ตอนที่ 1 7 - A-Academy · 940% หรือ 16.5% ต่อปี ระยะเวลา 15 ปี 4 เดือน 571% หรือ 16.0% ต่อปี ระยะเวลา

academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net

facebook.com/a.academy11/10/2014 www.a-academy.net 1

ตอนที่ 17

กลยุทธ์การเข้าลงทุน #1

ลงทุนเงินก้อนเดียว/ก้อนใหญ่ (Lump-sum)


facebook.com/a.academy

ผลจากการเข้าลงทุนในราคาที่สูงเกินไป : วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์

11/10/2014 www.a-academy.net 2

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556

SET Total Return Index (SET TRI)ดัชนีผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

86% หรือ 10.6% ต่อปี ระยะเวลา 6 ปี 2 เดือน






0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,00025

31

2532

2533

2534

2535

2536

2537

2538

2539

2540

2541

2542

2543

2544

2545

2546

2547

2548

2549

2550

2551

2552

2553

2554

2555

2556

ผลจากการเข้าลงทุนในราคาที่สูงเกินไป : วิกฤติต้มย ากุ้ง


SET Total Return Index (SET TRI)ดัชนีผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academy

46% หรือ 1.9% ต่อปี ระยะเวลา 20 ปี


178% หรือ 6.2% ต่อปี ระยะเวลา 17 ปี





P/E เมื่อเข้าลงทุน vs สถิติผลตอบแทน : กรณีลงทุน 3 ปี

Trailling P/Eณ วันที่เริ่มลงทุน

ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น (% ต่อป)ีโอกาสขาดทุน

ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 -5.0% 31.4% 57.0% 2.7%6-9 -19.8% 18.7% 57.5% 21.9%9-12 -23.6% 11.8% 75.0% 32.1%12-15 -22.9% 22.4% 69.9% 14.1%15-18 -28.0% 11.1% 34.7% 12.5%18-21 -44.1% -16.1% 32.3% 73.9%21-24 -41.0% -9.5% 29.9% 61.1%24-27 -32.0% 1.8% 34.3% 35.7%27-30 -2.6% 4.9% 27.2% 75.0%All -44.1% 14.1% 75.0% 25.8%


ท่ีมา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academyศึกษาจากข้อมูลดัชนีรายเดือน ตั้งแต่ ธ.ค. 2518 – มิ.ย. 2557






ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 7.6% 19.8% 46.8% 0.0%6-9 -5.7% 19.7% 55.5% 9.4%9-12 -16.8% 16.7% 53.1% 11.1%12-15 -19.9% 16.6% 39.3% 16.4%15-18 -24.3% 0.6% 24.6% 51.2%18-21 -25.6% -11.9% 20.0% 73.9%21-24 -25.8% -8.1% 21.3% 68.8%24-27 -25.2% -5.5% 13.1% 50.0%27-30 7.7% 9.0% 10.2% 0.0%All -25.8% 12.7% 55.5% 21.6%








ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 4.2% 18.6% 33.2% 0.0%6-9 7.0% 22.3% 35.6% 0.0%9-12 0.8% 18.3% 31.4% 0.0%12-15 -6.5% 7.3% 29.7% 26.7%15-18 -7.3% -2.5% 13.1% 77.1%18-21 -8.2% -3.3% 9.8% 90.5%21-24 -5.3% -3.8% -0.5% 100.0%24-27 -6.4% -5.1% -3.2% 100.0%27-30 -10.6% -9.3% -8.5% 100.0%All -10.6% 12.1% 35.6% 26.5%








ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 9.7% 20.7% 25.7% 0.0%6-9 7.5% 17.4% 24.2% 0.0%9-12 3.8% 12.5% 21.3% 0.0%12-15 2.1% 6.6% 18.4% 0.0%15-18 -0.7% 2.8% 13.3% 6.3%18-21 -4.5% 0.9% 3.1% 20.0%21-24 -4.9% -0.9% 2.8% 62.5%24-27 -5.8% -1.1% 2.0% 50.0%27-30 -0.6% -0.3% 0.0% 66.7%All -5.8% 10.0% 25.7% 8.1%








ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 9.0% 17.2% 22.3% 0.0%6-9 6.9% 11.2% 18.1% 0.0%9-12 5.8% 10.1% 12.8% 0.0%12-15 3.0% 7.0% 10.9% 0.0%15-18 3.0% 5.2% 6.7% 0.0%18-21 3.0% 3.8% 4.4% 0.0%21-24 1.6% 2.7% 3.5% 0.0%24-27 1.0% 2.1% 2.7% 0.0%27-30 1.7% 1.8% 1.8% 0.0%All 1.0% 9.0% 22.3% 0.0%





ข้อควรทราบ


สถิติ... เป็นเพียงแค่สถิติซึ่งผ่านไปแล้วอดีตอาจไม่ซ ารอย... แต่อย่างน้อยก็ใช้ดูเป็นแนวทางได้



ตัวอย่าง แนวทางการเข้าลงทุนหุ้นไทย


พิจารณา Trailing P/E Ratioขณะที่จะเข้าลงทุน

< 9

9 - 15

15 - 18

เพ่ิมน าหนักหุ้น(Overweight)

คงน าหนักหุ้น(Neutral)

ลดน าหนักหุ้น(Underweight)

ทยอยเข้าลงทุน



> 18 เลี่ยงการลงทุนหุ้น(Avoid)

รอก่อนดีกว่า



ตัวอย่าง แผนการเข้าลงทุน


ชื่อกองทุนAsset Allocation (% ของพอร์ต) Asset Allocation (บาท)

ปัจจุบัน เป้าหมาย ส่วนต่าง ปัจจุบัน เป้าหมาย ส่วนต่าง

Money Market 100% - -100% 500,000 - -500,000

Thai Bond - 20% +20% - 100,000 +100,000

Global Bond - 30% +30% - 150,000 +150,000

Thai Stock - 30% +30% - 150,000 +150,000

US Stock - 10% +10% - 50,000 +50,000

Gold - 10% +10% - 50,000 +50,000



ตัวอย่าง แผนการเข้าลงทุน (ต่อ)


ชื่อกองทุนแผนการเข้าลงทุน

เดือนที่ 1 เดือนที่ 2 เดือนที่ 3 เดือนที่ 4 เดือนที่ 5 รวม

Money Market -235,000 -135,000 -70,000 -30,000 -30,000 -500,000

Thai Bond +100,000 +100,000

Global Bond +75,000 +75,000 +150,000

Thai Stock +30,000 +30,000 +30,000 +30,000 +30,000 +150,000

US Stock +15,000 +15,000 +20,000 +50,000

Gold +15,000 +15,000 +20,000 +50,000

Documents

ตอนที่ 1 7 - A-Academy · 940% หรือ 16.5% ต่อปี ระยะเวลา 15 ปี 4 เดือน 571% หรือ 16.0% ต่อปี ระยะเวลา