Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN

PERBANKAN SYARIAH DENGAN PERBANKAN

KONVENSIONAL

Disusun Oleh

Nama : Ema Rindawati

Nomor Mahasiswa : 00312235

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA

YOGYAKARTA

2007



KONVENSIONAL

SKRIPSI

disusun dan diajukan untuk memenuhi sebagai salah satu syarat untuk mencapai

derajat Sarjana Strata-1 jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi UII

Oleh



FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA

YOGYAKARTA

2007

ii

PENYERTAAN BEBAS PLAGIARISME

Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat karya yang

pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu perguruan tinggi,

dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang

pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu

dalam naskah ini dan disebutkan dalam referensi. Dan apabila dikemudian hari

terbukti bahwa pernyataan ini tidak benar maka saya sanggup menerima

hukuman/sangsi apapun sesuai peraturan yang berlaku.

Yogyakarta,

Penyusun,

(Ema Rindawati)

iii



KONVENSIONAL

Diajukan Oleh



Jurusan : Akuntansi

Telah disetujui oleh Dosen Pembimbing

Pada Tanggal

Dosen Pembimbing,

(Dra. Yuni Nustini, MAFIS,AK)

iv

BERITA ACARA UJIAN SKRIPSI

SKRIPSI BERJUDUL:



KONVENSIONAL



Telah dipertahankan di depan Tim Penguji dan dinyatakan LULUS pada tanggal

07 Agustus 2007

Penguji I : Drs. Johan Arifin, M.Si

Penguji II : Dra. Yuni Nustini, MAFIS, Ak

Pembimbing Skripsi : Dra. Yuni Nustini, MAFIS, Ak

Mengetahui

Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Islam Indonesia

Drs. Asmai Ishak, M.Bus, P. Hd

v

MOTTO

Sesungguhnya sesudah ada kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila

kamu telah selesai (dari suatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh-

sungguh (urusan yang lain) dan ingat kepada tuhanmulah hendaknya kamu

berharap.

(QS. Al Insyiroh : 6-8)

Allah tidak akan mengubah nasib suatu kaum, sebelum kaum itu mau

mengubah nasibnya sendiri.

vi

PERSEMBAHAN

1. Kupersembahkan rasa syukur kepada Allah SWT atas terselesaikannya

penulisan skripsi ini

2. Kedua orangtuaku yang telah membesarkan dan mendidik dengan cinta,

kesabaran dan pengorbanannya

3. Adikku David yang selalu memberikan semangat dan dukungan pada setiap

langkahku

4. Yang tercinta Mas May, yang dengan kesabaran memberikan semangat dan

motivasi agar segera menyelesaikan skripsi ini

5. Teman-teman DELS atas semangat untuk segera menyusul kalian semua

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu`alaikum Wr.Wb

Dengan mengucap puji syukur Alhamdullilah kepada Allah SWT yang

melimpahkan rahmat, pertolongan dan petunjuk-Nya sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi dengan judul : Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan

Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional.

Tugas akhir ini disusun guna memenuhi persyaratan akademis untuk

memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi

Universitas Islam Indonesia. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi

ini, masih banyak kelemahan dan kekurangan yang disebabkan oleh keterbatasan

pengetahuan dan pengalaman penulis. Namun dengan banyaknya pihak yang

memberikan bantuan serta dukungannya, sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini. Untuk itu, pada kesempatan ini dengan kerendahan hati penulis

mengucapkan terimakasih kepada:

1. Bapak Asmai Ishak, Drs, M.Bus, P.Hd, selaku dekan Fakultas Hukum

Universitas Islam Indonesia.

2. Ibu Yuni Nustini, Dra, MAFIS, AK, selaku dosen pembimbing skripsi yang

dengan kesabaran hati memberikan bimbingan pada penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini.

3. Keluarga tercinta : Bapak, Ibu, David, serta keluargaku di Solo untuk doa,

perhatian, support, dan kasih sayang yang tak ternilai.

4. Mas Mei Prihantoro, SH beserta keluarga atas semua doa dan dukungannya.

viii

5. Teman-teman DELS dan anak-anak Cemoro Jajar atas semangat dan doanya.

6. Mas Budi BRI Syariah, atas masukan-masukannya yang sangat berharga

7. Semua pihak yang ikut serta membantu penulisan skripsi ini yang tidak dapat

penulis tuliskan satu persatu.

Semoga semua bantuan dan jerih payah yang telah diberikan mendapat

imbalan dari Allah SWT. Dan penulis juga berharap semoga karya tulis ini dapat

bermanfaat.

Amin.

Wassalamualaikum WR.Wb

Ema Rindawati

ix



KONVENSIONAL

Ema Rindawati

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kinerja keuangan

perbankan syariah dengan perbankan konvensional pada periode 2001-2007

dengan menggunakan rasio keuangan. Rasio keuangan yang digunakan terdiri dari

CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO dan LDR.

Berdasarkan dari kriteria sampel yang telah ditentukan, diperoleh dua

kelompok sampel penelitian, yaitu 2 bank umum syariah dan 6 bank umum

konvensional. Alat analisis yang digunakan untuk membuktikan hipotesis dalam

penelitian ini adalah independent sample t-test.

Analisis yang dilakukan menunjukkan bahwa rata-rata rasio keuangan

perbankan syariah (NPL dan LDR) lebih baik secara signifikan dibandingkan

dengan perbankan konvensional, sedangkan pada rasio-rasio yang lain perbankan

syariah lebih rendah kualitasnya. Akan tetapi bila dilihat secara keseluruhan

perbankan syariah menunjukkan kinerja lebih baik dibandingkan perbankan

konvensional.

Kata Kunci : Perbandingan Kinerja Bank, Rasio Keuangan, Bank Syariah, T-Test

x

DAFTAR ISI

Halaman Judul ................................................................................................. ii

Pernyataan Bebas Plagiarisme ........................................................................ iii

Halaman Pengesahan ....................................................................................... iv

Berita Acara Ujian Skripsi .............................................................................. v

Motto .............................................................................................................. vi

Persembahan .................................................................................................. vii

Kata Pengantar ................................................................................................ viii

Abstraksi ....................................................................................................... x

Daftar Isi ........................................................................................................ xi

Daftrar Tabel .................................................................................................... xv

Daftar Lampiran............................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN .................................................................. 1

1.1 Latar Belakang Masalah .......................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah Penelitian .................................................. 5

1.3 Batasan Masalah ..................................................................... 5

1.4 Tujuan Penelitian .................................................................... 6

1.5 Manfaat Penelitian .................................................................. 7

1.6 Hipotesis Penelitian ................................................................. 7

1.7 Metode Penelitian ................................................................... 8

xi

1.7.1 Sumber Data ................................................................ 8

1.7.2 Teknik Analisis ........................................................... 9

1.8 Sistematika Penulisan ............................................................. 10

BAB II KAJIAN PUSTAKA ............................................................... 12

2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................... 12

2.2 Pengertian Bank Konvensional ............................................... 14

2.3 Bank Syariah ........................................................................... 15

2.3.1 Pengertian Bank Syariah ............................................. 15

2.3.2 Prinsip Dasar Perbankan Syariah ................................ 16

2.3.3 Sistem Operasional Bank Syariah ............................... 21

2.4 Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional ............ 24

2.5 Rasio Keuangan ...................................................................... 27

2.5.1 Rasio Permodalan (Solvabilitas) ................................. 27

2.5.2 Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP) ...................... 32

2.5.3 Rasio Rentabilitas (Earning) ....................................... 33

2.5.4 Rasio Efisiensi (Rasio Biaya Operasional) ................. 34

2.5.5 Rasio Likuiditas (Liquidity) ........................................ 35

BAB III METODOLOGI PENELITIAN .............................................. 36

3.1 Populasi dan Sampel ............................................................... 36

3.2 Pengumpulan Data .................................................................. 36

3.3 Pengukuran Variabel ............................................................... 37

3.4 Metode Analisis Data .............................................................. 41

xii

BAB IV PEMBAHASAN ..................................................................... 42

4.1 Analisis Rasio CAR ................................................................ 42

4.1.1 Analisis Deskripsi Kedua Sampel ............................... 42

4.1.2 Pengujian Hipotesis ..................................................... 43

4.2 Analisis Rasio NPL ................................................................. 43



4.3 Analisis Rasio ROA ................................................................ 44



4.4 Analisis Rasio ROE ................................................................ 45



4.5 Analisis Rasio BOPO .............................................................. 46



4.6 Analisis Rasio LDR ................................................................ 47

4.6.1 Analisis Deskripsi Kedua Sampel................................ 47


4.7 Analisis Kinerja Bank secara Keseluruhan ............................. 48



xiii

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ............................................... 51

5.1 Kesimpulan ............................................................................. 51

5.2 Saran ........................................................................................ 52

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 55

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Perbandingan Bank Syariah dengan Bank Konvensional ............... 27

Tabel 4.1 Perbandingan Kinerja Bank Syariah dengan Bank Konvensional .. 42

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Rasio Keuangan BMI .............................................................. 56

Lampiran 2 Rasio Keuangan BSM ............................................................. 57

Lampiran 3 Rasio Keuangan BPD Aceh .................................................... 58

Lampiran 4 Rasio Keuangan BPD DKI ..................................................... 59

Lampiran 5 Rasio Keuangan BPD Kaltim ................................................. 60

Lampiran 6 Rasio Keuangan BPD Sumut .................................................. 61

Lampiran 7 Rasio Keuangan BTPN ........................................................... 62

Lampiran 8 Rasio Keuangan Bank Mizuho Indonesia ............................... 63

Lampiran 9 Output SPSS Bagian Pertama ................................................. 64

Lampiran 10 Output SPSS Bagian Kedua .................................................... 65

Lampiran 11 Compare Means Bagian Pertama............................................. 66

Lampiran 12 Compare Means Bagian Kedua................................................ 67

xvi

BAB I

PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Masalah

Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai

peranan penting di dalam perekonomian suatu negara sebagai lembaga

perantara keuangan. Bank dalam Pasal 1 ayat (2) UU No. 10 Tahun 1998

tentang perubahan UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan adalah badan

usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan

menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-

bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Jenis

bank di Indonesia dibedakan menjadi dua jenis bank, yang dibedakan

berdasarkan pembayaran bunga atau bagi hasil usaha:

1. Bank yang melakukan usaha secara konvensional.

2. Bank yang melakukan usaha secara syariah.

Bank konvensional dan bank syariah dalam beberapa hal memiliki

persamaan, terutama dalam sisi teknis penerimaan uang, mekanisme

transfer, teknologi komputer yang digunakan, syarat-syarat umum

memperoleh pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan keuangan,

dan sebagainya. Perbedaan mendasar diantara keduanya yaitu menyangkut

aspek legal, stuktur organisasi, usaha yang dibiayai dan lingkungan kerja

(SyafiI Antonio, 2001).

Perkembangan industri keuangan syariah secara informal telah

dimulai sebelum dikeluarkannya kerangka hukum formal sebagai landasan

1

2

operasional perbankan di Indonesia. Beberapa badan usaha pembiayaan

non-bank telah didirikan sebelum tahun 1992 yang telah menerapkan

konsep bagi hasil dalam kegiatan operasionalnya. Hal tersebut

menunjukkan kebutuhan masyarakat akan hadirnya institusi-institusi

keuangan yang dapat memberikan jasa keuangan yang sesuai dengan

syariah.

Kebutuhan masyarakat tersebut telah terjawab dengan terwujudnya

sistem perbankan yang sesuai syariah. Pemerintah telah memasukkan

kemungkinan tersebut dalam undang-undang yang baru. Undang-Undang

No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan secara implisit telah membuka peluang

kegiatan usaha perbankan yang memiliki dasar operasional bagi hasil yang

secara rinci dijabarkan dalam Peraturan Pemerintah No. 72 Tahun 1992

tentang Bank Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil. Ketentuan tersebut telah

dijadikan sebagai dasar hukum beroperasinya bank syariah di Indonesia.

Periode 1992 sampai 1998, hanya terdapat satu Bank Umum Syariah

dan 78 Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) yang telah beroperasi.

Tahun 1998 muncul UU No. 10 tahun 1998 tentang perubahan UU No 7

Tahun 1992 tentang perbankan. Perubahan UU tersebut menimbulkan

beberapa perubahan yang memberikan peluang yang lebih besar bagi

pengembangan bank syariah. Undang-undang tesebut telah mengatur secara

rinci landasan hukum serta jenis-jenis usaha yang dapat dioperasikan dan

diimplementasikan oleh bank syariah. Undang-undang tersebut juga

3

memberikan arahan bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang

syariah atau bahkan mengkonversi diri secara total menjadi bank syariah.

Akhir tahun 1999, bersamaan dengan dikeluarkannya UU perbankan

maka munculah bank-bank syariah umum dan bank umum yang membuka

unit usaha syariah. Sejak beroperasinya Bank Muamalat Indonesia (BMI),

sebagai bank syariah yang pertama pada tahun 1992, dengan satu kantor

layanan dengan asset awal sekitar Rp. 100 Milyar, maka data Bank

Indonesia per 30 Mei 2007 menunjukkan bahwa saat ini perbankan syariah

nasional telah tumbuh cepat, ketika pelakunya terdiri atas 3 Bank Umum

Syariah (BUS), 23 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 106 Bank Perkreditan

Rakyat Syariah (BPRS), sedangkan asset kelolaan perbankan syariah

nasional per Mei 2007 telah berjumlah Rp. 29 triliyun.

Perkembangan bank umum syariah dan bank konvensional yang

membuka cabang syariah juga didukung dengan tetap bertahannya bank

syariah pada saat perbankan nasional mengalami krisis cukup parah pada

tahun 1998. Sistem bagi hasil perbankan syariah yang diterapkan dalam

produk-produk Bank Muamalat menyebabkan bank tersebut relatif

mempertahankan kinerjanya dan tidak hanyut oleh tingkat suku bunga

simpanan yang melonjak sehingga beban operasional lebih rendah dari bank

konvensional (Novita Wulandari, 2004).

Hal mendasar yang membedakan antara lembaga keuangan

konvensional dengan syariah adalah terletak pada pengembalian dan

pembagian keuntungan yang diberikan oleh nasabah kepada lembaga

4

keuangan dan/atau yang diberikan oleh lembaga keuangan kepada nasabah

(Muhammad, 2005). Kegiatan operasional bank syariah menggunakan

prinsip bagi hasil (profit and loss sharing). Bank syariah tidak

menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pendapatan maupun

membebankan bunga atas penggunaan dana dan pinjaman karena bunga

merupakan riba yang diharamkan.

Pola bagi hasil ini memungkinkan nasabah untuk mengawasi

langsung kinerja bank syariah melalui monitoring atas jumlah bagi hasil

yang diperoleh. Jumlah keuntungan bank semakin besar maka semakin

besar pula bagi hasil yang diterima nasabah, demikian juga sebaliknya.

Jumlah bagi hasil yang kecil atau mengecil dalam waktu cukup lama

menjadi indikator bahwa pengelolaan bank merosot. Keadaan itu

merupakan peringatan dini yang transfaran dan mudah bagi nasabah.

Berbeda dari perbankan konvensional, nasabah tidak dapat menilai kinerja

hanya dari indikator bunga yang diperoleh (Novita Wulandari, 2004).

Sebagai salah satu lembaga keuangan, bank perlu menjaga kinerjanya

agar dapat beroperasi secara optimal. Terlebih lagi bank syariah harus

bersaing dengan bank konvensional yang dominan dan telah berkembang

pesat di Indonesia. Persaingan yang semakin tajam ini harus dibarengi

dengan manajemen yang baik untuk bisa bertahan di industri perbankan.

Salah satu faktor yang harus diperhatikan oleh bank untuk bisa terus

bartahan hidup adalah kinerja (kondisi keuangan) bank. Oleh karena itu,

penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul Analisis

5

Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan

Perbankan Konvensional.

1.2. Rumusan Masalah Penelitian

Berdasarkan uraian latar belakang masalah tersebut, maka yang

menjadi permasalahan dalam penelitian ini adalah:

1. Bagaimana kinerja keuangan perbankan syariah jika dibandingkan

dengan perbankan konvensional untuk masing-masing rasio keuangan?

2. Adakah perbedaan yang signifikan atas kinerja keuangan perbankan

syariah jika dibandingkan dengan perbankan konvensional secara

keseluruhan?

1.3. Batasan Masalah

Batasan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

a. Bank umum syariah yang dipilih dalam penelitian ini adalah bank

syariah yang telah berdiri lebih dari lima tahun. Bank umum syariah

dalam hal ini diwakili oleh Bank Muamalat Indonesia (BMI) dan Bank

Syariah Mandiri (BSM). Bank umum konvensional yang dipilih untuk

dibandingkan dengan bank umum syariah adalah bank konvensional

dengan total asset sebanding dengan bank umum syariah. Pada saat

penelitian ini total asset BMI sebesar Rp. 8.702.725.000.000, sedangkan

total asset BSM sebesar Rp. 10.377.453.000.000. Bank umum

konvensional yang memiliki total asset yang seimbang dengan dua bank

6

umum syariah tersebut adalah BPD Aceh (Rp. 10.248174.000.000),

BPD DKI (Rp. 10.315.474.000.000), BPD Kalimantan Timur (Rp.

11.805.784.000.000), BPD Sumatera Utara (Rp. 7.848.135.000.000),

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (Rp. 7.154.212.000.000) dan Bank

Mizuho Indonesia (Rp. 9.138.892.000.000).

b. Informasi yang digunakan untuk mengukur kinerja bank adalah berdasar

Laporan Publikasi Keuangan Bank selama periode Juni 2001-Maret

2007. Data yang diambil adalah laporan triwulanan masing-masing

bank yang dipublikasikan di surat kabar atau internet.

c. Ukuran kinerja bank yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio

keuangan bank yang meliputi Capital Adequacy Ratio (mewakili rasio

permodalan), Non Performing Loan (mewakili rasio kualitas aktiva

produktif), Return on Asset dan Return on Equity (mewakili rasio

rentabilitas), Beban Operasional dibagi Pendapatan Operasional

(mewakili rasio efisiensi), dan Loan to Deposit Ratio (mewakili rasio

likuiditas).

1.4. Tujuan Penelitian

Tujuan yang hendak dicapai dalam kegiatan penelitian ini antara lain:

1. Menganalisa kinerja keuangan perbankan syariah jika dibandingkan

dengan perbankan konvensional untuk masing-masing rasio keuangan.

2. Menganalisa kinerja perbankan syariah jika dibandingkan dengan

perbankan konvensional secara keseluruhan.

7

1.5. Manfaat Penelitian

Manfaat yang dapat diperoleh bagi beberapa pihak dari penelitian

mengenai perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah dengan

perbankan konvensional antara lain:

1. Bagi penulis, dengan melakukan penelitian ini penulis memperoleh

pengalaman dan ilmu pengetahuan baru mengenai perbankan syariah.

2. Bagi Bank syariah, dapat dijadikan sebagai catatan/koreksi untuk

mempertahankan dan meningkatkan kinerjanya, sekaligus memperbaiki

apabila ada kelemahan dan kekurangan.

3. Bagi bank konvensional, hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan

acuan atau pertimbangan untuk membentuk atau menambah Unit Usaha

Syariah atau bahkan mengkonversi menjadi bank syariah.

1.6. Hipotesis Penelitian

Hipotesis yang akan diuji untuk mencapai tujuan penelitian adalah

sebagai berikut:

H1 : Ada perbedaan yang signifikan antara kinerja perbankan syariah

dengan perbankan konvensional, jika dilihat dari rasio permodalan.


dengan perbankan konvensional, jika dilihat dari rasio kualitas aktiva

produktif.

8


dengan perbankan konvensional, jika dilihat dari rasio rentabilitas.


dengan perbankan konvensional, jika dilihat dari rasio efisiensi bank.


dengan perbankan konvensional, jika dilihat dari rasio likuiditas.


dengan perbankan konvensional secara keseluruhan.

1.7. Metode Penelitian

1.7.1. Sumber Data

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari

berbagai literatur seperti buku, majalah, jurnal, koran, internet dan lain-lain

yang berhubungan dengan aspek penelitian.

Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut :

a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007

c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007

d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-

Maret 2007

e. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

9

1.7.2. Teknik Analisis

Langkah-langkah yang dilakukan dalam penelitian ini antara lain:

1. Menentukan sampel penelitian

Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

a. Perbankan syariah yang diwakili oleh Bank Muamalat Indonesia

(BMI) dan Bank Syariah Mandiri (BSM).

b. Perbankan Konvensional yang diwakili oleh BPD Aceh, BPD DKI,

BPD Kalimantan Timur, BPD Sumatera Utara, Bank Tabungan

Pensiunan Nasional dan Bank Mizuho Indonesia.

2. Menghitung variabel-variabel yang digunakan dalam perbandingan

kinerja keuangan bank yang meliputi:

a. Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital

Adequacy Ratio)

CAR = Modal Bank/Aktiva Tertimbang Menurut Risiko

b. Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non

Performing Loan).

NPL = Total Kredit Bermasalah/Total Seluruh Kredit

c. Rasio Rentabilitas, yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return

on Asset) dan ROE (Return on Equity)

ROA = Laba Bersih/Total Aktiva

ROE = Laba Bersih/Modal Sendiri

d. Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO.

BOPO = Biaya Operasional/Pendapatan Operasional

10

e. Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to

Deposit Ratio).

LDR = Total Kredit yang Diberikan/Dana Pihak Ketiga

3. Memasukkan rasio-rasio tersebut kedalam piranti lunak SPSS untuk

selanjutnya dianalisis menggunakan uji statistik independent sample t-

test.

1.8. Sistematika Penulisan

Bab I :Pendahuluan

Bab ini menguraikan tentang latar belakang masalah, rumusan

masalah, batasan masalah serta tujuan dan manfaat penulisan. Selanjutnya

disajikan pula hipotesis yang merupakan dugaan awal dari hasil penelitian.

Bab II :Landasan Teori

Bab ini menguraikan secara singkat teori yang melandasi penelitian,

termasuk pembahasan tentang pengertian dan perbedaan bank syariah dan

bank konvensional. Pembahasan berikutnya adalah mengenai teori

pengukuran kinerja bank yang ditekankan pada perhitungan rasio keuangan

bank (financial rasio).

Bab III :Metode Penelitian

Bab ini menguraikan secara detail tentang metode penelitian yang

digunakan. Penjelasan dimulai dari metode pengumpulan data, dilanjutkan

dengan metode analisis data.

11

Bab IV :Pembahasan Masalah

Bab ini berisi analisa permasalahan berdasarkan data yang telah diolah

pada bab sebelumnya.

Bab V :Kesimpulan dan Saran

Bab ini berisi intisari atau kesimpulan hasil penelitian. Berdasarkan

kesimpulan itulah penulis akan memberikan saran kepada pihak-pihak yang

terkait dalam upaya meningkatkan kinerja suatu bank.

BAB II

KAJIAN PUSTAKA

2.1. Penelitian Terdahulu

Teori manajemen keuangan menyediakan banyak variasi indeks

untuk mengukur kinerja suatu bank, salah satu diantaranya adalah rasio

keuangan. Beberapa studi yang berhubungan dengan penilaian kinerja

perusahaan perbankan dengan menggunakan indikator rasio keuangan

adalah Thompson (1991), menguji manfaat rasio keuangan dalam

memprediksi terjadinya kebangkrutan pada sebuah bank. Payamta dan

Masud Machfoedz, (1999) mengukur kinerja keuangan perusahaan

perbankan dengan menggunakan berbagai rasio CAMEL (Capital

adequacy, Asset quality, Management, Earning, dan Liquidity). Eko

Widodo (2001) dalam penelitiannya, menggunakan rasio keuangan untuk

mengukur asosiasi likuiditas, struktur modal, dan kualitas aktiva dengan

profitabilitas bank.

Penelitian tentang perbandingan kinerja bank sudah dilakukan oleh

beberapa orang peneliti, antara lain:

1. Sabi (1996), melakukan penelitian perbandingan kinerja bank antara

bank domestik dengan bank asing pada masa transisi menuju ekonomi

yang berorientasi pasar (market-oriented economy) di Hungaria periode

1992-1993. Ukuran kinerja yang digunakan adalah rasio keuangan yang

dibagi kedalam tiga kelompok, yaitu profitabilitas, likuiditas dan

12

13

komitmen terhadap ekonomi domestik. Hasil penelitian menyimpulkan

bahwa, dibanding dengan bank lokal, profitabilitas bank asing lebih

tinggi, tingkat likuiditas dan penyaluran kredit berisiko lebih kecil.

2. Samad dan Hasan (2000) melengkapi penelitian Sabi (1996) dengan

menggabungkan metode inter-temporal dan inter-bank. Metode inter

temporal digunakan untuk membandingkan kinerja Bank Islam

Malaysia Berhad (BIMB) pada awal dan akhir pendiriannya. Hasil

penelitian tersebut menunjukkan bahwa ROA dan ROE akhir periode

lebih baik dibandingkan awal periode. Metode inter-bank digunakan

untuk membandingkan kinerja BIMB dengan 8 bank konvensional di

Malaysia selama periode 1984-1997. Hasilnya menunjukkan bahwa

BIMB mempunyai likuiditas relatif lebih baik dan risiko kecil

dibandingkan 8 bank konvensional.

3. Chantapong (2003), merujuk dari penelitian Manijeh Sabi untuk

membandingkan kinerja bank domestik dengan bank asing di Thailand

setelah krisis keuangan melanda Asia Tenggara pada tahun 1997. Data

yang digunakan adalah rasio keuangan yang dihitung berdasarkan

neraca keuangan dan laporan laba/rugi dari kedua kelompok bank

selama periode 1995-2000. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank

asing mempunyai tingkat profitabilitas lebih tinggi dibandingkan bank

domestik. Namun demikian angka profitabilitas semua bank

menunjukkan peningkatan selama pascakrisis. Studi tersebut juga

14

membuktikan bahwa perbedaan bank asing dan bank domestik dimasa

setelah krisis menjadi semakin kecil atau bahkan tidak ada.

4. Rubitoh (2003), melakukan penelitian dengan membandingkan kinerja

keuangan Bank Muamalat sebagai bank syariah pertama dengan enam

bank konvensional selama 1997-2001. Kriteria yang digunakan dalam

penelitian itu adalah RORA (profitabilitas), CAR (rasio kecukupan

modal), LDR (rasio penyaluran terhadap dana pihak ketiga), FBI,

NNRF, hasil kredit, dan produktifitas karyawan. Hasil dari penelitian

tersebut menunjukkan bahwa secara umum kinerja keuangan bank

syariah lebih baik, walaupun ada juga kinerja bank syariah dibawah

bank konvensional. Bahkan perkembangan bank syariah mencapai 53

persen, sedang bank konvensional hanya lima persen.

2.2. Pengertian Bank Konvensional

Pengertian bank menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1999 tentang

perubahan atas Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan adalah

badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk

simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit

dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup

rakyat banyak.

Di Indonesia, menurut jenisnya bank terdiri dari Bank Umum dan

Bank Perkreditan Rakyat. Dalam Pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10

Tahun 1998 menyebutkan bahwa bank umum adalah bank yang

15

melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan/atau berdasarkan

prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas

pembayaran.

Bank konvensional dapat didefinisikan seperti pada pengertian bank

umum pada pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 tahun 1998 dengan

menghilangkan kalimat dan atau berdasarkan prinsip syariah, yaitu bank

yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang dalam

kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

2.3. Bank Syariah

2.3.1. Pengertian Bank Syariah

Bank Islam atau selanjutnya disebut dengan Bank Syariah, adalah

bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank

syariah juga dapat diartikan sebagai lembaga keuangan/perbankan yang

operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan Al-Quran dan

Hadits Nabi SAW. Antonio dan Perwataatmadja membedakan menjadi dua

pengertian, yaitu Bank Islam dan Bank yang beroperasi dengan prinsip

syariah Islam. Bank Islam adalah bank yang beroperasi dengan prinsip

syariah Islam dan bank yang tata cara beroperasinya mengacu kepada

ketentuan-ketentuan Al-Quran dan Hadits. Bank yang beroperasi sesuai

dengan prinsip syariah Islam adalah bank yang dalam beroperasinya

mengikuti ketentuan-ketentuan syariah Islam, khususnya yang menyangkut

tata cara bermuamalat secara Islam.

16

2.3.2. Prinsip Dasar Perbankan Syariah

Batasan-batasan bank syariah yang harus menjalankan kegiatannya

berdasar pada syariat Islam, menyebabkan bank syariah harus menerapkan

prinsip-prinsip yang sejalan dan tidak bertentangan dengan syariat Islam.

Adapun prinsip-prinsip bank syariah adalah sebagai berikut :

1. Prinsip Titipan atau Simpanan (Al-Wadiah)

Al-Wadiah dapat diartikan sebagai titipan murni dari satu pihak ke pihak

lain, baik individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan

dikembalikan kapan saja si penitip menghendaki (SyafiI Antonio,

2001).

Secara umum terdapat dua jenis al-wadiah, yaitu:

a. Wadiah Yad Al-Amanah (Trustee Depository) adalah akad penitipan

barang/uang dimana pihak penerima titipan tidak diperkenankan

menggunakan barang/uang yang dititipkan dan tidak bertanggung

jawab atas kerusakan atau kehilangan barang titipan yang bukan

diakibatkan perbuatan atau kelalaian penerima titipan. Adapun

aplikasinya dalam perbankan syariah berupa produk safe deposit

box.

b. Wadiah Yad adh-Dhamanah (Guarantee Depository) adalah akad

penitipan barang/uang dimana pihak penerima titipan dengan atau

tanpa izin pemilik barang/uang dapat memanfaatkan barang/uang

titipan dan harus bertanggung jawab terhadap kehilangan atau

kerusakan barang/uang titipan. Semua manfaat dan keuntungan yang

17

diperoleh dalam penggunaan barang/uang titipan menjadi hak

penerima titipan. Prinsip ini diaplikasikan dalam produk giro dan

tabungan.

2. Prinsip Bagi Hasil (Profit Sharing)

Sistem ini adalah suatu sistem yang meliputi tatacara pembagian hasil

usaha antara penyedia dana dengan pengelola dana. Bentuk produk yang

berdasarkan prinsip ini adalah:

a. Al-Mudharabah

Al-Mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara dua pihak

dimana pihak pertama (shahibul maal) menyediakan seluruh (100%)

modal, sedangkan pihak lainnya menjadi pengelola (mudharib).

Keuntungan usaha secara mudharabah dibagi menurut kesepakatan

yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan apabila rugi ditanggung

oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat kelalaian si

pengelola. Seandainya kerugian ini diakibatkan karena kecurangan

atau kelalaian si pengelola, si pengelola harus bertanggung jawab

atas kerugian tersebut. Akad mudharabah secara umum terbagi

menjadi dua jenis:

1). Mudharabah Muthlaqah

Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib

yang cakupannya sangat luas dan tidak dibatasi oleh spesifikasi

jenis usaha, waktu, dan daerah bisnis.

18

2). Mudharabah Muqayyadah

Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib

dimana mudharib memberikan batasan kepada shahibul maal

mengenai tempat, cara, dan obyek investasi.

b. Al-Musyarakah

Al-musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak atau lebih

untuk suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak

memberikan kontribusi dana dengan kesepakatan bahwa keuntungan

dan risiko akan ditanggung bersama sesuai dengan kesepakatan.

Dua jenis al-musyarakah:

1). Musyarakah pemilikan, tercipta karena warisan, wasiat, atau

kondisi lainnya yang mengakibatkan pemilikan satu aset oleh

dua orang atau lebih.

2). Musyarakah akad, tercipta dengan cara kesepakatan dimana dua

orang atau lebih setuju bahwa tiap orang dari mereka

memberikan modal musyarakah.

3. Prinsip Jual Beli (Al-Tijarah)

Prinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara jual beli,

dimana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan

atau mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian

barang atas nama bank, kemudian bank menjual barang tersebut kepada

nasabah dengan harga sejumlah harga beli ditambah keuntungan

(margin). Implikasinya berupa:

19

a. Al-Murabahah

Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga

perolehan dan keuntungan (margin) yang disepakati oleh penjual

dan pembeli.

b. Salam

Salam adalah akad jual beli barang pesanan dengan penangguhan

pengiriman oleh penjual dan pelunasannya dilakukan segera oleh

pembeli sebelum barang pesanan tersebut diterima sesuai syarat-

syarat tertentu.

Bank dapat bertindak sebagai pembeli atau penjual dalam suatu

transaksi salam. Jika bank bertindak sebagai penjual kemudian

memesan kepada pihak lain untuk menyediakan barang pesanan

dengan cara salam maka hal ini disebut salam paralel.

c. Istishna

Istishna adalah akad jual beli antara pembeli dan produsen yang

juga bertindak sebagai penjual. Cara pembayarannya dapat berupa

pembayaran dimuka, cicilan, atau ditangguhkan sampai jangka

waktu tertentu. Barang pesanan harus diketahui karakteristiknya

secara umum yang meliputi: jenis, spesifikasi teknis, kualitas, dan

kuantitasnya.

Bank dapat bertindak sebagai pembeli atau penjual. Jika bank

bertindak sebagai penjual kemudian memesan kepada pihak lain

20

untuk menyediakan barang pesanan dengan cara istishna maka hal

ini disebut istishna paralel.

4. Prinsip Sewa (Al-Ijarah)

Al-ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa,

melalui pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan hak

kepemilikan atas barang itu sendiri.

Al-ijarah terbagi kepada dua jenis: (1) Ijarah, sewa murni. (2) ijarah al

muntahiya bit tamlik merupakan penggabungan sewa dan beli, dimana

si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang pada akhir masa

sewa.

5. Prinsip Jasa (Fee-Based Service)

Prinsip ini meliputi seluruh layanan non-pembiayaan yang diberikan

bank. Bentuk produk yang berdasarkan prinsip ini antara lain:

a. Al-Wakalah

Nasabah memberi kuasa kepada bank untuk mewakili dirinya

melakukan pekerjaan jasa tertentu, seperti transfer.

b. Al-Kafalah

Jaminan yang diberikan oleh penanggung kepada pihak ketiga untuk

memenuhi kewajiban pihak kedua atau yang ditanggung.

c. Al-Hawalah

Adalah pengalihan utang dari orang yang berutang kepada orang

lain yang wajib menanggungnya.

21

Kontrak hawalah dalam perbankan biasanya diterapkan pada

Factoring (anjak piutang), Post-dated check, dimana bank bertindak

sebagai juru tagih tanpa membayarkan dulu piutang tersebut.

d. Ar-Rahn

Adalah menahan salah satu harta milik si peminjam sebagai jaminan

atas pinjaman yang diterimanya. Barang yang ditahan tersebut

memiliki nilai ekonomis. Dengan demikian, pihak yang menahan

memperoleh jaminan untuk dapat mengambil kembali seluruh atau

sebagian piutangnya. Secara sederhana dapat dijelaskan bahwa rahn

adalah semacam jaminan utang atau gadai.

e. Al-Qardh

Al-qardh adalah pemberian harta kepada orang lain yang dapat

ditagih atau diminta kembali atau dengan kata lain meminjamkan

tanpa mengharapkan imbalan. Produk ini digunakan untuk

membantu usaha kecil dan keperluan sosial. Dana ini diperoleh dari

dana zakat, infaq dan shadaqah.

2.3.3. Sistem Operasional Bank Syariah

Pada sistem operasi bank syariah, pemilik dana menanamkan

uangnya di bank tidak dengan motif mendapatkan bunga, tapi dalam rangka

mendapatkan keuntungan bagi hasil. Dana nasabah tersebut kemudian

disalurkan kepada mereka yang membutuhkan (misalnya modal usaha),

dengan perjanjian pembagian keuntungan sesuai kesepakatan. Sistem

operasional tersebut meliputi:

22

1. Sistem Penghimpunan Dana

Metode penghimpunan dana yang ada pada bank-bank

konvensional didasari teori yang diungkapkan Keynes yang

mengemukakan bahwa orang membutuhkan uang untuk tiga kegunaan,

yaitu fungsi transaksi, cadangan dan investasi. Teori tersebut

menyebabkan produk penghimpunan dana disesuaikan dengan tiga

fungsi tersebut, yaitu berupa giro, tabungan dan deposito.

Berbeda halnya dengan hal tersebut, bank syariah tidak

melakukan pendekatan tunggal dalam menyediakan produk

penghimpunan dana bagi nasabahnya. Pada dasarnya, dilihat dari

sumbernya, dana bank syariah terdiri atas:

a. Modal

Modal adalah dana yang diserahkan oleh para pemilik (owner).

Dana modal dapat digunakan untuk pembelian gedung, tanah,

perlengkapan, dan sebagainya yang secara tidak langsung

menghasilkan (fixed asset/non earning asset). Selain itu, modal juga

dapat digunakan untuk hal-hal yang produktif, yaitu disalurkan

menjadi pembiayaan. Pembiayaan yang berasal dari modal, hasilnya

tentu saja bagi pemilik modal, tidak dibagikan kepada pemilik dana

lainnya.

Mekanisme penyertaan modal pemegang saham dalam perbankan

syariah, dapat dilakukan melalui musyarakah fi sahm asy-syarikah

atau equity participation pada saham perseroan bank.

23

b. Titipan (Wadiah)

Salah satu prinsip yang digunakan bank syariah dalam memobilisasi

dana adalah dengan menggunakan prinsip titipan. Akad yang sesuai

dengan prinsip ini ialah al-wadiah.

Dalam prinsip ini, bank menerima titipan dari nasabah dan

bertanggung jawab penuh atas titipan tersebut. Nasabah sebagai

penitip berhak untuk mengambil setiap saat, sesuai dengan

ketentuan yang berlaku.

c. Investasi (Mudharabah)

Akad yang sesuai dengan prinsip investasi adalah mudharabah yang

mempunyai tujuan kerjasama antara pemilik dana (shahibul maal)

dengan pengelola dana (mudharib), dalam hal ini adalah bank.

Pemilik dana sebagai deposan di bank syariah berperan sebagai

investor murni yang menanggung aspek sharing risk dan return dari

bank. Deposan, dengan demikian bukanlah lender atau kreditor bagi

bank seperti halnya pada bank konvensional.

2. Sistem Penyaluran Dana (Financing)

Produk penyaluran dana di bank syariah dapat dikembangkan

dengan tiga model, yaitu:

a. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk memiliki barang

dilakukan dengan prinsip jual beli.

Prinsip jual beli ini dikembangkan menjadi bentuk pembiayaan

pembiayaan murabahah, salam dan istishna.

24

b. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk mendapatkan jasa

dilakukan dengan prinsip sewa (Ijarah).

Transaksi ijarah dilandasi adanya pemindahan manfaat. Jadi pada

dasarnya prinsip ijarah sama dengan prinsip jual beli, namun

perbedaannya terletak pada obyek transaksinya. Bila pada jual beli

obyek transaksinya adalah barang, maka pada ijarah obyek

transaksinya jasa.

c. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk usaha kerjasama yang

ditujukan guna mendapatkan sekaligus barang dan jasa, dengan

prinsip bagi hasil.

Prinsip bagi hasil untuk produk pembiayaan di bank syariah

dioperasionalkan dengan pola-pola musyarakah dan mudharabah.

c. Jasa Layanan Perbankan, yang dioperasionalkan dengan pola hiwalah,

rahn, al-qardh, wakalah, dan kafalah.

2.4. Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional

Bank konvensional dan bank syariah dalam beberapa hal memiliki

persamaan, terutama dalam sisi teknis penerimaan uang, mekanisme

transfer, teknologi komputer yang digunakan, persyaratan umum

pembiayaan, dan lain sebagainya. Perbedaan antara bank konvensional dan

bank syariah menyangkut aspek legal, struktur organisasi, usaha yang

dibiayai, dan lingkungan kerja.

25

1. Akad dan Aspek Legalitas

Akad yang dilakukan dalam bank syariah memiliki konsekuensi

duniawi dan ukhrawi karena akad yang dilakukan berdasarkan hukum

Islam. Nasabah seringkali berani melanggar kesepakatan/perjanjian

yang telah dilakukan bila hukum itu hanya berdasarkan hukum positif

belaka, tapi tidak demikian bila perjanjian tersebut memiliki

pertanggungjawaban hingga yaumil qiyamah nanti.

Setiap akad dalam perbankan syariah, baik dalam hal barang, pelaku

transaksi, maupun ketentuan lainnya harus memenuhi ketentuan akad.

2. Lembaga Penyelesai Sengketa

Penyelesaian perbedaan atau perselisihan antara bank dan nasabah pada

perbankan syariah berbeda dengan perbankan konvensional. Kedua

belah pihak pada perbankan syariah tidak menyelesaikannya di

peradilan negeri, tetapi menyelesaikannya sesuai tata cara dan hukum

materi syariah.

Lembaga yang mengatur hukum materi dan atau berdasarkan prinsip

syariah di Indonesia dikenal dengan nama Badan Arbitrase Muamalah

Indonesia atau BAMUI yang didirikan secara bersama oleh Kejaksaan

Agung Republik Indonesia dan Majelis Ulama Indonesia.

3. Struktur Organisasi

Bank syariah dapat memiliki struktur yang sama dengan bank

konvensional, misalnya dalam hal komisaris dan direksi, tetapi unsur

yang amat membedakan antara bank syariah dan bank konvensional

26

adalah keharusan adanya Dewan Pengawas Syariah yang berfungsi

mengawasi operasional bank dan produk-produknya agar sesuai dengan

garis-garis syariah.

Dewan Pengawas Syariah biasanya diletakkan pada posisi setingkat

Dewan Komisaris pada setiap bank. Hal ini untuk menjamin efektivitas

dari setiap opini yang diberikan oleh Dewan Pengawas Syariah. Karena

itu biasanya penetapan anggota Dewan Pengawas Syariah dilakukan

oleh Rapat Umum Pemegang Saham, setelah para anggota Dewan

Pengawas Syariah itu mendapat rekomendasi dari Dewan Syariah

Nasional.

4. Bisnis dan Usaha yang Dibiayai

Bisnis dan usaha yang dilaksanakan bank syariah, tidak terlepas dari

kriteria syariah. Hal tersebut menyebabkan bank syariah tidak akan

mungkin membiayai usaha yang mengandung unsur-unsur yang

diharamkan. Terdapat sejumlah batasan dalam hal pembiayaan. Tidak

semua proyek atau objek pembiayaan dapat didanai melalui dana bank

syariah, namun harus sesuai dengan kaidah-kaidah syariah.

5. Lingkungan dan Budaya Kerja

Sebuah bank syariah selayaknya memiliki lingkungan kerja yang sesuai

dengan syariah. Dalam hal etika, misalnya sifat amanah dan shiddiq,

harus melandasi setiap karyawan sehingga tercermin integritas eksekutif

muslim yang baik, selain itu karyawan bank syariah harus profesional

(fathanah), dan mampu melakukan tugas secara team-work dimana

27

informasi merata diseluruh fungsional organisasi (tabligh). Dalam hal

reward dan punishment, diperlukan prinsip keadilan yang sesuai dengan

syariah.

Secara garis besar perbandingan bank syariah dengan bank

konvensional dapat dilihat pada tabel berikut:

Tabel 2.1. Perbandingan Bank Syariah dengan Bank Konvensional. Bank syariah Bank Konvensional

1. Melakukan investasi-investasi yang

halal saja.

2. Berdasarkan prinsip bagi hasil, jual

beli, atau sewa.

3. Berorientasi pada keuntungan (profit

oriented) dan kemakmuran dan

kebahagian dunia akhirat

4. Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk hubungan kemitraan.

5. Penghimpunan dan penyaluran dana

harus sesuai dengan fatwa Dewan

Pengawas Syariah

1. Investasi yang halal dan haram.

2. Memakai perangkat bunga.

3. Profit oriented

4. Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk hubungan kreditur-debitur.

5. Tidak terdapat dewan sejenis.

2.5. Rasio Keuangan

2.5.1. Rasio Permodalan (Solvabilitas)

Bank pada umumnya dan bank syariah pada khususnya adalah

lembaga yang didirikan dengan orientasi laba. Kekuatan aspek permodalan

28

ini memungkinkan terbangunnya kondisi bank yang dipercaya oleh

masyarakat.

Pengertian modal bank berdasar ketentuan Bank Indonesia dibedakan

antara bank yang didirikan dan berkantor pusat di Indonesia dan kantor

cabang bank asing yang beroperasi di Indonesia. Modal bank yang didirikan

dan berkantor pusat di Indonesia terdiri atas modal inti atau primary capital

dan modal pelengkap atau secondary capital.

Komponen modal inti pada prinsipnya terdiri atas modal disetor dan

cadangan-cadangan yang dibentuk dari laba setelah pajak, dengan perincian

sebagai berikut:

1. Modal disetor

Modal disetor adalah modal yang telah disetor secara efektif oleh

pemiliknya. Bank yang berbadan hukum koperasi, modal disetor terdiri

atas simpanan pokok dan simpanan wajib para anggotanya.

2. Agio saham

Agio saham adalah selisih lebih setoran modal yang diterima oleh bank

sebagai akibat dari harga saham yang melebihi nilai nominalnya.

3. Cadangan umum

Cadangan yang dibentuk dari penyisihan laba ditahan atau laba bersih

setelah dikurangi pajak dan mendapat persetujuan rapat umum

pemegang saham atau rapat anggota sesuai anggaran dasar masing-

masing.

29

4. Cadangan tujuan

Cadangan tujuan adalah bagian laba setelah dikurangi pajak yang

disisihkan untuk tujuan tertentu dan telah mendapat persetujuan rapat

umum pemegang saham atau rapat anggota.

5. Laba ditahan

Laba ditahan adalah saldo laba bersih setelah dikurangi pajak yang oleh

rapat umum pemegang saham atau rapat anggota diputuskan untuk tidak

dibagikan.

6. Laba tahun lalu

Laba tahun lalu adalah laba bersih tahun-tahun lalu setelah dikurangi

pajak dan belum ditentukan penggunaannya oleh rapat umum pemegang

saham atau rapat anggota. Jumlah laba tahun lalu yang diperhitungkan

sebagai modal hanya sebesar 50%. Jika bank mempunyai saldo rugi

pada tahun-tahun lalu, seluruh kerugian tersebut menjadi faktor

pengurang dari modal inti.

7. Laba tahun berjalan

Laba tahun berjalan adalah laba yang diperoleh dalam tahun buku

berjalan setelah dikurangi taksiran utang pajak. Jumlah laba tahun buku

berjalan yang diperhitungkan sebagai modal inti hanya sebesar 50%.

Jika bank mengalami kerugian pada tahun berjalan, seluruh kerugian

tersebut menjadi faktor pengurang dari modal inti.

8. Bagian kekayaan bersih anak perusahaan yang laporan keuangannya

dikonsolidasikan.

30

Bagian kekayaan bersih tersebut adalah modal inti anak perusahaan

setelah dikompensasikan nilai penyertaan bank pada anak perusahaan

tersebut. Anak perusahaan adalah bank dan Lembaga Keuangan Bukan

Bank (LKBB) lain yang mayoritas sahamnya dimiliki oleh bank.

Modal pelengkap terdiri atas cadangan-cadangan yang tidak dibentuk

dari laba setelah pajak dan pinjaman yang sifatnya dapat dipersamakan

dengan modal, dengan perincian sebagai berikut:

1. Cadangan revaliasi aktiva tetap

Cadangan revaluasi aktiva tetap adalah cadangan yang dibentuk dari

selisih penilaian kembali aktiva tetap yang telah mendapat persetujuan

dari Direktorat Jenderal Pajak.

2. Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan

Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan adalah cadangan

yang dibentuk dengan cara membebani laba rugi tahun berjalan. Hal ini

dimaksudkan untuk menampung kerugian yang mungkin timbul sebagai

akibat tidak diterimanya kembali sebagian atau seluruh aktiva produktif.

3. Modal kuasi

Modal kuasi adalah modal yang didukung oleh instrumen atau warkat

yang sifatnya seperti modal.

4. Pinjaman subordinasi

Pinjaman subordinasi adalah pinjaman yang harus memenuhi berbagai

syarat, seperti ada perjanjian tertulis antara bank dan pemberi pinjaman,

mendapat persetujuan dari bank Indonesia, minimal berjangka 5 tahun,

31

dan pelunasan sebelum jatuh tempo harus atas persetujuan Bank

Indonesia.

Dalam kerangka paket deregulasi tanggal 29 Februari 1991

(Pakfeb91), Bank Indonesia mewajibkan setiap bank umum menyediakan

modal minimum sebesar 8% dari total Aktiva Tertimbang Menurut Risiko

(ATMR). Presentase kebutuhan modal minimum ini disebut Capital

Adequacy Ratio (CAR).

Perhitungan penyediaan modal minimum atau kecukupan modal bank

(capital adequacy) didasarkan kepada rasio atau perbandingan antara modal

yang dimiliki bank dan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko

(ATMR). Aktiva dalam perhitungan ini mencakup aktiva yang tercantum

dalam neraca maupun aktiva yang bersifat administratif sebagaimana

tercermin dalam kewajiban yang masih bersifat kontingen dan atau

komitmen yang disediakan bagi pihak ketiga.

Langkah-langkah perhitungan penyediaan modal minimum bank

adalah sebagai berikut:

1. ATMR aktiva neraca dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal

masing-masing aktiva yang bersangkutan dengan bobot risiko dari

masing-masing pos aktiva neraca tersebut.

2. ATMR aktiva administratif dihitung dengan cara mengalikan nilai

nominal rekening administratif yang bersangkutan dengan bobot risiko

dari masing-masing pos rekening tersebut.

3. Total ATMR = ATMR aktiva neraca + ATMR aktiva administratif.

32

4. Rasio modal bank dihitung dengan cara membandingkan antara modal

bank (modal inti + modal pelengkap) dan total ATMR. Rasio tersebut

dapat dirumuskan sebagai berikut:

CAR = TotalATMRModalBank

5. Hasil perhitungan rasio diatas, kemudian dibandingkan dengan

kewajiban penyediaan modal minimum (yakni sebesar 8%).

Berdasarkan hasil perbandingan tersebut, dapatlah diketahui apakah

bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan CAR (kecukupan

modal) atau tidak. Jika hasil perbandingan antara perhitungan rasio

modal dan kewajiban penyediaan modal minimum sama dengan 100%

atau lebih, modal bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan

CAR (kecukupan modal). Sebaliknya, bila hasilnya kurang dari 100%,

modal bank tersebut tidak memenuhi ketentuan CAR.

2.5.2. Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP)

Pengertian aktiva produktif dalam Surat Keputusan Direksi Bank

Indonesia No. 31/147/KEP/DIR Tanggal 12 November 1998 tentang

Kualitas Aktiva Produktif adalah penanaman dana bank baik dalam Rupiah

maupun valuta asing dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana

antar bank, penyertaan, komitmen dan kontijensi pada transaksi rekening

administratif.

Kualitas Aktiva Produktif dinilai berdasarkan:

1. Prospek usaha

2. Kondisi keuangan dengan penekanan pada arus kas debitur

33

3. Kemampuan membayar

Berdasarkan analisis dan penilaian terhadap faktor penilaian

mengenai prospek usaha, kinerja debitur, kemampuan membayar dengan

mempertimbangkan komponen-komponen yang tidak disebutkan, kualitas

kredit ditetapkan menjadi:

a. Lancar (Pass)

b. Dalam perhatian khusus (special mention)

c. Kurang lancar (sub standard)

d. Diragukan (doubtful)

e. Macet (loss)

Aktiva produktif bermasalah (NPL) merupakan aktiva produktif

dengan kualitas aktiva kurang lancar, diragukan, dan macet. Besarnya NPL

dapat dirumuskan sebagai berikut:

NPL = uhKreditTotalSelur

htBermasalaTotalkredi

2.5.3. Rasio Rentabilitas (Earning)

Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau

mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank

yang bersangkutan. Rasio rentabilitas yang digunakan dalam penelitian ini

adalah Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE).

1. Return on Assets (ROA)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank

dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin

besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang

34

dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari

segi penggunaan aset. Rumus yang digunakan adalah:

ROA = aTotalAktiv

LabaBersih

2. Return on Equity (ROE)

ROE adalah perbandingan antara laba bersih bank dengan modal

sendiri. Rasio dapat dirumuskan sebagai berikut:

ROE = riModalSendi

LabaBersih

Rasio ini banyak diamati oleh para pemegang saham bank (baik

pemegang saham pendiri maupun pemegang saham baru) serta para

investor di pasar modal yang ingin membeli saham bank yang

bersangkutan (jika bank tersebut telah go public).

Dengan demikian rasio ROE merupakan indikator penting bagi para

pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank

dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran

deviden. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih

dari bank yang bersangkutan.

2.5.5. Rasio Efisiensi (Rasio Biaya Operasional)

Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional

dan pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat

efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya.

Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

35

BO/PO = lOperasionaPendapa

sionalBiayaOperatan

2.5.4. Rasio Likuiditas (Liquidity)

Suatu bank dikatakan likuid apabila bank bersangkutan dapat

memenuhi kewajiban hutang-hutangnya, dapat membayar kembali semua

depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa

terjadi penangguhan. Rasio likuiditas ini dilakukan untuk menganalisis

kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban-kewajiban tersebut. Dalam

penelitian ini, rasio likuiditas yang digunakan adalah Loan to Deposit Ratio

(LDR).

Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah

kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini

digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali

kewajiban kepada para nasabah yang telah menanamkan dananya dengan

kredit-kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya. Semakin tinggi

rasionya semakin tinggi tingkat likuiditasnya. Rasio ini dapat dirumuskan

sebagai berikut:

LDR = etigaDanaPihakK

ayaanTotalPembi

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

3.1. Populasi dan Sampel

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari

berbagai literatur seperti buku, majalah, jurnal, koran, internet dan lain-lain

yang berhubungan dengan aspek penelitian.

Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut :

a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007

c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007

d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-

Maret 2007

d. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

3.2. Pengumpulan Data

Tahap ini dilakukan dengan cara mengumpulkan data-data sekunder

berupa Laporan Keuangan Triwulanan Publikasi Bank selama periode Juni

2001-Maret 2007. Data yang diperoleh diambil melalui beberapa website

dari bank yang bersangkutan dan Perpustakaan Bank Indonesia. Jenis

laporan yang digunakan antara lain Neraca Keuangan, Laporan Laba-Rugi,

Laporan Kualitas Aktiva produktif, Perhitungan Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum dan Ikhtisar keuangan.

36

37

3.3. Pengukuran Variabel

Setelah semua data terkumpul, langkah selanjutnya adalah

pengolahan data yang diawali dengan menghitung variabel-variabel yang

digunakan. Variabel-variabel tersebut yaitu rasio keuangan yang meliputi

Capital Adequacy Ratio (mewakili rasio permodalan), Non Performing

Loan (mewakili rasio kualitas aktiva produktif), Return on Asset dan Return

on Equity (mewakili rasio rentabilitas), Beban Operasional dibagi

Pendapatan Operasional (mewakili rasio efisiensi), dan Loan to Deposit

Ratio (mewakili rasio likuiditas). Setelah itu, untuk mengetahui kinerja

bank secara keseluruhan dilakukan dengan cara menjumlahkan seluruh

rasio yang sebelumnya telah diberi bobot nilai tertentu.

a. Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital

Adequacy Ratio)

CAR = )(ATMRrutRisikoimbangMenuAktivaTert

ModalBank

b. Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non

Performing Loan).

NPL = uhKreditTotalSelur

htBermasalaTotalKredi

c. Rasio Rentabilitas, yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on

Asset) dan ROE (Return on Equity)

ROA = aTotalAktiv

LabaBersih

ROE = riModalSendi

LabaBersih

38

d. Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO.

BOPO = lOperasionaPendapa

sionalBiayaOperatan

e. Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to

Deposit Ratio).

LDR = etigaDanaPihakK

ikantYangDiberTotalKredi

f. Kinerja bank secara keseluruhan

Kinerja bank secara keseluruhan diketahui dengan cara menjumlahkan

seluruh rasio keuangan, yaitu rasio CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan

LDR yang sebelumnya telah diberi bobot nilai tertentu. Perhitungan

presentase dan bobot rasio-rasio tersebut adalah:

1. CAR

Menurut ketentuan Bank Indonesia suatu bank umum sekurang-

kurangnya harus memiliki CAR 8%. Variabel ini mempunyai bobot

nilai 20%. Skor nilai CAR ditentukan sebagai berikut;

Jika CAR bernilai :

a. Kurang dari 8%, skor nilai = 0

b. Antara 8% - 12%, skor nilai = 80

c. Antara 12%- 20%, skor nilai = 90

d. Lebih dari 20%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki nilai CAR 33,84%, maka skor akhir

CAR adalah 20%*100 = 20

39

2. NPL

Standar terbaik NPL menurut Bank Indonesia adalah bila NPL

berada dibawah 5%. Variabel ini mempunyai bobot nilai 20%. Skor

nilai NPL ditentukan sebagai berikut;

Jika NPL bernilai :

a. Lebih dari 8%, skor nilai = 0


c. Antara 3% - 5%, skor nilai = 90

d. Kurang dari 3%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki NPL 0,52%, maka skor akhir NPL

adalah 20%* 100 = 20.

3. ROA

Standar terbaik ROA menurut Bank Indonesia adalah 1,5%.

Variabel ini mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROA

ditentukan sebagai berikut;

Jika ROA bernilai :





Misalnya suatu bank memiliki nilai ROA 1,87%, maka skor akhir

ROA adalah sebesar 15%* 100 = 15

40

4. ROE

Standar ROE menurut Bank Indonesia adalah 12%. Variabel ini

mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROE ditentukan sebagai

berikut;

Jika ROE bernilai :

a. Kurang dari 8%, sor nilai = 0




Misalnya suatu bank memiliki nilai ROE 27,67%, maka skor akhir

ROE adalah sebesar 15%* 100 = 15

5. BOPO

Standar terbaik BOPO menurut Bank Indonesia adalah 92%.

Variabel ini mempunyai bobot nilai sebesar 15%. Skor nilai BOPO

ditentukan sebagai berikut;

Jika BOPO bernilai :

a. Lebih dari 125%, skor nilai = 0



d. Kurang dari 85%, skor nilai = 90

Misalnya suatu bank memiliki BOPO 86,44%, maka skor akhir

BOPO adalah 15%* 100 = 15

41

6. LDR

Standar terbaik LDR menurut Bank Indonesia adalah 85%-110%.

Variabel ini diberi bobot nilai 15%. Skor nilai LDR ditentukan

sebagai berikut;

Jika LDR bernilai :





Misalnya suatu bank memiliki nilai LDR 86,93%, maka skor akhir

LDR adalah sebesar 15%* 100 = 15

Selanjutnya dengan menggunakan Microsoft Exel 2003, skor masing-

masing variabel tersebut dijumlahkan. Berdasarkan contoh diatas maka total

skornya adalah 15 + 15 + 15 + 20 + 15 + 20 = 100.

Setelah itu data-data tersebut dikonversi ke dalam SPSS 12 untuk

selanjutnya dianalisa dengan menggunakan independent samples T-test.

3.4. Metode Analisis Data

Pengolahan data dalam penelitian ini dilakukan dengan

menggunakan teknik statistik yang berupa uji beda dua rata-rata

(independent sample t-test). Tujuan dari uji hipotesis yang berupa uji beda

dua rata-rata pada penelitian ini adalah untuk menentukan menerima atau

menolak hipotesis yang telah dibuat.

BAB IV

PEMBAHASAN

Pada bab ini akan diuraikan hasil penelitian yang merupakan

pengamatan terhadap obyek penelitian , yaitu dua bank syariah dan enam

bank konvensional dari Juni 2001-Maret 2007. Dengan menggunakan uji

statistic independent sample t-test, diperoleh hasil perbandingan kinerja

antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional seperti tampak

pada Tabel 4.1.

Tabel 4.1. Perbandingan Kinerja Bank Syariah dengan Bank Konvensional Bank

Syariah Bank

Konvensional Statistical Test

Levenes Test for Equality of Variance

t-test for equality of Mean df = 70, confidence

interval = 95% Ratio Mean Std. Dev Mean Std

.Dev F Sig. T

Sig. 2-

tailed

Mean Diff

CAR 20.86 16.99 22.09 6.33 38.14 0.000 -0.506 0.615 -1.269NPL 3.78 2.86 4.96 3.50 2.48 0.117 -2.121 0.035 -1.186ROA 2.00 0.73 3.85 1.99 25.56 0.000 -9.427 0.000 -1.854ROE 14.34 8.01 39.26 26.83 17.17 0.000 -9.873 0.000 -24.915BOPO 85.61 5.00 70.65 11.73 22.43 0.000 12.314 0.000 14.961LDR 86.54 11.36 54.47 31.00 57.74 0.000 10.482 0.000 32.073Kinerja 87.96 7.18 81.84 10.60 1.91 0.169 3.718 0.000 6.115

4.1. Analisis Rasio CAR

4.1.1.Analisis Deskripsi Kedua Sampel

Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-

rata (mean) rasio CAR sebesar 20.86%, lebih kecil dibandingkan mean rasio

CAR Bank Konvensional yang sebesar 22.09%. Hal ini berarti bahwa

selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan konvensional memiliki

42

43

CAR lebih baik dibanding dengan perbankan syariah, karena semakin tinggi

nilai CAR maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada

ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik CAR adalah 8%,

maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal karena memiliki

nilai CAR diatas ketentuan BI.

4.1.2.Pengujian Hipotesis

Terlihat bahwa F hitung untuk CAR dengan Equal variance

assumed (diasumsi kedua varians sama) adalah 38.14 dengan probabilitas

0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat

dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.

0

Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua

populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not

assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung

untuk CAR dengan Equal variance not assumed adalah -0.506, dengan

probabilitas 0.615. Oleh karena 0.615 > 0.05, maka H diterima atau

dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio CAR maka kinerja perbankan

syariah dan kinerja perbankan konvensional tidak terdapat perbedaan yang

signifikan.

0

4.1. Analisis Rasio NPL



rata (mean) rasio NPL sebesar 3.78%, lebih kecil dibanding dari mean rasio

44

NPL Bank Konvensional yang sebesar 4.96%. Hal ini berarti bahwa selama

periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki NPL lebih baik

dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai NPL

maka semakin buruk kualitasnya. Walaupun begitu, kualitas NPL bank

konvensional masih berada pada kondisi ideal jika dilihat dari ketentuan BI

yang menyatakan bahwa standar terbaik NPL adalah dibawah 5%.

4.2.2.Pengujian Hipotesis

F hitung untuk NPL dengan Equal variance assumed (diasumsi kedua

varians sama) adalah 2.48 dengan probabilitas 0.117. Oleh karena

probabilitas > 0.05, maka H 0 diterima atau dapat dinyatakan bahwa kedua

varians sama.

Bila kedua varians sama, maka sebaiknya menggunakan dasar Equal

variance assumed (diasumsi kedua varian sama). T hitung untuk NPL

dengan Equal variance assumed adalah -2.121, dengan probabilitas 0.035.

Oleh karena 0.035 < 0.05, maka H ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika

dilihat dari rasio NPL maka kinerja perbankan syariah dan kinerja

perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

0

4.2. Analisis Rasio ROA

4.3.1.Analisis Diskripsi Kedua Sampel


rata (mean) rasio ROA sebesar 2.00%, lebih kecil dibanding dari mean rasio

ROA Bank Konvensional yang sebesar 3.85%. Hal ini berarti bahwa selama

45

periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki kualitas ROA

lebih rendah dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin

tinggi nilai ROA maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika

mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik ROA

adalah 1.5%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

4.3.2. Pengujian Hipotesis

Terlihat bahwa F hitung untuk ROA dengan Equal variance assumed

(diasumsi kedua varians sama) adalah 25.56 dengan probabilitas 0.000. Oleh

karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa

kedua varians berbeda.

0

Kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi

dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed

(diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk ROA

dengan Equal variance not assumed adalah -9.427, dengan probabilitas

0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H ditolak atau dapat dikatakan

bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja perbankan syariah

dan kinerja perbankan konvensional jika dilihat dari rasio ROA.

0

4.4. Analisa Rasio ROE

4.4.1.Analis Deskripsi Kedua Sampel


rata (mean) rasio ROE sebesar 14.34%, lebih kecil dibanding dari mean

rasio ROE Bank Konvensional yang sebesar 39.26%. Hal ini berarti bahwa

46

selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki ROE

lebih rendah kualitasnya dibanding dengan perbankan konvensional, karena

semakin tinggi nilai ROE maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika

mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik ROE

adalah 12%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.


Terlihat bahwa F hitung untuk ROE dengan Equal variance assumed




0

Kedua varians berbeda, maka sebaiknya menggunakan dasar Equal

variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). T hitung untuk

ROE dengan Equal variance not assumed adalah -9.873, dengan

probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H 0 ditolak atau dapat

dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio ROE maka kinerja perbankan syariah

dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

4.5. Analisis Rasio BOPO



rata (mean) rasio BOPO sebesar 85.61%, lebih besar dibanding dari mean

rasio BOPO Bank Konvensional yang sebesar 70.65%. Hal ini berarti bahwa

selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki BOPO

47

lebih rendah kualitasnya dibanding dengan perbankan konvensional, karena

semakin tinggi nilai BOPO maka semakin buruk kualitasnya. Akan tetapi,

jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik

BOPO adalah 92%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi

ideal.


Terlihat bahwa F hitung untuk BOPO dengan Equal variance assumed




0



assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk

BOPO dengan Equal variance not assumed adalah 12.31, dengan


dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio BOPO maka kinerja perbankan

syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang

signifikan.

4.6. Analisa Rasio LDR



rata (mean) rasio LDR sebesar 86.54%, lebih besar dibanding dari mean

48

rasio LDR Bank Konvensional yang sebesar 54.47%. Hal ini berarti bahwa

selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki LDR

lebih baik dibanding dengan perbankan konvensional. Selain itu, jika

mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik LDR

adalah 85%-110%, maka perbankan syariah berada pada kondisi ideal,

sedangkan perbankan konvensional berada pada kondisi yang buruk selama

periode penelitian.


Terlihat bahwa F hitung untuk LDR dengan Equal variance assumed




0



assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk

LDR dengan Equal variance assumed adalah 10.482, dengan probabilitas

0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H ditolak atau dapat dikatakan

bahwa kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional jika

dilihat dari rasio LDR terdapat perbedaan yang signifikan.

0

4.7. Analisa Kinerja Bank Secara Keseluruhan

Setelah diperoleh hasil dari rasio masing-masing bank, tahap

selanjutnya adalah menganalisa kinerja bank secara keseluruhan dengan

49

menjumlahkan rasio masing-masing bank yang sebelumnya telah diberi

bobot nilai yang sudah ditentukan. Variabel tersebut diberi nama Kinerja.

Hasil penjumlahan variabel Kinerja tersebut kemudian diolah dengan

SPSS menggunakan independent sample t-test, yang hasilnya sebagai

berikut:

4.7.1. Analisis Deskripsi Kedua Sampel


rata (mean) Kinerja sebesar 87.96%, lebih besar dibanding dari mean

Kinerja Bank Konvensional yang sebesar 81.84%. Hal ini berarti bahwa

selama periode Juni 2001-Maret 2007 secara keseluruhan perbankan syariah

memiliki kinerja (CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR) lebih baik

dibanding dengan perbankan konvensional.


Terlihat bahwa F hitung untuk Kinerja dengan Equal variance

assumed (diasumsi kedua varians sama) adalah 1.91 dengan probabilitas

0.169. Oleh karena probabilitas > 0.05, maka H ditolak atau dapat

dinyatakan bahwa kedua varians sama.

0

Bila kedua varians sama, maka untuk membandingkan kedua populasi

dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance assumed

(diasumsi kedua varian sama). Setelah uji kesamaan varian selesai,

selanjutnya dilanjutkan dengan analisis menggunakan t-test untuk

mengetahui apakah rata-rata Kinerja perbankan syariah dengan perbankan

konvensional berbeda secara signifikan. Terlihat bahwa t hitung untuk

50

Kinerja dengan Equal variance assumed adalah 3.718, dengan


dikatakan bahwa secara keseluruhan kinerja perbankan syariah dan

perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

5.1. Kesimpulan

Berdasarkan pengolahan data dan hasil analisis data yang mengacu

pada masalah dan tujuan penelitian, maka dapat dirumuskan beberapa

kesimpulan penelitian sebagai berikut :

1. Hasil uji statistic independent sample t-test menunjukkan rasio CAR

perbankan syariah tidak berbeda secara signifikan dengan perbankan

konvensional. Perbankan syariah memiliki kualitas CAR dibawah

perbankan konvensional.

2. Rasio NPL perbankan syariah berbeda signifikan dengan perbankan

konvensional. Rasio NPL perbankan syariah lebih rendah dibandingkan

perbankan konvensional. Hal ini berarti kualitas NPL perbankan syariah

lebih baik dari perbankan konvensional.

3. Rasio rentabilitas yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on

Asset) dan ROE (Return On Equity) antara perbankan syariah dengan

perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan. Kualitas

ROA dan ROE perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan

konvensional, yang artinya kemampuan perbankan syariah dalam

memperoleh laba berdasarkan asset dan modal yang dimiliki masih

dibawah perbankan konvensional.

51

52

4. Dilihat dari rasio efisiensi operasional perbankan yang diwakili oleh

variabel BOPO (Beban Operasional/Pendapatan Operasional) terdapat

perbedaan yang signifikan antara perbankan syariah dengan perbankan

konvensional. Dalam hal ini, kinerja Perbankan syariah lebih buruk

dibandingkan kinerja perbankan konvensional.

5. Terdapat perbedaan yang signifikan terhadap rasio likuiditas yang

diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan Deposit Ratio). Perbankan

syariah memiliki rasio LDR yang secara signifikan lebih baik

kualitasnya dibandingkan dengan perbankan konvensional.

6. Dilihat dari kinerja bank secara keseluruhan yang diwakili oleh variabel

Kinerja terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja perbankan

syariah dibandingkan dengan perbankan konvensional. Secara umum

jika dilakukan pemeringkatan terhadap 8 (delapan) bank berdasarkan

mean kinerja, maka diperoleh rating sebagai berikut:

1. Bank Tabungan Pensiunan Nasional

2. Bank Muamalat Indonesia

3. Bank Syariah Mandiri

4. Bank Mizuho Indonesia

5. Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara

6. Bank Pembangunan Kalimantan Timur

7. Bank Pembangunan Daerah DKI Jakarta

6. Bank Pembangunan Daerah Aceh

53

5.2. Saran

Dari hasil kesimpulan dalam penelitian ini, penulis memberikan saran

sebagai berikut:

1. Bagi Perbankan Syariah

Secara umum, kinerja perbankan syariah lebih baik dibandingkan

dengan perbankan konvensional. Akan tetapi, ada beberapa rasio yang

lebih rendah dari perbankan konvensional, yaitu rasio permodalan

(CAR), rasio rentabilitas (ROA, ROE), dan rasio efisiensi (BOPO).

Untuk meningkatkan rasio-rasio tersebut, perbankan syariah perlu

memperhatikan hal-hal sebagai berikut:

a. Rasio permodalan perbankan syariah dapat ditingkatkan dengan

penambahan modal. Hal ini dapat dilakukan dengan lebih

memperhatikan kebutuhan modal pada setiap ekspansi kredit.

Usahakan setiap asset yang berisiko tersebut menghasilkan

pendapatan, sehinggga tidak perlu menekan permodalan.

b. Rasio rentabilitas dapat ditingkatkan dengan lebih berhati-hati dalam

melakukan ekspansi. Usahakan setiap ekspansi senantiasa

menghasilkan laba. Selain itu jangan biarkan asset berkembang

tanpa menghasilkan produktifitas.

c. Rasio efisiensi dapat ditingkatkan dengan menekan biaya

operasional dan meningkatkan pendapatan operasional. Hal ini dapat

dilakukan dengan menutup berbagai cabang yang tidak produktif

54

dan melakukan outsourcing pekerjaan yang bukan pokok pekerjaan

bank.

2. Bagi Perbankan Konvensional

Penelitian ini menyimpulkan bahwa kinerja perbankan syariah secara

umum lebih baik dibandingkan perbankan konvensional. Oleh karena

itu, perbankan konvensional bisa mempertimbangkan untuk membuka

atau menambah unit usaha syariah atau mengkonversi menjadi bank

umum syariah.

3. Bagi peneliti yang akan datang

Karena penelitian ini hanya menggunakan enam rasio dalam mengukur

kinerja perbankan, maka sebaiknya peneliti yang akan datang

menggunakan lebih banyak rasio untuk mengukur kinerjanya. Selain itu,

sebaiknya peneliti yang akan datang juga memperbanyak sampelnya,

agar hasilnya lebih tergeneralisasi.

DAFTAR PUSTAKA Edy Wibowo, Untung Hendy Widodo, Mengapa Memilih Bank Syariah, Ghalia

Indonesia, Bogor, 2005. Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah

Di Indonesia, Kencana, Jakarta, 2004. Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi,

EkonisiaFE UII, Yogyakarta, 2003. ____________, Perkembangan dan Prospek Bank Syariah di Indonesia, Fokus

Ekonomi, Vol. 2, No. 2, Agustus 2003. Ikatan Akuntan Indonesia, Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan

Keuangan Bank Syariah, Cetakan ke-1, Jakarta, 2002. Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005. Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin

22 Nopember 2004. Nurmadi H. Sumarta, Yogiyanto, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Thailand, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, September 2000.

Singgih Santoso, SPSS Mengolah Data Statistik Secara Profesional, PT.

Elexmedia Komputindo, Jakarta, 1999. Suhaji Lestiadi, Praktek Pembiayaan Bagi Hasil Di Perbankan Syariah,

Proceedings Seminar Nasional : Mencari Solusi Pembiayaan Bagi Hasil Perbankan Syariah, 2004.

Surifah, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Dan Setelah

Krisis Ekonomi, Jurnal ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002. SyafiI Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik, Gema Insani Press,

Jakarta, 2001.

55

pelengkap skripsi.docBAB I.docBAB II.docBAB III.docBAB IV.docBAB V.docDAFTAR PUSTAKA.doc

Documents

Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan