รายละเอยดความคบหนาผลการด าเนนงานตามแผนยทธศาสตรของส านกงาน ก.ล.ต. ณ ไตรมาส 1 ป 2563

เปาหมาย A ยงยน: Sustainable Capital Market เปาประสงค ตลาดทนเปนกลไกส าคญในการสนบสนนใหกจการผนวก ESG เขากบการท าธรกจและเปดเผยขอมลดงกลาวตามมาตรฐาน และชวยขบเคลอนการจดสรรเงนทนไปสกจกรรมทางเศรษฐกจทค านงถงสงคม สงแวดลอม และมธรรมาภบาล

สงทด าเนนการเพอผลกดนไปสเปาหมาย :

ยทธศาสตรท 1 Ecosystem for sustainable capital market : สรางสภาพแวดลอมทเออตอการพฒนาตลาดทนเพอความยงยน

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: สราง capacity building และ ecosystem ทสนบสนนการระดมทนและลงทนทสงเสรม ESG ในเรอง 1. เกณฑหรอมาตรฐาน ESG REIT/infrastructure fund 2. ไดขอสรปเรอง local reviewer* 3. มาตรฐาน ESG เชน Climate Bonds Initiative (CBI) taxonomy ฉบบภาษาไทย (บางสวน) 4. ไดขอสรปเรอง bulletin platform 5. อบรม issuer ในประเดนส าคญ เชน SDGs framework, human right และรวมเปนผสนบสนน

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) ❑ 1 คะแนน: แลวเสรจ 1 เรอง ❑ 2 คะแนน: แลวเสรจ 2 เรอง ❑ 3 คะแนน: แลวเสรจ 3 เรอง ❑ 4 คะแนน: แลวเสรจ 4 เรอง ❑ 5 คะแนน: แลวเสรจ 5 เรอง และมผใชประโยชนจาก eco-system ดงกลาว *ประเมน บจ./หลกทรพย

ผลการด าเนนงาน ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ด าเนนการตามแผนยทธศาสตรฯ ได 4 เรอง โดยมหนงเรอง (เรองท 5 อบรม issuer ในประเดนส าคญ) มแนวโนมลาชา เนองจากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19

2

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 1.1 การสงเสรมผระดมทนใหพฒนากจการใหม ESG ▪ ออกหลกเกณฑและคมอ One report

- เสนอคณะกรรมการก ากบตลาดทน (ม.ค. 63) เพอก าหนดใหเรองสทธมนษยชนและการปลอยกาซเรอนกระจกเปนหวขอหนงในการเปดเผยขอมลตาม One report

- อยระหวางปรบปรงรางคมอ One report โดยคาดวาจะออกภายในเดอน เม.ย. 2563 - อยางไรกด จากภาวะการณปจจบนท าใหตองทบทวนการเปดเผยขอมลใหลดภาระ บจ. มากยงขน

▪ สรางความตระหนก ใหความร และสงเสรมการด าเนนธรกจทม ESG โดยการจดหลกสตรอบรมใหความรแกผระดมทนเรองสทธมนษยชนและการปลอยกาซเรอนกระจก รวมทงประเดนทสอดคลองกบ One report - ประสานงานกบองคการบรหารจดการกาซเรอนกระจก (อบก.) โดยอยระหวางจดท า MOU

รวมกน และจะเชญผแทนจาก อบก. มาใหความรแก บจ. ทกแหง รวมทงจะมการจดอบรม เตรยมความพรอมของ FA เพอสามารถแนะน าบรษททจะเสนอขาย IPO โดยการอบรมจะท า ในรปแบบ video clip และจดท าคมอ

- อยระหวางประสานกบ ตลท. เพอจดอบรมให บจ. เพอเตรยมความพรอมส าหรบการจดท า รายงานแบบ 56-1 ตามแนวทางทก าหนดใน One report โดยจะหารอรปแบบและวธการจดอบรมทเหมาะสมกบสถานการณ ปญหา/อปสรรค: การลงนามใน MOU ตองชะลอออกไป เนองจากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19

▪ ส านกงานเปนตนแบบในการเปดเผยขอมลตามแนวทาง One report - ศกษารายละเอยดขอมลการเปดเผยตามแนวทาง One report ทส านกงานก าหนดให บจ. ปฏบตตาม - เรมซกซอมฝายงานทเกยวของเพอท าความเขาใจเกยวกบการจดท ารายงานประจ าป 2563 ของ

ส านกงาน ตามแนวทาง One report

1.2 การพฒนาเครองมอระดมทนเพอสงเสรมความยงยน ▪ ออกหลกเกณฑหรอก าหนดมาตรการดานการเปดเผยขอมลของ ESG REIT/infrastructure fund

และศกษา/ผลกดนชองทางหรอเครองมอระดมทนอน ๆ เพอรองรบการระดมทนประเภทตาง ๆ - ศกษาขอมลตางประเทศและจาก external reviewer เพอจดท าหลกการ Green REIT/

infrastructure fund/trust

KPI เรองท 5

KPI เรองท 1

3

▪ สนบสนนและพฒนาใหธรกจสามารถใชเครองมอในตลาดทนระดมทนส าหรบโครงการทเปนมตรตอสงคมและสงแวดลอมได โดยมมาตรการสรางแรงจงใจ - กรณ ESG REIT/infrastructure fund – อยระหวางพจารณาลดคาธรรมเนยม โดยจะเสนอ

ส านกงานกอนเปดรบฟงความคดเหนตอไป o ปญหา/อปสรรค: การจดสมมนา Green REIT/ infrastructure fund/trust และเดนสายหารอ

ภาคเอกชนทเปน potential issuer ชะลอออกไป และอาจปรบเปนแบบอเลกทรอนกส - กรณ Green/ Social/ Sustainability Bond – หารอกบองคกรระดบประเทศ (เชน ADB, UK

Prosperity fund) และประสานกบ issuer/ underwriter เรองเงนสนบสนนดาน external review แก issuer ส าหรบการออกและเสนอขายตราสารหนประเภทดงกลาว o อยระหวางเดนสายชกชวนหรอจด workshop กบรฐวสาหกจ/ภาคเอกชน รวมถงสอบถามถง

อปสรรคในการออก Green/ Social/ Sustainability Bond เพอรวมหาแนวทางการแกปญหา o อยระหวางปรบปรงเกณฑใหการเสนอขายตราสารหนของรฐวสาหกจมความสะดวกขน

เชน ขอบงคบเรองตวกลางส าหรบรฐวสาหกจประเภท ก ทไดรบการจดอนดบเครดต AAA o หนวยงานรฐทคาดวาจะออก Green/ Social Bond ในชวงไตรมาส 4 ป 63 คอ ธนาคารเพอ

การเกษตรและสหกรณ การเคหะแหงชาต การไฟฟาสวนภมภาค การไฟฟาฝายผลต o บมจ. GULF สนใจการออก Green Bond แตตดสนใจชะลอการออก เนองจากเหนวามลคา

ยงไมมากพอ (กรณน ส านกงานไดประสานกบทาง ADB ซงตกลงจะชวยเหลอคา external review)

o ปญหา/อปสรรค: การจด bootcamp / งานสมมนา เพอสรางความรเกยวกบการออกหนก เพอสงคม สงแวดลอม ตองชะลอออกไป อกทง ภาคเอกชนและภาครฐอาจชะลอการออกGreen/ Social Bond เนองจากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19

1.3 การสรางผประเมน บจ. และหลกทรพยและจดท ามาตรฐาน ▪ สงเสรมใหมผท าหนาทประเมนในไทย (local reviewer)

- เพอใหความเหนหรอรบรองวาการเสนอขายหลกทรพยเปนไปตามมาตรฐานความยงยน o อยระหวางประสานงานกบ ADB เพอสนบสนนใหมผท าหนาทประเมนในไทยดาน

การใหความรเชงเทคนคและเงนทน โดยปจจบนม TRIS และคณะวทยาศาสตร จฬาฯ แสดงความสนใจทจะใหบรการดานน ปญหา/อปสรรค: จากสถานการณของไวรสโควด-19 ท าใหไมสามารถเชญผเชยวชาญจากตางประเทศ (ADB) และ Hong Kong Quality Assurance Agency (HKQAA) มาแลกเปลยน

KPI เรองท 2

4

ประสบการณและใหความร จงอาจเปลยนมาจดในรปแบบ con-call โดยใหผเชยวชาญจาก Climate Bond Initiative (CBI) มาใหค าแนะน าและแลกเปลยนแนวทางในการเปน ผประเมน และแมวา TRIS จะสนใจเปนผประเมนหลกทรพย แตยงไมพรอมเนองจาก ตองทมก าลงไปทบทวนเรองการจดอนดบความนาเชอถอ

- เพอวเคราะหขอมล ESG ของกจการทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยในดานการท าธรกจ แบบยงยน โดยศกษา model ของตางประเทศ และหารอ/ชกชวนผทสนใจ รวมทงชวยสราง ความพรอมและเตรยมทกษะใหแกผทสนใจท าหนาทวเคราะหขอมล o อยระหวางจดท า Request for Proposal เพอเชญชวนผทสนใจเสนอแนวทางเบองตน

ในการประเมน หรอวเคราะหขอมลทสอดคลองหรอไดการยอมรบในระดบสากล โดยจะน าขอมลดงกลาวมาจดท า TOR ตอไป

o ปญหา/อปสรรค: จากสถานการณโควด-19 อาจท าใหมจ านวนผสนใจเสนอ proposal นอย และการตดตอขอขอมลหรอใหผเสนอชแจงเพมเตมท าไดไมสะดวกมากนก ซงอาจสงผลใหกระบวนการจดหาผประเมนลาชา

▪ ผลกดนใหมการแปลมาตรฐานดาน ESG ทเปนทยอมรบในเวทตางประเทศ เปนภาษาไทย เพออ านวยความสะดวกแกผระดมทน - อยระหวางประสานงานกบ EY เพอตดตามและตรวจสอบการแปลมาตรฐานดาน Green Bond

ของ CBI ในบางสวน ▪ ศกษาและตดตามมาตรฐาน (taxonomy) ของตางประเทศในการประเมนหลกทรพย และพจารณา

ใหมความสอดคลองระหวางหลกทรพยตาง ๆ รวมถงในภาคการเงน เพอลดความสบสนและลดภาระของผระดมทน - เรมด าเนนการป 2564

1.4 ตลาดซอขาย หรอศนยรวมขอมล ▪ สงเสรมใหม bulletin platform อยางครบวงจร เพอแสดงขอมลของหลกทรพยตาง ๆ ทเกยวของกบ ESG

- ส านกงานไดเขาพบ Luxembourg Stock Exchange (31 ม.ค. 63) เพอหารอแนวคด/criteria ของการจดตง Luxembourg Green Exchange (LGX) ซงเปน information platform ทครบวงจรของ ESG products เพอเปนแนวทางในการพฒนา bulletin platform ของไทยตอไป โดยส านกงานไดประสานงานกบ ThaiBMA เพอเตรยมพฒนา platform ดงกลาว คาดวาภายในป 63 จะไดขอสรปเบองตนเฉพาะในสวนของตราสารหน

KPI เรองท 3

KPI เรองท 4

5

- อยระหวางศกษาเกณฑการรบจดทะเบยนของ Luxembourg Exchange ปญหา/อปสรรค: การหารอกบ ThaiBMA และผทเกยวของ ผานชองทาง online/ con-call จะด าเนนการไดหลงจากทสภาวะตลาดตราสารหนคลคลาย

1.5 การสงเสรมผลงทน ▪ บลจ. – ออกแนวปฏบตเพอผลกดนให บลจ. มกระบวนการลงทนดาน ESG และระบบงานรองรบ

รวมถงออกเกณฑกองทนรวม ESG - ศกษาหลกเกณฑตางประเทศและอยระหวางจดท าหลกการเพอเสนอส านกงานกอนเปดรบฟง

ความคดเหนหลกการ ▪ บจ. – สอสารกบ บจ. ใหน าหลก ESG ในการเลอกผจดการกองทนส ารองเลยงชพ

- ไดออกบทความเพอให บจ. เหนความส าคญของ ESG และแนวทางทส านกงานจะก าหนดแนวนโยบายใหกบ บลจ. ทบรหาร PVD ของส านกงานใหค านงถงเรอง ESG ประกอบการลงทน

- อยระหวางก าหนดเปนตวอยางแนวปฏบตในคมอ One report ของ บจ. ▪ ส านกงาน – เปนตนแบบ โดยการออกแนวปฏบตของส านกงานในการเลอก PVD manager

(คาดวาจะแลวเสรจป 2565) - คณะกรรมการ PVD ของส านกงาน ไดสอสารให บลจ. ทบรหาร PVD ของส านกงาน รบทราบ

แนวทางของส านกงานเรองการน าประเดนดาน ESG มาใชในการวเคราะหตดสนใจเลอกหลกทรพย เพอลงทนใน PVD

▪ ผลงทนสถาบน – สนบสนนให asset owners/asset managers/service providers ประกาศรบทจะปฏบตตาม I Code เพมมากขน และเพมระดบการตดตาม (engagement) บจ. ทผลงทนสถาบนลงทนใหมการด าเนนธรกจ โดยม ESG และเคารพสทธมนษยชน โดยออก guidelines จดอบรมและสมมนา - จดท าแบบประเมน Investment Government Policy และ guidelines การประเมนผลการปฏบต

ตาม I Code ใหกบ บลจ. แลวเสรจ (กลางม.ค. 63)

1.6 ความรวมมอกบหนวยงานอน ๆ เพอจดท า roadmap ระดบประเทศ ▪ จดท า roadmap ระดบประเทศรวมมอกบหนวยงานตาง ๆ ทเกยวของ เพอขบเคลอนการด าเนนการ

ไปสเปาหมายการพฒนาทย งยน (SDGs) ส าหรบตลาดทนไทย - อยระหวางจดท า ESG roadmap ซงจะครอบคลมทง sustainable finance roadmap และภาพรวม

ของการสรางตลาดทนทย งยน เพอเสนอตอ ESG Steering Committee โดยในสวนของ sustainable finance roadmap ไดมการประชมคณะท างานรวมกบ stakeholders ในตลาดทน เพอขอความคดเหนแลว (3 ม.ค. 63)

6

▪ รวมมอกบองคการสหประชาชาต เพอให บจ. ตระหนกถงความส าคญของการเคารพสทธมนษยชนในการด าเนนธรกจ และปฏบตตาม UNGPs1 รวมถงสรางความรความเขาใจตอกระบวนการตรวจสอบดานสทธมนษยชน (Human Rights Due Diligence: HRDD) ผานการจดสมมนาและ จดท าคมอเพอใหผประกอบธรกจสามารถน าหลกการไปใชจรง - ไดรบอนมตแผนขบเคลอนและสงเสรมการด าเนนการตาม NAP2 (กลาง ก.พ. 63) และหารอ

หนวยงานทเกยวของ (เชน ส านกงานคณะกรรมการสทธมนษยชนแหงชาต (กสม.)) แลวเสรจ - อยระหวางจดท าและขออนมตกจกรรมภายใตแผนขบเคลอนดงกลาว ไดแก 1) การจดงาน

ครบรอบ 1 ป ความรวมมอ กสม. และ 2) การจดท าหลกสตรและอบรมผบรหาร/ เจาหนาทของ บจ. - อยระหวางจดท าวดทศนส าหรบสรางความตระหนกแกคณะกรรมการและผบรหารระดบสง

ปญหา/อปสรรค: กจกรรมตาง ๆ ตองเลอนออกไป และอาจจดอบรมในรปแบบออนไลนแทนเนองจากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19

ขอมลสถต/ ขอมลฐานอน ๆ : จ านวนบรษททไดคะแนน ESG ด (รวมถงการทคณะกรรมการบรษทตระหนกถงเรองการเคารพสทธมนษยชน) หรอ จ านวน/มลคา ESG products (รวมทก ESG products เชน หน หน REIT infrastructure fund กองทนรวม และใชยอดสะสม) ➔ ขอมล ณ 31 ธ.ค. 2562

- 20 บรษท ในป 2562 DJSI Emerging Markets 265,000 ลานบาท - ESG bond 6 ราย รวมมลคา 37,000 ลานบาท ในป 2561-2562

1 หลกการชแนะของสหประชาชาตวาดวยธรกจกบสทธมนษยชน (Guiding Principles on Business and Human Rights: UNGPs) 2 แผนปฏบตการระดบชาตวาดวยธรกจกบสทธมนษยชน ระยะท 1 (พ.ศ. 2562 - 2565) (National Action Plan on Business and Human Rights: NAP)

KPI เรองท 5

7

เปาหมาย B เขาถง: Financial Inclusion, Reduction of Inequality เปาประสงค ตลาดทนชวยลดปญหาความเหลอมล า (inequality) ของประเทศ ประชาชนและภาคธรกจสามารถเขาถงบรการทางการเงนและแหลงเงนทน (financial inclusion) โดยทประชาชนใชประโยชนจากตลาดทนเปนแหลงการลงทนระยะยาวรองรบการเกษยณอาย และ SMEs เขาถงแหลงเงนทนไดในชองทางทเหมาะสมและยงยน

สงทด าเนนการเพอผลกดนไปสเปาหมาย :

ยทธศาสตรท 2 Financial well-being: สงเสรมใหประชาชนอยดมสขทางการเงนในระยะยาว (long-term financial well-being) มการออมและการลงทนระยะยาวทเพยงพอรองรบการเกษยณอาย

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: ระยะเวลาทน าเสนอราง พ.ร.บ. PVD ตอกระทรวงการคลงแลวเสรจ ❑ 1 คะแนน: ไตรมาส 2 ป 64 ❑ 2 คะแนน: ไตรมาส 1 ป 64 ❑ 3 คะแนน: ไตรมาส 4 ป 63 ❑ 4 คะแนน: ไตรมาส 3 ป 63 ❑ 5 คะแนน: ไตรมาส 2 ป 63

ผลการด าเนนงาน ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ด าเนนการตามแผนยทธศาสตรฯ มความคบหนาในการเสนอแกไขกฎหมายไปแลวประมาณรอยละ 50 แตในสวนของการขยายฐาน PVD และการใหความรตองชะลอโครงการเนองจากสถานการณโควด-19 อาจสงผลกระทบตอเปาในการขยายฐานซงเปน KPI ในป 64 เปนตนไป

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 การสงเสรมการลงทนผาน PVD ▪ ท างานรวมกบกระทรวงการคลง โดยแกกฎหมายเพอให PVD สามารถเปนกลไกการออมและ

การลงทนแกประชาชนอยางเพยงพอ มการลงทนทเหมาะสมรองรบการกนดอยดในวยเกษยณ และรองรบกองทนบ าเหนจบ านาญแหงชาต - จดตงคณะท างานพฒนาศกยภาพของ PVD ซงประกอบดวย กระทรวงการคลง สมาคม บลจ.

สมาคมกองทนส ารองเลยงชพ (AOP) และผทรงคณวฒ โดยมการจดประชม 2 ครง และ ไดขอสรปการแก พ.ร.บ. กองทนส ารองเลยงชพ 2 สวน คอ 1) เพอม กบช. เปนหนงในระบบ การออมเพอรองรบการเกษยณ และ 2) เพอปรบปรงบทบาทของส านกงานจากนายทะเบยน มาเปนผก ากบดแล

KPI

8

- คาดวาจะน ารางหลกการแกไข พ.ร.บ. กองทนส ารองเลยงชพ เสนอตอคณะกรรมการ ก.ล.ต. และน าเสนอราง พ.ร.บ. กองทนส ารองเลยงชพ ตอกระทรวงการคลง ในชวงไตรมาส 4 ป 2563

▪ ท างานรวมกบกระทรวงแรงงานในการจงใจใหนายจางม PVD และเพมการ enroll ลกจาง - ด าเนนการวเคราะหและก าหนดนายจางกลมเปาหมายแลวเสรจ และอยระหวางเตรยมการจด

สมมนารวมกนเพอขยายฐาน PVD ปญหา/อปสรรค: จากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19 ท าใหตองเลอนการจดสมมนาออกไปเปนปลายป 2563 (จากเดมวนท 1 เม.ย.)

- รวมบรรยายใหความร (Train the Coach) แกเจาหนาทดานสวสดการแรงงาน กระทรวงแรงงาน เมอวนท 18 ธ.ค. 2562 เพอใหเจาหนาทมความรและพรอมผลกดนใหม PVD แกแรงงานในระบบ

ขอมลสถต/ ขอมลฐานอน ๆ : จ านวนสมาชก PVD เพมขน

ณ ธ.ค. 2562 มสมาชก PVD ประมาณ 3 ลานคน อตราเตบโตเฉลย 5 ปยอนหลงรอยละ 3

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: จ านวนผลงทนในกองทนรวมเพมขน** ❑ 1 คะแนน: ผลงทนกองทนรวมเพมขนนอยกวารอยละ 6 ❑ 2 คะแนน: - ❑ 3 คะแนน: ผลงทนกองทนรวมเพมขนรอยละ 6 - 8 ❑ 4 คะแนน: ผลงทนกองทนรวมเพมขนรอยละ 8.5 ❑ 5 คะแนน: ผลงทนกองทนรวมเพมขนมากกวารอยละ 8.5

**ณ ธ.ค. 2561 มผลงทนในกองทนรวมประมาณ 1.5 ลานคน อตราเตบโตรอยละ 6 (ตนป 2558 - สนป 2561)จากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19 อาจมความจ าเปนตองทบทวนเปาหมายน

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 มาตรการทสงเสรมการลงทนระยะยาวผานชองทางอน ▪ สนบสนนใหผลงทนมขอมลในการตดสนใจลงทนไดดขน เชน การจดท า simplified disclosure

- ประชมคณะท างาน (ตวแทนจาก บลจ. LBDU และผทเกยวของ) จ านวน 2 ครง เพอก าหนด แนวทางการปรบปรงเอกสารเปดเผยขอมลของกองทนรวมรวมกน

- อยระหวางเตรยมหลกการเพอเสนอปรบปรงประกาศทเกยวของ และวางแผนการปรบปรงระบบทเกยวของ

▪ สนบสนนการพฒนาผลตภณฑทตอบโจทยผลงทน เชน การสนบสนน life stage fund - ปญหา/อปสรรค : หารอกบสมาคม บลจ. แลว ทางสมาคมเหนวายงไมใช priority ในชวงน

9

โครงการอน ๆ ทสนบสนนยทธศาสตรดาน Financial well-being การสงเสรมการลงทนผาน PVD ▪ โครงการบรษทเกษยณสข (โครงการตอเนองจากป 2562)

- อยระหวางปรบรปแบบการด าเนนงานใหสอดคลองกบสถานการณปจจบน เนองจากการแพรระบาดของโควด-19 สงผลกระทบตอการประกอบธรกจของนายจางสวนใหญ โดยในชวงทเศรษฐกจมความเปราะบางเชนนนายจางจะใหความส าคญกบการบรหารกจการใหฟนตวกอน

การใหความรทางการเงนเพอการออมระยะยาว และปองกนการถกหลอก ▪ ใหความรทางการเงนขนพนฐาน (basic financial literacy) โดยเลอกกลมเปาหมายและสอสารผาน

ชองทางทเหมาะสม - อยระหวางรวบรวมขอมลจากหนวยงานตาง ๆ เพอจดท าแหลงขอมลความรพนฐานดานการออม

และการลงทนทเปน one stop service และจดหาผท าเวบไซต - จดท าสอและเผยแพรความรเกยวกบการลงทนและการสรางภมคมกนใหผลงทนผานสอแบบ

ผสมผสาน (Integrated Marketing Communication) อาท o สอการเรยนการสอน : คลปนทาน “พอแมสอนหนรจกใชเงน” พรอมรปเลม (แลวเสรจ)

และอยระหวางจดท าคลปการลงบญชรบ/จายส าหรบเดก และคลปอน ๆ o ประกวดบอรดเกม/ เกมออนไลนเสรมสรางความรเกยวกบการจดการเงน/ลงทน :

อยระหวางเตรยมรปแบบการประกวด o เผยแพรความร : ผาน FB start-to-invest / เวบไซต smarttoinvest (ตอเนอง) ผานนสพ./

เวบไซต businesstoday (บทความเดอนละครง) ผาน influencer อยางมนษยเงนเดอน พนธใหม

▪ ลงพนทจดกจกรรมในตางจงหวด เพอแนะน า/ใหความรเกยวกบบทบาทของส านกงานและ แหลงการออมการลงทนในระยะยาว - จดอบรมเครอขาย ก.ล.ต. รนท 1 จ. เชยงใหม แลวเสรจ (ม.ค. 63)โดยมผเขารวมอบรม 70 คน

ปญหา/อปสรรค : จากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19 ท าใหตองเลอนการจด อบรมเครอขาย ก.ล.ต. รนท 2-4 ออกไปเปนชวงเดอน พ.ค. – ก.ค. 2563 และเลอนการออกบธ ในงาน Money Expo ในตางจงหวด (สงขลา โคราช เชยงใหม) เปนไตรมาส 2-4 ป 2563

10

ยทธศาสตรท 3 SMEs Growth & financing: สนบสนนการเขาถงแหลงทนส าหรบ SMEs โดยมเครองมอ ทหลากหลายให SMEs เลอกใชไดอยางมประสทธภาพและตรงความตองการ

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: (1) จดท าบทศกษา (2) แกไขเกณฑทเปนอปสรรคในการระดมทนของ SMEs (3) ไดขอสรปในการจดท า platform/exchange ❑ 1 คะแนน: แลวเสรจ 1 เรอง ❑ 2 คะแนน: แลวเสรจ 2 เรอง ❑ 3 คะแนน: แลวเสรจ 3 เรอง ❑ 4 คะแนน: แลวเสรจบางเรองและมการใชงานจรง ❑ 5 คะแนน: แลวเสรจทงหมดและมการใชงานจรง

ผลการด าเนนงาน ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ด าเนนการตามแผนยทธศาสตรฯ ได 2 เรอง ไดแก การแกไขกฎหมายทเปนอปสรรคโดยเปดชองทาง การระดมทนทงแบบ PO/ PP และไดขอสรปในการจดท า platform/exchange แลว

3.1 ศกษาปญหาในการเขาถงทนของ SMEs ▪ อยระหวางรอใหประกาศในการรองรบการระดมทนของ SMEs มผลใชบงคบ และ SME platform

เปดใชงานแลวเปนระยะเวลาหนง จงเรมจดท าบทศกษาเพอใหเขาใจถงปญหาทแทจรงของ SMEs เพอน ามาใชประกอบการแกไขกฎเกณฑทเกยวของอน ๆ ทยงคงเปนอปสรรค หรอประสานไปยงหนวยงานทเกยวของเพอหาทางแกไขปญหา

3.2 ขจดกฎเกณฑทเปนอปสรรคตอการเขาถงเรองมอระดมทนของ SMEs▪ ออกหลกเกณฑรองรบการระดมทนในวงแคบของ SMEs/Startup โดยเปดชองทางให SMEs/Startup

สามารถเสนอขายหลกทรพยประเภทหนและหนกแปลงสภาพแกผลงทนไดโดยตรง รวมทงสามารถเสนอขายหนใหแกพนกงานเพอจงใจใหเขารวมงานกบ SMEs/Startup ดวย - ประกาศมผลบงคบใชเมอวนท 30 มนาคม 2563 - หารอ/ ประสานกบ สสว. เกยวกบการขนทะเบยน SMEs โดย SMEs สามารถลงทะเบยนไดแลว

ท https://smeprofile.com/

KPI เรองท 1

KPI เรองท 2

11

▪ ออกหลกเกณฑรองรบการระดมทนในวงกวางทเปดให SMEs/Startup สามารถระดมทนจาก ผลงทนทวไปทมความรและรบความเสยงได (คาดแลวเสรจภายใน Q4/63) - หลกการผานความเหนชอบจากคณะกรรมการก ากบตลาดทนและคณะท างาน SMEs แลว - เปดรบฟงความคดเหนหลกการผานเวบไซตของส านกงานแลว (20 ม.ค. 63) และจะน าเสนอ

หลกการตอคณะอนกรรมการทเกยวของ

▪ สนบสนนใหเกดการสราง platform/exchange ส าหรบเปนทพบปะและซอขายเปลยนมอหลกทรพยของ SMEs - ประสานงานกบ ตลท. / ฝายงานทเกยวของ และจะหารอเกยวกบการก าหนดหลกเกณฑทเกยวของ

ในรายละเอยดตอไป เชน การรบหลกทรพย การรบสมาชก เกณฑซอขาย และเกณฑ surveillance

▪ ศกษาและผลกดนชองทางหรอเครองมอในการลงทนกจการ SMEs เพอชวยเพมชองทางใหผทสนใจลงทนในกจการ SMEs และเพมโอกาสในการเขาถงแหลงเงนทนของ SMEs - ทบทวนกฎเกณฑและแกไขประกาศเกยวกบการเสนอขายหลกทรพยผานระบบคราวดฟนดง

2 เรอง คอ All-or-Nothing และ ระบบงาน IT แลวเสรจ มผลบงคบใชวนท 16 มนาคม 2563 - ศกษาเครองมอในการลงทนกจการ SMEs ในรปแบบกองทนหรอทรสต โดยอยระหวางศกษา

ขอมลและหลกเกณฑตางประเทศ ซงคาดวาจะไดขอสรปและสามารถเปดรบฟงความคดเหนไดภายในไตรมาส 2 ป 2563

มาตรการเสรมอน ๆ ▪ สงเสรมใหม ecosystem ทเออประโยชนตอการระดมทนคราวดฟนดง

- จดสมมนา SEC FinTech for SMEs and Startups ในหวขอ “อนาคตของการระดมทนทางเลอกใหมของ SMEs และ Startups” (27 ก.พ. 63)

- สนบสนนใหเกดผเกบเงนคาจองซอเพมขน ซงอยระหวางหารอกบ ธปท. ▪ สงเสรมให SMEs/Startup สามารถน าเทคโนโลยและนวตกรรมมาชวยลดตนทนและเพมประสทธภาพ

ในการประกอบธรกจ - อยระหวางจดท าแนวทางการด าเนนการจดท า platform เพอเปนศนยกลางทใหขอมลส าหรบ

SMEs (คาดวาจะแลวเสรจ Q4/63) ▪ รวมมอกบหนวยงานทเกยวของเพอใหความรและขอมลเกยวกบการระดมทนในตลาดทนผาน

ชองทางตาง ๆ เพอให SMEs/Startups สามารถเลอกชองทางทเหมาะสมกบความตองการ ขนาดของกจการ และขนการพฒนา

KPI เรองท 3

12

- จดสมมนาใหความรกลมผประกอบการ SMEs/Startup ในตางจงหวด โดยรวมกบ SME Bank ธกส. และ กสอ. และออกคาราวาน รวมทงสน 7 ครง ตงแตเดอน ก.ย. 2562 (จด 2 ครงในป 2563)

- อยระหวางหารอกบหนวยงานทเกยวของ ไดแก SME Bank ธกส. และกสอ. เพอจดสมมนา ใหความรเกยวกบเกณฑทออกใหมใหแก SMEs และ startup ส าหรบป 2563-2564 ปญหา/อปสรรค : การจดสมมนาตาง ๆ จ าเปนตองชะลอออกไปกอน จนกวาสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19 จะคลคลาย

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: Ease of Doing Business ดานการคมครอง minority shareholders ❑ 1 คะแนน: คะแนนลดลง ❑ 2 คะแนน: - ❑ 3 คะแนน: รกษาคะแนนรอยละ 86 ❑ 4 คะแนน: - ❑ 5 คะแนน: คะแนนเพมขน

ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ยงไมสามารถประเมนความส าเรจได เนองจากตองรอผลการประเมนจาก World Bank คาดวาจะประกาศในชวงเดอนตลาคม 2563

13

เปาหมาย C แขงไดและเชอมโยง: Competitiveness, Connectivity and Digital Technology เปาประสงค มสภาพแวดลอมทเอออ านวยใหผประกอบธรกจและตลาดทนไทยแขงขนได เชอมโยงสสากล และมการน าดจทลเทคโนโลยมายกระดบการประกอบธรกจและมการพฒนาโครงสรางพนฐานของตลาดทน เพอเพมประสทธภาพ ความโปรงใส ลดตนทน โดยทมการก ากบดแลทรกษาความเชอมน เปนธรรม และ มความมนคงปลอดภยทางไซเบอร (cyber resilience)

สงทด าเนนการเพอผลกดนไปสเปาหมาย :

ยทธศาสตรท 4 Enabling regulatory framework & connectivity: สรางความสามารถในการแขงขนดวยการมกฎระเบยบทไดมาตรฐาน อ านวยความสะดวกใหกบภาคธรกจ และการสรางโอกาสจากความเชอมโยงกบตางประเทศ

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: ความส าเรจของโครงการ regulatory guillotine ❑ 1 คะแนน: Hearing หลกการ ❑ 2 คะแนน: Hearing ประกาศ ❑ 3 คะแนน: แกประกาศไดตามทก าหนด ❑ 4 คะแนน: แกประกาศไดเรวกวาก าหนด ❑ 5 คะแนน: มผไดรบประโยชน/ ลดภาระจากประกาศทแกไข

ผลการด าเนนงาน ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ด าเนนการตามแผนยทธศาสตรฯ ไดรอยละ 25 เมอเทยบกบสนป 2563 โดยสวนใหญอยในขนตอน การสรปหลกการแกไขและการเสนอหลกการแกไขเพอพจารณาภายในส านกงาน

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 การปรบปรงกฎเกณฑเพออ านวยความสะดวกแกภาคธรกจ โดยการจดท า Regulatory Guillotine เพอลดขนตอนกระบวนการ และ/หรอ จ านวนเอกสารทตองยนตอส านกงานเพออ านวยความสะดวกและลดตนทนทไมจ าเปนใหแกภาคธรกจ ไดแก ดานระดมทน: ▪ ทบทวนหลกเกณฑและเอกสารทภาคเอกชนตองจดสงตอส านกงาน รวมทงเอกสารประกอบค าขอ

ใหมเทาทจ าเปน (คาดแลวเสรจ Q4/63) - อยระหวางพจารณารวมกบ ตลท. โดยในป 2563 จะเรมจากการทบทวนรายงานผลการเสนอขายหน

REIT/ infrastructure fund เพอลดแบบฟอรมการรายงาน ทงน อยระหวางเสนอหลกการแกไข เพอพจารณาภายในส านกงาน

KPI

14

▪ ทบทวนกระบวนการและอายการใหความเหนชอบผประกอบวชาชพ (คาดแลวเสรจ Q4/63) - หารอหลกการภายในส านกงานแลว โดยภายใน Q3/63 จะปรบปรงเกณฑการใหความเหนชอบ

ผประเมนมลคาทรพยสนแลวเสรจ

▪ ปรบปรงหลกเกณฑอนญาตเสนอขายหนโดยม segmentation (คาดแลวเสรจ Q4/63) - อยระหวางพจารณารวมกบ ตลท.

▪ ปรบปรงประกาศการท ารายการส าคญและรายการทเกยวโยงกนของ บจ. ใหสอดคลองกบสภาวการณปจจบนและลดภาระภาคเอกชน - ไดขอสรปหลกการแกไขในสวนใหญแลว และคาดวาจะเปดรบฟงความคดเหนภายใน Q2/63

(ภายในป 63 – หารอภายในใหไดขอสรป | ป 64 – แกประกาศและจดท าคมอเพอซกซอม ความเขาใจในการปฏบตของ บจ.)

▪ ปรบปรงประกาศเกยวกบการเขาถอหลกทรพยเพอครอบง ากจการเพอลดชองทางการสงขอมลทไมจ าเปนและปรบปรงหลกเกณฑทยงเปนอปสรรค (คาดแลวเสรจ Q2/63) - ไดขอสรปหลกการแกไขในสวนใหญแลว อยระหวางในการหารอกบสวนงานทเกยวของ

ในการจดท าระบบ

ดานตวกลาง: ▪ ปรบปรงและจดท าประมวลประกาศในสวนทซ าซอน ไมสอดคลองกน เพอใหสะดวกตอการใชงาน

(คาดประกาศแลวเสรจ Q4/63) - อยระหวางเสนอหลกการ

▪ การปรบปรงและจดท าประมวลประกาศในสวนทมการปรบปรงเนอหาสาระ เพอลดปญหาและอปสรรค มตนทนภาระเกนความจ าเปน หรอไมสอดคลองกบสถานการณปจจบน (คาดหลกการแลวเสรจ Q4/63) - เสนอหลกการตอคณะกรรมการก ากบตลาดทน

▪ ทบทวนระบบการใหใบอนญาตการประกอบธรกจ เพอใหเหมาะสมกบ business model ทสอดคลองกบรปแบบและเทคโนโลยทเปลยนแปลง (คาดสงเรองไปทกระทรวงการคลงป 64) - หารอส านกงานเบองตนเกยวกบแนวทางในการปรบปรงระบบใบอนญาตแลว (25 ก.พ. 63) - หารอแนวคดกบคณะอนกรรมการพฒนาศกยภาพดานการแขงขนของตลาดทนไทยแลว (12 ม.ค. 63)

15

ดานธรกจจดการลงทน: ▪ จดท าภาพรวมประมวลประกาศทเกยวของกบธรกจจดการลงทน เพอใหลดอปสรรคตอ

ผประกอบธรกจ และรองรบรปแบบธรกจทเปลยนแปลงไป (คาดหลกการแลวเสรจ Q4/63) - อยระหวางรวบรวมประกาศทเกยวของกบธรกจจดการลงทนทงหมด เพอพจารณาปรบปรงและ

จดท าประมวลประกาศใหเหมาะสมตอไป

▪ ปรบปรงและจดท าประมวลประกาศจดตงและจดการลงทน เพอใหมเทาทจ าเปน ไมเปนอปสรรค ในการประกอบธรกจ และ user-friendly ตอภาคธรกจ - ทบทวนกระบวนการยนขออนมตจดตงจดการกองทนรวมและเอกสารประกอบค าขอใหมเทาท

จ าเปน (paperless) ซงไดสรปประเดนกบสมาคม บลจ. แลว (19 ก.พ. 63) โดยประกาศมผลใชบงคบวนท 1 เม.ย. 63 และอยระหวางด าเนนการดานระบบ IT ทเกยวของ

▪ ปรบปรงและจดท าประมวลประกาศลงทน เพอใหไมเปนอปสรรคในการประกอบธรกจและสงเสรมการแขงขน (คาดหลกการแลวเสรจ Q4/63) - กรณการลงทนไมเปนไปตามอตราสวนการลงทนทก าหนดโดยเกดจากการลงทนเพม (active

breach) ไดขอสรปหลกการการด าเนนการดานกระบวนการแลว อยระหวางเสนอขออนมตหลกการจากคณะกรรมการก ากบตลาดทนในการประชมเดอน พ.ค. 63

ดานก ากบรายงานทางการเงน: ▪ ทบทวนเกณฑการจดท าและน าสงงบการเงนใหเหมาะสมกบสถานการณในปจจบนเพอใหตลาดทนไทย

สามารถแขงขนไดกบตลาดตางประเทศจากการมกฎเกณฑในเรองการเปดเผยขอมล - วางแผน/ออกแบบวธการศกษาขอมลเพอใชประกอบการพจารณาทบทวนเกณฑการจดท า

และน าสงงบการเงนของคณะกรรมการก ากบตลาดทน โดยน าเขาหารอผทรงคณวฒคณะกรรมการก ากบตลาดทนในเบองตนแลว

- ผทรงคณวฒคณะกรรมการก ากบตลาดทนมขอสงเกตวา ตามมาตรา 56 แหง พ.ร.บ. หลกทรพยฯ คณะกรรมการก ากบตลาดทนไมสามารถยกเวนการน าสงหรอการสอบทานงบการเงนรายไตรมาสเปนการทวไปได

- น าขอสงเกตของผทรงคณวฒฯ มาหารอภายใน และเขาหารอผทรงคณวฒฯ อกครง (26 ม.ค. 63) ไดขอสรปวา ผทรงคณวฒฯ เหนวาควรยตการพจารณาการแกไขประกาศในเรองดงกลาว

16

การยกระดบกฎหมายเพอเพมศกยภาพการท างานของส านกงาน ▪ โครงการศกษาวจยรปแบบองคกรของหนวยงานก ากบดแลตลาดทน

(โครงการฯ คาดแลวเสรจภายใน Q3/63 และสงรางกฎหมายไปยงกระทรวงการคลงภายใน Q3/64) - ทปรกษา (ศนยวจยกฎหมายและการพฒนา คณะนตศาสตร จฬาลงกรณมหาวทยาลย) อยระหวาง

ท าการวจย ศกษาขอมลเปรยบเทยบ ประเมนผลสมฤทธของกฎหมาย และจดท าขอเสนอแนะในประเดนทเกยวของ โดยทปรกษาไดน าสงรายงานเบองตน (inception report) ใหส านกงานแลว เมอวนท 31 ม.ค. 2563 ซงคณะกรรมการตรวจรบฯ อยระหวางพจารณาตรวจรบรายงานฯ

▪ โครงการศกษาวจยประสทธภาพและกระบวนการบงคบใชกฎหมายภายใตพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 (โครงการฯ คาดแลวเสรจภายใน Q3/63 และสงรางกฎหมายไปยงกระทรวงการคลงภายใน Q3/64) - ทปรกษา (ศนยวจยกฎหมายและการพฒนา คณะนตศาสตร จฬาลงกรณมหาวทยาลย) อยระหวาง

ท าการวจย ศกษาขอมลเปรยบเทยบ ประเมนผลสมฤทธของกฎหมาย และจดท าขอเสนอแนะในประเดนทเกยวของ โดยทปรกษาไดน าสงรายงานเบองตน (inception report) ใหส านกงานแลว เมอวนท 31 ม.ค. 2563 ซงคณะกรรมการตรวจรบฯ อยในระหวางพจารณาตรวจรบรายงานฯ

▪ การศกษาการเพมประสทธภาพและประสทธผลของการใชบงคบกฎหมายและกลไกการก ากบดแลผสอบบญชและส านกงานสอบบญชในตลาดทน (การศกษาคาดแลวเสรจภายใน Q2/63 โดยจะ hearing หลกการภายใน Q4/63 และสงรางกฎหมายไปยงกระทรวงการคลงภายใน Q2/64) - ผท าวจย (TDRI)ไดน าสงรายงานเบองตน (แนวทางและขนตอนการศกษา) ใหส านกงานแลว

(20 ธ.ค. 62) และศกษากฎหมายและกลไกการก ากบดแลของไทย รวมทงสมภาษณเชงลก stakeholders ทเกยวของเสรจแลว

- อยระหวางศกษากฎหมายและกลไกการก ากบดแลผสอบบญชและส านกงานสอบบญชของตางประเทศ เพอน ามาจดท ารางขอเสนอแนะในการปรบปรง พ.ร.บ. หลกทรพยฯ รวมทงกฎหมายและกลไกการก ากบดแล

- ปญหา/อปสรรค : ดวยสถานการณของไวรสโควด-19 ท าใหไมสามารถจดประชม public hearing ได ตองท าผาน Facebook Live และตองสงแบบสอบถามเพมเตม จงตองใชเวลา ในการรวบรวมความคดเหนมากขน แตจะเรงกระบวนการท างานภายในส านกงานเพอให การเสนอแกไข พ.ร.บ. หลกทรพยฯ ยงเปนไปตามก าหนดการเดม

17

การปรบเกณฑใบอนญาตธรกจหลกทรพยใหสอดคลองกบ landscape ทเปลยนไป เพอไมเปนอปสรรคตอ การปรบตวของผประกอบธรกจ รองรบดจทลเทคโนโลย และสามารถแขงขนไดอยางเปนธรรม และ ไมเสยเปรยบผประกอบการในตางประเทศ ▪ ปรบปรงกฎกระทรวงใบอนญาตธรกจหลกทรพย (streamlined licensing regime)

(คาดสงรางกฎกระทรวงไปยงกระทรวงการคลงภายใน Q2/64) - ศกษา business model ใหม ๆ ของภาคธรกจทงในประเทศและตางประเทศ รวมถงหลกเกณฑ

การก ากบดแลของตางประเทศ - หารอส านกงานเบองตนเกยวกบแนวทางในการปรบปรงระบบใบอนญาต (25 ก.พ. 63) - หารอแนวทางในเชงนโยบายกบคณะอนกรรมการพฒนาศกยภาพดานการแขงขนของตลาดทนไทย

(12 ม.ค. 63) ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: Connectivity – ยกระดบการเชอมโยงกบ major markets ❑ 1 คะแนน: ไมสามารถเชอมโยงได ❑ 2 คะแนน: - ❑ 3 คะแนน: 1 ประเทศ ❑ 4 คะแนน: 2 ประเทศ ❑ 5 คะแนน: 3 ประเทศ

– เพม case* ทมการออก product ทเชอมโยงกบ CLMV ** ❑ 1 คะแนน: ไมมเคสแลวเสรจ ❑ 2 คะแนน: - ❑ 3 คะแนน: แลวเสรจ 1 เคส ❑ 4 คะแนน: แลวเสรจ 2 เคส ❑ 5 คะแนน: แลวเสรจ 3 เคส *รวมทกตราสารทน ETF DR REIT/infra และกองทนรวม **ปจจบนม DR on ETF (เวยดนาม) ทออกเมอป 2561

ผลการด าเนนงาน ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ด าเนนการตามแผนยทธศาสตรฯ ไดเรมการเชอมโยงกบ 3 ประเทศ ไดแก สหราชอาณาจกร ลกเซมเบรก และฮองกง และอยระหวางประสานงานในระดบ working-level อยางตอเนองกบจน (CSRC)

ผลการด าเนนงาน ณ ไตรมาส 1 ป 2563 ด าเนนการตามแผนยทธศาสตรฯ ไดเรมจาก product ประเภท DR โดยไดหารอกบ ตลท. และภาคเอกชนทสนใจจะออก DR บนหน CLMV แลว อยางไรกด มประเดนเชงนโยบายทตองหารอส านกงานกอนจงจะด าเนนการตอไป

18

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 4.4 สรางโอกาสจากการเชอมโยงกบตางประเทศ

▪ ยกระดบการพฒนาผลตภณฑรองรบการเสนอขายขามประเทศในภมภาคและพฒนาความสมพนธกบ strategic partner เพอใหเกดการเชอมโยงของผลตภณฑและบรการในตลาดทนระหวางกน สหราชอาณาจกร: - อยระหวางจดท า MOU กบ Foreign and Commonwealth Office (FCO) เรองการบรการทางการเงน

เชน มาตรฐานบญช เทคโนโลยทางการเงน และการเงนทย งยน โดยไดรบความเหนจากกระทรวงตางประเทศแลว อยระหวาง finalize กบ FCO

- อยระหวางจดท า MOU กบ Financial Conduct Authority (FCA) เรอง การปรกษาหารอ การให ความรวมมอ และการแลกเปลยนขอมลเกยวกบการก ากบดแล Alternative Investment Fund โดยไดรบความเหนจากกระทรวงตางประเทศแลว อยระหวางปรบปรงถอยค ากอนน าเสนอ ขออนมตลงนาม

ลกเซมเบรก - อยระหวางจดท า MOU กบ Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) เรอง

financial innovationโดยอยระหวางหารอเนอหา MOU กบ CSSF ตอไป ฮองกง - หารอรวมกบผบรหารระดบสงของ Securities and Futures Commission (SFC) เมอวนท 3 ม.ค.

และ 13 ม.ค. 63 เรองการพฒนากรอบความรวมมอดานการเสนอขายหนวยลงทนระหวางประเทศ (Mutual Recognition of Funds: MRF) โดยคาดวาจะสามารถบรรลขอตกลงและลงนามใน MOU รวมกนไดภายในไตรมาส 2 ป 63

- หารอรวมกบกรมสรรพากร (9 ม.ค. 63) เรองการออก พรฎ. เพอลดความเหลอมล าระหวางภาระภาษของผลงทนไทยจากการลงทนในกองทนรวมไทยและกองทนรวมฮองกง โดยส านกงานไดเปดรบฟงความคดเหนจากภาคเอกชนตามทกรมสรรพากรรองขอ ระหวางวนท 4 – 14 ก.พ. 63 ซงสวนใหญเหนดวยกบขอเสนอการปรบปรงภาระภาษของผลงทน

- อยระหวางจดเตรยมรางวาระเรองการปรบแกเกณฑเพอรองรบการเสนอขายกองทนรวมขามประเทศภายใตโครงการ MRF เสนอตอคณะกรรมการก ากบตลาดทนในเดอน เม.ย. 63

- ไดตอบขอซกถามเรอง Cross-border REIT ใหกบ Securities and Futures Commission (SFC) ฮองกงแลว ปจจบนอยระหวางใหขอมลเพมเตมตามประเดนขอสงเกตจาก SFC

KPI

19

จน - ประสานงานกบ China Securities Regulatory Commission (CSRC) เพอขอเดนทางเขาพบ

ปญหา/อปสรรค : จากสถานการณของไวรสโควด-19 ท าใหกระทบก าหนดการเดนทางเขาพบหรอจดพธลงนาม MOU ระหวางส านกงานและ CSRC ในชวงไตรมาส 1-2 โดยเฉพาะในสวนของ CSRC ทยงไมสามารถจดใหมการเขาเยยมคารวะเพอหารอและเชอมความสมพนธของผบรหารระดบสงได ทงน การประสานงานในระดบ working level ผานชองอน ๆ ยงคงด าเนนการอยางตอเนองได เพอหารอความเปนไปไดในการเชอมโยงตลาดและความสมพนธระหวางกน และจะไดประสานเพอก าหนดชวงเวลาทเหมาะสมอกครง เมอสถานการณคลคลาย

มาเลเซย - ประสานงานกบ SC Malaysia เพอจด Conference Call ส าหรบหารอแนวทางการยกระดบ

การเชอมโยงตลาดทนระหวาง 2 ประเทศ

▪ ผลกดนบทบาทของการเปน CLMV springboard ของตลาดทนไทย โดยมงสรางความรวมมอกบประเทศเพอนบานเพอผลกดนใหเกดการออกเสนอขายผลตภณฑและบรการในตลาดทนรวมกนระหวางกนไดอยางเปนรปธรรม อาท ดาน cross-listing และ DR (Depository Receipt) เปนตน รวมทงใหความสนบสนนเพอพฒนาบคลากรในตลาดทน (capacity building) ใหแกประเทศเพอนบาน เพอใหเกดการพฒนาเตบโตรวมกนทงภมภาค การออกเสนอขายผลตภณฑและบรการในตลาดทนรวมกน: - ส านกงานไดหารอเรองหลกเกณฑส าหรบการออก DR บนหน CLMV กบ ตลท. และภาคเอกชน

ทสนใจจะออก DR บนหน CLMV แลว อยางไรกด มประเดนเชงนโยบายทตองหารอภายในส านกงานอกครงหนง

ดานการสราง Capacity Building:

- ส านกงานรวมกบ World Bank ThaiBMA และหนวยงานก าดบดแลตลาดทนกมพชา (SECC) จดการบรรยายหวขอ Regulatory Landscape and Bond Market Development in Thailand เพอเสรมสรางความรความเขาใจเกยวกบแนวทางการก ากบดแลและประสบการณในการพฒนาตลาดตราสารหนไทยใหกบบคลากรในตลาดทนของกมพชาทงจากภาครฐและเอกชน ณ เมองเสยมราฐ กมพชา เมอวนท 20 ก.พ. 2563 ปญหา/อปสรรค : การด าเนนงานตามแผนใน Q1/63 ม 2 กจกรรมทตองเลอนการจดใหลาชา กวาก าหนดการตามแผนเดม เนองดวยผลกระทบจากการแพรระบาดของไวรสโควด-19 ไดแก

KPI

20

(1) การจดสมมนาใหกบ LSCO ทนครหลวงเวยงจนทน สปป.ลาว และ (2) การจด Top Management รวมกบผบรหารของ SECM เมยนมา ทงนจะสามารถจดงานไดเมอสถานการณคลคลาย

▪ สรางบทบาทในเวทโลก โดยรวมมอกบหนวยงานตางประเทศเพอแลกเปลยนความรความเขาใจ โดยการจดประชมและสมมนากบสมาชก IOSCO และเปนพนธมตรกบองคกรระหวางประเทศ เชน องคการสหประชาชาตเพอยกระดบธรกจในตลาดทนไทยใหไปส SDGs - เตรยมการเพอเปนเจาภาพจดการประชม IOSCO Asia-Pacific Regional Committee (APRC)

ส าหรบป 2563 โดยไดประสานงานตอเนองกบโรงแรมทจดประชม (Waldorf Astoria) - สนบสนนงาน Asia Securities Industry & Financial Markets Association (ASIFMA) และ

หารอกระทรวงการตางประเทศเพอใหการจดประชมเปนไปตามแนวปฏบตทเหมาะสม ปญหา/อปสรรค : เนองจากผลกระทบจากการแพรระบาดของไวรสโควด-19 ท าใหมความจ าเปน ตองเลอนการจดประชมออกไปเปนวนท 8-10 ม.ค. 2564 (เดมคอวนท 5-7 ต.ค. 2563)

ยทธศาสตรท 5 Digital capital market: ใชดจทลเทคโนโลยมายกระดบและเพมประสทธภาพในตลาดทน ตลอดจนมระบบการก ากบดแลทสรางความนาเชอถอ

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 5.1 Digital infrastructure ตลาดทน (ความส าเรจของโครงการนขนอยกบการสนบสนนเงนทนจาก CMDF)

เพอชวยเพมประสทธภาพ ลดกระบวนการและตนทน เพมความโปรงใส ตลอดทงกระบวนการออกเสนอขายไปจนการช าระราคา (ในระยะแรก เรมจากการจดท า master blueprint ปรบปรงเกณฑประกาศ digital infrastructure sandbox และจดหา operator จากนนจงจะพฒนาระบบ Digital Infrastructure ทเปนโครงสรางพนฐานกลางทเชอมโยงทกภาคสวนเขาดวยกนเพอรองรบทกกจกรรมแบบ end-to-end process และรองรบทกประเภทผลตภณฑในตลาดทน โดยจะเรมจากตราสารหนกอน และจะทยอยพฒนาผลตภณฑประเภทอนตอไป) ▪ การพฒนา Digital Infrastructure

- ท างานศกษาเบองตน จดตงคณะท างาน และจดจางทปรกษา แลวเสรจ (Q4/62) - จดท า master blueprint แลวเสรจ (Q1/63) - อยระหวางเสนอลงนามประกาศ digital infrastructure sandbox - อยระหวางจดท า discovery workshop ตามขนตอนการพฒนา (เฟส 1 จากทงหมด 4 เฟส) โดยหารอ

รวมกบ ธปท. ตลท. และหนวยงานภาครฐอนทเกยวของเพอให primary market platform ส าหรบ

21

ตราสารหนภาครฐภายใตโครงการของหนวยงานรฐอน (เชน สบน. ธปท. ธนาคารกรงไทย) เขามาเชอมตอกบระบบ Digital Infrastructure ของส านกงาน โดยมศนยรบฝากหลกทรพย รบฝากตราสารหน และการช าระราคา เพอใหเปนโครงสรางพนฐานกลางส าหรบตราสารหนทกประเภท โดยในระยะแรกจะเรมท Primary market กอน

- จะมการพฒนาระบบ Digital Infrastructure เขาทดสอบใน regulatory sandbox ตอไป (คาดแลวเสรจ Q4/63)

▪ พฒนากฎเกณฑทเกยวของเพอรองรบการน าเทคโนโลย หรอกระบวนการดจทลมาใชกบหลกทรพยและการออกเสนอขายหลกทรพยในรปแบบดจทล (STO) - อยระหวางจดจางทปรกษาเพอศกษาขอจ ากดทางกฎเกณฑของการท า STO หลกทรพยประเภทหน

และ real estate-backed เพอใหไดแนวทางในการด าเนนการและการปรบปรงกฎเกณฑทเกยวของ - อยระหวางจดท าเอกสารรบฟงความคดเหนตอหลกเกณฑทเกยวของกบผประกอบธรกจ (ศนยรบ

ฝากหลกทรพย ส านกหกบญชหลกทรพย และนายทะเบยนหลกทรพย) เกยวกบการขอรบใบอนญาตและการประกอบการ

5.2 Single form เพอประโยชนเรองการเขาถง ▪ จดท าแบบฟอรมมาตรฐาน (single form)

- กระบวนการรบฟงความคดเหนตอรางประกาศแลวเสรจ (23 ม.ค. 63) และอยระหวางเสนอลงนามประกาศ

▪ จดท าหลกเกณฑ data sharing - อยระหวางศกษาขอมล

▪ จดท า platform sharing เพอใหเกด account aggregation - จากการจดท า conceptual design พบวา สามารถน าไปรวมกบการพฒนา digital infrastructure

(ขอ 5.1) เพอใหเกดประสทธภาพสงสดทงในดานการพฒนาระบบโดยรวมและการใชงบประมาณทไมซ าซอน

5.3 ทบทวนความเพยงพอและเหมาะสมของ พ.ร.ก. สนทรพยดจทล ▪ ตามทกฎหมายวาดวยการประกอบธรกจสนทรพยดจทลมผลใชบงคบมาเปนระยะเวลาหนงและ

การด าเนนงานของส านกงานไดปรากฏกรณทมขอพจารณาเกยวกบความเพยงพอและความเหมาะสมบางประการเกยวกบมาตรการและกระบวนการทก าหนดไวในกฎหมายดงกลาว จงจ าเปนตองปรบปรงกฎหมายใหสอดคลองกบสภาพการณปจจบน โดยแตงตงคณะท างานขนเพอศกษาและ

22

เสนอแนะแนวทางปรบปรงกฎหมาย และจดท าหลกการและยกรางกฎหมายผานกระบวนการ Regulatory Impact Assessment (RIA) และจะเสนอรางกฎหมายตอกระทรวงการคลงตอไป - จดประชมคณะท างานพจารณาปรบปรงกฎหมายวาดวยการประกอบธรกจสนทรพยดจทล ไปแลว

2 ครง (29 พ.ย. 2562 และ 20 ม.ค. 2563) ซงไดขอสรปในเบองตนจากคณะท างานฯ แลว - อยระหวางน าขอสรปและขอสงเกตจากการประชมคณะท างานฯ มาพจารณาประกอบการแกไข

กฎหมายตอไป และจดเตรยมกระบวนการรบฟงความคดเหน เพอน ามาประกอบความเหนของคณะท างานฯ

5.4 ศกษาการก ากบดแลผประกอบธรกจทใชเทคโนโลยเพอรกษาความเปนธรรม เชน AI/HFT ▪ ศกษาภาพรวมและประเดนปญหาทอาจเกดขนจากการใชเทคโนโลยในการประกอบธรกจและ

การก ากบดแลในตางประเทศ รวมถงวเคราะหเพอหาแนวทางทเหมาะสมในการก ากบดแลการด าเนนการดงกลาวในประเทศไทย - ศกษาประเดนปญหาและแนวทางการก ากบดแลของตางประเทศแลวเสรจ (Q2/63)

ปญหา/อปสรรค : จากการศกษา พบวา ยงขาดการนยาม HFT ทตรงกนในระดบอตสาหกรรม และอาจยงไมมกฎเกณฑทเหมาะสม จงให ตลท. วเคราะหผลกระทบจากการปรบปรงหลกเกณฑ DMA และการใช Program Trading HFT และ Co-location รวมทงความไดเปรยบเสยเปรยบของผลงทนแตละประเภท

- น าเสนอปญหา แผนการด าเนนงาน และผลกระทบตอตลาดทนโดยรวม ตอส านกงาน (25 ก.พ. 63) และคณะอนกรรมการพฒนาศกยภาพดานการแขงขนของตลาดทนไทย (12 ม.ค. 63) แลว

5.5 Cyber Resilience ▪ ดาน IT Audit และ ดาน Cyber exercise เพอใหผประกอบธรกจในตลาดทนมระบบงานดาน IT และ

มความพรอมรบมอตอภยคกคามดานไซเบอร และยกระดบไปส Cyber Resilience ตามมาตรฐานสากล - จดสมมนาเตรยมความพรอมกรรมการและผบรหารระดบสงในเรอง “Personal Data Protection”

ผานทาง FB Live (5 ม.ค. 2563) โดยมผเขารวมชม Live พรอมกนกวา 1,000 คน - ส านกงานอนมตใหด าเนนการจดจางทปรกษาเพอด าเนนโครงการ co-source IT audit ป 2563

เพอสราง competency ใหแกส านกงานและผประกอบธรกจในตลาดทนแลว โดยอยระหวางจดท า TOR รวมถงแตงตงคณะกรรมการทเกยวของแลว (คาดแลวเสรจภายใน ม.ย. 63) ปญหา/อปสรรค : จากสถานการณโควด-19 ท าใหกระบวนการจดจางทปรกษาลาชา (เดมก าหนดเสรจ พ.ค. 63 เปน ม.ย. 63) เนองจากไดรบแจงจากบรษททสนใจยนเอกสารเสนอราคาวา พนกงานตองท างานทบาน ท าใหตองใชเวลาในการจดเตรยมขอมลมากกวาปกต

23

- On-site: เตรยมเขาประเมนหนวยงานภายใตการก ากบดแล รอบป 2563 จ านวน 10 แหง (8 แหงภายในป 63 และอก 2 แหงภายใน Q2/64) และตรวจตดตามหนวยงานภายใตการก ากบดแลทม residual risk อยในระดบสงของรอบป 2561-2562 จ านวน 2 แหง (บล. 1 / บลจ. 1) (ภายใน Q2/64) ปญหา/อปสรรค : ในปนคาดวาจะเขาตรวจหนวยงานภายใตการก ากบดแลไดนอยลง เนองจากตองพจารณาความพรอมของบรษทท co-source และหนวยงานภายใตการก ากบดแลทไดรบผลกระทบจากโควด-19

- Off-site: รวบรวมผลการประเมนระดบความสามารถในการรบมอภยคกคามไซเบอร (Cyber Resilience Assessment Framework - CRAF) ประจ าป 62 ของภาคตลาดทน จากหนวยงานภายใตการก ากบดแลแลวเสรจ อยระหวางสรปผล (คาดแลวเสรจ Q2/63)

นอกจากน ยงมโครงการสนบสนนอน ๆ ทส านกงานด าเนนการเพอใหผลงทนตระหนกถงความเสยง รเทาทนและรวธในการปองกนตนเองจากการถกเอาเปรยบ เชน ▪ การจดท า video clip ความยาวไมเกน 2 นาท เพอใหความรแกผลงทนเกยวกบสนทรพยดจทล

อยระหวางด าเนนการ (คาดแลวเสรจ Q2/63)

24

เปาหมาย D เชอถอได: Trust and Confidence เปาประสงค ตลาดทนมความนาเชอถอ ผลงทนเชอมนในการลงทนในตลาดทน โดยทส านกงานสามารถปองกน ยบย ง ด าเนนการกบการกระท าผดรปแบบใหม ๆได และสามารถประเมนความเสยงเชงระบบได อยางเทาทน เพอปองกนความเสยหายตอผลงทน ตวกลาง และโครงสรางพนฐานในตลาดทนไมใหลกลาม ไปในวงกวาง

สงทด าเนนการเพอผลกดนไปสเปาหมาย :

ยทธศาสตรท 6 Effective enforcement: เพมศกยภาพในการปองกนและบงคบใชกฎหมายในตลาดทนไทย

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: ประสทธภาพในการท า enforcement case ❑ 1 คะแนน: นอยกวา 30 เคส ❑ 2 คะแนน: 30-34 เคส ❑ 3 คะแนน: 35-39 เคส ❑ 4 คะแนน: 40-44 เคส ❑ 5 คะแนน: มากกวา 44 เคส

ณ ไตรมาส 1 ป 2563 : มเคสทด าเนนการแลวเสรจจ านวน 7 เคส โดยการด าเนนงานดาน E-enforcement และการทบทวนประสทธภาพของการบงคบใชกฎหมายอาญา/แพง จะชวยเพมประสทธภาพในการท า enforcement case และชวยใหระยะเวลาทใชในการด าเนนการลดลง ซงเปน KPI ในป 64 เปนตนไป

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565

6.1 การสรางความตระหนกเรองการปองกนตนเองจากการถกหลอกของผลงทน ซงถอเปนขนตอนตนน ากอนการเกดความเสยหาย ▪ การจดท าโครงการ Chatbot เพอเปนเครองมอชวยใหผประกอบธรกจสามารถคนหาค าตอบได

อยางรวดเรว และไดค าตอบทเปนมาตรฐาน และชวยลดทรพยากรของส านกงานทตองใช ในการตอบค าถาม - ศกษาและวเคราะหความคมคาของการด าเนนการ ซงพบวาการด าเนนการโครงการดงกลาวอาจ

ไมคมคากบประโยชนทไดรบ อกทงยงอาจม legal risk จากการใช Chatbot จงอยระหวางการทบทวนโครงการ

25

▪ จดท าคมอ/สอความร และเผยแพรขอมลทมเนอหาเกยวกบการเตอนภยกลโกง โดยเฉพาะการแอบอางหรอชกชวนใหลงทนในผลตภณฑการลงทนทส านกงานก ากบดแล เชน หน หนก สนทรพยดจทล ซงมกมรปแบบการหลวงลวงในลกษณะแชรลกโซ เปนตน - จดท าโครงเนอหาคลป 4 ภาษา (เหนอ ใต กลาง อสาน) แลวเสรจ - ประชาสมพนธ application SEC Check First บน Facebook และไลนกลมเครอขาย ก.ล.ต.

6.2 E-enforcement ▪ Digital asset trading surveillance พฒนาหรอปรบปรง software ปจจบน เพอรองรบการก ากบดแล

การซอขายสนทรพยดจทล เครองมอนจะชวยแจงเตอนความผดปกตทเกดจากการซอขายอยาง ไมเปนธรรม - อยระหวางศกษาระบบ trading practice and market surveillance ของ licensed exchanges และ

โครงสรางขอมลซอขายสนทรพยดจทล รวมทงประสานงานกบฝายงานอนทเกยวของ เพอหาแนวทาง/วธการดแลเรอง trading

- อยระหวางจดท าราง TOR และ specification เพอขออนมตตามขนตอนของกฎหมายวาดวย การจดซอฯ และวธปฏบตของส านกงาน

- อยระหวางจดจางทปรกษาดานก ากบและตรวจสอบการซอขายฯ เพอใหความเหนในวธการและระบบ Market Surveillance เนองจากส านกงานไมมประสบการณดานน

▪ Corporate Surveillance System ศกษาความเปนไปไดและความคมคาของการจดท าระบบทน าขอมลทางการเงนและขอมลทเกยวของของ บจ. มาวเคราะหและตรวจจบความผดปกตเกยวกบฐานะทางการเงน ผลการด าเนนงาน รวมทงธรกรรมทมขอสงเกตซงอาจน าไปสการกระท าไมเหมาะสมหรอทจรตในทสด เพอใหระบบสามารถคดกรอง บจ. ทมความเสยงตามเงอนไขทก าหนดดงกลาว - ไดประชมคณะท างานเพอพจารณาถงฐานขอมลทสามารถน ามาใชงานไดในปจจบน และ

การน า risk base ตาง ๆ ทฝายงานสรางขน มาพจารณาปรบปรง model - ในเบองตนคณะท างานไดเชญผวจย (อาจารย ดร.สภาวณ) ผท างานวจยทเกยวของกบการพฒนา

แบบจ าลองทางบญชในการท านายความผดปกตของขอมลทางบญช มาใหความรผลวจยของ การใชแบบจ าลอง เมอวนท 25 ม.ค. 63 และคณะท างานไดศกษาผลวจยและเตรยมทดลองใชแบบจ าลองดงกลาว run data ยอนหลง 10 ป เพอทดสอบประสทธภาพของการตรวจจบ ความผดปกต (เทยบกบกรณทเกดขนจรง)

- เตรยมศกษาหาขอมล ผลวจยอน ๆ ทงในประเทศ/ตางประเทศ ทอาจน ามาใชงานไดเพมเตม

26

▪ Software/machine ส าหรบชพฤตกรรมและพสจนรวบรวมพยานหลกฐาน โดยศกษาความเปนไปไดและความคมคาของการจดหา software ทชวยในการตรวจพบหรอตรวจสอบพฤตกรรมความเชอมโยงของผตองสงสย - Software/ Machine ในการชพฤตกรรม: ไดเรมพฒนาโปรแกรมดพฤตกรรมตวแรก จากทงหมด

7 ตว และลองสาธตด โดยอยระหวางปรบแกไขและจะน าเสนอภาพรวมตอคณะกรรมการ ก.ล.ต. (Board Engagement) ในชวง Q2/2563

- Software/ Machine ทชวยในการพสจนรวบรวมพยานหลกฐานความเชอมโยง: ศกษาเพอหา software ทชวยในการตรวจพบหรอตรวจสอบพฤตกรรมความเชอมโยงของผตองสงสยและ หากมความเหมาะสมสามารถพจารณาจดซอ o ศกษา software ของไทย (Blue Eye) และขอใชงาน software ของ กสทช. (Verint) เพอทดสอบ

กบเคสจรงวา ตอบโจทยการใชงานตรวจสอบหรอไม โดย กสทช. ตดตง software ตวใหม และยงไมมการใชงาน ปญหา/อปสรรค : สาเหตทยงไมมการใชงาน software ของ กสทช. เนองจากรอบรษทสงตวแทนขายจากสงคโปร มาสอนการใชงาน แตตองชะลอออกไปจากสถานการณไวรสโควด-19

6.3 การทบทวนการเลอกใชมาตรการบงคบใชกฎหมายอาญา/แพง เพอใหการบงคบใชกฎหมายเกดประสทธภาพสงสด ▪ วเคราะหปญหาจากการใชมาตรการดงกลาว จากสถตและผลของคดทด าเนนมาตรการลงโทษทาง

แพงและการด าเนนการทางอาญา ตลอดจนความเหนจากผทรงคณวฒและผมสวนไดเสยในตลาดทน และก าหนดแนวทางในการน ามาตรการลงโทษทางแพงมาใชบงคบและปจจยในการพจารณาตามมาตรา 317/1 วรรคสอง แหง พ.ร.บ.หลกทรพยฯ ไดแก ความรายแรงของการกระท า ผลกระทบตอตลาดทน พยานหลกฐาน และความคมคาในการด าเนนมาตรการ (เดมคาดแลวเสรจ Q4/63) - จดท าขอมลสถตการด าเนนมาตรการลงโทษทางแพงและการด าเนนการทางอาญาแลวเสรจ - วางแผนการสมภาษณผทรงคณวฒ ประมาณ 10 ทาน

ปญหา/อปสรรค : สถานการณไวรสโควด-19 ไดสงผลกระทบตอการสมภาษณผทรงคณวฒ เนองจากจ าเปนตองสมภาษณแบบคยตอหนา ดงนน หากสถานการณยงไมคลคลาย จะท าใหก าหนดการแลวเสรจถกเลอนออกไป

27

6.4 การทบทวนกระบวนการด าเนนคดกอนฟอง ภายใตโครงการศกษาวจยประสทธภาพและกระบวนการบงคบใชกฎหมาย (ซงอยใตภายยทธศาสตรท 4)

6.5 สนบสนนกระบวนการใชสทธด าเนนคดแบบกลม และจดตงกองทนเยยวยาความเสยหายของผลงทน ▪ เผยแพรความรเกยวกบการด าเนนคดแบบกลมเกยวกบกฎหมายหลกทรพยในเวบไซตของส านกงาน

(ภาษาไทย) และออกขาวประชาสมพนธแลว ▪ ประสานงานกบองคกรทเกยวของ เชน สมาคมสงเสรมผลงทนไทย สภาทนายความฯ และตลท.

เพอรวมกนหาแนวทางและวธการทเหมาะสมในการสงเสรมใหผลงทนไดรบการเยยวยา ความเสยหายโดยการด าเนนคดแบบกลม - หารอเบองตนกบองคกรทเกยวของ ซงทกองคกรเหนดวยกบหลกการในการสงเสรมให

ผเสยหายใชการด าเนนคดแบบกลมเปนเครองมอในการเรยกรองคาเสยหาย และใหสมาคมสงเสรมผลงทนไทยเปนศนยประสานงานของผเสยหาย

- สมาคมสงเสรมผลงทนไทยไดวาจางคณะนตศาสตร จฬาลงกรณมหาวทยาลย ศกษาแนวทาง การใหความชวยเหลอแกผลงทน โดยจดตงศนยการใหความชวยเหลอผลงทน จดท าคมอ ในการปฏบตงาน และแผนการอบรมความร (ระยะเวลาโครงการ 210 วน) ปญหา/อปสรรค: หากสถานการณไวรสโควด-19 ยงไมคลคลาย อาจท าใหไมสามารถจดอบรมในไตรมาส 2 ป 2563ได

▪ วางแผนการจดอบรมความรใหกบทนายความของสภาทนายความฯ โดยจะจดอบรมในไตรมาส 2 ป 2563 จ านวน 1 ครง

▪ ตดตอและประสานงานกบสายกฎหมายในการจดจางผศกษาท าวจย เกยวกบการจดตงกองทนเยยวยาความเสยหายของผลงทน

นอกจากน ยงมโครงการสนบสนนเพอใหบรรลเปาประสงค ไดแก การด าเนนการเชงรก (proactive action) เชน การปรบปรง offsite system (บล. บลจ. LBDU) อยางตอเนอง ใหสามารถตรวจจบความเสยงของระบบงานของตวกลางไดทนทวงท สงผลใหเกดการด าเนนการทเหมาะสมและรวดเรว และ cyber war team เพอยบย งการกระท าผดตงแตตน รวมทงใหความร/ฐานขอมลแกผเกยวของ อาท ศาล อยการ และผเชยวชาญศาล เปนตน

28

ยทธศาสตรท 7 Systemic risk: ตดตามประเมนความเสยงเชงระบบไดอยางเทาทน เพอปองกนความเสยหายตอผลงทน ตวกลาง และโครงสรางพนฐานในตลาดทนไมใหลกลามไปในวงกวาง

ตวชวดและคาเปาหมายของป 2563: การปองกนและลดความเสยงเชงระบบตลาดทน ❑ 1 คะแนน: - ❑ 2 คะแนน: - ❑ 3 คะแนน: ตรวจจบจดเปราะบางไดทนเหตการณ ❑ 4 คะแนน: ตรวจจบจดเปราะบางและออกมาตรการปองกนไดทนเหตการณ ❑ 5 คะแนน: ตรวจจบจดเปราะบางและมแผนฉกเฉนรวมทงทดสอบน าแผนไปปฏบตรวมกบผก ากบดแลอน

และผรวมตลาด และไดผลสมฤทธตามเปาหมาย และหากเกดสถานการณ ทนอกเหนอจากททดสอบ กสามารถจดการปญหานนไดดวย

รอประเมน ณ สนป 2563

แผนงาน/โครงการส าคญป 2563-2565 7.1 ตดตามและวเคราะหความเสยงเชงระบบในตลาดทน ▪ พฒนาฐานขอมลใหมขอมลทจ าเปนในการตดตามและประเมนความเสยงเชงระบบและพฒนา

คาชวดความเสยงเชงระบบดานตลาดทน และประเมนผลกระทบทอาจเกดขนในสถานการณตาง ๆ ในสภาพแวดลอมทไมแนนอนและมความผนผวนสง - RMC และ ROC พจารณาเหนชอบการทบทวนทะเบยนความเสยงตลาดทนแลว - วเคราะหผลกระทบจากสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19 และจดท า stress test

ในกองทนรวมดาน portfolio loss และผลกระทบตอเงนกองทนของ บล.

▪ ทดสอบภาวะวกฤตโดยใช scenario ทส านกงานก าหนด (supervisory stress test) ส าหรบกองทนรวม - ก าหนด scenario ทจะใชทดสอบรวมกนแลวเสรจและอยระหวางประสาน บลจ. จดท า liquidity

stress test ภายใต scenario ดงกลาว

▪ จดใหมระบบตดตามความเสยงตลาดตราสารหนทครอบคลมทกมตและปรบปรงขอมลทส านกงานไดรบใหเปนปจจบนและอตโนมต เพอสามารถน ามาใชน าเสนอผบรหารและวเคราะหตามกรอบ การวเคราะหทก าหนดไว - ปรบปรง requirement เพมเตมใหสอดคลองกบปจจยทใชตดตามความเสยงในปจจบน รวมถง

จดท าโปรแกรม Power BI แสดงผลตาม requirement

29

- ไดรบอนมตแนวทางการด าเนนการกรณมเหตบงชถงแนวโนมการผดนดช าระหน (pre-default) และเมอเกดการผดนดช าระหนแลว (post-default) จากส านกงานแลว

7.2 จดท าแผนฉกเฉนรองรบวกฤตซงเชอมโยงกบผประกอบธรกจในตลาดทนและหนวยงานก ากบดแลอน ▪ ทบทวนแผนการด าเนนการกรณเกดปจจยทอาจสงผลกระทบตอตลาดทนและใหมความเชอมโยง

การด าเนนการภายในส านกงาน - อยระหวางปรบปรงแผนด าเนนการใหสอดคลองกบสถานการณทเกดขนจรง

การด าเนนการส าคญเพมเตมของส านกงานภายใตสถานการณการแพรระบาดของไวรสโควด-19

(1) การแกไขปญหากองทนรวม กรณการปดกองทนตราสารหน 4 กองทนของ บลจ. ทหารไทย (TMBAM) ▪ ตดตามสถานการณอยางใกลชดตงแตวนท 18 มค 63 และจดตง war room เปนศนยบญชาการ

ในการประเมนสถานการณเพอการตดสนใจเชงนโยบายและดแลผลงทน ▪ ประสานงานกบกระทรวงการคลงและธนาคารแหงประเทศไทย รวมถงสมาคมบรษทจดการลงทน

อยางใกลชดและตอเนอง ▪ เปด SEC Hotline ทกวน ตามหลก 24*7 (ตงแตวนท 26 ม.ค. 63) ▪ พฒนาระบบขอมล

- รายงานการไถถอนหนวยลงทนรายชวโมง - ขอมลพอรตแยกตามประเภททรพยสนรายวน

▪ ตดตามสถานการณจาก CEO ของ บลจ. ทกแหง - กรณ บลจ. ทหารไทย มการตดตามเปนรายชวโมง - บลจ. อน ๆ อยางนอยวนละ 2 ครง

▪ ประสานงานกบ selling agent รายใหญ และผบรหารของธนาคารทหารไทยอยางตอเนอง ▪ จดประชมคณะกรรมการก ากบตลาดทน (นดพเศษ) ทงหมด 4 ครง ▪ ออกประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน

- ผอนปรนเกณฑการลงทนของกอง term fund ทซอทรพยสนจากกองทนรวมตราสารหนทเปนกองทนเปด (Daily Fixed Income) เปนการชวคราว

- ลดระยะเวลาการขอมตผถอหนวยลงทนจากเดม 2 เดอน เปน 7 วน เพอพทกษประโยชนของ ผถอหนวยลงทน

- แกไขหลกเกณฑเพอรองรบการโอนหนวยลงทนระหวางการช าระบญชของกองทน

30

▪ ออกประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. - ขยายวงเงนกยม/repo จาก 10% เปน 30% เปนการชวคราว

(2) การตดตามสถานการณตราสารหนกลมเสยง มาตรการทด าเนนการแลว ▪ ตดตามแผนการช าระหนของผออกตราสารลวงหนา 3 เดอน และตราสารใกลครบก าหนด ▪ พจารณาหาแนวทางแกไขปญหาในกรณทคาดวาจะไมสามารถตออายตราสาร (rollover) ได เชน

ประสานงานกบผออกตราสาร ตวกลางในการขาย (บรษทหลกทรพย ธนาคารพาณชย) และ ผแทนผถอหนก

▪ ซกซอมผออกตราสารเรองการจดประชมแบบ e-meeting และการมอบฉนทะ ▪ ซกซอมผแทนผถอหนกใหท าหนาทรกษาผลประโยชนของผถอหนก อยางเพยงพอและเหมาะสม

มาตรการเพมเตม ▪ ใหผออกตราสารทคาดวาจะมปญหา จดท าแผนคาดการณรายรบ ▪ จดตง “ศนยตดตามและประสานงานหนก” เพอท าหนาทตดตอสอบถามและใหค าแนะน าผออกตราสาร

กรณทผออกตราสารผดนดช าระหน (default) / ม potential default (ดานการตออายตราสาร การเลอนวนครบก าหนด ฟนฟ และฟองรอง)

▪ แนวทางจดตง HYB fund/ trust ▪ จดตงคณะกรรมการก ากบและพฒนาตลาดตราสารหน ▪ ประสานงานเพอใหกจการสามารถเขาสกระบวนการพกช าระหน/ ปรบโครงสรางหน

(3) การด าเนนการอน ๆ ของส านกงาน เพอปองกนและบรรเทาผลกระทบจากการวกฤตโควด-19

ดานการสรางความเชอมน ▪ การเตรยมความพรอมของผประกอบการใหมความพรอมในการใหบรการตอเนอง

- ออกหนงสอเวยนเมอวนท 28 ก.พ. 63 แจงใหผประกอบการในตลาดทนทกกลมด าเนนการตามแนวทางปฏบตการบรหารความตอเนองทางธรกจ (Business Continuity Management: BCM) และมแผนรองรบการด าเนนธรกจอยางตอเนอง (Business Continuity Plan: BCP) รวมถงพจารณาอนญาตใหพนกงานท างานจากทบานในกรณจ าเปน

- ตดตามความพรอมของผประกอบธรกจอยางสม าเสมอ โดยไดรบการยนยนวามความพรอม ทกราย

31

- ประชมรวมกบ ตลท. FETCO ASCO AIMC ThaiBMA และชมรมคสโตเดยน เพอเตรยม ความพรอม และแถลงขาวเมอวนท 25 ม.ค. 63 รวมทงมการขอขอมลเพอเตรยมความพรอม กรณมค าสงก าหนดระยะเวลาหามออกจากเคหสถานภายใต พ.ร.ก. ฉกเฉน

- ตดตามการด าเนนการของ บล. ในสถานการณโควด-19 เปนรายวนอยางตอเนอง ▪ คณะกรรมการ ก.ล.ต. เหนชอบให ตลท. ปรบปรงเกณฑซอขาย เพอน ามาตรการตาง ๆ มาใชบงคบ

ชวคราว จนถงวนท 30 ม.ย. 63 - ปรบปรงเกณฑ Short sell โดยใหท าไดเฉพาะราคาทสงกวาราคาซอขายครงสดทาย (Plus Tick) - ปรบปรงเกณฑการก าหนดราคาเสนอซอขายสงสดและต าสด (Ceiling & Floor) ใหเคลอนไหว

ในกรอบ ± 15% จากปจจบน ± 30% และเกณฑการหยดการซอขายโดยอตโนมต (Circuit Breaker) จาก 2 ระดบ เปน 3 ระดบ ไดแก เมอ SET Index ลดลง -8% (หยดซอขาย 30 นาท) กรณลดลง -15% (หยดซอขาย 30 นาท) และกรณลดลง -20% (หยดซอขาย 60 นาท)

- ใหอ านาจคณะกรรมการ ตลท. สามารถใชมาตรการ 5 ดาน เพอใหบงคบเปนการชวคราวได เมอมเหตขดของทกระทบตอตลาดหลกทรพย (Market Disruption) โดยเลอกใชตามความเหมาะสมกบสถานการณ ไดแก 1) การเปลยนแปลงหลกเกณฑเกยวกบราคาเสนอซอขายสงสดหรอต าสด เปนรายหลกทรพย

หรอทกหลกทรพย 2) การเปลยนแปลงหลกเกณฑเกยวกบราคาในการขายชอรต 3) การเปลยนแปลงวธการซอขายรายหลกทรพยหรอทกหลกทรพยเปนวธการอน 4) การปรบเพมอตราหลกประกนการซอขายหลกทรพยดวยเงนสดหรอการซอขายหลกทรพย

ประเภทมารจน 5) การเปลยนแปลงเงอนไขเกยวกบการใชชดค าสงคอมพวเตอรส าหรบการซอขายโดยอตโนมต

(Program Trading)

ดานการสรางความยดหยนและสภาพคลองใหกบผประกอบธรกจ ▪ การผอนผนการด าเนนการใหกบผประกอบธรกจและบรษทจดทะเบยน

- ผอนผนใหสามารถเลอนการประชมสามญผถอหนประจ าป (AGM) ของบจ. ได โดยเมอม การจดประชมแลวใหมหนงสอชแจงเหตผลยนตอนายทะเบยนเปนรายกรณ และขยายระยะเวลา การจดประชมสามญผถอหนวยกองทนรวมอสงหารมทรพย กองทนรวมโครงสรางพนฐาน และทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REIT) จากภายใน 4 เดอน เปน 6 เดอน (ถง ม.ย. 63) และผอนผนไดอกหากสถานการณยงไมคลคลาย

32

- แกปญหาการจดประชมผถอหนของ บจ. โดยหารอรวมกบกรมพฒนาธรกจการคา กระทรวงพาณชย และกระทรวงดจทลเพอเศรษฐกจและสงคม เมอวนท 2 ม.ค. 63 และออกหนงสอเวยนและ FAQ (6 ม.ค.) เพอชแจงประเดนการมอบอ านาจใหกรรมการอสระ การจดประชมตามมาตรการกระทรวงสาธารณสข และการจดประชมทางอเลกทรอนกสตามประกาศ คสช. ฉบบท 74/2557

- ออกประกาศส านกงานใหบรษทผออกหลกทรพยทไดรบผลกระทบจากโควด-19 ขอผอนผนการน าสงงบการเงนไดเปนรายกรณ

- ออกประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทนใหบรษททจดประชม AGM ไมได และสงผลใหแตงตงผสอบบญชไมได สามารถแตงตงผสอบบญชทไดรบความเหนชอบจากส านกงาน เพอสอบทานงบการเงนไปกอนได

- หารอกบสภาวชาชพบญชฯ และมหนงสอเสนอใหก าหนดแนวปฏบตทางการบญชรองรบผลกระทบทอาจเกดขนตอการจดท างบการเงนของ บจ. ในชวงทมการระบาดของ โควด-19 ตอมาในวนท 16 เม.ย 63 คณะกรรมการก ากบดแลการประกอบวชาชพบญช (กกบ.) ไดออก แนวปฏบตทางการบญช จ านวน 2 ฉบบ ประกอบดวย 1) มาตรการผอนปรนชวคราวส าหรบกจการทใหความชวยเหลอลกหนทไดรบผลกระทบ

จากสถานการณทสงผลกระทบตอเศรษฐกจไทย 2) มาตรการผอนปรนชวคราวส าหรบทางเลอกเพมเตมทางบญชใหทกกจการในเรองตาง ๆ

เชน การค านวณหนสงสยจะสญ การวดมลคายตธรรม การเปลยนแปลงสญญาเชา และ การประเมนขอบงชการดอยคา เปนตน

- ออกหนงสอเวยนให บล. และผประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนาทไดรบผลกระทบจาก โควด-19 ซงมงบการเงนงวดประจ าปบญชสนสดระหวาง 31 ธ.ค. 62 ถง 30 เม.ย. 63 ไดรบ การผอนผนการประกาศและการน าสงงบการเงนรายปไดเปนภายใน 21 วนนบแตวนทไดรบอนมตจากทประชมใหญ แตระยะเวลาทงหมดตองไมเกนวนท 30 ก.ย. 63

- ขยายเวลาการอบรมและการยนค าขอตออายการใหความเหนชอบใหแกบคลากรในธรกจตลาดทน ประเภทผจดการกองทน ผจดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา นกวเคราะหการลงทน ผแนะน าการลงทน และผวางแผนการลงทน ส าหรบรอบป 63 ออกไปอก 3 เดอน จนถง วนท 31 ม.ค. 64

- ออกประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ใหผอนผนการจดประชมสมาชกกองทนส ารองเลยงชพเพอรบรองงบการเงน โดยใชมตเวยนแทนการจดประชม หรอเลอนการจดประชมจากภายใน 150 วน เปนภายใน 240 วน

33

ดานการลดผลกระทบ/ตนทนใหกบภาคธรกจ ▪ โครงการจดการกองทนรวม เพอรองรบการจดตงกองทนรวมเพอการออม (Super Savings Fund: SSF)

ทมนโยบายการลงทนในหลกทรพยทจดทะเบยน (“กองทน SSF หลกทรพยจดทะเบยน”) - ออกประกาศหลกเกณฑทเกยวกบการจดตงกองทน SSF ทมนโยบายการลงทนในหลกทรพย

ทจดทะเบยนใน SET/mai ไมนอยกวารอยละ 65 ของมลคาทรพยสนสทธแลว เมอวนท 13 ม.ค. 63 - ยกเวนคาธรรมเนยมการยนค าขออนมตจดตงและการจดทะเบยนของกองทนรวมดงกลาว

ใหกบ บลจ. - อนมตการจดตงกองทนรวมดงกลาวแบบอตโนมต (auto-approval) - ตามมตทประชมคณะรฐมนตร (10 ม.ค. 63) ใหประชาชนทวไปทซอหนวยลงทนของกองทน

SSF หลกทรพยจดทะเบยนใน SET/mai ไมนอยกวารอยละ 65 ของมลคาทรพยสนสทธ สามารถน าไปหกลดหยอนภาษเงนไดพงประเมนตามทจายจรงแตไมเกน 200,000 บาท โดยแยกจากวงเงนลดหยอนคาซอหนวยลงทนในกองทน SSF กรณปกต และไมอยภายใตเพดานวงเงน หกลดหยอนรวมในกองทนเพอการเกษยณทงหมด

▪ รวมมอกบกระทรวงการคลงและธนาคารแหงประเทศไทย ออกมาตรการเพอสนบสนนเสถยรภาพตลาดการเงน

▪ ออกประกาศขยายให บลจ. สามารถกยมเงนหรอท าธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน (ธรกรรม repo) เพอการบรหารสภาพคลองส าหรบกองทนรวมตราสารหนและกองทนรวมผสม ทเนนลงทนใน ตราสารหนไมนอยกวารอยละ 60 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม (NAV) เปนไมเกน รอยละ 30 ของ NAV ณ สนวน จากเดมเกนรอยละ 10 (มผลถงวนท 30 เม.ย. 63)

▪ ออกมาตรการผอนปรนเกยวกบการช าระคาธรรมเนยมการยนแบบแสดงรายการขอมลประจ าป เพอเปนการลดภาระใหแกบรษททออกหลกทรพย โดยลดคาธรรมเนยมรายปทตองช าระในป 63 ใหแกบรษททออกหลกทรพยทกประเภท ดงน - ยกเวนคาธรรมเนยมรายปใหแก บจ. ขนาดเลก (บรษททมสวนของผถอหนไมเกน 500 ลานบาท)

และบรษททออกหลกทรพยประเภทอนนอกจากหน อาท หนก ใบส าคญแสดงสทธอนพนธ และ ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย

- บจ. ขนาดกลาง (บรษททมสวนของผถอหนตงแต 500 ลานบาท) ขนไป จะไดรบสวนลดในอตรารอยละ 30 ของจ านวนคาธรรมเนยมทตองช าระ

- ขยายเวลาการช าระคาธรรมเนยมรายปจากทตองช าระภายใน พ.ค. 63 เปนภายใน ธ.ค. 63