Junta General de Accionistas

Bernardo Calleja

22 de mayo de 2019

Grupo Zardoya Otis

Uno de los

centros

mundiales

de diseño e

ingeniería

I+D

EQUIPOS EN MANTENIMIENTO

> 288.000

FÁBRICAS

35.476EMPLEADOS

Fuente: memoria anual Zardoya Otis 2018

784VENTAS

CONSOLIDADAS

MILLONES

146BENEFICIO

DESPUES DE IMPUESTOS

MILLONES

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 2

1,2%

1,8%

1,2%

-2%

0%

2%

4%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

2,3%

3,0%

2,1%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

15,3%9,8%

6,3%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Entorno económico

España 2007: > 500 mil

CRECIMIENTO PIB

IPC

TASA DESEMPLEO

VIVIENDAS TERMINADAS

ESPAÑA MARRUECOS PORTUGAL

España 2007: 8,8%

Fuente: Euroconstruct. June 2016

INE

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

64.354

10.7000

200

400

600

800

93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17* Portugal: Euroconstruct ; España: Ministerio de Fomento

Página 3

Españoles > 65 años *

18%25%

39%

2017 2029 2064

* Fuente: INE

Entorno demográfico

• En 10 años, el 25% de la población

en España será > 65 años

• En 45 años, el 39% de la población

en España será > 65 años

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 4

Ventas totales

(€ millones)

Exportación

Servicio

Nuevas Instalaciones

2014 2015 2016 2017 2018

739 732 746

20,7%

74,0%

5,3%

21,2%

73,7%

5,1%

22,8%

71,6%

5,6%

23,7%

70,1%

6,3%

778

© 2019 Zardoya OTIS S.A

22,6%

70,2%

7,2%

784

Página 5

Instalación exterior e interior

Gen2 Home

Huecos muy pequeñosAvanzada tecnología Estética elegante

®

®

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

GEN2 Home. VIVE TU HOGAR Evolución expediciones de fábrica:(unidades)

Sin impacto arquitectónico o visual9 667 1.000

2017 2018 2019 Plan

Página 6

GEN2 Fit MÍNIMOS ESPACIOS

CON GRANDES POSIBILIDADES

Huecos mínimos

Gen2 Fit®

®

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

Ascensores para 1 persona

Mínimo consumo

100 viajes de autonomía sin conexión a la red

Regeneración de energía

7Página 7

Marine

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

Primer crucero propulsado por GNL (Gas Natural Licuado)

41 Ascensores OTIS

Quinto crucero mas grande del mundo

6.600 pasajeros y 337 metros de eslora

Primero en altura

20 cubiertas

Página 8

Adquisición LV3

LV3

Nuestro departamento de Accesibilidad le ofrece

asesoramiento gratuito para su instalación.

Sillas y plataformas salvaescaleras

Tramos rectos y curvos

Atención personalizada: 24 horas al día. 365 días al año

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 9

Accesibilidad. Mercado potencial

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

37% de los edificios no son accesibles desde la vía pública

28% de los ascensores existentes no son accesibles desde el portal

43% de los ascensores existentes necesitan mejorar sus condiciones

de accesibilidad

Aún existen 300.000 edificios sin ascensor de 4 o más alturas

* Fuente: Fundación Mutua de propietarios e INE

Página 10

EvoluciónGrupo Zardoya OTIS

ZARDOYA 1919

2019

1972

SCHNEIDER

(1885)

ZARDOYA OTIS

OTIS(1853)

SCHNEIDER OTIS(1965)

ENOR (Naval) 2013

2007OTIS MARRUECOS

1995ACRESA

1993OTIS ELEVADORES PORTUGAL

1986EGUREN

1977MUNAR Y GUITART

2005ROLLTORE (Puertas)

LV3, Andorra & Limarlift 2018

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 11

Responsabilidad Social Corporativa

Reconocimientos

Protección a la infancia Salud y Bienestar

Programa “Todos somos todos” Voluntariados corporativos con Special

Olympics y Cruzada por los niños

Carrera Solidaria

Programa de salud y bienestar

Diversidad e Inclusión

Entidades colaboradoras

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 12

Responsabilidad Social Corporativa

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 13

Beneficio después de impuestos y Ventas consolidadas

154,0 148,7 152,6 152,7145,7

2014 2015 2016 2017 2018

Bº después de Impuestos (millones de €)

(millones de €) 2017 2018 % VAR

VENTA NUEVA 48.8 56.5 16.0%

SERVICIO 545.4 550.7 1.0%

EXPORTACIÓN 184.2 177.2 (3.8%)

TOTAL 778.3 784.4 0.8%

Ventas consolidadas

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 14

39,437,1

41,7

48,8

56,5

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas de Nuevas Instalaciones

(26,8)%

(€ millones)+16,0%

+16,8%

+12,6%

(6,0%)

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 15

546,9539,9

534,4

545,4550,7

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas de Servicio

(5,7)%

(€ millones)

+1,0%+2,0%

(1,0%)(1,3%)

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 16

1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

ESPAÑA PORTUGAL MARRUECOS

59.933

Evolución de la cartera – Nº de unidades

Complejo de oficinas Helios (Madrid)

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 17

Nov 2018

288.467 uds.

152,7 155,3169,9

184,2177,2

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas de Exportación

21,7%

(€ millones)

(3,8%)+8,4%+9,4%

1,7%

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

Expediciones por país

Página 18

Francia

14%

Italia

7%Latino

America

8%

Oriente

Medio

14%

EEUU

5%

Europa

del Este

10%

China

6%

OTROS

36%

2014 2015 2016 2017 2018

Portugal

Marruecos

España

Contratos recibidos Venta Nueva

(€ millones)

Hospital Privado Vila Real - Portugal

Campus Iberdrola - Madrid

106

123

+16,1%

168+36,6%

197+17,3%

189(4,1%)

Estación de tren Alta Velocidad

Kenitra. Marruecos

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 19

2014 2015 2016 2017 2018

Portugal

Marruecos

España

Obra pendiente de ejecutar(€ millones)

Hospital Privado de Madeira

Ciudad de la Justicia - Albacete

83

92+11,4%

110+19,6%

139+26,7%

143+2,8%

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 20

Estación de tren Alta Velocidad

Casablanca. Marruecos

Remuneración al accionista – Año 2018

(*)

(**)

FechaBruto porAccion

Con cargo aAcciones con

Derecho a dividendo

Retribución total

10 de abril 0,080 € 1° a cta. 2018 470.464.311 37.637.144,88 €

10 de julio 0,080 €Con cargo a

Reservas470.464.311 37.637.144,88 €

10 de octubre

0,080 € 2° a cta. 2018 470.464.311 37.637.144,88 €

10 de enero

0,080 € 3° a cta. 2018 470.464.311 37.637.144,88 €

TOTAL REMUNERACIÓN AL ACCIONISTA EN 2018 150.548.579,52 €

© 2019 Zardoya OTIS S.A. Página 21

(35%)

(19%)

(14%)

(8%)

-40.0%

-35.0%

-30.0%

-25.0%

-20.0%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0% % Variación Capitalización Bursátil Zardoya Otis

% Variación Indice IBEX 35

% Variación cotización vs Ibex 35

Fuente: www.bolsamadrid.es 2018 2019

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB

Página 22

% Variación cotización bursátil Zardoya Otis

% Variación Índice IBEX 35

© 2018 Zardoya OTIS S.A.

1er trimestre 2019 - Resultados

(millones de €)1er TRIMESTRE

2018

1er TRIMESTRE

2019% VAR

Ventas 188,0 194,4 3,4%

Beneficio después de impuestos 33,7 32,6 (3,0%)

Página 23

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

1er trimestre 2019 - Contratos recibidos y Cartera de pedidos

VAR %

1er TRIM 2019 / 2018

+ 19,8%

CONTRATOS RECIBIDOS

VAR %

1er TRIM 2019 / 2018

+ 17,4%

CARTERA DE PEDIDOS

Terrazas del Lago - Valdebebas (Madrid)

Torre Riverside

(Madrid)

Página 24

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

+ 1,5 %1er trimestre

2018

285.981Unidades

1er trimestre 2019 - Unidades con contrato de servicio

1er trimestre

2019

290.335Unidades

Página 25

© 2019 Zardoya OTIS S.A.

Propuesta del Consejo de Administración

Propuesta dividendo

con cargo a reservas por

un importe bruto de

0,08 euros por acción

(10 de julio 2019)

Página 26

Retribución al accionistaBeneficio Neto vs. Dividendos Pagados en el Año (Pay-Out %) (€ millones)

(*)

Página 27© 2019 Zardoya OTIS S.A.

BENEFICIO NETO PAY OUT (%)DIVIDENDOS BRUTOS PAGADOS EN EL AÑO(*) Antes de Resultado Extraordinario

98

154

205

154 146

87

155

194

147 151

89%

100%95% 96%

103%

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018