ประชมสมาชกศนยรบฝากหลกทรพยและ

ส านกหกบญช ประจ าเดอนตลาคมวนองคารท 28 ตลาคม 2557 เวลา 10.00 – 12.00 น.

ณ หองประชม 1101 อาคารตลาดหลกทรพยฯ

2

วาระการประชม

• รายงานความคบหนาของระบบ New Clearing & Depository

• โครงการปนหน ออมบญ

New Clearing & Depository System for Cash Market:

Progress Update

4

Agenda

– Corporate Action Adjustment Mechanism

– Project progress & Member Test Schedule

– Enhancement for Derivative Market

– Industry-wide test (IWT) Passing Criteria

– Data Migration

– Go-Live Criteria

5

Corporate Action Adjustment Mechanism

ใชหลกการปจจบน ดงน1. Which corporate action types to be adjusted?

• Split• Consolidate• Add warrant

2. What will be adjusted?• Outstanding Balance in depository account => PTI• Pending Transactions (Pre-Settlement Matching, Pledge, Foreign Queue, etc.) =>

PTI • Pending Securities Settlement Obligations => SET CLEAR

3. When will be adjusted?Start of effective date (SOD of effective date) => PTI & SET CLEAR

6

Corporate Action Adjustment

Must be concerned

7

Registrar PTI

Scrip

#Shareholder1#Shareholder2#Shareholder3::

Scripless

#Shareholder (L) –TSD#Shareholder (F) –TSD

BalancePending

TransactionPending

Settlement

Omnibus A/C

(Transaction)

Omnibus A/C

(Local & Foreign)

Omnibus A/C

(Total Buy &

Total Sell)

จ านวนหนหลงลดทน /เปลยนพาร/Add Warrant = Integer ((จ านวนหนทถอ/ อตราหนเดม) * อตราหนใหม)

Corporate Action Adjustment

1. ค านวณยอดหนใหมตามรายชอผถอหน ทงใบหนและไรใบหน

2. ตรวจสอบยอดหนรวมทงหมดหลงเปลยน Par ตองเทากบทนจดทะเบยนใหมตามท Issuer ก าหนด

3. กรณทยอดหนไมเทากบท Issuer ก าหนด ระบบจะท าการพจารณาจดสรรหนเพม

1. ค านวณยอดหนใหมตามDepository Account ตามสญชาตหน Local และ Foreign

2. ตรวจสอบยอดหนรวมทงหมดหลงเปลยน Par ตองเทากบยอหนรวม Scripless ทปรากฏหนาทะเบยน

3. กรณทยอดหนไมเทาระบบจะท าการพจารณาจดสรรหนเพม

1. ค านวณยอดหนใหมตาม Transaction

2. ตรวจสอบยอดหนรวมทงหมดหลงเปลยน Par ตองเทากบยอดหนรวมของแตละ Depository Account

3. กรณทยอดหนไมเทาระบบจะท าการพจารณาจดสรรหนเพมทละรายการ

1. ค านวณยอดหนใหมตามTotal Buy และ Total Sell ของแตละสมาชก

2. รวมยอดหน Total Buy และ Total Sellของทกสมาชกหลงเปลยน Par ตองมยอด เทากน

3. กรณทยอดหนไมเทาระบบจะท าการพจารณาจดสรรหนเพมทละรายการ

8

Registrar Depository

Scrip

#Shareholder1#Shareholder2#Shareholder3::

Scripless

#Shareholder (L) –TSD#Shareholder (F) –TSD

BalancePending

TransactionPending

Settlement

Segregate A/C

(Transaction)

Segregate A/C

(Local & Foreign)

Trade Deal

(Total Buy &

Total Sell)

จ านวนหนหลงลดทน /เปลยนพาร/Add Warrant = Integer ((จ านวนหนทถอ/ อตราหนเดม) * อตราหนใหม)

Corporate Action Adjustment

Clearing

9

เงอนไขการจดสรรหนเพม

กรณจ านวนหนหลงค านวณนอยกวาจ านวนหนท ISSUER ก าหนด ระบบจะเพมหนทละ 1 หน ตามเงอนไขจนกวาจ านวนหนหลงค านวณจะเทากบจ านวนหนท ISSUER ก าหนด

Step 1

• เรยงล าดบบญชผถอหนทมเศษหนจากมากไปนอย (0.99,0.98,0.97…,0.00) โดยพจารณาทศนยม 12 ต าแหนง

Step 2• ถามเศษหนเทากนจะเรยงตามจ านวนหนทถอจากนอยไปมาก

Step 3

• ถาจ านวนหนทถอเทากนจะท าการเพมหน โดย

• กรณ Outstanding Balance เขา SINK Client Account

• กรณ Pending Transaction จะพจารณาเพมหนเขา Transaction ใดกไดภายใต Depository Account นนๆ

• กรณ Pending Settlement จะพจารณาเพมหนเขา Trade Deal ใดกได

Participants can adjusted shares outstanding balance in segregated accounts in their own system

10

CA SOD Reconcile File(Current vs. New)

Depository Clearing

Current No File No File

New File :(3 A.M.)1. Outstanding Balance2. PSMS Transaction

(Active Transaction)

File :(4 A.M.)1. Position Ledger & Trade Listing

Download :1. Web page2. SCP Portal

Download :1. Web page2. SCP Portal

1. เชาวน Effective CA สมาชกสามารถ reconcile และตรวจสอบ• Outstanding Balance• PSMS Transaction (Active Transaction) • Position Ledger & Trade Listing แสดง movement ทเกดจากการปรบ CA สะทอนถง net

settlement obligation** สมาชกสามารถน าไฟล CA SOD Reconcile file มาท าการตรวจสอบได

2. กรณท net settlement obligation ใน SET CLEAR (TCH) ราย trading account (ค านวณจาก Net trading + PSMS transaction) มากกวา outstanding balance ของ ใน PTI (TSD) ของลกคารายนน สมาชกมทางเลอกในการด าเนนการ 2 ทางเลอก ดงน• กรณ TCH random เพม obligation ใหสมาชกท ารายการ trade amendment ใน SET CLEAR

ไปยง account อน กอน 10.30 น. เพอปองกนการขาดหนสงมอบ และให TSD automatically sweep ไดตามเวลา 12.30 น.

• Manually transfer หนในระบบ PTI จากบญชใดๆ มาไวท settlement account – Client กอน 13.30 น. เพอปองกนการขาดหนสงมอบกบ TCH ณ เวลา settlement time (13.30 น.)

11

Corporate Action Adjustment: Suggestion

12

Project Progress Update & External Test Schedule

2014

Jul Aug Sep Oct Nov Dec May Jun

2015

Q4 Q1

2013

Q2 Jan Feb Mar Apr

ISV & Member Development

API Spec Released

ISV & Member Training

Conformance

Go-Live

MR

28 Oct

Load Test

IWT

Communication (BOO, Custodian Club, CIO Broker)

Start connecting Depository

ISV Meeting

ISV & Member Training

Start connecting Clearing

Release ISV Conformance Test Script

ISV Meeting

ISV: Estimate H/W requirementsSET: N/W requirements Guide

Hardware procurement Network preparation

New Clearing System Project Timeline

#1 #2 #3

Training Member (Hands-on)

1 3 4 5

Training Member (Refresh)

#1 #2 #3

#1 #2 #3 #4

1 2 3 4

#1 #2 #3 #4 #5

2

ISV & Member Development

15

Enhancement for Derivatives Market

16

NoModule

/FunctionScreen Current New

1 Position Management

[3157] , [3203]

When select multiple trade amendment, the system only support the minimum of quantities among these transactions.

It’s more flexible to perform multiple trade amendment/give-up with the whole quantity.

2 Position Management

[3157] , [3203]

Instrument id is used for file upload.• Trade Amend Request Screen• Trade Give-up Request Screen

Instrument symbol is used instead of the instrument id to facilitate user.

3 Asset Management

[5314] Only display Collateral Value afterHaircut in ‘Asset Valuation’ screen.

Add Collateral Value before Haircut amount in ‘Asset Valuation’ screen.

4 All All Only support excel and PDF file export. Also support CSV file export.

SET CLEAR Enhancement for Derivatives Market[Go-live at the same time with SET CLEAR for Cash Market]

17

IWT Passing Criteria

Industry Wide Test[New Clearing]

18

Cash Market Participants:• 35 Brokers & Sub-broker• 14 Custodians

Derivatives Market Participants:• 40 Brokers

CIO sign the readiness of testing scope each IWT round:

Cash Market• New Clearing Web Application Passed Failed, % Progress ______

Derivatives Market• New Clearing Web Application Passed Failed, % Progress ______ • Member’s systems connecting to Derivatives Clearing using FIXML

• Back Office System Passed Failed, % Progress ______• Front Office System Passed Failed, % Progress ______• Internet Trading Passed Failed, % Progress ______

Test Schedule• 4 rounds (2 weeks/round) • Feb 2015 -May 2015

Passing Criteria• Cash: 2 rounds/100% of case each round• Derivatives: 1 round/100% of case

IT Back-office Users

Industry Wide Test[Depository]

19

Cash Market Participants• 35 Brokers & Sub-broker• 14 Custodians• 58 Other Members

CIO sign the readiness of testing scope each IWT round:

• PTI Web Application Passed Failed, % Progress ______

Test Schedule• 4 rounds (2 weeks/round) • Feb 2015 -May 2015

Passing Criteria• Broker and Custodian : 2 rounds/100% each round• Other Members: 1 round/100%

IT Back-office Users

20

Data Migration

Data Migration Overview[Clearing & Depository]

PTISET CLEAR

Member

• Member PTI (Omnibus Account change to Segregate Account)

1. Open Account (map Trading ID and Shareholder)

2. Sink Account &Settlement Account (Map Shareholder)

3. Re-allocate Balance Position (Listed)*

4. Split Foreign Room Queue*

5. Split Collateral/Attach Transaction*

6. Update Brokerage Account for Subscription with Collateral*

7. Re-allocate Balance Position (Non-Listed)*

• Member Upload Transaction 1. Upload all allocations in New PSMS [PTI]

(Settlement Date >= Go-live date via web app)

2. Upload Create/Redeem [ETF]

* Data as at EOD Migration Date

Omnibus Account change to Segregate Account

PTISET CLEAR

Member

•Member SET CLEAR1. User & Authorization (via web app)

2. Permission (via web app)

3. Trade Amendment (via file)

Data Migration Overview[Clearing & Depository]

Data Migration Schedule20152014

Note:

- IWT: Industry Wide Test

- DM: Data Migration

- MR: Market Rehearsal

- = Load Test

#1 #2 #3#Pre

23

Jan Feb Mar Apr May JunDecNovOct

Conformance Test

Industry Wide Test & Market Rehearsal

IWT #2 IWT #3IWT#1DM IWT #4DM

Go Live

Connectivity check

MR #4#2#1

DMDM

#3

Data Migration (Go Live)

24

Sat Sun Mon Tue Wed 27 Thu 28 Fri 29

SETCLEAR

ขอความรวมมอในการท ารายการ

(TEMP ENV) สราง USER & PERMISSION ใหมของ CASH MARKET

(PROD ENV) สราง USER ใหมไดไมเกน 5 USERS โดยตองสราง USER ชดเดยวกนนท TEMP ENV ดวย

PTI

ไมอนญาตใหท ารายการ ฝาก/ถอน/โอน หลง CUT-OFF TIME

PTI

ขอความรวมมอในการท ารายการ

-ALLOCATION ทไมเกยวกบการ CONVESRION โดยท ารายการจาก สมาชก และ CUSTODIAN

ไมอนญาตใหท ารายการตอไปน

- ALLOCATION ทเกยวกบ CONVERSION (L/R->F , F->L) ส าหรบ TRADE ในชวง 27-29 พ.ค.

- GROSS SETTLEMENT ส าหรบการ SETTLEMENT ตงแต 2 ม.ย.

- GIVE UP / TAKE UP ส าหรบ TRADE ในชวง 27-29 พ.ค

- FORWARD DVP/RVP/DF/RF (OTC Bond) ทเปลยนแปลงบญชจาก Omnibus เปน Segregate Account

SETCLEAR

(PROD ENV) ไมอนญาตให สราง USER ใหมหลงจาก 16:00

25

Sat 30 Sun 31 Mon Tue 2

SETCLEAR

สง TRADE AMEND

PSMS

UPLOAD TRANSACTION (10.00-18.00)

ไมอนญาตใหท ารายการ CONVERSION(L>F)

CONNECTIVITY

ตรวจสอบขอมล

ความพรอม

ของทกระบบPTI

สง MIGRATION FILE

Data Migration (Go Live)

ETF

UPLOAD TRANSACTION (10.00-18.00)

SETCLEAR

(NVDR Extension)

อนญาตใหท ารายการทอางองการซอขายตงแต 27 พ.ค. เปนตนไป

(TRADE ADJUSTMENT)

เปดใหท ารายการอางอง 27 พ.ค. (settlement = 2 ม.ย.) ถง 10.30

เปดใหท ารายการอางอง 28 พ.ค. (settlement = 3 ม.ย.) ถง 15.30

PTI

เปดใหสมาชก ท าการ INQUIRY ขอมลไดอก 2 สปดาห (ถง 16 ม.ย.)

(NVDR Extension)

อนญาตใหท ารายการทอางองการซอขายระหวาง 2ม.ค. ถง 26 พ.ค.

(กรณมรายการปดสมดทะเบยนในวนท 2 ม.ย.)

สมาชกจดสงรายชอผถอหลกทรพยตามเดมภายใน 14.30 น.

26

Proposed Migration Step [Go-live Date]Date Time Tasks Member Custodian

Wed/Thurs All day Prepare users in SET CLEAR web application

Fri 29, May Before 16:00 Prepare users in SET CLEAR web application

Before 21:00 Send Migration file to PTI [SET Portal]• CreateAccount_XXX.txt

19:00 - 21:00 Receive initial omnibus data from PTI [SET Portal]

Sat 30, May Before 6:00 Send Migration file to PTI [SET Portal]• ReallocateBalance_XXX.txt ( Listed , Non-Listed )• SplitForeignQueue_XXX.txt• UpdateCollat_XXX.txt• UpdatePledgeBrokerAccount_XXX.txt• MapShareholder_XXX.txt

10:00 Receive PTI migration result and reconcile PTI dataStart uploading PSMS transaction

Start uploading ETF transaction

Before 12:00 Send Migration file to SETCLEAR [SET Portal]• TradeAmend_XXX.csv

Before 12:30 Receive preliminary TradeAmend_XXX.csv verification from SETCLEAR [SET Portal]

16:30 Can connect to SET CLEAR – Temp environment to verify NET1 ( Trade + Trade Amend )

18:00 Finish PSMS upload / verify operation.

Finish ETF upload / verify operation.

22:00 Receive Net Settlement (Segregate acct) [SET Portal]Receive SET CLEAR file [SET Portal]• Net obligation of segregate account• Net obligation of omnibus account• Trade Listing / Position Ledger

•Receive SET CLEAR file [SET Portal] Position Ledger

Sun 31, May Check NET2 ( Deals + Trade Amend + PSMS ) [SETCLEAR] and Readiness test

Tue 2, Jun[Live Date]

Gross Settlement transaction, Upload PSMS (L/R->F), Trade Adjustment (L/R->F)

• Broker และ Custodian Bank ทมลกคาเปน บลจ. จะตองมขอมลบลจ. และจ านวนกองลกภายใตแตละ บลจ. กอนการท า Data Migration เพอเตรยมสรางรายการ ส าหรบTrade Allotment บนระบบ PSMS ส าหรบ Broker และ Custodian (รายละเอยดปรากฏตาม Slide: Trade Allotment)

• Sub-broker ตองสรางรายการ หรอ เตรยม File ส าหรบ Trade Amendment บนระบบ SET CLEAR เพอ allocate การซอขายจากบญช Omnibus ทสงผาน Broker ไปยงบญชรายยอยท Sub-broker ไดท าการ map กบบญชฝากหลกทรพยของลกคาแตละรายไวเรยบรอยแลว (รายละเอยดปรากฏตาม Slide: Car Pool or Sub-broker Model)

27

ขอมลส ำคญตองเตรยม ส ำหรบ Data Migration

10,000 shares10,000,000 Baht

บญชแม

บญชแม

Buying Trade with บญชแม Broker ระบ บญชซอขาย (trading account) ของแม, DVP: 2,000 หน

(จ านวนหนในกองลก#1 )

Custodian ระบ บญชฝาก (depository account ) ของกองลก#1, RVP: 2,000 หน (จ านวนหนในกองลก #1 )

Broker สง PSMS ดวยบญชแม และ Custodian สง PSMS ดวยกองลก โดย Broker สราง PSMS จ านวน transaction เทากบจ านวนกองลก

Trade AllotmentModel 2: Allotment using บญชบลจ. (แม) จ ำนวน transaction เทำกบ จ ำนวนกองลก

28

TCH: SET CLEAR PSMS: PTI TSD: PTI

Broker Custodian

กอง 1

2,000 หน

กอง 2

3,000 หน

กอง 3

5,000 หน

Action Quantity

Sweep Down 2,000

Sweep Down 3,000

Sweep Down 5,000

Broker ระบ บญชซอขาย (trading account) ของแม, DVP: 3,000 หน(จ านวนหนในกองลก#2 )

Custodian ระบ บญชฝาก (depository account ) ของกองลก#2, RVP: 3,000 หน (จ านวนหนในกองลก #2 )

Broker ระบ บญชซอขาย (trading account) ของแม, DVP:5,000 หน(จ านวนหนในกองลก#3 )

Custodian ระบ บญชฝาก (depository account ) ของกองลก#3, RVP: 5,000 หน (จ านวนหนในกองลก #3 )

• Broker ระบบญชซอขาย Custodian ระบบญชฝาก• จ านวน รายการ เทากบ จ านวนกองลก

29

Car pool Model or Sub-broker ModelModel 2.1: Broker (trading member) trades with Omnibus A/C of sub-broker (clearing member) & Rectify

Sub-broker Broker SET Connect

TSD

Depository A/C (ข.)

Depository A/C (ก.)

Depository A/C (ค.)

Omnibus Trade A/C (Sub-broker)

Trade A/C (ก.) =

101

Trade A/C (ข.) =

102

Trade A/C (ค.) =

103

Omnibus Trade A/C (Sub-broker.)

Omnibus Trade A/C (Sub-broker.)

TCH

Omnibus Trade A/C (Sub-broker.)

Trade A/C (ก.) =

101

Trade A/C (ข.) =

102

Trade A/C (ค.) =

103

Broker (Trading member) : สงค าสงซอขายดวยบญช Omnibus ของ Sub-brokerSub-broker (Clearing member) : เปดบญชลกคาในระดบ Segregate A/C และ Omnibus A/C และแจงเลขทบญช Omnibus A/C

ไปท Broker

Sub-broker : Open trading accounts both omnibus and segregate accounts and depository accounts in back office system

Sub-broker : Inform broker omnibus client trading account to broker

Broker : Send buying or selling orders with segregate A/C of sub-broker (trading account)

TCH : Receive buying or selling deal with Omnibus A/C

TCH : • Calculate net settlement obligation

according to investor type flag (Client/Prop)

• Calculate net settlement obligation at segregate account level concerning both trading account number and investor type flag

TCH :• Instruct TSD to settle at Settlement Accounts i.e. Client

Settlement Account and Proprietary Settlement Account • Send information of net settlement obligation at segregate

account level

TSD :Sweep Shares from/to each depository account of Sub-broker

Sub-broker (clearing member) rectify to change account and split quantity from Omnibus A/C to segregate A/C (Can apply Trade Allotment Model 1)

Client Settlement

A/C

Proprietary Settlement

A/CSettlement A/C• Client• Prop

Trading A/C

30

Go-Live Criteria

31

Go-live Criteria[New Clearing and Depository Systems for Cash Market]

“ระบบพรอมใชงานส าหรบการช าระราคาและสงมอบหลกทรพย เมอ”1. ระบบช าระราคา สงมอบและรบฝากหลกทรพย ของส านกหกบญชและศนยรบฝากฯ ไมม Critical และ

High Defect2. บรษทสมาชกส านกหกบญชและบรษทสมาชกศนยรบฝากทเปน Broker/Sub-broker และ Custodian

Bank ตองผานการทดสอบ Industry Wide Test อยางนอย 2 รอบ3. บรษทสมาชกส านกหกบญชและบรษทสมาชกศนยรบฝากผานการทดสอบ Market Rehearsal

3.1 จ านวน Back-Office Operation User มากกวาหรอเทากบ 50% เขารวมการทดสอบ3.1.1 Broker/Sub-broker ผานการทดสอบอยางนอย 2 รอบ3.1.2 Custodian ผานการทดสอบอยางนอย 1 รอบ

3.2 ระบบผานการทดสอบ 2 รอบสดทาย โดยท Clearing & Depository System ไมมการเปลยนแปลงแบบ Major Change

4. บรษทสมาชกส านกหกบญชและบรษทสมาชกศนยรบฝากทเปน Broker/Sub-broker จ านวน 95% ตองผานการทดสอบ ในขอ 2 และ 3

5. บรษทสมาชกส านกหกบญชและบรษทสมาชกศนยรบฝากทเปน Custodian Bank จ านวน 80% ตองผานการทดสอบในขอ 2 และ 3

หมายเหต ทงนผทไมผานการทดสอบตามขางตน ส านกหกบญช และศนยรบฝากฯ อาจจะพจารณาไมใหเขาใชงานระบบและช าระราคา จนกวาจะผานการทดสอบ

32

Q&A

ตดตอสอบถามเพมเตม

33

SET Project Communication

setproject@set.or.th

02-229-2226

โครงการปนหน ออมบญ

45

คออะไร ?

โครงการปนหน ออมบญ

46

บรษทสมาชกฯ

บรษทจดทะเบยน

มลนธ

สงความสขCSR in Process

อมบญ ลดหยอนภาษได

มสวนรวมในการชวยเหลอสงคมลดตนทนการด าเนนงาน

ชวยเหลอสงคม พฒนาอาชพ

สงความสขCSR in Process

ผถอหน

โครงการปนหน ออมบญ

มสวนรวมในการชวยเหลอสงคมและลดตนทนการจายสทธประโยชน

โครงการปนหน ออมบญ

47

บรษทสมาชกผฝากฯไดอะไรจากโครงการ• ไดเปนสวนหนงในการชวยเหลอสงคม : CSR in Process • ลดภาระคาใชจายของบรษทสมาชกฯ ในการจดสง Statement ใหกบลกคาทกๆ สนเดอน• ลดภาระการตรวจสอบความถกตองของบคคล ตามท กลต.ก าหนด (KYC ลกคาทกป)

บรษทสมาชกผฝากฯ สามารถเขารวมโครงการไดโดย• การประชาสมพนธโครงการ ปนหน ออมบญ

โครงการปนหน ออมบญ กบ บรษทสมาชกผฝากหลกทรพย

Website บรษท

48

บรจาคใหใคร ?

โครงการปนหน ออมบญ

• เปนมลนธทยนดรบบรจาคหน• เปนมลนธทไดรบความศรทธาจากบคคลทวไป • เปนมลนธทไดใหความชวยเหลอสงคม

49

ผถอหนตองการบรจาคตองท าอยางไร

บรจาคโดยวธใด ?

Broker

TSD Counter Service

การโอนหน

50

ขนตอนการ โอน Scripless

Investorนาย ก.

บญช Issuer Account นายก.

บญช Issuer Account สายใจไทย

โอน

บรษทสมาชกผฝากฯ

51

ตวอยางแบบค าขอบรจาค : โอน Scriplessดานหนา

52

ตวอยางแบบค าขอบรจาค : โอน Scriplessดานหนา

53

ป 2557

ป 2558

การเปดตวโครงการอยางเปนทางการ

ชองทางการประชาสมพนธ

Social Media

Website SET Group เอกสาร

ของ TSD

บรษทผออกหลกทรพย

บรษทหลกทรพย

Broker

14 กมภาพนธ 2558

55

ตวอยางแบบค าขอบรจาค : โอน Scriplessดานหลง