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저축은행 현황과 구조조정


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목차

1. 저축은행 산업 현황 3

2. 저축은행 수익성 및 건전성현황 5

2.1. 수익성 5

2.2. 건전성 6

3. 저축은행 규제환경 7

4. 저축은행의 구조조정 10



1. 저축은행 산업 현황

저축은행의 전신인 상호신용금고는 대기업 중심의 고도성장 과정에서 소외된 영세서민과 중소기업들

에게 금융편의를 제공하고, 대금업, 사채업 등의 사금융을 양성화하려는 의도로 1972년 8월 상호신용

금고법에 의해 설립된 금융기관입니다.

저축은행은 외환위기 이전까지 서민 및 중소기업 금융에 특화한 예대업무 중심의 금융회사로 금융공

급의 사각지대 해소라는 측면에서 매우 중요한 역할을 수행해 왔습니다.

외환위기로 인해 은행 등 대형 금융회사의 자산운용에 변화를 초래하였으며, 대형 금융회사의 주 여

신대상이 대기업에서 가계 및 중소기업으로 전환됨에 따라, 저축은행은 이전에 비해 상대적으로 신용

위험이 큰 고객 대상의 여신확대가 불가피하게 되었습니다. 이러한 신용위험의 확대는, 2001년~2003

년 사이의 저축은행의 소액신용대출 부실 문제로 연결되어 다수의 저축은행이 퇴출되었습니다.

2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경과 저축은행의 고금리 수신정책으로 수신고객은 지

속적으로 증가하였으나, 신용위험이 높은 고객에 대한 대출을 확대하지 않는 한 자산운영에 어려움을

겪고 있는 상황에서, 부동산 PF대출은 틈새시장으로서 개발되었으며 일부 선도 저축은행이 부동산 경

기 회복에 따른 지가 상승과 부동산 개발사업의 활성화로 인해 큰 수익을 얻었으며, 이후 다수의 저축

은행이 PF의 취급 비중을 크게 확대하였습니다.

저축은행의 이러한 고금리수신 정책에 기반한 고위험, 고수익의 PF 대출에 영업집중으로 2000 년

~2001 년 은행의 외형이 2.3 배 커진 것에 비해 2 배 이상 빠른 5.1 배로 급성장하였습니다.



그러나, 2010년 이후 건설업 경기 침체로 인해 PF대출 부실이 발생하여 많은 저축은행들이 영업정지

를 당하는 등, 업계 전반적인 침체 속에 자산규모가 감소하였습니다. 외형확대와 PF대출, 대주주 불법

행위, 예금인출 사태에 따른 유동성 부족 등 복합요인으로 부실화됨에 따라, 2011년 초부터 본격적인

구조조정을 추진하여 저축은행 수가 감소하였습니다.



2. 저축은행 수익성 및 건전성현황

2.1. 수익성

2000년 이후 지속적인 저금리환경으로 인한 저축은행의 수신고객 증가 및 여신고객의 감소로

수익성이 지속적으로 감소하였으나 소액 신용대출과 부동산 기획대출의 확대 및 2005 회계연도(2005.

7~2006. 6)에 부실저축은행의 구조조정, 수신기반 안정, 건전성 감독 강화에 따라 수익성이 크게

개선되었습니다. 그러나 2007년 이후 경기악화 및 부동산 경기침체 등으로 부동산 PF 대출의 부실이

심화되어 저축은행의 수익성이 하락하는 추세입니다. 특히, PF 대출채권의 부실화에 따른 연체율의

증가와 이에 따른 대손충당금의 증가 및 경기침체에 따른 우량 대출처 감소에 의한 신규여신 취급의

감소가 수익성 하락의 주요 원인입니다. 2007~2010년 12조원 수준이던 PF대출 잔액은 2011년 이후

4조원 이하로 급감하였으며, 연체율은 40% 이상으로 급증하였습니다. 정부는 PF관련 부실해소를 위해

구조조정기금확보 및 KAMCO를 통한 PF부실채권의 인수 등 다각적인 대책을 시행하였습니다.

부동산경기 침체와 부동산관련 업종 및 PF 대출에 대한 규제로 인해 저축은행의 신규영업의 위축으로

당분간은 저축은행의 수익성이 크게 개선되지는 않을 것으로 예상됩니다. PF 대출 부실이 본격적으로

발생한 2010 년 이후, 저축은행은 수익원 확보를 위하여 가계 및 신용대출의 비중을 지속적으로

증가시키고 있습니다. 저축은행은 새로운 수익원의 개발 등 수익사업의 다각화를 통한 수익성 개선을

위해 노력할 것으로 보입니다.



2.2. 건전성

최근 수년간 저축은행은 건설업 및 부동산 업종에 여신을 집중한 결과 부동산 경기 침체의 영향으로

관련 여신에 대한 연체율도 증가하였습니다. PF대출의 부실은 저축은행의 자산건전성에 악영향을 미

치며 이에 따라 전반적으로 고정이하 여신금액 및 비율은 증가하는 추세에 있습니다. 2007년 이후 계

속된 부동산 경기침체에 따른 PF대출 부실로 저축은행 건전성이 악화되었으며, 2010년 이후 구조조

정 중 감독기준의 엄격적용에 따라 재무지표가 이를 반영하여 크게 악화되었습니다. 이후 구조조정의

결과 최근의 재무지표는 점차적으로 개선되고 있는 추세입니다.

향후 금리 상승가능성에 따른 자금조달비용의 증가가 예상되고, PF 대출에 대한 부실화 위험이

상존하고 있으므로 이로 인하여 저축은행의 자산건전성 및 자본적성성은 악화될 가능성이 있는

것으로 예상됩니다.



3. 저축은행 규제환경

현재의 저축은행의 수익성 및 건전성의 악화는 2011년 초 8개의 저축은행이 영업정지로 이어졌습니

다. 금융당국은 저축은행의 문제의 해결을 위한 근본 방안으로 “감독강화 방안”과 더불어 “경쟁력 제

고 방안”이 필요하다고 천명하고 있으며, 이에 따라 우선적으로 ｢저축은행 경영 건전화를 위한 감독

강화 방안｣을 발표하였습니다.

이 방안은 향후 저축은행에 대한 정부의 구조조정과 정상화 방안에 대한 입장을정리한 것으로 <현황

및 문제점, 감독강화 방안, 부실우려 저축은행 경영정상화 추진 방향>을 언급하고 있습니다.

<현황 및 문제점, 감독강화 방안>



<‘저축은행의 건전한 발전을 위한 정책방안’ 주요내용>

감독 강화 방안 법령 개정 내용

대주주의 사금고화

방지

대주주 직접검사제도 대주주의 불법 행위 혐의 적발시 해당 대주주에 대해

금감원이 직접 검사 실시

과도한 외형확장 억제

및 건전 경영 유도

우량저축은행 여신한도

우대 폐지

우량저축은행(8•8 클럽) 여신한도 우대 조치를 폐지하고

자기자본의 20% 이내에서 법인(100 억) 과

개인사업자(50 억)을 구분

동일 PF사업장에 대한

여신규제 강화

동일 PF 사업장 내 2 개 이상의 차주에 대해서는

동일차주 차원의 신용공여 한도 규제를 적용

고위험 자산운용 제한 고위험 유가증권별 투자 한도 신설(부동산펀드: 자기자본

20%, 해외유가증권: 자기자본 5% 이내)

여신심사 등 기능 강화 자산 3 천억원 이상 저축은행은 여신집행부서와 분리된

독립적인 여신심사위원회 설치 의무화

금융소비자 보호 강화 경영공시제도 개선 결산공시 주기 단축(반기→분기) 및 수시공시 항목 확대

및 공시 항목 확대

후순위채 관련제도 개선 후순위채권 매출ㆍ모집을 원칙적으로 제한하되, 일정

요건을 충족하는 저축은행에 한정하여 금융투자업자를

통한 매출ㆍ모집을 허용

이러한 정부 및 감독당국의 저축은행에 대한 감독강화로 인해 저축은행의 전반적인 영업환경이

악화되어, 2013 년 9 월 저축은행 구조조정의 결과 나타난 업계에 대한 신뢰추락 등 문제점을

개선하기 위하여 금융당국은 다양한 대책을 마련하고 있습니다.



<저축은행의 건전한 발전을 위한 정책방향>

활성화 방안 세부 내용

지역고객과

유대관계 구축

채무조정제도 확대 현행 개인에 대해서만 운용하는

채무조정제도(상환유예, 이자감면 등)를 법인고객에도

확대

대출직거래장터 개설 온라인 “대출직거래장터” 개설하여 자금수요자와

저축은행의 원활한 연결 도모

댜양한

금융서비스 제공

체크카드 강화 저축은행 체크카드 기능 확대(후불교통카드 , 소액결제

기능 탑재) – 2015 년 ¼분기 중 시행

방카슈랑스 활성화 저축은행중앙회와 보험∙카드사간 업무제휴를 통한

방카슈랑스, 신용카드 판매 활성화

할부금융 허용 여전법 시행령 개정을 거쳐 2015 년 상반기 중 할부금융

취급 가능

정책금융상품 취급 2014 년 6 월 이후 주택금융공사의 보금자리론 취급

제도 개선 점포설치 규제완화 향후 상호저축은행법령 개정을 통해 지점설치를

신고제로 전환하고, 영업구역 외 여신전문출장소

설치허용

충당금적립기준 합리화 가압류, 폐업 등 차주에 대해 6 억원 이하의 대출은

원리금이 정상적으로 납부될 시 정상/요주의 분류 가능

중장기적으로 차주의 실 채무상환능력평가 중심으로

전환



4. 저축은행의 구조조정

1) 구조조정 추진 주요 경과

저축은행 부실이 지속 확대됨에 따라 2011년 상반기부터 금융시스템 리스크 사전 차단을 위해 본격

적인 구조조정을 단행하였습니다. 삼화저축은행(‘11년 1월)을 시작으로 당시 자산규모 업계 1위였던

부산저축은행 계열사 등 9개사를 정리하였으며, 대주주의 적기 시정조치 정보 사전 누설, 불법대출

관련 언론 보도로 뱅크런 발생 등 저축은행 사태가 사회문제화가 되었습니다. 2011년 하반기부터는

모든 저축은행에 대해 일괄 경영진단을 실시(’11년 7~9월)하고, 이를 토대로 제일, 토마토 등 7개 저

축은행 정리하였습니다. 2012년 5월에는 조치를 유예 받았던 4개 저축은행에도 국민 신뢰상실 및 영

업환경 악화 등으로 경영개선명령을 부과하였으며, 대규모 계열저축은행 정리 등 일괄 구조조정이

마무리되어 상시 구조조정 시스템으로 전환되었습니다.

2) 구조조정의 성과

대규모 누적부실을 털어내고 지역 서민금융기관으로서 새로운 출발을 하는 전기(turning point)가 되

었다는 점에서 소기의 성과를 달성한 것으로 평가되고 있습니다. 부실의 주요인이었던 PF대출은 약

82% 정리되었고, 적극적인 자본확충으로 자본적정성도 한층 제고되었으며, 2011년 이후 31개 저축

은행이 구조조정 되면서 저축은행 수는 2010년말 105개에서 2015년 6월말 현재 86개로 축소되었습

니다.

대부업체의 저축은행 인수 허용으로 사금융 이용 수요를 제도권 내로 흡수하였으며, 이에 따라 신용

대출 금리 인하, 소비자 보호 강화 등의 효과 기대하고 있습니다.



<부실저축은행 인수현황(인수주체별)>

은행계(15) 증권계(5) 외국계(4) 기업계(2) 대부업계(5)

우리금융지주(2)

신한금융지주(2)

KB금융지주(2)

하나금융지주(3)

BS금융지주(2)

IBK(4)

대신증권(3)

현대증권(1)

한국투자금융지주(1)

J트러스트(1)

오릭스(1)

페퍼(1)

조은(1)

삼호산업(2) 웰컴(2)

A&P(3)

잠재 부실 위험이 있는 저축은행에 대한 밀착 관리 등 상시 구조조정 수요에 대응하고, 영업정지 없는

구조조정 방식을 지속하되, 필요 시(계속기업의 가치, 영업권 프리미엄이 매우 낮은 경우) 청‧파산도

활용하여 부실 확대를 방지할 것으로 예상됩니다. 또한, 중소형 저축은행의 경우 현재의 고객기반을

중심으로 지역밀착경영을 더욱 강화하는 방안으로 구조조정이 진행될 것으로 보입니다.

< 최근 저축은행 M&A 현황 >

저축은행 잠재투자자의 감소 및 기존 저축은행을 보유한 인수자의 추가 인수 등으로 인하여 최근 수

도권 저축은행의 프리미엄은 과거에 비해 매우 낮은 수준입니다

(단위: 억 원)

거래형태 저축은행 영업권역 인수자 매각종결일 순자산

M&A 예한별 수도권 신한금융지주 2013-01-31 369

M&A 예한솔 수도권 KB금융지주 2013-09-02 315

M&A 예성 수도권 한국투자금융지주 2014-04-21 228

M&A 예신 수도권 웰컴크레디라인 2014-04-30 381

M&A 예주 수도권 에이앤피파이낸셜 2014-07-03 598

M&A 예솔 비수도권 IBK 2013-07-15 197

M&A 예쓰 비수도권 삼호산업 2014-03-07 36

M&A 예나래 비수도권 에이앤피파이낸셜대부 2014-07-03 545

P&A 스마일 비수도권 OSB 2013-11-01 -

P&A 한울 비수도권 페퍼저축은행 2013-12-27 -

P&A 해솔 비수도권 웰컴크레디라인 2014-05-02 -

P&A 골든브릿지 비수도권 조은저축은행 2015-01-14 -

(출처: 금융위원회, 금융감독원전자공시)



<부실저축은행 정리 현황(’11년~)>

총 31 개사: 제 3 자 17, 가교 13, 자체정상화 1

연번 저축

은행명

영업

정지일 정리 방식

계약

이전일 최종인수자

1 (서울)삼화 ‘11.1.14 제3자 계약이전 ‘11.3.16 우리금융지주

2 (부산)부산 ‘11.2.17 가교(예솔)저축은행

계약이전 후 제3자 매각 ‘11.11.23 중소기업은행

3 (부산)부산2 ‘11.2.19

제3자 계약이전 ‘11.8.26 대신증권 4 (서울)중앙부산 ‘11.2.19

5 (강원)도민 ‘11.2.23

6 (대전)대전 ‘11.2.17 가교(예나래)저축은행 계약이전 ‘11.9.5 에이앤피파이낸셜대부 등

7 (전북)전주 ‘11.2.19 가교(예쓰)저축은행

계약이전 후 제3자 매각 ‘11.9.5 삼호산업

8 (전남)보해 ‘11.2.19

9 (울산)경은 ‘11.8.5 가교(예솔)저축은행


10 (서울)대영 ‘11.9.18 자체정상화 (현대증권인수)

11 (경기)토마토 ‘11.9.18 제3자 계약이전 ‘12.1.2 신한금융지주

12 (서울)프라임 ‘11.9.18 제3자 계약이전 ‘12.1.2 BS금융지주

13 (부산)파랑새 ‘11.9.18

14 (서울)제일 ‘11.9.18 제3자 계약이전 ‘12.1.13 KB금융지주

15 (서울)제일2 ‘11.9.18 제3자 계약이전 ‘12.2.8 하나금융지주

16 (인천)에이스 ‘11.9.18

17 (서울)솔로몬 ‘12.5.6 제3자 계약이전 ‘12.9.5 우리금융저축은행

18 (서울)한국 ‘12.5.6 제3자 계약이전 ‘12.9.5 하나금융지주

19 (제주)미래 ‘12.5.6 제3자 계약이전 ‘12.10.5 J트러스트

20 (충남)한주 ‘12.5.6 가교(예나래)저축은행

계약이전 ‘12.9.5 에이앤피파이낸셜대부 등

21 (부산)토마토2 ‘12.10.19 가교(예솔)저축은행


22 (서울)진흥 ‘12.11.16 가교(예한별)저축은행

계약이전 후 제3자 매각 ‘12.11.16 신한금융지주

23 (경기)경기 ‘12.12.28 가교(예한솔)저축은행

계약이전 후 제3자 매각 ‘12.12.28 KB금융지주



24 (서울)더블유 ‘12.12.28 가교(예성)저축은행

계약이전 후 제3자 매각 ‘12.12.28 한국투자금융지주

25 (서울)서울 ‘13.2.15 가교(예주)저축은행

계약이전 ‘13.2.15 에이앤피파이낸셜대부 등

26 (부산)영남 ‘13.2.15 가교(예솔)저축은행


27 (인천)신라 ‘13.4.12 가교(예신)저축은행

계약이전 후 제3자 매각 ‘13.4.12 웰컴크레디라인

28 (전북)스마일 ‘13.11.1 제3자 계약이전 ‘13.11.1 오릭스저축은행

29 (전북)한울 ‘13.12.27 제3자 계약이전 ‘13.12.27 페퍼저축은행

30 (부산)해솔 ’14.5.2 제3자 계약이전 ’14.5.2 예신저축은행(웰컴)

31 (전남)골든

브릿지 ’15.1.14 제3자 계약이전 ’15.1.14 조은저축은행

출처: 금융감독원

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참고 문헌

현대경제연구원 [저축은행 위기와 구조조정 방향], 2011.4.8

한국금융연구원 [예금수취 비은행금융회사 발전방안], 2010.8

한국금융연구원 [2010년 금융산업 동향 및 2011년 전망], 2010.12

한국금융연구원 [서민금융기관의 건전한 발정방안], 2013.11

하나금융연구소 [2100년 저축은행산업 전망], 2010.12

키움증권 [산업분석 / 은행산업_이제는 가계 부채 문제] 2011.4

하나금융연구소 [저축은행 부실원인 및 개선방안], 2011.2

교보증권 [은행업_저축은행 인수영향 분석], 2011.2

하이투자증권 [산업브리프, 저축은행 경영 건전화를 위한 감동강화방안 발표], 2011.3

금융감독원 보도자료 [「저축은행 경영 건전화를 위한 감독강화 방안」발표], 2011.3

금융감독원 보도자료 [저축은행 구조조정 성과 평가 및 향후 정책 방향] 2014.7

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