IVÁrea Contabilidad (NIIF) y Costos

IV-5Actualidad Empresarial N° 326 Primera Quincena - Mayo 2015

Revisando las NIIF: Instrumentos financieros: Reconocimiento, medición y

tratamiento contable (Parte I)

Ficha Técnica

Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea

Título : Revisando las NIIF: Instrumentos financieros: Reconocimiento, medi-ción y tratamiento contable (Parte I)

Fuente : Actualidad Empresarial N.º 326 - Primera Quincena de Mayo 2015

Apl

icac

ión

Prác

tica

1. Introducción Los últimos años se han caracterizado por el énfasis en la participa-ción en los mercados financieros de personas naturales y jurídicas, como un requerimiento indispensable para canalizar la oferta y la demanda de los instrumentos financieros; es decir, la concurrencia de quienes desean vender y/o comprar títulos representativos de deuda o de patrimonio cuyos valores constantemente experi-mentan variaciones favorables o desfavorables que se traducen en ganancia o pérdida, sea que se trate del inversor o del emisor del instrumento financiero.

Lo anterior dará lugar a reconocer básicamente un activo fi-nanciero o un pasivo financiero; para ello habrá que conocer la intención económica de la inversión, ya sea para negociación, mantenidas para la venta, o mantenidas hasta su vencimiento. Asimismo, en el ámbito de las finanzas surgen los denominados instrumentos derivados.

Para su ordenamiento contable se dispone de las NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9 relacionadas con los instrumentos financieros.

2. Normas relacionadas

NIC 32 Establece las definiciones de activos y pasivos financieros y la presentación en los EE. FF.

NIC 39 Establece los criterios de reconocimiento y medición.

NIIF 7 Establece los criterios para la revelación en notas a los EE. FF.

NIIF 9 Cambios en criterios de reconocimiento y medición reemplazan a la NIC 39 a partir de 2015.

NIC 39NIC 32 y NIIF 7

Reconoci-miento y baja de cuentas de instrumentos financieros

Medición de instrumentos financieros

NIC 32: Presentación

y NIIF 7: Revelación

Derivados y contabilidad de cobertura

Costo amortizado

Método de interés efectivo

Importe al que fue medido un activo o pasivo en el reconocimiento inicial – los reembolsos del principal +/– la amor-tización acumulada, usando el método del tipo de interés efectivo, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento – pérdida por deterioro en caso activos.

Tasa de interés efectiva

NIIF 9: Reemplaza a la NIC 39 en el año 2015

3. Principales definiciones

Instrumento financiero

- Contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o instrumento capital en otra entidad.

Activo financiero

(i) Efectivo e instrumento de capital de otra entidad (ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos

financieros o intercambiar instrumentos financieros en condiciones potencialmente favorables.

(iv) Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir un n.º variable de sus instrumentos de capital propio.

(v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo por un número fijo de instrumentos de capital.

pasivo financiero

(i) Obligación contractual de entregar a otra entidad efectivo u otros activos financieros o intercambiar instrumentos financieros condiciones desfavorables

(ii) Contrato no derivado: entidad obligada a entregar un número variable de instrumentos de capital propio

(iii) Derivado que se liquida de forma distinta que por intercambio importe fijo de efectivo u otro activo por un número fijo de instrumentos de capital propio.

Instrumento de capital

- Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación o interés residual en los activos netos de una entidad después deducir todos sus pasivos.

Instrumentoderivado

- Un instrumento financiero u otro contrato que cumple tres características:

(a) Su valor cambia en respuesta a cambios del precio de un instrumento financiero, una tasa de interés, un tipo de cambio, ...

(b) No requiere inversión inicial o muy pequeña respecto de otros con respuestas similares apalancamiento

(c) Se liquidará en una fecha futura.

Compromiso firme

- Acuerdo irrevocable para intercambiar una cantidad específica de un recurso a un precio y fecha futura predeterminados.

Transacción prevista Compromiso anticipado de transacción futura

Valor razonable

- Importe por el que se puede intercambiar un activo o cancelar una obligación entre partes interesadas y debidamente informadas que realizan la transacción en condiciones de independencia mutua.

Valor en Libros = Flujos Efectivo Periodo t(1+TIR)t

t = 1

n

∑

IV

IV-6 Instituto Pacífico N° 326 Primera Quincena - Mayo 2015

Aplicación Práctica

4. ¿Qué son instrumentos financieros ?Un instrumento financiero es cualquier “contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.”

un activo financiero en una empresa

Activos financieros Activos financieros

Instrumento de patrimonio

un pasivo financiero o

- Efectivo y equivalentes de efectivo

- Préstamos y cuentas por cobrar

- Títulos representativos de deuda

- Títulos representativos de patrimonio

- Títulos representativos de participación patri-monial

un instrumento de patrimonio en otra empresa

a) Activo financiero• Efectivo; o• Un instrumento de deuda o patrimonio de otra entidad; o• Derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero

por parte de otra entidad; o• Derecho contractual a intercambiar instrumentos con otra

entidad en condiciones favorables

b) Instrumento de deudaValor que representa una obligación a cargo del emisor, tiene valor nominal y puede ser amortizable. El rendimiento de estos valores está asociado a una tasa de interés, a otro valor, canasta de valores o índice de valores representativos de deuda.

Por ejemplo:

• Bonos• Papeles comerciales

c) Instrumento de patrimonioSon aquellos instrumentos representativos de derechos sobre par-ticipación patrimonial o títulos accionarios. Incluye instrumentos donde la magnitud de su retorno esperado parcial o total, no es seguro, ni fijo, ni determinable, al momento de su adquisición.

Por ejemplo:

• Acciones

5. Instrumento financiero: estructura fundamental

Ejemplos de instrumentos financieros

primarios Derivados Combinados

Depósitos en efectivoBonos–PréstamosCuentas por cobrar y por pagar (incluido arrenda-mientos financieros)Instrumentos de capital

Forwards - FuturosOpciones financierasSwapsGarantías financierasCartas de crédito

Deuda convertibleDeuda intercambiableBonos de moneda doble

a) Tradicionales Bonos, acciones, papeles comerciales, titulizaciones, repos,

etc.

b) No tradicionales- Exchange Trade Funds - Derivados: Swaps, Options (Calls, Puts, Collars), Credit Link

Notes, Credir Spread Options, Forwards, etc.

6. Clasificación de instrumentos financieros

7. Aplicaciones de instrumentos financieros

“Contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa”

- Préstamos y cuentas por pagar

- Títulos representativos de deuda

Activosfinancieros

pasivosfinancieros

Instrumentos de patrimonio

El inversor CLASIFICARÁ los instrumen-tos financieros adquiridos como ACTIVO FINANCIERO teniendo en consideración la INTENCIÓN DE LA INVERSIÓN con independencia de la naturaleza del instrumento financiero.

Ejemplo:Mantenidos para negociación; dis-ponibles para la venta; mantenidos hasta su vencimiento; y tener control o influencia significativa.

El emisor CLASIFICARÁ los instrumen-tos financieros emitidos como PASIVO FINANCIERO o como INSTRUMENTO DE PATRIMONIO teniendo en consi-deración su ESENCIA ECONÓMICA independiente de su forma jurídica.

Ejemplo:Las ACCIONES PREFERENTES serán un pasivo financiero si el emisor está obli-gado a rembolsarla por una cantidad fija en una fecha determinada, o conceder al tenedor de la acción el derecho de exigir su reembolso por una cantidad fija en una fecha concreta.

Empresa A ← (Contrato) → Empresa B

Activo financiero

origen Pasivo financiero

simultáneo Instrumento de patrimonio

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Ejemplo 1La empresa Aron apertura cuenta corriente en la empresa Bank con efectivo por S/. 10,000.

Empresa Aron Empresa “Bank”

Activo financiero Entrega en efectivo

S/. 10,000

Pasivo financiero Recibe en efectivo

S/. 10,000

Ejemplo 2La empresa Alfa acepta una letra a la empresa Beta por crédito otorgado de S/. 50,000.

Empresa Alfa Empresa Beta

Pasivo financiero Letra por pagar

S/. 50,000

Activo financiero Letra por cobrar

S/. 50,000

Ejemplo 3La empresa Olma adquiere acciones comunes emitidas por la empresa Omega en S/. 100,000.

Pasivos financieros

Al valor razonable con cambios en resultados

Derivados de pasivos que no son instrumentos de co-bertura. Corresponde a los denominados Traiding.La obligación de entregar títulos en parte de préstamos obtenidos.

Otros pasivos financieros al costo amortizado

Cualquier pasivo financiero asignado a esta categoría de pasivo al momento inicial del reconocimiento.Puede incluir pasivo utilizado para financiar actividades de negociación.

Activos financieros

Al valor razonable con cambios en resultados

Inversiones con la intención de obtener ganancia en el corto plazo reconocida en

el ejercicio

Mantenidos hasta su vencimiento

Inversiones representati-vas de deuda de cuantía fija y con vencimiento

fijo y se tiene la intención de mantener hasta su

redención

Préstamos y cuentas por cobrar originados por la

empresa

Instrumentos creados por la empresa a cambio

de suministrar efectivo, bienes de servicios

directamente al deudor

Disponibles para la venta

Inversiones distintas a las mantenidas para negocia-ción y de las mantenidas hasta su vencimiento con

efecto en patrimonio

Activos y pasivos financieros generan ganancia o pérdida por medición al valor razo-nableComprende el mayor o menor valor –reconocidos en resulta-dos del periodo- de los instrumentos financieros primarios en comparación con su valor en libros a la fecha de los estados financieros, cuando son medidos a su valor razonable.

——————————— 1 ——————————— DEBE HABER

——————————— 2 ——————————— DEBE HABER

11 INVERsIoNEs FINANCIERAs 1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo 5,00010 EFECTIVo y EQuIVALENTE DE EFECTIVo 1041 Cuentas corrientes operativas 5,000

67 gAsTos FINANCIERos 677 Pérdida por medición de activos y pasivos financieros al valor razonable 25011 INVERsIoNEs FINANCIERAs 1112 Inversiones mantenidas para Negociación-valor razonable 250

- Reconocimiento de pérdida (5,000 – 4750 = 250)

Empresa olma Empresa omegaActivo financiero Inversiones mobi-

liariasS/. 100,000

Pasivo financiero Capital social S/. 100,000

Ejemplo 4La empresa Odeón coloca bonos por S/. 80,000 adquiridos por la empresa Luz hasta su vencimiento.

Empresa odeón Empresa Luz

Pasivo financiero Obligaciones financie-

ras S/. 80,000

Activo financiero Inversiones mobiliarias

S/. 80,000

8. Categorías de instrumentos financierosLos instrumentos financieros adquiridos y emitidos por la em-presa, de acuerdo con su intención económica, son clasificados por categorías que al ser medidos a su valor razonable pueden generar ganancia o pérdida. Así tenemos:

Ejemplo 1Se adquirió en la Bolsa de Valores bonos por S/. 5,000 mante-nidos para negociación; instrumento financiero. Transcurrido un mes de la compra, tiene la cotización de S/. 4,750.

- Compra de bonos

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IV-8 Instituto Pacífico N° 326 Primera Quincena - Mayo 2015

Aplicación Práctica

(Valor nominal) s/.- Principal (bonos) 10’000,000- Intereses anuales

(4% de S/. 10’000,000) Año 2 400,000Año 3 400,000Año 4 400,000Total de intereses: 1’200,000Obligación total: 11’200,000

s/.Pasivo financiero (a valor descontado) 7’859,737Menos: pasivo financiero (a valor nominal) (10’000,000) Valor con derecho de reconversión : ( 2’140,263)

F. D =1

(1 + i)n

——————————— 2 ——————————— DEBE HABER

——————————— 1 ——————————— DEBE HABER

——————————— 2 ——————————— DEBE HABER

11 INVERsIoNEs FINANCIERAs 1112 Inversiones mantenidas para negociación 1,20077 INgREsos FINANCIERos 777 Ganancia por medición de activos y pasivos financieros al valor razonable 1,200

10 EFECTIVo y EQuIVALENTEs DE EFECTIVo 1041 Cuentas corrientes operativas 10’000,000 45 oBLIgACIoNEs FINANCIERAs 4531 Bonos emitidos 7’859,737 52 CApITAL ADICIoNAL 522 Capitalizaciones en trámite 2’140,263 5223 Acreencias 2’140,263 __________ __________ 10’000,000 10’000,0001/12 Reconocimiento de la emisión y coacción de bonos convertibles en acciones

52 CApITAL ADICIoNAL 522 Capitalizaciones en trámite 2’140,263 50 CApITAL 501 Capital social 2’140,26331/12 Reconocimiento de los bonos convertibles en acciones

- Reconocimiento de ganancia (s/. 11.20 – s/. 10.00) x 1,000 = s/. 1,200

9. Instrumentos financieros compuestosEl emisor debe CLASIFICAR POR SEPARADO de un mismo ins-trumento financiero compuesto los componentes de pasivo y de patrimonio : deuda convertible y deuda emitida con derecho separable (reconversión).

Bonos convertibles en accionesEnunciadoLa Cía. Alexis Producciones el 1.º de diciembre del Año 1 emi-tió y colocó bonos convertibles en acciones por un monto de S/. 10’000,000 con las condiciones y características siguientes:1. Cada bono es convertible en cuatro acciones comunes, en

cualquier momento.2. La tasa de interés nominal del bono es de 4% anual.3. La tasa de interés en el mercado financiero, a la fecha de

emisión, para deuda similar sin opción de conversión en acciones es del 8% anual.

4. La fecha de redención de los bonos es el 30 de noviembre del año 4.

¿Cómo diferenciar el pasivo financiero y el título patri-monial?

solución1. Cálculo de los flujos futuros

2. Fórmula aplicable

5. Reconocimiento de la emisión (1.º de dic. del Año 1)

6. Formalización de la emisión de acciones (31 dic. Año 1)

Continuará en la siguiente edición.

Caso práctico

Donde:F. D. = Factor de descuento = ?i = tasa de interés = 8% anualn = número de periodos = 3 años

3. Flujo de efectivo descontado

periodo Flujo efecti-vo nominal Concepto

Factor Dcto. presente al

8%

Flujo de efectivo

descontado

30 nov. Año 2 400,000 Interés 0.148148 340,741

30 nov. Año 3 400,000 Interés 0.137174 345,130

30 nov. Año 4 400,000 Interés 0.127013 349,195

subtotal 1’200,000 1’035,066

30 nov. Año 4 10’000,000 Principal 0.3175329 6’824,671

Total 11’200,000 7’859,737

4. Separación de pasivo financiero y título patrimonial

Ejemplo 2Se adquirió en la Bolsa de Valores 1,000 acciones a S/. 10.00 cada una clasificando la inversión como mantenida para ne-gociación. Transcurridos diez días de la compra, fecha de los estados financieros, el valor bursátil de cada acción es S/. 11.20.

- Compra de acciones ( s/. 10.00 x 1,000 = s/. 10,000)

——————————— 1 ——————————— DEBE HABER

11 INVERsIoNEs FINANCIERAs 1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo 10,00010 EFECTIVo y EQuIVALENTE DE EFECTIVo 1041 Cuentas corrientes operativas 10,000