SAIGON SECURITIES INC. (SSI) BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

1

CORPORATE OVERVIEW

NỘI DUNG BÁO CÁO

2

KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2015

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2015

TÌNH HÌNH KINH TẾ VÀ THỊ TRƯỜNG 2016

KẾ HOẠCH KINH DOANH 2016

CORPORATE OVERVIEW

NỘI DUNG BÁO CÁO

3

KINH TẾ VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2015

TĂNG TRƯỞNG ẤN TƯỢNG

4 Nguồn: GSO, SBV

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tăng trưởng GDP hàng năm

2,1%

2,8%

4,7%

4,7%

5,8%

6,7%

0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8%

Singapore

Thailand

Malaysia

Indonesia

Phlippines

Vietnam

Tăng trưởng GDP 2015 của các nước khu vực ASEAN

LẠM PHÁT THẤP

5

-5

0

5

10

15

20

25

30

12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015

Nguồn: GSO, SBV

Chỉ số Giá tiêu dùng

ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI

6 Nguồn: GSO, MOIT

3 4

8

12

10 11 11

10

12 12

15

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Đơn

vị: tỷ

USD

Giải ngân FDI

XUẤT KHẨU

7 Nguồn: GSO

40 48

62 57

71

95

114

132

150 162

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

tỷ U

SD

Kim ngạch Xuất khẩu

TỶ GIÁ

8 Nguồn: Bloomberg

Tỷ giá USD/VND

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

1/2005 1/2006 1/2007 1/2008 1/2009 1/2010 1/2011 1/2012 1/2013 1/2014 1/2015

CÁN CÂN THƯƠNG MẠI

9

Nguồn: GSO, Vietnam Customs

-20

-15

-10

-5

0

5

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

tỷ U

SD

Cán cân thương mại Kim ngạch xuất khẩu hàng hóa

Cán cân Thương mại

NỢ CÔNG

10 Nguồn: SSI Research

56,3 54,9 50,8

54,2

59,6 62,2

10

20

30

40

50

60

70

80

2010 2011 2012 2013 2014 2015

% G

DP

Nợ công so với GDP

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

11

Nguồn: SSI Research

400

450

500

550

600

650

700

750

800

1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015

VNindex 2015

CORPORATE OVERVIEW

NỘI DUNG BÁO CÁO

12

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2015

CORPORATE OVERVIEW

ISSUER PROFILE KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2015

Doanh thu hợp nhất

13

Tỷ VNĐ

848,04 849,29 726,94

1.564,51

1.332,88

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2011 2012 2013 2014 2015

CORPORATE OVERVIEW

ISSUER PROFILE KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2015

Lợi nhuận trước thuế

14

Tỷ VNĐ

126,60

487,26 505,83

927,84

1064,14

0

200

400

600

800

1000

1200

2011 2012 2013 2014 2015

CORPORATE OVERVIEW

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

15

13,3%

11,7% 12,0%

10,6%

12,5% 13,1%

7,0% 6,5%

8,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015

HSC SSI VCSC

9,2%

7,9%

6,2% 6,3%

7,5%

9,6%

7,4% 7,1%

8,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015

HSC SSI VNDS

Khẳng định Vị trí số 1

Top 3 thị phần Cổ phiếu/ ETF trên HOSE Top 3 thị phần Cổ phiếu/ ETF trên HNX

(Nguồn: SSI)

CORPORATE OVERVIEW

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

16

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2012 2013 2014 2015

Khách hàng tổ chức

Khách hàng cá nhân

Tăng trưởng về số Tài khoản mở mới

CORPORATE OVERVIEW

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

17

103,77 185,27

647,59

2.003,55

3.256,36

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2011 2012 2013 2014 2016

Dư nợ sản phẩm ký quỹ Tỷ VNĐ

CORPORATE OVERVIEW

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

18

Tỷ VNĐ

108,31

165,38 211,48

544,99

596,28

0

100

200

300

400

500

600

700

2011 2012 2013 2014 2015

Doanh thu Khối Dịch vụ Chứng Khoán

CORPORATE OVERVIEW

HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

19

227,70 276,56

196,31

721,12

389,74

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2011 2012 2013 2014 2015

Doanh thu từ Hoạt động Đầu tư Tỷ VNĐ

CORPORATE OVERVIEW

Phát triển các sản phẩm tài chính mới

Củng cố vững chắc quan hệ với đối tác cũ, mở rộng mạng lưới đối tác mới

NGUỒN VỐN & KINH DOANH TÀI CHÍNH

CORPORATE OVERVIEW

NGUỒN VỐN & KINH DOANH TÀI CHÍNH

Tỷ VNĐ

299,46

278,03

261,36

268,79

240

250

260

270

280

290

300

310

2012 2013 2014 2015

Doanh thu Khối Nguồn vốn & Kinh doanh Tài chính

21

CORPORATE OVERVIEW

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

22

CORPORATE OVERVIEW 23

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

44,50

79,81

28,87 24,25

57,09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2011 2012 2013 2014 2015

Tỷ VNĐ Doanh thu Khối Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư

CORPORATE OVERVIEW

QUẢN LÝ QUỸ

24

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Qũy Quản lý danh mục & Tư vấn đầu tư

Tỷ VNĐ Tổng tài sản quản lý

CORPORATE OVERVIEW

GIẢI THƯỞNG

25

CORPORATE OVERVIEW

NỘI DUNG BÁO CÁO

26

TÌNH HÌNH KINH TẾ VÀ THỊ TRƯỜNG 2016

KINH TẾ VĨ MÔ

27

Nguồn: UBS Report

14,3

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Vietnam Malaysia Peru NewZealand

Chile Mexico Japan Brunei Singapore Australia Canada US

%/G

DP

Tác động của TPP đối với tăng trưởng GDP

KINH TẾ VĨ MÔ

28

Nguồn: GSO

7,5%

7,0% 7,1%

5,7% 5,4%

6,4% 6,2%

5,2% 5,4%

6,0%

6,7% 6,7%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016E

Tăng trưởng GDP hàng năm

TIÊU DÙNG

29 Nguồn: GSO

4,9% 5,0% 5,1%

6,2%

8,7% 8,7% 9,1% 9,1%

6,9%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016

Tăng trưởng Tiêu dùng cuối cùng so với cùng kỳ

KINH TẾ VĨ MÔ

30 Nguồn: GSO

0,3 0,5 0,2 0,5 -0.16

2,8 3,1 3,4

3,4

2,33

2,4 2,1

2,6 2,5

2,48

0,5 0,5

0,7 0,7

0,81

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016

Đóng góp của nhóm ngành kinh tế vào GDP

Nông, lâm nghiệp và thuỷ sản Công nghiệp và xây dựng Dịch vụ Thuế sản phẩm trừ trợ cấp sản phẩm

KINH TẾ VĨ MÔ

31

Nguồn: GSO

Tăng trưởng hàng năm (%) Quý I/2014 Quý I/2015 Quý I/2016 Đóng góp tăng

trưởng GDP

GDP 5,06 6,12 5,46 5,46

Nông, lâm nghiệp và thuỷ sản 2,68 2,25 -1,23 -0,16

Công nghiệp và xây dựng 4,42 8,74 6,72 2,33

Dịch vụ 5,9 5,68 6,13 2,48

Thuế sản phẩm trừ trợ cấp sản phẩm 6,69 4,51 6,5 0,81

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

32 Nguồn: Bloomberg

P/E P/B Cổ tức

Indonesia 27,0 2,4 2,0

Philippines 21,3 2,6 1,8

Thailand 19,3 1,8 3,3

Malaysia 18,7 1,8 3,1

Việt Nam – Hồ Chí Minh 12,0 1,7 4,1

Việt Nam – Hà Nội 10,2 1,0 3,8

CORPORATE OVERVIEW

NỘI DUNG BÁO CÁO

33

KẾ HOẠCH KINH DOANH 2016

34

KẾ HOẠCH KINH DOANH 2016

Chỉ tiêu Tỷ VNĐ

Doanh thu từ HDKDCK 1430

LN từ các công ty liên kết 222

Chi phí /(hoàn nhập) dự phòng (24)

Chi phí HDKD và QLDN 727

Lợi nhuận trước thuế 950

CORPORATE OVERVIEW

MỤC TIÊU HOẠT ĐỘNG

Thương Hiệu Uy Tín

Vận Hành Theo Quy Chuẩn

Tối Đa Hóa Lợi Ích Cổ Đông

35

CORPORATE OVERVIEW

THƯƠNG HIỆU UY TÍN

Luôn là người tiên phong

Không ngừng đổi mới

Lấy khách hàng làm trọng tâm & Xây dựng mối quan hệ lâu dài

Cam kết gắn bó lâu dài với khách hàng & Hợp tác cùng phát triển

Đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm, có hiểu biết sâu sắc về thị trường

36

VẬN HÀNH THEO QUY CHUẨN

Nền tảng tài chính vững chắc

Kiểm soát và quản trị rủi ro

Cam kết kiểm soát chi phí chặt chẽ

Tổng tài sản 7.981 tỷ VNĐ

Nguồn vốn 5.192 tỷ VNĐ

Tỷ lệ an toàn tài chính

300%

ROA 5,8%

ROE 8,9%

13.397,5 tỷ VNĐ

6.727,6 tỷ VNĐ

686%

6,4%

12,8%

+68%

+29%

2012 2015

Các chỉ số tài chính đã được cải thiện đáng

kể

37

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

38

Đẩy mạnh tăng trưởng thị phần môi giới

Nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ

Mở rộng mạng lưới phân phối bán lẻ

Phối hợp chặt chẽ với công ty Quản lý quỹ để cung cấp các giải pháp tài chính đáp ứng

nhu cầu của khách hàng.

CORPORATE OVERVIEW

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

39

Tập trung vào các khoản đầu tư tạo ra nhiều giá trị gia tăng

Hiệu quả đầu tư thông qua việc đa dạng hóa chiến lược đầu tư

CORPORATE OVERVIEW

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN NGUỒN VỐN & KINH DOANH TÀI CHÍNH

Nâng cao chất lượng quản lý nguồn vốn

Đa dạng và tăng trưởng tài sản của công ty

Tăng cường giao dịch thị trường trái phiếu

Phát triển sản phẩm phái sinh

40

CORPORATE OVERVIEW

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

41

Cung cấp các giải pháp tài chính toàn diện tới khách hàng

Mở rộng mạng lưới khách hàng trong nước cũng như ngoài nước

Mở rộng hợp tác với tổ chức tài chính hàng đầu thế giới

CORPORATE OVERVIEW

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN QUẢN LÝ QUỸ

42

Tiếp tục nâng tổng tài sản quản lý

Đa dạng hóa sản phẩm để đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư

Cung cấp các giải pháp đầu tư tài chính riêng biệt nhằm đáp ứng và nâng cao

hiệu quả của các nhà đầu tư

CORPORATE OVERVIEW

PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG & TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI

Để đạt được những mục tiêu tài chính cũng như mang lại giá trị tối đa cho Khách hàng, Nhà đầu tư, Đối tác và Cộng đồng, chúng tôi chú trọng tới các khía cạnh sau: Khách Hàng, Văn Hóa Doanh Nghiệp, Nhân Viên, Đối Tác, Quản Trị Vốn & Quản Trị Rủi Ro Và Trách Nhiệm Xã Hội

Culture

Employees

Partners Capital &

Risk Management

Corporate Responsibility

Clients

Nhu cầu của khách hàng luôn được SSI đặt lên hàng đầu. SSI luôn nâng cao sự hài lòng của khách hàng bằng những sản phẩm/ dịch vụ đáp ứng nhu cầu chuyên biệt và những giải pháp ưu việt nhằm mang lại hiệu quả tối ưu cho từng phân khúc khách hàng

SSI tình nguyện thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp, chung sức vì sự phát triển cộng đồng

Không những SSI đã xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tài chính mà còn chú trọng đến xây dựng hệ thống quản trị rủi ro về pháp lý và con người

SSI đã xây dựng được văn hóa công ty đặc sắc: công khai – minh bạch luôn được đảm bảo trong mọi hoạt động và các giá trị trong dài hạn luôn được chú trọng. Chúng tôi khuyến khích nhân viên không ngừng đổi mới và sáng tạo, mang tới những sản phẩm/ dịch vụ tốt nhất cho khách hàng

Đội ngũ chính là nguồn tài sản quý giá nhất của Công ty. SSI đã không ngừng tuyển dụng và đẩy mạnh đào tạo nhân sự cho sự phát triển lâu dài

SSI giữ gìn và xây dựng mối quan hệ với các đối tác và cộng sự để cùng phối hợp mang lại hiệu quả tối ưu và bền vững cho các bên

43

TÓM TẮT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUÝ I.2016

Nền tảng tài chính vững chắc

Kiểm soát và quản trị rủi ro

Cam kết kiểm soát chi phí chặt chẽ

Các chỉ số tài chính đã được cải thiện đáng

kể

44

CHỈ TIÊU Tỷ VNĐ Doanh thu 373,24 Trong đó

Doanh thu từ Môi giới và dịch vụ khách hàng 187,88 Doanh thu từ Tự doanh 88,82

Doanh thu từ Kinh doanh nguồn vốn 71,99 Doanh thu từ DV Ngân hàng Đầu tư & Khác 24,55

Chi phí 239,42

Trong đó

Chi phí hoạt động 157,3

Chi phí tài chính 57,1 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25

Lợi nhuận khác 0,52

Tổng lợi nhuận trước thuế 134,35

CORPORATE OVERVIEW