ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP

PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh:

WAHYUDI

B100130360

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2017

ii

iii

iv

v

MOTTO

Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagimu. Dan boleh jadi

kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagi kamu. Allah maha

mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui.

(Al-Baqarah: 216)

Sebaik-baiknya kamu adalah orang yang belajar Al-Qur’an dan yang

mengajarkannya.

(HR. Bukhari)

Bekerjalah bagaikan tak butuh uang. Mencintailah bagaikan tak pernah disakiti.

Menarilah bagaikan tak seorang pun sedang menonton.

(Mark Twain)

Kebanyakan dari kita tidak mensyukuri apa yang sudah kita miliki, tetapi kita

selalu menyesali apa yang belum kita capai.

(Schopenhaur)

Stay Hungry, Stay Foolish.

(Steve Jobs)

Jadilah Orang yang Berguna, sekalipun Kau Tak Pernah Berarti Dimatanya.

(Yudi)

vi

PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil ini

spesial untuk :

Allah SWT, yang telah memberikan hidup dan memegang kematian setiap

makhluk, tanpa-NYA tulisan ini tiada bermakna.

(Almh) Ibuku, yang senantiasa menyayangiku, mengasuhku, selalu

mendoakanku setiap waktu dan memberikan motivasi dengan sepenuh hati

semasa hidupnya dan memberikan rasa rindu yang berarti..

Ayahku, yang telah menyayangi, membesarkanku, membimbingku, dan

mendidikku dengan sepenuh hati serta doa restu nya untuk kesuksesanku.

Kakak-kakakku, yang senantiasa memberikan motivasi serta bimbingan

dalam berkehidupan.

Yang terkasih Yuly Widayati, terimakasih atas semangatnya.

Sahabat-sahabat tercintaku di FEB Manajemen angkatan 2013 yang kompak

selalu.

Almamaterku tercinta Universitas Muhammadiyah Surakarta.

vii

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Current Ratio (CR),

Debt to Equity Ratio (DER), Total Debt to Total Asset (TDTA), Gross Profit

Margin (GPM) dan Total Asset Turn Over (TATO) terhadap Perubahan Laba

pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan

manufaktur go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang

digunakan dalam penelitian ini sebanyak 82 perusahaan yang memiliki laba

positif tahun 2012-2014, sehingga diperoleh 246 sampel penelitian.

Berdasarkan hasil penelitian variabel Debt to Equity Ratio (DER), Total

Debt to Total Asset (TDTA) dan Gross Profit Margin (GPM) mempunyai

pengaruh signifikan secara parsial terhadap Perubahan Laba, sedangkan variabel

Current Ratio (CR) dan Total Asset Turn Over (TATO) tidak mempunyai

pengaruh secara parsial terhadap Perubahan Laba. Hasil analisis uji F

menunjukkan variabel Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total

Debt to Total Asset (TDTA), Gross Profit Margin (GPM) dan Total Asset Turn

Over (TATO) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Perubahan

Laba. Hasil uji F ini juga menunjukkan bahwa model yang digunakan adalah fit.

28,9% variasi variabel Perubahan Laba dapat dijelaskan oleh variabel Current

Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total Debt to Total Asset (TDTA),

Gross Profit Margin (GPM) dan Total Asset Turn Over (TATO), sedangkan

sisanya yaitu 71,1% dijelaskan oleh faktor-faktor lain diluar model yang diteliti.

Oleh karena itu variabel Debt to Equity Ratio (DER), Total Debt to Total Asset

(TDTA) dan Gross Profit Margin (GPM) perlu dipertimbangkan oleh perusahaan

manufaktur dalam menganalisis Perubahan Laba.

Kata Kunci : Debt to Equity Ratio, Total Debt to Total Asset, Gross Profit Margin

dan Perubahan Laba

viii

ABSTRACT

This study is aimed to analyze the influence of Current Ratio (CR), Debt

to Equity Ratio (DER), Total Debt to Total Asset (TDTA), Gross Profit Margin

(GPM) dan Total Asset Turn Over (TATO) toward the change of profit on

manufacture company which is registered in Indonesia Stock Exchange (IDX).

The population which is used in this research is go public manufacture

company which is entered in Indonesia Stock Exchange (IDX). The sample which

used in this research as much as 82 companies which have positif profit in the

2012-2014 year, so this research got 246 research sample.

Based on the variable research result Debt to Equity Ratio (DER), Total

Debt to Total Asset (TDTA) dan Gross Profit Margin (GPM) have significance

influence partially toward the profit change, meanwhile Current Ratio (CR) dan

Total Asset Turn Over (TATO) variable have not influence partially toward profit

change. The result of experimenting F analyziz shows the variable of Current

Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total Debt to Total Asset (TDTA),

Gross Profit Margin (GPM) dan Total Asset Turn Over (TATO) collectively

influence significanly toward profit change. The result of F experiment also shows

the model which is used is fit. 28,9% variation variable profit change can be

explained by variable of Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total

Debt to Total Asset (TDTA), Gross Profit Margin (GPM) dan Total Asset Turn

Over (TATO), meanwhile the residue is 71,1% explained by another factors out

of the model which is examined. So, the variable of Debt to Equity Ratio (DER),

Total Debt to Total Asset (TDTA) dan Gross Profit Margin (GPM) need the

consideration by manufacture company in the analyzing of profit change.

Keyword : Debt to Equity Ratio, Total Debt to Total Asset, Gross Profit Margin

and Profit Change.

ix

KATA PENGANTAR

Assalamu’alikum Wr. Wb.

Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, shalawat serta

salam kepada nabi Muhammad SAW, atas rahmat dan hidayahnya, sehingga

penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul ”Analisis

Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Laba Pada Perusahaan

Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”, sebagai salah satu

syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Ekonomi dan Bisnis

Program Studi Manajemen pada Universitas Muhammmadiyah Surakarta.

Terimakasih yang tak terhingga penulis sampaikan kepada semua pihak

yang telah memberikan dukungan, semangat, dan bantuan moril maupun materil,

langsung maupun tidak langsung, sehingga karya ini dapat terselesaikan dengan

baik. Dengan segala kerendahan hati penulis hanya mampu mengucapkan

terimakasih yang tulus kepada:

1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiaji selaku Rektor Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Dr. H. Triyono, SE., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Dr. Anton Agus Setiyawan, SE., M.Si., selaku Ketua Jurusan Ekonomi

Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.

x

4. Ibu Zulfa Irawati., SE., M.Si, selaku Pembimbing Skripsi yang dengan sabar

dan tulus telah memberikan banyak masukan, arahan, bimbingan kepada

penulis, sehingga dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini.

5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan

kepada penulis selama masa studi.

6. Bapak dan Ibu tercinta, terimakasih atas kasih sayang, kesabaran, doa, serta

jasa-jasanya yang tidak pernah lelah maupun mengeluh dalam mendidik,

menyayangi dan memberikan cinta yang tulus ikhlas kepada penulis semenjak

kecil sampai penulis dapat menyelesaikan pendidikan dan penulisan skripsi

ini.

7. Keluarga besarku, yang selalu mengajarkan kepadaku arti sebuah ketabahan,

kesabaran dan ketegeran menghadapi hidup dengan doa keceriaan dan

dukungan dari kalian akhirnya aku dapat menyelesaikan skripsi ini.

8. Yuly Widayati yang selalu memberikan motivasi terhadap penulis sehingga

penulis mampu menyelesaikan skripsi ini.

9. Febriawan Arie Nugroho yang telah menjadi partner terbaik selama penulis

menempuh masa studi sampai penulis menyelesaikan skripsi ini.

10. Sahabat-sahabatku semua (Riska P Wantoro, Amrizal HIP, Arti Wida, Fitria

Febriana, Ardha, Weghix, Retno TS, Candra Brotta, Aditya Wardhana, Shally,

Sandhem, Mukti, Rizky, Arief, Gatot, Galih, Singgih, Doni, Wafie, Rudi,

Irfan, Evan Pradana, Ghufron, Afti, Winda, Aisyah, Hani, Annisa, Firdha,

Dwi, Dian, Rona, Rahayu, Dorry, Dessy, Selvindha, Dayu, Didon, John,

xi

Cupang, Frido, Dimas, Ari Yvli, Mas Sus, Adi Indra, Ado Daus, Galang,

Venus, Henry, Ari S) atas kebersamaan dan semangat yang diberikan kepada

penulis.

11. Seluruh pihak yang membantu terselesaikannya skripsi ini yang tidak

mungkin disebutkan satu persatu.

Akhirnya penulis hanya dapat membalas dengan doa semoga Allah SWT

membalas jasa serta baik budi semuanya di atas. Penulis berharap semoga karya

sederhana ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan pengembangan ilmu

pengetahuan.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Surakarta, 10 Februari 2017

Penulis

WAHYUDI

xii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ................................................... iv

HALAMAN MOTTO ..................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... vi

ABSTRAK ...................................................................................................... vii

ABSTRACT ..................................................................................................... viii

KATA PENGANTAR .................................................................................... ix

DAFTAR ISI .................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xv

BAB I PENDAHULUAN ......................................................................... 1

A. Latar Belakang .......................................................................... 1

B. Rumusan Masalah .................................................................... 5

C. Tujuan Penelitian ...................................................................... 5

D. Manfaat Penelitian .................................................................... 6

E. Sistematika Penulisan ............................................................... 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................ 9

A. Laporan Keuangan .................................................................... 9

B. Analisis Laporan Keuangan ..................................................... 12

C. Rasio Keuangan ........................................................................ 12

D. Teori Sinyal .............................................................................. 35

xiii

E. Laba dan Perubahan Laba ........................................................ 38

F. Penelitian Terdahulu ................................................................. 40

G. Hipotesis .................................................................................. 44

BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..................................................... 48

A. Kerangka Pemikiran ................................................................. 48

B. Definisi Operasional Variabel .................................................. 49

C. Populasi dan Sampel Penelitian ................................................ 51

D. Jenis dan Sumber Data ............................................................. 52

E. Metode Pengumpulan Data ...................................................... 53

F. Metode Analisis Data ............................................................... 53

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .................................. 62

A. Analisis Data ............................................................................ 62

1. Deskriptif Statistik ............................................................... 62

2. Uji Asumsi Klasik ................................................................ 63

3. Uji Hipotesis ........................................................................ 66

B. Pembahasan .............................................................................. 78

BAB V PENUTUP ..................................................................................... 82

A. Kesimpulan .............................................................................. 82

B. Keterbatasan Penelitian ............................................................ 83

C. Saran ......................................................................................... 83

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1. Statistik Deskriptif .......................................................................... 62

Tabel 4.2. Hasil Uji Normalitas ....................................................................... 63

Tabel 4.3. Hasil Uji Multikolinearitas.............................................................. 64

Tabel 4.4. Hasil Uji Heteroskedastisitas .......................................................... 65

Tabel 4.5. Hasil Uji Autokorelasi .................................................................... 65

Tabel 4.6. Hasil Uji t ........................................................................................ 68

Tabel 4.7. Hasil Uji F ....................................................................................... 76

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 3.1. Kerangka Pemikiran .................................................................... 48

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Data Mentah Variabel (X) Tahun 2012

Lampiran 2. Data Mentah Variabel (X) Tahun 2013

Lampiran 3. Data Mentah Variabel (X) Tahun 2014

Lampiran 4. Data Mentah Variabel (Y)

Lampiran 5. Hasil Pengolahan Data (Output)

Lampiran 6. Tabel Durbin Watson

Lampiran 7. Tabel ttest

Lampiran 8. Tabel F