새로닉스 Identity

새로닉스와 Market Trend

추진전략 및 비전

투자포인트

Corporate Identity

제품소개 및 응용분야

매출구조

매출처 현황

사업내역

4

Display 분야 핵심기술 선도 MakerDisplay 분야 핵심기술 선도 Maker

1-11-1 Corporate Identity 새로닉스 Identity

PDP TV STB , Internet TV STB

소형 TFT-LCD ( 차량용 , 주방용 , 상업용 )

TFT-LCD TV/ MNT (10”,15”,20”)

중국 , 인도네시아 , 멕시코 현지법인 보유 LG 필립스 , LG 전자 , 삼성전기 , 파츠닉 등 해외법인들과 국내외 판매 다변화

Display 관련제품 사업전개

국내 최초 Focus Pack 국산화 (1983) 전자총 Heater : M/S 70% (1985) Film Trans 생산 (1992) Adapter, Inverter 생산개시 (2001)

30 년 업력 제조품질력의 핵심역량

해외수출 비중 95.3% (2001 년 )

수출위주의 사업구조 안정적인 Global Network 보유

5

1-21-2 제품소개 및 응용분야

전자총Heater

TFT-LCD 제품군

Inverter

TFT-LCD분야

CRT 분야

TFT-LCD TV

TFT-LCD Monitor

CRT TV

CDT Monitor

전원기술

광전자기술

정보가전기술

Focus Pack

Adapter

STB 분야PDP TV

Internet

TV

PDP 분야

유기 EL 분야Power

System

Module

A’ssy

새로닉스 Identity

6

1-31-3 매출구조

매출비중 실적 및 전망

• 기존사업의 적정 유지

/ 완만한 축소

: 90% → 83%→ 80%

• 신규사업의 본격

진입 예상

: 10% → 17%→ 20%

'01 '02E '03E

Focus Pack Heater전자총 Adapter S.T.B LCD제품군 기타

0.1% 2.5% 6.4%

13.8%

76.8%

35,089

41,942[ 백만원 ] 40,782 5.0%

2.4% 8.5%

13.9%

69.4%

0.7% 6.4%

3.2%

8.3%

12.8%

68.6%

0.7%

새로닉스 Identity

7

1-41-4 매출처 현황

1. 안정적인 매출기반조성 : LG 필립스 , 삼성전기 해외현지법인에 직납

2. 매출원가 절감으로 수익성 확보 : 가공비 , 인건비 절감 , 현지 Local 원자재 구매로 원가 절감

매출처의 Global 생산기지화 ( 중국 , 인도네시아 , 멕시코 해외현지법인 )

새로닉스 납품업체

LG 필립스 ( 인도네시아 )

중국 : 삼성전기 ( 천진 , 동관 )

LG 필립스 ( 북경 )

파츠닉 ( 연태 )

PT.Kwang Sung Electronics Inc

( 인도네시아 )

청도정화전자유한공사( 중국 )

Kwang Sung Electronics Mexico

( 멕시코 )

멕시코중국

인도네시아

삼성전기 ( 태국 )

LG 필립스 ( 이집트 )

삼성전기 ( 헝가리 )

한국

새로닉스 Identity

8

Focus Pack 사업

전자총 Heater 사업

기존사업

전원기술 사업

1-51-5 사업내역

- 국내 최초로 국산화에 성공

- LG 필립스 ,LG 전자 , 삼성전기등

Major 업체와 거래

- 중국 , 인니 현지공장 진출-LG 물량의 70% 차지-고품질 , 고기술의 제품생산에 주력-인니 , 중국 수출확대로 경쟁력 확보 , 시장다변화

- TFT-LCD Adapter- 고전력 고전압 Inverter- HVB 개발완료- LG 전자 등 16 개업체 납품 중

새로닉스 Identity

신규사업TFT-LCD 응용사업 STB 사업

신규사업 탐색

- TFT-LCD MNT/TV

- 소형 TFT-LCD 제품군에 주력 ( 차량용 , 주방용 , Video

Phone)

- 현재 매출시현

- PDP TV STB

- 인터넷 TV 셋톱박스

- 일본 , LG 전자에 납품- PLS Inverter

- 영상 무선 송수신 Module

- 휴대폰 TFT-LCD Module

- Heatpipe 응용제품 등

디스플레이 Market Trend

관련산업과 새로닉스

10

2-1 디스플레이 Market Trend 새로닉스와 Market Trend

세계 디스플레이 시장

디스플레이산업 Trend

2000 2001 2002 2003 2004 2005

유기 EL

PDP

TFT-LCD

CRT 성숙단계성숙단계

성장단계성장단계시장진입시장진입

시장진입시장진입 성장단계성장단계

시장진입시장진입 성장단계성장단계개발개발

0100200300400

500600700800900

'00 '01 '03 '05

기타

PDP

LCD

CRT

• 평판디스플레이 (FPD) 제품들이 세계시장의 성장 주도

• 2003 년 CRT 와 TFT-LCD 시장규모가 역전예상

• CRT 시장은 성장률면에서 저조하지만

2005 년 이후에도 수요가 지속 예상

• CRT 시장은 가격경쟁력에서 월등한 비교우위 확보로

향후에도 상당기간 디스플레이의 주류 예상

• 세계 CRT 모니터의 수요에서 아시아시장은

06 년까지 증가추세 < 자료 : 산업자원부 ‘ 01>

[ 억 US$]

11

2-2 관련산업과 새로닉스

관련산업과 새로닉스 사업현황

CRTCRT

TFT-LCDTFT-LCD

PDPPDP

유기 EL유기 EL

FocusPack

전자총Heater

TFT-LCD TV/MNT( 소형군 )

Power System

AdapterInverter

83 년 85 년 92 년 01 년 02 년 03 년 ’ 04 년 ~

PDPSTB

HVB

Film Trans•01 년 단종

디스플레이

유기 ELModule

TFT-LCD Module( 휴대폰 )

기타 기타 열전송

응용제품Internet

STB

IPM

(Heatpipe)

차세대Display

차세대Display

새로닉스와 Market Trend

사업 추진전략

세부추진전략 - 부품사업

세부추진전략 - 제품사업

재무전략

비전 2005

13

CRTCRT

TFT-LCDTFT-LCD

PDPPDP

유기 EL유기 EL디스플레이

기존사업 신규사업

차세대Display차세대

Display

추진전략 및 비전3-1 사업 추진전략

Business Strategy

Display 기술 성장 발전과 병행한 선도적 사업전개 Display 기술 성장 발전과 병행한 선도적 사업전개

기존 주력사업의 안정적 매출 단계적 사업축소 단계적 국내철수 , 해외생산이전 Global Networking 으로 경쟁력 지속 유지 신규사업 활성화 기반지원 역할

기술 및 개발 전략적 제휴 통한 사업모색 ( 외부기술동원 ) 부품위주에서 제품사업 병행전개 ( 수직계열화 Synergy 가능성 ) 비경쟁적 분야 / 차별화 시장 제조 품질력 핵심으로 한 기존 고객사 병행 사업전개

14

세부추진전략 - 부품사업3-2

Global Network 로 안정적인 거래선 유지 LG 필립스 , LG 전자 , 삼성전기 등 매출기반 강화 해외거래처와의 신규개척 등 영업에 주력 Global 생산기지로 이전 ( 중국 , 인니법인 ) : 현지 완결형 체제구축을 통한 제품 경쟁력 제고

경쟁력 확보와 시장다변화 추진 : 인니 , 중국으로 생산지 진출 Philips 물량 LG Shift (12,000K 本 / 年 ) 고부가가치 제품 확대 - Low Power → KQL3 ( 품질 & 원가경쟁력 확보 ) - 고정세용 (HD Digital 제품용 )

FocusPack

전자총Heater

Adapter/

Inverter

중국 , 대만업체와의 경쟁격화 - 일반 정보 가전용 사내분사 / 해외생산기지 이전 산업용 , 조명용 , 백색가전 기회 - 고전력 고전압 - PLS Inverter

안정적 매출기반으로 수익성 유지 : 해외 생산기지 이전으로 원가 경쟁력 제고

물량 확대 및 고부가가치화 추구 : 고품질 , 고기능

추진전략 및 비전

15

세부추진전략 - 제품사업 (TFT-LCD 제품 , STB)3-4

30 년 업력의 제조 품질력 신뢰 기반 기존 고객사 제품 사업진출

전략적 제휴를 통한 사업진출로 Risk 최소화

틈새시장 공략 – 인터넷 STB - 소형 TFT-LCD 응용

관계 / 관련회사 시너지 효과 최대화

Target 시장 : 경쟁이 치열하지 않은 기회시장 - LG 향 PDP STB 공급 확대 . PAL 향 , NTSC 향 OEM 공급 추진 - 티컴넷과 전략적 제휴 . 티컴넷 -R&D/ 마케팅 , 새로닉스 - 생산 / 조달 / 마케팅 . 일본향 년 만대 공급계약 , NTT 향 공동 제품개발 진행중 . LG 와 계약체결완료 : ’02 년말한 2 만대 공급예정 , ’03 년 10 만대 공급예정 Digital STB 분야 ㈜ 3S Digital 제휴 사업기회 모색

TFT-LCD TV/ MNT 겸용 제품 Focusing

차량용 , 주방용 소형 TFT-LCD Display 제품 주력

Video Phone Display

휴대폰 LCD Module A’ssy

LG TFT-LCD TV/ MNT 제품 OEM 생산

TFT-LCD

STB

추진전략 및 비전

16

3-5 재무전략 (Ⅰ)

350.9

407.8419.4

'01 '02E '03E

성 장 성

[ 백만원 ]

성장성 2001 2002E 2003E

매출액 증가율 -10.2 16.2 2.8

경상이익 증가율 -31.6 -21.7 68.8

수 익 성

6.7

4.1

6.1

'01 '02E '03E

경상이익율

[%]

추진전략 및 비전

재 무 전 망

재 무 지 표

수익성 2001 2002E 2003E

매출액 순이익율 4.4 2.9 4.7

자기자본 순이익율 6.5 4.2 6.1

17

3-6 재무전략 (Ⅱ)

안 정 성

42.152.976.1

283.8234.7

171.8

'01 '02E '03E

부채비율 유동비율[%]

활동성 2001 2002E 2003E

재고자산 회전율 16.2 18.8 19.8

매출채권 회전율 5.8 5.9 6.3

안정성 2001 2002E 2003E

당좌비율 157.3 218.2 263.4

차입금의존도 26.3 18.3 13.0

추진전략 및 비전

재 무 전 망

재 무 지 표

활 동 성

19.318.816.5

6.35.95.8

'01 '02E '03E

재고자산회전율 매출채권회전율[ 회 ]

18

3-7 VISION 2005

지금까지는

CRT/CDT Display 핵심부품 (TV/Monitor 用 )

- FBT 用 Focus Pack - 전자총 Heater - TV 전원부用 Film Trans - TFT-LCD Adapter/Inverter

▶ 기술 중심

▶ 光기술 활용 확대

▶ 30 년 업력

▶ 중국 / 대만 추격 경쟁치열

▶ 대전력화 , 박형 , 소형 집적화 저 소비전력 , 저열 / 저소음화

▶ 기술발전 속도 빠름 ( 경쟁치열 )▶ Network 사업화▶ 성장 산업▶ R&D,Marketing 력 관건

■ 특수소자 / 소재를 활용한 사업 - 전자총 Heater - TFT-LCD Back Light 전극 - 무선 송수신 Module - 열전송 (발산 ) 기술응용 (Heatpipe)

■ 제조 / 품질력을 핵심역량으로 한 사업

- Inverter( 산업용 /전기제품 /PLS) - Display 핵심부품 : PDP,TFT-LCD 모듈조립 ,EL 모듈 조립 Powersystem

■ 정보가전제품 분야 사업

▣ STB - Internet TV STB - FPD용 STB (PDP)

▣ FPD 기기 – 소형에 Focusing한 LCD TV/Monitor 등

지금부터는

추진전략 및 비전

19

3-8 VISION 2005

중기 사업전략 방향

제품특화를 통한 3개 부문 사업운영 Ⅰ. 제조 /품질력을 핵심역량으로 한 사업 Ⅱ. 특수소자 /소재를 활용한 사업 Ⅲ. 정보가전 분야 사업

1. 사업화 능력 제고 - 중소 기업형 기술동원 능력 제고 - Networking/ Partnership - 산학 / 외부연구소 연계

2. Global Network 연계 사업전개 - 해외법인 연계 Synergy 화

3. 신기술 / 사업 탐색 Rolling-up 기능 강화

4. 대기업 의존도 하향 독자사업 역량 확보

추진전략 및 비전

사업 환경 동향

- 기술 선점 / 사업 선점 - 경박단소화 - Analog → Digital - 정보 통신기술 연계 - 복합화 / 다기능화

기 술

- 경쟁차별화- 경쟁격화 ( 공개입찰 등 )- Global 화- e-Commerce 화- 중국 , 후 / 개발도상국 추격

시 장

- 지속적인 구조조정- 유연한 생산지 전략- R&D 역량 강화

경쟁사

기술 / 시장 / 경쟁사 경쟁 변화가 빠름 Global 경쟁 가속화 후발 개발도상국과 경쟁 심화 - 단순 제조업 한계 사업을 성장 / 첨단 산업에 동행

20

경영 추구방향

조직 문화( 추구가치 )

Slogan

사업전개방향

3-9 VISION 2005

제조 / 품질력을 핵심역량으로 한 사업 , 특수소자 / 소재를 활용한 사업 , 정보가전 분야사업영역에 있어서 끊임없는 고객만족 경영과 고부가가치를 창출하는 기업제조 / 품질력을 핵심역량으로 한 사업 , 특수소자 / 소재를 활용한 사업 , 정보가전 분야사업영역에 있어서 끊임없는 고객만족 경영과 고부가가치를 창출하는 기업

추진전략 및 비전

고객만족 경영 고부가가치 창출

Partnership, Networking, 기술핵심 역량화

속도 , 도전정신 , 팀웍

새로운 마음 새로운 기술 새로운 미래

- 형식 탈피 , 내실 지향- 도덕성 및 신뢰 구축- Leading not following

핵심역량

R&D

주요 투자지표

투자포인트

22

30 년 업력의 품질력

Global Network 화뛰어난 핵심기술력

유연한 조직문화

투자포인트4-1 핵심역량

ISO 9002 인증획득 Single ppm(100 등급 ) 인정 LVQC 인증

국내 최초로 Focus Pack 국산화 제조부문 30 년 업력의 제조 기술력 전자총 Heater 기술의 응용 확대

속도 , 도전정신 , 팀웍

해외현지 법인 보유

: 중국 , 인도네시아 , 멕시코

관계 / 관련회사 연계

: L&F, 티컴넷 , 대경인터컴

3S Digital

23

투자포인트4-2 R&D

506382.7

197.9

1150

2.7

0.51.1 1.2

'00 '01 '02 '03

※ 99 년 ,00 년은 전액 비용처리 , 01 년 197 백만원 ,02 년 408 백만원 비용처리

[ 백만원 ,%]

– 특허 취득 : F/ Pack 제조 관련 4 건

- 실용신안 취득 : F/ Pack 제조 관련 4 건

- 특허 출원 중 : 전자총 Heater 제조 관련 1 건

- 특허 출원 준비중 : 전원개발 기술 관련 3 건

R&D 조직

R&D 비용

Focus Pack : One Focus 방식 , Double Focus 방식 - TV 용 : 14”~ Projection TV Full Size 개발 - MNT 용 : 14”~21” CDT 용 AC/ DC Adapter - 40W 급 이하 , 50W 급 , 60W 급 ,70W 급 DC/ AC Inverter (LG, SS, 대만제 Panel 대응 ) - 2Lamp 용 , 4Lamp 용 High Voltage Black (HVB) 개발 진행 중 - Internet STB ( 공동개발 ) - PLS Inverter - 6Lamp Inverter - LCD TV/MNT

주요 개발제품

지적재산권

기술 연구소

개발실 설계실(11 명 ) (4 명 )

Adapter,Inverter,HVB STB 관련 , TFT-LCD 관련

Focus Pack 전자총 Heater

24

투자포인트4-3 주요 투자지표

주 1) 기준주가 : 공모예정 밴드가 평균인 2,050 원 적용 주 2) 가중평균주식수는 기말주가 적용주 3) 2002E, 2003E 는 동사 주간사 추정치임

2000 2001 2002E 2003E

자본금 ( 억원 ) 40 40 60 60

기말발행주식수 8,000,000 8,000,000 12,000,000 12,000,000

ROE(%) 10.6 6.5 4.2 6.1

ROA(%) 5.8 3.7 2.6 4.1

SPS( 원 ) 4,882 4,386 3,398 3,495

EPS( 원 ) 285 193 99 166

BPS( 원 ) 2,858 3,062 2,626 2,785

RER(X) 7.2 10.6 20.8 12.4

PBR(X) 0.7 0.7 0.8 0.7

285

193

99

166

'00 '01 '02E '03E

EPS BPS SPS

2,858 3,0623,752

2,785

'00 '01 '02E '03E

4,8824,386

4,855

3,495

'00 '01 '02E '03E

25

30 년 업력의 안정적 기업

- 30 년 이상의 계속기업으로서의 자생력 확보

기존 Major 거래선의 신뢰를 기반으로 한 신규사업 진입

- 신규사업 : 2001 년 1,047 백만원 , 2002 년 5,490 백만원- 향후 사업분야 연계회사 Network 화

안정적인 재무구조 지속

- 풍부한 유동성 : 유동비율 171.8% (2001 년 ), 242.5% (2002 년 ), 276.1% (2003 년 ) 전망- 낮은 부채비율 : 76.1% (2001 년 ), 50.8% (2002 년 ), 43.5% (2003 년 )

Global Network 보유로 안정적인 매출 기반 확보

- Global 생산기지화로 경쟁력 제고 : 중국 , 인도네시아 , 멕시코 해외현지법인

- 매출처의 다변화로 Global Network 거래처 : LG 필립스 , 삼성전기 해외현지법인

투자포인트4-4 투자포인트

4

12

3

26

감사합니다