ANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK … · Liquidity Risk Against Probability of Default. Z-score is used to measure the probability of default banks, while the credit

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

i

ANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP

PROBABILITY OF DEFAULT BANK

SKRIPSI

Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan

Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi UNS Surakarta

Disusun oleh:

Zulva Aga Permana

F0211109

Fakultas Ekonomi

Universitas Sebelas Maret

Surakarta

2015


commit to user

ii

ABSTRAK



Oleh:

ZULVA AGA PERMANA

F0211109

Pada tahun 2008, krisis yang terjadi di Amerika Serikat sangat

berdampak buruk terhadap berbagai sektor ekonomi, khususnya pada sektor

perbankan. Krisis ini disebabkan karena tingginya risiko kredit dan risiko likuiditas

yang dihadapi dunia perbankan. Kedua risiko tersebut membuat sebagian besar

bank di amerika menghadapi kebangkrutan. Berdasarkan latar belakang

tersebut, penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh Credit Risk dan

Liquidity Risk Terhadap Probability of Default. Z-score digunakan untuk

mengukur kemungkinan kebangkrutan bank, sedangkan risiko kredit diukur

dengan menggunakan NPL, serta risiko likuiditas diukur dengan menggunakan

proksi LATA.

Sampel dari penelitian ini menggunakan bank yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2004-2013 yang sudah diseleksi dengan

syarat-syarat tertentu sehingga mendapat 113 bank. Selanjutnya sampel tersebut

dibedakan menjadi periode normal dan periode krisis untuk mengetahui

pengaruh krisis terhadap kebangkrutan bank.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko kredit baik pada periode

krisis dan periode normal berpengaruh negatif dan signifikan. Kemudian risiko

likuiditas berpengaruh secara positif dan signifikan pada sampel periode krisis,

sedangkan pada sampel periode normal risiko likuiditas berpengaruh positif

namun tidak signifikan.

Kata Kunci: Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Probability of Default


commit to user

iii

ABSTRACT



By:

ZULVA AGA PERMANA

F0211109

In 2008, the crisis in the United States is very bad impact on the various

sectors of the economy, especially in the banking sector. The crisis is due to the

high credit risk and liquidity risk faced by the banking sector. Both of these risks

make most banks in the United States facing bankruptcy. Based on this

background, this study was conducted to examine the effect of Credit Risk and

Liquidity Risk Against Probability of Default. Z-score is used to measure the

probability of default banks, while the credit risk is measured by using the NPL,

and the liquidity risk is measured by using a proxy Lata.

Samples from this study using a bank registered in the Financial Services

Authority (FSA) over the period 2004 to 2013 that have been selected with

certain requirements so that gets 113 banks. Furthermore, the sample was

divided into normal period and the crisis period to determine the effect of the

crisis on bank bankruptcy.

These results indicate that both credit risk in the period of crisis and

normal period a significant negative effect. Then the liquidity risk in a positive and

significant effect on the sample period of the crisis, whereas the normal sample

period of liquidity risk is not significant but it has positive effect on the probability

of default bank.

Keywords: Credit Risk, Liquidity Risk, Probability of Default


commit to user

iv


commit to user

v


commit to user

vi


commit to user

vii

MOTTO

“wa man jaahada fa-innamaa yujaahidu linafsihi.”

“Barangsiapa bersungguh-sungguh, sesungguhnya kesungguhannya itu adalah

untuk dirinya sendiri.” (QS Al-Ankabut [29]: 6)

“Inna ma‟al „usri yusroo.”

“Sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan.”


commit to user

viii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Rasa syukur dan terimakasih, karya ini penulis persembahkan kepada:

ALLAH SWT.

Untuk semua hidayah, nikmat, dan ilmu yang sudah diberikan hingga sekarang.

Muhammad SAW.

Rasul Allah SWT yang selalu menjadi teladan ku.

Bapak Didik Adi Putranto dan Ibu Sri Djumini

Orang tua tercinta yang selalu memberi nasihat dan terus menyemangati dari

kecil hingga sekarang.

Aditya Nasucha Putra dan Hilda Salsabilla

Kakak dan adikku yang paling suka iseng.

Bapak Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc.

Dosen pembimbing yang selalu baik dan sabar membimbing.

Teman-teman Manajemen 2011

Kawan main dari semester satu sampai lulusku.

Seluruh keluarga dan sahabat.

Yang selalu menemani hingga nanti.


commit to user

ix

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala hidayah, nikmat,

tuntunan, ilmu, dan pertolongan-Nya yang tiada terhitung jumlahnya, sehingga

penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH

CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF

DEFAULT BANK”. Sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Pada kesempatan ini, penulis sampaikan pula ucapan terima kasih

kepada semua yang telah memberikan bantuan dari awal persiapan hingga akhir

penulisan skripsi ini, khususnya ucapan terima kasih penulis ucapkan kepada:

1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku ketua Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Surakarta.

3. Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc, selaku dosen pembimbing skripsi

yang dengan penuh kesabaran telah memberikan bimbingan

kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini.

4. Arum Setyowati, S.E., M.M., selaku dosen pembimbing akademik

yang selama ini telah memberikan bimbingan dan pengarahan.

5. Seluruh dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selama ini telah

memberikan ilmu dan pengetahuan.


commit to user

x

6. Kedua orang tuaku tercinta, terimakasih atas semua dukungan,

nasihat, ilmu, dan doa yang sangat berarti.

Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari masih banyak

terdapat kekurangan, oleh karena itu penulis meminta maaf jika terdapat

kesalahan penulisan kata.Penulis juga mengharapkan adanya saran dan kritik

yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini

dapat bermanfaat bagi para pembaca dan khususnya bagi penulis.


commit to user

xi

DAFTAR ISI

Halaman

Halaman Judul ................................................................................................ i

Abstrak ........................................................................................................... ii

Abstract .......................................................................................................... iii

Halaman Persetujuan ..................................................................................... iv

Halaman Pengesahan .................................................................................... v

Halaman Pernyataan ..................................................................................... vi

Halaman Motto ............................................................................................... vii

Halaman Persembahan .................................................................................. viii

Kata pengantar ............................................................................................... ix

Daftar Isi ......................................................................................................... xi

Daftar Tabel .................................................................................................... xiv

Daftar Gambar ................................................................................................ xv

Daftar Lampiran .............................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah .................................................................. 1

1.2 Rumusan Masalah ........................................................................... 4

1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................. 4

1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................... 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori ................................................................................ 6

2.1.1 Bank ......................................................................................... 6

2.1.2 Tingkat Kesehatan Bank .......................................................... 6

2.1.3 Liquidity Risk ............................................................................ 7


commit to user

xii

2.1.4 Credit Risk ............................................................................... 9

2.1.5 Probability of Default ................................................................ 10

2.1.6 Karakteristik Perbankan ........................................................... 11

2.2 Penelitian Terdahulu ........................................................................ 12

2.3 Hipotesis .......................................................................................... 15

2.4 Kerangka Penelitian ......................................................................... 16

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Desain Penelitian ............................................................................. 17

3.2 Populasi, Sampel, dan Teknik Sampling .......................................... 17

3.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya .......................... 18

3.7 Metode Analisis ............................................................................... 21

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian ................................................. 23

4.2 Statistik Deskriptif ............................................................................ 23

4.3 Uji Normalitas .................................................................................. 27

4.4 Uji Multikolinearitas .......................................................................... 29

4.5 Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 30

4.6 Uji Autokorelasi ................................................................................ 32

4.7 Analisis Regresi ............................................................................... 33

4.8 Pembahasan ................................................................................... 35

4.8.1 Credit Risk dan Probability of Default ....................................... 35

4.8.2 Liquidity Risk dan Probability of Default .................................... 36

4.8.3 ROA dan Probability of Default ................................................. 37

4.8.4 CAR dan Probability of Default ................................................. 38

4.8.5 SIZE dan Probability of Default ................................................ 38


commit to user

xiii

BAB V PENUTUP

5.1 Simpulan.......................................................................................... 40

5.2 Keterbatasan Penelitian ................................................................... 41

5.3 Saran ............................................................................................... 42

DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................... 44


commit to user

xiv

DAFTAR TABEL

Halaman

3.1 Tabel Hasil Purposive Sampling ...................................................... 18

3.2 Tabel Variabel Kontrol ..................................................................... 21

4.1 Tabel Hasil Statistik Deskriptif Periode Krisis ................................... 24

4.2Tabel Hasil Statistik Deskriptif Periode Normal ................................. 26

4.3Tabel Hasil Uji Normalitas Periode Krisis .......................................... 28

4.4Tabel Hasil Uji Normalitas Periode Normal ....................................... 28

4.5Tabel Hasil Uji Multikolinieritas Periode Krisis ................................... 29

4.6Tabel Hasil Uji Multikolinieritas Periode Normal ................................ 30

4.7Tabel Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................... 31

4.3 Tabel Hasil Uji Autokorelasi ............................................................. 32

4.5 Tabel Hasil Analisis Regresi ............................................................ 33


commit to user

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

2.1 Gambar Kerangka Penelitian ........................................................... 16


commit to user

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Data Sampel Bank ............................................................. 46

Lampiran 2. Perhitungan Data Panel ..................................................... 49

Lampiran 3. Hasil Analisis Regresi Ke-1 ................................................ 97

Lampiran 4. Hasil Analisis Regresi Ke-2 ................................................ 97

Lampiran 5. Uji Normalitas Model Regresi 1 .......................................... 98

Lampiran 6. Uji Normalitas Model Regresi 2 .......................................... 98

Lampiran 7. Uji Heteroskedastisitas Model Regresi 1 ............................ 99

Lampiran 8. Uji Heteroskedastisitas Model Regresi 1 ............................ 99

Lampiran 9. Uji Multikolinieritas Model Regresi 2 ................................... 100

Lampiran 10. Uji Multikolinieritas Model Regresi 2 ................................. 100

Documents

ANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK … · Liquidity Risk Against Probability of Default. Z-score is used to measure the probability of default banks, while the credit