Upload
robert-brooks
View
246
Download
4
Embed Size (px)
DESCRIPTION
akuntansi keuangan 2
Citation preview
1.Pengertian Investasi dalam Sekuritas Utang dan Ekuitas1.1. Pengertian Investasi dalam Sekuritas Utang
Investasi dalam sekuritas utang merupakan instrument yang menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan. Sekuritas utang meliputi sekuritas pemerintah, sekuritas pemerintah daerah, obligasi perusahaan, utang yang dapat dikonversikan, dan commercial paper.
1.2. Pengertian Investasi dalam Sekuritas Ekuitas
Sekuritas ekuitas digambarkan sebagai sekuritas yang menunjukkan bagian kepemilikan, seperti saham biasa, saham preferen atau modal saham lainnya. Sekuritas ekuitas juga mencakup hak untuk memperoleh atau melepaskan bagian kepemilikannya dengan harga yang sudah disepakati atau yang dapat ditentukan seperti warran, hak, serta opsi beli (call option) atau opsi jual (put option).2.Invetasi dalam Sekuritas Utang (Obligasi)
Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi tiga kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan, yaitu :
1. Dimiliki sampai jatuh tempo (held to-maturity): Sekuritas utang yang menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo.2. Perdagangan (trading): Sekuritas utang yang dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek.3. Tersedia untuk dijual (available for sale): Sekuritas utang yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo atau perdagangan.Akuntansi untuk Sekuritas Hutang menurut Kategori:
Biaya yang Demortisasi (amortized cost) adalah biaya perolehan atau akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi diskont atau premi, jika dianggap tetap.
Nilai Wajar (fair value) adalah jumlah yang digunakan bila instrument keuangan dipertukarkan dalam transaksi berjalan antara pihak-pihak yang berkeinginan, selain dari penjualan terpaksa atau likuidasi.
2.1Sekuritas Yang Dimiliki Sampai Jatuh TempoHanya sekuritas hutang yang dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki samapi jatuh tempo. Perusahaan tidak boleh mengkasifikasikan sekuritas hutang sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo jika berniat untuk memiliki sekuritas tersebut selama periode waktu yang tidak terbatas. Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya yang diamortisasi, bukan pada nilai wajarnya.
Guna menggambarkan akuntansi untuk sekuritas hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo, misalkan Robinson Company membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, pada diskonto, dengan membayar $92.278. Obligasi ini jatuh tempo tanggal 1 Januari 2011; bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Robinson mencatat investasi ini sebagai berikut :1 Januari 2006
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo92.279
Kas92.279
Ilustrasi ini menunujukkan pengaruh amortisasi diskonto terhadap pendapatan bunga yang dicatat Robinson setiap periode untuk investasi dalam obligasi Evermaster. Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengah tahun yang pertama pada tanggal 1 Juli 2006 (dengan menggunakan data dalam ilustrasi berikut ini) :
1 Juli 2006
Kas4.000
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo614
Pendapatan Bunga4.614
Karena Robinsn Company menggunakan dasar tahunan kalender, maka perusahaan ini mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 Desember 2006 sebagai berikut:
31 Desember 2006
Piutang Bunga 4.000
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo645
Pendapatan Bunga4.645
Jumlah bunga dan amortisasi diberikan dalam ilustrasi berikut :
(Skedul Pendapatan Bunga dan Amortisasi Diskonto Obligasi-Metoe Bunga Efektif)
Robinson Company akan melaporkan pos-pos berikut ini yang berkaitan dengan investasinya dalam obligasi Evermaster pada laporan keuangannya per 31 Desember 2006 :
Ilustrasi Pelaporan Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo
Penjualan sekuritas utang yang dimiliki sampai jatuh tempo menjelang tanggal jatuh temponya, dapat dianggap sebagai penjualan pada saat jatuh tempo sehingga perubahan suku bunga tidak akan mempengaruhi nilai wajar sekuritas itu secara signifikan. Sebagai contoh, jika Robinson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster pada tanggal 1 November 2010 dengan kurs 99 ditambah dengan bunga akrual, maka perhitungan dan ayat jurnal berikut amortisasi diskonto sejak tanggal 1 Juli 2010 sampai 1 November 2010 adalah $635 (4/6 x $952). Robinson mencatat amortisasi diskonto ini adalah sebagai berikut :
1 November 2010
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo635
Pendapatan Bunga635
Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini diperlihatkan dalam ilustrasi berikut:
Robinson mencatat penjualan obligasi ini sebagai berikut :
1 November 2010
Kas102.417
Pendapatan Bunga (4/6 x $4,000) 2.667
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo99.683
Keuntungan atas Penjualan Sekuritas 67
Kredit ke Pendapatan Bunga menunjukkan bunga akrual selama 4 bulan, dan untuk itu pembeli membayar secara tunai. Debet ke kas menunjukkan harga jual obligasi, ditambah dengan bunga akrual ($99.750 + $2.667). Kredit ke akun Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo menunjukkan nilai buku obligasi pada tanggal penjualan. Kredit ke keuntungan atas penjualan sekuritas merupakan kelebihan harga jual atas nila buku obligasi.
2.2Sekuritas Yang Tersedia Untuk Dijual
Perusahaan seperti Amazon.com melaporkan sekuritas yang tersedia untuk dijual sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas utang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi. Amazon menambahkan (mengurangkan) jumlah ini terhadap laba komprehensip lainnya pada periode tersebut.
Contoh:
Asumsikan bahwa Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi itu dijual dengan harga $108.111, yang menghasilkan premi obligasi sebesar $8.111 dan suku bunga efektif 8%. Maka pencatatan pembelian obligasi ini adalah sebagai berikut:
1 Januari 2006
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual108.111
Kas 108.111
Ilustrasi berikut ini mengungkapkan pengaruh amortisasi premi terhadap pendapatan bunga yang dicatat setiap periode dengan menggunakan metode bunga efektif. Ayat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 1 Juli 2006 adalah sebagai berikut:
1 Juli 2006
Kas
5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
676
Pendapatan Bunga
4.324
Pada tanggal 31 Desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal ini untuk mengakui pendapatan bunga31 Desember 2006
Piutang Bung5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijua 703 Pendapatan Bunga4.324
Akibatnya, Graff akan melaporkan pendapatan bunga untuk tahun 2006 sebesar $8.621 ($4.324 + $4.297). Ilustrasi Skedul Pendapatan Bunga dan Amortisasi Premi Oblgasi-Metode Bunga Efektif
Untuk menerapkan metode nilai wajar pada sekuritas utang ini, asumsikan bahwa pada akhir tahun nilai wajar obligasi adaah $105.000 dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732. Setelah membandingkan nilai wajar ini dengan jumlah tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi pada tanggal 31 Desember 2006, Graff mengakui suatu kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $1.732 ($106.732-$105.000). Kerugian ini dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya. Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut:31 Desember 2006
Keuntungan atau Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
1.732
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual)
1.732Contoh: Portofolio Sekuiritas
Asumsikan bahwa Webb Corporation mempunyai dua sekuiritas hutang yang diklarifikasikan sebagai sekuiritas yang tersedia untuk dijual. Ilustrasi berikut menyajikan informasi mengenai biaya yang diamortisasi, nilai wajar, dan jumlah keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi.
Ilustrasi Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas-Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual (2007)
Total nilai wajar portofolio Webb yang tersedia untuk dijual adalah $284.000. Keuntungan kotor yang belum diralisasi adalah $10.063, dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $19.600, yang menghasilkan kerugian bersih yang belum direalisasi adalah $9.537. Yaitu nilai wajar sekuiritas yang tersedia untuk dijual adalah $9.537 lebih rendah daripada biaya yang diamortisasinya. Ayat jurnal penyesuaian akan dibuat Webb ke suatu penyisihan penilaian untuk mencatat penurunan nilai dan mencatat kerugian sebagai berikut:
31 Desember 2007Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan
yang Belum Direalisasi-Ekuitas9.537
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuiritas (Tersedia untuk Dijual)
9.537
Kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $9.537 dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya dan sebagai pengurang ekuitas pemegang saham. Seperti telah ditunjukan sebelumnya, keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi yang berkaitan dengan sekuiritas yang tersedia untuk dijual kelak dimasukkan dalam laba bersih.Penjualan Sekuiritas yang Tersedia untuk Dijual
Jika obligasi yang tercatat sebagai sebagai investasi dalam sekuiritas yang tersedia untuk dijual kemudian sebelum tanggal jatuh tempo, maka harus dibuat ayat formal untuk mengamortisasi diskonto atau premi pada tangal penjualan dan menghapus biaya yang diamortisasi atas obligasi yang dijual dari akun Sekuiritas yang Tersedia untuk Dijual. Untuk mengilustrasikannya, asumsikan bahwa Webb Corporation menjual obligasi Watson pada tanggal 1 Juli 2008 dengan harga $90.000 dan biaya yang diamortasi adalah $94.214. Perhitungan kerugian yang direalisasi ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
Webb mencatat penjualan obligasi Watson ini adalah sebagai berikut:
1 Juli 2008Kas 90.000
Kerugian4.124
Sekuiritas yang Tersedia untuk Dijual94.214
Kerugian yang direalisasi ini dilporkan dalam kelompok Beban dan Kerugian Lain dalam laporan laba-rugi. Dengan mengasumsikan tidak ada pembelian dan penjualan obligasi lain dalam tahun 2008, Webb Corportion menyiapkan informasi berikut pada tanggal 31 Desember 2008 seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi berikut:Ilustrasi Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas - Tersedia untuk Dijual (2008)
Webb Corpoation mempunyai kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $5.000. Akan tetapi, akun Penyesuasian Nilai Wajar Sekuiritas sudah mempunyai saldo kredit sebesar $9.537. Untuk menurunkan saldo akun penyesuaian ini ke $5.000 didebet menjadi $4.537, sebagai berikut:31 Desember 2008Penyesuaian Nilai Wajar Sekuiritas (Tersedia untuk Dijual)4.537
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
4.537Penyajian Laporan Keuangan
Neraca per 31 Desember 2008 dan laporan laba rugi tahun 2008. Webb Corporation akan memuat pos-pos dan jumlah-jumlah berikut ini (obligasi Anacomp merupakan investasi jangka panjang tetapi tidak dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo):lustrasi Pelaporan Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Sebagian akuntan mendukung dicantumkannya keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi dalam laba bersih dan bukan diperlihatkan sebagai laba komprehensif lainnya.
2.3Sekuritas Perdagangan
Sekuritas perdagangan (trading securities) dimiliki dengan maksud akan dijual dalam periode waktu yang singkat. "Perdagangan" dalam konteks ini berarti pembelian dan penjualan sering dilakukan, dan sekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari selisih harga jangka pendek.
Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar, dengan keutungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi (unrealized holding gains and loses) dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Serupa dengan investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo atau investasi yang tersedia untuk dijual, sekuritas perdagangan juga harus mengamortisasi diskonto atau premi. Keuntungan atau kerugian kepemilikan (holding gain or loss) adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari satu periode ke periode lainnya, tidak termasuk pendapatan dividen atau bunga yang telah diakui tetapi belum diterima
Untuk mengilustrasikan, asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2007, Western Publishing Corporation menetapkan portofolio sekuritas perdagangannya sebagaimana ditunjukkan dalam ilustrasi berikut (Asumsikan bahwa tahun 2007 adalah tahun pertama Western Publishing memiliki sekuritas perdagangan). Pada tanggal akuisisi, sekuritas perdagangan ini dicatat pada biaya atau harga pokok, termasuk komisi pialang dan pajak, dalam akun yang berjudul Sekuritas Perdagangan. Ini adalah penilaian pertama untuk portofolio yang baru dibeli ini.
Total biaya portofolio perdagangan Western adalah $314.450. Keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah $12.780 ($7.640 + $5.140) dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $9.030, yang menghasilkan keuntungan bersih yang belum direalisasi sebesar $3.750. Nilai wajar sekuritas perdagangan ini adalah $3.750 lebih tinggi dari harga pokoknya.
Pada tanggal 31 Desember, dibuat ayat jurnal penyesuaian ke suatu penyisihan penilaian, yang disebut sebagai Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (perdagangan), mencatat kenaikan nilai tersebut dan untuk mencatat keutungan kepemilikan yang belum direalisasi:
31 Desember 2007
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Perdagangan)3.750
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Laba
3.750
3.Investasi dalam Sekuritas Ekuitas (Saham)Sekuritas ekuitas (equity securities) digambarkan sebagai sekuritas yang menunjukkan bagian kepemilikan seperti saham biasa, saham preferen, atau modal saham lainnya. Sekuritas ekuitas juga mencakup hak untuk memperoleh atau melepaskan bagian kepemilikan dengan harga yang sudah disepakati atau yang dapat ditentukan seperti warran, hak, serta opsi beli (call option) atau opsi jual (put option). Pada saat sekuritas ekuitas dibeli, harga pokoknya mencakup harga beli sekuritas tersebut ditambah komisi pialang dan ongkos lainnya yang berkaitan dengan pembelian itu.
Sampai di mana satu perusahaan (investor) memperoleh bagian atas saham biasa perusahaan lain (investee) biasanya menentukan perlakuan akuntansi untuk investasi tersebut sesudah akuisisi. Investasi oleh satu perusahaan dalam saham biasa perusahaan lain dapat diklasifikasikan menurut persentase saham dengan hak suara investee yang dimiliki investor :
1. Kepemilikan kurang dari 20% (metode nilai wajar) investor mempunyai hak pasif.
2. Kepemilikan antara 20% dan 50% (metode ekuitas) investor mempunyai pengaruh yang signifikan.
3. Kepemilikan lebih dari 50% (laporan konsolidasi) investor mempunyai hak mengendalikan.
Tingkatan hak atau pengaruh ini serta metode penilaian dan pelaporan yang harus diterapkan pada investasi tersebut ditampilkan secara grafis dalam ilustrasi berikut Persentase
Kepemilikan0% 20% 50% 100%TingkatKecil atauSignifikanKendaliPengaruhTidak adaMetode MetodeMetodeKonsolidasiPenilaian Nilai WajarEkuitas
Akuntansi dan pelaporan untuk sekuritas ekuitas tergantung pada tingkat pengaruh dan jenis sekuritas yang terlibat, seperti diperlihatkan pada ilustrasi berikut (Akuntansi dan Pelaporan untuk Sekuritas Ekuitas menurut Kategori):
3.1Kepemilikan Kurang dari 20%
Apabila seorang investor memiliki hak kurang dari 20%, maka diasumsikan bahwa investor itu mempunyai pengaruh yang kecil atau tidak mempunyai pengaruh terhadap investee. Dalam hal ini, jika harga pasar tersedia, maka investasi itu dinilai dan dilaporkan setelah akuisisi dengan menggunakan metode nilai wajar. Metode nilai wajar mengharuskan perusahaan mengklasifikasikan sekuritas ekuitas pada saat akuisisi sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual atau sekuritas perdagangan. Karena sekuritas ekuitas tidak mempunyai tanggal jatuh tempo, maka sekuritas ini tidak dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo.Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Sekuritas yang tersedia untuk dijual pada saat diperoleh dicatat pada biaya atau harga pokoknya. Untuk menggambarkannya, asumsikan bahwa pada tanggal 3 November 2007, Republic Corporation membeli saham biasa tiga perusahaan, dan setiap investasi menunjukkan hak kurang dari 20% :
Biaya
Northwest Industries, Inc.
$259.700
Campbell Soup Co.
317.500
St. Regis Pulp Co.
141.350
Total biaya
$718.550
Investasi ini akan dicatat Republic sebagai berikut :
3 November 2007
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
718.550
Kas
718.550
Pada tanggal 6 Desember 2007, Republic menerima dividen tunai sebesar $4.200 atas investasinya dalam saham biasa Campbell Soup Co. Dividen tunai ini dicatat sebagai berikut :
6 Desember 2007
Kas
4.200
Pendapatan Dividen
4.200
Ketiga perusahaan investee melaporkan laba bersih untuk tahun berjalan, tetapi hanya Campbell Soup yang mengumumkan dan membayar dividen kepada Republic. Namun, seperti ditunjukkan sebelumnya, jika seorang investor memiliki kurang dari 20% saham biasa perusahaan lain, maka dianggap bahwa investor itu memiliki pengaruh yang relatif kecil terhadap investee. Akibatnya, laba bersih yang dihasilkan investee tidak dianggap sebagai dasar yang tepat untuk mengakui laba dari investasi oleh investor.
Pada tanggal 31 Desember 2007, portofolio sekuritas ekuitas Republic yang tersedia untuk dijual mempunyai biaya dan nilai wajar seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi berikut :
Untuk portofolio sekuritas ekuitas Republic yang tersedia untuk dijual, keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah $15.300 dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $50.850 ($13.500 + $37.350), yang menghasilkan kerugian bersih yang belum direalisasi sebesar $35.550. Nilai wajar portofolio sekuritas yang tersedia untuk dijual ini adalah $35.550 lebih rendah daripada biayanya.
Seperti sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual, keuntungan dan kerugian bersih yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas ekuitas yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum Direalisasi-Ekuitas dilaporkan sebagai bagian dari laba komprehensif lainnya dan sebagai komponen akumulasi laba komprehensif lainnya (dilaporkan pada ekuitas pemegang saham) sampai direalisasi. Dalam hal ini, Replubic membuat sebuah ayat jurnal penyesuaian yang mendebet akun Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum Direalisasi-Ekuitas dan mengkredit akun Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas untuk mencatat penurunan nilai wajar serta mencatat kerugian sebagai berikut :31 Desember 2007
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
35.550
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual)
35.550
Pada tanggal 23 Januari 2008, Republic menjual seluruh saham biasa Northwest Industries, Inc. dan menerima hasil bersih sebesar $287.220. Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini ditunjukkan pada ilustrasi berikut :
Hasil bersih dari penjualan
$287.220
Biaya saham Northwest
259.700
Keuntungan atas penjualan saham
$ 27.520
Penjualan ini dicatat Republic sebagai berikut :
23 Januari 2008
Kas
287.220
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
259.700
Keuntungan atas Penjualan Saham
27.520
Selain itu, asumsikan bahwa pada tanggal 10 Februari 2008, Republic membeli 20.000 lembar saham Continental Trucking dengan harga pasar $12,75 per saham ditambah komisi pialang $1.850 (total biaya $256.850).
Pada tanggal 31 Desember 2008, portofolio sekuritas Republic yang tersedia untuk dijual ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
Sekuritas Perdagangan
Ayat jurnal akuntansi untuk mencatat sekuritas ekuitas perdagangan sama seperti dalam sekuritas ekuitas yang tersedia untuk dijual, kecuali atas pencatatan keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi. Untuk sekuritas ekuitas perdagangan, keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Jadi, digunakan judul akun Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum Direalisasi-Laba.
3.2Kepemilikan antara 20% dan 50%
Perusahaan investor dapat memiliki hak kurang 50% dalam perusahaan investor dan karenanya tidak memiliki kendali hukum. Akan tetapi, seperti diperlihatkan dalam cerita pembuka tentang Coca-Cola, investasi dalam saham dengan hak suara kurang dari 50% masih dapat memberi Coke (investor) kemampuan untuk menerapkan pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan operasi dan keuangan pembatalannya (investee). Pengaruh yang signifikan (significant influence) dapat ditunjukkan dalam beberapa cara. Contoh : perwakilan dalam dewan direksi, partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan, transaksi antarperusahaan yang material, pertukaran personil manajerial, atau ketergantungan teknologi.
Pertimbangan penting lainnya adalah besarnya kepemilikan investor bila dikaitkan dengan pemusatan kepemilikan saham lainnya. Untuk mencapai tingkat keseragaman yang layak dalam penerapan kriteria pengaruh yang signifikan, profesi akuntan menyimpulkan bahwa investasi (langsung dan tidak langsung) sebesar 20% atau lebih dalam saham dengan hak suara investee harus mengarah pada anggapan bahwa bila tidak ada bukti yang menunjukkan sebaliknya, maka investor memiliki kemampuan untuk menjalankan pengaruh yang signifikan terhadap investee.
Dalam hal terdapat pengaruh yang signifikan (biasanya investasi sebesar 20% atau lebih), investor diharuskan untuk memperhitungkan investasi itu dengan metode ekuitas (equity method).Metode Ekuitas
Dalam metode ekuitas (equity method) diketahui adanya hubungan ekonomi yang nyata antara investor dan investee. Investasi pada awalnya dicatat pada biaya saham yang diperoleh tetapi kemudian disesuaikan pada setiap periode untuk memperhitungkan perubahan aktiva bersih investee. Yaitu, jumlah tercatat investasi secara periodik ditambah (dikurangi) dengan bagian proprosional investor atas laba (rugi) investee dan dikurangi dengan semua dividen yang diterima investor dari investee. Metode ekuitas mengakui bahwa laba investee akan menambah aktiva bersih investee, dan bahwa kerugian serta dividen investee mengurangi aktiva bersih tersebut.
Penggunaan dividen sebagai dasar untuk mengakui pendapat dapat menimbulkan masalah tambahan. Misalnya, asumsikan bahwa investee melaporkan suatu kerugian bersih, tetapi investor memanfaatkan pengaruhnya untuk memaksa pembayaran dividen dari investee. Dengan kata lain, jika dividen digunakan sebagai dasar untuk mengakui laba, keadaan ekonomi tidak dilaporkan sebagaimana mestinya.
Kerugian Investee Melebihi Jumlah Tercatat
Jika bagian investor atas kerugian investee melebihi jumlah tercatat investasi, biasanya investor harus menghentikan penerapan metode ekuitas dan tidak mengakui kerugian tambahan. Akan tetapi, jika potensi kerugian investor tidak terbatas sampai jumlah investasi awalnya (dengan jaminan kewajiban investee atau komitmen lain untuk memberikan dukungan keuangan lebih lanjut), atau jika tampaknya investee dapat dipastikan segera kembali ke operasi yang menguntungkan, maka tepat jika investor mengakui kerugian tambahan.
3.3Kepemilikan lebih dari 50%
Jika suatu perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50%-yaitu hak mengendalikan (controlling interest)-dalam perusahaan lain, maka perusahaan investor disebut sebagai perusahaan induk (parent) dan perusahaan investee disebut sebagai perusahaan anak (subsidiary). Investasi dalam saham biasa perusahaan anak disajikan sebagai investasi jangka panjang dalam laporan keuangan tersendiri yang dibuat oleh perusahaan induk.
Apabila perusahaan induk memperlakukan perusahaan anak sebagai suatu investasi, maka yang biasanya dibuat adalah laporan keuangan konsolidasi (consolidated financial statements). Laporan keuangan konsolidasi memperlakukan perusahaan induk dan anak sebagai satu entitas ekonomi. Apakah laporan keuangan konsolidasi disiapkan atau tidak, investasi dalam anak perusahaan umumnya diperhitungkan dalam pembukuan perusahaan induk dengan memakai metode ekuitas. 4.Penyajian dan Penurunan Nilai Investasi4.2Penyajian Laporan Keuangan
Perusahaan harus menyajikan akun individual untuk tiga kategori investasi, baik pada neraca atau pada catatan yang terpisah. Untuk sekuritas yang diklasifikasikan sebagai tersedia-untuk-dijual dan secara terpisah untuk sekuritas yang digolongkan sebagai dimiliki-hingga-jatuh-tempo, perusahaan harus menjelaskan:
1.Nilai wajar agregat, keuntungan kepemilikan bruto yang belum direalisasi, kerugian bruto yang belum direalisasi, dan basis biaya yang diamortisasi oleh jenis sekuritas utama (hutang dan sekuritas)
2.Informasi mengenai jatuh tempo kontraktual sekuritas hutang. Perusahaan dapat mengelompokkan informasi jatuh tempo, misalnya (a) dalam satu tahun, (b) setelah satu tahun hingga lima tahun, (c) setelah lima tahun hingga sepuluh tahun, dan (d) setelah sepuluh tahun.Ilustrasi Klasifikasi dan Penilaian InvestasiKategori InvestasiPenilaianKlasifikasi
Sekuritas perdagangan (hutang dan ekuitas)Nilai WajarAktiva lancar
Dimiliki hingga jatuh tempo (hutang)Biaya yang diamortisasiLancar atau tidak lancar bergantung pada tanggal jatuh tempo sekuritas individual
Hutang yang tersedia untuk dijualNilai wajarBergantung pada situasi. Lancar atau tidak lancar bergantung pada jatuh tempo serta ekspektasi penjualan dan penebusan pada tahun berikutnya
Ekuitas yang tersedia untuk dijualNilai wajarBergantung pada situasi. Lancar atau tidak lancar bergantung pada ekspektasi penjualan pada tahun berikutnya
Dalam mengklasifikasikan investasi, bukti-bukti harus mendukung maksud yang diungkapkan manajemen, eperti sejarah aktivitas investasi perusahaan, berbagai kejadian yang terjadi setelah tanggal neraca, dan sifat dan tujuan investasi.
Pengungkapan yang diperlukan menurut Metode Ekuitas
Signifikansi investasi bagi posisi keuangan dan hasil operasi investor akan menentukan luas pengungkapannya. Pengungkapan berikut dalam laporan keuangan investor biasanya dapat diterapkan pada metode ekuitas.
1.Nama setiap investee dan persentase kepemilikan saham biasa.
2.Kebijakan akuntansi investor berkaitan dengan investasi dalam saham biasa.
3.Selisih, jika ada, antara jumlah dalam akun investasi dan jumlah ekuitas yang mendasarinya di dalam aktiva bersih perusahaan investee.
4.Nilai agregat dari setiap investasi yang diidentifikasi berdasarkan pada kutipan harga pasar (jika ada).
5.Ketika investasi yang dihitung dengan metode ekuitas itu material secara keseluruhan, dalam hubungannya dengan posisi finansial dan hasil operasi investor, perusahaan mungkin perlu menyajikan ikhtisar informasi yang berhubungan dengan aktiva, kewajiban, dan hasil operasi perusahaan investee, baik secara individual atau dalam kelompok, secara layak.
Penyesuaian Reklasifikasi
Perubahan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi yang berkaitan dengan sekuritas yang tersedia untuk dijual dilaporkan sebagai bagian dari laba komprehensif lain. Perusahaan mempunyai 3 cara untuk menampilkan komponen-komponen laba komprehensif lainnya tersebut (1) dalam laporan laba-rugi dan laba komprehensif gabungan, (2) dalam laporan laba komprehensif yang terpisah yang dimulai dengan laba bersih, atau (3) dalam laporan ekuitas pemegang saham.
Pelaporan perubahan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam laba komprehensif bersifat langsung kecuali jika sekuritas dijual selama tahun berjalan. Dalam situasi ini, terjadi perhitungan ganda apabila keuntungan atau kerugian yang direalisasi dilaporkan tidak hanya sebagai bagian dari laba bersih tetapi juga diperlihatkan sebagai bagian dari laba komprehensif lain dalam periode berjalan atau dalam periode sebelumya.
Untuk memastikan bahwa keuntungan dan kerugian tidak dihitung dua kali pada saat penjualan terjadi, diperlukan suatu penyesuaian reklasifikasi (reclassification adjustment). Untuk menggambarkannya, asumsikan bahwa Open Company memiliki dua sekuritas yang tersedia untuk dijual berikut dalam portofolionya pada akhir tahun 2006 (tahun pertama operasinya):
Ilustrasi Portofolio Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Jika Open Company melaporkan laba bersih tahun 2006 sebesar $350.000, maka laporan laba komprehensif akan dilaporkan sebagai berikut:
Selama tahun 2007, Open Company saham biasa Lehman Inc. dengan harga $105.000 dan merealisasi keuntungan atas penjualan sebesar $25.000 ($105.000-$80.000). Pada tahun 2007, nilai wajar saham biasa Woods Co. meningkat sebesar $20.000 lagi menjadi $155.000. Perhitungan perubahan akun penyesuaian nilai wajar sekuritas diperlihatkan sebagai berikut:
Pada ilustrasi ini dapat menunjukkan bahwa Open harus melaporkan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $5.000 dalam laba komprehensif tahun 2007. Di samping itu, Open Co. juga merealisasi keuntungan sebesar $25.000 atas penjualan saham biasa Lehman. Laba komprehensif mencakup baik komponen yang telah direalisasi maupun yang belum direalisasi. Oleh karena itu, Open mengakui total keuntungan (kerugian) kepemilikan yang diakui dalam tahun 2007 adalah $20.000, yang dihitung sebagai berikut:
Open Company melaporkan laba bersih sebesar $720.000 dalam tahun 2007, yang mencakup keuntungan yang direalisasi atas penjualan sekuritas Lehman. Laporan laba komprehensif untuk tahun 2007 dapat dilihat sebagai berikut, yang menunjukkan bagaimana komponen keuntungan (kerugian) kepemilikan dilaporkan Open.
Pada tahun 2006, Open memasukkan keuntungan yang belum direalisasi atas saham biasa Lehman Co. dalam laba komprehensif. Pada tahun 2007, saham tersebut dijual dan keuntungan yang direalisasi dilaporkan dalam laba bersih, yang akan menaikkan laba komprehensif. Guna menghindari perhitungan ganda (dua kali) atas keuntungan ini, dibuat suatu penyesuaian reklasifikasi untuk mengeliminasi keuntungan yang direalisasi dari perhitungan laba komprehensif pada tahun 2007.
Contoh Komprehensif
Untuk mengilustrasikan pelaporan sekuritas investasi dan keuntungan atau kerugian yang terkait atas sekuritas yang tersedia untuk dijual, asumsikan bahwa pada tanggal 1 Januari 2006, Hinges Co. mempunyai kas dan saham biasa senilai $50.000. Pada tanggal itu perusahaan tidak mempunyai saldo aktiva, kewajiban, atau ekuitas lain. Pada tanggal 2 Januari, Hinges Co. membeli secara tunai sekuritas ekuitas senilai $50.000 yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Pada tanggal 30 Juni, Hinges Co. menjual sebagaian dari portofolio sekuritas yang tersedia untuk dijual, dan merealisasi keuntungan seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
Hinges Co. tidak membeli atau menjual setiap sekuritas lainnya selama tahun 2006. Hinges menerima $3.000 dividen selama tahun berjalan. Pada tanggal 31 Desember 2006, portofolio yang tersisa ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
Laporan laba-rugi perusahaan untuk tahun 2006 diperlihatkan pada ilustrasi berikut:
Perusahaan memutuskan untuk melaporkan perubahan keuntungan kepemilikan yang belum direalisasi ini dalam laporan laba komprehensif sebagai berikut:
Laporan ekuitas pemegang saham perusahaan akan diperlihatkan pada ilustrasi berikut:
Sebuah neraca komparatif diperlihatkan pada ilustrasi berikut:
Contoh ini menunjukkan bagaimana suatu keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual akan mempengaruhi semua laporan keuangan. Harus diperhatikan bahwa komponen yang membentuk akumulasi laba komprehensif harus diungkapkan.
4.2Penurunan Nilai Investasi
Setiap investasi harus dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah investasi itu mengalami penurunan nilai (impairment) yang bersifat tidak temporer. Kepailitan atau krisis likuiditas signifikan yang dialami investee adalah contoh-contoh situasi yang menunjukkan hilangnya nilai itu bagi investor mungkin bersifat permanen. Jika penurunan itu dianggap tidak temporer, maka dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan sampai ke dasar biaya yang baru. Jumlah penurunan itu diperhitungkan sebagai kerugian yang direalisasi dan, karenanya, dimasukkan dalam laba bersih.
Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan nilai ditujukan untuk menentukan apakah "kemungkinan besar bahwa investor tidak akan bisa menagih seluruh jumlah yang terhutang menurut persyaratan kontraktual."
Untuk sekuritas ekuitas, setiap kali nilai yang dapat direalisasi jumlahnya lebih rendah daripada jumlah tercatata investasi, maka harus dipertimbangkan bahwa telah terjadi penurunan nilai. Faktor-faktor yang terlibat adalah berapa lama dan sejauh mana nilai wajar berada di bawah biaya, kondisi keuangan dan prospek jangka pendek emitennya, serta niat dan kemampuan perusahaan investor untuk mempertahankan investasinya agar memungkinkan ia untuk melakukan pemulihan nilai wajar yang telah diantisipasi.
Untuk mengilustrasikan penurunan nilai ini, asumsikan bahwa Strickler Company memiliki sekuritas obligasi yang tersedia untuk dijual dengan nilai pari dan biaya yang diamortisasi sebesar $1 juta. Nilai wajar sekuritas ini adalah $800.000. Strickler sebelumnya sudah melaporkan kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas ini sebesar $200.000 sebagai bagian dari laba komprehensif lainnya. Dalam mengevaluasi sekuritas ini, Strickler sekarang menetapkan bahwa kemungkinan besar mereka tidak akan bisa menagih seluruh jumlah yang terhutang. Dalam hal ini, kerugian yang belum direalisasi sebesar $200.000 tersebut akan dilaporkan sebagai kerugian atas penurunan nilai sebesar $200.000 serta dimasukkan dalam laba, dan obligasi akan dinyatakan menurut dasar biaya yang baru. Ayat jurnal untuk mencatat penurunan nilai ini adalah sebagai berikut:
Kerugian atas Penurunan nilai200.000
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual)200.000
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
200.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
200.000
Dasar biaya yang baru untuk investasi dalam sekuritas hutang ini adalah $800.000. Kenaikan dan penurunan nilai wajar sesudahnya atas sekuritas yang tersedia untuk dijual yang sudah melemah nilainya ini akan dicantumkan sebagai laba komprehensif lainnya. Pengujian penurunan nilai yang digunakan untuk sekuritas utang dan ekuitas didasarkan pada pengujian nilai wajar.
DAFTAR PUSTAKA
Kieso, Donald E. 2007. Akuntansi Intermidiate.Jilid 2. Jakarta : Erlangga
INVESTASI JANGKA PANJANGPERTEMUAN KE 4 DAN 5
OLEH:
KELOMPOK 2
Made Rara Virginia Nirmala
(1306305024)
Putu Ayu Anggya Agustina
(1306305025)
Ida Ayu Candra Apsari Manuaba
(1306305026)
Sang Ayu Putu Devi Pramesti
(1306305027)
Ni Wayan Wulan Tisna
(1306305028)
Ida Ayu Gde Sawitri
(1306305210)
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS UDAYANA
2014/2015