Embed Size (px)
Citation preview
1
Kamatne TransformacijeKamatne Transformacije
2
Formiranje cene kredita
• Kompleksnost i značaj procesa
• Porast konkurencije
3
Metod utvrđivanja cena plus troškovi
• Tradicionalni model
• Determinante modela:1. Trošak obezbeđenja sredstava
2. Operativni troškovi banke
3. Stopa za kompenzaciju rizika u slučaju neizvršenja obaveze
4. Planirana stopa profita
Komponente se izražavaju u godišnjim procentima
4
Nedostaci modela
• Teškoće u pogledu određivanja stvarne cene pribavljenih sredstava (realne i aktuelne)
• Kompleksnost pravilne raspodele operativnih troškova u spektru usluga (proizvoda) koje banka nudi
• Kontinuirani pritisak konkurencije – teškoće u predviđanju stope profita
5
Model Prime rate
• Spada u najzastupljenije u istoriji modernog bankarstva
• Pojava 1930-ih u SAD
• Pul vodećih banaka postiže konsenzus o jedinstvenoj kamatnoj stopi na kredite kompanijama sa nespornim kreditnim bonitetom (kratkoročni krediti za obrtna sredstva)
6
Prime ratePrime rate
• Nadalje se koristi kao osnovna (startna) kamatna stopa za determinisanje širokog spektra korporativnih kredita u SAD i drugim finansijskim centrima
• Formiraju je kapitalno superiorne banke
• Pojava flotirajućeg prime rate-a
7
8
FED – prime rateFED – prime rate
9
FED – prime rateFED – prime rate
10
KAMATNA STOPA PO KREDITIMA
= primarna stopa (prime rate)
+
premija rizika u slučaju neizvršenja obaveze
+
premija vremenskog rizika
Kompleksnost ocene rizikaKompleksnost ocene rizika
Vrste premije rizika
11
LIBOR
• Tokom 70-ih godina LIBOR dobija na značaju
• LIBOR – dnevna referentna kamatna stopa prema kojoj prvoklasne poslovne banke nude viškove slobodnih
sredstva na veliko na londonskom interbankarskom tržištu
• Banke su prešle na LIBOR zbog sve većeg korišćenja
evro dolara kao izvora sredstava za kredite
12
• LIBOR svakodnevno objavljuje BBA oko 11:45 (engleska vremenska zona)
• Prosečna filtrirana interbankarska depozitna stopa koju nude banke koje se nalaze u spsiku banaka kontributora sa dospećem rangiranim od prekonoćne do godišnje kamatne stope
• Među bankama kamatna stopa LIBOR varira i u toku dana, ali se objavljeni uzima kao standard
13
Država
Banke koje učestvuju u
formiranju LIBOR-a
Bank of America
Chase Manhattan Bank
Citibank
Abbey National
Barclays Bank
HSBC
Lloyds Bank
National Westminster
Bank
Royal Bank of Scotland
Bank of Tokyo
Mitsubishi
Fuji Bank
Norinchukin Bank
Credit Suisse-First
BostonUnion Bank of
Switzerland
Deutsche Bank
Westdeutsche Bank
Nemačka
SAD
Velika Britanija
Japan
Švajcarska
14
• LIBOR se obračunava ne samo za GBP, već i za USD, japanski jen, švajcarski franak, kanadski dolar, australijski dolar, švedsku krunu, dansku krunu, novozelandski dolar
• Euro Libor takođe postoji, ali se ređe korisiti (swop ugovori)
• Za EUR je referentan EURIBOR
15
16
USD USD liborlibor
17
LIBOR USD – KAMATNE STOPE
4,2
4,4
4,6
4,8
5,0
5,2
5,4
5,6
5,8
1-Jan-06 2-Mar-06 1-May-06 30-Jun-06 29-Aug-06 28-Oct-06 27-Dec-06 25-Feb-07 26-Apr-07
s/n-o/n 1w 1m 3m 6m 12m
(%)
18
EURIBOR• Dnevna referentna kamatna stopa bazirana na prosečnoj kamatnoj stopi
po kojoj banke na veliko nude viškove slobodnih sredstva na na evropskom novčanom tržištu
• Pandan LIBOR-u
• Domicilna referentna stopa EMU, kao PIBOR, FIBOR i ostali IBOR-i nekada
• Pojava 1999. godine
• EURIBOR dnevno objavljuje European Banking Federation EBF u 11:00 (CET)
19
Austria Erste Bank der Österreichischen Sparkassen
RZB - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG
Belgium Dexia Bank Fortis Bank KBC
Finland NordeaFrance BNP - Paribas Natexis Banques Populaires
IXIS CIB Crédit Agricole s.a. HSBC France Crédit Industriel et
Commercial CICSociété Générale
Germany Bankgesellschaft Berlin WestLB AGBayerische Landesbank Girozentrale
Commerzbank
Deutsche Bank DZ Bank Deutsche Genossenschaftsbank
Dresdner Bank Landesbank Baden-Württemberg Girozentrale
Landesbank Hessen - Thüringen Girozentrale
Norddeutsche Landesbank Girozentrale
Greece National Bank of Greece Ireland AIB Group Bank of IrelandItaly Banca IntesaBci UCI Milan
Monte dei Paschi di Siena Luxembourg Banque et Caisse d'Épargne de
l'État Netherlands ABN Amro Bank Rabobank
ING Bank Portugal Caixa Geral De Depósitos
(CGD) Spain Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Confederacion Española de
Cajas de AhorrosBanco Santander Central Hispano
Other EU Banks Barclays Capital Den Danske BankSvenska Handelsbanken
International Banks
Bank of Tokyo - Mitsubishi J.P. Morgan Chase & Co.
Citibank UBS (Luxembourg) S.A.
20
EURIBOR – KAMATNE STOPE
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
29-Dec-05 27-Feb-06 28-Apr-06 27-Jun-06 26-Aug-06 25-Oct-06 24-Dec-06 22-Feb-07 23-Apr-07
O/n 1 WEEK 1 MONTH 3 MONTH 6 MONTH 12 MONTH
21
Determinisanje cena kredita na bankrskom tržištu Srbije
• Osnovice EURIBOR i LIBOR, BELIBOR
• Krediti na domaćem tržištu – Dinarski krediti
– Krediti u “deviznom znaku”
22
BELIBOR (Belgrade Interbank Offered Rate)
Referentna kamatna stopa za dinarska sredstva ponuđena od strane banaka Panela, na srpskom međubankarskom tržištu. Računa se kao aritmetička sredina kotacija preostalih posle eliminisanja najviše i najniže stope, sa dva decimalna mesta.
BEONIA (Belgrade Overnight Index Average)
Efektivna prekonoćna stopa izračunata kao ponderisani prosek svih prekonoćnih pozajmica na srpskom međubankarskom tržištu, koje su plasirale banke Panela, uključujući i plasmane date drugim bankama van Panela.
BELIBOR I BEONIABELIBOR I BEONIA
23
TN SN 1W 2W 1M 2M 3M 6M
<HVBZ> 9,00 9,50 9,90 10,00 10,10 10,20 10,30 10,40<RBSR> 9,60 9,60 9,70 9,90 10,00 10,05 10,10 10,15<HAAC> 10,10 9,00 10,20 10,20 10,30 10,30 10,40 10,50<KBYU> 9,80 9,90 10,00 10,05 10,10 10,20 10,30 10,40<BISR> 9,50 9,60 9,80 10,00 10,10 10,20 10,35 10,40<VOJA> 9,90 8,00 9,90 10,00 10,20 10,30 10,30 10,40<KBNS> 9,50 9,80 9,90 10,10 10,15 10,20 10,30 10,40<EFGB> 9,70 8,60 9,85 9,85 9,85 10,50 10,50 10,70<NBGB> <JUBG> 9,20 9,10 9,80 10,00 10,10 10,20 10,30 10,40 Fixing 9,60 9,31 9,88 10,01 10,11 10,23 10,32 10,41
BELIBOR i banke članice Panela
24
BELIBORBELIBOR
25
BELIBORBELIBOR
26
BEONIABEONIA
27
BEONIABEONIA
28
EUR, USD i CHF vs. RSDEUR, USD i CHF vs. RSD
29
EUR, USD i CHF vs. RSDEUR, USD i CHF vs. RSD
30
EUR/RSDEUR/RSD
31
EUR/RSDEUR/RSD
32
EUR/USDEUR/USD
33
EUR/USDEUR/USD
34
2w repo rate - forecasts2w repo rate - forecasts
Target Pricing Method
36
Target Pricing Method
36
Krediti iznad 24meseca
Kod svih grupa je ista kamatna stopa kao kod kratkorocnih kredita, s tim da se DF povecava.
Za grupu klijenata koji
spadaju u grupu A, DF moze ici ispod 1% (min 0,60%). Veci troskovi obrade posledica su povecanog troska kreditne analize kod dugorocnih kredita i manjeg uticaja na EKS. Ova grupa kredita nije vezana za konketnu namenu, moze se koristiti za trajna obrtna sredstva, nabavku opreme itd.
Monthly turnover through bankLong term loans > 24 months A B V G
0 EUR- 100,000 EURIR (per month)
Disbursement fee
>100,000 EUR IR (per month)
Disbursement fee
Short term EUR loans < 24 months A B V G0 EUR- 100,000 EUR
IR (per month) 0,90% 0.95% 1,15 1,45%Disbursement fee 0,50% 0,60% 0,80% 0,80%>100,000 EUR IR (per month) 0,85 0,90% 1,10% 1,45%
Disbursement fee 0,40% 0,50% 0,70% 0,70%
Short-Term DINAR Loans ( <12 months) A B V G
0 EUR- 100,000 EURIR (per month) 1,15- 1,3% 1,3 -1,4% 1,5 - 1,6% 1,75%
Disbursement fee 0,50% 0,60% 0,80% 0,80% >100,000 EUR IR (per month) 1,1-1,3% 1,2 - 1,3 % 1,4 - 1,5% 1,75%
Disbursement fee 0,40% 0,50% 0,70% 0,7%
Terms and Conditions for Corporate Clients
Categorization according to NBS
0,90% 0,95% 1,15 % 1,45%
1 % 1,10% 1,30% 1,30%0,80% 0,90% 1,10% 1,45%
0,90% 1,00% 1,20% 1,20%
37
Target Pricing Method
37
Overdraft (< 12 months)< 100,000 EUR per
month
100,000 EUR-
200,000 EUR
> 200,000 EUR
per month
Corporate overdrafts (All amounts)
IR (per month)
Disbursement fee 0 0 0,0%
Monthly turnover through bank
1,70%2,00% 1,90%
38
Target Pricing Method
38
Deposit must be placed on
TDA - Time deposit account (oroceni depozit, ograniceni) Nominal IR to be used in calculation.
In case that the client wants loan with bullet repayment margine is to be increased by additional 1 percentage point.
In case that during maturity of the loan client wants to withdraw part of the deposit during that repayment period of the loan, margine is to be increased by additional 1 percentage point in the moment of the release of the part of deposit.
100% cash covered loans (≤ 24 months)
≤ 100,000 EUR per month
100,000 EUR-200,000 EUR
> 200,000 EUR per month
Corporate Loans ( 0 EUR- 100,000 EUR)
IR (per year)TDA IR (gross) + 6
pts. TDA IR (gross) +
5,5 pts. TDA IR (gross) + 5
pts. Disbursement fee 0,5% 0,4% 0,3%
Corporate Loans (100,000 EUR- 200,000 EUR)
IR (per year)TDA IR (gross) + 5
pts. TDA IR (gross) +
4,5 pts. TDA IR (gross) + 4,5
pts. Disbursement fee 0,4% 0,4% 0,3%
Corporate Loans ( >200,000 EUR )
IR (per year)TDA IR (gross) + 4,5
pts. TDA IR (gross) +
4,5pts. TDA IR (gross) + 4
pts. Disbursement fee 0,3% 0,3% 0,3%
Deposits and cash covered loans with paying interest to the client, with monthly repayment of loan installments and without possibility for client to withdraw any portion of deposits prior
to full repayment of the loan***
39
Target Pricing Method
39
100% cash covered loans with bullit repayment (≤ 24 months)
≤ 100,000 EUR per month
100,000 EUR-200,000 EUR
> 200,000 EUR per month
Corporate Loans ( 0 EUR- 100,000 EUR)IR (per year) 6 pts. 5,5 pts. 5 pts. Disbursement fee 0,5% 0,4% 0,4%
Corporate Loans (100,000 EUR- 200,000 EUR)IR (per year) 5 pts. 4,5 pts. 4,5 pts. Disbursement fee 0,4% 0,4% 0,3%
Corporate Loans ( >200,000 EUR )IR (per year) 4,4 pts. 4,5 pts. 4 pts. Disbursement fee 0,3% 0,3% 0,3%
Guarantee and Securities covered LoansA B V G
Corporate Loans (EUR Indexed)IR (per month) 0,85% 0,90% 1,10% 1,45%Disbursement fee 0,40% 0,50% 0,70% 1,0%
40
Target Pricing Method
40
GENERAL RULE FOR ALL LOANS:
In case of early repayment of consumer or business loan, fee has to be applied: 3% in case a client wishes to repay the loan and if not interested in any further loans from the Bank, or 1% if the client repays the loan in order to get another one from the Bank (refer to General Lending Conditions - Opsti uslovi kreditiranja)
41
42
AKTIVNE KAMATNE STOPA
PASIVNE KAMATNA STOPA
Aktivna kamata na:
Kratkoročne kredite za izvoz robe i usluga, za proizvodnju i zalihe poljoprivrednih proizvoda, medjubankarski za likvidnost, kratkoročne pozajmice na tržištu novca, stanovništvu,potročački i dr.
Kratkoročne hartije od vrednosti
Dugoročne kredite za izvoz opreme i izvodjenje investicija,za kupovinu i prodaju domaće opreme,za poloprivrednu proizvodnju, za osnovna sredstva,za stambeno - komunalnu izgradnju, stanovništvu za stambenu izgradnju i dr.
Dugoročne hartije od vrednosti
Pasivna kamata
na:
Depozite stanovništva
Po vidjenju
Tekući i žiro računi
Kratkoročni
Do 1 mesecaDo 2 mesecaDo 3 mesecaDo 6 meseciDo 1 godine
DugoročniDo 2 godineDo 3 godinePreko 3 godine
Depozite pravnih lica
Po vidjenjuTekući računi
Kratkoročni
Do 1 mesecaDo 2 mesecaDo 3 mesecaDo 6 meseciDo 1 godine
DugoročniDo 2 godineDo 3 godinePreko 3 godine
43
44
adekvatna stopa NBS
).
45
46
47
48
49
50
51
Izvori rasta plasmana banaka(u % bilansne sume banaka)
52
Projektovana bazna inflacija
