2014년 2분기 ir 자료 ko

Hyundai Capital Services

IR 자료 (2014년 상반기)

Hyundai Capital Services

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2012 2013 1H 13 1H 14 YoY

영업수익* 30,714 29,209 14,511 13,556 -6.8%

손익계산서손익계산서손익계산서손익계산서 (단위 : 억원)

주요이슈주요이슈주요이슈주요이슈 I I I I ––––수익성수익성수익성수익성 하락하락하락하락

Key HighlightsKey HighlightsKey HighlightsKey Highlights

� 영업수익 감소

- 취급수수료 폐지 효과 지속 및 경쟁 심화로 취급 감소

영업비용* 24,767 24,860 12,036 12,039 -0.7%

대손상각비 3,768 4,531 2,040 2,266 11.1%

영업이익 5,947 4,349 2,475 1,433 -42.1%

당기순이익 4,367 3,914 2,482 851 -65.7%

ROAROAROAROA

� 영업비용 전년 수준 유지

- 저금리 조달 이자비용 감소로 대손상각비 증가 상쇄

� 일회성 효과로 수익성 추가하락

- HK저축은행 평가 손실 제외 시 ROA 1.1%

* 외환효과 제외

2.6%2.2% 1.9%

0.8%

2011 2012 2013 1H14

� 신차효과 등 자동차 판매 증가에 따른 수익 증대

� 강도 높은 비용효율화 추진

� 차량구매지원 기능 강화 (Stage 2)

전망전망전망전망 및및및및 전략전략전략전략

3

20121989 2015 2016 ~

USA UK,CHN CAN, GER BRA, AUS, RUS, IND

1993

KOR77.7%

71.1%83.8% 85.4% 85.1%

HMG Global 총 판매 (단위: 만대) 해외 비중

Hyundai Capital Global One BodyHyundai Capital Global One BodyHyundai Capital Global One BodyHyundai Capital Global One Body Further Growth in the futureFurther Growth in the futureFurther Growth in the futureFurther Growth in the future

주요이슈주요이슈주요이슈주요이슈 II II II II ––––해외사업해외사업해외사업해외사업 성장성장성장성장

� 해외 판매의 급격한 성장과 더불어 Auto Finance

중심의 안정적인 성장 잠재력 보유

USKoreaChina

India

Russia

Germany

UK

Australia Brazil

Canada

382 385

710 755

380

71.1%

'06 '09 '12 '13 '14.1H

* HCA, HCUK, BHAF 포함.

�9개국 11개 거점, 3.800명의 직원

�34개 판매법인 지원, 36%의 평균 인수율

비금융법인금융법인

14.6 20.5 39.2 44.2 45.7

7.5% 19.5%48.2% 53.8% 55.6%

'06 '09 '12 '13 '14.1H

HCS Global 금융자산 (단위: 조) 해외* 비중

4

Source: Company data

� 신차: 취급수수료 폐지 및 경쟁심화로 취급 감소

� 리스: 수입차 리스 영업 중지(3월)로 취급 감소

Others 2.8%

자산자산자산자산 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 Key HighlightsKey HighlightsKey HighlightsKey Highlights

자산자산자산자산

� 리스: 수입차 리스 영업 중지(3월)로 취급 감소

� Personal Loan: 리스크 강화조치로 취급 감소

New Car 51.2%

Lease 19.4%

Used Car 7.4%

P. Loan 10.3%

Mortgage 8.9%

� 상품별 포트폴리오 현 기조 유지

� 하반기 현대차 신차효과 지속 및 기아차 신차 출시로

신차취급 확대 기대

* Auto 자산: 신차, 리스, 중고차

5

전망전망전망전망 및및및및 전략전략전략전략• 총 여신 규모 : 20.3 조원

• Auto 비중: 78%

자산건전성자산건전성자산건전성자산건전성 및및및및 충당금충당금충당금충당금

30303030일일일일 이상이상이상이상 연체율연체율연체율연체율

전체 자산 매입 NPL 제외 � 연체율 안정화 추이

- 신규취급 자산의 지속적인 리스크 관리 강화2.5%

2.7% 2.8% 2.7%


*은행으로부터 인수한 NPL 자산 제외

충당금충당금충당금충당금 적립액적립액적립액적립액 (단위 : 억원)

- 경기 회복에 따른 자산건전성 개선 기대

� 충당금 적립액 증가

- 30+ 연체율 Coverage 140% 수준 유지

2.0%

2.5%

2.3% 2.4% 2.6% 2.6%

2011 2012 2013 1Q14 2Q14

2011 2012 2013 1H14

실적립액* 6,099 6,566 7,626 8,045

30+ 연체율 Coverage** 151% 143% 154% 145% � 리스크 강화 조치 유지

� 경기 회복에 따라 자산건전성 개선 전망* 대손충당금 + 대손준비금** 실적립액 / 30+ 연체자산

6


레버리지레버리지레버리지레버리지 및및및및 자본자본자본자본 적정성적정성적정성적정성

레버리지레버리지레버리지레버리지 (단위 : 억원)

� 레버리지 전년 말 수준 유지

- 2012년 이후 금감원 감독규정: 레버리지10배 이하

총자산 / 총자본*


조정자기자본비율조정자기자본비율조정자기자본비율조정자기자본비율

(지도수준: 8배 이하)8.3X7.2X 6.6X 6.7X

2011 2012 2013 1H14* 2013년부터 직전분기 총자본으로 기준 변경** 별도재무제표 기준

13.0%

14.5%15.1%

15.7%

2011 2012 2013 2014

� 금감원 지도수준 내 레버리지 관리

� 규제과 연계한 배당정책 운영

* 금감원 가이드라인: 7%* *별도재무제표 기준

7


차입차입차입차입

상품별상품별상품별상품별 차입금차입금차입금차입금 구성구성구성구성

� 시장상황을 반영한 전략적 Funding

- 저금리 기조 활용 Bond 비중 증가은행론

ABS 13.5%


통화별통화별통화별통화별 차입금차입금차입금차입금 구성구성구성구성

� 시장 다변화 지속

- 144A/Reg S 채권 발행 (5억 달러, 3년 FRN)

• 차입금 잔액 : 17.5 조원

• 장기차입금 비중 : 69.5%

국내채권49.7%

해외채권27.0%

CP 1.1%

은행론8.6%

13.5%

2.2%

1.5%

3.4%

4.7%

22.3%

65.9%

JPY

MYR

AUD

CHF

USD

KRW

8


� 상품포트폴리오 가이드라인 : ABS < 20%, CP < 10%

� 장기 차입금 비중 > 60%

유동성유동성유동성유동성 현황현황현황현황 (단위 : 억원)

Credit Line현금 단기 차입금 Coverage Ratio*

유동성유동성유동성유동성 관리관리관리관리

� Stress Test 모델 정교화로 유동성 기준 강화

� 주요 시장지표 일일 모니터링으로 위기감지 기능 강화


63.5% 69.2% 73.7%65.5%

12,971 11,004 13,045 11,987

25,106 24,795 23,448 23,065

38,077 35,799 36,492 35,052

2011 2012 2013 1H14

* 단기 차입금 Coverage Ratio= (현금 + 미사용 credit line)/ 1년 이하 만기도래 차입금 잔액

� ALM기반 Funding 으로 1년 이내 만기도래 30.5%

차입금차입금차입금차입금 만기만기만기만기 현황현황현황현황 (단위 : 억원)

� 부채만기 > 자산만기 : ALM 100% 이상 유지

� 단기차입금 Coverage 60% 이상 유지

24,337 29,215 22,037

37,681 36,658 25,556

13.9%13.9%13.9%13.9%16.6%16.6%16.6%16.6%

12.6%12.6%12.6%12.6%

21.5%21.5%21.5%21.5% 20.9%20.9%20.9%20.9%14.6%14.6%14.6%14.6%

2H14 1H15 2H15 2016 2017 2018~

9


[Appendix] Fact Sheet [Appendix] Fact Sheet [Appendix] Fact Sheet [Appendix] Fact Sheet ---- HCSHCSHCSHCS

(단위: 십 억원, %) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H13 1H14

자동차 내수판매Total (1,000 unit) 1,216 1,455 1,556 1,580 1,542 1,540 752 807

HMG M/S 73.0% 76.7% 73.5% 74.5% 74.6% 71.4% 73.4% 70.0%

자산 구성

Total 16,030 16,480 18,788 19,806 20,286 20,397 20,293 20,252

자동차 관련 79.5% 81.1% 81.9% 82.8% 79.8% 78.3% 79.1% 78.0%자산 구성 자동차 관련 79.5% 81.1% 81.9% 82.8% 79.8% 78.3% 79.1% 78.0%

비자동차 관련 20.5% 18.9% 18.1% 17.2% 20.2% 21.7% 20.9% 22.0%

자산건전성

요주의이하 2.6% 2.3% 2.5% 3.2% 3.9% 5.7%* 5.4%* 6.1%*

NPL 1.6% 1.7% 2.0% 2.5% 3.0%* 3.7%* 3.5%* 3.9%*

30+ 연체율 2.3% 1.8% 1.6% 2.0% 2.3%* 2.4%* 2.5%* 2.6%*

30+ 연체 Coverage 163.7% 152.7% 157.2% 151.3% 144.7% 138.5% 143.1% 144.5%

수익성 영업이익 505 541 630 659 595 435 247 143

자본 & 레버리지조정자기자본비율 11.5% 15.7% 13.7% 13.0% 14.5% 15.1% 15.3% 15.7%

자산 레버리지 9.7X 7.4X 9.3X 8.3X 7.2X 6.6X 6.8X 6.7X

Total 14,335 14,378 16,560 17,330 17,338 17,755 17,049 17,548

10

차입금 구성

Total 14,335 14,378 16,560 17,330 17,338 17,755 17,049 17,548

사채 / 일반대 70.3% 73.9% 75.0% 80.6% 83.6% 84.6% 84.5% 85.4%

CP 10.6% 6.8% 8.5% 4.3% 3.4% 1.8% 2.8% 1.1%

ABS 19.1% 19.4% 16.5% 15.0% 13.0% 13.6% 12.7% 13.5%

단기차입 Coverage 30.4% 36.0% 39.1% 63.5% 69.2% 73.7% 67.4% 65.5%

ALM

ALM비율 97.7% 120.4% 138.0% 163.7% 148.0% 142.0% 148.8% 138.4%

자산만기 (Y) 1.56 1.48 1.36 1.30 1.36 1.43 1.40 1.45

부채만기 (Y) 1.52 1.78 1.87 2.12 2.02 2.03 2.08 2.01

* 매입NPL 제외

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IR 홈페이지 : http://ir.hyundaicapital.com

IR 대표 이메일 : [email protected]

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