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BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONESBANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES
Santiago, 8 de Mayo de 2008Santiago, 8 de Mayo de 2008
ANTECEDENTES GENERALES
Bci cumplió 70 años de trayectoria, y desde su fundación ha estado ligada a la familia Yarur.
Bci, manteniendo su compromiso con la transparencia y las mejores prácticas de gobernabilidad corporativa, crea en el 2007, dos nuevos comités directivos: Comité de Finanzas y Riesgo Corporativo, y Comité de Compensaciones.
A Diciembre de 2007, Bci y sus filiales cuenta con más de 9.300 colaboradores, caracterizados por su baja rotación y buen clima.
Bci ha continuado creciendo y obteniendo buenos resultados:
Resumen Financiero (Millones de Pesos Nominales)
2006 2007 Var %
Colocaciones Netas 6.544.576 7.840.212 19,8%
Activos Totales 8.792.379 10.360.374 17,8%
Utilidad Neta 120.153 135.376 12,7%
ANTECEDENTES GENERALES
Bci participa en gran parte de los sectores de la industria financiera, a través de sus unidades de negocios y filiales:
• Bci Asesoría Financiera
• Bci Corredor de Bolsa
• Bci. Adm. de Fondos Mutuos
• Bci Adm. General de Fondos
• Bci Corredores de Seguros
• Bci Factoring
• Bci Securitizadora
• Normaliza
• Análisis y Servicios
FilialesFiliales
• Banca Corporativa
• Banca de Empresas
• Banca de Medianas Emp. y Empresarios
• Banca de Personas
• Banca Masiva
• Tesorería
• Banca Internacional
• Banca Electrónica
• Banca Internet
• Leasing
Unidades de NegocioUnidades de Negocio
• Artikos
• Servipag
• Redbanc
• Transbank
• Nexus
• Adm. Financiero Transantiago
• CCA
• Combanc
Sociedades de Apoyo al GiroSociedades de Apoyo al Giro
Líderes en sus Industrias
Norte:
De Arica a Illapel
Centro:De La Ligua a Santa CruzIncluye Santiago.
Sur:
De Curicó a Punta Arenas. Incluye Antártica.
NORTE TotalSucursales 41
Sucursales Bci 28Sucursales Nova 13
Cajeros Automáticos 118
CENTRO TotalSucursales 173
Sucursales Bci 130Sucursales Nova 43
Cajeros Automáticos 485
SUR TotalSucursales 59
Sucursales Bci 42Sucursales Nova 17
Cajeros Automáticos 212
TOTAL SUCURSALES 273Total Sucursales Bci 200Total Sucursales Nova 73
TOTAL C. AUTOMAT. 815
TOTAL SUCURSALES 273Total Sucursales Bci 200Total Sucursales Nova 73
TOTAL C. AUTOMAT. 815
COBERTURA NACIONAL
Bci se encuentra entre los tres bancos privados más grandes del país, posee una completa cobertura geográfica:
Red de Distribución incluye: Sucursales, Cajas auxiliares y Oficinas de atención exclusiva de Bci y Nova
Sucursal en Miami
Oficina de Representación en Ciudad de México Oficina de
Representación en Lima
Oficina de Representación en Sao Paulo
Oficina de Representación en Hong Kong
Business Desk en Madrid, en alianza con Banco Popular
COBERTURA INTERNACIONAL
Bci tiene presencia directa en diferentes regiones del mundo a través de su Red Internacional, y a través de relaciones comerciales, con más de mil bancos corresponsales.
COMPROMISO
La Familia Yarur participa en la propiedad del Bci desde su fundación y actualmente, controla aproximadamente el 63% del capital del Bci a través de un acuerdo de accionistas.
El restante 37% está distribuido entre accionistas minoritarios,incluidos inversionistas institucionales, fondos de pensión, otros inversionistas y colaboradores.
El principal accionista individual del Bci es Empresas Juan YarurS.A.C. que posee aproximadamente el 55% de las acciones del Banco. Esta empresa es controlada por Luis Enrique Yarur, actual Presidente del Directorio del Bci.
TRAYECTORIA
En los últimos años, el crecimiento en la utilidad del Bci ha superado el crecimiento en su participación de mercado.
Cifras a Diciembre 2007 (Millones de Pesos Nominales)
Sistema Financiero
Bci (sin consolidar)
Part. de Mercado Bci 2007
Part. de Mercado Bci 2002
Creci‐miento (pb)
Colocaciones Netas 63.331.008 7.840.213 12,4% 10,3% 211
Activos Totales 86.490.006 10.360.374 12,0% 9,9% 209
Depósitos y Saldos Vista 11.543.505 1.677.667 14,5% 14,7% ‐12
Depósitos a Plazo 38.343.023 4.453.802 11,6% 8,8% 277
Capital y Reservas 6.218.485 568.559 9,1% 7,2% 198
Margen Bruto 3.478.344 414.990 11,9% 8,9% 300
Utilidad 966.753 135.376 14,0% 11,2% 277
ATENCION INTEGRAL Y MIX DE SERVICIOSBanca Corporativa y de Inversión
Banca CorporativaFinanzas CorporativasMercado de Capitales y CorretajeSecuritizadoraServicios de TesoreríaLeasingFactoring
Banca Retail y Personas
Banca de PersonasCréditos de ConsumoCréditos HipotecariosTarjetas de Crédito
Administración deActivos
Fondos MutuosAdm. General de FondosAdministración de Patrimonios
Seguros
Seguros GeneralesSeguros de VidaRentas VitaliciasFinanzas, Tesorería e
Internacional
ComexDivisasDerivadosMercado de CapitalesCartera Propia de InversionesBanca InstitucionalBanca InternacionalCréditos Internacionales
Atención Integral a la Base de Clientes Bci
Atención Integral a la Base de Clientes Bci
SERVICIOS SEGMENTADOS
Alto Pat.
Alto Pat.
Ingresos Altos
Ingresos Altos
Ingresos Medios‐Altos
Ingresos Medios‐Altos
Ingresos MediosIngresos Medios
Clientes MasivosClientes Masivos
Corp.Corp.
EmpresasEmpresas
PYMEsPYMEs
EmpresariosEmpresarios
Venta Anual UF100.000
Venta Anual UF50.000
Venta Anual UF400.000
Venta Anual UF2.400
Bci Banca Corporativa
Bci Banca EmpresasBci Banca Medianas Empresas
Bci Banca Empresarios
Bci Banca Privada*
Tesorería/FinanzasBci Banca InmobiliariaBci Banca Electrónica
Bci Banca Preferencial
Bci Banca PersonasBci Gestión Inversión ClientesT Banc
Banco Nova
Renta $400.000
AUM’s > $350.000.000
Renta $1.300.000
Renta $800.000
NUESTRO FOCO ESTRATÉGICOCrecimiento Rentable con Acotada Exposición al Riesgo
– Aumento en la Utilidad Neta
– Crecimiento en las fuentes de ingreso recurrentes
Enfoque Hacia el Cliente– Fuerte imagen de marca
– Innovación en productos y servicios
– Servicios de calidad y satisfacción del cliente
– Relaciones de largo plazo
Incremento en la Eficiencia– Uso estratégico de la tecnología
– Cultura de control de gastos
– Transformación del modelo operacional
Crecimiento Orgánico– Fortalecer la posición de
liderazgo en servicios financieros
– Segmentación con foco en áreas con potencial de crecimiento y altos márgenes
– Ampliación de canales de distribución
– Cultura de ventas / venta cruzada
Cultura Basada en las Personas– Cuidado del clima
organizacional
– Estilo de liderazgo basado en principios
– Relaciones de largo plazo
– Salarios competitivos
– Atraer y retener talentos
INNOVACIONES AÑO 2007
Banca Móvil:
Permite la utilización del celular para realizar transacciones bancarias, e incluso solicitar y aprobar de créditos.
Financiamiento de Educación Superior:
Innovador acuerdo suscrito entre Bci, Duoc UC y la International Finance Corporation (IFC) del Banco Mundial, que permite cubrir el 100% del costo de la carrera, en condiciones de crédito más favorables a las tradicionales.
Pago de cuentas a través de ATM’s:
Pago de principales cuentas, con cargo a la cuenta corriente o cuenta vista.
Kiosco Web:
Plataforma de terminales financieros, ofrece el servicio de pago de cuentas, giros electrónicos entre sucursales Bci y publicación de avisos clasificados.
Blog clientes:
Comunidad que permite una comunicación directa, ágil y entretenida, a través de la entrega de completa información de productos, servicios y procesos.
IMAGEN DE MARCA
En el 2007, logramos el 2do lugar entre los bancos que tienen mejor publicidad y el 3er lugar en recordación de nuestra publicidad.
Esto nos ha permitido mejorar nuestra imagen y los futuros clientes así lo reconocen según la encuesta Adimark:
18
11
8
7
4
4
3
3
Competidor 2
Bci
Competidor 1
Competidor 5
Competidor 6
Competidor 3
Competidor 4
Competidor 7
Banco al que se cambiaría si tuviera que hacerloSegmentos ABC1‐C2‐C3‐D
14
14
7
6
5
3
2
2
Competidor 2
Bci
Competidor 1
Competidor 6
Competidor 5
Competidor 3
Competidor 4
Competidor 8
Banco al que se cambiaría si tuviera que hacerloSegmentos ABC1‐C2
Base: Encuestas Adimark
Utilidad Neta Bci($ millones) 135.376
120.153105.684
88.69673.682
57.477
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Utilidad Neta Trimestral($ millones)
30.01033.704
31.104
25.336 25.297
38.529
45.267
26.28331.243
1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008
CRECIMIENTO UTILIDAD NETA
Utilidad Neta 1T 2008: $35.826 millones**La Utilidad Neta es comparable con la de periodos anteriores.
** Proforma, no incluye ingreso extraordinario por la venta de acciones de Visa Internacional por $4.583 millones.
Utilidad Neta 1T 2008: $35.826 millones**La Utilidad Neta es comparable con la de periodos anteriores.
** Proforma, no incluye ingreso extraordinario por la venta de acciones de Visa Internacional por $4.583 millones.
CAGR07/02
Bci: 18,7%S.F.: 13,6%
**
Margen Bruto Bci($ millones)
414.990
203.395235.702 253.929
297.898
357.357
2002 2003 2004 2005 2006 2007
CRECIMIENTO MARGEN BRUTO
CAGR07/02
Bci: 15,3%S.F.: 8,8%
Margen Bruto 1T ‘08: $121.270 millones**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Margen Bruto 1T ‘08: $121.270 millones**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Margen Bruto Trimestral($ millones)
92.766 95.919108.942
118.515
93.50095.83984.80983.209
1T 2T 3T 4T
2006 2007
Utilidad en Filiales Bci($ millones)
26.081
11.978 10.820
26.75124.314 23.655
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Utilidad en Filiales Trimestral($ millones)
5.2396.180 5.981 6.2556.398
5.1776.276
8.231
11.027*
1T 2T 3T 4T
2006 2007 2008
CAGR07/02
Bci: 16,8%S.F.: 10,5%
UTILIDAD EN FILIALES
A partir de Enero de 2008 los resultados se presentan en forma consolidada.
*Incluye ingreso extraordinario por la venta de acciones de Visa Internacional por $ 4.583 millones.
A partir de Enero de 2008 los resultados se presentan en forma consolidada.
*Incluye ingreso extraordinario por la venta de acciones de Visa Internacional por $ 4.583 millones.
Durante el 2008, se espera que la filial AFT, logre su equilibrio operacional
Durante el 2008, se espera que la filial AFT, logre su equilibrio operacional
Colocaciones Netas y Participación de Mercado Bci($ millones)
7.853.024
13,04%
‐
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
1T ʹ08
Colocaciones Netas y Participación de Mercado Bci($ millones)
7.840.213
6.544.5765.525.888
4.396.2083.539.7993.103.434 12,38%12,51%12,49%
11,77%11,8%
10,27%
‐
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007
8,0%
9,0%
10,0%
11,0%
12,0%
13,0%
14,0%
15,0%
16,0%
17,0%
Cifras en pesos nominalesS.F.: Sistema Financiero
CRECIMIENTO EN COLOCACIONES
CAGR07/02
Bci: 20,4%S.F.: 15,9%
Colocaciones Totales Bci 1T 2008: $7.853.024 millones* Participación de Mercado Bci 1T 2008: 13,04%*
*Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Colocaciones Totales Bci 1T 2008: $7.853.024 millones* Participación de Mercado Bci 1T 2008: 13,04%*
*Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
*
Saldos y Depósitos Vista Bci($ millones)
1.718.234
1T ʹ08
Saldos y Depósitos Vista Bci($ millones)
1.677.667
1.439.107
1.183.2001.118.468
859.429760.783
2002 2003 2004 2005 2006 2007
S.F.: Sistema FinancieroCifras en pesos nominales
CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS VISTAS
CAGR07/02
Bci: 17,1%S.F.: 17,3%
Saldos y Depósitos Vista 1T 2008: $1.718.234 millones**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Saldos y Depósitos Vista 1T 2008: $1.718.234 millones**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
*
Representan el 21,9% de las Colocaciones
Netas
Representan el 21,9% de las Colocaciones
Netas
CRECIMIENTO SANO
Stock Provisiones 1T 2008: Bci 1,13%* S.F. 1,60%**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Stock Provisiones 1T 2008: Bci 1,13%* S.F. 1,60%**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Stock Provisiones / Colocaciones Netas vs. Participación de Mercado Bci
1,27%
2,02% 2,01%
1,70%1,54% 1,32%
1,59%1,50%
2,45%
2,69%
2,05%
1,65%
10,27%
11,10%
11,77%12,38%12,51%12,49%
1,00%
1,40%
1,80%
2,20%
2,60%
3,00%
2002 2003 2004 2005 2006 2007
9,0%
10,0%
11,0%
12,0%
13,0%
14,0%
15,0%
Stock Prov. Bci Stock Prov. S.F. Part. de Mercado Bci
Se incrementa el GAP sobre el Sistema
Financiero
Se incrementa el GAP sobre el Sistema
Financiero
Deudores
212.043 228.820 241.854
430.576483.430
517.604 512.548
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T ʹ08
Cuentas Corrientes
247.959267.755
289.014 299.232 313.748339.834 343.475
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T ʹ08
Tarjetas de Débito
1.494.5001.459.184
730.369802.677
986.322
1.231.8791.374.997
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T ʹ08
Tarjetas de Crédito
251.271 255.666
139.675 143.135 147.646
181.014211.913
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T ʹ08
MOMENTUM POSITIVO
CAGR07/0212,5%
CAGR07/0214,8%
CAGR07/0219,5%
CAGR07/026,5%
Cajeros Automáticos
398 437506 512
628
815 827
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T ʹ08
Red de Distribución
141 141
198221
243273 273
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T ʹ08
FORTALECIMIENTO FRANQUICIA RETAIL
Red de Distribución incluye:
Sucursales, Cajas auxiliares y Oficinas de atención exclusiva de Bci y NovaFuerte Inversión en el Fortalecimiento de la Franquicia Retail
Fuerte Inversión en el Fortalecimiento de la Franquicia Retail
SATISFACCION DE CLIENTES
Cada vez, más clientes califican nuestros servicios con nivel deexcelencia.
Base: Encuestas Telefónicas a Clientes
Casi el 50% de calificaciones excelentes
Casi el 50% de calificaciones excelentes
Satisfacción de Clientes Bci
34% 32%41% 45% 47%
60% 61%55% 50% 47%
2003 2004 2005 2006 2007
Calificaciones Excelentes Calificaciones Buenas y Suficientes
CLIMA ORGANIZACIONAL
Base: Encuestas a Colaboradores
Evolución Percepción del Clima ‐ Corporación Bci(% respuestas positivas)
63,3%67,7% 71,3%
78,6% 76,7% 77,1%
1996 1999 2003 2005 2006 2007
La percepción del Clima Organizacional, se mantiene en niveles
por sobre el 75%
La percepción del Clima Organizacional, se mantiene en niveles
por sobre el 75%
RENTABILIDAD
ROE considera el patrimonio, sin considerar la utilidad del año correspondiente.
ROE 1T 2008: Bci 21,8%* S.F. 15,1%**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
ROE 1T 2008: Bci 21,8%* S.F. 15,1%**Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
ROE: Bci vs. S.F.
23,8%
15,5%
22,6%25,6% 26,3% 26,5% 25,7%
14,4%16,6% 16,9% 17,5% 18,6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2002 2003 2004 2005 2006 2007Bci S.F.
Se mantiene el GAP sobre el Sistema
Financiero
Se mantiene el GAP sobre el Sistema
Financiero
EFICIENCIA
Eficiencia 1T 2008: Bci 52,6%* S.F. 51,7%* *Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Eficiencia 1T 2008: Bci 52,6%* S.F. 51,7%* *Cifras no comparables por cambios contables de la Sbif.
Ratio de Eficiencia: Bci vs. S.F.
49,8%51,6%49,6%
53,5%54,0%
50,5%50,3%
49,0%
52,4%53,5%53,8%55,2%56,1%
50,2%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Bci S.F.
AÑO 2008
Mantendremos nuestra estrategia centrada en lograr un crecimiento orgánico rentable y con riesgo acotado, en segmentos preferentes: Consumo, Personas, Empresarios y Medianas y Grandes Empresas, focalizados en innovación, retención de clientes y en el incremento del cruce de productos.
Plan de Expansión:
– US$100 millones en fortalecimiento de la red: 55 nuevas oficinas, 35 de Bci y 20 de Nova. Más de 200 nuevos ATM’s.
– US$50 millones en tecnología.
Nuevo concepto de Oficinas.
Lanzamiento nuevo sitio WEB Bci 2.0.
Lanzamiento de la Banca Privada.
Lanzamiento de Banca Automotriz.
Reducción en Incrementos de Gastos.
ATRACTIVOS DE LA ACCION
El Banco sigue mostrando capacidad para generar valor a sus accionistas.
El Banco crece, en forma rentable y con riesgo acotado.
– Fortalecimiento de los Estados Financieros.
– Crecimiento rentable sostenido en el tiempo.
– Manejo del riesgo en forma disciplinada.
El Banco continúa mostrando un sólido posicionamiento de mercado y un alto reconocimiento de marca en segmentos rentables y con alto potencial de crecimiento (Consumo, Pymes).
El Banco mantiene su disciplina en gasto a pesar de la estrategia de crecimiento y fortalecimiento de su franquicia retail.
El Banco ha logrado atraer y mantener un equipo gerencial con capacidad para generar resultado.
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1.800.000
2002
2003
2004
2005
2006
2007
$ Millones
0
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
18.000
Precio Acción ($)
Cap. Bursátil Valor Libro Precio Cierre Acción
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN BCI 2002‐2007
Precio AcciónCAGR 07/02:
24,9%
Precio Acción30.04.08: $15.200
En los últimos 6 años el precio de la acción se ha casi triplicado, generando el consiguiente valor
para los accionistas
En los últimos 6 años el precio de la acción se ha casi triplicado, generando el consiguiente valor
para los accionistas
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN BCI 2002‐2007
0
100
200
300
400
Dic‐02
Mar‐
Jun‐03
Sep‐
Dic‐03
Mar‐
Jun‐04
Sep‐
Dic‐04
Mar‐
Jun‐05
Sep‐
Dic‐05
Mar‐
Jun‐06
Sep‐
Dic‐06
Mar‐07
Jun‐07
Sep‐07
Dic‐07
Index, December 2000 = 100
Bci Competidor 1 Competidor 2Competidor 3 Competidor 4 IPSA
El desempeño de la acción del Bci en el período 2002‐2007, ha sido superior al de nuestros competidores,
incluso superando al IPSA
El desempeño de la acción del Bci en el período 2002‐2007, ha sido superior al de nuestros competidores,
incluso superando al IPSA
DISTRIBUCIÓN HISTÓRICA DE DIVIDENDOS
Distribución de Dividendos($ millones)
29.80940.085 47.194 56.277
65.779 74.08227.668
33.59741.502
49.407
54.373
61.293
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Utilidad Capitalizada Dividendos
45,3%
48,1%
45,6%
46,8%
46,7%
45,3%
BASE DE CAPITAL
5,26%
10,39%
Base de Capital (%)
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%Ene‐05
Abr‐05
Jul‐05
Oct‐05
Ene‐06
Abr‐06
Jul‐06
Oct‐06
Ene‐07
Abr‐07
Jul‐07
Oct‐07
Capital básico / Activos totales consolidadosPatrimonio efectivo / Activos ponderados consolidados
PRINCIPALES RECONOCIMIENTOS
Tercer lugar en el ranking de
“Los Bancos Latinos más
Sustentables y Mejor
Gobernados” ( Management &
Excellence, y la revista Latin
Finance, 2007).
Tercer lugar en el ranking de
“Los Bancos Latinos más
Sustentables y Mejor
Gobernados” ( Management &
Excellence, y la revista Latin
Finance, 2007).
La Corporación Bci fue
distinguida como “ Empresa
del Año” por la Chile – US
Chamber of Commerce, 2007.
Premio Mejor Memoria (Revista
Gestión y Pricewaterhouse
Coopers 2007).
Bci fue reconocida nuevamente
como una de las mejores
empresas para trabajar en
Chile (Great Place to Work,
2007).
La Corporación Bci fue
distinguida como “ Empresa
del Año” por la Chile – US
Chamber of Commerce, 2007.
Premio Mejor Memoria (Revista
Gestión y Pricewaterhouse
Coopers 2007).
Bci fue reconocida nuevamente
como una de las mejores
empresas para trabajar en
Chile (Great Place to Work,
2007).
Dentro de las “Empresas más
Responsables Socialmente de
Chile” (Prohumana y Capital
2007).
Bci entre las Empresas más
Admiradas (Diario Financiero y
Pricewaterhouse Coopers 2007).
Bci fue finalista de los premios
Garrigues‐Affinitas de Buen
Gobierno Corporativo en
Latinoamérica.
Bci Administradora de Fondos
Mutuos obtuvo 5 galardones en
los Premios Salmón (Diario
Financiero 2007).
Dentro de las “Empresas más
Responsables Socialmente de
Chile” (Prohumana y Capital
2007).
Bci entre las Empresas más
Admiradas (Diario Financiero y
Pricewaterhouse Coopers 2007).
Bci fue finalista de los premios
Garrigues‐Affinitas de Buen
Gobierno Corporativo en
Latinoamérica.
Bci Administradora de Fondos
Mutuos obtuvo 5 galardones en
los Premios Salmón (Diario
Financiero 2007).
Toda referencia a eventos futuros, proyecciones o tendencias efectuada por el Banco de Crédito e Inversiones (“el Banco”) involucra riesgos y está expuesta a la naturaleza incierta de hechos que están por ocurrir y que no son controlables por el Banco, pudiendo éstas alterar su desempeño y resultados financieros. El Banco no se compromete a actualizar sus referencias a eventos futuros, proyecciones o tendencias, incluso si resultare evidente, basado en la experiencia o ciertos eventos indicativos, que la proyección hecha o implícita por el Banco no se va a cumplir.
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MUCHAS GRACIAS