Barometro Colombia 15 (difusión)

8/16/2019 Barometro Colombia 15 (difusión)

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Barómetro de Empresas LATCOColombia, número 15Menos optimismo en la visiónde los empresarios





Contenidos

5 Introducción. Diseño del estudio

6 Síntesis de los resultados

7 Desempeño macroeconómico reciente y perspectivas

9 Indicadores de empresa

10 Precios, salarios y tipo de cambio

11 Gestión de gobierno

12 Actualidad

13 Datos del panel de empresas

15 Contactos

Barómetro de Empresas LATCO Colombia, número 15 3



En la presente

edición delBarómetro deEmpresas hanparticipado 71altos ejecutivos

de empresas

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Objetivos• Recopilar semestralmente las expectativas y tendencias

empresariales, y obtener así una visión general de lasituación económica y los impactos eventuales de lacoyuntura.

• Obtener una radiografía de la realidad económica,comparando indicadores de tendencia agregados ysectoriales.

• Elaborar un índice Deloitte global y por industria de“clima de negocios” y de “expectativas” a nivel local

(y regional).• Elaborar informes especiales o productos especícos

que respondan a las necesidades de la comunidadDeloitte (socios y empresas clientes).

Panel de empresas participantesEl panel de empresas participantes se ha obtenido apartir de un muestreo no probabilístico, seleccionandolas principales empresas con sede en Colombia porvolumen de facturación, a las que se les ha presentadoun cuestionario por Internet que fue cumplimentado enabril y mayo de 2015.

Alcance del estudioLas preguntas han hecho referencia a la evolución de lasprincipales variables durante el primer trimestre de 2015y a las perspectivas para el próximo trimestre y paradentro de un año.

Introducción

Deloitte Colombia presenta en junio de 2015 los resultados de ladecimoquinta Encuesta Barómetro de Empresas, con datosrecopilados entre los directivos de las principales empresas queoperan en el país durante abril y mayo.

Deloitte realiza la encuesta con el propósito de estudio einvestigación, y para dotar a la comunidad de negocios deindicadores útiles para la toma de decisiones. El proyecto es sinnes de lucro y garantiza la absoluta condencialidad individualde las empresas participantes.

Diseño del EstudioUniversoEmpresas con sede en Colombia, con facturaciónanual mayor a USD10 M, según el último ejercicioscal.Ámbito de aplicaciónNacional.Técnica de muestreo aplicadaNo Probabilística.

Muestra obtenida71 altos ejecutivos de empresas.Perl de encuestadosEjecutivos de primera línea de las empresas.Trabajo de campo20/04/15 al 15/05/15.CuestionarioAutoaplicado por Internet.EncuestadoraMatrice Consulting.

Barómetro de Empresas LATCO Colombia, número 15 5 Volver a Contenidos



Desempeño macroeconómico reciente yperspectivasLos resultados de la decimoquinta edición del Barómetrode Empresas Deloitte realizada durante abril y mayomuestran que la visión de los empresarios sobre laevolución reciente de la economía resulta menosalentadora que la de la edición de octubre-14.

El porcentaje de quienes consideran que la situacióneconómica se encuentra peor que hace un año fuede 52.1% (vs 22.2% en octubre-14), en tanto que laproporción de empresarios que piensa que la economíano ha experimentado cambios fue de 36.6% (frente a46.3% en la decimocuarta encuesta).

También se advirtió cierta desmejora en las perspectivaspara el próximo año, en comparación a la edición deoctubre-14 .

El porcentaje de quienes aguardan una desmejoraen la situación económica en los próximos docemeses trepó hasta 52.2%, una suba de más de veintepuntos porcentuales desde el 27.8% relevado en ladecimocuarta edición.

Indicadores de empresaAl igual que lo sucedido con las apreciaciones referidasa la situación económica, los empresarios también semostraron menos optimistas con respecto a sus propiasempresas, habiéndose advertido cierto deterioro en lascalicaciones de los participantes.

La encuesta también puso de maniesto un leveempeoramiento en las respuestas referidas al nivelde actividad en relación a un año atrás. Sin embargo,cuando se preguntó acerca de la producciónprevista para dentro de un año, los resultadosfueron ligeramente más positivos, con la mitad delos participantes manifestando una expansión en laproducción de sus empresas en un plazo de doce meses.

Precios, salarios y tipo de cambioEn lo que respecta al comportamiento de los preciosde sus empresas en el último año, el 43.7% de losejecutivos que participó del estudio aseguró queaumentaron, el 39.4% arma que se mantuvieron sincambios y el 16.9% que son más bajos.

Interrogados acerca de la situación de los salarios en susempresas, el 66.2% de los participantes considera quelas remuneraciones de sus trabajadores aumentaron enel último año, mientras que el 33.8% asegura que se

mantuvieron sin cambios.

En referencia a la cotización del dólar dentro de un año,la opinión de los empresarios está dividida. El 38.8%pronostica una tasa de cambio situada entre C$/USD2,400 y C$/USD 2,500, el 29.9% augura una paridad porencima de C$/USD 2,500 y el 25.4% ubica el cambiode la moneda doméstica entre C$/USD 2,300 y C$/USD2,400.

Gestión de gobiernoLa evaluación que los empresarios hacen de la gestión

de gobierno mostró una ligera y muy leve mejora,poniendo n a la tendencia negativa instalada en lasúltimas seis ediciones de este relevamiento. En efecto, el22.9% arma aprobar la labor de Juan Manuel Santos,en comparación con el 20.8% relevado en octubre-14.El grado de aprobación de la labor del Gobierno dierenotoriamente según el área considerada. Sin embargo,y a diferencia de las ediciones anteriores, la evaluaciónresultó mayormente regular en ocho de los nueveaspectos considerados.

Síntesis de los resultados

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La visión de losempresarios sobre laevolución reciente de laeconomía resulta menosalentadora



Los resultados de la decimoquinta edición del Barómetrode Empresas Deloitte realizada durante abril y mayomuestran que la visión de los empresarios sobre laevolución reciente de la economía resulta menosalentadora que la de la edición de octubre-14.

Por un lado, el porcentaje de quienes consideran que lasituación económica se encuentra peor que hace un añofue de 52.1% (vs 22.2% en octubre-14), en tanto que laproporción de empresarios que piensa que la economíano ha experimentado cambios fue de 36.6% (frente a46.3% en la decimocuarta encuesta). La proporción dequienes creen que la economía está mejor experimentóuna caída notoria desde el 31.5% del relevamientoprevio hasta el 11.3% actual.

Un escenario bastante similar se repite en los resultadossobre evolución reciente del clima de inversiones. Enefecto, quienes responden que el clima de inversionesempeoró alcanzaron a 70.4% (en comparación con el

34.0% relevado en octubre-14), mientras que el 21.1%indicó que el clima permaneció sin cambios (47.2%en la encuesta precedente) y sólo el 8.5% señaló unamejora.

En el análisis referido a evolución del empleo en elúltimo año se advierten respuestas mayormenteneutrales: el 61.4% sostiene que no hubomodicaciones (vs 41.5%), en tanto el 20.0% opinaque mejoró (vs 54.7%) y el 18.6% que se deterioró (vs3.8%).

Desempeño macroeconómicoreciente y perspectivas


Consideración positiva respecto a 1 año atrás

E n %

d e l t o

t a l d e r e s p u e s t a s

Situación EconómicaClima de InversionesDesempleo

0.0

15.0

30.0

45.0

60.0

75.0

90.0

11.38.5

20.0

M a y - 0 7

O c t - 0 7

M a r - 0 8

A g o - 0

8

M a r - 1 0

A g o - 1

0

M a r - 1 1

S e p - 1

1

A b r - 1 2

S e p - 1

2

A b r - 1 3

S e p - 1

3

A b r - 1 4

O c t - 1 4

M a y - 1 5

Quienes responden queel clima de inversionesempeoró alcanzaron a70.4%, mientras que el21.1% indicó que elclima permaneció sincambios y sólo el 8.5%señaló una mejora


http://slidepdf.com/reader/full/barometro-colombia-15-difusion 8/168 Volver a Contenidos

También se advirtió cierta desmejora en las perspectivaspara el próximo año, en comparación a la edición deoctubre-14.

El porcentaje de quienes aguardan una desmejoraen la situación económica en los próximos docemeses trepó hasta 52.2%, una suba de más de veintepuntos porcentuales desde el 27.8% relevado en ladecimocuarta edición. Por su parte, quienes esperan quela situación sea mejor dentro de un año representaron el18.8% de las respuestas, frente al 33.3% del Barómetropasado. Finalmente, la proporción de respondientes queno espera modicaciones se ubicó en 29.0% (vs 38.9%en la encuesta anterior).

El porcentaje de empresarios que espera una mejoradel clima de inversiones en el próximo año disminuyó,pasando de 27.8% a 17.4% (el guarismo más bajodesde que se realiza el relevamiento), mientras que laproporción de quienes no esperan cambios alcanzó

a 31.9% (frente al 38.9% de octubre-14). Comocontrapartida, aumentaron las respuestas que indican unpeor clima de inversión dentro de un año y se ubicaronen 50.7% (vs 33.3%).

Las perspectivas respecto del empleo para los próximosdoce meses muestran que el 44.8% de los encuestadosno espera que se registren cambios en este sentido (vs48.2%), el 40.3% augura mayores niveles de desempleo(22.2%) y sólo el 14.9% estima una mejora en esteaspecto (vs 29.6%).

En línea con el empeoramiento general en lascalicaciones obtenidas, la valoración sobre lascondiciones actuales del clima de negocios tambiénresultó más negativa que en el último relevamiento.En efecto, la cantidad de respondientes que marcanque el entorno para las empresas es bueno o muybueno alcanzó al 41.4% de las respuestas (vs 64.9% decalicaciones positivas en octubre-14).

Perspectiva de mejora a 1 año

E n %

d e l t o


Situación EconómicaClima de InversionesDesempleo

18.817.414.9

0.0

15.0

30.0

45.0

60.0

75.0

90.0

M a y - 0

7

O c t - 0

7

M a r - 0

8

A g o - 0

8

M a r - 1

0

A g o - 1

0

M a r - 1

1

S e p - 1

1

A b r - 1

2

S e p - 1

2

A b r - 1

3

S e p - 1

3

A b r - 1

4

O c t - 1

4

M a y - 1

5

La valoración sobre lascondiciones actuales delclima de negociostambién resultó más

negativa que en elúltimo relevamiento

Clima de negocios en el paísEn % del total de respuestas

1.48.6

50.0

40.0Muy bueno

Bueno

Regular

Malo

Muy malo



Indicadores de empresa

Al igual que lo sucedido con las apreciaciones referidasa la situación económica, los empresarios también semostraron menos optimistas con respecto a sus propiasempresas, habiéndose advertido cierto deterioro en lascalicaciones de los participantes.

Así, la valoración en el ámbito de la empresa resultómenos positiva que la percepción de un año atrás:la situación general de la compañía mejoró en eltranscurso de los últimos doce meses según el 42.2%de los ejecutivos, en tanto que el 32.4% la calicócomo igual y el 25.4% como peor. Con vistas al futuroinmediato, también se observan resultados levementemenos optimistas, dado que retrocedieron tanto lasconsideraciones positivas como las neutrales (hasta51.5% y 26.5%, respectivamente) y aumentaron lasnegativas (al pasar de 11.3% a 22.0%).

La encuesta también puso de maniesto un leveempeoramiento en las respuestas referidas al nivelde actividad en relación a un año atrás. En efecto,consultados por el nivel de producción, el 43.6% delos participantes opina que aumentó respecto al añoanterior, el 31.0% respondió que se mantuvo estable y el25.4% armó que disminuyó (un incremento notable enlas consideraciones negativas dado que, en la encuestaanterior, sólo el 7.4% de los respondientes considerabauna reducción en su producción).

Cuando se preguntó acerca de la producción previstapara dentro de un año, los resultados fueron ligeramentemás positivos, con la mitad de los participantesmanifestando una expansión en la producción de susempresas en un plazo de doce meses.

En lo que hace a la capacidad ociosa de la empresa,el 47.9% arma que no se registraron cambios enel transcurso del último año, mientras que el 29.6%asevera que aumentó y el 22.5% que disminuyó.

Por el lado de la rentabilidad, un 23.9% de losconsultados explicó que la misma mejoró en los últimos

doce meses, en tanto el 35.2% sostiene que no hubovariaciones y el 40.9% cree que es más baja. De cara alpróximo año, el 40.0% estima que la rentabilidad de suempresa aumentará, mientras que el 30.0% espera quese mantenga sin cambios y otro 30.0% que disminuya.

Finalmente, interrogados sobre la situación de empleoen sus empresas, un 44.3% de los entrevistadosno planea modicar la dotación de personal en elpróximo año, al tiempo que un 37.1% tiene pensadoincrementarla y un 18.6% proyecta reducirla.


51.9

42.2

56.651.5

31.5 32.4 32.126.5

16.7

25.4

11.3

22.0

0.0

16.0

32.0

48.0

64.0

Octubre-14 Mayo-15 Octubre-14 Mayo-15

Situación general de la empresa

Respecto a 1 año atrás Dentro de 1 año

Mejor Igual Peor

E n %

d e l t o


43.6

31.0

25.4

50.0

35.7

14.3

0.0

14.0

28.0

42.0

56.0

E n % d e l t o


La producción de su empresa

Aumentó Igua l Cayó Aumentará Igual Caerá


La rentabilidad en su empresa en el próximo añoEn % del total de respuestas

40.0

30.0

30.0

Más alta

Igual

Más baja



En lo que respecta al comportamiento de los preciosde sus empresas en el último año, el 43.7% de losejecutivos que participó del estudio aseguró queaumentaron, el 39.4% arma que se mantuvieron sincambios y el 16.9% que son más bajos. Para el próximoaño, las perspectivas de los participantes indican queel 57.1% no planea cambios, el 35.7% cree que habráaumentos y un 7.2% visualiza una disminución.

En materia inacionaria, una amplia mayoría de losconsultados (69.1%) espera que la suba de los preciosminoristas se sitúe entre 4% y 6%, por encima de lameta inacionaria establecida por la entidad monetariade Colombia (+3.0%, +/-1.0%). Las estimaciones para elaño próximo, en tanto, están más divididas, dado que el47.8% ubica el avance de los precios entre 2% y 4% y el46.4% lo hace entre 4% y 6%. En ambos casos, sólo unporcentaje reducido de los participantes considera que lainación superará el 6%.

Interrogados acerca de la situación de los salarios ensus empresas, el 66.2% de los participantes consideraque las remuneraciones de sus trabajadores aumentaronen el último año, mientras que el 33.8% asegura quese mantuvieron sin cambios. Para los próximos docemeses, en tanto, el 67.2% de los consultados no esperavariaciones salariales, el 31.4% augura un alza y el 1.4%restante supone una disminución en los haberes de losempleados.

En este contexto, y teniendo en cuenta la suba deprecios esperada, la mayoría de los respondientes(65.2%) situó el alza nominal de los salarios de laeconomía en 2015 entre 4% y 6%; asimismo, un 33.3%ubicó los aumentos entre 2% y 4%. De cara a 2016, lasituación luce bastante similar: la opinión mayoritaria(59.4%) considera que el crecimiento de los sueldosestará en el rango de entre 4% y 6%, mientras que el37.7% lo sitúa entre 2% y 4%.

En referencia a la cotización del dólar dentro de un año,la opinión de los empresarios está dividida. El 38.8%pronostica una tasa de cambio situada entre C$/USD2,400 y C$/USD 2,500, el 29.9% augura una paridad porencima de C$/USD 2,500 y el 25.4% ubica el cambio de lamoneda doméstica entre C$/USD 2,300 y C$/USD 2,400.

Precios, salarios ytipo de cambio

E n %

d e l t o


Los precios de su empresa

Más a ltos Iguales Más bajos Más al tos Igua les Más bajos


43.739.4

16.9

35.7

57.1

7.2

0.0

15.0

30.0

45.0

60.0

Inación esperada

Entre 2% y 4%

Entre 4% y 6%

Mayor al 6%

2016

47.8%

46.4%

5.8%

2015

26.5%

69.1%

4.4%

66.2

33.8

0.0

31.4

67.2

1.40.0

18.0

36.0

54.0

72.0

E n %

d e l t o


Los salarios de su empresa

Más a ltos Iguales Más bajos Más a ltos Igua les Más bajos


Aumento salarial esperado

Entre 2% y 4%

Entre 4% y 6%

Mayor al 6%

2016

37.7%

59.4%

2.9%

2015

33.3%

65.2%

1.5%

Tipo de cambio esperado

Menor a 2,200

Entre 2,200 - 2,300

Entre 2,300 - 2,400

Entre 2,400 - 2,500

Más de 2,500

Dentro de 1 año

1.4%

4.5%

25.4%

38.8%

29.9%


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La evaluación que los empresarios hacen de la gestiónde gobierno mostró una ligera y muy leve mejora,poniendo n a la tendencia negativa instalada en lasúltimas seis ediciones de este relevamiento. En efecto, el22.9% arma aprobar la labor de Juan Manuel Santos,en comparación con el 20.8% relevado en octubre-14.Sin embargo, resulta preocupante el importanteaumento del porcentaje de desaprobación presidencial,que en esta edición alcanzó su nivel más alto (61.4% vs39.6% en la decimocuarta edición).

El grado de aprobación de la labor del Gobierno dierenotoriamente según el área considerada. Sin embargo,y a diferencia de las ediciones anteriores, la evaluaciónresultó mayormente regular en ocho de los nueveaspectos considerados. Así, mantener bajo control lainación, reinsertar a Colombia en el mundo, reducirel desempleo, mejorar la infraestructura, reducir lapobreza, mejorar la educación, hacer crecer la economíae incentivar la inversión resultaron áreas en las que lascalicaciones regulares reunieron entre el 45% y 55% delos votos.

Gestión de gobierno

La evaluación que losempresarios hacen de lagestión de gobiernomostró una ligera y muyleve mejora, poniendon a la tendencianegativa instalada en lasúltimas seis ediciones deeste relevamiento

E n %

d e l t o


Aprobación de la gestión del Gobierno

Aprueba

Desaprueba

No aprueba ni desaprueba

22.9

61.4

15.7

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

M a r - 1 0

A g o - 1

0

M a r - 1 1

S e p - 1

1

A b r - 1 2

S e p - 1

2

A b r - 1 3

S e p - 1

3

A b r - 1 4

O c t - 1 4

M a y - 1 5

Bueno Regular Malo

¿Cómo calicaría la gestión del gobierno con respecto a lassiguientes áreas?En % del total de respuestas

0.0 25.0 50.0 75.0 100.0

Reducir la pobreza

Mejorar / ampliarla infraestructura

Reducir el desempleo

Mejorar la educación

Hacer crecer la economía

Incentivar lainversión privada

Reducir la inseguridad

Reinsertar a Colombiaen el mundo

Mantener bajo controlla inación



En materia de actualidad, los participantes fueronconsultados acerca de la incertidumbre que podríagenerar la baja en el precio internacional del petróleosobre los negocios de las empresas. Al respecto, el28.6% cree que el grado de incertidumbre sería alto, el62.8% se manifestó a favor de un nivel medio y el 8.6%supone que la incertidumbre sería baja.

Actualidad

Los participantes fueronconsultados acerca de laincertidumbre quepodría generar la baja enel precio internacionaldel petróleo sobre losnegocios de lasempresas

Con la considerable baja en los precios mundiales de lacotización del petróleo ¿Se puede generar incertidúmbreen los resultados de su negocio?En % del total de respuestas

28.6

8.6

62.8

Alta

Media

Baja



En la presente edición del Barómetro de Empresas hanparticipado setenta y un altos ejecutivos de compañías.La encuesta fue realizada en abril y mayo de 2015.

En cuanto a la composición del capital de las sociedadesrespondientes, el primer lugar está integrado porlas de capital nacional, representando el 68.6% deltotal encuestado; luego las de capital extranjero, querepresentan el 21.4% de la totalidad del panel y lascompañías de capital mixto con el 10.0%.

En lo que se reere a la clasicación del sector en elque se ha categorizado cada una de las compañíasparticipantes, el panel se compone de la siguientemanera:

Datos del panelde empresas


Composición del capital

Sociedad de capital nacional

Sociedad de capital extranjero

Sociedad de capital mixto

Total

%

68.6

21.4

10.0

100.0

Sectores

Otros Servicios

Industria Manufacturera

Tecnología, Medios y Telecomunicaciones

Energía y Recursos Naturales

Consumo Masivo

Laboratorios y Empresas de Salud

Servicios Financieros

Logística, puertos y embarque

Sector Público

Real Estate

AgronegociosTotal

%

29.6

22.5

11.3

11.3

7.1

5.6

4.2

4.2

2.8

1.4

0.0100.0



Para mayor

información,visite el sitio webde la Firma Miembroen Colombia:www.deloitte.com/co

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Contactos

Queremos agradecer el aporte realizado por losprofesionales que han participado en esta edicióndel Barómetro de Empresas:

Dirección y CoordinaciónMartín [email protected]

Departamento de EconomíaMaría Emilia Alí[email protected] [email protected]

Departamento de Clients & MarketsAlejandro [email protected]és [email protected] Gutiérrez [email protected] [email protected]

Diseño e imagen institucionalGuillermina [email protected] [email protected]

Procesamiento de los resultadosMatrice Consulting

Johanna Hamra [email protected]




Deloitte se reere a una o más de las rmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unidolimitada por garantía, y su red de rmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Unadescripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus rmas miembros puede verse en el sitio webwww.deloitte.com/about.

Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento nanciero a organizaciones públicas y privadas de diversasindustrias. Con una red global de F irmas miembro en más de 150 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y servicio dealta calidad a sus clientes, aportando la experiencia necesaria para hacer frente a los retos más complejos del negocio. Aproximadamente200.000 profesionales de Deloitte se comprometen a ser estándar de excelencia.

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