ЕБРР в УкраинеОктябрь 2015 г.

Что такое ЕБРР?

12 мая 2015 г. 2

Международная финансовая организация, способствующая переходу к рыночной экономике в 35 странах мира от Центральной Европы до Центральной Азии.

В 2011 г. Банк также начал операции в Египте, Марокко, Тунисе и Иордании (регион Юго-Восточного Средиземноморья).

В 2014 г. к ЕБРР присоединились Кипр и Ливия в качестве соответственно страны-реципиента и страны-участницы.

В 2015 г. ЕБРР начнет инвестиции в Греции на временной основе в ответ на обращение к нему властей Греции с просьбой поддержать реформы и восстановление экономического роста.

Принадлежит 65* государствам и двум межгосударственным организациям.

Капитал €30 млрд.

* Процесс ратификации членства Ливии в ЕБРР еще не

завершен

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 13

мл

рд

. €

Совокупный объем операций €87 млрд.

Примечание: по результатам аудита по состоянию на 31 декабря 2013 г.

Состав акционеров и кредитный рейтинг ЕБРР

12 мая 2015 г. 3

ЕБРР имеет кредитный рейтинг “ААА” от трех основных рейтинговых агентств (S&P, Moody’s и Fitch)

Акционеры ЕБРР

По состоянию на 13 июля 2012 г.(1) В том числе Европейский Союз и

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), которым принадлежит по 3%. Среди стран ЕС Франции, Германии, Италии и Великобритании принадлежит по 8,6%

(2) России принадлежит 4%

ЕС 27 63% (1)

Регион ЕБРР за исключением стран ЕС

7% (2)

Прочие акционеры11%

США10%

Япония9%

Страны, в которые мы инвестируем

12 мая 2015 г. 4

ЕБРР в Украине

12 мая 2015 г. 5

Самый крупный финансовый инвестор с более чем 20-летним опытом работы в Украине

Основная сфера деятельности – долгосрочное акционерное и долговое финансирование

Совокупный объем инвестиций в Украине (по состоянию на январь 2015 г.) – €10,4 млрд. в рамках 344 проектов

Годовой объем инвестиций на протяжении последних 4 лет – около €1 млрд.

Финансовые учреждения

33%

Агробизнес17%Транспорт

14%

Производство и услуги

11%

Энергетика12%

Муниципальная и экологическая

инфраструктура5%

Природные ресурсы3%

Фонды прямых инвестиций

2%

ИКТ2%

Недвижимость и туризм

1%

Объем операций ЕБРР в Украине

12 мая 2015 г. 6

Кредиты, 93%

Прямые инвестиции,

7%

Распределение по секторам (по состоянию на январь 2015 г.)Всего подписано 344 проекта на общую сумму €10,4 млрд.

Частный сектор

72%

Госсектор28%

Годовой объем инвестиций ЕБРР в Украине по секторам

12 мая 2015 г. 7

060.4

183.8

34.3

175

305.1

68.7

371.4

0

129.9

152.4

406.3

568.5200

186.4

372.1

126.1

106.7

451.6 302.8

179.5233.7

320.5

489.7

218

217.1

128.8

207.6

134.8

65.9

173.4

256.7

37.7

284.383.3

243.8

33

47

35

42

28

40

35

31

12

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

200

400

600

800

1000

1200

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 2014

Energy Financial Institutions Corporate Infrastructure Number of Operations (rhs)Энергетика Финансовый сектор Корпоративные Инфраструктура Количество операций

млн. евро

Стратегические направлениядеятельности ЕБРР в Украине

12 мая 2015 г. 8

Повышение энергоэффективности и энергетической безопасности

Раскрытие сельскохозяйственного и промышленного потенциала страны

Создание качественной и надежной инфраструктуры

Преодоление последствий кризиса в финансовом секторе

Развитие местных рынков капитала

Стратегия кризисного реагированияЕБРР в Украине

12 мая 2015 г. 9

Энергетика

Банк будет поддерживать мероприятия по повышению безопасности в атомной энергетике, развитие сетей электропередачи, а также проекты, направленные на повышение энергоэффективности и уменьшение углеродоемкости сектора в целом.

Банк также будет поддерживать модернизацию украинской газотранспортной и газораспределительной системы при условии проведения властями комплексных и эффективных реформ, включая реструктуризацию НАК "Нефтегаз Украины".

Промышленность, сельское хозяйство и торговля

Банк будет поддерживать ПИИ и местные предприятия, уделяя первоочередное внимание повышению качества управления, прозрачности и энергоэффективности. ЕБРР будет поддерживать инвестиции во все составляющие цепочки стоимости в сельском хозяйстве, используя, в частности, такие инструменты поддержки первичных производителей, как обеспечение сезонных потребностей в оборотном капитале.

Банк будет помогать Украине в развитии наукоемких отраслей экономики и эффективном использовании ее человеческого и научного потенциала.

Инфраструктура

В секторе автомобильных дорог Банк будет поддерживать модернизацию основных транспортных коридоров, улучшение отраслевого финансирования и развитие конкуренции.

В железнодорожном секторе ЕБРР будет поддерживать корпоратизацию национального железнодорожного оператора и развитие частных операторов. Банк также будет поддерживать коммерциализацию коммунальных предприятий путем реализации проектов, предусматривающих значительный демонстрационный эффект и повышение энергоэффективности.

В муниципальном и экологическом секторе ЕБРР будет увеличивать объем и количество инвестиций в энергоэффективность систем централизованного теплоснабжения, а также расширять программу повышения энергоэффективности общественных зданий.

Финансовый сектор и рынки капитала

Основными приоритетами будет предоставление банковскому сектору целевого долгосрочного долгового и акционерного финансирования и максимальная возможная поддержка кредитования в местной валюте. Первоочередное внимание будет уделяться проектам поддержки ММСП, повышения энергоэффективности и содействия торговым операциям с использованием кредитных инструментов и предоставлением необходимой технической помощи.

Банк вместе с другими МФО и НБУ продолжит работать над решением проблемных вопросов, мешающих ему предоставлять кредиты в местной валюте.

ЕБРР и коммерческие банки

12 мая 2015 г. 10

ЕБРР не конкурирует с коммерческими банками

ЕБРР является лидером финансового рынка и предлагает новые финансовые продукты с более длинными сроками погашения

Основные принципы деятельности ЕБРР не базируются на получении прибыли. Миссия Банка заключается в поддержке перехода к рыночной экономике в странах, где он осуществляет инвестиции

ЕБРР может оказывать техническую помощь на этапах подготовки и реализации проектов

ЕБРР работает не только с частными инвесторами, но и с центральными, а также местными органами власти

ЕБРР привлекает другие банки для распределения проектных рисков (синдикация, софинансирование, параллельное финансирование)

Каждый евро, инвестированный ЕБРР, позволяет мобилизовать 3 евро на реализацию проектов

Организация проектов ЕБРР

12 мая 2015 г. 11

За каждый проект отвечает группа специалистов из разных отделов Банка во главе с руководителем операции

Предпроектные исследования, как правило, выполняются независимыми экспертами

Все проекты одобряются Операционным комитетом в Лондоне и Советом директоров ЕБРР, в котором представлены все акционеры Банка, включая Украину

Непосредственной реализацией проектов занимаются клиенты. Банк осуществляет мониторинг, основной целью которого является проверка соблюдения соответствующих принципов и правил ЕБРР, а также положений проектных соглашений и других документов

USELF – Финансоваяподдержка реализациипроектов возобновляемойэнергетики

12

Что такое USELF?

12 мая 2015 г. 13

• Программа кредитования с общим объемом кредитных средств

ЕБРР €100 млн. после недавнего пополнения

• Еще €40 млн. предоставлено Фондом чистых технологий

• Заемщики получают кредиты непосредственно от ЕБРР без

участия местной банковской системы

• Поддержка инвестиций в проекты возобновляемой энергетики,

предусматривающие генерацию электроэнергии

• Бесплатная техническая помощь в разработке и реализации

проектов

Кредиты USELF – основныехарактеристики

12 мая 2015 г. 14

• Суммы от €1,5 млн. до приблизительно €15 млн.

• Совокупная доля финансирования ЕБРР и ФЧТ – до 60% общей

стоимости проекта

• Процентная ставка – для кредита ЕБРР устанавливается в

соответствии с рыночными условиями, может быть ниже для

кредита ФЧТ

• Срок погашения – до 10 лет для кредита ЕБРР, до 15 лет для

кредита ФЧТ

• Бесплатная техническая помощь для девелоперов проектов

• Акцент делается на проектное финансирование

Поддержка МСП

Программа развития предприятий (ПРП)

12 мая 2015 г. 16

Ориентирована на средние компании (100-1000 сотрудников)

Цель - внедрение новой культуры управления, которая позволит компаниям реагировать на внешние факторы быстрее конкурентов

Достигается обеспечением доступа к знаниям и опыту руководителей предприятий в соответствующих отраслях экономически развитых стран

Средняя продолжительность проектов составляет 12-18 месяцев

План на 2014 г. - около 11 новых проектов

Программа деловых консультационных услуг (ПДКУ)

12 мая 2015 г. 17

Ориентирована на малые и средние компании (10-250 сотрудников)

Узкоспециализированные проекты, направленные на преодоление конкретных барьеров для развития бизнеса

Прямая помощь МСП в получении доступа к консультационным услугам путем привлечения к участию в проектах местных консультантов с частичным покрытием соответствующих расходов

Средняя продолжительность проектов составляет 2-4 месяца

План на 2014 г. - 95 консультационных проектов

Прочие достижения в 2014 г.

12 мая 2015 г. 18

Акционеры ЕБРР создали Мультидонорский счет стабилизации и устойчивого развития

для поддержки усилий Украины, направленных на реформирование экономики,

улучшение бизнес-климата и возврат на путь устойчивого развития.

Банк играет значительную роль в разработке и реализации антикоррупционных мер в

Украине, в частности создании института бизнес-омбудсмена. Финансовая поддержка

этой важной антикоррупционной инициативы осуществляется с Мультидонорского

счета.

Банк начал реализацию программы поддержки существующих клиентов объемом

€150 млн., которая поможет удовлетворить их потребность в ликвидности и оборотном

капитале, а также справиться с трудностями, возникшими в связи с финансовым

кризисом и снижением доступности внешнего финансирования.

ЕБРР также открыл во Львове свой второй офис в Украине, основной задачей которого

будет оказание малым и средним предприятиям поддержки в форме

специализированных отраслевых экспертных консультаций.

Потенциал рынка энергосервисных контрактовв странах операций ЕБРР

19

88%

• Инвестиции в устойчивую энергетику – одно из ключевых

направлений деятельности Банка в странах операций

• В регионе ЕБРР на здания приходится от 30 до 40% общего

объема потребляемой энергии. Уровень потерь энергии,

вызванный недостатком инвестиций в строительные

конструкции и технологии – 40 – 50 %

• Путь преодоления разрыва между потребностями в

инвестициях в энергоэффективность зданий бюджетного

сектора и экономическими условиями – механизм

энергосервисных контрактов (энергетических перформанс-

контрактов)

• Разрабатывая проекты на основе таких контрактов, Банк

привлекает не только финансирование, но и опыт частного

бизнеса путем обеспечения участия частных компаний в

осуществлении энергосервисных контрактов с госектором

Какую поддержку окажет ЕБРР?

Прямые кредиты заинтересованным ЭСКО компаниям

Специальные инструменты финансирования

• Например, специальный Фонд, который (при условии

использования механизма факторинга/форфейтинга) позволит

ЭСКО рефинансировать начальные инвестиции путем продажи

поступлений от клиентов

Какую поддержку окажет ЕБРР? (2)

ЕБРР поможет заказчикам:

Отобрать объекты для торгов, включая проведение выборочных энергоаудитов, подготовку плана инвестиций, финансовую модель проекта, процедур мониторинга и верификации энергосбережения, организационной структуры и плана обучения участников проекта.

Подготовить типовые энергосервисные контракты, тендерные процедуры и документацию, руководства по реализации проектов.

Провести обучение потенциальных участников тендеров на энергосервис (ЭСКО, инжиниринговые компании)

Решать возникающие правовые вопросы для успешной реализации проектов

Данная поддержка оказывается на средства гранта от Специального фонда вкладчиков (в Украине, пилотный проект Днепропетровск)

Украина: пилотный проект –г.Днепропетровск

СОЗДАНИЕ ЮРИДИЧЕСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ ПО ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ ЧАСТНОГО СЕКТОРА:

ЕБРР предоставляет 10 млн евро кредит муниципальной энергосберегающей компании г.Днепропертовск под гарантии города на проведение мер по повышению энергоэффективности муниципальных зданий (71 школа) силами частных инженерных (ЭСКО) компаний на основании энергосберегающих контрактов ( c возможностью получения дополнительных 10 млн в будущем)

Кредит будет выплачен за счет снижения расходов горсовета на теплоснабжение школьных зданий. Предусмотрена возможность включить в проект энергоэффективное уличное освещение

Бюджетноездание

Муниципалитет Собственник зданий, ответственность по закону за составление годового бюджета и оплату расходов на энергоносители и инвестиции в энергосбережение

коммерческие

ЭСКО

коммерческие

ЭСКО

Внедрения энергоэффективных мероприятий,

Договор о создании МКЕМ (управление

энергоменеджмента в составе муниципалитета

«Перформанс-контракт» с

гарантированным результатом

Соглашение о предоставлении данных, способу управления

Предприятие (управления) МКЕМ, 100% в

собственности муниципалитета , обеспечивает:

мониторинг энергопотребления, проведение тендеров и энергоаудитов, подписания и управления «перформанс -

контрактам» (обслуживание проекта и обеспечения выплат инвестиций в проекты ЭДС)

Бюджетноездание

Бюджетноездание

Бюджетноездание

Финансирование ЭСКО в Украине организационная

диаграмма

Обязательства муниципалитета

в том, что полученная и

доказана экономия будет

возвращаться МКЕМ для

оплаты инвестиций ЕБРР

ЕБРР / банк

обеспечивает

финансирование

Кредитн договор

Препятствия на пути развития проекта

Институциональные:

•Отсутствие мониторинга данных;•Отсутствие на уровне муниципалитетов единого органа управления в области энергетики;•Отсутствие на муниципальном уровне принципов закупки энергетических услуг;•Неразвитость рынка ЭСКО (на сегодняшний день по данной схеме на рынке Украины, с промышленными предприятиями работает только одна компания - «УкрЭСКО»);•Отсутствие опыта в области проектного финансирования, управления бюджетами,активами и долгом;

•Недостаточные управленческие и технические навыки муниципалитетов в деле разработки и реализации экономически целесообразных проектов в области ЭЭ;

•Недостаточная информированность региональных и городских администраций о финансовых рынках и услугах.

Устранение вышеизложенных препятствий и является той задачей, которую возможно решить в сотрудничестве Правительства Украины, ЕБРР и г.Днепропетровска.

Как нас найти?

12 мая 2015 г. 25

Тел.: +380 44 277 1100

Факс: +380 44 277 1160

Электронная почта: kiev@kev.ebrd.com

www.ebrd.com/ukraine

Посетите наш веб-сайт, а также наши страницы в Facebook и Twitter

Офис ЕБРР в Киевеул. Немировича-Данченко, 16

Киев 01133, Украина