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2011 년 05 월 25 일

주식회사 화승R&A

2

Contents

신규사업 소개 신규사업 소개4

2011 년 1 분기 경영실적 현황 2011 년 1 분기 경영실적 현황1

경쟁업체 및 시장규모 경쟁업체 및 시장규모5

계열사 현황 계열사 현황 6

회사 소개 회사 소개2

주요제품 소개 주요제품 소개3

3

2011 년 1 분기ㄱ 경영실적 현황 2011 년 1 분기ㄱ 경영실적 현황1

4

( 단위 : 억원 )

구 분 2010 년 1Q 2011 년 1Q 증 감

매 출 액 1,124 1,439 315 28.0%

영 업 이 익 10 0.9% 36 2.5% 26 257.4%

세 전 이 익 -3 -0.2% 23 1.6% 26 흑자전환

당기순이익 6 0.6% 21 1.4% 15 232.6%

1-1. 개별 손익계산서

5

( 단위 : 억원 )

구 분 2010 년 1Q 2011 년 1Q 증 감

매 출 액 2,665 3,152 487 18.3%

영 업 이 익 118 4.4% 125 4.0% 7 5.8%

세 전 이 익 95 3.5% 83 2.6% -11 -12.1%

당기순이익 99 3.7% 67 2.1% -33 -32.9%

연결대상

2010 년 : 화승알앤에이 포함 10 개사 - 화승소재 , 화승공조 , 화승엑스윌 , HSAA, HST, HSR, HSB, HSI, HSMI

2009 년 : 화승알앤에이 포함 11 개사 - 화승소재 , 화승공조 , 화승엑스윌 , HSAA, HST, HSR, HSB, HSI, HSMI, HSNA

1-2. 연결 손익계산서

6

( 단위 : 억원 )

구 분 자동차부품 소재 산업용고무 계

총 매 출 액 2,111 677 809 3,597

( 부문간 매출제거 ) -453 -285 -194 -932

매 출 액 1,658 392 615 2,665

영업이익 71 4.3% 39 9.9% 8 1.3% 118 4.4%

1-3. 부문별 손익현황 (2010 년 1Q)

7

( 단위 : 억원 )

구 분 자동차부품 소재 산업용고무 계

총 매 출 액 2,710 932 445 4,087

( 부문간 매출제거 ) -598 -337 - -935

매 출 액 2,112 595 445 3,152

영업이익 76 3.5% 34 5.6% 15 3.4% 125 4.0%

1-4. 부문별 손익현황 (2011 년 1Q)

8

구 분 2010 년 2011 년 1Q

자 산 유 동 자 산 2,023

5,2202,133

5,380 비유동자산 3,197 3,237

부 채 유 동 부 채 2,833

3,0502,979

3,204 비유동부채 217 225

자 본

자 본 금 323

2,170

323

2,176

자본잉여금 279 279

자 기 주 식 -34 -34

적 립 금 139 140

이익잉여금 1,463 1,468

부 채 비 율 140.8% 147.3%

자기자본비율 41.5% 40.4%

( 단위 : 억원 )

1-5. 개별 재무상태표

9

구 분 2010 년 2011 년 1Q

자 산 유 동 자 산 4,631

9,0314,443

8,865 비유동자산 4,400 4,422

부 채 유 동 부 채 6,020

6,7765,729

6,664 비유동부채 756 935

자 본

자 본 금 323

2,255

323

2,201

자본잉여금 272 272

자 기 주 식 -34 -34

적 립 금 141 143

이익잉여금 1,553 1,497

부 채 비 율 300.5% 302.8%

자기자본비율 25.0% 24.8%

( 단위 : 억원 )

1-6. 연결 재무상태표

10

( 단위 : 억원 )

구 분 2009 년 2010 년 2011 년 1Q

매출액 3,760 5,157 1,439

국내거래선 2,535 67% 3,339 66% 872 60%

현대자동차 499 13% 590 11% 143 10%

기아자동차 337 9% 386 8% 121 8%

현대모비스 391 10% 521 10% 118 8%

GM 코리아 359 10% 520 10% 130 9%

기 타 949 25% 1,322 27% 360 25%

1) 국내 거래선 ( 화승 R&A 기준 )

1-7. 거래선별 매출현황

11

( 단위 : 억원 )

구 분 2009 년 2010 년 2011 년 1Q

매출액 3,760 5,157 1,439

해외거래선 1,225 33% 1,818 34% 567 40%

Chrysler 28 1% 209 4% 77 5%

GM 19 -% 195 4% 102 7%

TG, TK, NICHRIN 68 2% 51 -% 13 1%

VW (TRW) 169 5% 182 3% 57 4%

기 타 81 2% 66 1% 20 2%

현 지 법 인 860 23% 1,115 22% 298 21%

2) 해외거래선 ( 화승 R&A 기준 )

1-7. 거래선별 매출현황

12

회사 소개 회사 소개2

13

2-1. 회사의 개요

설 립 일설 립 일 상 장 일상 장 일1978 년 9 월 15 일 1991 년 2 월 22 일

본사주소본사주소 경남 양산시 교동 147-1

대표이사대표이사 백대현 / 강윤근

주요 목적사업주요 목적사업 자동차부품 제조업 및 판매업조선기자재 제조업 및 매매업

금속업 기계가공제품의 제조 /판매업

군 납 업

수출입업 및 동 수입품 판매업

14

2-2. 주식 및 주주현황

발행주식 총수발행주식 총수 6,456,121 주

액 면 가 액액 면 가 액

자 본 금자 본 금

5,000 원

323 억원

주식분포 현황주식분포 현황

최대주주 등47.8%

최대주주 등47.8%

자기주식7.7%

자기주식7.7% 기관투자자

26.5%기관투자자

26.5%

개인투자자18.0%

개인투자자18.0%

최대주주 등( 현승훈외 4)

3,085,918주

자기주식 500,000 주

기관투자자 1,710,088주

개인투자자 1,160,115주

15

2-3. 주요 연혁 및 비젼

시장진입단계시장진입단계(1978 ~1990)(1978 ~1990)

•1978 ㈜동양화공 설립 저압 HOSE 생산•1982 Weather Strip 생산•1985 Brake Hose 국산화

성장단계성장단계(1991 ~ 2000)(1991 ~ 2000)

•1991 거래소 주식상장 부설 기술연구소 설립 Power Steering Hose 생산•1993 Air Con Hose 생산 •1995 화승공조 설립 (A/C Hose)•1996 화승소재 설립 (CMB)•1997 인도현지법인 설립 Plastic Tube A’ssy, Pipe Bending A’ssy, Bundle System 기술개발

안정화 단계안정화 단계(2000 ~ 2010)(2000 ~ 2010)

•2002~2008 해외현지법인 설립 - 중국 /미국 /인도 총 5 개 법인 •2005 우수제조기술연구센터지정 및

세계일류상품생산인증기업선정 ( 지식경제부 ) •2007 물적분할 ( 화승엑스윌 ) •2009 우수방산업체 방위사업청장상 ( 방위사업청 )•2010 화승랩 설치 ( 미 , 조지아공

대 )

새로운 도약새로운 도약( ~ 2020 )( ~ 2020 )

화승그룹 Vision 2020 선포 -Fly High HWASEUNG

• 기존 자동차부품 사업의 글로벌화 → 3.5 조원 매출• 신규사업 및 미래기술개발 → 1 조원 매출

16

주요제품 소개 주요제품 소개3

17

Intercooler Hose

Air-Con Hose

Water Hose

Power steering 고압 Hose

Radiator Hose

Brake Hose

Power steering 저압 Hose

Fuel Hose

3-1. Fluid Products [ 자동차용 Hose 류 ]

오일 및 유압원 등을 자동차 주요부품에 전달하는 역할

18

저압 Hose저압 Hose Brake HoseBrake Hose

Power Steering HosePower Steering Hose Air Conditioning Hose Air Conditioning Hose

19

B/ DR Glass Molding

Sun Roof

Trunk Lid

Hood

Fixed W/Strip

Body Side

Lower SealGlass Run

Outer / Inner Channel

Door Side

Glass Molding

Roof Sealing Layout

실내로의 먼지 , 물 등의 유입방지 및 외부소음 , 외풍 차단

3-2. Sealing Products [Weather Strip]

20

Door SideDoor Side Glass RunGlass Run

Trunk LidTrunk LidWind SealedWind Sealed

21

Fluid 제품 ( 자동차용 HOSE)

- 구조 /진동 해석을 통한 디지털 검증

- 고무합성 및 자동차용 호스설계 /압출 /조립

- 국내 시장점유율 : 고압호스류 65%, 저압호스류 52%

Sealing 제품 (Weather Strip)

- 차체구조분석 및 Sealing 최적화 연구 /제품설계

- 구조해석 /차음해석 /사출해석 등 신뢰성 평가검증

- 금형설계 및 제품제작

- 신소재 배합기술 및 코팅개발 기술

- 국내 시장점유율 : 56%

주요 고객사 - 국내 완성차 ( 현대 /기아 , GM 코리아등 ), Chrysler, GM, Volkswagen(TRW), 도요타 (TK) 등

Fluid 제품 ( 자동차용 HOSE)

- 구조 /진동 해석을 통한 디지털 검증

- 고무합성 및 자동차용 호스설계 /압출 /조립

- 국내 시장점유율 : 고압호스류 65%, 저압호스류 52%

Sealing 제품 (Weather Strip)

- 차체구조분석 및 Sealing 최적화 연구 /제품설계

- 구조해석 /차음해석 /사출해석 등 신뢰성 평가검증

- 금형설계 및 제품제작

- 신소재 배합기술 및 코팅개발 기술

- 국내 시장점유율 : 56%

주요 고객사 - 국내 완성차 ( 현대 /기아 , GM 코리아등 ), Chrysler, GM, Volkswagen(TRW), 도요타 (TK) 등

3-3. 자동차부품 기술현황 등

기 술 력

/

시장

점유율

22

글 로 벌

생산기지

/

시장개척

현대 /기아차와 해외 동반 진출

- 생산기지 : 한국 , 인도 (97 년 ), 중국 (02 년 ), 미국 (03 년 )

- 현대 /기아차 매출비중 ( 한국 + 해외법인 ) : 약 55%

글로벌 시장 개척

- 미국 (Chrysler, GM), 유럽 (Volkswagen, BMW)

중국 ( 상하이자동차 , 체리자동차 등 ), 인도 ( 타타자동차 등 )

현대 /기아차와 해외 동반 진출

- 생산기지 : 한국 , 인도 (97 년 ), 중국 (02 년 ), 미국 (03 년 )

- 현대 /기아차 매출비중 ( 한국 + 해외법인 ) : 약 55%

글로벌 시장 개척

- 미국 (Chrysler, GM), 유럽 (Volkswagen, BMW)

중국 ( 상하이자동차 , 체리자동차 등 ), 인도 ( 타타자동차 등 )

3-4. 자동차부품 생산기지 현황

23

신규사업 소개 신규사업 소개4

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4-1. 선박용 Sealing

Stern Tube seal & BearingStern Tube seal & Bearing : 선외의 해수 유입 및선외의 해수 유입 및 선내의 윤활유 누유 방지선내의 윤활유 누유 방지 (( 선박추진축의 핵심부품선박추진축의 핵심부품 ))

Stern Tube seal & BearingStern Tube seal & Bearing : 선외의 해수 유입 및선외의 해수 유입 및 선내의 윤활유 누유 방지선내의 윤활유 누유 방지 (( 선박추진축의 핵심부품선박추진축의 핵심부품 ))

Hatch Cover seal : Hatch Cover seal : 해치커버의 완충해치커버의 완충 , , 기밀유지기밀유지Hatch Cover seal : Hatch Cover seal : 해치커버의 완충해치커버의 완충 , , 기밀유지기밀유지 Glass Packing Seal : Glass Packing Seal : 선박프레임과 글라스의 기밀유지선박프레임과 글라스의 기밀유지Glass Packing Seal : Glass Packing Seal : 선박프레임과 글라스의 기밀유지선박프레임과 글라스의 기밀유지

25

경쟁업체 및 시장규모 경쟁업체 및 시장규모5

26

5-1. 자동차부품 경쟁업체

Fluid ( 자동차 Hose 류 )Fluid ( 자동차 Hose 류 )

해외 - Contitech( 독일 ), Flexitech( 미국 /프랑스 )국내 - 평화산업 , 대흥 RT

Sealing(Weather Strip)Sealing(Weather Strip)

해외 - Cooper, Henninges( 미국 ) ,TG( 일본 )

국내 - 동일고무벨트

시장규모 ( 예상 )시장규모 ( 예상 ) 2011 년 전세계 약 10 조원 ( 국내 6 천억원 ) 규모

Fluid : 전세계 6 조원 ( 국내 4 천억원 ) 규모

Sealing : 전세계 4 조원 ( 국내 2 천억원 ) 규모

27

5-2. 선박용 Sealing

Stern Tube Seal& Bearing

Stern Tube Seal& Bearing

해외 - BLOHM & VOSS ( 독일 ), WARSILA JAPAN, KOBELCO EAGLE( 일본 )

Hatch Cover SealHatch Cover Seal 해외 - 맥그리거 ( 필란드 ) , 쇼와 ( 일본 )

시장규모 ( 예상 )시장규모 ( 예상 ) 2011 년 전세계 약 72 백억원 ( 국내 560 억원 ) 규모

Stern Tube Seal & Bearing: 전세계 6 천억원 ( 국내 5 백억원 ) 규모

Hatch Cover Seal : 전세계 1 천억원 ( 국내 60 억원 ) 규모

28

계열회사 현황 계열회사 현황6

29

아산

양산

부산

6-1. 국내 계열회사

자동차부품자동차부품

화승알앤에이화승알앤에이

화 승 T & C화 승 T & C

화 승 공 조화 승 공 조

정밀화학

화승인더스트리

무역 및 스포츠패션소 재소 재

산업용품

화승엑스윌

화 승 소 재화 승 소 재

화 승

화승네트웍스

30

화승소재 화승엑스윌 화승공조

- 설립연도 : 1996 년 01 월 - 상장여부 : 비상장- 주요사업 : 연고무류 (CMB 등 ) 제조- 자본금 : 50 억 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 주요거래선 : 화승 R&A(27%), 화승T&C(10%),

송우산업 (7%), 서울소재 (4%),

유일고무 , 이스타 F&P 등

- 설립연도 : 2007 년 04 월 02 일- 상장여부 : 비상장- 주요사업 : 산업용품 판매 ( 벨트 , 호스 . 시트 , 특수물 )

- 자본금 : 30 억 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 주요거래선 : 포스코 , 한국수력원자력 , 한국전력공사

현대중공업 , 삼성중공업 , 대우조선해양

- 설립연도 : 1985 년 09 월 26 일- 상장여부 : 비상장- 주요사업 : 자동차부품생산 ( 에어컨호스 ASS’Y, Weather Strip)

- 자본금 : 20 억 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 주요거래선 : 한라공조 , 만도 , 화승 R&A, 갑을오토텍 ,

( 단위 : 억원 )

6-2. 국내 계열회사 영업실적

2010 1Q년 2011 1Q년 증감율 2010 1Q년 2011 1Q년 증감율 2010 1Q년 2011 1Q년 증감율

매 출 액 499 738 47.9% 432 445 3.0% 78 93 19.2%

화승소재 화승엑스윌 화승공조 구 분

31

6-3. 해외 계열회사

화승상해 , 장천제련 ( 중국 ) HSVN( 베트남 ), HSVT( 베트남 ) HSIN( 인도 )화승상해 , 장천제련 ( 중국 ) HSVN( 베트남 ), HSVT( 베트남 ) HSIN( 인도 )

HSB - 북경HSB - 북경 HST - 상해HST - 상해

HSR - 상해HSR - 상해

HSI - 첸나이HSI - 첸나이

HSAA- 알라바마HSAA- 알라바마

HSMI- 첸나이HSMI- 첸나이HSLS – 말련HSLS – 말련

HSNA- 뉴욕HSNA- 뉴욕

HS VINA, HSVC

- 베트남

HS VINA, HSVC

- 베트남

32

HST HSB HSR

- 법인명 : 화승기차배건 ( 태창 ) 유한공사- 설립일자 : 2002.01.21

- 투자금액 : 212 억원 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 소재지 : 중국 강소성 태창시- 생산제품 : 자동차용 Weather strip, 호스류-주요거래처 : 동풍열달기아 , 상해 GM, 심양GM,

상해모비스 등

- 법인명 : 북경화승 R&A 기차배건유한공사- 설립일자 : 2003.06.24

- 투자금액 : 108 억원 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 소재지 : 중국 북경시- 생산제품 : 자동차용 Weather strip, 호스류- 주요거래처 : 북경현대 , 북경모비스 , GM

- 법인명 : 화승특종고무 ( 태창 ) 유한공사- 설립일자 : 2006.02.28

- 투자금액 : 75 억원 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 소재지 : 중국 강소성 태창시- 생산제품 : CMB 등 자동차용 고무소재- 주요거래처 : HST, HSB, 선릉 등 중국로컬업체

( 단위 : 억원 )

6-4. 해외 계열회사 영업실적 ( 중국법인 )

2010 1Q년 2011 1Q년 증감율 2010 1Q년 2011 1Q년 증감율 2010 1Q년 2011 1Q년 증감율

매 출 액 340 421 23.8% 182 233 28.0% 120 133 10.8%

H S T H S B H S R 구 분

33

HSI HSMI HSAA

- 법인명 : HSI Automotives Ltd.

- 설립일자 : 1997.11.27

- 투자금액 : 170 억원 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 소재지 : 인도 첸나이- 생산제품 : 자동차용 Weather strip, 호스류-주요거래처 : 인도현대 , FORD 인디아 ,GM 인디아 TATA 등

- 법인명 : Hwaseung Material India Private Ltd.

- 설립일자 : 2007.07.18

- 투자금액 : 45 억원 ( 지분율 : HSI 100%)

- 소재지 : 인도 첸나이- 생산제품 : CMB 등 자동차용 고무소재- 주요거래처 : HSI, 동아인디아 , API 등 인도로컬업체

- 법인명 : HS Automotive Alabama Inc

- 설립일자 : 2003.03.10

- 투자금액 : 352 억원 ( 지분율 : 화승 R&A 100%)

- 소재지 : 미국 알라바마주- 생산제품 : 자동차용 Weather strip, 호스류- 주요거래처 : 미국현대 , 미국기아 , Chrysler

( 단위 : 억원

6-5. 해외 계열회사 영업실적 ( 인도 /미국법인 )

2010 1Q년 2011 1Q년 증감율 2010 1Q년 2011 1Q년 증감율 2010 1Q년 2011 1Q년 증감율

매 출 액 229 238 3.9% 58 61 5.2% 159 286 79.9%

H S I HSMI HSAA 구 분

34

감사합니다

주식회사 화승알앤에이