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31/08/2015
1
MSc. Javier Orccosupa Rivera
junio de 2006
31/08/2015
31/08/2015
Determinación del
tamaño óptimo de la
planta.
Ciclo de un
proyecto.
Análisis de la
demanda y oferta
de un producto.
Métodos de
proyección.
Ingeniería del
proyecto.
Costo de producción. Costo
de oportunidad del
capital.
Financiamiento del
proyecto.
Manual de
funciones.
Capital de
Trabajo.
Valor actual neto
VAN y la Tasa
Interna de Retorno
TIR.
Razón Beneficio
Costo B/C y Período de
Retorno.
Flujo Anual
Equivalente FAE.
Inversión e
implementación
del proyecto.
La Inversión y
Crecimiento.
Principios y métodos de
organización.
Métodos de
evaluación
económica y
financiera.
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Fases de un Proyectoa. Pre Inversiónb. Inversiónc. Operación
Fase o Etapa de Pre-inversión
ProductosDocumentos de Proyectos
Identificación
Perfil
Prefactibilidasd
Factibilidad
NIV
ELES
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SUB-PROCESOS
VIABILIDAD
POLITICAFINANCIAMIENTO
ELABORACION DE
DOCUMENTO
ESTRATEGIA DE
NEGOCIACION
SUB-PROCESOS
•ELABORAR
MANUAL DE EJECUCION
•CONTRATACIONES
•REALIZAR PROYECTO
•PRUEBA Y ENTREGA
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DESARROLLO
VIDA UTIL DEL PROYECTO
EVALUACION EX-POST
Problema/Necesi
dad
Pre-Inversion
Promoción,
Negociación y
Financiamiento
Diseño Final
Inversión o
Ejecución
Operación o
Funcionamiento
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Evaluación
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Idea
Preinversión
Inversión
Operación
Formas de solucionar un problema
Diagnóstico que identifica vías de
solución
Estudios de viabilidad (perfil,
prefactibilidad y factibilidad)
Revisión de obras y acciones
Seguimiento
Perfil: Información existente; juicio común; experiencia;
alternativa sin proyecto; razones para abandono o preferencia,
y aspectos críticos.
Pre factibilidad: Información de fuentes secundarias; definición
de variables principales, alternativas y financiamiento;
estimación de inversiones, costos de operación e ingresos, y
aspectos críticos.
Factibilidad: Antecedentes previos de fuentes primarias;
cualificación mínima; valoración de los ítem, y optimización de
aspectos que influyen en la decisión.
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31/08/2015
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Ciclo de Proyecto y Pasos de la EIA
Sistema de Planeamiento
Ciclo del proyecto
Alternativas,
selección del sitio,
análisis ambiental
(selección,
alcance,
preparación, TDR,
estudios)
Evaluación de impactos:
identificación, valoración,
predicción y
jerarquización
Diseño detallado y
medidas de
mitigación/compensa.
(Plan de Manejo
Ambiental)
Revisión
Implementación
del plan de
manejo
ambiental
Seguimiento y evaluación.
Lecciones para futuros
proyectos
Pre factibilidad Factibilidad
Diseño
Implementación
y operación
Concepto del
proyecto
Seguimiento y
evaluación
Desactivación
ETAPA ESTUDIOAMBIENTAL
TAREAS
Idea de proyecto
Descripción Ambiental Básica (inicial)
Levantamiento de información ecológica y ambiental del área
Diagnósticos ambientales
Identificación de conflictos (ecológicos y sociales)
Identificación de áreas de interés cultural, arqueológico
Pre –factibilidad
Descripción Ambiental Básica (Completa)
Factibilidad Identificación de I.A.
Análisis ambiental de alternativas
Estudios Ambientales Complementarios
Identificación de impactos mitigables, permanentes...
Diseño Evaluación de I.A.
EvIA. En magnitud e importancia
Análisis técnico y económico de las medidas correctoras
Diseño del plan de seguimiento y monitoreo
Diseño del Plan de Contingencias.
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31/08/2015
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ETAPA ESTUDIOAMBIENTAL
TAREAS
EJECUCION
Construccion Medidas de mitigación, seguimiento y monitoreo (control ambiental)
Revisión y ejecución de medidas mitigadoras
Auditorías Ambientales
Operación y mantenimiento
Medidas de mitigación, seguimiento y monitoreo (control ambiental)
Programa de monitoreo
Plan de Contingencias
Ejecución de medidas mitigadoras
Plan de Manejo Ambiental
Auditorías Ambientales
Abandono Medidas de Mitigación y Control Ambient.
Ejecución de medidas de mitigación
Auditorías Ambientales.
31/08/2015
31/08/2015
31/08/2015
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COSTO Y GRADOS DE CERTIDUMBRE EN LA FORMULACIÓN DEL PROYECTO
COSTO/UNIDAD
DE TIEMPO
Identificación
de la idea
Anteproyecto
preliminar
Anteproyecto
definitivo
Proyecto de
Ingeniería
TIEMPO
COSTO Y GRADOS DE CERTIDUMBRE EN LA FORMULACIÓN DEL PROYECTO
Grado de
Certidumbre
Identificación
de la ideaAnteproyecto
preliminarAnteproyecto
definitivo
Proyecto de
Ingeniería
Umbral de lo
previsible
COSTOS
100%
50%
0%
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¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
1. Estudio del Mercado:
Análisis de la oferta
Análisis de la demanda
Análisis de los precios
Análisis de la comercialización
Conclusión del estudio del mercado
¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
2. Estudio Técnico:
Tamaño y localización
Proceso tecnológico
Disponibilidad y costo de los suministros e insumos
Obra física
Organización
Calendario de realización
Análisis de costos
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¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
3. Estudio Financiero: Inversiones en el proyecto
• Inversión fija
• Costos y gastos de operación
• Capital de trabajo
Análisis y proyecciones
• Proyección de gastos
• Proyección de ingresos
• Estado pro-forma de resultados
Punto de equilibrio
Financiamiento
• Estructura y fuentes de financiamiento
¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
4. Estudio Económico y Evaluación:
Evaluación privada
Evaluación social
Distintos criterios de evaluación
5. Finalmente: Toma la decisión sobre la factibilidad y rentabilidad
del proyecto.
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Estructura General de la Evaluación de los Proyectos.
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
DEFINICIÓN DE OBJETIVOS
ANÁLISIS
DEL
MERCADO
ANÁLISIS
TÉCNICO
OPERATIVO
ANÁLISIS
ECONÓMICO
FINANCIERO
EVALUACIÓN
ECONÓMICA
Y SOCIAL
RETROALIMENTACIÓN RESUMEN Y CONCLUSIONES
DECISIÓN SOBRE EL PROYECTO
Estructura del Análisis de Mercado
ANÁLISIS DEL MERCADO
ANÁLISIS DE
LA OFERTAANÁLISIS DE
LA DEMANDA
ANÁLISIS DE
LOS PRECIOSANÁLISIS DE LA
COMERCIALIZACIÓN
CONCLUSIONES DEL
ANÁLISIS DEL MERCADO
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Estructura del mercado según número de participantes
OFERTA
DEMANDAUn solo
comprador
Unos pocos
compradores
Muchos
compradores
Un solo
vendedor
Monopolio
bilateral
Monopolio
parcialMonopolio
Unos pocos
vendedores
Monopsonio
parcial
Oligopolio
bilateralOligopolio
Muchos
vendedoresMonopsonio Oligopsonio Competencia
perfecta
ANÁLISIS Y DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DEL PROYECTO
ANÁLISIS Y DETERMINACIÓN DE LA LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
ANÁLISIS DE LA DISPONIBILIDAD Y EL COSTO DE LOS
SUMINISTROS E INSUMOS
IDENTIFICACIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL PROCESO TECNOLÓGICO
ORGANIZACIÓN PARA LA CORRECTA OPERACIÓN DEL PROYECTO
PARTES QUE CONFORMAN EL ESTUDIO TÉCNICO
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El mercado (demanda)
Suministros e insumos
Tamaño mínimo económico.
Economía de escala.
Tecnología y equipos.
Disponibilidad de financiamiento.
Capacidad empresarial.
FACTORES QUE CONDICIONAN EL
TAMAÑO DEL PROYECTO
FACTORES DE LOCALIZACIÓN
PROYECTO
Mercado
Fuentes de
aprovisionamiento
Comunicación
Mano de obra
Clima
Estudios sobre el
medio ambiente
Energía
Agua
• Pero de las materias primas
• Diversidad de las materias
primas
• Dispersión de las fuentes de
abastecimiento
• Costo del transporte
• Forma de transporte
• Camiones y carreteras
• Potencial
• Centralizado
• Disperso
• Peso del producto terminado
• Tipos de energía
• Tipos de servicios
• Tarifas fiscales
• Capacidad y confiabilidad de
las fuentes
• Potable
• De servicio
• Impuestos prediales
• Restricciones jurídicas
• Ayuda financiera
• Presupuesto municipal
• Servicios Públicos
• Servicio de policía
• Escuelas, alojamiento, hospitales
• Disponibilidad
• Calificación
• Productividad
• Costos
• Estabilidad
• Temperatura
• Precipitación pluvial
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ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO
2.4. Obras Físicas:
a) Preparación y acondicionamiento
• Reubicación de estructuras, caños, cables, líneas de alta tensión, etc.
• Nivelación y llenado de terrenos.
• Drenaje y remoción de aguas superficiales.
• Conección de servicios: electricidad, agua, teléfono, etc.
b) Preparación y acondicionamiento
• Fábrica o planta de elaboración
• Edificios auxiliares: mantenimiento, garajes, cafeterías, control, etc.
• Edificios para administración.
• Depósitos para suministros, productos terminados y en proceso.
• Varios: cocinas, comedores, laboratorios, etc.
• Otros.
c) Obras exteriores:• Instalaciones para suministro y distribución de servicios.
• Tratamiento y eliminación de efluentes.
• Depósitos de desechos.
• Playa de estacionamiento.
• Instalación de cercas y supervisión.
• Instalaciones para seguridad y vigilancia de la planta.
• Otros.
ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO
2.5. Organización
a) Organización para la ejecución
• Entidades ejecutoras
• Tipos de contratos de ejecución
• Administración y control de la ejecución
b) Organización para la operación
• Estructura orgánica de todo el proyecto
• Desarrollo progresivo de la organización
• Planteamiento de la organización jurídico-administrativo
• Planteamieto de la organización técnico-funcional
• Planteamiento del sistema de control
• Organigrama general
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ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO
2.6. Calendario de Ejecución del Proyecto
• Gestión de la ejecución del Proyecto
• Elección de la tecnología
• Proyección técnica detallada: equipos y obras de ingeniería civil, licitaciones,
evaluación de ofertas, otorgamiento de contratos.
• Financiación del proyecto.
Períodos de construcción
• Adquisición de terrenos.
• Supervisión, coordinación, ensayo y transferencia de equipo y obras de
ingeniería civil.
• Establecimiento del componente de administración y contratación de
operarios y personal técnico y de gestión.
• Suministros.
• Comercialización previa de la producción.
• Aprobación requerida del Gobierno.
• Indicar la secuencia de las actividades en diagramas de barras y/o
gráficos de redes.
ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
El cambio Tecnológico
El cambio tecnológico está motivado por el deseo de producir la misma cantidad a
un menor costo medio. Existen básicamente tres tipos de cambio tecnológico:
neutral, economizador de mano de obra y economizador de capital.
Fórmula a ser aplicada:TMST =
PFM1
Kl PFMK
Donde:
TMST = Tasa marginal de sustiución técnica de trabajo por
capital.Kl
PFM = Producto físico marginal del trabajo.l
PFM = Producto físico marginal del capital.K
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ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
El cambio Tecnológico
a) Cambio tecnológico neutral: Se presenta cuando el incremento en el PFM es
igual al in cremento en la PFM, para una relación capital /trabajo dada.
Ejemplo:
PFM =
1
PFM =
1K
Incremento en
el1,38
K
1,38TMST =
1,38
Kl 1,38
=1
b) Cambio tecnológico economizador de mano de obra: Se presenta cuando el
PFM ha disminuido con relación al PFM
Ejemplo:
PFM =
1
PFM =
k1
Incremento en
el1,22
K
1,38TMST =
1,22
Kl 1,38
=0,88
Incremento en
el
Incremento en
el
c) Cambio tecnológico economizador de capital: Esta situación se presenta
cuando el PFM 1 aumenta con respecto al PFM K.
Ejemplo:
PFM =1
PFM =
Incremento en el 1,55
K1,38
TMST =1,55
Kl1,38
= 1,12Incremento en el
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CORRIENTE DE COSTOS DEL PROYECTO
Costos
VALOR
RESIDUAL
Años
Costo de
Inversión
Costo de
Inversión
(ampliación)
Funcionamiento
INVERSIONES EN EL PROYECTO
1. ANTES DEL INICIO DE LAS OPERACIONES
1.1 Tangibles o fijas
• Terrenos
• Edificios
• Maquinarias
• Equipos
• Mobiliarios
• Vehículos de transporte
• Herramientas Otros
1.2 Intangibles o diferidas
• Patentes de inversión
• Marcas
• Diseños comerciales o industriales
• Nombres comercial
• Transferencias de tecnología
• Puesta en marcha
• Capacitación del personal
• Otros
2. COSTOS DE PRODUCCION O DE FUNCIONAMIENTO
2.1. Costos directos
2.2. Carga fabril
2.3. Costos de administración
2.4. Costos de venta
2.5. Costos financieros
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REPRESENTACIÓN GRÁFICA DEL CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL
DE
TRABAJOCAJA
Y
BANCOS
INVENTARIOS
PRODUCTOS
EN
PROCESO
PRODUCTOS
TERMINADOS
CUENTAS
X
COBRAR
RETRONO POR VENTAS AL ACONTADO
FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
DE LOS PROYECTOS
AUTOFINANCIACIÓNMERCADO
DE CAPITALES
(BOLSA)CRÉDITO
INTERNO EXTERNO
APORTACIONES PROPIAS
FONDOS DE PREVISIÓN PARA INVERSIONES
AMORTIZACIONES
AMPLIACIONES
RESERVAS
NACIONAL
INTERNACIONAL
(ACCIONES,
OBLIGACIONES Y
BONOS DE CAJA)
NACIONAL
INTERNACIONAL
OFICIAL
PRIVADO
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ESQUEMA DEL PROCESO DE EVALUACIÓN DE UN PROYECTO
Estudio
de
Factibilidad
Lista ordenada de
las mejores
alternativas
Aplicación de
criterios de
inversión
PRE - INVERSIÓN EVALUACIÓN
Permitir
tomar la
decisión
final de
realizar la
inversión
objetivo
DECISIÓN
DECISIÓN
ACEPTACIÓN RECHAZO
Paso a la
fase siguientePostergación
Información para organismos
vinculados al Proyecto
Información para complementar
financiamiento
Especificaciones
de Ingeniería
Inicio del
Estudio
Definitivo
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EVALUACIÓN DE PROYECTOS - CONCEPTO
• El proceso de evaluación consiste en emitir un juicio
sobre la convivencia de una proposición y resulta
más interesante cuando existen objetivos en
conflicto (por ejemplo, minimizar el costo de
construcción de una represa y maximizar la
seguridad de la misma).
• La evaluación económica de proyectos compara los
costos y beneficios económicos con el objetivo
de emitir un juicio sobre la convivencia de ejecutar
un proyecto en lugar de otros.
REPRESENTACIÓN DEL FLUJO DE BENEFICIOS BRUTOS
DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO
Beneficios
Brutos
300 -
200 -
100 -
50 -
50 -
100 -
200 -
-
-
500 -
Costos
0 1 2 3 4 19 20
Ingresos de Operación Valor Residual
Costos de Inversión Costos de Operación
HORIZONTE DE PLANEAMIENTO
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ESTIMACION DE COSTOS
Información de costos para toma de
decisiones
Los costos contables son útiles en los campos
financieros o para requerimientos legales y tributarios
Los costos no contables buscan medir el efecto en cada
decisión en el resultado
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Costos
variables
•Son los que cambian directamente
en el volumen de producción
Costos
diferenciales
•Se refieren a las alternativas
especificas en el análisis
Costo histórico son
inevitables opero a su
vez irrelevantes en las
dediciones ya que no
pueden recuperarse
Abandonan el negocio en
circunstancias que de
continuar no reportan
utilidad pero reducen
costos
Siguen en el negocio por
no perder la inversión
inicial (retirarse a tiempo
es una cualidad)
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Remplazo cuando
pueden seguir
funcionando y aparasen
alternativas:
Que las nuevas
instalaciones tengan
una vida útil igual a la
vida residual de los
antiguos
Que las nuevas
instalaciones tengan
una duración mayor
Aumento del
mantenimiento de la
capacidad productiva
Reemplazo por
agotamiento de las
instalaciones
Elementos relevantes del costo
Variación en los estándares de la materia
primaTasa de salario y requerimientos de
personalNecesidades de supervisión e inspección
Combustible y energía
Volumen de producción y precio de venta
Desperdicios
Valor de adquisición
Impuestos y seguros
Mantenimiento y reparaciones
Valor residual del equipo
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• Se denominan así si
corresponde a una obligación
de pago que se tiene en el
pasado, aun cuando una
parte este pendiente de pago
Costos
sepultados
• Se desarrollan en lo
relacionado con las
decisiones de fabricación
Costos
pertinentes de
producción
• Valores totales a pagar en un periodo
determinado, independiente de su nivel
de producciónCostos fijos
𝐶𝐹𝑇
𝑄𝐶𝐹𝑀𝑒
COSTO FIJO MEDIO
𝐶𝑉𝑇
𝑄𝐶𝑉𝑀𝑒
COSTO VARIABLE MEDIO
𝐶𝐹𝑀𝑒 + 𝐶𝑉𝑇 = 𝐶𝑀𝑒𝑇
COSTO MEDIO TOTAL
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Análisis del punto de equilibrio, relaciones básicas entre costos e ingresos
𝐹
𝑝 − 𝑣𝑅 = 𝑝𝑞 − 𝑣𝑞 − 𝑓
R= UtilidadP= precioQ= cantidadV= CVMe o unitarioF= CFT
𝐴𝑜 =𝑞(𝑝 − 𝑣)
𝑞 𝑝 − 𝑣 − 𝑓
Apalancamiento operacional
CONSULTAS:
Lectura recomendada: http://fernandolopezvelazquez.blogspot.com/2012/11/el-metodo-5s-sencillez-y-eficiencia.html