1.Pengertian Investasi dalam Sekuritas Utang dan Ekuitas1.1.
Pengertian Investasi dalam Sekuritas Utang
Investasi dalam sekuritas utang merupakan instrument yang
menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan. Sekuritas
utang meliputi sekuritas pemerintah, sekuritas pemerintah daerah,
obligasi perusahaan, utang yang dapat dikonversikan, dan commercial
paper.
1.2. Pengertian Investasi dalam Sekuritas Ekuitas
Sekuritas ekuitas digambarkan sebagai sekuritas yang menunjukkan
bagian kepemilikan, seperti saham biasa, saham preferen atau modal
saham lainnya. Sekuritas ekuitas juga mencakup hak untuk memperoleh
atau melepaskan bagian kepemilikannya dengan harga yang sudah
disepakati atau yang dapat ditentukan seperti warran, hak, serta
opsi beli (call option) atau opsi jual (put option).2.Invetasi
dalam Sekuritas Utang (Obligasi)
Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi tiga
kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan, yaitu :
1. Dimiliki sampai jatuh tempo (held to-maturity): Sekuritas
utang yang menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki
sampai jatuh tempo.2. Perdagangan (trading): Sekuritas utang yang
dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk
menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek.3. Tersedia
untuk dijual (available for sale): Sekuritas utang yang tidak
diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo
atau perdagangan.Akuntansi untuk Sekuritas Hutang menurut
Kategori:
Biaya yang Demortisasi (amortized cost) adalah biaya perolehan
atau akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi
diskont atau premi, jika dianggap tetap.
Nilai Wajar (fair value) adalah jumlah yang digunakan bila
instrument keuangan dipertukarkan dalam transaksi berjalan antara
pihak-pihak yang berkeinginan, selain dari penjualan terpaksa atau
likuidasi.
2.1Sekuritas Yang Dimiliki Sampai Jatuh TempoHanya sekuritas
hutang yang dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki
samapi jatuh tempo. Perusahaan tidak boleh mengkasifikasikan
sekuritas hutang sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo
jika berniat untuk memiliki sekuritas tersebut selama periode waktu
yang tidak terbatas. Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki
sampai jatuh tempo sebesar biaya yang diamortisasi, bukan pada
nilai wajarnya.
Guna menggambarkan akuntansi untuk sekuritas hutang yang
dimiliki sampai jatuh tempo, misalkan Robinson Company membeli
obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai $100.000 pada tanggal 1
Januari 2006, pada diskonto, dengan membayar $92.278. Obligasi ini
jatuh tempo tanggal 1 Januari 2011; bunga dibayar setiap tanggal 1
Juli dan 1 Januari. Robinson mencatat investasi ini sebagai berikut
:1 Januari 2006
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo92.279
Kas92.279
Ilustrasi ini menunujukkan pengaruh amortisasi diskonto terhadap
pendapatan bunga yang dicatat Robinson setiap periode untuk
investasi dalam obligasi Evermaster. Robinson mencatat penerimaan
pembayaran bunga setengah tahun yang pertama pada tanggal 1 Juli
2006 (dengan menggunakan data dalam ilustrasi berikut ini) :
1 Juli 2006
Kas4.000
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo614
Pendapatan Bunga4.614
Karena Robinsn Company menggunakan dasar tahunan kalender, maka
perusahaan ini mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada
tanggal 31 Desember 2006 sebagai berikut:
31 Desember 2006
Piutang Bunga 4.000
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo645
Pendapatan Bunga4.645
Jumlah bunga dan amortisasi diberikan dalam ilustrasi berikut
:
(Skedul Pendapatan Bunga dan Amortisasi Diskonto Obligasi-Metoe
Bunga Efektif)
Robinson Company akan melaporkan pos-pos berikut ini yang
berkaitan dengan investasinya dalam obligasi Evermaster pada
laporan keuangannya per 31 Desember 2006 :
Ilustrasi Pelaporan Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh
Tempo
Penjualan sekuritas utang yang dimiliki sampai jatuh tempo
menjelang tanggal jatuh temponya, dapat dianggap sebagai penjualan
pada saat jatuh tempo sehingga perubahan suku bunga tidak akan
mempengaruhi nilai wajar sekuritas itu secara signifikan. Sebagai
contoh, jika Robinson Company menjual investasinya dalam obligasi
Evermaster pada tanggal 1 November 2010 dengan kurs 99 ditambah
dengan bunga akrual, maka perhitungan dan ayat jurnal berikut
amortisasi diskonto sejak tanggal 1 Juli 2010 sampai 1 November
2010 adalah $635 (4/6 x $952). Robinson mencatat amortisasi
diskonto ini adalah sebagai berikut :
1 November 2010
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo635
Pendapatan Bunga635
Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini
diperlihatkan dalam ilustrasi berikut:
Robinson mencatat penjualan obligasi ini sebagai berikut :
1 November 2010
Kas102.417
Pendapatan Bunga (4/6 x $4,000) 2.667
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo99.683
Keuntungan atas Penjualan Sekuritas 67
Kredit ke Pendapatan Bunga menunjukkan bunga akrual selama 4
bulan, dan untuk itu pembeli membayar secara tunai. Debet ke kas
menunjukkan harga jual obligasi, ditambah dengan bunga akrual
($99.750 + $2.667). Kredit ke akun Sekuritas yang dimiliki sampai
jatuh tempo menunjukkan nilai buku obligasi pada tanggal penjualan.
Kredit ke keuntungan atas penjualan sekuritas merupakan kelebihan
harga jual atas nila buku obligasi.
2.2Sekuritas Yang Tersedia Untuk Dijual
Perusahaan seperti Amazon.com melaporkan sekuritas yang tersedia
untuk dijual sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang
belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar
sekuritas utang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun
keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi. Amazon
menambahkan (mengurangkan) jumlah ini terhadap laba komprehensip
lainnya pada periode tersebut.
Contoh:
Asumsikan bahwa Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun,
senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, dengan bunga dibayar
setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi itu dijual dengan
harga $108.111, yang menghasilkan premi obligasi sebesar $8.111 dan
suku bunga efektif 8%. Maka pencatatan pembelian obligasi ini
adalah sebagai berikut:
1 Januari 2006
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual108.111
Kas 108.111
Ilustrasi berikut ini mengungkapkan pengaruh amortisasi premi
terhadap pendapatan bunga yang dicatat setiap periode dengan
menggunakan metode bunga efektif. Ayat jurnal untuk mencatat
pendapatan bunga pada tanggal 1 Juli 2006 adalah sebagai
berikut:
1 Juli 2006
Kas
5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
676
Pendapatan Bunga
4.324
Pada tanggal 31 Desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal
ini untuk mengakui pendapatan bunga31 Desember 2006
Piutang Bung5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijua 703 Pendapatan
Bunga4.324
Akibatnya, Graff akan melaporkan pendapatan bunga untuk tahun
2006 sebesar $8.621 ($4.324 + $4.297). Ilustrasi Skedul Pendapatan
Bunga dan Amortisasi Premi Oblgasi-Metode Bunga Efektif
Untuk menerapkan metode nilai wajar pada sekuritas utang ini,
asumsikan bahwa pada akhir tahun nilai wajar obligasi adaah
$105.000 dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732. Setelah
membandingkan nilai wajar ini dengan jumlah tercatat (biaya yang
diamortisasi) obligasi pada tanggal 31 Desember 2006, Graff
mengakui suatu kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar
$1.732 ($106.732-$105.000). Kerugian ini dilaporkan sebagai laba
komprehensif lainnya. Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut:31
Desember 2006
Keuntungan atau Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
1.732
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual)
1.732Contoh: Portofolio Sekuiritas
Asumsikan bahwa Webb Corporation mempunyai dua sekuiritas hutang
yang diklarifikasikan sebagai sekuiritas yang tersedia untuk
dijual. Ilustrasi berikut menyajikan informasi mengenai biaya yang
diamortisasi, nilai wajar, dan jumlah keuntungan atau kerugian yang
belum direalisasi.
Ilustrasi Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar
Sekuritas-Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual (2007)
Total nilai wajar portofolio Webb yang tersedia untuk dijual
adalah $284.000. Keuntungan kotor yang belum diralisasi adalah
$10.063, dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $19.600,
yang menghasilkan kerugian bersih yang belum direalisasi adalah
$9.537. Yaitu nilai wajar sekuiritas yang tersedia untuk dijual
adalah $9.537 lebih rendah daripada biaya yang diamortisasinya.
Ayat jurnal penyesuaian akan dibuat Webb ke suatu penyisihan
penilaian untuk mencatat penurunan nilai dan mencatat kerugian
sebagai berikut:
31 Desember 2007Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan
yang Belum Direalisasi-Ekuitas9.537
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuiritas (Tersedia untuk Dijual)
9.537
Kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $9.537
dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya dan sebagai pengurang
ekuitas pemegang saham. Seperti telah ditunjukan sebelumnya,
keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi yang
berkaitan dengan sekuiritas yang tersedia untuk dijual kelak
dimasukkan dalam laba bersih.Penjualan Sekuiritas yang Tersedia
untuk Dijual
Jika obligasi yang tercatat sebagai sebagai investasi dalam
sekuiritas yang tersedia untuk dijual kemudian sebelum tanggal
jatuh tempo, maka harus dibuat ayat formal untuk mengamortisasi
diskonto atau premi pada tangal penjualan dan menghapus biaya yang
diamortisasi atas obligasi yang dijual dari akun Sekuiritas yang
Tersedia untuk Dijual. Untuk mengilustrasikannya, asumsikan bahwa
Webb Corporation menjual obligasi Watson pada tanggal 1 Juli 2008
dengan harga $90.000 dan biaya yang diamortasi adalah $94.214.
Perhitungan kerugian yang direalisasi ditunjukkan pada ilustrasi
berikut:
Webb mencatat penjualan obligasi Watson ini adalah sebagai
berikut:
1 Juli 2008Kas 90.000
Kerugian4.124
Sekuiritas yang Tersedia untuk Dijual94.214
Kerugian yang direalisasi ini dilporkan dalam kelompok Beban dan
Kerugian Lain dalam laporan laba-rugi. Dengan mengasumsikan tidak
ada pembelian dan penjualan obligasi lain dalam tahun 2008, Webb
Corportion menyiapkan informasi berikut pada tanggal 31 Desember
2008 seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi berikut:Ilustrasi
Perhitungan Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas - Tersedia untuk
Dijual (2008)
Webb Corpoation mempunyai kerugian kepemilikan yang belum
direalisasi sebesar $5.000. Akan tetapi, akun Penyesuasian Nilai
Wajar Sekuiritas sudah mempunyai saldo kredit sebesar $9.537. Untuk
menurunkan saldo akun penyesuaian ini ke $5.000 didebet menjadi
$4.537, sebagai berikut:31 Desember 2008Penyesuaian Nilai Wajar
Sekuiritas (Tersedia untuk Dijual)4.537
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
4.537Penyajian Laporan Keuangan
Neraca per 31 Desember 2008 dan laporan laba rugi tahun 2008.
Webb Corporation akan memuat pos-pos dan jumlah-jumlah berikut ini
(obligasi Anacomp merupakan investasi jangka panjang tetapi tidak
dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo):lustrasi Pelaporan
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Sebagian akuntan mendukung dicantumkannya keuntungan atau
kerugian kepemilikan yang belum direalisasi dalam laba bersih dan
bukan diperlihatkan sebagai laba komprehensif lainnya.
2.3Sekuritas Perdagangan
Sekuritas perdagangan (trading securities) dimiliki dengan
maksud akan dijual dalam periode waktu yang singkat. "Perdagangan"
dalam konteks ini berarti pembelian dan penjualan sering dilakukan,
dan sekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari
selisih harga jangka pendek.
Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar, dengan keutungan dan
kerugian kepemilikan yang belum direalisasi (unrealized holding
gains and loses) dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Serupa
dengan investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo atau investasi
yang tersedia untuk dijual, sekuritas perdagangan juga harus
mengamortisasi diskonto atau premi. Keuntungan atau kerugian
kepemilikan (holding gain or loss) adalah perubahan bersih dalam
nilai wajar sekuritas dari satu periode ke periode lainnya, tidak
termasuk pendapatan dividen atau bunga yang telah diakui tetapi
belum diterima
Untuk mengilustrasikan, asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember
2007, Western Publishing Corporation menetapkan portofolio
sekuritas perdagangannya sebagaimana ditunjukkan dalam ilustrasi
berikut (Asumsikan bahwa tahun 2007 adalah tahun pertama Western
Publishing memiliki sekuritas perdagangan). Pada tanggal akuisisi,
sekuritas perdagangan ini dicatat pada biaya atau harga pokok,
termasuk komisi pialang dan pajak, dalam akun yang berjudul
Sekuritas Perdagangan. Ini adalah penilaian pertama untuk
portofolio yang baru dibeli ini.
Total biaya portofolio perdagangan Western adalah $314.450.
Keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah $12.780 ($7.640 +
$5.140) dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $9.030,
yang menghasilkan keuntungan bersih yang belum direalisasi sebesar
$3.750. Nilai wajar sekuritas perdagangan ini adalah $3.750 lebih
tinggi dari harga pokoknya.
Pada tanggal 31 Desember, dibuat ayat jurnal penyesuaian ke
suatu penyisihan penilaian, yang disebut sebagai Penyesuaian Nilai
Wajar Sekuritas (perdagangan), mencatat kenaikan nilai tersebut dan
untuk mencatat keutungan kepemilikan yang belum direalisasi:
31 Desember 2007
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Perdagangan)3.750
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Laba
3.750
3.Investasi dalam Sekuritas Ekuitas (Saham)Sekuritas ekuitas
(equity securities) digambarkan sebagai sekuritas yang menunjukkan
bagian kepemilikan seperti saham biasa, saham preferen, atau modal
saham lainnya. Sekuritas ekuitas juga mencakup hak untuk memperoleh
atau melepaskan bagian kepemilikan dengan harga yang sudah
disepakati atau yang dapat ditentukan seperti warran, hak, serta
opsi beli (call option) atau opsi jual (put option). Pada saat
sekuritas ekuitas dibeli, harga pokoknya mencakup harga beli
sekuritas tersebut ditambah komisi pialang dan ongkos lainnya yang
berkaitan dengan pembelian itu.
Sampai di mana satu perusahaan (investor) memperoleh bagian atas
saham biasa perusahaan lain (investee) biasanya menentukan
perlakuan akuntansi untuk investasi tersebut sesudah akuisisi.
Investasi oleh satu perusahaan dalam saham biasa perusahaan lain
dapat diklasifikasikan menurut persentase saham dengan hak suara
investee yang dimiliki investor :
1. Kepemilikan kurang dari 20% (metode nilai wajar) investor
mempunyai hak pasif.
2. Kepemilikan antara 20% dan 50% (metode ekuitas) investor
mempunyai pengaruh yang signifikan.
3. Kepemilikan lebih dari 50% (laporan konsolidasi) investor
mempunyai hak mengendalikan.
Tingkatan hak atau pengaruh ini serta metode penilaian dan
pelaporan yang harus diterapkan pada investasi tersebut ditampilkan
secara grafis dalam ilustrasi berikut Persentase
Kepemilikan0% 20% 50% 100%TingkatKecil
atauSignifikanKendaliPengaruhTidak adaMetode
MetodeMetodeKonsolidasiPenilaian Nilai WajarEkuitas
Akuntansi dan pelaporan untuk sekuritas ekuitas tergantung pada
tingkat pengaruh dan jenis sekuritas yang terlibat, seperti
diperlihatkan pada ilustrasi berikut (Akuntansi dan Pelaporan untuk
Sekuritas Ekuitas menurut Kategori):
3.1Kepemilikan Kurang dari 20%
Apabila seorang investor memiliki hak kurang dari 20%, maka
diasumsikan bahwa investor itu mempunyai pengaruh yang kecil atau
tidak mempunyai pengaruh terhadap investee. Dalam hal ini, jika
harga pasar tersedia, maka investasi itu dinilai dan dilaporkan
setelah akuisisi dengan menggunakan metode nilai wajar. Metode
nilai wajar mengharuskan perusahaan mengklasifikasikan sekuritas
ekuitas pada saat akuisisi sebagai sekuritas yang tersedia untuk
dijual atau sekuritas perdagangan. Karena sekuritas ekuitas tidak
mempunyai tanggal jatuh tempo, maka sekuritas ini tidak dapat
diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh
tempo.Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Sekuritas yang tersedia untuk dijual pada saat diperoleh dicatat
pada biaya atau harga pokoknya. Untuk menggambarkannya, asumsikan
bahwa pada tanggal 3 November 2007, Republic Corporation membeli
saham biasa tiga perusahaan, dan setiap investasi menunjukkan hak
kurang dari 20% :
Biaya
Northwest Industries, Inc.
$259.700
Campbell Soup Co.
317.500
St. Regis Pulp Co.
141.350
Total biaya
$718.550
Investasi ini akan dicatat Republic sebagai berikut :
3 November 2007
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
718.550
Kas
718.550
Pada tanggal 6 Desember 2007, Republic menerima dividen tunai
sebesar $4.200 atas investasinya dalam saham biasa Campbell Soup
Co. Dividen tunai ini dicatat sebagai berikut :
6 Desember 2007
Kas
4.200
Pendapatan Dividen
4.200
Ketiga perusahaan investee melaporkan laba bersih untuk tahun
berjalan, tetapi hanya Campbell Soup yang mengumumkan dan membayar
dividen kepada Republic. Namun, seperti ditunjukkan sebelumnya,
jika seorang investor memiliki kurang dari 20% saham biasa
perusahaan lain, maka dianggap bahwa investor itu memiliki pengaruh
yang relatif kecil terhadap investee. Akibatnya, laba bersih yang
dihasilkan investee tidak dianggap sebagai dasar yang tepat untuk
mengakui laba dari investasi oleh investor.
Pada tanggal 31 Desember 2007, portofolio sekuritas ekuitas
Republic yang tersedia untuk dijual mempunyai biaya dan nilai wajar
seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi berikut :
Untuk portofolio sekuritas ekuitas Republic yang tersedia untuk
dijual, keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah $15.300 dan
kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $50.850 ($13.500 +
$37.350), yang menghasilkan kerugian bersih yang belum direalisasi
sebesar $35.550. Nilai wajar portofolio sekuritas yang tersedia
untuk dijual ini adalah $35.550 lebih rendah daripada biayanya.
Seperti sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual, keuntungan
dan kerugian bersih yang belum direalisasi yang berkaitan dengan
perubahan nilai wajar sekuritas ekuitas yang tersedia untuk dijual
dicatat dalam akun Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas dilaporkan sebagai bagian dari laba
komprehensif lainnya dan sebagai komponen akumulasi laba
komprehensif lainnya (dilaporkan pada ekuitas pemegang saham)
sampai direalisasi. Dalam hal ini, Replubic membuat sebuah ayat
jurnal penyesuaian yang mendebet akun Keuntungan atau Kerugian
Kepemilikan yang Belum Direalisasi-Ekuitas dan mengkredit akun
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas untuk mencatat penurunan nilai
wajar serta mencatat kerugian sebagai berikut :31 Desember 2007
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
35.550
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual)
35.550
Pada tanggal 23 Januari 2008, Republic menjual seluruh saham
biasa Northwest Industries, Inc. dan menerima hasil bersih sebesar
$287.220. Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan
ini ditunjukkan pada ilustrasi berikut :
Hasil bersih dari penjualan
$287.220
Biaya saham Northwest
259.700
Keuntungan atas penjualan saham
$ 27.520
Penjualan ini dicatat Republic sebagai berikut :
23 Januari 2008
Kas
287.220
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
259.700
Keuntungan atas Penjualan Saham
27.520
Selain itu, asumsikan bahwa pada tanggal 10 Februari 2008,
Republic membeli 20.000 lembar saham Continental Trucking dengan
harga pasar $12,75 per saham ditambah komisi pialang $1.850 (total
biaya $256.850).
Pada tanggal 31 Desember 2008, portofolio sekuritas Republic
yang tersedia untuk dijual ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
Sekuritas Perdagangan
Ayat jurnal akuntansi untuk mencatat sekuritas ekuitas
perdagangan sama seperti dalam sekuritas ekuitas yang tersedia
untuk dijual, kecuali atas pencatatan keuntungan atau kerugian
kepemilikan yang belum direalisasi. Untuk sekuritas ekuitas
perdagangan, keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum
direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Jadi,
digunakan judul akun Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang
Belum Direalisasi-Laba.
3.2Kepemilikan antara 20% dan 50%
Perusahaan investor dapat memiliki hak kurang 50% dalam
perusahaan investor dan karenanya tidak memiliki kendali hukum.
Akan tetapi, seperti diperlihatkan dalam cerita pembuka tentang
Coca-Cola, investasi dalam saham dengan hak suara kurang dari 50%
masih dapat memberi Coke (investor) kemampuan untuk menerapkan
pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan operasi dan keuangan
pembatalannya (investee). Pengaruh yang signifikan (significant
influence) dapat ditunjukkan dalam beberapa cara. Contoh :
perwakilan dalam dewan direksi, partisipasi dalam proses pembuatan
kebijakan, transaksi antarperusahaan yang material, pertukaran
personil manajerial, atau ketergantungan teknologi.
Pertimbangan penting lainnya adalah besarnya kepemilikan
investor bila dikaitkan dengan pemusatan kepemilikan saham lainnya.
Untuk mencapai tingkat keseragaman yang layak dalam penerapan
kriteria pengaruh yang signifikan, profesi akuntan menyimpulkan
bahwa investasi (langsung dan tidak langsung) sebesar 20% atau
lebih dalam saham dengan hak suara investee harus mengarah pada
anggapan bahwa bila tidak ada bukti yang menunjukkan sebaliknya,
maka investor memiliki kemampuan untuk menjalankan pengaruh yang
signifikan terhadap investee.
Dalam hal terdapat pengaruh yang signifikan (biasanya investasi
sebesar 20% atau lebih), investor diharuskan untuk memperhitungkan
investasi itu dengan metode ekuitas (equity method).Metode
Ekuitas
Dalam metode ekuitas (equity method) diketahui adanya hubungan
ekonomi yang nyata antara investor dan investee. Investasi pada
awalnya dicatat pada biaya saham yang diperoleh tetapi kemudian
disesuaikan pada setiap periode untuk memperhitungkan perubahan
aktiva bersih investee. Yaitu, jumlah tercatat investasi secara
periodik ditambah (dikurangi) dengan bagian proprosional investor
atas laba (rugi) investee dan dikurangi dengan semua dividen yang
diterima investor dari investee. Metode ekuitas mengakui bahwa laba
investee akan menambah aktiva bersih investee, dan bahwa kerugian
serta dividen investee mengurangi aktiva bersih tersebut.
Penggunaan dividen sebagai dasar untuk mengakui pendapat dapat
menimbulkan masalah tambahan. Misalnya, asumsikan bahwa investee
melaporkan suatu kerugian bersih, tetapi investor memanfaatkan
pengaruhnya untuk memaksa pembayaran dividen dari investee. Dengan
kata lain, jika dividen digunakan sebagai dasar untuk mengakui
laba, keadaan ekonomi tidak dilaporkan sebagaimana mestinya.
Kerugian Investee Melebihi Jumlah Tercatat
Jika bagian investor atas kerugian investee melebihi jumlah
tercatat investasi, biasanya investor harus menghentikan penerapan
metode ekuitas dan tidak mengakui kerugian tambahan. Akan tetapi,
jika potensi kerugian investor tidak terbatas sampai jumlah
investasi awalnya (dengan jaminan kewajiban investee atau komitmen
lain untuk memberikan dukungan keuangan lebih lanjut), atau jika
tampaknya investee dapat dipastikan segera kembali ke operasi yang
menguntungkan, maka tepat jika investor mengakui kerugian
tambahan.
3.3Kepemilikan lebih dari 50%
Jika suatu perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50%-yaitu
hak mengendalikan (controlling interest)-dalam perusahaan lain,
maka perusahaan investor disebut sebagai perusahaan induk (parent)
dan perusahaan investee disebut sebagai perusahaan anak
(subsidiary). Investasi dalam saham biasa perusahaan anak disajikan
sebagai investasi jangka panjang dalam laporan keuangan tersendiri
yang dibuat oleh perusahaan induk.
Apabila perusahaan induk memperlakukan perusahaan anak sebagai
suatu investasi, maka yang biasanya dibuat adalah laporan keuangan
konsolidasi (consolidated financial statements). Laporan keuangan
konsolidasi memperlakukan perusahaan induk dan anak sebagai satu
entitas ekonomi. Apakah laporan keuangan konsolidasi disiapkan atau
tidak, investasi dalam anak perusahaan umumnya diperhitungkan dalam
pembukuan perusahaan induk dengan memakai metode ekuitas.
4.Penyajian dan Penurunan Nilai Investasi4.2Penyajian Laporan
Keuangan
Perusahaan harus menyajikan akun individual untuk tiga kategori
investasi, baik pada neraca atau pada catatan yang terpisah. Untuk
sekuritas yang diklasifikasikan sebagai tersedia-untuk-dijual dan
secara terpisah untuk sekuritas yang digolongkan sebagai
dimiliki-hingga-jatuh-tempo, perusahaan harus menjelaskan:
1.Nilai wajar agregat, keuntungan kepemilikan bruto yang belum
direalisasi, kerugian bruto yang belum direalisasi, dan basis biaya
yang diamortisasi oleh jenis sekuritas utama (hutang dan
sekuritas)
2.Informasi mengenai jatuh tempo kontraktual sekuritas hutang.
Perusahaan dapat mengelompokkan informasi jatuh tempo, misalnya (a)
dalam satu tahun, (b) setelah satu tahun hingga lima tahun, (c)
setelah lima tahun hingga sepuluh tahun, dan (d) setelah sepuluh
tahun.Ilustrasi Klasifikasi dan Penilaian InvestasiKategori
InvestasiPenilaianKlasifikasi
Sekuritas perdagangan (hutang dan ekuitas)Nilai WajarAktiva
lancar
Dimiliki hingga jatuh tempo (hutang)Biaya yang
diamortisasiLancar atau tidak lancar bergantung pada tanggal jatuh
tempo sekuritas individual
Hutang yang tersedia untuk dijualNilai wajarBergantung pada
situasi. Lancar atau tidak lancar bergantung pada jatuh tempo serta
ekspektasi penjualan dan penebusan pada tahun berikutnya
Ekuitas yang tersedia untuk dijualNilai wajarBergantung pada
situasi. Lancar atau tidak lancar bergantung pada ekspektasi
penjualan pada tahun berikutnya
Dalam mengklasifikasikan investasi, bukti-bukti harus mendukung
maksud yang diungkapkan manajemen, eperti sejarah aktivitas
investasi perusahaan, berbagai kejadian yang terjadi setelah
tanggal neraca, dan sifat dan tujuan investasi.
Pengungkapan yang diperlukan menurut Metode Ekuitas
Signifikansi investasi bagi posisi keuangan dan hasil operasi
investor akan menentukan luas pengungkapannya. Pengungkapan berikut
dalam laporan keuangan investor biasanya dapat diterapkan pada
metode ekuitas.
1.Nama setiap investee dan persentase kepemilikan saham
biasa.
2.Kebijakan akuntansi investor berkaitan dengan investasi dalam
saham biasa.
3.Selisih, jika ada, antara jumlah dalam akun investasi dan
jumlah ekuitas yang mendasarinya di dalam aktiva bersih perusahaan
investee.
4.Nilai agregat dari setiap investasi yang diidentifikasi
berdasarkan pada kutipan harga pasar (jika ada).
5.Ketika investasi yang dihitung dengan metode ekuitas itu
material secara keseluruhan, dalam hubungannya dengan posisi
finansial dan hasil operasi investor, perusahaan mungkin perlu
menyajikan ikhtisar informasi yang berhubungan dengan aktiva,
kewajiban, dan hasil operasi perusahaan investee, baik secara
individual atau dalam kelompok, secara layak.
Penyesuaian Reklasifikasi
Perubahan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum
direalisasi yang berkaitan dengan sekuritas yang tersedia untuk
dijual dilaporkan sebagai bagian dari laba komprehensif lain.
Perusahaan mempunyai 3 cara untuk menampilkan komponen-komponen
laba komprehensif lainnya tersebut (1) dalam laporan laba-rugi dan
laba komprehensif gabungan, (2) dalam laporan laba komprehensif
yang terpisah yang dimulai dengan laba bersih, atau (3) dalam
laporan ekuitas pemegang saham.
Pelaporan perubahan keuntungan atau kerugian yang belum
direalisasi dalam laba komprehensif bersifat langsung kecuali jika
sekuritas dijual selama tahun berjalan. Dalam situasi ini, terjadi
perhitungan ganda apabila keuntungan atau kerugian yang direalisasi
dilaporkan tidak hanya sebagai bagian dari laba bersih tetapi juga
diperlihatkan sebagai bagian dari laba komprehensif lain dalam
periode berjalan atau dalam periode sebelumya.
Untuk memastikan bahwa keuntungan dan kerugian tidak dihitung
dua kali pada saat penjualan terjadi, diperlukan suatu penyesuaian
reklasifikasi (reclassification adjustment). Untuk
menggambarkannya, asumsikan bahwa Open Company memiliki dua
sekuritas yang tersedia untuk dijual berikut dalam portofolionya
pada akhir tahun 2006 (tahun pertama operasinya):
Ilustrasi Portofolio Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
Jika Open Company melaporkan laba bersih tahun 2006 sebesar
$350.000, maka laporan laba komprehensif akan dilaporkan sebagai
berikut:
Selama tahun 2007, Open Company saham biasa Lehman Inc. dengan
harga $105.000 dan merealisasi keuntungan atas penjualan sebesar
$25.000 ($105.000-$80.000). Pada tahun 2007, nilai wajar saham
biasa Woods Co. meningkat sebesar $20.000 lagi menjadi $155.000.
Perhitungan perubahan akun penyesuaian nilai wajar sekuritas
diperlihatkan sebagai berikut:
Pada ilustrasi ini dapat menunjukkan bahwa Open harus melaporkan
kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $5.000 dalam
laba komprehensif tahun 2007. Di samping itu, Open Co. juga
merealisasi keuntungan sebesar $25.000 atas penjualan saham biasa
Lehman. Laba komprehensif mencakup baik komponen yang telah
direalisasi maupun yang belum direalisasi. Oleh karena itu, Open
mengakui total keuntungan (kerugian) kepemilikan yang diakui dalam
tahun 2007 adalah $20.000, yang dihitung sebagai berikut:
Open Company melaporkan laba bersih sebesar $720.000 dalam tahun
2007, yang mencakup keuntungan yang direalisasi atas penjualan
sekuritas Lehman. Laporan laba komprehensif untuk tahun 2007 dapat
dilihat sebagai berikut, yang menunjukkan bagaimana komponen
keuntungan (kerugian) kepemilikan dilaporkan Open.
Pada tahun 2006, Open memasukkan keuntungan yang belum
direalisasi atas saham biasa Lehman Co. dalam laba komprehensif.
Pada tahun 2007, saham tersebut dijual dan keuntungan yang
direalisasi dilaporkan dalam laba bersih, yang akan menaikkan laba
komprehensif. Guna menghindari perhitungan ganda (dua kali) atas
keuntungan ini, dibuat suatu penyesuaian reklasifikasi untuk
mengeliminasi keuntungan yang direalisasi dari perhitungan laba
komprehensif pada tahun 2007.
Contoh Komprehensif
Untuk mengilustrasikan pelaporan sekuritas investasi dan
keuntungan atau kerugian yang terkait atas sekuritas yang tersedia
untuk dijual, asumsikan bahwa pada tanggal 1 Januari 2006, Hinges
Co. mempunyai kas dan saham biasa senilai $50.000. Pada tanggal itu
perusahaan tidak mempunyai saldo aktiva, kewajiban, atau ekuitas
lain. Pada tanggal 2 Januari, Hinges Co. membeli secara tunai
sekuritas ekuitas senilai $50.000 yang diklasifikasikan sebagai
tersedia untuk dijual. Pada tanggal 30 Juni, Hinges Co. menjual
sebagaian dari portofolio sekuritas yang tersedia untuk dijual, dan
merealisasi keuntungan seperti yang ditunjukkan pada ilustrasi
berikut:
Hinges Co. tidak membeli atau menjual setiap sekuritas lainnya
selama tahun 2006. Hinges menerima $3.000 dividen selama tahun
berjalan. Pada tanggal 31 Desember 2006, portofolio yang tersisa
ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
Laporan laba-rugi perusahaan untuk tahun 2006 diperlihatkan pada
ilustrasi berikut:
Perusahaan memutuskan untuk melaporkan perubahan keuntungan
kepemilikan yang belum direalisasi ini dalam laporan laba
komprehensif sebagai berikut:
Laporan ekuitas pemegang saham perusahaan akan diperlihatkan
pada ilustrasi berikut:
Sebuah neraca komparatif diperlihatkan pada ilustrasi
berikut:
Contoh ini menunjukkan bagaimana suatu keuntungan atau kerugian
yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual
akan mempengaruhi semua laporan keuangan. Harus diperhatikan bahwa
komponen yang membentuk akumulasi laba komprehensif harus
diungkapkan.
4.2Penurunan Nilai Investasi
Setiap investasi harus dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan
untuk menentukan apakah investasi itu mengalami penurunan nilai
(impairment) yang bersifat tidak temporer. Kepailitan atau krisis
likuiditas signifikan yang dialami investee adalah contoh-contoh
situasi yang menunjukkan hilangnya nilai itu bagi investor mungkin
bersifat permanen. Jika penurunan itu dianggap tidak temporer, maka
dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan sampai ke dasar biaya
yang baru. Jumlah penurunan itu diperhitungkan sebagai kerugian
yang direalisasi dan, karenanya, dimasukkan dalam laba bersih.
Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan nilai ditujukan
untuk menentukan apakah "kemungkinan besar bahwa investor tidak
akan bisa menagih seluruh jumlah yang terhutang menurut persyaratan
kontraktual."
Untuk sekuritas ekuitas, setiap kali nilai yang dapat
direalisasi jumlahnya lebih rendah daripada jumlah tercatata
investasi, maka harus dipertimbangkan bahwa telah terjadi penurunan
nilai. Faktor-faktor yang terlibat adalah berapa lama dan sejauh
mana nilai wajar berada di bawah biaya, kondisi keuangan dan
prospek jangka pendek emitennya, serta niat dan kemampuan
perusahaan investor untuk mempertahankan investasinya agar
memungkinkan ia untuk melakukan pemulihan nilai wajar yang telah
diantisipasi.
Untuk mengilustrasikan penurunan nilai ini, asumsikan bahwa
Strickler Company memiliki sekuritas obligasi yang tersedia untuk
dijual dengan nilai pari dan biaya yang diamortisasi sebesar $1
juta. Nilai wajar sekuritas ini adalah $800.000. Strickler
sebelumnya sudah melaporkan kerugian yang belum direalisasi atas
sekuritas ini sebesar $200.000 sebagai bagian dari laba
komprehensif lainnya. Dalam mengevaluasi sekuritas ini, Strickler
sekarang menetapkan bahwa kemungkinan besar mereka tidak akan bisa
menagih seluruh jumlah yang terhutang. Dalam hal ini, kerugian yang
belum direalisasi sebesar $200.000 tersebut akan dilaporkan sebagai
kerugian atas penurunan nilai sebesar $200.000 serta dimasukkan
dalam laba, dan obligasi akan dinyatakan menurut dasar biaya yang
baru. Ayat jurnal untuk mencatat penurunan nilai ini adalah sebagai
berikut:
Kerugian atas Penurunan nilai200.000
Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk
Dijual)200.000
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum
Direalisasi-Ekuitas
200.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
200.000
Dasar biaya yang baru untuk investasi dalam sekuritas hutang ini
adalah $800.000. Kenaikan dan penurunan nilai wajar sesudahnya atas
sekuritas yang tersedia untuk dijual yang sudah melemah nilainya
ini akan dicantumkan sebagai laba komprehensif lainnya. Pengujian
penurunan nilai yang digunakan untuk sekuritas utang dan ekuitas
didasarkan pada pengujian nilai wajar.
DAFTAR PUSTAKA
Kieso, Donald E. 2007. Akuntansi Intermidiate.Jilid 2. Jakarta :
Erlangga
INVESTASI JANGKA PANJANGPERTEMUAN KE 4 DAN 5
OLEH:
KELOMPOK 2
Made Rara Virginia Nirmala
(1306305024)
Putu Ayu Anggya Agustina
(1306305025)
Ida Ayu Candra Apsari Manuaba
(1306305026)
Sang Ayu Putu Devi Pramesti
(1306305027)
Ni Wayan Wulan Tisna
(1306305028)
Ida Ayu Gde Sawitri
(1306305210)
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS UDAYANA
2014/2015
