354.учет и анализ банкротств учебное пособие

1

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное агентство по образованию

Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова

О.И. Векшина

Учет и анализ банкротств

Учебное пособие

Рекомендовано Научно-методическим советом университета

для студентов специальностей Бухгалтерский учет, анализ и аудит, Менеджмент

Ярославль 2005

Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»

2

УДК 347.736(075.8) ББК О52.2я73 В 26

Рекомендовано Редакционно-издательским советом университета

в качестве учебного издания. План 2005 года

Рецензенты: канд. экон. наук, доцент И.П. Курочкина;

кафедра бухгалтерского учета и аудита Ярославского филиала Московского государственного университета

экономики, статистики и информатики

В 26 Векшина, О.И. Учет и анализ банкротств : учебное

пособие / О.И. Векшина; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль: ЯрГУ, 2005. – 136 с.

ISBN 5-8379-0385-0 Учебное пособие раскрывает сущность такого явле-

ния, как банкротство предприятий. Рассматривает во-просы бухгалтерского учета и отражения в бухгалтер-ской отчетности операций, связанных с процедурами банкротства. Является основой для изучения вопросов финансового анализа, осуществляемого в целях монито-ринга состояния предприятия должника.

Предназначено для студентов, обучающихся по специ-альностям Бухгалтерский учет, анализ и аудит, Менедж-мент (дисциплина «Учет и анализ банкротств», блок СД), всех форм обучения.

УДК 347.736(075.8) ББК О52.2я73

ISBN 5-8379-0385-0

© Ярославский государственный университет, 2005

© О.И. Векшина, 2005


3

Раздел 1. Основные положения законодательства

о несостоятельности (банкротстве)

1.1. Этапы развития законодательства о несостоятельности (банкротстве)

Устойчивый рост экономики страны во многом определяется финансово-экономическим состоянием предприятий различных отраслей и теми возможностями развития и совершенствования, которые им предоставляются при сложившихся условиях хозяй-ствования. Среди ключевых условий развития рыночной эконо-мики можно выделить наличие благоприятного инвестиционного климата, защищенность финансовых ресурсов, инвестиций, капи-таловложений. Важную роль играет обеспечение цивилизован-ных отношений, связанных с несостоятельностью (банкротст-вом).

Истоки зарождения законодательства о несостоятельности (банкротстве) можно найти уже в древнем законодательстве Рос-сии. Начальный этап связан с Русской Правдой, Судебниками 1497 и 1550 годов, Соборным уложением 1649 года, Банкротски-ми уставами 1740, 1753, 1763, 1768 годов.

Русская Правда предусматривала два вида несостоятельно-сти:

– виновное наступление несостоятельности – в этом случае судьба должника зависела от кредиторов, которые могли полу-чить возмещение в рассрочку или потребовать возврата долга и покрытия убытков путем продажи имущества и самого должника в холопы;

– несостоятельность, произошедшую под действием непре-одолимой силы (пожара, кораблекрушения, истребления имуще-ства в результате военных действий), при которой несчастный несостоятельный не привлекался к уголовной ответственности.

Последний документ этого этапа – Банкротский устав 1768 года – выделял уже три вида несостоятельности: несчастную, не-


4

осторожную, злостную; последние два влекли уголовную ответ-ственность.

Российское законодательство о несостоятельности и бан-кротстве ХIХ – начала ХХ века (до Октябрьской революции 1917 года) включало в себя Устав о банкротах 1800 года, Устав о тор-говой несостоятельности 1832 года, Конкурсный устав 1877 года, Уголовное уложение 1903 года.

Произошло уравнение торговцев и прочих лиц в вопросах от-ветственности по банкротству. В 1903 году впервые были четко сформулированы признаки банкротства. Законодательство о не-состоятельности (банкротстве) того времени соответствовало ми-ровым стандартам и сыграло значительную роль в развитии тор-говли, промышленности и транспорта.

В советский период получило развитие гражданское законо-дательство, регулирующее рассматриваемые отношения. Так, ГК РСФСР 1922 года содержал нормы, регулирующие отношения несостоятельности товариществ и частных лиц. Постановлением ВЦИК и СНК РСФСР 28 ноября 1927 года в ГПК РСФСР 1923 года была введена глава 37 «О несостоятельности частных лиц, физических и юридических», 20 декабря 1929 года – глава 38 «О несостоятельности государственных предприятий смешанных акционерных обществ» и глава 39 «О несостоятельности коопе-ративных организаций».

Наметилось современное направление развития законода-тельства о несостоятельности: приоритет в защите общего хозяй-ственного результата, в сохранении предприятия перед интереса-ми отдельных кредиторов. Иными словами, целью регулирования являлась нормализация гражданского оборота, прерогатива отда-валась регулятивной функции, а не принудительному и каратель-ному характеру охранительной функции гражданского права.

Однако после нэпа, в условиях концентрации предприни-мательской деятельности исключительно в рамках государствен-ной собственности и принадлежности всех производственных единиц – юридических лиц одному собственнику, законодатель-ство о банкротстве стало невостребованным и в 60-е годы XX ве-ка практически исчезло.


5

Переход страны к рыночной экономике и развитие предпри-нимательской деятельности потребовали качественно новой нор-мативно-правовой основы несостоятельности.

Первый законодательный акт в сфере банкротства в постсо-ветской России был принят 19 ноября 1992 года № 3929-1 «О не-состоятельности (банкротстве) предприятий». Сейчас, когда ис-следователи дают ему оценку, подчас нелицеприятную, следует помнить о том, что он принимался с огромным временным раз-рывом с прежним законодательством о банкротстве, что он почти не имел предшественников в гражданском праве.

На смену указанному закону пришел Федеральный закон от 8 января 1998 года № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», который существенно расширил круг лиц, которые могут быть признаны банкротами, в частности включил в него граждан, ин-дивидуальных предпринимателей, глав крестьянских (фермер-ских) хозяйств; серьезно разработал вопрос о процедурах бан-кротства.

Помимо этого было принято два федеральных закона, регу-лирующих применение процедур банкротства в отношении от-дельных категорий должников: Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредит-ных организаций» и Федеральный закон от 24 июня 1999 года № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъ-ектов естественных монополий топливно-энергетического ком-плекса».

26 октября 2002 года Президентом Российской Федерации подписан новый Федеральный закон «О несостоятельности (бан-кротстве)» № 127-ФЗ.

Таким образом, законодательство о несостоятельности (бан-кротстве) является одним из наиболее динамично развивающихся правовых институтов – менее чем за десять лет развития рыноч-ных отношений в России принято пять законов, регулирующих проведение процедур банкротства.


6

1.2.Основные понятия законодательства о несостоятельности (банкротстве)

Новый Федеральный закон (далее – ФЗ) понимает под несо-стоятельностью (банкротством) признанную арбитражным су-дом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) ис-полнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2 ФЗ).

Из данного понятия вытекает, что «несостоятельность» и «банкротство» имеют идентичное содержание, т.е. данные слова являются синонимами. Это отличает российское законодательст-во о банкротстве от законодательства некоторых зарубежных стран.

По сравнению с предыдущим законом данное определение не включает возможности добровольного объявления должника о своем банкротстве. Это связано с тем, что из законодательства Российской Федерации с принятием Закона о банкротстве ис-ключен институт внесудебного «добровольного объявления о банкротстве». Ликвидация должника, неспособного удовлетво-рить требования кредиторов, может осуществляться исключи-тельно при применении процедур банкротства под контролем ар-битражного суда.

Процедуры банкротства могут быть применены как к юриди-ческим лицам (кроме казенных предприятий, учреждений, поли-тических партий и религиозных организаций), так и к физиче-ским, в том числе к индивидуальным предпринимателям. Новел-лой является введение процедур банкротства для отдельных категорий должников – юридических лиц: финансовых организа-ций, стратегических предприятий и организаций, субъектов есте-ственных монополий.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) ис-полнить обязанность по уплате обязательных платежей, если это не сделано им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены (п. 2 ст. 3 ФЗ).

Денежным обязательством признается обязанность долж-ника уплатить кредитору определенную денежную сумму по


7

гражданско-правовой сделке или иному предусмотренному Гра-жданским кодексом РФ основанию.

В категорию обязательств должника по обязательным пла-тежам входят налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюд-жетные фонды в порядке и на условиях, установленных законо-дательством Российской Федерации.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей (п. 2 ст. 6 и п. 2 ст. 33 ФЗ).

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом по общему правилу обладают: должник, конкурсный кредитор, федеральные органы исполни-тельной власти, уполномоченные Правительством Российской Федерации представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и тре-бования Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Фе-дерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования по денежным обязательствам соответственно субъек-тов Российской Федерации и муниципальных.

В целях защиты интересов государства как кредитора по обя-зательным платежам и предоставления ему равных прав с кон-курсными кредиторами ФЗ наделяет уполномоченный орган пра-вом голоса в деле о банкротстве с одновременным переводом требований по обязательным платежам в одну очередь с конкурс-ными кредиторами.

Право на обращение в арбитражный суд у конкурсного кре-дитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам возникает по истечении 30 дней с даты направления (предъявле-ния к исполнению) исполнительного документа в службу судеб-ных приставов и его копии должнику, а у уполномоченного орга-на по обязательным платежам – с даты принятия решения нало-гового органа, таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника (ст. 6, 7 ФЗ). Иначе говоря, для воз-буждения дела о банкротстве принимаются во внимание только


8

те требования, которые подтверждены вступившим в силу реше-нием суда либо решением налогового органа.

Кредиторы, не являющиеся конкурсными кредиторами или уполномоченными органами, правом на подачу заявления о при-знании должника банкротом не обладают. К таким кредиторам относятся граждане, перед которыми должник несет ответствен-ность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вре-да, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, по выплате выходных пособий и оплате труда; учре-дители (участники) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия, а также кредиторы по обязательствам, носящим неденежный характер.

Обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом не является эффективным инструментом взыскания долга. После возбуждения дела о банкротстве креди-торы должника несут риск не получить причитающиеся им де-нежные средства по причине недостаточности имущества долж-ника для расчетов с кредиторами либо получить их только по за-вершении процедур банкротства. В связи с этим инициирование дела о банкротстве должно использоваться конкурсными креди-торами и уполномоченными органами в качестве вынужденной меры при отсутствии возможности своевременно взыскать долг вне процедур банкротства.

1.3. Процедуры банкротства

При рассмотрении дела о банкротстве юридического лица применяются следующие процедуры (ст. 27 ФЗ):

1) наблюдение, 2) финансовое оздоровление, 3) внешнее управление, 4) конкурсное производство, 5) мировое соглашение. Наблюдение применяется в целях обеспечения сохранности

имущества должника, проведения анализа финансового состоя-ния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.


9

Оно вводится с момента вынесения отдельного определения по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованно-сти требований заявителя.

Исключением из общего правила является возбуждение дела о банкротстве по заявлению должника. В этом случае наблюде-ние вводится с даты принятия арбитражным судом заявления должника к производству, о чем указывается в определении о принятии заявления.

Введение этой процедуры влечет за собой имущественные и организационные последствия.

Приостанавливается исполнение исполнительных докумен-тов по имущественным взысканиям.

Запрещаются удовлетворение требований учредителя (участ-ника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в свя-зи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая), выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

Запрещается проведение зачета встречного однородного тре-бования, если при этом нарушается установленная п. 4 ст. 134 ФЗ очередность удовлетворения требований кредиторов.

Утверждается временный управляющий. Ограничиваются полномочия органов управления путем по-

лучения письменного согласия временного управляющего на со-вершение сделок, связанных с изменением имущественного со-стояния должника более чем на 5% балансовой стоимости его ак-тивов на дату введения наблюдения и (или) с принятием на себя обязательств перед третьими лицами (п. 2 ст. 64 ФЗ).

Органам управления должника запрещается принимать ре-шения о создании и прекращении деятельности юридических лиц и правосубъектных образований, об изменении структуры долж-ника, о выплате дивидендов или распределении прибыли долж-ника между его учредителями (участниками), о размещении эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций (п. 3 ст. 64 ФЗ).

Наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рас-смотрения дела о банкротстве – не более 7 месяцев с даты посту-


10

пления заявления о признании должника банкротом в арбитраж-ный суд (ст. 51 ФЗ).

Наблюдение оканчивается с даты введения финансового оз-доровления, внешнего управления, признания арбитражным су-дом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения. Эта дата устанавливается соответствующим решением или определением арбитражного суда на основании решения первого собрания кредиторов (ст. 75 ФЗ).

Закон о банкротстве предусматривает один случай, когда ар-битражный суд может ввести процедуру банкротства, отличную от той, за которую выступило собрание кредиторов. При наличии ходатайства и банковских гарантий в качестве обеспечения ис-полнения обязательств должника в соответствии с графиком по-гашения задолженности арбитражный суд может принять реше-ние о введении финансового оздоровления даже при наличии ре-шения собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Финансовое оздоровление – новая процедура банкротства, которая должна при определенных условиях позволить учредите-лям (участникам) должника сохранить контроль над должником и его предприятием даже в условиях возбуждения дела о банкрот-стве.

Финансовое оздоровление применяется в целях восстановле-ния платежеспособности должника и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Эта процедура вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов или без такового, но в обоих слу-чаях – при наличии ходатайства учредителей (участников) долж-ника, собственника имущества должника – унитарного предпри-ятия, третьих лиц.

К ходатайству обязательно прилагается график погашения задолженности; при обращении учредителей или собственника – также план финансового оздоровления, возможно предоставле-ние обеспечения исполнения должником обязательств; при об-ращении третьих лиц необходимы согласование с должником и предложение обеспечения исполнения должником обязательств.


11

При введении финансового оздоровления по инициативе суда обязательно предоставление обеспечения исполнения обяза-тельств должника в объеме, превышающем эти обязательства не менее чем на 20%.

Исполнение должником обязательств не может быть обеспе-чено удержанием, задатком или неустойкой, а предмет обеспече-ния не может представлять собой имущество и имущественные права, принадлежащие должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения (т.е. должен не совпадать с иму-ществом должника и предоставляться реально, третьим лицом).

При наличии противоречащих друг другу ходатайства и ре-шения первого собрания кредиторов (п. 3 ст. 75 ФЗ) в качестве обеспечения исполнения обязательств должника предоставляется банковская гарантия.

При обращении к собранию кредиторов с ходатайством не-скольких лиц, в том числе учредителей (участников) должника, между ними заключается соглашение об обеспечении исполнения должником обязательств каждым из них и об их солидарной от-ветственности (п. 2 ст. 78 ФЗ).

Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем на два года и влечет за собой имущественные и организационные последствия (ст. 81 ФЗ).

Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требова-ний кредиторов; приостанавливается исполнение исполнитель-ных документов по имущественным взысканиям (за исключени-ем исполнения исполнительных документов, выданных на осно-вании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским до-говорам, об истребовании имущества из чужого незаконного вла-дения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда; т.е. речь идет о социальных при-оритетах).

Запрещаются удовлетворение требований учредителя (участ-ника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в свя-зи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной


12

стоимости доли (пая); выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

Прекращается начисление неустоек (штрафов, пени), процен-тов и иных финансовых санкций за неисполнение или ненадле-жащее исполнение денежных обязательств и обязательных пла-тежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

Применяется строго формализованный порядок, предусмот-ренный ФЗ, к предъявлению требований кредиторов, наложению арестов на имущество должника и введению иных ограничений должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом, к проведению зачета, к расчетам по обязательствам должника.

На сумму требований кредиторов, подлежащих удовлетворе-нию в соответствии с графиком погашения задолженности, на-числяются проценты в порядке и в размере, предусмотренных п. 2 ст. 95 ФЗ (в размере ставки рефинансирования, установленной ЦБ РФ на дату введения финансового оздоровления), с даты вы-несения определения о введении финансового оздоровления и до даты погашения требований кредитора или до даты принятия ре-шения о признании должника банкротом и об открытии конкурс-ного производства.

Утверждается административный управляющий – новая фи-гура для отечественного законодательства – и ограничиваются полномочия органов управления. Последнее осуществляется пу-тем получения согласия:

– кредиторов (комитета кредиторов) – на совершение сделок, связанных с изменением имущественного состояния должника более чем на 5% балансовой стоимости активов должника на по-следнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки, и (или) с принятием на себя обязательств перед третьими лицами или любых сделок, влекущих за собой возникновение но-вых обязательств должника, если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более 20% суммы требований кредиторов, включен-ных в реестр требований кредиторов;

– собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица/лиц, предоставивших обеспечение, – на принятие решения о его реор-ганизации;


13

– административного управляющего – на совершение сделок, которые: связаны с любым изменением имущественной базы должника, кроме реализации готовой продукции в процессе обычной хозяйственной деятельности; влекут за собой увеличе-ние кредиторской задолженности должника более чем на 5% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления; влекут за собой перемену лиц в обязательствах, получение займов (кре-дитов).

Нарушение вышеизложенных норм может повлечь признание сделок недействительными по заявлению лиц, участвующих в деле о банкротстве.

Финансовое оздоровление оканчивается: – при истечении срока путем принятия арбитражным судом

определений о прекращении производства по делу или о введе-нии внешнего управления, либо решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

– досрочно – по инициативе собрания кредиторов или арбит-ражного суда путем принятия этим судом определения о введе-нии внешнего управления или определения о введении процеду-ры банкротства, о которой ходатайствовало первое собрание кре-диторов, или решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Внешнее управление – процедура банкротства, которая при-меняется к должнику в целях восстановления его платежеспособ-ности. ФЗ внес существенные коррективы в проведение данной процедуры.

Внешнее управление вводится на основании решения собра-ния кредиторов, либо на стадии любой процедуры банкротства (точнее – от мирового соглашения можно вернуться к внешнему управлению) на срок не более чем 18 месяцев с возможностью его продления, но не более чем на 6 месяцев.

Эта процедура также влечет имущественные и организацион-ные последствия, у которых мы наблюдаем преемственность и связь.

Полномочия органов управления должника и собственника имущества должника – унитарного предприятия передаются внешнему управляющему.


14

Снимаются ранее принятые меры по обеспечению требова-ний кредиторов. Возможность наложения ограничений на долж-ника распоряжаться принадлежащим ему имуществом (в том числе ареста имущества) ограничивается рамками процесса о банкротстве.

Вводится мораторий на удовлетворение требований креди-торов по денежным обязательствам и обязательным платежам, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления, а также требований кредиторов о возмещении убыт-ков, вызванных отказом внешнего управляющего от исполнения договоров должника. Исключения составляют требования о взы-скании задолженности по заработной плате, выплате вознаграж-дений по авторским договорам, о возмещении вреда, причинен-ного жизни и здоровью, морального вреда (ст. 95 ФЗ).

Примечательно сохранение за органами управления должни-ка (п. 2 ст. 94 ФЗ) права принимать решения организационного плана (например, об определении порядка ведения общего собра-ния акционеров) и направленные на восстановление платежеспо-собности должника путем увеличения его имущественной массы (например, об увеличении уставного капитала АО путем разме-щения дополнительных обыкновенных акций). Несколько особ-няком стоит их право принять решение об обращении с ходатай-ством о продаже предприятия должника.

Увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц, размещение дополнительных обыкно-венных акций должника и продажа предприятия должника также особо выделены среди мер по восстановлению платежеспособно-сти должника. Применительно к выпуску акций требует внима-ния и такая мера, как замещение активов должника.

Перечень мер по восстановлению платежеспособности долж-ника не является закрытым, т.е. допускается применение и иных способов.

Конкретные меры по восстановлению платежеспособности должника, а также сроки, необходимые для их осуществления, должны быть указаны в плане внешнего управления, который раз-рабатывается внешним управляющим в течение первого месяца с момента его назначения. Этот план подлежит утверждению соб-ранием кредиторов и в дальнейшем определяет все наиболее су-


15

щественные шаги внешнего управляющего, лимиты его расходов, правомочия на совершение сделок от имени должника.

Внешнее управление оканчивается принятием арбитражным судом определения о прекращении производства по делу, в том числе при утверждении мирового соглашения, или решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного про-изводства. За исключением последнего случая полномочия орга-нов управления должника и собственника имущества должника – унитарного предприятия восстанавливаются и избирается (назна-чается) новый руководитель должника.

Конкурсное производство – процедура банкротства, приме-няемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмер-ного удовлетворения требований кредиторов. Это единственная процедура банкротства, конечным результатом которой должна быть ликвидация должника.

Оно вводится (открывается) с принятием арбитражным су-дом решения о признании должника банкротом, сроком на 1 год с возможностью продления по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на 6 месяцев.

Последствия конкурсного производства: – прекращаются полномочия органов управления должника и

собственника имущества должника – унитарного предприятия, за исключением полномочий органов управления должника, упол-номоченных в соответствии с учредительными документами принимать решения о заключении крупных сделок, принимать решения о заключении соглашений об условиях предоставления денежных средств третьим лицом или третьими лицами для ис-полнения обязательств должника. Эти полномочия передаются конкурсному управляющему;

– прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), про-центов и иных финансовых санкций по всем видам задолженно-сти должника;

– прекращается режим конфиденциальности (или коммерче-ской тайны) в отношении сведений о финансовом состоянии должника;

– срок исполнения возникших до открытия конкурсного про-изводства денежных обязательств и уплаты обязательных плате-жей должника считается наступившим. Все требования могут


16

быть предъявлены только в ходе конкурсного производства (за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чу-жого незаконного владения, о признании недействительными ни-чтожных сделок и о применении последствий их недействитель-ности, а также текущих обязательств, необходимых для осущест-вления деятельности должника и связанных с процессом о банкротстве);

– снимаются ранее наложенные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом (в том числе арест имущества) и не допускается введение новых;

– вводится ограничительный, целевой порядок совершения сделок по отчуждению имущества должника – для формирования конкурсной массы и расчетов с кредиторами;

– исполнение обязательств должника допускается в случаях и в порядке, установленных для конкурсного производства (что оз-начает главным образом введение очередности удовлетворения требований кредиторов и возможность их частичного удовлетво-рения или погашения без удовлетворения).

ФЗ упростил расчеты с кредиторами до 3-й очереди, уравняв в правах всех кредиторов, в том числе уполномоченные органы. Погашение вне очереди за счет конкурсной массы ряда требова-ний выделено не по субъектному составу, а по их целевой на-правленности – судебные расходы, расходы на проведение меро-приятий по предотвращению техногенных и (или) экологических катастроф, и т.п.

Изменен порядок удовлетворения требований кредиторов, обеспеченных залогом: кредиторы, требования которых обеспе-чены залогом имущества должника, наделяются преимуществен-ным правом на получение средств при реализации предмета зало-га (за исключением обязательств перед кредиторами 1-й и 2-й очереди, права требования по которым возникли до заключения соответствующего договора залога). При этом требования, не удовлетворенные за счет реализации предмета залога, удовлетво-ряются в общем порядке в составе требований кредиторов 3-й очереди.

Оканчивается эта процедура вынесением арбитражным су-дом определений о прекращении производства по делу в случае


17

удовлетворения всех требований кредиторов либо в случае ут-верждения мирового соглашения или о переходе к внешнему управлению, если в отношении должника не вводились финансо-вое оздоровление и (или) внешнее управление (новелла данного ФЗ), или о завершении конкурсного производства, что является основанием для внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.

Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях пре-кращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Оно заключается должником, его конкурсными кредиторами и уполномоченными органами и утверждается арбитражным су-дом. Допускается участие в мировом соглашении третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотрен-ные этим соглашением.

Со стороны кредиторов решение принимается собранием кредиторов, большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и уполномоченных органов. При этом необходимо, чтобы все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом, проголосовали за данное соглашение.

В законе о банкротстве предусмотрено интересное правило, продиктованное практикой, о том, что кредиторы, голосовавшие за заключение мирового соглашения, могут предоставить долж-нику денежные средства или самостоятельно удовлетворить в полном объеме требования кредиторов, которые голосовали про-тив его заключения, причем последние обязаны принять такое исполнение. При этом считается, что кредиторам, обеспечившим погашение указанных требований, предоставили беспроцентный кредит, срок погашения которого определяется моментом вос-требования. В этом случае к ним переходит соответствующее право требования к должнику.

Утверждение арбитражным судом возможно только после погашения задолженности по требованиям кредиторов 1-й и 2-й очереди при соблюдении формы и порядка заключения мирового соглашения, соответствии его условий законодательству и иным нормативным правовым актам, отсутствии нарушения прав третьих лиц и иных оснований ничтожности сделок.


18

Утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе процедур банкротства служит основанием для прекращения производства по делу о банкротстве и отменяет все ограничения, накладываемые на удовлетворение требований кредиторов, за ис-ключением тех, которые кредиторы приняли на себя сами, под-писав мировое соглашение.

В случае если во время исполнения мирового соглашения бу-дет вновь возбуждено дело о банкротстве должника, прежние кре-диторы могут участвовать в новом деле о банкротстве с тем объе-мом требований, который предусмотрен мировым соглашением.

На рисунке 1 представлена модель развития отношений несо-стоятельности.

1.4. Арбитражные управляющие

Закон о банкротстве содержит понятие «арбитражный управ-ляющий», обобщающее четыре категории управляющих, обеспе-чивающих проведение процедур банкротства: временных управ-ляющих, административных управляющих, внешних управляю-щих, конкурсных управляющих. Категория арбитражного управляющего зависит от процедуры банкротства.

Требования к арбитражным управляющим связаны с наличи-ем гражданства РФ, общей правосубъектностью, образовательным цензом (высшее образование, сдача теоретического экзамена по программе подготовки арбитражных управляющих), квалифика-цией (стаж руководящей работы, стажировка в качестве помощ-ника арбитражного управляющего), специальным статусом (реги-страция в качестве индивидуального предпринимателя, членство в саморегулируемой организации), деловой репутацией (отсутствие судимости за ряд уголовных преступлений, дисквалификации и т.п.), имущественным обеспечением деятельности (в отношении их не введена процедура банкротства, отсутствуют долги, связан-ные с их профессиональной деятельностью, есть форма финансо-вого обеспечения их ответственности – договор страхования от-ветственности), отсутствием организационно-имущественной за-висимости между ними и должником, кредиторами (не являются по отношению к должнику кредиторами, заинтересованными ли-цами).


19

Рис. 1. Модель развития отношений несостоятельности

Предварительный (внесудебный)

При наличии признаков банкротства

Обязанность руководителя – известить учредителей (участников) о появлении признаков банкротства

При отсутствии признаков банкротства

Обязанность определенных субъектов – принять меры по предупреждению банкротства

Этапы

МИРОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ

Вступает в силу с момента утверждения

арбитражным судом

Особая сделка, влекущая прекраще-ние производства по делу о несостоя-

тельности (банкротстве)

18 месяцев

КОНКУРСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО Ликвидационная процедура

Руководство должника отстраняется, действует конкурсный управляющий; - реализация имущества должника; - удовлетворение требований кредито-ров за счет средств конкурсной массы

Совокупный срок финансового оздо-

ровления и внешнего управления – 2 года

ВНЕШНЕЕ УПРАВЛЕНИЕ Активная

оздоровительная процедура

Руководство должника отстраняется, должник восстанавливает платежеспо-

собность в соответствии с планом внешнего управления

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

2 года

Пассивная оздо-ровительная процедура

Должник восстанавливает платежеспо-собность и расплачивается

с кредиторами в соответствии с графи-ком погашения задолженности

Вводится на специальном заседании суда (15 – 30 дней после принятия заявления)

Проводится до первого заседания арбитражно-

го суда

7 месяцев

НАБЛЮДЕНИЕ Временный управляющий контролирует руководство

должника, анализирует финансовое состояние, проводит первое собрание кредиторов

От момента подачи до принятия судом

заявления

5 дней

Суд выясняет вопросы: - о признаках и критериях несостоятельности; - о заявителе и о должнике

Возбуждение про-изводства по делу о банкротстве


20

Абсолютной новеллой является введение саморегулируемых организаций арбитражных управляющих – некоммерческих ор-ганизаций со специальными целями, членами, имущественным обеспечением, органами управления. Сам термин, обязанность разработки и установления обязательных для их членов правил профессиональной деятельности и другие нормы свидетельству-ют о связи этих новых субъектов с саморегулируемыми органи-зациями на рынке ценных бумаг, кодексами корпоративного управления, о демократизации и одновременно специализации арбитражного управления на качественно новом уровне (цеха, гильдии, коллегии, саморегулирующиеся организации).

Что касается арбитражного управляющего, то он персонифи-цирует функции внешнего контроля (в первую очередь, со сторо-ны кредиторов и государства, интересы которого он одновремен-но представляет), посредничества (между кредиторами и долж-ником) и управления в процедурах банкротства. Введение его фи-гуры означает реализацию принципов гражданского права в производстве о несостоятельности юридических лиц, реализует такую характеристику метода гражданско-правового регулирова-ния отношений, как равенство сторон, поскольку арбитражный управляющий не связан в административном отношении ни с должником, ни с кредиторами.

Он действует от имени юридического лица, к которому при-меняются процедуры банкротства, по аналогии с его органами, и к нему переходят полномочия по управлению делами этого юри-дического лица. Арбитражный управляющий, так же как и лик-видационная комиссия (ликвидатор), обладает ограниченным сроком действия (существования) и ограниченной, целевой пра-восубъектностыо. Он управляет делами юридического лица (так же, как его органы в обычных условиях), выступает в суде от имени юридического лица (так же, как его органы в обычных ус-ловиях), приобретает не все гражданские права и принимает не все гражданские обязанности для юридического лица, а только те, которые непосредственно связаны с процедурой банкротства.

За осуществление своих функций арбитражный управляю-щий получает вознаграждение (не заработную плату), которое можно разделить на два вида: основное и дополнительное.


21

Основное вознаграждение выплачивается арбитражному управляющему ежемесячно за счет средств должника. Размер ос-новного вознаграждения утверждается арбитражным судом по предложению заявителя по делу о банкротстве или собрания кре-диторов. Минимальный размер основного вознаграждения – 10 тыс. рублей.

Дополнительное вознаграждение выплачивается по результа-там деятельности арбитражного управляющего в размере, утвер-жденном арбитражным судом по предложению заявителя или со-брания кредиторов. В отличие от основного, дополнительное вознаграждение выплачивается за счет средств кредиторов и только при условии принятия ими такого решения.

В ходе проведения процедур банкротства арбитражный управляющий обязан действовать добросовестно, разумно в ин-тересах должника, кредиторов и общества, соблюдать требования законодательства Российской Федерации, правила профессио-нальной деятельности арбитражного управляющего и деловой этики, установленные саморегулируемой организацией, членом которой он является.

Несоблюдение требований законодательства Российской Фе-дерации при проведении процедур банкротства является основа-нием для отстранения арбитражного управляющего, который может быть также отстранен от исполнения своих обязанностей на основании заявления саморегулируемой организации в случае его исключения из нее.

Обязанности арбитражного управляющего при осуществле-нии процедур банкротства в обобщенном виде представлены в таблице 1.


22

Таблица 1

Обязанности арбитражного управляющего при осуществле-нии процедур банкротства

Характер обязанностей ар-битражного управляющего

Виды арбитражных управляющих

Временный управляющий

Админист-ративный

управляющий

Внешний управ-

ляющий

Конкурс-ный управ-

ляющий Опубликование сведений о введении наблюдения, введе-нии финансового оздоровле-ния, введении внешнего управления, прекращении производства по делу о бан-кротстве, о принятии решения о признании должника бан-кротом и об открытии кон-курсного производства, по-становления об отмене или изменении указанных актов

+

+

+

+

Принятие мер по обеспече-нию сохранности имущества должника

+

+

+

Проведение анализа финансо-вого состояния должника

+

+

+

+

Ведение реестра требований кредиторов (если собрание кредиторов не приняло реше-ние о привлечении к ведению реестра требований кредито-ров специального реестро-держателя)

+

+

+

+

Уведомление кредиторов о введении процедуры наблю-дения

+

Созыв и проведение первого собрания кредиторов

+

Рассмотрение отчетов о ходе выполнения плана финансо-вого оздоровления и графика погашения задолженности и предоставление собранию кредиторов заключения о хо-де выполнения плана финан-сового оздоровления и графи-ка погашения задолженности

+


23

Принятие в управление иму-щества должника и проведе-ние его инвентаризации

+

+

Разработка плана внешнего управления и представление его для утверждения собра-нию кредиторов

+

Заявление в установленном порядке возражений относи-тельно предъявленных к должнику требований креди-торов

+

+

Принятие мер по взысканию задолженности перед долж-ником

+

+

Реализация мероприятий, предусмотренных планом внешнего управления

+

Привлечение независимого оценщика для оценки имуще-ства должника (если балансо-вая стоимость должника на последнюю отчетную дату, предшествующую признанию должника банкротом, состав-ляет менее чем сто тысяч рублей, оценка движимого имущества может быть про-изведена без привлечения не-зависимого оценщика)

+

Уведомление работников должника о предстоящем увольнении не позднее меся-ца с даты введения конкурс-ного производства

+

Принятие мер, направленных на поиск, выявление и возврат имущества должника, нахо-дящегося у третьих лиц

+

+

Привлечение бухгалтеров, аудиторов и иных специали-стов для ведения учета иму-щества должника, которое со-ставляет конкурсную массу

+


24

1.5. Компетенция государственных органов в сфере банкротства

Участие государственных органов в отношениях в сфере банкротства осуществляется в двух основных формах:

• государственное регулирование и контроль (публичная функция государства);

• реализация полномочий кредитора (частная функция участ-ника гражданских правоотношений).

Значение первой из указанных форм сократилось с введени-ем института саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, но не может быть исключено совсем. Государст-венное регулирование в сфере банкротства осуществляется преж-де всего путем издания Правительством РФ подзаконных норма-тивных правовых актов.

Закон о несостоятельности (банкротстве) предоставляет Пра-вительству РФ полномочия по утверждению следующих правил деятельности арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций:

1) общие правила деятельности арбитражного управляющего, касающиеся содержания и порядка ведения реестра требований кредиторов, подготовки, организации и проведения собраний кредиторов и комитетов кредиторов, подготовки отчетов арбит-ражного управляющего;

2) правила проведения финансового анализа (постановление Правительства РФ от 25 июля 2003 года № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»);

3) правила проверки наличия признаков фиктивного и пред-намеренного банкротства;

4) правила проведения и сдачи теоретического экзамена по единой программе подготовки арбитражных управляющих;

5) правила проведения проверки саморегулируемой организа-цией деятельности своих членов – арбитражных управляющих.

Пунктом 2 ст. 21 Закона о банкротстве предусмотрено также установление Правительством РФ условий и порядка размещения и расходования средств компенсационных фондов и обществ вза-имного страхования саморегулируемых организаций арбитражных


25

управляющих, а также определения рекомендаций о ликвидности включаемых в такие фонды активов, их составе и структуре.

Кроме предоставления Правительству РФ полномочий по из-данию нормативных правовых актов по вопросам, связанным с применением процедур банкротства, Закон о банкротстве преду-сматривает наличие регулирующего органа. Регулирующим ор-ганом может являться федеральный орган исполнительной вла-сти, определяемый в соответствии со ст. 12 Федерального кон-ституционного закона «О Правительстве Российской Федерации» Правительством РФ.

К полномочиям регулирующего органа относятся: • осуществление контроля за соблюдением саморегулируе-

мыми организациями арбитражных управляющих нормативных правовых актов, регулирующих их деятельность;

• проведение проверок деятельности саморегулируемых ор-ганизаций в порядке, установленном Правительством РФ;

• обращение в установленном порядке в суд с заявлением о дисквалификации арбитражного управляющего;

• оказание поддержки саморегулируемым организациям и ар-битражным управляющим в ходе процедур банкротства, связан-ных с вопросами трансграничной несостоятельности;

• утверждение единой программы подготовки арбитражных управляющих;

• ведение единого государственного реестра саморегулируе-мых организаций арбитражных управляющих и реестра арбит-ражных управляющих.

Реализация полномочий кредитора осуществляется Россий-ской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образова-ниями через уполномоченные органы.

Законом о банкротстве предусмотрено, что уполномоченные органы, представляющие в деле о банкротстве требования РФ по обязательным платежам, определяются Правительством РФ.

Правительство РФ: осуществляет координацию деятельности представителей федеральных органов исполнительной власти и представителей государственных внебюджетных фондов как кре-диторов по денежным обязательствам и обязательным платежам; определяет порядок подачи заявлений уполномоченными орга-нами, объединения и представления требований об уплате обяза-


26

тельных платежей и требований Российской Федерации по де-нежным обязательствам в деле о банкротстве (постановление Правительства РФ от 15 апреля 2003 года № 218 «О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства»).

В отличие от ранее действовавшего закона о банкротстве 1998 года, в Законе о банкротстве № 127-ФЗ содержится важное поло-жение о том, что на регулирующий орган не могут быть возложе-ны функции уполномоченного органа, представляющего интересы государства как кредитора по денежным обязательствам или обя-зательным платежам, либо собственника имущества должника – унитарного предприятия, учредителя (участника) должника. Дан-ная норма не допускает совмещения в одном органе регулирую-щих функций государства и интересов государства как участника соответствующих правоотношений, тем самым предотвращая возможность возникновения конфликта интересов и зло-употреблений властными полномочиями со стороны государст-венных органов по отношению к конкурсным кредиторам.

С учетом указанного положения постановлением Правитель-ства РФ от 14 февраля 2003 года № 100 «Об уполномоченном ор-гане в делах о банкротстве и в процедурах банкротства и регули-рующем органе, осуществляющем контроль за саморегулируе-мыми организациями арбитражных управляющих» функции регулирующего органа возложены на Министерство юстиции РФ.

В соответствии с Указом Президента РФ № 314 от 9 марта 2004 года «О системе и структуре федеральных органов исполни-тельной власти функции по представлению интересов РФ перед кредиторами в процедурах банкротства переданы Федеральной налоговой службе, а функции по принятию нормативных право-вых актов переданы Министерству экономического развития и торговли РФ.

Приказом Минэкономразвития России от 3 августа 2004 года № 219 утвержден Порядок голосования уполномоченного органа при выборе процедуры банкротства. Согласно п. 1 Порядка голо-сование возможно:


27

– за введение финансового оздоровления при: • предоставлении обеспечения исполнения обязательств

должника в соответствии с графиком погашения задол-женности по законодательству Российской Федерации;

• наличии утвержденного графика погашения задолжен-ности, предусматривающего полное погашение задол-женности по требованиям Российской Федерации не позднее 6 месяцев с даты введения финансового оздо-ровления;

– за введение внешнего управления или продление внешнего управления, когда:

• должник в соответствии с Законом является субъектом естественных монополий либо стратегическим пред-приятием или организацией, либо градообразующей ор-ганизацией;

• арбитражным управляющим дано заключение о целесо-образности введения или продления внешнего управле-ния;

– за заключение мирового соглашения, если: • проект мирового соглашения соответствует законода-

тельству Российской Федерации и процедура заключе-ния мирового соглашения соответствует Закону № 127-ФЗ;

• проект мирового соглашения, заключенный в соответ-ствии с Законом № 127-ФЗ, предусматривает погашение задолженности по требованиям Российской Федерации об уплате обязательных платежей не позднее 30 дней с даты вступления мирового соглашения в законную си-лу;

• имеется отсрочка (рассрочка, реструктуризация) задол-женности, предоставленная в соответствии с налоговым и (или) бюджетным законодательством;

– за введение процедуры конкурсного производства в случаях, если в соответствии с Порядком голосования уполномоченного органа отсутствуют основания для голосования за введение про-цедур внешнего управления, финансового оздоровления или ми-рового соглашения.


28

Общее значение норм о несостоятельности (бан-кротстве) заключается в:

1) предоставлении возможности добросовестным предпри-нимателям реорганизовать свои дела и восстановить статус пол-ноценных субъектов торгового оборота;

2) предоставлении кредиторам определенных гарантий, в том числе ответственности должника за свои действия, справедливого распределения между кредиторами возможных потерь;

3) исключении из гражданского оборота неплатеже-способных субъектов и оздоровлении рынка.

Новый Закон о несостоятельности (банкротстве) № 127-ФЗ

направлен на охрану в равной мере прав кредиторов (от недобро-совестных действий должника и третьих лиц), добросовестного должника (от его кредиторов и третьих лиц), интересов общества и, восприняв накопленный опыт правового регулирования отно-шений, связанных с несостоятельностью (банкротством) и отра-жая потребности современной экономики в стабильном и посту-пательном развитии, является качественно новым этапом россий-ского законодательства.


29

РАЗДЕЛ 2. Особенности бухгалтерского учета в период несостоятельности

(банкротства)

2.1. Нормативное регулирование организации учета и отчетности

в период несостоятельности (банкротства)

Согласно действующему законодательству бухгалтерский учет ведется организацией непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в порядке, также установленном законодательством Российской Федерации.

Статьей 63 ГК РФ установлено, что ликвидация юридическо-го лица считается завершенной, а юридическое лицо –прекратившим существование после внесения об этом записи в Единый государственный реестр юридических лиц. Эта норма получила свое развитие в Федеральном законе «О несостоятель-ности (банкротстве)» № 127-ФЗ, в соответствии с которым пред-приятие-должник считается ликвидированным с момента внесе-ния в Единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника на основании вынесенного арбитражным судом определения о завершении конкурсного производства.

Таким образом, должник обязан вести бухгалтерский учет, составлять бухгалтерскую отчетность в соответствии с пра-вилами, установленными правовыми актами, регламентирую-щими бухгалтерский учет в Российской Федерации. Особенности ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской от-четности при несостоятельности (банкротстве) организаций в нормативных документах, регламентирующих ведение учета и составление бухгалтерской отчетности в Российской Федера-ции, не определены.

При ведении бухгалтерского учета и составлении бухгалтер-ской отчетности организации, находящейся в состоянии банкрот-ства, требуется учитывать временные ограничения, установлен-ные для каждой процедуры банкротства, которые не совпадают с


30

общеустановленными сроками составления и представления бух-галтерской отчетности организации. Важной задачей учета в пе-риод банкротства является обеспечение сохранности имущества должника. В целях правильного учета имущества должника, ко-торое составляет конкурсную массу, конкурсный управляющий вправе привлекать бухгалтеров, аудиторов и иных специалистов. Требуется строго соблюдать установленную законом очередность погашения задолженности кредиторов, включенных в реестр тре-бований кредиторов, а также порядок удовлетворения требований кредиторов по текущим платежам.

Прямое отношение к работе бухгалтерии должника имеет уведомление кредиторов о введении в отношении должника про-цедур банкротства дополнительно к публикации данной инфор-мации в официальном печатном издании. При этом происходит выверка взаимных расчетов со всеми кредиторами организации, заявившими о своих требованиях, выявляются неточности в учете кредиторской задолженности и при необходимости в установ-ленном порядке вносятся изменения. В соответствии с п. 1 ст. 71 закона № 127-ФЗ кредиторы, которые не заявили о своих требо-ваниях в течение 30 дней с даты опубликования информации о несостоятельности (банкротстве) должника, не могут принимать участия в первом собрании кредиторов.

Определенную специфику в период процедур банкротства имеет применение общепринятых принципов и допущений в бух-галтерском учете. Не в полной мере соблюдается принцип вре-менной определенности фактов хозяйственной деятельности, в соответствии с которым факты хозяйственной деятельности должны относиться к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами. При проведении процедур банкротства определяющим фактором яв-ляется период поступления и выплаты денежных средств, удов-летворения требований кредиторов и осуществления обязатель-ных текущих платежей. Доходы и расходы организации-долж-ника признаются в бухгалтерском учете главным образом в связи с движением денежных средств, а не осуществлением конкрет-ных сделок, совершение которых ограничено в период несостоя-тельности (банкротства) действующим законодательством.


31

Важное значение при ликвидации организации имеет полно-та и своевременность расчетов с бюджетом по налогам и сборам. Налогоплательщики-организации, помимо обязанностей, преду-смотренных статьей 23 НК РФ, обязаны письменно сообщить в налоговые органы по месту их учета об объявлении несостоя-тельности (банкротства), о ликвидации или реорганизации в срок не позднее трех дней с даты принятия такого решения. Форма № Р15001 «Уведомление о принятии решения о ликвидации юриди-ческого лица» утверждена Правительством РФ от 19 июня 2002 года № 439. Запись в государственный реестр о том, что юриди-ческое лицо находится в стадии ликвидации, регистрирующий орган вносит в срок не более чем пять рабочих дней с момента предоставления документов, о чем ликвидируемое лицо соответ-ствующим образом уведомляется.

Гражданский кодекс РФ (ст. 63, 64) определил обязанность ликвидируемой организации составлять промежуточный ликви-дационный баланс и ликвидационный баланс. Разъяснения по во-просам составления промежуточного ликвидационного баланса и окончательного ликвидационного баланса организации-банкрота содержатся только в письме Минфина РФ от 16 июня 2003 года № 03-01-01/08-176 «О реорганизации и ликвидации бюджетных учреждений и федеральных органов исполнительной власти».

Требования по раскрытию информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности организаций определя-ет Положение по бухгалтерскому учету «Информация по пре-кращаемой деятельности» ПБУ 16/02, утвержденное приказом Минфина РФ от 2 июля 2002 года № 66н.

Приказом Минфина РФ от 20 мая 2003 года № 44н (зарегист-рирован в Минюсте РФ 19 июня 2003 года, регистрационный но-мер 4774) утверждены Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации ор-ганизации (введены в действие с 1 января 2004 года).

Наряду с бухгалтерской отчетностью в соответствии со статьями 67, 88, 119, 147 закона № 127-ФЗ арбитражные управ-ляющие обязаны представлять арбитражному суду и кредиторам должника иную отчетность о своей деятельности. Содержание отчета арбитражного управляющего различается в зависимости от стадии процесса банкротства должника:


32

Таблица 2 Содержание отчетности арбитражного управляющего

Характер и содержание отчетности Адреса и сроки пред-ставления отчета

Отчет временного управляющего Отчет о деятельности временного управляющего,

сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможно-сти восстановления платежеспособности долж-ника, протокол первого собрания кредиторов с приложением к нему следующих копий:

– реестра требований кредиторов на дату проведе-ния собрания кредиторов;

– бюллетеней для голосования; – документов, подтверждающих полномочия уча-

стников собрания; – материалов, представленных участникам собра-

ния для ознакомления и (или) утверждения; – документов, являющихся доказательствами,

свидетельствующими о надлежащем уведомле-нии конкурсных кредиторов и уполномоченных органов о дате и месте проведения собрания кредиторов;

– иные документы по усмотрению арбитражного управляющего или на основании решения соб-рания кредиторов

Арбитражному суду по окончании наблю-дения, но не позднее чем за 5 дней до уста-новленной даты засе-дания арбитражного суда, указанной в оп-ределении суда о вве-дении наблюдения

Отчет административного управляющего Заключение о выполнении плана финансового

оздоровления, графика погашения задолженно-сти и об удовлетворении требований кредито-ров. К заключению прилагаются:

– копия отчета должника о результатах финансо-вого оздоровления;

– перечень погашенных или непогашенных требо-ваний кредиторов, включенных в реестр требо-ваний кредиторов.

К отчету должника о результатах проведения фи-нансового оздоровления прилагаются:

– баланс на последнюю отчетную дату; – отчет о прибылях и убытках; – документы, подтверждающие погашение требо-

ваний кредиторов

Кредиторам, вклю-ченным в реестр тре-бований кредиторов, и в арбитражный суд не позднее чем через 10 дней с даты получе-ния отчета должника о результатах финан-сового оздоровления


33

Отчет внешнего управляющего Отчет внешнего управляющего должен содержать: – баланс должника на последнюю отчетную дату; – отчет о прибылях и убытках; – отчет о движении денежных средств; – сведения о наличии свободных денежных

средств и иных средств должника, которые мо-гут быть направлены на удовлетворение требо-ваний кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам;

– расшифровку оставшейся дебиторской задол-женности должника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования должни-ка;

– сведения об удовлетворенных требованиях кре-диторов, включенных в реестр требований кре-диторов;

– иные сведения о возможности погашения креди-торской задолженности должника.

К отчету внешнего управляющего должен прила-гаться реестр требований кредиторов

Кредиторам для пред-варительного озна-комления: – не менее чем за 40 дней до истечения установленного срока внешнего управления, или – не менее чем за 10 дней до установ-ленной даты созыва собрания кредиторов

Отчет конкурсного управляющего Отчет о результатах проведения конкурсного про-

изводства после завершения расчетов с креди-торами, а также прекращения производства де-ла о банкротстве. К отчету прилагаются:

– документы, подтверждающие продажу имуще-ства должника;

– реестр требований кредиторов с указанием раз-мера погашенных требований кредиторов;

– документы, подтверждающие погашение требо-ваний кредиторов

В арбитражный суд после завершения расчетов с кредитора-ми, а также при пре-кращении производ-ства по делу о бан-кротстве

2.2. Особенности учета операций при досудебной санации должника

Досудебная санация осуществляется в целях предупреждения банкротства организации. Руководитель должника обязан при возникновении признаков несостоятельности (банкротства) на-править учредителям (участникам) должника, собственнику имущества сведения о наличие признаков банкротства. В соот-ветствии с законом № 127-ФЗ учредители (участники) должни-


34

ка – юридического лица, собственники имущества унитарного предприятия обязаны принимать своевременные меры по финан-совому оздоровлению организаций. Меры, направленные на фи-нансовое оздоровление должника, могут быть приняты кредито-рами или иными лицами на основании соглашения с должником до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и восстановления его платежеспособности. Предоставление финан-совой помощи может сопровождаться принятием на себя долж-ником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоста-вивших финансовую помощь.

В рамках досудебной санации финансовая помощь может быть оказана следующими способами:

– в виде возвратной финансовой помощи – займа (процентно-го, беспроцентного);

– в виде возвратной финансовой помощи – безвозмездного поступления;

– путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличения номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций).

Наиболее простым, недорогостоящим способом в аспекте оформления операций и налогообложения является предоставле-ние финансовой помощи должнику в виде беспроцентного (или под невысокие проценты) возвратного займа.

Взаимоотношения между участниками сделки по поводу предоставления займа регулируются § 1 гл. 42 «Заем и кредит» второй части ГК РФ (ст. 807 – 818).

Операции по получению займа отражаются следующей кор-респонденцией в зависимости от срока предоставления займа:

Дебет счета 51 «Расчетный счет»; Кредит счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и

займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».


35

Возврат суммы займа отражается обратной корреспонденци-ей счетов. Если по договору займа предусмотрена уплата процен-тов, начисление последних отражается следующей корреспон-денцией:

Дебет счета 91 «Прочие расходы»; Кредит счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и

займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». В случае оказания финансовой помощи учредителем долж-

ника на счетах бухгалтерского учета осуществляется следующая запись:

Дебет счета 51 «Расчетный счет»; Кредит счета 98, субсчет «Безвозмездные поступления». В законе № 127-ФЗ определено, что предоставление финан-

совой помощи может сопровождаться принятием на себя долж-ником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоста-вивших финансовую помощь. В этом случае можно руководство-ваться статьей 818 ГК РФ, в которой предусмотрена новация долга в заемное обязательство. В соответствии со статьей 414 ГК РФ «обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматри-вающим иной предмет или способ исполнения (новация)», т.е. по соглашению сторон долг, возникший между должником и пред-приятиями-кредиторами из договоров купли-продажи, поставки, аренды и других, может быть заменен заемным обязательством. Таким образом, долги по указанным выше договорам являются погашенными, но возникает новый долг из договора займа. Сле-дует отметить, что данные положения не распространяются на обязательства по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью, по уплате алиментов.


36

В бухгалтерском учете новация долга отражается корреспон-денцией:

Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчика-

ми», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; Кредит счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и

займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». В случае принятия решения об увеличении уставного капита-

ла с целью пополнения оборотного капитала организации необ-ходимо пройти перерегистрацию устава. Этот процесс довольно длительный и требует дополнительных затрат, но может быть эффективным, если организация имеет четко разработанный план выхода из кризисной ситуации и может убедить учредителей, на-стоящих и будущих инвесторов, кредиторов в получении прибы-ли в будущем.

Бухгалтерский учет операций по увеличению уставного ка-питала не представляет трудностей, так как эти операции отра-жаются так же, как и операции по формированию уставного ка-питала:

Дебет счета 75, субсчет «Расчеты по вкладам в уставный

(складочный) капитал»; Кредит счета 80 «Уставный капитал». Поступление денежных средств на расчетный счет в оплату

размещенных дополнительных акций: Дебет счета 51 «Расчетный счет»; Кредит счетов 75 субсчет «Расчеты по вкладам в уставный

(складочный) капитал».


37

2.3. Особенности учета расходов при несостоятельности (банкротстве) должника

В процессе проведения процедур банкротства возникают расходы, напрямую не связанные с осуществлением обычных ви-дов деятельности организации-должника. К таким расходам от-носятся:

– расходы на созыв и проведение собраний кредиторов; – вознаграждение арбитражного управляющего (основное и

дополнительное); – вознаграждение лицам, привлекаемым арбитражным

управляющим для обеспечения своей деятельности; – расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о

банкротстве; – расходы на оплату услуг реестродержателя; – судебные расходы, в том числе расходы по уплате государ-

ственной пошлины; – расходы на экспертизу; – расходы на публикацию о торгах; – расходы на проведение торгов; – расходы на оплату услуг специализированных организаций,

проводящих оценку имущества; и другие расходы. Порядок признания расходов при проведении процедур бан-

кротства в бухгалтерском и налоговом учете действующими нор-мативными правовыми актами обособленно не регламентирован. До момента ликвидации юридическое лицо, находящееся в ста-дии несостоятельности (банкротства), осуществляет свою дея-тельность в общеустановленном порядке до введения конкурсно-го управления, ведет бухгалтерский учет в соответствии с требо-ваниями законов и иных правовых актов, устанавливающих еди-ные правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № ЗЗн, расходы признаются в бухгалтерском учете при выполнении следующих условий:


38

– расход производится в соответствии с конкретными дого-ворами, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;

– сумма расхода может быть определена; – имеется уверенность в том, что в результате конкретной

операции произойдет уменьшение экономических выгод органи-зации.

Если в отношении любых расходов, осуществленных органи-зацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задол-женность.

Расходы организации для целей бухгалтерского учета в зави-

симости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на расходы по обыч-ным видам деятельности, операционные расходы, внереализаци-онные расходы, чрезвычайные расходы.

В соответствии с гл. 25 НК РФ расходами признаются любые затраты, если они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. Расходами признаются обос-нованные и документально подтвержденные затраты (убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком. В зависимо-сти от характера расходов, а также условий осуществления и на-правлений деятельности налогоплательщика расходы подразде-ляются для целей налогообложения на расходы, связанные с про-изводством и реализацией, и внереализационные расходы.

В Законе № 127-ФЗ при определении источников покрытия расходов, связанных с процедурами банкротства, используются иные понятия: за счет имущества должника, за счет средств кре-диторов, за счет источников, определенных кредиторами должни-ка, учредителями (участниками), собственниками имущества должника. В обобщенном виде источники покрытия расходов в соответствии с Законом № 127-ФЗ представлены в таблице 3.


39

Таблица 3

Источники покрытия расходов, связанных с банкротством должника

Статьи расходов Источники возмещения (покрытия) расходов

№ статьи закона

№ 127-ФЗ Судебные расходы За счет имущества должника.

За счет заявителя, обративше-гося в суд с заявлением креди-тора

59, 70, 134

Расходы на опубликова-ние сведений о введении процедур банкротства

За счет должника. За счет средств кредитора, об-ратившегося в суд с заявлени-ем о возбуждении дела о бан-кротстве

28, 54, 128

Расходы на оплату рее-стородержателя, подго-товку и направление вы-писки из реестра требо-ваний кредиторов или его копии

За счет средств должника, если собранием кредиторов не уста-новлен иной источник оплаты услуг реестродержателя. За счет кредитора, обративше-гося с требованием о направле-нии ему выписки из реестра или его копии

16

Расходы на выплату воз-награждения арбитраж-ным управляющим, на оплату услуг лиц, при-влекаемых арбитражны-ми управляющими

За счет имущества должника. За счет средств кредиторов. За счет иного источника, опре-деленного собранием кредито-ров или соглашением кредито-ров

26, 49, 59, 134

Расходы на оплату услуг по оценке имущества должника независимым оценщиком

За счет имущества должника. За счет иного источника, опре-деленного собранием кредито-ров (комитетом кредиторов)

111, 130

Текущие коммунальные и эксплуатационные пла-тежи

За счет имущества должника 134

Расходы, осуществляемые при процедурах наблюдения, фи-

нансового оздоровления и внешнего управления, являются рас-ходами, связанными с производством и (или) реализацией това-ров, работ, услуг. При проведении указанных процедур банкрот-


40

ства принимаются меры по восстановлению платежеспособности должника и переходе к расчетам с его кредиторами. Расходы, осуществляемые в процессе конкурсного производства, обуслов-лены процедурой ликвидации должника, связаны, в основном, с продажей имущества должника, а не с восстановлением деятель-ности организации, и поэтому не являются расходами по произ-водству и (или) реализации товаров, работ, услуг.

Основанием для такого подхода к учету расходов, возни-кающих на стадии конкурсного производства, могут служить разъяснения Минфина РФ по учету отдельных видов расходов при банкротстве организаций, данные в письме от 2 февраля 2002 года № 04-02-04/1. В нем сообщено, что в зависимости от функций арбитражного управляющего, определенных Законом о банкротстве, расходы по оплате его вознаграждения будут иметь в бухгалтерском учете различное отражение. Начисление возна-граждения временному управляющему относится на себестои-мость произведенной продукции (работ, услуг) как затраты, свя-занные с управлением производством. Конкурсный управляющий осуществляет процедуру ликвидации должника, и выплачиваемое ему вознаграждение относится на уменьшение конкурсной массы и не уменьшает финансовый результат по налогу на прибыль.

Судебные расходы состоят из государственной пошлины и издержек, связанных с рассмотрением дела о банкротстве долж-ника арбитражным судом. На основании ст. 21 Федерального за-кона от 8 августа 2001 года № 129-ФЗ при ликвидации юридиче-ского лица в случае процедуры банкротства конкурсным управ-ляющим в регистрирующий орган вместе с определением арбитражного суда о завершении конкурсного производства дол-жен быть представлен документ об уплате государственной по-шлины. Государственной пошлиной оплачиваются исковые и иные заявления и жалобы в порядке и размерах, которые уста-новлены Федеральным законом «О государственной пошлине». По заявлению о признании организации или индивидуального предпринимателя несостоятельными (банкротами) государствен-ная пошлина взимается в десятикратном размере минимального размера оплаты труда. Судебные расходы относятся:

– за счет имущества должника – в случае если требования зая-вителя о признании должника банкротом удовлетворены судом;


41

– за счет заявителя, обратившегося в арбитражный суд с за-явлением кредитора, – в случае если арбитражным судом выне-сено определение об отказе во введении наблюдения и об остав-лении заявления без рассмотрения или об отказе о введении на-блюдения и о прекращении производства по делу.

Конкурсные кредиторы могут объединить свои требования к должнику и обратиться в арбитражный суд с одним заявлением кредитора. В этом случае судебные расходы распределяются ме-жду заявителями пропорционально суммам их требований.

Иной порядок распределения судебных расходов может быть определен, например, при заключении между должником, его конкурсными кредиторами и уполномоченными органами миро-вого соглашения.

В случае если в результате анализа финансового состояния должника в процессе наблюдения временный управляющий уста-новил, что стоимость принадлежащего должнику имущества не-достаточна для покрытия судебных расходов, кредиторы могут принять решение о введении внешнего управления только при условии определения источников покрытия судебных расходов. Если кредиторами должника не определен источник покрытия судебных расходов или за счет определенного ими источника оказалось невозможным их покрытие, кредиторы, проголосо-вавшие за решение о введении внешнего управления, несут соли-дарную обязанность по покрытию указанных расходов.

Конкретный порядок распределения судебных расходов ус-танавливается в решении арбитражного суда или определении арбитражного суда, принятых по результатам рассмотрения дела о банкротстве.

В соответствии со статьей 13 Закона РФ от 29 июля 2004 года № 95-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Нало-гового кодекса Российской Федерации и признании утратившими силу некоторых законодательных актов (положений законода-тельных актов) Российской Федерации о налогах и сборах» госу-дарственная пошлина относится к федеральным налогам.

В бухгалтерском учете организации, оплатившей государст-венную пошлину, производятся следующие записи:

– на сумму государственной пошлины, причитающейся к уп-лате в бюджет:


42

Дебет счета 91, субсчет «Прочие расходы»; Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»; – на сумму, фактически перечисленную в бюджет: Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»; Кредит счета 51 «Расчетные счета». Сумма государственной пошлины, возмещаемая кредитору

или кредиторам, объединившим свои иски к должнику, на осно-вании решения арбитражного суда отражается ими в учете запи-сями по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кре-диторами» и кредиту счета 91, субсчет «Прочие доходы».

В бухгалтерском учете организации-должника на сумму го-сударственной пошлины, причитающейся к уплате по решению арбитражного суда, производится запись по дебету счета 91, суб-счет «Прочие расходы», и кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Для целей налогообложения прибыли организаций судебные расходы и арбитражные сборы учитываются в составе внереали-зационных расходов в соответствии с п. 10 ст. 265 НК РФ.

Расходы, связанные с опубликованием обязательных сведе-ний, возмещаются за счет имущества должника, если иное не оп-ределено Законом № 127-ФЗ или собранием кредиторов. При от-сутствии у должника средств, достаточных для погашения ука-занных расходов, эти расходы в части, не погашенной за счет имущества должника, погашаются за счет средств кредитора, об-ратившегося с заявлением о возбуждении в отношении должника дела о банкротстве. Обязательному опубликованию подлежат сведения о введении наблюдения, о признании должника банкро-том и об открытии конкурсного производства, о прекращении производства по делу о банкротстве. Сведения о начале каждой процедуры банкротства, применяемой в отношении должника, обязательно публикуются в том случае, когда количество креди-торов должника превышает сто или их количество не может быть определено. Тираж официального издания, периодичность и срок опубликования информации, порядок финансирования оказывае-


43

мых услуг и цены на такие услуги устанавливаются Правительст-вом Российской Федерации. Подлежащие опубликованию сведе-ния могут быть опубликованы в электронных средствах массовой информации в порядке, определенном Правительством Россий-ской Федерации. В иных средствах массовой информации могут быть опубликованы сведения о судебных актах, вынесенных ар-битражным судом.

При отсутствии у должника денежных средств оплату опуб-ликования необходимых сведений производит арбитражный управляющий с последующим возмещением указанных средств за счет должника. В соответствии с п. 1 ст. 264 НК РФ расходы на опубликование и иное раскрытие информации, если законода-тельством Российской Федерации налогоплательщик обязан осу-ществлять их публикацию, включаются в состав прочих рас-ходов, связанных с производством и реализацией продукции (ра-бот, услуг).

Оплата услуг реестродержателя – профессионального участ-ника рынка ценных бумаг по ведению реестра требований кре-диторов осуществляется за счет средств должника, если собрани-ем кредиторов не установлен иной источник их оплаты. Расходы на подготовку и направление выписки из реестра требований кредиторов или копии реестра возлагаются на кредитора, обра-тившегося с требованием о выдаче ему такого документа.

Вознаграждение арбитражного управляющего (временного управляющего, административного управляющего, внешнего уп-равляющего или конкурсного управляющего) за каждый месяц осуществления им своих полномочий устанавливается в размере, который определяется кредитором (собранием кредиторов) и ут-верждается арбитражным судом. Размер вознаграждения арбит-ражного управляющего и источник его выплаты должен быть указан в определении арбитражного суда. В дальнейшем перво-начально определенный размер вознаграждения арбитражного управляющего может быть увеличен арбитражным судом на ос-новании решения собрания кредиторов.

В целях правильного ведения учета имущества должника конкурсный управляющий для обеспечения своей деятельности в период конкурсного производства вправе привлекать бухгалте-ров, аудиторов и иных специалистов. Согласно п. 9 ст. 255 главы


44

25 НК РФ к расходам на оплату труда, учитываемым для целей налогообложения, относятся начисления работникам, высвобож-даемым в связи с реорганизацией или ликвидацией налогопла-тельщика, сокращением численности или штата работников на-логоплательщика.

В случае если по результатам рассмотрения обоснованности требований кредиторов арбитражным судом вынесено опреде-ление об отказе во введении наблюдения и об оставлении заявле-ния без рассмотрения или об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу, расходы на выплату возна-граждения арбитражным управляющим и оплату услуг лиц, при-влекаемых арбитражными управляющими для обеспечения ис-полнения своей деятельности, относятся за счет заявителя, обра-тившегося в арбитражный суд с заявлением кредитора. Если конкурсные кредиторы объединили свои требования к должнику и обратились в арбитражный суд с одним заявлением кредитора, то указанные расходы распределяются между заявителями про-порционально суммам их требований. При заключении между должником, его конкурсными кредиторами и уполномоченными органами мирового соглашения может быть определен иной по-рядок распределения расходов.

Порядок распределения судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим может ус-танавливаться в решении (определении) арбитражного суда, при-нятом по результатам рассмотрения дела о банкротстве (ст. 59 Закона №127-ФЗ).

При продаже имущества должника на стадии внешнего управления начальная цена имущества устанавливается на осно-вании рыночной стоимости, определенной в соответствии с отче-том независимого оценщика, привлеченного внешним управ-ляющим и действующего на основании договора.

В ходе конкурсного производства оценка имущества долж-ника осуществляется независимыми оценщиками и иными спе-циалистами, привлекаемыми конкурсным управляющим. Оценка движимого имущества должника, балансовая стоимость которого на последнюю отчетную дату, предшествующую признанию должника банкротом, составляет менее чем 100 тысяч рублей, может быть проведена без привлечения независимого оценщика.


45

Имущество должника – унитарного предприятия или должника – акционерного общества, более двадцати пяти процентов голо-сующих акций которого находится в государственной или муни-ципальной собственности, оценивается независимым оценщиком с предоставлением заключения государственного контрольного органа по проведенной оценке.

Оплата услуг по оценке имущества относится за счет имуще-ства должника или иного источника оплаты, установленного соб-ранием кредиторов. Расходы по оплате услуг по оценке имущест-ва согласно пп. 40 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса РФ признаются прочими расходами, связанными с производством и (или) реали-зацией.

Принятие арбитражным судом решения о признании долж-ника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производ-ства. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства, составляет конкурсную массу. Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие обяза-тельства:

– судебные расходы должника, в том числе расходы на опуб-ликование установленных законодательством сообщений;

– расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитраж-ному управляющему, реестродержателю;

– текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, не-обходимые для осуществления деятельности должника;

– задолженность по заработной плате, возникающая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства;

– иные связанные с проведением конкурсного производства расходы.

Ответственность за ведение бухгалтерского учета на стадии конкурсного производства несет конкурсный управляющий. Ру-ководитель должника, а также временный управляющий, адми-нистративный управляющий, внешний управляющий в течение трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обяза-ны передать бухгалтерскую и иную документацию должника, пе-чати, штампы, материальные и иные ценности конкурсному управляющему. В соответствии со статьей 143 Федерального за-


46

кона «О несостоятельности (банкротстве)» в отчете конкурсного управляющего должны содержаться, наряду с рядом других све-дений, сведения о сумме расходов на проведение конкурсного производства с указанием их назначения.

2.4. Особенности учета операций, связанных с заключением мирового соглашения

В соответствии с законом № 127-ФЗ должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии банкрот-ства. Заключение мирового соглашения может предусматривать следующие условия:

– исполнение обязательств третьими лицами; – отсрочку или рассрочку исполнения обязательств; – прощение долга или предоставление скидки с долга; – предоставление отступного; – уступка прав требования должника; – обмен требований на акции; и др. Исполнение обязательств должника третьими лицами воз-

можно на условии финансовой помощи, которая была нами рас-смотрена в п. 2.2.

Отсрочка или рассрочка по уплате налогов представляет со-бой изменение срока уплаты налогов на 1 – 6 месяцев соответст-венно с единовременной или поэтапной уплатой налогоплатель-щиком суммы задолженности при наличии хотя бы одного осно-вания, предусмотренного статьей 64 НК РФ. Одной из форм изменения срока уплаты организацией – должником конкретного налога в бюджет является предоставление налогового кредита, который представляет собой изменение срока уплаты налога на 3 - 12 месяцев при наличии хотя бы одного из оснований, указан-ных в статье 64 НК РФ.

Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств в бухгал-терском учете отражается только в аналитическом учете на сче-тах учета расчетов.

При прощении долга обязательство должника перед кредито-ром прекращается. В случае предоставления скидки с долга обя-зательство перед кредитором уменьшается на сумму скидки.


47

Прощение долга, предоставление скидки с долга отражается в бухгалтерском учете следующей записью:

Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчика-

ми»; Кредит счета 91, субсчет «Прочие доходы». В соответствии с Гражданским кодексом РФ обязательство

может быть прекращено путем предоставления иного, чем было предусмотрено, исполнения обязательства (ст. 409 ГК РФ). При предоставлении отступного обязательство погашается фактиче-ской передачей кредитору определенных соглашением ценно-стей, в отличие от новации, при которой – заключением с креди-тором иного соглашения.

В качестве предмета отступного может использоваться иму-щество должника, принадлежащее ему на праве собственности. В случае если по соглашению об отступном должник обязуется пе-редать кредитору недвижимое имущество, переход прав собст-венности на указанное имущество подлежит обязательной госу-дарственной регистрации. Соглашение об отступном государст-венной регистрации не требует.

При заключении соглашения об отступном договаривающие-ся стороны должны руководствоваться общими правилами за-ключения сделок, установленными статьями 158 - 160 ГК РФ. Статья 409 ГК РФ определяет размер, сроки и условия предос-тавления отступного как обязательные условия, которые стороны должны согласовать при заключении мирового соглашения. Для избежания возможных претензий налоговых органов целесооб-разно произвести экспертную оценку имущества, являющегося предметом соглашения об отступном.

Стоимость отступного, как правило, не совпадает с размером первоначального обязательства. Поэтому величина дебиторской задолженности корректируется организацией-продавцом исходя из стоимости имущества, подлежащего выбытию. Это имущество и выступает предметом соглашения об отступном.

Рассмотрим порядок отражения операций в случае предос-тавления отступного на следующих примерах:


48

Пример 1. По договору купли-продажи ООО «Плата» отгру-зило ООО «Заря» продукцию собственного производства на сум-му 106 200 руб., в том числе НДС – 16 200 руб. Себестоимость отгруженной продукции составила 70 000 руб.

Договор купли-продажи предусматривал оплату за продук-цию денежными средствами. Однако после отгрузки продукции между сторонами заключено соглашение об отступном. В соот-ветствии с соглашением об отступном ООО «Заря» передает ООО «Плата» товаров на сумму 118 000 руб, в том числе НДС – 18 000 руб.

В ООО «Плата» (продавец) на счетах бухгалтерского учета осуществляются следующие записи:

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» –

Кредит счета 90, субсчет «Выручка» – 106 200 руб.; Дебет счета 90, субсчет «Себестоимость продаж» – Кре-

дит счета 43 «Готовая продукция» – 70 000 руб; Дебет счета 90 , субсчет «НДС» – Кредит счета 68 «Рас-

четы по налогам и сборам» – 16 200 руб. (при учетной политике для целей налогообложения «по отгрузке»);

Дебет счета 90 , субсчет «Прибыль/ убыток от продаж» –

Кредит счета 99 «Прибыли и убытки» – 20 000 руб.; Дебет счета 41«Товары» – Кредит счета 60 «Расчеты с по-

ставщиками и подрядчиками» – 100 000 руб.; Дебет счета 19 «НДС по приобретенным ценностям» –

Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – 18 000 руб.

В случае, когда размер отступного превышает стоимость от-

груженной готовой продукции, организация должна скорректи-ровать для целей бухгалтерского учета выручку от реализации продукции исходя из рыночной стоимости полученных по согла-шению товаров. При этом на счетах бухгалтерского учета осуще-ствляются следующие записи:


49

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» –

Кредит счета 90, субсчет «Выручка» – 11 800 руб.; Дебет счета 90, субсчет «Себестоимость продаж» – Кре-

дит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» – 1 800 руб.; Дебет счета 90 , субсчет «Прибыль/ убыток от продаж» –

Кредит счета 99 «Прибыли и убытки» – 10 000 руб.; В связи с увеличением размера выручки от реализации това-

ров (работ, услуг) увеличилась и сумма получаемой прибыли. Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчика-

ми» – Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчика-ми» – 118 000 руб.;

Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» – Кредит

счета 19 «Налог на добавленную стоимость» – 18 000 руб. В нашем примере величина отступного превышает стоимость

отгруженной продукции. Может возникнуть ситуация, когда ве-личина отступного меньше стоимости первоначального обяза-тельства. В этом случае организация должна скорректировать для целей бухгалтерского учета выручку от реализации продукции исходя из рыночной стоимости полученных по соглашению това-ров. При этом на счетах бухгалтерского учета осуществляются корректировочные записи (по методу «сторно») на сумму пре-вышения размера первоначального обязательства над размером отступного.

Пример 2. ООО «Плата» получило от ООО «Темп» заем сро-

ком на 6 месяцев в размере 118 000 руб. под залог товаров. В свя-зи с невозможностью погашения кредита в установленный дого-вором срок между организациями достигнуто соглашение об от-ступном, согласно которому ООО «Темп» перешло право собственности на находящиеся у него в залоге товары.


50

Покупная стоимость переданных ООО «Плата» в залог това-ров составляет 100 000 руб. На сумму НДС, уплаченную при приобретении указанных товаров, получен налоговый вычет. По соглашению сторон оценочная стоимость находящихся в залоге товаров составляет 137000 руб., в том числе НДС – 20 898 руб. (137 000 : 118% × 18%).

В ООО «Плата» (у получателя займа) на счетах бухгалтер-ского учета осуществляются следующие записи:

Дебет счета 51 «Расчетные счета» – Кредит счета 66

«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – 118 000 руб.;

Дебет счета 009 «Обеспечения обязательств и платежей

выданные» – 137 000 руб.; Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» –

Кредит счета 90, субсчет «Выручка» – 137 000 руб.; Дебет счета 90, субсчет «НДС» – Кредит счета 68 «Расче-

ты по налогам и сборам» (при учетной политике для целей нало-гообложения «по отгрузке») – 20 898 руб.;

Дебет счета 90, субсчет «Себестоимость продаж» – Кре-

дит счета 41 «Товары» – 100 000 руб., Дебет счета 99 «Прибыли и убытки» – Кредит счета 90,

субсчет «Прибыль/убыток от продаж» – 16 102 руб.; Дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и

займам» – Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказ-чиками» – 118 000 руб.;

Дебет счета 009 «Обеспечения обязательств и платежей

выданные» – 118 000 руб.


51

Пример 3. Организация передает банку по соглашению об от-ступном объект основных средств. Первоначальная стоимость передаваемого по соглашению об отступном объекта составила 160 000 руб. На момент передачи здания банку сумма начислен-ной амортизации составила 90 000 руб.

Передача организацией – должником объекта основных средств в качестве погашения задолженности банку по соглаше-нию об отступном отражается в бухгалтерском учете следующи-ми записями:

Дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и

займам» – Кредит счета 91, субсчет «Прочие доходы» – 150 000 руб.;

Дебет счета 01, субсчет «Выбытие основных средств» –

Кредит счета 01, субсчет «Основные средства в эксплуата-ции» – 160 000 руб.;

Дебет счета 02 «Амортизация основных средств» – Кредит

счета 01, субсчет «Выбытие основные средств» – 90 000 руб.; Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» – Кредит сче-

та 01, субсчет «Выбытие основные средств» – 70 000 руб.; Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» – Кредит сче-

та 68 «Расчеты по налогам и сборам» – 22 881 руб. (150000 : 118 × 18);

Дебет счета 99 «Прибыли и убытки» – Кредит счета 91,

субсчет «Прочие доходы и расходы» – 112 881 руб. Уступка права требования регулируется Гражданским кодек-

сом РФ в гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требо-вания» (ст. 824 – 833).

По договору финансирования под уступку денежного требо-вания (договору цессии) одна сторона (финансовый агент или цессионарий) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту или цеденту) денежные средства в счет денежного тре-


52

бования клиента или цедента (кредитора) к третьему лицу (долж-нику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, вы-полнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денеж-ное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспе-чения исполнения обязательств клиента перед финансовым аген-том. Финансовыми агентами могут выступать банки и другие коммерческие организации, имеющие разрешение на осуществ-ление деятельности такого вида.

Данные виды сделок выступают как способы обеспечения обязательств сторон первоначального договора и не изменяют сути самого договора.

Переуступка права требования дебиторской задолженности оформляется у кредитора как погашение дебиторской задолжен-ности по поставленным товарам, выполненным работам, оказан-ным услугам следующими проводками:

– на сумму уступки права требования: Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и креди-

торами»; Кредит счета 91, субсчет «Прочие доходы»; – на сумму причитающейся дебиторской задолженности: Дебет счета 91, субсчет «Прочие расходы»; Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Если долг продается по цене отличной от его балансовой

стоимости, то на счете 99 «Прибыли и убытки» формируется фи-нансовый результат:

– на сумму убытка от уступки права требования в случае пе-

реуступки права требования на сумму меньшую, чем дебиторская задолженность:

Дебет счета 99 «Прибыли и убытки»; Кредит счета 91, субсчет «Сальдо прочих доходов и расхо-

дов»;


53

– на сумму прибыли от уступки права требования: Дебет счета 91, субсчет «Сальдо прочих доходов и расхо-

дов»; Кредит счета 99 «Прибыли и убытки». Должник (предприятие, находящееся в процедуре банкротст-

ва) в обязательном порядке уведомляется о меняющихся креди-торах и отражает данное движение в аналитическом учете. Неко-торые специалисты рекомендуют такую задолженность перено-сить со счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

В процессе мирового соглашения возможен обмен требова-ний на акции. Обменять требования можно как на акции, уже вы-купленные у акционеров, так и на акции, выпущенные в связи с увеличением уставного капитала.

Собственные акции, выкупленные у акционеров, учитывают-ся на счете 81 «Собственные акции (доли)». На сумму номиналь-ной стоимости акций составляется проводка:

Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчика-

ми»; Кредит счета 81 «Собственные акции (доли)». На сумму разницы между номинальной стоимостью и стои-

мостью обмена акций на требования по договору в случае: – превышения номинальной стоимости: Дебет счета 91, субсчет «Прочие расходы»; Кредит счета 81 «Собственные акции (доли)»; – превышения суммы обмена: Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчика-

ми»; Кредит счета 91, субсчет «Прочие доходы».


54

При обмене требований на вновь выпущенные акции преду-сматривается увеличение уставного капитала. В этом случае на счетах будут отражены следующие проводки:

– на сумму увеличения уставного капитала: Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями»; Кредит счета 80 «Уставный капитал»; – на сумму обмена требований на акции: Дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчика-

ми»; Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями».

2.5. Особенности учета операций при конкурсном производстве

Конкурсное производство применяется к признанному по решению арбитражного суда должнику в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсный управляющий, назначенный арбитражным судом, обязан:

– принять в ведение имущество должника, провести его ин-вентаризацию, пригласить независимого оценщика для оценки имущества должника (если балансовая стоимость имущества должника на последнюю отчетную дату, предшествующую при-знанию должника банкротом, составляет менее 100 тысяч рублей, оценка движимого имущества может быть произведена без при-влечения независимого оценщика);

– уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее месяца с даты введения конкурсного производства;

– вести реестр требований кредиторов. Имущество должника, имеющееся на момент открытия кон-

курсного производства и выявленное в ходе конкурсного произ-водства, составляет конкурсную массу. Из имущества, состав-ляющего конкурсную массу, исключается имущество, изъятое из


55

оборота, имущественные права, связанные с личностью должни-ка, в том числе права, основанные на имеющейся лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, а также иное иму-щество, предусмотренное законом «О несостоятельности (бан-кротстве)», например жилищный фонд социального использова-ния (см. табл. 4).

Таблица 4 Направления использования имущественной массы

Имущественная масса Направления использования 1. Конкурсная масса Подлежит продаже. Вырученные

средства направляются на погаше-ние текущих обязательств и требо-ваний кредиторов по реестру

2. Имущество, исключаемое из кон-курсной массы

2а. Изъятое из оборота имущество Передается собственнику имущест-ва

2б. Имущество, не принадлежащее должнику (находящееся в арен-де, безвозмездном пользовании, и т. п.)

Передается собственнику имущест-ва

2в. Социально значимые объекты (имущественные комплексы об-разовательных учреждений, спортивные сооружения, объек-ты социальной инфраструктуры, и др.)

Подлежат продаже на конкурсе. Вырученные средства поступают в конкурсную массу

2г. Жилищный фонд социального использования, а также непро-данные социально значимые объекты

Подлежат передаче в собственность муниципального образования, на территории которого они находятся, в лице органов местного самоуправ-ления

2д. Имущественные права, связан-ные с личностью должника, в т.ч. права, основанные на имеющей-ся лицензии на осуществление отдельных видов деятельности

Прекращаются

2е. Имущество, оставшееся после завершения расчетов с кредито-рами

Передается учредителям (участни-кам) организации, а при отсутствии их заявлений – органу местного са-моуправления


56

Обязанность проводить инвентаризацию имущества при лик-

видации юридического лица установлена как законом «О несо-стоятельности (банкротстве)» (п. 2 статьи 129), так и законом «О бухгалтерском учете» (п. 2 статьи 12), а инвентаризацию обяза-тельств – только последним. Этот факт можно объяснить тем, что инвентаризация обязательств организации–банкрота фактически заключается в формировании реестра требований кредиторов – документа, в котором указываются сведения о каждом кредиторе, основаниях возникновения и размере его требований к должнику, об очередности удовлетворения каждого требования.

Правила проведения инвентаризации имущества и обяза-тельств определены Методическими указаниями по инвентариза-ции имущества и финансовых обязательств, утвержденными при-казом Минфина РФ от 13 июня 1995 года № 49.

Выявленные при инвентаризации расхождения между факти-ческим наличием имущества и учетными данными отражаются на счетах бухгалтерского учета следующими записями. Излишек имущества приходуется, и соответствующая сумма зачисляется на финансовые результаты организации, а у бюджетной органи-зации – на увеличение финансирования (фондов).

На сумму излишка имущества, выявленного при проведении инвентаризации, осуществляется запись:

Дебет счетов 10 «Материалы», 41 «Товары», 43 «Готовая

продукция», 50 «Касса», и др. Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы». Недостача имущества и его порча в пределах норм естествен-

ной убыли относятся на издержки производства или обращения, сверх норм – на виновных лиц. Если виновные лица не установле-ны или суд отказал во взыскании убытков с них, то убытки от не-достачи имущества списываются на финансовые результаты орга-низации, а у бюджетной организации – на уменьшение финанси-рования (фондов). Сумма недостачи и порчи материалов, товаров, денежных средств и других ценностей вначале отражается:


57

Дебет счета 94 Недостачи и потери от порчи ценностей»; Кредит счетов 10 «Материалы», 41 «Товары», 43 «Готовая

продукция», 50 «Касса» и др. При выявлении недостачи амортизируемого имущества (ос-

новных средств, нематериальных активов) осуществляются сле-дующие записи на счетах бухгалтерского учета:

– на сумму амортизации по недостающему объекту основных

средств и нематериальных активов: Дебет счетов 02 «Амортизация основных средств», 05

«Амортизация нематериальных активов»; Кредит счетов 01 «Основные средства», 04 «Нематериаль-

ные активы»; – на сумму недостачи объекта основных средств или немате-

риальных активов по остаточной стоимости: Дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»; Кредит счетов 01 «Основные средства», 04 «Нематериаль-

ные активы». Недостача ценностей в пределах норм естественной убыли в

установленном порядке списывается на расходы организации: Дебет счетов 20 «Основное производство», 26 «Общехозяй-

ственные расходы», 44 «Расходы на продажу»; Кредит счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценно-

стей». Размер недостачи и порчи ценностей, предъявляемый к взы-

сканию с виновных лиц, определяется с учетом их рыночной це-ны в соответствии со статьей 40 НК РФ. Задолженность работни-ков по возмещению материального ущерба, причиненного им ор-ганизации в результате недостачи ценностей сверх норм естественной убыли, в бухгалтерском учете отражается:


58

Дебет счета 73 «Расчеты с персоналом по прочим операци-ям»;

Кредит счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценно-стей».

При этом разница между суммой, подлежащей взысканию с

виновных лиц, и стоимостью недостающих материальных ценно-стей, числящихся в бухгалтерском учете организации, отражается по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов». По мере взы-скания с виновного лица причитающейся с него суммы недостачи или потерь от порчи ценностей указанная разница отражается:

Дебет счета 98 «Доходы будущих периодов»; Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы». По недостаче имущества, приобретенного с налогом на до-

бавленную стоимость, требуется восстановить относящийся к этому имуществу НДС записью:

Дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»; Кредит счета 19 «Налог на добавленную стоимость по при-

обретенным ценностям». Если на сумму НДС по недостаче имущества, выявленного

при инвентаризации, организация получила налоговый вычет, то в учете производится запись:

Дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»; Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Результаты инвентаризации имущества лежат в основе по-следней операции, предваряющей составление промежуточного ликвидационного баланса, – оценки имущества.

Цель оценки имущества – установить предполагаемую вы-ручку от его продажи, которая, в сущности, будет являться един-ственным источником выплат по обязательствам обанкротившей-ся организации. Промежуточный ликвидационный баланс должен содержать сведения, дающие возможность составить мнение о том, в каком объеме и в течение какого периода времени могут


59

быть погашены требования кредиторов каждой очереди. Основ-ным способом продажи имущества является проведение откры-тых торгов. Начальная цена выставляемого на торги имущества должника определяется независимым оценщиком. Оценщик ус-танавливает рыночную стоимость имущества, которая должна найти отражение в промежуточном ликвидационном балансе.

В соответствии со статьей 126 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» ответственность за организацию бухгалтерского учета лежит на конкурсном управляющем. Ему надлежит соста-вить рабочий план счетов ликвидируемой организации, в котором можно предусмотреть следующие счета:

– 44-1 «Судебные расходы» и 44-2 «Прочие расходы на кон-курсное производство»;

– к счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредитора-ми» – субсчета с порядковыми номерами, соответствующими но-меру очереди по реестру требований кредиторов (76-1-76-3). При этом по субсчету 76-3 учет требований организован с использо-ванием аналитических счетов: 76-3-1 «Расчеты по обязатель-ствам, обеспеченным залогом имущества», 76-3-2 «Расчеты по основной сумме задолженности и процентам», 76-3-3 «Расчёты по финансовым санкциям». Для отражения текущих обязательств используется субсчет 76-0 «Расчеты по текущим обязатель-ствам», для требований, заявленных после закрытия реестра, – 76-4 «Расчеты по требованиям, заявленным после закрытия рее-стра». Аналитический учет на каждом счете ведется по конк-ретным кредиторам.

Кроме того, полезно отделить в учете убыток, образовавший-ся за весь период деятельности организации до момента призна-ния ее несостоятельной, от финансового результата, полученного в ходе конкурсного производства. Для этого необходимо произ-вести реформацию последнего промежуточного бухгалтерского баланса, закрыв счета 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и рас-ходы», 98 «Доходы будущих периодов», а также счет 99 «Прибы-ли и убытки» в корреспонденции со специально открытым суб-счетом «Убыток за период деятельности организации» к счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Тогда на счете 99 «Прибыли и убытки» будет отражаться формирование финансовых результатов непосредственно в процессе ликвида-


60

ции, а счет 91 «Прочие доходы и расходы» целесообразно ис-пользовать для обобщения информации о результатах инвентари-зации, оценки, продажи и прочего выбытия имущества в ходе конкурсного производства.

Для учета материальных ценностей, денежных средств и имущественных прав целесообразно использовать счета, ранее применявшиеся в учете функционирующей организации, – 01, 04, 41, 62, 97 и т. д., несмотря на изменение экономического содер-жания объектов, учитываемых с использованием этих счетов. Например, стоимость подписки, которую можно получить с по-купателя, не может считаться «расходом будущих периодов», а основные средства, предназначенные для продажи, по сути явля-ются товаром. Однако, невзирая на внешнюю «нелогичность», такой подход следует признать рациональным, поскольку форми-рование новых счетов для дополнительной перегруппировки данных на практике приводит к увеличению оборотов, неиз-бежным ошибкам и искажению учетных данных.

По форме промежуточный ликвидационный баланс, как лю-бой инвентарный баланс, является сальдовым. Его можно по-строить (без детализации убытков, полученных до и после от-крытия конкурсного производства, и раскрытия результатов оценки) при отсутствии взаимосвязи с последним периодическим бухгалтерским балансом. Для этого определяется общий размер требований кредиторов, наличие, состояние и рыночная стои-мость имущества. Разность между этими величинами даст сумму убытка (величину дефицита средств организации-банкрота). Но, действуя подобным образом, составитель ликвидационного ба-ланса отказывается от выполнения требований полноты отраже-ния фактов хозяйственной жизни и последовательности пред-ставления информации в отчетных формах, что не может быть оправданным даже в случае банкротства. Отсутствие «преемст-венности» балансов часто приводит к «утере» части информации. Так, некачественно проведенная инвентаризация без анализа данных бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату по-зволяет «забыть» в ликвидационном балансе об отдельных видах имущества, а это приводит к формированию неверных данных о составе и стоимости конкурсной массы. Поэтому в ряде случаев органы, регулирующие бухгалтерский учет, прямо указывают на


61

необходимость составления ликвидационных балансов в форме оборотной ведомости (см., например, п. 1.3 Положения «О по-рядке составления промежуточного ликвидационного баланса и ликвидационного баланса кредитной организации и их со-гласования территориальными учреждениями Банка России», ут-вержденного Банком России от 4 октября 2000 года № 125-П).

Таким образом, несмотря на изменение методики построения актива и пассива промежуточного ликвидационного баланса, важно привести в нем данные периодического баланса на по-следнюю отчетную дату с расшифровкой состава статей на осно-ве новой группировки показателей.

Как правило, после утверждения в установленном порядке промежуточного ликвидационного баланса наступает заключи-тельная стадия конкурсного производства – продажа имущества должника и расчеты с кредиторами по реестру.

Особое внимание следует обратить на возможность предъяв-ления конкурсным управляющим требований к третьим лицам, которые в соответствии с действующим законодательством несут субсидиарную ответственность по обязательствам должника. К таким лицам, в частности, относятся:

– учредители (участники) организации-должника, собствен-ник имущества унитарного предприятия-должника, имеющие право давать обязательные для этого лица указания либо иным образом определять его действия;

– материнское общество (товарищество) по долгам дочернего. Размер исковых требований определяется исходя из разницы

между суммой требований кредиторов и денежными средствами, вырученными от продажи конкурсной массы. В случае предъяв-ления к третьим лицам требований о применении субсидиарной ответственности каждую заявленную сумму следует учитывать на специально открываемом для этих целей забалансовом счете «Требования к лицам, несущим субсидиарную ответственность по обязательствам банкрота».

Поступление от обязанных лиц средств на основной счет должника в банке отражается записью:

Дебет счета 51 «Расчетный счет»; Кредит счета 86 «Целевое финансирование».


62

Одновременно поступившая сумма списывается с указанного забалансового счета. Погашение обязательств перед кредиторами отражается записью:

Дебет счета 76 (субсчет соответствующий определенной очереди);

Кредит счетов 51 «Расчетный счет».

Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются по-сле полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди. При недостаточности денежных средств для погашения обязательств перед кредиторами одной очереди эти средства рас-пределяются между кредиторами пропорционально суммам их требований, включенных в реестр. Очевидно, что требования кре-диторов последующих очередей в таком случае вообще не будут удовлетворены из-за отсутствия источников. Если выручка от продажи имущества, составляющего конкурсную массу, превысит сумму требований кредиторов и объем внеочередных выплат, то оставшиеся после окончания расчетов средства в соответствии с п. 7 ст. 64 ГК РФ передаются участникам юридического лица. Иму-щество организации, которое предлагалось к продаже, но не было реализовано в ходе конкурсного производства, также может быть передано участникам по их заявлению.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управ-ляющий составляет ликвидационный баланс, который теперь со-держит данные об итогах конкурсного производства, в том числе об удовлетворенных и оставшихся без удовлетворения требованиях кредиторов. Неудовлетворенные требования кредиторов отража-ются в нем на тех же счетах, на которых они были учтены в про-межуточном ликвидационном балансе. Итог актива ликвидацион-ного баланса равен нулю, что свидетельствует об отсутствии каких-либо средств у организации-банкрота. В пассиве отражены требо-вания кредиторов, которые подлежат погашению из-за невозмож-ности их удовлетворения, и убытки, полученные как за период до открытия конкурсного производства, так и за время, потребовав-шееся на ликвидацию. Тем самым ликвидационный баланс раскры-вает информацию о том, какие субъекты и в каком объеме «приня-ли участие» в покрытии убытков несостоятельной организации.


63

РАЗДЕЛ 3. Цели и порядок проведения финансового анализа при

несостоятельности (банкротстве)

3.1. Методы оценки потенциального банкротства

Диагностика кризиса финансового состояния предпри-ятия. Основным инструментом управления финансовой состоя-тельностью предприятия является анализ финансового состояния.

Финансовое состояние – это комплексная характеристика предприятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое состояние» подразумевает обобщенное, комплекс-ное представление итогов деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме.

Основной задачей анализа финансового состояния является обнаружение финансовых затруднений и вызвавших их причин, формулировка рекомендаций для принятия управленческих ре-шений.

Своевременное выявление возникновения кризисных явле-ний или тенденций и путей их устранения необходимо для обес-печения платежеспособности и предотвращения банкротства предприятия.

Обоснованность проведения анализа финансового состояния предприятия на этапе предупреждения банкротства определяется требованиями статьи 9 закона «О несостоятельности (банкротст-ве)» № 127-ФЗ, устанавливающей обязанность руководителя должника обратиться с заявлением должника в арбитражный суд в случае, если должник не способен исполнить в полном объеме денежные обязательства и обязанности по уплате обязательных платежей.

Диагностика проводится по результатам анализа финансово-го состояния предприятий. В классическом понимании диагно-стика включает сравнение показателей с нормативными, реко-мендованными, среднеотраслевыми и тому подобными значе-ниями, которые определяют уровень финансового состояния предприятия по каждому из показателей.


64

Таким образом, в основе диагностики – соотнесение значе-ний финансовых показателей и различных стадий (зон, уровней) финансового состояния.

Выделим три возможные зоны финансового состояния в со-ответствии с глубиной кризисных явлений и рассмотрим квали-фицирующие признаки, характерные для каждой из зон финансо-вого состояния.

Зона платежеспособных предприятий характеризуется тем, что у предприятия есть в достаточном количестве средства для покрытия текущих обязательств за счет текущей деятельности или за счет имущества без угрозы нарушения хозяйственной дея-тельности. Однако и в этой зоне могут происходить неблагопри-ятные изменения, которые можно квалифицировать как первую стадию кризисных явлений. Основным квалификационным при-знаком таких изменений выступает снижение рентабельности и объемов получаемой прибыли. В этой фазе все основные показа-тели финансового состояния предприятия могут еще быть в пре-делах нормы или быть «не хуже, чем у других», но могут возни-кать устойчивые (т.е. фиксируемые на протяжении достаточно длительного времени, например нескольких отчетных периодов) тенденции ухудшения финансового положения предприятия, а именно:

• снижение среднемесячной выручки предприятия либо сни-жение доли денежных средств в составе выручки за счет увеличе-ния доли бартера, денежных заменителей, взаимозачетов;

• снижение рентабельности продаж (пока остающейся поло-жительной), что говорит об уменьшении эффективности основ-ной производственной деятельности предприятия (темп измене-ния выручки начинает отставать от темпа изменения себестоимо-сти реализованной продукции);

• снижение показателей рентабельности капитала и фондоот-дачи, свидетельствующее о снижении эффективности использо-вания имущества предприятия;

• рост коэффициента оборотных средств в расчетах и сниже-ние показателей оборачиваемости, т.е. увеличение сроков, на ко-торые оборотные средства выведены из процесса производства (заморожены), что свидетельствует о проблемах со сбытом про-


65

дукции и в дальнейшем может привести к нехватке оборотных средств;

• уменьшение доли наиболее ликвидных и быстроликвидных активов в составе оборотных средств;

• изменение структуры обязательств в сторону увеличения доли текущей задолженности и доли задолженности перед други-ми предприятиями и/или фискальной системой.

На данной стадии фиксируемые тенденции изменения фи-нансовых показателей подают первые сигналы о возникновении негативных явлений, которые в дальнейшем могут развиться в более глубокие кризисные явления и отразиться на финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Вторую стадию кризиса, основным квалифицирующим при-знаком которой является недостаточная результативность теку-щей производственной деятельности (вплоть до отсутствия рен-табельности), можно также условно назвать кризисом финансо-вых результатов, который дополнительно характеризуется следующими финансово-экономическими показателями:

• рентабельность (доходность) капитала и рентабельность всех операций по прибыли после налогообложения имеет малую положительную или отрицательную величину, что приводит к не-достаточному уровню средств самофинансирования предприятия и требует привлечения дополнительных заемных источников;

• доля денежных средств в составе выручки может стать меньше, что еще больше снижает возможности самофинансиро-вания;

• увеличение показателя степени платежеспособности по те-кущим обязательствам выше нормативно установленного уровня в 3 месяца за счет возникающей диспропорции между доходами предприятия и привлеченными заемными средствами;

• снижение коэффициента покрытия (меньше 1,5, но не ниже 1), связанное с тем, что темпы прироста текущих обязательств предприятия становятся выше темпов прироста оборотных акти-вов;

• уменьшение доли собственного капитала в оборотных сред-ствах (коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами), что может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия;


66

• снижение коэффициента автономии; • более глубокие по сравнению с первой стадией неблагопри-

ятные изменения структуры заемных средств в сторону преобла-дания текущих обязательств над долгосрочными и неплатежей фискальной системе и другим предприятиям;

• более глубокие негативные изменения структуры оборот-ных активов в сторону увеличения доли малоликвидных активов, рост объемов дебиторской задолженности, рост коэффициента оборотных средств в расчетах, в том числе выше уровня 3-х ме-сяцев;

• возможно образование непокрытого убытка отчетного пери-ода.

В случае если финансовое состояние предприятий изменяет-ся в сторону ухудшения, пройдя через первую стадию, на данной стадии кризисные явления становятся более глубокими, и, если не применять действенных мер, развитие этих явлений неизбеж-но приведет предприятие к неплатежеспособности.

Диапазон данной стадии довольно широк и включает кризис-ные предприятия от возникновения недостатка средств самофи-нансирования деятельности до утраты собственного капитала в оборотных средствах.

Эта стадия кризиса также характерна еще для одной группы предприятий, а именно для предприятий, выходящих из кризиса, динамика изменения финансового состояния которых является положительной. В этом случае при неудовлетворительных в це-лом значениях показателей структуры баланса показатели финан-сового результата могут быть уже положительными. Однако фи-нансовые результаты пока не могут обеспечить платежеспособ-ность предприятия.

В третьей стадии кризиса основным квалифицирующим признаком является неплатежеспособность. Данная стадия харак-теризуется следующими показателями:

• деятельность предприятия убыточна, накопленные убытки имеют значительные размеры, сопоставимые с размерами дохо-дов;

• значения показателя степени платежеспособности по теку-щим обязательствам существенно превышают установленные нормативы, т.е. для того чтобы предприятию погасить сущест-


67

вующую задолженность, необходимо в течение длительного вре-мени всю свою выручку направлять только на погашение обяза-тельств, не исполняя при этом других текущих платежей;

• значения коэффициента покрытия становятся меньше 1, т.е. соотношение оборотных активов и текущих обязательств пред-приятия составляет менее 1 руб. на 1 руб. долга. Таким образом, при попытке расчета предприятия по своим обязательствам за счет оборотных активов оно будет вынуждено их полностью лик-видировать и остановить производство;

• доля собственного капитала в оборотных средствах имеет отрицательное значение (дефицит), т.е. собственный капитал в оборотных средствах организации отсутствует, а все оборотные средства и часть внеоборотных активов предприятия сформиро-ваны за счет заемных источников, что также отражается на вели-чине коэффициента автономии, который становится существенно меньше 0,5;

• возможно увеличение доли инвестиций (долгосрочных вло-жений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вло-жений) в составе внеоборотных активов, что может свидетельст-вовать о возможном замещении активов предприятия менее лик-видными;

• как правило, рентабельность (доходность) капитала и рен-табельность продаж имеют отрицательное значение.

В соответствии с представленными подходами для проведе-

ния диагностики и отнесения кризисных предприятий к той или иной стадии кризиса можно использовать таблицу 5. Оценки, представленные в таблице, основаны на результатах статистиче-ской обработки данных 450 предприятий 17 отраслей промыш-ленности, находящихся в Центральном, Северо-Западном и При-волжском федеральных округах по итогам за 2001 год.

В связи с диагностикой кризисных явлений и анализом дина-мики показателей всегда должен решаться вопрос, насколько мо-гут быть признаны позитивными (или негативными) изменения тех или иных показателей относительно рекомендуемых границ значений.


68

Таблица 5

Граничные значения финансовых коэффициентов

№ п/п

Наименование пока-зателей

Значения показателей нормальные проблемные кризисные

1. Степень платежеспо-собности по текущим обязательствам

Меньше 3-х мес.

От 3-х до 12 мес.

Больше 12 мес.

2. Коэффициент покры-тия текущих обяза-тельств оборотными активами

Больше 1,5 От 1,5 до 1 Меньше 1

3. Коэффициент быстрой ликвидности

Больше 1 От 1 до 0,6 Меньше 0,6

4. Коэффициент абсо-лютной ликвидности

Больше 0,04 От 0,04 до 0,02

Меньше 0,02

5. Рентабельность обо-ротных активов

Больше 0,1 От 0,1 до –0,1

Меньше –0,1

6. Рентабельность про-даж

Больше 0,08 От 0,08 до –0,08

Меньше –0,08

7. Доля денежных средств в выручке

Больше 90% От 90 до 50%

Меньше 50%

8. Коэффициент оборот-ных средств в расчетах

Меньше 3 От 3 до 12 Больше 12

9. Коэффициент автоно-мии

Больше 0,5 От 0,5 до 0,3 Меньше 0,3

10 Коэффициент обеспе-ченности собственны-ми оборотными сред-ствами

Больше 0,3 От 0,3 до 0 Меньше 0

Делать выводы надо исходя не только из направлений изме-

нения показателей, но и с учетом их значений, показателей пред-приятий, выпускающих аналогичную продукцию, и т.д. На-пример, чрезмерное увеличение коэффициента покрытия (выше значений 2,5 – 3) в российских условиях может свидетельство-вать о неумении правильно формировать заемные средства и рас-поряжаться ими. Иначе говоря, предприятие сохраняет чрезмер-ный объем ресурсов в форме ликвидных активов, а не использует их для своего развития, осуществления новых разработок и инве-стиций, что является недостатком менеджмента.


69

Зарубежные модели диагностики банкротства. Вероят-ность наступления банкротства характеризуют следующие кри-терии, выработанные зарубежной практикой диагностики бан-кротства на основе анализа статистических данных большого числа предприятий.

Коэффициент Бивера (Кб.) – отношение чистой прибыли ЧП и амортизационных отчислений АО к заемному капиталу ЗК – описывает риск наступления неплатежеспособности в течение ближайших пяти лет как:

– наибольший – вероятность банкротства максимальна, если

д кр

Чп АОКб. 0,17ЗК ЗК

+= <

+;

– наименьший, если Кб. >0,35; – нормальный, если 0,17 < Кб. < 0,35. Условность показателя связана с тем, что для анализа необ-

ходим большой статистический материал. Z-модель Альтмана – характеризует вероятность банкротства

по пяти ключевым составляющим: Z= 0,033×A1+0,999×A2+0,006×A3+0,014×A4+0,12×A5,

где А1 – рентабельность активов ROA (по прибыли до налогов и процентов), %;

А2 – оборачиваемость активов AT; A3 – соотношение собственных и заемных средств (СК:ЗК),

отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилеги-рованных акций к балансовой стоимости заемного капитала, %;

А4 – доля накопленной прибыли в активах, %; А5 – доля собственных оборотных средств (чистого оборот-

ного капитала) в активах, %. крОба ЗК

А5 100% 0,4Активы

−= × > .

Критический уровень Z-модели Альтмана составляет 2,675; пороговые значения – 2,99 и 1,81.

Например, критерии оценки (для американских фирм): – если Z > 2,675, банкротство не грозит в течение ближайших

2 – 3-х лет; – если Z < 2,675 банкротство возможно в ближайшие 2 –

3 года;


70

– если 2,675 < Z < 2,99 – вероятность банкротства низкая; – если Z > 2,99 – вероятность банкротства крайне незначи-

тельна; – если 1,81 < Z < 2,675- вероятность банкротства высокая; – если Z < 1,81 – банкротство крайне вероятно. Модель Коннана – Гольдера описывает вероятность банкрот-

ства для различных значений индекса KG:

Индекс Коннана – Гольдера, KG

+0,048

-0,026

-0,068

-0,017

-0,164

Вероятность банкротства, %

90

70

50

30

10

KG = – 0.16 – KG1 – 0,22 KG2 + 0,87KG3 – 0.10KG4 – 0,24–KG5,

где KG1 – доля ликвидных средств (денежные средства + деби-торская задолженность) в активах;

KG2 – доля долгосрочных источников финансирования в пассивах;

KG3 – отношение финансовых расходов к нетто-выручке от реализации;

KG4 – доля расходов на персонал в добавленной стоимости; KG5 – соотношение накопленной прибыли и заемного капи-

тала. К результатам прогнозирования банкротства с помощью за-

рубежных моделей необходимо подходить крайне осторожно, так как данные модели соответствуют западным условиям развития рыночной экономики.


71

3.2. Анализ финансового состояния предприятий в соответствии с правилами, утвержденными

Правительством РФ для арбитражных управляющих

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельно-сти (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ Правитель-ство Российской Федерации утвердило ряд правил профессио-нальной деятельности арбитражных управляющих. Постановлени-ем от 25 июня 2003 года № 367 утверждены «Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

Правила финансового анализа определяют принципы и усло-вия проведения арбитражными управляющими финансового ана-лиза, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

В этих Правилах приводится расширенное понятие «финан-сового анализа», которое включает:

• анализ финансовых показателей и коэффициентов; • анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой дея-

тельности предприятия-должника, его положения на товарных и иных рынках;

• анализ активов и пассивов на предмет выяснения возмож-ности восстановления платежеспособности;

• анализ возможности безубыточной деятельности предпри-ятия.

Расширение понятия «финансовый анализ» вызвано желани-ем учесть требования Закона о несостоятельности (банкротстве).

Согласно положениям данного закона анализ финансового состояния должника в рамках наблюдения проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату возна-граждения арбитражным управляющим, а также в целях опреде-ления возможности или невозможности восстановления платеже-способности должника.

В процедуре финансового оздоровления основная цель ана-лиза вытекает из необходимости контроля за выполнением плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.


72

В процедуре внешнего управления финансовый анализ ори-ентирован на вопросы исследования реальности восстановления платежеспособности в установленные законом сроки.

В процедуре конкурсного производства финансовый анализ проводится с целью определения возможности восстановления платежеспособности без ликвидации должника и перехода к внешнему управлению, если процедуры внешнего управления и финансового оздоровления в отношении должника еще не при-менялись.

Анализ активов и пассивов проводится для того, чтобы сде-лать выводы о возможности расплатиться по долгам за счет про-дажи имущества.

Анализ разных сфер деятельности предприятия и его поло-жения на рынках дает возможность определить перспективы дальнейшей работы предприятия.

Анализ возможности безубыточной деятельности позволяет выяснить перспективы расчета с кредиторами по долгам за счет текущей работы и накопления прибыли.

Источниками информации для проведения финансового ана-лиза являются:

1) статистическая отчетность, бухгалтерская и налоговая от-четность, а также (при наличии) материалы аудиторских прове-рок и отчеты оценщиков;

2) учредительные документы, протоколы общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестр акционеров, договоры, планы, сметы, калькуляции;

3) положения об учетной политике, схемы документооборо-та, организационной и производственной структур;

4) отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйствен-ных обществ, структурных подразделений;

5) материалы налоговых проверок и судебных процессов; 6) нормативные правовые акты, регулирующие деятельность

должника.

Анализ финансовых показателей и коэффициентов. В сис-тему финансовых коэффициентов, утвержденных Прави-тельством Российской Федерации, вошли 10 коэффициентов, раз-деленных на три группы:


73

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:

• коэффициент абсолютной ликвидности; • коэффициент текущей ликвидности; • показатель обеспеченности обязательств должника его ак-

тивами; • степень платежеспособности по текущим обязательствам. 2. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчи-

вость должника: • коэффициент автономии (финансовой независимости); • коэффициент обеспеченности собственными оборотными

средствами; • доля просроченной кредиторской задолженности в пасси-

вах; • показатель отношения дебиторской задолженности к сово-

купным активам. 3. Коэффициенты, характеризующие деловую активность

должника: • рентабельность активов; • норма чистой прибыли. Финансовые коэффициенты представляют собой соотноше-

ния финансовых показателей, которые в соответствии с утвер-жденными Правилами имеют самостоятельное аналитическое значение.

В таблице 6 приводится порядок расчета финансовых показа-телей, а в таблице 7 – порядок расчета финансовых коэффициен-тов, которые должны использовать арбитражные управляющие при проведении финансового анализа.

Строки баланса в таблице 6 соответствуют формам, утвер-жденным приказом Минфина России от 13 января 2000 года № 4н.

Некоторые финансовые показатели в таблице 6 не отлича-ются от соответствующих показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Это – совокупные активы, а также пассивы (стр. 300 или 700 формы № 1), оборотные активы (стр. 290 формы № 1), долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 формы № 1), долгосрочные обязательства должника (стр. 510 + стр. 520 формы № 1), выручка нетто (стр. 010 формы № 2) и чистая прибыль (стр. 190 формы № 2).


74

При расчете других показателей требуется корректировать соответствующие показатели бухгалтерской отчетности, а для расчета некоторых показателей используются данные, которые можно получить только из первичной бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим эти показатели подробно. Скорректированные внеоборотные активы. Коррекция вне-

оборотных активов заключается в том, чтобы выделить те акти-вы, которые можно продать и исключить из внеоборотных акти-вов, и те, реализация которых в общем случае не представляется возможной. Именно поэтому из общей суммы внеоборотных ак-тивов (стр. 190 формы № 1) вычитаются суммы по стр. 112 «Ор-ганизационные расходы» и 113 «Деловая репутация организа-ции». Кроме того, вычитаются капитальные затраты по арендо-ванным основным средствам:

Ζ1 – капитальные затраты на арендуемые основные средства; Ζ2 – незавершенные капитальные затраты на арендуемые ос-

новные средства. Капитальные затраты по арендованному имуществу являются

собственностью предприятия, если иное не предусмотрено догово-ром аренды. Однако капитальные вложения привязаны к арендо-ванным объектам и, следовательно, в общем случае не должны учитываться как объект возможной продажи для расчета по дол-гам.

Стоимость арендованных основных средств отражается в бухгалтерском балансе по стр. 910 забалансовых счетов.

Таблица 6

Расчет финансовых показателей, используемых для расчета коэффициентов

финансово-хозяйственной деятельности должника

№ п/п Наименование показателя Алгоритм расчета 1.

Совокупные активы (пассивы) – баланс активов и пассивов

стр. 300 = стр. 700

2.

Скорректированные внеоборотные активы

стр.110 – стр. 112 – стр. 113 + стр. 120 – Ζ1+ стр. 130 – Ζ2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150


75

3. Оборотные активы стр. 290 4.

Долгосрочная дебиторская задол-женность

стр. 230

5.

Наиболее ликвидные оборотные активы

стр. 260 + стр. 250 – стр. 252

6.

Краткосрочная дебиторская задол-женность

стр. 215 + стр. 240 – стр. 244

7.

Ликвидные активы стр. 260 + стр. 250 – стр. 252 + стр. 215 + стр. 240 – стр. 244 + стр. 270

8.

Потенциальные оборотные активы к возврату

стр. 940 + стр. 960

9.

Собственные средства стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – (Ζ1 + Ζ2) – стр. 244 – стр. 252

10.

Долгосрочные обязательства долж-ника

стр. 510 + стр. 520

11.

Текущие обязательства должника

стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660

12.

Обязательства должника стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 + стр. 510

13. Выручка нетто стр. 010 формы № 2 14. Валовая выручка В 15. Среднемесячная выручка В / Т,

где Т – количество меся-цев в отчетном периоде

16. Чистая прибыль стр. 190 формы № 2 17. Просроченная кредиторская задол-

женность КЗпр.

На стоимость произведенных арендатором капитальных вло-жений в арендованные основные средства производится дооценка основных средств, которая приходуется по дебиту счета 01 «Ос-новные средства» с кредита счета 08 «Вложения во внеоборотные активы».

На сумму произведенных затрат арендатором открывается отдельная инвентарная карточка.

Незавершенные капитальные затраты по арендованным ос-новным средствам учитываются на счете 08 «Вложения во вне-оборотные активы».


76

Следовательно, все затраты организации по арендованному имуществу отражаются на счете 08, а та часть, что связана с за-вершенными вложениями, – на счете 01.

В связи с тем что учет основных средств ведется пообъектно, и зная, какие из объектов основных средств являются арендован-ными, капитальные затраты по арендованному имуществу можно определить путем анализа данных на счетах 01 и 08.

Таблица 7

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника

№ п/п

Наименова-ние коэффи-

циента

Значение коэффициента

Алгоритм расчета

1. Коэффици-ент абсо-лютной лик-видности

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немед-ленно

(стр. 260 + стр.250 – стр. 252) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

2.

Коэффици-ент текущей ликвидности

Характеризует обеспе-ченность организации оборотными средства-ми для ведения хозяй-ственной деятельности и своевременного по-гашения обязательств

(стр. 260 + стр. 250 – стр. 252 + стр. 215 + стр. 240 – стр. 244 + стр. 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

3.

Показатель обеспечен-ности обяза-тельств должника его активами

Характеризует величи-ну активов должника, приходящихся на еди-ницу долга

(стр. 260 + стр. 250 – стр. 252 + стр. 215 + стр. 240 – стр. 244 + стр. 270 + стр. 110 – стр. 112 – стр. 113 + стр. 120 – Ζ1 + стр. 130 – Ζ2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 + стр. 510 + стр. 520)


77

4.

Степень пла-тежеспособ-ности по те-кущим обя-зательствам

Определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заем-ных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) / (ВIT)

5.

Коэффици-ент автоно-мии

Показывает долю акти-вов должника, которые обеспечиваются собст-венными средствами

(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – (Ζ1 + Ζ2) – стр. 244 – стр. 252) : (стр. 300 ф. 1 )

6.

Коэффици-ент обеспе-ченности собственны-ми оборот-ными сред-ствами

Определяет степень обеспеченности орга-низации собственными оборотными средства-ми, необходимыми для ее финансовой устой-чивости

((стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – (Ζ1 + Ζ2) – стр. 244 – стр. 252) – (стр. 110 – стр. 112 – стр. 113 + стр. 120 – Ζ1 + стр. 130 – Ζ2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150)) / стр. 290

7.

Доля про-сроченной кредитор-ской задол-женности в пассивах

Характеризует наличие просроченной креди-торской задолженности и ее удельный вес в со-вокупных пассивах ор-ганизации

КЗпр. / стр. 700 формы № 1

8.

Отношение дебиторской задолженно-сти к сово-купным ак-тивам

Позволяет выявить проблемы со сбытом продукции и расчетом потребителей за нее

(стр. 230 + стр. 215 + стр. 240 – стр. 244 + стр. 940+ стр. 960) / стр. 300 формы № 1.

9.

Рентабель-ность активов

Характеризует степень эффективности ис-пользования имущест-ва организации, про-фессиональную квали-фикацию менеджмента организации

стр. 190 формы № 2 / стр. 300 формы № 1.

10.

Норма чис-той прибыли

Характеризует уровень доходности хоз. дея-тельности организации

стр. 190 формы № 2 / стр. 010 формы № 2


78

Наиболее ликвидные активы представляют собой активы в

денежной форме (стр. 260 формы № 1) и в форме краткосрочных финансовых вложений (стр. 250 формы № 1) за вычетом сумм по стр. 252 баланса «Собственные акции, выкупленные у акционе-ров». По сути, по стр. 252 учитываются суммы «антиэмиссии» акций, отражающей не вложения в какие-либо активы, а умень-шение акционерного капитала.

В качестве краткосрочной дебиторской задолженности оп-ределена сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 формы № 1), и товаров отгруженных (стр. 215 формы № 1), стои-мость которых, по сути, тоже является дебиторской задолженно-стью. Эта сумма уменьшается на величину «недофинансирова-ния» уставного капитала, отражаемого по стр. 244 «Задолжен-ность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

Ликвидные активы включают определенные выше наиболее ликвидные активы, краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, отражаемые по статье 270 баланса.

Потенциальные оборотные активы к возврату включают «списанную в убыток задолженность неплатежеспособных деби-торов» и «обеспечения обязательств и платежей выданных».

В бухгалтерском учете списанная в убыток дебиторская за-долженность неплатежеспособных должников обобщается на за-балансовом счете 007. Эта задолженность должна учитываться за балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имуществен-ного положения должников. Аналитический учет по счету 007 ведется по каждому должнику, чья задолженность списана в убы-ток, и по каждому списанному в убыток долгу.

Для обобщения информации о наличии и движении выдан-ных гарантий в обеспечение обязательств и платежей предназна-чен счет 009. Если в гарантии не указана сумма, для бухгалтер-ского учета она определяется исходя из условий договора.

Суммы обеспечений, учтенные на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные», списываются по мере пога-шения задолженности. Аналитический учет по счету 009 «Обес-


79

печения обязательств и платежей выданные» ведется по каждому выданному обеспечению.

В балансе потенциальные оборотные активы к возврату отра-жаются по стр. 940 и 960 «Справка о наличии ценностей, учиты-ваемых на забалансовых счетах», которая является неотъемлемой составной частью бухгалтерского баланса.

В состав собственных средств вошли суммы, учитываемые по статьям «Капитал и резервы» (стр. 490 формы № 1), «Доходы будущих периодов» (стр. 640) и «Резервы предстоящих плате-жей» (стр. 650). Аналогично той коррекции, которая была прове-дена по отношению к внеоборотным и оборотным активам, ука-занная сумма собственных средств уменьшена на стоимость ка-питальных затрат по арендованным основным средствам (Ζ1 + Ζ2), величину задолженности участников (учредителей по взносам в уставный капитал (стр. 244) и стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. 252).

Обязательства должника включают долгосрочные обяза-тельства (стр. 510 и 520 формы № 1) и текущие обязательства, в составе которых учитываются займы и кредиты (стр. 610), креди-торская задолженность (стр. 620), задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630) и прочие кратко-срочные обязательства (стр. 660).

К группе показателей обязательств должника относится про-сроченная кредиторская задолженность. Данные о сумме про-сроченной кредиторской задолженности могут быть получены в результате анализа информации на счете 60 «Расчеты с постав-щиками и подрядчиками». Аналитический учет по счету 60 ве-дется по каждому предъявленному счету, а расчетов в порядке плановых платежей – по каждому поставщику и подрядчику.

Показатель «валовая выручка» можно определить по креди-товому обороту счета 90. Этот счет в бухгалтерском учете пред-назначен для обобщения информации о доходах и расходах, свя-занных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним.

При признании в бухгалтерском учете сумма выручки от про-дажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг с учетом НДС, акцизов и т.п. отражается по кредиту счета 90 «Про-дажи». Аналитический учет по счету 90 ведется по каждому виду


80

проданных товаров, продукции, выполняемых работ, оказывае-мых услуг и др.

При проведении финансового анализа требуется исследовать поквартальную динамику изменения показателей и коэффициен-тов за период не менее чем два года, предшествующие возбужде-нию производства по делу о банкротстве должника, и в период проведения процедур банкротства.

В связи с принятием новых форм бухгалтерской отчетности (приказ Минфина России от 22 июня 2003 г. № 67н) в расчет по-казателей и коэффициентов следует внести корректировки.

В частности, в новой форме бухгалтерского баланса отсутст-вуют стр. 112, 113, 244 – соответственно организационные расхо-ды, деловая репутация организации и задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Это означает, что для расчета показателей и коэффициентов, куда входят данные параметры, необходимо использовать соответствующую внут-реннюю бухгалтерскую информацию.

Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 252), из состава оборотных активов перешли со знаком «минус» в состав капитала и резервов. Поэтому при вычислении ликвидных акти-вов, наиболее ликвидных активов и собственных средств (см. табл. 5) эти данные уже не нужно вычитать, как в указанных в таблице формулах. Соответственно, и во всех формулах для фи-нансовых коэффициентов можно считать, что стр. 252 = 0.

В связи с введением в состав внеоборотных активов данных об отложенных налоговых активах (стр. 145 новой формы № 1), а в состав долгосрочных обязательств – данных об отложенных на-логовых обязательствах (стр. 515 новой формы № 1) тоже долж-ны быть изменены формулы для расчета ряда показателей и ко-эффициентов.

При вычислении скорректированных внеоборотных активов стоимость отложенных налоговых активов необходимо добавить. Необходимо также добавить стр. 145 в числитель формул для расчета показателя обеспеченности обязательств должника и ко-эффициента обеспеченности собственными оборотными средст-вами.

При вычислении долгосрочных обязательств и обязательств должника надо добавлять стоимость отложенных налоговых обя-


81

зательств. Необходимо также добавить стр. 515 в знаменатель формул для расчета показателя обеспеченности обязательств должника и коэффициента обеспеченности собственными обо-ротными средствами.

Анализ активов и пассивов. По сути, данный анализ являет-ся разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Правилами предписывается проводить данный вид анализа по группам статей баланса. При этом анализу подлежат поквартальные изменения состава и величины активов и обязательств за период не менее чем два года до возбуждения дела о банкротстве и период проведения процедур банкротства – горизонтальный анализ. Должны быть также рассчитаны и иссле-дованы доли активов (в совокупных активах) и обязательств (в совокупных пассивах) на соответствующие отчетные даты – вер-тикальный анализ.

Анализ активов проводится в целях: • оценки эффективности использования; • выявления резервов для восстановления платежеспособнос-

ти; • оценки ликвидности; • степени участия активов в хозяйственном обороте; • выявления имущества и имущественных прав, приобретен-

ных на заведомо невыгодных условиях; • оценки возможности возврата отчужденного имущества,

внесенного в качестве финансовых вложений, включая их приоб-ретение, выбытие, списание, создание.

Анализ активов должен обеспечить принятие обоснованных решений для мобилизации средств за счет их экономии на содер-жание объектов имущества и за счет продажи ненужных объектов.

Анализ активов и пассивов производится по группам статей баланса должника (см. табл. 8).


82

Таблица 8 Анализ активов и пассивов должника

Группы статей баланса

Результаты анализа

Нематериальные активы

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, постатейно указываются: – балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе; – возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях; – балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе; – возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях

Основные сред-ства

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств; – степень износа основных средств; – наличие и краткая характеристика полностью изно-шенных основных средств; – наличие и краткая характеристика обремененных ос-новных средств, в т. ч. год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (теку-щий, капитальный), реконструкция, модернизация, час-тичная ликвидация, переоценка, земельные участки, на которых находятся здания и сооружения, характеристи-ка специализации, участие в производственном процес-се (круглогодично или часть года), наличие предусмот-ренных законодательством РФ документов, источник приобретения

Незавершенное строительство

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – степень готовности объектов незавершенного строи-тельства; – размер средств, необходимых для завершения стро-ительства, сроки возможного запуска в эксплуатацию; – необходимость или целесообразность завершения строительства или консервации объектов; – возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях


83

Доходные вло-жения в матери-альные ценности

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – эффективность и целесообразность вложений в мате-риальные ценности; – соответствие получаемого дохода рыночному уровню; – возможность расторжения договоров и возврата иму-щества без возникновения штрафных санкций в отно-шении должника

Долгосрочные финансовые вложения

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения; – эффективность и целесообразность долгосрочных фи-нансовых вложений; – возможность возврата имущества, внесенного в каче-стве долгосрочных финансовых вложений; – возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях

Запасы В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его до готовой продукции; – размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс останавливается; – размер запаса сырья и материалов, который может быть реализован без ущерба для производственного процесса; – обоснованность цен, по которым приобретались сырье и материалы; – причины задержки реализации готовой продукции; – обоснованность отражения в балансе расходов буду-щих периодов; – возможность получения денежных средств за отгру-женные товары; – запасы, реализация которых по балансовой стоимости затруднительна

Налог на добав-ленную стои-мость по приоб-ретенным цен-ностям

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указывается обоснованность сумм, числящихся как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям


84

Дебиторская за-долженность

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указывается сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана

Краткосрочные финансовые вложения

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых вложений; – имущество, внесенное в качестве краткосрочных фи-нансовых вложений; – возможность возврата имущества, внесенное в качест-ве краткосрочных финансовых вложений; – возможность реализации краткосрочных финансовых вложений

Прочие внеобо-ротные и обо-ротные активы

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указывается эффективность их использования и возможность реализации

Капитал и ре-зервы

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются сведения о размере и правильности формирования уставного капитала, добавочного капи-тала, фондов социальной сферы, целевого финансиро-вания и поступлений, размере нераспределенной при-были или непокрытого убытка прошлых лет и в отчет-ном году

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

В документах, содержащих анализ финансового состоя-ния, указываются: – поквартальные изменения состава и величины обяза-тельств в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокуп-ных пассивах на соответствующие отчетные даты; – обоснованность обязательств, в т. ч. обоснованность задолженности по обязательным платежам; – обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции; – обязательства, возникновение которых может быть оспорено; – обязательства, исполнение которых возможно осуще-ствить в рассрочку; – возможность реструктуризации обязательств по сро-кам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами


85

Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках. Такой анализ включает в себя анализ внешних и внут-ренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется.

При анализе внешних условий деятельности проводится ана-лиз общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей деятельности предприятия, в том числе:

а) влияние государственной денежно-кредитной политики; б) особенности государственного регулирования отрасли, к

которой относится должник; в) сезонные факторы и их влияние на деятельность должника; г) исполнение государственного оборонного заказа; д) наличие мобилизационных мощностей; е) наличие имущества ограниченного оборота; ж) необходимость осуществления дорогостоящих природоох-

ранных мероприятий; з) географическое положение, экономические условия регио-

на, налоговые условия региона; и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимули-

рование. При анализе внутренних условий деятельности должника про-

водится анализ экономической политики и организационно-про-изводственной структуры.

По результатам анализа указываются: а) основные направления деятельности, основные виды вы-

пускаемой продукции, текущие и планируемые объемы произ-водства;

б) состав основного и вспомогательного производства; в) загрузка производственных мощностей; г) объекты непроизводственной сферы и затраты на их содер-

жание; д) основные объекты, не завершенные строительством; е) перечень структурных подразделений и схема структуры

управления предприятием; ж) численность работников, включая численность каждого

структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;


86

з) дочерние и зависимые хозяйственные общества с указани-ем доли участия предприятия в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности;

и) характеристика учетной политики предприятия, в том чис-ле анализ учетной политики для целей налогообложения;

к) характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур;

л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка це-лесообразности продолжения осуществляемых направлений (ви-дов) деятельности.

Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность предприятия-должника, представляет собой анализ данных о по-ставщиках и потребителях (контрагентах):

а) данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку), а также объемам поставок в течение не ме-нее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства;

б) данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами;

в) данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию;

г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию;

д) влияние на финансовое состояние предприятия доли на рынках выпускаемой им продукции, изменения числа ее потре-бителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на исполь-зуемые товары (работы, услуги), замены поставщиков и потреби-телей, динамики цен на акции должника, объемов, сроков и ус-ловий привлечения и предоставления денежных средств.


87

Анализ возможности безубыточной деятельности долж-ника. В целях определения возможности безубыточной деятель-ности должника арбитражный управляющий должен проанали-зировать взаимосвязь следующих факторов:

– цены на товары, работы, услуги; – объемы производства; – производственные мощности; – расходы на производство продукции; – рынок продукции; – рынок сырья и ресурсов. По результатам анализа отпускной цены необходимо сделать

выводы о: – возможности реализации товаров, выполнения работ, ока-

зания услуг по более высокой цене (для прибыльных видов дея-тельности);

– возможности реализации товаров, выполнения работ, ока-зания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступле-ние денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности).

По результатам анализа возможности снижения затрат на производство продукции указываются:

а) статьи расходов, которые являются необоснованными и не-производительными;

б) мероприятия по снижению расходов и планируемый эф-фект от их реализации;

в) затраты на содержание законсервированных объектов, мо-билизационных мощностей и государственных резервов;

г) сравнительная характеристика существующей структуры затрат и структуры затрат в календарном году, предшествующем году, в котором у предприятия возникли признаки неплатежеспо-собности.

По результатам анализа возможности безубыточной дея-тельности должника арбитражный управляющий делает сле-дующие выводы:

– если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечи-вающим безубыточную деятельность, невозможна в силу наличия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предла-гаемых по более низким ценам, или увеличение объема выпуска


88

продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограни-ченности производственных мощностей и рынка сырья, то дан-ный вид деятельности или выпуска продукции данного вида (на-именования) нецелесообразен и безубыточная деятельность не-возможна;

– если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечи-вающим безубыточную деятельность, возможна и (или) возмож-но увеличение объема выпуска продукции, то данный вид дея-тельности или выпуска продукции данного вида (наименования) целесообразен и безубыточная деятельность возможна;

– если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от про-дажи превышает сумму затрат и сумма доходов от основной дея-тельности, операционных доходов, внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной деятельности, операци-онных расходов, внереализационных расходов, налога на при-быль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточ-ная деятельность возможна.

3.3. Определение наличия (отсутствия) признаков преднамеренного и фиктивного банкротства

В соответствии со статьей 24 Федерального закона от 26 ок-тября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» определение признаков фиктивного или преднамеренного бан-кротства (далее – проверка) относится к обязанности арбитраж-ного управляющего, утвержденного арбитражным судом, следо-вательно, осуществляется на всех стадиях процесса банкротства.

Основной целью проведения экспертизы и подготовки заклю-чения о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или пред-намеренного банкротства является обоснование наличия (отсут-ствия) признаков неправомерных действий в отношении органи-зации-должника и его кредиторов.

По ранее действовавшему законодательству о банкротстве проведение официальной экспертизы и выдача соответствующих заключений о наличии (отсутствии) таких признаков по запросам арбитражного суда или правоохранительных органов относились к компетенции ФСФО (ранее ФСДН) России. С этой целью рас-


89

поряжением ФСДН России от 8 октября 1999 года № 33-р были утверждены Методические рекомендации по проведению экспер-тизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или предна-меренного банкротства.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельно-сти (банкротстве)» № 127-ФЗ утверждение правил проверки на-личия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства отнесено к компетенции Правительства Российской Федерации. На момент написания данного учебного пособия указанные пра-вила находились в стадии разработки и согласования со всеми заинтересованными министерствами и ведомствами.

Поэтому мы поставили перед собой задачу дать общее пред-ставление о подходах к проверке признаков преднамеренного и фиктивного банкротства на основе не только действующего нор-мативного акта, но и обсуждаемого проекта постановления Пра-вительства РФ.

Для проведения проверки необходимо изучение значительно-го объема информации, характеризующего различные стороны деятельности предприятия-должника, начиная с учредительных документов и заканчивая конкретными договорами, заключенны-ми предприятием. К ним относятся:

а) учредительные документы должника – юридического лица, а также свидетельства о государственной регистрации юридичес-кого лица;

б) документы, содержащие сведения о составе руководства организации-должника за весь период проверки, а также о лицах, имеющих право давать обязательные для организации-должника указания либо имеющих возможность иным образом определять действия организации-должника;

в) бухгалтерская отчетность должника (формы № 1 и 2) за все отчетные периоды в течение не менее чем 12 месяцев, пред-шествовавших дате возбуждения дела о банкротстве, а также за время с момента возбуждения дела о банкротстве и до даты нача-ла проведения проверки;

г) договоры и иные документы, на основании которых произ-водилось отчуждение имущества должника, изменение в струк-туре активов, его обязательств, а также осуществлялись сделки или иные действия, повлекшие существенные изменения в соот-


90

ветствующих статьях активов и пассивов баланса должника (на-пример, более чём на 5%);

д) списки дебиторов (за исключением организаций с суммой долга менее 1% от величины дебиторской задолженности) с ука-занием величины дебиторской задолженности по каждому деби-тору за все отчетные периоды в течение 12 месяцев, предшество-вавших дате возбуждения дела о банкротстве, а также за время с момента возбуждения дела о банкротстве и до даты начала про-ведения проверки; документы, подтверждающие осуществление мер по истребованию дебиторской задолженности;

e) перечень кредиторов должника с указанием основной сум-мы задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (эконо-мических) санкций за ненадлежащее выполнение обязательств по каждому кредитору и сроков наступления их исполнения за все отчетные периоды в течение 12 месяцев, предшествовавших дате возбуждения дела о банкротстве, а также за время с момента воз-буждения дела о банкротстве и до даты начала проведения про-верки;

ж) данные аудиторских проверок (при наличии); з) отчеты по оценке бизнеса, имущества должника, подготов-

ленные независимыми оценщиками и соответствующие требова-ниям Федерального закона «Об оценочной деятельности в Рос-сийской Федерации», от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ при нали-чии таких отчетов;

и) прилагаемое к заявлению должника обоснование невоз-можности удовлетворить требования кредиторов в полном объе-ме или существенного осложнения хозяйственной деятельности при обращении взыскания на имущество должника;

к) список аффилированных (заинтересованных) с должником лиц.

Все документы, на основании которых проводится проверка, должны быть оригиналами либо копиями, заверенными в уста-новленном порядке.

Определение признаков фиктивного банкротства. В соот-ветствии с действующим законодательством признаком фиктив-ного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату


91

обращения должника в арбитражный суд с заявлением о призна-нии его несостоятельным (банкротом).

Таким образом, если заявление о банкротстве направлено в арбитражный суд одним из кредиторов, можно говорить об от-сутствии признаков фиктивного банкротства.

Одним из очевидных признаков такой возможности является наличие на банковских счетах должника денежных средств, дос-таточных для удовлетворения требований кредиторов (при отсут-ствии картотеки).

В качестве косвенных признаков фиктивного банкротства можно рассматривать приобретение сопоставимых по стоимости с просроченными обязательствами активов, совпадающее по вре-мени со сроками наступления соответствующих денежных обяза-тельств и обязательных платежей, предоставление должником третьим лицам крупных ссуд, и т.д. В связи с этим действия ар-битражного управляющего должны быть направлены на выявле-ние искусственно созданных признаков банкротства. В соответ-ствии с п. 3 статьи 10 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» в случае фиктивного банкротства должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные воз-буждением дела о банкротстве.

В практике арбитражного управления фиктивное банкротство необходимо разграничивать с обращением должника в арбитраж-ный суд с заявлением о предвидении банкротства (статья 8 Зако-на). Это разграничение проводится по наличию или отсутствию обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что должник окажется не в состоянии исполнить денежные обязательства и/или обязанность по уплате обязательных платежей в установ-ленный срок. К числу таких обстоятельств можно отнести резкое ухудшение условий продаж выпускаемой продукции или боль-шое количество исков потребителей по качеству выпущенной и реализованной продукции из-за конструктивного или производ-ственного дефекта. Все обстоятельства следует рассматривать на дату подачи должником заявлений в арбитражный суд, поскольку в ходе наблюдения условия могут существенным образом изме-ниться. Например, могут быть найдены более дешевые источники сырья и материалов, либо произойдет заметное снижение рыноч-


92

ных цен на сырье и материалы, либо существенно изменятся ус-ловия продаж, и т.п.

Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства может быть установлено в результате анализа формы № 1 «Бух-галтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за последний период, предшествующий дате подачи должником заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным (банкротом).

С этой целью необходимо согласно распоряжению ФСДН России № 33-р рассчитать показатель обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами (К1), кото-рый определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобре-тенным ценностям, к величине текущих обязательств должника. К текущим обязательствам в целях проведения проверки отно-сятся краткосрочные займы и кредиты, краткосрочная кредитор-ская задолженность и прочие краткосрочные обязательства:

стр. 290 стр. 220 формы № 1К1стр. 610 стр. 620 стр. 660

−=

+ +.

На основании рассчитанного показателя обеспеченности

краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие выводы:

- если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (K1) больше или равна еди-нице, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

- если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (K1) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

Согласно Проекту постановления Правительства РФ необхо-димо рассчитать два показателя: степень платежеспособности по текущим обязательствам (К2) и обеспеченность текущих обяза-тельств должника его оборотными активами (К1).

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (K2) определяется как отношение текущих обязательств должни-ка к среднемесячной выручке за анализируемый период:


93

стр. 610 стр. 620 стр. 660 формы № 1К2стр. 010 формы № 2/ Т+ +

= ,

где Т— количество месяцев в анализируемом периоде. На основании рассчитанных показателей степени платеже-

способности по текущим обязательствам и величины обеспечен-ности краткосрочных обязательств должника его оборотными ак-тивами делаются следующие выводы:

• если степень платежеспособности по текущим обязательст-вам (K2) меньше или равна трем месяцам (шести месяцам – для стратегических предприятий и субъектов естественных монопо-лий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (K1) больше или равна еди-нице, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательст-вам (К2) меньше или равна трем месяцам (шести месяцам – для стратегических предприятий и субъектов естественных монопо-лий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (K1) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательст-вам (K2) больше трех месяцев (шести месяцев – для стратегиче-ских предприятий и субъектов естественных монополий) и вели-чина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (K1) больше или равна единице, то при-знаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательст-вам (K2) больше трех месяцев (шести месяцев – для стратегиче-ских предприятий и организаций и субъектов естественных мо-нополий) и величина обеспеченности краткосрочных обяза-тельств должника его оборотными активами (K1) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

Значение показателя степени платежеспособности по теку-щим обязательствам (K2), меньшее или равное 3 (6), означает возможность удовлетворить требования кредиторов за счет вы-ручки, а значение величины обеспеченности краткосрочных обя-зательств должника его оборотными активами (K1), равное или больше 1, означает возможность удовлетворить требования кре-


94

диторов за счет реализации оборотных активов. Поэтому отсут-ствие признаков фиктивного банкротства согласно Проекту по-становления усматривается только в случае несоблюдения одно-временно этих двух условий: K2 > 3 (6) и К1 < 1, т.е. если требо-вания кредиторов невозможно удовлетворить ни за счет выручки, ни за счет реализации оборотных средств.

В зависимости от учетной политики предприятия суммы пе-ней, штрафов и иных финансовых (экономических) санкций мо-гут не учитываться в составе краткосрочных обязательств пред-приятия, отражаемых в бухгалтерской балансе. Это обстоятель-ство дает неполное представление о сумме долга. Поэтому при расчете показателей в составе краткосрочных обязательств сле-довало бы учитывать, помимо величины основного долга, вели-чину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономи-ческих) санкций.

Кроме того, необходимо по возможности учитывать степень ликвидности соответствующих оборотных активов. Например, в составе дебиторской задолженности может присутствовать так называемая безнадежная задолженность, возврат которой практи-чески нереален. Либо на часть дебиторской задолженности долж-ника наложен мораторий, поскольку его дебитор сам находится в процедуре банкротства и на момент подачи должником заявления в арбитражный суд задолженность не может быть истребована. Часть запасов предприятия-должника также может быть сфор-мирована из «неликвидов».

С другой стороны, следует принимать во внимание и возмож-ную высокую ликвидность части внеоборотных активов. Напри-мер, в составе долгосрочных финансовых вложений могут быть акции, облигации и т.п., ликвидность которых превышает лик-видность безнадежной дебиторской задолженности.

Определение признаков преднамеренного банкротства. В соответствии с действующим законодательством признаком преднамеренного банкротства являются действия учредителей (участников) должника, его руководителей или иных лиц, кото-рые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворять требования


95

кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обя-занность по уплате обязательных платежей.

Объективную сторону преднамеренного банкротства образу-ет умышленное создание или увеличение неплатежеспособности.

Признаки преднамеренного банкротства могут быть уста-новлены как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе самих процедур банкротства (за исключением процедуры конкурсного производства). При этом период, предшествующий возбуждению дела о банкротстве, должен быть не менее 1 года.

С этой целью проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника.

Целесообразно проводить проверку финансово-хозяйствен-ной деятельности предприятия-должника за период до 3-х лет, предшествующих возбуждению дела о банкротстве. Это связано с тем, что общий срок исковой давности, установленный ГК РФ, составляет 3 года.

Данный анализ проводится в два этапа. На первом этапе рас-считываются показатели, характеризующие изменения в обеспе-ченности обязательств должника перед его кредиторами, имев-шие место за период проверки. В том случае, если на первом эта-пе установлено существенное ухудшение значений показателей обеспеченности обязательств должника, переходят ко второму этапу анализа.

На втором этапе анализируются условия совершения сделок за этот же период, повлекшие существенные изменения в показа-телях обеспеченности обязательств должника перед его кредито-рами. Этот этап наиболее сложный, поскольку требует изучения значительного объема информации и высокой квалификации аналитика.

Рассмотрим подробнее эти два этапа. Первый этап. К показателям, характеризующим степень

обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, согласно распоряжению ФСДН России № 33-р, относятся:

– обеспеченность обязательств должника всеми его активами; – обеспеченность обязательств должника его оборотными ак-

тивами; – величина чистых активов.


96

При расчете коэффициентов в динамике за период более 3-х лет особенно важно учесть, что до 2000 года действовали формы бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Минфина России от 12 ноября 1996 года № 97, до 2003 года действовали формы, утвержденные приказом Минфина России от 13 января 2000 года № 4н, в соответствии с которыми составлены формулы для расчета коэффициентов, а начиная с отчетности за 2003 год действуют формы бухгалтерской отчетности, утвержденные при-казом Минфина России от 22 июля 2003 года № 67н.

Обеспеченность обязательств должника всеми его актива-ми (К3) характеризуется величиной активов организации, прихо-дящихся на единицу долга.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением налога на добавленную сто-имость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных ак-ций, выкупленных у акционеров, к сумме долгосрочных и теку-щих обязательств:

стр. 300 стр. 220 стр. 244 стр. 252 формы № 1К3

стр. 590 стр. 610 стр. 620 стр. 660− − −

=+ + +

.

Обеспеченность обязательств должника его оборотными

активами (К4) характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга.

Обеспеченность обязательств должника его оборотными ак-тивами определяется как отношение величины оборотных ак-тивов, за исключением налога на добавленную стоимость по при-обретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкуплен-ных у акционеров, к сумме долгосрочных и текущих обяза-тельств.

стр. 290 стр. 220 стр. 244 стр. 252 формы № 1К4

стр. 590 стр. 610 стр. 620 стр. 660− − −

=+ + +


97

Величина чистых активов (К5) организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами.

Величина чистых активов рассчитывается как разность меж-ду активами организации, за исключением налога на добав-ленную стоимость, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, и ее обязательствами, включающими целевые фи-нансирования и поступления, долгосрочные обязательства, крат-косрочные обязательства, за исключением доходов будущих пе-риодов.

К5 = (стр. 300 – стр. 220 – стр. 244 – стр. 252) – (стр. 450 +

стр. 590 + стр. 690 – стр. 640) формы № 1. Начиная с отчетности за 2003 год в соответствии с формами

бухгалтерской отчетности, утвержденными Приказом Минфина России от 22 июля 2003 года № 67н в составе долгосрочных обя-зательств необходимо учитывать отложенные налоговые обяза-тельства (стр. 515), а в составе внеоборотных активов – отложен-ные налоговые активы (стр. 145). При расчете показателей К3 – К5 можно считать, что стр. 252 = 0.

Согласно Проекту постановления Правительства РФ для определения признаков преднамеренного банкротства рассчиты-вают показатель степень платежеспособности по текущим обя-зательствам (К2).

При рассмотрении показателей, характеризующих обеспе-ченность требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину при-знанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответ-ствующих активов должника.

Данные отчета оценщика о рыночной стоимости имущества должника могут быть использованы только в случае соответствия данного отчета законодательным и иным правовым актам оце-ночной деятельности, а также общепринятым методам рыночной оценки.

К существенному ухудшению значений показателей обеспе-ченности следует относить увеличение показателя степени пла-


98

тежеспособности по текущим обязательствам на величину, на-пример более 20%, или уменьшение остальных показателей, ха-рактеризующих изменение обеспеченности обязательств долж-ника на величину более 20%.

Второй этап. В случае установления на первом этапе суще-

ственного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реали-зация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей. При проведении анализа необходимо «вычислить» именно те сделки, которые не только привели к созданию или увеличили неплатежеспособность, но и не соответствуют су-ществующим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота.

Умышленное создание или увеличение неплатежеспособно-сти, как правило, совершается путем растраты должником своего имущества и имущества, предоставленного ему другими лицами.

Такая ситуация может возникнуть в результате заключения заведомо невыгодных, не соответствующих нормальной практике убыточных сделок, принятия на себя чужих долгов в качестве по-ручителя, фиктивного отчуждения имущества, необоснованных расходов, заведомо невыгодного использования кредитов.

Конкретные совершаемые при этом действия могут быть сле-дующими:

– растрата чужого имущества, когда денежные средства должны быть направлены на счет кредитора;

– закупка полуфабрикатов, сырья, которые с точки зрения эффективного управления предприятием не соответствуют пра-вильному ведению хозяйства: их нельзя быстро реализовать, не-где хранить и нельзя быстро переработать в пригодный для по-требления товар вследствие отсутствия оборудования;

– создание неликвидов – выпуск продуктов, которые некон-курентоспособны вследствие отсутствия покупательного спроса, низкого качества, высокого предложения на рынке, и т.п.;

– реализация за наличный расчет имущества в части или пол-ностью по ценам ниже рыночных, без отражения соответствую-щих сумм в договорах;


99

– отсутствие претензионно-исковой практики по дебитор-ским счетам;

– увеличение накладных расходов и снижение прибыли; – заключение высокорискованных (практически невыполни-

мых) договоров с жесткими финансовыми санкциями в случае их неисполнения.

К заведомо невыгодным условиям сделки могут быть отнесе-ны:

• занижение или завышение цены на поставляемые (приобре-таемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;

• заведомо невыгодные для должника сроки и/или способы оплаты по приобретенному или реализованному имуществу;

• любые формы отчуждения или обременения обязательств должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокраще-нием задолженности.

Убыточными следует считать те сделки, которые уже изна-чально рассчитаны на меньший доход в сравнении с затратами. Убыточны, например, продажа продукции по цене ниже себе-стоимости, продажа товаров по цене ниже, чем та, по которой они куплены, продажа акций по стоимости ниже курсовой, и т.п. К убыточным сделкам следует отнести и договоры на оказание различных услуг по явно завышенным ценам.

Однако не всякая убыточная сделка рассчитана на причине-ние ущерба кредиторам. Любая предпринимательская деятель-ность связана с риском, и здесь важно оценить действительные мотивы совершения заведомо убыточных сделок руководителя предприятия-должника или других лиц. Например, убыточные сделки, связанные с завоеванием новых ниш на рынке, могут впоследствии оказаться полезными для предприятия. Так же как и реализация продукции-неликвида по цене ниже ее себестоимо-сти, пролежавшей на складе несколько лет, хоть в какой-то мере окупит затраты на ее производство. Такие действия нельзя ква-лифицировать как преднамеренное банкротство.

Кроме убыточных сделок к действиям, приводящим к пред-намеренному банкротству, можно также отнести издержки, не соответствующие имущественному положению должника. На-


100

пример, необычайно высокие затраты на рекламу, на покупку или прокат автомобилей, различные представительские расходы.

К заведомо невыгодному использованию кредитов можно от-нести, например, предоставление полученных кредитов под более низкие проценты. Суть этих действий в том, что руководитель предприятия, получив в банке или иной кредитной организации денежные средства в кредит под определенные проценты, предо-ставляет их другим лицам под более низкие проценты. Таким об-разом, размер процентов, получаемых предприятием от получе-ния денежных средств другими лицами, значительно ниже вели-чины процентов, которые он должен выплачивать банку или иной кредитной организации, предоставившей кредит. Вследствие это-го предприятие-должник терпит убытки и тем самым причиняет ущерб своим кредиторам. Здесь следует оговорить, что под кре-дитами можно понимать не только денежные средства, которые выданы банком или иной кредитной организацией, но и те, кото-рые получены от любых лиц по различным основаниям.

При анализе всех сделок необходимо сопоставить их с иму-щественным состоянием и доходами предприятия-должника.

В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы:

• если обеспеченность требований кредиторов за период про-верки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

• если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям дело-вого оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутст-вуют;

• если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, не соответст-вуют существовавшим условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства усматрива-ются.

Наличие признаков преднамеренного банкротства, в отличие от наличия признаков фиктивного банкротства, не является осно-ванием для прекращения дела о банкротстве.


101

ЛИТЕРАТУРА

Официальные материалы 1. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)»

№ 127 ФЗ от 26 октября 2002 года. 2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»

№ 6-ФЗ от 8 января 1998 года. 3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)

предприятий» № 3929-1 от 19 февраля 1992 года. 4. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч. 1 от

21.10.94 № 51-ФЗ и ч. 2 от 22.12.95 № 14-ФЗ). 5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября

1996 года №129-ФЗ. 6. Постановление Правительства РФ от 06 февраля 2004 года

№ 56 «Об общих правилах подготовки, организации и проведе-ния арбитражным управляющим собрания кредиторов и заседа-ний комитетов кредиторов».

7. Постановление Правительства РФ от 9 сентября 2004 года № 345 «Об общих правилах ведения арбитражными управляю-щими реестра требований кредиторов».

8. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 года № 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финан-сового анализа».

9. Постановление Правительства РФ от 22 мая 2003 года № 299 «Об утверждении общих правил подготовки отчетов (за-ключений) арбитражного управляющего».

10. Постановление Правительства РФ от 14 февраля 2003 го-да № 100 «Об уполномоченном органе в делах о банкротстве и в процедурах банкротства и регулирующем органе, осуществляю-щем контроль за СРО арбитражных управляющих».

11. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2003 года № 218 «О порядке предъявления требований по обязательствам перед РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства».


102

12. Методические рекомендациями по проведению эксперти-зы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднаме-ренного банкротства. Утверждены распоряжением ФСДН России от 08.10.99. № 33-р.

13. Методические положения по оценке финансового состоя-ния предприятий и установлению неудовлетворительной струк-туры баланса. Утверждены распоряжением ФУДН от 12.08.1994. № 31-р.

14. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13 июля 1995 года № 49.

15. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н «Об ут-верждении Положения по ведению БУ и бухгалтерской отчетно-сти в РФ».

16. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетно-сти организаций» от 13 января 2000 года № 4н.

17. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетно-сти организаций» от 22 июня 2003 года № 67н.

18. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организа-ции» ПБУ 9/99, утвержденные приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32Н.

Отечественная литература 19. Антикризисный менеджмент: Учебник / Под ред.

А.Г. Грязновой. М.: Тандем, ЭКМОС, 1999. 520 с. 20. Антикризисное управление. От банкротства – к финансо-

вому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. 320 с.

21. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Ко-роткова. М.: ИНФРА-М, 2000. 431 с.

22. Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов / Под ред. Э.С. Минаева, В.П. Панагушина. М.: Приор, 1998. 432 с.

23. Антикризисное управление: Учебное пособие: В 2 т. Т. 2. Экономические основы / Отв. ред. Г.К. Таль. М.: ИНФРА-М, 2004. 1027 с.


103

24. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяй-ственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИН-ФРА-М, 2002. 215 с.

25. Клинов Н.Н., Назаров Д.В. Реорганизация и ликвидация юридического лица (особенности бухгалтерского учета, налого-обложение, финансовый анализ). СПб.: Питер, 2003.156 с.

26. Ковалев А.И., Привалов В.П.. Анализ финансового состо-яния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1995. 192 с.

27. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999. 768 с.

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и стати-стика, 1996. 432 с.

29. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учебное пособие для вузов. Москва: Юнити, 2001. 223 с.

30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности пред-приятия. Минск: ИП (Эко) Перспектива, 1998. 500 с.

31. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина М.: Закон и пра-во, ЮНИТИ, 1996. 469 с.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. М.: Инфра-М, 1995. 75 с.

33. Юн Г.Б. Практическое пособие по арбитражному управ-лению предприятием. М.: Статус, 1999. 384 с.

34. Юн Г.Б., Таль Г.К., Григорьев В.В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учебное практическое посо-бие. М.: Дело, 2003. 656 с.


104

Приложения

Приложение 1 Общее собрание участников ООО «Должник» 1 апреля

20___ г. приняло решение о добровольной ликвидации и сформи-ровало ликвидационную комиссию. Ликвидационная комиссия, проанализировав финансовое состояние общества, обнаружила, что стоимость имущества недостаточна для удовлетворения тре-бований кредиторов, и 21 апреля обратилась с заявлением в ар-битражный суд о признании ликвидируемого должника банкро-том, руководствуясь ст. 224 Закона «О несостоятельности (бан-кротстве)».

Арбитражный суд 26 мая принял решение о признании ООО «Должник» несостоятельным и об открытии конкурсного произ-водства, а также утвердил конкурсного управляющего. Сообще-ние об этом опубликовано 30 мая. Срок предъявления кредито-рами требований к должнику установлен в течение месяца со дня публикации. Последний периодический бухгалтерский баланс ООО «Должник» (на 31 марта 20___ г.) приведен в таблице 1.

Пояснения к таблице 1: – гр. 4 п. 1 раздела I – остаточная стоимость исключительных

прав на программу для ЭВМ: первоначальная стоимость (04) 30 000 руб., амортизация (05) 10 000 руб.;

– гр. 4 п. 2 раздела I – остаточная стоимость основных средств: здания магазина с восстановительной стоимостью (01-1) 1610 000 руб., амортизацией (02) 350 000 руб.; теннисного корта с первоначальной стоимостью (01-2) 640 000 руб., амортизацией (02) 80 000 руб.;

– гр. 4 п. 3 раздела II – покупная стоимость товаров, передан-ных для продажи организации-комиссионеру;

– гр. 4 п. 26 раздела V – невыплаченное выходное пособие уволенным работникам;

– гр. 4 п. 2в раздела V – задолженность перед Фондом соци-ального страхования 2000 руб., пени – 1000 руб.;

– гр. 4 п. 2г раздела V —задолженность по налогам и сборам 80 000 руб.; пени – 24 000 руб.


105

По итогам проведенной инвентаризации имущества и обяза-тельств ООО «Должник», основным видом деятельности которо-го являлась розничная торговля продуктами питания на террито-рии городского парка культуры, установлено следующее:

1) исключительные права на программу для ЭВМ «Теннис» (стр. 110) приобретены по договору у автора и не подлежат пере-даче третьим лицам;

2) основные средства, стоимость которых отражена по стр. 120, имеются в наличии. При этом теннисный корт в соот-ветствии с п. 4 ст. 32 Закона «О несостоятельности (банкротст-ве)» относится к социально значимым объектам и подлежит про-даже путем проведения торгов в форме конкурса со специальным условием целевого использования объекта покупателем;

3) в составе расходов будущих периодов (стр. 216) учтены затраты на адресную подписку на журнал «Горячая линия бух-галтера» до конца 20___ г.;

4) срок годности товаров, стоимость которых отражена по стр. 214, истек;

5) товары, ранее переданные организации-комиссионеру (стр. 215), возвращены в состоянии, пригодном для реализации;

6) срок погашения задолженности покупателем А, которая отражена по стр. 241, наступает 30 декабря 20___ г.;

7) остаток денежных средств, отраженный по стр. 262, нахо-дится на расчетном счете в банке X, признанном в установленном порядке банкротом;

8) долгосрочный кредит, выданный банком У, отражен по стр. 511 с учетом начисленных процентов на 31 марта 20___ г. и обеспечен залогом здания магазина. Сумма начисленных процен-тов до даты принятия судом заявления о признании ООО «Долж-ник» банкротом составляет 12 000 руб.;

9) краткосрочный необеспеченный кредит, выданный банком Z, отражен по стр. 611 без учета начисленных за 20___ г. процен-тов, сумма которых до даты принятия судом заявления о призна-нии ООО «Должник» банкротом составляет 81 000 руб. (по со-глашению с банками X и Z начисление процентов с 21 апреля 20___г. прекращено;


106

Таблица 1 Бухгалтерский баланс ООО «Должник»

на 31 марта 20___г, тыс. руб. Актив Код

показа теля

На начало отчетного

года

На конец отчетного

периода 1 2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 21 20 Основные средства 120 1925 1820 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 1946 1840 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 255 105 в том числе: - сырье, материалы и другие аналогич-ные ценности 211 14 - - животные на выращивании и откорме 212 - затраты в незавершенном производстве 213 - готовая продукция и товары для пере-продажи 214 188 72 - товары отгруженные 215 47 28 - расходы будущих периодов 216 6 5 - прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 ме-сяцев после отчетной даты) 240 23 24 в том числе покупатели и заказчики 241 23 24 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 56 16 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу II 290 334 145 БАЛАНС 300 2280 1985


107

Форма 0710001 с. 2 1 2 3 4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 240 240 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 ( ) ( ) Добавочный капитал 420 320 320 Резервный капитал 430 в том числе: - резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокры-тый убыток) 470 (935) (982) Итого по разделу III 490 (375) (422) IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1165 1200 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 1165 1200 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1217 1020 Кредиторская задолженность 620 265 186 в том числе: - поставщики и подрядчики 621 81 75 - задолженность перед персоналом орга-низации 622 23 4 - задолженность перед государственны-ми внебюджетными фондами 623 14 3 - задолженность по налогам и сборам 624 147 104 - прочие кредиторы 625 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 8 1 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 1490 1207 БАЛАНС 700 2280 1985


108

10) требование поставщика В отражено по стр. 621 в заявлен-ной сумме 40 000 руб., в соответствии с договором ООО «Долж-ник» должно по состоянию на 1 апреля уплатить штраф в твердой сумме 6000 руб. за просрочку платежа более чем на 90 дней. Тре-бование поставщика С в сумме 35 000 руб. отражено по той же строке баланса, но не заявлено до закрытия реестра;

11) задолженности по выплате выходного пособия (стр. 624), перед Фондом социального страхования (стр. 625) и бюджетом (стр. 626) заявлены в суммах, отраженных в балансе;

12) сумма неиспользованного резерва на предстоящую опла-ту отпусков отражена по стр. 660 и совпадает с расчетным значе-нием;

13) в помещении магазина находится торговое оборудование стоимостью за единицу менее установленного лимита, ранее пол-ностью списанное на издержки обращения.

Реестр требований кредиторов, ведение которого поручено

конкурсному управляющему, закрыт 30 июня 20___ г. Требова-ния организаций-кредиторов, кроме не заявленного поставщиком С, подтверждены соответствующими судебными актами.

Результаты, полученные при оценке: 1) имущество, исключаемое в соответствии с требованиями

п. 2 ст. 131 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» из кон-курсной массы (исключительные права на программу для ЭВМ, не подлежащие передаче третьим лицам), оценено по остаточной стоимости, отраженной в бухгалтерском балансе на 31 марта 20__ г.;

2) привлеченная независимая фирма-оценщик произвела оценку здания магазина в сумме 1100 000 руб., теннисного кор-та – в сумме 600 000 руб. Стоимость услуг по оценке составила 16 000 руб.;

3) товары, возвращенные организацией-комиссионером, оце-нены в 59 000 руб.;

4) торговое оборудование оценено на общую сумму 21 000 руб.;

5) стоимость товаров с истекшим сроком годности принята равной нулю;


109

6) подписка, право на которую может быть уступлено, оце-нена в сумме затрат подписчика с июля по декабрь – 3000 руб.;

7) дебиторская задолженность покупателя А, погашение ко-торой ожидается через полгода со дня составления промежуточ-ного ликвидационного баланса, оценена с использованием фор-мулы определения текущей стоимости будущей выплаты:

Р= S : (1+ j : m) ª,

где Р - текущая стоимость долга; S - сумма будущей выплаты, равная 24 000 руб.; J - номинальная годовая ставка банковского процента по де-

позитам (принята равной 23 % годовых с ежеквартальным начис-лением процентов);

m – общее число периодов начисления в году (4); ª – количество начислений за полугодие (2); 8) по отношению к обанкротившемуся банку X ООО «Долж-

ник» является кредитором третьей очереди. Возможность полу-чения денежных средств, хранившихся на расчетном счете, прак-тически отсутствует, поэтому их стоимость с учетом положений «Методических рекомендаций о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации) кредитной органи-зации» (см. Указание Банка России от 13 ноября 1997 года № 18 -У) признана равной нулю;

9) денежные средства в кассе имеются в сумме, отраженной в балансе.

Бухгалтерские записи в журнале хозяйственных операций

ООО «Должник» за период с 1 апреля 20___ года по 30 июня 20___ года представлены в таблице 2. В течение этого срока осу-ществлен переход на рабочий план счетов периода конкурсного производства, отражены результаты инвентаризации и оценки имущества.

Расчеты с кредиторами закончены ООО «Должник» 25 авгу-

ста 20___ года. За период с 1 июля 20___ года по 25 августа 20___ года осуществлены следующие хозяйственные операции:


110

1) начислено вознаграждение конкурсному управляющему (предпринимателю без образования юридического лица) в сумме 26 000 руб.;

2) стоимость исключительных прав на программу для ЭВМ – 20 000 руб. списана на счет 91-2 «Прочие расходы»;

Таблица 2

Журнал хозяйственных операций ООО «Должник» за период с 1 апреля 20___ г. по 30 июня 20___ г.

№ п/п

Содержание операции

Сумма, тыс. руб.

Корреспон-денция счетов

Дт Кт 1. Убытки списаны на счет «Непокрытый убыток за

период деятельности организации»:

1а. За период до 20___г. 1б. За 1 квартал 20___г. 2. Уставный капитал направлен на погашение убыт-

ков за период деятельности организации

3. Добавочный капитал направлен на погашение убытков за период деятельности организации

4. Определена остаточная стоимость имущества: 4а. Нематериальных активов – исключительных

прав на программу для ЭВМ (списана начисленная амортизация)

4б. Основных средств (списана начисленная амор-тизация):

- здания магазина - теннисного корта 5. Списана стоимость товаров, непригодных для реа-

лизации

6. Списана задолженность банка – банкрота Х (сред-ства с расчетного счета)

7. Учитывается за балансом сумма списанной на убытки дебиторской задолженности

8. Оприходовано торговое оборудование по оценоч-ной стоимости

9. Уценено здание магазина 10. Дооценен теннисный корт 11. Произведен возврат товаров организацией-

комиссионером

12. Дооценены товары, возвращенные организацией-комиссионером


111

13. Уценена стоимость подписки 14. Уценка дебиторской задолженности покупателя А 15. Задолженность по выплате выходного пособия ра-

ботникам учитывается в составе требований кре-диторов второй очереди

16. Задолженность банку У по кредиту, обеспеченно-му залогом, учитывается в составе требований кредиторов третьей очереди

17. Уточнен размер требований банка У по реестру 18. Задолженность перед бюджетом по уплате налогов

и сборов учтена в составе требований кредиторов третьей очереди

19. Задолженность перед бюджетом по уплате пени учтена в составе требований кредиторов третьей очереди

20. Задолженность перед ФСС по уплате взносов уч-тена в составе требований кредиторов третьей оче-реди

21. Задолженность перед ФСС по уплате пени учтена в составе требований кредиторов третьей очереди

22. Задолженность банку Ζ по кредиту учтена в сост а-ве требований кредиторов третьей очереди

23. Уточнен размер требований банка Ζ по реестру 24. Задолженность перед поставщиком В учтена в со-

ставе требований кредиторов третьей очереди

25. Учитывается штраф, причитающийся поставщику В в составе требований кредиторов третьей очере-ди

26. Незаявленная задолженность перед поставщиком С учитывается в составе прочих доходов

27. Неиспользованный остаток резерва на предстоя-щую оплату отпусков учитывается в составе про-чих доходов

28. Оплачена из кассы государственная пошлина за рассмотрение заявления о банкротстве

29. Учтена задолженность перед фирмой-оценщиком за оказание услуг

30. Оплачена из кассы публикация объявления о бан-кротстве

31. Начислена арендная плата за землю, занимаемую зданием магазина и кортом

32. Начислены коммунальные платежи 33. Списано сальдо прочих доходов и расходов


112

3) реализована конкурсная масса по стоимости, отраженной в промежуточном ликвидационном балансе, которая составила 1804 000 руб.;

4) закрыты счета 44-1 «Судебные расходы» и 44-2 «Прочие расходы на конкурсное производство» в корреспонденции со сче-том 91-2 «Прочие расходы», сальдо прочих доходов и расходов списано в дебет счета 99 «Прибыли и убытки», закрыт счет 91 «Прочие доходы и расходы» внутренними записями по субсче-там;

5) сальдо счета 99 «Прибыли и убытки» списано в дебет сче-та 84-1 «Убыток за период конкурсного производства»;

6) полностью погашены обязательства перед внеочередными кредиторами;

7) полностью погашены обязательства перед кредиторами второй очереди;

8) обязательство перед банком Y – кредитором третьей оче-реди, чье требование обеспечено залогом здания магазина, в со-ответствии со ст. 138 Закона «О несостоятельности (банкротст-ве)» погашено за счет средств, вырученных от продажи предмета залога. Непогашенная часть долга учтена в составе требований кредиторов третьей очереди на счете 76-3-2 «Расчеты по основ-ной сумме задолженности и процентам».

Выплаты кредиторам указанной очереди произведены в со-ответствии с расчетом, затем составлен окончательный ликвида-ционный баланс ООО «Должник» на 25 августа 20___ г.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного

производства, выносимое после завершения предусмотренных законом юридических действий и рассмотрения отчета конкурс-ного управляющего, является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации ООО «Должник».


113

Приложение 2

Вопросы для сдачи теоретического экзамена лицами, прошедшими полный курс обучения по единой программе

подготовки арбитражных управляющих, и лицами, изучившими программу самостоятельно (экстерном)

1. Законодательные акты, регламентирующие вопросы несо-

стоятельности (банкротства). 2. Правовое положение коммерческих организаций. 3. Правовое положение некоммерческих организаций. 4. Сделки. Ничтожные и оспоримые сделки. 5. Основные источники гражданского права. 6. Текущие платежи. Понятие, правовое положение, порядок

удовлетворения. 7. Преступления в сфере экономики: основные составы. 8. Государственная регистрация юридического лица. 9. Способы обеспечения исполнения обязательств. 10. .Правовое положение и управление в обществах с ограни-

ченной ответственностью. 11. Понятие страхования. Добровольное и обязательное стра-

хование. 12. Правовое положение и управление в государственных и

муниципальных унитарных предприятиях. 13. Вексель в гражданском обороте. 14. Представительство и доверенность. Форма доверенности. 15. Способы приобретения права собственности. 16. Основания прекращения права собственности. 17. Способы защиты гражданских прав. 18. Перемена лиц в обязательстве. Уступка права требования

и перевод долга. 19. Понятие договора. Порядок заключения и расторжения

договора. 20. Способы защиты гражданских прав. 21. Компенсационный фонд саморегулируемой организации

арбитражных управляющих и общества взаимного страхования:


114

порядок формирования, расходования средств, размещение средств компенсационных фондов.

22. Подведомственность и подсудность дел о банкротстве. 23. Основания возбуждения дел о банкротстве. 24. Обжалование судебных актов в деле о банкротстве. 25. Последствия введения наблюдения. 26. Права и обязанности временного управляющего. 27. Назначение временного управляющего. Основания для

освобождения и отстранения временного управляющего. 28. Отстранение руководителя должника на стадии наблюде-

ния. 29. Окончание наблюдения. Основания введения последую-

щих процедур банкротства. 30. Основания для введения финансового оздоровления. 31. Последствия введения финансового оздоровления. 32. Договор аренды. Понятие, виды. 33. Договор подряда и оказание услуг. 34. Договор банковского счета. 35. Возмещение вреда, причиненного жизни и здоровью гра-

жданина. 36. Создание акционерного общества. Учредительные доку-

менты акционерного общества. 37. Акции и облигации акционерного общества. 38. Реестр акционеров. Порядок ведения. 39. Права акционеров. 40. Назначение внешнего управляющего. Основания для ос-

вобождения и отстранения внешнего управляющего. 41. Права и обязанности внешнего управляющего. 42. Отказ от сделок должника во внешнем управлении. 43. Основания недействительности сделок, предусмотренные

Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”. 44. План внешнего управления: порядок рассмотрения и ут-

верждения. Внесение изменений в план внешнего управления. 45. Завершение внешнего управления. Отчет внешнего

управляющего по итогам внешнего управления. 46. Особенности производства в арбитражном суде первой

инстанции по делам, вытекающим из административных и иных публичных правоотношений.


115

47. Объекты гражданских прав. 48. Классификация методов и приемов финансового анализа.

Источники информации для проведения финансового анализа. 49. Организационные аспекты подготовки и проведения ар-

битражным управляющим собраний кредиторов, заседаний коми-тета кредиторов.

50. Понятие и признаки банкротства. 51. Оценка внутренних условий деятельности должника.

Требования к анализу экономической политики и организацион-но-производственной структуры должника.

52. Федеральный закон “Об оценочной деятельности в Рос-сийской Федерации”. Виды стоимости, определяемые в процессе оценки, факторы, влияющие на выбор вида стоимости.

53. Подходы к выявлению признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.

54. Лица, в отношении которых может быть возбуждено дело о банкротстве.

55. Критерий восстановления платежеспособности должника, установленный Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”. Обоснование возможности восстановления пла-тежеспособности должника в установленный срок.

56. Стандарты оценки. Постановление Правительства Рос-сийской Федерации от 6 июля 2001 г. № 519 “Об утверждении стандартов оценки”.

57. Цели управления деятельностью должника в различных процедурах банкротства. Обязанности арбитражного управляю-щего по организации управления деятельностью должника в раз-личных процедурах банкротства.

58. Состав денежных обязательств и обязательных платежей, учитываемых при подаче заявления о признании должника бан-кротом.

59. Эффективность использования земли, зданий и сооруже-ний.

60. Учет основных средств. 61. Страхование ответственности арбитражных управляю-

щих.


116

62. Основы бухгалтерского учета в Российской Федерации. Задачи бухгалтерского учета. Российские стандарты (положения) бухгалтерского учета, их основное содержание и назначение.

63. Теория и практика оценки недвижимости. Принципы оценки недвижимости.

64. Организация взаимодействий и делегирование полномо-чий при осуществлении управления (построение организации, мотивация и контроль). Полномочия и ответственность.

65. Очередность удовлетворения требований кредиторов в соответствии с Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”.

66. Цели и методы проведения анализа финансового состоя-ния должника в процедуре внешнего управления. Источники ин-формации для проведения финансового анализа в процедуре внешнего управления.

67. Подходы к анализу влияния наличия государственного оборонного заказа, мобилизационных мощностей и имущества ограниченного оборота на деятельность должника.

68. Порядок рассмотрения обоснованности требований зая-вителя по делу о банкротстве к должнику.

69. Организация бухгалтерского учета в организации. 70. Требования, предъявляемые к отчету по оценке. Понятие

“независимой оценки”. 71. Управление конфликтами, изменениями и стрессами. Пу-

ти разрешения конфликтов. Пути предотвращения стрессовых ситуаций и понижения уровня стресса.

72. Особенности возбуждения дела о банкротстве по заявле-нию должника.

73. Анализ состава и динамики прибыли. Анализ финансовых результатов.

74. Влияние сезонных факторов на деятельность должника. Подходы к анализу влияния сезонных факторов. Учет влияния сезонных факторов в процедурах банкротства.

75. Метод прямого сравнительного анализа продаж объектов недвижимости.

76. Установление требований кредиторов в процедурах бан-кротства.


117

77. План внешнего управления как план особого вида. Требо-вания, предъявляемые к плану внешнего управления.

78. Государственное регулирование оценочной деятельности. Федеральный закон “Об оценочной деятельности в Российской Федерации”. Понятие рыночной стоимости объекта оценки. Объ-екты оценки.

79. Финансовые вложения, их классификация, оценка и от-ражение в бухгалтерском учете.

80. Участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в делах о банкротстве как кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам.

81. Нормативные документы, определяющие порядок веде-ния бухгалтерского учета в Российской Федерации.

82. Договорные отношения в оценочной деятельности. Обя-зательные требования к договору по оценке.

83. Менеджмент как наука, ее предмет, цели, задачи и мето-дология. Рационализм в управлении, поведенческая школа, си-туационный подход в менеджменте.

84. Саморегулируемые организации арбитражных управ-ляющих: статус, основные функции.

85. Методология оценки недвижимости. Характеристика ме-тодов оценки недвижимости.

86. Требования к анализу активов и пассивов должника. 87. Маркетинг в системе управления деятельностью органи-

зации. Планирование и организация маркетинга. Разработка про-грамм в области маркетинговой деятельности.

88. Требования к арбитражным управляющим, предъявляе-мые Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”.

89. Учет нематериальных активов. 90. Технология формирования общественного мнения. 91. Порядок ведения реестра требований кредиторов. 92. Особенности и ограничения проведения реструктуриза-

ции долговых обязательств должника в различных процедурах банкротства. Финансовое оздоровление, внешнее управление и мировое соглашение как особые, установленные Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)” формы реструкту-ризации долговых обязательств должника.


118

93. Характеристика затратного подхода и его методов при оценке недвижимости.

94. Контроль за выполнением плана внешнего управления. 95. Собрание кредиторов: участники, компетенция, порядок

проведения. 96. Меры по восстановлению платежеспособности должника

в процедуре внешнего управления. 97. Учет производственных запасов. 98. Особенности оценки незавершенного строительства. 99. Комитет кредиторов: порядок избрания, компетенция, по-

рядок созыва и проведения. 100. Характеристика и этапы метода капитализации при

оценке недвижимости. 101. Учет труда, его оплаты и расчетов с персоналом органи-

зации. 102. Меры по восстановлению платежеспособности должни-

ка в процедуре финансового оздоровления. 103. Федеральный закон “О несостоятельности (банкротст-

ве)” о заинтересованных лицах. Ограничения на участие заинте-ресованных лиц в процедурах банкротства.

104. Использование методов финансового прогнозирования и финансового планирования при подготовке обоснования целесо-образности введения последующих процедур банкротства вре-менным управляющим.

105. Методология анализа инвестиций в недвижимость. Оценка привлекательности объектов недвижимости.

106. Стратегическое планирование как функция управления, его сущность и основные этапы.

107. Федеральный закон “О несостоятельности (банкротст-ве)” о сведениях, подлежащих опубликованию. Порядок их опуб-ликования.

108. Основополагающие законы теории управления. Общие понятия о зависимостях, законах и закономерностях управления. Законы: синергии, самосохранения, развития.

109. Основы оценки бизнеса. Принципы оценки бизнеса. 110. Аудит организации, основные методы, внутренний и

внешний аудит.


119

111. Уведомление кредиторов о проведении собрания креди-торов: порядок, сроки, способы.

112. Бухгалтерская отчетность организации. Состав, содер-жание и принципы формирования бухгалтерской отчетности. Ос-новные требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности.

113. Характеристика затратного подхода к оценке бизнеса. Метод накопления чистых активов.

114. Бизнес-планирование. Система планирования. Типы бизнес-планов.

115. Отчеты арбитражного управляющего: виды, сроки пре-доставления, информация, подлежащая включению в отчеты.

116. Стандарты оценки бизнеса. 117. Требования к анализу возможности безубыточной дея-

тельности должника. 118. Участие арбитражного управляющего в судебных засе-

даниях. Организационный и поведенческий аспекты. 119. Метод ликвидационной стоимости при оценке бизнеса,

содержание основных этапов оценки. 120. Руководство и лидерство. Групповая динамика. Власть и

личное влияние. Партнерство. 121. Способы защиты права собственности. 122. Положения Федерального закона “О несостоятельности

(банкротстве)”, определяющие обязанности арбитражного управ-ляющего по проведению анализа финансового состояния долж-ника.

123. Приемы ипотечно–инвестиционного анализа и их ис-пользование при оценке недвижимости.

124. Формирование общественного мнения в процедурах банкротства.

125. Основания возникновения обязательств. 126. Оценка эффективности деятельности должника. Требо-

вания к проведению анализа возможности безубыточной дея-тельности должника, изменения отпускной цены и затрат на про-изводство продукции.

127. Методология оценки бизнеса. Характеристика методов оценки стоимости предприятия (бизнеса).

128. Учет готовой продукции и ее реализации. 129. Исполнение обязательства за должника третьим лицом.


120

130. Особенности финансового планирования в различных процедурах банкротства.

131. Методы оценки оборотных активов предприятия. 132. Подходы к анализу влияния географического положе-

ния, экономических и налоговых условий региона на деятель-ность должника.

133. Исполнение обязательств внесением денежных средств в депозит нотариуса: основания, порядок.

134. Учет денежных средств. 135. Характеристика сравнительного подхода к оценке биз-

неса. Виды ценовых мультипликаторов. 136. Понятие кризиса в организации. Управление персоналом

в условиях кризиса. 137. Объекты страхования. Интересы, страхование которых

не допускается. 138. Типы экономических моделей, используемых в финан-

сово-экономическом анализе (описательные модели; прогности-ческие модели; нормативные модели).

139. Проектирование организации: типы и назначение основ-ных организационных структур.

140. Основания прекращения обязательств. 141. Условия, на которых арбитражный управляющий вправе

привлекать специалистов в целях обеспечения реализации проце-дур банкротства. Принципы организации их работы.

142. Методы расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса.

143. Учет расчетов с бюджетом и внебюджетными государ-ственными фондами.

144. Ответственность за нарушение обязательств. Основания освобождения от ответственности.

145. Порядок составления и представления бухгалтерских отчетов. Консолидация в бухгалтерской отчетности организации показателей её дочерних и зависимых обществ.

146. Способы выведения итоговой величины стоимости объ-екта (или согласование результатов оценки).

147. План финансового оздоровления. Требования, предъяв-ляемые к плану финансового оздоровления.


121

148. Субсидиарная и солидарная ответственность: понятие, основания.

149. Классификация рисков, связанных с оценкой бизнеса. 150. Методы проведения анализа ликвидности баланса. 151. Проведение собраний и деловых переговоров. 152. Договор купли-продажи. Понятие, виды. 153. Особенности реализации мер, направленных на восста-

новление платежеспособности должника в процедуре наблюде-ния.

154. Сущность и задачи финансового анализа. Финансовая (бухгалтерская) отчетность как объект анализа. Содержание и значение отчетности в оценке имущественного и финансового состояния.

155. Особенности договоров купли-продажи недвижимости. 156. Принципы оценки, используемые при определении ры-

ночной стоимости различных объектов собственности. Оценка рыночной стоимости основных фондов, машин и оборудования.

157. Особенности договора продажи предприятия. 158. Особенности оценки бизнеса должника. 159. Основы бюджетирования. Методы составления основ-

ных бюджетов при финансовом планировании. 160. Порядок открытия счетов в кредитных учреждениях.

Требования к открытию и использованию арбитражным управ-ляющим счетов должника в различных процедурах банкротства.

161. Особенности управления должником при проведении финансового оздоровления.

162. Правила проведения арбитражными управляющими фи-нансового анализа, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367 “Об утвержде-нии правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа”. Основные положения.

163. Основные средства, их учет, классификация и структура, виды их воспроизводства.

164. Менеджмент организации: методические аспекты, прин-ципы и функции. Цели деятельности организации, уровни управ-ления, цикл менеджмента в организациях. Основные виды нова-ций, дающие организации преимущества.


122

165. Назначение административного управляющего. Основа-ния для освобождения и отстранения административного управ-ляющего.

166. Методы оценки полной восстановительной стоимости зданий и сооружений.

167. Маркетинг в системе управления деятельностью долж-ника в различных процедурах банкротства. Требования к анализу рынков, на которых осуществляется деятельность должника.

168. Права и обязанности административного управляющего. 169. Влияние внешних условий на финансовую, хозяйствен-

ную и инвестиционную деятельность должника. Требования к проведению анализа внешних условий деятельности должника.

170. Трендовый, сравнительный и факторный анализ финан-сового состояния организации.

171. Понятие инвентарного объекта. 172. Особенности управления должником во внешнем управ-

лении. 173. Коэффициентный финансовый анализ. Учет инфляции

при финансовом анализе. 174. Виды износа зданий и сооружений, определяемых для

целей оценки. 175. Особенности и ограничения проведения реструктуриза-

ции акционерного капитала должника в различных процедурах банкротства.

176. Основания для досрочного окончания и прекращения финансового оздоровления.

177. Первоначальная, восстановительная, остаточная стоимо-сти, алгоритм их определения.

178. Основания и порядок введения внешнего управления. 179. Анализ рентабельности продукции. Анализ себестоимо-

сти продукции по элементам затрат. 180. Амортизация основных средств. Объекты, не подлежа-

щие амортизации. Способы начисления амортизационных отчис-лений.

181. Деловое общение. Психология управленческого обще-ния.

182. Окончание финансового оздоровления.


123

183. Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках.

184. Функциональная и отраслевая классификация машин и оборудования.

185. Имущество должника, не включаемое в конкурсную массу.

186. Анализ показателей финансового состояния должника по данным бухгалтерской отчетности. Последовательность ана-лиза финансового состояния.

187. Характеристика методов оценки стоимости машин и оборудования.

188. Структура плана внешнего управления. Обоснование возможности восстановления платежеспособности должника в установленный срок в процедуре внешнего управления.

189. Последствия введения внешнего управления. 190. Особенности проведения анализа финансового состоя-

ния должника в различных процедурах банкротства. 191. Особенности оценки стоимости машин и оборудования. 192. Увеличение уставного капитала акционерного общества

путем размещения дополнительных акций. 193. Оценочная деятельность в системе арбитражного управ-

ления. 194. Цели и методы проведения анализа финансового состоя-

ния должника в процедуре наблюдения. Источники информации для проведения финансового анализа в процедуре наблюдения. Методы определения достаточности стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и расхо-дов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим.

195. Управление в акционерном обществе. 196. Цели и методы проведения анализа финансового состоя-

ния должника в процедуре финансового оздоровления. Источни-ки информации для проведения финансового анализа в процедуре финансового оздоровления.

197. Классификация и идентификация машин и оборудования как объектов оценки.


124

198. Управленческие решения: понятия и виды, факторы и технологии принятия управленческих решений. Особенности принятия антикризисных управленческих решений.

199. Цели и методы проведения анализа финансового состоя-ния должника в процедуре конкурсного производства. Источники информации для проведения финансового анализа в процедуре конкурсного производства.

200. Сравнительная характеристика амортизации и износа машин и оборудования.

201. Проектирование организации: типы и назначение основ-ных организационных структур.

202. Преднамеренное банкротство как уголовно наказуемое деяние.

203. Диагностика кризиса финансового состояния организа-ции. Стадии кризиса. Оценка резервов улучшения финансового состояния организации.

204. Различия в бухгалтерской и рыночной остаточной стои-мости.

205. Оценка внутренних факторов при разработке мероприя-тий по выводу организации из состояния кризиса.

206. Фиктивное банкротство как уголовно наказуемое дея-ние.

207. Принцип неоплатности и принцип неплатежеспособно-сти в законодательстве о банкротстве. Признаки банкротства, ус-тановленные Федеральным законом “О несостоятельности (бан-кротстве)”.

208. Методы прямого сравнения и моделирование цены при оценке машин и оборудования.

209. Оценка имущественного состояния должника. Требова-ния к проведению анализа активов должника.

210. Положения УПК РФ о правах подозреваемого и обви-няемого.

211. Организация системы управления финансами в органи-зации. Финансовые документы. Финансовый план.

212. Основные функции и объекты оценки в арбитражном управлении.


125

213. Особенности и ограничения проведения реструктуриза-ции имущественного комплекса должника в различных процеду-рах банкротства.

214. Расчеты с кредиторами во внешнем управлении. 215. Подведомственность и подсудность дел арбитражным

судам. 216. Ответственность оценщика и арбитражного управляю-

щего при проведении оценки и продаже имущества и предпри-ятия должника.

217. Структура источников финансирования деятельности должника в различных процедурах банкротства.

218. Организационные формы управления предприятием (юридическим лицом).

219. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов: понятие, содержание, последствия введения.

220. Предъявление иска. Содержание искового заявления. 221. Методика составления основных бюджетов при финан-

совом планировании. Бюджет движения денежных средств. 222. Случаи, в которых Федеральным законом “О несостоя-

тельности (банкротстве)” предусмотрено проведение независи-мой оценки.

223. Оценка внешних факторов при разработке мероприятий по выводу организации из состояния кризиса.

224. Основания для открытия конкурсного производства. Срок конкурсного производства.

225. Решения арбитражного суда. Вступление решений в за-конную силу. Решения, подлежащие немедленному исполнению.

226. Общий бюджет предприятия. Операционный бюджет, финансовый бюджет.

227. Метод капитализации дохода при оценке машин и обо-рудования.

228. .Анализ отраслевых и региональных факторов и степени их влияния на результаты функционирования организации. 229. Последствия введения конкурсного производства. 230. Пересмотр решений арбитражного суда. 231. Бюджет продаж, бюджет производства, бюджет сырья и

материалов. 232. Особенности оценки в арбитражном управлении.


126

233. Влияние государственной денежно-кредитной политики на деятельность должника. Подходы к осуществлению анализа влияния государственной денежно-кредитной политики.

234. Сроки в арбитражном процессе. 235. Назначение конкурсного управляющего. Основания и

порядок освобождения и отстранения конкурсного управляюще-го.

236. Принципы и методы анализа предпринимательского риска.

237. Особенности проведения оценки при продаже предпри-ятия в процедуре внешнего управления.

238. Подходы к реструктуризации имущественного комплек-са юридического лица.

239. Права и обязанности конкурсного управляющего. 240. Оценка привлекательности инвестиционных проектов. 241. Подходы к реструктуризации долговых обязательств

юридического лица. 242. Порядок обращения взыскания на имущество организа-

ций. Очередность взыскания. 243. Формирование конкурсной массы. 244. Оценка финансовой реализуемости планируемой произ-

водственной программы. Способы преодоления локальных дефи-цитов денежного потока.

245. Доходный подход в оценке машин и оборудования. Ме-тод равно эффективного дохода.

246. Реструктуризация акционерного капитала. 247. Обжалование действий судебного пристава-исполни-

теля. 248. Имущество должника, не включаемое в конкурсную

массу. 249. Особенности построения модели денежных потоков в

различных процедурах банкротства. 250. Методы оценки машин и оборудования, опирающиеся на

сравнительный подход. Алгоритм действий по подготовке ин-формации, выбор аналогов. Анализ и подготовка ценовой ин-формации.

251. График погашения задолженности.


127

252. Государственный антимонопольный контроль за созда-нием, реорганизацией и ликвидацией организаций.

253. Порядок принятия решения о заключении мирового со-глашения со стороны кредиторов.

254. Определение порога рентабельности, необходимого маржинального дохода для покрытия долгов, запаса финансовой прочности.

255. Математическая модель себестоимости изготовления с учетом налогов на прибыль и добавленную стоимость.

256. Методология разработки инвестиционной стратегии. 257. Государственный антимонопольный контроль при при-

обретении акций (долей) в уставном капитале коммерческих ор-ганизаций и приобретением активов хозяйствующих субъектов.

258. Использование методов финансового прогнозирования и финансового планирования при подготовке предложений вре-менного управляющего о возможности или невозможности вос-становления платежеспособности должника.

259. Остаточная стоимость как функция износа машин и обо-рудования.

260. Источники инвестиций в условиях ограниченных фи-нансовых ресурсов.

261. Налогообложение индивидуальных предпринимателей. 262. Условия утверждения мирового соглашения арбитраж-

ным судом. 263. Цели и задачи финансового менеджмента на кризисном

предприятии. Основные функции финансового менеджмента – планирование, контроль, анализ, прогнозирование.

264. Виды износа. Методы расчета износа. 265. Участие третьих лиц в восстановлении платежеспособ-

ности должника в различных процедурах банкротства. Исполне-ние обязательств должника собственником имущества должни-ка – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом, либо третьими лицами в процеду-рах банкротства.

266. Общие положения законодательства о налогах и сборах. 267. Содержание мирового соглашения. 268. Методы затратного подхода при оценке машин и обору-

дования.


128

269. Общие правила исполнения обязанности по уплате нало-гов и сборов.

270. Обжалование и пересмотр определения об утверждении мирового соглашения.

271. Проведение инвентаризации в организации. Норматив-ные документы, определяющие порядок проведения инвентари-зации в организации. Обязанности арбитражного управляющего по проведению инвентаризации.

272. Основные статьи калькуляции себестоимости и методы их определения. Расчет по цене однородного объекта, поэлемент-ный (поагрегативный) расчет, анализ и индексация затрат, расчет себестоимости по укрупненным нормативам.

273. Определение затрат, связанных с ликвидацией должни-ка. Особенности определения ликвидационной стоимости кон-курсной массы.

274. Налоговый контроль: понятия и формы. 275. Последствия неисполнения мирового соглашения. 276. Бухгалтерский учет и отчетность при реорганизации и

ликвидации юридических лиц. Особенности бухгалтерского уче-та по прекращаемой деятельности (приказ Минфина РФ от 2 ию-ня 2002 г. № 66-н).

277. Особенности определения рыночной стоимости при пе-реоценке, ликвидации, утилизации и лизинге основных средств.

278. Порядок организации государственного учета докумен-тов и негосударственной части Архивного фонда Российской Фе-дерации при ликвидации организации.

279. Особенности банкротства сельскохозяйственных орга-низаций и крестьянских (фермерских) хозяйств.

280. Трудовой договор: понятие, субъекты, содержание. 281. Работа с объектами мобилизационного назначения, объ-

ектами гражданской обороны, законсервированными и неисполь-зуемыми мобилизационными мощностями, мобилизационными запасами и материальными ценностями мобилизационного резер-ва. Ведение специального делопроизводства.

282. Финансовые вложения, их классификация, оценка и от-ражение в бухгалтерском учете.


129

283. Федеральный закон “Об оценочной деятельности в Рос-сийской Федерации”. Виды стоимости, определяемые в процессе оценки, факторы, влияющие на выбор вида стоимости.

284. Особенности банкротства градообразующих организа-ций.

285. Основания прекращения трудового договора. 286. Передаточный акт. Акты приемки передачи: уставных

документов, печатей, штампов, документов финансовой (бухгал-терской) отчетности, иной документации, имущества и матери-альных ценностей.

287. Особенности банкротства субъектов естественных мо-нополий топливно-энергетического комплекса.

288. Порядок расторжения трудового договора по инициати-ве работодателя.

289. Прогнозирование и планирование. Основные виды пла-нов. Основные этапы разработки планов.

290. Положения Федерального закона “О несостоятельности (банкротстве)”, определяющие обязанности арбитражного управ-ляющего по проведению анализа финансового состояния долж-ника.

291. Особенности банкротства финансовых организаций. 292. Особенности регулирования труда руководителей орга-

низации. 293. Организационные аспекты подготовки и проведения ар-

битражным управляющим собраний кредиторов, заседаний коми-тета кредиторов.

294. Теория стоимости денег во времени. 295. Особенности банкротства стратегических предприятий и

организаций. 296. Гарантии и компенсации работникам, связанные с рас-

торжением трудового договора. 297. Коэффициентный финансовый анализ. Коэффициенты,

характеризующие платежеспособность должника, финансовую устойчивость должника, деловую активность должника.

298. Метод прямого сравнительного анализа продаж объек-тов недвижимости.

299. Особенности банкротства граждан, в том числе индиви-дуальных предпринимателей.


130


301. Банкротство ликвидируемого должника. Особенности возбуждения и рассмотрения дела о банкротстве ликвидируемого должника.

302. Дисквалификация как вид административного наказа-ния.

303. Банкротство отсутствующего должника. 304. Особенности финансового планирования в различных

процедурах банкротства. 305. Основания для введения финансового оздоровления. 306. Фиктивное и преднамеренное банкротство как админи-

стративные правонарушения. 307. Методика составления основных бюджетов при финан-

совом планировании. Бюджет движения денежных средств. 308. Ненадлежащее управление юридическим лицом, совер-

шение сделок и иных действий, выходящих за пределы установ-ленных полномочий, осуществление дисквалифицированным ли-цом деятельности по управлению юридическим лицом как адми-нистративные правонарушения.

309. Расторжение мирового соглашения. 310. Условия, на которых арбитражный управляющий вправе

привлекать специалистов в целях обеспечения реализации проце-дур банкротства. Принципы организации их работы.

311. Понятие и признаки юридического лица. 312. Контроль за выполнением плана финансового оздоров-

ления. 313. Порядок составления и представления бухгалтерских

отчетов. Консолидация в бухгалтерской отчетности организации показателей её дочерних и зависимых обществ.

314. Оценка внутренних условий деятельности должника. Требования к анализу экономической политики и организацион-но-производственной структуры должника.

315. Подходы к выявлению признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.


317. Контроль за выполнением плана внешнего управления.


131

318. Возмещение вреда, причиненного жизни и здоровью гражданина.

319. Заем и кредит. 320. Содержание мирового соглашения. 321. Способы оценки количественного влияния факторов на

изменение результативного показателя (метод цепных подстано-вок; метод арифметических разниц; логарифмический метод).

322. График погашения задолженности. 323. Технология формирования общественного мнения. 324. Законодательные акты, регламентирующие вопросы не-

состоятельности (банкротства). 325. Оценка финансовой реализуемости планируемой произ-

водственной программы. Способы преодоления локальных дефи-цитов денежного потока.

326. Доходный подход к оценке бизнеса. Характеристика и этапы метода ДДП при оценке бизнеса.

327. Гражданско-правовая ответственность арбитражного управляющего.

328. Проблемы информационного анализа. Использование арбитражным управляющим иных (кроме документов бухгалтер-ской отчетности) источников информации при проведении ана-лиза финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника.

329. Объекты гражданских прав. 330. Договорные отношения в оценочной деятельности. Обя-

зательные требования к договору по оценке. 331. Учет затрат на производство продукции и калькулирова-

ние себестоимости продукции. 332. Порядок открытия счетов в кредитных учреждениях.

Требования к открытию и использованию арбитражным управ-ляющим счетов должника в различных процедурах банкротства.

333. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности. Построение аналитической отчетности в целях ана-лиза.

334. Использование положений теории стоимости денег во времени при оценке рыночной стоимости зданий, сооружений и незавершенного строительства.


132

335. Подготовка активов должника к продаже. Организация конкурсов и аукционов. Порядок проведения торгов.

336. Понятие и признаки юридического лица. 337. Метод прямого сравнительного анализа продаж объек-

тов недвижимости. 338. Оценка текущего финансового состояния организации

на основе проведенного финансового анализа. 339. Характеристика затратного подхода и его методов при

оценке недвижимости. 340. Ненадлежащее управление юридическим лицом, совер-

шение сделок и иных действий, выходящих за пределы установ-ленных полномочий, осуществление дисквалифицированным ли-цом деятельности по управлению юридическим лицом как адми-нистративные правонарушения.

341. Оценка имущественного состояния должника. Требова-ния к проведению анализа активов должника.

342. Правовое положение и управление в обществах с огра-ниченной ответственностью.

343. Организация системы управления финансами в органи-зации. Финансовые документы. Финансовый план.

344. Проведение собраний и деловых переговоров. 345. Общий бюджет предприятия. Операционный бюджет,

финансовый бюджет. 346. Методология анализа инвестиций в недвижимость.

Оценка привлекательности объектов недвижимости. 347. Порядок привлечения арбитражных управляющих к ад-

министративной ответственности. 348. Анализ денежных потоков (прямой и косвенный мето-

ды). 349. Дисквалификация как вид административного наказа-

ния. 350. Материальная ответственность работника. 351. Требования к арбитражным управляющим, предъявляе-

мые Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”. 352. Использование методов финансового прогнозирования и

финансового планирования при подготовке обоснования целесо-образности введения последующих процедур банкротства вре-менным управляющим.


133

353. Правовое положение и управление в государственных и муниципальных унитарных предприятиях.

354. Гарантии и компенсации работникам, связанные с рас-торжением трудового договора.

355. Учет собственного капитала организации. 356. Способы выведения итоговой величины стоимости объ-

екта (или согласование результатов оценки). 357. Оценка мажоритарных и миноритарных пакетов акций

российских предприятий. 358. Разработка инвестиционных предпринимательских про-

ектов и оценка их привлекательности.


134

Оглавление

Раздел 1. Основные положения законодательства о несостоятельности (банкротстве) ............................ 3

1.1. Этапы развития законодательства о несостоятельности (банкротстве) .................................. 3

1.2. Основные понятия законодательства о несостоятельности (банкротстве) .................................. 6

1.3. Процедуры банкротства ....................................................... 81.4. Арбитражные управляющие. .............................................. 181.5. Компетенция государственных органов

в сфере банкротства ........................................................... 24

РАЗДЕЛ 2. Особенности бухгалтерского учета в период несостоятельности (банкротства) ............ 29

2.1. Нормативное регулирование организации учета и отчетности в период несостоятельности (банкротства) ....................................................................... 29

2.2. Особенности учета операций при досудебной санации должника ................................................................ 33

2.3. Особенности учета расходов при несостоятельности (банкротстве) должника .................................................... 37

2.4. Особенности учета операций, связанных с заключением мирового соглашения .................................. 46

2.5. Особенности учета операций при конкурсном производстве ......................................................................... 54


135

РАЗДЕЛ 3. Цели и порядок проведения финансового анализа при несостоятельности (банкротстве) ..................... 63

3.1. Методы оценки потенциального банкротства ................ 633.2. Анализ финансового состояния предприятий

в соответствии с правилами, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих ... 71

3.3. Определение наличия (отсутствия) признаков преднамеренного и фиктивного банкротства ................. 88

ЛИТЕРАТУРА ................................................................................ 101

Приложения .................................................................................... 104


136

Учебное издание

Векшина Ольга Ивановна

Учет и анализ банкротств

Редактор, корректор А.А. Антонова Компьютерная верстка И.Н. Ивановой

Подписано в печать 18.11.2005 г. Формат 80×64/16. Бумага тип. Усл. печ. л. 7,9. Уч.-изд. л. 5,7.

Тираж 100 экз. Заказ № .

Оригинал-макет подготовлен в редакционно-издательском отделе ЯрГУ.

Ярославский государственный университет

150 000 Ярославль, ул. Советская, 14

Отпечатано ООО «Ремдер» ЛР ИД № 06151 от 26.10.2001.

г. Ярославль, пр. Октября, 94, оф. 37 тел. (0852) 73-35-03.


Documents

354.учет и анализ банкротств учебное пособие