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COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO

Resultados Financeiros e Operacionais

30 de Junho de 2012

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Disclaimer

Declarações sobre operações futuras:

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios,

projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas

de crescimento da COMGÁS são meramente estimativas e, como tais, são baseadas

exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas

dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia

brasileira, do setor de negócios e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a

mudanças sem aviso prévio.

3

Destaques: 1º Semestre de 2012

Contínuo foco no segmento residencial, 60 mil novos domicílios conectados desde o inicio do ano;

Investimento de R$ 268 milhões no primeiro semestre, 20% acima do realizado em relação ao 1S11;

Novo recorde de extensão de rede, 555 km assentados desde o inicio do ano;

Reajustes tarifários realizados em Dezembro de 2011 e Maio de 2012, repassando o custo do gás e

contribuindo para a recuperação do saldo de conta corrente;

Em Fevereiro de 2012, a ARSESP estabeleceu um mecanismo para a recuperação do saldo da conta

gráfica em razão da variação do preço do gás e o transporte (DELIBERAÇÃO ARSESP No 308);

Fato Relevante em 28 de Maio de 2012, informando que foi assinado um Contrato de Compra e

Venda entre a Provence Participações S.A. (controlada da Cosan S.A. Indústria e Comércio) e a BG

Gas SP Investments BV, para a venda de 60,1% da participação indireta detida pela BG na Comgás,

pelo valor total de R$3,4 bilhão. O fechamento da operação está sujeita à aprovação da ARSESP e à

análise do CADE.

Fornecimento de Gás Natural: CONTRATOS Fornecimento de Gás Natural: Contratos

4

Quantidade diária contratada:

aproximadamente 14,3 milhões de m³/dia, além dos contratos de leilão.

Quantidade diária demandada:

aproximadamente 13,0 milhões de m³/dia no 1º semestre de 2012.

5

Mercados

Volume (em milhões de m3) Segmento Industrial: Composição do Setor

22.6%

19.7%

15.2%

9.8%

8.0%

6.7%

7.0%

3.9%

3.8%

2.3%

0.7%

0.2%

QUÍMICO / PETROQUÍMICO

CERÂMICA

PAPEL E CELULOSE

VIDROS / CRISTAIS

METAIS / FUNDIÇÃO E NÃO …

BEBIDAS / ALIMENTOS

AUTOMOTIVO / PNEUMATICO

SIDERURGICA

TÊXTIL / LAVANDERIA / …

OUTROS

FARMACÊUTICO

ELETRO / ELETRÔNICO

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 previsto

1S11 1S12

Industrial Residencial Comércio GNV Cogeração Termogeração

CAGR (00-11)

10,1%

1.676

2.243

2.952

3.418

3.812

4.342

4.761

5.069 5.253

4.261

4.910 4.835

2.536 2.420

5.159

+4,8%

6

Mercados

50.732 40.882 48.400 24,1% 4,8% 91.614 81.340 12,6%

27.899 26.196 27.008 6,5% 3,3% 54.095 51.457 5,1%

946.683 934.538 983.661 1,3% -3,8% 1.881.221 1.926.164 -2,3%

89.712 86.034 82.779 4,3% 8,4% 175.746 174.671 0,6%

70.290 67.679 75.124 3,9% -6,4% 137.969 141.766 -2,7%

1.185.316 1.155.329 1.216.972 2,6% -2,6% 2.340.645 2.375.398 -1,5%

13,0 12,7 13,4 12,9 13,1

162.650 32.218 6.325 N/A N/A 194.868 44.643 336,5%

1.347.966 1.187.547 1.223.297 13,5% 10,2% 2.535.513 2.420.041 4,8%TOTAL

AUTOMOTIVO

TOTAL

MMm³/dia*

TERMOGERAÇÃO

COMERCIAL

INDUSTRIAL

COGERAÇÃO

∆

1S12/1S11

RESIDENCIAL

2T12 1T12 2T11∆

2T12/1T12

∆

2T12/2T111S12 1S11

Medidores por segmento Volume por segmento (Em milhares de m3)

Nota: UDA’s (Unidade Domiciliar Autônoma)

855.988 840.915 790.047 1,8% 8,3%

1.147.384 1.116.668 1.031.610 2,8% 11,2%

10.855 10.595 10.014 2,5% 8,4%

1.006 1.010 998 -0,4% 0,8%

2 2 2 0,0% 0,0%

23 23 24 0,0% -4,2%

338 347 363 -2,6% -6,9%

868.212 852.892 801.448 1,8% 8,3%

TERMOGERAÇÃO

COGERAÇÃO

AUTOMOTIVO

∆

jun12/jun11

RESIDENCIAL

NÚMERO DE UDAs*

COMERCIAL

INDUSTRIAL

jun/12 mar/12 jun/11∆

jun12/mar12

* Excluindo Termogeração

80%

7% 6% 3% 2% 2%

60%

4% 3%

25%

8%

0%

Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial Termogeração

7

Volume x Margem

1º Semestre de 2011

Nota : Valores em IFRS

74%

7% 5% 4% 2%8%

54%

4% 3%

28%

9%

1%

Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial Termogeração

Volume Margem

1º Semestre de 2012

107 177

347 330

549 668

860 925

1.035

838 928

1.107

413

387

1.363 1.182

716

525

588

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12

LAJIDA

8

Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)

Nota: Cálculo do CAGR utilizando Contabilidade Anterior

IFRS

Contabilidade Anterior

CAGR (00-11)

23,7%

2.375 2.341

1.676

2.243

2.952

3.418

3.812

4.342

4.761 5.069 5.253

4.261

4.910

4.779

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12

Volume

IFRS -6%

Cont. Anterior +12%

(Em milhares de m3)

9

Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)

Nota: Cálculo do CAGR utilizando Contabilidade Anterior

CAGR (00-11)

24.2%

107 177

347 330

549 668

860 925

1.035

838 928

1.107

413

387

1.363 1.182

716

525

588

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12

LAJIDA

IFRS

Contabilidade Anterior

IFRS -32%

Cont. Anterior +9%

(Em milhares de m3)

2.375 2.341

1.676

2.243

2.952

3.418

3.812

4.342

4.761 5.069 5.253

4.261

4.910

4.779

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12

Volume(Em milhares de m3)

10

Desempenho Financeiro

Em milhares de R$

1.278.522 1.120.356 1.011.469 14,1% 26,4% 2.398.878 1.936.814 23,9%

-1.007.191 -801.415 -705.066 25,7% 42,9% -1.808.606 -1.348.991 34,1%

271.331 318.941 306.403 -14,9% -11,4% 590.272 587.823 0,4%

-101.377 -95.697 -85.203 5,9% 19,0% -197.074 -173.628 13,5%

-1.197 -4.516 -120 -73,5% 897,5% -5.713 -738 674,1%

168.757 218.728 221.080 -22,8% -23,7% 387.485 413.457 -6,3%

-72.153 -67.124 -58.756 7,5% 22,8% -139.277 -116.297 19,8%

-47.632 -39.749 -42.875 19,8% 11,1% -87.381 -74.552 17,2%

48.972 111.855 119.449 -56,2% -59,0% 160.827 222.608 -27,8%

36.733 73.553 92.344 -50,1% -60,2% 110.286 160.587 -31,3%

155.369 53.916 70.201 188,2% 121,3% 209.285 102.060 105,1%

318.874 268.735 294.800 18,7% 8,2% 587.609 525.234 11,9%

140.216 110.077 139.614 27,4% 0,4% 250.293 230.017 8,8%

LAJIDA

∆

2T12/1T12

RESULTADO OPERACIONAL

RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS

Custo de Bens e / ou Serviços Vendidos

Desp. Com Vendas, Gerais e Adm.

RESULTADO BRUTO

Depreciações e Amortizações

Outras Desp. / Rec. Operacionais

2T12 1T12 2T11∆

2T12/2T11

∆

1S12/1S111S12 1S11

Financeiras

LUCRO LÍQUIDO

LUCRO LÍQUIDO

CONTA CORRENTE (gerado/repassado)

LAJIDA

Valores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)

11

Indicadores Financeiros

11,32 11,02 10,04 11,32 10,04

1,23 2,46 3,08 1,84 2,68

1,53 1,55 1,28 1,53 1,28

3,01 2,73 1,49 3,01 1,49

0,37 0,33 0,24 0,37 0,24

0,56 0,62 0,57 0,56 0,57

21,2% 28,5% 30,3% 24,6% 30,3%

2,9% 6,6% 9,1% 4,6% 8,3%

13,2% 19,5% 21,9% 16,2% 21,3%

3,1% 6,5% 9,4% 4,6% 8,1%

10,8% 22,3% 30,7% 16,3% 26,7%

Valores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)

35,9% 35,4% 40,7% 35,6% 39,1%

11,9% 10,5% 13,8% 11,3% 10,8%

27,1% 25,8% 29,2% 26,5% 24,4%Margem LAJIDA (%)

Margem Bruta (%)

Margem Líquida (%)

2T11

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%)

Retorno sobre o ativo (%)

Margem Bruta (%)

Margem Líquida (%)

Liquidez corrente (x)

Margem LAJIDA (%)

Dívida Líquida sobre LAJIDA (x)

Lucro Líquido por ação ($)

2T12

Dívida Curto Prazo sobre Dívida Total (x)

Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x)

Valor Patrimonial por ação ($)

1S111T12 1S12

NOTA:

Indicadores anualizados (LAJIDA dos últimos 12 meses).

528469

264

15329

12

-55

-157-230 -198

-128-5

150 204

360

dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12

12

Evolução do Saldo de Conta Corrente

Saldo da conta de gás a recuperar/repassar: Efeito Caixa

R$

milh

ões

D R$ 156

milhões gerado

D R$ 54

milhões gerado

DR$ 70

milhões gerado

725

277 212

113 113

78

224

38

64 75 235

2012 2013 2014 2015 2016 2017 em diante

Moeda Local Moeda Estrangeira

Estrutura de Endividamento Estrutura de Endividamento

13

Endividamento (1) (R$ mil) Jun 2012 Dez 11 Cronograma de Amortização da Dívida (1) (R$ milhões)

Composição da Dívida: Curto Prazo/ Longo Prazo Composição da Dívida

(1) Inclui Debêntures e Derivativos

(2) LAJIDA dos últimos 12 meses

501

250

177 188 235

803

Dívida em moeda

estrangeira 100%

“hedgeada”.

Curto Prazo 37%Longo

Prazo 63%

Curto Prazo 22%

Longo Prazo 78%

Divida de Curto Prazo 803.540 421.104

Dívida de Longo Prazo 1.350.925 1.452.957

Endividamento Total 2.154.465 1.874.061

(-) Caixa 79.544 41.110

(=) Divida Liquida 2.074.921 1.832.951

LAJIDA (2) 690.311 716.284

Divida Líquida/ LAJIDA 3,0 2,6

Dívida Curto Prazo/ Dívida Total 0,4 0,2

EIB

25%

BNDES 44%

Outros 31%

Jun12 Dez11

2,5 2,6 2,93,3 3,6 3,9

4,5 4,9 5,15,7

6,26,9

8,0 7,4 8,6

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Jun 11 Jun 12

100

229200

230276

474426

397 403 406 405

509

268

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 jun/12

Investimentos

Principais Projetos: EXTENSÃO DE REDE (Em Mil Km): Taubaté

São José dos Campos II

Guarulhos

Mogi das Cruzes

Osasco II

Itaquera

Novos projetos:

Diadema I

Tucuruvi

Investimentos

14

+ 1.200 KM Construídos em 12 meses

Mais de R$ 4,2 bilhões de investimentos no período

R$ milhões

223

+20% 1S11 x 1S12

1S1

1

15

Mercado de Capitais (Junho de 2012)

Volume Financeiro: Ações Preferenciais (CGAS5)

Ibovespa - 4,23%

Comgás PNA - 0,69%

Comgás ON - 9,41%

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

investidores@comgas.com.br

www.comgas.com.br/investidores

ROBERTO LAGE Diretor de Finanças e

Relações com Investidores

PAULO POLEZI Superintendente de Tesouraria e

Relações com Investidores

RENATA OLIVA Gerente de

Relações com Investidores

Rua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil

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