Analiza Diagnostic a Intreprinderii - VIII

Categoria VIII - Analiza diagnostic a întreprinderii

1. Calculați şi interpretați situația netă a unei întreprinderi care prezintă următoarea situație financiară:

Indicator 31.12.n Imobilizări 2000 Stocuri 500 Creante 150 Disponibilități 50 Datorii mai mari de un an 1150 Datorii mai mici de un an 350

2. Calculați şi interpretați situația netă a unei întreprinderi care prezintă următoarea situație financiară:

Indicator 31.12.n Imobilizări 1500 Stocuri 400 Creante 250 Disponibilități 30 Datorii mai mari de un an 2500 Datorii mai mici de un an 350 Din care datorii bancare pe termen foartescurt 5

3. Analizați poziția întreprinderii de la punctul 2 din perspectiva riscului de lipsă de lichiditate.

4. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul industriei prelucrătoare care prezintă următoarele informații bilanțiere:

Indicator 31.12.n Imobilizări 100000 Stocuri 20000 Creante 40000 Disponibilități 5000 Capitaluri proprii 65000 Datorii mai mari de un an 50000 Datorii de exploatare 47000 Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000

5. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul desfacerii cu amănuntul de produse alimentare:


6. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată în exarcițiul precedent.

7. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul consultanței financiar contabile care ‐prezintă următoarea situație financiară:


8. Calculați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată mai sus.

9. Să se analizeze poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul comercial cu următoarea situație bilanțieră:


10. Să se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii şi să se furnizeze măsuri pentru echilibrarea situației ei financiare.

11. O întreprindere este caracterizată de situația bilanțieră descrisă în tabelul de mai jos. Ştiind că imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii, datorii pe termen lung în valoare de 400 reprezintă rate scadente în anul curent, iar 10% din creanțe sunt garanții de bună execuție ce vor fi încasate peste 20 de luni să se analizeze poziția financiară a întreprinderii pe baza bilanțului contabil şi a bilanțului financiar şi să se explice diferențele constatate.

Indicator 31.12.n Imobilizări corporale 3000 Imobilizări necorporale 800 Stocuri 1000 Creante 2000 Disponibilități 1000 Capitaluri proprii 2000 Datorii mai mari de un an 3000 Datorii de exploatare 2400 Datorii bancare pe termen foarte scurt 400

12. Calculați şi interpretați indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi explicați diferențele.

13. Se cunosc următoarele date din situația bilanțieră a unei întreprinderi:

Indicator 31.12.n Imobilizări corporale 40000 Imobilizări necorporale 5000 Stocuri 10000 Creante 8000 Disponibilități 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000 Furnizori 12000 Datorii salariale 8000 Datorii fiscale şi sociale 4000 Datorii bancare pe termen foarte scurt 1000

Stiind că firma activează în domeniul industrial şi cheltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10% din stocuri şi 5% din creanțe sunt aferente cantinei din incinta societății, care determină de asemenea datorii salariale de 600 şi datorii furnizori de 1000, să se analizeze poziția financiară a întreprinderii din punct de vedere contabil şi funcțional.

14. Să se analizeze indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi să se comenteze rezultatele.

15. Analizați poziția financiară a societății comperciale Amonil S.A. care prezintă următoarele informații financiare (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total

39.153.337,00 54.987.181,00 24.671.948,00 30.302.733,00 69.456.070,00

720.978,00 157.912,00

29.284.133,00 66.532.144,00 36.955.757,00

39.056.352,00 68.937.272,00 28.355.332,00 40.581.940,00 79.449.063,00

1.178.995,00 189.229,00

29.284.133,00 66.823.961,00

7.582.347,00

22.833.508,00 38.962.603,00 16.388.188,00 22.574.415,00 45.405.235,00

0,00 2.688,00

29.284.133,00 42.658.516,00 12.097.538,00

Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

25.392.926,00 139.190.732,00 140.495.662,00 130.473.814,00

10.021.848,00 2.711.217,00 1.814.506,00

896.711,00 10.918.559,00

0,00 0,00 0,00

143.206.879,00 132.288.320,00

10.918.559,00 10.146.868,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

1679

29.534.327,00 140.976.614,00 143.786.393,00 126.759.422,00

17.026.971,00 2.639.124,00 2.269.375,00

369.749,00 17.396.720,00

0,00 0,00 0,00

146.425.517,00 129.028.797,00

17.396.720,00 13.450.668,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

1646

16.388.188,00 102.734.723,00 105.464.254,00

98.313.131,00 7.151.123,00 1.886.494,00 1.132.541,00

753.953,00 7.905.076,00

0,00 0,00 0,00

107.350.748,00 99.445.672,00

7.905.076,00 6.800.130,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

1810

16. Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC AMONIL SA.

17. Să se analizeze poziția financiară a societății comerciale Flamingo International SA pe cei trei ani (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare

143.054.409,00 397.304.858,00 351.363.656,00

45.405.095,00 188.459.504,00

0,00 566.606,00

77.905.001,00 187.382.433,00 315.376.709,00 351.363.656,00 565.047.673,00 581.971.941,00 564.463.692,00

17.508.249,00 8.706.195,00

16.654.773,00 -7.948.578,00 9.559.671,00

0,00 0,00

148.008.754,00 101.887.738,00

61.873.806,00 43.681.968,00

191.690.722,00 10.307.567,00

5.270.725,00 77.905.001,00

178.603.980,00 90.387.499,00 72.181.373,00

193.688.714,00 193.728.944,00 213.621.180,00 -19.892.236,00 11.900.816,00 14.758.583,00 -2.857.767,00

-22.750.003,00 0,00 0,00

13.858.081,00 153.925.014,00

76.770.893,00 77.154.280,00 91.012.361,00

1.654.695,00 0,00

52.235.375,00 88.286.322,00

136.917.860,00 78.425.588,00

206.782.194,00 208.425.995,00 193.698.564,00

14.727.431,00 38.171.659,00 43.226.185,00 -5.054.526,00 9.672.905,00

0,00 0,00

Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

0,00 590.678.136,00 581.118.465,00

9.559.671,00 9.559.671,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 154

0,00 205.629.760,00 228.379.763,00 -22.750.003,00 -22.750.003,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

49

0,00 246.597.654,00 236.924.749,00

9.672.905,00 8.081.904,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

57

18. Sa se calculeze şi sa se interpreteze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Flamingo International SA.

19. Să se analizeze poziția financiară a societății SC ACI SA Bistrița (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

5.777.362,00 2.333.284,00 1.807.326,00

541.369,00 6.318.731,00

737.765,00 0,00

3.662.947,00 5.512.873,00 1.280.565,00 2.545.091,00 8.521.897,00

10.685.376,00 10.713.760,00

-28.384,00 74.115,00 25.577,00 48.538,00 20.154,00

0,00 0,00 0,00

10.759.491,00 10.739.337,00

20.154,00 16.100,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 142

2.408.633,00 1.675.888,00 1.243.767,00

440.664,00 2.849.297,00

142.598,00 0,00

376.668,00 2.706.699,00

616.190,00 1.386.365,00 5.582.739,00 7.278.781,00 6.948.625,00

330.156,00 21.335,00 49.713,00

-28.378,00 301.778,00

0,00 0,00 0,00

7.300.116,00 6.998.338,00

301.778,00 256.587,00

- 262.797,00 251.087,00

0,00 0,00 100

1.618.833,00 1.810.908,00 1.252.642,00

558.266,00 2.177.099,00

0,00 0,00

376.668,00 2.177.099,00

627.282,00 1.252.642,00 4.120.373,00 6.504.556,00 5.941.807,00

562.749,00 2.113,00

19.863,00 -17.750,00 544.999,00

0,00 0,00 0,00

6.506.669,00 5.961.670,00

544.999,00 462.009,00

- 223.921,00

- - -

102

20. Să se calculeze pentru societatea comercială ACI S.A. indicatorii de lichiditate şi să se interpreteze.

21. Să se calculeze marja comercială şi valoarea adăugată generate de societatea X despre care se cunosc informațiile financiare din tabelul de mai jos şi să se analizeze repartiția valorii adăugate pe destinații.

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 2000 Producția vândută 30000 Producția stocată 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mărfurilor vândute 1200 Cheltuieli salariale 7000

Cheltuieli cu amortizarea 3000 Cheltuieli cu chirii 1500 Cheltuieli cu dobânzi 1400 Impozit pe profit 1000

22. Să se calculeze şi să se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru întreprinderea ale cărei informații financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 4000 Producția vândută 24000 Producția stocată 500 Subvenții de exploatare 2300 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mărfurilor vândute 4200 Cheltuieli salariale 5000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu chirii 200 Impozite şi taxe 300 Venituri din dobânzi 100 Cheltuieli cu dobânzi 500 Impozit pe profit 1400

23. Să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în cazul societății ale cărei informații financiare sunt prezentate mai jos şi să se analizeze evoluția acestora:

Indicator 31.12.n (u.m.) 31.12.n+1 (u.m.)Venituri din vânzarea mărfurilor 0 1000 Producția vândută 20000 22000 Producția imobilizată 0 1000 Cheltuieli cu materii prime 3000 4000 Costul mărfurilor vândute 0 800 Cheltuieli salariale 7000 7800 Cheltuieli cu amortizarea 300 400 Cheltuieli cu chirii 1500 1500 Cheltuieli cu dobânzi 1400 1500 Impozit pe profit 1000 1000

24. Să se calculeze rezultatele intermediare în manieră anglo saxonă pentru întreprinderea care e ‐caracterizată prin următoarele venituri şi cheltuieli:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 4000 Producția vândută 33000 Producția stocată 3000 Cheltuieli cu materii prime 11000 Costul mărfurilor vândute 2200 Cheltuieli salariale 12000 Cheltuieli cu amortizarea 2000 Cheltuieli cu chirii 500 Venituri din dobânzi 100 Cheltuieli cu dobânzi 1400 Impozit pe profit 1500

25. Să se calculeze soldurile internediare in manieră continentală şi în manieră anglo saxonă pornind‐ de la informațiile de mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 2000 Producția vândută 40000 Producția stocată 1500 Subvenții de exploatare 10000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mărfurilor vândute 1200 Cheltuieli salariale 15000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurări sociale 2000 Impozite şi taxe 300 Venituri din dobânzi 200 Venituri din diferențe favorabile de curs valutar 200 Cheltuieli cu dobânzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

26. să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în manieră continentală pentru întreprinderea ale cărei venituri şi cheltuieli sunt prezentate mai jos şi să se compare cu cele calculate în manieră anglo saxonă:‐

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 4000 Producția vândută 34000 Producția stocată 2500 Subvenții de exploatare 2000 Venituri din provizioane de exploatare 200 Venituri din vânzarea mijloacelor fixe 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mărfurilor vândute 3200 Cheltuieli salariale 10000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurări sociale 2000 Valoarea netă contabilă a elementelor de activ cedate

400

Impozite şi taxe 300 Venituri din dobânzi 200 Venituri din diferențe favorabile de curs valutar 200 Cheltuieli cu dobânzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

27. Să se calculeze capacitatea de autofinanțare pentru întreprinderea din aplicația precedentă.

28. să se calculeze capacitatea de autofinanțare şi autofinanțarea pornind de la informațiile prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 1000 Producția vândută 14000 Producția stocată 500 Subvenții de exploatare 2000 Venituri din vânzarea mijloacelor fixe 600 Cheltuieli cu materii prime 2000 Costul mărfurilor vândute 700 Cheltuieli salariale 8000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurări sociale 1000 Valoarea netă contabilă a elementelor de activ cedate 400 Impozite şi taxe 300 Venituri din dobânzi 200 Venituri din diferențe favorabile de curs valutar 200 Cheltuieli cu dobânzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 300 Rata de distribuire a profitului 25%

29. O întreprindere produce anual un număr de 100000 de produse la un preț unitar de 5 u.m. întreprinderea înregistrează cheltuieli cu materii prime şi materiale în valoare de 200000 u.m., cheltuieli de personal de 100000 u.m. din care 85% reprezintă salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utilități şi chirii în cuantum de 20000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. şi cheltuieli cu dobânzi de 40000 u.m. să se calculeze şi să se interpreteze pragul de rentabilitate financiar şi operațional exprimat în unități fizice şi valorice.

30. O întreprindere produce anual un număr de 5000 de produse la un preț unitar de 40 u.m. întreprinderea înregistrează cheltuieli cu materii prime şi materiale în valoare de 60000 u.m., cheltuieli de personal de 80000 u.m. din care 90% reprezintă salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utilități şi chirii în cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. şi cheltuieli cu dobânzi de 5000 u.m. să se calculeze şi să se interpreteze pragul de rentabilitate financiar şi operațional exprimat în unități fizice şi valorice şi nivelul rezultatului de exploatare şi curent aşteptat la o creştere la 5500 a numărului de produse vândute.

31. Să se analizeze soldurile intermediare de gestiune şi evoluția acestora în cazul S.C. ACI S.A. Bistrița (aplicația 19).

32. Să se analizeze performanțele S.C. Flamingo internațional S.A. în manieră continentală şi anglo‐saxonă şi evoluția acestora (aplicația 17).

33. Să se analizeze pragul de rentabilitate operațional şi financiar pentru S.C. AMONIL S.A. şi evoluția acestor indicatori (aplicația 15).

34. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprinderea A în exercițiul n+1 şi să se interpreteze fluxurile de numerar aferente activităților operaționale, financiare şi de investiții, cunoscându se următoarele informații din situațiile financiare:‐

Indicator N N+1Imobilizări 2000 2100

Stocuri 300 350 Creanțe 400 430 Disponibilități 100 80 TOTAL ACTIV 2800 2960 Capitaluri proprii 1000 1100 Datorii financiare 600 650 Furnizori 700 800 Datorii salariale şi fiscale 450 400 Credite de trezorerie 50 10

Indicator u.m.Cifra de afaceri 1000 Cheltuieli materiale 300 Cheltuieli salariale 400 Cheltuieli fiscale şi sociale 50 Cheltuieli cu amortizarea 100 Cheltuieli cu dobânda 50 Impozit pe profit 25

35. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprinderea C în exercițiul n şi să se interpreteze fluxurile de numerar aferente activităților operaționale, financiare şi de investiții, cunoscându se ‐următoarele informații din situațiile financiare:

Indicator N 1‐ NImobilizări 8000 10000 Stocuri 500 400 Creanțe 2000 2200 Disponibilități 200 250 TOTAL ACTIV 10700 12850 Capitaluri proprii 5000 6000 Datorii financiare 3000 3500 Furnizori 1500 2000 Datorii salariale şi fiscale 1100 1300 Credite de trezorerie 100 50


36. Să se calculeze fluxul de numerar de gestiune şi cel disponibil în cazul unei întreprinderi pentru care se cunosc următoarele elemente: cifra de afaceri 4000 u.m., cheltuieli materiale 1500 u.m., cheltuieli salariale 1000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobânzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumpărări de mijloace fixe pe parcursul anului 200 u.m., venituri din vânzarea mijloacelor fixe 50 U.m., creşterea activului circulant net 100 u.m.

37. pentru o întreprindere se cunosc următoarele informații financiare:

Indicator N 1‐ NImobilizări 500 550 Stocuri 500 470 Creanțe 100 200 Disponibilități 50 60

TOTAL ACTIV 1150 1280 Capitaluri proprii 400 420 Datorii financiare 300 330 Furnizori 200 250 Datorii salariale şi fiscale 240 250 Credite de trezorerie 10 30


Să se calculeze fluxul de numerar de gestiune şi disponibil şi să se explice destinațile acestuia din urmă.

38. Să se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acționari în cazul unei intreprinderi despre care se cunosc următoarele: cifra de afaceri 10000 u.m., cheltuieli materiale 4500 u.m., cheltuieli salariale 4000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobânzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumpărări de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vânzarea mijloacelor fixe 500 u.m., creşterea activului circulant net 200 u.m., datorii financiare la începutul anului 1000, datorii financiare la sfârşitul anului 1200 u.m..

39. Să se calculeze şi să se interpreteze fluxul de numerar disponibil în anii 2006 şi 2007 pentru societatea SC AMONIL SA şi repartizarea acestuia pe destinații.

40. Să se calculeze şi să se interpreteze fluxul de numerar disponibil în anii 2006 şi 2007 pentru societatea SC Flamingo Internațional SA şi repartizarea acestuia pe destinații.

41. Se cunosc următoarele informații financiare referitoare la o societate comercială ce activează în domeniul comerțului cu amănuntul de bunuri de larg consum:

Indicator u.m.Imobilizări 1500 Stocuri 500 Creanțe 100 Disponibilități 100 Capitaluri proprii 700 Datorii financiare 500

Furnizori 500 Datorii salariale 300 Datorii fiscale si sociale 150 Credite de trezorerie 50 Cifra de afaceri 5000

Să se calculeze şi să se interpreteze duratele de rotație ale elementelor dee activ şi pasiv circulant şi viteza de rotație a activului circulant net .

42. Din contul de profit şi pierderi al societății din exercițiul precedent se cunosc următoarele informații:

Indicator u.m.Cheltuieli de exploatare platibile 2800 Amortizare 300 Cheltuieli cu dobânzi 100 Impozit pe profit 200

Să se calculeze şi să se interpreteze ratele de solvabilitate şi cele de rentabilitate pentru întreprindere.

43. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 200 la rata de dobândă de 20%, daca acesta va creşte valoarea profitului net cu 100.

44. Se cunosc următoarele informații financiare referitoare la o societate comercială ce activează în domeniul industriei alimentare:

Indicator u.m.Imobilizări 3000 Stocuri 800 Creanțe 900 Disponibilități 200 Capitaluri proprii 2700 Datorii financiare 800 Furnizori 700 Datorii salariale 500 Datorii fiscale si sociale 150 Credite de trezorerie 50 Cifra de afaceri 2000





46. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 250 la rata de dobândă de 30%, daca acesta va creşte valoarea profitului de exploatare cu 100.

47. Analizați durata de rotație a activului circulant net pentru societățile Amonil SA (vezi exercițiul 15), Flamingo internațional S.A. (vezi exercițiul 17) şi ACI S.A. Bistrița (vezi exercițiul 19) în ultimul an şi comentați rezultatele.

48. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de rentabilitate în cazul SC Amonil S.A.

49. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de rentabilitate în cazul SC Flamingo internațional S.A.

50. 48. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de rentabilitate în cazul SC ACI S.A.

51. Calculați şi interpretați modificarea situației nete a unei întreprinderi care prezintă următoarea situație financiară:

Indicator 31.12.n 1‐ 31.12.nImobilizări 1900 2000 Stocuri 300 500 Creante 200 150 Disponibilități 40 50 Datorii mai mari de un an 1000 1150 Datorii mai mici de un an 400 350

52. Calculați şi interpretați modificarea situației nete a unei întreprinderi care prezintă următoarea situație financiară:

Indicator 31.12.n 1‐ 31.12.nImobilizări 1000 1500 Stocuri 500 400 Creante 200 250 Disponibilități 20 30 Datorii mai mari de un an 2000 2500 Datorii mai mici de un an 400 350

53. Analizați poziția întreprinderii de la punctul 2 din perspectiva riscului de lipsă de lichiditate.

54. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul industriei prelucrătoare care prezintă următoarele informații bilanțiere:

Indicator 31.12.nImobilizări 10000 Stocuri 20000 Creante 4000 Disponibilități 1000 Capitaluri proprii 10000 Datorii mai mari de un an 8000 Datorii de exploatare 17000 Datorii bancare pe termen foarte scurt 0

55. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul desfacerii cu amănuntul de produse alimentare:


56. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată la exercițiul 5.

57. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul consultanței financiar contabile care‐ prezintă următoarea situație financiară:


58. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată la exercițiul 7.

59. Să se analizeze poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul industriei prelucrătoare cu următoarea situație bilanțieră:


60. Să se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii şi să se furnizeze măsuri pentru echilibrarea situației ei financiare.

61. O întreprindere este caracterizată de situația bilanțieră descrisă în tabelul de mai jos. Ştiind că imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii, datorii pe termen lung în valoare de 400 reprezintă rate scadente în anul curent, 10% din creanțe sunt garanții de bună execuție ce vor fi încasate peste 20 de luni şi 10% din datoriile către furnizări au termene de plată negociate prin cotract de peste un an să se analizeze poziția financiară a întreprinderii pe baza bilanțului contabil şi a bilanțului financiar şi să se explice diferențele constatate.

Indicator 31.12.nImobilizări corporale 3000 Imobilizări necorporale 800 Stocuri 1000 Creante 2000 Disponibilități 1000 Capitaluri proprii 2000 Datorii mai mari de un an 3000 Furnizori 1600 Alte datorii de exploatare 800 Datorii bancare pe termen foarte scurt 400

62. Calculați şi interpretați indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi explicați diferențele.

63. Se cunosc următoarele date din situația bilanțieră a unei întreprinderi:

Indicator 31.12.nImobilizări corporale 40000 Imobilizări necorporale 5000 Stocuri 10000 Creante 8000 Disponibilități 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000 Furnizori 12000 Datorii salariale 8000 Datorii fiscale şi sociale 4000 Datorii bancare pe termen foarte scurt 1000

Stiind că firma activează în domeniul industrial şi cheltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10% din stocuri şi 5% din creanțe sunt aferente cantinei din incinta societății, care determină de asemenea datorii salariale de 600 şi datorii furnizori de 1000, 3000 din datoriile pe termen lung sunt reprezentate de rate scadente în exercițiul financiar curent, iar 10% din datoriile furnizori au termene de plată negociate de peste 1 an, să se analizeze poziția financiară a întreprinderii din punct de vedere contabil şi funcțional.

64. Să se analizeze indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi să se comenteze rezultatele.

65. Să se analizeze poziția financiară pe cei trei ani pentru societatea comercială Santierul Naval Orsova SA (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

44.307.097,00 62.138.631,00 37.409.401,00 24.825.581,00 69.132.678,00

0,00 0,00

21.643.150,00 66.952.391,00 11.442.217,00 37.409.401,00 87.376.230,00 91.596.416,00 83.861.469,00

7.734.947,00 5.869.840,00 5.357.633,00

512.207,00 8.247.154,00

0,00 0,00 0,00

97.466.256,00 89.219.102,00

8.247.154,00 7.032.098,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 723

44.243.714,00 51.377.866,00 30.413.032,00 21.095.751,00 65.339.465,00

0,00 0,00

21.643.150,00 63.342.441,00

7.636.520,00 30.413.032,00 78.308.365,00 78.337.121,00 71.841.485,00

6.495.636,00 3.643.305,00 1.922.297,00 1.721.008,00 8.216.644,00

0,00 0,00 0,00

81.980.426,00 73.763.782,00

8.216.644,00 6.729.263,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 695

40.604.639,00 46.331.404,00 36.425.720,00 10.065.777,00 50.670.416,00

0,00 0,00

21.643.150,00 50.244.953,00 12.494.066,00 36.425.720,00 65.496.160,00 70.020.455,00 69.041.843,00

978.612,00 4.171.862,00 3.783.793,00

388.069,00 1.366.681,00

0,00 0,00 0,00

74.192.317,00 72.825.636,00

1.366.681,00 1.137.088,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 707

66. Să se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea de mai sus.

67. Analizati pozitia financiarăv pentru cei trei ani pentru care sunt mentionate informații financiare în tabelul de mai jos pentru societatea comercială Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagră S.A (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii

301.303.329,00 40.966.192,00

2.807.528,00 38.067.192,00

339.370.521,00 2.126.869,00

154.510,00 19.311.469,00

335.724.644,00

211.861.938,00 16.721.980,00

2.687.857,00 13.405.832,00

225.267.770,00 2.564.703,00

650.392,00 19.311.469,00

222.171.128,00

202.029.293,00 16.734.652,00

918.246,00 15.829.018,00

217.858.311,00 187.872,00

924,00 19.265.351,00

216.804.162,00

Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

20.206.523,00 4.934.397,00

42.690.123,00 69.933.003,00 51.188.575,00 18.744.428,00

1.724.449,00 378.691,00

1.345.758,00 20.090.186,00

0,00 0,00 0,00

71.657.452,00 51.567.266,00 20.090.186,00 16.816.624,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 777

6.399.043,00 5.252.560,00

39.539.514,00 43.671.680,00 36.642.317,00

7.029.363,00 518.633,00 432.009,00

86.624,00 7.115.987,00

0,00 0,00 0,00

44.190.313,00 37.074.326,00

7.115.987,00 5.863.818,00

- - - - - -

2.421.047,00 1.106.118,00

37.251.511,00 39.744.898,00 36.467.667,00

3.277.231,00 1.174.968,00

408.116,00 766.852,00

4.044.083,00 0,00 0,00 0,00

40.919.866,00 36.875.783,00

4.044.083,00 3.326.886,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 840

68. Analizați indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagră S.A.

69. Analizați din punctul de vedere al poziției financiare societate comercială SC TITAN SA (www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent

148.517.202,00 93.690.408,00

142.435.856,00 -47.926.947,00 100.590.255,00

458.941,00 6.420,00

40.848.301,00 99.780.216,00 40.070.049,00

142.894.797,00 238.925.170,00 248.141.455,00 228.267.643,00

19.873.812,00 7.571.310,00

14.579.584,00 -7.008.274,00 12.865.538,00

160.187.854,00 49.561.995,00

117.340.416,00 -67.029.973,00 93.157.881,00

3.812.654,00 6.420,00

40.848.301,00 88.994.129,00 25.313.754,00

121.153.070,00 159.718.721,00 166.015.234,00 164.773.841,00

1.241.393,00 11.071.240,00

9.602.399,00 1.468.841,00 2.710.234,00

136.579.186,00 40.893.288,00

141.151.515,00 -99.970.958,00 36.608.228,00

4.537.384,00 -

27.617.142,00 31.976.508,00 14.516.764,00

145.688.899,00 139.920.376,00 140.052.900,00 141.922.369,00

-1.869.469,00 7.874.896,00

13.679.952,00 -5.805.056,00 -8.501.381,00

Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale

0,00 0,00 0,00

255.712.765,00 242.847.227,00

0,00 0,00 0,00

177.086.474,00 174.376.240,00

0,00 0,00 0,00

147.927.796,00 155.602.321,00

Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

12.865.538,00 10.957.872,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 920

2.710.234,00 2.710.234,00

- 64.325,00

0,00 0,00 0,00 810

-7.674.525,00 -7.674.525,00

- - - - - -

70.Să se analizeze indicatorii de lichiditate ai societății SC TITAN SA pentru cei trei ani.

71. Să se calculeze marja comercială şi valoarea adăugată generate de societatea X despre care se cunosc informațiile financiare din tabelul de mai jos şi să se analizeze repartiția valorii adăugate pe destinații.

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 20000 Producția vândută 30000 Producția stocată 1000 Producția imobilizată 200 Cheltuieli cu mărfurile 15000 Cheltuieli cu materii prime 15000 Cheltuieli salariale 12000 Cheltuieli cu amortizarea 3000 Cheltuieli cu chirii 1500 Cheltuieli cu dobânzi 1400 Impozit pe profit 1000

72. Să se calculeze şi să se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru întreprinderea ale cărei informații financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 4000 Producția vândută 24000 Producția stocată 500 Subvenții de exploatare 2300 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mărfurilor vândute 4200 Cheltuieli salariale 5000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu chirii 200 Impozite şi taxe 300 Venituri din dobânzi 100 Venituri din diferențe favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobânzi 500 Cheltuieli cu provizioane financiare 50 Impozit pe profit 1200

73. Să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în cazul societății ale cărei informații financiare sunt prezentate mai jos şi să se analizeze evoluția acestora:

Indicator 31.12.n (u.m.) 31.12.n+1 (u.m.)Venituri din vânzarea mărfurilor 0 1000

Subventii de exploatare 2000 1500 Producția vândută 20000 22000 Producția imobilizată 0 1000 Cheltuieli cu materii prime 3000 4000 Costul mărfurilor vândute 0 800 Cheltuieli salariale 7000 7800 Cheltuieli cu amortizarea 300 400 Cheltuieli cu chirii 1500 1500 Cheltuieli cu dobânzi 1400 1500 Impozit pe profit 1000 1000

74. Să se calculeze rezultatele intermediare în manieră anglo saxonă pentru întreprinderea care e ‐caracterizată prin următoarele venituri şi cheltuieli:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 3000 Subvenții de exploatare 1000 Producția vândută 25000 Producția stocată 2000 Cheltuieli cu materii prime 13000 Costul mărfurilor vândute 2200 Cheltuieli salariale 15000 Cheltuieli cu amortizarea 2000 Cheltuieli cu chirii 500 Venituri din dobânzi 100 Cheltuieli cu dobânzi 1400 Impozit pe profit 1500

75. Să se calculeze soldurile internediare in manieră continentală şi în manieră anglo saxonă pornind‐ de la informațiile de mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 3000 Producția vândută 50000 Producția stocată 1500 Producția imobilizată 500 Subvenții de exploatare 10000 Cheltuieli cu materii prime 30000 Costul mărfurilor vândute 2900 Cheltuieli salariale 15000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurări sociale 2000 Impozite şi taxe 300 Venituri din dobânzi 200 Venituri din diferențe favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobânzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

76. să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în manieră continentală pentru întreprinderea ale cărei venituri şi cheltuieli sunt prezentate mai jos şi să se compare cu cele calculate în manieră anglo saxonă:‐

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 4000 Producția vândută 44000 Producția stocată 2500 Subvenții de exploatare 12000 Venituri din provizioane de exploatare 200 Venituri din vânzarea mijloacelor fixe 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mărfurilor vândute 4200 Cheltuieli salariale 20000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurări sociale 2000 Valoarea netă contabilă a elementelor de activ cedate

600


77. Să se calculeze capacitatea de autofinanțare pentru întreprinderea din aplicația precedentă.

78. să se calculeze capacitatea de autofinanțare şi autofinanțarea pornind de la informațiile prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 1000 Producția vândută 18000 Producția stocată 2500 Subvenții de exploatare 2000 Venituri din vânzarea mijloacelor fixe 600 Cheltuieli cu materii prime 2500 Costul mărfurilor vândute 700 Cheltuieli salariale 10000 Cheltuieli cu amortizarea 600 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurări sociale 1200 Valoarea netă contabilă a elementelor de activ cedate

400


Rata de distribuire a profitului 40%

79. O întreprindere produce anual un număr de 150000 de produse la un preț unitar de 5 u.m. întreprinderea înregistrează cheltuieli cu materii prime şi materiale în valoare de 250000 u.m., cheltuieli de personal de 200000 u.m. din care 75% reprezintă salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utilități şi chirii în cuantum de 40000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. şi cheltuieli cu dobânzi de 50000 u.m. să se calculeze şi să se interpreteze pragul de rentabilitate financiar şi operațional exprimat în unități fizice şi valorice.

80. O întreprindere produce anual un număr de 8000 de produse la un preț unitar de 20 u.m. întreprinderea înregistrează cheltuieli cu materii prime şi materiale în valoare de 30000 u.m., cheltuieli de personal de 70000 u.m. din care 80% reprezintă salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utilități şi chirii în cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. şi cheltuieli cu dobânzi de 5000 u.m. să se calculeze şi să se interpreteze pragul de rentabilitate financiar şi operațional exprimat în unități fizice şi valorice şi nivelul rezultatului de exploatare şi curent aşteptat la o creştere cu 500 a numărului de produse vândute.

81. Să se analizeze soldurile intermediare de gestiune şi evoluția acestora în cazul S.C. TITAN S.A. (aplicația 19)

82.Să se analizeze performanțele SC Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagră S.A. în manieră continentală şi anglo saxonă şi evoluția acestora (aplicația 17).‐

83. Să se analizeze pragul de rentabilitate operațional şi financiar pentru S.C. Santierul naval Orşova S.A. şi evoluția acestor indicatori (aplicația 15).

84. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprinderea B în exercițiul n+1 şi să se interpreteze fluxurile de numerar aferente activităților operaționale, financiare şi de investiții, cunoscându se următoarele informații din situațiile financiare:‐

Indicator N N+1

Imobilizări 1000 1100 Stocuri 300 350 Creanțe 400 430 Disponibilități 100 70 TOTAL ACTIV 1800 1960 Capitaluri proprii 500 600 Datorii financiare 600 650 Furnizori 200 300 Datorii salariale şi fiscale 450 390 Credite de trezorerie 50 10


85. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprinderea D în exercițiul n şi să se interpreteze fluxurile de numerar aferente activităților operaționale, financiare şi de investiții, cunoscându se ‐următoarele informații din situațiile financiare:



86. Să se calculeze fluxul de numerar de gestiune şi cel disponibil în cazul unei întreprinderi pentru care se cunosc următoarele elemente: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 20000 u.m., cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 1500 u.m., cheltuieli cu dobânzi 800 u.m., impozit pe profit 1000 u.m., imobilizărila începutul anului 2000 u.m., imobilizări la sfârşitul anului 2100 u.m., creşterea activului circulant net 100 u.m.

87. pentru o întreprindere se cunosc următoarele informații financiare:



Să se calculeze fluxul de numerar de gestiune şi disponibil şi să se explice destinațile acestuia din urmă.

88. Să se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acționari în cazul unei intreprinderi despre care se cunosc următoarele: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 25000 u.m., cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 2000 u.m., cheltuieli cu dobânzi 1000 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumpărări de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vânzarea mijloacelor fixe 500 u.m., creşterea activului circulant net 100 u.m., datorii financiare la începutul anului 10000, datorii financiare la sfârşitul anului 11000.

89. Să se calculeze şi să se interpreteze fluxul de numerar disponibil în anii 2006 şi 2007 pentru societatea SC Santierul naval Orsova SA şi repartizarea acestuia pe destinații.

90. Să se calculeze şi să se interpreteze fluxul de numerar disponibil în anii 2006 şi 2007 pentru societatea SC Titan SA şi repartizarea acestuia pe destinații.

91. Se cunosc următoarele informații financiare referitoare la o societate comercială ce activează în domeniul consultanței financiare pentru investiții directe:

Indicator u.m.Imobilizări 1000 Stocuri 300

Creanțe 800 Disponibilități 100 Capitaluri proprii 700 Datorii financiare 500 Furnizori 500 Datorii salariale 300 Datorii fiscale si sociale 150 Credite de trezorerie 50 Cifra de afaceri 5000





93. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 500 la rata de dobândă de 20%, daca acesta va creşte valoarea profitului net cu 200.

94. Se cunosc următoarele informații financiare referitoare la o societate comercială ce activează în domeniul industriei constructoare de maşini:

Indicator u.m.Imobilizări 2000 Stocuri 1000 Creanțe 900 Disponibilități 100 Capitaluri proprii 1700 Datorii financiare 1000 Furnizori 700 Datorii salariale 400 Datorii fiscale si sociale 100 Credite de trezorerie 100 Cifra de afaceri 2000



Indicator u.m. Cheltuieli de exploatare platibile 1500 Amortizare 100

Cheltuieli cu dobânzi 200 Impozit pe profit 60


96. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 250 la rata de dobândă de 30%, daca acesta va creşte valoarea profitului de exploatare cu 100.

97. Analizați durata de rotație a activului circulant net pentru societățile Santierul naval Orsova S.A. (vezi exercițiul 15), Turism Hoteluri Restaurante Marea Neagră S.A. (vezi exercițiul 17) şi TITAN S.A. (vezi exercițiul 19) în ultimul an şi comentați rezultatele.

98. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de rentabilitate în cazul SC Santierul naval Orsova S.A.

99. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de rentabilitate în cazul SC Turism Hoteluri Restaurante Marea Neagră S.A.

100. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de rentabilitate în cazul SC TITAN S.A.

Documents

Analiza Diagnostic a Intreprinderii - VIII