1

2

본 자료는 주주 및 기관투자자들을 대상으로 실시되는 presentation에서의 정보 제공을 목적으로

우양에이치씨 주식회사(이하“회사”)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지

됨을 알려드리는 바입니다. 본 presentation에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될

것이며 제한 사항에 대한 위반은 관련‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’에 대한 위반에 해당 될 수 있음

을 유념해주시기 바랍니다.

본 자료에 포함된“예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의

사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는‘예

상’‘, 전망’‘, 계획’‘, 기대’‘, (E)’등과 같은 단어를 포함합니다. 위“예측정보”는 향후 경영환경의 변화

등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제

미래 실적은“예측정보”에 기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전

망은 presentation 실시일 현재를 기준으로 작성된 것이며 현재 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려

한 것으로 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지 없이 변경 될 수

있음을 양지하시기 바랍니다.

본 자료의 활용으로 인해 발생하는 손실에 대하여 회사 및 회사의 임원들은 그 어떠한 책임도 부담하지

않음을 알려드립니다. (과실 및 기타의 경우 포함)

본 문서는 주식의 모집 또는 매출, 매매 및 청약을 위한 권유를 구성하지 아니하며 문서의 그 어느 부분

도 관련 계약 및 약정 또는 투자 결정을 위한 기초 또는 근거가 될 수 없음을 알려드립니다.

Disclaimer

3

Contents

Chapter 1.

Chapter 2.

Chapter 3.

Appendix.

실적분석

사업현황

VISION

4

Chapter

01

실적분석

1. 1분기 실적

2. 경영성과

3. 경쟁력

4. 동종업체 비교

5. 수주현황

6. 셰일가스 시장 진입

5

(단위: 억원)

522 562

53 62

12.1Q 13.1Q

매출액 영업이익

전년 동기 비교 전분기 비교

521

562

52 62

12.4Q 13.1Q

매출액 영업이익

01. 1분기 실적

1분기 실적 최근 주요 수주 현황

1분기 562억 매출 달성, 경영계획 따른 예상 실적 달성

◇ Rabigh Ⅱ CP-1 Project / Saudi-Arabia - 발주사 : 대림산업 - 공사기간 : 2013.3.18 ~ 2014.3.22 - 계약금액 : U$9,845,000

◇ FPSO 설비 공급 / BRAZIL - 발주사 : MODEC - 공사기간 : 2013.1.15 ~ 2014.2.9 - 계약금액 : U$7,750,200

◇ IRAQ Gazprom Badra Project / IRAQ - 발주사 : 삼성엔지니어링 - 공사기간 : 2013.3.29 ~ 2014.7.28 - 계약금액 : U$17,500,000

◇ Takreer CBDC Project / UAE - 발주사 : 삼성엔지니어링 - 공사기간 : 2012.12.31 ~ 2014.2.28 - 계약금액 : U$9,925,000

6

02. 경영성과

연평균 26.1%의 안정적 매출 성장과 지속적 이익창출 추세를 2013년 이어갈 전망

단위 : 억원 단위 : 억원

141 156

209

270

42

71 67

`10 `11 `12 `13E

영업이익

당기순이익

1,101 1,329

1,551 1,800

90

310

236

400

81

39

237

400

`10 `11 `12 `13E

발전∙해양플랜트

정밀화학 EPC

화공플랜트

매출 실적 및 전망 손익 실적 및 전망

※ 2010년부터 K-IFRS 개별재무제표 기준 적용

1,272

1,678

2,024

2,600

CAGR 26.1%

7

03. 경쟁력

고부가가치 프로젝트 수주 및 낮은 원가율로 높은 이익 창출

重厚長大 고부가가치 기기 수주

업계 최고의 납기 준수율(99.8%)

2008 ~ 2012 납기지연으로 인한 지체상금 “ZERO”

비파괴 검사 불량률 업계 최저(1.01%)

자체 설비를 통한 생산으로 외주 비중 최소화

견적 제시부터 적정 마진 계산을 통해 저가수주 지양

오랜 경력의 설계 전문인력의 높은 기술력으로 최적 설계

사전 원가검토회의 실시로 제작원가 누락/증가 최소화

특수기기 등 진입장벽이 높고 수익성 높은 기기 수주에 집중

8

04. 동종업체 비교

우수한 기술력을 바탕으로 동종업계 최상급 이익률 달성

매출원가율 영업이익률 비교

81.4% 83.2%

81.2% 82.2%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

110.0%

`10 `11 `12 '13 1Q

우양에이치씨

T사

D사

B사

S사

11.1% 9.3%

10.3% 11.1%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

`10 `11 `12 '13 1Q

자료출처 : 금융감독원 전자공시 2013년 1분기보고서

9

05. 수주잔고

안정적인 수주잔고 확보 및 수주군 다변화를 통해 안정적 매출 성장 추진

단위 : 억원

940

1,337

1,176

1,321

`10 `11 `12 '13 1Q

※ 2013년 1분기보고서 기준

단위 : 억원

1,104

1,580

1,281

635

83

354

188 85

141

394

`10 `11 `12 `13 1Q

발전∙해양플랜트

정밀화학 EPC

화공플랜트

37 36

공종별 신규 수주 수주잔고 추이

1,272

2,075

1,862

708

10

06. 셰일가스 시장 진입

0%

10%

20%

30%

40%

50%

전통가스 탄층가스 타이트가스 셰일가스

2010

2020(E)

2030(E)

미국의 천연가스 생산량

에너지원의 혁명인 셰일가스 기반 미국 플랜트 시장 본격 진입

셰일가스 개발, 생산 투자 추이 전망

-

50,000

100,000

150,000

2010 2015 2020 2025 2030 2035

셰일가스 생산을 위해

2036년까지 19조 달러 투자

(단위:백만달러)

자료출처 : EIA 자료출처 : CERA, HMC투자증권

셰일가스 관련 수주 현황

◇ USGC Petrochemicals Project / USA

- 발주사 : Chevron Pillips Chemical Company

- 수주액 : U$26,659,364

- 제품명 : Loop Reactor, Stainless Steel Tower

미국의 제조업 기반 경제 구축을 위한 셰일가스 개발 붐 조성

부산물인 에탄의 경제성 확보

셰일가스를 이용한 복합화력 발전 투자

플랜트 건설 EPC 업체의 수주기회 증가

플랜트 기자재 산업 파급 효과 확대

11

Chapter

02

사업현황

1. Business Portfolio

2. 화공플랜트

3. 발전플랜트

4. 해양플랜트

5. 글로벌 고객사 확보

12

01. Business Portfolio

글로벌 플랜트 리더 우양에이치씨

화공플랜트

Saudi NCP Project

정밀화학 EPC

영일 Chemical SC 공사

발전플랜트

태안 IGCC Project

해양(모듈) 플랜트

MODEC FPSO Module

고부가가치 플랜트 기자재 제작을 통한 높은 부가가치 창출

자체 기술을 통한 발전플랜트 시장 진출 확대

높은 기술력이 요구되는 해양 플랜트 수주 확대

적정 마진 확보를 통해 안정적인 수익성 유지

13

02. 화공플랜트

유체 (또는 GAS)로부터 다른 유체로 물리적인 접촉이 없이 열을 전달하기 위한 장치 발전, 에너지, 석유화학 산업 적용

Heat Exchanger

Pressure Vessel

기체/액체상태의 내용물을 고압을 이용하여 저장하는 설비 가스/화학액체를 압력 상태로 저장

Reactor

화학반응을 진행시키기 위해 사용하는 반응장치 액체의 반응을 통한 분류

각종 설비와 배관 전기 계장들을 하나의 Package로 종합한 플랜트

Module & 정밀화학 EPC

Column & Tower

액체 혼합물에서 각 성분의 증기압 차를 이용하여 고비점 성분과 저비점 성분을 분리하는 장치 석유화학 제품 생산, 액체 정류, 분류

화공플랜트에 사용되는 다양한 기기에 대한 제작 기술 및 노하우 보유

ASME Stamp

"U2“, "U“, “S“, “PP” 압력용기, 동력보일러, 압력배관 제작

ASME Stamp

“N“, “NA“, “NPT“

원자력설비 기기제작,

설비 조립 등

S.E.L 압력용기 중국인증서

주요 인증

• 국내 최대 열처리 설비(800Ton)

• 핸들링 작업설비(3,200Ton 등)

• 프레스(5,000Ton 등)

• 터닝롤러(1,500Ton 등)

• 최신용접 설비(TANDEM 등)

• 후행 설비(SHOTING/PAINTING)

보유 설비 보유 설비

14

02. 화공플랜트

특수 / 초대형 고부가가치 제품 생산 기술력 및 레퍼런스 보유로 수주 지속

출하년도 END-USER 제품 중량

2012년 Jurong Aromatic Tower 1,200 Ton

2009년 Chevron Reactor 1,023 Ton

고중량

출하년도 END-USER 제품 길이

2012년 Jurong Aromatic Tower 115 M

2005년 LG PETRO CHEMICAL Tower 103 M

최장길이

출하년도 END-USER 제품 직경

2012년 Jurong Aromatic Tower 9,500 mm

2011년 Kuwait National Petroleum Co. Pressure Vessel 7,620 mm

최대직경

출하년도 END-USER 제품 두께

2007년 GS CALTEX Pressure Vessel 172 mm

2009년 ABU DHABI OIL

REFINING COMPANY Pressure Vessel 165+3 mm

극후판

중후장대

기기 납품

레퍼런스 보유

고부가가치의

특수/초대형기기

수주 지속

Vendor 평가시

레퍼런스 반영

15

Air Cooled Condenser(ACC, 공랭식 복수기)

Steam Surface Condenser(SSC, 복수기)

터빈의 증기를 이용하여 급수온도를 높이는 장치

발전, 에너지, 석유화학 산업 적용

Feed Water Heater ( LP / HP Heater )

냉각공기를 이용하여 스팀터빈의 증기를 물로

응축시키는 장치 발전, 에너지, 석유화학 산업 적용

냉각수를 이용하여 스팀 터빈의 증기를 물로

응축시키는 장치 발전, 에너지, 석유화학 산업 적용

용해된 용존가스 제거 및 플랜트 순환 기기 냉각수를

냉각시키는 장치 발전

Deaerator / Closed Cooling Water

03. 발전플랜트

발전플랜트 시장 진출을 위한 기술력 확보 및 생산기반 구축

1 발전플랜트 설비 사업을 위한 자체 기술 보유

최적의 입지조건 및 설비 완비

2 발전플랜트 시장 경쟁력 강화를 위한 특허출원

- 발전플랜트 기기 설계를 위한 엔지니어링 Software 보유 (Air Cooled Condenser, Steam Surface Condenser, Feed Water Heater, Deaerator, Closed Cooling Water )

- 고효율 진공 탈기기 - 누수감지장치가 구비된 열교환기 및 누수감지방법 - 다단계 Steam Dump 감압장치 및 감압방법

추가적인 설비 증축 없이 바로 생산이 가능한 입지조건과 시설 완비

3

16

03. 발전플랜트

자체기술을 바탕으로 발전플랜트 사업 진입 성공하여 수주 확대 중

벤더등록

발전플랜트 등록 현황 2012년 수주 공사 내역

전방산업 성장, 자체설계 기술 보유 및 레퍼런스 확보로 수주 증가

공사명 기기명 수주 금액

END-USER

태안IGCC Pressure Vessel 78억 한국서부발전

가나 타코라디 발전소 증설공사

SSC 1기(150MW) 20억 타코라디社

베트남 타이빈 석탄화력발전소

SSC 2기(600MW) 125억 페트로베트남

베트남 타이빈 석탄화력발전소

Feed Water Heater 40억 페트로베트남

울산복합 화력발전소

Deaerator Air Pre-Heater

13억 한국동서발전

합 계 276억

17

04. 해양플랜트

해상자원 개발 및 기자재 국산화 정책 추진에 따른 해양플랜트 사업 확대

구분 END-USER 종류 수주금액 위치

완료 공사

TOTAL FPSO(주1)

설비 225만불 앙골라

PETROBRAS FPSO 설비 1,216만불 브라질

PETROBRAS (MODEC(주2))

FPSO 설비 850만불

브라질

진행 공사

PETROBRAS (MODEC(주2))

FPSO 설비 775만불

PETRONAS FLOATING LNG 설비

167만불 말레이시아

주1) FPSO(Floating Production Storage and Offloading) : 해상부유식원유생산저장설비 주2) MODEC (Mitsui Ocean Development & Engineering Company) : 미쓰이 해양 개발&엔지니어링 회사(싱가포르 소재)

해양 플랜트 발주 증가에 따른 당사 수혜 예상

해양플랜트 수행 실적

• MODEC社 발주 FPSO 설비

: 정유프로세스 중 접촉개질 및 탈황 공정에 사용되는 압력용기

18

05. 글로벌 고객사 확보

국내외 글로벌 258개사에 대한 Vendor 등록으로 지속 성장 기반 확보

단위 : 억원

국내기업 총 98개사

해외기업 총 160개사 `10 `11 `12 '13 1Q

내수

수출

562

84%

16%

68%

32%

25%

75%

내수 및 수출 매출추이 Vendor 등록 고객사 현황

1,272

1,678

2,024

28%

72%

19

Chapter

03

VISION 1. 플랜트 시장 전망

2. 생산 CAPA 확대

3. VISION

20

01. 플랜트 시장 전망 - ① 지역별

아시아 시장을 중심으로 2012년 기점 연평균 4.9%의 안정적 성장세 지속

지역별 시장 전망

단위 : 10억불 단위 : 10억불

558

673

948 989

1,042 1,115

1,183 1,192 1,265

`09 `10 `11 `12 `13 `14 `15 `16 `17

`09 ~ `17 CAGR : 10.8%

`09년 이후 형성된 고유가로 `10~`11년 뚜렷한 성장세를 보이나 `12년 유가 안정 연 4.9%의 안정적 성장세 지속

※ IIR, BP Energy Forecast, BMI reports, IEA Energy Outlook, KOPIA Research Analysis

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

`12 `13 `14 `15 `16 `17

북미 중남미 유럽 중동 아시아 아프리카

중국과 인도, 아세안 국가를 포함한 아시아 시장의 성장세 지속

세계 플랜트 시장 규모 및 전망

21

01. 플랜트 시장 전망 - ② 공종별

발전플랜트 및 Oil & Gas 분야 시장 유망 / EPC 기자재 비중 증가

10%

10%

26% 54%

‘13~17 시장규모

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

`13 `14 `15 `16 `17

발전플랜트

Oil&Gas

정유플랜트

석유화학

공종별 시장 전망

단위 : 10억불

※ 출처 : IIR, BP Energy Forecast, BMI reports, IEA Energy Outlook, KOPIA Research Analysis

공종별 기자재 비중(%)

※ 출처 : 플랜트 수출에 따른 요소 부품 수출 확대 전략 연구 (한국플랜트산업협회, 2012)

67.2

52.4

56.8

56.0

0 20 40 60 80

발전담수

석유화학

정유

Oil&Gas

ENGINEERING PROCUREMENT CONSTRUCTION

발전분야 기자재 비중이 높고 나머지 분야도

평균 55% 정도의 기자재 비중을 차지

22

02. 생산 CAPA 확대

Capacity확대

제 2공장 완공

2011 2012

Existing Shop

74,580m2

(22,600 평) New Shop

49,000m2

(15,000 평)

평택항 인근의 기존 공장 및 신공장 준공으로 CAPA 확대

• 고부가가치 제품 생산

• 매출 2배 이상 증대 예상

• 특수재질 및 기기 초대형 설비

• 166% CAPA 확대(면적기준)

1공장

2공장

평택항

23

국내 최고 석유화학, Oil&Gas 플랜트 기자재 기업에서 발전, 모듈, 해양설비 종합기업으로 사업확장

신규공장 증설

석유화학, Oil&Gas 플랜트 기자재 중심 사업

생산Capa.확대 및

매출 포트폴리오 다각화

글로벌 플랜트 리더로 도약

5,000억원 달성

발전, 모듈, 해양플랜트 등 사업영역 확대 및 강화로 안정적인 매출 성장

제품 다각화

매출

~ 2008

2009 ~ 2012

~ 2016

생산Capa. 확대를 통한 매출 신장

원천기술을 바탕으로 사업영역 확대

선도기술에 따른 시장 확대

석유화학, Oil&Gas

석유화학, Oil&Gas, 발전, 모듈, 해양플랜트

03. VISION

24

Appendix.

1. 주요연혁

2. 주주현황

3. 요약재무정보

4. Investment Summary

25

1993 ~ 2003 구축기

2004 ~ 2008 성장기

2009 ~ 현재 도약기

1993 우양실업 설립

1996 열사용 기기제조 허가 획득

2000 ISO9001 인증 획득

2002 특정설비 제조등록증 획득

ASME Certificate &

Stamp “S”,”U” 획득

2004 벤처기업 지정

중국 S.E.L 획득

(Special Equipment License)

평택 포승공단 확장 이전

2005 쿠웨이트 KNPC Vendor 등록

국내 최장 TOWER 납품(104M)

2006 우양HC 주식회사로 사명 변경

2007 ASME Certificate & Stamp

"U2","P.P" 획득

사우디 KAYAN Project

5,000만불 공사 수주

2009 ISO 14001/OHSAS 18001인증

Helixchanger® (ABB Lummus) 기술제휴

2010 C.S.L H/EX (Chiyoda Kosho) 기술이전

일본 설계사무소 개설

KNPC LPG TRAIN-4 Project

4,100만불 공사 수주

2011 ASME 최고등급 원자력인증

Class-1 N/NA/NPT 획득

발전 플랜트 원천기술확보

(HRSG, ACC, Surface Condenser, Etc. )

PETRO BATAAN Project

5,700만불 공사 수주

FPSO MODEC 850만불 공사 수주

2012 KOSDAQ 상장

신공장 준공

태안 IGCC(국내최초) 공사 수주

01. 주요연혁

설립이래 플랜트 기자재 산업의 꾸준한 기술 축적 및 투자로 끊임없이 성장하는 기업

26

02. 주주현황

상장주식수 주주분포

주 주 명 보 통 주 지 분 율

박민관 및 특수관계인 5,229,430 29%

스틱세컨더리 PEF 4,475,507 25%

우리사주조합 502,000 3%

기관 및 일반투자자 7,696,079 43%

합 계 17,903,016 100%

최대주주 등 29%

스틱세컨더리 PEF 25%

우리사주조합 3%

기관 및 일반투자자 43%

구 분 발행총액 행사가액 행사가능 주식수 비 고

신주인수권 75억원 4,675원 1,604,278주 최대주주 보유

행사가능 주식

27

(단위 : 백만원)

03. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

* K-IFRS 개별재무제표 기준 작성 *회사는 “근로자퇴직급여 보장법”의 개정으로 2012년7월26일부터 퇴직금 중간정산이 금지됨에 따라 퇴직급여에 대한 회계정책을 “기타장기종업원

급여”에서 “확정급여부채”로 변경하였으며, 회계정책의 변경으로 인하여 전기 및 전전기 재무제표를 재작성 하였습니다.

요약 포괄손익계산서 요약 재무상태표

과 목 2010 2011 2012 2013 1Q

유동자산 135,241 153,383 193,413 197,646

당좌자산 127,685 143,876 182,310 188,959

재고자산 7,555 9,507 11,103 8,687

비유동자산 76,822 79,798 122,602 130,583

투자자산 20,927 15,834 35,815 37,023

기타비유동자산 540 506 860 894

유형자산 52,857 59,922 81,501 87,977

무형자산 2,498 3,536 4,426 4,690

자산총계 212,062 233,181 316,015 328,229

유동부채 125,153 167,633 199,340 191,005

비유동부채 43,043 15,013 28,914 43,103

부채총계 168,196 182,647 228,254 234,108

자본금 4,780 4,780 7,556 7,556

주식발행초과금 6,990 6,990 35,222 35,222

이익잉여금 30,037 36,852 43,315 49,790

기타자본 2,059 1,912 1,668 1,553

자본총계 43,866 50,534 87,761 94,121

과 목 2010 2011 2012 2013 1Q

매출액 127,213 167,840 202,440 56,196

영업이익 14,092 15,579 20,934 6,223

법인세차감전

계속사업이익 5,906 10,448 7,727 8,937

당기순이익 4,179 7,090 6,738 6,609

세후기타포괄손익 515 △147 281 △115

당기총포괄이익 4,694 6,943 7,019 6,493

주당순이익 299원 742원 594원 437원

28

04. Investment Summary

플랜트 산업 성장 지속

중동의 플랜트 투자 확대 및 북미의 셰일가스 개발 본격화로 플랜트 산업 성장 지속

우수인프라 확보

대규모 투자 및 기술력이 필요한 산업에 대한 인프라 확보로 안정적 성장 기반 마련

특수/초대형 고부가가치 제품 생산력

세계적 기업 납품 레퍼런스 보유로 고부가가치 제품 수주 지속

발전, 해양 플랜트 기술 확보 및 레퍼런스 보유로 매출 확대

2012년 제 2공장(15,000평) 완공으로 Capacity 확대

높은 이익 창출력

높은 품질관리(불량률 1.01%), 납기준수 등을 통한 비용 최소화 동종업체 대비 높은 이익률 시현

생산 Capacity 확대

사업 다각화 본격화

다양한 매출처 보유를 통한 안정적 수주잔고 지속 확보

안정적 수주잔고 확보