1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ...yatirimci.teknosa.com/Content/files/201206.pdfaracılığıyla klima ve beyaz eĢya satıĢı yapmaktır. ġirket’in ana ortaklığı

TEKNOSA İÇ VE DIŞ TİCARET A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

TEKNOSA ĠÇ VE DIġ TĠCARET A.ġ.

30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA

KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR..................................................................................................... 1-2

KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI ................................................................... 3

KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI ............................................................ 4

KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI ............................................................................. 5

KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR .............. 6-49

DĠPNOT 1 ġĠRKETĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ............................................................... 6

DĠPNOT 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ................................. 6-15

DĠPNOT 3 FĠNANSAL BĠLGĠLERĠN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI ................................................. 16-18

DĠPNOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ....................................................................................................... 19

DĠPNOT 5 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................................ 19-20

DĠPNOT 6 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR ......................................................................................................... 20

DĠPNOT 7 STOKLAR .............................................................................................................................................. 20

DĠPNOT 8 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ......................................................................................... 21

DĠPNOT 9 MADDĠ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................ 22-23

DĠPNOT 10 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ....................................................................................... 24

DĠPNOT 11 TAAHHÜTLER VE ġARTA BAĞLI YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................................ 25-26

DĠPNOT 12 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI ........................................................................................................ 27

DĠPNOT 13 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................................................... 28

DĠPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR .................................................................................................................................. 29-30

DĠPNOT 15 SATIġ GELĠRLERĠ VE SATIġLARIN MALĠYETĠ .............................................................................. 30

DĠPNOT 16 FAALĠYET GĠDERLERĠ ....................................................................................................................... 31

DĠPNOT 17 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER................................................................................................... 31

DĠPNOT 18 DĠĞER FAALĠYETLER GELĠRLERĠ/GĠDERLERĠ ............................................................................. 32

DĠPNOT 19 FĠNANSAL GELĠRLER ......................................................................................................................... 32

DĠPNOT 20 FĠNANSAL GĠDERLER ........................................................................................................................ 33

DĠPNOT 21 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ........................................................................................ 33-35

DĠPNOT 22 HĠSSE BAġINA KAZANÇ .................................................................................................................... 36

DĠPNOT 23 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI .................................................................................................... 36-38

DĠPNOT 24 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ................... 38-47

DĠPNOT 25 FĠNANSAL ARAÇLAR ......................................................................................................................... 48

DĠPNOT 26 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ............................................................................... 49


30 HAZĠRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE

KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

1

Dipnot

referansları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 4 116.422 186.596

Ticari alacaklar

- ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar 23 8.027 3.302

- Diğer ticari alacaklar 5 41.701 25.338

Diğer alacaklar 6 - 547

Stoklar 7 402.834 260.925

Diğer dönen varlıklar 13 65.953 21.654

Toplam dönen varlıklar 634.937 498.362

Duran varlıklar:

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 8 11.219 11.241

Maddi duran varlıklar 9 87.390 78.681

Maddi olmayan duran varlıklar 10 7.356 6.128

Ertelenen vergi varlıkları 21 2.524 4.394

Diğer duran varlıklar 13 3.479 5.585

Toplam duran varlıklar 111.968 106.029

Toplam varlıklar 746.905 604.391

Bu konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere ġirket Yönetim Kurulu’nun 1 Ağustos 2012 tarihli

toplantısında onaylanmıĢtır.

Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.


30 HAZĠRAN 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE

KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

2

Dipnot

referansları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Ticari borçlar

- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar 23 1.205 2.143

- Diğer ticari borçlar 5 537.408 426.772

Diğer borçlar 6 7.058 7.178

Dönem karı vergi yükümlülüğü 21 3.495 -

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 30.489 21.578

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 579.655 457.671

Uzun vadeli yükümlülükler:

Kıdem tazminatı karĢılığı 12 1.058 907

Diğer uzun vadeli yükümlülükler - 19

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.058 926

Toplam yükümlülükler 580.713 458.597

Özkaynaklar:

ÖdenmiĢ sermaye 14 110.000 110.000

Sermaye düzeltmesi 14 6.628 6.628

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler 14 8.630 8.630

Diğer yedekler 3 3

GeçmiĢ yıllar karları/(zararları) 20.533 (29.692)

Net dönem karı 20.398 50.225

Toplam özkaynaklar 166.192 145.794

Toplam kaynaklar 746.905 604.391



30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI VE ÜÇ AYLIK

ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin TL olarak ifade edilmiĢtir.)

3

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -

referansları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Sürdürülen faaliyetler SatıĢ gelirleri (net) 15 991.035 770.307 534.435 384.964 SatıĢların maliyeti (-) 15 (787.269) (602.097) (426.180) (300.532)

Brüt kar 203.766 168.210 108.255 84.432 Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (-) 16 (160.279) (128.299) (82.276) (65.116) Genel yönetim giderleri (-) 16 (14.440) (12.662) (7.595) (6.351) Diğer faaliyet gelirleri 18 15.389 8.457 6.197 4.817 Diğer faaliyet giderleri (-) 18 (2.120) (2.188) (1.476) (995)

Faaliyet karı 42.316 33.518 23.105 16.787 Finansal gelirler 19 21.624 19.329 11.971 9.318 Finansal giderler (-) 20 (38.049) (30.331) (20.373) (14.397)

Vergi öncesi kar 25.891 22.516 14.703 11.708

Vergi gelir/gideri Dönem vergi gideri 21 (3.623) (391) (3.623) - Ertelenen vergi gelir/gideri 21 (1.870) (4.303) 358 (2.530)

Dönem karı 20.398 17.822 11.438 9.178

Diğer kapsamlı gelir/gider (vergi sonrası) - - - -

Toplam kapsamlı gelir 20.398 17.822 11.438 9.178

1.000 adet hisse baĢına kazanç (TL) 22 0,185 0,162 0,104 0,083



30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĠT

KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin TL olarak ifade edilmiĢtir.)

4

Kardan ayrılan GeçmiĢ yıllar

kısıtlanmıĢ yedekler zararları ve

Sermaye Yasal Olağanüstü Özel net dönem Toplam

Sermaye düzeltmesi yedekler yedekler yedekler karı/zararı özkaynaklar

1 Ocak 2011 tarihindeki bakiyeler 110.000 6.628 758 7.872 3 (29.692) 95.569

Toplam kapsamlı gelir - - - - - 17.822 17.822

30 Haziran 2011 tarihindeki bakiyeler 110.000 6.628 758 7.872 3 (11.870) 113.391

1 Ocak 2012 tarihindeki bakiyeler 110.000 6.628 758 7.872 3 20.533 145.794

Toplam kapsamlı gelir - - - - - 20.398 20.398

30 Haziran 2012 tarihindeki bakiyeler 110.000 6.628 758 7.872 3 40.931 166.192



30 HAZĠRAN 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA

DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin TL olarak ifade edilmiĢtir.)

5

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

ĠĢletme faaliyetleri:

Vergi öncesi kar 25.891 22.516

Düzeltmeler: Faiz gideri, kredi kartı komisyonları ve diğer finansman giderleri 20 37.730 29.730 Amortisman ve itfa payları 8,9,10 12.146 10.179 Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artıĢ 12 903 907 Kapanan mağazaların maddi ve maddi olmayan duran varlık çıkıĢlarından kaynaklanan zararlar 9,10 2.750 906 Stok değer düĢüklüğü 726 672 Kapanacak mağazaların maddi duran varlık değer düĢüklüğü/(iptali) 9 (3.800) 228 Faiz gelirleri 19 (3.317) (4.447)

Varlık ve yükümlülüklerdeki değiĢimler öncesi net nakit 73.029 60.691

Ticari ve diğer alacaklar (15.816) (5.668) ĠliĢkili taraflardan alacaklar (4.725) 391 Stoklar (142.635) (42.710) Diğer dönen varlıklar (45.088) (6.129) Diğer duran varlıklar 2.106 26 Ticari borçlar 110.636 14.445 ĠliĢkili taraflara borçlar (938) (842) Diğer kısa vadeli yükümlülükler ve diğer borçlar 8.791 (6.953) Diğer uzun vadeli yükümlülükler (19) (23) Ödenen kıdem tazminatı 12 (752) (802) Ödenen vergiler (128) -

ĠĢletme faaliyetlerine iliĢkin nakit akıĢı (15.539) 12.426

Yatırım faaliyetleri: Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları 8 - (120) Maddi duran varlık alımları 9 (18.208) (12.943) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (1.886) (364)

Yatırım faaliyetlerine iliĢkin nakit akıĢı (20.094) (13.427)

Finansman faaliyetleri: Finansal borçlardaki artıĢ - 104.732 Ödenen faiz, kredi kartı komisyonları ve diğer finansman giderleri (37.730) (29.730) Alınan faiz 3.189 3.699

Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit akıĢı (34.541) 78.701

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalıĢ)/artıĢ (70.174) 77.700

Nakit ve nakit benzeri değerlerin

dönem baĢı bakiyesi 4 186.596 67.541

Nakit ve nakit benzeri değerlerin

dönem sonu bakiyesi 4 116.422 145.241



30 HAZĠRAN 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AĠT

KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin TL olarak ifade edilmiĢtir.)

6

DĠPNOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Teknosa Ġç ve DıĢ Ticaret A.ġ. (“Teknosa” veya “ġirket”) 9 Mart 2000 tarihinde kurulmuĢ olup, fiili

faaliyet konusu, sahip olduğu mağazalar aracılığıyla teknoloji elektronik donanım satıĢı ile bayi ağı

aracılığıyla klima ve beyaz eĢya satıĢı yapmaktır. ġirket’in ana ortaklığı Hacı Ömer Sabancı Holding

A.ġ. olup nihai olarak Sabancı aile üyeleri tarafında kontrol edilmektedir. ġirket’in 30 Haziran 2012

tarihi itibariyle personel sayısı 3.419’dur (31 Aralık 2011: 3.278). ġirket, Türkiye’de kayıtlıdır ve Türk

Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca faaliyet göstermektedir.

ġirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Türkiye’de 135.379 metrekare perakende satıĢ alanına sahip

278 mağazada faaliyet göstermektedir (31 Aralık 2011: 128.311 metrekare, 269 mağaza). Bilanço

tarihinden sonra açılan ve kapanan mağazalar için Dipnot 26’ya bakınız. ġirket’in kayıtlı ofis adresi

aĢağıdaki gibidir.

Batman Sokak Teknosa Plaza No:18

Sahrayıcedit - Ġstanbul

Bağlı Ortaklıklar

ġirket’in sermayesinde %100 paya sahip olduğu Klik Ġç ve DıĢ Ticaret A.ġ. faaliyet hacmindeki

geniĢleme planı doğrultusunda 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak

konsolide edilmeye baĢlanmıĢtır. Bağlı ortaklığın ana faaliyet konusu www.kliksa.com internet sitesi

üzerinden elektronik donanım satıĢı yapmaktır.

Teknosa ve bağlı ortaklığı birlikte “Grup” olarak adlandırılmaktadır.

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından kabul edilen

finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak

hazırlanmıĢtır.

SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile

iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına

iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap

dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢ olup, SPK’nın

Seri: XI, No: 25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yürürlükten

kaldırılmıĢtır. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul

edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları

gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe

Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları

Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda,

benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal

Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.




7

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

Konsolide finansal tabloların hazırlanıĢ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen

UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan

edilmediğinden, finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren

duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun

olarak hazırlanmıĢtır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK duyuruları ile uygulanması tavsiye

edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal

Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden

itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir.

Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından

yayımlanmıĢ 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS

29”) uygulanmamıĢtır.

Teknosa ve bağlı ortaklığı, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının

hazırlanmasında Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye

Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından yayımlanan Tekdüzen Hesap Planı Ģartlarına uymaktadır.

Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıĢ kanuni kayıtlara SPK

Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve

sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir.

Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıĢında,

tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıĢtır ve bin Türk Lirası olarak

sunulmuĢtur.

2.2 Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan konsolidasyon esasları aĢağıda özetlenmiĢtir:

Konsolide finansal tablolar, ana ortaklık olan Teknosa ile bağlı ortaklığının finansal tablolarını

içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan Ģirketin finansal tabloları, konsolide finansal

tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal

Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıĢtır. Bağlı ortaklığın faaliyet sonuçları, satın alma

veya elden çıkarma iĢlemlerine uygun olarak söz konusu iĢlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil

edilmiĢ veya hariç bırakılmıĢtır.

Bağlı ortaklık, Teknosa’nın doğrudan kendisine ait hisseler neticesinde mali ve iĢletme politikalarını

Teknosa’nın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu Ģirketi ifade eder.

Bağlı ortaklığa ait bilanço ve gelir tablosu, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiĢ

olup Teknosa’nın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir.

Teknosa ile bağlı ortaklık arasındaki iĢlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karĢılıklı olarak

silinmektedir.




8


2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aĢağıda

özetlenmiĢtir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, kasa ve banka hesaplarından oluĢmaktadır

(Dipnot 4).

ĠliĢkili taraflar

Konsolide finansal tablolarda, sermayedarlar, Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ. ve ortaklıkları

(beraber olarak “Sabancı Holding Grubu”), önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri,

aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve ortaklıklar iliĢkili

taraflar (“ĠliĢkili Taraflar”) olarak kabul ve ifade edilmiĢlerdir (Dipnot 23).

Ticari alacaklar

Grup tarafından bir borçluya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluĢan ticari alacaklar

ertelenmiĢ finansman gelirinden netleĢtirilmiĢ olarak taĢınırlar. ErtelenmiĢ finansman geliri

netleĢtirilmiĢ ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde

elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. BelirlenmiĢ faiz oranı

olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura

değerleri üzerinden gösterilmiĢtir.

Grup, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu

olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karĢılığı oluĢturur. Söz konusu bu karĢılığın tutarı,

alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan

ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akıĢlarının, oluĢan ticari

alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değerdir. Grup’un kredi kartı ile yaptığı

satıĢlarda tahsilat riski, aracı bankaya ait olup, Grup’un ilgili kredi kartı slip alacakları ile ilgili Ģüpheli

ticari alacak riski bankaların finansal durumu ve riski ile sınırlıdır. Grup, çeĢitli banka ve finans

kurumlarıyla yapılmıĢ olan kredi kartı satıĢ sözleĢmeleri kapsamında kredi kartları vasıtasıyla yapmıĢ

olduğu taksitli satıĢlara iliĢkin ticari alacaklarını satıĢ iĢleminin gerçekleĢtiği günün ertesi gününde,

bankalarla önceden karĢılıklı olarak anlaĢılan iskonto oranları dahilinde nakde dönüĢtürerek tahsil

etmektedir.

ġüpheli alacak tutarına karĢılık ayrılmasını takiben, Ģüpheli alacak tutarının tamamının veya bir

kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan Ģüpheli alacak karĢılığından düĢülerek

diğer gelirlere kaydedilir.

Stoklar ve satılan malın maliyeti

Stoklar, maliyet bedeli ve net gerçekleĢebilir değerden düĢük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti;

tüm satın alma maliyetlerini ve stokların Grup’un ana depo ve bölge depolarına getirilmesi için

katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stoklar hareketli ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir.

Stokların ana depo ve bölge depolardan mağazalara sevkiyatına iliĢkin katlanılan maliyetler

oluĢtuğunda gider yazılır. Net gerçekleĢebilir değer, tahmini satıĢ fiyatından stokları satıĢa hazır

duruma getirebilmek için yapılması gereken tahmini harcamaların düĢülmesinden sonraki değerdir.

Olağan faaliyetler nedeniyle satıcılardan alınan ciro primi, stok koruma ve benzeri faydalar, söz

konusu stokların maliyetlerinden mahsup edilmekte ve satılan malın maliyeti ile iliĢkilendirilmektedir.




9


2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Ciro primi, stok koruma ve satıĢ destek primi ürünlerin maliyetine yansıtılmakta olup, bunun yanı sıra

insert, stant vb. tedarikçi gelirleri diğer faaliyet gelirleri hesap grubunda takip edilmektedir.

Stok Koruma: Yeni ürünler çıkması nedeni ile bir önceki versiyon ürünlerin satıĢının hızlandırılması

ve satıĢ performansının arttırılması amacıyla, ġirket’in ilgili stok miktarı ile bağlantılı tedarikçilere

kestiği koruma faturasıdır.

Ciro Primi: Tedarikçilerden yapılan alım tutarlarına istinaden ġirket’in tedarikçiye fatura keserek

aldığı primdir.

Satış Destek Primi: ġirket’in tedarikçilerden belirli günler ve ürünler ile sınırlı olarak satıĢ

performansına göre ilgili satıĢlar için almıĢ olduğu satıĢ primidir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili amortismanlar

Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatla kullanılmak yerine kira elde etmek ve/veya

sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı

gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiĢ amortisman

(arazi hariç) ve varsa değer düĢüklüğü sonrasındaki değerleri ile gösterilir (Dipnot 8). Yatırım amaçlı

binalar için tahmini faydalı ömürleri olan 50 yıl üzerinden amortisman ayrılmaktadır.

Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiĢ amortismanın düĢülmesi ile gösterilmektedir.

Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulurlar (Dipnot 9). Maddi

duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aĢağıda belirtilmiĢtir:

Faydalı ömürler (yıl)

Binalar 50

TaĢıt araçları 5

DöĢeme ve demirbaĢlar 5 - 10

Özel maliyetler 5 - 10

Maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili itfa payları

Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiĢ lisans ve haklar ile bilgisayar yazılımlarını

içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve tahmini faydalı

ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler (Dipnot 10). Maddi olmayan duran varlıkların tahmin

edilen faydalı ömürleri aĢağıda belirtilmiĢtir:

Faydalı ömürler (yıl)

Lisans ve haklar 5 - 15

Bilgisayar yazılımları 3




10



Varlıklarda değer düĢüklüğü

Grup, tüm varlıkları için her bilanço tarihinde, söz konusu varlığa iliĢkin değer düĢüklüğünün

olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Grup yönetimi, mağazaların 1

yıldan uzun süredir açık olmasına karĢın faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi zarar raporlamasını

değer düĢüklüğünün olduğuna dair bir gösterge olarak değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge

mevcutsa, o varlığın kayıtlı değeri, kullanım veya satıĢ yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek

olanı ifade eden geri kazanılabilir değer ile karĢılaĢtırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait

olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, net gerçekleĢebilir değerden yüksekse, değer

düĢüklüğü meydana gelmiĢtir. Değer düĢüklüğü zararları gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir.

Diğer yandan Grup yönetimi bilanço tarihi itibariyle kapanması onaylanmıĢ mağazaların maddi duran

varlıklarına iliĢkin değer düĢüklüğü karĢılığı ayırmaktadır.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, iĢletmenin olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere iliĢkin

yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve

müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiĢ değerleri ile muhasebeleĢtirilir.

Kiralama iĢlemleri - Grup kiracı olarak

Faaliyet kiralaması

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama iĢlemi, faaliyet

kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları (kiralayandan alınan teĢvikler düĢüldükten

sonra) için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir

tablosuna gider olarak kaydedilir.

KarĢılıklar, Ģarta bağlı yükümlülükler ve Ģarta bağlı varlıklar

Grup’un, geçmiĢteki iĢlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün

bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dıĢa akmasının gerekli olabileceği ve

tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karĢılıklar oluĢturulur.

GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan

gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile teyit

edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve Ģarta bağlı

yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.




11


Nakit akım tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit akımları iĢletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine

dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un teknoloji elektronik donanım satıĢı ile

klima ve beyaz eĢya satıĢı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği

nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı

kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen

kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiĢim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya

daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Krediler ve borçlanma maliyetleri

Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından iĢlem masrafları çıkartıldıktan sonraki

değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, takip eden dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto

edilmiĢ maliyet değeri üzerinden gösterilir. ĠĢlem masrafları düĢüldükten sonra kalan tutar ile iskonto

edilmiĢ maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti

olarak yansıtılır. Faiz ve komisyonlardan oluĢan borçlanma maliyeti 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren

ve ilgili tüm Ģartların oluĢması durumunda maddi duran varlıklar altında aktifleĢtirilmektedir.

Borçlanma maliyeti duran varlığın maliyetine ilgili harcamanın yapıldığı dönemde ve söz konusu

varlığın nihai kullanımına getirilmesi gerekli sürecin devam etmesi durumunda eklenir. AktifleĢme

maddi duran varlığın büyük ölçüde tamamlanması ve hedeflenen kullanımı için hazır hale gelmesi

durumunda sonlandırılır.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin vergi karĢılığı, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü,

dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile

hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiĢ yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını

içermektedir.

Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin vergi değerleri ile

bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluĢan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır.

Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. BaĢlıca geçici

farklar, gelir ve giderlerin SPK Finansal Raporlama Standartları ve vergi kanunlarına göre değiĢik

raporlama dönemlerinde muhasebeleĢmesinden kaynaklanmaktadır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici

farklardan oluĢan ertelenen vergi varlıkları, indirilecek geçici farkın kullanılabileceği ileride

gerçekleĢecek vergiye tabi karların oluĢması olası görüldüğü sürece hesaplanmaktadır.




12



Kıdem tazminatı karĢılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü Grup çalıĢanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye

ayrılması durumunda, iliĢkisi kesilmesi halinde, vefat veya askerlik hizmetleri için çağrılması

durumunda, Grup’un kanuni bir zorunluluğu olarak Türk ĠĢ Kanunu’nun gerektirdiği gibi hesaplanan

kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Dipnot 12).

Hisse baĢına kazanç

Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kazanç, net dönem karının raporlama

dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle

bulunmaktadır.

Türkiye’de Ģirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiĢ yıl kazançlarından ve

enflasyon düzeltmesi farkları hesabından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu

tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse baĢına kazanç hesaplamalarında ihraç edilmiĢ hisse gibi

değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu

hisse senedi dağıtımlarının geçmiĢe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur

Yabancı para iĢlemler

Yabancı para cinsinden olan iĢlemler, iĢlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para

cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alıĢ

kurundan Türk Lirası’na çevrilmiĢtir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda

ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiĢtir.

Gelirlerin tanınması

Gelirler, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleĢtiği tarihlerde faturalanmıĢ değerler üzerinden

tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satıĢlar, malların fatura edilmiĢ bedelinin iskonto ve satıĢ

iadelerinden arındırılmıĢ halidir. Grup, satıĢ bedelinin makul değerini alacakların izleyen dönemlerde

elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplamaktadır. SatıĢ bedelinin

nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, vadeli satıĢlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri

olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

Grup müĢterilerine üretici firma garanti sürelerini aĢan ilave garanti süresi sağlayan poliçeler

satmaktadır. Söz konusu iĢlemlerde Grup bir sigorta Ģirketinin aracısı olarak faaliyet göstermektedir ve

satıĢ sonrası sadece önemsiz idari yükümlülükleri bulunmaktadır. Bu nedenle sigorta poliçe

iĢlemlerinden elde edilen gelirler ve oluĢan giderler poliçe satıĢ anında finansal tablolara yansıtılmakta

ve gelir tablosunda net olarak gösterilmektedir.

Grup’un müĢterilerine sattığı hediye çekleri bilançoda diğer kısa vadeli yükümlülükler kaleminde

alınan avanslar hesabında sınıflanmaktadır. Söz konusu hediye çekleri müĢteri tarafından

kullanıldığında ise satıĢ geliri kaydedilmektedir. Grup ayrıca geçmiĢ verilere dayanarak hediye

çeklerinin ne kadarının kullanılmayacağı yönünde bir tahminde bulunarak bu hediye çekleri için tahsis

edilen tutarı da gelir olarak kaydeder. Kullanılmayan hediye çekleri alınan avanslar altında

sınıflandırılmaktadır.

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak kaydedilir.




13



Garanti giderleri ve karĢılıklar

Garanti sorumluluğu Grup’a ait olan klima satıĢları için geçmiĢ istatistiksel veriler dikkate alınarak

garanti karĢılığı ayrılmaktadır.

Grup’un elektronik mağazacılık satıĢlarına iliĢkin garanti sorumluluğu üretici veya ithalatçı Ģirketlere

aittir. Diğer yandan Grup’un ilave garanti süresi sağlayan sigorta poliçesi satıĢlarından kaynaklanan

önemli bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.

ĠĢletme birleĢmesi

Grup tarafından bağlı ortaklıkların satın alım iĢlemlerinin muhasebeleĢtirilmesinde satın alma yöntemi

kullanılır. Ġktisap bedeli, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye

araçları ve katlanılan yükümlülükleri içerir. Satın almaya iliĢkin maliyetler oluĢtukları anda

giderleĢtirilir. Bir iĢletme birleĢmesinde alınan tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı

yükümlülükler satın alım tarihinde gerçeğe uygun değeriyle ölçülür.

Ġktisap bedelinin satın alınan iĢletmedeki elde edilen net varlıkların Grup’a ait payını aĢan değeri satın

alma tarihi itibariyle Ģerefiye olarak kaydedilir. Eğer bu tutar avantajlı bir alım durumunda bağlı

ortaklığın net varlıklarının piyasa değerinden daha düĢükse, aradaki fark doğrudan kapsamlı gelir

tablosuna kaydedilir.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Yönetim, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu ve icra komitesi (genel müdür ve genel müdür

yardımcılarını içermektedir) tarafından incelenen ve stratejik kararlar alınmasında etkili olan raporlara

dayanarak belirlemiĢtir.

Ġcra komitesi iĢletmeyi mağazacılık ve bayi grubu olmak üzere iĢ birimi bazında değerlendirmektedir.

Yönetim kurulu ve icra icra komitesi faaliyet bölümlerinin performanslarını FAVÖK (Faiz, vergi, kıdem

tazminatı, amortisman ve itfa öncesi kar) ile takip etmektedir. Bu ölçüm, faaliyet bölümlerinin

tekrarlanmayan gelir ve giderlerinin etkilerini dikkate almamaktadır. Faiz gelir ve giderleri Grup’un

nakit durumunu yöneten merkezi hazine tarafından kontrol edildiği için faaliyet bölümlerine

dağıtılmamıĢtır. FAVÖK SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde faaliyet karının, likiditenin

veya faaliyet performansının bir göstergesi, ölçüsü değildir. Grup yönetimi bölümlere göre raporlamanın

gerekliliklerine ek olarak bazı finansal tablo okuyucularının yaptığı analizlerde bu verileri

kullanabileceğinden yola çıkarak finansal tablo dipnotlarında bu bilgiye yer vermiĢtir.

Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği

dönemde birikmiĢ kardan indirilerek kaydedilir.

NetleĢtirme

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net

olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine

getirilmesinin eĢ zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.




14



Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Grup bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal

tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan

düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen

hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

2.4 Önemli Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin

tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca

raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını

gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve iĢlemlere iliĢkin en

iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup’un varlık

ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ve faaliyet sonuçları açısından önemlilik arz eden tahmin ve

varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir.

Maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ömürleri

Dipnot Not 2.3’te belirtilen muhasebe politikaları gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar elde

etme maliyetinden birikmiĢ amortisman ve varsa değer düĢüklüğü düĢüldükten sonraki net değeri ile

gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman

yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço

tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır.

Maddi duran varlıklar üzerindeki tahmini değer düşüklüğü

Not 2.3’te belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden

birikmiĢ amortisman ve varsa değer düĢüklüğü düĢüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.

Grup, operasyonel performansını her bir mağaza bazında ayrı ayrı değerlendirmekte olup mağazaların

faaliyetlerine son verip vermemeyi ürettikleri iskonto edilmiĢ nakit akım projeksiyonlarına göre karar

vermektedir. Mağazaların nakit akım projeksiyonları her bir mağazanın kalan ekonomik ömrünü

dikkate alarak Grup’un beĢ yıllık uzun vadeli planlarına uygun olarak hazırlanmaktadır. Bu kapsamda

Grup kiracı olarak bulunduğu mağazalardaki özel maliyetler için bu mağazaların sürekliliğini göz

önünde bulundurarak değer düĢüklüğü tahmini yapmaktadır. Grup 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle

toplam 3.800 TL değer düĢüklüğü karĢılık iptali muhasebeleĢtirmiĢtir (Dipnot 9).




15


2.5 Standartlarda DeğiĢiklikler ve Yorumlar

a) 1 Ocak 2012 tarihinde baĢlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2012 tarihinde baĢlayan yıla

ait ara dönemler için geçerli olan ve Ģirketlerin finansal tabloları üzerinde etkisi olup

uygulanan UMS/UFRS’lerdeki değiĢiklik ve yorumlar:

UFRS 1 (DeğiĢiklik), “UFRS'nin Ġlk Olarak Uygulanması”

UMS 24 (DeğiĢiklik), “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları”

UFRS 7, (DeğiĢiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

UMS 1, (DeğiĢiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

UMS 27, (DeğiĢiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”

UMS 34, (DeğiĢiklik), “Ara Dönem Finansal Raporlama”

b) 1 Ocak 2012 tarihinde baĢlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2012 tarihinde baĢlayan yıla

ait ara dönemler için geçerli olan ve Ģirketlerin finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmayan

UMS/UFRS’lerdeki değiĢiklik ve yorumlar:

UFRS 3 (DeğiĢiklik), “ĠĢletme BirleĢmeleri”

UFRYK 13, (DeğiĢiklik), “MüĢteri Sadakat Programları”

c) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiĢ

standartlar:

UFRS 7, (DeğiĢiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

UFRS 1 (DeğiĢiklik), “UFRS'nin Ġlk Olarak Uygulanması”

UMS 12 (DeğiĢiklik), "Gelir Vergileri"

UMS 19, “ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”

UMS 1, (DeğiĢiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

UFRS 9, “Finansal Araçlar”

UFRS 10, ”Konsolide Finansal Tablolar”

UFRS 12, “Diğer ĠĢletmelerdeki Paylar ile Ġlgili Açıklamalar”

UMS 27, “Bireysel Finansal Tablolar”

UMS 28 (DeğiĢiklik), “ĠĢtirakler ve ĠĢ Ortaklıkları”

UFRYK 20, “Yerüstü Maden ĠĢletmelerinde Üretim AĢamasındaki Hafriyat Maliyetleri”




16

DĠPNOT 3 - FĠNANSAL BĠLGĠLERĠN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI

30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler ile ilgili yönetim kurulu ve icra

komitesine sunulan faaliyet bölümleri bilgileri aĢağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Haziran 2012

Mağazacılık Bayi grubu Toplam

Toplam bölüm gelirleri 939.213 51.822 991.035

Bölümler arası gelirler - - -

Grup dıĢı müĢterilerden gelirler 939.213 51.822 991.035

Faiz, vergi, kıdem tazminatı, amortisman

ve itfa öncesi kar (FAVÖK) 47.588 7.777 55.365

Amortisman ve itfa payları (11.914) (232) (12.146)

Dönem vergi gideri (4.617) (876) (5.493)

Değer düĢüklüğü iptali, net 3.074 - 3.074

Toplam varlıklar 487.167 71.360 558.527

Toplam yükümlülükler (1)

538.040 1.631 539.671

1 Nisan - 30 Haziran 2012









Değer düĢüklüğü iptali, net 514 - 514



198.505 771 199.276

(1) Faaliyet bölümlerine iliĢkin yükümlülükler iĢletmenin karar almaya yetkili merciine normal iĢ akıĢları

çerçevesinde sunulduğundan tüm raporlanabilir faaliyet bölümleri için açıklanmıĢtır.




17

DĠPNOT 3 - FĠNANSAL BĠLGĠLERĠN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI (Devamı)

30 Haziran 2011 tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler ile ilgili yönetim kurulu ve icra

komitesine sunulan faaliyet bölümleri bilgileri aĢağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Haziran 2011









Değer düĢüklüğü, net (900) - (900)



269.884 2.253 272.137

1 Nisan - 30 Haziran 2011









Değer düĢüklüğü, net (96) - (96)



56.701 1.116 57.817

(1) Faaliyet bölümlerine iliĢkin yükümlülükler iĢletmenin karar almaya yetkili merciine normal iĢ akıĢları

çerçevesinde sunulduğundan tüm raporlanabilir faaliyet bölümleri için açıklanmıĢtır.




18

DĠPNOT 3 - FĠNANSAL BĠLGĠLERĠN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI (Devamı)

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait FAVÖK’ün vergi

öncesi kar ile mutabakatı aĢağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -

SatıĢ gelirleri: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Raporlanabilir faaliyet

bölümlerine ait FAVÖK 55.365 44.604 29.742 22.359

Amortisman ve itfa payları (12.146) (10.179) (6.177) (5.226)

Finansal giderler (16.425) (11.002) (8.402) (5.079)

Kıdem tazminatı karĢılığı (903) (907) (460) (346)

25.891 22.516 14.703 11.708

Raporlanabilir bölüm varlıkları ve toplam varlıklar arasındaki mutabakat aĢağıdaki gibidir:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Raporlanabilir bölüm varlıkları 558.527 385.615

DağıtılmamıĢ varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 116.422 186.596

Ertelenen vergi varlıkları 2.524 4.394

Diğer dönen ve duran varlıklar 69.432 27.786

Toplam varlıklar 746.905 604.391

Raporlanabilir bölüm yükümlülükleri ve toplam yükümlülükler arasındaki mutabakat aĢağıdaki gibidir:


Raporlanabilir bölüm yükümlülükleri 539.671 429.822

DağıtılmamıĢ yükümlülükler:

Diğer borçlar 7.058 7.177

Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler 30.489 21.598

Dönem vergi yükümlülüğü 3.495 -

Toplam yükümlülükler 580.713 458.597




19

DĠPNOT 4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle nakit ve nakit bezerlerinin detayları aĢağıda

sunulmuĢtur.


Kasa 1.293 1.329

Bankalar

- vadesiz mevduat (Türk Lirası) 5.434 7.412

- vadesiz mevduat (yabancı para) 141 41

- vadeli mevduat (Türk Lirası) 105.995 176.973

- vadeli mevduat (yabancı para) 3.559 841

116.422 186.596

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle yabancı para vadeli mevduatların yıllık faiz oranı %0,43 ile %2,50

arasında değiĢmektedir (31 Aralık 2011:%0,21 ile %3,00). 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle ġirket’in

Türk Lirası vadeli mevduatlarının faiz oranı %4,68 ile %11,75 arasında değiĢmektedir

(31 Aralık 2011: %4,25 ile %11,50). 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle vadeli mevduatların 102,709 TL

tutarındaki kısmı Akbank Malta ġubesi’nde tutulmaktadır (31 Aralık 2011: 176.750 TL).

DĠPNOT 5 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ticari alacak ve borçların detayları aĢağıda

sunulmuĢtur.

Kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Çek ve senetler 22.230 13.741

MüĢteri cari hesapları ve kredi kartı slip alacakları 20.805 12.625

Eksi: vadeli satıĢlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiĢ

finansman geliri (507) (456)

Eksi: Ģüpheli alacak karĢılığı (827) (572)

41.701 25.338

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle ticari alacakların 9,977 TL tutarındaki bölümü kredi kartı slip

alacaklarından oluĢmaktadır (31 Aralık 2011: 9.241 TL).

Grup, 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle çek ve senetler ile ticari alacakları için

(kredi kartı slip alacakları hariç) aĢağıda gösterilen teminatları almıĢtır.


Ġpotekler 26.372 28.822

Teminat mektupları 14.372 11.230

40.744 40.052




20

DĠPNOT 5 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Ticari borçlar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Satıcı cari hesapları 541.040 429.264

Eksi: vadeli alıĢlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiĢ

finansman gideri (3.632) (2.492)

537.408 426.772

DĠPNOT 6 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle diğer alacak ve borçların detayları aĢağıda

sunulmuĢtur.

Kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

PeĢin ödenen vergi ve fonlar (Dipnot 21) - 547

- 547

Kısa vadeli diğer borçlar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Ödenecek vergi ve fonlar 6.475 6.526

Alınan depozito ve teminatlar 583 652

7.058 7.178

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle alınan depozito ve teminatlar, Grup’un klima, yazar kasa ve beyaz eĢya

satıĢ bayilerinden bayilik anlaĢmaları kapsamında almıĢ olduğu nakit depozito ve teminatlardan

oluĢmaktadır.

DĠPNOT 7 - STOKLAR

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle stokların detayları aĢağıda sunulmuĢtur.


Ticari mallar 391.458 257.829

Yoldaki ticari mallar ve verilen avanslar 14.193 5.187

Eksi: stok değer düĢüklüğü karĢılığı (2.817) (2.091)

402.834 260.925

Stok değer düĢüklüğünün dönem içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:

2012 2011

1 Ocak (2.091) (2.068)

SatıĢı yapılan stoklar 453 20

Dönem içinde ayrılan karĢılık (1.179) (692)

30 Haziran (2.817) (2.740)




21

DĠPNOT 8 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerde yatırım amaçlı

gayrimenkuller ve ilgili birikmiĢ amortismanlarında gerçekleĢen hareketler aĢağıdaki gibidir:

1 Ocak 2012 Ġlaveler 30 Haziran 2012

Maliyet:

Arsa 2.775 - 2.775

Bina 8.811 - 8.811

11.586 - 11.586

BirikmiĢ amortismanlar:

Bina (345) (22) (367)

(345) (22) (367)

Net kayıtlı değer 11.241 11.219

1 Ocak 2011 Ġlaveler 30 Haziran 2011

Maliyet:

Arsa 2.775 - 2.775

Bina 8.691 120 8.811

11.466 120 11.586


Bina (98) (126) (224)

(98) (126) (224)


Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulü 2011 yılında iktisap etmiĢtir. Grup yönetimi iktisap tarihinde satın

alma fiyatı bir değerleme çalıĢması ile desteklenen yatırım amaçlı gayrimenkulün bulunduğu lokasyon

ve iktisap tarihinden 30 Haziran 2012 tarihine geçen süreyi göz önüne alarak makul değerinin kayıtlı

değerine yakın olduğunu öngörmektedir.




22

DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiĢ amortismanlarında gerçekleĢen

hareketler aĢağıdaki gibidir:

Değer

Değer düĢüklüğü

1 Ocak 2012 Ġlaveler ÇıkıĢlar düĢüklüğü iptali Transferler 30 Haziran 2012

Maliyet:

Arsa 3.583 - - - - (139) 3.444

Binalar 6.198 - - - - 19 6.217

Makine, tesis ve cihazlar 657 - (336) - 12 - 333

TaĢıt araçları 683 4 (609) - - - 78

DöĢeme ve demirbaĢlar 68.595 4.700 (12.488) (666) 2.358 1.441 63.940

Özel maliyetler 66.734 6.126 (3.984) (1.281) 5.065 5.522 78.182

Yapılmakta olan yatırımlar 2.032 7.378 - - - (7.909) 1.501

148.482 18.208 (17.417) (1.947) 7.435 (1.066) 153.695


Binalar (551) (56) - - - 381 (226)

Makine, tesis ve cihazlar (407) (11) 144 - (5) - (279)

TaĢıt araçları (668) (3) 609 - - - (62)

DöĢeme ve demirbaĢlar (40.691) (5.040) 12.257 465 (1.013) 94 (33.928)

Özel maliyetler (27.484) (4.746) 1.947 722 (1.868) (381) (31.810)

(69.801) (9.856) 14.957 1.187 (2.886) 94 (66.305)


Transferler maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar arasındadır (Dipnot 10).

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerde aktifleĢtirilen borçlanma maliyetleri sırasıyla 3 TL ve 74 TL’dir.




23

DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Değer

Değer düĢüklüğü

1 Ocak 2011 Ġlaveler ÇıkıĢlar düĢüklüğü iptali Transferler 30 Haziran 2011

Maliyet:

Arsa 3.583 - - - - - 3.583

Binalar 5.961 117 - - - - 6.078

Makine, tesis ve cihazlar 335 - (25) - - - 310

TaĢıt araçları 651 - - - - - 651

DöĢeme ve demirbaĢlar 60.504 3.043 (1.438) (1.285) 232 1.434 62.490

Özel maliyetler 55.338 2.901 (669) (338) 296 3.765 61.293

Yapılmakta olan yatırımlar 481 6.882 (11) - - (5.214) 2.138

126.853 12.943 (2.143) (1.623) 528 (15) 136.543


Binalar (127) (86) - - - - (213)

Makine, tesis ve cihazlar (294) (21) 5 - - - (310)

TaĢıt araçları (649) (2) - - - - (651)

DöĢeme ve demirbaĢlar (33.791) (4.365) 887 941 (99) - (36.427)

Özel maliyetler (22.084) (3.911) 346 25 - - (25.624)

(56.945) (8.385) 1.238 966 (99) - (63.225)





24

DĠPNOT 10 - MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemler içinde maddi olmayan duran

varlıklar ve ilgili birikmiĢ itfa paylarında gerçekleĢen hareketler aĢağıdaki gibidir:

Değer

1 Ocak düĢüklüğü 30 Haziran

2012 Ġlaveler ÇıkıĢlar iptali Transferler 2012

Maliyet:

Lisans ve haklar 6.845 380 (2.049) 8 752 5.936

Bilgisayar yazılımları 12.338 1.506 (619) 46 314 13.585

19.183 1.886 (2.668) 54 1.066 19.521

BirikmiĢ itfa payları:

Lisans ve haklar (3.453) (499) 2.049 - - (1.903)

Bilgisayar yazılımları (9.602) (852) 329 (43) (94) (10.262)

(13.055) (1.351) 2.378 (43) (94) (12.165)


1 Ocak 2011 Ġlaveler ÇıkıĢlar Transferler 30 Haziran 2011

Maliyet:

Lisans ve haklar 6.054 53 - - 6.107

Bilgisayar yazılımları 10.252 311 - 15 10.578

16.306 364 - 15 16.685

BirikmiĢ itfa payları:

Lisans ve haklar (3.159) (113) - - (3.272)

Bilgisayar yazılımları (7.571) (678) - - (8.249)

(10.730) (791) - - (11.521)





25

DĠPNOT 11 - TAAHHÜTLER VE ġARTA BAĞLI YÜKÜMLÜLÜKLER

Faaliyet kiralaması anlaşmaları

Grup, faaliyet kiralaması sözleĢmeleriyle çeĢitli perakende satıĢ yeri, ofis ve depolar kiralamaktadır.

Kiralama sözleĢmelerinin süreleri 1-10 yıl arasında değiĢmektedir. Kiralama sözleĢmeleri aylık olarak

belirli bir kira tutarının veya kiralama iĢlemine konu mağaza cirosunun belirli bir oranının kira olarak

ödenmesini gerektirmektedir. Kiralama sözleĢmeleri temel olarak Türk Lirası, Avro ve ABD Doları

cinsinden düzenlenmektedir ve kira bedelleri sözleĢme süresince enflasyon oranı veya enflasyon

oranına yakın oranlar ile artmaktadır. Mevcut borçlar kanununa göre kira sözleĢmeleri kiracı

tarafından feshedilmediği sürece kiralayan tarafından ancak sözleĢmeye aykırılık nedeniyle tahliye

talebiyle feshedilebilir.

Ġptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ait gelecekteki minimum kira ödeme tutarları aĢağıdaki

gibidir:


1 yıla kadar 98.292 89.666

1 - 5 yıl arası 274.601 252.122

5 yıldan uzun 113.833 100.044

486.726 441.832

Gümrük vergisi ve cezası

ġirket’in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle geçmiĢ yıllara iliĢkin klima ithalatlarının bir bölümünün

Gümrük MüsteĢarlığı kontrolörleri tarafından iki ayrı soruĢturma kapsamında incelenmesi sonucunda

ġirket’e tahakkuk ettirilen vergi iĢlemleri ve cezalara karĢı toplam 9.045 TL tutarındaki 135 adet dava

ikame edilmiĢ olup, 18 adedi ġirket lehine sonuçlanmıĢtır. Bu davalardan toplam 8.974 TL tutarındaki

117 adedi ise halen farklı aĢamalarda devam etmektedir.

Ġlk soruĢturmadan kaynaklanan 4.109 TL tutarındaki kısım yerel mahkemede tamamen kazanılmıĢ

olup tamamı Ġdare tarafından temyiz edilmiĢtir. Ġkinci soruĢturma kapsamındaki 4.937 TL tutarındaki

davanın 1.925 TL’lik kısmı yerel mahkemede ġirket lehine sonuçlanmıĢ, 3.012 TL’lik kısmı yerel

mahkemede kaybedilmiĢtir. ġirket’in kaybettiği davalar ġirket tarafından, kazandığı davalar ise Ġdare

tarafından temyiz edilmiĢ olup süreç halen devam etmektedir.

ġirket yönetimi, hukuk müĢavirleri ve gümrük uzmanlarının görüĢleri doğrultusunda ve ġirket lehine

sonuçlanan davalar bulunması sebebiyle söz konusu vergi cezaları ile ilgili olarak 30 Haziran 2012

tarihli konsolide finansal tablolarında herhangi bir karĢılık ayırmamıĢtır.




26

DĠPNOT 11 - TAAHHÜTLER VE ġARTA BAĞLI YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Teminat, rehin, ipotek pozisyonu

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup’un teminat/rehin/ipotek (“TRĠ”)

pozisyonuna iliĢkin tabloları aĢağıdaki gibidir:


Döviz TL TL

Cinsi Tutar karĢılığı Tutar karĢılığı

A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına Verilen TL - 22.143 - 11.922

Avro 10.450 23.766 12.367 30.223

ABD Doları 6.067 10.960 6.210 11.729

56.869 53.874

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil

Edilen Ortaklık Lehine Verilen - - -

C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi

Amacıyla Diğer 3’üncü KiĢilerin Borcunu

Temin Amacıyla Verilen - - - -

D. Diğer Verilen TRĠ’lerin Toplam Tutarı - - - -

i) Ana Ortak Lehine Verilen

ii) B ve C maddeleri Kapsamına

Girmeyen Diğer Grup

ġirketleri Lehine Verilen - - - -

iii) C Maddesi Kapsamına Girmeyen

3’üncü kiĢiler Lehine Verilen - - - -

Ana ortaklık ve bağlı ortaklığın 3. kiĢilerin borcunu temin amacıyla kendi tüzel kiĢiliği haricindeki

gerçek ve tüzel kiĢiler lehine vermiĢ oldukları diğer TRĠ’lerin özkaynaklara oranı 30 Haziran 2012

tarihi itibariyle %0’dır (31 Aralık 2011: %0).




27

DĠPNOT 12 - KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI

Türk ĠĢ Kanunu’na göre ġirket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için

58 erkekler için 60 yaĢ), iĢ iliĢkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her

çalıĢanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 23 Mayıs 2002 tarihi itibariyle ilgili yasa

değiĢtiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiĢ süreci maddeleri

çıkartılmıĢtır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ tutarı kadardır ve bu miktar

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 3 TL (31 Aralık 2011: 2,7 TL) ile sınırlandırılmıĢtır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, ġirket çalıĢanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası

yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. SPK Finansal Raporlama Standartları,

Grup’un kıdem tazminatı yükümlülüğünü tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin

geliĢtirilmesini öngörmektedir. Buna göre 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle

toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aĢağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıĢtır:


Ġskonto oranı %3.74 %3.74

Emeklilik olasılığının tahmini

için devir hızı oranı

- mağaza personeli %38 %38

- idari personel %16 %17

Ġskonto oranı, uzun vadeli TL faiz oranları ile beklenen enflasyon oranı arasındaki farktan

hesaplanmıĢtır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karĢılığının enflasyon ile

orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden

arındırılmıĢ gerçek oranı gösterir. Grup’un kıdem tazminatı karĢılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı

ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 3 TL üzerinden

hesaplanmaktadır.

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren yıllar altı aylık ara dönemlerde kıdem tazminatı

yükümlülüğünün hareketleri aĢağıda sunulmuĢtur:

2012 2011

1 Ocak 907 382

Dönem içerisindeki artıĢ 903 907

Ödemeler (752) (802)

30 Haziran 1.058 487




28

DĠPNOT 13 - DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle diğer varlık ve yükümlülüklerin detayları aĢağıda

sunulmuĢtur.

Diğer dönen varlıklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Gelir tahakkukları 26.063 11.841

Katma Değer Vergisi alacakları 20.888 453

PeĢin ödenen giderler 15.056 6.511

ĠĢ avansları 3.682 2.742

Diğer 264 107

65.953 21.654

Diğer duran varlıklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Tahliye bedelleri 2.901 3.460

Depozito ve teminatlar 558 558

Finansal varlıklar 20 23

PeĢin ödenen giderler - 1.544

3.479 5.585

Diğer kısa vadeli yükümlülükler: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Alınan avanslar (*) 14.384 9.225

Gider tahakkukları 11.220 6.433

Ödenecek personel primleri 4.069 4.972

Gelecek aylara ait gelirler 795 788

Diğer 21 160

30.489 21.578

(*) Alınan avanslar hesabı önemli ölçüde müĢterilere satılmıĢ ancak bilanço tarihi itibarı ile henüz

kullanılmamıĢ olan hediye çekleri ile iliĢkilidir.




29

DĠPNOT 14 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

ġirket’in onaylanmıĢ ve çıkarılmıĢ sermayesi her biri 1 KuruĢ kayıtlı nominal bedeldeki

11.000.000.000 hisseden oluĢmaktadır.

ġirket’in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle hissedarları ve sermaye içindeki

payları aĢağıdaki gibidir:


Hisse (%) TL Hisse (%) TL

Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ. 60,28 66.311 70,28 77.311

Sabancı ailesi 29,72 32.689 29,72 32.689

Halka açık 10,00 11.000 - -

ÖdenmiĢ sermaye 100 110.000 100 110.000

Sermaye düzeltmesi 6.628 6.628

Toplam sermaye 116.628 116.628

Sermaye düzeltmesi, ödenmiĢ sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin en son bilanço

tarihindeki satın alma gücüyle yeniden değerleme etkisini ifade eder.

Sabancı ailesi elinde bulunan 1.229 TL nominal bedelli hisse senedi 2009 yılının Temmuz ayında Hacı

Ömer Sabancı Holding A.ġ. tarafından satın alınmıĢtır.

Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye

ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiĢ sermayesinin

%20’sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise

ödenmiĢ sermayenin %5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal

yedekler ödenmiĢ sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için

kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.

Yukarıda bahsi geçen yedeklerin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan

KısıtlanmıĢ Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011

tarihleri itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedeklerin detayları aĢağıda sunulmuĢtur:


Yasal yedekler 758 758

Olağanüstü yedekler 7.872 7.872

8.630 8.630




30

DĠPNOT 14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

GeçmiĢ Yıllar Kar / Zararları

ġirket’in geçmiĢ yıl zararları 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 29.692 TL’dir. GeçmiĢ yıl zararları

ġirket’in yurtiçi ve yurtdıĢı operasyonları sonucu oluĢan zararları içermektedir.

YurtdıĢı operasyonlar kapsamında oluĢan zarar ġirket’in 2006 yılında %51 hissesini satın aldığı

Romanya’da faaliyet gösteren perakende Ģirketi Primex SA’nın 2008 yılında tasfiyesine karar

verilmesi sonucunda oluĢmuĢtur.

Yurtiçi operasyonlar kapsamında ise oluĢan zararların önemli bölümü geniĢleme stratejisi kaynaklıdır.

Bu çerçevede geçmiĢ yıllarda çeĢitli mağaza formatları denenmiĢ, hızlı yayılım önceliklendirilmiĢ ve

operasyonel altyapının otomatizasyonuna iliĢkin çeĢitli danıĢmanlık projeleri yürütülmüĢtür.

DĠPNOT 15 - SATIġ GELĠRLERĠ VE SATIġLARIN MALĠYETĠ

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait satıĢ gelirleri ile

satıĢların maliyetinin detayları aĢağıda sunulmuĢtur.


SatıĢ gelirleri: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Teknoloji elektronik perakende satıĢları 939.213 730.694 495.707 356.781

Klima, yazar kasa ve beyaz eĢya satıĢları 51.822 39.613 38.728 28.183

991.035 770.307 534.435 384.964


SatıĢ maliyeti: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Satılan ticari mallar maliyeti (784.505) (599.086) (423.825) (298.470)

Montaj ve garanti giderleri (2.764) (3.011) (2.355) (2.062)

(787.269) (602.097) (426.180) (300.532)




31

DĠPNOT 16 - FAALĠYET GĠDERLERĠ

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait pazarlama, satıĢ ve

dağıtım giderlerinin detayları aĢağıda sunulmuĢtur.


30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Kira giderleri (54.146) (42.434) (27.446) (21.508)

Personel giderleri (51.134) (41.719) (26.060) (20.468)

Reklam ve tanıtım giderleri (16.413) (12.748) (8.785) (7.140)


Nakliye ve lojistik giderleri (7.918) (6.464) (4.428) (3.617)

Enerji, yakıt ve su giderleri (5.804) (4.502) (2.832) (2.340)

MüĢavirlik hizmet giderleri (4.991) (3.902) (2.867) (1.711)

Bakım, onarım ve temizlik giderleri (2.629) (2.207) (1.345) (1.252)

Tahliye bedellerinin itfa payları (Dipnot 13) (917) (877) (457) (422)

Seyahat giderleri (667) (555) (417) (328)

HaberleĢme giderleri (543) (614) (268) (288)

Diğer (5.445) (4.287) (2.456) (1.769)

(160.279) (128.299) (82.276) (65.116)

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait genel yönetim

giderlerinin detayları aĢağıda sunulmuĢtur.




Amortisman ve itfa payları (1.557) (1.312) (805) (531)

Kira giderleri (1.468) (1.231) (748) (606)

MüĢavirlik hizmet giderleri (498) (581) (264) (380)

Enerji, yakıt ve su giderleri (250) (259) (111) (108)

Seyahat giderleri (242) (251) (127) (143)

Diğer (2.524) (2.216) (1.264) (1.181)

(14.440) (12.662) (7.595) (6.351)

DĠPNOT 17 - NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait amortisman ve itfa

payları ile personel giderleri aĢağıda sunulmuĢtur:





(71.181) (58.710) (36.513) (29.096)




32

DĠPNOT 18 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait diğer faaliyetlerden

gelir ve giderlerin detayları aĢağıda sunulmuĢtur.


Diğer faaliyet gelirleri: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Tedarikçi gelirleri 7.225 6.283 3.978 3.533

Mağaza optimizasyonu ile

ilgili karĢılık iptali 3.491 - - -

Mağaza tahliye gelirleri 2.427 - 953 -

Kullanılmayan hediye çeklerinden

sağlanan gelirler 835 546 73 546

Diğer 1.411 1.628 1.193 738

15.389 8.457 6.197 4.817


Diğer faaliyet giderleri: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Mahkeme ve icra giderleri (541) (463) (83) (252)

Mağaza optimizasyonu ile ilgili giderler - (738) (251) (35)

Diğer (1.579) (987) (1.142) (708)

(2.120) (2.188) (1.476) (995)

DĠPNOT 19 - FĠNANSAL GELĠRLER

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait finansal gelirlerin

detayları aĢağıda sunulmuĢtur.


Finansal gelirler: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Vade farkı gelirleri 18.307 14.427 10.145 7.089

Faiz gelirleri 3.317 4.447 1.826 2.195

Kur farkı gelirleri - 455 - 34

21.624 19.329 11.971 9.318




33

DĠPNOT 20 - FĠNANSAL GĠDERLER 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait finansal giderlerin detayları aĢağıda sunulmuĢtur. 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -

Finansal giderler: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011

Kredi kartı alacaklarının peĢin tahsil edilmesinden kaynaklanan finansman ve komisyon giderleri (23.355) (20.293) (16.037) (9.396) Vade farkı giderleri (14.252) (5.477) (3.972) (2.956) Kur farkı giderleri (319) (601) (310) (33)

Faiz giderleri (123) (3.960) (54) (2.012)

(38.049) (30.331) (20.373) (14.397)

DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

Kurumlar vergisi


Kurumlar ve gelir vergisi 3.623 -

Eksi: peĢin ödenen vergiler (128) (547)

Vergi yükümlülüğü/(peĢin ödenen vergiler), net 3.495 (547)

Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değiĢmiĢtir. Söz konusu 5520

sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak

üzere yürürlüğe girmiĢtir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2012 yılı için %20’dir

(2011: %20).

Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen

giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak

vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir

iĢyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleĢik

kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıĢında kalan kiĢi ve kurumlara

yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi kar dağıtımı sayılmaz.

ġirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci

ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici

vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak

kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiĢ geçici vergi tutarı kalmıĢ ise bu tutar

nakden iade alınabileceği gibi devlete karĢı olan herhangi bir baĢka mali borca da mahsup edilebilir.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü

ayın 25 inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.




34

DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)

Vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem

tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değiĢebilir. Türk vergi

mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla dönem kurum

kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl karlarından mahsup edilemez.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi

Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda DeğiĢiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”),

kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal

tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden baĢlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir.

Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının

(DĠE TEFE artıĢ oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (DĠE TEFE artıĢ oranının) %10’u

aĢması gerekmektedir. 2004 yılından sonraki yıllar için söz konusu Ģartlar sağlanmadığı için enflasyon

düzeltmesi yapılmamıĢtır.

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait konsolide kapsamlı

gelir tablolarında yer alan vergi giderinin mutabakatı aĢağıdaki gibidir:



Vergi öncesi kar 25.891 22.516 14.703 11.708 %20 etkin vergi oranı ile hesaplanan vergi (5.178) (4.503) (2.940) (2.341) Kanunen kabul edilmeyen giderler (120) (190) (44) (138)

Diğer (195) (1) (281) (51)

Grup’un cari dönem vergi gideri (5.493) (4.694) (3.265) (2.530)

Ertelenen vergiler

Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama

Standartları ile vergi kanunlarına göre hazırlanan finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin

sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Gelecek dönemlerde

gerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları

ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20’dir.




35

DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, toplam geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir:

Toplam Ertelenen vergi varlığı/ geçici farklar (yükümlülüğü) 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kısa: Stoklar 10.476 6.501 2.095 1.300 Gider tahakkukları 22.356 17.598 4.471 3.520 ErtelenmiĢ finansman geliri 531 456 106 91 Gelir tahakkukları (2.622) (2.492) (524) (498) Tahakkuk etmemiĢ faiz gideri (3.650) (939) (730) (188)

Uzun: Mahsup edilebilecek mali zararlar - 10.848 - 2.170 Finansal varlık değer düĢüklüğü 6.609 6.609 1.322 1.322 Kıdem tazminatı yükümlülüğü 1.058 907 212 181 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (21.071) (16.475) (4.214) (3.297) Diğer (1.068) (1.033) (214) (207)

Ertelenen vergi varlıkları, net 2.524 4.394

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin analizi aĢağıda sunulmuĢtur:


Ertelenen vergi varlıkları 12 aydan kısa sürede yararlanılacak 6.672 4.911 12 aydan uzun sürede yararlanılacak 1.534 3.673

8.206 8.584

Ertelenen vergi yükümlülükleri 12 aydan kısa sürede gerçekleĢecek (1.254) (686) 12 aydan uzun sürede gerçekleĢecek (4.428) (3.504)

(5.682) (4.190)

Ertelenen vergi varlıkları, net 2.524 4.394

Ertelenen vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluĢmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleĢtirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda, mahsup edilebilecek mali zararlardan ertelenen vergi varlığı hesaplanır.

Ertelenen vergi varlığının/(yükümlülüğünün) 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerdeki hareketleri aĢağıda sunulmuĢtur:

2012 2011

1 Ocak 4.394 4.284 Ertelenen vergi gideri (1.870) (4.303)

30 Haziran 2.524 (19)




36

DĠPNOT 22 - HĠSSE BAġINA KAZANÇ

Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kazanç, net dönem karının ilgili dönem

içinde çıkarılmıĢ hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.



Net dönem karı 20.398 17.822 11.438 9.178 ÇıkarılmıĢ adi hisse senetlerinin Ağırlıklı ortalama adedi 110.000 110.000 110.000 110.000 1.000 adet hisse baĢına kazanç (TL) (*) 0,185 0,162 0,104 0,083

(*) Hisse baĢına kazanç tam TL cinsinden ifade edilmiĢtir.

DĠPNOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI

AĢağıda yer alan iliĢkili taraflar Teknosa’nın ana ortağı olan Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ. tarafından

doğrudan veya müĢtereken kontrol edilmeleri veya Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ.’nin söz konusu

Ģirketler üzerinde önemli etkisi olması sebebiyle iliĢkili taraf olarak tanımlanmaktadırlar.

i) 30 Haziran 2012 ve 31Aralık 2011 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflardan alacak ve borçlar:

a) ĠliĢkili taraflardan alacaklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Hacı Ömer Sabancı Holding A.ġ. 4.032 -

Akbank T.A.ġ. 3.796 2.884

Diğer 199 418

8.027 3.302

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Akbank T.A.ġ.’den alacakların 2,980 TL tutarındaki bölümü

Grup’un kredi kartı slip alacaklarından kaynaklanmaktadır (31 Aralık 2011: 2.856 TL).

b) ĠliĢkili taraflara borçlar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Enerjisa Elektrik Enerjisi Toptan SatıĢ A.ġ. 459 423

Vista Turizm ve Seyahat A.ġ. 361 416

Bimsa Uluslararası ĠĢ Bilgi ve

Yönetim Sistemleri A.ġ. 167 1.111

Aksigorta A.ġ. 163 19

Diğer 55 174

1.205 2.143

c) ĠliĢkili taraflarda tutulan mevduat: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Akbank T.A.ġ.

- Vadesiz mevduat 2.374 3.228

- Vadeli mevduat 109.553 177.591

111.927 180.819




37

DĠPNOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

ii) 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler içinde iliĢkili

taraflara yapılan önemli satıĢlar ve iliĢkili taraflardan yapılan önemli alımlar:

a) ĠliĢkili taraflara yapılan ürün satıĢları:



Akbank T.A.ġ. 2.056 666 1.402 376

Aksigorta A.ġ. 273 162 172 132

Dia Sabancı Süpermarketleri

Ticaret A.ġ. 118 264 4 53

Philip Morris Sabancı

Pazarlama SatıĢ A.ġ. 1 241 - 91

Diğer 247 108 202 71

2.695 1.441 1.780 723

b) ĠliĢkili taraflarla ile ilgili kira giderleri:



Carrefoursa Carrefour Sabancı

Ticaret Merkezi A.ġ. 1.240 1.441 586 711

Diğer 21 33 11 22

1.261 1.474 597 733

c) ĠliĢkili taraflardan ürün ve hizmet alımları:



Enerjisa Elektrik Enerjisi

Toptan SatıĢ A.ġ. 2.350 1.930 1.140 962

Vista Turizm ve Seyahat A.ġ. 1.600 1.260 576 507

Aksigorta A.ġ. 1.570 896 866 639

Bimsa Uluslararası ĠĢ Bilgi ve

Yönetim Sistemleri A.ġ. 1.361 507 288 415

Olmuksa International Paper

Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.ġ. 133 127 59 . 80

AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.ġ. 129 111 1 1

Diğer 549 36 168 15

7.692 4.867 3.098 2.619




38

DĠPNOT 23 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

ii) 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler içinde iliĢkili

taraflara yapılan önemli satıĢlar ve iliĢkili taraflardan yapılan önemli alımlar: (devamı)

d) ĠliĢkili taraflardan faiz gelirleri:



Akbank T.A.ġ. 3.084 414 1.628 224

3.084 414 1.628 224

iii) 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler içinde üst

düzey yönetim personeline yapılan ödemeler:



Üst düzey yönetim personeli 2.858 1.704 2.030 926

2.858 1.704 2.030 926

30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlerde üst düzey yönetim

personeline sağlanan faydaların tamamı kısa vadeli faydalardır ve ücret, prim ve diğer ödemeleri

içermektedir. 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlerde iĢten

ayrılma sonrası faydalar, diğer uzun vadeli faydalar, iĢten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar,

hisse bazlı ödemeler bulunmaktadır.

Üst düzey yönetim personeli olarak genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktörler

dikkate alınmıĢtır.

DĠPNOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE

DÜZEYĠ

24.1 Finansal risk yönetimi

Kredi riski

Finansal varlıkların sahipliği karĢı tarafın sözleĢmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir.

Ticari alacakların önemli bir bölümü kredi kartı slip alacaklarından oluĢmaktadır ve Grup’un kredi kartı

slip alacakları ile ilgili kredi riski bulunmamaktadır. Grup, çeĢitli banka ve finans kurumlarıyla yapılmıĢ

olan kredi kartı satıĢ sözleĢmeleri kapsamında kredi kartları vasıtasıyla yapmıĢ olduğu taksitli satıĢlara

iliĢkin ticari alacaklarını satıĢ iĢleminin gerçekleĢtiği günün ertesi gününde, bankalarla önceden karĢılıklı

olarak anlaĢılan iskonto oranları dahilinde nakde dönüĢtürerek tahsil etmektedir. Diğer ticari alacak ile

çek ve senetler Grup’un klima, yazar kasa ve beyaz eĢya satıĢ bayilerinden kaynaklanmaktadır. Grup,

bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuĢ olup bu iĢlemlerden doğan kredi riski yönetim

tarafından takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıĢtır. Grup söz konusu

bayilerin kredi limitini belirlerken geçmiĢ tecrübelerini ve bayilerden alınan teminatları dikkate

almaktadır (Dipnot 5).




39

DĠPNOT 24 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)

30 Haziran 2012 ve 31Aralık 2011 tarihlerinde, finansal araç türleri itibariyle Grup’un maruz kaldığı kredi risklerini gösteren tablo aĢağıdaki gibidir:

Ticari alacaklar Diğer alacaklar

30 Haziran 2012 ĠliĢkili taraf Diğer ĠliĢkili taraf Diğer Bankalardaki mevduat

Raporlama tarihi itibariyle

maruz kalınan azami kredi riski 496 32.551 - 128 115.129

- Azami riskin teminat ile güvence

altına alınmış kısmı - 18.157 - - -

A. Vadesi geçmemiĢ/değer düĢüklüğüne uğramamıĢ

finansal varlıkların net defter değeri 496 32.014 - 128 115.129

B. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne

uğramamıĢ varlıkların net defter değeri - 537 - - -

- Teminat ile güvence altına

alınmış kısmı - 417 - - -

C.Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net

defter değerleri - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 827 -

- Değer düşüklüğü (-) - (827) - - -

- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -




40


Ticari alacaklar Diğer alacaklar

31 Aralık 2011 ĠliĢkili taraf Diğer ĠliĢkili taraf Diğer Bankalardaki mevduat

Raporlama tarihi itibariyle

maruz kalınan azami kredi riski 446 16.669 - 547 185.267

- Azami riskin teminat ile güvence

altına alınmış kısmı - 4.643 - - -

A.Vadesi geçmemiĢ/değer düĢüklüğüne uğramamıĢ

finansal varlıkların net defter değeri 177 14.895 - 547 185.267

B.Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne

uğramamıĢ varlıkların net defter değeri 269 1.774 - - -

- Teminat ile güvence altına

alınmış kısmı - 712 - - -

C.Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net

defter değerleri - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 572 - - -

- Değer düşüklüğü (-) - (572) - - -

- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -




41


Likidite riski

Ġhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi iĢlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa

pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi

sağlayıcılarının eriĢilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Grup yönetimi, tahmini nakit akımlarına göre Grup’un likidite rezerv hareketlerini

izlemektedir.

Grup yönetimi, likidite riskini yönetmek için elinde, gelecek yakın dönem nakit çıkıĢını karĢılayacak miktarda nakit, kredi taahhüdü ve kredi kartı slip alacakları

tutmaktadır. Bu kapsamda 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Grup’un, bankalarla yapılmıĢ olan, ihtiyacı olduğu anda kullanabileceği 752.388 TL tutarında kredi

taahhüt anlaĢması (nakdi ve gayri nakdi) bulunmaktadır.

Grup’un finansal yükümlülüklerinden kaynaklanan likidite riskini gösteren tablo aĢağıdaki gibidir:

30 Haziran 2012

SözleĢme uyarınca

Defter nakit çıkıĢlar toplamı 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan

SözleĢme uyarınca vadeler değeri (=I+II+III+IV) kısa (I) arası (II) arası (III) uzun (IV)

Türev olmayan finansal yükümlülükler

Ticari borçlar

- İlişkili taraf 1.205 1.205 1.205 - - -

- Diğer 537.408 537.408 537.408 - - -

Diğer borçlar

- İlişkili taraf - - - - - -

- Diğer 7.058 7.058 7.058 - - -




42


31 Aralık 2011

SözleĢme uyarınca

Defter nakit çıkıĢlar toplamı 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan

SözleĢme uyarınca vadeler değeri (=I+II+III+IV) kısa (I) arası (II) arası (III) uzun (IV)

Türev olmayan finansal yükümlülükler

Ticari borçlar

- İlişkili taraf 2.143 2.143 2.143 - - -

- Diğer 426.772 426.772 426.772 - - -

Diğer borçlar

- İlişkili taraf - - - - - -

- Diğer 7.178 7.178 7.178 - - -




43


DÜZEYĠ (Devamı)

Faiz oranı riski

Grup yönetimi, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerinin vadelerini dengelemek suretiyle oluĢan

doğal tedbirlerle yönetme prensibi çerçevesinde, faiz doğuran varlıklarını kısa vadeli yatırım araçlarında

değerlendirmektedir.

Yabancı para kuru riski

Grup, ağırlıklı olarak yurtiçi satıcılardan yaptığı yabancı para cinsinden teknoloji elektronik donanım

satın alımları ile yurtdıĢı satıcılardan yaptığı klima, yazar kasa ve beyaz eĢya satın alımları sebebiyle

yabancı para cinsinden borçlu bulunan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değiĢiklerinden

doğan yabancı para kuru riskine maruz kalmaktadır.

Bu risk, Yönetim Kurulu tarafından yapılan düzenli toplantılarda takip edilmektedir. Bilanço

kalemlerinden doğan kur riskini en aza indirmek amacı ile atıl nakit, yabancı para yatırımlarda

değerlendirilmektedir. Grup ayrıca gerekli görüldüğü takdirde, türev araçlardan forward’ların sınırlı

kullanımı ile yabancı para kuru riskinden kendini korumaktadır.

Grup tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve yükümlülüklerin 30 Haziran 2012 ve 31Aralık 2011

tarihleri itibariyle Türk Lirası cinsinden karĢılıkları aĢağıdaki gibidir:


Varlıklar 10.153 3.328

Yükümlülükler - (3.163)

Net yabancı para pozisyonu 10.153 165




44


DÜZEYĠ (Devamı)

ABD

30 Haziran 2012 Toplam TL Doları Avro Diğer

1. Ticari Alacak 6.157 4.981 1.173 3 2a. Parasal Finansal

Varlıklar (Kasa, Banka,

hesapları dahil) 3.718 3.629 86 3

2b. Parasal Olmayan

Finansal Varlıklar - - - -

3. Diğer 38 31 6 1

4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 9.913 8.641 1.265 7

5. Ticari Alacaklar - - - -

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - -

6b. Parasal Olmayan


7. Diğer 240 240 - -

8. Duran Varlıklar (5+6+7) 240 240 - -

9. Toplam Varlıklar (4+8) 10.153 8.881 1.265 7

10. Ticari Borçlar - -

11. Finansal Yükümlülükler - - - -

12a. Parasal Olan

Diğer Yükümlülükler - - - -

12b. Parasal Olmayan


13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) - - - -

14. Ticari Borçlar - - - -


16a. Parasal Olan




17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) - - - -

18. Toplam Yükümlülükler (13+17) - - - -

19. Bilanço dıĢı türev araçların

net varlık/yükümlülük

pozisyonu (19a-19b) - - - -

19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı

döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - -

19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı


20. Net yabancı para varlık

yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 10.153 8.881 1.265 7

21. Parasal kalemler net yabancı para

varlık / yükümlülük pozisyonu

(1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 10.153 8.881 1.265 7

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal

araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - -

23. Ġhracat - - - -

24. Ġthalat - - - -




45


DÜZEYĠ (Devamı)

ABD

31 Aralık 2011 TL KarĢılığı Doları Avro Diğer

1. Ticari Alacak 1.938 1.507 431 -

2a. Parasal Finansal

Varlıklar (Kasa, Banka,

hesapları dahil) 894 842 46 6

2b. Parasal Olmayan


3. Diğer 245 111 134 -

4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 3.077 2.460 611 6

5. Ticari Alacaklar

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - -

6b. Parasal Olmayan


7. Diğer 251 251 - -

8. Duran Varlıklar (5+6+7) 251 251 - -

9. Toplam Varlıklar (4+8) 3.328 2.711 611 6

10. Ticari Borçlar 3.163 3.163 - -


12a. Parasal Olan




13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 3.163 3.163 - -

14. Ticari Borçlar - - - -


16a. Parasal Olan




17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) - - - -

18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 3.163 3.163 - -

19. Bilanço dıĢı türev araçların

net varlık/yükümlülük

pozisyonu (19a-19b) - - - -

19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı


19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı


20. Net yabancı para varlık

yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 165 (452) 611 6

21. Parasal kalemler net yabancı para

varlık / yükümlülük pozisyonu

(1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 165 (452) 611 6

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal

araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - -

23. Ġhracat - - - -

24. Ġthalat - - - -




46


DÜZEYĠ (Devamı)

AĢağıdaki tablo, Grup’un ABD Doları, Avro ve diğer yabancı para birimlerindeki %10’luk değiĢime

olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları’nın, Avro’nun ve diğer yabancı para

birimlerinin TL karĢısında %10 oranında değer artıĢının/azalıĢının gelir tablosundaki etkisini ifade

eder. Bu analiz sırasında tüm değiĢkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıĢtır.

Kar / Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın

30 Haziran 2012 değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde

1 - ABD Doları net varlık/yükümlülük 888 (888)

2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3 - ABD Doları net etki (1 + 2) 888 (888)

Avro’nun TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde

4 - Avro net varlık/yükümlülük 127 (127)

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - -

6 - Avro net etki (4 + 5) 127 (127)

Diğer dövizlerin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde

7 - Diğer dövizler cinsinden net varlık/yükümlülük 1 (1)

8 - Diğer dövizlerin riskinden korunan kısım (-) - -

9 - Diğer dövizlerin net etkisi (7 + 8) 1 (1)

Toplam (3 + 6 + 9) 1.016 (1.016)

Kar / Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın

31 Aralık 2011 değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde

1 - ABD Doları net varlık/yükümlülük (45) 45

2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3 - ABD Doları net etki (1 + 2) (45) 45

Euro’nun TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde

4 - Avro net varlık/yükümlülük 37 (37)

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - -

6 - Avro net etki (4 + 5) 37 (37)

Diğer dövizlerin TL karĢısında %10 değerlenmesi halinde

7 - Diğer dövizler cinsinden net varlık/yükümlülük 1 (1)

8 - Diğer dövizlerin riskinden korunan kısım (-) - -

9 - Diğer dövizlerin net etkisi (7 + 8) 1 (1)

Toplam (3 + 6 + 9) (7) 7




47


DÜZEYĠ (Devamı)

24.2 Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en

uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye

yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler

çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir. Sektördeki diğer Ģirketlerle paralel olarak

Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye

bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda

gösterildiği gibi ticari borçları ve iliĢkili taraflara borçları içerir) düĢülmesiyle hesaplanır. Toplam

sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. 30 Haziran 2012

ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Grup’un borç/sermaye oranları aĢağıdaki gibidir.


Toplam borçlar 538.613 428.915

Eksi: nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 4) (116.422) (186.596)

Net borç 422.191 242.319

Toplam özsermaye 166.192 145.794

Toplam sermaye 588.383 388.113

Borç/sermaye oranı 0,72 0,62




48

DĠPNOT 25 - FĠNANSAL ARAÇLAR

Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satıĢ veya tasfiye iĢlemi dıĢında, istekli

taraflar arasında gerçekleĢecek bir cari iĢlemde, el değiĢtirebileceği tutar olup, eğer varsa teĢkilatlanmıĢ

bir piyasada iĢlem gören fiyatı ile en iyi Ģekilde belirlenir. Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerin

tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini

kullanarak belirlemiĢtir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa iĢleminde elde

edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri

belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıĢtır.

Parasal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı

değerlerine yaklaĢtığı kabul edilmektedir.

Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa

vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düĢüklüğü karĢılıklarıyla beraber makul değeri

yansıttığı tahmin edilmektedir.

Parasal borçlar

Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.

Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine

yaklaĢtığı kabul edilmektedir.

Makul değer tahmini

Grup’un gerçeğe uygun değer ile ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerinin sınıflandırması aĢağıdaki

gibidir:

Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasada kote edilmiĢ fiyatlar (düzeltilme

yapılmamıĢ)

Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiĢ fiyatlardan baĢka, varlık ve yükümlülükler için, ya

direk (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler

Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenmeyen varlık ve yükümlülükler için

girdiler (gözlenmeyen girdiler)

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Grup’un gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlık ve

yükümlülükleri bulunmamaktadır.




49

DĠPNOT 26 - BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

1. ġirket, bilanço tarihinden 1 Ağustos 2012 tarihine kadar Ġstanbul, GümüĢhane ve Ġzmir’de birer

tane olmak üzere toplam 3 yeni mağaza açmıĢtır. Söz konusu mağazalar ile birlikte ġirket’in

perakende satıĢ alanı 1,076 metrekare artmıĢtır.

2. ġirket, bilanço tarihinden 1 Ağustos 2012 tarihine kadar Ġstanbul’da bir mağazasını kapatmıĢtır.

Söz konusu mağazanın kapatılması neticesinde ġirket’in perakende satıĢ alanı 678 metrekare

azalmıĢtır.

...............................

Documents

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ...yatirimci.teknosa.com/Content/files/201206.pdfaracılığıyla klima ve beyaz eĢya satıĢı yapmaktır. ġirket’in ana ortaklığı