1Biznes plan

Maciej Wieloch

Maciej Wieloch

Katedra Finansw Przedsibiorstwa

pok. 127 bud. F

www.e-sgh.pl/wieloch/bp

maciej.wieloch@sgh.waw.pl

Zaliczenie

2Literatura

K. Marecki, M. Wieloch (red.) Biznesplan elementy planowania dziaalnoci rozwojowej przedsibiorstwa, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2008

Z. Pawlak, Biznesplan zastosowania i przykady, Poltext, Warszawa 2005 E. Filar, J. Skrzypek, Biznes plan, Poltext 2004 J. Pasieczny, Biznesplan. Problemy i metody, Wydawnictwo Wyszej Szkoy

Przedsibiorczoci i Zarzdzania, Warszawa 2002 A. Korczyn, Jak opracowa biznes plan?, Wydawnictwo Sigma, Skierniewice

2006 R. Sangajo, M. Wienskowska, A. Dymek, D. Stronka, Biznes plan jako

narzdzie realizacji strategii przedsibiorstwa, Wydawnictwo Wyszej Szkoy Komunikacji i Zarzdzania, Pozna 2003

K. Opolski, K. Waniewski, Biznes plan, CeDeWu, Warszawa 2007 M. Ciechan-Kujawa, Biznes plan. Standardy i praktyka, Towarzystwo Naukowe

Organizacji i Kierownictwa, Toru 2007 N. Cohen, Biznes plan doskonay, Business press, Warszawa 1998 E. Blackwell, Biznes plan od podstaw, Helion, Gliwice 2005 J. Skrzypek, Zasady konstrukcji studium wykonalnoci lub biznes planu dla

projektw wspfinansowanych ze rodkw UE, Twigger, Warszawa 2007

Przydatne linki

www.aip.pl www.aipsgh.pl www.efs.gov.pl www.franchising.info.pl www.funduszestrukturalne.gov.pl www.ipo.pl/biznes_plany/biznes_plany www.parp.gov.pl www.pi.gov.pl www.twoja-firma.pl www.ifirma.pl www.mazowia.eu www.mazovia.pl www.psik.org.pl

3(Biznes???) plan zaj

Co to jest biznes plan? Cele biznes planu Funkcje biznes planu Adresaci biznes planu i ich wymagania Dlaczego biznes plan jest trudny? Dlaczego biznes plan jest atwy? Typowe bdy popeniane przy pisaniu biznes

planu Zawarto biznes planu

Co to jest biznes plan???

Zbir dokumentw planistycznych, ktre powinny okrela przedsibiorstwo, miejsce

przedsibiorstwa w otoczeniu gospodarczym, cele przedsibiorstwa, sposoby i rodki

zmierzajce do osignicia celw w okrelonym horyzoncie czasowym.

4 Co to jest biznes plan???

Szczegowy plan dziaania przedsibiorstwa, jaki przedsibiorcy sporzdzaj na pimie.

Jest to mapa, ktra pokazuje przedsibiorcy jak moe wygldaa droga do celu

i co jest tym celem.

Cele biznes planu (1)

Konkretne i szczegowe opisanie przedsiwzicia gospodarczego

Wykazanie, e produkty/usugi znajd nabywcw

Udowodnienie, e przedsibiorstwo posiada niezbdne umiejtnoci, dowiadczenie i warunki gwarantujce powodzenie zawartych w nim zamierze

Wykazanie, e przeprowadzono rzeteln analiz otoczenia i dziaalnoci przedsibiorstwa

5Cele biznes planu (2)

Wskazanie najlepszych sposobw realizacji celw

Ochrona przed stratami spowodowanymi chybionymi pomysami

Pozyskanie zewntrznych funduszy na realizacj planowanych przedsiwzi

Wizytwka przedsibiorstwa/przedsiwzicia

Funkcje biznes planu

Funkcja wewntrzna biznes plan jest wykorzystywany na uytek wasny przedsibiorcy

uruchamiajcego nowe przedsiwzicie (lub na uytek wasny inwestora w procesie zarzdzania przedsiwziciem inwestycyjnym)

biznes plan jest wykorzystywany na uytek wasny menederw w procesie zarzdzania przedsibiorstwem

Funkcja zewntrzna biznes plan jest podstaw podejmowania decyzji i dziaa przez

podmioty zewntrzne (np. banki, fundusze inwestycyjne) w stosunku do zarzdu przedsibiorstwa lub inwestora. Przykadowo bdzie on wymagany przy ubieganiu si o kredyt bankowy i w duej mierze wanie od niego zalee bdzie decyzja banku (wizytwka, podstawa oceny)

6Dla kogo?

Zarzd przedsibiorstwa

Waciciele Banki Inwestorzy Organy pastwowe,

samorzdowe

DECYDENCI

I

DOSTARCZYCIELE

KAPITAU

7Po co biznes plan?

Uruchamianie dziaalnoci gospodarczej

Pozyskiwanie kapitau

Zarzdzanie strategiczne przedsibiorstwem

Zarzdzanie przedsiwziciami inwestycyjnymi

Restrukturyzacja przedsibiorstwa

Likwidacja przedsibiorstwa

Wycena dochodowa przedsibiorstwa

Konkursy na kontrakty menederskie

Po co biznes plan? start dziaalnoci gospodarczej

Wikszo nowopowstaych firm nie ma szans przetrwa nawet kilku lat dziaalnoci. Najczstszymi przyczynami jest: bdna ocena wasnych moliwoci predyspozycji bdna ocena sytuacji rynkowej niedoszacowanie nakadw inwestycyjnych brak rodkw kapitaowych zy dobr partnerw biznesowych

TUTAJ!!! rol biznes planu jest wykazanie zasadnoci rozpoczcia teje dziaalnoci

8Po co biznes plan? pozyskiwanie kapitau

Podstawowym warunkiem obiegania si o rodki na planowan inwestycj jest przedstawienie potencjalnemu inwestorowi (np. bankowi, funduszowi inwestycyjnego) biznes planu

Biznes plan jest w stanie w przystpny sposb ukaza kompleksow wizj wykorzystania inwestowanego kapitau i daje moliwo dokonania analizy moliwoci jego zwrotu

Po co biznes plan? pozyskiwanie kapitau (2)

W przypadku kredytu bankowego w procedurze pozyskiwania kapitau pierwsz czynnoci jest opracowanie biznes planu, uzasadniajcego rodzaj kredytu oraz okrelajcego jego warunki

UWAGA: Niektre banki lub instytucje finansowe wymagaj specyficznych formatw biznesplanu, zwaszcza planu finansowego

Opracowanie biznesplanu pomaga w przygotowaniu pisemnego wniosku kredytowego. W rdach finansowych naley przedstawi proporcje finansowania przedsiwzicia rodkami wasnymi i kredytem. Naley take sporzdzi symulacje spaty rat kredytowych

Kolejn faz jest badanie przez bank wiarygodnoci klienta oraz ocena ryzyka kredytowego przedsiwzicia

Rola biznesplanu nie koczy si na etapie przygotowania i oceny wniosku kredytowego. Biznesplan jest przechowywany wraz z ca dokumentacj w banku i moe by uyty jako ewentualny dowd podczas postpowania kontrolnego zwizanego z danym kredytem

9Dlaczego trudny? (1)

Wiedza z takich obszarw jak zarzdzanie, marketing, rachunkowo, finanse oraz prawo

Wiedza o oglnych i specyficznych czynnikach realizacji przedsiwzicia

Znajomo najbliszego otoczenia przedsibiorstwa lokalnych uwarunkowa biznesu, dostawcw, odbiorcw etc.

Wiedza o rynku, na ktrym ma dziaa przedsibiorstwo: struktura i wielko popytu, konkurencja etc.

Dlaczego trudny? (2)

Umiejtno logicznego mylenia i wnioskowania

Synteza opisu i objto

Trudno w zdobyciu wiarygodnych informacji

Dooenie naleytej starannoci

Uczestnictwo kadry kierowniczej

Dugi okres PLANOWANIA (zmiany, wariantowo, zaoenia, regulacje, konkurencja) - RYZYKO

10

Dlaczego atwy?

Opis planu, ktry mamy

Weryfikacja tego planu w czasie pisania

Standardowe elementy skadowe

atwiej jak znane kryteria oceny (i wzr???)

Syntetyczno

Jeeli nasze to zaangaowanie, entuzjazm, ale i emocje

Zasady przygotowania biznes planu

Kompleksowo Dugofalowo Adekwatno Czytelno Optymalna objto Rzetelno zaoe i wiarygodno danych Problem punktu wyjcia Wariantowo Elastyczno Sposb liczenia Rezerwa na nakady i koszty Uczestnictwo kadry kierowniczej Poufno Wysoka jako Operacyjno

11

Zasady przygotowania biznes planu kompleksowo

W biznes planie powinny by zawarte przewidywania co do wszystkich istotnych aspektw przyszej dziaalnoci przedsibiorstwa, takich jak: sprzeda, odbiorcy, dostawcy, koszty, wyniki, nakady, rda finansowania, struktura organizacyjna, zatrudnienie i inne

Jednoczenie wane jest zachowanie zwizej formy. Czsto take szczegowe zaoenia nie sprawdzaj si pniej w rzeczywistoci i konieczne jest dokonywanie wielu zmian w biznes planie, co moe paraliowa jego wdroenie

Zasady przygotowania biznes planu dugofalowo

Horyzont czasowy biznes planu powinien obejmowa okres minimum kilku lat (zwykle 3-5 lat)

Istniej jednak przypadki, gdy horyzont czasowy biznes planu moe by krtszy (krtki okres ycia inwestycji lub dua nieprzewidywalno)

12

Zasady przygotowania biznes planu adekwatno

Biznes plan powinien by dostosowany pod wzgldem formy i treci do celu, ktremu suy, a take do wymaga oraz potrzeb odbiorcy

Inny poziom szczegowoci jest wymagany w przypadku uruchamiania sklepu osiedlowego, a inny przy realizacji duego przedsiwzicia inwestycyjnego.

Przygotowujc biznes plan powinno si take dokadnie okreli potrzeby odbiorcy, dla ktrego ten biznes plan jest wykonywany.

Zasady przygotowania biznes planu czytelno

Warto stosowa tabele, rysunki, diagramy, wykresy, schematy, ktre w sposb obrazowy przedstawiaj omawiane kwestie.

Naley zachowa kolejno i przejrzysto omawianych zagadnie, unikajc zbyt specjalistycznego jzyka.

Wszystkie obliczenia powinny by poprzedzone prezentacj przyjtych zaoe. Wnioski kocowe powinny by formuowane w sposb jednoznaczny

13

Zasady przygotowania biznes planu optymalna objto

Optymalna objto biznes planu jest cile uzaleniona od jego celu

Chciaem powiedzie wiatu tylko jedno sowo. Poniewa nie potrafiem tego, staem si pisarzem

Stanisaw Jerzy Lec

Zasady przygotowania biznes planu rzetelno zaoe i wiarygodno danych

Jeli adresat biznes planu napotka na niesprawdzone dane lub nierealne zaoenia to moe uzna, e cay biznes plan jest niewiarygodny

Celowe koloryzowanie moe

te nie wyj na dobre

14

Zasady przygotowania biznes planu problem punktu wyjcia

Wie si z on ustaleniem pocztku okresu, ktry bdzie analizowany w biznes planie

W przypadku nowego przedsibiorstwa okres objty analiz powinien zosta podzielony na dwa podokresy: budowy i produkcji (rozpoczcia dziaalnoci). Punktem startowym projekcji finansowych jest wwczas rozpoczcie budowy

Zasady przygotowania biznes planu wariantowo

Zastosowanie wariantowoci w biznes planie wynika z ryzyka bdu jakim obarczone s przewidywania zawarte w biznesplanie (prognozy przychodw, wzrostu rynku, kosztw etc.)

W zwizku z tym zaleca si, aby wszystkie obliczenia przygotowywane byy w trzech wariantach: optymistycznym, realistycznym i pesymistycznym.

15

Zasady przygotowania biznes planu elastyczno

Biznes plan powinien zosta przygotowany w taki sposb, aby moliwe byo wprowadzania do niego korekt w trakcie realizacji przedsiwzicia

Wie si to np. z odpowiednim przygotowaniem arkuszy kalkulacyjnych (np. w Excelu)

Zasady przygotowania biznes planu sposb liczenia

Wybr sposobu liczenia wie si z tym, e w biznesplanie moemy przeprowadza obliczenia (np. przychodw, kosztw i wyniku finansowego) w dwch rodzajach cen: staych (bez uwzgldnienia inflacji) oraz biecych (uwzgldniajc inflacj)

W sytuacji, gdy mamy do czynienia z wysok inflacj konieczne jest prowadzenie oblicze w cenach biecych. Jeli jednak inflacja jest niska, rzdu 1-2% (tak jak obecnie w Polsce), to obliczenia mona prowadzi w cenach staych.

16

Zasady przygotowania biznes planu rezerwa na nakady i koszty

Moe by stosowana jedynie w wariancie pesymistycznym biznes planu

Umieszcza si tam koszty, ktrych prawdopodobiestwo wystpienia w momencie przygotowywania biznes planu nie mona do koca oszacowa

Zasady przygotowania biznes planu uczestnictwo kadry zarzdzajcej

Ma zastosowanie w szczeglnoci do przygotowywania biznes planu dziaajcego przedsibiorstwa

Taki biznes plan nie moe by przygotowywany w caoci przez zewntrznych konsultantw. Gwne zaoenia powinno sformuowa kierownictwo przedsibiorstwa, ktre najlepiej zna samo przedsibiorstwo, jak i jego otoczenie

17

Zasady przygotowania biznes planu poufno

Biznes plan nie moe by szeroko udostpniany, poniewa zawiera szereg tajemnic przedsibiorstwa bd nowego przedsiwzicia, takie jak strategia produktu, stosunek do klientw i konkurencji, polityka cenowa, polityka inwestycyjna, polityka zatrudnienia etc.

W zwizku z tym warto zabezpieczy si spisaniem odpowiedniej umowy o zachowaniu poufnoci przed przekazaniem biznes planu potencjalnemu inwestorowi

Zasady przygotowania biznes planu wysoka jako

Biznes plan jest wizytwk przedsibiorstwa bd przedsibiorcy planujcego zrealizowa nowe przedsiwzicie, wiadczy o poziomie zarzdzania w przedsibiorstwie, a take o pomysodawcy

W zwizku z tym powinien by dopracowany i mie jak najwysz jako

18

Zasady przygotowania biznes planu operacyjno

Biznes plan powinien zosta przygotowany w taki sposb, aby moliwe byo atwe i szybkie przeoenie jego treci na konkretne decyzje

Aby minimalizowa problemy zwizane z wdraaniem biznes planu warto do niego doczy zdania, ktre maj zosta zrealizowane, terminy realizacji oraz propozycje osb odpowiedzialnych za ich realizacj

Typowe bdy

Zachwiana struktura biznes planu wyrana dysproporcja midzy szczegowoci i obszernoci

poszczeglnych rozdziaw Niespjno biznes planu Nadmierna sztywno biznes planu

zaoenie pewnoci niektrych czynnikw, brak elastycznoci i wariantowoci

Bdnie sformuowane cele brak wyznaczenia ram czasowych i hierarchii celw, zbyt oglne

sformuowanie celw, bez moliwoci ich zmierzenia Brak realizmu w zaoeniach

wzicie danych z powietrza, zbytni optymizm Nieprzestrzeganie konwencji biznesplanu

wiadczy o nieprofesjonalizmie autora i podwaa wiarygodno przedsiwzicia

Brak starannoci i rzetelnoci Nieciekawa i niedopracowana forma

19

Jak sobie NIE radzi z bdami?

Niezauwaanie przecie nic si nie dzieje

Bagatelizowanie co si dzieje, ale to nic

Jak sobie radzi z bdami?

Szybkie rozpoznanie pojawiajcych si bdw,

Odkrycie i eliminacja przyczyn problemw

Opracowanie dziaa korekcyjnych

Realizacja dziaa korekcyjnych

Wnioski i konkluzje na przyszo

20

Synne wpadki

IBM (5 mld $ straty w 1992 bd zaniechania)

Sears (dywersyfikacja dziaalnoci)

Harley Davidson (Nie wierzymy w rynek lekkich motocykli)

Eurodisneyland (921 mln $ strat w pierwszym roku)

Pewna przyszo????

wiatowy rynek komputerw to nie wicej ni 5 systemw T.J.Watson, prezes IBM 1954r.

czowiek nie wzniesie si w powietrze w cigu najbliszego tysica lat Wilbur Wright, 1901r.

nie mog sobie wyobrazi warunkw, ktre spowodowayby zatonicie tego statku. Nie przypuszczam, aby moga mu si przydarzy jakakolwiek powaniejsza awaria. E.J.Smith, kapitan Titanica 1912r.

21

Struktura biznes planu(przykad)

1. Streszczenie2. rda informacji do biznes planu3. Cel opracowania4. Opis przedsibiorstwa i kadry kierowniczej5. Analiza SWOT6. Cele przedsibiorstwa7. Plan marketingowy8. Plan dziaalnoci operacyjnej9. Plan organizacji i zarzdzania10. Harmonogram gwnych dziaa11. Plan finansowy12. Ocena finansowa13. Zaczniki14. Spis tabel, wykresw, rysunkw

Zawarto streszczenia

Jaki jest pomys na biznes (przedmiot biznes planu) i w czym tkwi jego unikalno?

Kim s docelowi klienci? Jak produkt tworzy dla nich warto? Jak duy jest potencjalny rynek? Ilu klientw zamierza si pozyska i w

jakim czasie? Kim jest konkurencja? Jak produkt bdzie produkowany? Jak usuga bdzie wiadczona? Jakie s planowane kanay dystrybucji? Krtka charakterystyka osb, ktre maj zarzdza przedsiwziciem? Jakie s planowane koszty zwizane z realizacj inwestycji? W jaki sposb (z jakich rde) zostanie sfinansowane przedsiwzicie? Jakie s mocne strony przedsiwzicia? Jakie s wnioski pyn z analizy finansowej? Streszczenie powinno by moliwe do przeczytania i zrozumienia

w cigu 5-10 minut

22

rda informacji

Z jakich rde informacji korzystano przygotowujc biznes plan?

Kto jest autorem? Przykady

literatura fachowa Internet konkurencja statystyki (m.in. GUS) bazy danych stowarzyszenia i agencje rzdowe wywiad

Cel opracowania

Jaki jest cel przygotowywania biznes planu? uruchomienie przedsibiorstwa

realizacja inwestycji

pozyskanie inwestora

uzyskanie kredytu bankowego

inne

23

Opis przedsibiorstwa (1)

Nazwa Forma organizacyjno-prawna Dane teleadresowe Przedmiot dziaalnoci (czym przedsibiorstwo bdzie si zajmowa?) Data uruchomienia (kiedy planowany jest start przedsibiorstwa?) Lokalizacja (siedziba) Waciciele/kadra/zesp Lokalizacja (siedziba)

Opis walorw wybranej lokalizacji Uwarunkowania prawne: podatki/ulgi podatkowe, zezwolenia na

produkcj Uwarunkowania ekonomiczne: wysoko bezrobocia, ceny gruntu,

ceny wynajmu powierzchni biurowych, wysoko wynagrodze Blisko rynkw zbytu, dostawcw, kontrahentw Dostp do specjalistycznego personelu i usug

Opis przedsibiorstwa (2)

Waciciel/kadra zarzdzajca kim jest waciciel/czonkowie zespou zarzdzajcego i co ich

wyrnia (jakie maj specyficzne umiejtnoci, dowiadczenia)?

jakich umiejtnoci im brakuje? w jaki sposb zostanie ten brak wypeniony?

jak silna jest motywacja waciciela/czonkw kadry zarzdzajcej do realizacji tego przedsiwzicia?

Opis kadry zarzdzajcej jest szczeglnie wany, gdy planowane jest pozyskanie finansowania, poniewa pokazuje, czy waciciel/zesp zarzdzajcy bdzie w stanie pokierowa przedsibiorstwem

24

Analiza SWOT (1)

Silne strony (Strengths)

Sabe strony (Weaknesses)

Szanse (Opportunities)

Zagroenia

(Threats)

Silne strony (S) Sabe strony (W)

Szanse (O) Zagroenia (T)

Analiza SWOT (2)

Celem analizy SWOT jest wybr najlepszej strategii przedsibiorstwa, dopasowanej do moliwoci firmy i okazji pojawiajcych si w otoczeniu.

Silne strony organizacji

Okazje pojawiajce si

w otoczeniu

Okazje stojce przed przedsibiorstwem

25

Cele przedsibiorstwa (1)

Cele maj kluczowe znaczenie dla skutecznoci przedsibiorstwa i speniaj szereg funkcji (zada):

stanowi wskazwk i nadaj jednolity kierunek dziaaniom ludzi pracujcych w przedsibiorstwie

pozwalaj zrozumie dokd przedsibiorstwo poda

skuteczne wyznaczanie celw sprzyja dobremu planowaniu i vice versa.

cele (formuowane konkretnie, o umiarkowanym poziomie trudnoci) mog by rwnie rdem motywacji dla pracownikw

cele s podstaw skutecznego mechanizmu oceny i kontroli (przysze wyniki mona ocenia na podstawie stopnia realizacji wytyczonych dzi celw)

Cele przedsibiorstwa (2)

Cele krtkoterminowe horyzont czasowy: do 1 roku

Cele dugoterminowe horyzont czasowy: powyej 1 roku

Przykadowe cele: zdoby 20 staych klientw w cigu pierwszego roku dziaalnoci

osign warto sprzeday na poziomie X w pierwszym roku, Y w drugim roku i Z w trzecim roku dziaalnoci

w drugim roku dziaalnoci uzyska rentowno sprzeday na poziomie 20%

w cigu dwch lat wykreowa wizerunek przedsibiorstwa oferujcego wysokiej jakoci usugi po umiarkowanej cenie

26

Plan marketingowy

Produkt

Odbiorcy

Konkurenci

Ceny i polityka cenowa

Dystrybucja

Promocja

Analiza strategiczna

Analiza strategiczna przeprowadzana w kadym przedsibiorstwie powinna obejmowa trzy podstawowe bloki problemowe. Jest to analiza:

makrootoczenia,

otoczenia konkurencyjnego,

wewntrznych zasobw przedsibiorstwa.

27

Obszary analizy makrootoczenia

- Ekonomiczny- Polityczno-prawny- Midzynarodowy

- Spoeczno-Demograficzny- Technologiczny

Analiza otoczenia konkurencyjnego wg M. Portera

Sektor, w ktrym dziaa

przedsibiorstwo

potencjalni konkurenci

substytuty

dostawcy nabywcy

28

Idea bilansu strategicznego przedsibiorstwa

Zasoby marketingowe a w tym:

-

-

Zasoby finansowe a w tym:

-

-

Zasoby ludzkie a w tym:--Zasoby produkcyjno-

logistyczne a w tym:--Zasoby informacyjno-

zarzdcze a w tym:--

Plan dziaalnoci operacyjnej

Technologia Nakady inwestycyjne (co trzeba kupi?) Zdolnoci produkcyjne i ich wykorzystanie Wielko produkcji (ilo wiadczonych

usug) Logistyka Regulacje prawne (wymagania

techniczne, sanitarne itd.)

Procedury kontroli jakoci

29

Plan organizacji i zatrudnienia

Struktura organizacyjna

Charakterystyka zarzdzajcych / wacicieli (dowiadczenie, wyksztacenie)

Zatrudnienie Opis wymaga wobec pracownikw

Czas pracy (godziny, zmianowo)

Wynagrodzenie (stawki, zasady ustalania: akord, system prowizyjny)

Plan finansowy

Przychody Koszty Bilans Rachunek zyskw i strat Przepywy pienine rda finansowania Nakady inwestycyjne Kapita obrotowy Ocena planu finansowego

30

Przychody ze sprzeday

Kategoria przychodu Okresy

Przychody ze sprzeday (Produkt/Usuga I)

Przychody ze sprzeday (Produkt/Usuga II)

Przychody ze sprzeday (Produkt/Usuga III)

Przychody ze sprzeday (RAZEM)

Koszty dziaalnoci

Kategoria kosztu Okresy

I. Amortyzacja

II. Zuycie materiaw i energii

III. Usugi obce

IV. Podatki i opaty:

V. Wynagrodzenia

VI. Ubezpieczenia spoeczne i inne wiadczenia

VII. Pozostae koszty rodzajowe

VIII. Warto sprzedanych towarw i materiaw

Razem koszty wg rodzaju

31

Aktywa

Aktywa Dzie

A. Aktywa trwae (I + II + III)

I. Wartoci niematerialne i prawne

II. Rzeczowe aktywa trwae (1+2+3+4+5)

1. grunty (w tym prawo uytkowania wieczystego gruntu)

2. budynki i budowle

3. urzdzenia techniczne i maszyny

4. rodki transportu

5. pozostae rodki trwae

III. Pozostae aktywa trwae

B. Aktywa obrotowe (I+II+III+IV)

I. Zapasy

II. Nalenoci krtkoterminowe

III. Inwestycje krtkoterminowe (w tym rodki pienine)

Aktywa razem (A+B)

Pasywa

Pasywa Dzie

C. Kapita (fundusz) wasny

D. Zobowizania i rezerwy na zobowizania (I+II+III+IV)

I. Rezerwy na zobowizania

II. Zobowizania dugoterminowe (1+2)

1. Kredyty i poyczki

2. Pozostae

III. Zobowizania krtkoterminowe (1+2+3)

1. Z tytuu dostaw i usug

2. Kredyty i poyczki

3. Pozostae

IV. Rozliczenia midzyokresowe

Pasywa razem (C+D)

32

Rachunek przepyww pieninych

A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej

1. Zysk (strata) netto

2. Amortyzacja

3. Zmiana stanu zapasw

4. Zmiana stanu nalenoci

5. Zmiana stanu zobowiza krtkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytw

6. Inne korekty

I. Razem (1+2+3+4+5+6)

Rachunek przepyww pieninych

B. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej Okres

1. Sprzeda skadnikw majtku trwaego

2. Nabycie skadnikw majtku trwaego

3. Inne

II. Razem (1+2+3)

C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej

1. Zacignicie kredytw i poyczek

2. Spata kredytw i poyczek

3. Dotacje

4. Wypaty na rzecz wacicieli

5. Wpaty dokonane przez wacicieli

III. Razem (1+2+3+4+5+6)

D. P r z e p y w y p i e n i n e n e t t o r a z e m (I+II+III)

F. r o d k i p i e n i n e n a p o c z t e k o k r e s u

G. r o d k i p i e n i n e n a k o n i e c o k r e s u (F + D)

33

Prezentacja planu finansowego

-100

0

100

200

300

400

500

600

I rok II rok III rok IV rok V rok

Przychody

Koszty

Zysk (Strata) netto

Prg rentownoci

Koszt czny

ZbytPrg wyrwnania (rentownoci)

Warto

w z

Jednostki sprzedane w cigu roku

Koszty stae

Koszty zmienne

34

Dzikuj za uwag!!!

maciej.wieloch@sgh.waw.pl