Apresentação Institucional

3º Trimestre 2012

1

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou

qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer

tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas

(“LPS”) datadas de 30 de Setembro de 2012. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais

investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser

realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em

relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de

desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,

incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o

desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos

documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer

resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses

refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como

expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

Aviso Importante

2

Destaques de Investimento

3

Prêmios e reconhecimentos | Recentes

4

“O coração de 96% das pessoas bate mais forte pela Lopes”

Em pesquisa realizada em São Paulo, o IBOPE Inteligência, revelou que1:

• 9 em cada 10 residentes na cidade conhece a marca Lopes

• 96% considerariam a marca ao comprar

• 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes, 76% recomendariam a Lopes

As 200 melhores empresas do Brasil | Guia Época Negócios 360º 20121

Avaliação de 6 dimensões:

• Resultado financeiro

• Práticas de RH

• Governança

• Ação socioambiental

• Processos de inovação

• Visão de futuro

1) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12. 2) Edição outubro/12. Elaboração Fundação Dom Cabral.

Classificação:

50º: Lopes

68º: Incorporador

85º: Incorporador

96º: Incorporador

104º: Empresa de Shopping Center

117º: Incorporador

Top of Mind IBOPE

Prêmios e reconhecimentos | 2012

51) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12. 2) Edição outubro/12. Elaboração Fundação Dom Cabral

Prêmio Master Imobiliário

Prêmio concedido pelo Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP) e pela Federação Internacional das

Profissões Imobiliárias, apoiados pelo Grupo Estado

Lopes premiada na categoria Institucional pelo Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011

Prêmio Top Imobiliário

Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil

Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993

Ranking Valor 1000

Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil

Grande destaque para a 20ª maior margem de lucro entre todos os grupos

8ª lugar em geração de valor entre empresas de serviço

Prêmio IG/ Insper

Estratégias agressivas de M&A, expandindo negócios para outras áreas e regiões do País

Lopes foi considerada a maior empresa em comercialização e consultoria de imóveis do Brasil, nos últimos

cinco anos

VII Prêmio Relatório Bancário

CrediPronto! foi a vencedora na categoria “Melhor em Gestão Eletrônica de Documentos”

Destaque para a agilidade na contratação de financiamento imobiliário

Torna-se um importante “player” no

segmento de loteamentos

Em uma década, triplica de

tamanho, reforçando sua posição

de liderança

Conquista o prêmio Top Imobiliário

pela 16ª vez consecutiva

Realiza seu IPO

Inicia sua expansão geográfica

Website da Lopes se torna líder no

mercado imobiliário

Joint Venture com o Banco Itaú para

criação de uma promotora de

financiamentos imobiliários

(CrediPronto!)

Realiza um follow-on

1935

40 s

50 s

60 s

70 s

80 s

90 s

00 s

Sr. Francisco Lopes

inicia suas

atividades

intermediando a

venda de

propriedades

Primeiro logo da

Companhia

Lançamento dos

primeiros edifícios

dentro do

conceito de

condomínios

Primeiro

comercial de

TV de um

empreendimen

to imobiliário

Inicia parcerias

de longo prazo

com a Gomes de

Almeida

Fernandez

(Gafisa)

Lançamento e venda de 14

edifícios comerciais na Av.

Paulista

Lançamento e venda de 11

edifícios comerciais na

Região da Faria Lima

Criação do sistema de

lançamento com estandes

de vendas e material de

marketing, atraindo clientes

especialmente durante o

final de semana

Torna-se referência em

lançamentos

imobiliários e apresenta

seu novo logo

Introduz o conceito de

clubes de condomínios

Conquista do primeiro

prêmio Top Imobiliário

em 1993 – Maior

Corretora Imobiliária

Identifica a Marginal

Pinheiros como uma

área atrativa e lança

um dos primeiros

edifícios na região

Inicia a venda de flats

Sócia do Grupo Espírito

Santo na venda de um

dos maiores

lançamentos em Lisboa:

Parque dos Príncipes

O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra

Companhia com Histórico Similar

6

7

Asset Light

Empresa de Serviços

Baixo risco de

execução

Top

Management team

da indústria Posicionamento

único no

Mercado Primário

brasileiro

CrediPronto!

Empresa de

financiamento com

maior crescimento %

do Brasil

desde 2009

LPS Brasil

Destaques de Investimento

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Joint Venture com o Banco Itaú no

fornecimento de crédito

imobiliário

Atua no mercado de lançamentos

de baixa, média e alta renda

Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário

Foco no mercado secundário,

com modelo único de lojas

próprias e rede de credenciadas

Crescimento por aquisições

+

Melhor veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.

8

9

Management Team

Top Management Team da Indústria

Sócios & Associados

Somando mais de 300

anos de Experiência no

Mercado Imobiliário

Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em ações e alinhamento de longo prazo com a empresa

Ferramentas de Retenção / Incentivo para os funcionários de melhor performance

Programa de Parceria:

10

Asset Light

Modelo de Negócio Baseado em Serviços

FinanciamentoImobiliário

IntermediaçãoImobiliária

Reconhecimento imediato e simples de receita

Ausência de Hard Assets

Investimento anual=Depreciação

Fácil ajuste a curto prazo emG&A, no caso de umadesaceleração do mercado.

Ausência de Hard Assets

Inexistência de escritórios físicos(operações dentro das lojas de intermediação)

Carteira de Crédito imobiliáriogera fluxo de caixa recorrente.

Mercado

Primário

Mercado

Secundário

Forte Base Estabelecida

Marca líder e nacionalmente

reconhecida

Presente em 12 estados brasileiros e no

Distrito Federal

Amplo canal de distribuição

Base de dados com mais de 2 milhões

de clientes

Mais de 450 clientes incorporadores

Performance de Vendas Incontestável

Vendas intermediadas de R$ 5,0 bilhões

no 3T12, um aumento de 16% em

relação ao 3T11

A CrediPronto! originou R$ 362 MM no

3T12 e R$1,1 bi até set/12.

Site mais visitado do setor imobiliário: mais

de 15 milhões de acessos em 2011

Retenção de Talentos

Maior força de vendas: mais de

16.000 corretores

Atração e manutenção da

força de vendas

Líder do mercado primário

One-stop-shop: solução única e

completa ao cliente

: plataforma única para

explorar o mercado secundário

: parceria com um dos

maiores bancos de varejo do

mundo, o Itaú Unibanco

Liderança e Ampla Gama de Produtos

CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS

GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA

11

Fonte: Google Analytics,

O site mais

visitado do setor imobiliário

Forte

Investimento em mídia online

Aumento da

geração de Leads

Maior

conversão em vendas

Audiência www. lopes.com.br

Website Institucional

• Mais de 15 milhões de acessos

únicos em 2011

•700 lançamentos e 50 mil imóveis

prontos

• Versão mobile compatível com

mais de 5 mil tipos de celulares

• Primeira imobiliária a lançar o

aplicativo para iPad

• Imobiliária líder em participação

nas redes sociais

12

Mix de Mercado LPS Brasil

*Outros: ES, MG, GO e Nordeste.

São Paulo

Brasília

Sul

59%53% 56%

49% 50% 47% 47%52% 51% 50% 50%

5%

5%

10%19% 18% 24%

21%

25%22% 21% 20%

14%17%

9%12% 9%

8%7%

4%4% 5% 4%

10%11% 12%

10%11%

12%12%

10%12% 12% 15%

12% 14% 12% 9% 12%9%

13%8% 11% 11% 11%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Rio de Janeiro

Outros*

13

LPS Brasil no Mercado Primário

14

15

Inteligência de Mercado

O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário.

MéxicoUnidades Lançadas:

700 mil/ano ²

BrasilUnidades Lançadas:

214 mil/ano ¹

Lançamentos por Mercado – Brasil - 2011

R$86 bilhões / 214 mil unidades

Total Brasil

Fonte: ¹ LPS Inteligência de Mercado

² Infonavit, Softec e outros (considerando novas casas de construtoras e construção própria).

Crescimento 2007 - 2030

Significativa Formação de Demanda

Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)

Expansão da Classe C (% da população) Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)

(8%) 78% 160% 233% 291% 433%

2003 2008

11%

49%

24%

16%

Classes A e B Classe C Classe D Classe E

8%

37%

27%

28%

Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV

31.7

15.5

8.4

3.31.1 0.3

29.1 27.6

21.8

11

4.31.6

Até R$1k R$1k a

R$2k

R$2k a

R$4k

R$4k a

R$8k

R$8k a

R$16k

Acima de

R$ 16k

2007A

2030E

40%

60%

80%

100%

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

População Economicamente Ativa = 15-64 anos

Índice de Dependência

O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, farão com que 12,5 e 6,5 milhões de pessoas entrem

respectivamente nas classes C e A/B nos próximos 2 anos. Essas famílias certamente estarão buscando melhoria de

moradia. 16

Presença Nacional

Lopes acompanha os movimentos dos principais

incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior

player de consultoria e vendas.

PR

RJ

BA

SP

RS

ES

SC

PE

MG

DF

CE

RN

Fonte: Lopes RI17

RegiãoPagamento

(R$mm)Região

Pagamento

(R$mm)

SÃO PAULO

Greenfield CAMPINAS

29.2 9.0

10.2

RIO DE JANEIRO FEDERAL DISTRICT

Greenfield 12.0

ESPÍRITO SANTO BAHIA

5.76 Greenfield

MINAS GERAIS PERNAMBUCO

Greenfield 3.0

5.5

SULCEARÁ E RIO GRANDE

DO NORTE

15.12.4

36.7

ALTA

MÉDIA-ALTA

MÉDIA

ECONÔMICA

COMERCIAL

Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de Mercado

São Paulo/SP

Brooklin Prime Offices – Set/12

80 un. – R$ 12.000/m²

Local

Vendas

Valinhos/SP

Floratta – Set/12

192 un. – R$ 3.820/m²

Local

Vendas

Rio de Janeiro/RJ

Seasons – Jul/12

128 un. – R$ 5.400/m²

Local

Vendas

95% vendido.

Incorporador : BNCORP

CASE

81% vendido.

Incorporador : Engelux

CASE

88% vendido.

Incorporador : Dominus /

Opportunity

CASE

São Paulo/SP

Parque da Cidade – Set/12

612 un. – R$ 14.200/m²

Local

Vendas

100% vendido.

Incorporador: Odebrecht

CASE

São Paulo/SP

LED Barra Funda – Set/12

168 un. – R$8.000/m²

Local

Vendas

98% vendido.

Incorporador : Odebrecht

CASE

18

Vendas Intermediadas – Mercado Primário

(R$ bilhões)

2.5

4.9

9.4 8.7

14.4 14.4

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Vendas Intermediadas – Mercado Primário

Aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de capital.

(capital+dívida)

19

Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras

(R$ Bilhões)

Mercado PrimárioBreakdown – Vendas Contratadas 3T12

20

50%44% 42% 40%

32%

50%56% 58% 60%

68%

2010 2011 1T12 2T12 3T12

1,224%

2,652%

1,224%

Incorporadoras não

Listadas

Incorporadoras Listadas

Mercado

Secundário

Lançamentos e Vendas Intermediadas – Mercado Primário 9M12

21

51.0

38.0

9M11 9M12

17.3 17.0

9M11 9M12

-1%

-25%

Evolução de

Lançamentos 9M12

Mercado*

Evolução de

Lançamentos 9M12

LPS

Vendas Intermediadas –

Mercado Primário 9M12

LPS

10.0 10.5

9M11 9M12

5%

Apesar da queda de 25% no volume de lançamentos no Mercado Primário, a LPS apresentou manutenção de seus volumes de lançamentos e crescimento das

vendas intermediadas neste mercado

* Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera Empreendimentos Residenciais Verticais, Comerciais e Flat/Hotel lançados nos principais mercado brasileiros.

49%

53%

56%

54%57%

51%47% 44% 46% 43%

2010 2011 1T12 2T12 3T12

Outros Incorporadores Top 10 incorporadores em Vendas

272

Breakdown das Incorporadoras

Breakdown Top 5 IncorporadoresBreakdown – Incorporadoras

292 2363017.6%

9.5% 8.9%

6.2%

12.2%

7.1%

5.3% 6.2%

6.1%

4.9%

6.1%5.2% 5.0%

5.6%

4.4%

6.1%5.1% 4.4%

5.3%

4.4%

4.7% 4.0% 4.1%5.1%

3.6%

2010 2011 1T12 2T12 3T12

1º 2º 3º 4º 5º

Nº de

Incorporadores

22

308

R$/m2

Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços

Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital.

Fonte: EMBRAESP

Nominal

Ajustado pelo INCC

Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP

R$/m2

1,4801,480 1,680 1,710 1,8602,120

2,4502,770

3,160 3,170 3,380 3,2903,550

3,930

5,300

6,7507,030

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

9M

12

5,1904,870

5,250 5,060 5,0405,300

5,590 5,440 5,5805,130 5,170

4,780 4,710 4,880

6,180

7,310 7,190

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

9M

12

23

Índice Lopes de Confiança (ILC)

(base: jan/2009=100)Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

Índice Lopes de Confiança (ILC)

O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de

clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.

Amostra composta por 524 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram

em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.

A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário

118.0

144.6

100.0

129.0

82,0

113.4

jan

/09

fev/

09

mar

/09

abr/

09

mai

/09

jun

/09

jul/

09

ago

/09

set/

09

ou

t/0

9

no

v/0

9

de

z/0

9

jan

/10

fev/

10

mar

/10

abr/

10

mai

/10

jun

/10

jun

/10

ago

/10

set/

10

ou

t/1

0

no

v/1

0

de

z/1

0

jan

/11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

jun

/11

ago

/11

set/

11

ou

t/1

1

no

v/1

1

de

z/1

1

jan

/12

fev/

12

mar

/12

abr/

12

mai

/12

jun

/12

jul/

12

ago

/12

set/

12

Índice de Expectativa Índice de Confiança Índice da Situação Atual

24

LPS Brasil no Segmento Econômico

25

HABITCASA: Foco no Segmento Econômico

Voltada para o Segmento de Baixa Renda

Unidades com Valor de até R$ 300 mil

Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

26

Unidades Intermediadas

Vendas por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário

VGV Intermediado

11%

31%

22%

36%

12.929 unidades

34%

37%

19%

10%

R$ 4.286 milhões

7%

31%

28%

34%

3T11

3T11

3T12

3T12

27

R$ 4.975 milhões

15.061 unidades

42%

36%

12%9%

LPS Brasil no Mercado Secundário

28

Presente em 11 estados e no Distrito Federal

– 91% do PIB brasileiro, em conjunto

– 76 lojas próprias

– 145 imobiliárias credenciadas

– Forte escala em São Paulo e Rio de Janeiro

Modelo único: one stop shop

Sólida base de clientes

Forte presença na Internet

Portfólio diversificado de produtos

Plataforma Única com Forte Potencial de

Crescimento

Modelo de Aquisição Bem Definido com TrackRecord de Sucesso

Valorização e alinhamento de interesse

– Earn-out

– 51% de participação

Consolidador Natural

Sinergias potenciais:

– Ampliação de escala e alcance: efeito network

– Acesso a financiamento imobiliário

– Expertise da gestão LPS Brasil

Pronto!: O Consolidador Natural

Estratégia de aquisições:

– Companhias especialistas em sua região de atuação

– Companhias com acesso limitado a capital

– Busca de relevância em mercados representativos

– Capilaridade

Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos

– 19 aquisições desde julho de 2010 com foco no mercado secundário

– Benchmark para parceiros futuros

– Accretion

29

Pronto!

A Pronto! tem 221 lojas em 11 Estados + Distrito Federal: 76 lojas próprias e 145 Imobiliárias credenciadas

30

Aquisições*

* Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance.

EmpresaPagamento

(R$ mm)Empresa

Pagamento (R$ mm)

7.1 8.41

2.6 12.2

11.7 4.9

17.3 24.3

25.6 15.0

15.5 10.0

20.9 6.6

Histórico das Vendas Intermediadas no Mercado Secundário

Vendas Intermediadas – Mercado Secundário

( R$ bilhões)

0,3 0,3

0,7 0,6

1,3

3,8

11%

7% 7% 6%8%

21%

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Vendas Intermediadas.

No 3T12 as vendas intermediadas no mercado secundário atingiram 24% do total das vendas (R$1,2 bilhão)

.

Vendas Mercado Secundário sobre

total das Vendas Intermediadas

Vendas Intermediadas Mercado Secundário

31

CrediPronto!

32

Fonte: Goldman Sachs, Abecip, BCB.

Mortgage Market

Mercado Hipotecário como % do PIB

33

88%

81%

48%

42%38%

19%

11% 11%

6% 5%2% 2%

REINO UNIDOESTADOS UNIDOSALEMANHAÁFRICA DO SULFRANÇA CHILE MÉXICO CHINA ÍNDIA BRASIL RÚSSIA ARGENTINA

Drivers de Crescimento

Déficit habitacional

– 7,2 mm de residências (2009)

Financiamento ainda incipiente

Queda das taxas de juros

Aumento da renda real do trabalhador

Disponibilidade crescente de funding de longo prazo

Crescimento do financiamento de imóveis usados

Maior rotatividade das famílias

Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário

Fonte: Bacen e ABECIPNotas:1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009)2 Centro de estudos sociais da FGV, 20103 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse

Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2

7,7%

5,0%

3,0%

1,7%

Classe A e B Classe C Classe D Classe E

4,0x

1,8x

9,0 - 10,0x

G-7 México Brasil

Rotatividade das Famílias3

5.4

6.7

7.9

6.35.8

1991 2000 2006 2007 2008

Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências)

34

Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.

Posição de liderança nos respectivos mercados

Excelência

de gestão

Marcas de

grande valor

Base de dados de clientes

impar no mercado brasileiro

Operação integrada e

consistente com o processo de

venda, incluindo plano de

remuneração baseado em

incentivos

Exposição à mídia da Lopes

Excelência na prestação de

serviços

Condições e termos de

financiamento competitivos

Velocidade e qualidade de

processamento

Experiência em análise de crédito

Histórico de sucesso em

financiamento e joint ventures

Joint Venture Itaú Lopes

Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

35

Modelo Vencedor de One-Stop-Shop

Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário

Modelo Vencedor

Mercado Secundário: um enorme potencial de

originação

76 lojas próprias e 145 imobiliárias credenciadas em

11 estados e Distrito Federal

Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso

do mercado primário

33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto!

Acesso diferenciado ao cliente do mercado

secundário no momento da venda

Mais de R$3,1 bilhões em financiamentos

Mercado incipiente no Brasil com grande potencial

de expansão

50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!

são originados pela Pronto!

Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante

redução do Capex

Foco

Relevância

Potencial de

Crescimento

Sinergias

36

Volume Financiado

CrediPronto!

O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos no 3T12 foi de R$2,3 bilhões

(R$ MM)

358

362

3T11 3T12

1%

(R$ MM)

Volume financiado acumulado

*Não inclui as amortizações.

178

3,134

jan/10 set/12

1.661%

37

Volume Vendido Acumulado*

CrediPronto!

(R$ MM)

O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 7% ao mês desde jun/10 e já está em R$2,5 bilhões

Saldo Final da Carteira

38

392 472

634 809

1,058

1,380

1,661

1,883

2,196

2,492

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do

Mercado de Financiamento Imobiliário

Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1

Destaques do Negócio

Alavancagem através da estrutura de pontos de venda

da LPS Brasil

Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e

liberação de recursos

Profit Sharing com risco de crédito limitado

Crédito inédito no mercado

Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário

1 ABECIP

2 Informações do Bacen

*Dentre bancos privados

+Líder no

setor

Maior banco

privado do Brasil

Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2

Análise de Crédito

Avaliação do Imóvel

Análise Jurídica Emissão do Contrato

Liberação dos Recursos

24 horas

Até 3 dias úteis

2 dias úteis

3 dias úteis

5 dias úteis

Eficiência na Liberação de Crédito

Ranking do Financiamento Imobiliário 3T12 (R$ mm)

321

39

9,101

1,693

1,484 1,220 976 246 132 25 10 15

Caixa Itaú Bradesco Santander Banco do Brasil

HSBC Banrisul Citibank Banese Poupex

362

7,5% de Market Share*21% of Itaú

100

168 177

245 241

376411

432 370 433 416

125145 147 144

179209 198 189

209

243

1.4% 1.9% 1.7% 2.4% 2.4% 3.0% 2.8% 3.1% 2.8% 3.0% 2.4%

4.7%5.8% 5.1%

6.1% 5.7%7.3%

6.4% 6.8% 6.9% 7.4% 7.5%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12Credipronto! Mercado Market Share CDP! Market Share CDP!

(Bancos Privados)

Destaques Operacionais

40

Vendas Intermediadas

(R$ MM)

Vendas Intermediadas

Unidades Intermediadas

As vendas intermediadas no 3T12 foram 16% acimado que o mesmo período do ano de

anterior.

10,872 12,525

2,057

2,536

3T11 3T12

16%15.061

41

3,326 3,793

960

1,181

3T11 3T12

4.975

4.28616%

12.929

Destaques Financeiros

42

Destaques Financeiros 3T12

90.1111.5

7.8

3T11 3T12

97,9 24%

Receita Líquida

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da

Controladora antes do IFRS

13.1

25.5

7.0

3T11 3T12

EBITDA*

21.9

42.2

7.5

2T11 2T12

29,5

14,6%

22,8%

24,4%

37,8%

43

Earn out Itaú

94%20,2

Earn out Itaú Earn out Itaú

92%

*Consideramos o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, o melhor

indicador de desempenho para análise da companhia

A margem do 2011 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.

Resultado 3T12

44

Resultado 3T12 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado

Receita Bruta de Serviços 93.180 27.957 5.765 126.901

Receita de Intermediação Imobiliária 89.555 27.957 5.765 123.276

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625

Earn Out - -

Receita Operacional Líquida 81.853 24.559 5.135 111.546

(-)Custos e Despesas (35.103) (14.386) (4.375) (53.865)

(-)Holding (11.365) (3.540) (14.905)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (384) - - (384)

(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238)

(=)EBITDA 34.762 6.633 760 42.155

Margem EBITDA 42,5% 27,0% 14,8% 37,8%

(+/-) Outros resultados não recorrentes

(-)Depreciações e amortizações (3.484) (875) (16) (4.376)

(+/-)Resultado Financeiro 4.469 404 17 4.891

(-)Imposto de renda e contribuição social (8.099) (2.318) 106 (10.311)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS* 27.648 3.843 867 32.359

Margem Líquida Antes do IFRS 33,8% 15,7% 16,9% 29,0%

(=)Lucro líquido Após IFRS 21.399 (2.622) 867 19.645

Margem Líquida do exercício 26,1% -10,7% 16,9% 17,6%

Sócios não controladores (2.943)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Após IFRS 16.702

Margem líquida Controladores 15,0%

* Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia.

Comissão Líquida por Mercado

45

Comissão Líquida

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

BRASIL 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4% 2,4%

Primário

SP 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1% 3,0%

Habitcasa 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% 2,1%

RJ 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0%

Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,1%

Secundário

SP 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2% 2,4%

RJ 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0% 2,3%

Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5% 2,1%

CrediPronto!

P&L*

2011(R$ milhares)

Assinaturas 1.270.674

Carteira Inicial 707.053

Carteira Final 1.767.940

Saldo médio da carteira 976.864

Margem Financeira 24.401

% Spread 2,5%

(-) Tributos sobre vendas -2.194

(-) Total dos custos e despesas -37.622

(-) Despesas de Backoffice -6.729

(-) Despesas de Vendas -20.124

(-) Comissões Pagas -12.547

(-) Outros -187

(+/-) Correspondente Banc. -

(+) Outras Receitas (Financ.) 1.365

(-) PDD 600

(-) IRPJ/CSLL -6.419

(=) Resultado líquido -21.835

% Margem Líquida -98,3%

50% Profit Sharing -10.918

*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incorridas pelo Itau.

*Números do P&L gerencial foram auditados para 2011 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade. 46

PDD

Exemplo de P&L com um contrato de financiamento para um imóvel de $200:

Ex: Venda

por $300

Ex: Venda

por $150

Mês 8

$100

-$60

+$200

$240

Mês 1

$100

-$60

-

$40

Mês 2

$100

-$60

-$5

$35

Mês 5

$100

-$60

-$25

$15

+$100: Lucro para o banco

-$50: Perda do banco

Venda do imóvel

recuperado

Recuperação

do imóvel

¹ Inclusive PDD genérica

Default

Margem financeira

Despesas¹

PDD

Resultado do período

47

Informações Adicionais

48

17% 18%

14%

23%

15%

19% 19%21%

31%

22%

32%

24% 25%27%

25%22% 23%

29% 28% 26%

24%

37%

29%

41%

16%

33%30% 30%

2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011

1T 2T 3T 4T

Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes

*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.

Média da Sazonalidade

Histórica do terceiro

trimestre:

25%

49

Estrutura Societária

Total de 57.078.658 ações ordinárias

Estrutura Societária Pós IPO

32%

25%1%

42% Rosediamond

Presidente e Vice Presidente do Conselho

Administradores

Free Float

50

51

Roadmap da Empresa

Atingir a posição dominante no Mercado

Secundário, crescendo de 24% para 40/50% de

nossas vendas

Metas Estratégicas de Longo Prazo

Manter a Liderança no Mercado Primário

Aumentar a carteira de

financiamento, alcançando elevados níveis de

rentabilidade

( break even 2SEM12)

Desenvolver outras oportunidades ligadas a

Serviço no Mercado Imobiliário

Contatos

CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES

E mail: ri@lopes.com.br

Website: www.lopes.com.br/ri

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