5 KFACHINA cover - Krungsri Asset · 1st-2nd Zone A, 12th, 18th Zone B Floor, ชั้น 1-2 โซนเอ ชั้น 12 ชั้น 18 โซนบี Ploenchit Tower, 898

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด

หมายเหต: กองทนนมการแบงชนดหนวยลงทนเปน 2 ชนด ไดแก

1. หนวยลงทนชนดสะสมมลคา : กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต-สะสมมลคา (KFACHINA-A) บรษทจดการเปดขายหนวยลงทนชนดนตงแตชวงการเสนอขายหนวยลงทนครงแรก และภายหลงการเสนอขายหนวยลงทนครงแรก จนถงปจจบน

2. หนวยลงทนชนดจายเงนปนผล : กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต-ปนผล (KFACHINA-D) บรษทจดการยงไมเปดขายหนวยลงทนชนดน

กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต

Krungsri China A Shares Equity Fund

รายงานประจาป 2562 รอบระยะเวลาตงแตวนท 7 มนาคม 2561 – 28 กมภาพนธ 2562

กองทนรวม KFACHINA

Krungsri Asset Management Co., Ltd. บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด 1st-2nd Zone A, 12th, 18th Zone B Floor, ชน 1-2 โซนเอ ชน 12 ชน 18 โซนบ Ploenchit Tower, 898 Ploenchit Road, อาคารเพลนจตทาวเวอร 898 ถนนเพลนจต แขวงลมพน Bangkok 10330 Thailand เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 T +66 (0) 2657 5757 F +66 (0) 2657 5777 โทรศพท +66 (0) 2657 5757 โทรสาร +66 (0) 2657 5777 www.krungsriasset.com www.krungsriasset.com

สารบญ

รายงานประจาป 2562


สารบรษทจดการ 3

รายงานผดแลผลประโยชน 4

รายงานของผสอบบญชและงบการเงน 5

รายละเอยดเงนลงทน การก ยมเงน และการกอภาระผกพนของกองทนรวม 30

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม 33

ผลการดาเนนงาน 34

ขอมลอนๆ ทผ ถอหนวยลงทนควรทราบ 35 - รายงานบคคลทเกยวของทมการทาธรกรรมในรอบเวลาทผานมา - รายชอผจดการกองทน - อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน - ขอมลการลงทน และผลการดาเนนงานของกองทนหลก

2

สารบรษทจดการ

เรยน ผ ถอหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด (บรษทฯ) ขอนาสงรายงานประจาป ของกองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต (KFACHINA) ตงแตวนท 7 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 มายงผ ถอหนวยลงทน โดยมรายละเอยดดงน

ผลการดาเนนงาน กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต มมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 เทากบ 2,900.79 ลานบาท คดเปนมลคาทรพยสนสทธตอหนวยลงทนเทากบ 8.9207 บาท โดยมผลการดาเนนงานตงแตจดตงกองทน ลดลงรอยละ 10.79 ลดลงนอยกวาเกณฑมาตรฐานการวดผลการดาเนนงาน ทลดลงรอยละ 16.79

ภาวะการลงทนในชวงทผานมา ในรอบประมาณ 1 ปทผานมา กองทนหลก UBS Investment SICAV - China A Opportunity ปรบตวลดลงราว 9% โดยตลาดจนไดรบแรงกดดนจากเรองสงครามการคาสหรฐฯ ทการเกบภาษสนคาจนจากสหรฐฯ เรมสงผลตอภาคการผลตของจน นอกจากน ยงมความเสยงจากนโยบายการลดการปลอยสนเชอของจน ททาใหสภาพคลองในระบบเศรษฐกจเรมตงตว สงผลกระทบตอเศรษฐกจในประเทศ อยางไรกตาม รฐบาลและธนาคารกลางจนเมอเหนวาเศรษฐกจเรมสงสญญาณชะลอตวกออกมาตรการกระตนเพมเตม ผานการลดภาษ และการลดอตราสวนสารองทางการเงนของธนาคารพาณชยลงเพอเพมสภาพคลอง นอกจากน แนวโนมการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และจนกดดขนและมแนวโนมวาจะสามารถเจรจากนได จงชวยสนบสนน sentiment ของตลาดจนอกครง กองทนหลกลงทนในหนจน a-shares โดยเนนการลงทนในกลมเศรษฐกจใหมของจน เชนหนทไดรบประโยชนจากการบรโภคทเพมขน หรอหนกลมเทคโนโลย ทยงมแนวโนมขยายตวตอเนอง ณ สนเดอนมกราคม 2562 กองทนหลกมสดสวนการลงทนในหมวด การเงน 22.9%, สนคาฟ มเฟอย 21.5%, สนคาอปโภคบรโภค 19.2%, สนคาเพอสขภาพ 17.0% และเทคโนโลย 4.7% เปนตน

แนวโนมการลงทน กองทนหลกยงคงมมมมองทดตอการลงทนในตลาดหนจน A-shares เนองจากภาพเศรษฐกจของจนมเสถยรภาพมากขน จากทเนนการลงทนไปเปนเนนการเตบโตผานการบรโภคในประเทศมากขน อกทง ตลาดหน A-shares เองยงไดรบแรงสงจากการรวมเขาไปอยในดชน MSCI ในปน ทาใหคาดวาจะมองเหนเงนลงทนเขาไปในตลาดจนเพมขน อยางไรกด เศรษฐกจจนอาจไดรบแรงกดดนสาคญจากความไมแนนอนเรองสงครามการคากบสหรฐฯ และความกงวลวาเศรษฐกจจะชะลอตวลงมากกวาทตลาดคาดการณได

บรษทฯ ใครขอขอบพระคณทานผ ถอหนวยลงทนทไดมอบความไววางใจใหบรษทฯ เปนผบรหารเงนลงทนของทาน ทงน บรษทฯ จะพจารณาดาเนนนโยบายการลงทนทเหมาะสมกบสถานการณดวยความระมดระวง และคานงถงผลประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทนเปนสาคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด

3

4

d a, cxet

iia4iT4'ua'aNtr0ijiJcyfims4ijni^M'M

^THfutJ twafCTTUfl 28 njjinmiB Vl.fl. 2562

5

usun aouuma n la la aumasiuauuua anno A Member Of^ Moore Stephens

DIA INTERNATIONAL AUDIT CO., LTD. international Limited

MOORE STEPHENS

nti4114'U0^WK0U1Jai?flJ0'UfU191

v'i t ^V| I <!t^ a aitr^4€ w00«%4'3aa>JiiMni0>3fi0>3ni4iiJpin?'3fi'5 h"Hii0uifi0fnPi

fniwfHw

y •

'ui"Hi9i1^?=i5'3t)tToii'3iifn5U'U'U0^n9-ii3Uiil9in|>3ft11«ifwii9uif?O0i^ •3iiis;n0U^'3a

•3uiJis;n0unoas:i€0fii1i40-3iga4 m tu^ 28 nummts vt.ff. 2562 ■ûnil^nnfiviut c/ 1 ^ J

ffunfvid'gviS tfiM!'iJi0u?s0s:nai^-3im'n4Yi7 Siiifijj Tt.ff. 2561 (TU?Pi'ns;i3fj\4?fi^^f)0-aiiti) 0-aTU^ 28 nunimj-B vi.fr. 2562 iiasj-HUiumîi^snau-au

•3iimit1'U'ui^^''uSutTfi^giiis;m7i1i4nj0-3n0-a'qx4iilfin|^ff11ifiiii0im''0fi7^ my •

28 nufliwis' vi.fr. 2562 N0fn7^°im'u-aiiiu0s:fi7£:imi1i4frfi 7 Stnnu "Ki.Ff.2561 (fu9fivi2;iS0ii0?i«on0^>iii) 28 nuflTHiis VI.0. 2562

jnfi75i\4fn77i0-3Tuvn-3m7i1'u

incu'nlnmniEr^-^mium'W

•UTwmWiJgijIi-aitifiiQtieroiJpniJinfi^îTjm^ffoiiiTEij^ 07iu7UN?iôuu0^'UTHiîl«nanlTlvi7?5007i)j!'uHfnf0i]ni0^HtY0U'U£yffi0m7finDtr0Uûfn7i1t4lt4n£jîii'U0^'uivnflT 'uivimSfnijJiiluBfr^s;

moi'ua^numii^nnfrouûmiilti lt0s'y^v^lfl'l1mJ5li^fn^J07^JJ7uwpl=lf0U^^^4^^570^^l11û0^4 ^«!n]j'U0ni>i\4fimdiS '=îvimtf077M0Tiî%im7rf0iJiT0jfwvimlîijm0^vi0iinsi'HiJis:?Tiii'H0l'Kiiiuiniu=nli4fniiiff?i^0njjmuuo-3'ffTHm

^0U00W

Nulingnio-jna^viui iilviNf'UNîroiifia'uajjaati 'U0U09'uiJf2;n0U^70'U0ii0§-3nu0dliin0-num M V At Al ^

(ufl1i]77Jj0-3-qum5i1a4ii0s:n0-3TU'uo-3N?f0umy^^0yli47i0^Tutr'u)'uivimfnfi'3TuivimTis;1^!'ucd 3/ ^«n0-qiiiiJ72;?itlfnaii0^Tu^lT4nei-3it4n)0-3wtt0uijfyfS

0Qium'uni0-iîvimfi0-iufn7ut4l3j050iJ0gu0-i'uty00tm0s;'îvim1iJl^'H07iui^0m4f!0^0y00i4

316/32 ^00^1179 22 nuu^JJ7Yl UTn-30aa-3l?10 11151090-31510 m-3l11VI«J 10110 WWW.dlaaudlt.COm Tel. 02-2595300 (aViTuJJSi 11 0£n0)316/32 Sukhumvit Soi 22 Sukhumvit Rd., Klongtoey, Bangkok Thailand 10110 Fax. 02-26015536

2-

mi0it4U0s;'ws)iituTii«u0\j00uS<u V V V -a.

0\42niiim?i^^0iJ0^'yVipi0^0imfl1<jmiiiliitTiist?imym0li]

i«o'ffiîî'i«0iT45i0'3ia4iJis€iil Tt^n'fi'^vlmtT|lJl0'i^2n^5af^0^'U0y0^•i^?l^^0'U0mfl^)1^0^4l^l^4fnis;î0ty 'uiva9i^0'9ff0tniit0'J^^n?iTinuûiin5*ii0^n0"9ii'u*i m0liiîi5"miii0'3n0î3T4i ii'U'umi

I 3/ d

fmj4¥uHfiV0U'U04wmtn'Spi0'3umi[Mi4

I

Hii1vn5'U0<in0>3yiT4«i Svii4i2fiiN^'y0ulumi9fiviiu0s'uiifTV40"aum5i1i4ividi2T?itign«0-q9njj20'3iV *

wisjui0?siT4m5fio^Tuyn^m?i1i4U0sfuN?i^0iiinfjimjfn50Quqa0itilu2yu1vn?'U0'3n0^yit4i ws)iifUT3i^^l8^4l•w0ll^mJJ^50f0Vl^^lJn^?l1^42lJ?^f^s)^nn^5lmf^<3'U0aa2'uVlî0*u0l^^?5^0'Ul3^4^^^1s;^f^my^2'^^^)s;lnfl

yDlvn?'U0^n0<i'i3Ui fuR^^0ul\4m5il?s;iS\40'3i3Jtnuii0'U0<in0-3i3i4«i Iv,

miîi2a<3iTiW0i'U0'a iilfiiwai50^2ino'3numi0ii2\i^TUpi0i20^?ii3J0'3i3Jiiiins;fTa ussjfnil'ifinQinmiiJty'if

^nifumiîi2u'3TUpi0i20îTuuwîi5'in?u0'9n0î3'ui 20na0'3lf)2s)s;i0nn0-3'i3'u*i iii0ii^9iîm%i'3TU

fin»jfuHf»v0unj0'3yfr0iJucijVPi0fnn«i'n«0f0U4umiMW

fn50f'39tT01i'U0^^TWWl2'fl?l^ll?StT'30l'W0lTn«0'31JJlf0mi0f)l^frjJl11^fTaW0'31'3llfniM14lplO1'3JJilii0înniiimfi^'U0y02'uVi?)0'ff0i'nflS)1<im4i8t4fn?£t?imyHl0l2 lwQi9s;infi'Dinfn?yjfl1pnil0'U0N?ivi0iû02;mu05ia'aii4ii0'3^tf0UiTcyw5Q3j0'3ijjm'uu0>3'UTwm0a^'30 0njji^0jni0di-3tfjjms3tTaH0000'3iJj

«5Qt)viu'U0\i0^'Ufip|0'U0i"0^fl?'30T4iil'Ufln52;î0ty2S0ylîtt'a0lil *u0a0vi*ufiPi0"y0iviiJS)i'30it)infisnnmivi'o1?i'Kl0'ff0H^vi0i?iii0s;00'3i2tn?st?imym0mfifn5fifl^0di<jttam«3traw0Qinom?2*imw0*u0i'M?s)1-9a?i0s^ 9f

n£im5'Hl0t3nfi0fnmam4'OSj2H0?i0m5«fiâlDYn'3iffiyfnDni0'3^'?'3iim?t1i4innm5l"f-5Ufn?Mwiiidii4

lT4fni«5QîtT0unj0>3'uim9i9njjjJi9Ji3iT4mitT0iiiJfyf'UTNiîl^"?^0a'w2s)U0s;mi^în0U0s;?f-9ô

l0tJ^HlJ5Sn01IQ'tfl%VI000?im"5«1'3'Ofr0U fnilJgiJW'31\4*U0-3'U1V<mi'3JJ0<l

7

-3 -

infi^nnfiii'iit)1?i'nl0'U0Wfivi0i?i 00nulIUU0^:lJg^J^■3TU?nlJ'^5m5?l5^^£T0lll'v^0^^0u^t'U0■3Sl00'3^lJi^0'aiK0TU'u ufls;l^'H0n3n4m5tT0iJiTty^î^0'3'W0ii0s;i'Hin2:JTiJivi0iiJ'uinai'=vfl'umftiffft'3fmiit'Hi4uD'a'UTwm fniut^0-3MliJVJiJ'U0U0^'iPisi0'U0i'0^fli-3^"uiil"Ufn?s;iti0Eii'V'îii'UNauisnnm^'i3îfTDs:

mî]00uuil0^

iBfitni-Hansiu fn3i?^l?0s:n"um5utYfi-3'U9ija m?utTf)-3'u€y0^1iifi5^vîij'U0i'nBBl-3'nl0fn?

• 'niFmijmlflliiis:uiim?fnu^3J0i0lti^tn0TU0-3nijfni9i?'if)tT0U m000nuiiu^m5pi5i^tr0uvimuisittuniJtTaiiimifu iipilu'lTJ'i'wo'3fiîJis;?f-3ff'lwm?ufffi'^0nwi'HT4«5i90njJJJil^s;tviiH0ii0'^m?nii)ûmalyu0>3n0-?yjvi^

• ilisiS*u0'3iJjmuit7r:ju0-iviTfiin0m?iTtyf^û1vn5nj0^n0-i"ni4^ l«fu0s;flnjJtrui'MqfruH0'U0-iT « • îJis:ijimniivii-aiTtymi0s;miiilîw0'U0y0în0'3'U0^^-3fl9'ni'iii4T^0mj1'H3i'iJ0-3n0'5Tiii'i

• ef|ijin0'3nu0Q3JJiTiuis:?TiJ'U0'3fn?lînfu=0miirtiJ^^THiuniiîm%i^Tu?i0i*u0-a'U0^wu^'mi'U0^no-iyiiii iiasflifiTiansiTJfn^rfOTJiTty^^l^fuffîJTiSftiiiiljJuiiuoiivSmssjfTifltyînoinum(^m?tuv1'f0^^0Tum1û^0^^)lll^ll*H^l'Hlnfl^0^T■3n00t)^^S^4a^?^0ty^00'^^w^^fû^50n)0■ano■a'^3^41 \mmi5ini'nt4^Tu«f|0m0^m0ljJ 0iîw?i1^'TU0tr|iJ'iiS0iijjl3Juiit40U^30:i5s;?f3mi) •uTwmô^nsnl'^^4n0^TU'U0^wtt0UlJ^yf1I0^'u^v^l^^Tfl0l'M'U0a'•3ln?l0■3n1?lll^1lW0'uow0l■^■3^J0^nl'uylln0^1l0■3manimiiilîiHy^^ndnljJmy-a'WB ^nwm'unio-a'UTwmflsiiiJIu'uaiJa^liJ 'U0?f|iJu0^^TwmnjU0ynu>1afl^ûfn1fT0UlTty?^1^û^'a0^^^^'l^5^0^"^'W'U0^wtT0'UlJtyf*u0■3'u^nl^^ 0tii^linfnunii5m5m'Kl0ff03T4m?fuli40yi09i0i?iili4i'H^Wn0-3^'ui

• ij?sjiSi4fn5iIiiffu0 l0^<ifrfiûas;m0inn)o-a-3um5i1i4TfiumJu£rfi-iî0fn?uatm^miflilii5iJaiiu^'03l"H2m^'uiitYti0'U0ii0T90^n«0-3?mj^0'3^vtiolii

™ml^f0£Ti?mJNij1>ii^n)0^fi0-3'iiy'i l\4il0^pii^ n ?^?'3W0^nj0Uinjûns:^'3^n0TUO-am5iJ?si^'u^S'U0Jti0'a|^TJu?nnmisi?'3?JTBU t'3W0^'U0unvi50^^S'Ufjifi0£yl'u

?2;uum70'3uf|ufn0liivnn'uiwiîl^viul'u5svt'3i^fn??i?'39ff0uuo<i'uivim

ul^vi £T0UiJty§ ^ le 10 0iii99im'Kiaii40 hm

Wfr0uijtu5fu0'ufui9i0njyism0y 2982«j « ««

fu^ 18 lUyiBti yi.ff. 2562

8

<411 t <^0

CU TM^ 28 qWfnWMB 2562

t-wyifvid

(llflTlJOiTlU 2,982,186,950.92 UlYl )

il'UplifiBtnfni

JlTlfT

Jl

Binm5fuM"UfliR0UUiTus)im1wa^X!T4l'u«iiî]5s;mflf

if

DinâmSo

njjtwYifvia

CHi4ia: inn)

2562

2,890,257,921.95

10,142,371.93

10,709,306.05

3,227,624.46

37,565,339.33

25,243,041.88

128,805.92

2,977,274,411.52

o/ 4 IBinmifu'tfanTi'KiiQoa^yi'u

I a S> t 3> t

nwnnarn

ffMYifviapi ;

500 âainntnli'H'UQemsj lo inn

XjiinlafuBinîoQM'uitia^Yj'u

innniifrs:tfjj

tnni'naafnBI %f

vi'uiEiaî^nnaQnBiM'uitiiiî m TutniJ (niiiti)

73,519,233.79

585,122.04

2,310,356.01

68,276.74

76,482,988.58

2,900,791,422.94

Of y I

srnnintj^nBnan'uiti (inn)

3,251,748,128.83

(195,789,574.90)

(155,167,130.99)

2,900,791,422.94

325,174,812.8834

8.9207

'HmmiigiJ7s;n0iJîjm5i1ni3ii?r'3inin^'U9^îjm5i1iin

9

•Iijij'ssfi0ijii0ast0an(1ua-ii]u

01 Itl^ 28 f])lfl1irU6 2562

niiuafi<i'S')0nsiouî1iia4Ylti1^ni'3oi?in^}jni>iilitu)Ti'U0'9uua4i]u

iJisuiYii3ua<ii]W

^00nfi'siai7

MJiioianj/ oVi'si ww^wV

CT0nma (%) rufiiuaiq (uiw)

yaniqfis'3i}j ?0ao£V04

(uin) âfiiuTia-nju

nanyirHolMiJ'ssiiif!

tluplinaouYiTria

uij«.B.5|loS

Manyiivitjfiiîlismfi

Mt!iaa<)ii'u

nO'lYJH UBS (Lux) Investment SICAV - China A

Opportunity (USD) (Class P - acc)

356,871.9620 MVIIO

yafliMiiioas 248.07 iMsocyfiMfsi

51JJlllllWU 88,529,227.61 msOiyafMSSI UBCAPA2

njiMwa-iifiw

0.7500 llJ0Yn4tnJJ

0.7500 idoyn-ioijj

14,049,315.07

83,288,53424

14,049,315.07

83,288,53424

2,890,257,921.95

3J7

0.49

2.88

96.63

lli2niT111«01(| 2,884,849,101.61 2,792,920,072.64 96.63

100.00

MinOl'Ht3'lJ7SnOll4Um7l4'Ulllt4filllT1W4U044Um7i411W

10

ûniliuipinw

r <L/ <4 _ <s« <4 V

fri'HiuiQU'SsjfJunfiiPi'Juwiw'n 7 WMifijj 2561 (iw€Piyisma'i4€WPi>jn0'ai2'M)

28 QJJmWUB 2562

V VM y

naiflnârw

fliWia

fli5f?umtjum59pim?

fli575umojjantiYis;ma'UTi'U'3oa^'i3'u

I a a/ • V A

flilB'oia'n'aa'M

'uinYi'UBinniia^YiuEnifi

îBfnini1i(nnni3W)fYiBainmia4iai4^ v y

JlVlff

nomi

5iani7nil5(njiPixj'u)^'nBô^liiinpi^%iTi'îut V V

n34?iomini1i('uiei'n'M)^Bîn?i?wiiasa4liimpi^w

miaffia-il'Mt'M'ni'wafmBainnTSflim'uî'M

'HSJiam^

5,7

5,7

5

5

(ttma: inn)

2562

16,941,350.65

692,206.59

17,633,557.24

18,857,294.52

3,535,742.76

766,077.66

70,000.00

23,229,114.94

(5,595,557.70)

(68,351,850.37)

(81,219,722.92)

(149,571,573.29)

(155,167,130.99)

nintimwilssjnQijîjmiilniflntTiniinîiQ^îjmnInn

11

oy I <iy <4 _

fn'HiiJi0iiiJ5as;naiPi'3«pn'un 7 WMiniJ 2561 (i'wti^ns;iiia'Wfiei«i^ft0'3'ni4)

28 2562

a o

5iam7nil5(nji9ii3'u)^viBîn?i^'uînm5a<n3'uocj I «a ^5i0m7ml5(nn?i'i3'u)gvii^0-9l3iin«nj'U0ififn5a<i'ii'u

ni'5apia'3l*ut'Mifil'viaarifiBtnflfn'sîmi4>nT4<1

aT5i'ww^'M(a«a'3)'U0'3ii'M^CTfu0ia§a0'H'W'3aa4Tj'u

W'UQaa^lJll^BIII'Uial'U^Sin'l^ll €^^n'U 371,499,305.871? MlilO4A ^ A * <S •

•Hfl 'H'U'3aa<IXl'U^fu«tf00'ul'U5S;'H'31^l) "Olinil 46,324,492.9883 Uliia

Mfi miiiJaa'uuiJa^âfta^'ua^Tjaifilfufrjjfla

fnimiJ?'M'U04t'M'nrwa0rnfil'M5s*H'ii4tl

auni'nafnififi'uiJ

A V 4 AA A

(«'Uâ: uiTfi)

2562

(5,595,557.70)

(68,351,850.37)

(81,219,722.92)

(155,167,130.99)

3,714,993,058.71

(463,244,929.88)

(195,789,574.90)

3.055.958.553.93

2.900.791.422.94

0.00

2,900,791,422.94

'Hinamqil52;fi0U4iim5i1i4iilt4fT'3'uiiw^nj0^<iufn7i1'uS

12

^ 9 ft/ £l 4 rt ft/ ft/

fTTHiuifQUfsasnfnPi'JUPJi'un 7 wuifjw 2561 O'uueinsiuawflîPiîfiaîj'u)

28 nJlinmiB 2562

iJf'un?s;viiim7ti^fi<i'l'u^'unf'wd^gviiBifimiflim'u^n4

& <=>

l1^l^â9^nm5anlnn^^yfyû^1nl■lJaa^ll1^4^15^?i^<llJ^slnfl^

innS^nnm^fDil'UfiiPiQuim'u3k

3kni7(mjj'U'u)a«fi^m^nM'W!)infn7'uioiîiiiî3'u

I ^ *? Ifni(miJ'U'u)afiti<il*u^nMSinfifn5nnDTi'U'3aawi4

' <? M M.fni(mjj'U'u)tifia^l'u^nMW'oinfi0fiiua^ M M M ^ \mii'wunjw(fiPia^)l'uiBTH5Dinfn?fu«K0na4'H'U'3a0^Tjii^ M ti id Imii'HJjnj'u(0«0<i)li4mMSfli555Jjm03J^'miJ00tiTi'ui0a^vj'u, ^ f M ^

7iam3(nil7)in0i3i4^tiiwinpiniu'oinm70^Yji4^ t t ^ ^

5i8m5(ml7)nnpii3i4^Yif^04ljJinpiD'U9inmT0-9Yj'u

ngsiiarwwsfPifiinnBn^^jiBeitnw'w

cf M •m5fll«lf00l411U'3O0<l'l1'U

WMfTfl :

ft/ 9/ «4|CM lUflUlJ

Vft/ o

CM iMfr-uiJ

(■Htna : UlYl)

2562

(155,167,130.99)

(3,603,199,145.13)

597,565,339.33

(44,824,956.80)

(3,307,663.15)

(37,565,339.33)

(25,243,041.88)

(128,805.92)

73,519,233.79

585,122.04

2,378,632.75

68,351,850.37

81.219.722.92

(3,045,816,182.00)

3,437,948,858.03

(381,990,304.10)

3,055,958,553.93

10.142.371.93

0.00

10,142,371.93

TijnomîJ5s;n0uûmTi1'uiiltitr'3ti'H^^'U0^îjm7i1'uS

13

f 4/ el «4 e( 0/ 4^

aTHiui0iJ?j;asnaifi'ii(CT'3Wifi 7 umau 2561 (2T4iifln5;iua'M€eiPi^fi04T3i4)

a<9TU^ 28 aSJDIWUC 2562

t ^ O/ ^ ^ if ^1

5nallfnnn9n?7jjaî3'u

?iom

UQfi ?r^^4ll]a0'uulJa^'U0^'JTtyflJfualiqa

jjaai^'UYifvioa'Mfaiiil

(^'wia-.uiii)

2562

10.0000

(0.0753)

(0.9196)

(1.0927)

(2.0876)

1.0083

8.9207

V i t

tiriaiiaflia'uvifYidÊlviB

awnf'waayifiQ'jmaa'ssj'Hii'Sil (%)

0Vitia2iiniii1'Hâimyuas^0âil'is;fl0iJmiJiRWMai0q|

yama'UYifvioa'nf aiiil (invi)

0ja7iaQt4ij0^fiilîiiovr<iawfi0uafliaaiyif'wogvii

aîaaojsjuQiîl (%)

0(a71tr'3'UD0^51f

aQiaaossjuQiîl (%)

* Q/ If f M0?i7itr'3U'y0<inil?(infii(j'u)^Yi5în^'umiasO'3liiin^'U'u

flinmia^Xliiwaîjama'uvif'wo^'nia'amafi

(%)

I y ^

0ia7ia'3i4ii0^€iiniiamaad'3<ji4TH'un'U0^fn7«tf0njifi

iliia^'ijwisjMQiîlfio^jaflia'uyifvid^gmaiiaaEi

52;Tn'iîl (%)

aama*UTi!''wogviBa'3iaaa5s;MQi<iil (invi)

(6.92)

2,900,791,422.94

1.04

0.79

(6.67)

133.13

2,240,954,713.69

Tiin0mîJ5S5n0iiûfn7i1'uiil'uaQiniti<inj0^4um5i1i4U

14


หมายเหตประกอบงบการเงน

ส าหรบรอบระยะเวลาตงแตวนท 7 มนาคม พ.ศ. 2561 (วนจดทะเบยนจดตงกองทน)

ถงวนท 28 กมภาพนธ พ.ศ. 2562

1. ลกษณะของกองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต

กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต ("กองทน") ไดจดทะเบยนกองทรพยสนเปนกองทนรวมกบ

ก.ล.ต. เมอวนท 7 มนาคม 2561 มเงนทนจดทะเบยนจ านวน 5,000 ลานบาท

กองทนเปนกองทนรวมทลงทนในตางประเทศ และเปนกองทนรวมหนวยลงทนประเภท Feeder Fund

ซงเปนกองทนรวมตราสารทน (Equity fund) ส าหรบผลงทนทวไป (retail fund) ประเภทรบซอคนหนวยลงทน

โดยไมก าหนดระยะเวลาสนสดของกองทน ทมการแบงชนดหนวยลงทนเปน 2 ชนด ไดแก

(1) หนวยลงทนชนดสะสมมลคา : กองทน เ ปดก รงศ รไชนา เอแช ร อค ว ต -สะสมมลคา

(ชอยอ : KFACHINA-A) เหมาะส าหรบผลงทนประเภทบคคลธรรมดา เปดโอกาสใหผลงทนรบ

รายไดจากสวนตางจากการลงทน (Capital gain) และสะสมผลประโยชนจากการลงทน (Total

return)

(2) หน วยลง ทนช นด จ า ย เ ง น ปนผล : ก อ ง ทน เ ป ดก ร งศ ร ไช น า เ อแช ร อ ค ว ต -ปนผล

(ชอยอ : KFACHINA-D) เหมาะส าหรบผลงทนประเภทนตบคคล/สถาบน เปดโอกาสใหผลงทน

รบรายไดสม าเสมอจากเงนปนผลรวมถงมสทธไดรบสทธพเศษทางภาษ หากปฏบตเปนไปตาม

หลกเกณฑ/เงอนไขทกรมสรรพากรก าหนด

ตงแตวนจดทะเบยนจดตงกองทนจนถงปจจบน บรษทจดการยงไมเปดใหบรการซอขายหนวยลงทน

ชนดจายปนผล

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จ ากด ("บรษทจดการ") เปนผจดการกองทนและนายทะเบยน

หนวยลงทน

ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน

2. นโยบายการบญชทส าคญ

งบการเงนนจดท าขนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ภายใตพระราชบญญตวชาชพบญช พ.ศ.

2547 และจดท าขนตามหลกเกณฑและรปแบบทก าหนดในมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง การบญช

ส าหรบกจการทด าเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน ประกอบกบประกาศของส านกงานคณะกรรมการก ากบ

หลกทรพยและตลาดหลกทรพยและสมาคมบรษทจดการลงทน

15

- 2 -

นโยบายการบญชทส าคญของกองทนโดยสรปมดงตอไปน

2.1 นโยบายการลงทน

กองทนจะลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศทมเปาหมายใหผลตอบแทนในการ

ถอครองหนวยลงทนในระยะยาว โดยจะลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศเพยงกองทน

เดยว โดยเฉลยในรอบปบญชไมต ากวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ชอ UBS (Lux)

Investment SICAV - China A Opportunity (USD) (Class P - acc) (“กองทนหลก”) ซงมนโยบายลงทน

ในหน A-shares ของจน ทจดทะเบยนหรอซอขายในตลาดหลกทรพยในประเทศจนไดแก ตลาด

หลกทรพยเซยงไฮ และตลาดหลกทรพยเสนเจน ทงน กองทนหลกดงกลาวบรหารจดการโดย UBS

Fund Management (Luxembourg) S.A. ซงอยภายใตกฎหมายทเกยวของของประเทศลกเซมเบอรก

(Luxembourg) ซ ง เ ปนสมาชกสามญของ International Organizations of Securities Commission

(IOSCO) โดยมไดเปนกองทนรวมประเภทเฮดจฟนด (hedge fund)

บรษทจดการจะลงทนในสกลเงนเหรยญสหรฐเปนสกลเงนหลก และกองทนหลกจะลงทนใน

หลกทรพยหรอทรพยสนในสกลเงนหยวนของประเทศจน อนง กองทนหลกขางตนมการเสนอขายใน

หลาย Class ซงสามารถลงทนไดทงผลงทนทวไป และ/หรอผลงทนทกสถาบน โดยแตละ Class ของ

หนวยลงทนอาจมความแตกตางกนในเรองของนโยบายการจดสรรก าไร/ผลตอบแทน คาธรรมเนยม

หรอคณสมบตของผลงทน เปนตน ซงบรษทจดการจะพจารณาเลอกลงทนใน Class P - acc (เปน Class

ทเสนอขายใหกบนกลงทนทวไป ซงท าการซอขายหนวยลงทนในสกลเงนเหรยญสหรฐฯ และไมมการ

จายเงนปนผล)

กองทนจะน าเงนไปลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมต ากวารอยละ 80 ของมลคา

สนทรพยสทธของกองทน

เงนลงทนสวนทเหลอทงในและตางประเทศ กองทนอาจจะลงทนในตราสารหน และ/หรอ

เงนฝากธนาคาร และอาจจะลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาทสามารถลงทนได

(Non - Investment grade) หรอตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated securities)

โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทน ทงน กองทนจะไมลงทนในตราสารทนของบรษททไมได

จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ (Unlisted securities) และตราสารทมสญญาซอขายลวงหนาแฝง

(Structured note)

16

- 3 -

กองทนไทยและ/หรอกองทนหลกอาจจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอเพม

ประสทธภาพการบรหารการลงทน (efficient portfolio management) ซงรวมถงการปองกนความเสยง

(Hedging) จากการลงทน โดยขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ เชน การท าสญญาสวอปและ/หรอ

สญญาฟอรเวรดทอางองกบอตราแลกเปลยน/ดานราคาตราสาร/อตราดอกเบย ซงพจารณาจาก

สภาวะการณของตลาด กฎระเบยบ หรอขอบงคบ และปจจยอน ๆ ทเกยวของ

2.2 การแบงปนสวนทน

(1) หนวยลงทนชนดสะสมมลคา : หนวยลงทนชนดนไมมนโยบายจายเงนปนผล

(2) หนวยลงทนชนดจายเงนปนผล : หนวยลงทนชนดนมนโยบายจายเงนปนผล

หลกเกณฑการจายเงนปนผล

กองทนมนโยบายจายเงนปนผลไมเกนปละ 12 ครง โดยจะจายในอตราไมต ากวารอยละ 10 ของ

ก าไรสทธในงวดบญชทจะจายเงนปนผลนน และ/หรอจายจากก าไรสะสมในอตราทบรษทจดการ

พจารณาเหนสมควร ทงน การจายเงนปนผลดงกลาวจะตองไมท าใหกองทนรวมมผลขาดทนสะสม

เพมขนในรอบระยะเวลาบญชทมการจายเงนปนผลนน และบรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมจายเงน

ปนผล หากกรณเกณฑทใชพจารณาดงกลาวขางตนในแตละงวดบญชทจะจายเงนปนผลนอยกวา 0.25

บาทตอหนวยลงทน

2.3 รายไดและคาใชจาย

รายไดจากการรบเงนคาตอบแทนจากเงนลงทนในตางประเทศถอเปนรายไดตามเกณฑ

คงคาง โดยค านวณเปนรายวนในอตรารอยละ 0.8000 ตอป ของมลคายตธรรมของเงนลงทนใน

ตางประเทศ

รายไดดอกเบย รบรเปนรายไดตามเกณฑคงคาง

ก าไรขาดทนจากการจ าหนายเงนลงทน รบรเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจ าหนายเงนลงทน

คาใชจาย รบรตามเกณฑคงคาง

17

- 4 -

2.4 การวดคาเงนลงทน

เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจ านวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนมสทธใน

เงนลงทน ตนทนของเงนลงทนประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนท

กองทนจายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน

เงนลงทนในเงนฝากธนาคารแสดงในราคาตามมลคาทตราไวซงเปนมลคายตธรรมของเงนฝาก

ธนาคาร

เงนลงทนในหนวยลงทนในตางประเทศ แสดงตามมลคายตธรรมโดยใชมลคาสนทรพยสทธ

ตอหนวยของวนทวดคาเงนลงทน

ราคาทนของเงนลงทนทจ าหนายใชวธถวเฉลยถวงน าหนก

ก าไรหรอขาดทนจากการวดคาเงนลงทน ถอเปนรายการก าไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขน

ในงบก าไรขาดทน

2.5 รายการทเปนเงนตราตางประเทศ

กองทนไดบนทกรายการทเปนเงนตราตางประเทศแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตรา

แลกเปลยน ณ วนทเกดรายการ สนทรพยและหนสนทเปนตวเงนทเปนเงนตราตางประเทศคงเหลออย

ณ วนทในงบดลแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทในงบดล โดยใชราคาทประกาศ

โดย Bloomberg เปนเกณฑในการค านวณก าไรขาดทนจากอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศรบร

เปนรายไดหรอคาใชจายในงบก าไรขาดทน

2.6 ตราสารอนพนธ

กองทนใชตราสารอนพนธ เชน สญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตรา

แลกเปลยน ซงไดแกการท าสญญา Spot และ สญญา Forward

สญญา Spot และ สญญา Forward ณ วนทเกดรายการจะถกแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตรา

แลกเปลยนตามสญญา

ลกหนและเจาหนสญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศจะถกแปลงคาตามอตราแลกเปลยนทก

สนวนท าการโดยใช FX Forward Rate เปนเกณฑในการค านวณ ก าไรขาดทนจากการแปลงคาเงนตรา

ตางประเทศดงกลาวจะถกบนทกในงบก าไรขาดทน

18

- 5 -

2.7 บญชปรบสมดล

สวนหนงของราคาขายหรอราคารบซอคนของหนวยลงทน ซงเทยบเทากบจ านวนตอหนวยของ

ก าไรสะสมทยงไมไดแบงสรร ณ วนทเกดรายการ ถกบนทกใน "บญชปรบสมดล"

2.8 ประมาณการทางบญช

การจดท างบการเงนเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารตองใชการ

ประมาณการและตงขอสมมตฐานบางประการซงอาจมผลกระทบตอจ านวนเงนทแสดงไวในงบการเงน

และการเปดเผยในหมายเหตประกอบงบการเงนซงผลทเกดขนจรงภายหลงอาจแตกตางไปจากจ านวน

เงนทประมาณไว อนอาจท าใหตองมการปรบปรงบญชในรอบถดไป

3. ขาดทนสะสม

(หนวย : บาท)

2562

ขาดทนจากการลงทนสทธสะสม 0.00

ก าไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากการลงทนสะสม 0.00

ก าไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากการลงทนสะสม 0.00

ก าไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากการลงทนสะสม 0.00

ขาดทนสะสมตนป 0.00

การลดลงในสนทรพยสทธจากการด าเนนงานในระหวางป (155,167,130.99)

ขาดทนสะสมสนป (155,167,130.99)

4. รายไดจากการรบเงนคาตอบแทนจากเงนลงทนในตางประเทศ

กองทนจะไดรบเงนคาตอบแทนจากการลงทนในกองทนเปด UBS (Lux) Investment SICAV - China

A Opportunity (USD) (Class P - acc)ในอตรารอยละ 0.8000 ตอป จากมลคายตธรรมของเงนลงทนทกองทน

ไดลงทนในกองทนดงกลาว ทงนรายไดดงกลาวจะค านวณเปนรายวน

19

- 6 -

5. คาใชจาย

คาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน และคาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนม

รายละเอยด ดงน

คาใชจาย อตรารอยละ

คาธรรมเนยมการจดการ 0.8560 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน 0.1605 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 0.0348 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมขางตนจะเรยกเกบจากกองทนเปนรายเดอน บรษทจดการจะค านวณคาธรรมเนยมขางตน

ทกวนทมการค านวณมลคาสนทรพยสทธโดยใชมลคาสนทรพยสทธในแตละวนค านวณเปนฐานในการ

ค านวณคาธรรมเนยม

คาใชจายอน ๆ เชน คาธรรมเนยมวชาชพ เปนตน จะตดจายจากกองทนตามทจายจรง

6. เงนฝากธนาคาร

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมเงนฝากประเภทออมทรพยกบธนาคาร ดงน

ธนาคาร อตราดอกเบย (%) เงนตน (บาท)

2562 2562

ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) 0.400 10,142,371.93

20

- 7 -

7. รายการธรกจกบกจการทเกยวของกน

ในระหวางป กองทนมรายการธรกจระหวางกนทส าคญกบบรษทจดการและสถาบนการเงนซงมผถอ

หนและ/หรอกรรมการเดยวกนกบบรษทจดการ และมรายการธรกจกบบรษทจดการและกองทนอนทบรหาร

โดยบรษทจดการเดยวกน รายการทส าคญดงกลาว ส าหรบรอบระยะเวลาตงแตวนท 7 มนาคม 2561 (วนจด

ทะเบยนจดตงกองทน) ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 มดงตอไปน


2562 นโยบายการก าหนดราคา

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จ ากด

คาธรรมเนยมการจดการ 18,857,294.52 ตามเกณฑทระบไวใน

หนงสอชชวน

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน 3,535,742.76 ตามเกณฑทระบไวใน

หนงสอชชวน

ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน)

ในฐานะคสญญาจากการท าสญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ

ส าหรบป สนสดวนท 28 กมภาพนธ 2562 มรายการดงน


ประเภทของ

รายการของสญญา

แลกเปลยนเงนตรา


จ านวนเงนตาม

สญญาแลกเปลยน

เงนตราตางประเทศ

อตราแลกเปลยน

ตามสญญา

บาท ตอ 1 เหรยญสหรฐฯ อายของสญญา

มลคาของสญญา

ณ วนครบก าหนด

สญญา

สญญา Spot

รายการซอ 3,220,000.00 เหรยญสหรฐฯ 33.2230 10 ส.ค. 2561 - 15 ส.ค. 2561 106,978,060.00


21

- 8 -














สญญา

สญญา Spot (ตอ)


รายการซอ 1,220,200.00 เหรยญสหรฐฯ 32.9150 11 ต.ค. 2561 - 16 ต.ค. 2561 40,162,883.00



รายการซอ 5,744,000.00 เหรยญสหรฐฯ 33.0810 12 พ.ย. 2561 - 14 พ.ย. 2561 190,017,264.00



รายการซอ 800,200.00 เหรยญสหรฐฯ 32.8990 30 พ.ย. 2561 - 4 ธ.ค. 2561 26,325,779.80

รายการซอ 7,198,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.8990 30 พ.ย. 2561 - 4 ธ.ค. 2561 236,807,002.00

รายการซอ 10,779,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.7710 17 ธ.ค. 2561 - 19 ธ.ค. 2561 353,238,609.00

รายการซอ 5,102,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.9940 9 ม.ค. 2562 - 11 ม.ค. 2562 163,233,388.00

รายการซอ 7,654,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.8545 16 ม.ค. 2562 - 18 ม.ค. 2562 243,814,343.00

รายการซอ 1,290,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.4590 11 ก.พ. 2562 - 13 ก.พ. 2562 40,582,110.00

รายการซอ 9,067,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.2580 13 ก.พ. 2562 - 15ก.พ. 2562 283,416,286.00

รวมรายการซอ 85,648,800.00 เหรยญสหรฐฯ 2,787,602,819.80

22

- 9 -














สญญา

สญญา Forward

รายการขาย 4,674,000.00 เหรยญสหรฐฯ 33.1664 10 ส.ค. 2561 - 16 ต.ค. 2561 155,019,753.60

รายการขาย 8,822,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.5315 27 ส.ค. 2561 - 31 ต.ค. 2561 286,992,893.00

รายการขาย 4,064,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.6442 30 ส.ค. 2561 -7 พ.ย. 2561 132,666,028.80

รายการขาย 3,302,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.5415 4 ต.ค. 2561 - 12 ธ.ค. 2561 107,452,033.00

รายการขาย 4,413,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.8410 11 ต.ค. 2561 - 27 ธ.ค. 2561 144,927,333.00

รายการขาย 8,564,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.9805 12 พ.ย. 2561 - 1 ก.พ. 2562 282,445,002.00



รายการขาย 11,305,000.00 เหรยญสหรฐฯ 32.6904 17 ธ.ค. 2561 - 1 ม.ค. 2562 369,564,972.00

รายการขาย 5,731,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.9505 9 ม.ค. 2562 - 8 ม.ค. 2562 183,108,315.50


รายการขาย 9,669,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.2040 13 ก.พ. 2562 - 26 เม.ย. 2562 301,711,476.00

รวมรายการขาย 91,097,000.00 เหรยญสหรฐฯ 2,957,115,936.20

23

- 10 -

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมยอดคงเหลอทมสาระส าคญกบกจการทเกยวของกนดงน


2562

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จ ากด

คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 1,824,208.47

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทนคางจาย 342,039.08

ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน)

ในฐานะคสญญาจากการท าสญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 มรายการดงน




แลกเปลยน

เงนตรา










สญญา







24

- 11 -

8. ขอมลของกองทนหลก (Master Fund)

กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต ไดเลอกลงทนในหนวยลงทนของกองทนหลกชอ UBS (Lux)

Investment SICAV - China A Opportunity (USD) ซงเปนกองทนรวมในตางประเทศ

ขอมลของกองทนหลกทส าคญมดงตอไปน

ชอกองทน UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity

(USD) (Class P - acc)

ลกษณะเฉพาะของ

Class P - acc

(1) เปน Class ทเสนอขายใหกบนกลงทนทวไป

(2) ท าการซอขายหนวยลงทนในสกลเงนเหรยญสหรฐฯ และไมมการ

จายเงนปนผล

วนทเรมเสนอขายกองทน 29 พฤศจกายน 2556

วตถประสงค และ

นโยบายการลงทน

กองทนมวตถประสงคการลงทนเพอบรรลผลก าไรสวนเกนทนและได

ผลตอบแทนทเหมาะสม และจะพจารณาถงความปลอดภยของเงนทน

และสภาพคลองของทรพยสนอยางเพยงพอ

กองทนจะลงทนอยางนอยรอยละ 70 ของมลคาทรพยสนของกองทนใน

ตราสารทน, หนสหกรณ, participation shares, participation certificates

และใบส าคญแสดงสทธในการซอหลกทรพย ของบรษททมภมล าเนา

หรอประกอบกจการหลกอยในประเทศจน ซงสวนใหญน าไปลงทนใน

หน A-shares ของจน โดยลงทนในสกลเงนหยวนของประเทศจนเปน

หลก (ตอไปนเรยกวา “หน A-shares”) หน A-shares จะท าการซอขายใน

ตลาดหลกทรพยของประเทศจน ไดแก ตลาดหลกทรพยเซยงไฮ และ

ตลาดหลกทรพยเสนเจน

ตวชวด (Benchmark) MSCI China A Onshore ในสกลเงนเหรยญสหรฐฯ

อายโครงการ ไมก าหนด

บรษทจดการกองทน UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.

ผเกบรกษาทรพยสน

ของกองทน

UBS Europe SE, Luxembourg Branch

25

- 12 -

9. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน

ในระหวางป กองทนไดซอขายเงนลงทนในระหวางปโดยไมรวมเงนลงทนในเงนฝากธนาคาร เปน

จ านวน 2,983.43 ลานบาท ตามล าดบ คดเปนอตรารอยละ 133.13 ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

10. การเปดเผยขอมลส าหรบเครองมอทางการเงน

10.1 มลคายตธรรม

เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญเปนเงนลงทนในหนวยลงทนซงแสดงตาม

มลคายตธรรม โดยถอตามมลคาสนทรพยสทธ ณ สนวนท าการทใชซอขายกน ดงนนบรษทจดการเชอ

วามลคาตามบญชของสนทรพยและหนสนทางการเงนของกองทนจงแสดงมลคาไมแตกตางจากมลคา

ยตธรรมอยางมสาระส าคญ

10.2 ความเสยงทางดานการกระจายการลงทน

เนองจากกองทนนเนนการลงทนสวนใหญในหนวยลงทนของกองทน UBS (Lux) Investment

SICAV - China A Opportunity (USD) (Class P - acc) จงท าใหกองทนมความเสยงทางดานการกระจก

ตวของการลงทน

10.3 ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสาร

เปนความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงของราคาหนวยลงทนของกองทนหลกทอาจจะเพม

สงขนหรอลดต าลง ซงจะเปลยนแปลงไปตามราคาตราสารหรอราคาหนทกองทนหลกลงทนหรอมไว

และอาจขนอยกบแนวโนมของอตราดอกเบย ความผนผวนของคาเงน ปจจยพนฐานทางเศรษฐกจ ผล

ประกอบการของบรษทผออกตราสาร ปรมาณของการซอขายหน เปนตน ดงนน หากราคาหนทลงทน

ลดลงหรอปรบตวสงขน จะสงผลใหมลคาทรพยสนสทธของกองทนหลกลดลงหรอเพมขนไดเชนกน

ดงนนบรษทจดการจะพจารณาการลงทนในกองทนหลกโดยมสดสวนการลงทนทเหมาะสมและ

สอดคลองกบนโยบายการลงทนของกองทน โดยค านงถงสถานการณทางเศรษฐกจ การเมอง และภาวะ

ตลาดเงนซงอาจสงผลกระทบตอการลงทนในกองทนหลก

26

- 13 -

10.4 ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสาร

ความเสยงจากการทกองทนไมสามารถจ าหนายหลกทรพยทลงทนไดในราคาทเหมาะสมและ

ภายในระยะเวลาอนสมควร ทงน การทกองทนน าเงนลงทนไปลงทนในหนวยลงทนของกองทน

UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) (Class P - acc) ซ ง เ ปนกองทนรวม

ตางประเทศทเนนลงทนในหนทจดทะเบยนหรอซอขายในตลาดหลกทรพยของประเทศจน ในกรณท

เกดเหตการณขาดสภาพคลองของตราสาร อาจมความเสยงทไมสามารถขายตราสารทกองทนลงทนไว

ไดหรอขายตราสารในราคาทไมเหมาะสม สงผลใหผลงทนอาจขายคนหนวยลงทนไมไดราคาหรอตาม

ระยะเวลาทก าหนดไว ดงนนกองทนอาจพจารณาลงทนในเงนฝากหรอตราสารแหงหนทมลกษณะ

คลายเงนฝาก หรอตราสารหนระยะสน เพอรกษาสภาพคลองของกองทนและลดความเสยงจากการรบ

ช าระคนจงท าใหชวยลดความเสยงดานสภาพคลองของหลกทรพยทกองทนลงทนได

10.5 ความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงน

เนองจากกองทนน าเงนลงทนซงเปนเงนบาทไปลงทนในหนวยลงทนของกองทนหลกในสกลเงน

เหรยญสหรฐฯ จงอาจมความเสยงทเกดจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนเงนของทงสองสกลเงน

ได บรษทจดการอาจพจารณาลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงจากอตรา

แลกเปลยนเงน โดยขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ ซงจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนา

(Derivatives) เพอปองกนความเสยงทเกยวของกบอตราแลกเปลยนเงนตราในสกลเงนตางประเทศท

อาจเกดขนไดจากการลงทนในตางประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณในแตละขณะ

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมสนทรพยทเปนสกลเงนตางประเทศดงน

(หนวย : เหรยญสหรฐฯ)

2562

เงนลงทนในหนวยลงทน (มลคายตธรรม) 88,529,227.61

ลกหนจากการรบเงนคาตอบแทนจากเงนลงทนในตางประเทศ 102,308.37

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนไดแปลงคารายการทเปนเงนตราตางประเทศดงกลาวขางตน

โดยใชอตราแลกเปลยนทประกาศจาก Bloomberg ในอตรา 1 เหรยญสหรฐฯ เทากบ 31.5480 บาท

27

- 14 -

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมสญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศดงตอไปน





เงนตรา










สญญา

สญญา Spot

รายการซอ 11,305,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.4180 27 ก.พ. 2562 - 1 ม.ค. 2562 355,180,490.00








รายการขาย 11,098,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.4720 30 ม.ค. 2562 - 4 เม.ย. 2562 349,276,256.00





รายการขาย 4,896,000.00 เหรยญสหรฐฯ 31.0364 20 ก.พ. 2562 - 3 พ.ค. 2562 151,954,214.40

28

- 15 -





เงนตรา










สญญา

สญญา Forward (ตอ)




10.6 ความเสยงจากการเขาท าสญญาซอขายลวงหนา

ความเสยงนเกดจากทกองทนมการลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงจาก

อตราแลกเปลยนเงน อาจมความเสยงทางดานเครดตของบรษททเปนคสญญาซอขายลวงหนานน ทงน

บรษทจดการจะท าการวเคราะหสถานะหรออนดบความนาเชอถอของบรษททเปนคสญญาซอขาย

ลวงหนาอยางระมดระวง และสม าเสมอ หากมการปรบตวในทางลบอยางมนยส าคญ บรษทจดการจะ

พจารณาปรบเปลยนแผนการลงทนใหเหมาะสมกบสภาวการณ

11. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบการอนมตใหออกงบการเงนโดยผมอ านาจของบรษทจดการ เมอวนท 18 เมษายน

2562

29

กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควตรายละเอยดการลงทน ณ 28 กมภาพนธ 2562

มลคาตามราคาตลาด % NAV

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 107,609,027.16 3.71 เงนฝากธนาคาร TRIS Rate A 14,068,367.95 0.49 FITCH_TH-LONG Rate AAA 83,390,728.24 2.87 Rate AA+ 10,149,930.97 0.35หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 2,792,920,072.64 96.28 หนวยลงทน ไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย 2,792,920,072.64 96.28สญญาซอขายลวงหนา 10,709,306.05 0.37 สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน-สญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ TRIS Rate AA- (913,891.14) (0.03) FITCH_TH-LONG Rate AAA 14,748,207.51 0.51 Rate AA+ (3,125,010.32) (0.11)อนๆ (10,446,982.91) (0.36) ลกหน 66,036,005.67 2.28 เจาหน (74,172,632.57) (2.56) คาใชจายคางจาย (2,310,356.01) (0.08)

มลคาทรพยสนสทธ 2,900,791,422.94 100.00

30

ประเภทสญญา คสญญา วตถประสงค มลคาสญญา % NAV วนครบกาหนด กาไร/ขาดทน

(Notional Amount) (net gain/loss)

สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.กรงศรอยธยา ปองกนความเสยง 369,564,972.00 0.4448 1 ม.ค. 2562 12,902,769.57 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.กรงศรอยธยา ปองกนความเสยง 183,108,315.50 0.0799 8 ม.ค. 2562 2,317,129.27 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.กรงศรอยธยา ปองกนความเสยง 303,327,476.00 0.0866 22 ม.ค. 2562 2,512,461.81 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.กรงศรอยธยา ปองกนความเสยง 301,711,476.00 (0.1029) 26 เม.ย. 2562 (2,984,153.14) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.กสกรไทย ปองกนความเสยง 77,116,911.60 (0.0151) 18 เม.ย. 2562 (437,285.25) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.กรงไทย ปองกนความเสยง 151,954,214.40 (0.0792) 3 พ.ค. 2562 (2,298,716.06) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ไทยพาณชย ปองกนความเสยง 355,180,490.00 0.0507 1 ม.ค. 2562 1,469,650.00 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ไทยพาณชย ปองกนความเสยง 349,276,256.00 (0.0214) 4 เม.ย. 2562 (621,488.00) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ไทยพาณชย ปองกนความเสยง 282,213,272.00 (0.0426) 10 พ.ค. 2562 (1,237,171.01) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ทหารไทย ปองกนความเสยง 91,899,824.40 0.0948 8 ม.ค. 2562 2,750,992.31 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ทหารไทย ปองกนความเสยง 83,433,042.00 0.0295 15 ม.ค. 2562 856,994.45 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ทหารไทย ปองกนความเสยง 211,626,786.60 0.0353 29 ม.ค. 2562 1,025,186.43 สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ทหารไทย ปองกนความเสยง 357,333,594.10 (0.1226) 12 เม.ย. 2562 (3,555,235.07) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ทหารไทย ปองกนความเสยง 79,103,914.50 (0.0273) 18 เม.ย. 2562 (792,037.94) สญญาฟอรเวรด บมจ.ธ.ทหารไทย ปองกนความเสยง 145,019,647.50 (0.0414) 3 พ.ค. 2562 (1,199,791.32)

กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควตรายละเอยดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา ณ 28 กมภาพนธ 2562

สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน

31

คาอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ

ตราสารหนระยะกลางและระยะยาว

Moody’s S&P TRIS Fitch คาอธบาย Aaa AAA AAA AAA ความนาเชอถอสงทสด และมความเสยงตาทสด

ระดบการลงทน (investment grade)

Aa1 AA+ AA+ AA+ ความนาเชอถอสงมาก และมความเสยงตามาก Aa2 AA AA AA

Aa3 AA- AA- AA- A1 A+ A+ A+

ความนาเชอถอสง และมความเสยงตา A2 A A A A3 A- A- A-

Baa1 BBB+ BBB+ BBB+ ความนาเชอถออยในเกณฑพอใช Baa2 BBB BBB BBB

Baa3 BBB- BBB- BBB-

Ba1 BB+ BB+ BB+ ความนาเชอถอตากวาระดบปานกลาง

ระดบเกงกาไร (speculative grade)

Ba2 BB BB BB Ba3 BB- BB- BB- B1 B+ B+ B+

ความนาเชอถออยในเกณฑตามาก B2 B B B B3 B- B- B-

Caa1 CCC+ C+ CCC

มความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด Caa2 CCC Caa3 CCC-

Ca CC C CC C C- C

C SD RD RD อยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถ

ชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด D D D

ตราสารหนระยะสน

Moody’s S&P TRIS Fitch คาอธบาย P-1 A-1 T1 F1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก ม

สภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะไดรบความคมครองจากการผดนดชาระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน

P-2 A-2 T2 F2 ผ ออกตราสารหนมสถานะทงดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

P-3 A-3 T3 F3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได

B T4

B มความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ ผออกแสดงถงความไมแนนอนอยางสงของความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาทระบไว C C

D D D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด

หมายเหต

(1) เครองหมายบวก (+) หรอ ลบ (-) หรอเลข 1 ถง 3 ตอทายนน เพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน (2) คาเสรมทาย (tha) จะระบไวตอจากอนดบเครดตเพอบอกถงอนดบเครดตภายในประเทศสาหรบประเทศไทย

32

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม(Fund's Direct Expenses)

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 2/ 18,857.29 0.8560คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 766.08 0.0348คาธรรมเนยมนายทะเบยน (Registrar Fee) 3,535.74 0.1605คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) - -คาธรรมเนยมสอบบญช (Auditing Fee) 70.00 0.0032คาใชจายอน ๆ (Others) - -รวมคาใชจายทงหมด 3/ 23,229.11 1.0545

หมายเหต1/ คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมขางตน เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว

3/ ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพย และคาธรรมเนยมตาง ๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย* มลคาทรพยสน ในทน หมายถง มลคาทรพยสนทงหมด หกดวย มลคาหนสนทงหมด

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม (Fund's Direct Expenses)กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต

ตงแตวนท 7 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562

จานวนเงน รอยละของมลคา(หนวย:พนบาท) ทรพยสน* (ตอป) 1/

2/ กองทนหลกจะคน (rebate) คาธรรมเนยมการจดการตามอตราทตกลงกนระหวางบรษทจดการและกองทนหลก ใหแกกองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต โดยเกบเขาเปนทรพยสนของกองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต

มลคาทรพยสน ในทน หมายถง มลคาทรพยสนทงหมด หกดวย มลคาหนสนทงหมด เวนแตคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน และคาใชจายทเกยวของกบการปฏบตการกองทน ณ วนทคานวณ

33

ผลการดาเนนงานของกองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต �

ผลการดาเนนงาน ส �นสด ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562

% ตามชวงเวลา % ตอป

Year to Date

ยอนหลง 3 เดอน

ยอนหลง 6 เดอน

ยอนหลง

1 ป ยอนหลง



10 ป

นบจากวนเร ม

โครงการ

(7 มนาคม 2561)

KFACHINA-A 25.06% 18.05% 10.30% N/A N/A N/A N/A -10.79%

ดชนช �วด (Benchmark)* 21.60% 15.83% 8.79% N/A N/A N/A N/A -16.79%

ความผนผวนของผลการดาเนนงาน 22.58% 23.10% 25.78% N/A N/A N/A N/A 23.97%

ความผนผวนของตวช �วด 23.24% 23.24% 25.62% N/A N/A N/A N/A 23.78%

หมายเหต : * ดชนช �วด (Benchmark) คอ MSCI China A Onshore สดสวน 100% บรษทจดการจะใชตวช �วดตามกองทนหลก ในสกลเงนเหรยญสหรฐ ปรบดวยอตราแลกเปลPยนเพPอเทยบกบคาสกลเงนบาท ณ วนทPคานวณผลตอบแทน

** ผลตอบแทนทPมอายเกนหนPงปจะแสดงเปนผลตอบแทนตอป

เอกสารการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมฉบบน � ไดจดทาตามมาตรฐานการวดผลการดาเนนงานของ กองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

34

ขอมลอ�นๆ ท�ผถอหนวยลงทนควรทราบ

(1) รายงานบคคลท�เก�ยวของท�มการทาธรกรรมในรอบเวลาท�ผานมา (วนท� 7 มนาคม 2561 ถงวนท� 28 กมภาพนธ 2562)

ช�อกองทน รายช�อบคคลท�เก�ยวของ

กองทนเปดกรงศรไชนาเอแชรอควต� ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน)

หมายเหต: ผลงทนสามารถตรวจสอบการทาธรกรรมกบบคคลท�เก�ยวของกบกองทนรวมไดท�บรษทจดการโดยตรง หรอท� web site ของ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด (http://www.krungsriasset.com) และสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (http://www.sec.or.th)

(2) รายช�อผจดการกองทน ณ วนท� 28 กมภาพนธ 2562

1. นายวพธ เอ�ออานนท

2. นายฑลต โชคทพยพฒนา

3. นายสาธต บวช

4. นางสาวสาวณ สขศรวงศ

5. นายปต ประตพทธL พงษ

6. นายจาตรนต สอนไว

7. นายชศกดL อวยพรชยสกล

8. นายพลสทธL อาหนย

9. นายพงศสณห อนรตน

10. นางสาววรดา ตนตสนทร

(3) อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (portfolio turnover ratio) ในรอบระยะเวลาท�ผานมา เทากบ 0.61%

35

(4) ผลการดาเนนงานและขอมลการลงทนของกองทนหลก (ขอมล ณ วนท� 28/02/2019)

36

Documents

5 KFACHINA cover - Krungsri Asset · 1st-2nd Zone A, 12th, 18th Zone B Floor, ชั้น 1-2 โซนเอ ชั้น 12 ชั้น 18 โซนบี Ploenchit Tower, 898