УТВЕРЖДЕН Годовым общим собранием акционеров

ОАО «СМЗ»

Протокол №___________

от «___»____________2012 г.

ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ УТВЕРЖДЕНИЕ Совет Директоров

ОАО «СМЗ»

Протокол № 56

от «02» мая 2012 г.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

«СОЛИКАМСКИЙ МАГНИЕВЫЙ ЗАВОД»

ЗА 2011 ГОД

Генеральный директор _____________________ А.В. Прокопенко

(подпись)

Главный бухгалтер _____________________ Е.А. Ремеслова

(подпись)

М.П.

Соликамск

2012 год

2

СОДЕРЖАНИЕ Page

ОБРАЩЕНИЕ К АКЦИОНЕРАМ 3

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ОБЩЕСТВЕ 4 Краткая историческая справка 4

Годовые мощности по производству основных видов товарной продукции 4

Регистрационные Сведения 5

Информация Об Аудиторе Общества 5

Информация О Реестродержателе Общества 5

Членство в Промышленных Организациях и Ассоциациях 6

ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА 6

ОТЧЕТ О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВИТИЯ ПО ПРИОРИТЕТНЫМ НАПРАВЛЕНИЯМ 6

Отчет Совета Директоров о результатах развития 6

Финансовые результаты 7

Результаты по производствам 9 Магниевое производство 9

Магний и магниевые сплавы 9

Прочая продукция магниевого производства 9

Редкометальное производство 10

Соединения ниобия 10

Соединения тантала 11

Соединения редкоземельных элементов 11

Титан и его соединения 12

Химическое производство 12

Использование сырья и энергоресурсов 12

Техническое развитие и IT-технологии 13

Сертификация на соответствие международным требованиям 14 Соблюдение эмбарго ООН в отношении «конфликтных материалов» 14

Соответствие Кодексу Корпоративного Поведения по международным отраслевым стандартам 15

Интегрированная Система Менеджмента Экологии и Качества 15

Промышленная Безопасность и Охрана Труда 17 Охрана Труда 17

Промышленная Безопасность 17

Сведения о наличии лицензий 18

Социальная Ответственность 18 Повышение жизненного уровня и творческого потенциала работников 18

Социальные программы 19

ПОЛОЖЕНИЕ В ОТРАСЛИ 19 Положение в магниевой отрасли 19

Положение в ниобиевой отрасли 23

Положение в танталовой отрасли 26

Положение в редкоземельной отрасли 29

Положение в титановой отрасли 32

Положение в химической отрасли 35

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА 35

ФАКТОРЫ РИСКА 35 Отраслевые риски 35

Страновые и региональные риски 37

Финансовые риски 37

Правовые риски 38

Риски, связанные с деятельностью Общества 38

КОРПОРАТИВНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 39 Сведения об уставном капитале Общества 39

Информация об акционерах Общества 39

Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов 39

Перечень совершенных ОАО «СМЗ» сделок, признаваемых в соответствии с законом крупными сделками 39

Перечень совершенных ОАО «СМЗ» сделок, признаваемых в соответствии с законом сделками, в совершении

которых имеется заинтересованность

39

Состав Совета Директоров Общества 39

Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа Общества 43

Критерии определения и размер вознаграждения лица, занимающего должность единоличного исполнительного

органа, членам Совета Директоров

43

Сведения о соблюдении обществом Кодекса Корпоративного Поведения 43

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА 44

ЗАКЛЮЧЕНИЕ АУДИТОРА ОБЩЕСТВА 45

Приложения (размещены на сайте СМЗ по ссылке http://smw.ucoz.ru/index/godovye_otchety/0-11)

Приложение №1 Закупочная Политика в отношении «конфликтных материалов»

Приложение № 2 Соответствие Кодексу Корпоративного Поведения по международным отраслевым стандартам

Приложение № 3 Сведения о наличии лицензий

Приложение № 4 Перечень сделок с заинтересованностью

Приложение №5 Соблюдение Кодекса Корпоративного Поведения

3

ОБРАЩЕНИЕ К АКЦИОНЕРАМ

Алексей Викторович Прокопенко

Генеральный директор ОАО «Соликамский магниевый завод

Динамика спроса на основные виды продукции Общества в течение отчетного года была

разнонаправленной как по отдельным продуктам, так и по рынкам.

Оживление на рынках сбыта, начавшееся в конце 2010 года, в начале отчетного года было

замедлено спадом производства и потребления в Японии после разрушительных земле-

трясений и цунами. В середине года ситуация ухудшилась из-за долгового кризиса в Ев-

ропе, продолжающегося до сих пор. Серия революций и вооруженных конфликтов в араб-

ских странах, помимо падения потребления в этом регионе, привела к росту цен на угле-

водороды, что еще больше замедлило темпы мирового экономического развития. В ре-

зультате темпы роста мировой экономики оказались намного ниже прогнозов, что привело

к стагнации рынков к концу года и пересмотру прогнозов на 2012 – 2014 годы в сторону

ухудшения.

Несмотря на перечисленные негативные обстоятельства, отчетный год был относительно

благоприятным для СМЗ. Основными факторами влияния на показатели Общества в от-

четном году, в целом, позитивными для СМЗ, стали: политика Правительства Китая по

ограничению производства и экспорта редкоземельных элементов, которая привела к мно-

гократному росту цен на них; высокие темпы роста производства в аэрокосмической от-

расли, позитивно отразившиеся на рынках сбыта титана, ниобия и тантала. Ужесточение

мер по контролю за исполнением эмбарго ООН на поставки танталовых материалов из

Демократической Республики Конго, приведшее к ограничению поставок из стран Цен-

тральной Африки, предотвратило избыток и значительное падение цен на тантал.

В результате основные показатели Общества оказались выше прогнозов. Выручка от про-

даж продукции, работ и услуг Общества выросла практически вдвое и составила 6 510.1

миллионов рублей или 222.8 миллиона в долларовом эквиваленте - абсолютный рекорд в

истории СМЗ после перехода России на рельсы рыночной экономики в 1992 году.

Прибыль от продаж продукции, работ и услуг составила 2 224.2 миллиона рублей, при-

быль до налогообложения - 1 930.0 миллионов рублей, чистая прибыль - 1 576.7 миллио-

нов рублей по сравнению с убытками по всем перечисленным показателям в 2010 году.

Финансовое состояние Общества в значительной степени укрепилось. Создан резерв

средств для осуществления ряда мероприятий в наступившем году, что позволит обеспе-

чить устойчивое развитие СМЗ в наступившем году и в будущем.

4

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ОБЩЕСТВЕ

Краткая историческая справка

●14 марта 1936 года заводом был выпущен первый слиток магния. Эта дата по праву счи-

тается Днем Рождения Соликамского магниевого завода.

●1946 год: создан Опытный цех – первый опытный цех в составе действующего предпри-

ятия цветной металлургии СССР. Здесь разработаны основные технологические процессы,

используемые магниевыми и титановыми предприятиями стран СНГ.

●1971 год: создано редкометалльное производство с использованием хлора, производимо-

го в процессе производства магния, в качестве основного реагента для переработки лопа-

ритового концентрата.

●1978 год: в составе опытного цеха было организовано производство особо чистых со-

единений ниобия и тантала для оптики и электроники.

●1992 год: на базе государственного предприятия «Соликамский магниевый завод» было

учреждено акционерное общество открытого типа «Соликамский магниевый завод» (да-

лее - СМЗ).

●2004 год: создан цех по производству карбонатов редкоземельных элементов (РЗЭ).

● 2009 год: введена в эксплуатацию первая очередь проекта по производству титановой

губки мощностью до 2 500 т в год. Суммарная мощность проекта - 5 000 т в год.

Сегодня СМЗ является старейшим действующим производителем первичного магния в

мире, поскольку остальные производители, с более ранней историей, прекратили свое су-

ществование, не выдержав рыночной конкуренции. Общество является современным, ди-

намично развивающимся предприятием, производящим продукцию, отвечающую требо-

ваниям основных отечественных и мировых стандартов, с Интегрированной Системой

Менеджмента Экологии и Качества (ИСМЭК), соответствующей международным стан-

дартам ИСО 9001: 2008 и ИСО 14001:2004.

Годовые мощности по производству основных видов товарной продукции

Магниевое производство

- магний и магниевые сплавы – до 18 200 т, в том числе товарные - 16 200 т;

- хлоркалиевый флюс – до 79 320 т;

- раствор гипохлорита кальция – до 60 000 т.

Редкометалльное производство

Переработка лопаритового концентрата – до 13 000 т с производством:

- соединений ниобия – до 855 т в пересчете на Nb2O5;

- соединений тантала – до 60 т в пересчете на Та2О5;

- карбонатов и оксидов смешанных РЗЭ – до 3 600 т в пересчете на оксиды РЗЭ (РЗО);

- титана и его соединений – до 2 600 т в пересчете на титан (Ti).

Химическое производство

- жидкий хлор в контейнерах – до 3 000 т;

- известь негашеная – до 20 000 т;

- раствор хлористого кальция (32% CaCL2) – до 72 000 т.

5

Регистрационные Сведения

Полное фирменное наименование Общества:

- на русском языке: Открытое акционерное общество «Соликамский магниевый

завод»; - на английском языке:Open joint stock company «Solikamsk Magnesium Works».

Сокращенное наименование:

- на русском языке: ОАО «СМЗ»;

- на английском языке: JSC «SMW».

Местонахождение Общества: Россия,618541, Пермский край, г. Соликамск, ул. Правды 9

Телефон: (34253) 5 11 71 Факс: (34253) 5 23 75.

Электронная почта: smw@smw.ru Интернет адрес: www.smw.ru

Дата государственной регистрации и регистрационный номер: Постановление Админи-

страции города Соликамска № 919.1 от 10 ноября 1992 г.

Основной государственный номер юридического лица (ОГРН): 1025901972580

Дата внесения записи:10.09.2002 г.

Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН): 5919470019

Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Министерства Россий-

ской Федерации по налогам и сборам № 11 по Пермской области и Коми-Пермяцкому ав-

тономному округу.

Зарегистрированные виды деятельности (коды ОКВЭД): Производство прочих цветных

металлов (27.45), Производство прочих основных неорганических химических веществ

(24.13), Производство отливок (27.5), Обработка металлических отходов и лома (37.10),

Производство общестроительных работ (45.21), Производство, передача и распределение

пара и горячей воды (тепловой энергии) (40.30), Деятельность столовых при предприятиях

и учреждениях (55.51), Врачебная практика (85.12), Деятельность лечебных учреждений

(85.11), Деятельность спортивных объектов (92.61). Отраслевая принадлежность в 2011

году – Производство прочих цветных металлов (27.45).

Источники Информации об Обществе: заводская газета «Магниевик», городская газета

«Соликамский рабочий», сайт СМЗ www.smw.ru , РИА ЗАО «Интерфакс» для регулярного

раскрытия информации в соответствии с законодательством.

Филиалов и представительств Общество не имеет.

Информация об аудиторе Общества

Наименование: Закрытое акционерное общество аудиторская фирма «Легион-Аудит»

Местонахождение: Россия, 614031,г. Пермь, пос. Пролетарский, ул. Костычева 42а, а/я

916.

Является членом саморегулируемой организации аккредитованного профессионального

объединения аудиторов Некоммерческое партнерство «Аудиторская Палата России» с

27.11. 2003 года (№ 696 в реестре НП АПР, ОРНЗ 10401003022).

Информация о реестродержателе Общества

Наименование: Закрытое акционерное общество «Регистратор Интрако».

Местонахождение: 614990, г. Пермь, ул. Ленина, 64, 2-ой этаж.

Телефон/факс: (342) 233-01-63/233-01-64, Интернет адрес: www.intraco.ru

Лицензия номер: 10-000-1-00272 от 24.12.2002.

Орган, выдавший лицензию: ФКЦБ России.

Срок действия: без ограничения срока действия.

6

Регистратор является членом профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-

агентов и депозитариев (ПАРТАД). Дата, с которой ведение реестра именных ценных бу-

маг Эмитента осуществляется указанным регистратором: 23.12.1996 г.

Членство в промышленных организациях и ассоциациях:

1. Международная Ассоциация Производителей Ниобия и Тантала (TIC)– с 1992 года.

2. Верхнекамская Торгово-Промышленная Палата – с 1995 года.

3. Некоммерческая Ассоциация Аналитических Центров «Аналитика» - с 1995 года.

4. Некоммерческое объединение «Ассоциация предприятий хлорной промышленно-

сти» (Ассоциация «Русхлор») – с 2006 года.

5. Межгосударственная Ассоциация Производителей Титана «Титан» – с 2008 года.

6. Саморегулируемая организация Некоммерческое Партнерство «Союз Архитектур-

ных и Проектных Организаций Пермского Края» - СРО НП «САПО» - с 2009 года.

7. Саморегулируемая организация Некоммерческое Партнерство «ЗападУралСтрой» -

с 2009 года.

8. Саморегулируемая организация Некоммерческое Партнерство «Альянс строите-

лей»» - с 2011 года.

9. Бассейновый Совет Камского бассейнового округа по охране и воспроизводству

водных ресурсов – с 2009 года.

10. Некоммерческое Партнерство «Совет директоров предприятий города Соликамска

и Соликамского района» - с 2002 года.

ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОБЩЕСТВА

Уставом и Миссией Общества определено, что приоритетными направлениями деятель-

ности СМЗ являются: обеспечение потребностей рынка в магниевой, химической и ред-

кометалльной продукции; удовлетворение общественных потребностей в товарах и услу-

гах; максимальное получение прибыли.

Развитие Общества по приоритетным направлениям осуществляется в соответствии с

Политикой в Области Качества, Экологической Политикой, Коллективным Договором

между Администрацией Общества и Профсоюзом Горно-Металлургической Промышлен-

ности, договорами между СМЗ и Администрацией города Соликамска.

С целью реализации мер по соблюдению эмбарго ООН на торговлю танталовыми матери-

алами происхождением из «зоны конфликта» в Демократической Республики Конго

(ДРК), определенных Резолюциями Совета Безопасности ООН № S/2010/1952 и №

S/2010/596, в отчетном году была принята Закупочная Политика ОАО «Соликамский

Магниевый Завод» в Отношении «Конфликтных Материалов».

Устав Общества размещен на сайте СМЗ по ссылке http://smw.ucoz.ru/index/ustav_i_vvvv/0-21,

Миссия Общества, Политика в Области Качества, Экологическая Политика и Закупочная

Политика в Отношении «Конфликтных Материалов» опубликованы там же, по ссылке

http://smw.ucoz.ru/index/sistema_kachestva/0-40.

ОТЧЕТ О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВИТИЯ ПО ПРИОРИТЕТНЫМ

НАПРАВЛЕНИЯМ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВИТИЯ

Федеральным законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 Совету ди-

ректоров отводится наиболее важная роль в формировании и реализации стратегии разви-

7

тия Общества, в обеспечении его успешной финансово-хозяйственной деятельности, в

обеспечении прав акционеров. Согласно Уставу СМЗ, Совет директоров является органом

управления, который осуществляет общее руководство деятельностью Общества в период

между общими собраниями акционеров.

В соответствии с Уставом и Положением о Совете директоров СМЗ, заседания Совета ди-

ректоров проводятся по мере необходимости, но не реже одного раза в квартал. За отчет-

ный период заседания Совета директоров Общества созывались 7 раз: 4 из них проведены

в форме заседания, 3 – в форме заочного голосования, что допускается Уставом Общества.

В соответствии со статьей 65 Федерального закона «Об акционерных обществах», статьей

11 Устава и Положением о Совете директоров СМЗ, Совет директоров Общества рассмат-

ривал на своих заседаниях вопросы, относящиеся к его компетенции:

- избрание Председателя и заместителя председателя Совета директоров, секретаря Совета

директоров Общества;

- рассмотрение предложений о выдвижении кандидатов в Совет директоров и Ревизион-

ную комиссию, поступивших от акционеров, являющихся владельцами не менее чем 2 %

акций СМЗ, и решение о включении их в списки кандидатур для голосования на общем

собрании акционеров Общества;

- об утверждении бюджета СМЗ;

- об утверждении Положения о бюджетировании ОАО «Соликамский магниевый завод»;

- определение количественного и персонального состава Бюджетного комитета;

- предварительное утверждение годового отчета, годовой бухгалтерской (финансовой) от-

четности, распределение убытков Общества по результатам отчетного периода;

- вопросы, связанные с созывом и подготовкой к проведению годового общего собрания

акционеров Общества;

- предложение кандидата в аудиторы Общества;

- об Уставе ОАО «СМЗ» (новой редакции);

- одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;

- иные вопросы, относящиеся к компетенции Совета директоров Общества.

При осуществлении своих прав и исполнении обязанностей, члены Совета директоров

действовали в интересах Общества, добросовестно и разумно, принимали активное уча-

стие во всех его заседаниях.

Деятельность Совета директоров СМЗ организована и осуществлялась в соответствии с

планом работы, исполнение решений контролировалось.

В последующие годы Совет директоров будет уделять первостепенное внимание вопросам

улучшения качества корпоративного управления, повышения прибыльности компании, а

так же устойчивой, надежной и конкурентоспособной политики на основных рынках сбы-

та продукции, работ и услуг.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Динамика спроса и цен на основные виды продукции СМЗ в течение отчетного года была

разнонаправленной как по отдельным продуктам, так и по рынкам, но, в целом, отчетный

год был намного более благоприятным, чем 2010 год.

Факторами, снизившими доходы Общества в отчетном году, явились: российская инфля-

ция, намного превышающая темпы инфляции в других странах; значительный рост цен на

энергоносители и сырьевые материалы; укрепление рубля по отношению к доллару и ев-

ро.

Сумма выручки от продаж продукции, работ и услуг СМЗ в 2011 году достигла абсолют-

ного максимума с 1992 года (как в рублевом, так и в долларовом эквиваленте), составив

6 510.1 млн. руб. или 222.8 млн. $, рост в 1.945 раза в рублевом исчислении или в 2.007

8

раза в долларовом эквиваленте, по сравнению с 3 347.8 млн. руб. (111.0 млн.$) в 2010 го-

ду.

Выручка от продаж на внутреннем рынке выросла в 1.463 раза (с 1 882.6 млн. руб. в 2010

году до 2 753.6 млн. руб. в 2011 году). Тот же результат в долларовом эквиваленте соста-

вил 62.0 млн. $ и 93.9 млн. $ соответственно (рост в 1.515 раза). Доля внутреннего рынка в

общем объеме выручки снизилась с 56.2% до 42.3%.

Экспортная выручка в рублевом эквиваленте выросла за отчетный год в 2.564 раза, с

1465.2 млн. руб. до 3 756.5 млн. руб. Рост в долларовом эквиваленте составил 2.631 раза, с

49.0 млн.$ до 128.9 млн. $, с ростом доли экспорта с 43.8% до 57.7%.

Выручка от продаж продукции, работ и услуг в 2005 - 2011 гг., тыс. руб.

Рост выручки от продаж наблюдался во всех производствах предприятия. Выручка от

продаж продукции магниевого производства выросла на +4.1%, редкометалльного - на +

239.1%, химического производства и услуг - на +57.0%.

Доли производств в выручке от продаж в 2011 году, % Динамика курса, руб/$ в 2005-2011 гг.

В отчетном году произошли изменения в правилах исчисления отдельных показателей в

Правилах Ведения Бухгалтерского Учета (ПБУ) и Налоговом Кодексе РФ (НК РФ). По

новым правилам, прибыль от продаж в 2011 году составила + 2 224.2 млн. руб. (+75.7 млн.

$) по сравнению с убытком - 131.2 млн. руб. (- 4.3 млн.$) в 2010 году, соответственно, чи-

стая прибыль выросла до + 1 576.7 млн. руб. (+53.6 млн. $) по сравнению с убытком –

264.1 млн. руб. (-8.7 млн.$) в 2010 году.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Всего продажи/ Total sales revenues 1'676'460 1'973'505 2'541'013 3'117'405 2'526'820 3'347'834 6'510'088

Экспорт/Exports 1'093'533 1'055'732 1'134'373 1'527'942 1'260'331 1'465'208 3'756'492

Россия/Russia 582'927 917'773 1'406'640 1'589'463 1'266'489 1'882'626 2'753'596

0

500'000

1'000'000

1'500'000

2'000'000

2'500'000

3'000'000

3'500'000

4'000'000

4'500'000

5'000'000

5'500'000

6'000'000

6'500'000

9

Рентабельность предприятия в 2011 году составила +54.5%, чистая рентабельность

+46.4%, рентабельность собственного капитала +170.4% и рентабельность производ-

ственных фондов + 139.7% по сравнению с аналогичными показателями – 11.2%, -11.2%, -

316.9% и -27.5% в 2010 году.

РЕЗУЛЬТАТЫ ПО ПРОИЗВОДСТВАМ

МАГНИЕВОЕ ПРОИЗВОДСТВО

14 марта 2011 года исполнилось 75 лет со дня выпуска первого слитка магния на СМЗ

Производство магния является отправной точкой всего производственного процесса СМЗ.

Хлор, получаемый в производстве магния, является реагентом для вскрытия лопарита и

других видов сырья в редкометалльном производстве предприятия. Товарными продукта-

ми магниевого производства являются магний и магниевые сплавы, хлоркалиевый и кар-

наллитовый флюс, карналлит различной степени переработки и раствор гипохлорита

кальция.

Выручка от продаж продукции магниевого производства увеличилась с 1 850.9 млн.руб.

(60.9 млн.$) в 2010 году до 1 925.9 млн.руб. (65.6 млн.$) в отчетном году, рост на +4.1%

(+7.7% в $).

Продажи продукции магниевого производства в 2005 – 2011 гг., млн. $

Магний и магниевые сплавы

Из-за снижения поставок карналлита - основного вида сырья для производства магния, и

увеличения использования магния в производстве титановой губки внутри СМЗ, произо-

шло снижение общего объема выпуска и поставок товарных магния и сплавов Обществом.

Рост спроса в России привел к значительному сокращению экспорта продуктов.

В 2011 году СМЗ поставил потребителям 13 517 т магния и магниевых сплавов, на –

12.6% или – 1 944 т меньше 15 461 т, поставленных в 2010 году.

Поставки на внутренний рынок выросли с 9 307 т в 2010 году до 11 809 т в 2011 году, рост

на +26.9% или на +2 502 т. Объем экспорта снизился с 6 154 т в 2010 году до 1 708 т в

2011 году, на – 4 446 т или в - 3.603 раза.

Поставки магния в укрупненной номенклатуре и по рынкам сбыта в 2005-2011 гг., т

10

Прочая продукция магниевого производства

Карналлитовый флюс используется для рафинирования в производстве алюминиевых и

магниевых сплавов, хлоркалиевый флюс и шламы магниевого производства (ШМП) - в ка-

честве покровного флюса при переплавке алюминиевых и магниевых ломов, в производ-

стве антиобледенителей и как компонент туковых смесей, раствор гипохлорита кальция -

для отбеливания бумаги и дезинфекции помещений и сточных вод, карналлит - в произ-

водстве магния, химических соединений и лечебных солей.

Поставки прочей продукции магниевого производства в 2005 -2011 гг. ,т

Продукты/год 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011/

2010

Раствор гипохлорита кальция 33 924 17 673 7 449 2 723 2 410 2371 2 705 +14.1%

Флюс хлоркалиевый, ШМП 120 260 118 204 87 495 76 563 40 053 84 557 82 802 -2.1%

Флюс карналлитовый 638 890 961 885 461 519 1 034 +99.2%

Карналлит обезвоженный 0 503 1 969 4 914 7 390 2 353 138 - 17.1 р

Карналлит обогащенный 0 9 835 52 453 50 302 51 442 42 466 - -

РЕДКОМЕТАЛЛЬНОЕ ПРОИЗВОДСТВО

Основным видом сырья в редкометальном производстве СМЗ является лопарит, ком-

плексный титанат-ниобат-танталат редкоземельных, щелочных и щелочно-земельных

элементов, который типично содержит: TiO2 - 35-38%, оксидов РЗЭ (РЗО=TREO) - 28-

30%, Nb2O5 - 7.5-8.0%, Ta2O5 - 0.5-0.6%.

В результате его переработки производятся: карбонаты и оксиды редких земель; химкон-

центрат, хлориды и оксиды ниобия и тантала; тетрахлорид титана и титановая губка.

Объем переработки лопарита в 2011 году составил 6 147 т, на + 808 т или +15.1% больше

5 339 т, переработанных в 2010 году. Несмотря на рост поставок лопарита, коэффициент

использования мощностей по его переработке составил менее 50% и, с целью увеличения

загрузки мощностей по хлорированию, было дополнительно переработано 1 099 т рутила

(титанового сырья из Украины и Австралии), что одновременно позволило увеличить ко-

эффициент использования мощностей по производству титановой губки.

Переработка сырья в РМП в 2005-2011 гг., т Продажи продукции РМП в 2005 – 2011 гг., млн. $

Выручка от продаж продукции редкометалльного производства возросла с 1 226.5

млн.руб. (40.2 млн. $) в 2010 году до 4 159.5 млн.руб. (142.7 млн.$), рост в 3.391 раза или в

3.550 раза в долларовом эквиваленте – абсолютный рекорд Общества с 1992 года.

Соединения ниобия

Объем поставок соединений ниобия увеличился с 397.1 т по содержанию Nb2O5 в 2010 го-

ду, до 430.9 т Nb2O5 в 2011 году, рост на +8.3%.

Из-за роста объемов госзаказа у потребителей, объем поставок на рынок России увели-

чился c 260.4 т Nb2O5 в 2010 году до 318.8 т Nb2O5 в 2011 году (на +22.4%). Несмотря на

11

рост объемов производства, экспорт сократился со 136.7 т Nb2O5 т в 2010 году до 112.0 т

Nb2O5 в 2011 году (на – 18.0%).

В 2011 году СМЗ поставил потребителям пятиокиси ниобия технического качества 406.2

т Nb2O5 (362.8 т Nb2O5 в 2010 году), соединений для оптики и электроники –24.6 т в пере-

счете на содержание Nb2O5 (34.3 т Nb2O5 в 2010 году).

Поставки соединений ниобия по направлениям использования и рынкам в 2005-2011 гг., т содержания Nb2O5

Соединения тантала

Спрос на соединения тантала на рынке России относительно стабилен из года в год и по-

крывается поставками СМЗ. Крупномасштабного производства металлического тантала в

России нет, и потребности страны в металле покрываются за счет поставок по импорту.

В 2011 году СМЗ поставил своим потребителям 27.0 т соединений тантала в пересчете на

Та2О5, на -14,8% или – 4.0 т Та2О5 меньше 31.0 т, поставленных в 2010 году, из них соеди-

нений тантала технического качества – 26.7 т Та2О5 (в 2010 г. – 25.0 т), соединений танта-

ла (мин. 99.95%) для оптики и электроники – 0.3 т Та2О5 (в 2010 г. – 6.0 т).

Поставки соединений тантала по направлениям использования и рынкам в 2005-2011 гг., т содержания Та2О5

Соединения редкоземельных элементов

Поставки соединений РЗЭ по рынкам в 2005-2011 гг., т содержания РЗО

12

Карбонаты РЗЭ являются полуфабрикатом для производства отдельных видов смешанных

РЗЭ, но, в основном, используются для последующего разделения на индивидуальные

РЗЭ. Крупномасштабных мощностей по разделению в России нет, поэтому основная масса

карбонатов экспортируется.

В 2011 году СМЗ поставил своим потребителям 1 443.6 т карбонатов РЗЭ в пересчете на

РЗО (РЗО - TREO), на -51.9 т РЗО или -3.5% меньше 1 495.5 т, поставленных в 2010 году.

Поставки на рынок РФ составили 22 т РЗО (30 т в 2010 г.), остальное количество -1 421.6 т

РЗО (1 465.5 т в 2010 году) - было экспортировано.

Титан и его соединения

В 2011 году спрос на титановую губку на рынке России значительно увеличился, в основ-

ном, из-за нехватки губки собственного производства у ОАО «Корпорация ВСМПО-

АВИСМА» для выполнения заказов на титановую продукцию компании.

В 2011 году СМЗ поставил своим потребителям 1 694.9 т титановых продуктов в пересче-

те на содержание Ti, на +5.9% или +94.9 т Ti больше 1 600 т Ti отгруженных в 2010 году.

Поставки на рынок России титана и его соединений выросли с 643 т в пересчете на Ti в

2010 году до 885.5 т Ti в 2011 году, рост на + 37.7% или +242.5 т, на экспорт было постав-

лено 809 т Ti в 2011 году, на – 16.0% или – 154 т меньше 963 т в 2010 году.

Поставки титана по видам продукции и рынкам в 2005 - 2011 гг., т содержания Ti

ХИМИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО

Поставки продукции химического производства в 2005-2011 гг., т в год

Продукт 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2010/2011

CaCL2, 32% 57 688 61 735 62 938 50 453 38 914 44 489 53 645 +20.6%

CL2 жидкий 784 1 216 1 271 1 328 1 514 1 571 1 566 -0.3%

Известь 9 671 11 947 11 642 11 641 6 561 9 620 19 440 +2.02 раза

Изв. молоко, м3 2 913 1 908 1 243 1 218 658 709 693 -2.3%

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СЫРЬЯ И ЭНЕРГОРЕСУРСОВ

Основная доля затрат Общества приходится на сырье и энергоресурсы.

Сырье

Основными видами сырья, используемыми СМЗ, являются:

в магниевом производстве - карналлит,

в редкометалльном производстве – лопарит (дополнительным видом сырья, использован-

ным в редкометалльном производстве в отчетном году, был рутил),

в химическом производстве – известковый камень.

Поставщиками сырья являются: карналлита - СКРУ-1, Соликамская площадка, ОАО

«Уралкалий», Пермский край, Россия; лопарита – ООО «Ловозерский Горно-

Обогатительный Комбинат» (ЛГОК), пгт Ревда, Мурманская область, Россия, рутила –

Вольногорский ГМК, Украина, и Iluka, Австралия; известкового камня – Филиал

13

АВИСМА ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» и ООО «Галополимер - Пашия», оба

Пермский край, Россия.

Закупки сырья в 2009-2011 гг.,тонн

Наименование 2009 2010 2011 Страна

происхождения

Карналлит 258 212 302 733 243 319 Россия

Известковый камень 89 343 115 352 139 789 Россия

Лопарит 6 628 5 120 6 226 Россия

Рутил - 344 1 200 Украина, Австралия

Торговые санкции ООН и их соблюдение Обществом

В отношении сырьевых материалов, содержащих тантал, вольфрам, олово и золото, про-

исхождением из «зоны конфликта» в Демократической Республики Конго (ДРК), действу-

ет эмбарго ООН. Закупок и переработки сырьевых материалов, содержащих вольфрам,

олово и золото, Обществом не осуществлялось.

В 2009-2011 гг. закупок иных сырьевых материалов, содержащих тантал, кроме лопари-

та (см. выше), СМЗ не осуществлялось.

Энергоресурсы

Электроэнергия является основным видом энергии, используемой Обществом, и основной

составляющей затрат на производство магния. Природный газ используется в качестве

топлива в производстве теплоэнергии, извести и в процессе подготовке сырья. Мазут ис-

пользуется в качестве резервного топлива в производстве теплоэнергии и в процессе под-

готовки сырья. Бензин и дизельное топливо используются в качестве источника энергии в

двигателях внутреннего сгорания автомобильного транспорта СМЗ.

В 2011 году затраты на приобретение и использование энергетических ресурсов в дея-

тельности СМЗ возросли на +20.7 % и составили 1 192.5 млн. руб. (987.7 млн. руб. в 2010

году).

Данные об использовании энергоресурсов в 2011 году по видам

Наименование Ед.изм. Количество Сумма, тыс.руб

Электроэнергия Тыс. кВтч 442 245.450 821 876.4

Природный газ Тыс. м3

74 979 191 082.8

Мазут т 648.170 5 728.0

Бензин т 150.802 4 097.5

Дизельное топливо т 473.754 858.2

Кокс различных видов т 1 754.357 14 107.1

Потребление теплоэнергии:

собственной выработки Гкал 291 212.7 154 734.3

Закупаемой со стороны Гкал - -

Расход свежей воды (речной и артезианской) в 2011 году составил 4.306 млн. м3.

ТЕХНИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И IT-ТЕХНОЛОГИИ

В 2011 году на обновление фондов, совершенствование технологий и выполнение меро-

приятий по промышленной безопасности и охране труда было инвестировано 194.0 млн.

руб. (6.6 млн.$), на – 5.6% (-3.0% в $) меньше 205.4 млн. руб. (6.8 млн.$) в 2010 году. За-

траты на технические темы составили 16.7 млн. руб., на +74.0% превысив расходы на эти

цели в 2010 году (9.6 млн. руб.).

В результате были осуществлены следующие мероприятия по совершенствованию произ-

водства, внедрению новой техники и технологий:

в магниевом производстве:

- проведены пуско-наладочные работы печи «кипящего слоя» по производству обезво-

женного карналлита мощностью до 50 т/сутки;

14

- выполнен рабочий проект электролизера с повышенной катодной плотностью тока и пе-

ременным межэлектродным расстоянием;

- закончены испытания электролизера с повышенной катодной площадью тока. Расход

электроэнергии снижен на 0.82 МВтч/т, выход магния на 1 электролизер увеличен на 3.5 т

в год;

- закончены испытания электролизеров с использованием графита с более низким удель-

ным сопротивлением. Расход электроэнергии снижен на 0.3 МВтч/т магния;

в редкометалльном производстве:

- переработаны кубовые Nb – содержащие остатки с получением 600 кг по содержанию

Nb2O5 в виде товарной пятиокиси ниобия и полуфабриката для хлорирования;

- переработаны концентраты РЗЭ в 2.1 т карбонатов по содержанию РЗО;

- в производстве титановой губки увеличен срок службы реторт с 18 до 22 циклов, внед-

рена установка для регенерации вакуумного масла ВМ-4, что привело к снижению его

расхода на 1 т губки;

- эмалировано 237 единиц оборудования для редкометалльного производства;

в химическом и вспомогательных производствах:

- построена и сдана в эксплуатацию емкость на 700 м3 для раствора хлорида кальция;

- произведена замена радиоизотопных уровнемеров на ультразвуковые;

- охлаждение дымососов паровых котлов переведено с артезианской на оборотную воду,

что снизило расход артезианской воды на 4.7 тыс. м3;

- приобретено оборудование для дробеструйной установки;

- выполнены работы по охране водного и воздушного бассейнов.

Затраты на IT – технологии и услуги связи составили 20.4 млн. руб., обновлены программ-

ное обеспечение и парк компьютерной техники, установлен современный блэйд-сервер

компании IBM с использованием передовых технологий VMware, масштабируемости,

кластеризации и прогнозирования неисправностей.

СЕРТИФИКАЦИЯ НА СООТВЕТСТВИЕ МЕЖДУНАРОДНЫМ ТРЕБОВАНИЯМ

Соблюдение эмбарго ООН в отношении «конфликтных материалов»

Резолюцией Совета Безопасности ООН № S/2010/1952 было введено эмбарго ООН на тор-

говлю материалами, содержащими тантал, вольфрам, олово и золото, происхождением

из «зоны конфликта» в ДРК.

Резолюцией Совета Безопасности ООН № S/2010/596 введены в действие Руководящие

Принципы Должной Осмотрительности, в которых предусмотрены меры по соблюдению

указанного эмбарго ООН и которым обязаны следовать предприятия - переработчики пе-

речисленных видов сырья.

Следуя Руководящим Принципам Должной Осмотрительности ООН, на СМЗ была разра-

ботана Закупочная Политика ОАО «Соликамский Магниевый Завод» в Отношении «Кон-

фликтных Материалов» (см. Приложение №1) по методологии, разработанной междуна-

родными ассоциациями Электронной промышленности - Electronic Industry Citizenship

Coalition и Global e-Sustainability Initiative (EICC/GeSI), осуществляющими контроль за

соблюдением эмбарго по торговле танталовыми материалами под эгидой Совета Без-

опасности ООН.

В отчетном году Исполнительный Комитет EICC/GeSI провел оценку соответствия СМЗ

перечисленным требованиям и признал СМЗ соответствующим этим требованиям.

Более детальная информация по указанному вопросу размещена на сайте EICC по ссылке

http://www.eicc.info/CFSProgram.shtml и по ссылке http://www.conflictfreesmelter.org/

15

Соответствие Кодексу Корпоративного Поведения по международным отраслевым

стандартам

В 2011 году СМЗ была проведена самооценка на соответствие «Кодексу Корпоративного

Поведения в Литейной Промышленности» Международной Ассоциации Литейной Про-

мышленности и «Кодексу Корпоративного Поведения в Электронной Промышленности»

Международной Ассоциации Электронной Промышленности. Результаты указанной са-

мооценки приведены в Приложении №2 к настоящему Годовому Отчету.

Интегрированная Система Менеджмента Экологии и Качества

На СМЗ разработана и внедрена Интегрированная Система Менеджмента Экологии и Ка-

чества (ИСМЭК), соответствующая требованиям двух международных стандартов - ИСО

9001:2008 «Система Менеджмента Качества» и ИСО 14001:2004 «Система Экологическо-

го Менеджмента».

Успешное функционирование и совершенствование Системы является незыблемым прио-

ритетом Общества. Цели и задачи Общества в области качества и охраны окружающей

среды определены в Политике в Области Качества и в Экологической Политике.

В 2010 году международной сертифицирующей организацией TUV International Certifica-

tion была проведена сертификация ИСМЭК СМЗ на соответствие требованиям обоих

стандартов. Срок действия сертификатов - август 2013 года. В 2011 году был проведен

наблюдательный аудит ИСМЭК.

Сертификат ИСО 14001:2004 Сертификат ИСО 9001:2008

По результатам 2011 года СМЗ, в дополнение к уже ранее полученным сертификатам со-

ответствия, получил статус сертифицированного поставщика компаний ОАО «Всероссий-

ский Институт Легких Сплавов - ВИЛС» (Россия), ОАО «Авиационные редуктора и

трансмиссии – Пермские моторы» (Россия), Sandvik (Швеция) и ZIROM S.A. (Румыния).

С целью разработки мер по совершенствованию системы качества, с 2007 года проводится

ежегодное изучение удовлетворенности потребителей продукцией компании. Оценка удо-

влетворенности потребителей проводится по 9-ти балльной шкале, оценка лояльности - по

5-ти балльной шкале, где 9 и 5 являются наивысшими оценками. Средняя оценка удовле-

16

творенности потребителей в 2011 году составила 7.1 из 9, лояльности – 3.97 из 5, что

означает, что продукция СМЗ соответствует «ожиданиям потребителей».

Удовлетворенность и лояльность потребителей в 2010-2011 годах

Для эффективного мониторинга качества продукции на всех стадиях производственного

процесса, а также окружающей среды и состояния рабочих мест, лаборатория Общества

укомплектована оборудованием и приборами ведущих зарубежных и отечественных про-

изводителей, что позволяет осуществлять контроль с использованием самых современных

методов анализа. Точность измерения ряда примесей составляет 0.01 ppm.

Лаборатория СМЗ сертифицирована на соответствие стандарту ИСО/МЭК 17025-1999.

Срок действия сертификата до 25 апреля 2012 года.

Сертификат ИСО/МЭК 17025-1999 лаборатории СМЗ

Лаборатория аккредитована в РОССТАНДАРТЕ для анализа магния и сплавов, химиче-

ских соединений ниобия, тантала, титана и РЗЭ, питьевой, поверхностных, сточных и

очищенных сточных вод, технологических газовых выбросов, вредных факторов произ-

водства (физических и химических), с точностью измерения в соответствии с нормами.

17

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ОХРАНА ТРУДА

Для завершения формирования комплексного системного подхода к обоим указанным

приоритетным направлениям деятельности Общества, на СМЗ разработано и находится в

стадии утверждения и внедрения Положение о Системе Управления Охраной Труда и

Промышленной Безопасностью.

Охрана труда

Деятельность предприятия в области охраны труда осуществляется на основании Поло-

жения об Охране Труда и Техники Безопасности, требований Раздела VIII «Условия,

охрана и безопасность труда» Коллективного Договора и требований законодательства

России.

Затраты по обеспечению охраны труда и техники безопасности на производстве, не вклю-

чая выплат и компенсаций за условия труда, предусмотренных законодательством РФ, и

расходов, учтенных в регламентах на производственные процессы (такие как вентиляция

и другие расходы), в 2011 году составили 57.7 млн. руб. (2.0 млн. $), в т.ч. непосредствен-

но персонала - 44.4 млн. руб., на технические средства охраны труда и техники безопасно-

сти - 13.3 млн. руб.

Промышленная безопасность

Деятельность СМЗ по обеспечению промышленной безопасности осуществляется в соот-

ветствии с принятыми на предприятии Экологической Политикой, Положением о произ-

водственном контроле за соблюдением требований Промышленной Безопасности, а также

законодательством России и международными стандартами в области охраны окружаю-

щей среды.

Затраты на выполнение мероприятий по улучшению охраны окружающей среды состави-

ли 67.0 млн. руб. (2.3 млн. $). Указанные затраты не включают затраты на охрану окру-

жающей среды, предусмотренные регламентами на технологические процессы.

Предотвращение загрязнений является определяющим при принятии всех решений по

проектированию и производству.

На предприятии проводится постоянный мониторинг за состоянием атмосферного возду-

ха, водных объектов, почвы, что позволяет оперативно реагировать на отклонения от до-

пустимых норм воздействия на окружающую среду, создана и функционирует система

радиационного мониторинга окружающей среды, использование которой обеспечивает

соблюдение требований по радиационной безопасности населения. Предприятие имеет

все разрешительные документы на природопользование.

СМЗ разработана программа мероприятий по охране водного бассейна до 2012 года, со-

гласно которой сброс загрязняющих веществ со сточными водами должен снизиться на

4.9 тыс. т/год, объем водопотребления - на 1.5 млн. м3/год. Значительное улучшение каче-

ства сточных вод ожидается после завершения выполнения программы в 2012 году.

Главной задачей по обращению с отходами была организация их дальнейшей переработ-

ки. В настоящее время в собственном производстве перерабатывается до 95% образую-

щихся отходов. Предприятие имеет лицензию на обращение с опасными отходами и ли-

миты на размещение отходов в окружающей среде.

Обществом постоянно планируются и реализуются мероприятия, направленные на сниже-

ние негативного воздействия на атмосферный воздух, совершенствуется работа газо-

очистных установок. Разработаны мероприятия по снижению выбросов хлора и гидрохло-

рида водорода на 10-15%, которые будут внедряться в период до 2012 года.

В 2011 году общий выброс загрязняющих веществ в атмосферу снижен на - 35.5 т или на -

5.2%, объем оборотной воды вырос за год на +5% и составил в отчетном году 7.6 млн. м3.

18

В 2011 году Общество было признано лауреатом конкурса «100 лучших организаций Рос-

сии. Экология и экологический менеджмент»

Награды Международной Организации Парламентариев за Сбалансированную Окружающую Среду GLOBE

International и Государственной Думы и Правительства России

В 2012 году СМЗ продолжит выполнение начатых работ по мероприятиям Программы по

охране водного и воздушного бассейнов, реконструкции существующего полигона твер-

дых промышленных отходов, по утверждению санитарно-защитной зоны.

Сведения о наличии лицензий

Ряд видов деятельности Общества, в соответствии с Законодательством России, требует

лицензирования. Список лицензий Общества приведен в Приложении № 3.

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

Социальная ответственность – безусловный приоритет в деятельности СМЗ.

Основными аспектами деятельности Общества в этом направлении являются: повышение

уровня жизни и развитие творческого потенциала работников; помощь ветеранам и пен-

сионерам Общества; содействие развитию культуры, спорта и образования.

Перечисленные аспекты социальной ответственности закреплены в Миссии Общества,

Политике в области качества, Экологической Политике, Коллективном Договоре между

Администрацией СМЗ и Профсоюзом Горно-Металлургической Промышленности, в до-

говорах между СМЗ и Администрацией г. Соликамск.

Повышение жизненного уровня и творческого потенциала работников

Труд и заработная плата

ОАО «Соликамский магниевый завод», наряду с ОАО «Уралкалий» и ОАО «Соликамск-

бумпром», относится к градообразующим предприятиям г. Соликамск.

Данные о численности работников и начисленной заработной плате в 2007 – 2011 гг.

Показатель/год 2007 2008 2009 2010 2011 2011/ 2010

Среднесписочная численность, человек, 3 022 3 035 3 096 3 199 3 238 +1.2%

в т.ч.:

промперсонал

2 903

2 918

2 984

3 082

3 119

+1.2%

непромперсонал 119 117 112 117 119 +1.7%

Средняя начисленная заработная плата, руб./мес. 11 726 14 688 14 396 16 233 20 851 +28.4%

По данным РОСКОМСТАТА за 2011 год, рост начисленной заработной платы по Перм-

скому краю составил +12.2%, в целом по России +12.2%, в металлургическом производ-

стве + 14.4%.

19

Индекс роста потребительских цен в Пермском крае за 2011 год составил +6.7%, в целом

по России +6.1%, уровень инфляции + 12.0%.

Были приняты следующие меры по социальной поддержке работников завода:

- в течение года 2 раза производилась индексация тарифов и окладов с 01.02.2011 г. на

+6% и с 01.07.2011 г. еще на +5%;

- уровень минимальной заработной платы на предприятии был доведен до уровня прожи-

точного минимума в Пермском крае.

Значительная часть роста средней заработной платы Общества была обеспечена за счет

роста премиальных выплат, связанных с выполнением производственно-финансовых по-

казателей работы предприятия.

Подготовка кадров

Обществом внедрена система подготовки кадров, согласно которой каждый работник

проходит курсы профессионального обучения не реже 1 раза в 3 года. Затраты на подго-

товку кадров выросли с 12.1 млн. руб. в 2010 году до 13.9 млн. руб. в 2011 году.

В 2011 году всеми видами профессионального обучения было охвачено 1 016 рабочих

предприятия, на курсах повышения квалификации прошли подготовку 98 специалистов

предприятия, что составило 35.9% от среднесписочной численности работников. 237 ра-

ботников повысили свой разряд, 221 руководитель и специалист прошел аттестационную

подготовку по правилам РосТехНадзора.

10 человек обучаются в вузах, 17 человек - в училищах и техникумах за счет средств

предприятия. 129 человек учатся в вузах и 95 - в техникумах без отрыва от производства.

Более 260 студентов вузов и техникумов прошли практику на предприятии. За 2011 год на

обучение в вузах работникам завода и их детям были выданы ссуды в размере 1.6 млн.

руб.

Социальные программы

Расходы на различные социальные программы выросли с 72.3 млн. руб. в 2010 году до

110.9 млн. руб. в 2011 году. На содержание объектов соцкультбыта было израсходовано

45.0 млн. руб., на социальные и прочие выплаты и расходы на работников – 43.5 млн. руб.,

на помощь пенсионерам и другие социальные мероприятия – 22.4 млн. руб.

ПОЛОЖЕНИЕ В ОТРАСЛИ

Положение в магниевой отрасли

Области применения магния

Магний - серебристо-белый металл, в 1.5 раза легче алюминия. Будучи самым легким из

конструкционных металлов, с наивысшим соотношением прочности по отношению к ве-

су, и обладая рядом других физических и химических свойств, он находит широкое при-

менение в автомобилестроении, авиастроении и электронике; в качестве компонента алю-

миниевых сплавов; в производстве витаминов, пищевых добавок и ряда других химиче-

ских соединений; в процессе десульфурации и модификации чугуна и стали; в качестве

восстановителя в производстве ряда цветных металлов; для защиты металлов от коррозии;

в источниках альтернативных видов энергии и др.

Данных для оценки долей потребления магния по областям применения в 2011 году на

дату составления настоящего Годового Отчета не опубликовано.

По оценкам СМЗ, в 2010 году основными областями применения магния являлись:

1. Производство алюминиевых сплавов и прочие применения ~43% .

2. Производство деталей из магниевых сплавов ~30% .

20

3. Десульфурация и модификация чугуна и стали ~19%.

4. Восстановление титана, циркония и других металлов ~8%. Указанные данные не вклю-

чают производство магния для восстановления титана, осуществляемого внутри предпри-

ятий по производству титановой губки.

Прогнозируемые темпы роста потребления +7.5% в год до 2020 года.

Заменителями магния могут являться:

- в составе алюминиевых сплавов – нет заменителей. Конкуренцию алюминиевым сплавам

с использованием магния могут составить: в производстве тары – полимеры, стекло, бума-

га, сталь; в дизайне наземного транспорта и деталях конструкций – полимеры, композиты,

магниевые и цинковые сплавы, чугун и сталь; в авиационной технике и электронике – по-

лимеры, магниевые сплавы, композиты, титан, сталь; в строительных конструкциях –

сталь, композиты, дерево и полимеры;

- деталях из магниевых сплавов – детали из алюминиевых и цинковых сплавов, полиме-

ров, композитов, чугуна, сталей и титана;

- в процессах десульфурации чугуна и стали – карбид кальция, известь, алюминий;

- в производстве титановой губки - натрий, кальций. Титан также может быть получен

методом электролиза и путем термического разложения иодида титана.

Мировое производство магния

203-я годовщина открытия металла, названного его первооткрывателем, сэром Хэмфри

Дэви из Англии, “magnium”, была ознаменована новым рекордом мирового производства.

По данным статистики Китая, оценкам USGS и СМЗ, объем производства первичного то-

варного магния в мире вырос с 771 тыс. т в 2010 году до 786 тыс. т в 2011 году (+1.9%).

Оценка производства по странам представлено на графике ниже.

CNIA, USGS, СМЗ. Оценка производства первичного товарного магния в мире в 2005-2011 гг., тыс. т

По оценкам СМЗ, в 2011 году доля СМЗ в мировом производстве магния составила 1.7% и

75% в России.

Мощности по производству первичного магния Оценочные мощности по производству первичного магния в мире в 2005 – 2020 гг., тыс. т

Производитель/регион Страна 2005 2010 2011 2012 2015 2020

Юго-Восточная Азия 816 1 715 1 015 1 225 1 550 2 130

>70 заводов Китай2 816 1 700 1 000 1 200 1 500 2 000

VCM Малайзия 0 15 15 15 30 30

POSCO Корея 0 0 0 10 20 100

21

СНГ 58 30 30 29 29 29

СМЗ1 Россия 18 16 16 15 15 15

ВСМПО-АВИСМА1 Россия 28 12 12 12 12 12

УКТМК1 Казахстан 2 2 2 2 2 2

Калушский магний Украина 10 0 0 0 0 0

Европа, Ближний Восток и Аф-

рика 33 35 35 38 50 50

Dead Sea Magnesium Израиль 33 35 35 38 50 50

Северная Америка 81 52 63 63 63 72

US Magnesium США 43 52 63 63 63 72

Hydro Magnesium Канада 48 0 0 0 0 0

Латинская Америка, Австралия

и Океания

8 22 22 22 22 22

Rima Industrial Бразилия 8 22 22 22 22 22

Итого 996 1 854 1 165 1 377 1 714 2 303 1 Не включает мощностей по производству магния для обеспечения производства титановой губки 2 Официальные данные о мощностях по производству магния в Китае перестали публиковаться с 2009 года. Оценка яв-

ляется условной, поскольку сведения о новых проектах заводов по производству магния в Китае продолжают публико-

ваться.

Китай

Китай является крупнейшей страной - производителем магния в мире, с долей в мировом

производстве более 80%; соответственно, экономические и политические события в этой

стране оказывают наибольшее влияние на весь рынок магния в мире.

По состоянию на начало 2011 года, мощности заводов по производству магния в Китае

превышали 1.7 млн. т, но больше половины этих мощностей никогда не была в эксплуата-

ции, перестала соответствовать национальным требованиям к экологии и технологии и

подлежит сносу в соответствии с концепцией развития отрасли в XII пятилетке.

В рамках XII пятилетнего плана на 2011 - 20015 годы, Правительством Китая была разра-

ботана программа развития металлургической промышленности, для осуществления кото-

рой уже отменены льготные тарифы на электроэнергию для энергоемких отраслей, введе-

на надбавка к энерготарифам за выбросы СО2 . Для магниевой отрасли также были введе-

ны новые стандарты, цель которых - сдерживание темпов увеличения мощностей по про-

изводству магния. Однако все эти меры оказались малоэффективными, и увеличение

мощностей действующих предприятий и строительство новых предприятий сверх реаль-

ных потребностей рынка продолжается.

За пределами Китая:

(1) В июне 2010 года в Малайзии был введен в эксплуатацию новый магниевый завод

компании CVM из Гонконга мощностью 15 тыс.т в год, но, из-за технических про-

блем, до апреля 2012 года завод работал в опытно-экспериментальном режиме, с

большими убытками и частыми остановками. В апреле было объявлено о переза-

пуске завода и о планах по достижению проектной мощности. В планах компании -

увеличение мощностей по производству магния до 30 тыс.т в год.

(2) US Magnesium в США объявил об увеличении мощностей по производству магния

с 52 до 63.5 тыс. т в конце 2011 года. Увеличение мощностей имело целью обеспе-

чение магнием роста производства титановой губки на вновь построенном заводе

компании ATI, однако, неожиданно ATI отказалась от планов по увеличению про-

изводства на новом заводе, так что вновь введенные мощности оказались невостре-

бованными. Сейчас US Magnesium решает вопрос - увеличивать производство или

нет. Планами компании предусматривалось увеличение мощностей по производ-

ству магния до 72 тыс.т в год к 2015 году. Возможно, эти планы не будут реализо-

ваны.

22

(3) О планах по увеличению мощностей по производству магния, с существующих 35

тыс. т до 50 тыс. т в год к 2015 году, объявил завод по производству магния Dead

Sea Magnesium компании ICL в Израиле, в том числе на 10% - в 2012 году.

(4) По заявлению компании POSCO из Кореи, в мае - июне 2012 года ею будет завер-

шено строительство завода производству магния в Корее, с первоначальной мощно-

стью 10 тыс. т магния в год и планами по увеличению мощностей до 100 тыс. т к 2018

году.

Оценочное распределение потребления магния по регионам мира

Оценочное потребление магния по странам и регионам в 2005-2011 гг., тыс. т *

Наименование/Item name 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Производство/Output: 639 678 754 754 606 771 786

Потребление:

Китай 106 157 263 162 271 270 261

Таможенный Союз 20 7 12 15 7 15 18

Япония 47 50 48 45 28 39 39

Канада 39 41 22 33 10 36 35

EU-27 159 155 160 154 90 149 140

США 137 129 130 143 73 110 109

Прочие 131 139 119 202 127 152 184

*по данным таможенной статистики и оценкам объемов производства в соответствующих странах и регионах. Данные

включают остатки непроданной продукции на складах производителей из-за отсутствия данных по их движению.

Цены на рынках магния

Metal-Pages, Metals Week. Динамика цен на магний ФОБ КНР, склад в Европе и ДДП США в 2011 г

Динамика цен на рынках в течение года была разнонаправленной.

На рынке США падение цен продолжалось весь 2011 год, в 1 квартале 2012 года измене-

ния ситуации не наблюдается.

В начале года рост котировок и цен отмечался на рынках Европы и Азии, но, после начала

долгового кризиса в Европе, цены начали падать на всех рынках. Цены стабилизировались

только к апрелю 2012 года и вновь постепенно пошли вверх.

Торговые меры и преференции

(1) С января 2008 г. в Китае действуют 10% экспортные пошлины на магний и сплавы.

(2) В Бразилии, в отношении магния из Китая, действуют антидемпинговые пошлины в

размере 1 090 дол/т на магний в слитках и 990 дол/т на магний в гранулах. В июне 2011

года производитель магния в Бразилии подал заявление на введение более чем 20% анти-

демпинговой пошлины на чистый магний из России, но решения Бразильского Правитель-

ства по этому вопросу на момент составления настоящего отчета еще не принято.

23

(3) В США антидемпинговые пошлины на магний из Китая составляют в среднем около

100%. По результатам очередного ежегодного пересмотра в отношении одного из экспор-

теров магния из Китая, имевшего антидемпинговую пошлину 111.7%, в начале 2011 года

была установлена антидемпинговая пошлина 0.7%.

В феврале 2011 года Международная Торговая Комиссия США (US ITC), по результатам

5-летнего Пересмотра, пришла к выводу, что импорт магния из России не наносит ущерба

магниевой промышленности США, и антидемпинговые меры в отношении магния из Рос-

сии были отменены. Производитель магния в США не согласился с выводами Комиссии и

в апреле 2011 года обратился в суд с требованием отмены решения. Решение суда ожида-

ется в 2012 году.

(4) В январе 2012 года Арбитражный Суд ВТО, следуя заявлению США, Японии и Евро-

союза, вынес решение о том, что 10% экспортная пошлина на магний и сплавы в слитках,

введенная в Китае в 2008 году, противоречит вступлению Китая в организацию. В соот-

ветствии с Уставом ВТО, Китаю отводится от 15 до 18 месяцев на выполнение указанного

решения. Пока никаких мер по выполнению решения ВТО со стороны Правительства Ки-

тая не предпринято. Каковы будут эти меры - неизвестно, но вряд ли стоит ожидать каких-

то изменений до конца 2012 года, поскольку доходы от экспортных пошлин учтены в

бюджете страны на 2012 год.

Положение в ниобиевой отрасли

Области применения

Рынок ниобия (Nb) условно подразделяется на два основных рынка:

(1) 85 - 90% всего потребляемого в мире ниобия, наряду с другими тугоплавкими метал-

лами (титан, ванадий, хром, молибден, никель и РЗЭ), используется в производстве высо-

копрочных низколегированных сталей, применяемых в производстве нефте- и газопрово-

дов, корпусов автомобилей, кораблей, рельсов, каркасов, архитектурных сооружений, ин-

струментальной стали. Для введения в низколегированные стали используется так называ-

емый стандартный феррониобий (FeNb). Для производства этого продукта, в основном, ис-

пользуются минеральные концентраты с содержанием 45-65% Nb2O5, такие как пирохлор

и колумбит с низким содержанием тантала. Указанные концентраты имеют низкие цены,

поэтому этот рынок не является привлекательным для СМЗ и в данном Годовом Отчете не

рассматривается.

(2) Остальные 10 - 15% ниобия (так называемый «чистый ниобий») используются в 2-х

основных секторах:

- ниобий в форме химических соединений, в основном в виде оксидов высокой чистоты

(мин. 99.8% Nb2O5) используется в производстве оптического стекла, волоконной оптики,

монокристаллов ниобата лития, многослойных керамических конденсаторов, в катализа-

торах, высокотемпературных пигментах и в других областях применения;

- ниобий в металлической форме, который в составе высокочистых лигатур FeNb и NiNb

используется в производстве суперсплавов и высоколегированных нержавеющих сталей, в

виде чистого металла – в производстве ниобиевых сплавов, проката, сверхпроводников и

в ряде других применений. Для производства в металлической форме, а также ряда других

применений используется оксид ниобия технического качества (мин. 98% Nb2O5).

Необходимо отметить, что рынки стандартного FeNb и чистого ниобия мало влияют

друг на друга и могут иметь прямо противоположные тенденции.

Ситуация на рынке чистого ниобия

210-я годовщина открытия английским химиком Чарльзом Хатчеттом элемента, изначаль-

но названного «колумбием», ознаменовалась дальнейшим ростом его потребления на

рынке чистого ниобия. Объем потребления чистого ниобия в 2011 году установил новый

исторический максимум и составил 6.7 тыс. т по содержанию Nb (9.6 тыс. т Nb2O5).

24

Объем поставок чистого ниобия вырос в 2011 году на +13.2%, с 5 938 т Nb (8 494 Nb2O5) в

2010 году до 6 723 т Nb (9 618 т Nb2O5) - новый рекорд мирового потребления, что пре-

высило рекорд 2010 года на +785 т содержания Nb (+1 123 т Nb2O5) или на +13.2%.

Заменителями чистого ниобия могут являться: в высокотемпературных применениях –

керамика, молибден, тантал, вольфрам, титан; в оптике и электронике – тантал, лантан,

гафний, полимеры, электронная керамика; в твердых сплавах – тантал, вольфрам, титан,

кремний; в катализаторах – молибден.

СМЗ оперирует, в разной степени, в обоих секторах рынка чистого ниобия, описанных

выше, т.е. как на рынке металла, так и на рынке высокочистых соединений, но основная

масса соединений ниобия предприятия поставляется на рынок металла.

Наиболее крупными по мощности поставщиками на рынок металла являются СВММ

(Бразилия), AS Silmet (Эстония) и СМЗ. Перечисленными тремя компаниями либо в фор-

ме металла или ниобиевых сплавов, либо в виде высокочистых NiNb/FeNb, либо в форме

оксида было обеспечено примерно 68% всего объема мировых поставок чистого ниобия в

2011 году. Остальными поставщиками на этот рынок являются китайские производители,

H.C. Starck (Германия), CIF (Бразилия), УМЗ (Казахстан).

Поставщиками на рынок особо чистых соединений являются компании H.C. Starck (Гер-

мания), Cabot Supermetals (США), СВММ (Бразилия), китайских производители, Mitsui

Mining & Smelting (Япония), СМЗ.

Оценка региональных рынков чистого ниобия затруднена из-за отсутствия отдельных ко-

дов ТН ВЭД на соединения ниобия. Компании – производители чистого ниобия и концен-

тратов для его производства достаточно редко публикуют данные о своих объемах произ-

водства и мощностях.

Мощности основных поставщиков на рынок чистого ниобия в 2009 году, т Nb2O5 в год *

Компания Страна Мощности Продукты Примечание

Концентраты:

Mineracao Taboca SA,

Pitinga mine

Бразилия 2 000 FeNbTa (45%Nb) Попутный продукт обогащения

оловянных руд

ЛГОК Россия 1 000 Лопарит

Старательские артели

штата Рондония

Бразилия 200 колумбит Попутный продукт обогащения

оловянных руд

Конго (ДРК) 250 колтан, пирохлор Эмбарго ООН

Нигерия 260 Колтан

Руанда 190 Колтан Эмбарго США

Мозамбик, Эфиопия,

Бурунди

80 Танталит

Wodgina+Greenbushes Австралия 300 Танталит Остановлен в апреле 2012 года

Малайзия, Таиланд 200 Оловянные шлаки,

танталит, струверит

Попутный продукт производ-

ства олова

Minmetals – Yichun +

Nanjin Mines

Китай 150 Танталит

Переработчики руд:

СВММ Бразилия 7 200 Оксид ниобия,

NiNb, металл

CIF Бразилия 100 Оксид ниобия

AS Silmet Эстония 1 000 NiNb, металл, оксид

ниобия

СМЗ Россия 855 Соединения ниобия

HCST Таиланд, Германия 700 Соединения ниобия

для оптики и элек-

троники, NiNb,

карбиды

Cabot Supermetals США 300 Соединения ниобия

для оптики и элек-

троники

25

УМЗ (Казатомпром) Казахстан 250 Оксид ниобия, ме-

талл

Mitsui Япония 100 Соединения ниобия

для оптики и элек-

троники

OTIC, DSL, другие Китай 3 000 Все виды чистого

ниобия

* USGS – США, DNMP – Бразилия 1 компании перерабатывают собственные руды у себя

TIC. Динамика мирового потребления чистого ниобия в 2005-2011 гг., т Nb2O5

На основании приведенных данных, доля СМЗ в мировом рынке чистого ниобия в 2011 г.

составила 4.5%, в объеме производства оксида ниобия в России – 100%.

Ситуация на мировом рынке чистого ниобия в 2011 году характеризовалась значительным

ростом спроса во всех областях его применения. Ожидается, что рост его потребления,

движимый ростом производства в основных потребляющих его отраслях (энергетика, хи-

мическая, аэрокосмическая и электронная промышленности), продолжится в 2012 - 2014

годах. Прогнозируемые среднегодовые темпы роста потребления ниобия + 8 - +10% в год,

в период с 2011 по 2020 год.

Потребление ниобия в составе суперсплавов для турбин реактивных самолетов и газовых

электростанций, в оптике и электронике составляет более 70% всего рынка чистого нио-

бия, где рынок суперсплавов оказывает наибольшее влияние на спрос.

Реализация проектов Газпрома «Северный поток» и «Южный поток», дальнейшее разви-

тие атомной энергетики будут способствовать росту использования ниобия в энергетиче-

ской отрасли Евросоюза и в атомной энергетике.

Значительно выросшие цены на тантал будут подталкивать производителей электроники к

более интенсивному использованию его заменителей в составе конденсаторов, где нио-

бий-оксидные конденсаторы являются следующими по емкости после танталовых.

20-летним прогнозом рынка Boeing прогнозируются поставка 26 000 новых самолетов в

период 2010 - 2029 гг., или в среднем 1300 самолетов в год со среднегодовыми темпами

роста 4.8% в год. 20-летний прогноз рынка компании Airbus подтверждает эти цифры. Из-

за резко возросших цен на нефть, наибольший рост поставок самолетов ожидается в 2012 -

2014 г.г., с целью замены старых моделей на более эффективные новые модели.

В 2011 году Airbus, Boeing и Embraer поставили 1 215 гражданских самолетов, на 3 само-

лета меньше, чем в 2010 году.

В 2012 году Airbus и Boeing планируют поставить 1160 самолетов, по сравнению 1011 са-

молетами в 2011 году, рост на +15% .

26

Airbus, Boeing, Embraer. Поставки самолетов в 2005-2011 гг и прогноз на 2010-2029 гг.

Цены на рынке чистого ниобия

Динамика цен на сырье (импорт) и на оксид ниобия (экспорт) в Китае в 2010 – 2012 гг, $/кг, на конец квартала*

Товар 10-Q1 10-Q2 10-Q3 10-Q4 11-Q1 11-Q2 11-Q3 11-Q4 11-Q4

/10-Q4

12-Q1

Колумбит ** 24.80 38.58 39.68 36.38 35.94 44.09 51.39 48.50 +33.3% 49.27

Nb2O5 99.5% (MG) 37.00 40.50 45.50 46.50 49.50 54.50 64.50 64.50 +38.7% 63.50

Nb2O5 99.9% (OG) 49.00 73.50 73.50 70.50 70.50 71.50 71.50 71.50 +1.4% 69.50

Nb2O5 99.99%(LN) 52.50 71.50 76.50 78.50 78.50 79.50 79.50 79.50 +1.3% 78.50

* Asianmetal **kg Ta2O5 + Nb2O5 cif, MG-metal grade, OG – optical grade, LN – electronic grade

Колумбиты являются одним из основных видов сырья для производства чистого ниобия.

Цены на колумбиты (мин. 50% Nb2O5+5%Ta2O5), движимые ростом спроса на ниобий, не-

стабильной ситуацией в Африке и ужесточением эмбарго на поставки ниобий-тантал со-

держащих материалов из ДРК и окружающих стран, значительно выросли в течение 2011

года, что привело к росту цен на различные марки пятиокиси ниобия. В 2012 году ожида-

ются стабильные цены.

Торговые санкции и преференции

Соединения ниобия из России являются объектом беспошлинного ввоза в страны СНГ и

ЕС в рамках программ GSP.

Положение в танталовой отрасли

Области применения

Аналогично рынку чистого ниобия, рынок тантала можно условно разделить на 2 сектора:

(1) Тантал металлургического качества, где, в зависимости от технологии, в качестве ис-

ходного сырья используются либо танталиты (мин. 25% Та2О5), колумбиты (мин. 5%

Та2О5 : 50% Nb2O5), оловянные шлаки и другие виды минерального сырья, либо химиче-

ские соединения технического качества, такие как фтортанталат калия и пентаоксид тан-

тала (мин. 99% Та2О5) с производством металлического тантала в виде слитков, металлур-

гических и конденсаторных порошков, проката и карбида тантала. На этом рынке исполь-

зуется 80 - 90% всего производимого тантала. Потребление тантала в производстве кон-

денсаторных порошков составляет около 40% всего рынка тантала металлургического ка-

чества, по 25 % приходится на производство суперсплавов и танталовый прокат и около

10% используется в производстве твердых сплавов (карбид тантала).

(2) Химических соединений высокой чистоты (мин. 99.9%) для производства оптики и

электроники и ряда других применений, где используется 10-20% всего производимого

тантала. Рынок химических соединений представлен, в основном, пятиокисями с чистотой

99.95% и выше, используемых в оптике и электронике.

СМЗ в разной степени оперирует на том и на другом рынках тантала.

Возможные заменители:

27

в производстве суперсплавов и высокотемпературных применениях – гафний, индий, мо-

либден, рений, ниобий, вольфрам, ванадий; в конденсаторах – ниобий, алюминий, кера-

мика; в коррозионно-стойком оборудовании – стекло, ниобий, платина, цирконий, рений,

вольфрам, молибден, полимеры; в оптике и электронике – ниобий, гафний, лантан, поли-

меры; в производстве твердых сплавов – ниобий, вольфрам, титан, кремний.

Ситуация на рынке тантала

209-ая годовщина открытия шведским химиком Андерсом Эккебергом элемента, назван-

ного им «тантал», была отмечена значительным ростом его мирового потребления.

По данным TIC, объем поставок тантала вырос с 2 285 т Та (2 790 т Та2О5) в 2010 году до

2 512 т Та (3 067 т Та2О5) в 2011 году, рост на + 227 т Та (+277 т Та2О5) или +9.9%

TIC. Динамика мирового потребления тантала в 2005-2011 гг., т содержания Та2О5

Соответственно, доля СМЗ в 2011 году на мировом танталовом рынке составила 0.9 %, в

производстве пятиокиси тантала в России – 100%.

Поставщиками на рынок металлургического тантала являются H.C.Starck (Германия),

Cabot Supermetals (США), OTIC и ряд других китайских производителей, Mitsui Mining &

Smelting (Япония), УМЗ (Казахстан), AS Silmet (Эстония), CIF (Бразилия) и СМЗ.

Поставщиками на рынок химических соединений являются H.C.Starck (Германия), Cabot

Supermetals (США), OTIC и ряд других китайских производителей, Mitsui Mining & Smelt-

ing (Япония), ряд китайских производителей и СМЗ.

В отличие от ситуации на ниобиевом рынке, где крупнейшие переработчики снабжаются

от горно-добывающих предприятий в своей стране, только два предприятия CIF (Брази-

лия) и СМЗ, частично H.C.Starck и китайские производители, обеспечиваются сырьем из

своей страны, остальные предприятия закупают сырье со стороны.

Переработчики танталового сырья достаточно редко сообщают о своих мощностях и объ-

емах производства. Последняя публикация по этому вопросу относится к 1995 году. Более

поздние сведения имеются о добывающих предприятиях.

Оценочные мощности поставщиков танталового сырья и переработчиков в 2009 году, т Та2О5 в год*

Компания Страна Мощности Продукты Примечания

концентраты

Wodgina+Greenbushes Австралия 850 танталиты Запущен в 2011 году,

остановлен в 2012

году

Noventa – Marropino Мозамбик 150 танталиты Остановлен в 2009

году, запущен в 2010,

планирует увеличе-

ние мощностей

Конго (ДРК) 150 колтан Эмбарго ООН

Руанда 150 колтан Эмбарго в США

Mineracao Taboca

SA, Pitinga mine

Бразилия 200 FeNbTa (4.5% Ta)

28

Старательские арте-

ли штата Рондония

Бразилия 20 колумбит

Нигерия 25 колтан

Малайзия 200 Оловянные шлаки,

струверит, танталиты

Зависит от добычи

олова

Minmetals – Yichun

+ Taijin

Китай 250 танталиты

ЛГОК Россия 70 лопарит

переработчики

HCST1 Германия+Таиланд 1 000 Все виды танталовой

продукции для опти-

ки и электроники,

металл

Cabot Supermetals США, Япония 600 Все виды танталовой

продукции для опти-

ки и электроники

УМЗ (Казатомпром) Казахстан 370 Металл

CIF Бразилия 200 Оксид тантала

AS Silmet Эстония 130 Металл, оксид танта-

ла на металл

СМЗ Россия 60 Соединения тантала

на металл и для опти-

ки и электроники

Mitsui Япония 100 Соединения для оп-

тики и электроники,

металл

OTIC, DSL, другие Китай 1 000 Все виды тантала

* USGS – США, DNMP – Бразилия 1 компания покрывает примерно 15-20% потребности в тантале со своего рудника в Таиланде

По совокупности, в производстве оптики, электроники и авиакосмической отрасли, ис-

пользуется более 75% всего производимого тантала. От динамики развития этих отраслей

зависит динамика спроса на тантал, но рынок танталовых конденсаторов и суперсплавов

оказывает наибольшее влияние на весь рынок тантала.

Динамика производства полупроводниковой промышленности является основным инди-

катором развития электроники.

Рост производства в полупроводниковой промышленности в 2011 году составил 0.5%

вместо ожидаемых 4 - 5% и ожидается, что 2012 году рост составит не более 2 - 3%.

Динамика развития аэрокосмической отрасли – см. «Ситуация на рынке ниобия» выше.

Прогнозируемые среднегодовые темпы роста потребления тантала в период с 2011 до

2020 года - +6% в год.

Торговые санкции и преференции

(1) Эмбарго ООН в отношении материалов, содержащих тантал, вольфрам, олово и золо-

то происхождением из «зоны конфликта» в ДРК.

(2) Соединения тантала из России являются объектом беспошлинного ввоза на террито-

рию ЕС и стран СНГ.

Цены на танталовом рынке

Танталиты и колумбиты являются основным источником сырья для производителей нио-

бия и тантала. Цена на колумбиты приведена в разделе «Цены на рынке ниобия» выше.

Цены на танталиты (мин. 25% Ta2O5), движимые ростом спроса, нестабильной ситуацией

в Африке и ужесточением эмбарго на поставки ниобий-тантал содержащих материалов из

ДРК, значительно выросли в течение 1 квартала 2011 года, что привело к росту цен на

различные марки пятиокиси тантала. Однако компании электронной промышленности,

совместно с Правительством ДРК, начали проекты по росту производства руд за предела-

ми «зоны конфликта». Кроме того, движимые значительно возросшими ценами, страны,

где раньше добыча танталовых руд была нерентабельной, организовали их добычу.

29

Во второй половине 2011 года образовался избыток сырья на рынке и началось падение

цен. Самый крупный производитель танталового сырья в мире, GAM из Австралии, за-

явил о прекращении его производства с апреля 2012 года. В результате цены на сырье ста-

билизировались, даже наметилась тенденция к их незначительному росту.

Динамика цен на сырье и на пятиокись тантала на спотовом рынке в 2009 – 2012 гг, $/кг, на конец квартала

Товар 10-Q1 10-Q2 10-Q3 10-Q4 11-Q1 11-Q2 11-Q3 11-Q4 11-Q4

/10-Q4

12-Q1

Танталит * 108.03 126.77 156.53 240.30 260.15 284.40 277.78 218.26 -9.2 % 213.85

Та2O5 99.5% (MG) 150.50 212.50 245.00 370.00 385.00 385.00 398.00 348.00 -6.0% 325.00

Та2O5 99.9% (OG) 175.50 227.50 260.00 432.50 457.50 457.50 457.50 447.50 +3.4% 438.50

Та2O5 99.99%(LN) 182.50 237.50 267.50 460.00 470.00 480.00 480.00 480.00 +4.3% 470.00

*kg Ta2O5 cif, MG-metal grade, OG – optical grade, LN – electronic grade

Положение в редкоземельной отрасли

Области применения

217 лет прошло с даты открытия финским химиком Юханом Гадолином первого элемента

- иттрия, из 15 элементов суммарно называемых «редкими землями».

Не смотря на то, что, по международной классификации, термин «редкоземельные эле-

менты» (РЗЭ), относится к группе из 17 элементов, которые имеют одинаковую валент-

ность – 3 и встречаются в природе в комплексе, один из них - прометий (Pm) - в природе

не существует, другой элемент – скандий (Sc), как правило, учитывается отдельно.

Однако в разделенном состоянии их свойства различаются. Притом свойства одного эле-

мента мешают в полной мере проявляться свойствам другого элемента. По этой причине

их отделяют друг от друга для дальнейшего использования.

Основные области применения по элементам:

Церий (Се) - катализаторы сжигания выхлопных газов, полирующие порошки, модифика-

торы чугуна, обесцвечивание стекла и подавление ультрафиолетовых лучей, кремни для

зажигалок, жаростойкие магниевые и алюминиевые сплавы. Лантан (La) - катализаторы

крекинга нефти, оптика и оптоволокно, модификаторы чугуна и компонент низколегиро-

ванных сталей, NiМН аккумуляторы и батареи, накопители водорода, сенсоры, обычная и

электронная керамика, конденсаторы, резисторы, термисторы, жаростойкие магниевые

сплавы. Празеодим (Pr) - цветное стекло и эмали, магниты, высокопрочные жаростойкие

магниевые сплавы. Неодим (Nd) - магниты, конденсаторы, высокопрочные жаростойкие

магниевые сплавы, энергосберегающие лампы, лазеры, цветные эмали, катализаторы по-

лимеризации. Самарий (Sm) - магниты, лазеры. Европий (Eu) - люминофоры, ЖК-дисплеи,

энергосберегающие лампы, абсорберы нейтронов. Гадолиний (Gd) - люминофоры, магни-

ты, медицинские приборы, высокопрочные жаростойкие магниевые сплавы, микроволно-

вые печи, сверхпроводники. Иттрий (Y) - люминофоры, керамика, цветное стекло, высо-

копрочные жаростойкие магниевые и алюминиевые сплавы.

По совокупности, примерно 55% РЗЭ используется в оптике, электронике и электротех-

нической промышленности, 15% - в катализаторах, 15% - в производстве стекла и керами-

ки, 10% - в металлургии и 5% - прочие области применения.

Ситуация в электронной промышленности описана выше, в разделе «Соединения танта-

ла».

Кроме электроники, значительный рост потребления редких земель прогнозировался в

ближайшее время из-за программ создания гибридных автомобилей и электромобилей; в

связи с развитием солнечной энергетики и переходом на энергосберегающие лампы, с

внедрением новых стандартов по расходу топлива и выбросам для автомобилей, с ростом

производства чугуна и сталей. Однако эти планы могут быть в значительной степени

30

скорректированы в связи со значительным ростом цен на РЗЭ и неуверенности в постав-

ках необходимых количеств РЗЭ для их осуществления.

Тенденции рынка РЗЭ

Рынок в 2010 году был оценен в 125 тыс.т и предполагал рост потребления к 2015 году до

185 - 208 тыс.т РЗО, с темпами ежегодного роста потребления 9-12% в год, и, в первую

очередь, увязывался с ростом спроса в производстве гибридных и электромобилей, элек-

троники, и в программах альтернативной энергетики.

Указанные прогнозы потребления РЗЭ в настоящее время пересмотрены в сторону

уменьшения, однако уверенность в поставках после запуска производств за пределами

Китая и значительно упавшие цены на рынке могут возобновить рост потребления РЗЭ.

Molycorp Inc. Прогноз потребления РЗЭ по областям применения, т РЗО в год.

Ситуация на рынке редкоземельных элементов

Китай поставляет на мировой рынок более 95% всех потребляемых РЗЭ.

За пределами Китая, основными источниками сырья для производства готовой редкозе-

мельной продукции в мире, не зависящими от Китая, являются СМЗ и Molycorp (США).

Суммарный объем поставок СМЗ в 2011 году составил 1.4 тыс. т РЗО, Molycorp поставил

3.5 тыс. т РЗО.

Оценочное производство РЗЭ в мире в 2005-2011 гг, тыс.т РЗО

Данных Правительства Китая за 2011 год на дату составления настоящего отчета не опуб-

ликовано. Однако ожидается, что объем производства РЗЭ в Китае, несмотря на все пра-

вительственные ограничения, составил примерно столько же, сколько было произведено в

2010 году, т.е. около 130 тыс.т РЗО. Данных об официальном объеме экспорта не опубли-

31

ковано. Ожидается, что он будет представлен величиной порядка 17 тыс.т РЗО, хотя, по

данным импортной статики потребляющих РЗЭ стран, импорт РЗЭ в 2011 году был при-

мерно в 3 раза больше этой величины или на 30-40 тыс.т.

С учетом приведенных выше данных, суммарный объем производства РЗЭ в мире в 2011

году оценивается в 135 тыс.т РЗО. Доля ОАО «СМЗ» в мировом производстве оценивает-

ся - 1.0%, в производстве в России – 100%.

Китай

Меры Правительства Китая по улучшению экономического состояния отрасли и консер-

вации запасов РЗЭ, предпринятые в середине 2010 года, вновь дали временный эффект. К

июлю 2011 года стало понятно, что квоты, выданные на весь 2011 год, большинством

предприятий уже использованы, и никто не собирается останавливать производство. В

условиях значительного ограничения экспорта это привело к образованию огромных запа-

сов непроданной продукции на складах производителей. По различным оценкам, к концу

3 квартала 2011 года запасы составляли от 60 до 90 тыс.т.

С целью прекращения нарушения квот, Правительство Китая в 2012 году разработало ряд

дополнительных мер для возвращения производителей в рамки закона, для чего разрабо-

тало новую систему инвойсов. Без их предъявления закупка и экспорт РЗЭ запрещены.

Внедрение новой системы предполагается начать в мае – июне 2012 года. Это вызвало

срочную распродажу продукции нарушившими квоты производителями и обвал цен на

РЗЭ на всех рынках.

Остальной мир

В связи с объявленной политикой Правительства Китая по полному прекращению экспор-

та к 2015 году, со значительным сокращением экспортных квот и с небывалым ростом

цен на все редкоземельные элементы, во всем мире началась проработка возможности до-

бычи и переработки редкоземельного сырья за пределами Китая, интенсификация разра-

боток по созданию материалов, способных заменить редкие земли.

По состоянию на конец 2011 года ситуация с альтернативными Китаю источниками по

производству РЗЭ была следующей:

(1) На Ловозерском ГОКе, Россия, проводятся работы по увеличению добычи лопарита с

5.4 тыс.т в 2010 году до 12 - 13 тыс.т к 2015 году с ростом производства РЗЭ с 1.5 тыс.т до

3.5 тыс.т РЗО, прорабатываются возможности дополнительного наращивания добычи ло-

парита и организация добычи других минералов Ловозерского массива, содержащих РЗЭ.

(2) В 4 квартале 2012 году Molycorp, США, при содействии японских компаний планирует

организовать добычу сырья в объеме до 20 тыс. т РЗО в год и к концу 2013 года нарастить

объем производства до 40 тыс.т в год с организацией процесса экстракции и производства

магнитных материалов. С этой целью были куплены AS Silmet (Эстония), компания-

производитель магнитов в США, компания по производству турбин ветровых электро-

станций в США, компания Neo Materials (Канада) с мощностями по экстракции 8 тыс. т в

Китае и заводами по производству магнитных материалов в Китае и Таиланде, которых

никто в мире больше не производит.

(3) Компания Lynas, Австралия, также при содействии японских компаний, осуществляет

проект по добыче австралийских иттро-монацитов с повышенным содержанием РЗЭ тя-

желой группы в Австралии, с последующей переработкой концентратов в Малайзии с

суммарной мощностью проекта 22 тыс.т РЗО в год. Срок запуска добычи был намечен на

конец 2011 года, завода в Малайзии – на 1 квартал 2012 года. Однако компания своевре-

менно не получила лицензию на переработку от Правительства Малайзии, поэтому за-

пуск проекта перенесен на июнь 2012 года, хотя неофициальные источники сообщают о

том, что запуск завода в Малайзии может быть перенесен на более поздний срок.

32

(4) Существует еще более 200 проектов в различных странах мира (Австралии, США, Ка-

наде, Малайзии, Индии, Вьетнаме, Монголии, Казахстане, Бразилии, ЮАР и других стра-

нах) с суммарной мощностью более 100 тыс.т РЗО в год. Пока ни один из них не реализу-

ется на практике либо из-за отсутствия необходимого финансирования, либо из-за отсут-

ствия технологии переработки руд месторождений, либо из-за сопротивления местных

властей (Индия, Малайзия).

Цены на рынке редких земель

В первой половине 2011 года произошел многократный рост цен на все РЗЭ. Воодушев-

ленные этим обстоятельством, производители в Китае начали наращивать производство,

мало обращая внимание на выданные квоты по производству и спрос на рынке, что при-

вело к образованию больших запасов продукции на складах производителей. Экспорт был

ограничен новыми правилами Правительства Китая. Падение потребления РЗЭ, вызванное

кризисными явлениями в мировой экономике, привело к обвалу цен на рынке как внутри

Китая, так и за его пределами во второй половине 2011 года. Обвал продолжался до апре-

ля 2012 года, когда появились признаки стабилизации цен на рынке и даже незначитель-

ного роста цен на отдельные элементы.

Динамика цен в 2010 – 1 квартале 2012 годах на оксиды РЗЭ легкой группы (Сe, La, Nd,

Pr), которые составляют основную массу РЗЭ в составе карбонатов СМЗ приведены ниже.

Metal-Pages. Динамика экспортных цен Китая в 2010 – 1 кв. 2012 гг, $/кг, на конец соответствующего квартала

Товар 10-

Q1

10-

Q2

10-

Q3

10-

Q4

11-

Q1

11-

Q2

11-

Q3

11-Q4 11-Q4

/10-Q4

12-Q1 12- Q1/

11-Q4

СеО2, 99% 5.85 6.95 38.95 59.95 121 149 71 42.50 -1.4 р. 25.50 -1.67 р.

La2O3, 99% 6.90 8.10 38.95 60.10 121 148 79 51.00 -1.2 р. 26.00 -1.96 р.

Nd2O3,99% 31.20 37.50 75.00 86.00 202 318 263 195 +2.3 р. 130 -1.50 р.

Pr6O11, 99% 31.05 36.75 72.00 87.00 196 238 219 165 +1.9 р. 130 -1.27 р.

Необходимо отметить, что многократный рост и падение цен на китайские РЗЭ наблю-

даось и наблюдается не только при поставках на экспорт, но и внутри Китая, хотя ампли-

туда их колебаний была намного меньше, чем экспортных цен.

Положение в титановой отрасли

После запуска в 2009 году производства титановой губки, производство диоксида титана

на СМЗ прекращено. Доля товарного тетрахлорида титана в общем объеме титановой

продукции незначительна, его рынок не оценивался.

Области применения

Титан является самым легким из числа тугоплавких металлов, обладает высокой пластич-

ностью, механической прочностью и коррозионной стойкостью, в том числе при повы-

шенных температурах. Основными областями применения титана являются производство

деталей и проката для аэрокосмической отрасли (40-50%), химического и энергетического

машиностроения (30-40%), военной техники, судостроения, медицины, спортинвентаря и

прочие области применения, которые, в зависимости от спроса, могут составлять от 5 до

20% рынка.

Ситуация на рынке титановой губки

Производство титановой губки осуществляется в 6 странах мира: Китай, Россия, Япония,

Казахстан, США и Украина. В начале 2011 года объявлено о запуске завода по производ-

ству титановой губки в Индии.

33

Мощности по производству титановой губки по состоянию на конец 2011 года и прогноз до 2015 года, тыс.т в год:

Компания Страна Мощность в

2011 г.

Объем пр-ва в

2011 году

Мощности к

2015 г.

14 компаний Китай 115 61 124

ВСМПО-АВИСМА Россия 40 30 44

СМЗ Россия 3 2 3

Итого Россия 43 32 47

УКТМК Казахстан 27 21 27

ЗТМК Украина 10 9 10

Toho Titanium Япония 24 24

Osaka Titanium Япония 36 41

Итого Япония 60 55 65

Timet США 13 12 13

ATI США 22 11 27

Honeywell США <0.5

Итого США 35 23 39

KMML Индия 0 0 1

ИТОГО 262 201 313

В 2012 году планируется дальнейший рост производства и потребления титановой губки,

в первую очередь в аэрокосмической отрасли.

По данным, представленным участниками конференции Международной Титановой Ас-

социации (ITA), объем производства титановой губки в мире в 2011 году оценивается в

205 тыс.т, с ростом на 55 тыс. т. или +36.7% к 150 тыс. т, произведенных в 2010 году. Из

них, по данным CNIA, 61 тыс.т произведено в Китае, 9 тыс.т в Украине, 21 тыс.т в Казах-

стане, 55 тыс.т в Японии, и 23 тыс.т в США. По оценке СМЗ, производство губки в России

составило 36 тыс.т, из которых 34 - 35 тыс.т было произведено ВСМПО – АВИСМА и 1.6

тыс.т – СМЗ.

Соответственно, доля ОАО «СМЗ» в России составила 4.4%, в мире – 0.8%.

Динамика мирового производства губчатого титана в 2005 – 2011 гг., тыс.т

По прогнозу на 2012 – 2015 г., ожидается значительный рост спроса на титановую губку

во всех потребляющих отраслях, в первую очередь, в аэрокосмической отрасли. Тенден-

ции в этой отрасли описаны выше, в разделе «Ситуация на рынке ниобия».

В результате летных испытаний нового самолета B-787 Dreamliner компании Boeing, вы-

явилось, что замена титана на углеродные композиты в двигателях компании Rolls-Royce

оказалась неудачной. Компания вернула титан в конструкцию, в результате чего содержа-

ние титана в конструкции нового авиалайнера увеличилось на 3 - 5%, а начало выпуска

новой модели, из-за необходимости доработки конструкции двигателя, перенесено на

34

2012 год. Также в 2012 году планируется начало производства новых моделей А-380 и А-

450М компании Airbus, которое также было отсрочено из-за задержки в разработках. В

результате, планируется значительный рост объемов закладки новых моделей в 2012 -

2014 годах.

Оживление рынка пассажирских и грузовых авиаперевозок при очередном росте цен на

нефть из-за прекращения поставок из Ливии, санкций против Ирана и общей нестабиль-

ности в странах Северной Африки и Ближнего Востока, является стимулирующим факто-

ром для замены самолетов старых конструкций на новые, с низким расходом топлива.

Значительный рост потребления титана ожидается в энергетической и химической отрас-

лях, в производстве военной техники и прочих отраслях.

Особенно высокие темпы роста потребления и производства титана отмечаются в Китае.

В энергетике рост спроса на титан вызван планами по увеличению производства атомной

энергии (планируется увеличение количества атомных электростанций с 439 до 569 или на

130 объектов к 2020 году), строительством установок по опреснению морской воды, осво-

ением месторождений морского шельфа со строительством новых платформ и установок

по производству сжиженного газа. Долю сжиженного газа планируется довести с 6% в

настоящее время до 16% к 2030 году. Один атомный энергоблок содержит 250 - 500 т ти-

тана, примерно такое же содержание титана приходится на нефтяные платформы и уста-

новки по производству сжиженного газа.

Стабильный рост спроса (5 - 8% в год) наблюдается в медицине, растет потребление спор-

тинвентаря. В военной отрасли наблюдается рост заказов как на военную технику запад-

ного производства, так и российского. В частности, в 2010 году был подписан контракт на

поставку 300 военных самолетов российского производства в Индию, полным ходом идет

перевооружение российской армии.

Прогнозируемые среднегодовые темпы роста потребления титана в период 2011 - 2020

годов - + 6 - +7% в год.

Цены на титановую губку

Metal-Pages. Динамика цен на титановую губку в 2011 – 1 кв. 2012 гг, $/кг

В течение 2011 года динамика цен на титановую губку была разнонаправленной, с ростом

в начале года, из-за снижения производства в Японии в результате цунами, и падением к

концу года - из-за высоких темпов роста производства. Однако рост цен на титановое сы-

рье во второй половине года, который продолжился в 1 квартале 2012 года, привел к росту

цен на губку. Ожидается, что цены будут относительно стабильны в течение года.

35

Положение в химической отрасли

Хлористый кальций является продуктом утилизации отходящих газов производств, ис-

пользующих хлор в своем процессе, поставляется в нефтедобывающую промышленность

и для производства антиобледенителей. Рост добычи нефти в России 2011 году составил +

0.8%, на 2012 год планируется дальнейший рост на + 0.5 - 1.0%. Рынок высоко конку-

рентный, с большим количеством поставщиков, предлагающих товар. Оценочный объем

поставок хлорида кальция в РФ, в пересчете на 32% CaCL2, в 2011 году составил 900 -

1000 тыс.т. Доля СМЗ на рынке РФ оценивается в 5 - 6%.

Хлор используется для дезинфекции питьевой воды и сточных вод, а также в производстве

хлорсодержащих органических и неорганических соединений. Этот рынок также является

высоко конкурентным. Расчетный объем производства хлора в России составил более 1

млн.т. Доля СМЗ на рынке товарного хлора в России в 2011 году оценивается в 0.7%.

Известь и известковое молоко являются взаимозаменителями и используются для утили-

зации промышленных отходов и как компонент строительных смесей. По данным

РОСКОМСТАТА, производство извести в РФ в 2011 году составило более 10 млн. т. Доля

СМЗ в объеме производства извести в России – менее 0.5%.

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА

Развитие Общества планируется в следующих основных направлениях:

Разработка и внедрение новых технологий – достижение проектных показателей по про-

изводству обезвоженного карналлита в печи кипящего слоя;

Модернизация технологического оборудования:

- выполнение рабочего проекта циклонного плавильника карналлитового хлоратора;

- испытание электролизера новой конструкции для изучения возможности снижения

напряжения на электролизере и удельного расхода электроэнергии;

- испытание реторт аппаратов восстановления и вакуумной сепарации измененной гео-

метрии с целью продления их срока службы.

Повышение качества продукции:

- замена барабанного вакуум-фильтра на переделе контрольной фильтрации в производ-

стве карбонатов РЗЭ;

- изменение системы рассева губчатого титана путем замены щелевого грохота на бара-

банный.

Снижение техногенного воздействия на окружающую среду

- Реализация проекта по организации выпуска сточных вод.

- Реконструкция 1-ой системы водно-содовой очистки с переходом на двухкамерный

скруббер (окончание работ).

Защита приоритетных направлений научно-технического развития – получение патен-

тов.

Сертификация – проведение наблюдательного аудита на предмет соответствия системам

ИСО 9001 и ИСО 14001, аттестация лаборатории СМЗ на соответствие ИСО/МЭК 17025.

ФАКТОРЫ РИСКА

Отраслевые риски

Риск неисполнения Эмитентом обязательств перед владельцами ценных бумаг

Риск неисполнения Обществом обязательств перед владельцами эмиссионных ценных

бумаг вследствие изменения отраслевой конъюнктуры не описывается ввиду отсутствия у

36

эмитента обязательства по выплате дивидендов по привилегированным акциям и выплате

процентов и погашению облигаций.

Изменение цен на сырьевые материалы и/или услуги, используемые Обществом в своей

деятельности (отдельно на внешнем и внутреннем рынке), и их влияние на деятельность

Общества

Сырьевые ресурсы: Рост цен на сырьевые ресурсы учтен в планах СМЗ и не окажет значи-

тельного влияния на выполнение производственных и социальных программ Обществом.

Энергоресурсы: Производство СМЗ является энергоемким. Рост тарифов на энергоресур-

сы учтен в планах СМЗ, но если рост цен на них во 2-ой половине 2012 года окажется вы-

ше прогнозируемых, и не будет скомпенсирован соответствующим ростом цен на продук-

цию, это может оказать значительное влияние на выполнение производственных и соци-

альных программ Обществом.

Изменение цен на продукцию и/или услуги, производимые/оказываемые Обществом (от-

дельно на внешнем и внутреннем рынке), и их влияние на деятельность Общества

Магниевая продукция: Более 90% магниевой продукции СМЗ на 2012 год законтрактовано

по фиксированным ценам, поэтому изменение цен на внутреннем и внешнем рынке не

окажет значительного влияния на деятельность Общества в наступившем году. На рынке

магния наблюдается рост цен, вызванный согласованными действиями китайских произ-

водителей (более 85% мирового производства магния сосредоточено в Китае), желающи-

ми вывести отрасль из убытков, которые они несли в конце 2011 – начале 2012 годов, по-

этому риск значительного падения цен на магний невысок.

Прочая продукция магниевого производства: Риск изменения цен на прочую продукцию

магниевого производства не описывается из-за её низкой доли в общей выручке СМЗ.

Соединения ниобия: весь планируемый объем производства соединений ниобия на 2012

год законтрактован по фиксированным ценам, падения доходов СМЗ по этой позиции но-

менклатуры в 2012 году не предполагается. Спрос на рынке стабильный, наблюдается не-

значительный рост цен на продукт.

Соединения тантала: весь планируемый объем производства соединений тантала на 2012

год законтрактован по фиксированным ценам, падения доходов СМЗ по этой позиции но-

менклатуры в 2012 году не предполагается. Спрос на рынке нестабильный, но падения цен

не наблюдается.

Титановая губка: Цены на титановую губку на рынке находятся в пределах, учтенных в

планах СМЗ на 2012 год. Из-за роста цен на титановое сырье по всему миру, отмечается

рост цен на титановую губку у всех производителей, однако риск снижения цен на про-

дукт остается.

Соединения РЗЭ: После значительного падения цен РЗЭ на рынке, во 2-ой половине 2011

года и 1-ом квартале 2012 года, на рынке наблюдается относительная стабилизация цен на

РЗЭ легкой группы, входящие в состав карбонатов СМЗ. Китайские производители, где в

настоящее время производится около 97% всех РЗЭ в мире, предпринимают попытки уве-

личения цен на них, незначительный рост экспортных цен наблюдается на соединения Pr

и Nd. Однако ситуация на рынке остается неопределенной из-за ожидаемого запуска

крупномасштабных производств РЗЭ за пределами Китая в июне и в 4-м квартале 2012

года, что может значительно повлиять на цены, как меньшую, так и в большую сторону.

Продукция химического производства: Риск изменения цен на продукцию химического

производства не описывается ввиду ее низкой доли в выручке СМЗ.

По совокупности перечисленных факторов, риск падения доходов и невыполнения произ-

водственных и социальных программ Обществом остается высоким.

37

Страновые и региональные риски

Страновые риски

ОАО «СМЗ» является компанией, зарегистрированной и осуществляющей свою деятель-ность в Пермском крае Российской Федерации.

Последние 9 лет в России отмечены политической стабильностью, создавшей благоприят-

ный климат для инвестирования в российскую промышленность и снизившей политиче-

ские риски.

Инвестиции в России сопряжены с определенными рисками. Возросшие цены на нефть

привели к стабилизации макроэкономической ситуации в стране, и со второй половины

2009 года наблюдался рост экономики, который, продолжился в 2011 году. Однако, в свя-

зи с общим ухудшением ситуации на мировых рынках, падением суверенных рейтингов

ряда крупных стран Еврозоны и США, возобновлением поставок нефти из Ливии могут

произойти изменения рейтингов России в худшую сторону, и определенные симптомы

такого вероятного изменения уже наблюдаются. Так, например, агентство Moody’s наме-

рено снизить прогноз банковской системы России со «стабильного» на «негативный».

Агентство Standard & Poor’s уведомило Россию о возможном снижении рейтинга при зна-

чительном падении цен на нефть.

Оценка кредитного рейтинга инвестиционного уровня России по данным трех ведущих

мировых рейтинговых агентств по состоянию на 31.12.2011 года:

рейтинг Fitch – долгосрочные по операциям и в иностранной, и в национальной валюте

«ВВВ», прогноз «позитивный», краткосрочный рейтинг в иностранной валюте F3, рейтинг

странового потолка «ВВВ+», рейтинг по национальной шкале ААА (rus).

рейтинг Moody’s – Суверенный риск: ВВВ, валютный риск: ВВ, риск банковского секто-

ра: В, политический риск: В, риск экономической структуры: ВВ, по депозитам в ино-

странной валюте:Ваа1/Р-2, по долгам в иностранной валюте: А2/Р-1, прогноз: «стабиль-

ный»;

рейтинги Standard & Poor’s –по операциям в иностранной валюте «ВВВ/А-3/», в нацио-

нальной валюте ВВВ+/А-2, рейтинг по национальной шкале «ruААА», прогноз «стабиль-

ный».

В настоящий момент, социальную ситуацию в России можно оценить как «стабильную».

Региональные риски

В связи с перемещением власти с регионального на федеральный уровень, степень влия-

ния региональных властей на деятельность эмитента в значительной степени уменьшена и

региональный политический риск можно оценить как низкий.

В результате техногенной катастрофы на узловой железнодорожной станции в Березниках

произошло частичное обрушение рельсовых путей, что привело к нарушению стабильно-

сти железнодорожного транспортного сообщения СМЗ с поставщиками сырья для редко-

металльного производства и потребителями крупнотоннажных видов готовой продукции,

что может привести к неисполнению договорных обязательств перед клиентами и неза-

планированным остановкам производства.

Эмитент расположен в регионе, где риски возникновения военных конфликтов, забасто-

вок, введения чрезвычайного положения, также как и опасность стихийных бедствий и

т.д., минимальны.

Финансовые риски

Финансовыми рисками для СМЗ являются валютные, кредитные, рыночные и риск лик-

видности. Основной валютный риск для Общества связан с колебаниями обменных кур-

38

сов рубля к доллару США и Евро. Снижение стоимости рубля по отношению к доллару

США и Евро приведет к увеличению рублевой стоимости затрат и расходов, выраженных

в иностранной валюте, а также к увеличению рублевой стоимости задолженности по зай-

мам, выраженным в иностранной валюте. При неблагоприятном изменении валютных

курсов (влияние роста курса иностранной валюты на чистое превышение обязательств в

иностранной валюте), результатом для СМЗ могут стать дополнительные расходы по про-

центам и убыток по курсовым разницам по выраженным в иностранной валюте займам.

Кредитный портфель Общества составляли кредиты, процентная ставка по которым бази-

ровалась на основе ставки по межбанковским кредитам libor и внутренней процентной

ставки фондирования банка. Изменение libor в сторону увеличения приводит к удорожа-

нию обслуживания долга. Поэтому риск, связанный с изменением ставок, может возрасти.

Колебания обменных курсов валют, цен на рынках ведут к трудностям по прогнозирова-

нию доходов от продаж продукции. Нехватка денежных средств в требуемые сроки, воз-

никающая из-за задержки платежей за отгруженную продукцию, может привести к невоз-

можности рассчитываться по своим обязательствам, что приведет к применению санкций,

т.е. к риску ликвидности и к увеличению оборачиваемости кредиторской задолженности.

Правовые риски

Правовые риски связаны исключительно с решениями органов государственной власти

России в области изменения налогового, валютного, таможенного законодательств. Лю-

бые изменения могут повлиять на финансовое состояние Общества.

В результате мониторинга средств массовой информации, работы Федерального Собра-

ния, правовые риски оцениваются эмитентом как низкие, что может быть подтверждено

конкретными изменениями в действующем законодательстве и, в целом, подтверждает

либерализацию политики государства в области налогов, таможенного и валютного зако-

нодательства.

Принимая во внимание то обстоятельство, что одним из основных видов деятельности

предприятия является производство экспортной продукции, политика государства в обла-

сти изменения таможенного контроля и изменения порядка и размера взимаемых экспорт-

ных пошлин имеет ключевое значение для деятельности эмитента. Однако вступление

России в ВТО в значительной степени ограничивает возможные действия государства в

этой области, и возможность изменения размера экспортных пошлин в сторону увеличе-

ния оценивается как низкая.

Риски общих изменений правил лицензирования оцениваются как низкие. Требования по

лицензированию основной деятельности не изменились.

Риски, связанные с деятельностью Общества

Общество не участвует в судебных процессах, связанных с лицензированием, как по ос-

новным видам деятельности, так и по лицензиям, выдаваемым МПР РФ.

Риски, связанные с возможностью введения лицензирования видов деятельности, которые

в настоящее время не лицензируются, а также возможными сложностями при продлении

лицензий, оцениваются как низкие.

Риски, связанные с возможной ответственностью Общества по долгам третьих лиц, в том

числе дочерних обществ эмитента, оцениваются как низкие.

Изменение владельца эстонской компании AS Silmet на производителя редкоземельного

сырья – компанию Molycorp (США), может привести к потере этого потребителя карбона-

тов РЗЭ в связи с использованием мощностей AS Silmet для переработки продукции ново-

го владельца.

В отношении остальных потребителей конкуренция на рынке является единственным

39

фактором риска, который может привести к потере клиентов, на оборот с которыми при-

ходится не менее чем 10% общей выручки от продаж. Однако, учитывая долгосрочные

отношения с такими клиентами, указанный риск можно оценить как низкий.

КОРПОРАТИВНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Сведения об уставном капитале Общества

Уставный капитал Общества: 99 568 (девяносто девять тысяч пятьсот шестьдесят во-

семь) рублей и разделен на 398 272 (триста девяносто восемь тысяч двести семьдесят две)

обыкновенные именные акции номинальной стоимостью 0,25 рублей каждая.

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 1-01-00283-А.

Дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг: 05.06.2007.

Информация об акционерах Общества

Количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров на дату окончания отчетно-

го года – 779, в том числе из них являются номинальными держателями – 4.

Сведения об акционерах, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала

или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций: номинальный держатель Обще-

ство с ограниченной ответственностью «Пермская фондовая компания».

Количество обыкновенных акций, зарегистрированных в реестре акционеров на имя но-

минального держателя: 356 274 штуки (89.45%).

Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества

Решений о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам пер-

вого квартала, полугодия, девяти месяцев и по результатам 2011 года не принималось.

Перечень совершенных Обществом сделок, признаваемых в соответствии с законом

крупными сделками

В 2011 сделки, признаваемые в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных

обществах" крупными сделками, а также иные сделки, на совершение которых, в соответ-

ствии с Уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, Обще-

ством не заключались.

Перечень совершенных Обществом сделок, признаваемых в соответствии с законом

сделками, в совершении которых имеется заинтересованность

В 2011 году Обществом было заключено 59 сделок, признаваемых в соответствии с зако-

ном сделками, в совершении которых имеется заинтересованность. Список таких сделок

приведен в Приложении №4.

Состав Совета директоров Общества

Совет директоров Общества состоит из 9 членов.

По состоянию на 31.12.2011 года состав Совета Директоров был следующим (избран го-

довым общим собранием акционеров 28.06.2011 года):

Председатель Совета директоров: Гутин Александр Семенович

Год рождения: 1968

Место работы: ООО «Крис»

Образование и специальность по диплому: высшее (Пермский государственный медицин-

ский институт в 1990 г., специальность «Стоматология», Пермский государственный

университет в 1997 г., специальность «Юриспруденция», кандидат юридических наук).

Наименование должности по основному месту работы: Директор

Впервые был избран в Совет директоров в 2003 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

40

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

Члены Совета директоров:

Беляков Виктор Николаевич

Год рождения: 1973

Место работы: ОАО «Уралкалий»

Образование и специальность по диплому: высшее (Тверской государственный техниче-

ский университет, специальности - «Автоматизированные системы обработки инфор-

мации и управления» в 1995 г., «Информационные системы в экономике» в 1997 г.; Кинг-

стонская школа бизнеса (Великобритания) с присвоением степени МБА)

Наименование должности по основному месту работы: Директор по экономике и финан-

сам

Впервые был избран в Совет директоров в 2010 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

Котляр Евгений Константинович

Год рождения: 1958

Место работы: ОАО «Уралкалий»

Образование и специальность по диплому: высшее (Пермский политехнический инсти-

тут, специальность "Технология и комплексная механизация подземных разработок ка-

лийных месторождений").

Наименование должности по основному месту работы: Директор по производству

Впервые был избран в Совет директоров в 2003 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

Мельников Дмитрий Леонидович

Год рождения: 1961

Место работы: ОАО «Соликамский магниевый завод»

Образование и специальность по диплому: высшее (Московский институт тонкой хими-

ческой технологии им. М.В.Ломоносова в1984 г, специальность "Химическая технология

редких и рассеянных элементов", кандидат технических наук).

Наименование должности по основному месту работы: Главный инженер

Впервые был избран в Совет директоров в 2009 году.

Доля в уставном капитале общества,%: 0.0005

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: 0.0005

Прокопенко Алексей Викторович

Год рождения: 1974

Место работы: ОАО «Соликамский магниевый завод»

Образование и специальность по диплому: высшее (Университет им. Карла-Франца, г.

Грац, Австрия в 1997 г., специальность "Управление предприятием"; Пермский государ-

ственный технический университет в 1998 г., специальность "Экономика и управление на

предприятии").

Наименование должности по основному месту работы: Генеральный директор

Впервые был избран в Совет директоров в 2011 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

Сидак Валентин Антонович

Год рождения: 1947

Место работы: Московское представительство ОАО «Уралкалий»

41

Образование и специальность по диплому: высшее (Московский институт тонкой хими-

ческой технологии им. М.В.Ломоносова в 1971 г., специальность «Инженер химик-

технолог редких и рассеянных элементов»; Краснознаменный институт КГБ при СМ

СССР в 1976 г., специальность «Референт-международник»; Академия народного хозяй-

ства при Правительстве РФ в 1999 г., специальность «Специалист в области государ-

ственной политики и государственного управления»).

Наименование должности по основному месту работы: менеджер

Впервые был избран в Совет директоров в 2010 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

Цуранов Игорь Григорьевич

Год рождения: 1964

Место работы: ОАО «Уралкалий»

Образование и специальность по диплому: высшее (Московский государственный инсти-

тут электронной техники, специальность "Микроэлектронная технология, математи-

ческое моделирование, программирование").

Наименование должности по основному месту работы: Директор по стратегии и инве-

стициям

Впервые был избран в Совет директоров в 2011 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

Шалаев Сергей Борисович

Год рождения: 1956

Место работы: нет сведений

Образование и специальность по диплому: высшее (Пермский политехнический инсти-

тут, специальность "Технология и комплексная механизация подземной разработки ме-

сторождений полезных ископаемых").

Наименование должности по основному месту работы: нет сведений

Впервые был избран в Совет директоров в 2005 году

Доля в уставном капитале общества,%: 0.001

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: 0.001

Швецова Марина Владимировна

Год рождения: 1972

Место работы: ОАО «Уралкалий»

Образование и специальность по диплому: высшее (Пермский государственный универ-

ситет им. А.М.Горького, специальность "Юриспруденция").

Наименование должности по основному месту работы: Директор по правовым и корпо-

ративным вопросам

Впервые была избрана в Совет директоров в 2011 году.

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

До избрания Совета директоров на годовом общем собрании акционеров 28.06.2011, в Со-

вет директоров Общества в течение 2011 года входили следующие лица:

1.Белоусов Денис Сергеевич

Год рождения: 1968

Место работы: ОАО «Уралкалий»

Наименование должности по основному месту работы: Вице-президент

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

42

2. Беляков Виктор Николаевич

3. Гутин Александр Семенович

4. Котляр Евгений Константинович

5. Прокопенко Алексей Викторович

6. Сидак Валентин Антонович

7. Цуранов Игорь Григорьевич

8. Шалаев Сергей Борисович

9. Швецова Марина Владимировна

До избрания Совета директоров на внеочередном общем собрании акционеров 18.01.2011,

в Совет директоров Общества в течение 2011 года входили следующие лица:

1. Гутин Александр Семенович

2. Кондратьева Ирина Федоровна

Год рождения: 1957

Место работы: ООО «Торговая компания «Минерал»

Наименование должности по основному месту работы: Генеральный директор

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

3. Кузнецов Александр Анатольевич

Год рождения: 1960

Место работы: ООО «Горные Машины Урала»

Наименование должности по основному месту работы: Генеральный директор

Доля в уставном капитале общества,%: 0.0025

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: 0.0025

4. Мельников Дмитрий Леонидович

5. Пантелеев Александр Сергеевич

Год рождения: 1957

Место работы: ОАО «Уралкалий», Соликамское калийное рудоуправление № 1

Наименование должности по основному месту работы: Главный инженер

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

6. Петухова Галина Ивановна

Год рождения: 1962

Место работы: ОАО «Соликамский магниевый завод»

Наименование должности по основному месту работы: Директор по экономике и финан-

сам

Доля в уставном капитале общества,%: не имеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: не имеет

7. Сидак Валентин Антонович

8. Старостин Тимур Владимирович

Год рождения: 1975

Место работы: ОАО «Сильвинит»

Наименование должности по основному месту работы: Заместитель генерального дирек-

тора по правовым вопросам

Доля в уставном капитале общества,%: 0.00025

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций общества,%: 0.00025

9. Шалаев Сергей Борисович

В течение 2011 года членами Совета директоров сделок по приобретению или отчужде-

нию акций Общества не совершалось.

43

Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа

Общества

В соответствии со статьей 69 Федерального закона № 208-ФЗ от 26.12.1995 «Об акцио-

нерных обществах», внутренними документами Общества (статья 12 Устава, Положением

о генеральном директоре Открытого акционерного общества «Соликамский магниевый

завод»), руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным ди-

ректором Общества (единоличным исполнительным органом).

Генеральным директором Общества является Прокопенко Алексей Викторович, 1974

года рождения, Генеральный директор и член Совета директоров с 2011 года.

В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций Общества ли-

цом, занимающим должность единоличного исполнительного органа, не совершалось.

Критерии определения и размер вознаграждения лица, занимающего должность

единоличного исполнительного органа, членам Совета директоров

Критерии определения и размер вознаграждения генерального директора определены п.

12.2 Устава Общества, п. 1.3. Положения о генеральном директоре Общества и Договором

генерального директора с Обществом.

В соответствии с Положением о Совете директоров ОАО «Соликамский магниевый за-

вод», членам Совета директоров за исполнение своих обязанностей ежемесячно выплачи-

валось вознаграждение в размере среднемесячной заработной платы промышленно-

производственного персонала Общества, совокупный размер которого составил 6 089.061

тыс. руб.

Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения

Обществом официально не утвержден кодекс корпоративного поведения или иной анало-

гичный документ, однако ОАО «СМЗ» обеспечивает акционерам все возможности для

участия в управлении обществом и ознакомления с информацией о деятельности обще-

ства, в соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах», Федераль-

ным Законом «О рынке ценных бумаг», и ознакомления с нормативными правовыми ак-

тами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (Федеральной

службы по финансовым рынкам России).

Основным принципом построения Обществом взаимоотношений с акционерами и инве-

сторами является разумный баланс интересов общества как хозяйствующего субъекта и

как акционерного общества, заинтересованного в защите прав и законных интересов сво-

их акционеров. Акционерам и инвесторам Общества предоставлено право регулярно и

оперативно получать информацию о деятельности Общества на сайте ОАО «СМЗ», в сети

Интернет, по адресу: www.smw.ru, где размещены Устав и внутренние документы Обще-

ства, списки аффилированных лиц, сообщения о существенных фактах, которые также

публикуются в ленте новостей агентства «Интерфакс», материалы к общему собранию

акционеров, раскрываются ежеквартальные отчеты, годовая бухгалтерская (финансовая)

отчетность. Органы управления Общества стремятся следовать принципам и рекоменда-

циям, заложенным в Кодексе корпоративного поведения, рекомендованным к примене-

нию Распоряжением ФКЦБ от 04.04.2002 года № 421/р «О рекомендации к примене-

нию Кодекса корпоративного поведения». В Уставе и внутренних документах Общества

нашли отражение отдельные статьи и положения рекомендованного Правительством РФ

Кодекса корпоративного поведения. Сводная таблица, характеризующая соблюдение Об-

ществом кодекса корпоративного поведения, приведена в Приложении № 5

44

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА

Баланс в агрегированном виде на 31.12.2011 г., тыс. руб.

АКТИВ ПАССИВ

1.

Основные средства и

вложения 1 578 426 1. Источники собственных средств 1 750 969

2. Запасы и затраты 592 472 2. Расчеты и прочие пассивы 1 886 117

3. Денежные средства,

расчеты и прочие акти-

вы

1 766 381 3. Кредиты и другие заемные средства, 300 193

в том числе: в том числе:

денежные средства и

краткосрочные финан-

совые вложения

210 358 краткосрочные кредиты и заемные

средства

-

расчеты и прочие акти-

вы

1 556 023 долгосрочные кредиты и заемные

средства 300 193

БАЛАНС 3 937 279 БАЛАНС 3 937 279

Отчет о прибылях и убытках за 2011 г., тыс. руб.

Наименование показателя Код

строки

За отчет-

ный период

За аналогичный

период предыду-

щего года

Выручка 2110 6 510 088 3 347 834

Себестоимость продаж 2120 (3 734 180) (3 041 405)

Валовая прибыль (убыток) 2100 2 775 908 306 429

Коммерческие расходы 2210 (273 898) (219 196)

Управленческие расходы 2220 (277 765) (218 459)

Прибыль (убыток) от продаж 2200 2 224 245 (131 226)

Доходы от участия в других организациях 2310 20 830 19 456

Проценты к получению 2320 583 85

Проценты к уплате 2330 (28 782) (56 455)

Прочие доходы 2340 466 319 137 192

Прочие расходы 2350 (753 219) (269 821)

В т.ч. резервы по сомнительным долгам 2351 (6 776)

Расходы по оценочным обязательствам 2352 (52 898) (3 364)

Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 1 929 976 (300 769)

Текущий налог на прибыль 2410 (289 316)

В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 54 166 20 284

Изменение отложенных налоговых обязательств 2430

Изменение отложенных налоговых активов 2450 (63 996) 36 627

Прочее 2460

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2400 1 576 664 (264 142)

СПРАВОЧНО.

Результат переоценки чистых активов, не включаемый в чистую при-

быль (убыток) периода

2510 0 221 089

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убы-

ток) периода 2520 0 0

Совокупный финансовый результат периода 2500 1 576 664 (43 053)

Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900 4.43 (0.11)

Разводненная прибыль (убыток) на акцию 2910

45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ АУДИТОРА ОБЩЕСТВА

46