Upload
others
View
13
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
ЛЬВІВСЬКИЙ ІНСТИТУТ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
УНІВЕРСИТЕТ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ
Кафедра іноземних мов
ЗБІРНИК ТЕЗ
V МІЖВУЗІВСЬКОЇ НАУКОВО-ПРАКТИЧНОЇ
СТУДЕНТСЬКОЇ КОНФЕРЕНЦІЇ ІНОЗЕМНИМИ МОВАМИ
Фінанси і банківництво
в Україні та світі
Львів 2014
2
Ред. колегія – к.філол.н., доцент Семко Н.М.,
к.пед.н., доцент Чорній В.Я. (англ. секція)
ст. викладач Кушпіт А.М. (франц. секція)
ст. викладач Самохвалова В.І. (нім. секція)
ОРГАНІЗАЦІЙНИЙ КОМІТЕТ
Голова оргкомітету: - Семко Н.М., к. філол. н., доцент, зав.
каф. іноз. мов
Члени оргкомітету: - Кушпіт А.М., ст. викладач каф. іноз. мов
- Чорній В.Я., к. пед. наук, доцент каф.
іноз. мов
- Самохвалова В.І., ст. викладач каф. іноз.
мов
- Прач В.П., к. філол. наук, доцент каф.
іноз. мов
- Богданович Т.Г., к. філол. наук, доцент
каф. іноз. мов
- Микитинець О.В., ст. викладач каф. іноз.
мов
- Красюк Н.Д., ст. викладач каф. іноз. мов
- Миколишин М.М., фахівець1-ої категорії
3
ЗМІСТ
Доповіді англійською мовою: Пленарне засідання
1. Юрчишин Л. (402-ФК, ЛІБС) «Sovereign wealth funds in the global financial market»
(«Фонди суверенного добробуту на світовому фінансовому ринку»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Микитинець О.)
8
2. Блажівська Я. (402-ФК, ЛІБС) «Stock market consolidation in Еurope» («Консолідація
фондових бірж в Європі»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Микитинець О.)
3. Остапчук У., Юркевич М. (406-ФКбс, ЛІБС) «Pros & cons of joining a credit union»
(«Переваги та недоліки вступу до кредитної спілки»)
(науковий керівник: Мороз Л., мовний консультант: Богданович Т.)
9
10
Секція I
4. Осьмак О. (402-ФК, ЛІБС) «Foreign capital influence on the on Ukraine’s banking
system functioning» («Вплив іноземного капіталу на функціонування банківської
системи України»)
(науковий керівник: Галайко Н., мовний консультант: Микитинець О.)
5. Крилова Л. (211-ФБ, ЧІБС) «Influence of globalization on the banking system of
Ukraine» («Вплив Глобалізації на банківську систему України»)
(науковий керівник: Ткаченко І., мовний консультант: Ткаченко І.)
6. Маланяк П. (304-ФК, ЛІБС) «Ukrainian deposit market» («Український ринок
депозитів»)
(науковий керівник: Сідельник О., мовний консультант: Паук О.)
7. Некраса О. (310-ФБС, ЧІБС) «Banking system of Ukraine in the globalization of
financial markets» («Банківська система України в умовах глобалізації фінансових
ринків»)
(науковий керівник: Барабан Л., мовний консультант: Чабак Л.)
8. Войтків Б. (502-БСм, ІМПО) «Problems of mergers, acquisitions and restructuring of
banking institutions in Ukraine» («Проблеми процесів злиття, поглинання та
реструктуризації банківських установ в Україні»)
(науковий керівник: Вовчак О., мовний консультант: Шевченко Н.)
9. Фігурка Л. (502-БСм, ІМПО) «Development strategy of the national banking capital»
(«Стратегія розвитку капіталу вітчизняних банків»)
(науковий керівник: Вовчак О., мовний консультант: Шевченко Н.)
10. Шльончак В. (2-13- МБС, ЧІБС) «Approaches to the interpretation of the category
"credit investment strategy of a bank» («Особливості підходів щодо трактування
категорії «кредитно-інвестиційна стратегія банку» та характеристика цього
поняття»)
(науковий керівник: Чепелюк Г. М., мовний консультант: Ткаченко І. В.
11. Міців І. (205-ФК, ЛІБС) «Impact of goodwill on the banks profit» («Вплив гудвілу на
прибуток банку»)
(науковий керівник: Білик О., мовний консультант: Красюк Н.)
12. Артюшок А. (302-ФКбс, ЛІБС) «Perspectives of the Сanadian banking industry»
(«Перспективи банківської індустрії Канади»)
(науковий керівник: Дребот Н., мовний консультант: Прач В.)
13. Никоноров Д. (4-13 ФБС, ЧІБС) «Fraud-monitoring in the banking rector» («Фрод-
моніторинг у банківській сфері»)
(науковий керівник: Іванова І., мовний консультант: Іванова І.)
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
4
14. Дорожовець Р. «Crypto currency» («Крипто валюта)
(науковий керівник: Ткаченко П., мовний консультант: Бартіш Г.)
Секція II
21
15. Чорній І., Лопушанська Н. (403-ФКбс, ЛІБС) «The interest rates: nominal, real and
effective» («Процентні ставки: номінальна, реальна і ефективна»)
(науковий керівник: Семеген І., мовний консультант: Христич Н.)
16. Милаш В. (3-12-ФБС, ЧІБС) «Money as reality and dreams: interpretation of money»
(«Гроші як реальність і сновидіння: тлумачення грошей»)
(науковий керівник: Мейстренко С., мовний консультант: Іванова І.)
17. Трач Х. (205-ФК, ЛІБС) «Devaluation of hryvnia» («Знецінення гривні»)
(науковий керівник: Білик О., мовний консультант: Красюк Н.)
18. Коваленко М. (201-ОА, ЛІБС) «History and present-day problem solving of budget
deficit» («Історія та сучасність боротьби з бюджетним дефіцитом»)
(науковий керівник: Сарахман О., мовний консультант: Чорній В.)
19. Гончарова А. (501-БСм, ЛІБС) «The negative impact of shadow economy»
(«Негативний вплив тіньової економіки»)
(науковий керівник:Грудзевич Я., мовний консультант: Прач В.)
20. Третяк А. (213-ФК, ЧІБС) «Sources of funding capital investments in Ukraine»
(«Джерела фінансування капітальних інвестицій в Україні»)
(науковий керівник: Потенко Л., мовний консультант: Потенко Л.)
21. Корень М. (301-ОА, ЛІБС) «Financial crimes» («Фінансові злочини» )
(науковий керівник: Хомуляк Т., мовний консультант: Богданович Т.)
22. Жукевич М. (401-ФК, ЛІБС) «The problem of money laundering in Ukraine and
Europe» («Проблема відмивання грошей в Україні та Європі»)
(науковий керівник:Галайко Н., мовний консультант: Була Н.)
23. Дроботун В. (111-ФК, ЧІБС) «The role of information technologies in banks» («Роль
інформаційних технологій в банківських установах»)
(науковий керівник: Михайлюта С., мовний консультант: Чабак Л.)
24. Гладка М. (501-ЕКм, ЛІБС) «SQL in banking IT» («SQL в ІТ банку»)
(науковий керівник: Ткаченко П., мовний консультант: Микитинець О.)
25. Смолинець Ю. (501-ЕКм, ЛІБС) «Ways of improving the security of ATMs
transactions» («Шляхи покращання безпеки трансакцій в банкоматах»)
(науковий керівник: Нємкова O., мовний консультант: Микитинець О.)
26. Басиста Ю. (301-EK, ЛІБС) «Markov chains in economic modelling» («Застосування
ланцюгів Маркова в моделювання економіки»)
(науковий керівник: Негрей М., мовний консультант: Киянка В.)
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
Секція ІІІ
27. Цистан І. (213-МБС, ЧІБС) «Banking investment credit in the system of financial
support of agriculture» («Банківський інвестиційний кредит в системі фінансового
забезпечення сільського господарства»)
(науковий керівник:Чепелюк Г., мовний консультант: Ткаченко І.)
28. Федюк В. (501-ЕКм, ЛІБС) «Modelling of economic dynamics of Lviv region based on
production functions» («Моделювання економічної динаміки Львівського регіону на
основі виробничих функцій»)
(науковий керівник: Білий Л., мовний консультант: Микитинець О.)
29. Вовк Н. (503-БСм, ЛІБС) «Methods of evaluating the creditworthiness of the
borrower»(«Методи оцінки кредитоспроможності позичальника»)
(науковий керівник: Дунас Н., мовний консультант: Чорній В.)
34
35
36
5
30. Абросімова К. (25-ФК, ХІБС) «The diagnostics of the finantial and economic
performance of an enterprise» («Діагностика фінансово-економічного стану
щпідприємства»)
(науковий керівник:Головко О., мовний консультант: Ріхтер О.)
31. Париляк О., Ортинський Н. (306-ФКбс, ЛІБС) «The cooperation of Lviv with the
European Bank for Reconstruction and Development» («Співпраця Львова з
Європейським банком реконструкції і розвитку»)
(науковий керівник: Дунас Н., мовний консультант: Семко Н.)
32. Воробець Х. (204-ФК, ЛІБС) «Loans for company investment» («Кредитування
інвестиційної діяльності підприємства»)
(науковий керівник: Білик О мовний консультант: Семко Н.)
33. Парасківа В. (401-ОА, ЛІБС) «Development of accounting system strategic components»
(«Розвиток стратегічної компоненти облікової системи»)
(науковий керівник:Кундря-Висоцька О., мовний консультант: Чорній В.)
34. Баранова О. (203-ФК, ЛІБС) «Investment problem in Ukraine» («Проблеми
інвестування в Україні»)
(науковий керівник: Тувакова Н., мовний консультант: Була Н.)
35. Оліярник І. (401-ЕК, ЛІБС) «Production in the innovation economy» («Виробництво в
інноваційній економіці»)
(науковий керівник: Хмелярчук М., мовний консультант: Бартіш Г.)
36. Ковб Н. (402-ФК, ЛІБС) «The role of the government in stimulating investment» («Роль
уряду у стимулюванні інвестицій»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Микитинець О.)
37. Вербицький М. (23-ФК, ХІБС) Problems and prospects of factoring services in Ukraine
(«Проблеми та перспективи розвитку факторингових послуг в Україні»)
(науковий керівник:Ріхтер О., мовний консультант: Ріхтер О.)
38. Івашків С. (501-Фм, ЛІБС) «Reinsurance in Ukraine: problems and prospects»
(«Перестрахування в Україні : проблеми та перспективи»)
(науковий керівник: Шевчук О., мовний консультант: Красюк Н.)
39. Тузяк М. (501-Фм, ЛІБС) «Bancassurance in Ukraine: ways of implementation»
(«Вancassurance в Україні: шляхи реалізації»)
(науковий керівник:Шевчук О., мовний консультант: Красюк Н.)
Секція ІV
40. Беля А., Козак М. (306-ФКбс, 304 ФК, ЛІБС) «Bank marketing mix: new strategy in
present day banking sector" («Банківський маркетинг-мікс: нова стратегія у сучасному
банківському секторі»)
(науковий керівник: Босак О., мовний консультант: Семко Н.)
41. Чирва А, Гурська Б. (306-ФКбс, ЛІБС) «Impact of advertising on consumer’s awareness»
(«Вплив реклами на свідомість споживачів»)
(науковий керівник: Босак О., мовний консультант: Семко Н.)
42. Юркевич М. (205-ФК, ЛІБС) «The role of marketing in support of bank deposits» («Роль
маркетингу у підтримці банківських депозитів»)
(науковий керівник:Білик О., мовний консультант: Красюк Н.)
43. Артеменко Р. (110-ФБС, ЧІБС) «Marketing implementation as one of the main factors in
providing industrial enterprises with economic efficiency increase» («Реалізація
маркетингу як одного із основних чинників у забезпеченні підвищення економічної
ефективності промислових підприємств»)
(науковий керівник: Овчарук М., мовний консультант: Чабак Л.)
44. Скубенко А. (402-ФК, ЛІБС) «Ukrainian stock market: a sandbox for small speculators»
(«Український фондовий ринок: пісочниця для дрібних спекулянтів»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Красюк Н.)
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
6
45. Кобинець Ю. (402-ФК, ЛІБС) «Understanding the Libor scandal» («Скандал навколо
Лібор»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Микитинець О.)
46. Патько І. (402-ФК, ЛІБС) «What is endowment funding?» («Що таке ринок цільового
капіталу?»)
(науковий керівник: Дурицька Г., мовний консультант: Микитинець О.)
47. Радик М. (401-ОА, ЛІБС) «The use of business cards in today’s financial world»
(«Використання візитних карток у сучасному фінансовому світі»)
(науковий керівник:Демко І., мовний консультант: Чорній В.)
48. Пелех Б. (401-УП, ЛІБС) «Mentoring in HR» («Наставництво в галузі управління
персоналом»)
(науковий керівник:Калинець К., мовний консультант: Микитинець О.)
53
54
55
Доповіді німецькою мовою: Секція V
49. Семенюк О. (21-ОА, ЛНАУ) «Drei-säulen- banksenystem» («Три наріжні камені
банківської системи»)
(науковий керівник: Черевко Г., мовний консультант: Городецька Н.)
56
50. Дишель І. (502-Фм, ЛІБС) «Entwicklung und umsetzung der kreditpolitig der bank»
(«Формування та реалізація кредитної політики банку»)
(науковий керівник: Євтух Л., мовний консультант: Самохвалова В.)
57
51. Трач О. (401-ОА, ЛІБС) «Іnternationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung»
(«Міжнародний банк реконструкції і розвитку»
58
(науковий керівник: Телюк К., мовний консультант: Самохвалова В.)
52. Сенишин О. (202-ФК, ЛІБС) «Eu-Förderungen über das Europäische Nachbarschafts -
und Partnerschaftsinstrument» («Європейська політика сусідства і партнерства»)
59
(науковий керівник: Тувакова Н., мовний консультант: Самохвалова В.)
53. Мороз Н. (501-Фм, ЛІБС) «Staatliche Versicherung der Problemaktiva» («Державне
страхування проблемних активів»)
60
(науковий керівник: Пшик Б., мовний консультант: Самохвалова В.)
54. Кравець Х. (501-Фм, ЛІБС) «Europäischer Versicherungsvertrag der Fahrzeugbesitzer»
(«Європейський договір страхування відповідальності власників транспортних
засобів»)
61
55. Cтриганин С. (401-ФК, ЛІБС) «Arten und Funktionen des Finanzmarktes» («Види та
функції фінансового ринку»)
(науковий керівник: Пшик Б., мовний консультант: Самохвалова В.)
56. Цоцко Т. (401-ФК, ЛІБС) «Die Bonitätsbewertundsagenturen» («Рейтингові
агентства»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Самохвалова В.)
57. Буяр К. (501-УП, ЛІБС) «Managementmethoden, die das Vertrauen an Banken steigern
lassen» («Методи менеджменту, що сприяють підвищенню рівня довіри до банків»)
(науковий керівник: Рак Н., мовний консультант: Самохвалова В.)
58. Новак Т. (113-МФ, ЧІБС) «Benchmarking als ein wichtiges Instrument der
Wettbewerbsfähigkeit der Banken» («Бенчмаркінг як важливий інструмент
конкурентоспроможності банків»)
(науковий керівник: Ткаченко Н., мовний консультант: Чістякова О.)
59. Ложинська Т. (401-ОА, ЛІБС)« Die Umsatzsteuer in der Ukraine» («Податок на додану
вартість в Україні»)
(науковий керівник: Телюк К., мовний консультант: Самохвалова В.)
60. Малюта Я. (503-БСм, ЛІБС) «Der Staatkredit und seine Rolle bei der Förderung des
Wirtschaftswachstums» («Державний борг та його роль в стимулюванні економічного
зростання»)
(науковий керівник: Глущенко О., мовний консультант: Самохвалова В.)
62
63
64
65
66
67
7
61. Булах М. (113-МФ, ЧІБС) «Wege der Verbesserung der Finanzierung der regionalen
Entwicklung aus den örtlichen Haushalten» («Шляхи покращення фінансування
розвитку регіонів з місцевих бюджетів»)
(науковий керівник: Криниця С., мовний консультант: Чістякова О.)
62. Михаць У. (401-ФК, ЛІБС) «Investitionsklima in Deutschland» («Інвестиційний клімат
Німеччини»)
(науковий керівник: Дурицька Г., мовний консультант: Самохвалова В.)
63. Мицько М. (401-ОА, ЛІБС) «Interne Revision» («Внутрішній аудит»)
(науковий керівник: Телюк К., мовний консультант: Самохвалова В.)
68
69
70
Доповіді французькою мовою: Секція VІ
64. Василів Я. «Moteur principal du commerce – un des elemens importants du marketing»
(«Основна рушійна сила торгівлі – один з важливих елементів маркетингу»)
(науковий керівник: Семеген І., мовний консультант: Кушпіт А.)
71
65. Дуфанець З. «Le systeme de garantie des depots bancaires» («Система гарантування
банківських вкладів»)
72
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Кушпіт А.)
66. Савка А. «Réforme du code des assurances: expérience de la France» («Реформа кодексу
страхування: досвід Франції»)
(науковий керівник: Лапішко З., мовний консультант: Кушпіт А.)
73
8
Доповіді англійською мовою: Пленарне засідання
Yurchyshyn L., gr. FC 402
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Lapishko Z., Ph.D, Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
SOVEREIGN WEALTH FUNDS IN THE GLOBAL FINANCIAL MARKET
Recent years have witnessed the rise of a new category of international investors known as
sovereign wealth funds (SWFs).
The Sovereign Wealth Fund Institute, an organization that studies SWF and their global impact,
states that a SWF is a state-owned investment fund or entity that is commonly established from
balance of payment surpluses, official foreign currency operations, the proceeds of privatizations,
fiscal surpluses or receipts resulting from resource export.
The SWF’s functions are primarily aimed at the protection of budget and economy as a whole
from excessive fluctuations and other economic threats, state enterprises subsidizing, influencing the
inflation rate reduction, and only then profits.
Today, the SWF industry comprises more than 70 institutions (as of February, 2014). This
includes a number of large funds with assets under management in excess of $100 bn each. Norway
Government Pension Fund – Global and Abu Dhabi Investment Authority are considered to be the two
largest funds with estimated assets of $838 bn and $773 bn, respectively. Given the growth dynamics,
SWF assets could grow to over $10 tr within the next five years and more than $20 tr within the next
ten years.
When it comes to Ukraine, at present, SWFs do not invest in assets of Ukrainian financial market
because of the high risk of failure to return investments, absence of guarantees to gain expected profit,
and imperfection of the tax system, although it is obvious that eventually in perspective such investors
will pay attention to domestic financial instruments and invest in the assets of Ukrainian enterprises,
banks and financial institutions.
ФОНДИ СУВЕРЕННОГО ДОБРОБУТУ НА СВІТОВОМУ ФІНАСОВОМУ РИНКУ
В останні роки спостерігається зростання нової категорії міжнародних інвесторів, відомих
як фонди суверенного добробуту (ФСД).
За визначенням Інституту з вивчення ФСД – це державні інвестиційні фонди, які зазвичай
сформовані з надлишків платіжного балансу, офіційних операцій з іноземною валютою, доходів
від приватизації, профіциту бюджету та надходжень від експорту природних ресурсів. Функції ФСД спрямовані передусім на захист бюджету й економіки в цілому від
надмірних коливань та інших економічних загроз, субсидіювання державних підприємств,
здійснення впливу на зниження рівня інфляції, а вже потім на отримання прибутку.
Сьогодні ФСД нараховують більш ніж 70 інституцій (за даними лютого 2014 р.). Серед
них є велика кількість фондів з активами понад $100 млрд. кожен. Норвезький Урядовий
пенсійний фонд – Глобал та Управління інвестиціями Абу-Дабі вважаються найбільшими
фондами з оціночною вартістю активів $838 млрд. та $773 млрд. відповідно. Враховуючи
динаміку зростання ФСД, їхні активи можуть зрости до більш ніж $10 трильйонів протягом
наступних 5 років та більш ніж 20 трильйонів доларів протягом наступних 10 років.
Щодо України, то наразі вкладання грошових коштів ФСД в активи фінансового ринку
України не відбувається переважно через наявність високого ступеня ризику неповернення
вкладених коштів, відсутність гарантій досягнення очікуваного прибутку та недосконалість
системи оподаткування, хоча цілком очевидним є те, що з часом у перспективі такі інвестори
звертатимуть увагу на вітчизняні фінансові інструменти та вкладатимуть кошти в капітали
українських підприємств, банківських та фінансово-кредитних установ.
9
Blazhivska Y.,gr.FC 402
L’viv Institute of Banking Business
Research advisor: Lapishko Z., Ph.D, Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
STOCK MARKET CONSOLIDATION IN EUROPE
With the growing appeal of cross-border trading in Europe, introduction of euro and a wider
acceptance of equity as a financial tool efforts are under way to establish consolidated exchanges that
offer trading in stocks from many European countries. After several failed takeover attempts the
integration of the European securities markets commenced in 1998 when Stockholmsbörsen and the
Copenhagen Stock Exchange signed a cooperation agreement to form NOREX and then in the autumn
of 2000 when the stock exchanges in Amsterdam, Brussels and Paris merged into Euronext Stock
Exchange.
Undoubtedly that integration of European securities markets is economically beneficial to both
Member States of the European Union and the European Economic Area. It promotes competition
between securities service providers, enhances efficiency of financial systems and contributes to
adequate allocation of resources. Integration can enable businesses to procure cheaper finance through
securities market financing as an alternative to bank – based financing. However, despite the potential
benefits offered by integration of exchanges, several forces are working against rapid consolidation.
These include the desire for product differentiation, the existence of cross-country legal and regulatory
differences, high information costs, home country bias, and the widespread fragmentation of Europe’s
clearing and settlement systems.
While being relatively advanced, the European stock market integration process is still making
its first steps. It is thus difficult to define a winning strategy for stock exchanges and common results
of consolidation. A tentative conclusion from the experience gained so far in Europe is that sometimes
the most promising strategies may be the most deceptive.
КОНСОЛІДАЦІЯ ФОНДОВИХ БІРЖ В ЄВРОПІ
Зростання привабливості міждержавної торгівлі в Європі, введення євро і більш широке
сприйняття акцій як фінансового інструменту призвело до спроб створення консолідованих
бірж, які б пропонували торгівлю цінними паперами багатьох європейських країн. Після
декількох невдалих спроб інтеграція європейських ринків цінних паперів почалася у 1998 році,
коли Stockholmsbörsen і Copenhagen Stock Exchange підписали угоду про співпрацю для
створення NOREX, а потім восени 2000 року, коли фондові біржі в Амстердамі, Брюсселі та
Парижі об'єднались у Euronext Stock Exchange.
Безсумнівно, інтеграція європейських ринків цінних паперів є економічно вигідною як для
держав - членів Європейського Союзу так і для Європейського економічного простору. Вона
сприяє розвитку конкуренції між постачальниками послуг щодо цінних паперів, підвищує
ефективність фінансової системи і сприяє відповідному розподілу ресурсів. Інтеграція
дозволить компаніям залучати дешевше фінансування за допомогою ринку цінних паперів як
альтернативи ринку банківського фінансування. Однак, незважаючи на потенційні вигоди від
інтеграції бірж,є декілька аспектів які сповільнюють консолідацію. Серед них прагнення до
диференціації продукції, існування міждержавних нормативно-правових відмінностей, високий
рівень інформаційних витрат, заміщення внутрішніх інвестиційних ринків та широку
фрагментацію клірингових і розрахункових систем в Європі.
Як відносно недавній, процес інтеграції європейських фондових ринків все ще робить свої
перші кроки. Відтак, важко визначити найбільш виграшну стратегію та загальні результати
консолідації. Попередній висновок з досвіду, накопиченого в Європі полягає в тому, що іноді
найбільш перспективні стратегії можуть бути найбільш оманливими.
10
Ostapchuk U., Yurkevych M., gr. FCBB 406
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Moroz L., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Bohdanovych T., PhD, Associate Prof.
PROS & CONS OF JOINING A CREDIT UNION
At the time when banks are making record profits and customers are paying higher fees, many
people are seeking financial institutions that will help them save money. One such institution could be
the local credit union. Credit unions, which, unlike banks, are owned and governed by their members,
are often misunderstood as exclusive financial institutions with limited services. A credit union can
give its clients a standard savings and checking account, as well as mortgage or home equity loans,
personal loans and car loans.
What sets credit unions apart from banks is their non-profit status and their membership
requirements. Credit unions are member owned, so they have no shareholders to be accountable to. An
initial membership deposit makes a person a part owner of the credit union and gives him a say in the
credit union’s decisions. Because of this ownership structure, potential members have to meet
membership requirements that vary depending on the credit union’s objective.The only people a credit
union needs to make happy are its customers. As a result, they often have better interest rates and
lower fees than regular, for-profit banks.
Despite the easy rules and low rates, credit unions have a few drawbacks as well. They are:
- Credit unions offer fewer financial products than banks.
- Inconvenience with less locations.
- Credit unions do not always keep up with the latest in banking technology.
Credit unions are not for everyone. Before a client chooses a credit union over a bank, he should
first consider both the advantages and disadvantages of credit unions. Individual financial needs will
help customers to determine if a credit union is the right choice for them and for their business.
ПЕРЕВАГИ ТА НЕДОЛІКИ ВСТУПУ ДО КРЕДИТНОЇ СПІЛКИ
У той час, як банки отримують рекордні доходи, а клієнти сплачують щораз більші внески,
багато людей шукають фінансові установи, які допоможуть їм заощадити гроші. Одною із таких
інституцій може бути місцева кредитна спілка. Кредитні спілки, які, на відміну від банківських
установ, керуються їх членами та їм належать, часто неправильно тлумачаться як виняткові
фінансові установи з обмеженим спектром послуг. Кредитна спілка може надати своїм клієнтам
стандартні послуги заощаджень, розрахунковий рахунок, а також іпотечні кредити або позики
домашнього акціонерного капіталу, персональні кредити та автокредити.
Що відрізняє кредитні спілки від банків, так це їх некомерційний статус та вимоги до
членства. Кредитні спілки перебувають у власності їх членів і не є підзвітними акціонерам.
Початковий членський внесок робить особу співвласником кредитної спілки та надає їй
виняткове право голосу при прийнятті рішень. Завдяки цим структурам власності потенційні
члени повинні відповідати вимогам членства, які змінюються залежно від мети кредитної
спілки. Єдині, кого кредитна спілка повинна ощасливити, це їх клієнти. В результаті цього
вони часто мають кращі відсоткові ставки і нижчі грошові збори ніж звичайні комерційні
банки.
Незважаючи на прості правила та низькі ставки, кредитні спілки також мають деякі недоліки,
а саме:
- Кредитні спілки пропонують менший спектр фінансових послуг, ніж банки.
- Незручності, пов’язані з низьким територіальним розповсюдженням.
- Кредитні спілки не завжди йдуть у ногу з останніми банківськими технологіями.
Кредитні спілки – не для кожного. Перш ніж клієнт надасть перевагу кредитній спілці над
банком, йому слід добре розважити усі переваги та недоліки кредитних спілок. Індивідуальні
фінансові потреби допоможуть споживачам визначити, чи є кредитна спілка правильним
рішенням для них та їхнього бізнесу.
11
Секція I Os’mak O., gr. FC 402
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Halayko N., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
FOREIGN CAPITAL INFLUENCE ON THE UKRAINE’S BANKING SYSTEM
FUNCTIONING
In the modern world economic development of a country to a great extent depends on its
participating in international relations. In fact, as world experience testifies, not a single country was
able to create its economy, fully giving up new technologies, skilled labour force and world economic
system. It is exactly the last factor that contributes to stabilization of economic processes in a country
and is one of the forms of foreign economic activity. The presence of considerable volumes of foreign
capital in the country’s economy is the sign of high level of trust of investors to legislative and
executive power, as well as of macroeconomic stability.
Today, the largest share of foreign investment belongs to investors from Russia, Austria, France,
Italy, Hungary and Germany. This interest of leading European countries in the Ukrainian financial
sector shows the probability and possibility of a positive development of the industry.
Intensity and speed, with which foreign banks seize the Ukrainian financial market, require the
deep study their influence on the banking system of Ukraine, advantages and disadvantages for
country’s development which arise from foreign banks’ participation in the state economic processes.
It is also very important to study financial and economic risks of rapid growth of the share of
foreign bank capital that are associated with the possible increase of instability, unexpected
fluctuations in bank liquidity and possible outflow of financial resources from the country.
Therefore, deciding on the shape and magnitude of increase in the share of foreign capital in the
banking market should enhance national competitiveness, the level of economic and financial security,
and the strengthening of the monetary system of Ukraine.
ВПЛИВ ІНОЗЕМНОГО КАПІТАЛУ НА ФУНКЦІОНУВАННЯ БАНКІВСЬКОЇ
СИСТЕМИ УКРАЇНИ
У сучасному світі економічний розвиток країни значною мірою залежить від її участі в
міжнародних відносинах. Адже, як свідчить світовий досвід, жодна країна не спромоглася
створити економіку, повністю відмовившись від нових технологій, кваліфікованої робочої сили
та світової економічної системи. Саме останній фактор сприяє стабілізації економічних
процесів в країні та є однією з форм зовнішньоекономічної діяльності. Наявність в економіці
країни значних обсягів іноземного капіталу є ознакою високого рівня довіри інвесторів до
законодавчої та виконавчої влади, а також макроекономічної стабільності.
На сьогодні найбільша частка іноземних інвестицій належить інвесторам з Росії, Австрії,
Франції, Італії, Угорщини та Німеччини. Дана зацікавленість в українському фінансовому
секторі провідних країн Європи, свідчить про ймовірність та можливість позитивного розвитку
даної галузі.
Інтенсивність та швидкість, з якими іноземні банки опановують український фінансовий
ринок, вимагають поглибленого вивчення питання впливу їхньої діяльності на банківську
систему України, переваг і недоліків для розвитку країни, які виникають за участі іноземних
банківських установ в економічних процесах держави.
Також, є дуже важливим вивчення фінансових і економічних ризиків надто швидкого
зростання частки іноземного банківського капіталу, які пов’язані з можливим посиленням
нестабільності, несподіваним коливанням ліквідності банків та можливим відтоком фінансових
ресурсів з країни.
Тому вирішенням питання про форми і масштаби збільшення частки іноземного капіталу
на ринку банківських послуг має сприяти підвищенню національної конкурентоспроможності,
рівня економічної і фінансової безпеки та зміцненню грошово-кредитної системи України.
12
Krylova L., gr. FB 211
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Tkachenko I., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Tkachenko I., PhD, Associate Prof.
INFLUENCE OF GLOBALIZATION ON THE BANKING SYSTEM OF UKRAINE
Nowadays the development of the world economy is characterized by the processes of economic
integration and globalization that affect all the areas of the Ukrainian society. Our economy is open
and it is integrating into the international financial markets. There is activation of foreign capital in the
banking system of Ukraine. Therefore it is necessary to examine the positive and negative impacts of
globalization on the banking system of Ukraine.
Globalization is an objective social process. At the core of it is the development of international
markets of goods, services, labour and capital. The positive results of globalization on the banking system of the country are: high mobility of capital
and liquidity, increasing competition in the domestic financial markets, expanding the range of banking
services, reducing the cost of banking services, increasing the capitalization of the banking system, introducing
modern technology and banking products, high effect of corporate culture.
However, there are negative effects of globalization on the banking system of Ukraine as well,
for example, the possibility of uncontrolled capital outflow or the growing instability of the national
financial markets. The dependence of the real sector of the world economy on the monetary
component weakens the stability of the national economies in the world financial crisis.
So the banking system of Ukraine should focus on the global banking space on the basis of the
globalization of financial markets. We need to improve national and international institutions in which
the economy functions, and follow the example of countries that have already achieved success at the
current stage.
ВПЛИВ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ НА БАНКІВСЬКУ СИСТЕМУ УКРАЇНИ
У сучасних умовах розвиток світової економіки характеризується процесами економічної
інтеграції та глобалізації. Вони впливають на всі сфери діяльності українського суспільства.
Економіка України є відкритою, тому починає поступово інтегруватися до міжнародних
фінансових ринків. Спостерігається активізація іноземного капіталу в банківській системі
України. Тому необхідно ретельно дослідити як позивний так і негативний вплив глобалізації
на банківську систему України.
Глобалізація – це об’єктивний соціальний процес. В основі глобалізації лежить розвиток
світових ринків товарів, послуг, праці й капіталу.
Можна виділити такі позитивні результати глобалізації банківської системи країни:
висока мобільність капіталу і ліквідності, підвищення конкуренції на внутрішніх фінансових
ринках, розширення спектру банківських послуг, зниження вартості банківських послуг,
підвищення капіталізації банківської системи, впровадження сучасних технологій і банківських
продуктів, висока продуктивність корпоративної культури.
Проте, є й негативні наслідки глобалізації для банківської системи України, наприклад,
можливість неконтрольованого відтоку капіталу або зростання нестабільності національних
фінансових ринків. Залежність реального сектору світової економіки від грошової складової
послаблює стійкість національних економік в умовах світової фінансової кризи.
Таким чином, банківська система України має орієнтуватися на світовий банківський
простір на основі глобалізації фінансових ринків. Необхідно вдосконалювати національні та
міжнародні інститути в яких функціонує економіка, а також брати приклад з країн, які вже
досягли успіху на даному етапі.
13
Malaniak P., gr. FK 304
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Sidelnyk O., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Pauk O., Lecturer.
UKRAINIAN DEPOSIT MARKET
When people choose deposits, they often face the problem of different deposit programs’
comparability, which, in some banks, are heavily veiled. It is rather a difficult task to create a unique
bank deposit product for each bank. For the best understanding of products, which are in demand in
the market, you need to look at it from a consumer’s perspective.
Usually the investor wants something simple:
1. classic deposit without replenishment but high rates;
2. saving deposit;
3. saving account with a free cash flow.
To compare offers on selected products, currency and term you need to compare interest rates of
"the most interesting" banks in the market.
Do specialized content sites give better aggregated information about rates? Unlikely. There
appears another problem: either a small selection of banks or a lot of deposit programs from the same
bank mixed with various promotional offers for seamen, or seniors, which are not very interesting for
most investors.
Based on the collected information a comprehensive analysis of the most popular offers of
deposit products in the market was conducted. It was concluded that they fall into such groups as:
1. by types of deposits: classic deposits, accumulating deposits, savings deposits.
2. by currency: deposits in hryvnia (UAH), dollar deposits (USD).
3. by terms: deposits for 3 months (3m), deposits for 6 months (6m), deposits for 12
months(12m).
УКРАЇНСЬКИЙ РИНОК ДЕПОЗИТІВ
Коли люди вибирають депозити, вони часто стикаються з проблемою порівнюваності
різних депозитних програм, які, в деяких банках, в значній мірі завуальовані. Тому для кожного
банку створити унікальний банківський депозитний продукт є доволі складно. Для кращого
розуміння продуктів, які користуються попитом на ринку, потрібно дивитися на них з точки
зору споживача.
Зазвичай інвестор хоче простого :
1. класичний депозит без поповнення, але з високими відсотковими ставками;
2. накопичувальний депозит;
3. ощадний депозит з вільним рухом коштів.
Щоб порівняти пропозиції щодо запропонованих видів продуктів, їх валюти та строку вам
потрібно порівняти процентні ставки "найбільш цікавих” банків на ринку.
Можливо сайти зі спеціалізованим контентом дадуть краще зведену інформацію про
ставки? Навряд. Там виникає інша проблема: або невеликий вибір банків або багато депозитних
програм від одного банку, змішаних з різними рекламними пропозиціями для моряків, або
літніх людей, які є не дуже цікавими для більшості інвесторів.
На основі зібраної інформації було проведено всебічний аналіз найпопулярніших
пропозицій депозитних продуктів на ринку і зроблене наступне групування :
1. за видами вкладів: класичні депозити , накопичувальні вклади , ощадні вклади.
2. по валютах: депозити у гривні ( UAH) , доларові депозити (USD ) .
3. за термінами: депозити на 3 місяці, депозити на 6 місяців, депозити на 12 місяців.
14
Nekrasa O., gr. FBS 310
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Baraban L., Senior Lecturer.
Language consultant: Chabak L., Senior Lecturer.
BANKING SYSTEM OF UKRAINE IN THE GLOBALIZATION OF FINANCIAL MARKETS
The beginning of the 21st century is characterized by activation of globalization of the world
financial sector which Ukraine did not escape. Considering the significant potential of the development
of the domestic banking sector it is considered the most attractive one in terms of investment. So the
analysis of the processes of foreign capital investment in the banking system of Ukraine is of interest
at this time.
At the beginning of 2014 there were 49 banks with foreign capital in Ukraine. Absolutely owned
(100% of share capital) are 19 banks which make 12.5 % of their total amount. The share of foreign
capital in the authorized capital of banks in Ukraine according to the latest data is 39.5 %. The largest
share in the total structure belongs to Russia (22%), Austria (21%) and Cyprus (19%). They are
followed by France, the Netherlands, Hungary, Germany and others.
The banking system of Ukraine has low capitalization level causing the displacement of the
domestic banks by foreign ones. The equity of Ukrainian banks totals €13 billion. For comparison,
capitalization of banks of France is € 390 billion, Germany - € 354 billion, UK - € 350 billion, Spain -
€ 210 billion.
Thus, foreign capital in the Ukrainian banking system is a positive phenomenon because foreign
investors promote the use of international experience of the banking business, the transparency of
banking activities, establishing relations with foreign countries, the integration of the national banking
system into the international financial sector. Banks must develop their financial activities, increase
their level of capitalization, apply effective tools of management and marketing, implement new
technologies and approximate their activities to the international standards.
БАНКІВСЬКА СИСТЕМА УКРАЇНИ В УМОВАХ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ ФІНАНСОВИХ
РИНКІВ
Початок XXI ст. характеризується активізацією процесів глобалізації світової фінансової
сфери, які не оминули й Україну. Враховуючи значний потенціал розвитку вітчизняний
банківський сектор вважається найбільш привабливим з точки зору інвестицій. Тому
актуальним нині є аналіз процесів входження іноземного капіталу в банківську систему
України.
На початку 2014 року в Україні діяло 49 банків з іноземним капіталом. У повній власності
(100% статутний капітал) перебуває 12,5 % (19 банків) від загальної кількості банків. Частка
іноземного капіталу у статутних капіталах банків України за останніми даними становить 39,5
%. Hайбільша частка у загальній структурі належить Росії (22%), Австрії (21%) та Кіпру (19%).
Далі йдуть Франція, Нідерланди, Угорщина, Німеччина тощо.
Банківська система України має низький рівень капіталізації, що призводить до
витіснення національних банків іноземними. Власний капітал українських банків складає 13
млрд. євро. Для порівняння капіталізація банків Франції складає 390 млрд. євро, Німеччини –
354 млрд. євро, Великої Британії – 350 млрд. євро, Іспанії – 210 млрд. євро.
Отже, іноземний капітал в українській банківській системі це позитивний момент,
оскільки іноземні інвестори сприяють використанню зарубіжного досвіду ведення банківського
бізнесу, забезпеченню прозорості банківської діяльності, налагодженню відносин з іноземними
державами, інтеграції вітчизняної банківської системи у світовий фінансовий простір. Банки
повинні удосконалювати свою фінансову діяльність, збільшувати рівень капіталізації,
застосовувати ефективні інструменти менеджменту та маркетингу, впроваджувати новітні
технології та наближати їх діяльність до міжнародних стандартів.
15
Voitkiv B., gr. BSm 502
Institute of Masters and Postgraduate Education
Research advisor: Vovchak O., Doctor of Economics, Prof.
Language consultant: Shevchenko N., Ph.D., Associate Prof.
PROBLEMS OF MERGERS, ACQUISITIONS AND RESTRUCTURING OF BANKING
INSTITUTIONS IN UKRAINE
At present we observe fragmented structure of the Ukrainian banking system with low level of
capitalization of financial institutions which limit their ability to deal with negative phenomena. In this
context, the problem of consolidation of banking institutions arises, since such consolidation would
help restore confidence in the banking system, its rapid recovery from the crisis and may become an
effective incentive for the development of the domestic financial system, and therefore a prerequisite
for the resumption of economic growth in general.
After analyzing the experience of European countries, we can sample the major problems they
were confronted with during bank mergers, in order to consider the possibility of their occurrence in
Ukraine.
Partners of international acquisitions quite often have substantial differences in fundamental
strategic issues as well as in culture of doing business.
After merger banks need time to achieve these goals, the main one of which is to increase
income and to reduce costs, as a result to increase profitability. Sometimes this is not possible,
therefore, after the merger the yield sharply decreases.
Bank restructuring, design and implementation of a new business model takes time. Merging
banks do not operate under the same regulations and standards, as a result their financial products and
services may vary. During merger they may face problems of functioning technological systems that
can reduce the yield of a newly established financial institution.
ПРОБЛЕМИ ПРОЦЕСІВ ЗЛИТТЯ, ПОГЛИНАННЯ ТА РЕСТРУКТУРИЗАЦІЇ
БАНКІВСЬКИХ УСТАНОВ В УКРАЇНІ
На сьогоднішній час в державі спостерігається розпорошеність вітчизняної банківської
системи і низький рівень капіталізації фінансових установ, які обмежують їх можливості в
подоланні кризових явищ в секторі. У цьому контексті постає питання консолідації банківських
інститутів, яка має сприяти відновленню довіри до банківської системи, її швидшому виходу з
кризи і має стати стимулом ефективного розвитку національної фінансової системи, а відтак
ключовою умовою відновлення економічного зростання в цілому.
Проаналізувавши досвід європейських країн,можна зробити вибірку основних проблем,
які поставали перед ними в процесі об’єднання банків, для того щоб потім врахувати
можливість їх виникнення в Україні.
Партнери не відповідають одне одному за фундаментальними стратегічними питаннями і
культурою ведення бізнесу, при міжнародному поглинанні іноземного кредитного інституту.
Банкам після об’єднання необхідний деякий час для досягнення поставлених завдань,
головним з яких є збільшення доходів та зменшення витрат, в результаті – збільшення
рентабельності. Іноді, це не вдається,виходить, що після об’єднання прибутковість різко спадає.
Реструктуризація банку а також розробка і впровадження нової бізнес-моделі займають
багато часу. В банках, які об’єднуються не однакові регулятивні правила і нормативи. Тому
фінансові продукти і послуги можуть варіюватися. Під час об’єднання можуть виникнути
проблеми з функціонуванням технологічних систем, що може знизити дохідність
новоствореного фінансового інституту.
16
Figurka L., gr. BSm 502
Institute of Masters and Postgraduate Education
Research advisor: Vovchak O., Doctor of Economics, Prof.
Language consultant: Shevchenko N., Ph.D., Associate Prof.
DEVELOPMENT STRATEGY OF THE NATIONAL BANKING CAPITAL
The problem of capitalization of the Ukrainian banking system is the main issue of overall
financial stability and fulfilment of accrued liabilities by banks. Being the basis of the banking system
the balance capital showed some gradual growth but it still remains relatively low at 5% of GDP, while
in Russia the corresponding figure is 37.2 % and in Central Europe - over 40 %.
In order to prevent Ukrainian banks from spreading excessive credit risk as well as the risk of
not paying back banking assets to creditors / depositors, the National bank of Ukraine established
capital adequacy ratios. Although capital adequacy ratios it is still almost twice bigger than the
standard, indicating an adequate level of capitalization of the banking system. Therefore, the best way
to increase the level of capitalization of banks is through the consolidation of the Ukrainian banking
system (consortium lending, creation of bank mergers, bank restructuring).
At the present stage of the financial system development the issues of development and
implementation of macroprudential policy are topical ones, since such policy facilitates stability of the
banking system and of the financial sector as a whole. This will help develop new rules that will be
gradually implemented so that the banking system would be able to move to higher capital and
liquidity standards, with sustainable lending support to the economy.
СТРАТЕГІЯ РОЗВИТКУ КАПІТАЛУ ВІТЧИЗНЯНИХ БАНКІВ
Проблема капіталізації банківської системи для України – це основне питання загальної
фінансової стабільності належного обслуговування банками взятих на себе грошових
зобов’язань. Незважаючи на поступове збільшення значення показника балансового капіталу як
основи розвитку банківської системи, він залишається незначним і становить 5% від ВВП, тоді
як у Росії цей показник дорівнює 37,2%, а в країнах Центральної Європи – понад 40%.
З метою запобігання надмірному перекладанню банками кредитних ризиків та ризиків
неповернення банківських активів на кредиторів/ вкладників банку, Національний банк України
встановив норматив адекватності регулятивного капіталу. Cтаном на 01.01.2013 року значення
показника адекватності капіталу банківської системи України, хоча дещо зменшилось
упродовж 2012 року, проте було майже вдвічі більшим від нормативного, що свідчить про
достатній рівень капіталізації банківської системи. Тому, найоптимальнішим шляхом зростання
рівня капіталізації банков є збільшення даного показника через консолідацію банківської
системи України (консорціумне кредитування, створення банківських об’єднань, злиття баків,
їх реорганізація).
На сучасному етапі розвитку фінансової системи важливого значення набувають питання
розробки та реалізації макропруденційної політики, яка покликана сприяти забезпеченню
стійкості банківської системи та фінансового сектору в цілому. Це дозволить розробити нові
правила, які будуть реалізовуватися поступово для того, щоб банківська система мала змогу
перейти до більш високих стандартів капіталу і ліквідності, не зупиняючи кредитну підтримку
економіки.
17
Shlonchak V., gr. MBS 2-13
Cherkassy Institute of Banking Business
Research advisor: Chepelyuk G., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Tkachenko I., PhD., Associate Prof.
APPROACHES TO THE INTERPRETATION OF THE CATEGORY
"CREDIT INVESTMENT STRATEGY OF A BANK"
To realize the qualitative transformation of the economy and its transition to intensive
development, the issues determining the main goals and objectives of the loan and investment banking
in the longer term are particularly important. The establishment of these guidelines is in the process of
developing and modeling the strategy of a bank.
There exist a large number of interpretations of the term "credit- investment strategy of a bank"
in the scientific literature. The main approaches of the interpretation of the essence of this category
are: conceptual, practical, systematic, policy-intuitive, and integrated. The integrated approach
includes all the elements that reveal the essence and content of the considered economic category.
Taking into account the recommendations of the scientists, the strategy of the credit and investment
banking activity should be considered as a part of the strategic management of credit and investment
strategies of the institution. Creating an effective system of strategic management allows managers to
direct the activities of a bank under the conditions of the market of banking services and the economy
of the country. The main requirements in the development of credit- investment strategy should be: a
high level of flexibility and adaptation to the changing conditions of the economy, operation activity
within the existing resource base.
The results of our research show that the priority aim when implementing the credit-investment
activity of a bank is deep and comprehensive understanding of global trends of social development and
the mission of the bank in it.
ОСОБЛИВОСТІ ПІДХОДІВ ЩОДО ТРАКТУВАННЯ КАТЕГОРІЇ «КРЕДИТНО-
ІНВЕСТИЦІЙНА СТРАТЕГІЯ БАНКУ» ТА ХАРАКТЕРИСТИКА ЦЬОГО ПОНЯТТЯ
Для реалізації якісних перетворень економіки та її переходу на інтенсивний шлях
розвитку особливого значення набувають питання визначення головних цілей та завдань
кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ на довгостроковий період.
Встановлення цих орієнтирів відбувається в процесі розробки та моделювання стратегії
діяльності банку.
В науковій літературі використовується значна кількість варіантів трактування поняття
«кредитно-інвестиційна стратегія банку». Серед основних підходів тлумачення сутності даної
категорії виділяють: концептуальний, практичний, системний, директивно-інтуїтивний,
інтегрований. Інтегрований підхід найбільшою мірою спрямований на врахування всіх
елементів, які розкривають сутність та зміст розглянутої економічної категорії. Зважаючи на
рекомендації вчених, стратегію кредитно-інвестиційної діяльності банку доцільно розглядати
як компонент стратегічного управління кредитною та інвестиційною стратегіями установи.
Створення ефективної системи стратегічного управління дає змогу керівництву спрямувати
діяльність банку відповідно до умов ринку банківських послуг та економіки країни. Основними
вимогами при розробці кредитно-інвестиційної стратегії мають бути: високий рівень гнучкості
та адаптації в мінливих умовах економіки країни, здійснення активних операцій в межах
наявної ресурсної бази.
Враховуючи результати дослідження, вважаємо, що пріоритетним завданням банків при
розробленні стратегії кредитно-інвестиційної діяльності є глибоке і повне розуміння
глобальних тенденцій суспільного розвитку та своєї місії в ньому.
18
Mitsiv I. gr. 205-FK
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Bilyk O., Ph.D.Associate Professor
Language consultant: Krasyuk Nю, Senior Lecturer
IMPACT OF GOODWILL ON THE BANKS PROFIT
In a competitive environment concept of goodwill is becoming increasingly important. Banks are
taking billions of dollars in losses as they write down the value of assets known as goodwill. However,
in spite of so much economists attention to this issue there is still no clear accepted definition of
banking goodwill. Goodwill is an intangible asset because it is not a physical asset like buildings or
equipment. Goodwill is a very problematic asset – it doesn’t have much liquidation value and can’t be
sold by itself. For the banks, which are already bracing for another spate of big losses from commercial
real estate loans and credit card businesses, the rapid declines in good will represent another potential
source of losses. As the economy sinks lower and businesses struggle, the goodwill is going negative.
Goodwill and intangible assets are usually listed as separate items on a company's balance sheet.
However, according to International Financial Reporting Standards (IFRS), goodwill is never
amortized. Banking goodwill includes factors such as a logo, slogan, corporate colours, solid customer
base, good customer relations, partnership, the bank’s mission, any patents or proprietary technology
and corporate culture. Because the components that make up goodwill have subjective values, there is
a substantial risk that a company could overvalue goodwill in an acquisition. Goodwill is difficult to
price, but it does make a company or a bank more successful. Various definitions and evaluating
indicators of Ukrainian banks’ goodwill evidence that the role of goodwill is increasing every year.
Goodwill is part of corporate reputation, without which it is impossible to provide a competitive
advantage. Reputational capital today is an ideal tool to ensure high competitiveness of banks under
conditions of instability and increased market competition, which is especially important for Ukraine.
ВПЛИВ ГУДВІЛУ НА ПРИБУТОК БАНКУ
В умовах конкурентного середовища все більшого значення набуває таке поняття як
гудвіл. Банки витрачають мільярди доларів на вартість активів , відомих як гудвіл. Однак,
незважаючи на таку велику увагу економістів до цього питання, до цього часу немає чіткого
загальноприйнятого визначення банківського гудвілу. Гудвіл вважається нематеріальним
активом, оскільки він не є матеріальним активом, таким як будівлі або обладнання. Гудвіл є
дуже проблемним активом – він не має великої ліквідаційної вартості і не може бути проданим
окремо. Для банків, які вже готуються до інших великих витрат від кредитів на комерційну
нерухомість і підприємницьких кредитних карток, швидке зниження показників гудвілу
представлятиме ще одне потенційне джерело витрат. Якщо економіка погіршується, а компанії
починають боротись, то в такому випадку гудвіл стає негативним. Гудвіл та нематеріальні
активи, як правило, вказуються як окремі статті у балансі компанії. Проте, відповідно до
Міжнародних стандартів фінансової звітності, гудвіл ніколи не може бути амортизованим.
Банківський гудвіл включає такі показники, як логотип, слоган, корпоративні кольори, міцну
клієнтську базу, хороші відносини з клієнтами, партнерство, місію банку, будь-які патенти або
фірмові технології та корпоративну культуру. Оскільки, компоненти, що включаються в гудвіл,
мають суб’єктивну цінність, то існує істотний ризик того, що компанія може переоцінити
гудвіл під час придбання. Гудвіл важко оцінити, але він робить компанію чи банк більш
успішним. Різні визначення та показники оцінки гудвілу українських банків свідчать про те, що
роль гудвілу збільшується з кожним роком.
Гудвіл є частиною корпоративної репутації, без якої неможливо забезпечити конкурентну
перевагу. Репутаційний капітал сьогодні є ідеальним інструментом для забезпечення високої
конкурентоспроможності банків в умовах нестабільності та посилення конкуренції на ринку,
що особливо важливо для України.
19
Artiushok A., gr. FCbs 302
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Drebot N., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Prach V., PhD, Associate Prof.
PERSPECTIVES OF THE CANADIAN BANKING INDUSTRY
Canadian banks have been thoroughly compared with global banks in the light of their strength
and stability during the financial crisis. Having a calm domestic market and good credit environment,
researchers saw that year-over-year revenues rise and overall profits for the Big Six has exceeded
CA$30 billion all together for the first time in history.After the global credit crisis, the Canadian banks
were seen to be global leaders by many. New economic, regulatory and competitive challenges have
emerged since then creating new obstacles for all industry participants. It’s an evidence of the quality
and leadership of Canada’s Big Six banks that despite these significant challenges, continue to enjoy a
high degree of success. However, over the past few years in particular, many global banks have also
improved their capital positions and their profits are further demonstrating the other different direction.
It`s important that Canadian banks have received from global banks a support by consistently strong
return on equity (ROE) at levels far exceeding those of their US counterparts.
Canada’s banks benefited greatly from a generally calm, even good quality, credit environment
in 2013. However, ongoing government efforts to rein in mortgage lending and forestall all sort of
housing crisis experienced in the US, UK and other countries will begin to have a more significant
impact on banks’ business in this new year. With Canadian banks facing ROE compression due to
challenges with operating leverage, productivity becomes a key issue.
Also today’s hyper-connected customers now expect the intuitiveness and effectiveness of digital
retail from their banks and want to do business when they want to and on their own choice. The
demands being placed on business leaders of Canadian banks to adapt to the changing environment are
increasing exponentially; CEOs are having to become hybrid leaders who can successfully run the
business today while creating the business of tomorrow.
ПЕРСПЕКТИВИ БАНКІВСЬКОЇ ІНДУСТРІЇ КАНАДИ
З великою увагою було проведене порівняння канадських банків з їх зарубіжними
аналогами у світлі їх міцності і стійкості в період фінансової кризи. Спираючись на спокій на
внутрішньому ринку і доброякісне кредитне середовище, дослідники побачили, що в річному
обчисленні зростання доходів і загального прибутку для Великої Шістки перевищують загалом
CA$30 мільярдів доларів в перше за історію. Після глобальної кредитної кризи, багато хто
помітив серед канадських банків світових лідерів. З того часу з'явилися нові економічні,
нормативні та конкурентні перешкоди, створюючи нові перепони для всіх учасників галузі. Це
є свідченням якості та лідерства Канадської Великої Шістки банків, які, незважаючи на ці
значні труднощі, продовжує користуватися великим успіхом. Проте, за останні кілька років,
багато глобальних банків також поліпшили свої позиції капіталу і їхній прибуток і надалі
демонструє зовсім інший напрямок. Важливо, що канадські банки отримали від своїх світових
колег підтримку через стабільно сильну рентабельність власного капіталу (ROE), на рівнях, які
значно перевищують їхніх американських колег.
Банки Канади отримали велику користь загалом від спокійного, навіть доброякісного,
кредитного середовища в 2013 році. Проте, зусилля уряду з приборкання іпотечного
кредитування, що тривають, та попередження різного роду житлової кризи, що випробували в
США, Великобританії та інших країнах, почнуть мати більш істотний вплив на бізнес банків в
цьому новому році. Разом з тим як канадські банки стикаються із стиском ROE через проблеми
з операційними важелями, ключовим питанням стає продуктивність.
Також, сьогоднішні гіпер-пов'язані клієнти тепер очікують інтуїтивності та оперативності
від цифрових розробок своїх банків та хочуть займатись бізнесом коли вони хочуть, і
відповідно до свого власного вибору. Вимоги, що стоять перед бізнес-лідерами серед банків
Канади щодо адаптації до змінного середовища зростають в геометричній прогресії; керівники
банків змушені ставати гібридними лідерами, такими, що можуть успішно управляти справами
сьогодні водночас із створенням бізнесу у майбутньому.
20
Nykonorov D., gr. FBS 4-13
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Ivanova I., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Ivanova I., PhD, Associate Prof.
FRAUD-MONITORING IN THE BANKING SECTOR
Swindling in payment technologies in terms of their organization and scope became a global
criminal industry long time ago. The banking business is growing rapidly, primarily due to the
integration of access channels, in other words, by tying retail products to the remote means of access to
the account, services, payment cards, which, in turn, are the means of access to the account and
opportunities of a product. Today criminals’ attention is focused on all these high-tech channels; they
are looking for vulnerabilities in these areas. The problem of the price for stealing information takes
the primary position here: any swindling is aimed at making profit, essentially being a business,
though it is criminal, and like any business, it has its items of expenditure. Therefore, if swindlers see
that a banking channel is not heavily protected at the moment and it is quite easy and not too expensive
to steal data using it, they concentrate their efforts on hacking this particular channel. It is not a
problem for swindlers to steal almost any datum professionally, but in some cases they just do not
make efforts towards well-protected channels if it is financially impractical at the moment due to high
costs and thus there are cheaper options with perspective hacking.
The described above criminal acts are called "fraud", which in the narrow sense denotes
swindling, manifested in unauthorized actions and illegal use of bank resources. Today, the best
method of preventing fraud is called fraud-monitoring, which is the monitoring of all incoming and
outgoing information to identify malicious activities. This is a mandatory component of preventive
measures against fraud both outside and inside the bank.
ФРОД-МОНІТОРИНГ У БАНКІВСЬКІЙ СФЕРІ
Шахрайство у сфері платіжних технологій за рівнем своєї організованості і масштабами
вже давно перетворилося на глобальну кримінальну індустрію. Банківський бізнес розвивається
стрімко, насамперед за рахунок інтеграції каналів доступу, іншими словами, за рахунок
прив'язки роздрібних продуктів до віддалених засобів доступу до рахунку, до послуг, до
платіжних карт, які, в свою чергу, також є засобом доступу до рахунку і можливостей того чи
іншого продукту. На всі ці високотехнологічні канали направлена сьогодні основна увага
злочинців, які шукають вразливі місця в даних напрямках. Тут на перший план постає питання
ціни викрадення інформації: будь-яке шахрайство спрямоване на отримання прибутку, за своєю
суттю будучи бізнесом, хоча і кримінальним, і, як будь-який бізнес, воно має свої витратні
статті. Тому якщо шахраї бачать, що в даний момент певний канал банківських послуг
недостатньо сильно захищений і його використання для крадіжки даних нескладне і не надто
затратне, вони концентрують свої зусилля на зломі саме цього каналу. Професійно викрасти
майже будь-які дані для шахраїв не проблема - але в ряді випадків вони просто не роблять
зусиль в напрямку добре захищених каналів, якщо на даний момент це фінансово недоцільно,
оскільки пов'язано з високими витратами, і при цьому існують більш дешеві з точки зору злому
варіанти.
Вищеописані злочинні дії дістали назву «фрод», яка в вузькому значенні позначає
шахрайство, яке проявляється в несанкціонованих діях та неправомірному використанні
банківських ресурсів. Сьогодні оптимальним методом запобігання фроду є так званий фрод-
моніторинг, що полягає у моніторингу усієї вхідної та вихідної інформації на предмет
виявлення зловмисних дій. Це обов'язкова складова превентивних заходів у боротьбі з
шахрайством як зовні, так і всередині банку.
21
Dorozhovets R., gr. EC 401
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Tkachenko P, PhD, Associate Prof.
Language consultant: Bartish G., Senior Lecturer.
CRYPTO CURRENCY
A crypto currency is a digital medium of exchange. The first crypto currency to begin
trading was Bitcoin in 2009. Since then, numerous crypto currencies have been created.
Fundamentally, crypto currencies are specifications regarding the use of currency which seek to
incorporate principles of cryptography to implement a distributed, decentralized and secure
information economy. When comparing crypto currencies to fiat money, the most notable
difference is in how no group or individual may accelerate, stunt or in any other way significantly
abuse the production of money. Instead, only a certain amount of crypto currency is produced by
the entire crypto currency system collectively, at a rate which is bounded by a value both previously
defined and publicly known.
In centralized economic systems such as the Federal Reserve System governments regulate
the value of currency by simply printing units of fiat money or demanding additions to digital
banking ledgers, however governments cannot produce units of crypto currency and as such
governments cannot provide backing for firms, banks or corporate entities which hold asset value
measured in a decentralized crypto currency. The underlying technical system upon which all
crypto currencys are now based was created by the anonymous group or individual known as
Satoshi Nаkamoto for the purpose of creating an economy within which the practice of fractional
bank reserves would be fundamentally impossible.
Hundreds of cryptocurrency specifications now exist, most are similar to and derived from
the first fully implemented crypto currency protocol, Bitcoin.
КРИПТО ВАЛЮТА
Крипто валюта є цифровим засобом обміну . Першою крипто валютою , якою почали
торгувати , був Bitcoin в 2009 році. З тих пір було створено велику кількість різноманітних
крипто валют. В цілому, крипто валюти – це специфікації, стосовно використання валюти,
що мають обʼєднати принципи криптографії для ведення розподіленої децентралізованої і
інформаційно захищеної економіки. Порівнюючи крипто валюти із паперовими грошима,
найбільш помітні відмінності полягають в тому, що ніяка група або людина не можуть
прискорити, зупинити або будь-яким іншим чином допустити зловживання при виробництві
грошей. Навпаки, всією криптосистемою колективно виробляється лише певна кількість
крипто валют, яка обмежена вартістю, попередньо визначена і публічно відома.
У централізованих економічних системах, таких як Федеральна резервна система,
уряди регулюють цінність валюти, просто друкуючи паперові гроші або вносячи правки до
існуючої банківської електронної бухгалтерії, проте уряди не можуть випускати крипто
валюту, і не можуть надавати підтримку фірмам, банкам або корпоративним клієнтам,
активи яких вимірюються в децентралізованій крипто валюті. Основна технічна система, на
як нині ґрунтуються всі крипто валюти була створена анонімною групою або фізичною
особою, відомою як Сатоши Накамото, з метою створення економіки, в рамках якої практика
часткових банківських резервів була б принципово неможливо.
У даний час існують сотні специфікацій крипто валюти, більшість з них схожі або є
похідними від першого повністю реалізованого протоколу крипто валюти, Bitcoin.
22
Секція II
Chornij I., Lopushanska N., gr. BB 403
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Semehen I., Ph.D, Senior Lecturer
Language consultant: Khrysrych N., Senior Lecturer
THE INTEREST RATES: NOMINAL, REAL AND EFFECTIVE
The term “interest rate” is one of the most commonly used phrases in the banking sector.
There are several types of interest rates: real, nominal, effective, annual and so on. The differences
between the various types of rates, such as nominal and real, are based on several key economic
factors. Those who understand the difference between nominal and real interest rates have therefore
taken a major step toward becoming smarter consumers and investors.
The nominal interest rate is the simplest type of interest rate. This type is referred to as the
coupon rate for fixed income investments, as it is the interest rate guaranteed by the issuer that was
stamped on the coupons that were redeemed by the bondholders. The nominal interest rate is in
essence the actual monetary price that borrowers pay to lenders to use their money.
The real interest rate is so named because it states the “real” rate that the lender or investor
receives after inflation is factored in; that is, the interest rate that exceeds the inflation rate. A
comparison of real and nominal interest rates can therefore be summed up in equation: nominal
interest rate – inflation = real interest rate. Nominal interest rates will exceed real rates when the
inflation rate is a positive number (as it usually is). But real rates can also exceed nominal rates
during deflation periods.
Effective rate is the interest rate on a loan or financial product restated from the nominal
interest rate as an interest rate with annual compound interest. Interest rates can be broken down
into several subcategories that incorporate various factors such as inflation. The chief advantage to
knowing the difference between nominal, real and effective rates is that it allows consumers to
make better decisions about their loans and investments.
ПРОЦЕНТНІ СТАВКИ: НОМІНАЛЬНА, РЕАЛЬНА І ЕФЕКТИВНА
Термін «процентна ставка» це одна з найчастіше використовуваних термінів у
банківському секторі. Існує декілька типів процентних ставок: реальні, номінальні
ефективні, річні і так далі. Відмінності між різними типами ставок, таких як номінальна і
реальна, базуються на кількох ключових економічних факторах. Ті, хто зрозуміли різницю
між номінальною і реальною процентними ставками зробили важливий крок для того, щоб
стати кмітливішими покупцями чи інвесторами.
Номінальна процентна ставка – це найпростіший вид процентної ставки. Цей вид
характеризується як купонна ставка на інвестиції з фіксованим доходом, так як це процентна
ставка, що гарантується емітентом і є зазначеною на купонах, які були викуплені власниками
облігацій. Номінальна процентна ставка, по суті, це фактична ціна, яку позичальники платять
кредиторам за користування їхніми грошима.
Реальна процентна ставка називається так, тому що йде мова про «реальний» курс, який
кредитор або інвестор отримує, враховуючи інфляцію; тобто це процентна ставка, що
перевищує інфляцію. Тому порівняння реальних і номінальних процентних ставок може бути
виражене у рівності: Номінальна п.с. – Інфляція = Реальна п.с. Номінальні процентні ставки
перевищують реальні за додатнього рівня інфляції ( як це зазвичай буває). Але під час
дефляції реальна процентна ставка перевищує номінальну.
Ефективна ставка це процентна ставка по кредиту або фінансовому продукту,
скоригована на номінальну відсоткову ставку з урахуванням щорічноїкапітацізації
процентів. Процентні ставки можуть бути поділені на декілька підкатегорій, які
визначаються різними факторами, такими, як інфляція. Головною перевагою в розумінні
різниці між номінальною, реальною та ефективною ставками є те, що це дозволяє
споживачам приймати більш обгрунтовані рішення щодо позик та інвестицій.
23
Mylash V., gr. FBS 3-12
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Maystrenko S., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Ivanova I., PhD, Senior Lecturer
MONEY AS REALITY AND DREAMS: INTERPRETATION OF MONEY
Dreaming is one of the most vital people’s needs. People sleep and see dreams. Money in our
dreaming is the reflection of our everyday problems and symbols of changes. It is often connected
with the material aspect of our life. It symbolizes gains or losses.
Multilateralism and uncertainty of the concept of money generates the necessity of
philosophical and aesthetic interpretation and comprehension of the role and place of money in the
system of values of the individual and society. Money had different prejudices and other warnings
in the imagination of people. Different things and phenomena seen while dreaming were interpreted
as material profit or possible loss.
In the Holy book of Christians money and the uncontrollable desire to own it were often
mentioned. The Gospels tells how Jesus taught people important principles using the example of
different kinds of coins.
In the modern society, money has become the sense of life for some people. The interpretation
of money seen in dreams depends on the peculiarity of a person’s occupation, emotional and
sensual character, ways and conditions of life. The introduction of new technology alters people's
minds. New terms and concepts acquire new interpretations.
Money is only a means of reaching the goal, but it should not become the aim of the whole
life. Money helps to solve problems, but only a few: it is impossible to buy health, sincere feelings,
love and happiness. If it is wisely used, it does not cause problems and helps to solve them. It
penetrates into all spheres of human activity and is the main element of modern culture. Today,
money is energy, that drives human consciousness, fills its nature, becoming the sense of life.
ГРОШІ ЯК РЕАЛЬНІСТЬ І СНОВИДІННЯ: ТЛУМАЧЕННЯ ГРОШЕЙ
Сон одна з найважливіших потреб людини. Під час сну ми бачимо сновидіння. Грошові
знаки в наших снах — відгомони денних турбот і провісники змін. Часто вони дійсно
пов’язані з матеріальною стороною нашого життя, символізуючи набуття або позбавлення.
Багатогранність і невизначеність поняття грошей породжує необхідність філософсько-
естетичного тлумачення та осмислення ролі та місця грошової одиниці у системі цінностей
індивіда та суспільства. Гроші в уяві людей обростали різними небилицями, забобонами та
іншими засторогами. Різні предмети або явища, які людина бачила у сні, вона намагалася
трактувати як матеріальний прибуток або можливі втрати.
У Священній книзі християн часто згадується про гроші та нестримне бажання володіти
ними. У Євангеліях розповідається, як Ісус навчав людей важливих принципів на прикладі
різних видів монет.
У сучасному суспільстві гроші стали сенсом всього життя для окремих представників.
Тлумачення грошових сновидінь залежить від особливостей роду занять особи, її емоційно-
чуттєвого складу, способу та умов життя. Поява нових технологій видозмінює свідомість
людей. У наших снах нові терміни та поняття набувають своєрідного трактування.
Гроші є лише засобом для досягнення мети, але не повинні бути самоціллю всього
життя. Вони допомагають вирішити проблеми, проте лише окремі: не можна за них купити
здоров’я, щирі відносини, любов, щастя. За умови вмілого використання гроші не створюють
проблеми, а допомагають їх вирішувати. Вони є єдиним, що пронизує всі сторони людської
діяльності і складає основний елемент сучасної культури. Сьогодні гроші це енергія, яка
рухає свідомістю людини, заповнює її єство, стаючи сенсом всього життя.
24
Trach Kh., gr. FC 205
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Bilyk O.I., Ph.D. Associate Prof.
Language consultant: Krasyuk N.D, Senior Lecturer
DEVALUATION OF HRYVNIA
There exists high level of dollarization of the economy in Ukraine. Many Ukrainians keep
their savings in cash dollars; a part of these dollars is kept at banks on deposits (approximately 22
bln dollars), the other part – at home.
The Ukrainian currency, which is pegged to the value of the U.S. dollar, has fallen because
the NBU is running out of foreign currency reserves. Some international rating agencies predicted
an increasing risk of the hryvnia devaluation. They linked devaluation of hryvnia with the events on
the Euromaidan, but it is not true. In 2012 almost the same situation existed: the demand for foreign
currency was low and drastically increased in the autumn. In 2013 the same situation repeated
again. It occurred mainly because of general practice when common Ukrainians and Ukrainian
businessmen purchase foreign currency more actively at the end of the year.
However, Ukrainians, being afraid of the dollar increase to UAH 10 or even more, started
massive purchase of dollars. Political instability pressures the market. There is tension, despite the
lack of economic justification for it. In current situation hryvnia is falling every trading day and can
fluctuate from UAH 10 to UAH 12. The rate of hryvnia crossed the historic minimum of 10 UAH
per U.S. dollar on interbank trades. The NBU cannot control its exchange rate on the internal
market. As holding the exchange rate on the fixed level brought no results, NBU decides to adhere
to the rate of hryvnia offered by the foreign exchange market.
An unstable currency may both hit banking system and consumers’ pockets and increase the
cost of debt repayments and servicing. Investors will be very hesitant to enter Ukrainian market.
ЗНЕЦІНЕННЯ ГРИВНІ
Існує дуже велика доларизація економіки в Україні. Багато українців зберігають свої
заощадження в готівкових доларах; частина цих доларів зберігається в банках на депозитах
(близько 22 млрд.дол.), а частина - вдома.
Оскільки у НБУ не вистачає валютних резервів, українська валюта - гривня, яка
прив'язана до вартості долара США, впала. Деякі міжнародні рейтингові агентства
прогнозували зростаючий ризик девальвації гривні. Вони вважають, що гривня знецінилась у
зв'язку з подіями на Євромайдані, швидше за все їх твердження є помилкові. У 2012 склалась
ситуація, коли попит на іноземну валюту був низький і значно збільшився восени. У 2013
році така ж ситуація повторилась знову. Це головним чином тому що, прості українці й
українські бізнесмени більш активно купують іноземну валюту наприкінці року.
Однак, українці, побоюючись, що долар може вирости до 10 гривень або навіть більше,
почати масово його масово скуповувати. Політична нестабільність почала тиснути на
грошовий ринок. Існує напруженість, незважаючи на відсутність економічного
обґрунтування для неї. У поточній ситуації гривня падає кожного торгового дня і може
коливатися від 10 до 12 грн. Курс гривні перетнув історичний мінімум в 10 гривень за долар
США на міжбанківських торгах. НБУ не може контролювати її курс на внутрішньому ринку,
тому утримання курсу на фіксованому рівні не принесло результатів. НБУ вирішує
дотримуватися курсу гривні, яку пропонують на валютному ринку.
Нестабільна валюта може вдарити по банківській системі, по кишенях споживачів,
збільшити вартість погашення заборгованості та обслуговування. Інвестори будуть дуже
неохоче вступати на український ринок.
25
Kovalenko M., gr. AA 201 Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Sarahman O., Ph.D, Associate Prof.
Language consultant: Chorniy V., Ph.D, Associate Prof.
HISTORY AND NOWADAYS PROBLEM SOLVING OF BUDGET DEFICIT
Today it is very important for economists and government leaders to know and understand
budget, its deficit and mechanism how to deal with it. The main reasons for it are: modern political
and economic situation in the world and understanding the fact that budget is not only monetary
value of balanced revenues and expenditure of the state but the basis of country’s economic activity
during a year. Accordingly, budget deficit as any phenomenon has its own reasons of occurrence
and there are ways to overcome it. Nevertheless, as a negative process it needs immediate reaction
and solution that is impossible without relevant knowledge.
While investigating the issue of budget deficit we can’t ignore historical origin of this
phenomenon, process of its development, gradual adaptation and some historical situations which
are examples of non-standard problem solutions. So, if we consider Ukraine it is very important to
be familiar with worldwide practice of budget deficit solving. Knowledge of this practice can be the
mover in the process of Ukrainian crisis overcoming.
Practical usage of worldwide experience in the budget deficit problem solving at the national
level should be conducted. First of all, it is necessary to analyze the country’s economic indicators
for the last 5 years considering the situation in Ukraine connected with the latest events. The next
step is to draw parallels with other countries indicators and take adequate measures to overcome
crisis in terms of budget deficit. If the result is positive it will be an indication that the knowledge of
budget deficit is extremely important.
ІСТОРІЯ ТА СУЧАСНІСТЬ БОРОТЬБИ З БЮДЖЕТНИМ ДЕФІЦИТОМ
На сьогоднішній день, надзвичайно важливим для економістів та державних
керівників є знання та розуміння бюджету, його дефіциту та механізму боротьби з ним.
Основними причинами для цього, є сучасна політична та економічна ситуація в світі, та
усвідомлення того що бюджет – це не просто, грошове вираження збалансованого розпису
доходів і видатків держави, а основа економічної діяльності держави протягом року.
Відповідно, дефіцит бюджету, як будь-яке явище, має причини виникнення та шляхи
подолання, але як негативний процес, потребує негайної реакції та способу вирішення, що є
неможливим без відповідних знань.
Вивчаючи питання бюджетного дефіциту, не можна проігнорувати історичне
походження цього явища, процес його розвитку та поступової адаптації, і відповідно деякі
історичні ситуації, які є прикладами нестандартних вирішень поставленого питання. Отже,
якщо розглядати ситуацію зі сторони України, надзвичайно необхідним є ознайомлення зі
світовою практикою вирішення проблеми бюджетного дефіциту. Саме знання цієї практики
може бути рушійною силою у вирішенні кризи в нашій державі.
Практичне використання світового досвіду в боротьбі з бюджетним дефіцитом на
рівні держави має проводитись наступним шляхом. Перш за все, розглядаючи ситуацію, що
склалася в Україні, у зв’язку з останніми подіями, необхідно проаналізувати економічні
показники держави за останні 5 років. Наступним кроком є проведення паралелей з
іноземними державами та виведення адекватних шляхів виходу з кризової ситуації у
боротьбі з фінансовим дефіцитом. У випадку позитивного результату це буде показник того,
що знання бюджетного дефіциту є надзвичайно важливим.
26
Goncharova A., gr BSm 501
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Hrudzevych Y., PhD, Prof.
Language consultant: Pratch V.,PhD., Associate Prof.
THE NEGATIVE IMPACT OF SHADOW ECONOMY
One of the largest and worst consequences of the global financial crisis is the explosion of
the black market growth. The spread of a socio-economic phenomenon of the shadow economy in
Ukraine represent a significant obstacle to the sustainable economic development.
Banking system is also in a shadow. It grew to a new hight of $67 trillion globally in 2012.
Shadow banking around the world more than doubled in comparison to 2007 before the crisis.
Functioning of the shadow economy, along with the real one resulted in a considerable
reduction in the structure of budget revenues, the share of tax revenues that threatened the
implementation of important state programs.
The size of the shadow economy can be reduced by:
1. Administrative reforms and their simplification;
2. Discouraging cash circulation;
3. Ensuring monitary base enforcement;
4. Increasing electronic payments.
One of the most dangerous "shadow" economics growth after effect is the criminalization
of the society. That means: large-scale organized crime elaboration and more economic offences,
which leads to government loss in regulating, supervising and other social functions.
The ultimate impact of the shadow economy is erosion of economic stability and working
conditions all over the world. Thus, every country should use different tools to protect their
environment from this negative phenomenon.
НЕГАТИВНИЙ ВПЛИВ ТІНЬОВОЇ ЕКОНОМІКИ
Одним з найбільших і найгірших наслідків світової фінансової кризи є стрімке
зростання тіньових ринків. Поширення в Україні такого соціально-економічного явища, як
тіньова економіка, представляє собою серйозну перешкоду для сталого економічного
розвитку.
Банківська система також перебуває в тіні. У 2012 році рівень тонізації банківської
сфери досягнув $67 трлн. Даний показник зріс вдвічі порівняно з 2007 роком до початку
кризи.
Робота з тіньовою економікою поряд з легальною призвела до значного скорочення у
структурі доходів бюджету частки податкових надходжень, що перешкоджає реалізації
важливих державних програм.
Розмір тіньової економіки може бути зменшено шляхом:
1. Адміністративних реформ та їх спрощення;
2. Перешкоджання готівковому грошовому обігу;
3. Гарантування зміцнення грошової бази;
4. Сприяння розвитку електронних розрахунків.
Одним з найнебезпечніших наслідків розвитку тіньової економіки є криміналізація
суспільства: збільшення кількості економічних злочинів, широкомасштабний розвиток
організованої злочинності, що веде до втрати державою своїх регулювальних, контрольних
та інших соціально важливих функцій.
Кінцевим результатом тіньової економіки є ерозія економічної стабільності та умов
праці по всьому світу. Таким чином, кожна країна повинна використовувати різні
інструменти для захисту свого середовища від цього негативного явища.
27
Tretyak A., gr. FC 213
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Potenko L., PhD, Senior Lecturer
Language consultant: Potenko L., PhD, Senior Lecturer
SOURCES OF FUNDING CAPITAL INVESTMENTS IN UKRAINE
The enterprise needs to make capital investments for the development of the company, the
acquisition of the latest technologies and modern equipment, the expansion of production base and
production modernization. The own and the raised funds are the sources of financing of capital
investments in Ukraine.
Following the results of 2013 247,891.6 million UAH of capital investments directed on
acquisition, reconstruction, modernization or creation of irreversible assets of the enterprise have
been used at Ukrainian enterprises.
Analyzing the structure of the sources of financing capital investments it is possible to note
that the main source of financing in 2013 is the company’s equity that constitutes 157,122.0 million
UAH (63.4% of the total amount of financing). A powerful source of financing capital investments
for the last five years is bank crediting that amounted in 2013 to 36,650.0 million UAH (14.8%). It
testifies to the increase of a role of the banking system in crediting the enterprises for technical and
technological base renewing. In recent years means of the population are widely used for funding
capital investments. Their specific weight made 8.8% of the total amount of financing the
enterprises in 2013.
Annoying question remains regarding the use of state and local budget funds directed to
financing capital investments of the enterprises. Their specific weight made up only 2.5% and 2.8%
in 2013. This suggests that state and local government authorities don't take an active part in
financing capital investments of the enterprises.
ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ КАПІТАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ В УКРАЇНІ
Для розвитку діяльності підприємства, придбання новітніх технологій та сучасної
техніки, розширення виробничої бази, модернізації виробництва підприємству необхідно
здійснювати капітальні інвестиції. Джерелами фінансування капітальних інвестицій в
Україні є власні та залучені кошти.
За підсумками 2013 року на українських підприємствах освоєно 247891,6 млн грн
капітальних інвестицій, які направлені на придбання, реконструкцію, модернізацію або
створення необоротних активів підприємства.
Аналізуючи структуру джерел фінансування капітальних інвестицій, можна відзначити,
що головним джерелом фінансування у 2013 році залишається власний капітал підприємства,
що у сумі становить 157122,0 млн. грн. (63,4% від загального обсягу фінансування). Вагомим
джерелом фінансування капітальних інвестицій протягом останніх п’яти років залишається
банківське кредитування, сума якого у 2013 році становила 36650,0 млн. грн. (14,8%). Це
свідчить про підвищення ролі банківської системи у кредитуванні підприємств для
оновлення техніко-технологічної бази. Останніми роками широко використовуються для
фінансування капітальних інвестицій кошти населення. Їх питома вага у 2013 році становила
8,8% від загального обсягу фінансування діяльності підприємств.
Прикрим залишається питання щодо використання коштів з державного та місцевих
бюджетів, які направляються на фінансування капітальних інвестицій підприємств. Їх
питома вага у 2013 році становила усього 2,5% та 2,8%. Це свідчить про те, що органи
державного та місцевого самоврядування не беруть активної участі у фінансуванні
капітальних інвестицій підприємств.
28
Koren M., gr. АA 301
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Homulyak T., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Bohdanovytch T., PhD, Associate Prof.
FINANCIAL CRIMES
Financial crime, also often referred to as white-collar crime, covers a wide range of criminal
offences which are generally international in nature.
Closely connected to cybercrime, financial crimes are often committed via the Internet and
have a major impact on the international banking and financial sectors – both official and
alternative. Financial crimes affect private individuals, companies, organizations and even nations,
and have a negative impact on the entire economic and social system through the considerable loss
of money incurred.
At INTERPOL, the main initiatives in financial crime focus on: payment cards, money
laundering, counterfeit currency and security documents, fraud (such as lottery fraud and so-called
"Nigerian letters").Organized criminal networks are often behind financial crime, drawn by the
prospect of the huge profits.
Law enforcement officers need to react swiftly in order to secure evidence or to freeze and
seize illegally obtained assets. However, a number of factors make it difficult, sometimes even
impossible to trace the criminal or the illegal assets. These factors are due to differences between
countries in terms of their national jurisdictions, their implementation of international conventions,
and the level of expertise of their investigative and prosecutorial authorities. INTERPOL’s role in
addressing these truly international challenges to law enforcement is identification and collecting
best practices and expert knowledge in this field and disseminating this information to law
enforcement authorities worldwide. Swift exchange of operational information using INTERPOL’s
tools and services will help specialized units.
ФІНАНСОВІ ЗЛОЧИНИ
Фінансова злочинність, яку часто називають злочином білих комірців, охоплює
широкий спектр кримінальних злочинів, які, як правило, носять міжнародний характер.
Тісно пов'язані з кіберзлочинністю, фінансові злочини часто скоюються через Інтернет
і негативно впливають на роботу міжнародних банківських та фінансових секторів, як
офіційних, так і альтернативних.Фінансові злочини завдають шкоди приватним особам,
компаніям, організаціям і навіть країнам і чинять негативний вплив на всю економічну та
соціальну системи через значні втрати грошей.
Згідно Інтерполу, головними напрямками фінансових злочинів є: платіжні картки,
відмивання грошей; підроблені валюти та охоронні документи; шахрайство (такі як
лотерейні шахрайства і так звані " нігерійські листи").За фінансовими злочинами часто
стоїть мережа організованої злочинності, яку приваблює перспектива отримання величезних
прибутків.
Співробітники правоохоронних органів повинні реагувати швидко, щоб забезпечити
докази або чинити заморожування та арешт незаконно отриманих активів. Тим не менше, ряд
чинників ускладнюють це, а іноді навіть роблять неможливим простежити злочинця або
незаконні активи. Ці фактори пов'язані з відмінностями, що існують в різних країнах
стосовно їхніх національних юрисдикцій, здійснення ними міжнародних конвенцій, а також
рівня знань слідчих органів і прокуратури. Роллю Інтерполу у вирішенні цих міжнародних
злочиних викликів до правоохоронних органів є ідентифікація та збір передового досвіду та
експертних знань у цій галузі, а також поширення цієї інформації серед правоохоронних
органів по всьому світові. Допомогою спеціалізованим підрозділам є оперативний обмін
інформацією з використанням інструментів і послуг Інтерполу.
29
Zhukevych M., gr. FC 401 Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Halaiko N., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Bula N., Senior Lecturer
THE PROBLEM OF MONEY LAUNDERING IN UKRAINE AND EUROPE
The problem of money laundering in the world is associated primarily with organized crime:
drug cartels, slave traders, terrorists and illegal gambling.
Ukraine has its own specific features: politicians, officials and even police take part in the
lagalization of illegally obtained money. And this peculiarity is the direct consequence of deep
shadow economy - from 60 to 80% of GDP is in the shadows.
The most common money laundering schemes are related to the operations of illegal money
withdrawal abroad and investment from offshore areas. Ukraine is one of the leaders of the
withdrawal of money to offshore - since independence, the country withdrew 167 billion dollars.
Basic part of illegal operations from Europe is in Russia. In obedience to information of the
American research company Global Financial Integrity (GFI), which is specialized in the financial
crimes of countries of the third world, for the last 10 years 881 milliards of dollars have been taken
out from The Russian Federation.
Most of financial companies are like a link in the chain of money laundering. So in 2011
year the biggest bank of Europe was fined by the senate of the USA for 1.9 milliards dollars for
washing of dirty money. The Britannic bank of HSBC served as a mediator for “narcobarons and
countries-swindlers”.
Often the money is withdrawn from the country with the help of insurance companies.
An easy way to legalize money is to spend it on behalf of clients.
One of the most difficult, but lucrative for criminals and dangerous to the state for budget
schemes is money legalization, accompanied by illegal VAT reimbursement.
ПРОБЛЕМА ВІДМИВАННЯ ГРОШЕЙ В УКРАЇНІ ТА ЄВРОПІ
У світі проблему відмивання грошей пов'язують передусім з організованою
злочинністю: наркокартелями, работорговцями, терористами та незаконними азартними
іграми.
В Україні є своя специфіка: легалізацією незаконно отриманих грошей займаються
політики, чиновники і навіть правоохоронці. І вона є прямим наслідком глибокої тінізації
економіки - від 60 до 80% ВВП знаходиться в тіні.
Найпоширеніші схеми відмивання коштів пов'язані з операціями по незаконному
виведенню грошей за кордон та інвестування з офшорних зон. Україна вважається одним з
лідерів з виведення грошей до офшорів – за роки незалежності з країни вивели 167 млрд.
доларів.
Основна частка незаконних операцій з Європи припадає на Росію. Згідно з даними
американської дослідницької компанії Global Financial Integrity (GFI), яка спеціалізується на
фінансових злочинах країн третього світу, за останніх 10 років з Російської Федерації
вивезли 881 мільярдів доларів.
Значна частина фінансових компаній є ланкою в ланцюжку відмивання грошей і
одночасного відходу від податків. Таким чином, в 2011 році найбільший банк Європи був
оштрафований сенатом США на 1,9 млрд. доларів за відмивання брудних грошей.
Британський банк HSBC служив посередником для "наркобарони і країн-шахраїв".
Часто гроші виводять з країни і з використанням страхових компаній.
Простий спосіб легалізувати гроші - витратити їх від імені клієнтів.
Легалізація грошей, яка супроводжується незаконним відшкодуванням ПДВ є однією
з найскладніших, але вигідних для злочинців і небезпечних для державного бюджету схем.
30
Drobotun V., gr. FС 111
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Mykhailiuta S., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Chabak L., Senior Lecturer
THE ROLE OF INFORMATION TECHNOLOGIES IN BANKS
The growth of information technologies significantly influences the development of new
banking services. Application of the remote service tools can significantly accelerate performing of
financial transactions and circulation of financial assets, it enforces to take a fresh look at the
working out of its concept and development strategy. Therefore, the research of information
technologies and systems is a topical scientific task.
Application of modern information technologies and systems is an effective tool for
improving the efficiency of the bank and it foresees the use of computerized information systems,
automation of processing of payment instruments as well as financial transactions in the
international banking business.
Investing in software banks primarily seek to reduce the cost and acceleration of their routine
work and win the competition. The latest information technologies help the banks to change the
relationship between the customers and find new ways of gaining profit.
Modern banking also requires fundamentally new solutions aimed at implementation of
electronic low-cost technologies with high throughput and facilitated replication ability having a
high degree of centralization of systems and processes as well as increased requirements to the
reliability of systems. Therefore, nowadays most banks have moved to a system called “online
banking” in which bank customers can manage their accounts from anywhere in the world.
Thus, the implementation of new technologies has to become one of the competitive
advantages of banks and technology strategy should directly meet the standards of the banking
business.
РОЛЬ ІНФОРМАЦІЙНИХ ТЕХНОЛОГІЙ В БАНКІВСЬКИХ УСТАНОВАХ
Розвиток інформаційних технологій суттєво впливає на розширення сфери нових
банківських послуг. Використання засобів дистанційного обслуговування дозволяє суттєво
прискорити проведення фінансових операцій та обіг фінансових активів, примушує по-
новому поглянути на розробку концепції та стратегії його розвитку. Тому, дослідження
інформаційних технологій та систем є актуальним науковим завданням.
Використання сучасних інформаційних технологій та систем є дієвим інструментом
підвищення ефективності діяльності банку і передбачає застосування комп’ютеризованих
інформаційних систем, автоматизацію обробки платіжних документів, а також фінансових
операцій в рамках міжнародного банківського бізнесу.
Вкладаючи кошти в програмне забезпечення, банки, в першу чергу, прагнуть до
здешевлення і прискорення своєї рутинної роботи та перемоги в конкурентній боротьбі.
Новітні інформаційні технології допомагають банкам змінити взаємовідносини з клієнтами
та знайти нові засоби для отримання прибутку.
Також, сучасний банківський бізнес вимагає принципово нових рішень, спрямованих на
реалізацію безпаперових низьковитратних технологій з високою пропускною здатністю і
можливістю полегшеного тиражування, що відрізняються високим ступенем централізації
систем і процесів, підвищеними вимогами до надійності систем. Тому, на сьогодні, більшість
банків перейшли до системи, що дістала назву онлайн-банкінг, в якій клієнти банку можуть
управляти своїми рахунками з будь-якого місця світу.
Отже, впровадження новітніх технологій має стати однією з конкурентних переваг
установи, і технологічна стратегія безпосередньо повинна відповідати стратегії розвитку
банківського бізнесу.
31
Gladka M., gr. ECm 501
Lviv Institute of Banking Bussiness
Research advisor: Tkachenko P., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer.
SQL IN BANKING IT
SQL often referred to as Structured Query Language, is a database computer language
designed for managing data in relational database management systems (RDBMS), and originally
based upon relational algebra. Its scope includes data insert, query, update and delete, schema
creation and modification, and data access control. SQL became the most widely used language for
relational databases.
Today the answer to the question “How important is SQL in Banking IT?” would be
“crucial”. Nowadays no bank can afford to do any operation without SQL database. The SQL
became basic and background.
Customers get account statements (from banks), which is result of using SQL. Banks users
get financial reports (from their banking systems), which are results of using SQL as well. Banking
data is processed by banking IT applications using SQL. Data processing consists of many complex
workflows which are executed by SQL.
We can imagine that data processing consists of workflows. Each workflow consists of
many SQL statements (SQL statement may be data insert, update, delete, and query). If we
considered an SQL statement as a “molecule” then a workflow would be a “matter” and a data
processing would be a “set of matters”.
You could ask the question: Why do we need this model? My opinion is that the data
processing is basically SQL centralized. So we need to concentrate more on improving bank
employees SQL skills and getting software and hardware which support this approach more
efficiently
SQL В ІТ БАНКУ
SQL, яку часто називають структурованою мовою запитів, це комп’ютерна мова баз
даних, призначена для керування даними в реляційних системах управління базами даних
(СУБД) , в основі якої лежить реляційна алгебра. Її можливості включають ввід даних,
запити, оновлення і видалення, створення схем і модифікацій, а також контроль доступу до
даних. SQL стала найбільш широко використовуваною мовою реляційних баз даних.
Сьогодні відповідь на запитання «Наскільки важливою є SQL в ІТ банку?» є
очевидною. В даний час жоден банк не може дозволити собі зробити операцію без
використання бази даних SQL. SQL стала основною і фундаментом.
Клієнти отримують виписки по рахунках (від банків), в результаті використання SQL.
Працівники банку отримують фінансові звіти (від їхніх банківських систем), які також є
результатами використання SQL. Банківські дані обробляються за допомогою банківських
ІТ-додатків з використанням SQL. Обробка даних складається з безлічі складних робочих
процесів, які виконує SQL.
Ми можемо уявити собі, що обробка даних складається з робочих процесів. Кожен
робочий процес складається з безлічі тверджень SQL (SQL твердженням може бути вставка
даних, оновлення, видалення, запит). Якби ми розглядали твердження SQL як «молекули», то
робочий процес буде «матерією», а обробка даних буде «набором питань».
Ви можете поставити запитання: Чому ми повинні використовувати цю модель? Я
вважаю, що обробка даних в основному SQL централізованою. Тому ми повинні
зосередитися на покращенні SQL навиків працівників банку та отриманні програмного
забезпечення та обладнання, які більш ефективно підтримують цей підхід.
32
Smolynets Y., gr. ECm 501
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Nemkova O., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
WAYS OF IMPROVING THE SECURITY OF ATMS TRANSACTIONS
In recent years, the number of thefts of banking cards increased. The majority of thefts is
through Steamers – devices that read personal data which are illegally installed on ATMs and
transmit personal information on the user’s accounts to fraudsters. So it is necessary to improve the
security of ATMs transactions by introducing additional levels of protection, namely, the addition
of biometric authentication.
Biometrics is the recognition of a person by her biological or behavioral characteristics.
Biometric protection prevents unauthorized access because any human biometric data is unique and
inimitable. 3 basic ways of biometric authentication are mainly used in practice: fingerprints or
palm recognition, face recognition and retina scanning. Principle of biometric scanning operations
is quite simple: 1) a special scanner reads the biometric characteristics of a person; 2) his/ her
identity is established by means of accessing local or external database; 3) a decision that depends
on the specific task is taken.
ATMs with biometric identification are actively used in Japan and other major countries.
After the introduction of biometrics for ATM security the number of thefts is reduced. The principle
is simple: hash function that records the biometric data on the smart card is organized. The ATM
has got a processor that hashes person’s biometrics data by first hash, the result is sent to a
processing center. At the request of the smart card the center performs further hashing by known
biometric data. The two files are compared and if overlap the access to account is given.
ШЛЯХИ ПОКРАЩАННЯ БЕЗПЕКИ ТРАНСАКЦІЙ У БАНКОМАТАХ
За останні роки збільшилась кількість крадіжок банківських платіжних карток.
Найбільша кількість таких крадіжок відбувається за допомогою Стімерів – пристроїв
зчитування персональних даних, які несанкціоновано встановлюються на банкомати та
передають особисті дані про рахунки користувача шахраям. Для протидії шахраям слід
покращити безпеку трансакцій в банкоматах шляхом введення додаткових ступенів захисту,
а саме – додавання біометричної авторизації.
Біометрія – це розпізнавання людини по її біологічним або поведінковим ознакам.
Біометричний захист унеможливлює несанкціонований доступ, так як будь-які біометричні
дані людини є унікальним та неповторними. На практиці використовують 3 основні способи
біометричної авторизації: розпізнавання відбитків пальців чи долоні, розпізнавання
зображення обличчя та сканування сітківки ока. Принцип роботи біометричного сканування
є доволі простим: 1) спеціальний сканер зчитує біометричні характеристики людини; 2)
шляхом звернення до локальної або зовнішньої бази даних встановлюється його особистість;
3) приймається рішення, яке залежить від конкретного завдання.
Банкомати з біометричною ідентифікацією активно використовують в Японії та інших
провідних країнах світу. Після введення біометрії для безпеки банкоматів кількість крадіжок
значно скоротилася. Принцип роботи простий: організовується хеш-функція, яка записує
біометричні дані на смарт-карту. У банкоматі є процесор, що хешує дані біометрики людини
за допомогою попереднього хешу, результат надсилається у процесінговий центр. На запит
смарт-карти центр виконує наступне хешування за відомими йому біометричними даними.
Обидва файли порівнюються і у випадку збігу надається доступ до рахунку.
Basysta J., gr. EС 301
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Negrey M., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Kyyanka V., PhD, Associate Prof.
MARKOV CHAINS IN ECONOMIC MODELLING
Many management tasks are characterized by uncertain factors at the modern stage. It is
necessary to understand mathematical bases of this process for making decision in the conditions of
vagueness and risk.
Classical mathematical methods that are traditionally used for the decision of management
problems do not allow properly processing unclear quantitative and qualitative input data.Therefore
a wide range of economic and mathematical methods are used in the process of making
management decisions nowadays. Modelling of the company financial results using the theory of
Markov processes will adhere to the following sequence:
1. formation of a real situation;
2. for this situation, the tree of logical possibilities with the variants of its development is built;
3. probabilistic measures are shown on a tree;
4. regularities of the logic development of the real process are investigated and its type
according to the work recommendations is determined;
5. according to the type of process, the mathematical tools for solving the problem are selected.
The main purpose of modelling is a selection and justification of the subsystem of stochastic
models that describe the different real situations. These situations represent claims of specialists that
engage in the decision of economic problems. A point of view of specialist is prognostication, and
the theory of probability is accepted as a mathematical diagram for the studying of these prognoses.
The usage of the apparatus of Markov processes theory for the forecasting of the financial results of
the enterprise activity will lead to the increasing of the validity of management decisions.
ЗАСТОСУВАННЯ ЛАНЦЮГІВ МАРКОВА В МОДЕЛЮВАННЯ ЕКОНОМІКИ
Багато управлінських завдань на сучасному етапі характеризується невизначеністю
факторів. Для прийняття рішень в умовах невизначеності та ризику необхідно розуміти
математичні основи цього процесу. Класичні математичні методи, які традиційно
використовуються для розв’язання управлінських проблем, не дозволяють належним чином
обробляти нечітку кількісну та якісну вхідну інформацію. Тому на даний час актуальним є
використання в процесі прийняття управлінських рішень широкого спектру економіко-
математичних методів.
Моделювання фінансових результатів діяльності підприємства за допомогою теорії
марківських процесів буде підкорятися такій послідовності:
1. формулюється реальна ситуація;
2. для цієї ситуації будується дерево логічних можливостей, що описує варіанти її
розвитку;
3. на дереві проставляються імовірнісні міри;
4. досліджуються закономірності логіки розвитку реального процесу і визначаються
його тип відповідно до рекомендацій роботи;
5. по типу процесу обирається математичний апарат рішення задачі.
Основна мета – підбір та обґрунтування підсистеми стохастичних моделей, що
описують різні реальні ситуації. Ці ситуації відображають твердження фахівців, що
займаються рішенням економічних проблем. Точка зору фахівця є прогнозуванням, а теорія
ймовірностей приймається як математична схема при вивченні цих прогнозів.
Використання апарату теорії марківських процесів для прогнозування фінансових
результатів діяльності підприємства призведе до підвищення рівня обґрунтованості
управлінських рішень.
34
Секція III
Tsystan I., gr. МBS 213
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Chepeluk H., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Tkachenko I. PhD., Associate Prof.
BANKING INVESTMENT CREDIT IN THE SYSTEM OF FINANCIAL SUPPORT
OF AGRICULTURE
The development of agriculture has an important role in the overall economic development of
the country. Agricultural producers permanently need the funds. The investment bank credits can be
one of the main sources of meeting this need.
In general, the proportion of investment credits in credit portfolios of banks is insignificant.
The main factors of low investment attractiveness of the agrarian sector are: seasonal features of
agricultural production and dependence on natural and climatic conditions; absence of liquid
collateral for credits; unstable financial position of agricultural enterprises and outdated material
and technical support.
Government support plays an important role in the process of crediting the agriculture. The
State Program of the development of the Ukrainian village until 2015 provides ways of increasing
loan repayment guarantees and improves the mechanism of state support for agroindustrial
complex. Stimulation of the investment bank crediting must become one of the practical steps of the
state towards supporting the agricultural sector.
In general, the investment crediting of banks in agriculture should be directed to construction,
renovation, modernization of production and certainly should be an important condition for
economic development not only of the agricultural sector but the whole economy of Ukraine.
However, it involves analysis and solving a certain complex issues on the organization of the
investment crediting in the banking system and the active participation of the state in this process.
БАНКІВСЬКИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ КРЕДИТ У СИСТЕМІ ФІНАНСОВОГО
ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ СІЛЬСЬКОГО ГОСПОДАРСТВА
Розвиток сільського господарства відіграє важливу роль у загальному економічному
розвитку країни. Сільськогосподарські виробники перманентно мають потребу в грошових
коштах. Одним із основних джерел задоволення даної потреби можуть стати інвестиційні
кредити банків.
Загалом питома вага інвестиційних кредитів є незначною у структурі кредитних
портфелів банків.
Основними чинниками низької інвестиційної привабливості агарної галузі виступають:
сезонні особливості сільськогосподарського виробництва і залежність від природних та
кліматичних умов; відсутність ліквідного забезпечення кредитів; нестійкий фінансовий стан
аграрних підприємств та застаріле матеріально-технічне забезпечення.
Державна підтримка займає важливе місце в процесі кредитного забезпечення
сільського господарства. Державна цільова програма розвитку українського села на період
до 2015 року передбачає шляхи підвищення гарантій повернення кредитів та удосконалення
механізму державної підтримки підприємств агропромислового комплексу. Стимулювання
банківського інвестиційного кредитування має стати одним з практичних кроків держави в
напрямі підтримки аграрного сектору.
Загалом інвестиційне кредитування банків в сільське господарство повинно бути
спрямоване на будівництво, реконструкцію, модернізацію виробництва та безумовно,
виступати важливою умовою економічного розвитку як аграрного сектору зокрема, так і
економіки України в цілому. Однак це передбачає аналіз і вирішення цілого комплексу
проблемних питань з організації процесу інвестиційного кредитування в банківській системі
та активної участі держави в цьому процесі.
35
Fedyuk V., gr. ECm 501
L’viv Institute of Banking Business
Research advisor: Bilyi L., Doctor of Technical Sciences Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer.
MODELLING OF ECONOMIC DYNAMICS OF LVIV REGION BASED ON
PRODUCTION FUNCTIONS
Modelling of economic dynamics today is one of the most important areas of modern
economic science. There are numerous models which with a certain degree of reliability describe
the real economic dynamics. All models are based on two achievements of the economic thought of
the first half of the last century – a production function of the Cobb-Douglas model, which
describes the transformation of resources into the production results, and Keynes’ model of the
distribution of the gross product that describes the transformation of the production results into the
resources.
One of the important problems of modelling economic dynamics is choosing the best
production function to describe production processes. The successful performance of the region in
the market, its financial situation largely depend on the main funds and the level of their use, the
amount, composition, structure and effectiveness of current assets management.
The main objective is the building of an economic-mathematical model of developing
economic enterprises of Lviv region with the use of two-factor production function that allows you
to calculate the dynamics of development of enterprises depending on such factors as fixed assets,
the number of employed people, gross regional product and investments in fixed capital. As a result,
we can see whether the capacity of regional enterprises is underutilized and whether there is a
possibility to use resources more efficiently.
Thus, future research should clarify the relationship between the amount of investments and
capital as well as labour resources, after which the proposed method can be applied to predict the
pace of development of Lviv region.
МОДЕЛЮВАННЯ ЕКОНОМІЧНОЇ ДИНАМІКИ ЛЬВІВСЬКОГО РЕГІОНУ НА
ОСНОВІ ВИРОБНИЧИХ ФУНКЦІЙ
Моделювання економічної динаміки сьогодні є одним з найважливіших напрямків
сучасної економічної науки. В її розпорядженні є численні моделі, що з тим чи іншим
ступенем достовірності описують реальну економічну динаміку. В основі всіх моделей
лежать два досягнення економічної думки першої половини минулого століття – виробнича
функція Кобба-Дугласа як модель, що описує трансформацію ресурсів у виробничий
результат, і модель розподілу валового продукту Кейнса, що описує трансформацію
виробничого результату на ресурси.
Одна з важливих проблем моделювання економічної динаміки – вибір найкращої
виробничої функції для описування виробничих процесів. Успішна діяльність регіону на
ринку, його фінансовий стан багато в чому залежать від основних засобів та рівня їх
використання, обсягу, складу, структури й ефективності управління оборотними активами.
Головною метою є розробка економіко-математичної моделі розвитку господарських
підприємств Львівського регіону із застосуванням двофакторної виробничої функції, що
дозволяє розраховувати динаміку розвитку підприємств залежно від таких факторів, як
основні засоби, чисельність зайнятих, валовий регіональний продукт та інвестиції в
основний капітал. В результаті ми побачимо чи існує не завантаженість підприємств регіону
і чи є можливість більш ефективного використання ресурсів.
Отже, майбутні дослідження мають уточнити зв’язок між обсягами інвестицій і
капіталу, а також трудовими ресурсами, після чого запропонована методика може бути
застосована для прогнозування темпів розвитку Львівщини.
36
Vovk N. gr. BSm 503
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Dunas N., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Chorniy V., PhD, Associate Prof.
METHODS OF EVALUATING THE CREDITWORTHINESS OF THE BORROWER
The research deals with analysis and prospects of using various methods and tools for
evaluating the creditworthiness of the borrower. The essence and structure of Neural Networks
methods are outlined.
As technology advances, large companies have faced the problem of efficient storage of large
volumes of data in their computers and retrieving them whenever necessary. Banking institutions
are not an exception. Making correct decisions (e.g. granting or not bank credit) is essential for
banks’ effective performance. Often losses caused by a mistake in taking decisions on granting
credit to a client can put in jeopardy profits obtained through numerous successful operations. The
researchers suggest that one of the instruments that can facilitate decision-making process in banks
is the Artificial Intelligence (AI).
Neural networks are mathematical representations inspired by the functioning of the human
brain. Neural networks are very robust supervised learning tools for modeling complex non-linear
relationships which can be represented by the following function:
)),(( 1122 xwfwfy (1)
where, x is the input and y is the output vector produced by the network. The transfer
functions (f1 and f2) allow the network to perform complex non-linear function mappings. The
weight vectors w1 and w2 need to be estimated during a training process.
Our findings show that neural networks and decision tables are powerful management tools
that allow us to build userfriendly decision-support systems for evaluating the creditworthiness of
the borrower.
МЕТОДИ ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА
У даній роботі проаналізовано та розглянуто перспективи використання різних методів
для оцінки кредитоспроможності позичальника. Розкривається сутність і структура методів
нейронних мереж.
З розвитком технологій для великих компаній постало завдання ефективного
зберігання та видобування великих обсягів даних. Виключенням не стали і банківські
установи. Прийняття правильних рішень, наприклад щодо надання банківського кредиту, має
важливе значення для ефективного функціонування банків. У багатьох випадках, втрати,
викликані помилкою при прийнятті рішення щодо надання кредиту можуть поставити під
загрозу прибутки, отримані від багатьох успішних операцій. Одним із інструментів, які
можуть бути використані при прийнятті рішення банком, дослідники виокремлюють методи
штучного інтелекту.
Нейронні мережі є математичними моделями, побудованими за принципами
функціонування людського мозку. Нейронні мережі є ефективним засобом моделювання
складних нелінійних процесів, які можна представити наступною функцією:
)),(( 1122 xwfwfy (1)
де х – вхідний вектор, у – вихідний вектор, отриманий в процесі функціонування
нейронної мережі. Передавальні функції (f1 та f2) дозволяють мережі виконувати складні
співставлення нелінійної функції. Вагові вектори, w1 і w2, повинні бути визначені під час
тренувального процесу.
Ми дійшли висновку, що нейронні мережі та таблиці рішень є потужними
інструментами в процесі управління, які дозволяють будувати зручні для користувача
системи підтримки прийняття рішень щодо оцінки кредитоспроможності позичальника.
37
Abrosimova.K, gr. FC 25
Kharkiv Institute of Banking Business
Research advisor: Golovko O., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Richter O., PhD, Associate Prof.
DIAGNOSTICS OF THE FINANTIAL AND ECONOMIC
PERFORMANCE OF AN ENTERPRISE
The financial and economic performance of an enterprise is the result of interaction of all the
elements of financial relations that appear in the process of its economic activity. It is characterized
by the distribution and uses of assets as well as the sources of their formation. For implementation
of the strategic enterprise management with the view of the decreasing of economic risk and
reasonable management decision–making the methods of both domestic and modern methodologies
of diagnostics of financial and economic performance of the business entities are used. Among the
newest methods are the following: the strategic DueDiligence and the diagnostical Benchmarking.
One of the today’s problems is growing crisis and increasing of the financial risk of enterprises of
engineering industry, so it is reasonable to conduct the diagnostics of financial and economic
performance of the industry. In the report, the financial and economic performance of the JSC
Novokramatorsky Mashynobudivny Zavod, that is the heavy equipment manufacturer in Ukraine, is
analyzed on the basis of the balance sheet of the financial performance. It is found that the
enterprise has a stable financial performance. According to the Altman and Beaver’s model it is
traced that the company is not threatened with the bankruptcy and is competitive both at the
domestic and foreign market. The diagnostics of the financial and economic performance is the
guaranty of both stable and effective development of the enterprise and allows to avoid negative
sings or crisis in the national economy. It is reasonable to follow the foreign experience in the
diagnostics of the financial and economic performance, but it must be adapted to the features of the
development of domestic enterprises.
ДІАГНОСТИКА ФІНАНСВО - ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
Фінанcoво- економічний cтан підприємства є результатом взаємодії уcіх елементів
фінансових віднocин, щo виникають у підпpиємcтва в пpoцеcі йoгo господарської діяльнocті,
хаpактеpизуєтьcя як poзміщенням і викopиcтанням активів, так і джеpелами їх формування .
Пpи здійсненні стратегічного упpавління підпpиємcтвами для мінімізації економічних
pизиків і прийняття дoцільних упpавлінcьких рішень викopиcтoвуютьcя метoди як
вітчизняної, так і cучаcнoї методології діагностики фінанcoвo-екoнoмічнoгo cтану cуб’єктів
господарської діяльнocті. Дo найновіших метoдів віднocятьcя: стратегічний дью-ділідженc
(DueDiligence), діагностичний бенчмаpкинг (Benchmarking). Oднією з пpoблем cьoгoдення є
загострення кpизoвих явищ та підвищення pизику банкрутства підприємств машинoбудівнoї
галузі, тому доцільним є проведення діагностики фінансово-економічного стану підприємств
цієї галузі. В доповіді на основі балансу та звіту про фінансові результати за останні роки
проаналізовано фінансово-економічний стан ПАТ « Новокраматорський машинобудівний
завод», що є флагманом машинобудування на Україні. Виявлено, що підприємство має
стійкий фінансовий стан. За моделями Альтмана та Бівера простежено, що підприємству не
загрожує банкрутство, воно є конкурентоспроможним як на вітчизняному, так і на
зарубіжному ринку. Діагностика фінансово – економічного стану є запорукою ефективного
та стабільного розвитку підприємства, уникнення негативних проявів та наслідків кризових
явищ в національній економіці. Доцільним є використання зарубіжного досвіду у діагностиці
фінансово - економічного стану, але від має бути накладений на особливості розвитку
вітчизняних підприємств.
38
Parylyak O., Ortynskiy N gr. BB 306 Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Dunas N., PhD, Senior Lecturer
Language consultation: Semko N., PhD, Associate Prof.
THE COOPERATION OF LVIV WITH THE EUROPEAN BANK FOR
RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT
The EBRD - international financial institution that provides assistance to countries from
Central Europe to Central Asia for conducting market reforms, active integration of the economies
of these countries in international economic relations.
The EBRD operates only on a commercial basis. In contrast, the IMF has only targeted loans
on specific projects for private and public entities for the needs of the economy development.
Ukrainian Zhytomyr, Luhansk, Kharkiv are successfully cooperating with EBRD. But the
greatest success is achieved by Lviv, which is the leader by a number of agreements with the EBRD
and received 80 million Euros as a result. On EBRD loans the city repairs road, upgrades electric
transport, implements energy preservation and heat supply project.
Thanks to the efficient cooperation with the EBRD in 2012, according to the magazine
"Focus" Lviv topped the list of the best to live in among the cities of Ukraine. And in 2013 on the
site of the authoritative international news agency Reuters the study of the top 10 cities in Europe
was published/ They were advised to be visited this summer. The list was headed by Lviv, followed
by Hamburg, Vilnius, Valencia and Budapest.
The cooperation of Lviv with the EBRD made it possible for the city to be considered
trustworthy by international investors and economists despite the overall negative rating of Ukraine,
which ranks 137 for ease of doing business in the world. The international rating agency Standard
& Poor's has improved the city’s rating forecast from "stable " to "positive". This is despite the fact
that the rating of Ukraine and other cities in Ukraine was reduced.
СПІВПРАЦЯ ЛЬВОВА З ЄВРОПЕЙСЬКИМ БАНКОМ РЕКОНСТРУКЦІЇ І
РОЗВИТКУ
ЄБРР – це міжнародний фінансово-кредитний інститут, який надає допомогу країнам
від Центральної Європи до Центральної Азії для проведення ринкових реформ, активного
інтегрування економік цих країн у міжнародні господарські зв’язки.
ЄБРР працює лише на комерційних засадах. А МВФ надає тільки цільові кредити під
конкретні проекти приватним і державним структурам на потреби розвитку економіки.
Успішно співпрацюють з ЄБРР українські міста Житомир, Луганськ, Харків. Але
найбільше успіхів домігся Львів, який є лідером за кількістю угод з ЄБРР. Підписано угод і
отримано коштів на 80 млн. євро.
На кредити ЄБРР місто ремонтує дороги, модернізує електротранспорт, втілює
проекти енергозбереження і теплопостачання.
Завдяки якісній співпраці з ЄБРР у 2012 році Львів очолив список найкращих для
життя в Україні міст, згідно з рейтингом журналу «Фокус». А вже 2013 року на сайті
авторитетного міжнародного інформагентства Reuters було опубліковано дослідження ТОП-
10 міст Європи, які радять відвідати влітку цього року. Цей список очолив Львів, обійшовши
Гамбург, Вільнюс, Валенсію та Будапешт.
Співпраця Львова з ЄБРР сприяла тому, що Львів зумів отримати довіру від
міжнародних інвесторів та економістів всупереч загальному негативному рейтингу України,
яка посідає 137 місце за легкістю ведення бізнесу в світі. Міжнародне рейтингове агентство
Standard & Poor's поліпшило прогноз рейтингів Львова — зі «стабільного» на «позитивний».
Це при тому, що рейтинг України та багатьох міст України був знижений.
39
Vorobets K., gr. FK 204
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Bilyk O., PhD, Assoc. Prof.
Language consultant: Semko N., PhD, Assoc. Prof.
LOANS FOR COMPANY INVESTMENT
The need for investment crediting is associated with objective time divergence of
material and cash flow movement that occurs during playback of the social product. The needs for
investment loans is caused by differences in the amount and timing of the return of capital advanced
in production, as well as by the need to simultaneously invest large amounts of money to upgrade
the manufacturing process.
Credit market contributes to the production and turnover, capital flow and transformation of
savings into investment, implementation of innovation, renewal of fixed capital. In a transition
economy it is harder to use other sources such as the enterprise profit and loans from the population
through issuing securities. Investment banks which in developed countries are important source of
financing, in Ukraine are only emerging. All this objectively transforms bank lending into the main
source of investment funding in transition economy.
It is necessary to form an effective and efficient mechanism to stimulate investment banks to
perform these functions. The problem of mobilizing domestic resources and channeling them to
finance investment activity of businesses through bank lending is common to all transition
economies.
If effective ways to solve this problem are not found, limited credit funds may become an
obstacle for large-scale economic growth and broad investment in Ukraine in the near future.
КРЕДИТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Необхідність інвестиційного кредиту пов'язана з об'єктивною розбіжністю у часі руху
матеріальних і грошових потоків, що виникає в процесі відтворення суспільного продукту.
Потреба в інвестиційному кредиті виникає внаслідок різниці у сумі та строках повернення
авансованого у виробництво капіталу, а також у зв'язку з необхідністю одночасного
інвестування великих сум грошових коштів для модернізації виробничого процесу.
Кредитний ринок сприяє зростанню виробництва й товарообігу, руху капіталів,
трансформації грошових заощаджень у капіталовкладення, реалізації інновацій, оновленню
основного капіталу. У перехідній економіці складніше використовувати інші джерела, такі як
власний прибуток підприємств або позики в населення через випуск цінних паперів.
Інвестиційні банки, які в розвинутих країнах є важливим джерелом фінансування, в Україні
тільки зароджуються. Усе це об'єктивно перетворює банківське кредитування на основне
джерело фінансування інвестицій у перехідній економіці.
Вкрай необхідно сформувати дієвий та ефективний механізм стимулювання
інвестиційної діяльності банків щодо зазначених заходів. Проблема мобілізації внутрішніх
ресурсів і спрямування їх на фінансування інвестиційної діяльності суб'єктів
господарювання через банківське кредитування є загальною для всіх перехідних економік.
Якщо не буде знайдено ефективних шляхів її вирішення, обмеженість кредитних коштів
уже найближчим часом може стати гальмом для масштабного економічного зростання та
широкої інвестиційної діяльності в Україні.
40
Paraskiva V., gr. AA 401
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Kundria-Vysots’ka O., Ph.D, Associate Prof.
Language consultant: Chorniy V., Ph.D, Associate Prof.
DEVELOPMENT OF ACCOUNTING SYSTEM STRATEGIC COMPONENTS
Globalization leads to the expansion of the accouting processes, to intersection of traditional
accounting with elements of planning, forecasting, economic analysis and pricing.
The modern accounting system must be appropriate to the strategic goals of the company. It
can be implemented on the concepts of strategic accounting base. The most important information to
be used in strategic accounting is the information generated by monitoring the external environment
of the company. At the same time the information for monitoring internal environment is formed in
strategic accounting (forward-looking statements). Despite its imperfections, the basic techniques of
making up financial documents are used in many foreign countries. The reason for this is the fact that
owners and managers prefer to have at least some projected financial information, than not to have it
at all.
The result of the strategic accounting is the development of three main documents due to which
the company can form operating budgets: forecasting income statement (profit and loss statement);
forecasting cash flow statement (cash flow balance); forecasingt balance sheet of the company.
Corporate executives need to have full strategic information to create a positive image, gain the
confidence of the investors, lenders, partners.
Users of strategic accounting information are managers on both higher and lower levels of
management.
The transition to a new level of control puts forward a priority task of creating appropriate
accounting and analytical support for prospective (predictive) decision making in strategically-oriented
accounting.
РОЗВИТОК СТРАТЕГІЧНОЇ КОМПОНЕНТИ ОБЛІКОВОЇ СИСТЕМИ
Процеси глобалізації ведуть до розширення сфери облікового процесу, до перехрещення
традиційного бухгалтерського обліку з елементами планування, прогнозування, економічного
аналізу, ціноутворення.
Сучасна облікова система повинна відповідати стратегічним цілям підприємства. Це
можна реалізувати на базі концепції стратегічного обліку. Найважливішою інформацією, яку
необхідно використовувати в стратегічному обліку, є інформація сформована в результаті
моніторингу зовнішнього середовища підприємства. У той же час у стратегічному обліку
формується інформація для здійснення моніторингу внутрішнього середовища (прогнозні
звіти). Незважаючи на свою недосконалість, основні прийоми складання прогнозних
фінансових документів набули розповсюдження у багатьох зарубіжних країнах. Це пов'язано з
тим, що власники та керівники воліють мати хоча б приблизну прогнозну фінансову
інформацію, ніж не мати її взагалі.
Результатом стратегічного обліку є розробка трьох основних документів, ґрунтуючись на
яких підприємство може розробляти оперативні бюджети: прогноз звіту про фінансові
результати (про прибутки та збитки); прогноз руху грошових коштів (баланс грошових
потоків); прогноз балансу активів і пасивів підприємства.
Для формування позитивного іміджу, завоювання довіри з боку інвесторів, кредиторів,
партнерів керівники компаній повинні мати повноцінну інформацію стратегічного характеру.
Користувачами інформації стратегічного обліку є керівництво підприємства як на
вищому, так і на нижчих рівнях управління.
Перехід до управління нового рівня ставить першочерговим завданням створення на
підприємстві відповідного обліково-аналітичного забезпечення прийняття перспективних
(прогнозних) рішень стратегічно-орієнтованого обліку.
41
Baranova O., gr. FC 203
L’viv Institute of Banking Business
Research advisor: Tuvakova N., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Bula N., Senior Lecturer
INVESTMENT PROBLEM IN UKRAINE
In the conditions of its own funding sources shortage Ukrainian economy needs foreign
investment, which will be one of the most important tools to achieve economic growth,
development of export industries, technological re-equipment of production. That is why the issue
of foreign investment in Ukraine is quite actual.
The research in the field of investment and foreign investment involvement was carried out
and reflected in the works of local and foreign authors O. Onopriyenko, M. Simonova, S.
Doncov, V. Fedorenko, B. Gubskiy, B. Danylyshyn, O. Nykolaychuk, Y. Bondarenko, and others.
The biggest influence on investment attractiveness is not only made by the general state of the
economy, but by business conditions, including the degree of government intervention and the level
of corruption.
According to the State Statistics Service of Ukraine the growth rate of foreign direct
investment in our economy has declined since 2004. It is important to explain what the reason for
this negative trend is .
According to the last research of Doing Business in 2012, Ukraine was 137 among 185
countries. This rating is made by the business team of the World Bank Group on such indicators as
business registration, receiving of building permits, connection to the power supply system,
registration of property, credits, protection of investors’ rights, paying taxes, international trade,
contract enforcement and solution of insolvency problem. Besides the unfavorable position of
Ukraine in Doing Business and other ratings, personal experience of foreign investors is an essential
factor in shaping the investment attractiveness of the country.
ПРОБЛЕМА ІНВЕСТУВАННЯ В УКРАЇНІ
В умовах дефіциту власних джерел фінансування українська економіка відчуває
потребу в іноземних інвестиціях, які будуть одним з найвагоміших засобів для досягнення
економічного зростання, розвитку експортних галузей, технологічного переоснащення
виробництва. Саме тому проблема залучення іноземних інвестицій в Україну є досить
актуальною.
Дослідження в галузі розвитку інвестиційної діяльності та залучення іноземних
інвестицій було проведено та відображено в роботах вітчизняних та іноземних авторів серед
яких О. Онопрієнко, М. Сімонова, С. Донцов, В. Федоренко, Б. Губський, Б. Данилишин, О.
Николайчук, Я. Бондаренко, та інші. На інвестиційну привабливість значно впливає не
лише загальний стан економіки країни, а й умови ведення бізнесу, зокрема ступінь втручання
держави та рівень корупції. За даними Державної служби статистики України темпи
приросту прямих іноземних інвестицій в нашу економіку стабільно знижуються починаючи
з 2004 року. Важливо є вияснити, що ж є причиною даної негативної тенденції.
Згідно з останніми дослідженнями Doing Business у 2012 році, Україна була 137 серед
185 країн. Даний рейтинг складає бізнес-команда Групи Світового Банку за такими
показниками як реєстрація підприємств, отримання дозволів на будівництво, підключення до
системи енергопостачання, реєстрація власності, кредитування, захист прав інвесторів,
сплата податків, міжнародна торгівля, забезпечення виконання контрактів та вирішення
неплатоспроможності. Окрім несприятливих позицій України в Doing Business та в інших
рейтингах, власний досвід іноземних інвесторів є невід’ємним чинником у формуванні
інвестиційної привабливості нашої країни.
42
Oliiarnyk I. gr. EC 401
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Khmelearchyk M., Senior Lecturer
Language consultant: Bartish G., Senior Lecturer.
PRODUCTION IN THE INNOVATION ECONOMY
Production in the Innovation Economy (PIE) emerges from several years of interdisciplinary
research at Massachusetts Institute of Technology’s (MIT) on the links between manufacturing and
innovation in the United States and the world economy.
The PIE project asked one big question: what production capabilities do we need to fuel
innovation and to realize its benefits in good new jobs, new enterprises, and sustainable growth.
Innovation is critical for a vibrant and productive society.
The research examined what it takes to sustain innovation over time and what it takes to bring
it into the market. It examined innovation in products; in processes; in combinations of products and
services; in start-ups, in large multinationals, in Main Street small and medium-sized
manufacturers; in European and Asian partners and competitors; in hotspots for new technologies,
like the biotech cluster of Cambridge, Massachusetts, in traditional manufacturing country, like
Ohio; and in new manufacturing areas in the Southwest, in Arizona; and abroad in China and in
Germany. It tracked the innovation to market links from the bottom up by tracing all the steps that a
firm takes to procure the inputs of capital, labor, facilities, and expertise that are required to
commercialize a new product and service.
PIE is also broadly scrutinizing a common assumption of the last quarter-century: that the
information technology industry is the basic paradigm for innovation-based manufacturing in the
United States.
ВИРОБНИЦТВО В ІННОВАЦІЙНІЙ ЕКОНОМІЦІ
Виробництво в інноваційній економіці (ВІЕ) виникає після кількох років
міждисциплінарних досліджень в Массачусетському технологічному інституті (МТІ) щодо
зв'язків між виробництвом та інноваціями в США та світовій економіці.
Проект ВІЕ поставив одне велике питання: які виробничі потужності потрібні для
стимулювання інновацій та розуміння їхніх переваг, таких як створення хороших нових
робочих місць, нових підприємств, і стійкого зростання. Інновації мають вирішальне
значення для динамічного і продуктивного суспільства.
У дослідженні розглянуто все необхідне, щоб підтримувати інновації протягом довгого
часу і що потрібно, щоб привести їх на ринок. Було обстежено інновації в продуктах, в
процесах, в комбінаціях продуктів і послуг; в стартапах, у великих транснаціональних
корпораціях, в середовищі головних малих та середніх підприємств, в європейських і
азіатських партнерів і конкурентів, в гарячих точках для новітніх технологій, таких як
біотехнології кластера у Кембриджі, штат Массачусетс, в традиційному виробничому штаті
Огайо, та в нових виробничих зонах на Південному-Заході, в Арізоні, а також в Китаї та
Німеччині. Відстежувалися інновації для ринкових зв'язків знизу вгору, простежуючи всі
кроки, які фірма виконує, щоб забезпечити входи капіталу, робочої сили, засобів і досвіду,
необхідних для комерціалізації нової продукції і послуг.
Проект також широко досліджує загальні припущення останньої чверті століття:
індустрія інформаційних технологій є основною парадигмою інноваційного виробництва в
Сполучених Штатах.
43
Kovb N., gr. FC 402
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Lapishko Z., PhD., Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
THE ROLE OF THE GOVERNMENT IN STIMULATING INVESTMENT
The key strategic objective regarding investment is to establish equal conditions for doing
business and investing in Ukraine’s economy for business entities of various forms of ownership, to
ensure that investment happens in a transparent and civilized manner, and to improve the
distribution of investment sources. Government policy should concentrate on:
• accelerating economic growth on a market basis;
• instituting open consultations between executive bodies and business, and disseminating
information about the real economic situation, domestic and foreign markets;
• establishing equal conditions for business activities regardless of their form of ownership or
the origin of their capital;
• forming a working competitive environment;
• strengthening the stock market, developing joint investment, insurance and pension funds;
• providing additional economic incentives to attract investment to priority sectors;
• setting up the effective system for protecting intellectual property;
• creating conditions for the development of the infrastructure for innovation;
• establishing cooperation with key non-government and public organizations and institutions
that are prepared to participate in formulating and implementing investment and innovation policy
in Ukraine.
These elements of the new “investment and innovation system” aim at improving the
investment climate in the country and should be introduced by the State Investment and Innovation
Agency of Ukraine as soon as possible.
РОЛЬ УРЯДУ У СТИМУЛЮВАННІ ІНВЕСТИЦІЙ
Основне стратегічне завдання щодо інвестицій полягає у створенні рівних умов для
ведення бізнесу та інвестування в економіку України для суб’єктів господарювання різних
форм власності, у гарантії прозорості та цивілізованості інвестування, а також у поліпшенні
розподілу інвестиційних джерел. Звідси, державна політика повинна базуватися на:
• прискоренні економічного зростання на ринковій основі;
• встановленні відкритих консультацій між органами виконавчої влади та бізнесу,
поширенні інформації про реальну економічну ситуацію, внутрішній і зовнішній ринки;
• створенні рівних умов для ведення бізнесу, незалежно від форми власності та
походження капіталу;
• формуванні робочого конкурентного середовища;
• зміцненні фондового ринку, розробці спільних інвестиційних, страхових і пенсійних
фондів;
• наданні економічних стимулів для залучення інвестицій у пріоритетні сектори;
• створенні ефективної системи захисту інтелектуальної власності;
• створенні умов для розвитку інфраструктури для інновацій;
• встановленні співпраці з недержавними і громадськими організаціями, які готові
взяти участь у розробці та здійсненні інвестиційної та інноваційної політики в Україні.
Ці елементи «інвестиційної та інноваційної системи», спрямовані на покращeння
інвестиційного клімату в країні, повинні бути запроваджені Державним агенством України з
інвестицій та інновацій якомога швидше.
44
Verbitsky M., gr. 23-FC
Kharkiv Institute of Banking Business
Research advisor: Richter O., PhD Associate Prof.
Language consultant: : Richter O., PhD Associate Prof.
PROBLEMS AND PROSPEKTS OF FACTORING SERVICES IN UKRAINE
According to one of the definitions of factoring it is a financial transaction with commission
in which client assigns receivables to a factoring company in order to achieve different goals. In
this situation all subjects of transaction (a creditor, a borrower and a factor) are benefiting. This
service has been used extensively by banks only since the beginning of 2000s. But domestic market
did not take this product as a serious opportunity to accelerate trade turnover and simplify business
activity.
The examples of factoring transactions with their schematic explanations, main features and
differences from other banking products have been presented in the research. The range of terms
used for the text construction allows to work with transactions of this type. This service, like all
banking products, continues to grow and expands the range of opportunities.
In the work the examples of such units of evolution and services originating from factoring
are given. Also, the urgency of the use of such service in domestic realities and the possibility of
qualitative positive influence of factoring on economic processes in the country have been
determined in the article. The analysis of current state of factoring services in Ukraine has also been
done in the work.
As a conclusion, possible ways of solving the problems in the given circumstances, areas for
further studying of this banking product and possible changes in providing factoring services that
could help in development of our economy have been given.
ПРОБЛЕМИ ТА ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ФАКТОРИНГОВИХ ПОСЛУГ В
УКРАЇНІ
За найпростішим визначенням, факторинг – це фінансова комісійна операція при
якій клієнт переуступає дебіторську заборгованість факторинговій компанії для досягнення
різноманітних цілей. При цьому усі суб’єкти операції (кредитор, дебітор і фактор)
залишаються у виграші. Послуга «факторингу» стала активно використовуватися банками
лише з початку двохтисячних років. Але вітчизняний ринок не став сприймати цей продукт,
як серйозну можливість пришвидшення товарообігу та спрощення ведення справ.
У роботі наведені приклади факторингових операцій з їх схематичним поясненням,
визначені його головні ознаки та відмінності від інших банківських продуктів. При побудові
тексту був використаний спектр термінів, що дозволять працювати з операціями даного
типу. Дана послуга, як і всі банківські продукти, продовжує розвиватися та розширювати
спектр можливостей.
У роботі приведені приклади таких ланок розвитку та послуг, що беруть початок від
факторингу. Також, у роботі визначена сама доцільність використання подібної послуги у
вітчизняних реаліях, можливість якісного позитивного впливу факторингу на економічні
процеси у країні. Здійснено аналізування сучасного стану факторингового обслуговування в
Україні.
Як висновок, у роботі представлені можливі шляхи виходу з ситуації, що склалася, зони
подальшого вивчення даного банківського продукту, та змін у наданні факторингових
послуг, що могли б допомогти розвитку нашої економіки.
45
Ivashkiv S., gr. Fm 501
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Shevchuk. O., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Krasyuk N., Senior Lecturer.
REINSURANCE IN UKRAINE: PROBLEMS AND PROSPECTS
In Ukraine, the reinsurance market is at an early stage of development. This is due to weak
capitalization of the insurance market, lack of reliable investment instruments, imperfect legal
framework for insurers’ activities.
The legal base is absent for insurance of large and complex risks at the Ukrainian insurance
market that is why reinsurance is moving abroad from Ukraine. Problems the Ukrainian reinsurance
market are: low level of training and qualification of reinsurance specialists; absence of guarantee
of timely and complete payments by reinsurers; weak competition among companies; lack of
control and regulation of reinsurance activities; limited information on the reinsurer’s financial
opportunities and rating. Reinsurance should be licensed and performed professionally.
Prospects for Ukrainian insurance companies are: 1) access to insurance markets in
developing countries, in order to save on reinsurance; 2) licensing reinsurance business and creation
of professional reinsurance companies; 3) promotion and the state’s participation in the creation of
the state reinsurance pools of large and complex risks (energy, motor transport, marine, agricultural,
risk of natural disasters); 4) development of training centers for retraining of insurance companies’
employees; 5) public authorities’ control over pricing and rules of conducting reinsurance
operations for all participants of the reinsurance market; 6) reinsurance market consolidation and
formation of powerful financial reinsurance companies, 7) adaptation of international experience of
modeling and management of financial stability by means of reinsurance; 8) improvement of
infrastructure and communications at the reinsurance market, 9) establishment of a fund of
guarantee for insurance payments on the account of specified share of insurance reserves.
ПЕРЕСТРАХУВАННЯ В УКРАЇНІ: ПРОБЛЕМИ ТА ПЕРСПЕКТИВИ
В Україні ринок перестрахування знаходиться на початковій стадії розвитку. Це
обумовлено слабкою капіталізацією страхового ринку, відсутністю надійних інвестиційних
інструментів, недосконалістю нормативно-правового поля для діяльності перестраховиків.
На страховому ринку України відсутня власна база для страхування великих, складних
ризиків, у зв'язку з чим поширення набуває перестрахування за кордоном.
Проблемами українського ринку перестрахування є: низька підготовка та кваліфікація
спеціалістів у сфері перестрахування; відсутність гарантій своєчасності та повноти виплат
перестраховиками; слабка конкуренція серед компаній; недостатній контроль та
регулювання перестрахової діяльності; обмеженість інформації про фінансові можливості та
рейтинг перестраховика. Перестрахування як вид діяльності повинно здійснюватись
професійно і підлягати ліцензуванню.
Перспективи для українських страхових компаній є: 1) вихід на страхові ринки країн,
що розвиваються, з метою заощадження на перестрахуванні; 2) запровадження ліцензування
перестрахової діяльності та створення професійних перестрахових компаній; 3)
стимулювання та участь держави в створенні пулів з перестрахування значних та
небезпечних ризиків – енергетичних, автотранспортних, морських, сільськогосподарських та
ризику природних катастроф; 4) створення навчальних центрів з перепідготовки працівників
страхових компаній; 5) контроль державних органів за ціноутворенням та правилами ведення
перестрахових операцій для всіх учасників перестрахового ринку; 6) консолідація ринку
перестрахування та формування фінансово потужних перестрахових компаній; 7) адаптація
світового досвіду моделювання та управління фінансовою стійкістю за допомогою
перестрахування; 8) покращення інфраструктури та комунікаційної забезпеченості
перестрахового ринку; 9) створення фонду гарантування страхових виплат за рахунок
визначеної частки страхових резервів.
46
Tuziak M., gr. Fm 501
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Shevchuk. O., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Krasyuk N., Senior Lecturer.
BANCASSURANCE IN UKRAINE: WAYS OF IMPLEMENTATION
With development of economies and increased pressures in combating competition,
companies are forced to come up with innovative techniques to market their products and services.
The banking sector at this stage, with its far and wide reach, was perceived as a potential
distribution channel, useful for the insurance companies. This union of the banking and the
insurance sector is termed as bancassurance. Domestic analysts consider the primary form of
cooperation, forms of agency relationship, cooperation, control and the form of the financial
supermarket (that is the highest phase of integration of bank and insurance company) to be the most
common forms of cooperation and convergence of insurance companies and banks.
Recently in Ukraine, as in other CIS countries a special variant of bancassurance has been
implemented. Insurance companies are ready to offer a wide range of bancassurance products, but
at the same time cooperation of banks and insurers in the area of insurance collateral is
characterized by rapid development because this insurance product is an indispensable condition for
obtaining a loan and accounts for 75-85% of bancassurance. According to the Financial Services
Commission Ukrainian insurers received UAH 3.1 bln. of insurance premiums from joint
cooperation in 2012.
Usually bancassurers do not limit themselves to one sales channel and try to put into action
several ways of spreading services to mark their presence in different segments of bancassurance
market. Due to bankassurance insurance companies significantly reduce costs on insurance services
promotion. Active use of bank distribution channels significantly improves efficiency of the
insurer’s network in comparison with other channels of insurance products sale.
BANCASSURANCE В УКРАЇНІ: ШЛЯХИ РЕАЛІЗАЦІЇ
З розвитком економіки і зростаючою конкуренцією, компанії змушені придумувати
інноваційні методи, щоб продавати свої товари і послуги. Банківський сектор на даному
етапі було сприйнято як потенційний канал збуту, корисний для страхових компаній. Цей
союз банківського і страхового сектора, називається банкострахуванням. Вітчизняні
аналітики до найбільш поширених форм співпраці і конвергенції страхових компаній і банків
відносять початкову форму співпраці, форму агентських відносин, форму кооперації, форму
контролю, а також форму фінансового супермаркету, що є вищою фазою інтеграції банку і
страхової компанії.
В Україні, як і в інших країнах СНД, на даний час реалізовано особливий варіант
bancassurance. Страхові компанії готові запропонувати широкий спектр продуктів
банківського страхування, проте водночас стрімкий розвиток характерний для співпраці
банківських установ і страховиків у сфері страхування заставного майна, на яке припадає 75-
85% банківського страхування, оскільки цей страховий продукт є обов’язковою умовою
отримання кредиту. Також за даними Держфінпослуг, від спільного співробітництва у 2012
році страховики України отримали 3,1 млрд грн. страхових платежів.
Зазвичай банківські страховики не обмежуються одним каналом продажів і стараються
задіяти кілька шляхів поширення послуг, у тому числі і для того, щоб позначити свою
присутність на декількох сегментах ринку банківського страхування. Завдяки bancassurance
страхові компанії істотно знижують витрати на просування страхових послуг. Активне
використання банківських каналів продажів істотно підвищує ефективність роботи мережі
страховика в порівнянні з іншими каналами продажів страхових послуг.
47
Секція IV
Belya A., Kozak M., gr. FCBB 306, FC 304
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Bosak O., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Semko N., PhD, Associate Prof.
BANK MARKETING MIX: NEW STRATEGY IN PRESENT DAY BANKING SECTOR
Bank marketing in general and Customer Relationship Management in particular are of vital
importance for banks, especially in the current context when banks are facing severe competition of
other agencies offering extra services. The role of marketing in banking industry is changing. For
many years the primary focus of bank marketing was on public relations. Then the focus shifted to
advertising and sales promotion. Today banking sector includes all elements of the marketing
concept – customer satisfaction, profit integrated framework and social responsibility. They are all
equally important. When applied to banking industry, bank marketing strategy includes the
following:
1. A very clear definition of target customers;
2. Development of marketing mix to meet the customers’ needs and to obtain some profit
for the bank.
The main aspects of Bank Marketing are: Customer Oriented Services, Design & Delivery
of the Services, Corporate Objectives of the Bank, Environmental & Other Constraints. The second
element in working out marketing strategy in banking is developing proper marketing mix so as to
meet the needs of the target group of customers. The use of 7Ps and 4Cs for banking and
implementation of these concepts in banking sector shows the role of marketing in banks. In bank
marketing, a marketer uses both “Collective” and “Selective” approach to attract and convince the
target customer. It is the aggregate of functions directed at providing services to meet customers’
financial needs and wants more effectively and efficiently.
БАНКІВСЬКИЙ МАРКЕТИНГ-МІКС: НОВА СТРАТЕГІЯ У СУЧАСНОМУ
БАНКІВСЬКОМУ СЕКТОРІ
Маркетинг в банку в цілому і в управлінні взаємовідносинами з клієнтами,зокрема,
мають життєво важливе значення для банків, особливо в сучасних умовах, коли банки
зіштовхнулися з жорсткою конкуренцією з боку інших фінансових установ, які пропонують
додаткові послуги. Роль маркетингу в банківській галузі продовжує змінюватися. Протягом
багатьох років основна увага банківського маркетингу акцентувалась на зв’язках з
громадськістю. Згодом, фокус перемістився на рекламу і стимулювання збуту. Сьогодні
банківський сектор включає всі елементи маркетингової концепції – задоволення потреб
клієнтів, отримання максимального прибутку і соціальна відповідальність – все має
однакову вагу. При застосуванні маркетингу в банківській галузі, маркетингова стратегія
включає наступне:
1. Чітке визначення потенційних клієнтів;
2. Розвиток маркетинг-міксу, щоб задовольнити потреби клієнтів та отримати прибуток
для банку.
Основними аспектами банківського маркетингу є - орієнтація на клієнтів; оформлення
та надання конкретних послуг; корпоративні цілі банку; умови зовнішнього середовища та
ін.. Другим елементом у розробці маркетингової стратегії в банківському секторі є розвиток
належного маркетинг-міксу таким чином, щоб задовольнити потреби цільової групи клієнтів.
Використання 7Рs i 4Cs для банку та впровадження цих концепцій у банківському секторі
показує роль маркетингу в банку. У банківському маркетингу, маркетолог використовує як
колективний, так і вибірковий підхід, щоб залучити і переконати потенційного клієнта. Ц
сукупність функцій, спрямованих на надання послуг, для задоволення фінансових потреб
клієнтів, більш ефективно і результативно.
48
Chyrva A., Hurska B., gr. FCBB 306
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Bosak O.V., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Semko N.M., PhD, Associate Prof.
IMPACT OF ADVERTISING ON CONSUMER’S AWARENESS
Recently advertising has been intervening more aggressively in our lives and trying to be an
integral part of it. It gradually gets into all its spheres, but brings more negativity than good to
consumers. It should be remembered that the purpose of advertising is to draw as much attention as
possible to the product, its objectives are to sell it faster and at a higher price.
However, to make the advertising work, consumer’s awareness has to be receptive. It is not
about any information – it is necessary to convince potential customers to buy necessary goods. In
order to bring customers to such thoughts, advertisers use various "traps ". One of the examples of
such "traps" are the so-called "magic" words: new, free, sale, discount, get a present, exclusive,
firstly, only today, simple (no problems, etc.).
Effective sensual advertising should provoke some emotions. First of all, a sense of warmth,
that is positive soft emotions that arise during the show of touching pictures of friendship, happy
marriage, family cosiness.
The intensity of the feelings or emotions which advertising appeal causes depends on many
factors. Advertising that is designed to emotional perception, must be plausible and touching
(advertisement "Kinder Surprise", chocolate "Roshen", etc.).
So, the secret of advertising impact lies in using the finest features of human psychology. The
most effective advertising is that, which takes into account the needs and interests of people.
Advertisers must have a thorough understanding of the motivations of potential buyers in order to
know not only what products and what conditions, but also what advertising will lead to purchase.
ВПЛИВ РЕКЛАМИ НА СВІДОМІСТЬ СПОЖИВАЧІВ
Останнім часом реклама все більш агресивно втручається в наше життя і намагається
стати невід'ємною його частиною. Вона поступово проникає в усі його сфери, однак несе з
собою більше негативу для споживачів, аніж користі. Слід пам'ятати, що мета реклами —
привернути якомога більше уваги до товару, її завдання — швидше і дорожче продати його.
Але, слід зауважити, що для того, щоб подібна реклама спрацьовувала, свідомість
споживачів має бути сприйнятливою. Мова вже не йде ні про яке інформування - треба
переконати потенційних споживачів в необхідності купити товар. Для того, щоб привести
покупця до подібної думки, рекламісти використовують різні "пастки". Одним із прикладів
подібних "пасток" є, так звані, "чарівні" слова: новий, безкоштовно, розпродаж, знижка,
отримай подарунок, ексклюзивний, уперше, лише сьогодні, простий (без проблем і т.п.).
Ефективна чуттєва реклама повинна викликати ряд емоцій. Насамперед, відчуття
душевного тепла, тобто позитивні, м’які емоції, які виникають під час показу зворушливих
картин дружби, щасливого подружнього життя, родинного затишку.
Інтенсивність відчуттів або емоцій, що їх породжує рекламне звернення, залежить від
багатьох факторів. Реклама, розрахована на емоційне сприйняття, має бути правдоподібною і
зворушливою (реклама «Кіндер сюпризу», шоколаду «Рошен» тощо).
Отже, секрет дії реклами криється у використання найтонших особливостей людської
психології. Найбільш ефективною є реклама, в якій враховані потреби та інтереси людей.
Рекламодавцям необхідно мати ґрунтовне уявлення про мотиви потенційних покупців, аби
знати не тільки які товари та які умови, а й яка реклама приведе до купівлі.
49
Yurkevych M., gr. FC 205
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Bilyk O., Ph.D., Associate Professor
Language consultant: Krasyuk N., Senior Lecturer.
THE ROLE OF MARKETING IN SUPPORT OF BANK DEPOSITS
As you might already know, the main business for banks is accepting deposits and granting
loans. The more loans the banks disburse, the more profit they make. Also, banks do not have a lot
of their own money to give as loans. They depend on customer deposits to generate funds for
granting loans to other customers. Hence, a deposit mobilization scheme would encourage
customers to deposit more cash with the bank and this money in turn will be used by the bank to
disburse more loans and generate additional revenue for them. The role of the marketing department
is to reach out to more and more customers and explain to them the benefits of depositing their
money with the bank thereby generating more deposits for the bank.
Among consumer deposit growth strategies that work there are: creation of successful
customer acquisition programs, taking full advantage of cross-sell opportunities, generating of
marketing lists for your best targets, execution retention strategies to protect the best customers,
setting realistic goals for entire branch network, getting the right resources focused on the right
things, collaboration with an experienced bank advisor.
Ukrainian banks also use deposit growth strategies. In 2013 Ukrainians brought in banks
UAH 433,7 bln., that is UAH 69,7 bln. more than the year before. UAN 829 bln. of those are
demand deposits, other UAH 350 bln. are term deposits. 15 biggest banks take UAH 289,9 bln.
funds of physical persons. According to Forbes questionnaire UAH deposits dominate in this
group’s portfolio. On the first position in terms of population funds growth is bank “Nadra”, then
come Delta bank, Sberbank of Russia and “Finance and credit” bank. By amounts of deposits
Privatbank is a traditional leader that managed to accumulate UAH 105,7 bln of individuals’ funds.
РОЛЬ МАРКЕТИНГУ В ПІДТРИМЦІ БАНКІВСЬКИХ ДЕПОЗИТІВ
Як відомо, основним бізнесом для банків є приймання депозитів та видача кредитів.
Чим більше кредитів банки надають, тим більше прибутку вони отримують. Крім того, банки
не мають достатньої кількості власних коштів для надання кредитів. Вони залежать від
депозитів клієнтів для отримання коштів для надання кредитів іншим клієнтам. Тому схема
залучення депозитів буде заохочувати клієнтів вносити більше грошей у банк і ці гроші у
свою чергу будуть використовуватися банком для виплати більшої кількості кредитів і
отримання додаткового доходу для себе. Роль відділу маркетингу полягає в зверненні до все
більшої кількості клієнтів і поясненні їм переваг вкладання своїх грошей в банк, таким
чином генеруючи більше депозитів для банку.
Серед стратегій зростання споживчих депозитів, що працюють, є такі: створення
успішних программ залучення клієнтів, використання переваги перехресного продажу,
створення маркетингових списків для досягнення кращих цілей, виконання стратегій щодо
захисту найкращих клієнтів, встановлення реалістичних цілей для усієї мережі філіалів,
отримання потрібних ресурсів, зосереджених на правильних цілях, співпраця з досвідченим
банківським консультантом.
Українські банки також використовують стратегії зростання депозитів. У 2013 р.
українці довірили банкам 433,7 млрд. грн.. − на 69,7 млрд. грн. більше, ніж попереднього
року. 829 млрд. грн. із них − це вклади до запитання, інші 350 млрд. грн. − строкові вклади.
На 15 найбільших банків припадає 289,8 млрд. грн. коштів фізичних осіб. У портфелі цієї
групи, згідно з опитуванням Forbes, домінували гривневі вклади. На першому місці за
темпами зростання коштів населення − банк «Надра», наступні – «Дельта Банк», «Сбербанк
Росії» і банк «Фінанси та кредит» За обсягами вкладів традиційним лідером став
ПриватБанк, який зумів акумулювати 105,7 млрд. грн. коштів приватних осіб.
50
Artemenko R., gr. FBS 110
Cherkasy Institute of Banking Business
Research advisor: Ovcharuk M., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Chabak L., Senior Lecturer
MARKETING IMPLEMENTATION AS ONE OF THE MAIN FACTORS IN PROVIDING
INDUSTRIAL ENTERPRISES WITH ECONOMIC EFFICIENCY INCREASE
One of the reasons why sustainable development does not occur in industrial field in our
country is poor marketing functioning on the industrial enterprises. The problem is that the
competitiveness of companies in this sphere on the global market will remain low if innovative
approaches do not take place in their management and marketing policy.
The potential of industrial complex is decreasing extensively every year, since lack of
investments leads do decline in industry so it complicates or even makes impossible development of
competitive advantages. Moreover, it seems like entrepreneurs do not want implementation of new
approaches in business processes to introduce a new policy in the company.
No doubt, that investment is one of the most crucial factors of development. Marketing is an
answer to the question how to create competitive advantages in market conditions. A thorough
insight into the necessity of marketing tools provides increase of both income and competitive
advantages.However, there is still one significant feature required for economic efficiency increase –
it is the way of thinking. In order to create new marketing tools enterprisers should be eager to
abandon their conservative views for the benefit of leading business processes.
To sum up, Ukrainian industrial companies have lots of competitive advantages that are
constantly decreasing every year. The best solution is the implementation of the wide range of
marketing tools that will provide the companies with sustainable development and general economic
indices increase.
РЕАЛІЗАЦІЯ МАРКЕТИНГУ ЯК ОДНОГО ІЗ ОСНОВНИХ ЧИННИКІВ У
ЗАБЕЗПЕЧЕННІ ПІДВИЩЕННЯ ЕКОНОМІЧНОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ
ПРОМИСЛОВИХ ПІДПРИЄМСТВ
Однією з причин, чому сталий розвиток не відбувається в області промисловості в нашій
країні є погане функціонування комплексу маркетингу на промислових підприємствах.
Проблема в тому, що конкурентоспроможність компаній у цій сфері на світовому ринку буде
залишатися низькою, якщо не будуть застосовуватися інноваційні підходи в їх управлінні та
маркетингова політика.
Потенціал промислового комплексу значно зменшується з кожним роком, оскільки
нестача інвестицій призводить до занепаду промисловості, ускладнюючи або навіть
унеможливлюючи розвиток конкурентних переваг. Крім того, здається, підприємці не хочуть
застосування нових підходів у бізнес-процесах для впровадження нової політики в компанії.
Немає сумніву, що одним з найважливіших факторів розвитку є інвестиції. Маркетинг -
це відповідь на питання створення конкурентних переваг в умовах ринку. Ретельне розуміння
необхідності маркетингових інструментів забезпечує збільшення, як доходів так і
конкурентних переваг. Тим не менш, є ще одна істотна особливість, необхідна для збільшення
економічної ефективності - це спосіб мислення. Для створення нових маркетингових
інструментів підприємці повинні прагнути відмовитися від своїх консервативних поглядів на
користь провідних бізнес-процесів.
Підводячи підсумок, українські промислові компанії мають багато конкурентних
переваг, які, проте, з кожним роком знижуються. Кращим рішенням є реалізація широкого
спектру маркетингових інструментів, які забезпечать компаніям стійкий розвиток і збільшення
загальних економічних показників.
Skubenko A., gr. FC 402
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Lapishko Z., Ph.D, Associate Prof.
Language consultant: Krasyuk N., Senior Lecturer
UKRAINIAN STOCK MARKET: A SANDBOX FOR SMALL SPECULATORS
Experts believe that one of the key problems of the Ukrainian stock market is that it is not
needed by the real sector economy. Neither large, nor medium, not to mention small businesses, are
interested in offering their stocks to public. Some years ago Ukrainian corporations and companies
did not scratch their heads over the problem of entering the market and got financial resources by
borrowing from banks. Deprived of the possibility to get loans during the financial crisis, the
companies experienced temporary inconveniences, since they were not able to attract funds through
the stock exchange. The reluctance of companies to go public and the absence of investment
resources inside the country that they needed so desperately became the major stumbling blocks.
Business owners perform the majority of M&A transactions non-publicly, concluding the
deals directly. Acquisition of Mariupol Steelworks by Metinvest is a vivid example of this. Though
its shares are listed on stock exchanges, the transaction was not effectuated through a stock
exchange. The majority of Ukrainian stock exchanges do not conduct regular trading sessions and
have no liquidity and as a result simply can not fulfill their basic function of determining the real
market value of stock, to say nothing of re-distribution of financial resources from investors to the
real sector of the economy. That is why representatives of the latter practically have no interest in
their shares circulating on domestic stock exchanges.
New prospects could open up for speculators on the Ukrainian stock exchange if they will be
able to directly purchase securities circulating on foreign exchanges. This will become possible if
the initiative of issuing depositary receipts with shares of Ukrainian companies placed on foreign
exchanges serving as the basic asset for them is implemented.
УКРАЇНСЬКИЙ ФОНДОВИЙ РИНОК: ПІСОЧНИЦЯ ДЛЯ ДРІБНИХ СПЕКУЛЯНТІВ
Експерти вважають, що однією з ключових проблем українського фондового ринку є
те, що він не потрібен в економіці реального сектора. Ні великий, ні середній, не кажучи вже
про малий бізнес, не бажають продавати свої акції населенню. У старі добрі часи, корпорації
і компанії України не переймалися проблемою виходу на ринок і отримували фінансові
ресурси за рахунок запозичень від банків.
Позбавлені можливості отримувати кредити в період фінансової кризи, компанії
переживали тимчасові незручності, оскільки вони були не в змозі залучити кошти через
фондову біржу. Небажання компаній виходити на біржу і відсутність інвестиційних ресурсів
в країни, яких вони так сильно потребували, стали основними причинами проблем.
Власники бізнесу виконують більшість операцій із злиття і поглинання не публічно,
укладаючи угоди напряму. Купівля Маріупольського металургійного заводу компанією
Метінвест є яскравим прикладом. Хоча акції заводу котируються на фондових біржах, угода
не була реалізована через неї.
Більшість українських бірж не проводять регулярні трейдинги, не є ліквідними і, як
наслідок, просто не можуть виконувати свою основну функцію визначення реальної
ринкової вартості акцій, не кажучи вже про перерозподіл фінансових ресурсів від інвесторів
до реального сектора економіки. Саме тому їх представники не зацікавлені в акціях, що
обертаються на вітчизняних фондових біржах.
Для спекулянтів вітчизняного фондового ринку можуть відкритись і нові перспективи,
якщо вони зможуть безпосередньо купувати цінні папери, що обертаються на іноземних
біржах. Це стане можливим, якщо запровадити випуск депозитних свідоцтв з акціями
українських компаній, розміщених на іноземних біржах, які виступають як базовий актив.
52
Kobynets J., gr. FC 402
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Lapishko Z., PhD, Associate Prof.
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
UNDERSTANDING THE LIBOR SCANDAL
The LIBOR scandal was a series of fraudulent actions connected to the LIBOR (London
Interbank Offered Rate) and also the resulting investigation and reaction. The LIBOR is an average
interest rate calculated through submissions of interest rates by major banks in London. The scandal
arose when it was discovered that banks were falsely inflating or deflating their rates so as to profit
from trades, or to give the impression that they were more creditworthy than they were.
Many banks worldwide use LIBOR as a base rate for setting interest rates on consumer and
corporate loans. Indeed, hundreds of trillions of dollars in securities and loans are linked to LIBOR,
including auto and home loans. When LIBOR rises, rates and payments on loans often increase;
likewise, they fall when LIBOR goes down.
In June 2012, multiple criminal settlements by Barclays Bank revealed significant fraud and
collusion by member banks connected to the rate submissions, leading to the scandal. Barclays and
fifteen other global financial institutions have been under international investigation by a handful of
regulatory authorities – including those of the United States, UK, Switzerland, Canada, and Japan –
for allegedly manipulating the LIBOR rate between 2005 and 2009. Barclays reportedly first
manipulated LIBOR during the global economic upswing of 2005–2007 so that its traders could
make profits on derivatives pegged to the base rate. Significant reforms came into effect in 2013.
The UK controls LIBOR through laws made in the UK Parliament. In particular, the Financial
Services Act 2012 brings LIBOR under UK regulatory oversight and creates a criminal offence for
knowingly or deliberately making false or misleading statements relating to benchmark-setting.
СКАНДАЛ НАВКОЛО ЛІБОР
Скандал навколо ЛІБОР являє собою реакцію на розкриття в ході слідства серії
шахрайських дій пов’язаних з ЛІБОР (лондонські міжбанківські ставки). ЛІБОР являє собою
середню процентну ставку, яка розраховується на основі даних про процентні ставки
найбільших банків Лондону. Скандал виник, коли з’ясувалося, що банки показують штучно
завищені або занижені ставки, щоб підвищити прибуток з операцій або створити враження,
що вони більш кредитоспроможні, ніж є насправді.
Багато банків в усьому світі використовують ЛІБОР як базову ставку для встановлення
процентних ставок за споживчими і корпоративними кредитами. Сотні трильйонів доларів у
цінні папери і позики пов'язані з ЛІБОР, у тому числі авто- та іпотечні кредити. ЛІБОР
зростає – ставки та виплати за кредити підвищуються, ЛІБОР знижується – ставки падають.
У червні 2012 року багато чинних угод банку Barclays викрили значні шахрайства та
змови банків-членів, пов’язаних з маніпуляціями зі ставками, що й призвело до скандалу.
Barclays і п'ятнадцять інших глобальних фінансових інститутів були під міжнародним
розслідуванням регулюючих органів таких країн як США, Великобританії, Швейцарії,
Канади та Японії за звинуваченням у маніпуляціях зі ставкою ЛІБОР в період між 2005-2009
роками. Вперше Barclays маніпулював ставкою ЛІБОР в період глобального економічного
підйому 2005-2007, внаслідок чого його трейдери могли отримувати прибуток від
деривативів, прив’язаних до базової ставки. Значні реформи набули чинності в 2013 році.
Великобританія контролює ЛІБОР законами прийнятими парламентом. Зокрема, закон «Про
фінансові послуги» 2012 року визначає нормативний контроль за ЛІБОР і визнає
кримінальним злочином свідомо або навмисно зроблені неправдиві або такі, що вводять в
оману, заяви стосовно встановлення базової ставки.
53
Patko I., gr FC 402
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Durytska H., PhD, Senior Lecturer
Language consultant: Mykytynets O., Senior Lecturer
WHAT IS ENDOWMENT FUNDING?
The lack of funding for social development leads to finding innovative models for additional
financing. The dominant position of becoming a multi- funding of education and science is based on
a combination of budgetary and extra-budgetary sources. A model of “endowment” – the creation
of a trust fund to finance important national projects – holds a notable niche among extra budgetary
sources.
Endowment is an investment fund set up by an institution in which regular withdrawals from
the invested capital are used for ongoing operations or other specified purposes. The fund is
financed mostly by donations. The endowment can invest its money for profit, but the usage of this
profit is the prerogative of those organizations whose support it was created for. The difference
from the charitable organization is strictly targeted activities and focus on generating income
through investment funds. The endowment is intended to provide:
1. partial independence from one-time donations and other voluntary income;
2. financial stability by obtaining a guaranteed income;
3. formation of long-term sources of financing certain non-profit activities .
The advantage of the endowment is transparent nature of its activities. As endowment funds
can be directed only by the organization for the support of which it was created, it cannot be used to
minimize the taxes. Another advantage of the endowment fund is income that it brings, because it
provides confidence in the availability of financing, which is not always possible with non-
permanent, one-time donations.
ЩО ТАКЕ РИНОК ЦІЛЬОВОГО КАПІТАЛУ?
Недостатність фінансування системи соціального розвитку спонукає до пошуку
інноваційних моделей додаткового фінансування. Домінуючою позицією стає
багатоканальне фінансування освіти та науки, яке ґрунтується на поєднанні бюджетних та
позабюджетних джерел. Особливе місце серед позабюджетних джерел займає модель
«ендаумента» – створення цільового фонду для фінансування значущих
загальнонаціональних проектів.
Ендаумент – це інвестиційний фонд, створений установою, яка за рахунок відрахувань
коштів з інвестованого капіталу фінансує поточні операції або чітко визначені завдання.
Фонд наповнюється переважно за рахунок благодійних пожертвувань. Ендаумент може
інвестувати свої кошти з метою отримання доходу, однак зобов’язаний направляти весь
отриманий дохід на користь тих організацій, для підтримки яких він був створений.
Відмінністю ендаумента від звичайної благодійної організації є строго цільовий характер
діяльності і націленість на отримання доходу за рахунок інвестування коштів. Ендаумент
покликаний забезпечити :
1. часткову незалежність від разових пожертвувань та інших добровільних
надходжень;
2. фінансову стабільність за допомогою одержання гарантованого доходу;
3. формування довготривалого джерела фінансування певної некомерційної
діяльності.
Перевагою ендаумента є прозорий характер його діяльності. Оскільки кошти
ендаумента можуть бути спрямовані тільки в ту організацію, для підтримки якої він
створений, то його неможливо використовувати для мінімізації оподаткування. Ще однією
перевагою ендаумент-фонду є доходи, які він приносить, тому що вони забезпечують
упевненість у наявності фінансування, що не завжди можливо при непостійних, разових
пожертвах.
54
Radyk M., gr. AA 401
Lviv institute of Banking Business
Research advisor: Demko I., PhD, Senior Lecturer
Language consultant: Chorniy V., PhD, Associate Prof.
THE USE OF BUSINESS CARDS IN MODERN FINANCIAL WORLD
Everyday thousands of business cards are exchanged at meetings, conventions, parties,
networking events, interviews. Business cards can serve many functions, but ultimately they act as a
first impression you get to make.
Business cards are cards bearing business information about a company or individual. A
business card typically includes the giver's name, company or business affiliation (usually with
a logo) and contact information such as street addresses, telephone number(s), fax number, e-
mail addresses and website.
Traditionally many cards were simple black text on white paper; today a professional business
card will sometimes include one or more aspects of striking visual design.
A Japanese business card is called a meishi. The presentation of one's meishi to another person
is more formal and ritualistic than in the Western world.
A person’s business card can be considered to be one of the most important marketing tools that
we have. It is important for your card to be professional, attractive and memorable. In fact, there are
thousands of ways you can make your business card stand out.
Follow these seven business card rules to make sure your business card supports your brand and
performs well for your business: Make it simple; Make it clear; Make it yours; Make it work; Make
it for real; Make it!; Make it travel.
Also, in today’s world you need to know 3 Rules to smart business card etiquette:
1. Keep your business card to yourself.
2. Give your business card to someone when they ask for it.
3. Don’t waste contact information.
Remember, you never get a second chance to make a first impression.
ВИКОРИСТАННЯ ВІЗИТНИХ КАРТОК У СУЧАСНОМУ ФІНАНСОВОМУ СВІТІ
Щодня тисячами візитних карток обмінюються на зустрічах, конференціях, вечірках,
корпоративних заходах, інтерв'ю. Візитні картки можуть виконувати безліч функцій, але в
кінцевому рахунку вони діють як перше враження, яке ви можете зробити.
Візитні картки це картки які несуть бізнес-інформацію про компанію або приватну
особу. Візитна картка, як правило, включає в себе ім'я дарувальника, компанію або
комерційну приналежність (зазвичай з логотипом) і контактну інформацію, таку як вуличні
адреси, номер(и) телефону, номер факсу, адреси електронної пошти та веб-сайт.
Традиційно, багато карток складалися з простого чорного тексту на білому папері;
сьогодні професійна візитна картка іноді включає в себе один або більше аспектів
вражаючого візуального дизайну.
Японська візитна картка називається «Meishi». Презентація Meishi іншій особі носить
більш формальний та ритуальний характер, ніж у західному світі.
Візитна картка може вважатися одним з найважливіших маркетингових інструментів, які
у нас є. Важливим є те, щоб ваша картка була професійною, привабливою і незабутньою.
Існують тисячі способів, за допомогою яких можна зробити щоб ваша візитка виділялася.
Виконуйте наступні сім правил візитки, щоб переконатися, що ваша візитна картка
підтримує свій бренд і добре працює для Вашого бізнесу: зробіть її простою; зрозумілою;
вашою; щоб вона працювала; зробіть її по-справжньому; зробіть її; щоб вона подорожувала!
Крім того, в сучасному світі ви повинні знати три правила етикету візитної картки:
1. Тримайте вашу візитну картку для себе.
2. Давайте свою візитну картку, коли вас просять про це.
3. Не витрачайте контактної інформації.
Пам'ятайте, що у вас ніколи не буде другого шансу, щоб справити перше враження.
55
Pelekh B. gr HRM 401
Lviv Institute of Banking Business
Research advisor: Kalynets K., PhD, Lecturer
Language consultant : Mykytynets O., Senior Lecturer
MENTORING IN HR
Mentoring is a relationship between two parties, who are not connected within a line-
management structure, in which one party (the mentor) guides the other (the mentee) through a
period of change and towards an agreed objective, or assists them to become acquainted with a new
situation. Depending on the nature of the agreement mentor may advise the mentee how to work on
the project more efficiently and help resolve controversial issues. The purpose of mentoring is to
help a mentee to adapt to actions within the rules and guidelines of the community.
Banks mentoring is a form of the job training, in which the emphasis is placed on the practical
component. In the process of mentoring more experienced and qualified employee of an
organization shares the knowledge and skills required for effective performance of professional
duties with his ward. In other words, mentoring is directed at the development of applied
professional competences of a person.
Mentor is the role which can be played by any employee of the company who has the
necessary knowledge and skills they need to share with the mentee. Who exactly will assume the
role of mentor depends on the specific tasks. They may be immediate supervisor of an employee,
his/her colleague, human resources officer, specially trained mentor from among the company’s
employees or invited external expert. Before implementing the system of mentoring in the
company, it is necessary to consider all “pros” and “cons”, carefully evaluate how much the
organization needs it, and whether it will be effective as well as whether the organization is able to
implement and maintain this system.
НАСТАВНИЦТВО В ГАЛУЗІ УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМ
Наставництво – це домовленість між двома сторонами, не пов’язаними структурою
лінійного менеджменту, за якою одна сторона («наставник») керує іншою («опікуваним») в
період змін, допомагає досягти поставленої мети або ознайомитися з новою ситуацією.
Залежно від характеру домовленості, наставник може давати поради користувачеві щодо
більш ефективної роботи у проекті та допомагати вирішувати дискусійні питання. Метою
наставництва є допомога опікуваному пристосуватися до дій у межах правил та настанов
спільноти.
У банках наставництво – це одна з форм навчання на робочому місці, акцент в якій
робиться на практичну складову. У процесі наставництва більш досвідчений і
кваліфікований співробітник організації передає своєму підопічному знання і навички,
необхідні для ефективного виконання професійних обов’язків. Іншими словами,
наставництво направлено на розвиток прикладних професійних компетенцій людини.
Наставник – це роль, грати яку може будь-який співробітник компанії, що володіє
необхідними для цього знаннями та навичками, які потрібно передати підопічному. Хто саме
візьме на себе роль наставника залежить від специфіки завдань. Ним може стати
безпосередній керівник співробітника, колега, співробітник служби персоналу, спеціально
підготовлений наставник з числа співробітників компанії або зовнішній запрошений
фахівець. Перш, ніж впроваджувати в компанії систему наставництва, потрібно зважити всі
«за» і «проти», ретельно оцінити, наскільки вона потрібна організації, а також, чи зможе
бути ефективною і чи здатна організація її впровадити і підтримувати.
Доповіді німецькою мовою: Секція V
Semeniyk O., gr.DA -21
Agraruniversität Lviv
Wissensehaltsleiter:Tscherevko H., Doktor
Sprachberater: Horodetska N., Doktor
DREI-SÄULEN- BANKSENYSTEM
Das deutsche Bankwesen zählt zu den größten der Welt. Ungewöhnlich am
deutschen Bankwesen ist der im internationalen Vergleich sehr niedrige Marktanteil
der Privatbanken kim Verhältnis zu den öffentlich-rechtlichen und genossenschaftlichen
Kreditinstituten. Dies ist maßgeblich für die ungewöhnlichen Strukturen des deutschen
Bankwesens verantwortlich. Das Bankenwesen in der Bundesrepublik Deutschland wird als Drei-
Säulen-System bezeichnet, weil es sich aufteilt in Genossenschaftsbanken, öffentlich-rechtliche
Geldinstitute und private Geschäftsbanken. Die genossenschaftlichen Banken sind für
Auslandsgeschäfte ebenso zuständig Zum Netzwerk der genossenschaftlichen Kreditinstitute in
Deutschland gehören unter anderem ca. 1.250 Volks- und Raiffeisenbanken, 12 Sparda-Banken, 15
PSD Banken
Die öffentlich-rechtlichen Kreditinstitute sind gleichermaßen für Privatleute und die klein-
und mittelständischen Betriebe von enormer Wichtigkeit. Die Landesbanken fungieren in der
Hauptsache als Hausbank des jeweiligen Bundeslandes und sind zuständig für Großkunden.
Hypothekenbanken vergeben langfristige Darlehen zur Finanzierung von Bau, Erwerb, Umbau und
Renovierung von Immobilien.
Die Gruppierung der privaten Geschäftsbanken unterscheidet sich in die vier deutschen
Großbanken, die Privatbanken, die Auslandsbanken und die privaten Realkreditinstitute.Die vier
deutschen Großbanken sind die, die Commerzbank, die HypoVereinsbank und die Postbank
ТРИ НАРІЖНИХ КАМЕНІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ
Банківська система Німеччини вважається найбільшою у світі. Незвичним для неї
низьке співвідношення частки приватних банків до громадсько-правових фінансових установ
та кооперативних банків. Її називають системо, яка базується на трьох опорах, так як вона
поділяється на кооперативні банки, громадсько-правові фінансові установи та приватні
комерційні банки. Кооперативні банки відповідальні за іноземні операції. До мережі
кооперативних кредитних інституцій належать 1.250 народних банків, 12 заощаджувальних
банків, 15 поштових банківських інституцій. Громадсько-правові фінансові установи є для
малих та середніх підприємств надзвичайно важливими. Регіональний банк функціонує як
банк певної федеральної землі і є опікується за оптовими клієнтами. Іпотечні банки надають
довгострокові позики під будівництво, реконструкцїї, реставраційні роботи та відновлення
нерухомості. Поділ приватних банків відбувається у 4 напрямах. До чотирьох великих банків
Німеччини належать Національний банк Німеччини, комерційний банк , іпотечний банк
56
57
Dyschel I., gr.Fm 502
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissensehaltsleiter: Jewtuch L., Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
ENTWICKLUNG UND UMSETZUNG DER KREDITPOLITIG DER BANK
In Abhängigkeit von der Bonität des Kreditnehmers ist mit einer Kreditvergabe ein mehr
oder weniger groses Kreditrisiko verbunden. Darunter versteht man die Gefahr, dass der Schuldner
die fälligen Zins- und Tilgungszahlungen nicht rechtzeitig leistet. Um dieses Kreditrisiko zu
begrenzen, steht ein Instrumentarium zur Begrenzung zur Verfügung.
Kontokorrentkredit. Beim Kontokorrentkredit richtet die Bank dem Kreditnehmer eine
Kreditlinie ein. Damit kann er sein laufendes Geschäftskonto um einen festgelegten Betrag
überziehen, ohne nochmals gesondert zu verhandeln. Zinsen müssen nur auf den tatsachlich
genommen Kreditbetrag gezahlt werden. Der Kontokorrentkredit dient dem Ausgleich kurzfristig
schwankenden Kapitalbedarfs und damit der Sicherung der Zahlungsfähigkeit. Der
Kontokorrentkredit ist im Vergleich zu anderen Kreditarten mit verhältnismässig hohen Zinsen
verbunden.
Leasing kann als Kapital schonende Finanzierung mit eher langfristigem Charakter bezeichnet
werden. Unter Leasing versteht man die entgeltliche Nutzung eines Gutes, ohne dass der Nutzer
daran Eigentum erwirbt. Der Leasinggeber stellt also einen Gegenstand zur Verfügung, bähalt aber
das Eigentum daran: Als Gegenleistung muss der Leasingnehmer ein Entgelt zahlen, üblicherweise
monatliche Leasingraten. Entsprechend darf er den Leasinggegenstand nutzen.
ФОРМУВАННЯ ТА РЕАЛІЗАЦІЯ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ БАНКУ
Залежно від кредитного рейтингу позичальника, пов'язаного з кредитуванням,
вирізняють більш-менш великі кредитні ризики. Під цим розуміють небезпеку, що боржник
може бути не в змозі здійснити основні платежі у визначений час і погасити прострочені
відсотки. Щоб обмежити цей кредитний ризик, використовують різні інструменти.
Овердрафт. Овердрафт виникає тоді,коли у позичальника відкрита кредитна лінія.
Таким чином,він може перевищити свій поточний рахунок протягом певного часу. Сплата
відсотків здійснюється тільки на фактичну суму кредиту. Банківський овердрафт
призначений для задоволення короткострокових потреб капіталу і тим самим забезпечує
платоспроможність позичальника. Укладений банківський овердрафт є дешевшим, в
порівнянні з іншими видами кредитів з відносно високими процентними ставками.
Лізинговий капітал носить характер довгострокового капіталу з метою економії
фінансування. Суборенда відноситься до вільного використання майна, без набуття
користувачем права власності. Таким чином, орендодавець надає доступ до об’єкта, але
зберігає свою власність на нього. Орендар повинен заплатити внесок у свою чергу, як
правило, це щомісячні орендні платежі. Відповідно тоді, він може використовувати предмет
лізингу.
Tratsch O., gr. DA401
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissenschaftleiter: Teluk K., Sprachlerein
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
INTERNATIONALE BANK FÜR WIEDERAUFBAU UND ENTWICKLUNG
Die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (International Bank for
Reconstruction and Development – IBRD) ist ein Teil der Weltbankgruppe. Die Gründung der
IBRD als Teil der Weltbankgruppe wurde 1944 auf der Währungs- und Finanzkonferenz der
Vereinten Nationen in Bretton Woods beschlossen. Die Bank wurde im Hinblick auf den für die
Nachkriegszeit erwarteten großen Bedarf an langfristigem Kapital für den Wiederaufbau und die
wirtschaftliche Entwicklung ihrer Mitgliedsländer geschaffen.
Hauptaufgabe der IBRD ist die Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung in
Entwicklungs- und Transformationsländern. Schwerpunkte bilden die Armutsbekämpfung , der
Umweltschutz und die Förderung privatwirtschaftlicher Entwicklung.
Hauptinstrument ist die Gewährung von langfristigen Darlehen zu marktnahen Konditionen.
Damit werden Investitionsprojekte, technische Hilfe sowie wirtschaftliche Reformprogramme
finanziert. Die wichtigste Grundlage für Umfang und Ausrichtung dieser Finanzierungen ist die
Länderstrategie (Country Assistance Strategy – CAS), die von der Weltbank zusammen mit dem
Empfängerland erarbeitet wird und auf dessen eigenen Entwicklungsstrategien aufbaut.
Ebenso wie der Internationaler Währungsfonds (IWF) ist auch die Weltbank eine
Sonderorganisation der Vereinten Nationen.
Die Kreditneuzusagen der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD)
beliefen sich im Geschäftsjahr 2013 auf 15,3 Mrd. US$ (2012: 20,6 Mrd. US$) und waren damit
immer noch höher als vor der Wirtschafts- und Finanzkrise; der Zusage Durchschnitt lag bei 13,5
Mrd.
МІЖНАРОДНИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦІЇ І РОЗВИТКУ
Міжнародний банк реконструкції та розвитку (Міжнародний банк реконструкції та
розвитку - МБРР) є частиною Групи Світового банку. МБРР як частину Групи Світового
банку було створено у 1944 році на валютно-фінансовій конференції Організації Об’єднаних
Націй у Бреттон-Вудсі. Банк був створений у післявоєнний період у зв'язку з тим, що
очікувався великий попит на довгостроковий капітал для відновлення і економічного
розвитку своїх країн-членів.
Головне завдання Банку реконструкції і розвитку є сприяння економічному розвитку
країн, що розвиваються та країн з перехідною економікою. Основна задача – сприяти
скороченню бідності, захисту навколишнього середовища і заохочення розвитку приватного
сектору.
Основним інструментом є надання довгострокових кредитів на ринкових умовах. Для
цього фінансуються інвестиційні проекти, програми технічної допомоги ,такі, як економічні
реформи. Найбільш важливою підставою для об’єму та орієнтації кредитування є стратегія
країн (Стратегія Сприяння Країні – ССК), яка співпрацює з Світовим банком разом з
країною-одержувачем і побудована на власних стратегіях розвитку.
Світовий банк є також так як і Міжнародний валютний фонд (МВФ) спеціальною
установою Організації Об’єднаних Націй.
Кредитні зобов’язання Міжнародного банку реконструкції і розвитку (МБРР) склали у
2013 році 15,3 млрд. доларів США (2012 : 20,6 млрд. доларів США) і були більшими, ніж до
економічної і фінансової кризи; в середньому зобов’язання були – 13,5 млрд. доларів США.
58
Senyschyn O. gr. Fk 202
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissenschaftsleiter: Tuvakova N., Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
EU-FÖRDERUNGEN ÜBER DAS EUROPÄISCHE NACHBARSCHAFTS - UND
PARTNERSCHAFTSINSTRUMENT
Das Europäische Nachbarschafts- und Partnerschaftsinstrument (ENPI) ist seit 1. 7. 2007
das Finanzierungsinstrument der Europäischen Nachbarschaftspolitik (ENPI) und ersetzt damit die
Außenhilfe MEDA für den Mittelmeerraum sowie den überwiegenden Teil von TACIS für die
GUS. Dieses Instrument zielt darauf ab, Wohlstand, Sicherheit und Stabilität in alle
Nachbarregionen der erweiterten Europäischen Union zu tragen, um auf diese Weise die
Zusammenarbeit und fortschreitende wirtschaftliche Integration zwischen der EU und ihren
Nachbarstaaten zu fördern und damit die Beziehungen nachhaltig zu stärken und zu vertiefen.
ENPI richtet sich an die Staaten des südlichen Mittelmeerraums (Marokko, Algerien,
Tunesien, Libyen, Ägypten, Palästinensische Gebiete, Jordanien, Israel, Libanon, Syrien) und an die
Länder der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten - GUS (Armenien, Aserbaidschan, Belarus,
Georgien, Moldau, die Ukraine sowie die Russische Ferderation). Mit ENPI schafft die Europäische
Kommission erstmals einen einheitlichen Förderrahmen für alle EU-Nachbarstaaten, für die derzeit
keine Beitrittsperspektive besteht.
Für den Zeitraum 2007 bis 2013 ist das Instrument mit einem Budget von EUR 11,2 Mrd.
ausgestattet. Davon sind mind. 95 % für die Länder- und Mehrländerprogramme. Größter
Empfänger unter den Mittelmeerstaaten für die Periode 2007-2010 ist Marokko mit einer
Mittelzuweisung von EUR 654 Mio. und unter den GUS-Staaten die Ukraine mit EUR 494 Mio.
(Quelle: Europäische Kommission).
ЄВРОПЕЙСЬКА ПОЛІТИКА СУСІДСТВА І ПАРТНЕРСТВА
Інструмент європейського сусідства й партнерства (ЄІСП) з 01.07.2007 р., це -
фінансовий інструмент Європейської політики сусідства (ЄІСП) , що замінив MEDA для
країн Середземномор'я, а також велику частину програми ТАСІS для СНД. Цей інструмент
спрямований на забезпечення розвитку, безпеки і стабільності, для провадження у всіх
сусідніх регіонах розширеного Європейського союзу, з метою сприяння співпраці і
прогресивній економічній інтеграції між ЄС і його сусідами та зміцнення відносин.
ЄІСП спрямована на країни південного Середземномор'я (Марокко, Алжир, Туніс,
Лівію, Єгипет, на палестинські території ( Йорданію, Ізраїль, Ліван, Сирію) і в країни
Співдружності Незалежних Держав - СНД (Вірменія, Азербайджан, Білорусь, Грузія,
Молдова, Україна і Росія). З ЄІСП Єврокомісія вперше створила єдину платформу
фінансування для всіх сусідніх країн ЄС, дякі на даний час не мають перспектив для вступу.
За період з 2007 по 2013 рік ЄІСП має бюджет у розмірі 11,2 млрд євро. З них
щонайменше 95% є для національних і багатонаціональних програм. Найбільший одержувач
серед середземноморських країн за період 2007-2010 є Марокко, з виділенням 654 млн євро,
а серед країн СНД Україна із 494 мільйонами євро (Джерело: Європейська комісія).
59
Moroz N, gr.Fm 501
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissensehaltsleiter: Pschyk B., Professor-Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
STAATLICHE VERSICHERUNG DER PROBLEMAKTIVA
Ähnlich wie bei Credit Default Swaps (CDS) könnte der Staat Problemaktiva von Banken
gegen Gebühr versichern. Er würde dann ggf. anfallende Verluste übernehmen. Im Gegensatz zu
den Alternativen „Bad Bank“ und „Ausgleichsforderung“ bleiben die Problemaktiva damit in der
Bilanz der Banken. Der Vorteil für die Bank: Staatlich voll versicherte Problemaktiva müssen nicht
mit Eigenkapital unterlegt werden. Vorteil für den Staat: Er muss keine Liquidität bereitstellen,
solange die versicherten Aktiva nicht ausfallen. Zudem entfallen die Preisfindungs-Probleme und
der Aufwand für die Verwaltung der Problemaktiva.
Aufgrund des zweifachen Selbstbehalts werden die Banken nur diejenigen Problemaktiva
versichern lassen, bei denen sie einen höheren Wertverlust oberhalb des Selbstbehalts erwarten –
also nur besonders riskante Problemaktiva. Der Selbstbehalt kann dazu beitragen, dass die Banken
versuchen, die Problemaktiva schneller abzubauen.
Grundsätzlich entstehen bei der staatlichen Ausfallversicherung ähnliche Probleme: wie
hoch ist die Ausfallwahrscheinlichkeit der Problemaktiva und damit eine dem Risiko angemessene
Versicherungsgebühr? Klar definiert werden müssen der Versicherungsfall und die
Versicherungsentschädigung. Die Definition des Versicherungsfalls ist vor allem notwendig für
Verbriefungen, die so gut wie nie vollständig ausfallen. Die vertragliche Ausgestaltung einer
staatlichen Versicherung, die Anreizprobleme vermeiden will, ist in jedem Fall aufwendig – gerade
für strukturierte Finanzprodukte.
ДЕРЖАВНЕ СТРАХУВАННЯ ПРОБЛЕМНИХ АКТИВІВ
Подібно до кредитних дефолтних свопів (CDS), держава могла б забезпечити
страхування проблемних активів банків за окрему плату. Потім вона могла б взяти на себе
зобов'язання по врегулюванню збитків. На відміну від альтернативи "поганий банк" і
"вирівнювання вимог" проблемні активи залишаються на балансі банків. Перевага для банку:
держава повністю страхує проблемні активи, які не потрібно підкріплювати власним
капіталом. Перевага для держави: вона не повинна надавати ліквідність до тих пір, поки
застраховані активи існують. При цьому не існує проблеми ціноутворення і управління
проблемними активами.
У зв'язку з двократною франшизою, банки можуть застрахувати лише ті проблемні
активи, від яких вони очікують найбільших втрат – тільки особливо ризикові активи.
Франшиза може сприяти тому, що банки будуть якнайшвидше позбуватися проблемних
активів.
В основному при державному страхуванні виникають такі питання: яка ймовірність
дефолту проблемних активів і, отже, ризик страхового внеску? Повинні бути чітко визначені
страхові випадки і страхове відшкодування. Визначення страхового випадку є передусім
необхідне для заключення страхового договору. Договірне оформлення державного
страхування, що має відбутись без проблем, застосувується у будь-якому випадку для
структурованих фінансових продуктів.
60
61
Kravez K, gr.Fm 501
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissensehaltsleiter: Schewtschuk O., Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
EUROPÄISCHER VERSICHERUNGSVERTRAG DER FAHRZEUGBESITZER
Die Internationale Versicherungskarte für Kraftverkehr, umgangssprachlich wegen ihrer
Farbe Grüne Versicherungskarte genannt, ist Bestand eines internationalen, vorwiegend
europäischen Systems, welches ermöglicht, mit der Kfz-Haftpflichtversicherungs-Police des
Herkunftslandes in verschiedene Länder fahren zu können, ohne jedes mal an der Grenze eine dem
nationalen Recht entsprechende Versicherungsdeckung nachkaufen zu müssen.
Bis 1965 musste der Fahrzeuglenker, der mit seinem Fahrzeug eine Grenze überschritt,
tatsächlich einen Versicherungsnachweis für das jeweilige Ausland mitführen. Dieser Nachweis
wurde in jenen Staaten, die sich zum so genannten „Grüne-Karte-Abkommen“ zusammenschlossen,
durch eine einheitliche, in grün gehaltene Bescheinigung abgelöst (daher „Grüne Karte“).
Mittlerweile ist auch diese Karte aufgrund des Kennzeichenabkommens eigentlich
überflüssig. Daher besitzt sie längst nicht mehr jeder Autohalter. Bei manchen Versicherern
bekommt er sie nur noch auf Anfrage.
Staaten, die sich für das Abkommen qualifizieren wollen, müssen insbesondere eine
leistungsfähige eigene Versicherungswirtschaft nachweisen können, die in der Lage ist, auch
Schäden fernab der eigenen Heimat zu regulieren. Um eine Schadensregulierung im entfernten
Ausland durchführen zu können, gibt es ein internationales System von sogenannten
Korrespondenzversicherern. Jeder Versicherer eines Mitgliedsstaates des Grüne-Karte-Abkommens
ist verpflichtet, in allen Mitgliedsstaaten Korrespondenten vorzuweisen.
ЄВРОПЕЙСЬКИЙ ДОГОВІР СТРАХУВАННЯ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ
ВЛАСНИКІВ ТРАНСПОРТНИХ ЗАСОБІВ
Міжнародна карта страхування автотранспортних засобів , в розмовній мові, через свій
колір, названий зеленою карткою, є складовою частиною міжнародної , в основному
європейської системи , що дозволяє з полісом страхування відповідальності країни-
походження їздити у різні країни, без потреби покупки кожен раз на кордоні страхового
забезпечення, відповідно до національного законодавства.
До 1965 року мусив водій транспортного засобу, який перетинав кордон своїм
автомобілем, мати при собі фактичне страхове підтвердження відповідної зарубіжної країни.
Це підтвердження було замінено, в тих державах , які разом утворили так званий "Договір
Зелена карта", єдиним, в зеленому змістовному посвідченні ( звідси " Зелена картка" ) .
Тим часом, навіть ця картка буде зайвою при наявності договору про номерні знаки.
Отже, нею володіє далеко не кожен автовласник. Більшість страхувальників отримують її
тільки за запитом.
Держави , бажаючі кваліфікуватися на цих угодах, зокрема повинні підтвердити
потужну страхову галузь, яка здатна регулювати збитки далеко від власної батьківщини. Для
можливості врегулювання збитків у країнах далекого зарубіжжя, є міжнародна система так
званих страховиків-кореспондентів. Кожен страховик держави - члена Угоди «Зеленої
Картки» зобов'язаний подати кореспондентів у всіх державах -членах.
Stryhanyn S. gr.FK 401
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissensehaltsleiter: Pschyk B., Professor-Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
ARTEN UND FUNKTIONEN DES FINANZMARKTES
Finanzmarkt ist ein Oberbegriff für alle Märkte, auf denen ein Handel mit Kapital stattfindet. Der
Finanzmarkt gliedert sich einerseits in nationale und internationale Finanzmärkte und andererseits,
abhängig vom Gegenstand der gehandelten Finanzmittel, in Geldmarkt, Kredit- und
Kapitalmärkte und den Devisenmarkt. Diese Aufgliederung wird vorgenommen, da auf den
verschiedenen Teilmärkten diverse Teilnehmer sowie Marktgegebenheiten vorhanden sind.
Finanzmärkte sind somit Märkte, auf denen Kapital in Form von Wertpapieren, unverbrieften
Rechten, Zentralbankgeld sowie Darlehens- und Kreditverträgen gehandelt wird. Ein Anbieter hat
auf dem Finanzmarkt die Möglichkeit, sein Geld bzw. Vermögen gewinnbringend anzulegen.
Finanzmärkte bringen Kapitalanleger und Kapitalgeber direkt oder aber indirekt
über Finanzintermediäre zusammen.
Hauptfunktionen:
Losgrößentransformation(Los ist die Ansammlung vieler kleiner Sparbeträge, um damit
große Investitionen zu finanzieren);
Fristentransformation;
Risikotransformation;
Publizitätstransformation(vorgeschriebene Informationspflichten für den Emittenten).
Allgemeinefunktionen:
Allokationsfunktion;
Koordinationsfunktion;
Auswahlfunktion.
ВИДИ ТА ФУНКЦІЇ ФІНАНСОВОГО РИНКУ
Фінансовий ринок є загальним терміном для всіх ринків, на яких здійснюється торгівля
капіталом. Фінансовий ринок ділиться з одного боку на національний та міжнародний
фінансовий ринок, а з іншого боку, залежно від фінансових засобів, якими ведеться торгівля
на: грошовий ринок, ринки капіталів і валютний ринок. Ця класифікація проводиться для
того, щоб різні учасники ринку були присутні на усіх його сегментах. Фінансові ринки,
таким чином, торгують капіталом у формі цінних паперів, без документарних прав,
грошових коштів Центрального банку та кредитних договорів. Фінансовий ринок дає
можливість інвестору вигідно інвестувати свої кошти та активи. Фінансовий ринок з’єднує
позичальника та інвестора прямо або опосередковано через фінансових посередників.
Основні функції фінансового ринку:
Перетворення розмірів лоту(лот - накопичення багатьох невеликих кількостей
заощаджень для фінансування великих інвестицій);
Перетворення термінів;
Перетворення ризиків;
Перетворення публічності (чіткі вимоги до інформації для емітентів).
Загальні функції фінансового ринку:
Розподільча функція;
Координаційна функція;
Вибіркова функція.
62
63
Tsotsko T., gr.FK 401
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissensehaltsleiter: Lapischko Z., Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
DIE BONITÄTSBEWERTUNDSAGENTUREN
Die Investoren und der Gläubiger haben ein Interesse daran, dass die Bonität ihrer Schuldner
von unabhängigen und fachkundigen Dritten untersucht wird. Ziel ist es herauszufinden, wie hoch
die Wahrscheinlichkeit ist, das verliehene Geld am Fälligkeitstag vollständig zurückzubekommen.
Die Ratingagenturen (auf Deutsch Bonitätsbewertungsagentur) sind private und
gewinnorientierte Unternehmen, die gewerbsmäßig die Kreditwürdigkeit (Bonität) von
Unternehmen aller Branchen sowie von Staaten und deren untergeordneten Gebietskörperschaften
bewerten. Sie bewerten den Emittenten und ihre Schuldverschreibungen . Ratingagenturen bewerten
auch die Ausfallwahrscheinlichkeit. Außerdem wird im Rating auch die Widerstandsfähigkeit
gegen Konjunkturschwankungen berücksichtigt, so dass zumindest höhere Ratings auf ein dauerhaft
stabiles Unternehmen hinweisen.Die Agenturen fassen das Ergebnis ihrer Untersuchung in einer
Buchstabenkombination (Ratingcode, kurz auch nur Rating) zusammen( die in der Regel von AAA
bzw. Aaa - beste Qualität, bis D- reicht (zahlungsunfähig).
Ratingagenturen unterliegen in der Regel staatlicher Aufsicht. Die Verpflichtung der Wertung
ist unabhängig von dem Emittenten, dem Verfahren ihrer Ausgabe oder andere Eigenschaften. In
der Ukraine überwachen diese Agenturen die Nationale Kommission für Wertpapiere und Börse.
Jetzt in der Ukraine gibt es 6 zugelassen nationalen Ratingаgenturen, die in das staatliche
Register enthalten. Erste Agentur wurde im 2001 gegründet. Seit 2006 in der Ukraine erschienen
internationalen Ratingagenturen (Fitch Ratings, Moody's Investors Service, Standard and Poor's),
deren Ratings für Kapitalmarktzwecke herangezogen werden dürfen.
Die Ukraine hat einige Erfahrung für die Bewertung Emittenten und deren Wertschriften, aber
das Vertrauen in diese Bewertungen niedrig ist. Heute gibt es viele Problem in den Aktivitäten
diesen Ratingagenturen.
РЕЙТИНГОВІ АГЕНТСТВА
Інвестори і кредитори зацікавлені в тому, щоб кредитоспроможність їхніх
позичальників була розглянута незалежною і компетентною третьою стороною. Метою цього
є дізнатися яка ймовірність того, що позичені гроші будуть в строк повернуті в повному
обсязі.
Рейтингові агентства – приватні та комерційні компанії (підприємства), які професійно
оцінюють кредитоспроможність підприємств усіх галузей, а також держави та
підпорядкованих їй органів. Вони оцінюють емітента і його цінні папери. Рейтингові
агентства також оцінюють ймовірність дефолтів. Крім того, в рейтингу відображається
стійкість до економічних коливань, так що високі рейтинги вказують на постійну стабільну
компанією. Рейтингові агентства підводять підсумки дослідження і надають їм код -
комбінацію букв (як правило від ААА – найвищий, до D- достатній(неплатоспроможний).
Рейтингові агентства, як правило, підлягають державному нагляду. Обов'язковість
рейтингування цінних паперів не залежить від емітента, способу їхньої емісії чи інших ознак.
В Україні контролює ці агентства Національна комісія з цінних паперів і фондового ринку.
На даний час в Україні діють 6 уповноважених рейтингових агентств, які включені до
Державного реєстру. Перше агентство було створене в 2001 році. Ще з 2006 року в Україні
появилися міжнародні рейтингові агентства (Fitch Ratings, Moody's Investors Service, Standard
and Poor's), кредитні оцінки яких можуть бути використані для ринку капіталу.
Україна має певний досвід зі складання рейтингів емітентів і цінних паперів, але довіра
до такий рейтингів невисока. Сьогодні існує багато проблем в діяльності цих рейтингових
агентств.
Buyar K., gr. PV 501
Fachhochschule für Bankwesen
Wissenschaftsleiter: Rak. N., Doktor
Sprachberater: Samokchvalova V., Sprachlerein
MANAGEMENTMETHODEN, DIE DAS VERTRAUEN AN BAKEN STEIGERN
LASSEN
Das Vertrauen an Banken, das nach der Kriese sehr niedrig wurde, ist leider bis heute nicht
gestiegen. Die Menschen (nicht Firmen und Unternehmen, sondern einfache Menschen, wie jeder
von uns) legen viel weniger Geld in eine Bank an. Das wird auch nach den Krisenjahren leider auch
weiter so. Wir haben die Korrelation zwischen Ankommen von Menschen (Lohn) und
Bankeinlagen untersucht. Das Ergebnis zeigte uns klar, dass es ein deutliche Zusammenhang
entsteht. Also, mit Erhöhung des Gehaltes soll auch die Bankeinlagen Niveau höher werden. In der
Realität ist es seit dem Jahr 2008 nicht mehr so. Darum, wurden die Schlussfolgerungen
geschlossen, dass auch Managementmethoden eine wichtige Rolle spielen. Das Vertrauen der
Kunden ist von der Zusammenarbeit der Bankmanager mit Kunden abhängig. Verschiedene
Umfragen haben uns gezeigt, dass die Menschen, wenn sie einer Bank für sich aussuchen, auch das
Verhältnis von dem Personal der Bank als eine der wichtigsten Kriterien halten. Wir nachweisen,
dass mächtigste Werkzeug, dass das Vertrauen kräftigen kann, ist mit zwei folgenden Mechanismen
verbunden: Fähigkeiten der Manager die richtigen Verwaltungsmethoden zu verwenden und die
mathematischen und logischen Methoden der Analyse und Prognose zu beherrschen. So, haben wir
weiter die neueste Verwaltungsmethoden analysiert, und empfehlen das Methode, dass sich auf
Interessenkompromiss des Managers stützt. Diese Verwaltungsmethode ist ganz neu in heutige
Wissenschaft und wurde von Lemberger Wissenschaftler erfunden.
МЕТОДИ МЕНЕДЖМЕНТУ, ЩО СПРИЯЮТЬ ПІДВИЩЕННЮ РІВНЯ ДОВІРИ
ДО БАНКІВ
Після кризових явищ, довіра населення до банків надзвичайно знизилась та до
сьогоднішнього дня не набрала необхідного рівня. Згідно дослідження фізичні особи
(звичайні люди, а не підприємства) набагато менше вкладають кошти в банк. Після кризових
років це стало ще більш вираженим. Ми дослідити кореляцію між доходами населення
(заробітною платою) та вкладами населення в банк. Результати досліджень чітко підтвердили
наявність тісного взаємозв’язку двох величин. Отже, при підвищенні заробітної плати,
вклади на депозити повинні також зростати. Насправді ж після 2008 року це не так. Тому ми
робимо висновок, що і методи менеджменту мають вагомий вплив на дані процеси. Довіра
населення тісно пов’язана із взаємодією та комунікацією банківських менеджерів з клієнтами
банку. Безліч досліджень підтверджують, що при обранні банку важливу роль відіграє
поведінка його працівників. Таким чином ми доводимо, що двома впливовими механізмами,
спрямованими на підвищення рівня довіри населення до банків є здатність менеджера обрати
потрібні методи управління та володіння математико-логічними методами аналізу та
прогнозу. Отже, дослідивши множину методів управління, ми пропонуємо використовувати
метод управління, що ґрунтується на компромісі інтересів. Даний метод є новітнім
інструментарієм управління, запропонований Львівськими вченими.
64
65
Nowak T., gr. MF-113
Fachhochsehule für Bankwesen Tscherkassy
Wissenschaftleiter: Tkatschenko N., Professor-Doktor
Spracheberater: Tschistjakowa O., Doktor
BENCHMARKING ALS EIN WICHTIGES INSTRUMENT DER
WETTBEWERBSFÄHIGKEIT DER BANKEN
Unter den modernen Bedingungen der Entwicklung der Marktwirtschaft spielen die Banken
als wichtige Subjekte der Geschäftstätigkeit eine wichtige Rolle. Die Position der Banken auf dem
Markt der Dienstleistungen kann mit dem Einsatz eines neuen Instruments des Managements der
Wettbewerbsfähigkeit – Benchmarking - verstärkt werden.
Den Kern des Benchmarking bilden der Vergleich der Aktivitäten der erfolgreichen
Finanzeinrichtungen und die Nutzung der gewonnenen Ergebnisse für die Verbesserung ihrer
Tätigkeit. Das Hauptziel des Benchmarking wird definiert – die Bestandteile des Erfolgs der
Konkurrenz zu studieren, dann den gleichen Erfolg zu erreichen und am Ende noch bessere
Ergebnisse zu gewinnen. Die Bedeutung des Benchmarking für die Banken besteht darin, dass die
Banken schwache und starke Seiten ihrer Konkurrenz bestimmen und weiterhin ihr eigenes Modell
bilden.
Die Vorteile des Benchmarking sind: die Konzentration auf die erfolgreiche Erfahrung, die
Bestimmung der Veranlagung der Arbeitnehmer zur Ausbildung, die Erhöhung der
Wettbewerbsposition auf dem Markt, die Herabsetzung der Finanzausgaben, die Senkung der
Risiken des Bankgeschäfts. Die Mängel sind: es verlangt die hochqualifizierten Spezialisten, es ist
schwer die notwendige Information zu erhalten, die Abnahme der Qualität der Bedienung der
Kunden ist möglich, die Parameter für den Vergleich sollen exakt festlegt werden.
Zugleich ist es zu bemerken, dass Benchmarking ein relativ “junges” Instrument für die
Erhöhung der Wettbewerbsfähigkeit der Banken ist. Der positive Effekt wird für die Tätigkeit der
einzelnen Finanzeinrichtung nur bei der Einhaltung der Regel des Einsatzes des Benchmarking
erreicht.
БЕНЧМАРКІНГ ЯК ВАЖЛИВИЙ ІНСТРУМЕНТ КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНОСТІ
БАНКІВ
В сучасних умовах розвитку ринкової економіки все більше окреслюється роль банків
як важливого суб’єкта економічної діяльності. Банки можуть посилити свої позиції на ринку
банківських послуг використовуючи відносно новий інструмент управління
конкурентоспроможністю банку - “бенчмаркінг”.
Суть бенчмаркінгу полягає в порівнянні діяльності більш успішних фінансових
установ і використання отриманих результатів для підвищення своєї діяльності. Основна
ціль бенчмаркінгу – вивчити складові успіху банку-конкурента, потім досягти такого ж
успіху і в результаті отримати ще кращі результати. Найбільша цінність бенчмаркінгу для
банків полягає в тому, що банки визначають сильні і слабкі сторони банку-конкурента і
формують свою модель.
Переваги бенчмаркінгу: зосередження на успішному досвіді, визначення здатності
працівників до навчання, зростання конкурентної позиції на ринку, скорочення фінансових
витрат, зниження ризиків діяльності банку. Недоліки: вимагає наявності
висококваліфікованих фахівців, важко отримати необхідну інформацію, можливе зниження
якості обслуговування клієнтів, необхідно чітко встановлювати параметри для порівняння.
Водночас слід зазначити, що бенчмаркінг є досить “молодим” інструментом для
підвищення конкурентоспроможності банку. Позитивний ефект для функціонування окремої
фінансової установи буде досягатися лише за дотримання правил проведення бенчмаркінгу.
Logynska T.I., gr. DA 401
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissenschaftsleiter: Teluk K., Sprachlerein
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
DIE UMSATZSTEUER IN DER UKRAINE
Die Umsatzsteuer (USt) wurde 1993 in der Ukraine eingeführt. Seit dem 1. Januar 2011 wird
sie von der staatlichen ukrainischen Steuerbehörde in Übereinstimmung mit Kapitel 1 und Kapitel 4
der ukrainischen Abgabenordnung verwaltet.
UST-REGISTRIERUNG
Erforderliche Registrierung: Ein Rechtsträger (juristische Person) muss sich als USt-Zahler
registrieren lassen, wenn die Summe der Zahlungen an diesen Rechtsträger für Transaktionen im
Zusammenhang mit Waren und Dienstleistungen, die umsatzsteuerpflichtig sind, innerhalb der
letzten 12 Kalendermonate einen Nettobetrag von 300 000 UAH überschritten hat.
Freiwillige Registrierung: Ein Rechtsträger kann sich freiwillig für eine Registrierung als USt-
Zahler entscheiden, wenn mindestens 50 % der produzierten Waren oder geleisteten Dienste an
Empfänger gehen, die ebenfalls USt-Zahler sind.
UST-RÜCKERSTATTUNG
Es ist nicht vorgesehen, dass sich ausländische Rechtsträger als USt-Zahler registrieren lassen.
Deshalb ist es ausländischen Rechtsträgern auch nicht möglich gezahlte Vorsteuer zurückzufordern,
es sei denn, eine ausländische Firma wickelt ihre Geschäfte in der Ukraine über eine Niederlassung
ab, die dann als USt-Zahler registriert werden kann.
USt-Zahlern, die den in der Steuergesetzgebung festgelegten Kriterien entsprechen, kann die
Berechtigung zur automatischen USt-Erstattung eingeräumt werden (feststellbar z. B. im Rahmen
einer Betriebsprüfung).
ПОДАТОК НА ДОДАНУ ВАРТІСТЬ В УКРАЇНІ
Податок на додану вартість (ПДВ) був введений в Україні в 1993 році. З 1 січня 2011
року він знаходиться відповідно до Глави 1 і 4 Українського Податкового кодексу під
управлінням українського податкового органу.
РЕЄСТРАЦІЯ ПЛАТНИКІВ ПДВ
Обов'язкова реєстрація: Юридична особа повинна зареєструватися як платник ПДВ,
якщо сума платежів цих осіб за товари і послуги, які підлягають оподаткуванню за останні
12 календарних місяців перевищила 300 000 гривень.
Добровільна реєстрація: Юридична особа може добровільно зареєструватися як платник
ПДВ, якщо щонайменше 50% вироблених товарів або наданих послуг переходять до
одержувачів, які також є платниками податків.
ПОВЕРНЕННЯ ПДВ
Законом не передбачається, що іноземні юридичні особи повинні реєструватися як
платники ПДВ. Тому іноземним юридичним особам неможливо повернути сплачені ними
податки, навіть у тому випадку, коли іноземна фірма згортає свій бізнес в Україні і передає
його філіалу, який в свою чергу може бути зареєстрований як платник ПДВ.
Платникам податків, які відповідають встановленим у законодавстві критеріям, може
бути надано дозвіл на автоматичне повернення ПДВ (визначене як частина аудиту даного
підприємства). 66
67
Maljuta Ja., gr BSm 503
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissenschaftsleiter: Gluschenko O., Doktor
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
DER STAATKREDIT UND SEINE ROLLE BEI DER FÖRDERUNG DES
WIRTSCHAFTSWACHSTUMS
Einer der wichtigsten Trends der modernen Weltwirtschaftssystem sind weit verbreitete
internationale Zahlungen . Darüber hinaus hat sich dieser Trend in den letzten Jahrzehnten
verschärft. In Bezug auf die langfristige wirtschaftliche, vor allem Investitionskrise, spielen in der
Ukraine staatliche Kredite eine bedeutende Rolle bei der Tätigkeitserneuerung von Unternehmen,
die lange stillstфnden, um ihnen zu helfen, die Produktpalette zu ändern oder zu verbessern, die
Qualität der Produkte auf den inländischen und globalen Märkten wettbewerbsfähig zu machen.
Der Zweck der staatlichen Kreditaufnahme in modernen Zeiten ist das Haushaltsdefizit auf
nationaler und regionaler Ebene, gezielte Förderung der verschiedenen Programme, die Erfüllung
der notwendigen Reservefonds und Refinanzierung bisherigen öffentlichen Kreditaufnahme zu
decken.Strukturstaatsverschuldung der Ukraine besteht aus interner und externer Verschuldung,
Unterschied zwischen ihnen ist in Bezug auf die Kreditgeber in der Ukraine, die
Inlandsverschuldung - die Schulden des Staates allen Bürgern, die heimischen Staatsanleihen
behalten und externe – die Anleihen auf ausländischem Markt. Der Gesamtbetrag der
Staatsverschuldung der Ukraine zum 31.12.2013 zeigt die Tabelle 1.1
Mlrd.hrn.
(млрд.грн.)
Mlrd.dol.
(млрд.дол
.США)
%
Der Gesamtbetrag der öffentlichen und öffentlich gedeckten
Schulden (Загальна сума держ. та гарантованого боргу)
584,114 73,078 100
Die Staatsverschuldung der Ukraine
(Державний борг України)
479,98 60,05 82,17
Öffentlich garantierte Verschuldung der Ukraine
(Гарантований державою борг України)
104,134 13,028 17,83
Im Laufe der letzten 18 Monate stieg die Staatsverschuldung von 473 Milliarden auf 552
Mlrd., das Wachstum wurde vor allem von deutlicher Erhöhung der inländischen Kreditaufnahme
gesichert, dass sich vom Anfang 2012 bis Oktober 2013 erhöhte von 173 Mlrd. 707,7 Mil. bis
261Mlrd. 529 Mil.
ДЕРЖАВНИЙ КРЕДИТ ТА ЙОГО РОЛЬ В СТИМУЛЮВАННІ
ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ
Однією з основних тенденцій розвитку сучасних світових економічних зв'язків є значне
поширення міжнародних кредитів. Причому ця тенденція значно посилилась останніми
десятиріччями. В умовах тривалої економічної, особливо інвестиційної, кризи в Україні
державний кредит відіграє значну роль у відновленні діяльності підприємств, які тривалий
час простоювали, допомагає їм змінити асортимент продукції, що випускається, або
поліпшити її якість, зробити цю продукцію конкурентоспроможною на внутрішньому і
світовому ринках.
У наш час, метою проведення державних позик є покриття бюджетного дефіциту на
державному і регіональному рівнях, цільового фінансування різноманітних програм,
поповнення необхідних резервних активів, а також рефінансування раніше здійснених
державних запозичень.Структурно державний борг України складається з внутрішнього і
зовнішнього, різниця між ними полягає у відношенні кредитора до України, внутрішній борг
– заборгованість держави всім громадянам, які тримають внутрішні державні облігації, а
зовнішній – запозичення держави на зовнішньому ринку. Загальну суму державного боргу
України станом на 31.12.2013 року демонструє таблиця 1.1.
Протягом останніх півтора року обсяги державного боргу зросли з 473 млрд.грн. до 552
млрд., в основному ріст був забезпечений суттєвим збільшенням внутрішніх запозичень, які з
початку 2012 року до жовтня 2013 зросли з 173 млрд. 707.7 млн.грн. до 261млрд. 529
млн.грн.
68
Bulach M., Gr. MF-113
Fachhochsehule für Bankwesen Tscherkassy,
Wissenschaftsleiter: Krynytsja S., Doktor
Spracheberater: Tschistjakowa O., Doktor
WEGE DER VERBESSERUNG DER FINANZIERUNG DER REGIONALEN
ENTWICKLUNG AUS DEN ÖRTLICHEN HAUSHALTEN
Zu den Hauptmitteln der sozial-wirtschaftlichen Entwicklung der Regionen gehört der
Entwicklungshaushalt, aus welchem die Kosten für die Verbesserung der Wirtschaftssituation der
Region, die Erhöhung der Anzahl der Arbeitsplätze, die Entwicklung der klein- und
mittelständischen Unternehmen abgeführt werden. Deshalb fordert die Finanzierung der regionalen
Entwicklung aus dem Haushalt eine konzeptionelle Überprüfung der Grundsätze, Methoden,
Instrumente und Mittel des Kostenmanagements der Entwicklungshaushalte.
Unserer Meinung nach muß das Maßnahmensystem zur Verbesserung der Finanzierung der
regionalen Entwicklung aus den örtlichen Haushalten folgendes berücksichtigen: 1) der Einsatz des
Differenzierungsmechanismus der Abführungen der laufenden Einnahmen in die
Entwicklungshaushalte in Abhängigkeit vom Entwicklungsstand jeder Region; 2) die Übergabe
eines Teils der Ertragssteuer an die örtlichen Haushalte zwecks der Innovations- und
Investitionsentwicklung der Regionen; 3) der Übergang von der traditionellеn Budgetierung zum
System der Programm- und Zielplanung; 4) die Gründung der Regionalentwicklungsausschüsse bei
den örtlichen Exekutivоrganеn für eine effektive Nutzung der Mittel der Kapitalsubventionen; 5)
die Einführung eines mehrstufigen Ansatzes zur Formierung des Portfolios der Sozialprojekte der
Region, die auf Kosten der Kapitalinvestitionen aus den örtlichen Haushalten realisiert werden.
Zusammenfassend ist es zu betonen, dass die Planung auf der Grundlage der Anwendung der
Programm- und Zielmethode und die Feststellung der Wechselbeziehung mit den strategischen und
mittelfristigen Programmen der regionalen Entwicklung die Schlüsselstellung bei der Erhöhung der
Effizienz der Nutzung des Entwicklungshaushaltes einnimmt.
ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСУВАННЯ РОЗВИТКУ РЕГІОНІВ З
МІСЦЕВИХ БЮДЖЕТІВ
Основним важелем соціально-економічного розвитку територій є бюджет розвитку,
видатки з якого стимулюють покращення економічної ситуації регіону, зростання кількості
робочих місць, розвиток малого і середнього бізнесу. Тому наявність проблем фінансування
розвитку регіону з бюджету вимагає концептуального перегляду принципів, методів,
інструментів та важелів управління видатками бюджетів розвитку.
На нашу думку, система заходів щодо оптимізації фінансування розвитку регіонів з
місцевих бюджетів включає: 1) запровадження механізму диференціації відрахувань
поточних доходів до бюджетів розвитку залежно від рівня розвитку кожного регіону; 2) з
метою інноваційно-інвестиційного розвитку територій передати частку надходжень податку
на прибуток до місцевих бюджетів 3) перехід від постатейного бюджетування до системи
програмно-цільового планування; 4) створення Комітетів регіонального розвитку при
місцевих органах виконавчої влади задля ефективного використання коштів субвенцій
капітального характеру; 5) запровадження багаторівневого підходу до формування портфеля
соціальних проектів регіону, що будуть реалізовані за рахунок капітальних вкладень з
місцевих бюджетів.
Підсумовуючи, варто зазначити, що ключовим напрямом підвищення ефективності
використання коштів бюджету розвитку є планування на базі застосування програмно-
цільового методу та встановлення взаємозв’язку зі стратегічними та середньостроковими
програмами регіонального розвитку.
69
Mykhats U., gr.FK 401
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissensehaltsleiter: Duryzka G., Doktor
Sprachberater : Samochvalova V., Sprachlerein
INVESTITIONSKLIMA IN DEUTSCHLAND
Unternehmen aus aller Welt sind in Deutschland stets willkommen. Sie finden hier ideale
Voraussetzungen für erfolgreiche Geschäfte: Führende Wirtschaft; Hohe Produktivität; Exzellente
Fachkräfte; Innovative Kraft; Hervorragende Infrastruktur; Attraktive Förderprogramme;
Wettbewerbsfähige Steuersätze: Sicheres Investitionsumfeld; Erstklassige Lebensqualität.
Deutschlands zentrale Lage in der Mitte Europas eröffnet Investoren den gesamten Markt der
Europäischen Union. Mit dem höchsten Bruttosozialprodukt und der größten Einwohnerzahl in der
Europäischen Union ist Deutschland der wichtigste Markt in Europa. Die BRD ist führend in den
modernen Informations- und Kommunikationstechnologien und verfügt über eine in der
Europäischen Union beispielhafte Infrastruktur. Deutschland bietet Investoren eine schnelle und
unbürokratische Unterstützung bei Ansiedlungsvorhaben. Die Wirtschaftsfördergesellschaften
vorort helfen tatkräftig bei Standortsuche, Personalbeschaffung und Finanzierungsfragen. Als
wirtschaftlich bedeutendstes Mitgliedsland der Europäischen Union steht Deutschland weltweit für
Innovation, Spitzentechnologie und hohe Produktivität. Die BRD verfügt über eine äußerst
funktionstüchtige staatliche Infrastruktur, die soziale Ordnung gewährleistet und überall im Land
die gleichen Rahmenbedingungen schafft.
Die soziale Absicherung des Einzelnen zählt für Deutschland zu den Schwerpunkten der
Politik. Soziale Sicherheit ist die Basis für Lebensqualität. Die steuerpolitischen Maßnahmen tragen
somit zur Förderung von Investitionen und zur Stärkung Deutschlands im internationalen
Wettbewerb bei. Deutschland verfügt über eine hoch entwickelte Infrastruktur. Mehr als 230.000
km Straße, davon rund 12.000 km Autobahn, und 36.000 Schienenkilometer machen das Land zu
einem Knotenpunkt des europäischen Güterverkehrs.
Deshalb ist Deutschland europaweit attraktivster Investitionsstandort
ІНВЕСТИЦІЙНИЙ КЛІМАТ НІМЕЧЧИНИ
Німеччина радо приймає компанії зі всього світу. Тут вони знаходять ідеальні умови
для успішного ведення бізнесу: провідна економіка; висока продуктивність; відмінні
професіонали; інноваційний підхід; відмінна інфраструктура; привабливі заохочувальні
програми; конкурентні ставки податку; безпечні умови інвестування; першокласна якість
життя.
Розташування Німеччини в центрі Європи пропонує інвесторам весь ринок
Європейського союзу. З найвищим ВВП та найбільшим населенням в ЄС Німеччина є
найважливішим ринком в Європі. Німеччина є лідером у сучасних інформаційних та
комунікаційних технологіях і має в своєму розпорядженні зразкову інфраструктуру для ЄС.
Німеччина пропонує інвесторам швидку і підтримку при намірах вкладати кошти.
Корпорації економічного розвитку на місці активно помагають у пошуках місць
розташування, у робочої сили а також у фінансових питаннях. Як економічно
найпотужніший член ЄС є Німеччина всесвітньо відома через інновації, високі технології і
високу продуктивність. Німеччина має у своєму розпорядженні високо функціонуючу
державну інфраструктуру, яка забезпечує соціальний порядок та створюють однакові для
всіх в країні обмеження.
Соціальний страховий захист в Німеччині належить до пріоритетів політики. Соціальне
забезпечення є основою для якості життя. Податкові заходи сприяють просуванню
інвестицій і зміцненню Німеччини в міжнародній конкуренції. Німеччина має
високорозвинену інфраструктуру. Більше 230 000 км доріг, з яких близько 12 000 км шосе, і
36 000 км залізничних ліній роблять країну центром для європейського вантажного
транспорту.
Таким чином, Німеччина є найбільш привабливою для розташування інвестицій в
Європі.
70
Myzko M. DA 401
Fachhochschule für Bankwesen Lviv
Wissenschaftleiter: Teluk K., Sprachlerein
Sprachberater: Samochvalova V., Sprachlerein
INTERNE REVISION
Die Revisionstätigkeit ist ein wichtiger Bestandteil der Corporate Governance. Sowohl
Interne wie Externe Revision haben eine Schlüsselfunktion, indem sie unabhängige Einschätzungen
der Geschäftsabläufe und des internen Kontrollsystems abgeben.
Die Interne Revision ist eine unabhängige und objektive Prüf- und Beratungstätigkeit,
deren Ziel es ist, Mehrwert zu schaffen und die Geschäftsprozesse das Unternehmen zu verbessern.
Mit ihrem systematischen und konsequenten Ansatz bewertet und verbessert sie die Effizienz und
Wirksamkeit des Risikomanagements sowie der Kontroll- und Entscheidungsprozesse.
Die Interne Revision ist verantwortlich für die periodische Durchführung von Revisionen
im Rahmen der vom Audit Committee genehmigten Revisionsbestimmungen. Die Interne Revision
beurteilt in regelmässiger und unabhängiger Weise die Risiken der einzelnen Geschäftstätigkeiten
und berücksichtigt dabei Branchenentwicklungen, strategische und organisatorische
Entscheidungen, sowie regulatorische Fragen. Anhand der Ergebnisse ihrer Beurteilung erstellt die
Interne Revision zuhanden des Audit Committee detaillierte jährliche Revisionsziele, definiert die
Schwerpunkte ihrer Revisionstätigkeit und beantragt die dafür benötigten Ressourcen.
ВНУТРІШНІЙ АУДИТ
Аудит є важливою частиною корпоративного управління. Як внутрішні, так і
зовнішні аудитори відіграють ключову роль, забезпечуючи незалежну оцінку бізнес-процесів
і системи внутрішнього контролю.
Внутрішній аудит є незалежною і об'єктивною гарантійною та консультативною
діяльністю, метою якої є створення додаткової вартості та покращення бізнес-процесів
компанії. Своїм систематичним та послідовним застосуванням він підвищує ефективність і
дієвість управління ризиками, а також процеси контролю і корпоративного управління.
Внутрішній аудит відповідає за періодичне проведення аудиторських перевірок
відповідно до затверджених положень Комітету з аудиту. Внутрішній аудит оцінює
регулярно і незалежно ризики окремих видів підприємницької діяльності, беручи до уваги
тенденції в галузі, стратегічні та організаційні рішення, передову практику і питання
регулювання. За результатами його оцінки, внутрішній аудит в Комітет з аудиту подає
результати і оцінку аудиту, визначає напрямок діяльності аудиторських перевірок і посилає
запит про необхідні для цього ресурси.
Доповіді французькою мовою: Секція VІ
Vasyliv Y., gr. FC 406
L’Institut des Affaires Bancaires de Lviv
Dirigeant scientifique: Semegaine I.,
Consultante de thèses: Kouchpit A.,
MOTEUR PRINCIPAL DU COMMERCE – UN DES ELEMENS
IMPORTANTS DU MARKETING
Sans le secours de la publicité, il est impossible aujourd’hui d’imaginer le fonctionnement
du commerce. Dans la vie actuelle la publicité est partout et elle joue un role important dans notre
vie.
Le but essentiel de la publicité est d’informer le consommateur, de le faire s’interesser a la
nouvelle marchandise et, enfin, de l’obliger a faire l’achat. C’est pourquoi la publicité est un des
elements importants du marketing. Mais d’autre cote, la publicité a encore quelques fonctions: elle
informe les consommateurs des nouvelles decouvertes et marchandises et aussi la publicité peut
creer la mode.
La publicité permet de prendre des contacts avec des clients eventuels, et meme de trouver
des fournisseurs nouveaux parmi les exportateurs. Il est toujours bon d’entretenir son image de
marque.Le lancement d’un produit se mene comme une bataille, dont l’objectif est la conquete du
consommateur en utilisant différentes façons.
Qu'est-ce que la publicité ? C’est un ensemble de procedes et de techniques dont le but est
chercher, developper ou maintenir une clientele au profit d’une entreprise. Quelles sont les
differentes formes de publicité ? On distingue generalement la publicité de rendement et la
publicité de prestige. L’objet de la premiere est, comme son nom l'indique, de faire vendre le plus
rapidement possible le plus grand nombre possible d’un produit determine.
La seconde forme, tend seulement a maintenir sous les yeux et dans l’esprit du public le
nom d’une marque et la qualité d’un produit déjà connu.
Pour recapituler, on peut dire que pourquoi la publicité est un des elements importants
d’entrepris et du marketing en général. Grâce à la publicité, entrepreneurs peux réaliser encore
plus biens et augmenter leurs profits. Sans aucun doute, elle a un moteur principal du commerce.
ОСНОВНА РУШІЙНА СИЛА ТОРГІВЛІ – ОДИН З ВАЖЛИВИХ
ЕЛЕМЕНТІВ МАРКЕТИНГУ
Неможливо сьогодні уявити функціонування торгівлі, без допомоги реклами. У
реальному житті реклама є всюди і вона відіграє важливу роль в нашому житті.
Основна мета реклами інформувати споживача, зацікавити новою продукцією і
нарешті, змусити зробити покупку. Саме тому реклама є одним з важливих елементів
маркетингу . Але з іншого боку, реклама виконує ще декілька функцій: інформування
споживачів про нові відкриття і товари , а також реклама може створювати моду.
Реклама дозволяє встановити контакти з потенційними клієнтами, і навіть знайти
нових постачальників серед експортерів. Це завжди добре, щоб підтримувати імідж свого
бренду.Запуск продукту проходить як битва, метою якої є завоювання споживача різними
шляхами.
Що таке реклама? Це сукупність процесів і методів, метою яких є пошук, розробка
або підтримування клієнтів на користь компанії. Які є форми реклами? Як правило,
відрізняють рекламу ефективності та рекламу престижу. Метою першої є продажа
максимально можливої кількісті продукту якнайшвидше.
Друга форма прагне лише підтримати в очах і в свідомості громадськості продукт
уже добрезнаної марки.
Підводячи підсумок, можна сказати що реклама є одним з важливих елементів бізнесу
і маркетингу загалом. Завдяки рекламі, підприємці можуть реалізовувати більше товарів і
збільшувати свої прибутки. Без сумніву, вона є рушійною силою торгівлі.
71
72
Dufanets Z., gr. Fm 501
L’Institut des Affaires Bancaires de Lviv
Dirigeant scientifique: Lapichko Z.
Consultante de thèses: Kouchpit A.
LE SYSTEME DE GARANTIE DES DEPOTS BANCAIRES
Tout le monde s’est, un jour ou l’autre, posé la question : « si ma banque fait faillite demain,
est-ce que je risque de perdre mon argent ? » C’est pour répondre à cette angoisse légitime que
l'État a mis en place, en 1999, un système de garantie des dépôts bancaires. Mais ce système a ses
règles et ses limites, qu’il vaut mieux connaître pour protéger au mieux son épargne et ses
placements.
Depuis le 1er octobre 2010, les dépôts bancaires sont couverts en cas de défaillance de la
banque, à hauteur de 100.000 euros maximum par déposant et par établissement, quel que soit le
nombre de comptes possédés.
Créé en 1999 par la loi relative à l’épargne et à la sécurité financière, le Fonds de garantie
des dépôts a pour mission d’indemniser les déposants lorsque leur banque ne peut plus faire face à
ses engagements. Dans le cadre de la mise en place du régime de résolution bancaire instauré par la
loi du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires, le fonds a été rebaptisé
« Fonds de garantie des dépôts et de résolution ». Le Fonds est alimenté par les contributions
obligatoires des banques françaises.
Le Fonds de garantie des dépôts offre trois types de garanties:
- la «garantie espèces» qui couvre les dépôts bancaires;
- la «garantie titres» qui couvre les actions, les titres de créance, les parts sociales, les comptes à
terme;
- la « garantie cautions » qui couvre les cautions apportées par les banques à des particuliers, des
associations ou des entreprises, mais seulement dans le cas où le cautionné est également défaillant.
Tout établissement de crédit et toute entreprise d’investissement qui reçoit un agrément de
l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) devient adhérent au Fonds de Garantie
des Dépôts et de Résolution (FGDR) et y cotise de manière obligatoire.
СИСТЕМА ГАРАНТУВАННЯ БАНКІВСЬКИХ ВКЛАДІВ
Кожна людина в той чи інший момент задає собі питання: «якщо мій банк збанкрутує
завтра, я ризикую втратити гроші?». У відповідь на ці законні побоювання держава ввела в
дію в 1999 році систему гарантування банківських вкладів. Але ця система має свої правила і
обмеження, щоб краще знати як краще захистити свої заощадження та інвестиції.
З 1 жовтня 2010 року, банківські депозити покриваються у разі банкрутства банку
максимум до € 100,000 на одного вкладника в установі, незалежно від кількості рахунків
вкладників.
Заснований в 1999 році Законом про заощадження та фінансову безпеку, Фонд гаран-
тування депозитів має на меті гарантувати компенсацію вкладникам, якщо їх банк не може
виконати свої зобов'язання. У рамках створення режиму банківської резолюції, введеного на
підставі закону від 26 липня 2013 про поділ і регулювання банківської діяльності, фонд був
перейменований на «Фонд гарантування депозитів та інвестицій». Фонд фінансується за
рахунок обов'язкових внесків французьких банків.
Фонд гарантування вкладів фізичних осіб пропонує три види гарантій:
- "Готівкова гарантія", яка охоплює банківські вклади;
- "Гарантія цінних паперів", що охоплює акції, боргові цінні папери, паї, ф'ючерси.
- "Гарантія безпеки", яка покриває банківські вклади, від фізичних осіб, асоціацій і компаній,
але тільки, якщо поручитель також неплатоспроможний.
Кожна кредитна установа та інвестиційна фірма, яка отримує ліцензію від Органу
пруденційного наляду і резолюції (ОПНР) стає прихильником Фонду гарантування вкладів
та інвестицій (ФГВІ), що сприяє цьому в обов'язковому порядку.
73
Savka A., gr. Fm 501
L’Institut des Affaires Bancaires de Lviv
Dirigeant scientifique: Lapichko Z.
Consultante de thèses: Kouchpit A.
RÉFORME DU CODE DES ASSURANCES: EXPÉRIENCE DE LA FRANCE
Une des priorités de l’action de ministre de l’économie et des finances est de réconcilier
l’épargne des Français avec leurs entreprises. La réforme du Code des assurances est une première
étape pour une meilleure orientation de l’épargne collectée par les assureurs vers les entreprises.
Afin de soutenir la croissance économique et l’emploi en France, le Gouvernement cherche à
promouvoir le développement des entreprises et appuyer leurs initiatives d’investissement dans de
nouvelles capacités productives en leur assurant un accès à sources de financement stable. Cette
démarche vise en particulier les entreprises privées, qu’elles soient petites, moyennes ou de taille
intermédiaire. Les entreprises d’assurance, très investies dans le financement des grandes
entreprises, peuvent contribuer à cet objectif, au travers de la diversification de leurs placements
vers le financement des PME et des ETI.
La réforme du code des assurances élargit la liste des actifs par lesquels les entreprises
d’assurance peuvent représenter leurs engagements réglementés. Le Code des assurances est
réformé pour permettre le déploiement des capacités d’investissement de moyen et long terme des
organismes d’assurance au profit des entreprises.
Le décret portant réforme du Code des assurances a ete publié en juillet 2013. Les premières
opérations à ete réalisée en Septembre.
La réforme favorise la diversification des investissements des assureurs. Le plafond des
engagements des assureurs dans des fonds de prêts est fixé à 5%, soit 90 Mds€. Afin d’éviter la
concentration des risques à travers une exposition trop importante d’un assureur sur une entreprise,
cette limite globale est complétée par une limite individuelle.
РЕФОРМА КОДЕКСУ СТРАХУВАННЯ: ДОСВІД ФРАНЦІЇ
Одним із пріоритетів роботи міністра економіки і фінансів є пов’язати заощадження
французів із їхнім бізнесом. Реформа Кодексу страхування є першим кроком до кращої
орієнтації заощаджень, зібраних страховими компаніями підприємствам.
Для підтримки економічного зростання та зайнятості у Франції, уряд прагне сприяти
розвитку бізнесу і підтримати ініціативи інвестування страховиками у нові виробничі
потужності підприємств, забезпечивши останнім доступ до стійких джерел фінансування.
Цей крок в першу чергу стосується приватних компаній, будь то малий, середній або
проміжного розміру бізнес. Страхові компанії, що часто інвестували в області
корпоративних фінансів можуть сприяти досягненню цієї мети шляхом диверсифікації своїх
інвестицій у фінансування малих і середніх підприємств (МСП) та підприємств проміжного
рівня (ППР).
Реформа Кодексу страхування розширює перелік активів, через які страхові компанії
можуть представляти свої регламентовані зобов'язання. Кодекс Страхування реформується
для того, щоб розгорнути середньо- та довгострокові інвестиції страхових організацій для
підвищення прибутковості підприємств.
Указ про реформу Кодексу страхової опублікований в липні 2013 р.,а перші операції
здійснені у вересні.
Реформа сприяє диверсифікації інвестицій страховиків. Ліміт зобов'язань страхових
організацій в позикові кошти встановлений на рівні 5% статутного капіталу, тобто 90 млрд €.
Щоб уникнути концентрації ризику через надмірний вплив страхової компанії, загальний
ліміт доповнюється індивідуальною межею.