Embed Size (px)
Citation preview
I
Portada
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL
Portada
TEMA:
“EL LEASING DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO COMO MEDIO DE
FINANCIAMIENTO ALTERNATIVO A LA BANCA PRIVADA PARA PERSONAS
NATURALES EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL”
AUTORES:
BARCO TINITANA JORGE DAVID
BORBOR QUIMI CRISTHIAN DAVID
TUTOR DE TESIS:
LIC. SORAYA TRIVIÑO BLOISSE, MSc.
GUAYAQUIL, ABRIL 2019
II
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO Y SUBTÍTULO:
“El leasing de arrendamiento financiero como medio de financiamiento alternativo a la banca privada para personas naturales en la ciudad de Guayaquil”
AUTOR(ES) (apellidos/nombres):
Barco Tinitana Jorge David Borbor Quimi Cristhian David
REVISOR(ES)/TUTOR(ES) (apellidos/nombres):
Tutor: Lic. Soraya Triviño Bloisse, MSc. Revisor: Ing. Haro Velastegui Ana, MGS
INSTITUCIÓN: Universidad de Guayaquil
UNIDAD/FACULTAD: Facultad de Ciencias Administrativas
MAESTRÍA/ESPECIALIDAD: Escuela de Ingeniería Comercial
GRADO OBTENIDO: Tercer Nivel
FECHA DE PUBLICACIÓN: No. DE
PÁGINAS: 70
ÁREAS TEMÁTICAS: Leasing
PALABRAS CLAVES/ KEYWORDS:
Leasing, financiero, banca privada, personas naturales.
RESUMEN/ABSTRACT El siguiente proyecto tiene como objeto dar a conocer las ventajas y desventajas de la aplicación de leasing de arrendamiento comparado con un crédito con entidades financieras, para que las personas puedan evaluar sus futuras inversiones a diferencia de otros medios e importancia del mismo. Nuestro estudio está enfocado en las personas naturales de la ciudad de Guayaquil, aunque el estudio servirá como referencia y sus resultados podrán ser aplicados en cualquier región del país. Damos a conocer como el leasing se ha venido utilizando a través del tiempo hasta nuestros días y sus diferentes tipos utilizados en la sociedad, así a través de cuadros comparativos demostrar que este tipo de financiamiento es el más viable para obtener financiamiento. La metodología empleada es la recolección de datos demostrando que son mayores las ventajas en cuanto los intereses, plazos y rentabilidad que se obtendrán sin tener que recurrir al crédito tradicional.
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTOR/ES: Barco Tinitana Jorge David Borbor Quimi Cristhian David
Teléfono: 0959411974 0989919208
E-mail: [email protected] [email protected]
CONTACTO CON LA INSTITUCIÓN:
Nombre: Abog. CORONEL CASTILLO ELIZABETH
Teléfono: (04) 259-6830
E-mail: [email protected]
III
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL
UNIDAD DE TITULACIÓN
CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD
Habiendo sido nombrada Soraya Triviño Bloisse, tutora del trabajo de titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por Barco Tinitana Jorge David con C.I. #0942191594; Borbor Quimi Cristhian David con C.I. #2400003816, con mi respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de Ingeniero Comercial. Se informa que el trabajo de titulación: “EL LEASING DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO COMO MEDIO DE FINANCIAMIENTO ALTERNATIVO A LA BANCA PRIVADA PARA PERSONAS NATURALES EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL”, ha sido orientado durante todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio URKUND quedando el 5% de coincidencia.
https://secure.urkund.com/view/46601288-575192-154590#DYg7CsMwFMDu4lkUv4/fs3OVkqGEtnholoyld69BSKBv+Vxlu1cEWVpWxJFAE
ukounC0oYEmut7AsIoJpphjHccTXx00gqTvlGu+z/max+M8nmWrt9r7cE2vGpLRIn5/
LIC. SORAYA TRIVIÑO BLOISSE, MSc. C.I. 1201075213
IV
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL
UNIDAD DE TITULACIÓN
CERTIFICADO DE TUTOR
Guayaquil, 21 de febrero de 2019
EC. JORGE CHABUSA VARGAS, MSC
DIRECTOR (E ) CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Ciudad.-
De mis consideraciones:
Envío a Ud. el Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación
“El leasing de arrendamiento financiero como medio de financiamiento
alternativo a la banca privada para personas naturales en la ciudad de
Guayaquil” de los estudiantes Barco Tinitana Jorge David, Borbor Quimi
Cristhian David, indicando ha (n) cumplido con todos los parámetros establecidos en
la normativa vigente:
El trabajo es el resultado de una investigación.
El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.
El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.
El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.
Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del
trabajo de titulación con la respectiva calificación.
Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines
pertinentes, que el (los) estudiante (s) está (n) apto (s) para continuar con el proceso
de revisión final.
Atentamente,
______________________________________
LIC. SORAYA TRIVIÑO BLOISSE, MSc.
V
C.I. 1201075213
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL UNIDAD DE TITULACIÓN
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO
COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS
Nosotros, BARCO TINITANA JORGE DAVID, C.I. No. 0942191594 y BORBOR
QUIMI CRISTHIAN DAVID C.I. No. 2400003816, certifico que los contenidos
desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es “EL LEASING DE
ARRENDAMIENTO FINANCIERO COMO MEDIO DE FINANCIAMIENTO
ALTERNATIVO A LA BANCA PRIVADA PARA PERSONAS NATURALES EN LA
CIUDAD DE GUAYAQUIL” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad Y
SEGÚN EL Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS
CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una licencia
gratuita intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra con
fines no académicos, en favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del
mismo, como fuera pertinente
*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 - Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.
_____________________________ Barco Tinitana Jorge David C.I. No. 0942191594 Correo: [email protected]
_____________________________ Borbor Quimi Cristhian David C.I. No. 2400003816 Correo: [email protected]
VI
DEDICATORIA
Dedico este trabajo a mi familia que siempre estuvo allí para apoyarme desde el
principio en especial a mi papa por siempre creer en mí y por su amor incondicional
esto se lo dedico mayormente a él, a mis tíos por haberme guiado en este largo
camino y a mi mama que a pesar de la distancia siempre estuvo apoyándome.
Barco Tinitana Jorge David
El presente trabajo de investigación se lo dedico a Dios por brindarme salud
sabiduría para poder culminar mi carrera universitaria especialmente a mis padres
pilar fundamental en mi vida que me inculcaron buenos valores para cumplir mis
metas. Es importante mencionar a mis profesores que me han inculcado
conocimientos que aplicare en lo profesional.
Borbor Quimi Cristhian David
VII
AGRADECIMIENTO
Mi agradecimiento en especial a mi familia por todo lo que han hecho por mí,
agradecerles a todos los profesores que aportaron en mi formación académica y
ética, a la Universidad por darme la oportunidad de educarme y hacerme un
profesional, a mi tutora por su guía indispensable para lograr este proyecto, a mi
amigo Cristhian Borbor por su colaboración y empeño a nuestra investigación y a
todos mis compañeros y amigos por hacer de la Universidad una de mis mejores
experiencias.
Barco Tinitana Jorge David
Dedico este trabajo a Dios por haberme permitido lograr una meta importante en
mi vida por haberme dado sabiduría y fuerza. A mis padres por haberme aconsejado
y brindado apoyo durante toda mi carrera. A mis familiares que me ayudaron en
momentos fundamentales, a mi compañero de tesis y amigo Jorge Barco por el
esfuerzo puesto en este trabajo y a mi tutora Lcda. Soraya Triviño Bloisse por su
colaboración en este proyecto de investigación.
Borbor Quimi Cristhian David
VIII
Tabla de contenido
Portada ........................................................................................................................ I
FICHA DE REGISTRO DE TESIS.............................................................................. II
CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD ........................................................ III
CERTIFICADO DE TUTOR ....................................................................................... IV
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO
COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS .................................... V
DEDICATORIA .......................................................................................................... VI
AGRADECIMIENTO ................................................................................................. VII
Tabla de contenido .................................................................................................. VIII
Índice de Tablas ........................................................................................................ XI
Índice de Figuras ....................................................................................................... XI
Índice de Apéndices ................................................................................................. XII
Resumen ................................................................................................................. XIII
Abstract .................................................................................................................. XIV
Introducción ................................................................................................................ 1
Capítulo 1 ................................................................................................................... 3
1.1 Antecedentes del problema .............................................................................. 3
Antecedentes históricos. ...................................................................................... 3
Leasing en la antigüedad. .................................................................................... 3
El leasing en Estados Unidos .............................................................................. 5
IX
Leasing en Europa ............................................................................................... 6
Leasing en Latinoamérica .................................................................................... 7
Leasing en el Ecuador. ........................................................................................ 8
1.2 Planteamiento del problema. ............................................................................ 9
1.3 Objetivos ......................................................................................................... 10
Objetivo general. ................................................................................................ 10
Objetivos específicos. ........................................................................................ 10
1.4 Justificación de la investigación ...................................................................... 11
Capítulo 2 ................................................................................................................. 12
Marco Referencial .................................................................................................... 12
2.1 Marco teórico .................................................................................................. 12
2.2 Antecedentes teóricos .................................................................................... 21
2.3 Marco legal ..................................................................................................... 22
Capítulo 3 ................................................................................................................. 25
Metodología de la investigación ............................................................................... 25
3.1 Investigación descriptiva. ................................................................................ 25
3.2 Investigación cuantitativa ................................................................................ 25
3.3 Técnicas de la investigación ........................................................................... 26
3.3.1 Encuesta ................................................................................................... 26
3.4 Instrumento de la investigación ....................................................................... 26
3.5 Población y muestra ....................................................................................... 27
X
3.5.1 Población .................................................................................................. 27
3.5.2 Muestra ..................................................................................................... 28
3.6 Presentación y análisis de los resultados. ...................................................... 29
3.7 Análisis e interpretación de las tabulaciones .................................................. 38
Capítulo 4 ................................................................................................................. 39
Propuesta ................................................................................................................. 39
4.1. Tema .............................................................................................................. 39
4.2. Objetivos de la propuesta .............................................................................. 39
4.2.1. Objetivo General ...................................................................................... 39
4.2.2. Objetivos específicos ............................................................................... 39
4.3. Beneficios esperados ..................................................................................... 39
4.4. Desarrollo de la propuesta ............................................................................. 39
Conclusiones ............................................................................................................ 50
Recomendaciones.................................................................................................... 51
Referencias .............................................................................................................. 52
XI
Índice de Tablas
Tabla 1. Actividad económica .................................................................................. 29
Tabla 2. Grupo económico ....................................................................................... 30
Tabla 3. Forma de financiamiento ........................................................................... 31
Tabla 4.Solicitud de financiamiento ......................................................................... 32
Tabla 5.Proceso de crédito ...................................................................................... 33
Tabla 6.Dificultad al buscar financiamiento .............................................................. 34
Tabla 7. Conocimiento de Leasing .......................................................................... 35
Tabla 8. El leasing ................................................................................................... 36
Tabla 9. Análisis del leasing .................................................................................... 37
Tabla 10. FODA Leasing ......................................................................................... 43
Tabla 11. Ventajas comparativas del Leasing vs Banca privada ............................. 46
Índice de Figuras
Figura 1. Diagrama de flujo ..................................................................................... 20
Figura 2. Población total .......................................................................................... 27
Figura 3. Actividad económica ................................................................................ 29
Figura 4. Grupo económico ..................................................................................... 30
Figura 5. Forma de financiamiento .......................................................................... 31
Figura 6. Solicitud de financiamiento ....................................................................... 32
Figura 7. Proceso de crédito ................................................................................... 33
Figura 8. Dificultad al buscar financiamiento ........................................................... 34
Figura 9. Conocimiento de Leasing ......................................................................... 35
Figura 10. El leasing ................................................................................................ 36
XII
Figura 11. Análisis del leasing ................................................................................. 37
Figura 12. Diagrama de Flujo Leasing Vehicular para personas naturales. ........... 48
Figura 13. Relación de las variables........................................................................ 49
Índice de Apéndices
Apéndice A: Encuesta dirigida a los estudiantes de la Universidad de Guayaquil . 54
XIII
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL
“EL LEASING DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO COMO MEDIO DE
FINANCIAMIENTO ALTERNATIVO A LA BANCA PRIVADA PARA PERSONAS
NATURALES EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL”
Autores: Barco Tinitana Jorge David
Borbor Quimi Cristhian David
Tutor: Lic. Soraya Triviño Bloisse, MSc.
Resumen
El siguiente proyecto de investigación sobre el leasing de arrendamiento como
alternativa de financiamiento a la banca privada para el crecimiento y desarrollo de
las personas naturales en la ciudad de Guayaquil tiene como objeto dar a conocer las
ventajas y desventajas de la aplicación de leasing de arrendamiento comparado con
un crédito con entidades financieras, para que las personas puedan evaluar sus
futuras inversiones a diferencia de otros medios e importancia del mismo. Nuestro
estudio está enfocado en las personas naturales de la ciudad de Guayaquil aunque
el estudio servirá como referencia y sus resultados podrán ser aplicados en cualquier
región del país. Damos a conocer como el leasing se ha venido utilizando a través del
tiempo hasta nuestros días y sus diferentes tipos utilizados en la sociedad, así a través
de cuadros comparativos demostrar que este tipo de financiamiento es el más viable
para obtener financiamiento. La metodología empleada es la recolección de datos
demostrando que son mayores las ventajas en cuanto los intereses, plazos y
rentabilidad que se obtendrán sin tener que recurrir al crédito tradicional.
Palabras Claves: Leasing, financiero, banca privada, personas naturales
XIV
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL
"FINANCIAL LEASING AS A MEANS OF ALTERNATIVE FINANCING TO THE PRIVATE BANKING FOR NATURAL PEOPLE IN THE CITY OF GUAYAQUIL"
Authors: Barco Tinitana Jorge David
Borbor Quimi Cristhian David
Advisor: Lic. Soraya Triviño Bloisse, MSc.
Abstract
The following research project on leasing as an alternative financing to private banking
for the growth and development of natural persons in the city of Guayaquil aims to
publicize the advantages and disadvantages of the leasing application of leasing
compared with a credit with financial entities, so that people can evaluate their future
investments unlike other means and importance of it. Our study is focused on the
natural persons of the city of Guayaquil, although the study will serve as a reference
and its results may be applied in any region of the country. We disclose how leasing
has been used over time to date and its different types used in society, and through
comparative tables demonstrate that this type of financing is the most viable to obtain
financing. The methodology used is the collection of data demonstrating that the
advantages are greater in terms of interests, terms and profitability that will be obtained
without having to resort to traditional credit.
Key words: Leasing, financial, private banking, natural person
1
Introducción
El presente proyecto de investigación trata el leasing como alternativa a la banca
privada para personas naturales, ya que en nuestro país es alta la incertidumbre
económica, política y social, esto exige a la gerencia de un negocio o de un proyecto
que aspire estructurar un perfil de negocios fundamentados en riesgos calculados
ante la toma de decisiones en que invertir y de qué forma se pueda financiar
evadiendo las sorpresas.
En la actualidad este mecanismo se ha transformado en una de las fuentes
principales de financiamiento para los administradores, sirve para nombrar a una
operación de financiamiento de máquinas, viviendas u otros bienes. Esta radica en
un contrato de arriendo de equipos mobiliarios e inmobiliarios por parte de una
compañía especialista.
Son varios los detalles que nos llevaron a generar la siguiente investigación, y así
cumplir todos nuestros objetivos que se iban proporcionando de acuerdo al
desarrollo del tema y poder señalar el funcionamiento y todas las características del
trabajo a través de encuestas y evaluaciones del mismo.
El leasing es una clase de financiamiento de los elementos del activo no corriente
que les permite a las empresas disponer de ellos a través de un organismo
financiero que se los arrienda o alquila, en donde el administrador tiene la opción de
comprar o devolver el activo al final del contrato, es así que a partir de un estudio
puntilloso de los micros y pequeños empresarios, se ha estructurado un
financiamiento que se adecue a la realidad de dichas empresas.
Finalmente, tenemos las conclusiones y recomendaciones, en las que
exponemos todo lo necesario para tener un discernimiento de los resultados de la
investigación, que permitió obtener la exposición de manera eficiente que se han
2
descrito en esta averiguación. Para la comprensión del leasing financiero se han
desarrollado los siguientes capítulos:
El Capítulo I, hace referencia al problema que se investiga, haciendo insistencia
en el objetivo general y específicos. A si mismo de pormenoriza la justificación de la
tesis, su delimitación y concluyendo con la hipótesis y sus variables.
El Capítulo II, está compuesto por el marco referencial desde los antecedentes
relacionados al tema trabajado, sosteniendo con teorías esta investigación en el
marco teórico, el marco conceptual y finalmente el marco legal sobre las leyes y
reglamentos referentes al leasing financiero que rigen en el país.
El Capítulo III, señala el marco metodológico donde se muestra el método, tipo y
técnicas de la investigación que se utilizó. Para alcanzar un análisis eficaz se
recurrirá a encuestas a personas naturales que nos ayuden a adquirir la mejor
interpretación de resultados.
El Capítulo IV, contiene la propuesta basada en ideas para dar a estar al tanto del
Leasing financiero en donde se muestra mediante cálculos que este financiamiento
contribuirá de manera eficaz a las personas naturales. Finalmente, se dará a
conocer las conclusiones, recomendaciones, bibliografía, los apéndices en base a la
investigación.
3
Capítulo 1
Planteamiento del Problema
1.1 Antecedentes del problema
Antecedentes históricos.
El leasing o arrendamiento mercantil es un modelo de financiamiento que se ha
estado utilizando desde la antigüedad hasta nuestros tiempos.
“Etimológicamente la palabra Leasing proviene del vocablo ingles “to lease”, que
traducido a nuestro idioma significaría algo así como arrendar o alquilar, sin
embargo esta traducción no define tal cual al leasing ya que este es más que un
simple arriendo” (Morales, 2015). Es un arriendo como tal, pero da un valor
agregado al arrendatario.
El leasing ha existido desde la antigüedad, ya que historiadores han llegado a
afirmar que sus antecedentes históricos datan desde hace cinco mil años A.C hasta
nuestras épocas.
Leasing en la antigüedad.
En la antigüedad, el leasing ya era conocido y practicado por las antiguas culturas
del medio oriente. Aquí, los dueños de las tierras, es decir, reyes, príncipes y
magnates, concedían el uso de las tierras ya que ellos no podían cultivarlas. Es así
que el autor Pérez Paputsachis (2016) menciona que:
Las operaciones comerciales y financieras en su generalidad han tenido
comienzos en la práctica, constituyéndose parte del derecho tradicional de los
pueblos, es así que el procesos de maduración del derecho mercantil se ha dado
con base en la contratación de las experiencias de los comerciantes, de las
modalidades y especialidades de los negocios que se han celebrado, así como de
las invenciones que han introducido a lo largo de la historia, paralelo al avance de
4
los pueblos, en secuela la costumbre se compone en la fuente originaria de las
operaciones bancarias, financieras y comerciales, siendo el leasing una de las
operaciones que nace así, de la práctica, de la experiencia de los dueños de bienes
de capital y de los mercantes principalmente.
Entendido como alquiler o arrendamiento el leasing surge desde la antigüedad en
el imperio romano, el emperador Tiberio decreto la ley agraria expropiando los
latifundios para entregarlos a personas pobres en calidad de arriendo, sin embargo,
estas tierras no podían ser objetos de herencias familiares, ya que solo era un
arriendo sin derecho a llegar ser un propietario del bien.
Básicamente el leasing nace en las negociaciones que los mercaderes hacían al
idear nuevas formas de negocios. Así mismo, las fábricas que instalaron los fenicios
a lo largo del Mediterráneo eran alquiladas por los dueños por un lapso de tiempo a
cambio de una retribución económica. Cada pueblo en la antigüedad practicaba el
leasing, de la misma o distinta manera pero al final ejercía el leasing.
Se puede aseverar que el Leasing ha estado en épocas antiguas en la edad
media y también en la época del renacimiento pero adquirió esplendor en la
revolución industrial cuando las grandes industrias demandaban bienes de capital.
En este período de la historia de da un evidente aumento económico, social y
tecnológico pasando de la economía de campo basada en la agricultura y el
comercio a una economía de la ciudad industrializada y mecanizada, del trabajo
manual al uso de máquinas, dándose grandes progresos en la economía y finanzas.
Así mismo, se acusa su aparición a partir de una maniobra bancaria requerida
por un zapatero que al no poder contar con más financiamiento por parte del banco
para extender su capacidad productiva, plantea a su banco venderle su maquinaria
a cambio de dinero, proponiéndole darle una contraprestación por el alquiler de la
5
misma y volverla a comprar en un determinado tiempo.
El leasing aparece a lo largo de la historia tanto en las grandes civilizaciones
como en pequeñas negociaciones. Un argumento del autor Laguna Caballero (1987)
afirmaba que “el leasing ya se practicaba en pueblos de Oriente Medio, entre el
pueblo Sumerio situado al sur de Mesopotamia actual Irak”. El autor también
concluyó que “los propietarios de las tierras, es decir los Dioses con diversos grados
de divinidad, reyes, príncipes y otros magnates, cedían el uso de las tierras, puesto
que ellos no podían cultivarlas bajo su propia administración” (Laguna Caballero,
1987) .
En la antigua Grecia: Se desarrollaba el Leasing o Contratos de Arrendamiento
de esclavos para minas, barcos, entre otros. Según el autor Guevara (2007) afirmó
que “en Atenas se desarrollaron contratos de Arrendamiento de esclavos para las
minas” (pág. 18). De las multiples formas de hacer leasing la humanidad incluso lo
ha usado para practicas vergonzosas como la esclavitud.
El leasing en Estados Unidos
El alquiler de servicios fue una de las primeras relaciones contractuales que
ejercieron las compañías estadounidenses a fines del siglo XX en los principios del
contrato Leasing.
Fueros las mismas compañías industriales las primeras compañías de
Leasing las cuales hicieron usanza de aquella manera para colocar sus
productos, de esta forma se construyó en su mayoría la red de trenes en
U.S.A, quitando la anterior manera de la compraventa por el alquiler con
opción a compra (Pérez Paputsachis, 2016).
La opción de compra al final del contrato es lo que le da al leasing su originalidad.
“Para los años 50, Bank of América presta $20000 para que Broother con ese
6
capital inicial cree la United Leasing Corporation empresa que brindaba el servicio
de leasing para financiar bienes de equipo” (Pérez Paputsachis, 2016).
Fueron las mismas instituciones financieras las que creaban o financiaban la
creación de las compañías de leasing. De esta manera, sale a la luz el leasing con
estas sociedades, sin lazos con los fabricantes; con compradores y no productores,
esta forma se la conoce como leasing financiero, en la cual la compañía compra
bienes que son pedidos exclusivamente por sus clientes para luego ponerlos en
alquiler a los mismos.
Así es como surge una nueva modalidad de leasing con estas sociedades, sin
vinculación con los fabricantes; con compradores arrendadores, más no con
productores arrendadores, esta modalidad se la conoce como leasing financiero, en
que la empresa sólo adquiere bienes a petición de su cliente para luego dárselos en
arrendamiento.
Cuando las instituciones financieras se involucraron en el leasing este dejo de ser
un simple leasing ya que nacía el leasing financiero. Esta modalidad financiera
interesó a los grandes grupos financieros, en especial a los bancos, por lo cual se
crearon más sociedades de leasing que compraban bienes para luego dárselos en
alquiler a sus clientes.
Leasing en Europa
Estuvo un poco difícil la entrada de la figura americana del Leasing al viejo
continente, tanto por las diferencias en el ámbito judicial y económico, por su
naturaleza flexible el Leasing se adaptó en la mente de los europeos. “El problema
en Europa en los años sesentas era la falta de recursos financieros, las marcas de
gaseosas necesitaban expandir su mercado por lo cual se acogieron a la modalidad
del Leasing” (Cano Cubillos, 2011).
7
El leasing aparecía como una alternativa de salvación para aquellas empresas
que estaban en expansión. “Inglaterra fue el pionero en los años 60 en utilizar la
modalidad del Leasing, cuando se combinó a la Mercantile Creidit Company Ltda,
una fuerte compañía financiera con una filial de la United Status Leasing
Corporation” (Cano Cubillos, 2011).
La unión de la banca privada con las empresas de leasing marcaba el inicio del
Leasing en tierras europeas. En los actuales momentos las compañías de leasing
están asociadas en la Federación Europea de compañías de Equipamiento de
Leasing (LEASEUROPE). Tal es la organización de estas compañías que cuentan
con asociaciones que avalan sus procedimientos y negocios.
Leasing en Latinoamérica
A partir de los años 70 apareció en los países de América Latina la figura jurídica
del Leasing y empezó a ser una alternativa de financiamiento para las empresas de
estos países. “El apogeo del Leasing en Argentina llego en el año 1977, tal fue el
apogeo que gracias a los grandes contratos de Leasing se ayudó de gran manera al
incremento del transporte en el país” (Guevara Segarra, 2007).
En países como Argentina el leasing ayudo de gran manera a dar soluciones a
problemas sociales como el tráfico. En este país es importante los planes que se
orientan a los sectores productivos como el agro, la construcción y el transporte, el
leasing es prioritariamente colectivo y está orientado a las Pymes.
En Colombia, la primera empresa dedicada al leasing se creó en el año 1972, con
el nombre de Citycon, subsidiaria del First National City Bank, que era un Banco de
los Estados Unidos de Norteamérica, que se expandió a todo nivel de Latinoamérica
(Guevara Segarra, 2007).
Uno a uno los países de nuestra región fue adoptando el leasing como una
8
alternativa viable para dar soluciones a distintos problemas en las empresas. El
autor Guevara Segarra (2007) menciona que:
En Chile el leasing ha tenido un gran dinamismo en el sector industrial
financiero desde su aparición en 1977, especialmente en las últimas décadas, hasta
finales del siglo pasado el mercado de leasing las compañías que dominaban eran
las filiales de entidades bancarias, las cuales fueron absorbidas por las matrices.
Hay que destacar que el Leasing se fue una alternativa factible para las
empresas, para que reinicien sus inversiones, después del terremoto que sacudió al
país chileno el 27 de febrero del 2010.
Leasing en el Ecuador.
A partir los años setenta en Latinoamérica el leasing se implantó como elemento
de financiación y también llego a nuestro país. “Al principio y antes de que se
expidiera la Ley de Arrendamiento Mercantil en 1979, en Ecuador el leasing se lo
utilizaba como un contrato de arrendamiento que constaba de una cláusula adicional
que era la opción de compra, por parte de las industrias, es decir existía un leasing
operativo” (Guevara Segarra, 2007).
Como en la mayoría de los países y también en Ecuador el leasing era utilizado
de manera poco formal hasta que se creó una ley para estos contratos. Este
contrato no tenía una norma jurídica especial, es decir, era concebida como una
actividad comercial cualquiera, con aplicación de normas comerciales y civiles, pero
una vez instaurada la ley sobre arrendamiento mercantil, se convirtió en una
actividad financiera y por lo cual se establecieron mecanismo de control dentro de la
9
superintendencia de bancos y seguros, con el fin de verificar y normar el correcto
funcionamiento de las compañías dedicadas a la ejecución de esta operación.
Inicialmente en el Ecuador las compañías que promovieron esta práctica fueron:
Lease del Pacífico (Grupo Financiero del Banco del Pacífico)
Contileasing (Grupo Financiero del Banco Continental)
Investplan (Compañía de propiedad de Grupo Clyde Petroleum PLC de
Inglaterra, vendida posteriormente a accionistas nacionales y extranjeros),
etc.
El leasing esta vigente en nuestra legislacion, pero no a logrado alcanzar el éxito
que se ha obtenido en Europa, E.E.U.U y en nuestro continente como Argentina,
Colombia, Chile y otros.
1.2 Planteamiento del problema.
En el sistema de financiamiento de nuestro país la necesidad de obtener
préstamos por parte de las personas naturales ha crecido notablemente, la opción
más típica es optar por solicitar un préstamo en las diferentes entidades financieras
que se tenga mayor confianza; siendo los bancos la opción más frecuentada por la
mayoría de los prestamistas. La típica elección de solicitar un préstamo a los bancos
de da en la mayoría de casos por el gran nivel de desconocimiento acerca del
leasing, ya que la difusión en medio televisivos, escritos, páginas de internet o los
diferentes medios publicitarios es prácticamente nulo.
Por esta razón las personas naturales optan por la opción de solicitar un crédito
en una entidad bancaria de manera tradicional. En el mundo y también en nuestro
país el sistema económico ha cambiado mucho ya que actualmente hay diversas
maneras de comprar o alquilar cualquier producto o servicio, sin embargo en
nuestro medio es poco requerido y no tiene una gran acogida por el momento, por lo
10
cual se hace el análisis y se orienta al poco conocimiento de las personas naturales
sobre nuestro sistema.
El leasing ayuda en forma importante a la financiación del esparcimiento de las
empresas, es un aparato importante para las pequeñas empresas lo más importante
es contar con un equilibrio en la organización de sus capitales financieros y
materiales, de tal manera que permitan la capacidad de tomar exitosamente dichas
oportunidades y así estar en condiciones de competir en un mercado cada vez más
exigente y dinámico. Y si existe un desconocimiento potencial sobre este sistema no
se podrá llevar a cabo la concesión de beneficiosos arrendamientos financieros y
por ende las personas naturales no optarían por crecer en el futuro.
1.3 Objetivos
Objetivo general.
Determinar el leasing como una alternativa de financiamiento de la banca privada
para que las personas naturales tengan la facilidad de obtener activos fijos en la
ciudad de Guayaquil.
Objetivos específicos.
Analizar las diferentes conceptualizaciones que permitan dar fundamento al
Leasing como medio de financiamiento.
Indagar el grado de conocimiento que poseen las personas naturales acerca
del Leasing.
Diseñar una guía de acceso al Leasing para personas naturales
.
11
1.4 Justificación de la investigación
Nace de la necesidad de ayudar a obtener un mayor conocimiento sobre el
Leasing a las personas naturales, para ello requerimos plantear una estrategia de
propagación de este sistema para que las personas naturales se mantengan mejor
informadas con respecto a este sistema, dando a saber los beneficios y ventajas
que este sistema posee en comparación al sistema de financiamiento de la banca
privada al cual la mayoría de las personas recurren.
El leasing es tal como un contrato pero que al final tiene la opción de compra para
el arrendatario sobre el bien recibido en leasing, que podrá ejercitar al final del
contrato por un precio que se denomina valor residual y que, obligatoriamente, debe
figurar en el contrato. Por ello, se convierte en una de mejores alternativas para
solucionar la falta de financiamiento en las empresas.
El presente trabajo de investigación es importante porque refuerza los
conocimientos que ha originado el Leasing financiero, esto va a desarrollar
propuesta para las personas naturales como alternativa para sus empresas.
Este proyecto se justifica porque existe un desconocimiento potencial de las
personas naturales acerca de la alternativa de leasing financiero para sus
empresas.
12
Capítulo 2
Marco Referencial
2.1 Marco teórico
Leasing
Al hablar de leasing estamos básicamente refiriéndonos a un contrato de
arrendamiento donde intervienen dos partes el arrendador y el arrendatario.
“Un arrendamiento es un contrato mediante el cual el dueño de un activo (el
arrendador) le otorga a otra parte (el arrendatario) el derecho exclusivo de manejar
el activo, normalmente por un período de tiempo estipulado, a cambio de pago del
alquiler. Lo más común es escuchar el arrendamiento de residencias,
departamentos, vehículo, oficinas o teléfonos” (Fernandez Santos, 2013).
En los años recientes se han observado un gran crecimiento en el arrendamiento
de activos de negocios como es el caso de carros y camiones, computadoras,
maquinarias e incluso plantas industriales.
Según Horne V. (2010) afirmó que “Una ventaja obvia para el arrendatario es el
uso de un activo sin tener que comprarlo” (pág. 680). El más beneficiado en un
contrato de leasing siempre será el arrendatario ya que reduce las opciones de
fracasar si compra el activo. “El leasing es un convenio o contrato en el cual se le
concede al arrendatario el uso del bien monetario por un tiempo determinado, dicho
pacto se lleva a cabo entre el arrendador (empresa de leasing) y el arrendatario
(prestamista)” (Arrubla Paucar , 2013) .
Los tiempos del contrato y el pago del mismo son estipulados previamente entre
el arrendador y arrendatario. “En el campo financiero se utiliza exclusivamente para
diferenciar un tipo de arrendamiento que reúne características únicas” (Bravo
Melgar, 2010, pág. 157).
13
A pesar de que el leasing es un contrato de arrendamiento tiene cualidades que
lo diferencian de cualquier tipo de arrendamiento. “En la actualidad se utiliza al
arrendamiento mercantil como una opción de financiamiento para numerosos tipos
de negocios, debido a las altas tasas de interés de las entidades bancarias, con el
fin de alquilar bienes económicos” (Bravo Melgar, 2010). Una de las razones
principales por la es utilizado este sistema de financiación es “cansado tramite” que
resulta pedir un préstamo en la banca común.
Tipos de Leasing
La clasificación del Leasing se muestra en los siguientes ejemplares:
Leasing Financiero
El Leasing financiero es aquel por el cual una empresa de leasing da en alquiler
un bien y que éste consigue para tal intención. Obligándose al arrendatario a pagar
un canon periódico, por un lapso de tiempo determinado e irrevocable, en que ha
tomado el arrendatario todos los riesgos y gastos de conservación de la cosa
durante la validez del contrato en las circunstancias que se acordaren, o finalmente
restituir el bien materia del contrato.
“El arrendatario otorga un bien en forma prestada por lo cual la compañía de
leasing se ha comprometido a adquirirlo, el arrendador tiene opción de comprar este
bien con efectos o valores residuales” (Bravo Melgar, 2010).
“El arrendador pide a la entidad financiera el leasing, esta entidad entrega el
dinero al proveedor del bien y este a su vez otorga el bien al arrendador que se
compromete de realizar los pagos periódicos a la entidad financiera” (Bravo Melgar,
2010).
14
Leasing Operativo.
En el leasing operativo el bien adquirido es por lo general un activo, es decir el
contrato de arrendamiento no es por un bien monetario.
“El leasing operativo es aquel contrato de arrendamiento donde el arrendador es
quien entrega el activo al arrendatario a cambio de una renta periódica evitando al
final adquirirlo” (Velez, 2017).
Donde al arrendatario se le hace más viable gozar de este bien para optimizar la
producción, recordando que el dueño del bien siempre será arrendatario. En este
caso no existe un riesgo para el usuario, ya que si existiera algún mantenimiento del
bien el que corre con todos los gastos es el arrendatario.
Leasing Inmobiliario
A pesar de que son activos este tipo de leasing a diferencia que el operativo se
centra en los inmuebles. “Nació después de la II Guerra Mundial, cuando la
compañía Allied Stores Corporation, decidió alquilar todos sus bienes inmuebles a
un plazo de 30 años, con opción de reforma a 30 años más” (Pérez Paputsachis,
2016). Poco común en nuestro país, consiste en la adquisición de un inmueble que
no esté destinado al uso de vivienda, taller, ni vivienda comercio y su plazo mínimo
es de 5 años.
Leasing Directo
Como su nombre lo dice, el leasing directo es prácticamente eso cuando el
interesado realiza el trámite en la institución de su preferencia. Se da cuando el
arrendatario acude directamente a la entidad financiera de leasing para concretar la
transacción sin ningún tipo de intermediarios.
15
Características estructurales del contrato de leasing
Según Gallegos, (2017) indica que “las peculiaridades que tiene un contrato, es
decir, su contenido y su firma que le otorga el acatamiento de la misma, debe
cumplir con las características que se señalan a continuación”:
- Consensual
Este contrato se da cuando ambas partes intervinientes tienen pleno
consentimiento de este, se debe señalar que el contrato se concluye en ese
momento, aunque el bien no se haya entregado.
- Bilateral
Se da cuando ambas partes tienen derecho a todas las estipulaciones del
contrato es decir tienen obligaciones reciprocas
- Oneroso
Es un contrato sólido que las dos partes tienen obligaciones como ventajas, pero
las ventajas se generan al momento en que se otorga una prestación en la
operación, es decir que hasta que la parte que necesite el bien conceda el uso de
este por medio de pagos
- No formal
Este contrato se expresa ya sea escrito, verbal o en forma tácita, ya que se
depende de la compañía que fabrica el bien. Se caracteriza por la paridad entre las
partes, es decir que cada una de ellas asume la ventaja y la obligación
- De tacto sucesivo
Es aquel que se encarga de normar las prestaciones periódicas que se perciben
en un largo periodo de tiempo dado que los intervinientes de este contrato se
pueden extender para beneficiar a la empresa arrendataria, instaurando nuevas
reglas para el contrato.
16
- Banca privada
En nuestro país la banca privada tiene gran importancia en los ciudadanos ya que
esta brinda diferentes servicios financieros que suple las necesidades de las
personas para alcanzar sus objetivos y tener un mejor bienestar de vida. “Son
entidades privadas que buscan obtener un beneficio al captar los ahorros de sus
clientes para planes de inversión en el ámbito social, económico u otros” (Baquerizo,
2015).
El negocio de la banca privada consiste en obtener recursos por cada transacción
que sus clientes realicen. El autor Baquerizo (2015) indica que:
La Superintendencia de bancos establece y controla a las instituciones
financieras privadas, la cual se encarga de regular su funcionamiento y
garantiza un respaldo en caso de que esta quiebre como ocurrió en el año 1999
cuando algunas instituciones colapsaron perjudicando a sus clientes.
Los créditos que entregan las entidades financieras privadas van en beneficios de
varios sectores ayudando al alza de la economía. Según Daniel Baquerizo analista
económico de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (2015) afirma que: “La
Banca Privada se ha constituido como una importante fuente de generación de
empleo directo e indirecto en el país”. Al ser utilizados por la mayoría de ciudadanos
es inminente la expansión que tienen los bancos causando efectos positivos como
la generación de empleos.
Los bancos obtienen beneficios al cobrar tasas de interés al momento de dar un
crédito, los cuales se fijan junto con el plazo de pago en las instituciones financieras.
“Para que haya una estabilidad, solidez y liquidez del sistema financiero tiene que
17
estar acompañado de buenas políticas bancarias y sanas prácticas financieras”
(Asobanca, 2014). Esto es importante no solo para el sistema financiero sino
también para la economía, lo cual permitirá seguir otorgando financiamiento a los
ecuatorianos.
- Servicios Financieros.
Los servicios que ofrece la banca privada están orientados al ahorro y crédito, los
créditos son ofrecidos a su cartera de clientes es decir los cuenta ahorristas
beneficiándose de la tasa de interés por cada transacción.
Financiamiento
Para los negocios el financiamiento del leasing es una buena alternativa a
mediano plazo, donde el negocio obtiene los bienes para mejorar su producción y
generar más recursos.
Este financiamiento por ende se establece por pagos periódicos en un
determinado tiempo, obteniendo al final del contrato que el usuario pueda tener la
opción de compra de los bienes que se pacta al inicio del contrato. Según Nureña
(2016) menciona que:
El financiamiento es el elemento por medio del cual una persona o una compañía
consiguen recursos para diferentes proyectos que pueden ser adquirir bienes y
servicios, pagar proveedores, etc. A través de este financiamiento, las compañías
están en la capacidad de mantener su economía estable, poder planear en base a
estas y expandirse en su mercado”
Al mencionar financiamiento se refiere a la forma en que una empresa opta por
18
recibir ingresos monetarios donde este ingreso mejorar eficientemente sus balances
para el bienestar de la compañía y que pueda lograr sus metas.
Al momento que las empresas realizan un préstamo para financiarse estas lo
hacen para que les permita mejorar su desarrollo y competitividad en el mercado de
acuerdo a sus productos, dándoles una mejor oportunidad de posicionarse
estratégicamente como líder entre las demás entidades. Para autores como Boscan
& Sandrea (2006) indican que:
Para las empresas el financiamiento otorga varias maneras que les permiten
desarrollar estrategias financieras con el único objetivo de seguir captando mercado,
adquiriendo equipos de alta tecnología que brinden un aumento en la producción y
crear una ventaja competitiva en el mercado local.
Las pymes se retan a varios contextos para poder continuar ejerciendo sus
actividades habituales e ir desarrollándose firmemente, esto se debe al poco ingreso
de recursos por parte del financiamiento, ya que si estas microempresas supieran
que existen otras maneras de conseguir financiamiento seguramente podrá llegar a
mejorar sus procesos y optimizar sus recursos.
Necesidad de financiamiento de las empresas
Cuando recursos ajenos ingresan a nuestra empresa estamos hablando de la
financiación que requiere la empresa para poder desarrollar sus proyectos. Las
necesidades financieras se clasifican en:
Financiación del circulante o a corto plazo.
Financiación de las inversiones o a largo plazo.
19
Evidentemente se diferencia por los tiempos, en donde a partir de un año es largo
plazo y más de un año largo plazo.
Ya no solo los bancos son los que financias a las empresas, en la actualidad han
aparecido más opciones financistas, opciones que son sometidas a diversas
regulaciones por el estado para proteger al inversionista, si las compañías pueden
corregir sus necesidades financieras a través de más financiadores los inversores
tienen nuevas y más posibilidades de inversión (Casero, 2015).
La opción de que solo el banco puede solucionar las necesidades de financiación
hace rato que dejo de ser la única, las opciones de préstamo están a la orden del
día y el leasing como una de las mejores.
Personas naturales
Toda persona que ejerza actividades económicas y que no sea una empresa
como tal es considerada persona natural. “Son todas las personas nacionales y
extranjeras que efectúan actividades económicas en nuestro país” (S.R.I, 2010). Se
clasifican en personas naturales obligadas a llevar contabilidad y personas naturales
no obligadas a llevar contabilidad.
Diagrama de flujo
Los diagramas de flujos representan visualmente las distintas etapas de los
procesos de trabajo a medida que se van llevando a cabo. En el diagrama se usan
símbolos que muestran todos los pasos que se dan en el proceso, así como la
relación entre los departamentos que trabajan en él.
Representa el flujo de personas, materiales y papeleo dentro del medio de
trabajo. (Winter, 2000)
20
Los diagramas de flujo es una representación de las tareas efectuadas en el
proceso siguiendo un orden secuencial de cada una de las actividades
desarrolladas en el proceso representadas mediante símbolos.
Datos de los diagramas de flujo.
(Winter, 2000), indica que un diagrama de flujo proporciona información sobre:
- Donde comienza el proceso de trabajo – Entrada.
- Todas las actividades necesarias para completar el proceso de trabajo -
Actividades.
- La relación entre las diferentes actividades - Flechas Direccionales.
- Pasos a dar en el proceso de trabajo, donde se toman decisiones. - Puntos
de Decisión.
- Donde se detiene el proceso de trabajo hasta que se complete otra
actividad. – Espera.
- Donde termina el proceso.
Figura 1. Diagrama de flujo
Nota: Tomada de www.areatecnologia.com
21
2.2 Antecedentes teóricos
Son varios los autores que han estudiado al leasing teniendo buenas
conclusiones respecto a este. Según Flores Tierra Napoleón, (2012) quien realizó
un trabajo sobre el Leasing concluyo que:
Al inspeccionar el contrato de leasing, hemos podido observar que las
características que lo identifican, hacen de éste un contrato especial y único,
diferenciándose de todos los demás contratos existentes, claro que es verdad que
estos sirvieron de base para la creación del contrato de leasing, el contrato de
leasing posee características propias.
Como hemos venido recalcando el leasing es un contrato único a pesar de tener
las mimas características que un contrato de arrendamiento común. Según Mavila
(2003) en su artículo de revista acerca del leasing financiero tuvo las siguientes
conclusiones:
Es una fuente de financiamiento que salva la capacidad de endeudamiento
de la empresa, permitiendo una disponibilidad aumentada del crédito, ya
que la arrendataria puede obtener más dinero durante plazos más largos.
En el arrendamiento financiero no se financia la totalidad del valor del
activo, contribuyendo a la liquidez de la empresa arrendataria.
En caso de activos sujetos a rápido cambio tecnológico, quien corre el
riesgo de que el bien se torne obsoleto antes del plazo irrevocable
establecido en el leasing es el arrendatario, lo cual constituiría una
desventaja del arrendamiento financiero (págs. 86-88).
22
2.3 Marco legal
Normas Generales Para la Aplicación de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero
Constitución, organización y funcionamiento de las compañías de arrendamiento
mercantil (Superintencia de Bancos y Seguros, 2017)
Art 7.- Se podrá dar en arrendamiento mercantil todos los bienes muebles o
inmuebles de propiedad de la compañía o instituciones financieras autorizadas, que
no soporten limitaciones de dominio alguno y por lo tanto sean susceptibles de
enajenación y restitución (pág. 55).
Art 8.- Los bienes entregados en arrendamiento mercantil deben
obligatoriamente hallarse cubiertos por un seguro contra todo riesgo, a cargo del
arrendatario. Se especificará en el contrato de arrendamiento la cobertura del
seguro, que garantizará de la mejor forma los intereses de las partes.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 7 del Decreto 3121, en caso de
incumplimiento por parte del arrendatario en el pago de las primas del contrato de
seguro o de la obligación de renovar inmediatamente la póliza al vencimiento de la
misma, el arrendador tendrá derecho a solicitar la inmediata restitución de los
bienes materia del contrato.
El beneficiario del contrato de seguro será siempre el arrendador o la persona a
quien éste designe, expresamente, en la respectiva póliza, a efecto de que en caso
de siniestro pueda cobrar la indemnización correspondiente, con sujeción a la Ley
Art 9.- Los contratos de arrendamiento mercantil se inscribirán dentro de 30 días
contados a partir de su celebración. Los contratos de leasing inmobiliario se
inscribirán en el libro de arrendamientos mercantiles a cargo del Registrador
Mercantil del cantón en que esté localizado el bien y si éste se encuentra ubicado en
23
dos o más jurisdicciones deberá hacerse la inscripción en él o los registros que
correspondan. La inscripción de los contratos que versen sobre bienes muebles se
efectuará, a elección de las partes, ante el Registrador Mercantil del cantón donde
tenga su domicilio principal la compañía arrendadora o ante el Registrador Mercantil
del cantón donde se encuentre el bien objeto del convenio.
Art 10.- Las compañías de arrendamiento mercantil podrán contar con recursos
disponibles en divisas, con el fin de mantener líneas de crédito externas y realizar
importaciones directas de bienes, los que se destinarán a nuevas operaciones, que
deberán ser justificadas ante la Superintendencia de Bancos y Seguros. Bajo
ninguna circunstancia podrán dedicarse a la compra - venta de divisas, pues, en
caso de comprobarse tal irregularidad, la Superintendencia aplicará las sanciones
previstas en el artículo 134 y 149 de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Las compañías de arrendamiento mercantil podrán obtener créditos
externos en divisas, cuyos recursos serán destinados a la importación de bienes
destinados al arrendamiento mercantil.
Art12.- Las partes podrán pactar una promesa de contrato de arrendamiento
mercantil inmobiliario, al tenor de lo dispuesto en el Código Civil. Tales contratos no
se inscribirán en el Registro Mercantil. En la promesa se indicará claramente el
plazo o la condición para la celebración del contrato de arrendamiento mercantil, así
como todas las condiciones de la negociación. Las entregas de dinero que el
arrendatario haga al arrendador durante el lapso de la promesa, se imputarán a las
rentas futuras en las condiciones que lo establezcan las partes (pág. 56).
Art 16.- Los bienes muebles e inmuebles que las compañías de arrendamiento
mercantil reciban en dación en pago de obligaciones contraídas a su favor, se
enajenarán dentro de los plazos establecidos en la Ley y se sujetarán a las
24
disposiciones que emita la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Art 17.- Las compañías de arrendamiento mercantil y las instituciones financieras
autorizadas deberán constituir provisiones para activos incobrables, a fin de
proteger contingencias y futuras pérdidas, de conformidad con las normas generales
establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Art 19.- Las compañías de arrendamiento mercantil no podrán invertir en el
capital de otras instituciones del sistema financiero ni en sociedades mercantiles.
Art 20.- Las compañías de arrendamiento mercantil se sujetarán a las
disposiciones que sobre patrimonio técnico emita la Superintendencia de Bancos y
Seguros (pág. 57).
25
Capítulo 3
Metodología de la investigación
3.1 Investigación descriptiva.
Se hace un detalle de todas las variables posibles acerca de la problemática.
Según Lomeling (2014) “La investigación descriptiva permite al investigador conocer
con mayor claridad las propiedades del problema, ya que brinda la posibilidad al
investigador de saber quién, cómo, dónde, y porqué del objeto de estudio” (pág. 77).
La investigación es de tipo descriptiva debido a que a través de esta se detallará
la situación actual del leasing de arrendamiento como medio de financiamiento para
personas naturales para su posterior análisis e interpretación de resultados.
3.2 Investigación cuantitativa
Cuando los datos obtenidos son esencialmente numéricos se utiliza esta
investigación. Según León J (2013) indicó “El enfoque cuantitativo toma como centro
de su asunto de investigación a las mediciones numéricas, utiliza la recolección, la
medición de parámetros, la preparación de frecuencias de la población que investiga
para llegar a comprobar las hipótesis establecidas previamente” (pág. 24).
En esta dirección se utiliza necesariamente el análisis estadístico, se tiene la idea
de investigación mediante un proceso de cálculo para comprobar las hipótesis y es
utilizado en procesos que por su naturaleza puedan ser medibles o cuantificables.
Para investigar los datos cuantitativos se usará la técnica de la encuesta, la cual
será encaminada a una pequeña muestra de la población integrada por personas
naturales de la ciudadela universitaria en la ciudad de Guayaquil objeto de estudio,
esto permitirá conocer el conocimiento acerca del leasing como medio de
financiamiento alternativo a la banca privada.
26
3.3 Técnicas de la investigación
Las técnicas e instrumento de utilizadas para la recolección de información en
nuestra investigación fueron:
3.3.1 Encuesta
Utilizamos encuesta como medio de obtener información sobre los diversos
aspectos de nuestra investigación. Según León (2013) indica que “la encuesta es
una técnica de recolección de datos en donde se investiga de manera verbal, escrita
o digitalmente a un grupo de personas con el fin de conseguir determinada
información necesaria para una investigación”.
Se aplicó la encuesta a las personas naturales de la ciudadela universitaria en la
ciudad de Guayaquil. Se elaboró un cuestionario de nueve preguntas claras y
sencillas, las respuestas emitidas por los encuestados en los ítems fueron
tabuladas, y procesadas desde el punto de vista estadístico para su respectivo
análisis.
3.4 Instrumento de la investigación
El cuestionario
Según Hernández (2013) “El cuestionario es un instrumento de investigación que
se compone por un conjunto de preguntas coherentes y lógicas donde el
investigador plantea las principales variables que componen el objeto de estudio”
(pág. 125). Se elaborará un cuestionario estructurado por ende se plantean con
varias alternativas de respuestas orientadas a las variables relacionadas al leasing
de arrendamiento y a la banca privada.
27
3.5 Población y muestra
3.5.1 Población
Se refiere al conjunto total que puede ser estudiado y que está relacionado con el
objetivo de la investigación. El autor Hernández (2013) establece que “La población
de estudio compone al conjunto de individuos, personas o elementos de estudio que
tienen una o varias características que son de interés de conocer y evaluar por parte
del investigador; de acuerdo a su tamaño puede ser considerada como finita o
infinita” (pág. 111).
La población se compone de todas las personas naturales registradas en el S.R.I,
que según los últimos datos del (INEC, 2016) publicados en su página web detalla
que son el 88% del total de empresas, las cuales se dividen en 3 grupos Régimen
Impositivo Simplificado RISE, Personas Naturales No Obligadas a Llevar
Contabilidad y Personas Naturales Obligadas a Llevar Contabilidad.
Para determinar el tamaño de la población se tomó en cuenta las tres categorías,
dándonos un total de 739552 personas naturales en el país.
Figura 2. Población total
Nota: Tomada de la página web del INEC
28
3.5.2 Muestra
Según Acuria (2013) “La muestra en estadística hace referencia al subconjunto
de sujetos que son extraídos de una determinada población cuando no es ventajoso
evaluar su tamaño total, por ende, todos sin excepción deben tener características
semejantes para ser considerados en el proceso de análisis.”
Es la pequeña parte de la población generalmente segmentada para obtener la
mejor información posible.
En nuestro país existen 739552 personas naturales dentro del sistema tributario
ecuatoriano, por ser un número superior a 100000 casos (Diaz, 2014), se aplica el
método de muestreo aleatorio simple para muestras infinitas cuya fórmula es:
𝒏 =𝒁𝟐 ∗ 𝑷 ∗ 𝑸
𝒆𝟐
Donde:
Z: Nivel de confianza (1.96).
e: Margen de error (0.05).
p: Probabilidad de éxito (0.5).
q: Probabilidad de fracaso (0.5).
𝒏 =𝟏. 𝟗𝟔𝟐 ∗ 𝟎. 𝟓 ∗ 𝟎. 𝟓
𝟎, 𝟎𝟓𝟐
𝒏 = 𝟑𝟖𝟒, 𝟏𝟔
Esta muestra se aplica a las personas naturales situadas alrededor de la
Ciudadela Universitaria en la ciudad de Guayaquil en octubre del 2018, donde
existen muchos negocios y por ende personas naturales que son el objeto de
nuestro estudio.
29
3.6 Presentación y análisis de los resultados.
Tabulación de encuestas
1. ¿Actualmente se dedica a alguna actividad económica regulada por los organismos de control?
Tabla 1.
Actividad económica
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si 349 96%
No 15 4%
Total 364 100%
Figura 3. Actividad económica
Análisis:
De acuerdo al estudio realizado el 96% de los encuestados indican que tienen
actividad económica regulada por organismos de control es decir tienen registrada
su actividad comercial en el Servicio de Rentas Internas, el restante porcentaje no
se dedica a ninguna actividad comercial por el momento.
96%
4%
¿Actualmente se dedica a alguna actividad económica regulada por los organismos de
control?
SI
NO
30
2. ¿A qué grupo económico usted pertenece?
Tabla 2.
Grupo económico
Figura 4. Grupo económico
Análisis:
En referencia al estudio realizado los encuestados que en un 100% son personas
naturales dividas en las tres categorías ya conocidas, donde las del RISE y las no
obligadas a llevar contabilidad son mayoría con el 45% y 40% respectivamente.
Descripción Frecuencia Porcentaje
Régimen Impositivo Simplificado (RISE)
157 45%
Personas naturales obligadas a llevar contabilidad
140 40%
Personas naturales no obligadas a llevar contabilidad
52 15%
Otro 0 0%
Total 349 100%
45%
40%
15% 0%
¿A qué grupo económico usted pertenece?
Regimen ImpositivoSimplificado (RISE)
Personas naturales obligadasa llevar contabilidad
Personas naturales noobligadas a llevarcontabilidad
Otro
31
3. ¿Qué forma de financiamiento utilizo para iniciar su negocio?
Tabla 3.
Forma de financiamiento
Descripción Frecuencia Porcentaje
Recursos propios 68 20%
Microcréditos en entidades financieras 73 21%
Préstamos a terceros 183 52%
Financiación combinada 25 7%
Total 349 100%
Figura 5. Forma de financiamiento
Análisis:
De acuerdo a las encuestas realizadas el 52% realizo préstamos a terceros o
“chulqueros” lo cual demuestra la poca confianza en sistema financiero, mientras
que el 20% de los encuestados lo ha realizado por sus propios medios mediante sus
ahorros, utilidades, 13era y 14ta remuneración etc., apenas un 7% consiguió
financiamiento de una entidad bancaria mientras la opción de financiamiento
combinado fue del 21%.
20%
21%52%
7%
¿Qué forma de financiamiento utilizo para iniciar su negocio?
Recursos propios
Microcréditos en entidadesfinancieras
Préstamos a terceros
Financiación combinada
32
4. ¿Ha solicitado alguna vez financiamiento en una entidad financiera?
Tabla 4. Solicitud de financiamiento
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si 352 97%
No 12 3%
Total 364 100%
Figura 6. Solicitud de financiamiento
Análisis:
Mediante el estudio realizado tenemos que la gran mayoría es decir un 97% ha
solicitado obtener recursos mediante el sistema financiero, a pesar de no existir
mucha confianza en estas entidades las personas lo ven como una de las únicas
opciones para obtener recursos
97%
3%
¿Ha solicitado alguna vez financiamiento en una entidad financiera?
Si
No
33
5. Al realizar la solicitud de crédito. ¿Termino el proceso?
Tabla 5. Proceso de crédito
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si y obtuve mi crédito 23 7%
No continúe el proceso 130 37%
No cumplía con los requisitos 199 56%
Total 352 100%
Figura 7. Proceso de crédito
Análisis:
Solo un 7% de los que realizaron una solicitud de crédito al banco obtuvo el
crédito, el resto abandono el proceso ya sea porque se demoraba el proceso o
porque no cumplía con los requisitos.
7%
37%56%
Al realizar la solicitud de crédito. ¿Termino el proceso?
Si y obtuve mi crédito
No continúe el proceso
No cumplía con los requisitos
34
6. ¿Cuál es la mayor dificultad para una persona natural al realizar un crédito en
una institución financiera?
Tabla 6.
Dificultad al buscar financiamiento
Descripción Frecuencia Porcentaje
No tener garantías que ofrecer
107 31%
Altas tasas de interés 128 36%
Requisitos difíciles de cumplir 117 33%
Total 352 100%
Figura 8. Dificultad al buscar financiamiento
Análisis:
Según el estudio realizado vemos que las opciones están parejas el 36% indica
que los altos intereses desaniman a obtener un crédito, el 33% se queja de los
elevados filtros y requisitos casi imposibles para algunos de cumplir, mientras que
un 31% no tiene bienes como garantías para acceder al préstamo.
31%
36%
33%
¿Cuál es la mayor dificultad para una persona natural al realizar un crédito en
una institución financiera?
No tener garantías queofrecer
Altas tasas de interés
Requisitos difíciles de cumplir
35
7. ¿Tiene conocimiento o ha escuchado acerca del Leasing o Arrendamiento
financiero?
Tabla 7.
Conocimiento de Leasing
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si 44 12%
No 320 88%
Total 364 100%
Figura 9. Conocimiento de Leasing
Análisis:
En la figura se muestra que el 88% de los encuestados desconoce del leasing
como medio de financiamiento, mientras que el resto un 12% asegura que si sabe
de qué se trata.
12%
88%
¿Tiene conocimiento o ha escuchado acerca del Leasing o Arrendamiento
financiero?
Si
No
36
8. El Leasing es una herramienta financiera que permite a las personas
adquirir bienes de capital mediante el pago de cuotas periódicas con opción
de compra al final. ¿Estaría dispuesto a utilizar el Leasing y aplicarlo en su
negocio?
Tabla 8. El leasing
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si 358 98%
No 6 2%
Total
364
100%
Figura 10. El leasing
Análisis:
Mediante el estudio realizado el 98% de los encuestados indican utilizarían el
leasing como medio de financiamiento, dándonos cuenta así que el leasing a pesar
de no tener una gran difusión siempre logra generar una expectativa al momento de
ser expuesto, solo un 2% se mostró indiferente con la propuesta.
98%
2%
¿Estaría dispuesto a utilizar el Leasing y aplicarlo en su negocio?
Si
No
37
9. Conociendo a breves rasgos el leasing y partiendo de la premisa de que
existe poca información sobre el leasing orientada a personas naturales,
¿Le gustaría obtener información en una guía con un análisis de factibilidad
del leasing para personas naturales?
Tabla 9.
Análisis del leasing
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si 358 100%
No 0 0%
Total 358 100%
Figura 11. Análisis del leasing
Análisis:
El 100% de los encuestados se mostró abierto a conocer más sobre el leasing y
quisieran una guía informativa acerca de él, ya que a pesar de que esta información
se encuentra en internet es muy escasa enfocada a personas naturales, habiendo
mucha más información sobre el leasing para grandes empresas.
100%
0%
¿Le gustaría obtener información en una guía con un análisis de
factibilidad del leasing para personas naturales?
SI
No
38
3.7 Análisis e interpretación de las tabulaciones
De acuerdo a las encuestas realizadas a las personas naturales de la ciudadela
universitaria de Guayaquil, se obtuvo evidencia del poco conocimiento del sistema
Leasing como medio de financiamiento alternativo a la banca privada. La gran
mayoría tienen sus negocios siendo estos financiados por ellos mismo y en su
mayoría por terceras personas.
La mayoría de los encuestados ha solicitado préstamos a instituciones privadas
llevándose malas experiencias al no cumplir con ciertos requisitos y por las elevadas
tasas de interés que deberían pagar en poco tiempo y poco capital recibido.
Pocos conocían de la existencia de la figura del leasing sin embargo al explicarles
de que se trata se mostraron muy interesados con esta propuesta ya algunos creían
que solo era para empresas, dada la poca información y difusión del Leasing en el
país, por lo que en su totalidad desean obtener una guía de los beneficios de este
sistema para personas naturales.
39
Capítulo 4
Propuesta
4.1. Tema
Diseño de una guía metodológica sobre el uso del Leasing para personas
naturales.
4.2. Objetivos de la propuesta
4.2.1. Objetivo General
Determinar una guía del leasing como una alternativa de financiamiento de la
banca privada para que las personas naturales tengan la facilidad de obtener
activos fijos en la ciudad de Guayaquil.
4.2.2. Objetivos específicos
• Establecer los requisitos que solicitan las entidades financieras en Ecuador.
• Definir las ventajas que posee el Leasing para la concesión de un crédito
comparado a un financiamiento de la banca privada.
• Diseñar un diagrama de flujo para una mejor comprensión de la obtención de
bienes mediante el Leasing.
4.3. Beneficios esperados
• Entender el funcionamiento del leasing dirigido a personas naturales.
• Conocer las ventajas que posee el leasing para la concesión de un crédito
comparado a un financiamiento de la banca privada.
• Establecer un plan de difusión de este servicio para la correcta captación de la
idea.
4.4. Desarrollo de la propuesta
A continuación se detalla la guía metodológica sobre el uso del Leasing para
personas naturales.
40
41
Índice
Introducción…………………………………………………………………………………42
Análisis FODA del Sistema Leasing………………………………………………….…..43
Requisitos para la solicitud de Leasing…………………………………………….….…43
Diseñar un diagrama de flujo para una mejor comprensión de la obtención de bienes
mediante el Leasing……………………………………………………………….……….46
Definir las ventajas que posee el leasing para la concesión de un crédito comparado
a un financiamiento de la banca privada………………………………………….……..46
Diagrama de flujo…………………………………………………………………………..48
42
Introducción
A través de la presente guía se pretende asesorar a las Personas Naturales y así
ayudarlas a conocer una herramienta más de financiamiento que ayude al
crecimiento de su negocio. En esta guía se dará a conocer las principales entidades
que brindan el servicio de Leasing, dando a conocer las ventajas y requisitos en
cada una de estas instituciones financieras.
Analizaremos el FODA para la toma de decisiones mediante el cual se realiza
una elección entre diferentes variables entre el leasing y el crédito bancario a los
efectos de resolver las más variadas situaciones entre diferentes alternativas.
Conoceremos las ventajas y desventajas del Leasing respecto al crédito
tradicional y por último explicaremos mediante un diagrama de flujo la manera de
obtener bienes mediante el Leasing.
43
Análisis FODA del Sistema Leasing
Tabla 10.
FODA Leasing
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
-Poca Burocracia -Simplicidad en tramite -Tratamiento Individual
-Alto porcentaje de población que no tiene acceso al crédito normal -Pocas entidades que apoyan los micros créditos, consumo y créditos para personas naturales -Elevado índice de comerciantes informales, transportistas y microempresas. -Tasas elevadas para los créditos de consumo y microcréditos en la banca privada.
DEBILIDADES AMENAZAS
-Débil presencia en ciertos sectores -No hay diversificación de productos. -Escasa difusión del sistema
-Escasa cultura de pago -Estancamiento económico del país. -Política de tasas controlada por el gobierno. -Poco conocimiento de personas sobre el leasing.
Requisitos para la solicitud de Leasing
Banco Produbanco.
Tipo de leasing
Leasing Mobiliario.
Requisitos
- Copia de la cédula de identidad del deudor y cónyuge (de ser el caso) y
papeleta de votación.
44
- Respaldo del patrimonio declarado.
- Copia planilla de servicios básicos.
- Certificado de ingresos.
- Referencias bancarias y/o tarjetas de crédito.
Adicional a esto deberá descargar y llenar la solicitud de Estado de Situación
Personal y la solicitud de leasing.
Beneficios
- Evaluación inmediata.
- No necesita ser cliente del banco.
- Plazo de 60 meses.
- Abonos y pre cancelaciones sin penalidades.
Banco General Rumiñahui
Tipo de Leasing
Leasing operativo.
Requisitos.
- Adquisición de maquinarias y otros bienes.
- No afecta a las líneas de crédito con otros bancos que la entidad tenga.
- Opción de compra del bien, al final del plazo del leasing.
- Existe un interés por mora del 20% de la tasa de interés activa referencial.
- Montos: de acuerdo al bien a financiar
- Plazo de 5 años
- Tasa de interés del 11.23%.
- Forma de pago se da de acuerdo a la capacidad de flujo de caja que la
45
entidad genere.
Beneficios
- Rapidez en los trámites.
- Transacciones seguras con débitos en línea.
- Reducción de costos operativos.
- Mayor eficiencia en la obtención de activos.
Banco Pichincha
Tipo de Leasing.
Leasing vehicular.
Requisitos:
- Tener una cuenta corriente activa.
- Tener una línea de crédito aprobada.
- Presentar documentación referente a la operación.
- Contar con poderes para celebrar arrendamiento financiero.
Beneficios:
- Depreciación lineal acelerada de los activos, obteniendo un mayor escudo
tributario, de acuerdo al marco legal vigente.
- Financia la compra de activos productivos a mediano y largo plazo,
calzando la generación de fondos de los activos arrendados con su plazo
de repago.
- El activo es propiedad del banco, por lo tanto es inembargable por
terceros.
46
Diseñar un diagrama de flujo para una mejor comprensión de la obtención
de bienes mediante el Leasing.
Debido al ya conocido desconocimiento de la mayoría de las empresas e
individuos especialmente las personas naturales, acerca de la alternativa de
financiamiento Leasing es necesario controlar y establecer un plan para la difusión
de este servicio para la correcta captación de la idea, mediante estrategias que se
detallan a continuación.
Definir las ventajas que posee el leasing para la concesión de un crédito
comparado a un financiamiento de la banca privada.
Recordamos que el leasing es un contrato el cual, el que arrienda o arrendador
transfiere los derechos de la utilización de un bien al arrendatario, el cual hará
pagos de renta a un plazo determinada por las partes en el contrato. A continuación,
hacemos la comparación de las ventajas que se obtiene al elegir el Leasing como
medio de financiamiento contra las de un crédito tradicional.
Tabla 11. Ventajas comparativas del Leasing vs Banca privada
Leasing Crédito tradicional
- Tasas competitivas que sumados a
los beneficios tributarios podrían
reducir los costos de financiamiento.
- Tasas de interés un poco elevadas por
financiamiento.
- La cuota inicial más baja pudiendo
llegar hasta cero en función al perfil de
la persona natural.
- Cuota inicial en algunos casos alta
dependiendo el monto de financiación
47
- Adaptación de cronograma de pagos.
- El cronograma de pagos es riguroso y
no da opciones a reestructura de estos.
- Se hace uso de la depreciación
acelerada del bien obteniendo
convenientes beneficios tributarios.
- No existe depreciación de bienes ya
que el préstamo es por especies
monetarias.
- Es una oportunidad de financiamiento
que explota las oportunidades de
negocios para las personas naturales.
- La oportunidad de financiamiento es
indiferente a la finalidad del préstamo.
48
Diagrama de flujo.
Figura 12. Diagrama de Flujo Leasing Vehicular para personas naturales.
49
Utilizaremos el ejemplo de un vehículo, el cual la persona natural acudirá a la
institución financiera de Leasing para solicitar financiamiento para la compra de este
activo, presentando toda la documentación requerida los cuales deben estar
completos y con la información veraz, el ente financiero analizara la documentación,
y verificación del estado crediticio del cliente, al completar este paso se dispondrá a
generar el contra de Leasing Financiero con lo que el cliente podrá financiar la
adquisición de este bien.
Figura 13. Relación de las variables
Son tres variables que intervienen en el proceso de Leasing, el proveedor o
fabricante es quien le vende el bien a la entidad financiera mediante un contrato de
compra y lo paga periódicamente,
La persona o arrendatario solicita a la entidad y mediante un contrato de leasing
tiene el derecho a usar el bien, por lo que el proveedor le entrega directamente el
activo al arrendatario pagándolo en cuotas periódica pudiéndolo comprar al final del
contrato.
50
Conclusiones
- Al finalizar y haber estudiado y obtenido los resultados de la investigación se
puede concluir que existe un alto índice de desconocimiento sobre el Leasing
como una alternativa de financiamiento.
- A través de esta investigación podemos concluir que el Leasing en personas no
es tan viable ya que las entidades financieras no obtienen buenos réditos
económicos de estas.
- El Leasing es un sistema confiable de alta rentabilidad para el servicio de las
personas naturales y se podrá realizar algunos créditos ya que su financiamiento
es una fuente de financiamiento para las personas naturales y antes de elegir
cualquier tipo de financiamiento debemos considerar las ventajas y desventajas
que estas alternativas nos ofrezcan.
51
Recomendaciones
- Recomendamos estudiar la aplicación del Leasing en grandes empresas ya que
estas obtendrían una gran ventaja económica aplicando este modelo de
financiación.
- Se recomienda a las personas naturales utilizar el Leasing al ampliar su negocio
ya que obtendrán mejores beneficios.
- Difundir un plan de difusión sobre las clases de leasing más beneficiosos de
acuerdo tipo de negociación.
52
Referencias
Acuria. (2013). Generalidades sobre metodología de la investigacion. . mexico.
Arrubla Paucar , J. A. (2013). Contrato de Leasing. Medellin, Colombia.
Asobanca. (2014). La Banca y su aporte a la economia ecuatoriana. Quito,
Pichincha, Ecuador.
Baquerizo, D. (2015). La Banca Privada como fuente de empleo en el Ecuador.
Boletin Informativo de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador. 1.
Boscan, M., & Sandrea, M. (2006). Estrategias de financiamiento para el desarrollo.
Bravo Melgar, S. (2010). CONTRATOS MODERNOS EMPRESARIALES.
Cano Cubillos, N. E. (2011). Conocimientos del producto leasing y leasing
internacional. Bogota, Colombia.
Casero, J. M. (28 de 10 de 2015). Necesidades financieras de las empresas y
oportunidades para el inversor.
Diaz, V. (2014). Diseño y elaboracion de cuestionario para la investigacion
comercial. En D. V. Madrid: ESIC.
Fernandez Santos, Y. (2013). El arriendo financiero y operativo. Leon, España.
Flores Tierra, N. R. (2012). El contrato de leasing en el Ecuador. QUITO,
ECUADOR.
Gallegos, S. C. (2017). El Leasing Operativo como Alternativa de Financiamiento
para Desarrollo y Crecimineto Economico de Pymes de la Industria Textil
Parroquia Atuntaqui Provincia Imbabura. Salgolqui.
Guevara. (2007). Leasing de esclavos. Bogota: word.adventures.
Guevara Segarra, K. (2007). Análisis jurídico del contrato de Leasing y sus diversas
modalidades. Obtenido de
http://dspace.uazuay.edu.ec/bitstream/datos/756/1/06392.pdf
53
Hernandez. (2013). Métodos de la investigación científica.
Horne, V. (2010). Leasing en plantas industriales. Madrid: Madrid books.
INEC. (2016). DIRECTORIO DE EMPRESAS Y ESTABLECIMIENTOS. Obtenido de
Estructura de empresas según forma institucional, año 2016 :
www.ecuadorencifras.gob.ec
Laguna Caballero, J. (1987). Leasing Régimen Legal Peruano.
Leon. (2013).
Leon, J. (2013). Aspectos Metodologicos.
Lomeling, E. (2014). Metodología de la investigación científica.
Mavila H, D. (2003). Leasing Financiero. Industria Data, 86-88.
Morales, S. (2015). Leasing o arrendamiento. DF MEXICO: EF Publicaciones.
Nureña. (2016). Caracterización del Financiamineto de las Empresas del Perú.
Trujillo - Peru.
Pérez Paputsachis, W. (2016). http://www.scielo.org.bo. El Leasing Financiero un
medio para mejorar los resultados de la industria. Bolivia. Obtenido de
http://www.scielo.org.bo
S.R.I. (2010). PERSONAS NATURALES. Obtenido de www.sri.gob.ec
Superintencia de Bancos y Seguros. (2017). NORMAS GENERALES PARA LAS
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO. Obtenido de superbancos:
https://www.superbancos.gob.ec
Velez, B. E. (2017). ¿Que es y para que sirve el leasing financiero? BOGOTA: LA
REPUBLICA S.A.S.
Winter, R. S. (2000). Manual de Trabajo en Equipo. Madrid - España: Días de
Santos, S.A.
54
Apéndice
Apéndice A: Encuesta dirigida a los estudiantes de la Universidad de Guayaquil
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
MODELO DE ENCUESTA DIRIGIDA A LOS
ESTUDIANTES DE LA UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Este formato de encuesta tiene fines académicos, su colaboración y sinceridad al
responder la presente encuesta será de mucha utilidad para efectos de conocer las
oportunidades de mejora dentro de la empresa. No le tomara más de diez minutos.
Por favor marque con una “X” la opción que más se ajuste a su repuesta.
1) ¿Actualmente se dedica a alguna actividad económica regulada por los
organismos de control (S.R.I)?
Si
No
*Si la respuesta es no pasar a la pregunta 4.
2) ¿A qué grupo económico usted pertenece?
RISE PNNOALLC PNOALLC
OTRO
3) ¿Qué forma de financiamiento utilizo para iniciar su negocio?
Ahorros propios
Microcréditos
Préstamos a terceros
Financiamiento combinado
55
4) ¿Ha solicitado alguna vez financiamiento en una entidad financiera?
Si
No
*Si la respuesta es no pasar a la pregunta 7
5) Al realizar la solicitud de crédito. ¿Termino el proceso?
Si y obtuve mi crédito
No continúe el proceso
No cumplía con los requisitos
6) ¿Cuál es la mayor dificultad para una persona natural al realizar un
crédito en una institución financiera?
No tener garantías que ofrecer Altas tasas de interés Requisitos difíciles de cumplir
7) ¿Tiene conocimiento o ha escuchado acerca del Leasing o
Arrendamiento financiero?
Si, es una buena opción
No, nunca
No mucho
8) El Leasing es una herramienta financiera que permite a las personas
adquirir bienes de capital mediante el pago de cuotas periódicas con
opción de compra al final.
¿Estaría dispuesto a utilizar el Leasing y aplicarlo en su negocio?
Sí No
*Si la respuesta es no terminar la encuesta.
56
9) Conociendo a breves rasgos el leasing y partiendo de la premisa de que
existe poca información sobre el leasing orientada a personas
naturales, ¿Le gustaría obtener información en una guía con un análisis
de factibilidad del leasing para personas naturales?
Sí No
![Arrendamiento Financiero[1]](https://img.pdfslide.tips/doc/110x75/557201de4979599169a27edb/arrendamiento-financiero1-55b08b2c35774.jpg)
