1

Презентация для инвесторов и акционеров

за 1-ый квартал 2016 годa

11. май 2016. года Белград

Антон Федоров

2

НИС в Q1 2016

Разведка и добыча

• Пробурены три разведочные скважины

• Оцениваемый прирост запасов в 2016 году составляет 3,7%

• Кумане (специфическое скопление тяжелой нефти) – подготовка Инвестиционного проекта

• RAG Киха-004 – подготовка к бурению

• Блоки Ex-7 и Ex-8

- интерпретация полученных данных

- начало третьего этапа сейсморазведочных работ

• Турия II – завершены 3D сейсморазведочные работы

• Представлена региональная модель Паннонского бассейна

• Установка Cardwell-4 подготовлена к бурению

• Проведены испытания четырех новых технологий ГРП

3

НИС в Q1 2016

Переработка

• Ремонт установки по производству битума и полимерного битума

• Машиностроительные работы для подготовки к летнему сезону на С-4300 и С-5000

• Ремонтные работы на С-100

• Проведены ремонт и подготовка к запуску в работу С-750/850

• Развитие специальных программ по улучшению существующих HSE-систем

• On-line мониторинг потребления энергоносителей в производственном процессе

4

НИС в Q1 2016

Сбыт

• Развитие программы лояльности «Нам по пути» - до 31 марта 2016 г. – 190 тыс. карт.

• Программа лояльности для сельхозпроизводителей

• Импорт новых видов нефти – KIRKUK и FORCADOS

• Улучшение импортной премии на существующие виды нефти – REB и CPC

• 6 новых автоцистерн для перевозки авиатоплива

• Новый локомотив для сортировочной станции Панчево

5

НИС в Q1 2016

Энергетика

• Малая электростанция Майдан (2,4 MВт)

- Поставлено оборудование - Получено разрешение на строительство - Получены условия для отвода участка

• Малая электростанция Ново Милошево (9,8 MВт)

- Подтверждены запасы и качество газа

• Заправочная станция КПГ на АЗС «Чачак 1»

- Поставлено основное оборудование - Начаты работы по подключению к газовой сети

• Заправочная станция КПГ «Острово»

- Подготовлен отчет о запасах газа - Оборудование поставлено подрядчику - Ожидается получение разрешения на

строительство

• ТЭС Панчево

- завершен предквалификационный тендер

6

Макроэкономические показатели

Более стабильный курс, более низкие цены на нефть

Курс долл.США/динар +3% Цена на нефть Brent $/bbl -37%

• Среднее значение в Q1 2016 выше среднего значения Q1 2015 на 3%

• В Q1 2016 – падение 2%

• В Q1 2015 – рост 12%

• Средняя цена в Q1 2016 ниже средней цены в Q1 2015 на 37%

• В Q1 2016 – рост 1%

• В Q1 2015 – падение 3%

99,4641

111,4240

107,6983

111,2468

108,6001

111,2485

98

103

108

113

I I II III

36,28 36,75

33,84

55,38

53,69

53,98

20

30

40

50

60

70

I I II III

7

HSE Показатели

Положительный тренд или незначительное отклонение от плана

Повышение прозрачности LTIF RAR

LTIF - Коэффициент травматизма (количество несчастных случаев на производстве с временной потерей трудоспособности, умноженное на 1 млн и разделенное на общее количество рабочих часов). RAR – соотношение количества ДТП к пройденным км, умноженное на 1 млн.

2,2

1,96

2,67

План 2016

Q12016

Q12015

0,32

0,32

0,56

План 2016

Q12016

Q12015

Q1 2015 Q1 2016

3 536 13 862

279 206

38 20

5 4 Крупные происшествия

Средние

происшествия

Мелкие происшествия

Пот.

происш.

-26%

-11%

-43%

8

Q1 2016 Ключевые показатели

НИС Группа

Ключевые показатели Ед. изм. Q1 2016 Q1 2015 ∆𝐐𝟏 𝟐𝟎𝟏𝟔.

𝐐𝟏 𝟐𝟎𝟏𝟓. (%)

Urals долл.США/бар 32,23 52,93 -39%

Чистая прибыль млрд. дин. 0,3 -4,7 +106%

EBITDA млрд. дин. 3,8 7,2 -48%

Выручка от продаж млрд. дин. 35,2 46,4 -24%

OCF млрд. дин. 3,6 4,4 -20%

Начисленные обязательства по налогам и прочие отчисления в бюджет млрд. дин. 32,8 29,5 +11%

Добыча нефти и газа тыс. тнэ 377 397 -5%

Добыча отечественной нефти тыс. тонн 251 269 -7%

Объем переработки нефти и полупродуктов тыс. тонн 776 684 +13%

Общий объем реализации нефтепродуктов тыс. тонн 703 680 +3%

Реализация – иностранные активы тыс. тонн 56 41 +36%

Реализация нефтепродуктов на внутреннем рынке тыс. тонн 562 549 +2%

Моторные топлива тыс. тонн 431 327 +32%

Розничные продажи тыс. тонн 151 141 +7%

CAPEX млрд. дин. 4,6 7,1 -34%

Общая задолженность перед банками (total indebtedness) млн. долл.США 633 654 -3%

9

Тренды на рынках моторных топлив

Q1 2016/2015

Ключевые факторы роста потребления моторных топлив в регионе: - низкие цены на топливо - Рост ВВП в странах-членах ЕС - инфраструктурные проекты - раннее начало сезона сельхозработ

Словения 3,4%

Хорватия 1,6%

БиГ 3,2%

Венгрия 3,6%

Румыния 3,7%

Болгария 1,6%

Сербия 0,2%

Сербия • Рост потребления моторных топлив:

- Бензин - Дизтопливо – более низкие цены и

интенсификация дорожно-строительных работ

• Стабилизация потребления СУГ

10

Доля на рынке - Сербия

Рынок нефтепродуктов Q1 2016

Объем рынка нефтепродуктов тыс. тонн +2%

• Общий объем потребления нефтепродуктов растет

• Рост потребления: - прямогонного и моторного бензина, - мазута и - битума за счет более низких цен

• Падение потребления - печного топлива, - дизельного топлива и - авиатоплива

Компании НИС удалось сохранить существенную долю на рынке благодаря гибкому подходу при ведении бизнеса и готовности адаптировать свой ассортимент с учетом потребностей своих клиентов даже в условиях быстро меняющегося рынка.

176 (24%)

190 (26%)

557 (76%)

556 (74%)

733

746

Q12015

Q12016

Прочие НИС

11

Доля на рынке - Сербия

Розничный рынок Q1 2016

Объем розничного рынка тыс. тонн +3%

• Рост объема розничного рынка на 2,6%

• Рост потребления за счет:

- более низких цен - теплой зимы - раннего начала сельскохозяйственных

работ

• НИС увеличил свою долю на рынке на 2%

• Увеличение продаж НИС в части:

- бензина - дизельного топлива - автогаза

191 (58%)

190 (56%)

140 (42%)

150 (44%)

331

340

Q12015

Q12016

Прочие НИС

12

Доля на рынке - регион

Q1 2016

Босния и Герцеговина

Кол-во АЗС: 35 % общ.рынка: 10,0% % рознич.рынка: 10,7%

Румыния

Кол-во АЗС: 18 % общ. рынка: 0,7% % рознич.рынка: 1,1%

Болгария

Кол-во АЗС : 35 % общ.рынка: 4,8% % рознич.рынка 4,8%

13

Операционные показатели

Разведка и добыча

Добыча нефти и газа тыс. усл. тонн

-5% • Добыча отечественной нефти

- превышает план на 4,7 тыс. тонн

• Добыча отечественного газа - превышает план на +0,4%

269

251

113

112

14

14

396

377

Q12015

Q12016

Отеч.нефть Отеч.газ Ангола

Оцениваемый прирост запасов углеводородов

3,7%

14

Операционные показатели

Переработка

Объем переработки тыс. тонн

+13% • Объем переработки соответствует:

- Потребностям рынка

- Оптимизации переработки типов нефти и прочего сырья

345

474

261

245

78

56

684

776

Q12015

Q12016

Имп. нефть Отеч.нефть Полупродукты

15

Операционные показатели

Сбыт

Объем реализации* тыс. тонн

+3% • Розничные продажи – Сербия – увеличение

объема на 7% - Дизельные топлива: +7% - Моторные бензины: +7%

• Оптовые продажи – Сербия – увеличение объема на 1% - Моторные топлива: +3% - Мазут: -1%

• Экспорт – снижение продаж -5% - Неэнергетические топлива: -3,8% - Моторные топлива: -0,3%

• Иноактивы – увеличение объема 36% - Моторные топлива: 36%

(дизельное топливо – 34%, бензин – 57%)

141

151

41

56

408

411

91

86

680

703

Q12015

Q12016

Розница - Сербия Иноактивы Опт - Сербия Экспорт

*Включает внутренние продажи (Q1 2016: 2 тыс. тонн; Q1 2015: 3 тыс. тонн)

16

Финансовые показатели

Нетто (убыток) прибыль млрд. дин.

+106% EBITDA млрд. дин.

-48%

• Цены на нефть и нефтепродукты

• Более низкие проценты

• Сниженный налог на прибыль

• Отрицательное влияние цен на нефть (Urals – падение 39% относительно Q1 2015 г.)

-4,7

0,3

Q12015

Q12016

7,2

3,8

Q12015

Q12016

17

Финансовые показатели

OCF млрд. дин.

-20% CAPEX млрд. дин.

-34%

• Поступления ниже 8,4 млрд. дин. - Низкие цены на нефтепродукты

• Оттоки средств ниже на 7,5 млрд. дин. - Низкие цены на сырую нефть и

полупродукты

• Самые крупные вложения в Разведку и добычу

• Приоритизация портфелей

4,4

3,6

Q12015.

Q12016.

7,1

4,6

Q12015.

Q12016.

18

Повышение операционной эффективности

Влияние мер по повышению операционной эффективность на показатель EBITDA млрд. динаров

0,6

0,2

1,4

0,3

0,1

2,6 2,6

0,5 0,3

0,1

0,6 0,1

0,5 0,3

1,8 2,9

0,8 0,7

0,3

0,4

0,4 1,9

1,9 1,1

1,6 0,6

2 0,8

0,6 0,7 6,3

7,4

1,3

Разведка и добыча Сервисы Переработка Сбыт Энергетика Корпоративный центр

(Функции)

НИС прогноз на

2016 г.

Предотвр. ущерб

Итого прогноз на 2016 г.

Q1 2016

Меры БП 2016 (прогноз QPR1) Дополнительные меры по QPR1 Потенциал

19%

19

Продолжение повышения операционной эффективности Sigma

Lean Sigma Six - метод системного повышения операционной эффективности и эффективности процессов путем сокращения отходов (ускорение процессов) и устранения или уменьшения отклонений в процессах.

В прошлом считалось, что улучшение одного из показателей приводит к потере других.

Новый подход обеспечивает улучшение всех показателей

Сокращение сроков

поставки

Качество продукта

Снижение затрат

Сокращение сроков

поставки

Качество продукта

Снижение затрат

НИС планирует внедрить новый подход, который комбинирует две основные стратегии по улучшению процессов – Lean Sigma Six:

Lean – фокус на сокращении сроков поставки и снижении затрат Six Sigma – фокус на улучшении качества и снижении затрат

Lean Six Sigma – комбинация эффектов и результатов двух вышеуказанных стратегий

20

Задолженность перед банками

Общий долг перед банками млн. долл.США

-6% Общая задолженность перед банками млн. долл.США

-6%

201

25

41

4

86

32

52

392

430

330

264

358

430

560

499

200

155

116

99

94

82

72

73

793

611

446

403

455

598

664

623

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.03.'16.

Краткорочный Среднесрочный Долгосрочный

233

33

13

14

34

28

12

10

793

611

446

403

455

598

664

623

1 026

644

458

418

489

626

675

633

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.03.'16.

Аккредитивы Кредиты

Структура долга: долл.США 66% евро 33% Прочее 1%

ГПН займ на дату 31.03.2016 г. – 337 млн евро (-3%)

21

Сравнительный анализ

EBITDA маржа (%) EBITDA/FTE (тыс. долл. США) Суточные продажи (т/день)

Доля светлых продуктов (%) OPEX ($/boe)

34,3

15,5

14,1

14

10,7

17,7

144,7

97,0

89,2

76,3

34,5

88,3

9,1 7,6

6,3 6,2

5,7 5,1

6,7

78,8

75,5

74,9

74,2

72,4

75,2

5,4 1,1

13,2

13,2

7,3

6,4

Н/Д

10,0

22

∆ Среднняя цена Urals нефти 32,2 долл.США/баррель значительно ниже макропредпосылок бизнес- плана

∆ Ограниченные возможности для получения долгосрочных кредиторв из-за санкций

∆ Положительный нетто-результат

∆ Добыча нефти и газа превышает план и при сокращенном объеме инвестиций

∆ Существенные результаты программы повышения операционной эффективности

∆ Увеличение продаж и рост доли на розничном рынке Сербии

23

Disclaimer

Данная презентация подготовлена «НИС а.д. Нови-Сад» (далее по тексту: Общество) и состоит из слайдов, содержащих информацию об НИС Группе, раскрываемую инвесторам. Данная презентация не является предложением либо приглашением предоставить предложение о продаже какого-либо рода или какое-либо побуждение к предоставлению предложения на продажу или покупку акций или подписку на акции или иные ценные бумаги, конвертируемые в акции Общества, равно как и факт того, что содержание данной презентации частично или в целом, или того, что она уже распространялась либо была раскрыта общественности, и её нельзя использовать как побуждающий фактор для заключения какой-либо сделки или принятия инвестиционного решения.

Настоящим предупреждаются все пользователи настоящей презентации, рассматривающие возможность покупки или продажи таких ценных бумаг, что покупка или продажа какого-либо рода должна основываться исключительно на информации, содержащейся в иных публично доступных документах, составляемых в целях предоставления предложения о приобретении акций, в процессе использования которых должны учитываться ограничения, указанные в этих документах. Нельзя опираться для каких-либо целей на информацию, указанную в данной презентации, либо на смысл, придаваемый такой информации в ходе её представления, а также на полноту, точность и достоверность такой информации. Более того, указанную в настоящей презентации, информацию нельзя трактовать как предоставление инвестиционного совета или рекомендации. Все разумные меры были предприняты в целях обеспечения точности фактов, содержащихся в настоящей презентации, а также обеспечения точности и обоснованности высказанных здесь мнений. Тем не менее, содержание настоящей презентации не утверждено органами Общества. В соответствии с этим, никакие прямые, либо косвенные заявления или гарантии, относящиеся к точности, полноте, достоверности информации или заключений, содержащихся либо рассматриваемых в настоящей презентации, не являются информацией предоставленной Обществом или от имени Общества или кого-либо из его акционеров, директоров, представителей, сотрудников и других лиц. Ни Общество, ни его акционеры, руководители, представители и сотрудники ни какие-либо другие лица не принимают на себя ответственность за любые убытки, понесенные вследствие использования данного документа или его содержания, а также в какой-либо иной связи с ним.

Информация, представленная в настоящей презентации содержит заявления о неизвестных событиях будущего. Заявления о неизвестных событиях будущего подразумевают, включая, но не ограничиваясь: заявлениями, не связанными с историческими фактами, заявлениями о намерениях Общества и НИС Группе, убеждениями либо ожиданиями связанными в том числе с результатами деятельности НИС Группе, финансовым состоянием, ликвидностью, прогнозами, ростом, стратегией и отраслью промышленности, в рамках которой Общество и НИС Группа осуществляют свою деятельность. В связи с этим, что заявления о неизвестных событиях будущего относятся к событиям, зависящим от обстоятельств, которые возможно, но не обязательно возникнут в будущем, такие заявления по своей сущности подразумевают риски и неопределенность, включая, но не ограничиваясь рисками и обстоятельствами, определяемыми в других общедоступных документах. Общество обращает внимание на отсутствие гарантий того, что заявления о неизвестных событиях будущего будут реализованы, и что действительные результаты деятельности, финансовое состояние и ликвидность, равно как и развитие отрасли промышленности, в рамках которой Общество и НИС Группа осуществляют деятельность, могут существенно отличаться от заявленных или предположенных в настоящей презентации неизвестных событиях будущего. Более того, в случае, если результаты деятельности НИС Группе, его финансовое состояние и ликвидность, равно как и развитие отрасли промышленности, в рамках которой Общество и НИС Группа осуществляют деятельность будут соответствовать указанным в данной презентации заявлениям о неизвестных событиях будущего, такие результаты и развитие не являются показателями результатов и развития в наступающем времени. Информация, указанная в настоящей презентации, представлена по состоянию на текущую дату и подлежит изменениям без предварительного предупреждения.

Ни одно лицо не обязано обновлять и актуализировать содержащиеся в настоящей презентации данные.

Посетив настоящую презентацию будем считать, что Вы ознакомлены с указанными выше ограничениями.