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Teleconferência de resultados – 3T12 09 de novembro de 2012
2
Agenda
•Destaques do 3T12 •Nova visão estratégica
3
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
Trimestre Acumulado
561.5 637.6 608.1
3T11 2T12 3T12
1,719.8 1,852.6
9M11 9M12
-4,6%
+8,3% +7,7%
50,2%
18,1%
22,6%
9,0%
2T12
50,9%
16,9%
22,4%
9,4%0,4%
3T11
49,1%
21,6%
20,0%
9,3%
3T12
América do Sul
América do Norte
Europa
Ásia
Outros
4
87,0% 84,0% 86,3%
13,0%16,0% 13,7%
3T11 2T12 3T12
Siderurgia Industrial
496,7 566,9 535,2-5,6%
+7,7%
86,0% 84,0%
14,0%16,0%
9M11 9M12
Siderurgia Industrial
1.517,81.652,4
+8,9%
Receita Líquida - Soluções refratárias (R$ milhões)
Siderurgia Industrial
Trimestre Acumulado
432.0476.3 462.0
3T11 2T12 3T12
6,9%
-3,0%1,305.4
1,388.9
9M11 9M12
6,4%
64.7
90.673.1
3T11 2T12 3T12
13,1%
-19,2%212.4
263.6
9M11 9M12
24,1%
5
Lucro bruto e margem bruta por segmento
Segmento (R$ milhões) Var. %
Soluções Refratárias 3T12 (a) 2T12 (b) 3T11 (c) (a/b) (a/c) 9M12 (d) 9M11 (e) (d/e)
Lucro bruto 165,9 183,6 160,1 -9,6% 3,7% 519,1 494,4 5,0%
Margem bruta (%) 31,0% 32,4% 32,2% -139 bp -122 bp 31,4% 32,6% -116 bp
Minerais
Lucro bruto 13,6 14,8 14,2 -8,1% -4,2% 38,9 38,7 0,6%
Margem bruta (%) 45,0% 43,7% 50,6% 128 bp -559 bp 43,5% 46,2% -275 bp
Serviços
Lucro bruto 5,9 3,2 3,8 87,7% 56,3% 10,8 14,0 -22,5%
Margem bruta (%) 13,9% 8,6% 10,4% 533 bp 354 bp 9,8% 11,8% -202 bp
TOTAL
Lucro bruto 185,5 201,6 178,1 -8,0% 4,2% 568,9 547,1 4,0%
Margem bruta (%) 30,5% 31,6% 31,7% -112 bp -122 bp 30,7% 31,8% -111 bp
Trimestre Var. % Acumulado
6
EBITDA e Lucro líquido
EBITDA e Margem EBITDA R$ milhões e %
Lucro Líquido e Margem Líquida R$ milhões e %
34,4 36,7
10,7
6,1%
1,8%
5,8%
3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
87,075,8
4,1%
5,1%
9M11 9M12
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
315,7
277,1
18,4%
15,0%
9M11 9M12
EBITDA Margem EBITDA (%)
118,7
84,3105,2
13,9%16,5%
21,1%
3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)
EBITDA EBITDA Margin (%)
7
96,9 90,0
188,4
39,461,762,4
3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)
FCO CAPEX
Fluxo de caixa operacional, CAPEX e Ciclo de caixa
FCO e CAPEX R$ milhões
Ciclo de conversão de caixa Dias
460,6
250,6
179,9
86,8
9M11 9M12
FCO CAPEX
146 138 143 143 145
76 79 67 69 68
144 138
131 131 136
78 80 79 82 78
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹
Ciclo de conversão de caixa Fornecedores Estoques Clientes
8
Endividamento e alavancagem
Dívida líquida e alavancagem R$ milhões
Perfil da dívida
900,2957,3 968,0
1060,0 1074,4
787,7 761,2 791,8 819,1 834,7
2,11x2,24x 2,30x
2,51x
2,76x
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Dívida líquida Capital de giro Dívida líquida/EBITDA
6,8%
93,2%
Circulante Não circulante
16,9%
83,1%
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
9
Destaques do 3T12
•Receita Líquida de R$ 608,1 milhões, superior em 8,3% ante o 3T11 e 4,6% inferior ao 2T12
• EBITDA de R$84,3 milhões, com margem de 13,9% vs R$118,7 milhões (margem de 21,1%) no 3T11 e
R$105,2 milhões (margem de 16,5%) no 2T12
• Serviços: Receita de R$42,7 milhões com margem bruta de 13,9%, comparado a R$36,6 milhões no
3T11 (margem de 10,4%) e R$36,8 milhões (margem de 8,6%) no 2T12
• Expansão de Brumado: Entrada em operação, elevando a capacidade de produção de sinter de
magnesita de alta pureza para 240 mil ton/ano
• Projeto Grafita: Obtenção de licença ambiental prévia
10
Agenda
Destaques do 3T12 Nova visão estratégica
11
A nova visão e os 4 pilares estratégicos
Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções em refratárias
e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais
Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável
Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento
Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos
Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas
Expandir o nosso portfólio de recursos
minerais
Garantir liderança em nossos mercados
chaves
Manter uma base global de recursos
competitivos
Crescer agressivamente, mas
seletivamente
▪ Meritocracia
▪ Ética
▪ Lucro
▪ Gestão e Método
▪ Clientes
▪ Gente
▪ Agilidade e Transparência
▪ Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
Nossos valores
Um
a o
rgan
iza
çã
o g
lob
al
Emprenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços diferenciados e custo benefício
12
Magnesita 2017
Minerais industriais
Novos
mercados de refratários
Mercados core de refratários
Oferta integrada de produtos: •Minerais
•Soluções refratárias •Serviços
• Maior mina de magnesita ex-China • Fontes de matéria-prima de alta qualidade/baixo custo para refratários • Portfólio de minerais industriais no Brasil
•Liderança na América do Sul e produtos dolomíticos
•Posicionamento sustentável em mercados selecionados com foco em crescimento e aplicações industriais
13
Estratégia de mineração
Portfólio Inicial de direitos minerais atrativos
Geografia muito favorável para
minerais industriais no
Brasil
Oportunidade de ocupar um “espaço vago” no mercado
e se tornar o mais importante player neste
segmento no Brasil
0 1
2
3
Posição Estratégica da
Magnesita
Longa experiência e comprovado expertise em mineração: ▪ Expertise em
geologia e pesquisa
▪ Conhecimento do ambiente regulatório
▪ Conhecimento dos Stakeholders locais
14
Contato Relações com Investidores
Octavio Pereira Lopes
Diretor Presidente e de Relações com Investidores
Daniel Domiciano Silva
Relações com Investidores
Tel: 55 11 3152-3202/3241
www.magnesita.com