2017 - SpareBank 1 · SpareBank 1 Boligkreditt AS er redusert med 0,7 mill. kr frå 5,6 mill. kr til 4,9 mill.kr per første kvartal 2016. Provisjon frå SpareBank 1 Næringskreditt

2017KVARTALSRAPPORT 31.03.2017 VERSJON 1.0

164. FORRETNINGSÅR

KVARTALSRAPPORT 31.03.2017

SPAREBANK 1 SØRE SUNNMØRE

Kongen i sunnmørsalpane - KolåstindenFoto: Robert Bratteberg

04 R APPORT FR Å ST YRE T

08 OPPSTILLING AV TOTALRESULTAT

09 OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING

10 KONTANTSTR AUMSANALYSE

1 1 ENDRING I E IGENK APITAL

1 2 NOTE 1

REKNESK APSPRINSIPP

1 3 NOTE 2

SEGMENTINFORMAS JON

14 NOTE 3

UTL ÅN TIL OG KR AV PÅ KUNDAR

16 NOTE 4

TAP PÅ UTL ÅN, G AR ANTIAR M . M .

18 NOTE 5

INNSKOT FR Å KUNDAR

20 NOTE 6

K APITALDEKNING

22 NOTE 7

FINANSIELLE EIGNELUTAR VURDERT TIL VERKELEG VERDI

23 NOTE 8

L IK VIDITE TSRISIKO

25 NOTE 9

VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLEG L ÅN

25 NOTE 10

VIK TIGE REKNESK APSMESSIGE OG SKJØNNSMESSIGE VURDERING AR

INNHALD

04

RAPPORT FRÅ STYRET

Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av rekneskapa

frå morbank, to heileigde dotterselskap og banken sine

eigardelar i dei felleskontrollerte verksemdene Samarbeidende

Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS

Morbanken har 70 tilsette ved utgangen av

1. kvartal, som til saman utgjer 65 årsverk.

Kommentarane og tala nedanfor er knytt til konsernet dersom

anna ikkje er uttrykt særskilt. For øvrig vert samanlikningstal frå

2016 angitt i parentes.

Hovudtrekk

Resultat etter skatt er 21,6 mill. kr. mot 9,0 mill. kr på same

tid i fjor. Den største forbetringa mot same tid i fjor er netto

avkastning på finansielle investeringar (+11,3 mill. kr.)

Rentenettoen i morbank er på 1,67 % av GFK (1,59 %) ved

utgangen av Q1 2017.

Provisjonsinntekter viser tilbakegang frå same periode i fjor

med 0,5 mill. kr.

Kostnadene er gått ned med 0,9 mill kroner i morbank og

kostnadsprosenten i morbank hittil i år er 55,3 % (69,3 %).

Med årets resultat er eigenkapitalen i konsernet 868,6 mill.

kroner utan fondsobligasjonen etter første kvartal og utgjer

10,4 % av forvaltningskapitalen.

Nøkkeltal

Tal i parentes for tilsvarande periode i fjor

• Morbanken sitt resultat før skatt 22,2 mill. kr (8,4 mill. kr.). I konsernet er resultat før skatt 27,1 mill. kr. (10,9 mill. kr)

• Eigenkapitalavkastning etter skatt i morbank 8,58 % (3,63 %).

• Eigenkapitalavkastninga etter skatt for konsern er 10,16 % (4,7 %).

• Netto provisjons og andre inntekter 20,2 mill.kr ( 20,7 mill. kr.)

• Netto avkastning på finansielle investeringar 9,2mill. kr (-2,1 mill.kr.)

• Utlånsvekst 12 mnd i eigne bøker auka med 97 mill. kr (294 mill. kr.)

• Utlånsvekst 12 mnd inklusiv overføring til Boligkreditt auka med 102 mill.kr. (591 mill. kr)

• Innskotsvekst 12 mnd 351 mill. kr. (122 mill. kr.)

• Ekstern funding 12 mnd er redusert med 498 mill kr.

• Kapitaldekning for morbanken er 16,99 % (15,43 %)

• Rein kjernekapital for morbanken er 13,42 % (12,70 %)

05

TOTALRESULTAT

KvartalsresultatSpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsern-resultat etter skatt

på 21,6 mill. kroner per 31.3.2017 som tilsvarar 1,19 % (0,31%) av

gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK).

Morbanken har eit resultat etter skatt på 16,7 mill. kr tilsvarande 0,97 %

av GFK (0,31%). Resultat etter 1. kvartal 2016 var 6,5 mill. kr

RentenettoNetto renteinntekter utgjer 32,6 mill. kr, som er 0,5 mill.kr høgare

enn ved utgangen av 1. kvartal 2016. Rentenettoen i morbank er på

1,67 % av GFK mot 1,59 % ved utgangen av Q1 2016. I konsernet er

rentenettoen 1,57 % av GFK mot 1,54 % i fjor.

Det er i 1. kvartal kostnadsført 1,2 mill. kroner (1,1 mill. kr.) i

sikringsfondsavgift klassifisert som rentekostnad. Dette tilsvarar ¼ av

avgifta for heile året.

Fondsobligasjonen var i 2016 reklassifisert frå gjeld til eigenkapital

(hybridkapital) og periodene er samanliknbare. Renter er direkte mot

eigenkapital.

Andre driftsinntekterNetto provisjons- og andre inntekter er redusert med 0,5 mill.

kr. i forhold til 31.3.2016, og utgjer 20,2 mill. kroner. Provisjon frå

SpareBank 1 Boligkreditt AS er redusert med 0,7 mill. kr frå 5,6 mill.

kr til 4,9 mill.kr per første kvartal 2016. Provisjon frå SpareBank 1

Næringskreditt er ført med 0,3 mill. kroner.

Netto avkastning på finansielle investeringar er betra med 11,3

mill. kr frå tilsvarande periode i 2016. Inntekt frå eigarinteresser

felleskontrollert verksemd er auka med 1,5 mill kroner til 6,5 mill.

kroner, medan Netto verdiendringer på finansielle eignelutar er betra

med 9,7 mill. kroner til 2,5 mill. kroner.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre sin del av resultatet frå felleskontrollerte

verksemder i SpareBank 1 Gruppen har auka med 1,5 mill. kr. frå same

periode i fjor (+30 %), og utgjer 6,5 mill. kr.

DriftskostnaderDriftskostnadene er redusert med 1,1 mill. kr og utgjer 33,9 mill. kr. I

morbanken har den nye finansskatten blitt belasta med 0,6 mill. kroner

i kvartalet (0 i fjor).

Kostnader i % av totale inntekter utgjer 54,7 % per 31.3.2017 mot 69,2

% for tilsvarande periode i fjor.

Tap/nedskrivingarI resultatrekneskapen er tap i perioden på 1,1 mill. kroner mot eit tap i

fjor på 4,7 mill.kroner.

Samla avsetninger til nedskrivingar per 31.3.2017 utgjer 73,1 mill. kr. og

fordeler seg slik i prosent av brutto utlån:

31.3.2017 31.3.2016 31.12.2016

Individuelle 0,48 % 0,28 % 0,42 %

Gruppevise 0,57 % 0,33 % 0,57 %

Sum 1,05 % 0,61 % 0,99 %

06

UtlånBrutto utlån i eigne bøker er auka med 12,3 mill. kr. sidan årsskiftet.

I høve til tilsvarande periode i fjor så har utlåna i eigne bøker auka

med 97,6 mill. kr. Banken plasserer sikre bustadlån i SpareBank

1 Boligkreditt og sikra næringslån eigedom til SpareBank 1

Næringskreditt. Ved kvartalsskiftet utgjer denne porteføljen hhv.

2.262,7 mill. kr. og 107,1 mil.kroner Brutto utlån inklusiv lån i

kredittselskapa er såleis på 9.219,4 mill. kr.

ForvaltningskapitalForvaltningskapitalen i morbanken utgjer 8.226,9 mill. kr. og er

redusert med 61,5 mill. kr. sidan årsskiftet. Forretningskapitalen i

konsern inklusiv lån i Boligkreditt er på 10.681,6 mill. kr.

Innskot Innskota har auka med 351,6 mill. kr siste 12 månadene som utgjer ei

auke på 6,7 %. Innskotsdekninga i er 80,9 % ved utgangen av kvartalet.

LikviditetBanken prioriterer å ha god likviditet, og har ein noko diversifisert

forfallsstruktur på ekstern funding.

Samla ekstern finansiering er siste 12 månader redusert med 498,0

mill. kroner og utgjer 1.684,5 mill. kr.inklusive fondsobligasjon og

ansvarleg lån ved utløpet av kvartalet. Av dette har 241,5 mill. forfall

innan eit år, medan 820 mill. kr løpetid mellom 1 og 3 år, og 525 mill.

kr løpetid over 3 år.

SoliditetMyndigheitene skjerpa krava og reknemåten for kapitaldekning med

verknad frå 30.9.2014 med ei overgangsperiode fram til og med 2018.

Overgangseffekta utgjer 20% i skjerpa overgangsordning i frådrag pr år.

Morbanken sin ansvarlege kapital består av rein kjernekapital på

741,0 mill. kr og den kapitaldekninga er 16,99 %. Delårsresultat er ikkje

inkludert.

Konsernet sin samla ansvarlege kapital er 736,7 mill. kr eksklusiv

resultat for rekneskapsperioden.

Dette gir fylgjande kapitaldekningsprosenter:

Rein kjernekapitalprosentar:

FINANSIELL STILLING

Konsern Eks. delårsresultat Inkl. delårsresultat

31.03.2017 16,91 % 17,41 %

31.12.2016 16,92 %

31.03.2016 14,98 % 15,17 %

Konsern Eks. delårsresultat Inkl. delårsresultat

30.03.2017 13,74 % 14,23 %

31.12.2016 15,11 %

30.03.2016 12,88 % 13,07 %

07

RISIKOVURDERINGAR

Banken sine vesentlege risiki er knytt til: kredittrisiko, operasjonell risiko, renterisiko og likviditetsrisiko.

Risikotilhøva blir kontinuerleg overvaka og rapportert til leiinga og styret etter faste rapporteringsrutinar.

Kredittrisiko i utlånsporteføljen er det største risikoområdet. Banken har god bransjespreiing og alle engasjement blir månadleg scora i SpareBank 1 sitt datavarehus. Denne scoringa fangar opp hovudtrekka på grunnlag av kundeåtferd og utvikling i økonomiske nøkkeltal, og er grunnlag for oppfølging og rapportering. Arbeid med porteføljekvalitet er ei prioritert oppgåve, og det vert tekne aktive grep for å redusere risiko og misleghald.

Olje og offshore bransjen er i ein krevjande situasjon og det er usikkerheit om utviklinga. Det er gjort relativt store gruppevise avsetnader på grunn av usikkerheita. Banken er tett på situasjonen og er sterkt delaktiv i dei prosessar som er naturleg for bankens engasjement. Det er ikkje registrert nye hendinger som gjer grunnlag for nye avsetningar for bransjen.

Summane for overtrekk og restansar syner ei svak auke. Styret følgjer utviklinga månadleg og kredittmedarbeidarane prioriterer arbeidet med utsette engasjement høgt.

Både utlån og innskot frå kundar har i all hovudsak flytande rente. Det har vore ei auke i mengd av utlån med fastrente siste kvartal. Fastrentelåna er i stor grad sikra gjennom renteswapavtalar.

Banken si obligasjonsbehaldning har kvartalsvis renteregulering. Renterisikoen er derfor låg.

Utsiktene framoverUtsiktene for norsk økonomi er prega av usikkerheit omkring utviklinga som har vore for dei oljerelaterte næringane.

I banken sitt primærområde er situasjonen elles stabil, og dei makro-økonomiske trendane ser ut til å påverke vårt kjerneområde positivt. Vi vurderer at det ligg til rette for ei fortsatt god utvikling framover.

Utbytte frå felleskontrollerte verksemder vil gje eit positivt bidrag til resultatet for 2. kvartal.

Styret forventar at kvartalsresultata av ordinær bankdrift dei restarande kvartala av 2017 vil vere på nivå eller betre enn resultatet i dette kvartalet.

Kjell Arvid StoreideStyreleiar

Mona RysteStyrerepresentant

Elias MårstølStyrerepresentant

Arne SteinsvikStyrerepresentant

Hege Karete HamreNestleiar

Stig BrautasetAdm. direktør

Volda, 10. mai 2017Styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Arild HatløyStyrerepresentant

Møyfrid LillenesStyrerepresentant

08

Oppstilling av totalresultatMorbank Konsern

2016 31.03.2016 31.03.2017 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.03.2017 31.03.2016 2016

246.590 71.043 59.732 Renteinntekter 58.359 69.400 239.757

108.202 37.331 25.746 Rentekostnader 25.746 37.330 108.088

138.388 33.713 33.986 Netto renteinntektar 32.613 32.070 131.669

66.387 16.786 16.290 Provisjonsinntekter 16.291 16.786 66.387

3.537 812 1.010 Provisjonskostnader 1.010 812 3.302

1.199 401 270 Andre driftsinntekter 4.933 4.725 21.437

64.049 16.375 15.550 Netto provisjons- og andre inntekter 20.214 20.699 84.522

29.609 115 184 Utbytte 184 115 13.845

0 0 0 Inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verksemder 6.532 4.989 26.630

0 0 0 Inntekt av eigarinteresser i tilknytte selskap 0 0 0

15.826 -7.186 2.512 Netto verdiendring på finansielle eignelutar 2.512 -7.186 15.825

45.435 -7.070 2.696 Netto avk. på finansielle investeringar 9.228 -2.082 56.300

247.872 43.017 52.232 Sum inntekter 62.055 50.687 272.491

51.832 13.040 15.028 Personalkostnader 17.259 14.870 59.490

36.566 9.448 8.752 Administrasjonskostnader 8.755 9.451 36.811

5.392 1.360 1.413 Avskriving av varige driftsmidlar 2.472 2.002 10.270

0 0 0 Nedskriving varige driftsmidlar 0 0 -7.249

14.316 5.994 3.744 Andre driftskostnader 5.433 8.730 25.470

108.106 29.841 28.937 Sum driftskostnader 33.919 35.052 124.792

139.766 13.176 23.295 Resultat før tap 28.136 15.635 147.699

18.987 0 0 Nedskriving aksjar 0 0 6.487

32.867 4.731 1.069 Tap på utlån, garantiar 4 1.069 4.731 32.867

87.912 8.444 22.226 Resultat før skatt 2 27.067 10.903 108.345

16.490 1.950 5.500 Skattekostnad 5.500 1.950 16.490

71.422 6.494 16.726 Totalresultat for perioden 21.567 8.953 91.855

Utvida resultatrekneskap:

71.422 6.494 16.726 Resultat for rekneskapsperioden 21.567 8.953 91.855

-13.931 -703 -683 Verdiendring aksjeinvesteringar tilgjengeleg for sal -683 -703 -13.931

-2.429 0 0 Verdiendring renter fondsobligasjon 0 0 -2.429

-726 0 0 Årets estimatavvik pensjonar 0 0 -726

181 0 0 Skatteeffekt av estimatavvik pensjonar 0 0 181

54.517 5.791 16.043 Totalresultat for rekneskapsåret 20.884 8.250 74.950

09

Finansiell stillingMorbank Konsern

31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016

Eignelutar

36.794 68.479 39.198 Kontantar og fordringar på sentralbanken 39.235 68.515 36.831

301.968 380.043 226.249 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 226.249 380.043 301.968

7.069.487 7.011.597 7.081.637 Utlån til og fordringar på kundar 3 6.956.737 6.859.184 6.944.441

28.991 19.353 33.559 Individuelle nedskrivingar 4 33.559 19.352 28.991

39.546 22.546 39.546 Nedskriving på grupper av utlån 4 39.546 22.546 39.546

7.000.950 6.969.698 7.008.532 Netto utlån til kundar 3 6.883.632 6.817.286 6.875.904

1.566 1.566 1.566 Overtekne eigedomar 1.566 1.566 1.566

260.479 350.461 246.133 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 8 246.133 350.461 260.479

513.635 377.184 519.064 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 519.064 377.184 513.635

56.305 56.305 56.305 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 146.106 133.698 139.574

0 1.500 0 Investeringar i tilknytte selskap 0 3.110 0

21.467 39.120 28.967 Investering i konsernselskap 0 0 0

0 0 0 Utsett skattefordel 0 0 0

42.296 44.023 41.700 Varige driftsmidlar 186.054 209.755 187.711

25.417 26.754 16.113 Andre eignelutar 20.607 38.890 22.270

27.483 34.070 43.079 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 43.258 34.403 27.814

8.288.360 8.349.202 8.226.906 Sum eignelutar 7 8.311.904 8.414.911 8.367.752

Gjeld

2.854 4.940 2.451 Innskot frå kredittinstitusjonar 2.451 4.940 2.854

5.641.432 5.281.961 5.631.672 Innskot frå og gjeld til kundar 5 5.628.415 5.276.797 5.637.271

1.568.526 1.982.425 1.484.449 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 9 1.484.449 1.982.425 1.568.526

64.821 97.123 69.266 Anna gjeld 74.533 98.265 70.361

3.567 501 3.567 Utsett skatt 3.567 2.753 3.567

26.540 47.737 38.838 Påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 39.613 55.383 27.181

10.283 13.133 10.283 Avsetjing til forpliktingar 10.283 13.568 10.283

150.000 150.000 150.000 Ansvarleg lånekapital 9 150.000 150.000 150.000

7.468.023 7.577.820 7.390.526 Sum gjeld 7.393.311 7.584.131 7.470.043

Eigenkapital

757.837 691.870 757.837 Sparebankfondet 6 757.837 691.870 757.837

12.500 10.000 12.500 Gåvefond 12.500 10.000 12.500

0 13.949 0 Fond for urealiserte gevinstar 0 13.949 0

0 0 0 Fond for vurderingsskilnader FKV/TS 89.800 79.003 83.269

0 5.791 16.043 Annan Eigenkapital 8.455 -13.815 -5.897

50.000 49.772 50.000 Hybridkapital 50.000 49.772 50.000

820.337 771.382 836.380 Sum eigenkapital 918.593 830.780 897.709

8.288.360 8.349.202 8.226.906 Gjeld og eigenkapital 8.311.904 8.414.911 8.367.752

174.683 178.903 172.854 Garantiansvar 172.854 178.903 174.683

0 0 0 Deponert i Norges Bank 0 0 0

10

KontantstraumsanalyseMorbank Konsern

31.03.2016 31.12.2016 31.03.2017 (tusen kroner) 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

8.444 87.911 22.226 Årsoverskot før skatt 27.067 108.345 10.903

-178 -2.974 0 Tap ved sal av anleggsmidlar 0 -2.974 -178

1.360 5.392 1.413 + av- og nedskrivingar 2.472 10.270 2.002

4.694 32.867 -1.069 + Tap på utlån/garantiar -1.069 32.867 4.693

0 0 0 - Gåver 0 0 0

-1.950 -16.490 5.500 - Betalbar skatt 5.500 -16.490 -1.950

12.370 106.706 28.070 Tilført frå årets verksemd 33.970 132.018 15.470

-10.262 -2.338 -13.792 Reduksjon/(auke) andre fordringar -13.781 7.191 -16.018

20.756 2.625 -1.081 Auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld -4.589 -2.580 20.309

0 -2.850 0 Auke/(reduksjon) pensjonsforplikting 0 -3.240 0

0 -42.069 15.593 Auke/(reduksjon) forpliktingar 12.432 -38.217 -2.206

10.494 -44.632 720 Likviditetsendring i resultatrekneskapen -5.938 -36.846 2.085

-12.399 -71.824 -15.282 Reduksjon/(auke) utlån -15.428 -97.639 -10.847

-223.095 -145.020 75.719 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar/sentralbank 75.719 -145.020 -223.095

-5.944 353.527 -9.760 Auke/(reduksjon) innskot kundar -8.856 355.932 -4.542

2.876 790 -403 Auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -403 790 2.876

38.813 128.795 14.346 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar 14.346 128.795 38.813

-176.886 328.342 93.410 A) Netto likviditetsendring frå verksemd 93.410 338.030 -179.241

-852 -2.046 -817 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -817 15.174 -3.322

600 2.974 0 Avgang bygningar/driftsmidlar 0 2.974 4.100

0 19.153 0 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk 0 -3.110 -4.990

39.370 -97.082 -5.429 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser -5.429 -101.728 39.370

39.118 -77.001 -6.246 B) Netto likviditetsendring investeringar -6.246 -86.690 35.158

0 241 0 Auke ansvarlig lånekapital 0 241 0

0 -16.903 -683 Endringar direkte mot eigenkapital -683 -16.902 0

138.742 -265.390 -84.077 Auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld -84.077 -265.390 145.056

138.742 -282.052 -84.760 C) Netto likviditetsendringar finansiering -84.760 -282.051 145.056

974 -30.711 2.404 A) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året 2.404 -30.711 973

67.505 67.505 36.794 Likviditetsbehaldning Inngåande balanse 36.831 67.542 67.542

68.479 36.794 39.198 Likviditetsbehaldning utgåande balanse 39.235 36.831 68.515

974 -30.711 2.404 Endring 2.404 -30.711 973

11

Endring i eigenkapital

MorbankSpare-

bankfondet Gåvefond

Fond for vurderings-

skilnader

Fond for urealiserte gevinster/

tapAnnan

EigenkapitalHybrid- kapital

Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2015 691.870 10.000 0 13.949 0 0 715.819

Hybridkapital - - - - - 50.000 50.000

Føring via OCI -2.955 - - - - - -2.955

Føring mot fond for urealiserte

gevinstar - - - -13.949 - - -13.949

Avsett til gåvefond - - - - - - 0

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 68.922 2.500 - - - - 71.422

Eigenkapital per 31.12.2016 757.837 12.500 0 0 0 50.000 820.336

Hybridkapital 0

Føring via OCI - - - -683 - -683


gevinstar0 - - - - - 0


Delårsresultat - - - 16.726 - 16.726

Eigenkapital per 31.03.2017 757.837 12.500 0 0 16.043 50.000 836.380

KonsernSparebank-

fondet Gåvefond

Fond for vurderings-

skilnadar

Fond for urealiserte

gevinstar Annan

eigenkapitalHybrid-kapital

Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2015 691.870 10.000 74.013 13.949 -17.075 0 772.757

Hybridkapital 50.000 50.000

Føring via OCI -2.955 0 0 0 0 0 -2.955


gevinstar0 0 0 -13.949 0 0 -13.949

Føring mot fond for

vurderingsskilnader FKV/TS0 0 0 0 0 0 0

Avsett til gåvefond 0 0 0 0 0 0 0

Annen EK - - - - 0

Årssresultat 68.922 2.500 9.255 - 11.178 - 91.855

Eigenkapital per 31.12.2016 757.837 12.500 83.268 0 -5.897 50.000 897.709

Hybridkapital - - - - - 50.000 50.000

Føring via OCI - - - -683 - -683


gevinstar - - - - - - 0

Føring mot fond for

vurderingsskilnader FKV/TS - - 6.531 - - - 6.531


Annen EK - - - - -1.691 - -1.691

Delårssresultat - - - 16.726 - 16.726

Eigenkapital per 31.03.2017 757.837 12.500 89.800 0 8.455 50.000 918.593

12

NOTE 1- Rekneskapsprinsipp

1.1 Grunnlag for utarbeidelse

Delårsrekneskapen for SpareBank 1

Søre Sunnmøre omfattar perioden

1.1.-31.03.2017. Delårsrekneskapen er

utarbeidd i samsvar med IFRS, herunder

IAS 34 Interim Financial Reporting. Ei

skildring av alle dei rekneskapsprinsipp

konsernet har lagt til grunn ved

avlegginga av delårsrekneskapen

framgår av årsrekneskapen for 2016

1.2 Segmentrapportering

Eit forretningssegment er ei gruppering

av eignelutar eller verksemder som

tilfører produkt eller tenester, og som

er gjenstand for risiko og avkastning

som avvik frå andre forretningssegment.

Segmentinformasjon er omtala i eigen

note.

1.3. Valuta

Transaksjonar i utanlandsk valuta

er omrekna til NOK etter kursar på

transaksjonstidspunktet. Valutatap

og -gevinst som oppstår på slike

transaksjonar, samt på pengepostar

i utanlandsk valuta er bokført i

resultatrekneskapen.

1.4 Varige driftsmidlar

Varige driftsmidlar omfattar bygningar,

tomter og driftslausøyre. Bygningar og

driftslausøyre er innrekna til verkeleg

verdi pr 1.1.2008 og vert avskrivne

lineært etter forventa levetid. Tomter er

bokført til kostpris.

1.5 Verdipapir og derivat

Verdipapir består av aksjar og andelar,

sertifikat og obligasjonar. Aksjar og

andelar anten som omløpsmidlar og

vurdert til verkeleg verdi, eller som

anleggsmidlar og vurdert til amortisert

kost.

1.6 Pensjonsskuldnader

Det er morbanken og Hotell Ivar Aasen

AS som har pensjonsskuldnad. Alle

tilsette er på innskotsordning. Avtalen

er sikra gjennom innbetalingar til

forsikringsselskap og skuldnaden er

utrekna av aktuar.

1.7 Innlån/gjeld

Innlån og gjeld vert i utgangspunktet

bokført til verkeleg verdi. Verkeleg

verdi er motteke beløp redusert med

transaksjonskostnader. I etterfølgjande

periodar vert innlån og gjeld bokført

til amortisert kost. Skilnader mellom

motteke beløp redusert med

transaksjonskostnader og

innløysningsverdi vert fordelt over

låneperioda ved bruk av effektiv rentes

metode over resultatrekneskapen.

1.8 Eigardel i dotterselskap og

felleskontrollerte verksemder

Eigardelar i dotterselskap og tilknytte

selskap vert vurdert til kost etter IFRS

regelverket i selskapsrekneskapen.

I konsernregnskapen blir

desse eignelutane ført etter

eigenkapitalmetoden. Det vil seie at

vi løpande resultatfører vår andel av

resultatet i felleskontrollerte verksemder.

Dotterselskapa blir konsolidert i

konsernrekneskapen.

1.9 Fondsobligasjon og klassifisering

som eigenkapital

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har frå

og med fyrste kvartal 2016 klassifisert

følgjande fondsobligasjon frå gjeld til

eigenkapital:

- Evigvarande fondsobligasjon 50

millioner kroner, utstedt 2015, med

rentebetingelse 3M Nibor + 4,30 %.

Lånet har innløysingsrett (call) 23.10.

2020

Fondsobligasjonen er reklassifisert da

den ikkje tilfredsstiller definisjonen av

finansiell forpliktingar i samsvar til IAS

32. Den er evigvarende og SpareBank

1 Søre Sunnmøre har rett til ikkje å

betale renter til investorane under

gitte vilkår. Rentene presenterast ikkje

som en rentekostnad i resultatet, men

som ein reduksjon i eigenkapitalen.

Samanlikningstal er ikkje omarbeida.

1.10 Avgift til sikringsfondet.

IFRIC 21 «Levies» ble implementert i

SpareBank 1 Søre Sunnmøre frå og med

1. januar 2015. Fortolkinga regulerer

rekneskapsmessig handsaming av

avgifta til Bankenes Sikringsfond, og

avgifta ileggast normalt på bakgrunn av

gjennomsnittlege garanterte innskot og

gjennomsnittleg berekningsgrunnlag for

tidligare kvartal. Finansdepartementet

har uttalt at ein uttreden frå ordninga

vil medføre tilbakebetaling av for mykje

innbetalt avgift. SpareBank 1 Søre

Sunnmøre har i 2016 vidareført tidlegare

praksis ved at avgifta vert periodisert

månadleg.

13

NOTE 2- Segmentinformasjon

Det primære rapporteringsformatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i privatmarknad

inkl sjølvstendige næringsdrivande og bedriftsmarknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje eit separat rapporterbart

segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere til privat- eller bedriftsmarknaden.

Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rapportering på geografiske sekundærsegment gir lite tilleggsinformasjon.

Viktige eignelutsklassar (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.

Konsern

31.03.2017 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 19.582 12.974 57 32.613

Netto provisjons og andre inntekter 12.021 2.531 5.662 20.214

Driftskostnader -5.879 -2.409 -25.631 -33.919

Netto avkastning på finansielle investeringar 0 0 9.228 9.228

Tap på utlån og garantiar 2 -2.806 1.735 -1.069

Resultat før skatt 25.726 10.290 -8.949 27.067

Balanse

Utlån til kundar 5.483.102 1.452.121 146.328 7.081.551

Individuell nedskriving utlån 0 -9.758 -23.800 -33.558

Gruppenedskriving utlån -4.820 -34.726 0 -39.546

Andre eignelutar 6.444 367.189 929.824 1.303.457

Sum eignelutar pr segment 5.484.726 1.774.826 1.052.352 8.311.904

Innskot frå og gjeld til kundar 3.446.536 1.770.465 414.671 5.631.672

Anna gjeld og eigenkapital 2.038.190 4.361 637.681 2.680.232

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 5.484.726 1.774.826 1.052.352 8.311.904

Konsern

31.03.2016 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 17.550 11.304 3.216 32.070

Netto provisjons og andre inntekter 12.710 2.312 5.677 20.699

Driftskostnader -5.502 -2.409 -27.141 -35.052

Netto avkastning på finansielle investeringar 0 0 -2.082 -2.082

Tap på utlån og garantiar -400 -4.331 0 -4.731

Resultat før skatt 24.358 6.876 -20.330 10.904

Balanse

Utlån til kundar 5.039.712 1.570.771 248.701 6.859.184

Individuell nedskriving utlån -12.306 -7.047 0 -19.353

Gruppenedskriving utlån -5.470 -17.076 0 -22.546

Andre eignelutar 9.713 111.960 1.475.953 1.597.626

Sum eignelutar pr segment 5.031.649 1.658.608 1.724.654 8.414.911

Innskot frå og gjeld til kundar 3.300.127 1.657.803 318.867 5.276.797

Anna gjeld og eigenkapital 1.731.522 805 1.405.787 3.138.114

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 5.031.649 1.658.608 1.724.654 8.414.911

14

NOTE 3- Utlån til og krav på kundar

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Utlån fordelt på fordringstype 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

775.135 780.561 759.195 Kasse-/drifts- og brukskredittar 759.195 780.561 775.135

156.003 196.124 160.389 Byggjelån 160.389 196.124 156.003

6.138.349 6.034.911 6.162.052 Nedbetalingslån 6.037.152 5.882.499 6.013.303

7.069.487 7.011.597 7.081.637 Brutto utlån og fordringar på kundar 6.956.737 6.859.184 6.944.441

-28.991 -19.352 -29.159 Individuelle nedskrivingar -29.159 -19.352 -28.991

-39.546 -22.546 -39.546 Gruppevise nedskrivingar -39.546 -22.546 -39.546

7.000.950 6.969.698 7.012.932 Netto utlån og fordringar på kundar 6.888.032 6.817.286 6.875.904

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Utlån fordelt på marknader 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

5.536.039 5.061.692 5.567.654 Lønnstakarar 5.567.654 5.061.692 5.536.039

1.533.448 1.949.905 1.513.983 Næringsfordelt 1.389.083 1.797.492 1.408.402

7.069.487 7.011.597 7.081.637 Brutto utlån og fordringar 6.956.737 6.859.184 6.944.441

-68.537 -41.898 -68.705 Nedskrivingar -68.705 -41.898 -68.537

7.000.950 6.969.698 7.012.932 Netto utlån og fordringar 6.888.032 6.817.286 6.875.904

Herav ansvarleg lånekapital

2.660 2.660 2.660 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2.660 2.660 2.660

0 0 0 Anna ansvarleg kapital 0 0 0

2.660 2.660 2.660 Ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2.660 2.660 2.660

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Totale engasjement fordelt på risikogruppe 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

3.429.163 2.995.914 3.618.733 Svært låg risiko 3.618.733 2.995.914 3.429.163

2.264.384 2.300.249 2.263.051 Låg risiko 2.192.318 2.202.597 2.193.651

1.646.511 1.855.348 1.498.073 Middels risiko 1.443.906 1.800.588 1.646.511

156.227 244.523 145.810 Høg risiko 145.810 244.523 101.914

122.631 166.175 106.156 Svært høg risiko 106.156 166.175 122.631

112.558 57.002 112.646 Misleghald 112.646 57.002 112.558

7.731.474 7.619.213 7.744.469 Totalt 7.619.569 7.466.800 7.606.428

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

2.986.545 2.565.870 3.164.717 Svært låg risiko 3.164.717 2.565.870 2.986.544

2.172.932 2.192.334 2.112.762 Låg risiko 2.042.030 2.094.682 2.102.201

1.525.238 1.799.787 1.428.729 Middels risiko 1.374.562 1.745.027 1.525.238

152.774 233.392 141.964 Høg risiko 141.964 233.392 98.461

119.594 163.705 120.838 Svært høg risiko 120.838 163.705 119.594

112.403 56.508 112.626 Misleghald 112.626 56.508 112.403

7.069.487 7.011.597 7.081.637 Totalt 6.956.737 6.859.184 6.944.441

15

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Brutto utlån fordelt på geografiske område 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

5.558.125 5.282.692 5.488.459 Søre Sunnmøre 5.363.558 5.130.279 5.433.079

429.860 384.461 536.778 Andre kommunar i Møre og Romsdal 536.778 384.461 429.860

1.081.502 1.344.444 1.056.400 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 1.056.400 1.344.444 1.081.502

7.069.487 7.011.597 7.081.637 6.956.736 6.859.184 6.944.441

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Totale engasjement fordelt på sektor og næring 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

5.858.102 5.366.358 5.878.652 Lønnstakarar o.l 5.878.652 5.366.358 5.858.102

50.000 0 50.000 Offentleg forvaltning 50.000 0 50.000

136.596 132.433 131.731 Jordbruk/skogbruk 131.731 132.433 136.596

15.742 79.060 18.655 Fiske/fangst 18.655 79.060 15.742

13.227 65.145 12.887 Havbruk 12.887 65.145 13.227

79.394 162.069 77.505 Shipping (brønnbåter) 77.505 162.069 79.394

440.549 463.796 443.093 Offshore og oljerelatert verksemd 443.093 463.796 440.549

18.767 20.958 16.972 Industri og bergverk 16.972 20.958 18.767

321.711 369.406 334.195 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 334.195 369.406 321.711

179.100 176.689 172.656 Hotell og handel 118.488 176.689 124.787

7.104 9.892 6.808 Transport og anna tenesteytande verksemd 6.808 9.892 7.104

83.076 92.929 78.177 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 78.177 92.929 83.076

372.847 479.482 363.677 Eigedomsdrift 292.945 327.070 302.115

35.753 137.213 34.768 Forretningsmessig tenesteyting 34.768 137.213 35.753

119.505 63.783 124.695 Tenesteytande næringar elles 124.695 63.783 119.505

7.731.474 7.619.213 7.744.469 Totalt 7.619.569 7.466.801 7.606.428

2.404.396 2.257.811 2.394.412 Lån overført SpareBank 1 Boligkreditt 2.394.412 2.257.811 2.404.396

106.843 0 107.062 Lån overført SpareBank 1 Næringskreditt 107.062 0 106.843

10.242.713 9.877.024 10.245.943 Samla engasjement 10.121.043 9.724.612 10.117.667

Morbank Konsern

31.12.16 31.03.2016 31.03.2017 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 31.03.2017 31.03.2016 31.12.16

5.536.039 5.061.692 5.567.654 Lønnstakarar o.l 5.567.654 5.061.692 5.536.039

0 0 0 Offentleg forvaltning 0 0 0


10.335 78.543 12.617 Fiske/fangst 12.617 78.543 10.335

10.022 56.312 9.199 Havbruk 9.199 56.312 10.022

79.319 161.994 77.430 Shipping (brønnbåter) 77.430 161.994 79.319




128.410 130.866 124.450 Hotell og handel 70.282 76.106 74.097


83.076 92.929 78.177 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 78.177 92.929 83.076

344.675 469.414 332.096 Eigedomsdrift 261.363 371.761 273.943



7.069.487 7.011.597 7.081.637 Totalt 6.956.736 6.859.184 6.944.441

2.274.605 2.257.811 2.262.687 Lån overført SpareBank 1 Boligkreditt 2.262.687 2.257.811 2.274.605

106.843 0 107.062 Lån overført SpareBank 1 Næringskreditt 107.062 0 106.843

9.450.935 9.269.408 9.451.386 Samla utlån 9.326.485 9.116.994 9.325.889

16

NOTE 4- Tap på utlån, garantiar m.m.

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 Tap i resultatrekneskapen 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016

12.282 2.587 4.568 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 4.568 2.587 12.282

19.050 2.050 0 Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 2.050 19.050

6.259 0 0Konstaterte tap på engasjement som tidlegare er

skrivne ned0 0 6.259

1.471 0 0Konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje

er skrivne ned0 0 1.471

-6.195 -22 -3.410 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -3.410 -22 -6.195

32.867 116 -89 Endring amortiseringseffekter -89 116 32.867

32.867 4.731 1.069 Sum tap 1.069 4.731 32.867

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 Individuelle nedskrivingar 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016

16.709 16.709 28.991Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån,

garantiar, m.v. pr. 01.01.28.991 16.709 16.709

6.259 0 0 -Konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der

det tidligare er gjort individuelle nedskrivingar0 0 6.259

2.558 1.913 2.450 - Tilbakeføring av tidligare års nedskrivingar 2.450 1.913 2.558

372 0 3.667Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidligare

er gjort individuelle nedskrivingar3.667 0 372

21.200 4.500 4.400Nedskrivinger på engasjement der det tidligare år

ikkje er gjort individuelle nedskrivingar4.400 4.500 21.200

473 60 960 - Inngang på tidligare konstaterte tap 960 60 473

28.991 116 -89 Amortiseringseffekter -89 116 28.991

28.991 19.352 33.559 =Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på

utlån, garantiar, m.v. per 31.03.33.559 19.352 28.991

Gruppenedskrivingar

20.496 20.496 39.546Gruppenedskrivingar for dekking av tap på utlån,

garantiar, m.v. per 01.01.39.546 20.496 20.496

19.050 2.050 0 +Periodens gruppenedskriving for dekking av tap på

utlån, garantiar, m.v.0 2.050 19.050

39.546 22.546 39.546 =Gruppenedskriving for dekking av tap på utlån,

garantiar, m.v. per 31.03.39.546 22.546 39.546

17

Misleghald

SpareBank 1 Søre Sunnmøre nyttar misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse) er objektivt tapsbevis, og har vurdert

vesentlege engasjement som oppfyller desse krava med omsyn til individuelle nedskrivingar

Misleghald over 30 dagar 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Misligholdte engasjement 82.719 78.924 74.049

Øvrige tapsutsatte engasjement 52.119 72.149 35.549

Totalt tapsutsatte engasjement 134.838 151.073 109.598

Individuelle nedskrivninger 33.559 16.709 19.352

Netto tapsutsatte engasjement 101.279 134.364 90.246

Misleghald over 90 dagar 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Misleghaldne engasjement 72.971 70.124 54.514

Øvrige tapsutsette engasjement 52.119 72.149 35.549

Totalt tapsutsette engasjement 125.090 142.273 90.063

Individuelle nedskrivingar 33.559 16.709 19.352

Netto tapsutsatte engasjement 91.531 125.564 70.711

18

NOTE 5- Innskot frå kundar

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 Innskot fordelt på løpetid 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016

4.100.582 4.197.802 4.017.829 Innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 4.014.572 4.192.638 4.096.421

1.540.851 1.084.159 1.613.843 Innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1.613.843 1.084.159 1.540.851

5.641.432 5.281.961 5.631.672 Sum innskot frå kundar 5.628.415 5.276.797 5.637.271

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2017 31.03.2017 Innskot fordelt på sektor og næring 31.03.2017 31.03.2017 31.12.2016

3.517.346 3.314.600 3.527.209 Lønstakarar o.l 3.527 3.314.600 3.517.346

388.480 319.153 407.121 Offentleg forvaltning 407.121 319.153 388.480


79.178 103.771 71.035 Fiske/fangst 71.035 103.771 79.178

5.934 1.173 3.328 Havbruk 3.328 1.173 5.934




105.012 88.950 101.344 Hotell og handel 98.391 85.149 101.447


244.490 266.506 269.720 Eigedomsdrift 269.415 265.143 243.894



25.794 86.779 22.537 Øvrige sektorar 22.537 86.779 25.794

5.641.432 5.281.961 5.631.672 Sum innskot fordelt på sektor og næring 5.628.415 5.276.797 5.637.271

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2017 31.03.2017 Innskot fordelt på geografiske områder 31.03.2017 31.03.2017 31.12.2016

4.512.904 4.213.240 4.514.869 Søre Sunnmøre 4.511.611 4.208.076 4.508.743

184.190 232.636 178.817 Andre kommunar i Møre og Romsdal 178.817 232.636 184.190

944.339 836.085 937.986 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 937.986 836.085 944.339

5.641.432 5.281.961 5.631.672 Totalt 5.628.415 5.276.797 5.637.271

19

Vårdag i VoldaFoto: Robert Bratteberg

20

NOTE 6- Kapitaldekning

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 Ansvarleg kapital 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016

757.837 691.870 757.837 Sparebankens fond 757.837 691.870 757.837

12.500 10.000 12.500 Gåvefond 12.500 10.000 12.500

0 13.949 0 Fond for urealiserte gevinstar 84.871 13.949 83.269

50.000 0 50.000 Hybridkapital 50.000 0 50.000

0 0 0 Konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 0 79.003 0

0 0 -683 Anna eigenkapital -683 -22.339 -5.897

820.337 715.819 819.654 Sum eigenkapital 904.525 772.483 897.709

-914 -860 -906 Andre frådrag -906 -860 -914

-230.172 -206.769 -229.570 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinstitusjonar -318.888 -279.129 -305.003

-50.000 0 -50.000 Frådrag annen kjernekapital -50.000 0 -50.000

92.069 82.707 45.914 Overgangsregler 63.778 111.652 119.926

631.320 590.897 585.092 Sum rein kjernekapital 598.509 604.146 661.718

50.000 50.000 50.000 Fondsobligasjon 50.000 50.000 50.000


643.881 611.943 616.382 Sum kjernekapital 621.175 611.308 661.718

Tilleggskapital utover kjernekapital

150.000 150.000 150.000 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 150.000 150.000 150.000

-18.239 -15.016 -6.646Behaldning tilleggskapital i andre selskap i finansiell

sektor-7.128 -15.728 -18.939


94.322 106.030 124.644 Sum tilleggskapital 115.538 91.434 78.986

738.203 717.973 741.026 Netto ansvarleg kapital 736.713 702.742 740.704

21

Morbank Konsern

31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 Ansvarleg kapital 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016

0 0 0 Statar og sentralbankar 0 0 0

2.000 0 2.000 Lokale og regionale styresmakter 2.000 0 2.000

0 0 0 Offentleg eigde foretak 0 0 0

80.507 111.246 60.552 Institusjonar 60.560 111.246 80.514

1.189.895 1.341.258 1.202.088 Foretak 1.077.188 1.359.972 1.064.849

3.583 3.772 3.734 Massemarknadsengasjement 3.734 3.772 3.583

2.380.373 2.286.012 2.371.092 Pant i fast eigedom 2.371.092 2.286.012 2.380.373

55.861 46.015 62.612 Forfalne engasjement 62.612 46.015 55.861

14.046 21.559 14.086 Obligasjonar med fortrinnsrett 14.086 21.559 14.046

36.493 98.468 36.675 Andelar i verdipapirfond 36.675 98.468 36.493

101.580 280.640 99.342 Øvrige engasjement 77.875 280.640 101.580

91.761 92.090 109.957 Egenkapitalposisjoner 251.484 92.090 239.360

3.956.099 4.281.060 3.962.137 Sum kreditt- og motpartsrisiko 3.957.305 4.299.774 3.978.659

395.062 368.595 395.062 Operasjonell risiko 395.062 387.980 395.062

4.638 3.075 4.272 CVA-risiko (Motpartsrisiko) 4.272 3.075 4.638

4.355.798 4.652.730 4.361.471 Totalt berekningsgrunnlag 4.356.639 4.690.829 4.378.358

16,95 % 15,43 % 16,99 % Kapitaldekning 16,91 % 14,98 % 16,92 %

14,78 % 13,15 % 14,13 % Kjernekapital 14,26 % 13,03 % 15,11 %

14,49 % 12,70 % 13,42 % Rein kjernekapital 13,74 % 12,88 % 15,11 %

22

NOTE 7- Finansielle eignelutar vurdert til verkeleg verdi

Eigneluter Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eigneluter til verkeleg verdi over resultatet

- Derivater 0 3.348 0 3.348

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 458.646 6.151 0 464.798

- Eigenkapitalinstrumenter 0 32.505 0 32.505

- Fastrentelån 0 0 666.322 666.322

- Lån med rentegaranti 0 0 0 0

Finansielle eiendeler tilgjengeleg for sal

- Egenkapitalinstrumenter 0 0 0 0

Sum eigneluter 458.646 42.004 666.322 1.166.972

Forpliktingar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi over resultatet

- Derivater 0 50.441 0 50.441

- Verdipapirgjeld 0 214.816 0 214.816

- Fastrenteinnskot 0 0 0 0

- BMA-innskot 0 0 0 0

Sum forpliktingar 0 265.257 0 265.257

Finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi over resultatet. Alle obligasjoner og sertifikater målast til verkeleg verdi over

resultatet. Sjå også note 2 rekneskapsprinsipp. Finansielle instrument til verkeleg verdi klassifiserast i ulike nivå. Dei fleste

finansielle instrument, med unntak av kundeutlån og kundeinnskot med flytande rente samt gjeld til kredittinstitusjonar vert

vurderte til verkeleg verdi. For nærare beskrivelse viser vi til note 2 og 4 i årsrekneskapen for 2016.

Endringene krever presentasjon av virkelig verdimålinger pr nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

- Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse

- Nivå 2:Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris

(brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen

- Nivå 3:Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger)

Morbankens eigneluter og gjeld målt til verkelig verdi per 31.mars 2017.

23

Eigneluter Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eigneluter til verkeleg verdi over resultatet

- Derivater 0 4.731 0 4.731

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 456.823 21.236 0 478.059

- Eigenkapitalinstrumenter 0 30.993 30.993

- Fastrentelån 0 0 690.543 690.543

- Lån med rentegaranti

Finansielle eiendeler tilgjengeleg for sal

- Egenkapitalinstrumenter 0 0 0 0

Sum eigneluter 456.823 56.960 690.543 1.204.326

Forpliktingar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi over resultatet

- Derivater 0 42.226 0 42.226

- Verdipapirgjeld 0 214.816 0 214.816

- Fastrenteinnskot 0 0 0 0

- BMA-innskot 0 0 0 0

Sum forpliktingar 0 257.042 0 257.042

Morbankens eigneluter og gjeld målt til verkelig verdi per 31. desember 2016.

NOTE 8- Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko vert definert som risiko for at banken ikkje klarer å oppfylle forpliktingane sine og/eller finansiere

auke i eignelutar utan at banken vert påført vesentlege ekstrakostnader. Arbeidet med funding og likviditet er

regulert gjennom ”Strategi og policy for likviditetsstyring”, ”- for motpartsrisiko” og ”- for marknadsrisiko”.

Desse gjev konkrete rammer og styringsparametrar, og det vert jamleg gjennomgått og vetekne av styret.

Likviditetsstrategien gjenspeiler bankens moderate risikoprofil.

Banken reduserer sin likviditetsrisiko gjennom ei spredning av innlån på ulike marknader, innlånskilder, løpetider og

instrumenter samt ved bruk av langsiktige innlån. Det foreligg beredskapsplaner både for banken og SpareBank 1 -alliansen

for handtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarknader. Desse tek omsyn til perioder med

bankspesifikke, systemmessige krisescenarier og en kombinasjon av desse.

Banken har som mål å ha ei likviditetsreserve tilsvarande på minst 12 månader netto finansieringsbehov utan tilgang på ekstern

finansiering.

Ved årsskiftet hadde banken ekstern finansiering på i alt 1.484 mill. kroner, som er under 18 % av balansen.

341 mill kr av ekstern finansiering har attståande løpetid under eit år.Samla ekstern opplåning er noko redusert gjennom 2017.

Banken er medeigar i SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt og hadde ved utgangen

av kvartalet hhv 2.262,7 mill. og 107,1 mill. ( 2.274,6 mill. og 106,8 mill kr sist årsskifte) kroner av låna overført.

Ein vesentleg del av banken sin vekst i 2016 vart dermed ført over til kredittselskapa i SpareBank 1.

LCR var ved utgangen av første kvartal på 145 %

24

Dimna og Ulstein sett frå HasundhornetFoto: Håvard Myklebust

25

NOTE 9- Verdipapirgjeld og ansvarleg lån

Morbank

Endring i verdipapirgjeld (1.00 kr) 31.03.2017 emittert Forfalt/innløst Øvrige endringer 31.12.2016

Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1.486.499 - (84.000) 1.570.500

Verdijusteringer 1.373 (444) 1.817

Påløpte renter 5.832 (344) 6.176

Totalt 1.493.703 - (84.000) (788) 1.578.493

Endring i ansvarleg lån (1.00 kr) 31.03.2017 emittert Forfalt/innløst Øvrige endringer 31.12.2016

Obligasjonsgjeld, nominell verdi 150.000 150.000

Verdijusteringer - - -

Påløpte renter 380 (35) 415

Totalt 150.380 - - (35) 150.415

NOTE 10- Viktige rekneskapsestimater og skjønnsmessige vurderingar

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som

påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser,

inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2016 er det i note 4 “Kritiske estimat og vurdering om bruk av regnskapsprinsipp”

redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

SpareBank 1 Søre SunnmøreOrg.nr.: 937 899 785 NO

sparebanken.no

HovudkontorGymnasvegen 2, 6102 Volda

Tlf. 70 07 00 00

KundesenterTlf. 70 07 00 00

Ope 07 - 24, alle dagar

BedriftssenterTlf. 70 07 00 07

Ope 08 - 16, mån - fre

LEI 549300WE3384B8IH8764 GIIN: CT4I3E.99999.SL.578

Documents

2017 - SpareBank 1 · SpareBank 1 Boligkreditt AS er redusert med 0,7 mill. kr frå 5,6 mill. kr til 4,9 mill.kr per første kvartal 2016. Provisjon frå SpareBank 1 Næringskreditt