September 2011

Bank- og leasingforretninger i Kina

2

Den kinesiske valuta

CNY• Officielle ISO møntkode• Anvendes indenlandsk i Kina – altså ved ”on shore” transaktioner• Anvendes i forbindelse med handelsrelaterede transaktioner både ind- og udland

CNH• Ikke en officiel møntkode• Anvendes udenfor Kina – altså ”off shore” transaktioner• Kan anvendes til alle typer af transaktioner

RMB • Renminbi – ”Peoples Money” • Kontanter

3

Kontanter og kreditkort

Veksler Checks og credit notes

Remburser i CNY

Demand Draft

Commercial Draft

Commercial Acceptance Draft

Bankers Acceptance Draft (BAD)

Bank-clearing

Intra City Clearing House

China National Advance Payment System“CNAPS”

“Big Four”Clearing

Supply Chain Finance

Betalinger i Kina

BEPSHVPS

CNY / CNH

Cross border betalinger

4

Total investering og kapitalindskud for WFOE

Registreret kapital Off-shoredebt

Indskudskapitalen udregnes med baggrund i den totale investering (se tabel ovenfor)

Forskellen mellem den totale investering og indskudskapitalen svarer til selskabets Foreign Debt Quota “FDQ” – som er det maksimale beløb selskabet må have i gæld til udlandet (moderselskab eller lign. )

Selskabers “FDQ” kan benyttes som “short-term” (under 1 år) og som “long-term loans” (over 1 år)

Vigtigt: Anvendes “FDQ” til lån over 1 år (“long-term loans”) slettes selskabets “FDQ” ved tilbagebetaling af lånet og kan således ikke anvende fremover.

On-shore debt

Total investering

Registreret kapital, %

Minimum registreretkapital

USD 3 mio.eller mindre

70% N.A.

USD 3–10 mio. 50% USD 2.1 mio.

USD 10–30 mio. 40% USD 5 mio.

USD 30 mio.eller mere

30% USD 12 mio.Indskudskapital ”Foreign Debt

Quota”Lokal finansiering fra

kinesiske banker

Total investering ”On-shore debt” ikke kvota begrænset

5

Proces overblik Bemærkninger

Entrustment loans – cash pooling i Kina

I Kina kan udlån mellem selskaber ske via “Entrustment loans”.

Transaktionen bygger på en låneaftale mellem tre parter - de to selskaber samt en agent bank.

Agent banken giver ikke garanti for tilbagebetalingen af lånet ved forfald – men dette kan evt. gøres ved garanti der stilles fra udlandet til långiveren.

Hvordan virker det ? Selskab A udlåner f.eks. RMB 5 mio. til selskab B via

agent banken med instruktioner omkring rentesats og løbetid.

Agent banken opkræver rente [x]% p.a. samt hovedstolen fra selskab B ved forfald og sørger for tilbagebetaling til selskab A – For rentesatsen gælder “The arm’s length principle”

Lånet kan “forlænges” ved afvikling af det gamle lån og indgåelse af en ny aftale.

Selskab A betaler en provision til agent banken, 5 % business tax samt stempel for gennemførelse af transaktionen.

Agent Bank

Selskab BSelskab A

Låne aftale: RMB 5 mio.Forfald: 6 månederFixed rentesats: [x]% p.a. – der er højere end PBOC renten i bankerne

RMB

5m

RMB 5m

Mod

tage

r ren

ter Opkræ

ver renter

6

Proces overblik

Diskontering af “Banker Acceptance Draft”

Køber og sælger indgår en kontrakt om køb af varer og betaling for disse

Køber anmoder sin bank om at udstede en Bankers Acceptance Draft “BAD” baseret på de to parters aftale. Jvf. gældende regler fra PBOC kan forfaldsdagen på en “BAD” ikke overstige 6 måneder.

Køber sender sin”BAD” til sælger

Sælger kan med sikkerhed i den modtagne “BAD” foretage levering af varerne

Sælger sender sin “BAD” til sin bank og kan anmode om at indløse nu eller afvente til forfald.

Sælger afregnes for sit varesalg og sælgers bank overtager den diskonterede “BAD” og præsenterer den til betaling overfor købers bank der har garanteret for betalingen.

Køber Sælger

Købers bank

1

4

2

5

6

2

1

Sælgers bank

5 6

34

3

6

7

Proces overblik

Diskontering af tilgodehavende med / uden regres

Der etableres en fælles aftale mellem køber, sælger og købers bank hvor beløb og regler sættes fast

Køber modtager faktura eller veksel fra sælger

Varelevering finder sted

Køber sender en godkendt og accepteret faktura eller accepteret veksel til sælger

Sælger overdrager sine faktura / veksel rettigheder til købers bank – med eller uden regres

Købers bank diskonterer fakturaen /vekslen og betaler beløbet til sælger

Køber betaler fakturabeløbet til købers bank ved forfaldstidpunktet

Køber Sælger

Købers bank

1

3

2

4

5

6

6

4

5

21

3

8

Settlement Services for Cross-Border Trade i CNY

Beijing Tianjin

Inner Mongolia Liaoning

Shanghai Jiangsu

Zhejiang Fujian

Shandong Hubei

Guangdong Guangxi

Hainan Chongqing

Sichuan Yunnan

Dalian Ningbo

Qingdao Xiamne

Shenzhen

Seneste nyt: alle provinser er med i ordningen

9

Settlement Services for Cross-Border Trade i CNY

Kinesisk importør/eksportør

Dansk importør/eksportør

I dag

Faktura

i EUR el. USD

Betaling i EUR el. USD

Kinesisk

leverandør * Dansk importør

Fremover

Faktura

i CNY

Betaling i CNY

* Vigtigt: Den kinesiske leverandør skal være godkendt til at modtage CNY fra udlandet – en såkaldt MDE Mainland Designated Enterprise. Ansøgning til SAFE

Fordele:Hedging af CNY kan ske i Danmark Færre vekselomkostninger Bedre priser hos kinesisk leverandør

Kinesisk køber * Dansk eksportørFaktura

i CNY

Betaling i CNY

* Vigtigt: Den kinesiske køber kan uden problemer godkendes til at sende CNY til udlandet

10

Kan man det – og hvordan ?

Kan man have en kassekredit i Kina ?

Kan man sætte et beløb i Kina til sikkerhed for et lån udenfor Kina ?

Kan man indhente en soliditetsoplysning på et kinesisk selskab ?

Kan man låne ubegrænset i en kinesisk bank ?

Kan man lave betalinger fra en konto i Kina – når man sidder i Danmark ?

Kan man underskrive konto -og/eller lånedokumenter i Danmark ?

Kan man … ?

11

Beijing• Rep.

kontor• 3 ansatte

Hong Kong• Bank filial• 26 ansatte

Shanghai• Bank filial• 23 ansatte

Taipei• Rep.kont

or• 1 ansat

Hvor er Handelsbanken i Greater China ?

• Repræsenteret i Beijing siden 1982

• Bankfilial i Shanghai siden 2005

• Første nordiske bank med CNY licens

• Første nordiske bank med i den nationale clearing

• Første nordiske bank, der udsteder obligationer i Kina

• Første nordiske bank, der gennemfører betalinger ind og ud af Kina i CNY

Europas

stærkeste

bank

Verdens 2.

stærkeste

bank

12

Hvad kan Handelsbanken i Greater China ?

• CNY driftskonti

• Finansiering i lokal og udenlandsk valuta

• Leasing af biler og produktionsudstyr

• Diskontering af Bankers Acceptance Draft – ”BAD”

• Aftaleindskud i CNY og fremmed valuta – samt Entrustments Loans

• Garantier i CNY – Performance, Bid Bond, Warranty, Advance payment m.v.

• Terminskontrakter i CNY

• E-banking system – Handelsbanken GlobalOn-Line • Konto informationer i realtid (gælder for alle Handelsbankens afd.)• Indenlandske og crossborder betalinger (gælder for alle Handelsbankens afd.)

• Trade Finance• Letters of Credit, Import/export, Collections mv.

13

Global On-line – Hanadelsbankens globale cash managementsystem

Online kontoinformation for alle konti i Handelsbanken samt konti i øvrige banker

Transaktionsinformationer

Lokale betalinger

Cross border betalinger

Koncerninterne overførsler valør samme dag

Download af kontoinformationer

Integration til ERP system

Elektronisk fuldmagtssystem

Autorisere betalinger uanset hvor du befinder dig

ONE BANK – ONE SOLUTION

Graphic overview

14

Volume From 2006-2010Leasing volume i Kina

2006 2007 2008 2009 20100

100

200

300

400

500

600

700

800

Mia. RMB

Leasing i Kina

Stor vækst pga. PBOC’s stramme udlånspolitik til bankerne

15

Some Points

• Finansiel leasing er mest almindeligt. Operationel leasing har fortsat udestående skattespørgsmål

• Leasing objekter• Biler, lastbiler, skibe og fly• Maskiner og andet produtionsudstyr• IT og andet teknisk udstyr

• Moms refusion• 17 % refundering på nyt udstyr. Objektet behøver ikke længere at være bogført i

leasingtagerens regnskab

• Bygninger, jord og software programmer kan fortsat ikke leases

Leasing i Kina

16

• Handelsbanken Finans Shanghai Financial Leasing Co er 100% ejet af Handelsbanken Finans AB der har mere end 45 års erfaring med leasing i de Nordiske lande.

• Leasing programmet kan tilpasses virksomhedens cash flow og gør det muligt at investere i biler og produktionsudstyr.

• Leasing aftalen løber normalt i op til 5 år - dog i visse tilfælde op til 8 år.

• Kan etableres i CNY og USD

• Påvirker ikke virksomhedens Foreign Debt Quota

Leasing i Handelsbanken i Shanghai

17

Language

Contact details

Team member

Catherine GaoDeputy Branch

Manager

SpeaksMandarinEnglish

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: caga04@handelsbanken.se

Johan AndrénGeneral Manager

SpeaksSwedishEnglishMandarin

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: joan04@handelsbanken.se

Erhvervsafdelingen i Handelsbanken ShanghaiIrene Wu

Head of Financial Institutions

SpeaksMandarinEnglish

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: irwu01@handelsbanken.se

Camilla SjöbergAccount Manager

SpeaksSwedishEnglish

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: catj01@handelsbanken.se

Joakim HedhillAccount Manager

SpeaksSwedishEnglishMandarin

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: johe20@handelsbanken.se

Jessica LiaoAssistant

SpeaksMandarinEnglish

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: jeli17@handelsbanken.se

Tina JinAssistant

SpeaksMandarinEnglish

Contact details

Telephone:+86 21 6329 8877

e-mail: tiji01@handelsbanken.se

18

Mrs. Irene WuSenior Relationship Manager and Head of Financial Institutions

Email: irwu01@handelsbanken.se Tlf.: +86 21 632 98877 lokal. 858

Visiting address: Handelsbanken Shanghai branchRoom 2005 Henderson Metropolitan BuildingNo. 155, Tianjin RoadHuangpu DistrictShanghai 200001, China

Looking forward to welcome you in Handelsbanken Shanghai