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Cassa di Risparmio di Cento spa

RELAZIONI E BILANCIO

ESERCIZIO 2014 Approvato dal CdA Nella seduta del 24 Febbraio 2015

Progetto del Consiglio di Amministrazione Approvato dalla Assemblea degli Azionisti del 28 Aprile 2015

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CASSA DI RISPARMIO DI CENTO SPA

PRESIDENTE Carlo Alberto Roncarati

DIRETTORE GENERALE Ivan Damiano

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Carlo Alberto Roncarati Presidente Mauro Manuzzi Vice Presidente Gianvincenzo Lucchini Paolo Martinelli Ugo Poppi Renato Santini Vincenzo Tassinari

Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere

COLLEGIO SINDACALE Massimo Calanchi Presidente Massimo Maiarelli Dario Alessio Taddia

Sindaco Effettivo Sindaco Effettivo

SOCIETA' DI REVISIONE

KPMG S.p.A.

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Assetto societario al 31/12/2014

Socio N. Azioni %

Fondazione Cassa di Risparmio di Cento 7.690.618 51,44%

Holding CR Cento S.P.A. 2.338.286 15,64%

Fin.Er.Ma. S.N.C. di Ennio e Mauro Manuzzi 1.627.100 10,88%

Altri privati (n. 9.121) 3.293.931 22,04%

TOTALE 14.949.935 100%

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ARTICOLAZIONE TERRITORIALE al 31 dicembre 2014

SEDE E Cento (Fe) - via Matteotti, 8/b

DIREZIONE GENERALE tel. 051/68.33.111 - fax 051/68.33.443

www.crcento.it postmaster@crcento.it

FILIALI (46) Provincia di Ferrara (n.20) Cento – sede di Cento

Cento - agenzia di città n.1 Cento - agenzia di città n.2 Cento – agenzia di città n.3 Bondeno Casumaro Coronella Dodici Morelli Dosso Ferrara Ferrara Est Ferrara Sud Ferrara4 Ferrara5 Mirabello Poggio Renatico Renazzo Sant'Agostino San Carlo Vigarano Mainarda

Provincia di Bologna (n.17) Bologna Bologna DueTorri

Bologna Murri Castello d'Argile

Casalecchio di Reno Castel Maggiore

Crevalcore Galliera - San Venanzio Lippo di Calderara di Reno Ozzano dell’Emilia Pieve di Cento Stiatico San Giovanni in Persiceto San Lazzaro di Savena San Matteo della Decima San Pietro in Casale Venezzano

Provincia di Modena (n.9) Modena ModenaDue

Castelfranco Emilia Campogalliano Finale Emilia

Nonantola Rami-Ravarino Sassuolo Vignola

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AVVISO DI CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA

Pubblicato sul quotidiano Il Resto del Carlino del 27 marzo 2015.

CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA

I Signori Azionisti sono convocati in Assemblea ordinaria e straordinaria in prima convocazione il giorno 28 aprile 2015, alle ore 15.00, presso il Centro Polifunzionale Pandurera, in Cento, Via

XXV Aprile, n. 11, ed, eventualmente, in seconda convocazione il giorno 29 aprile 2015, alle ore 9.00, presso la sede legale della Società in Cento (Fe), sala di rappresentanza, con ingresso da corso del Guercino n. 32, per la trattazione del seguente

ORDINE DEL GIORNO Parte ordinaria:

1) Bilancio al 31 dicembre 2014 e deliberazioni relative; 2) nomina di un Amministratore ai sensi dell’art. 2386 del codice civile; 3) nomina di un Sindaco supplente ai sensi dell’art. 2401 del codice civile; 4) informativa sull’attuazione delle politiche di remunerazione adottate nell’esercizio 2014; approvazione,

ai sensi dell'art. 6 dello Statuto sociale, delle politiche di remunerazione per l’anno 2015 a favore dei Consiglieri di Amministrazione, dei dipendenti e dei collaboratori non legati alla Società da rapporto di lavoro subordinato;

5) comunicazioni sulle politiche dei controlli interni in materia di operazioni con Soggetti Collegati.

Parte straordinaria:

1) proposta di introduzione o modifica degli articoli 5-bis, 6, 7, 12, 14, 17, 18 e 21 del vigente Statuto sociale, anche ai fini di adeguarlo alle nuove disposizioni in materia di governo societario delle banche di cui al vigente testo della Circolare della Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti, salvo diverse indicazioni dell’Autorità di Vigilanza.

L’intervento in assemblea e l’esercizio del diritto di voto sono regolati dalle vigenti norme di legge e di statuto.

Con riferimento al punto n. 2 all’Ordine del Giorno della Parte Ordinaria si precisa che, in applicazione di quanto previsto da Banca d’Italia nella Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 1, Sezione IV, Par. 2.1, è opportuno che la proposta del candidato avanzata dai Soci in Assemblea venga corredata di un curriculum volto a identificare per quale profilo teorico lo stesso risulti adeguato, avuto riguardo alle indicazioni circa la composizione quali-quantitativa ottimale fornite dal Consiglio di Amministrazione nel documento "Modello teorico dei requisiti di professionalità degli Amministratori”, pubblicato sul sito internet www.crcento.it. (Link sulla Home Page - Assemblea dei Soci 28 aprile 2015).

Con riferimento al punto n. 3 all’Ordine del Giorno della Parte Ordinaria si rammenta che, ai sensi dell’art. 2400, comma 4, del codice civile, al momento della nomina del sindaco supplente e prima dell'accettazione dell'incarico, sono resi noti all'assemblea gli incarichi di amministrazione e di controllo da esso ricoperti presso altre società.

Per ulteriori chiarimenti è possibile consultare l'"Informativa ai Soci" pubblicata sul sito internet della Banca www.crcento.it. (Link sulla Home Page - Assemblea dei Soci 28 aprile 2015).

Cento, 24 marzo 2015

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione

(Dott. Carlo Alberto Roncarati)

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SINTESI DELLE DELIBERAZIONI dell’ASSEMBLEA del 28-Aprile-2015 L’Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti della Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. ha avuto luogo il 28 aprile 2015, presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Carlo Alberto Roncarati. Sono intervenuti n. 106 Soci, portatori di n. 11.842.021 azioni pari al 79,21% circa del capitale sociale. L’Assemblea ha deliberato:

• di approvare il bilancio della Società chiuso al 31 dicembre 2014 ed il riparto dell’utile nella formulazione proposta dal Consiglio di Amministrazione, con pagamento del dividendo di Euro 0,12 per azione a decorrere dal 25 maggio 2015;

• di nominare Consigliere di Amministrazione il Dott. Luigi Chiari in sostituzione del dimissionario Ing. Paolo Martinelli;

• di nominare Sindaco supplente il Dott. Luca Padovani in sostituzione della dimissionaria Dott.sa Ornella Palmieri:

• di approvare, ai sensi dell'art. 6 dello Statuto sociale, le politiche di remunerazione per l’anno 2015 a favore dei Consiglieri di Amministrazione, dei dipendenti e dei collaboratori non legati alla società da rapporto di lavoro subordinato;

• di approvare le proposte di introduzione o modifica degli artt. 5-bis, 6, 7, 12, 14, 17, 18 e 21 del vigente Statuto sociale.

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Indice generale Relazione del Consiglio di amministrazione pag. 9 Proposta di distribuzione dell’Utile pag. 42 Schemi del Bilancio di impresa pag. 43 Nota Integrativa pag. 51 Allegati pag. 187 Attestazione sul Bilancio di esercizio pag. 201 Relazione del Collegio sindacale pag. 203 Relazione di certificazione del bilancio pag. 207

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RELAZIONE SULLA GESTIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SIGNORI AZIONISTI Per la nostra Cassa il bilancio 2014 chiude l’ennesimo esercizio positivo con un utile che si attesta a 4,937 milioni di euro (vale ricordare che i 7,632 milioni di euro raggiunti nel 2013 comprendevano gli effetti della rivalutazione della quota detenuta in Banca d’Italia pari a 3,94 milioni - al netto di questo provento straordinario, l’utile 2013 sarebbe stato pari a 3,7 milioni di euro). Il risultato assume maggiore rilevanza per la continuità dei risultati positivi ottenuti in un contesto economico e finanziario caratterizzato da situazioni patologiche anche importanti, soprattutto nel territorio di competenza della Cassa. La crisi economica è stata ancora evidente in tutto il Vecchio Continente dove le stime di crescita nel 2014 sono state costantemente riviste al ribasso; in Italia i segni della recessione, oltre ad essere palpabili nella vita quotidiana, si palesano tutt’ora con estrema virulenza nei bilanci delle imprese e di riflesso delle banche con l’incremento delle posizioni creditizie in difficoltà ed il peggioramento della qualità media del credito erogato. L’Emilia Romagna, regione storicamente di riferimento nel panorama nazionale, mostra preoccupanti segnali di debolezza del tessuto produttivo aggravati dagli eventi sismici del 2012 non ancora superati. Il sistema industriale si è arroccato in difesa, gli investimenti latitano e rimangono esclusiva delle imprese export

oriented; i consumi delle famiglie, mercé la crisi di fiducia e l’incertezza sul futuro non accennano ad aumentare anche se si è riscontrata, sul finire del 2014, una lieve ripresa del mercato dei mutui casa. In questo contesto macroeconomico la Banca Centrale Europea ha posto in essere manovre espansive ordinarie e straordinarie che hanno aumentato la già abbondante liquidità presente nel sistema creditizio che, contrariamente alle aspettative, non è arrivata al sistema produttivo e delle famiglie ma ha contribuito in maniera rilevante alla riduzione degli spreads sul debito pubblico, soprattutto dei paesi periferici, e al conseguente calo degli oneri di servizio dei prestiti alla clientela. La Cassa, coerentemente con la propria missione di banca locale, si è mossa nel solco della tradizione a supporto dell’economia e del territorio, con particolare attenzione alle innovazioni che portano benefici ai diversi stakeholder. Per rendere ancora più evidente questo legame, nel corso del 2014, sono state riviste la mission, la vision ed il payoff, deliberata e divulgata la “Carta dei Valori” che rappresentano il modus operandi ed il modello di business che permea l’operatività della Cassa dal Consiglio a tutti i dipendenti. Nel 2014 è iniziato un percorso di profondi cambiamenti regolamentari e di Vigilanza che riguardano il mondo bancario e probabilmente modificheranno i comportamenti, il modello di business e la struttura del sistema creditizio europeo e nazionale. Tutte queste novità hanno impegnato la struttura aziendale per l’analisi e l’implementazione delle Disposizioni di Vigilanza sul Sistema dei Controlli (Circolare 263) e sulla Governance (Circolare 285), solo per citare le principali. Riflessi importanti sono attesi anche sulle banche di minori dimensioni, dal nuovo Sistema di Vigilanza Europeo, che al momento ha interessato le banche direttamente vigilate ma che presto avrà ripercussioni sul resto del sistema creditizio nazionale. Oltre a tutte queste attività di compliance normativa la struttura è stata molto impegnata nell’analisi della data room di Carife S.p.A., i cui esiti sono stati resi noti prima della fine dell’anno. Passando all’analisi degli aggregati patrimoniali, l’anno chiude con tutte le macrovoci della raccolta in deciso aumento. La raccolta diretta totale cresce del 13,1% che significa uno stock pari a 2.295,7 milioni di euro contro i 2.030,2 di fine 2013; quella con clientela si attesta a 1.957,6 milioni, in aumento di 164,4 milioni corrispondenti al 9,2%. La raccolta indiretta passa invece da 1.822,3 milioni del 2013 a 1.860,6 milioni del 2014. Di particolare rilevanza l’aumento del risparmio gestito (+13,7% rispetto a fine 2013) che supera il miliardo di euro (1.066,8 milioni di euro) con una percentuale sul totale della raccolta indiretta pari al 57,3%. La somma delle componenti della raccolta totale, comprensiva anche della raccolta diretta istituzionale, aumenta del 7,9% passando dai 3.852,5 milioni di euro di fine 2013 ai 4.156,3 di fine 2014 superando, per la prima volta nella storia della Cassa, i 4 miliardi di euro.

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Gli impieghi lordi per cassa diminuiscono del 4,3% rispetto lo scorso anno attestandosi a 1.874,4 milioni di euro, erano 1.958 a fine 2013. Gli impieghi intermediati si mantengono sostanzialmente invariati a 35 milioni di euro (erano 38 milioni a fine 2013). Entrambi i dati evidenziano, nonostante l’orientamento strategico della Cassa volto al sostegno dell’economia locale, gli effetti della crisi economica che attanaglia l’Italia ed il territorio in cui insiste la Cassa. La componente a medio lungo termine rimane stabile al 65,3% grazie alla ripresa delle operazioni di mutuo con la clientela. Le attività deteriorate ovvero i crediti dubbi totali lordi assommano a 256,8 milioni di euro con un incremento del 2,4%, ulteriore evidenza dei risvolti della grave crisi economica che stiamo attraversando; al netto delle svalutazioni effettuate il valore si attesta a 167,3 milioni di euro. La percentuale di incidenza dei crediti deteriorati netti sul totale dei crediti netti verso clienti è rimasta sostanzialmente stabile al 9,4% (era il 9,6% a fine 2013). Migliorato il rapporto di copertura delle sofferenze e dell’intero comparto del credito anomalo che, comprendendo i passaggi a perdite, salgono rispettivamente al 61,2% e 49,1% (erano il 58% ed il 41,7% a fine 2013), posizionando la Cassa nella fascia delle banche più prudenti del mercato. Il conto economico evidenzia un margine di interesse di 44,8 milioni, in aumento del 7,4% sul 2013 per effetto della riduzione del costo della raccolta, mercé il calo dello spread sui titoli del debito pubblico e l’abbondante liquidità sul sistema bancario, che ha più che compensato il calo degli interessi attivi derivato dal calo dei volumi degli impieghi economici. Le commissioni nette aumentano dello 5,9% sul 2013 attestandosi a 26,3 milioni di euro. Le commissioni attive pari a 29,3 milioni di euro (+3,75%) sono state generate per oltre il 45% dai servizi di investimento offerti alla clientela (soprattutto riconducibile al risparmio gestito, area di eccellenza della Cassa). In deciso calo le commissioni passive (-10,2%) che si attestano a 3,1 milioni di euro. Il contributo del comparto titoli è stato pari a 15,2 milioni di euro contro i 28,9 del 2013; il calo è derivato dalla strategia adottata che ha privilegiato la ricerca del rendimento a scadenza rispetto l’attività di riallocazione degli investimenti. L’effetto della strategia sul comparto titoli si riverbera sul margine di intermediazione che scende del 9,5% a 86,4 milioni di euro nonostante l’aumento registrato dal margine da interessi e dalle commissioni nette (+6,8% rispetto al 2013). Il Consiglio di Amministrazione ha confermato anche per il 2014 i severi criteri utilizzati per la valutazione del credito anomalo che hanno comportato rettifiche pari a 31 milioni di euro contro i 30,4 del 2013; il costo del credito, che resta elevato rispetto alla media storica, si è attestato a 165 bps contro i 155 del 2013. Il costo del personale, dopo aver spesato nel 2013 oneri straordinari non ricorrenti per 4,5 milioni di euro per l’adesione di 23 colleghi al fondo esuberi volontario, assomma a 27,2 milioni di euro (erano 32,6 lo scorso esercizio), in calo del 16,6%. Le spese amministrative ammontano a 22,4 milioni di euro in aumento di 1,3 milioni (6,1%); il dato, al netto delle imposte contabilizzate in questa voce poi parzialmente recuperate dalla clientela e dell’ulteriore imposta sulla rivalutazione della quota detenuta in Banca d’Italia (1.088 migliaia di euro), è in aumento del 2,2% per effetto di spese per consulenze non ricorrenti. Il Cost income ratio si attesta pertanto al 55,6% sostanzialmente stabile rispetto al 55,4% dello scorso anno. Al netto delle imposte sul reddito d’impresa (il tax rate è salito al 47,7% dal 36%) l’utile è pari a euro 4.937.190, in calo del 35,3% (sarebbe stato in crescita del 33,7% senza la rivalutazione delle quote di Banca d’Italia per 3,94 milioni di euro contabilizzata nel 2013); il ROE (Return On

Equity) è pari al 2,52%, era l’4,14% nel 2013. Il Consiglio di Amministrazione, valutato il progetto di bilancio, ha deliberato di proporre all’assemblea dei soci del prossimo aprile un dividendo di euro 0,12 per azione (uguale allo scorso anno) con un payout ratio del 36,3%; l’autofinanziamento assomma quindi ad euro 3,1 milioni. Il Common Equity Tier1 si attesta all’12,04% (era il 11% al 31/12/2013) ed il Total Capital Ratio al 12,43% dal 11,63% di fine 2013.

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In sintesi la banca presenta volumi di raccolta diretta ed indiretta in crescita, un buon equilibrio di liquidità (raccolta diretta da clientela pareggiata con gli impieghi per cassa) mentre gli impieghi economici, mercé la crisi economica, sono in diminuzione. Inoltre, la costanza di bilanci in utile, l’elevato livello di copertura del rischio di credito, che si colloca nelle best practices del sistema, e coefficienti di patrimonializzazione ben al di sopra dei minimi regolamentari sono le grandezze che spiegano, meglio di altre, la solidità della Cassa a beneficio di tutti i soci e stakeholders.

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1. IL CONTESTO INTERNAZIONALE, IL MERCATO INTERNO,

L’ECONOMIA DEL NOSTRO TERRITORIO. Nel 2014 si è concluso l’ottavo anno della crisi economico/finanziaria con il Vecchio Continente che continua ad arrancare mentre dall’altro lato dell’oceano l’economia americana ha dato segnali di recupero. Negli Stati Uniti, infatti, il 2014 è stato l’anno probabilmente migliore sia a livello di attività reali che del mercato del lavoro dall’inizio della crisi del 2008; i nuovi assunti full-time stanno aumentando ai livelli pre-crisi. Anche in un contesto di crescita la Federal Reserve, pur avendo attivato il programma cosiddetto “tapering”, mantiene una politica monetaria espansiva rimandando il rialzo dei tassi ufficiali per supportare il quadro che si è venuto a creare. In Giappone la scontata vittoria di Abe apre la strada ad un successo anche alle elezioni previste per il prossimo mese di settembre e alla conseguente, quanto attesa, accelerazione sulle riforme promesse dal governo per far uscire strutturalmente il paese dalle secche della deflazione incentivando gli investimenti privati e la mobilità del lavoro. Il calo del prezzo del petrolio sta assumendo contorni di tale ampiezza (da giugno a fine 2014 si è più che dimezzato) da modificare gli equilibri sia finanziari che economici. Sul fronte finanziario è riscontrabile un aumento della volatilità degli assets obbligazionari, azionari, derivati e delle commodities mentre sul fronte economico una profonda revisione delle stime di crescita di molti paesi le cui economie sono indissolubilmente legate al prezzo del greggio. Fra i paesi emergenti a trarre beneficio dal calo saranno i paesi importatori (India, Indonesia, Turchia, Sudafrica, ecc.) mentre i grandi esportatori (Arabia Saudita, Venezuela, Russia, Norvegia, ecc.) ne subiranno i danni. Il quadro macroeconomico dell’Area Euro conferma la sostanziale incapacità di ricominciare a crescere nonostante la politica monetaria espansiva attuata dalla BCE. Il 2014 chiude con una crescita media dell’area nell’intorno dello 0,8% molto inferiore alle attese. Alcuni paesi come la Spagna dimostrano una certa dinamicità del settore produttivo dopo i crolli degli ultimi anni mentre contesti nazionali come quello francese ed italiano faticano a dare segnali di galleggiamento; anche la locomotiva tedesca ha rallentato il passo in maniera preoccupante. La totale avversione della classe politica tedesca ad intraprendere un piano di investimenti pubblici ed il rigore delle politiche fiscali e di bilancio fungono da freno al rilancio della domanda interna per l’intera eurozona. Infatti, mentre Berlino si rifiuta di attivare politiche fiscali accomodanti a sostegno della crescita, gli altri paesi non le possono avviare dovendo rispettare i parametri di spesa pubblica stabiliti in sede comunitaria. In tale contesto i consumi ristagnano con una modesta crescita (+0,9%) e l’occupazione sale dello 0,4%. Il rilancio dell’economia del Vecchio Continente è quindi schiavo delle divisioni interne e non riesce ad attivare politiche espansive incisive come invece hanno fatto Stati Uniti e UK (almeno in parte). In Italia anche nel 2014 la crescita risulta inferiore alle attese e negativa (-0,4% contro le aspettative a -0,2%). La prolungata caduta del PIL, in atto dalla metà del 2011, non riesce ad arrestarsi pur in presenza di consumi in leggero aumento (+0,3% nel 2014), una politica fiscale, grazie ai tagli di imposte previsti nella Legge di Stabilità, lievemente espansiva e l’export in salita del 1,9% . Le note più dolenti giungono dal mondo del lavoro, dove la disoccupazione ha superato il livello record del 13% e sul fronte degli investimenti, che soffrono di un eccesso di offerta e di una scarsa redditività prospettica. In Emilia Romagna l’attività economica regionale ha mostrato, nella prima parte del 2014, diffusi segnali di debolezza. Nell’industria manifatturiera gli ordini sono lievemente diminuiti soprattutto a causa di una debole domanda interna e di una contrazione degli investimenti, frenati da un quadro congiunturale molto incerto e dalle prudenti politiche creditizie. L’export, seppur in crescita, non è riuscito a compensare il calo dei consumi interni. Nel settore delle costruzioni permane la fase recessiva, pur in presenza di timidi segnali di ripresa delle compravendite residenziali. Il tasso di disoccupazione si è attestato, nel primo semestre, al 8,7%, un dato storicamente elevato per la

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regione. Tuttavia, le prospettive per l’economia regionale rimangono incerte e si conferma un contesto di maggiore difficoltà dell’Emilia Romagna rispetto all’Italia nel suo complesso. Per quanto riguarda in particolare le tre province nelle quali si insedia la banca, la situazione economica non è del tutto omogenea. I dati di Movimprese mostrano come la dinamica 2014 delle imprese attive sia stata negativa in tutti i casi, ma con intensità diverse: Bologna e Modena hanno mostrato una diminuzione del numero delle imprese pari rispettivamente allo 0,44% e allo 0,47%, inferiori in termini percentuali rispetto al dato regionale (-0,74%) e sostanzialmente in linea rispetto al dato nazionale (-0,42%). La provincia di Ferrara ha evidenziato una diminuzione pari allo 0,98% quindi superiore sia all’Emilia Romagna sia all’Italia. Questi dati, per quanto relativi solo alla numerosità anagrafica delle imprese attive, confermano tuttavia come il territorio di più storico e capillare radicamento sia fra quelli che in ambito regionale stanno soffrendo maggiormente le difficoltà dello scenario economico.

2. L’ANDAMENTO DEI MERCATI FINANZIARI I mercati azionari, come più volte accaduto nel corso del 2014, anche sul fine anno sono stati dominati dalla volatilità, con performances a “macchia di leopardo”. I migliori risultati sono riscontrabili nella piazza di New York (S&P500 +12,5% e Nasdaq +14,4%), bene anche Tokyo con +7,1%, mentre i mercati europei chiudono l’anno con perfomances sostanzialmente invariate. I tassi interbancari a breve termine sono scesi nel corso del 2014 trainati dall’espansiva politica monetaria della BCE. In forte calo anche i tassi a lunga ed in ulteriore diminuzione il premio per il rischio di credito dei govies periferici anche se sul finire dell’anno, il riacutizzarsi della crisi greca, ha portato ad un aumento della volatilità. Sul fronte dei cambi si è assistito ad un importante apprezzamento del dollaro che ha raggiunto quota 1,21 sul finire d’anno. I prezzi delle materie prime sono stati in generale ribasso; a guidare la discesa il prezzo del greggio che nell’ultimo semestre ha fatto registrare un vero e proprio crollo che ha portato le quotazioni ai minimi storici nell’intorno di 50 $ al barile.

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3. L’ATTIVITA’ DELLA CASSA A – ANDAMENTO DELLA GESTIONE Gli importi espressi sono in migliaia di Euro.

Raccolta da clienti Di seguito si riporta la consistenza e la suddivisione della raccolta globale della banca.

31/12/2014 % 31/12/2013 % Var. %

Debiti verso clientela:

Conti correnti e depositi liberi e vincolati 1.375.730 33,1% 1.265.988 32,9% 8,7%

Pronti contro termine passivi 161.116 3,9% 0 0,0% 100,0%

Altri finanziamenti 415 0,0% 620 0,0% -33,1%

Obbligazioni 385.198 9,3% 485.037 12,6% -20,6%

Certificati di deposito 35.044 0,8% 41.416 1,1% -15,4%

Totale Raccolta Diretta - con Clientela 1.957.503 47,1% 1.793.061 46,5% 9,2%

Mutui Passivi 107.189 2,6% 59.597 1,5% 79,9%

Titoli Guercino 103.909 2,5% 119.482 3,1% -13,0%

Titoli Siviglia 127.090 3,1% 58.011 1,5% 100,0%

Totale debiti vs clientela

e titoli in circolazione 2.295.691 55,2% 2.030.151 52,7% 13,1%

Raccolta indiretta 1.860.569 44,8% 1.822.331 47,3% 2,1%

Raccolta Complessiva 4.156.260 100% 3.852.482 100% 7,9%

Come si nota dalla tabella riassuntiva la raccolta diretta da clientela è aumentata del 9,2%. I singoli aggregati vedono i conti correnti aumentare del 8,7% (sono contabilizzati in questa voce anche i time deposit in forte ascesa) mentre diminuiscono le forme di raccolta a scadenza tipiche, come obbligazioni e certificati di deposito; con la raccolta istituzionale la raccolta diretta complessiva assomma a 2.295,7 milioni di euro in aumento dell’13,1%. La raccolta indiretta, pari a 1.860,6 milioni, aumenta del 2,1% sul 2013. La raccolta complessiva, anch’essa in forte incremento (+7,9% sul 2013) supera, per la prima volta nella storia della Cassa, i 4,1 miliardi di euro.

31/12/2014 % 31/12/2013 % Var. %

Amministrata 793.785 42,7% 884.206 48,5% -10,2%

Gestita 1.066.784 57,3% 938.125 51,5% 13,7%

- di cui:

Fondi comuni 429.867 23,1% 364.265 20,0% 18,0%

Gestioni patrimoniali 354.414 19,0% 346.654 19,0% 2,2%

Assicurazioni ramo vita 282.503 15,2% 227.206 12,5% 24,3%

Totale raccolta indiretta 1.860.569 100% 1.822.331 100% 2,1%

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L’analisi delle componenti della raccolta indiretta vedono diminuire l’amministrata del 10,2% ed aumentare la raccolta gestita del 13,7%. L’incremento del risparmio gestito, ormai al 57,3% del totale della raccolta indiretta, testimonia come la clientela apprezzi la gamma dei prodotti e servizi offerti e la costante spinta all’innovazione associati all’incessante attività di supporto della rete distributiva e alla focalizzazione strategica pluriennale sul comparto. Di particolare rilievo l’incremento dei fondi comuni e del comparto assicurativo che vede la Cassa all’avanguardia sia per gli accordi conclusi con primarie compagnie assicurative nazionali ed internazionali sia in termini di innovazione di prodotto. Ottimo riscontro da parte della clientela anche sulle gestioni patrimoniali gestite da un team interno altamente specializzato. Il totale della raccolta indiretta aumenta del 2,1% a 1.860 milioni di euro.

Impieghi a clienti Di seguito si riportano le grandezze degli impieghi a clientela lordi e netti da svalutazioni.

Impieghi lordi e netti 31/12/2014 31/12/2013 Var.%

Impieghi lordi per cassa 1.874.492 1.958.041 -4,3%

Svalutazioni IAS 96.121 78.321 22,7%

Impieghi per cassa netti 1.778.371 1.879.720 -5,4%

Impieghi di firma lordi 85.783 86.707 -1,1%

Svalutazioni IAS 579 592 -2,3%

Impieghi di firma netti 85.204 86.115 -1,1%

Totale Cassa & Firma Lordi 1.960.275 2.044.748 -4,1%

Svalutazioni totale Cassa & Firma 96.700 78.914 22,5%

Totale Cassa & Firma Netti 1.863.575 1.965.835 -5,2%

Gli impieghi lordi per cassa diminuiscono del 4,3% mentre sono in rilevante aumento i fondi a copertura del credito erogato alla clientela espressione della crisi ma anche della volontà della Cassa di rafforzare la propria attività e rendere solido il proprio futuro.

IMPIEGHI NETTI 31/12/2014 % 31/12/2013 % Var.%

Conti correnti 198.861 10,7% 255.222 13,0% -22,1%

Pronti contro termine - 0,0% 76.141 3,9% -100,0%

Mutui 879.052 47,2% 829.742 42,2% 5,9% Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 5.119 0,3% 5.075 0,3% 0,9%

Altre operazioni 245.445 13,2% 215.730 11,0% 13,8%

Attività deteriorate 167.332 9,0% 180.527 9,2% -7,3%

- di cui : scaduti da oltre 90 gg. 7.710 0,4% 24.457 1,2% -68,5% Attività cedute non cancellate ( in Bonis ) 282.562 15,2% 317.283 16,1% -10,9%

Totale valore di bilancio 1.778.371 95,4% 1.879.720 95,6% -5,4%

Impieghi di firma 85.204 4,6% 86.115 4,4% -1,1%

Totale impieghi a clientela 1.863.575 100,0% 1.965.835 100,0% -5,2%

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Gli impieghi netti per cassa diminuiscono del 5,4%, mercé la crisi economica che attanaglia la nazione in generale ed il territorio in cui insiste la Cassa, tutt’ora influenzato dai postumi del terremoto del 2012; in calo (-7,3%) anche le attività deteriorate nette per effetto delle rilevanti coperture effettuate. In ripresa i mutui (+5,9%) per la prima volta dall’inizio della crisi del settore edile. In aumento le altre operazioni di finanziamento che beneficiano del buon andamento dell’attività sull’estero e delle erogazioni sugli interventi di ristrutturazione post sisma. Gli impieghi suddivisi in ordine di esposizioni della maggiore clientela sono così raggruppati:

31/12/2014 31/12/2013

Importo % sul Tot. Impieghi Importo % sul Tot. Impieghi

Primi 10 clienti 201.225 10,27% 249.226 12,19%

Primi 20 clienti 264.682 13,50% 311.657 15,24%

Primi 50 clienti 403.882 20,60% 457.024 22,35%

Totale impieghi lordi 1.960.275 2.044.748

In deciso decremento gli indicatori di concentrazione del rischio rispetto al 2013; le principali posizioni riguardano i crediti verso il Ministero dell’Economia e delle Finanze (96,4 milioni di euro) per la garanzia prestata dallo Stato sui finanziamenti per il pagamento delle imposte da parte dei soggetti residenti nel cratere del sisma (Decreto Legge 10-ottobre-2012, Nr. 174 art.11) e sui finanziamenti per la ricostruzione sisma-2012 (Decreto Legge 6-giugno-2012, Nr. 74 articolo 3 convertito con modificazioni dalla legge 1/8/2012 n 122); l’esposizione verso i veicoli delle cartolarizzazioni per complessivi 34,6 milioni di euro.

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Nelle tabelle che seguono vengono esposti gli impieghi netti per cassa, suddivisi per branca di attività economica e per settore economico.

Composizione per branca di attività Importi %

Amministrazioni pubbliche 102.778 5,8%

Società finanziarie 83.909 4,7%

Consumatori 533.407 30,0%

Enti, Istituzioni, Unità Non Classificate 15.475 0,9%

Prodotti agricoltura silv. e pesca 75.526 4,2%

Prodotti energetici 21.659 1,2%

Minerali e Metalli ferrosi e non ferrosi 14.134 0,8%

Minerali e Prodotti a base di minerali non metallici 15.294 0,9%

Prodotti chimici 12.200 0,7%

Prodotti in Metallo escluse. Macchinari trasp. 41.124 2,3%

Macchine agricole e industriali 64.197 3,6%

Macchine da ufficio per elab. Dati 2.551 0,1%

Materiale e forniture elettriche. 29.049 1,6%

Mezzi di trasporto 4.994 0,3%

Prodotti Alimentari bevande e tabacchi 64.083 3,6%

Prodotti Tessili cuoio calzature abbigliamento 18.543 1,0%

Carta, articoli in carta, editoria 12.237 0,7%

Prodotti in gomma e plastica 7.163 0,4%

Altri prodotti industriali 13.241 0,7%

Edilizia e opere pubbliche 142.152 8,0%

Servizi Commercio, recuperi, riparazioni 201.789 11,3%

Alberghi e pubblici esercizi 28.923 1,6%

Trasporti interni 12.509 0,7%

Servizi connessi al trasporto 12.513 0,7%

Servizi delle Comunicazioni 263 0,0%

Altri servizi destinatari alla vendita 248.658 14,0%

TOTALE 1.778.371 100,0%

Composizione per settore economico 2014 2013

Amministrazioni pubbliche 5,78% 3,50%

Imprese e quasi società finanziarie 4,72% 8,39%

Società e quasi società non finanziarie 50,15% 49,32%

Istituzioni soc. private e non classificate 0,74% 0,64%

Famiglie (consumatori e produttori) 38,61% 38,15%

TOTALE 100% 100%

Gli impieghi netti per cassa risultano ampliamente diversificati per branca merceologica. L’alta percentuale verso le famiglie, sia nella veste di consumatori che di produttori, è molto frazionata e normalmente garantita da ipoteca.

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I crediti anomali Nelle tabelle che seguono vengono esposti i dati relativi ai crediti anomali.

31/12/2014 31/12/2013 Var. %

Sofferenze in linea capitale 128.380 111.003 15,7%

Dubbi Esiti 50.584 39.831 27,0%

Rapporto di Copertura 39,4% 35,9% 3,5%

Sofferenze Nette 77.796 71.172 9,3%

Rapporto di Copertura con i Passaggi a Perdite

61,2% 58,0% 3,2%

Incagli in linea capitale 109.669 94.899 15,6%

Dubbi Esiti 33.528 23.346 43,6%

Rapporto di Copertura 30,6% 24,6% 6,0%

Incagli Netti 76.141 71.553 6,4%

Crediti ristrutturati in linea capitale 9.454 17.942 -47,3%

Dubbi esiti 3.769 4.597 -18,0%

Rapporto di Copertura 39,9% 25,6% 14,2%

Crediti Ristrutturati Netti 5.685 13.345 -57,4%

Crediti scaduti in linea capitale 9.328 27.011 -65,5% Dubbi esiti 1.618 2.554 -36,6% Rapporto di Copertura 17,3% 9,5% 7,9%

Crediti scaduti netti 7.710 24.457 -68,5%

Totale Crediti Anomali in linea capitale 256.831 250.855 2,4%

Totale Dubbi Esiti 89.499 70.328 27,3%

Rapporto di Copertura 34,8% 28,0% 6,8%

Totale Crediti Anomali Netti 167.332 180.527 -7,3%

Rapporto di Copertura con i Passaggi a Perdite

49,1% 41,7% 7,5%

Come si evince dalla tabella sopra riportata il rapporto di copertura è aumentato per tutte le tipologie di credito anomalo, in particolar modo per gli incagli che passano dal 24,6% al 30,6%. Il dato sulle sofferenze passa, comprendendo le perdite su crediti contabilizzate nell’anno, dal 58% al 61,2% in linea con le best practices del settore. Nell’ultima sezione della tabella si riscontra il coverage ratio complessivo dei crediti anomali che, includendo anche i passaggi a perdita cumulati, si attesa al 49,1% in aumento dal 41,7% dello scorso anno.

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31/12/2014 31/12/2013 Var. %

Sofferenze in linea capitale 128.380 111.003 15,7%

Rapporto Sofferenze lorde / Impieghi lordi 6,8% 5,7% 1,2%

Incagli in linea capitale 109.669 94.899 15,6%

Rapporto Incagli lordi / Impieghi lordi 5,9% 4,8% 1,0%

Crediti Ristrutturati in linea capitale 9.454 17.942 -47,3%

Rapporto Ristrutturati lordi / Impieghi lordi 0,5% 0,9% -0,4%

Crediti Scaduti in linea capitale 9.328 27.011 -65,5%

Rapporto Scaduti lordi / Impieghi lordi 0,5% 1,4% -0,9%

Totale Crediti Anomali in linea capitale 256.831 250.855 2,4%

Rapporto Tot.Cred.Anomali / Impieghi lordi 13,7% 12,8% 0,9%

Impieghi Lordi 1.874.492 1.958.041 -4,3%

31/12/2014 31/12/2013 Var. %

Sofferenze Nette 77.796 71.172 9,3%

Rapporto Sofferenze nette / Impieghi netti 4,4% 3,8% 0,6%

Incagli netti 76.141 71.553 6,4%

Rapporto Incagli netti / Impieghi netti 4,3% 3,8% 0,5%

Crediti ristrutturati netti 5.685 13.345 -57,4%

Rapporto Ristrutturati netti / Impieghi netti 0,3% 0,7% -0,4%

Crediti scaduti netti 7.710 24.457 -68,5%

Rapporto Scaduti netti / Impieghi netti 0,4% 1,3% -0,9%

Totale Crediti Anomali Netti 167.332 180.527 -7,3%

Rapporto Tot.Cred.Anomali / Impieghi netti 9,4% 9,6% -0,2%

Impieghi Netti 1.778.371 1.879.720 -5,4%

Nelle tabelle sopra riportate sono esposti i rapporti delle varie classificazioni di credito anomalo rispetto al totale dei crediti in essere al 31/12/2014 ed al 31/12/2013, al lordo e al netto delle svalutazioni effettuate, con evidenza delle variazioni.

31/12/2014 31/12/2013 Var. %

Flussi ingresso nuove sofferenze annuo 39.230 42.326 -7,3%

Impieghi medi dell'anno 1.812.274 1.877.551 -3,5%

Indice di passaggio a sofferenza 2,16% 2,25% -0,09%

Anche gli indicatori di flusso delle nuove sofferenze, i soli in leggero decremento, confermano il permanere di un quadro economico tutt’ora cedente anche nel territorio di insediamento della Cassa.

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Risultati economici Nelle tabelle sottostanti sono esposti i principali aggregati economici ottenuti dalla Cassa nel 2014.

Risultati economici 31/12/2014 31/12/2013 Var.%

Margine interessi 44.821 41.727 7,4%

Commissioni nette 26.294 24.831 5,9%

Attività della Finanza 15.276 28.904 -47,1%

Margine intermediazione 86.391 95.461 -9,5%

Risultato netto della gestione finanziaria 54.289 62.381 -13,0%

Costi operativi -44.850 -50.462 -11,1%

Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte 9.437 11.932 -20,9%

Imposte sul reddito -4.500 -4.300 4,7%

Utile d'esercizio 4.937 7.632 -35,3%

I risultati del conto economico evidenziano un incremento del margine da interessi del 7,4% generato dal calo del 5,5% degli interessi attivi per effetto dei minori volumi di impieghi economici e dal calo del 18,9% degli interessi passivi per la riduzione del costo della raccolta. Buon incremento (+5,9%) delle commissioni nette originato sia dalla componente commissioni attive (+3,9%) che passive (-10,7%). Il margine d’intermediazione diminuisce del 9,5% per il minor contributo dell’attività della finanza avendo privilegiato la gestione della posizione piuttosto che la riallocazione degli impieghi finanziari. L'attività della finanza e quindi anche il Margine Intermediazione ed il Risultato netto gestione finanziaria, in termini di raffronto rispetto lo scorso esercizio, non includono la rivalutazione delle quote di Banca d’Italia per 4,87 milioni di euro. I costi amministrativi incorporano l’ulteriore imposta sostitutiva sulla rivalutazione pari a 1.088 migliaia di euro (erano 933 mila euro nel 2013). L’utile netto si attesta quindi a 4,937 milioni di euro in diminuzione del 35,3% rispetto al 2013 che incorpora però il contributo della citata rivalutazione per totali 3,94 milioni di euro; il confronto fra i due esercizi, al netto di tale posta, vede un utile rettificato per il 2013 a 3,692 milioni di euro e quello del 2014 in aumento del 33,7%. Nelle tabelle che seguono vengono evidenziate le altre principali voci che hanno caratterizzato il conto economico della Cassa.

Spese amministrative 31/12/2014 31/12/2013 Var.%

Spese per il personale 27.171 32.561 -16,6%

Altre spese amministrative 22.423 21.140 6,1%

Totale spese amministrative 49.594 53.701 -7,6%

Nell’esercizio 2014 le spese per il personale si attestano a 27,2 milioni di euro, in calo del 16,6% per la contabilizzazione di 4,5 milioni di euro sostenuti per l’adesione al fondo esuberi volontario di 23 colleghi avvenuta nel corso del 2013; al netto di tale posta il decremento è pari al 2,9%. Le spese amministrative assommano a 22,4 milioni di euro in aumento di 1,3 milioni (+6,1%); il dato, al netto delle imposte contabilizzate in questa voce poi parzialmente recuperate dalla clientela (pari a

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5,5 milioni nel 2014 e 4,8 nel 2013) e dell’ulteriore imposta sulla rivalutazione della quota detenuta in Banca d’Italia (1.088 migliaia di euro), è in aumento del 2,2% per effetto di spese straordinarie per consulenze non ricorrenti; al netto di queste ultime le spese amministrative sarebbe diminuite del 1,5%.

Rettifiche di valore e accantonamenti 31/12/2014 31/12/2013 Var.%

Rettifiche / Riprese di valore su crediti -30.996 -30.390 2,0%

- di cui su crediti in bonis 1.370 2.400 -42,9%

- di cui su crediti anomali -32.365 -32.790 -1,3%

Accantonamenti netti a fondi rischi e oneri -63 -370 -83,0%

Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali -2.391 -2.754 -13,2%

Altri oneri/proventi di gestione 7.198 6.364 13,1%

Di particolare rilevanza gli accantonamenti sui crediti anomali, in aumento del 1,3%, mentre sui crediti in bonis le riprese sono relative ai minori volumi e alla variazione dei parametri sottesi al calcolo della collettiva. In calo gli accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri per la riduzione del contenzioso con la clientela detentrice di obbligazioni emesse dall’Argentina. Le rettifiche di valore su attività materiali e immateriali complessivamente hanno subito un decremento pari al 13,2%. Tale variazione è il risultato dell’effetto combinato dell’incremento degli ammortamenti sulle immobilizzazioni immateriali e del decremento degli ammortamenti sulle immobilizzazioni materiali. L’incremento degli altri proventi ed oneri deriva dal maggior importo (+0,7 milioni di euro rispetto al 2013) dei bolli recuperati dalla clientela.

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I principali indicatori

31/12/2014 31/12/2013 Indici di redditività ROE 2,52% 4,14% Margine di interesse / proventi operativi 47,89% 40,98% Commissioni nette / proventi operativi 28,09% 24,39% Indici di struttura Mezzi propri / totale attivo 6,53% 6,64% Mezzi propri / raccolta diretta 8,54% 9,07% Impieghi / raccolta diretta (senza pct) 104,35% 109,20% Impieghi lordi / totale attivo 62,43% 70,58% Indici di rischiosità sofferenze / impieghi (valori netti) 4,37% 3,79% sofferenze / impieghi (valori lordi) 6,85% 5,67% fondi rischi crediti / impieghi lordi 5,13% 4,00% Sofferenze (nette) / Mezzi propri 39,69% 38,65% Indici di efficienza Spese amm.ve / proventi operativi 52,99% 52,74% Spese amm.ve con amm.ti / proventi operativi 55,55% 55,44% (1) ROE : Risultato Netto (voce CE 290) Mezzi Propri ante Utile (voci SP Netto da 130 a 180) (2) Cost-Income : Spese Ammistrative e Ammortamenti (voci CE 150 + 170 + 180) Margine Intermediazione e Altri Proventi (voci CE 120 e 190)

Il ROE passa dall’4,14% del 2013 (senza la rivalutazione della partecipazione in Banca d’Italia sarebbe stato del 2,01%) al 2,52% di fine esercizio; tengono gli indicatori di struttura mentre salgono quelli di rischiosità a riprova di quanto incida la crisi economica e finanziaria che stiamo vivendo. Stabili gli indicatori di efficienza.

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C – LA SITUAZIONE DELLA BANCA

Attività dell’area crediti Anche nell’anno 2014 la Cassa è rimasta vicina al territorio duramente colpito dal sisma del 2012, attraverso diversi strumenti, in particolare con l’erogazione dei finanziamenti per la ricostruzione (ricordiamo che la nostra Cassa è stata tra le poche banche ad essere immediatamente operativa), e l’adesione alla richiesta di agevolazioni da parte della popolazione nel rimborso dei mutui. A fine anno il totale erogato di finanziamenti “ricostruzione” ammonta a oltre 50 milioni di euro, che corrispondono ai crediti ceduti alla banca, che matureranno nei prossimi 15-25 anni. La Cassa già dal 2012 ha aderito alla convenzione tra ABI e CDP, in applicazione al Decreto Legge 10 ottobre 2012 n.174 art.11, e nel 2013 l’iniziativa è stata replicata con l’adesione alla nuova convenzione tra ABI e CDP cosiddetta “II fase” e per tutti questi finanziamenti si sono susseguite una serie di disposizioni legislative che ha consentito ai clienti di dilazionare ulteriormente il pagamento dei finanziamenti accesi per il pagamento delle imposte e dei contributi, con conseguente attività a carico della banca. Nel 2014 si è continuata l’operatività con l’EIF (European Investiment Found – Istituzione con sede a Lussemburgo nata nel 1993 per garantire lo sviluppo imprenditoriale in Europa) per il sostenimento del credito alle piccole e medie imprese meritevoli che effettuino investimenti rivolti al rinnovamento, all’ampliamento e alla crescita produttiva. A garanzia di tali finanziamenti, l’EIF offre la propria garanzia che copre il 50% di ogni singolo finanziamento concesso. Le imprese del territorio hanno così potuto fruire di nuova finanza a tassi contenuti per oltre 3 milioni, che si aggiungono ai 7 dell’anno precedente. Nell’ambito “imprese e finanziamenti” la Cassa ha aderito alla convenzione tra il Ministero dello Sviluppo Economico, l’ABI e la Cassa Depositi e Prestiti spa (CDP), sulla base della quale la CDP mette a disposizione delle banche un Plafond Finanziario per la concessione di finanziamenti in favore delle PMI, destinati a finanziare l’acquisto di macchinari, impianti e attrezzature nuove ad uso produttivo e investimenti in hardware, software e in tecnologie digitali. Anche in questo caso lo sforzo organizzativo è stato notevole (anche per sostenere la burocrazia legata alla gestione dei finanziamenti), ma le imprese hanno potuto beneficiare di circa 9 milioni di finanziamenti sui quali il MISE concede un contributo agli interessi. Sempre allo scopo di favorire l’accesso al credito delle Piccole e Medie Imprese è iniziata una fattiva collaborazione con una società esterna per acquisire la garanzia dello Stato, attraverso il Fondo Centrale di Garanzia, sui finanziamenti ad esse erogati. L’ammontare delle erogazioni con tale garanzia è stato di quasi 8 milioni di euro. Da segnalare infine che i finanziamenti erogati ammontano complessivamente a circa 385 mln di euro. Nel 2014 è proseguito il riassetto della filiera del credito con il consolidamento dei quattro Poli Credito creati nell’Ottobre 2013: Cento, Ferrara, Bologna e Modena, cui fanno capo le Filiali territorialmente di pertinenza, che hanno consentito il miglioramento della fase di istruttoria e di perfezionamento delle pratiche di affidamento. Presso i Poli Credito sono state infatti concentrate risorse con competenze specifiche nell’ambito del credito che sono incaricate dell’analisi completa e del perfezionamento per conto delle stesse Filiali. Questo ha permesso di supportare le Filiali sollevandole dalle incombenze pratiche riferite alle singole fasi delle attività e consentito alle stesse di meglio concentrarsi sugli aspetti commerciali ed in particolare sulla relazione con la clientela, mantenendo comunque in capo alle dipendenze le autonomie deliberative di competenza. Sotto il profilo tecnico sono state eliminate le ridondanze riferite ai pareri e commenti semplificando quindi le varie fasi del processo ed accorciando complessivamente la filiera del credito con il trasferimento delle varie pratiche direttamente all’organo deliberante. I Responsabili dei Poli Credito, che rispondono gerarchicamente alla Direzione Crediti, sono essi stessi organo deliberante e sono il primo gradino per la delibera di pratiche di importo immediatamente superiore alle autonomie dei Responsabili di Filiale.

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I buoni risultati ottenuti sono sintetizzabili in: - una importante riduzione dei tempi di delibera; - un miglioramento della qualità delle pratiche grazie alla standardizzazione ed omogeneizzazione delle stesse; - una importante riduzione – grazie alla migliore focalizzazione delle risorse dedicate - del numero delle posizioni da revisionare.

Nel corso del 2014 la Direzione Controllo e Recupero Crediti ha proseguito nell’attività di controllo del credito, nella gestione delle posizioni anomale e deteriorate e nel recupero giudiziale e/o stragiudiziale dei crediti. La Direzione ha pure provveduto a dare attuazione alle disposizioni impartite dal Consiglio d’Amministrazione nel gennaio 2013 ed aggiornate in data 14/10/2014 in materia di criteri di valutazione analitica delle perdite presunte, circostanza confermata anche dal Collegio Sindacale a seguito apposita verifica relativa alle valutazioni del credito deteriorato conclusosi il 2 ottobre 2014. Nell’ambito delle attività di controllo sono stati svolti con continuità i controlli di secondo livello con periodica rendicontazione al Consiglio d’Amministrazione mentre il Servizio Pianificazione e Risk Management ha prodotto mensilmente alla Direzione Generale il report “focus on anomale per filiali” che monitora le diverse classi dimensionali di anomalie suddivise per filiali e rapportate al dato medio di istituto. Riguardo alle attività di gestione dei crediti anomali, è proseguita la collaborazione con alcune società di recupero esterne (phone collection, stragiudiziale e legale), nel corso dell’anno si è avviata anche la collaborazione con uno Studio Legale specializzato nell’iter stragiudiziale. Per quanto attiene il recupero delle rate arretrate di finanziamenti in bonis, si è proceduto con incarichi mensili sulle posizioni in arretrato; riguardo al recupero stragiudiziale di crediti, si è intervenuto anche sulle posizioni incagliate ed in inadempimento persistente di importo contenuto e prive di garanzie utilmente escutibili. Sono stati mantenuti i contatti con il Fondo Asset Bancari gestito da Polis Sgr nel quale confluiscono immobili non strumentali e crediti non performing provenienti dalle banche aderenti, tra cui la Cassa. Dopo aver attivato la procedura gestionale Laweb di Cedacri, con relativo popolamento dei dati relativi alle posizioni classificate a sofferenza, nel corso dell’esercizio la Direzione Controllo e Recupero Crediti ha avviato i contatti con primari operatori nazionali ed internazionali interessati ad acquisire il portafoglio sofferenze della Cassa ed all’esito di apposite due diligence, con relative data room, sono state acquisite alcune offerte a fermo, valutate peraltro non convenienti. L’andamento del settore continuerà ad essere monitorato qualora dovessero manifestarsi eventuali opportunità di cessione di crediti in sofferenza ritenute interessanti. Nei mesi di aprile e dicembre sono state perfezionate, con modalità simili alle precedenti operazioni del 2012 e 2013, le cessioni pro soluto di due pacchetti di crediti chirografari non performing, di importo unitario contenuto, per una esposizione complessiva di 492mila euro.

Attività dell’area finanza In un contesto economico e finanziario caratterizzato da dati macroeconomici per lo più deludenti sia a livello europeo, sia in Italia, l’andamento del mercato dei titoli di Stato, sul quale è allocata la parte preponderante del portafoglio di proprietà della Cassa, è stato fortemente influenzato dai provvedimenti di politica monetaria adottati dalla Banca Centrale Europea e dalle attese di ulteriori interventi espansivi nel corso del 2015. La tendenza alla compressione dei differenziali di rendimento tra titoli di Stato dei Paesi periferici dell’Area Euro e Bund tedeschi è stata interrotta solo in alcuni momenti, peraltro circoscritti sia per durata, sia per entità dell’aumento dello spread.

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La gestione del portafoglio di proprietà è stata caratterizzata da un turnover in linea con quello dell’anno precedente e da un innalzamento delle consistenze medie investite, in particolare nel portafoglio delle attività disponibili per la vendita (AFS), con l’obiettivo di fornire un apporto alla formazione del margine di interesse. Gli acquisti e le vendite hanno avuto per oggetto in netta prevalenza titoli di Stato italiani con vita residua compresa tra 2 e 4 anni, il che ha consentito di mantenere una esposizione contenuta ai rischi di tasso e di liquidità, sopportando in sostanza il solo rischio Paese, peraltro in misura tale da non compromettere la solidità patrimoniale della banca. La gestione ha prodotto risultati più che soddisfacenti, grazie sia al proseguimento della discesa dello spread tra BTP e Bund, sia al timing delle operazioni di acquisto e vendita nei momenti oscillazione dello spread stesso. La gestione del rischio di liquidità ha beneficiato del graduale miglioramento delle condizioni di mercato. Gli importi reperibili sul mercato dei depositi interbancari non collateralizzati sono ancora relativamente ridotti, ma sono notevolmente migliorate, rispetto agli anni scorsi, le condizioni del mercato delle cartolarizzazioni, soprattutto per quelle aventi come sottostanti mutui ipotecari residenziali. In tale contesto è stata completata la cessione della tranche senior della cartolarizzazione emessa dal veicolo “Siviglia”, per una raccolta complessiva di 85.7 milioni di euro di durata media pari a circa cinque anni. Nel mese di maggio è stata estinta anticipatamente la passività assistita da garanzia dello Stato, emessa nel 2012 per 90 milioni. Ciò ha determinato per l’anno 2014 e in parte per il 2015 un notevole risparmio connesso alla pagamento delle commissioni di garanzia, senza peraltro ridurre in misura significativa il cuscinetto di attività utilizzabili come ulteriore collaterale presso la Banca Centrale Europea o la piattaforma MTS repo, che resta mediamente compreso tra il 30 e il 40 per cento del totale, il che contribuisce a mantenere contenuto il rischio di liquidità in capo alla banca. Sempre nell’ambito della gestione del rischio di liquidità, durante l’anno sono state estinte le operazioni di rifinanziamento presso Banca Centrale Europea di durata triennale (LTRO, effettuate a dicembre 2011 e febbraio 2012) per complessivi 450 milioni di euro, sostituite da operazioni di rifinanziamento settimanali (MRO) e da operazioni di pronti contro termine passive negoziate sulla piattaforma MTS repo. Nel mese di dicembre la Cassa ha inoltre partecipato per 80 milioni alla seconda tranche delle Targeted Longer Term Refinancing Operations (TLTRO). Per quanto riguarda i servizi di investimento offerti alla clientela, il comparto del risparmio gestito ha realizzato risultati soddisfacenti, soprattutto in termini di collocamento di fondi comuni e polizze assicurative. Ciò è in parte andato a discapito del risparmio amministrato, e in particolare dei titoli di Stato, i cui rendimenti sono particolarmente bassi, a maggior ragione al netto degli oneri fiscali. Con riferimento alle gestioni patrimoniali vi è stata una sostanziale tenuta delle masse gestite rispetto al 2013, mentre i risultati delle singole linee sono stati ampiamente positivi. Le linee sono gestite con ampia diversificazione, controllo del rischio e approccio multi-manager, che consente di scegliere i migliori prodotti presenti sul mercato in assenza di conflitti di interessi. Nel corso del 2014 è proseguito lo sviluppo del servizio di consulenza in materia di investimenti, mediante una ridefinizione del servizio stesso in funzione della complessità dei portafogli e delle esigenze della clientela. Dopo una valutazione ex ante del portafoglio, vengono individuate le soluzioni di investimento adeguate per il cliente con riferimento sia al grado di rischio da egli sopportabile, sia agli obiettivi che intende perseguire. La scelte della clientela nel corso del 2014 hanno confermato la preferenza per investimenti in strumenti finanziari con profilo di rischio/rendimento medio-basso. Ciò è testimoniato, tra l’altro, dal fatto che il buon andamento del collocamento di polizze assicurative è attribuibile in larga misura a prodotti di ramo I. E una ulteriore conferma viene dalla composizione della raccolta diretta, nella quale si è assistito a un calo delle obbligazioni, compensate da un incremento delle giacenze in conto corrente e da una sostanziale tenuta dei time deposit.

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Attività commerciale Servizio Mercato Nel 2014 è avvenuta una riorganizzazione dell’Area commerciale, che ha previsto la creazione di un unico Servizio, denominato Servizio Mercato, al cui interno trovano collocazione diverse Unità e Nuclei:

- Unità Retail, a cui è affidato il coordinamento delle filiali nell’ambito delle politiche commerciali della Banca;

- Unità Marketing, che si occupa di curare e declinare le linee guida di pianificazione commerciale della Banca, attraverso anche lo sviluppo e la gestione del piano di marketing e le attività di CRM. All'Unità è affidata inoltre la gestione dei rapporti con le Società Terze che collaborano con la Cassa, nonché di parte del processo legato alla Trasparenza;

- Nucleo Personal, che coordina i Gestori Personal presenti nelle filiali; - Nucleo Banca Assicurazione, che cura e presidia le attività legate all’ambito assicurativo;

Nel Servizio Mercato trova spazio inoltre una rilevante attività di gestione e coordinamento delle numerose iniziative svolte sul territorio, nonché la sfera inerente alla Comunicazione (verso l’interno e verso l’esterno) e alle attività di ufficio stampa. Il Servizio Mercato opera in stretto coordinamento con le strutture del Servizio Corporate e Servizio Private. La rete di vendita Nel corso del 2014 è continuato il processo di riorganizzazione della rete delle filiali per ottimizzare il presidio del territorio, con costante attenzione alle differenti realtà locali ed alla comprensione delle esigenze dei relativi interlocutori. In tre occasioni è stato realizzato il modello “hub–spoke”, nel quale in alcune filiali (hub) si concentra la gestione completa dei servizi e sono presenti tutte le figure tradizionali, mentre altre (spoke) fungono da punti satellite delle precedenti con, di norma, orario di sportello ridotto. Tale struttura è stata applicata per le filiali Sede di Cento, Ferrara e Poggio Renatico in qualità di hub, abbinate rispettivamente a Cento-Città 3, Ferrara 4 e Coronella (spoke). Nel settembre 2014 la filiale di Nonantola è stata trasferita in nuovi locali con un assetto più funzionale ed in una zona di maggiore pregio dal punto di vista dell’immagine rispetto alla precedente. Inoltre sono stati condotti interventi destinati alla sistemazione dei layout interni di una serie di filiali (Ferrara Est, Ferrara Sud, Sant’Agostino e Cento-Città 1), con razionalizzazione degli spazi in senso sia funzionale che di immagine. Al 31 dicembre 2014 le filiali sono complessivamente 46, di cui 20 in provincia di Ferrara, 17 in provincia di Bologna e 9 in provincia di Modena.

Unità Retail Ha continuato e affinato l’attività di assistenza e orientamento commerciale delle filiali, condotta tramite l’ascolto attivo della rete e un continuo scambio di informazioni. E’ stato realizzato un lavoro di costante aggiornamento e allineamento delle filiali relativo ai repentini cambi di rotta, imprescindibili per affrontare un contesto esterno in continua e rapida evoluzione. Sono state regolarmente pianificate riunioni a frequenza periodica dedicate agli aspetti commerciali, con le filiali convocate tendenzialmente a gruppi, per favorire una reale partecipazione attiva di tutti gli intervenuti. Altre riunioni di natura tecnico/operativa sono state organizzate con partecipazione facoltativa, individuando argomenti ritenuti di volta in volta di interesse generale in quanto di immediato impatto sulle attività della rete. Anche nel 2014 l’attribuzione dei budget è avvenuto in maniera condivisa, nel corso di una serie di incontri individuali con i Direttori di filiale. In seguito è stato effettuato, con l’ausilio di idonei strumenti, un continuo monitoraggio dei risultati parziali ottenuti, al fine di valutare progressivi perfezionamenti di strategie e di attuare eventuali azioni correttive.

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In ambito gestione del processo deliberativo delle condizioni economiche praticate alla clientela, sulla base della nuova struttura delle autonomie ridisegnata in corso d’anno, l’Unità Retail ha garantito un sistema di funzionamento efficace ed efficiente, assicurando alla rete ed alla clientela riscontri in tempi rapidi. Unità Marketing Durante il 2014 ha consolidato e razionalizzato i rapporti di partnership presenti. In particolare sono stati dismessi alcuni accordi ritenuti marginali, e acquisiti o rafforzati altri, ritenuti più utili e strategici per le attività della Cassa. Anche in relazione ai prodotti si è provveduto ad una riorganizzazione, volta a garantire un’offerta chiara, semplice e moderna. Per il mondo imprese ricordiamo ad esempio l’accorpamento di alcune convenzioni di c/c, il lancio di Wi-Conto (3 nuove convenzioni a pacchetto dedicate ai commercianti del centro storico di Cento che hanno aderito al progetto @CentoWiFi lanciato nel settembre 2013) e del Mobile Pos, prodotto di ultima generazione che risponde alle esigenze dei titolari di attività che operano in mobilità. Per i prodotti riservati alla clientela privata ricordiamo il lancio dei servizi MyBank e CBILL, nuovi strumenti di pagamento evoluti studiati per diffondere e agevolare i pagamenti online, e l’offerta dedicata ai mutui ipotecari prima casa, che ha visto la proposizione di condizioni particolarmente favorevoli rispetto a quanto espresso dal mercato. Ampio risalto è stato dato inoltre al lancio del Programma Socio, il pacchetto dedicato agli azionisti della Cassa che include, oltre alla già nota convenzione di c/c dedicata, la possibilità di aderire a condizioni vantaggiose al Fondo di Assistenza e Benessere - FAB, la quale dà diritto a sua volta ad ulteriori numerosi vantaggi su prodotti bancari e non. A supporto del raggiungimento degli obiettivi formulati, durante il 2014 sono state lanciate sulla rete diverse Campagne Commerciali. Gran parte di esse sono state costruite tramite l’utilizzo della piattaforma CRM, la quale verrà sempre più utilizzata e sviluppata anche nel 2015 per sfruttarne al meglio ogni sua potenzialità.

Trasparenza

Parte dell’Unità è stata intensamente impegnata nelle attività legate al costante presidio del processo di Trasparenza. Gli sforzi si sono concentrati su più fronti: sono stati infatti eseguiti interventi operativi e organizzativi che hanno consentito la semplificazione del lavoro e il recupero di precedenti carenze, e si è avviato il progetto Nuova Trasparenza offerto da Cedacri che garantirà, una volta a regime, l’ottimizzazione delle varie fasi del processo. Infine è stata prodotta alle funzioni di controllo una puntuale rendicontazione trimestrale delle attività svolte, che ha garantito un costante monitoraggio su precisi e selezionati punti d’attenzione. Gli approfondimenti in materia di Trasparenza hanno consentito una maggiore e miglior conformità delle azioni commerciali intraprese, garantendo così una più esaustiva e chiara informazione alla clientela, acquisita o potenziale.

Prodotti telematici e carte

Sul fronte dei prodotti telematici si è cercato di divulgare i vantaggi offerti dal Servizio INmyBank (home banking privati), arricchito nel frattempo delle funzionalità MyBank e CBILL, nonché di SmartBank, l’App per iPhone, iPad e Android, implementata con nuove funzionalità che permettono di operare sempre di più in mobilità sul proprio conto corrente. E’ aumentato l’utilizzo di Mailup per effettuare le comunicazioni informative e pubblicitarie alla clientela. Il sistema evoluto, oltre alla rapidità ed incisività della messaggistica, consente il monitoraggio statistico degli invii contribuendo al miglioramento dell’efficacia della Comunicazione (ad es. vengono rilevati il numero di aperture e visualizzazioni, suddivise a loro volta per tipologia di dispositivo utilizzato, fascia orario e giornata).

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Nel secondo semestre del 2014 ci si è dedicati alla delicata fase di migrazione delle carte di credito C-card al prodotto CartaSi, in virtù della fusione per incorporazione, avvenuta ufficialmente con decorrenza 30/09/14.

Tesorerie

La Cassa alla fine del 2014 ha rinnovato per il triennio 2015-2017 l’accordo di tesoreria con il Comune di Nonantola e ha partecipato alla gara del Comune di Sant’Agostino, riconfermandosi tesoriere fino al 2019. Inoltre si è aggiudicata il bando 2015-2019 indetto dal Comune di Poggio Renatico, tesoreria storica della banca, gestita da qualche anno a questa parte da Unicredit. Pertanto il numero di Comuni per i quali viene svolto il servizio di tesoreria sale a 11: Cento, Mirabello, Poggio Renatico, Sant’Agostino e Vigarano Mainarda in provincia di Ferrara; Castello D’Argile, Galliera e Pieve di Cento in Provincia di Bologna; Finale Emilia, Nonantola e Ravarino, in Provincia di Modena. La Banca ha inoltre partecipato alla gara per la gestione del servizio di cassa dell’Istituto Comprensivo di San Matteo della Decima, confermandosi tesoriere. Pur consapevole dei ridotti ritorni economici derivanti da tali servizi, con la partecipazione ai bandi la Cassa ha voluto dimostrare la propria vicinanza e una particolare attenzione ai territori di presenza storica. Nucleo Personal Il 2014 e stato l’anno in cui è stata meglio definita l’attività dei gestori personal all’interno della Banca. Si è provveduto alla :

- individuazione e nomina di un personal banker all’interno di ogni Filiale;

- definizione del segmento da un punto di vista quantitativo: abbassando la soglia delle masse

a 0 dal precedente 100.000 euro (accorpamento del segmento Family in Personal);

- ri-portafogliazione di tutta la Clientela.

Si sono tenuti incontri con i gestori con cadenza mensile, nei quali si sono trattate tematiche di carattere tecnico su nuovi prodotti e in generale sull’andamento del segmento, in base agli obiettivi di budget assegnati. Oltre a ciò si sono svolti incontri individuali con i singoli gestori, direttamente presso la Filiale, in modo da potersi confrontare sull’operato svolto, rilevare le singole problematiche e le possibili aree di miglioramento. Nel corso dell’anno si sono svolte due sessioni di esami per il conseguimento del “patentino” di promotore finanziario che ha permesso di portare a 14 il numero dei gestori/promotori. Inoltre si è tenuto per tutti i gestori un corso base su tecniche di vendita, fondamentale per meglio comprendere le dinamiche utili durante la trattativa. Nucleo Banca Assicurazione Nel 2014 la Cassa ha sviluppato i rapporti con gli interlocutori assicurativi offrendo così un ampio ventaglio di prodotti tale da soddisfare le esigenze della clientela. Nel settore Vita è stato consolidato e stabilizzato il portafoglio con la Compagnia Eurovita, affiancando ai tradizionali prodotti di investimento e risparmio di ramo I, una nuova soluzione assicurativa Multiramo (ramo I e ramo III) per coniugare le opportunità di rendimento tipiche dei mercati finanziari con la sicurezza legata ad una gestione separata assicurativa. E’ stata rafforzata inoltre la partnership con la compagnia Pramerica Life, con lo sviluppo della produzione vita su prodotti di risparmio e protezione a premio annuo/ricorrente. Nel settore Danni la Cassa ha ulteriormente consolidato e rafforzato il proprio portafoglio Retail, sia su prodotti CPI a protezione del credito/mutuo, in particolare con la compagnia Chiara Assicurazioni, sia sui prodotti a protezione della casa, della famiglia e della PMI con le compagnie AIG, UNIQA e Met-life.

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Il Nucleo si è inoltre occupato, anche direttamente, di fornire la Formazione ai colleghi iscritti Ivass, garantendo la diffusione di adeguate competenze. Altre iniziative Nel corso dell’anno 2014 il Servizio Mercato ha coordinato importanti cambiamenti relativi alla corporate image della Cassa di Risparmio di Cento. In primis il rinnovamento del logo aziendale e la creazione del manuale di immagine coordinata, con l’obiettivo di definire le declinazioni grafiche dell’immagine aziendale. La diffusione del nuovo logo è stata seguita dal lancio di campagne pubblicitarie istituzionali e commerciali volte alla promozione della nuova immagine aziendale e dei suoi prodotti più significativi. Per una migliore protezione, nel mese di novembre sono state avviate le attività necessarie per la registrazione del marchio e logo della Cassa presso l’Ufficio Italiano Brevetti e Marchi (U.I.B.M.). Durante l’autunno è stata diffusa a tutti i dipendenti la Carta dei Valori che ha definito le linee guida della Banca (Vision e Mission) e i sei valori più rappresentativi: integrità, autonomia, innovazione, responsabilità, competenza e vicinanza. La condivisione della Carta dei Valori rappresenta la conclusione di un percorso iniziato a Febbraio del 2014 con la discussione e l’approvazione di Vision e Mission da parte del Consiglio della Cassa e continuato con la diffusione di un questionario sottoposto a tutti i dipendenti per la ricerca dei valori più indicativi e tipici della Cassa. Circa il tema sponsorizzazioni la Cassa di Risparmio di Cento ha confermato il consueto supporto al territorio di riferimento tramite contributi di diverso genere. Di particolare importanza sono le nuove sponsorizzazioni a carattere triennale nate con l’intento di instaurare una collaborazione a carattere progettuale: Cna Ferrara, Unindustria Bologna, Benedetto XIV Basket, Ente Palio di

Ferrara, Ferrara Fiere e Congressi e Cus Ferrara. Con le suddette realtà è nato un rapporto volto alla crescita reciproca nel tempo, grazie ad una stretta e costante cooperazione commerciale che vede impegnata la Cassa in eventi, presentazioni e colloqui con i membri delle società di riferimento. Accanto alle nuove collaborazioni Caricento continua a sovvenzionare anche iniziative e realtà locali; si rileva, infatti, un aumento delle richieste di sponsorizzazione pervenute e processate (+14% rispetto al 2013), ma si mantiene equilibrata l’erogazione dei contributi per le iniziative relative a tutti i territori in cui opera la Cassa. Si è confermato altresì l’interesse alla crescita del territorio tramite finanziamenti che si collocano nei settori cultura ed istruzione (le più significative: Fondazione Teatro Borgatti a Cento, Fondazione Musica Insieme a Bologna, Premio Estense a Ferrara) nonché negli ambiti sportivo e sociale dove la Cassa non ha mai fatto mancare il suo contributo (tra le più significative: Anffas

Onlus a Cento, Associazione Campi D’Arte a Finale Emilia, La Coccinella Gialla a Cento, 4 Torri Volley a Ferrara, Centese Calcio a Cento, Evolution Volley a Cento, Vis 2008 a Ferrara ed il supporto finanziario fornito al F.C. Persiceto ’85 per la realizzazione del campo da calcio in erba sintetica). Anche nel corso dell’anno 2014 Caricento ha contribuito alla realizzazione di molteplici manifestazioni a carattere locale (sagre paesane, fiere, manifestazioni carnevalesche) e partecipato attivamente alle fiere più rilevanti nelle sue zone ( tra le altre: Fiera di Cento e Pieve di Cento, Ferrara Balloons Festival, Ozzano in Piazza, Sagra di San Lorenzo). Anche nel 2014 si è provveduto al consolidamento dei rapporti con le redazioni giornalistiche locali e nazionali al fine di dare il massimo rilievo alla Cassa tramite invio di comunicati stampa o redazionali in occasione degli eventi più importanti e delle consuete inserzioni pubblicitarie.

Credito intermediato

Pur in un contesto finanziario europeo profondamente mutato in conseguenza delle ingenti iniezioni di liquidità fornite dalla BCE ai mercati, la Cassa non ha rallentato la propria attività di intermediazione e, in affiancamento a quanto erogato direttamente, ha promosso l’erogazione di credito a privati e imprese per un totale di circa 35 milioni di euro.

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La situazione economica internazionale di assoluto stallo produttivo, sommata al fatto che i contributi alla ricostruzione del Sisma 2012 non prevedono la possibilità di ricorrere al leasing come strumento per la ricostruzione degli immobili o la sostituzione dei macchinari danneggiati, e che dal mese di marzo è stata resa operativa la presentazione delle domande per l’ottenimento del contributo statale a fronte dell’acquisto di macchinari di produzione (“Nuova Sabatini”), sono tutte circostanze che hanno pesantemente inciso sulla crescita di volumi attesa nel comparto del leasing. La sostanziale conferma nel 2014 dei risultati ottenuti nell’anno precedente (108 operazioni per € 26,1 milioni di volumi di leasing stipulati, rispetto alle precedenti 117 operazioni per € 26,8 milioni) può far ritenere che gli sforzi profusi in termini commerciali abbiano trovato adeguata rispondenza. Il rapporto di collaborazione con Fraer Leasing si è ulteriormente consolidato e si è anche quest’anno dimostrato affidabile e vincente: da evidenziare l’inserimento nella gamma di operazioni da proporre alla clientela, del leasing con provvista di Fondi BEI. Il 2014 ha visto la disdetta delle convenzioni con Selmabipiemme Leasing che di fatto non è mai stata operativa. Rimasta temporaneamente senza partnership nel comparto del factoring in seguito all’incorporazione di Emil-Ro Factor in BPER, a fine autunno la Cassa ha avviato un rapporto di collaborazione con SG Equipment Finance, società cui fa capo Fraer Leasing. La nuova collaborazione si è mostrata subito proficua e, dopo le prime visite alla clientela, ha già portato alla sottoscrizione del primo accordo contrattuale che, in termini operativi, darà i propri effetti nel prossimo esercizio. La progressiva riduzione dei consumi che si è verificata sul mercato nazionale negli ultimi anni rende particolarmente merito alla Cassa per l’attività svolta nel comparto del credito al consumo. L’analisi dei dati sulle erogazioni effettuate nel 2014 ai clienti della Cassa poco si discostano dai risultati del 2013, complessivamente ammontati a quasi 9 milioni di euro (contro gli 8 milioni di euro erogati nel 2012). La collaborazione con Compass si conferma la più importante in termini di volumi, costituendo circa il 50% delle somme erogate. I finanziamenti con provvista da Cassa Depositi e Prestiti, SpA a controllo pubblico (80,1% detenuto dal Ministero dell'Economia e delle Finanze) che gestisce una parte consistente del risparmio nazionale (il risparmio postale: buoni fruttiferi e libretti), da alcuni anni ha inserito nella propria missione istituzionale l’impiego delle risorse raccolte sul mercato a supporto della crescita economica del Paese. Tale attività si rivolge sia alle PMI che operano in tutti i settori produttivi, inclusi agricoltura e pesca, che investono in strutture ad uso produttivo, nonché in hardware, software e tecnologie digitali, sia ai privati per l’acquisto dell’abitazione. Non avendo la possibilità istituzionale di operare direttamente sui prenditori finali, per realizzare la propria mission, CDP ha veicolato tutta la propria attività d’impiego attraverso il canale creditizio bancario. A tal fine sono state stipulate varie convenzioni con ABI per concordare ed uniformare le modalità di utilizzo dei fondi che CDP di volta in volta mette a disposizione delle banche convenzionate a condizioni particolarmente economiche. La Cassa, fedele al proprio compito di supporto alle imprese ed alle famiglie del territorio, non poteva non aderire a queste iniziative e ha sottoscritto con CDP i contratti quadro per l’utilizzo dei fondi necessari a soddisfare le eventuali richieste della clientela in tal senso, e più in particolare:

- Plafond Beni Strumentali (Nuova Sabatini – con contributo statale) Una specifica Convenzione tra CDP, Ministero dello Sviluppo Economico e ABI definisce le linee guida e le regole applicative per l’utilizzo delle risorse. E’ rivolto alle PMI che operano in tutti i settori produttivi, inclusi agricoltura e pesca, che realizzano investimenti in macchinari, impianti, beni strumentali di impresa e attrezzature nuovi di fabbrica ad uso produttivo, nonché investimenti in hardware, software e tecnologie digitali. La Cassa in data 1 aprile 2014 ha sottoscritto con CDP il contratto quadro e da allora sono pervenute 27 richieste per circa 11 milioni di euro, delle quali 23 per 9,8 milioni di euro già erogate.

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- Plafond Casa Destinato al finanziamento, tramite mutui garantiti da ipoteca, dell’acquisto di immobili residenziali, con priorità per le abitazioni principali, preferibilmente appartenenti ad una delle classi energetiche A, B o C e/o di interventi di ristrutturazione e accrescimento dell’efficienza energetica, con prelazione per le giovani coppie, per i nuclei familiari di cui fa parte almeno un soggetto disabile e per le famiglie numerose. La Cassa in data 16 aprile 2014 ha sottoscritto con CDP il contratto quadro.

- Plafond Piattaforma Imprese Raggruppa in uno strumento organico quattro nuovi “Plafond” dedicati a favorire, attraverso il canale bancario, l’accesso al credito sia delle PMI che di nuovi comparti imprenditoriali (“mid cap”, Reti di Imprese e Imprese esportatrici), con l’obiettivo di favorire un maggior afflusso di risorse a medio-lungo termine. Il 31 ottobre 2014 è stato sottoscritto con CDP il relativo contratto quadro.

Convenzioni

L’attività di collaborazione con Mediatori Creditizi esterni, che alla luce della recente normativa richiede puntuali adempimenti, è stata quasi totalmente chiusa nell’arco dell’anno 2014 con la disdetta di gran parte degli accordi in essere. Le convenzioni mantenute in essere riguardano prevalentemente attività complementari al core business della Cassa, come quella in essere con Warrant per la consulenza nel campo delle agevolazioni, o con NSA, che funge da service per l’inoltro delle richieste e per la gestione dei rapporti con il Fondo Centrale di Garanzia.

Prodotti finanziari derivati

Il contesto di mercato caratterizzato da un’attesa di calo dei tassi d’interesse non è stato sicuramente il più favorevole per suggerire il ricorso a strumenti di copertura del rischio di tasso. La presenza operativa in questo comparto ha tuttavia permesso alla Cassa di soddisfare la richiesta dei 18 clienti (per circa € 8,5 milioni di mutui contratti) che hanno deciso di coprire il rischio di un’eventuale crescita dei tassi sul mercato. Come in passato il maggior utilizzo dello strumento ha riguardato la clientela appartenente al segmento imprese, ed i contratti conclusi sono di pura copertura (IRS plain vanilla e cap), nel rispetto della policy aziendale della Cassa che esclude l’offerta di strumenti di tipo speculativo.

Attività, accordi e iniziative a favore del territorio - CIGS

L’incremento delle aziende in dissesto o in difficoltà ha trovato una corrispondente maggiore necessità di confermare, a supporto dei lavoratori delle imprese del territorio in crisi, l’anticipazione a tasso zero delle indennità previste dalla legislazione vigente in tema di ammortizzatori sociali. Gli scarsi e sporadici stanziamenti di copertura effettuati dallo Stato hanno ulteriormente allungato i tempi medi di pagamento dell’INPS e, conseguentemente, hanno portato ad un aumento delle esposizioni nel corso dell’anno. L’intervento della Cassa con questo strumento, avente origini e motivazioni esclusivamente di carattere sociale (essendo attività in totale perdita operativa), in questi anni ha fornito supporto a ben 1.143 dipendenti di 193 aziende operanti sul proprio territorio di influenza.

Associazioni di Categoria – Consorzi Fidi - Garanzia Diretta -

E’ proseguita l’attività di collaborazione con le Associazioni di Categoria di tutti i settori e con i Consorzi Fidi. Quelli convenzionati sono di emanazione delle predette associazioni. L’attività con i Consorzi è ulteriormente diminuita a causa del perdurare della crisi e dalla esigua domanda per investimenti. La nostra Cassa, come già accennato nel capitolo convenzioni, ha stretto un rapporto di partnership con Nsa Spa di Brescia che agisce per nome e conto della Cassa per il rilascio della garanzia statale diretta nei finanziamenti concessi ove necessaria ai sensi della Legge 662/96.

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Al 31/12 sono state perfezionate n. 29 operazioni per €. 8.300.000 con conseguenti benefici in termini di bilancio grazie alla miglior ponderazione della garanzia statale. Un discorso a parte merita il segmento agricolo, settore decisivo per l’economia dei nostri territori che ci ha visto promotori di iniziative di spessore come ad esempio il convegno sulla Nuova Pac, principale strumento della politica agricola nei prossimi anni che ha visto la partecipazione di centinaia di imprenditori agricoli oltre che della partecipazione tra gli altri del Presidente della Commissione Agricoltura del Parlamento Europeo Paolo de Castro e l’Assessore Regionale Tiberio Rabboni. E’ stato inoltre rinnovato e rimodulato l’accordo Regionale che prevede, oltre a migliori condizioni economiche, un maggior coinvolgimento di Agrea (organismo pagatore della Regione) per quanto riguarda i finanziamenti per l’anticipo dei raccolti garantiti dai Confidi. Con Agrifidi Uno Emilia Romagna (ex Agrifidi Bologna) è stato sottoscritto a fine anno un accordo per operazioni straordinarie che supportino il settore a fronte delle difficoltà avute a causa di molteplici fattori fra cui la diminuzione dei prezzi e i disagi atmosferici. A seguito della fusione tra gli Agrifidi di Ferrara e Modena è in corso di rinnovo la relativa convenzione che verrà sottoscritta nei primi mesi del 2015.

Fei

L’accordo siglato con l’European Investment Fund - EIF nel dicembre 2012 e che ha eletto la Cassa come prima Banca in Italia ad aderire ad un’iniziativa del genere, nel 2014 ha portato alla stipula ed erogazione di 16 operazioni per complessivi € 3,1milioni. La collaborazione con EIF è cessata, per la naturale scadenza dei termini contrattuali, a far tempo dal 7 dicembre 2014.

Sisma 2012

Nel 2014 sono proseguite ed incrementate le attività avviate dalla Cassa, a favore dei privati e delle imprese, fin dal maggio 2012 in conseguenza dell’evento sismico. Sono ancora oggi operativi tutti gli accordi con Abi e con Cassa Depositi e Prestiti, per permettere la dilazione del pagamento delle imposte (1^ e 2^ fase) e per l’erogazione dei contributi alla ricostruzione concessi tramite Comuni e Regione Emilia Romagna. Le erogazioni di contributi alla ricostruzione fino ad oggi sono state 763 per oltre € 51 milioni, e di queste 592 erogazioni per oltre € 42 milioni sono avvenute nel 2014. La Cassa nel futuro prossimo sarà comunque chiamata ad un impegno ancora superiore se si considera che i contributi fino ad oggi corrisposti sono parte di ordinanze di concessione il cui valore complessivo ammonta ad oltre € 146,5 milioni. Il Servizio Corporate Il servizio gestisce oltre 950 aziende che richiedono l'assistenza continuativa di un professionista che fornisca loro consulenza specializzata in termini di ricerca di nuove opportunità, sia in ambito domestico che internazionale. A tal proposito, nel corso del 2014 il Team è stato potenziato con l'inserimento di Specialisti Estero per affiancare i Gestori in visite congiunte o sviluppare autonomamente affari. Le provincie di Ferrara, Bologna e Modena, dove la Cassa opera, sono presidiate localmente dai Gestori, a testimonianza che la “vicinanza” è un valore indispensabile per chi vive il radicamento sul territorio. La struttura Corporate rispondendo direttamente alla Vice Direzione Commerciale della Banca assicura risposte certe e veloci, per permettere alle imprese di usufruire, con massima soddisfazione economica e temporale, di servizi e prodotti come il Leasing, il Factoring, l'Assicurazione del Credito, la Copertura del Rischio d'Impresa, l'accesso diretto al Fondo Centrale di Garanzia, la Nuova Sabatini e i nuovi fondi CDP per le PMI. Nel corso del 2014 il Servizio Corporate, composto da Gestori di comprovata esperienza che hanno tutti ricoperto importanti ruoli commerciali in rete e frequentano regolarmente, insieme agli

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Specialisti Estero, corsi di aggiornamento, ha contribuito in maniera determinante al mantenimento dell'attivo patrimoniale della Cassa, facendo cogliere alle aziende tutte le opportunità commerciali che il mercato, seppur non propizio, ha offerto. Il Servizio Corporate ha altresì contribuito a far percepire la Cassa come interlocutore affidabile; lo testimonia anche Unindustria Bologna che, ormai da anni, la colloca ai vertici della classifica di gradimento che redige fra i propri associati. Attività con l’estero Le aziende con una forte vocazione all’internazionalizzazione sono riuscite a compensare le difficoltà del mercato interno raggiungendo buoni fatturati e margini importanti. Per questo, come da linee guida della Cassa, nel corso del 2014 il nostro Ufficio Estero ha continuato l’attività a supporto, in particolare per quelle aziende impegnate sui mercati internazionali assumendo un’impostazione sempre più commerciale in stretta relazione con i Gestori e con le Filiali. Grazie a questa stretta sinergia in particolare con i Gestori ed alcune operazioni di importo rilevante, sono stati raggiunti gli obiettivi sia per quanto riguarda i margini da servizi sia per margini di interessi. Nel corso del 2014 è continuata l’attività di potenziamento della rete di corrispondenti: sempre più importante per raggiungere i mercati internazionali e per offrire soluzioni in linea alle esigenze della clientela sempre più esigente e sofisticata. Il Servizio Private Il 2014 ha confermato le capacità del Servizio Private Banking di rispondere con efficacia e competenza a condizioni di mercato complesse ed incerte fornendo alla propria clientela alti standard di servizio e capitalizzando ottimi risultati e forte propensione alla crescita. Facendo leva sui propri punti di forza ha continuato ad investire creando valore nel tempo: capacità di innovare, tecnologia all’avanguardia e rigore, competenza tecnica ed esperienza, soluzioni di investimento specializzate, approccio consulenziale e vicinanza al cliente; un vero e proprio laboratorio di strumenti che ben si presta a fornire al cliente risposte ad esigenze complesse e multiformi. Particolare attenzione è stata rivolta allo sviluppo delle risorse umane con programmi diretti a potenziare conoscenze e capacità tramite attività di advisory interna, completamento di progetti ad alta innovazione volti ad accrescere la qualità del servizio in logica di miglioramento continuo in aree che spaziano da tematiche relative all’asset management a quelle di natura giuridica e fiscale. Grazie ad un forte radicamento territoriale, a precisi modelli operativi e strategie di relazione, il private banking avvicina i clienti al cuore produttivo e di servizio della banca, genera costante interazione con la clientela, sviluppa il senso di appartenenza all’investor community con eventi tematici finanziari, fiscali e sociali. La filosofia si concretizza in un servizio di consulenza che parte dalla protezione e preservazione del patrimonio di famiglia sotto il profilo finanziario e giuridico e si sviluppa nel wealth planning e protection, servizio di pianificazione patrimoniale e valorizzazione degli investimenti. Un sistema integrato di business che affianca investimenti finanziari e assicurativi, sistemi di valutazione e controllo dei rischi ad attività di portfolio advisory e selection ad architettura aperta con partnership internazionali.

Altre attività Attività inerenti il Personale Nel corso del 2014, la Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. ha beneficiato del ricorso, avvenuto nel 2013, al Fondo di solidarietà per il sostegno del reddito, dell’occupazione, della riconversione e riqualificazione professionale del personale dipendente delle imprese del settore del credito, istituito presso INPS, ai sensi ed effetti del D.M. 28/4/2000, n.158 e 28 aprile 2006, n. 226 (cd. Fondo

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Esuberi). L’uscita su base volontaria di 23 colleghi, avvenuta grazie a due finestre del suddetto Fondo Esuberi in data 30/09/2013 e 31/12/2013 e un pensionamento, hanno permesso di iniziare il 2014 beneficiando di un sensibile ringiovanimento dell’organico aziendale. Al 01/01/2014 il numero dei dipendenti ammontava a 396 mentre al 31/12/2014 era 414 (203 maschi e 211 femmine), di cui: 390 con contratto a tempo indeterminato, 12 con contratto a tempo determinato e 12 con contratto di apprendistato; erano 416 al 31/12/2013. L’età media dei dipendenti della Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. è di 42,34 anni al 31/12/2014 (42,76 anni al 31/12/2013). Le assunzioni sono state 23 di cui: 2 a tempo indeterminato, 11 con Apprendistato Professionalizzante (di cui 2 già presenti in organico al 31/12/2013 con contratto a tempo determinato) e 10 con contratti a tempo determinato; nel corso del 2014, sono altresì stati stabilizzati a tempo indeterminato 11 apprendisti. Al 31/12/2014, risultavano inoltre in servizio 9 dipendenti con contratto di somministrazione lavoro (erano 16 al 31/12/2013). Le cessazioni dal servizio nell’ anno 2014 sono state in totale 3 (1 per scadenza del contratto a tempo determinato e 2 per dimissioni volontarie dei lavoratori). L’attività formativa nel 2014 I principali interventi formativi realizzati nel corso del 2014 hanno riguardato il potenziamento delle competenze trasversali dei lavoratori dando maggiore enfasi all’investimento sulla crescita e alla valorizzazione delle risorse che sono il principale strumento di affermazione dei valori aziendali.

Tutto questo è stato realizzato attraverso il Piano Formativo M.E.T.T.I.C.I. (Massimizzare Emozioni Tra Tutti I Colleghi Insieme) C.U.ORE. (Sviluppare Capitale Umano e il suo valORE). L’individuazione delle finalità del piano sono parte dall’analisi del Piano Industriale 2013–2014/15 prevedendo ulteriori e importanti obiettivi strategici necessari a fronteggiare il significativo mutamento delle componenti esogene dell’ambiente. In particolare, dall’analisi di posizionamento interno ed esterno della Banca, è emerso che i progetti, sotto il profilo commerciale, più urgenti e coerenti con gli obiettivi di medio periodo, riguardavano principalmente la necessità di confrontarsi in diversi ambiti commerciali per conquistare nuovi spazi di mercato e l’opportunità di rafforzare la vicinanza alla clientela. Per la realizzazione di tali obiettivi, il coinvolgimento ha riguardato, in primo luogo, i Titolari di Filiale, i Coordinatori di Segmento ed i Responsabili di Servizio/Unità con il Progetto Formativo: “Emozionarsi per emozionare e crescere per far crescere”, finalizzato ad intervenire, attraverso la metodologia del team work e della esperienza di gruppo, sulle figure di particolare importanza nella trasmissione dei valori e degli obiettivi aziendali. Queste le figure che, con un personale percorso di crescita e di cambiamento, potessero rappresentare la leva gestionale e motivazionale dei collaboratori, oltre che “volano” fondamentale con cui rendere più fluido il passaggio di strategie ed obiettivi della Direzione verso coloro operano a contatto con il cliente. In linea con l’obiettivo strategico di migliorare il passaggio di strategie, obiettivi e valori, e per rafforzare la cooperazione e collaborazione proattiva all’interno della squadra, il Progetto “Con il nostro valore sostenere il cambiamento”, ha coinvolto, con la metodologia del coaching di gruppo, i Coadiutori di Filiale, per supportarli in un percorso di crescita e consapevolezza del proprio ruolo. Non più solo collaboratori ma attori del cambiamento. Dalla necessità di pervenire ad un efficientamento commerciale, obiettivo già delineato all’interno del Piano Industriale precedente, si sono sviluppati progetti formativi tesi a favorire il rafforzamento della vicinanza alla clientela e l’acquisizione di nuovi spazi di mercato. In particolare, i Progetti “Agenti del valore” e “Assicuriamoci”, hanno rafforzato le competenze tecniche, normative e relazionali del personale della rete commerciale per la vendita dei Prodotti assicurativi.

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Con il Progetto “Il nostro valore: darti valore” ci si è posti l’obiettivo di supportare il personale di Filiale dedicato alla consulenza della clientela Family nello sviluppo del portafoglio e nel raggiungimento degli obiettivi fissati da campagne commerciali mirate. Ripartire da basi solide, per creare valore attraverso la collaborazione ed il senso di responsabilità, significa altresì coinvolgere il personale delle Unità interne della Cassa, impegnato a supportare la rete commerciale creando una sinergia vincente. In tale ottica, sono stati realizzati i progetti “Enjoy!Realizziamo il nostro potenziale” e “Il valore della cooperazione” destinati al personale in servizio presso le strutture di Direzione. Il piano formativo sopra menzionato ha coinvolto in totale 266 dipendenti per un totale di 4.907 ore di formazione. Conclusione Piano formativo “Formazione e informazione dei lavoratori in materia di D.Lgs. 81/2008 - Tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di lavoro” Altro significativo intervento formativo iniziato nel secondo semestre 2013 e concluso nel 2014, ha riguardato la formazione e informazione dei lavoratori in materia di salute e sicurezza nei luoghi di lavoro, in ottemperanza agli obblighi introdotti dal Decreto Legislativo 9 aprile 2008 n. 81, con particolare riferimento alla formazione obbligatoria per “Preposti” e “Sostituti”, Addetti antincendio e Primo soccorso (24 ore) ed alla formazione obbligatoria generale per il Personale Aziendale (8 ore) Oltre alle attività formative relative ai piani sopra citati, nel corso del 2014, sono stati realizzati interventi formativi riguardanti la normativa antiriciclaggio e la materia assicurativa IVASS. Si sono, inoltre, concluse le attività previste dal Piano Formativo “Apprendistato professionalizzante” del IV anno (apprendisti assunti a marzo-aprile 2011) e sono iniziate le attività formative relative al Piano Formativo “Apprendistato professionalizzante” del I anno (per i colleghi assunti con contratto di apprendistato professionalizzante a luglio 2014). Nel complesso, l’attività formativa 2014 ha coinvolto 399 dipendenti per un totale di 16.184 ore di formazione. Attività di logistica e sicurezza Durante il 2014 oltre alle svariate attività ordinarie relative alla gestione del patrimonio immobiliare strumentale e non strumentale, sono state svolte diverse attività straordinarie e tra queste una buona parte ancora legate ai danni causati dal sisma del 2012. A seguire si elencano in dettaglio i principali interventi effettuati:

• Lavori di ripristino post-sisma negli immobili della sede di via Matteotti e di palazzo Rusconi a Cento;

• Ristrutturazione di una parte dell’area commerciale presso la sede;

• Parziale riorganizzazione del layout interno della filiale di Ferrara sud;

• Riorganizzazione del layout interno delle filiali di Ferrara est e Sant’Agostino;

• Apertura della nuova filiale di Nonantola;

• Sostituzione delle insegne di circa 20 filiali;

• Cambio immagine per tutte le filiali (loghi, espositori interni ed esterni, ecc.)

• Restauro del tromp l’oeil presente nella corte interna della sede;

• Lavori di messa a norma degli impianti di filiali varie e dell’archivio;

• Rifacimento della copertura del blocco uffici personale a Cento;

• Installazione di ATM presso i Balloons e presso la fiera di Ferrara;

• Allestimento presso la filiale sede della mostra concorso riservata ai giovani illustratori in occasione del premio della letteratura.

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Attività organizzative e di gestione dei costi Il 2014 è stato caratterizzato da importanti attività organizzative tese all’implementazione delle numerose normative emanate dai Regulators quali:

• Circolare 263 - Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche;

• Circolare 285 - Disposizioni di vigilanza per le banche;

• Antiriciclaggio;

• Privacy e Garante II;

• Fatca;

• Circuiti Sepa e SDD;

• Adesione ai diversi protocolli, moratorie ed iniziative a favore di imprese e privati; solo per citare le principali. Sul fronte dello sviluppo interno sono stati implementati processi e procedure alla ricerca della massima efficienza e snellezza operativa e di supporto alla rete commerciale. Per quanto concerne l’efficienza operativa, sulla scorta della positiva esperienza nel campo della digitalizzazione derivante dai cantieri Lean ed Ecological Crc, si è proceduto nell’implementazione di:

• attivazione della Firma Elettronica Avanzata (FEA) con archiviazione automatica della copia banca e possibilità di invio della copia cliente via mail: o per tutte le operazioni di cassa; o sui principali contratti con la clientela; o del questionario Mifid, Adeguata Verifica e Fatca,;

• attivazione dei processi lean su rimborsi e conguagli; rivisti ed ottimizzati i processi dello smobilizzo del credito e altri processi sulle operations;

• iniziato il processo di virtualizzazione delle postazioni di lavoro con l’attivazione di un ufficio di direzione, attività che prevede nel corso del 2015 la virtualizzazione di tutti i Posti di Lavoro di sede e filiali;

Al fine di contenere i costi operativi sono stati rivisti, con notevoli risparmi, i contratti di telefonia fissa e mobile, dell’economato (attivata la gestione con il consorzio Caricese), di affitto delle agenzie, delle spese per pulizie, dei servizi generici (luce, acqua e gas) e con i principali fornitori. A supporto dell’attività commerciale della Cassa sono invece state attivate:

• piattaforma Tsunami per il collocamento di prodotti assicurativi;

• nuovo Home Banking;

• processi organizzativi per la gestione delle diverse convenzioni con enti e consorzi;

• attivazione del CRS (Credit Rating System) per migliorare la valutazione il rating interno dei clienti;

• attivazione dei processi per la gestione del FAB (Fondo Assistenza Benessere);

• attivazione dei processi per la gestione in-house del Private Insurance;

• attivazione di un progetto pilota per la gestione della rete secondo lo schema Hub-Spoke;

• installazione presso le filiali di Self Service per agevolare l’operatività della clientela.

Il sistema dei controlli Nel corso del 2014, soprattutto nel primo semestre, è stato modificato l’assetto del Sistema dei Controlli per renderlo compliant con le nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le banche, Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 – XV aggiornamento. Oltre alla mole di documentazione prodotta o aggiornata è stata rivista la struttura organizzativa della Cassa e, conseguentemente, il Regolamento Generale Aziendale. Le modifiche hanno riguardato soprattutto l’adeguamento al capitolo 7 (sistema dei controlli interni) delle citata normativa terminate con la relazione all’Organo di Vigilanza competente. Per i capitoli 8 (sistema informativo) e 9 (continuità operativa) le attività di implementazione e aggiornamento sono previste nel primo semestre del

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2015. Sul finire dell’esercizio è iniziata l’attività di adeguamento alla Circolare 285 – Disposizioni di Vigilanza per le banche – che riguarda la governance degli istituti di credito. Anche nel corso del 2014 il Servizio Pianificazione e Risk Management ha operato con l'obiettivo di dare efficace esecuzione a quanto previsto dal Regolamento Generale Aziendale e di contribuire al funzionamento organico del Sistema dei Controlli Interni. Le attività finalizzate all'implementazione di quanto previsto dalla normativa di vigilanza in materia di controlli interni, aggiornata nel 2013, hanno rappresentato il principale ambito su cui la funzione è stata impegnata nel corso del 2014. Con riferimento specifico al presidio dei rischi, gli interventi più significativi hanno riguardato: la definizione del Risk Appetite Framework; la disciplina delle Operazioni di Maggior Rilievo; la formalizzazione di una completa Risk Policy. Un ulteriore importante progetto ha riguardato l'adozione di nuovi modelli per il calcolo dei rating interni gestionali, con l'obiettivo di migliorare costantemente il presidio ed il monitoraggio del rischio di credito: si tratta di modelli di tipo statistico, che hanno sostituito il sistema esperto precedentemente adottato. A seguito di tale innovazione sono state aggiornate le politiche creditizie, sono stati rivisti i poteri delegati in materia di erogazione del credito e sono state adeguate tutte le procedure che utilizzano i rating come input (controllo di gestione, rinnovi automatici, controllo crediti, condizioni, ecc.). Nel corso dell’anno 2014 l’attività svolta dal Servizio Compliance e Antiriciclaggio è stata indirizzata, in particolare modo, al recepimento ed all’applicazione delle norme esterne che hanno avuto impatto su processi e procedure aziendali. Di notevole rilievo è stato l’impegno dedicato all’adeguamento alle nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le banche, Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006, 15° aggiornamento del 2 luglio 2013. Particolare attenzione è stata posta alla diffusione della cultura di compliance tramite interventi formativi ai dipendenti sulla gestione dei rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. E’ stata anche svolta, con una precisa metodologia, l’attività relativa alla gestione dei reclami da parte della clientela; ciò ha permesso di monitorare le eventuali problematiche lamentate al fine di provvedere alla loro rimozione. Le attività di controllo della Revisione Interna dell’anno 2014, effettuate presso le filiali e gli uffici della Direzione Generale, hanno interessato il sistema dei controlli della Banca al fine di verificare la presenza di eventuali rischi attinenti l’attività creditizia e finanziaria ed a segnalare i rischi operativi più significativi, nell’ottica di una loro rimozione, riduzione o, se ciò non fosse possibile, di un loro monitoraggio. Particolare attenzione è stata dedicata alla valutazione del credito deteriorato, all’intermediazione finanziaria, alla normativa in materia di Trasparenza, ed all’antiriciclaggio.

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4. RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIATARIO ex art. 123-bis Ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, la Cassa di Risparmio di Cento ha proceduto alla redazione della “Relazione sul governo societario” per l’esercizio 2014. Tale relazione - approvata dal Consiglio di amministrazione il 24 febbraio 2015 – è resa disponibile per i Soci e il pubblico sul sito aziendale www.crcento.it , oltre che in forma cartacea presso la sede sociale e poi in sede assembleare.

5. PATRIMONIO E ASSETTO SOCIETARIO Il patrimonio netto della Cassa al 31/12/2014, al lordo della distribuzione del dividendo, è pari a 200.949 mila euro e risulta così composto:

31/12/2014 31/12/2013 Var.%

Capitale sociale 77.142 77.142 0,0%

Sovraprezzi di emissione 30.851 30.851 0,0%

Riserve 76.422 70.584 8,3%

Riserve da valutazione 11.597 5.564 108,4%

Strumenti di capitale 0 0

Parziale 196.012 184.141 6,4%

Utile di esercizio 4.937 7.632 -35,3%

Totale patrimonio netto 200.949 191.773 4,8%

Il numero totale delle azioni è pari a 14.949.935 e la ripartizione proprietaria è la seguente: Fondazione Cassa di Risparmio di Cento n. 7.690.618 azioni (51,44%); Holding “Fondazione Cassa di Risparmio di Cento” n. 2.338.286 azioni (15,64%); Azionisti privati n. 4.921.031 azioni (32,92%). Al 31/12/2014 non sono detenute in portafoglio azioni di propria emissione, che sono negoziate mediante un sistema di aste settimanali attraverso le quali, nel 2014, sono state scambiate 85.475 azioni della Cassa contro le 52.744 dell’anno precedente. Il prezzo medio ponderato è stato pari a 21,94 euro per azione, per un controvalore di 1,9 milioni di euro. Il titolo ha avuto un trend sostanzialmente stabile; il prezzo massimo è stato pari a 23,00 mentre il minimo è stato pari a 20.

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I Fondi Propri ed i coefficienti di solvibilità I Fondi Propri al 31/12/2014 risulta pari a 196.736 mila euro. Il coefficiente di solvibilità di base Common Equity Tier1 è pari al 12,04% il coefficiente complessivo (Total capital ratio) è pari al 12,43% così calcolati:

Importi in migliaia di Euro 31/12/2014

Capitale Primario di classe 1 ( Common Equity Tier 1 - CET1 ) al netto delle rettifiche 190.560

Capitale Aggiuntivo di classe 1 ( Additional Tier 1 - AT1 ) al netto delle rettifiche 0

Capitale di classe 1 (Tier1) 190.560

Capitale di classe 2 ( Tier 2 - T2 ) al netto delle rettifiche 6.176

Totale Fondi Propri 196.736

L’entrata in vigore del nuovo framework regolamentare Basilea 3 a partire dal 1 gennaio 2014, non permette il confronto diretto con la precedente metodologia, pertanto si espongono le due competenze separatamente.

Importi in migliaia di Euro 31/12/2013

Patrimonio di Base prima dei filtri prudenziali 184.415

Totale dei filtri IAS/IFRS -797

Elementi da dedurre dal patrimonio di base -3.888

Patrimonio di Base Totale 179.730

Patrimonio supplementare prima dei filtri prudenziali 17.193

Totale dei filtri IAS/IFRS -2.866

Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare -3.888

Patrimonio supplementare totale 10.439

Ulteriori elementi da dedurre 0

Patrimonio di Vigilanza 190.169

Importi in migliaia di Euro 31/12/2014 31/12/2013

Attività di rischio ponderate 1.582.616 1.634.463

- per rischio di credito 1.429.729 1.468.594

- per rischio di mercato 5.433 7.553

- per rischio operativo 147.454 158.316

Coefficiente complessivo (Total capital ratio) 12,43% 11,63%

Coefficiente di base (Tier 1 capital ratio) 12,04% 11,00%

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6. L’EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Il 2015 è iniziato sotto il segno della Banca Centrale Europea che ha lanciato un programma di quantative easing che ha contribuito e, nelle aspettative contribuirà, ad aumentare la liquidità al servizio della crescita e al mantenimento di bassi spread fra i paesi dell’eurozona. Sul fronte interno all’area nuove tensioni dopo le elezioni in Grecia mentre a livello internazionale aumentano le tensioni geopolitiche che potrebbero minare alla radice le labili ed incerte prospettive di crescita. Ne consegue che il costo della raccolta dovrebbe continuare a ridursi mentre i volumi di impieghi economici sono previsti in moderata ascesa e sempre legati ai settori export-oriented. La Cassa monitorerà con attenzione l'evoluzione della situazione.

7. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA

DELL’ESERCIZIO Non si registrano eventi degni di nota avvenuti successivamente la chiusura dell’esercizio al 31/12/2014.

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8. CONCLUSIONI E PROSPETTIVE Con il 2014 si conclude l’ottavo anno dell’epocale crisi economico/finanziaria iniziata a metà del 2007. La situazione dell’economia europea rimane instabile con innumerevoli rischi di ribasso delle labili prospettive di crescita in buona parte legate all’export. Il quadro si presenta ancora più incerto per l’Italia, per i problemi specifici che riguardano il modello produttivo, l’inefficienza dell’apparato di supporto e l’elevato debito pubblico. Le problematiche comuni al contesto nazionale ed europeo sono ulteriormente aggravate per la nostra regione, visto il tessuto produttivo che caratterizza il territorio in cui insiste la Cassa. Tutti questi eventi lasciano intravedere un anno ancora all’insegna dell’incertezza e della difesa delle posizioni esistenti. Il Piano Triennale 2013-2015, approvato dal Consiglio di Amministrazione di codesta Cassa in data 19 marzo 2012, pur mantenendo intatte le sue valenze, è attualmente in fase di revisione. L’obiettivo del nuovo piano strategico è di tracciare le linee strategiche di governo dell’azienda che recepiscano e sviluppino lo scenario macro-economico e regolamentare atteso verificando eventuali aree di crescita. La Cassa si è quindi preparata al meglio, anche dal punto di vista strategico, per affrontare le difficoltà che arrivano dal mondo esterno, ottimizzando tutte le attività interne alla ricerca della massima efficienza ed efficacia, ma pronta a cogliere le opportunità che potrebbero nascere in un contesto in rapida evoluzione. Con tale ottica possiamo concludere che le risultanze del trascorso esercizio sono in linea con gli obiettivi di piano nonostante il non previsto peggioramento del contesto macro economico ai livelli rilevati. Agli Azionisti, a tutti gli stakeholder e alla Clientela rivolgiamo il ringraziamento più vivo per la fiducia, il sostegno e la collaborazione, che confermano il gradimento per il rapporto professionale in atto e costituiscono la condizione indispensabile per il conseguimento dei risultati che Vi sono stati illustrati. Al Direttore Generale dott. Ivan Damiano desideriamo esprimere il nostro ringraziamento per l’esito positivo dell’esercizio nel corso del quale ha operato con riconosciuta professionalità e costante impegno alla guida di una struttura complessa, in un contesto economico – finanziario particolarmente difficile e imprevedibile e in un quadro concorrenziale molto aggressivo. Accomuniamo nell’apprezzamento per i risultati e per l’attività svolta i Vice Direttori Generali, i Dirigenti, i Quadri direttivi e il Personale della Direzione generale e delle Filiali cui indirizziamo un grato saluto e la riconoscenza della compagine sociale ma anche della comunità servita. Alla Banca d'Italia nella persona del Direttore della Filiale di Bologna, Dr. Francesco Trimarchi ed ai suoi collaboratori esprimiamo il vivo ringraziamento per il prezioso supporto e gli importanti suggerimenti forniti. Un ringraziamento, infine, ad Abi e ad Acri per il sostegno costante e professionale; alle Università di Ferrara, Bologna e Modena, agli Enti, alle Amministrazioni territoriali, alle Associazioni di categoria, agli Ordini professionali, ai Gruppi del volontariato per la collaborazione, utile ed efficace.

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

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IPOTESI DI DISTRIBUZIONE DELL'UTILE DELL'ESERCIZIO 2014

UTILE D'ESERCIZIO

4.937.190,00

- assegnazione a Riserva Legale (5% art.24 dello statuto sociale) 246.859,50

- assegnazione a Riserva Statutaria (10% art.24 dello statuto sociale)

493.719,00

-assegnazione a Riserva straordinaria 2.402.619,30

-assegnazione di dividendo unitario di Euro 0,12 alle 14.949.935 azioni ( pay out 36,34% )

1.793.992,20

Totale 4.937.190,00

Dopo la distribuzione dell'Utile come da IPOTESI il Patrimonio risulta così composto :

Voce 130 - Riserve da valutazione 11.596.510,00

Voce 150 - Strumenti di capitale 0,00

Voce 160 - Riserve 79.565.066,80

Voce 170 - Sovraprezzi di emissione 30.851.329,00

Voce 180 - Capitale 77.141.664,60

Totale Patrimonio netto

199.154.570,40

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SCHEMI

DEL BILANCIO 2014

DELL’IMPRESA

Approvato dal CdA del 24 Febbraio 2015

Progetto del Consiglio di Amministrazione

Approvato dalla Assemblea degli Azionisti del 28 Aprile 2015

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STATO PATRIMONIALE

VOCI DELL'ATTIVO

31/12/2014 31/12/2013

10. Cassa e disponibilità liquide 20.955.113 15.372.681

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2.745.158 3.893.793

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.047.438.596 698.614.745

60. Crediti verso banche 19.330.074 56.941.559

70. Crediti verso clientela 1.778.371.499 1.879.719.752

80. Derivati di copertura 1.894.846 2.099.643

110. Attività materiali 44.955.867 45.337.498

120. Attività immateriali 1.673.093 1.973.475

130. Attività fiscali 41.608.797 35.928.574

a) correnti 13.723.428 12.651.996

b) anticipate 27.885.369 23.276.578

150. Altre attività 43.799.496 34.226.087

TOTALE ATTIVO 3.002.772.539 2.774.107.807

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STATO PATRIMONIALE

VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

31/12/2014 31/12/2013

10. Debiti verso banche 427.329.925 463.401.445

20. Debiti verso clientela 1.875.448.526 1.503.697.752

30. Titoli in circolazione 420.241.924 526.452.715

40. Passività finanziarie di negoziazione 2.948.754 4.127.520

60. Derivati di copertura 396.675 164.501

80. Passività fiscali 21.329.012 21.038.789

a) correnti 9.818.127 12.210.678

b) differite 11.510.885 8.828.111

100. Altre passività 48.926.826 57.008.260

110. Trattamento di fine rapporto del personale 3.615.018 3.889.565

120. Fondi per rischi ed oneri 1.587.316 2.554.665

b) altri fondi 1.587.316 2.554.665

130. Riserve da valutazione 11.596.510 5.563.740

160. Riserve 76.421.869 70.583.937

170. Sovrapprezzi di emissione 30.851.329 30.851.329

180. Capitale 77.141.665 77.141.665

200. Utile d'esercizio 4.937.190 7.631.924

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 3.002.772.539 2.774.107.807

46

CONTO ECONOMICO

31/12/2014 31/12/2013

10. Interessi attivi e proventi assimilati 77.436.609 81.948.021

20. Interessi passivi e oneri assimilati (32.615.189) (40.221.431)

30. Margine di interesse 44.821.420 41.726.590

40. Commissioni attive 29.370.992 28.275.523

50. Commissioni passive (3.077.287) (3.444.736)

60. Commissioni nette 26.293.705 24.830.787

70. Dividendi e proventi simili 628.363 285.105

80. Risultato dell'attività di negoziazione 2.059.802 1.204.846

90. Risultato dell'attività di copertura 65.345 61.680

100. Utile (perdite) da cessione o riacquisto di 12.522.633 27.352.068

a) crediti (380.483) (263.780)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita 13.333.021 27.641.661

d) passività finanziarie (429.905) (25.813)

120. Margine di intermediazione 86.391.268 95.461.076

130. Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di : (32.101.985) (33.080.358)

a) crediti (30.995.865) (30.390.126)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita (1.119.899) (2.541.695)

d) altre operazioni finanziarie 13.779 (148.537)

140. Risultato netto della gestione finanziaria 54.289.283 62.380.718

150. Spese amministrative (49.594.240) (53.701.380)

a) spese per il personale (27.170.829) (32.561.431)

b) altre spese amministrative (22.423.411) (21.139.949)

160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (62.758) (369.900)

170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (1.840.015) (2.290.732)

180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (551.408) (463.711)

190. Altri oneri/proventi di gestione 7.198.123 6.363.674

200. Costi operativi (44.850.298) (50.462.049)

240. Utili (Perdite) da cessione di investimenti (1.795) 13.255

250. Utile della operatività corrente al lordo delle imposte 9.437.190 11.931.924

260. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (4.500.000) (4.300.000)

270. Utile della operatività corrente al netto delle imposte 4.937.190 7.631.924

290 Utile d'esercizio 4.937.190 7.631.924

47

PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA

31/12/2014 31/12/2013

10. Utile d'esercizio 4.937.190 7.631.924

Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico

40. Piani a benefici definiti ( 314.971 ) 144.524

Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico

90. Copertura dei flussi finanziari ( 182.567 ) ( 17.799 )

100. Attività finanziarie disponibili per la vendita 6.530.308 ( 4.513.623 )

110. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte 6.032.770 (4.386.898 )

120. Redditività complessiva (voce 10+110) 10.969.960 3.245.026

48

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO AL 31-12-2013

Allocazione risultato di Periodo

Variazioni dell'esercizio

Re

dd

itiv

ità

co

mp

lessiv

a a

l 31.1

2.1

3

Patr

imo

nio

nett

o a

l 31.1

2.2

013

Variaz.

di riserve

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2012

Modifica saldi di

apertura

Esistenze al

01.01.2013 Riserve

Dividendi e altre

destinaz.

Emiss. nuove azioni

Acq. azioni

proprie

Distrib. straord.

Dividendi

Var. strumenti

di capitale

Derivati su az.

proprie

Stock options

Capitale sociale

a) azioni ordinarie 77.141.665

77.141.665 0

0 0

77.141.665

b) altre azioni 0 0 0 0 0 0

Sovrapprezzo emissioni 30.851.329 30.851.329 0 0 30.851.329

Riserve:

a) di utili 63.683.963 0 63.683.963 1.426.831

0 0 0 0

65.110.794

b) altre riserve 5.473.143 0 5.473.143 0 0 0 0 0 5.473.143

Riserve da valutazione: 9.950.637

9.950.637

0

(4.386.897 ) 5.563.740

Strumenti di capitale 0 0 0 0

Azioni proprie 0 0 0 0 0

Utile (Perdita) di esercizio 2.323.827 2.323.827 (1.426.831 ) (896.996 ) 7.631.924 7.631.924

Patrimonio netto 189.424.564 0 189.424.564 0 (896.996 ) 0 0 0 0 0 0 0 3.245.027 191.772.595

49

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO AL 31-12-2014

Allocazione risultato di Periodo

Variazioni dell'esercizio

Re

dd

itiv

ità

co

mp

lessiv

a a

l 31/1

2/2

014

Patr

imo

nio

nett

o a

l 31/1

2/2

014

Variaz.

di riserve

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2013

Modifica saldi di

apertura

Esistenze al

01.01.2014 Riserve

Dividendi e altre

destinaz.

Emiss. nuove azioni

Acq. azioni

proprie

Distribuz. straord.

Dividendi

Var. strumenti

di capitale

Derivati su az.

proprie

Stock options

Capitale sociale

a) azioni ordinarie 77.141.665

77.141.665 0

0 0

77.141.665

b) altre azioni 0 0 0 0 0 0

Sovrapprezzo emissioni 30.851.329 30.851.329 0 0 30.851.329

Riserve:

a) di utili 65.110.794 0 65.110.794 5.837.932

0 0 0 0

70.948.726

b) altre riserve 5.473.143 0 5.473.143 0 0 0 0 0 5.473.143

Riserve da valutazione: 5.563.740 0 5.563.740

X

6.032.770 11.596.510

Strumenti di capitale 0 0 0 0

Azioni proprie 0 0 0 0 0

Utile (Perdita) di esercizio 7.631.924 0 7.631.924 (5.837.932 ) (1.793.992 ) 4.937.190 4.937.190

Patrimonio netto 191.772.595 0 191.772.595 0 (1.793.992 ) 0 0 0 0 0 0 0 10.969.960 200.948.563

50

RENDICONTO FINANZIARIO

A. ATTIVITA' OPERATIVA 31/12/2014 31/12/2013

1. Gestione 28.266.287 46.315.352

- risultato d'esercizio (+/-) 4.937.190 7.631.924

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie valutate al fair value (-/+)

( 82.845 ) 518.963

- plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-) ( 65.345 ) ( 61.680 )

- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 26.899.480 27.265.545

- rettifiche/riprese di valore nette su immob. materiali (+/-) 1.840.015 2.290.732

- rettifiche/riprese di valore nette su immob. immateriali (+/-) 551.408 463.711

- acc.ti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 62.758 369.900

- imposte e tasse non liquidate (+) 4.500.000 4.300.000

- rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di att. In via dismissione al - -

netto dell'effetto fiscale

- altri aggiustamenti (+-) ( 10.376.374 ) 3.536.257

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie ( 253.142.183 ) ( 24.469.097 )

- attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.176.749 217.538

- attività finanziarie valutate al fair value - -

- attività finanziarie disponibili per la vendita ( 348.736.494 ) ( 37.746.252 )

- crediti verso banche : a vista 19.926.674 ( 15.977.995 )

- crediti verso banche : altri crediti 17.678.782 56.252.321

- crediti verso clientela 74.659.341 ( 18.385.785 )

- altre attività ( 17.847.235 ) ( 8.828.924 )

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 233.961.731 ( 15.837.573 )

- debiti verso banche : a vista 266.642 ( 11.677.735 )

- debiti verso banche : altri debiti ( 30.345.445 ) ( 5.597.599 )

- debiti verso clientela 372.763.808 105.001.830

- titoli in circolazione ( 104.031.879 ) ( 83.691.677 )

- passività finanziarie di negoziazione ( 1.178.766 ) ( 525.002 )

- passività finanziarie valutate al fair value - -

- altre passività ( 3.512.629 ) ( 19.347.390 )

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa 9.085.835 6.008.682

B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da 2.236 265

- vendite di partecipazioni - -

- dividendi incassati su partecipazioni - -

- vendite/rimborsi di attività finanziarie detenute sino alla scadenza -

- vendite di attività materiali 2.236 265

- vendite di attività immateriali - -

- vendite di rami d'azienda - -

2. Liquidità assorbita da ( 1.711.647 ) ( 6.823.589 )

- acquisti di partecipazioni - -

- acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -

- acquisti di attività materiali ( 1.460.621 ) ( 4.415.682 )

- acquisti di attività immateriali ( 251.026 ) ( 2.407.907 )

- acquisti di rami d'azienda - -

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento ( 1.709.411 ) ( 6.823.324 )

C. ATTIVITA' DI PROVVISTA

- emissioni/acquisti di azioni proprie - -

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale - -

- distribuzione dividendi e altre finalità ( 1.793.992 ) ( 896.996 )

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista ( 1.793.992 ) ( 896.996 )

LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO 5.582.432 ( 1.711.638 )

Riconciliazione

Voci di bilancio 31/12/2014 31/12/2013

Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 15.372.681 17.084.319

Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio 5.582.432 ( 1.711.638 )

Cassa e disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 20.955.113 15.372.681

51

NOTA INTEGRATIVA

Parte A – Politiche contabili pag. 52

Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale pag. 81

Parte C – Informazioni sul conto economico pag. 115

Parte D – Redditività complessiva pag. 131

Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura pag. 132

Parte F – Informazioni sul patrimonio pag. 172

Parte G – Operazioni di aggregazioni di imprese o rami d’azienda pag. 177

Parte H – Operazioni con parti correlate pag. 178

Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali pag. 181

Parte L – Informativa di settore pag. 183

52

Parte A – Politiche Contabili

A.1 – PARTE GENERALE Sezione 1 – Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il bilancio al 31 dicembre 2014 della Cassa di Risparmio di Cento, Società per Azioni, in

applicazione dell’art. 4 del D. Lgs. 28 febbraio 2005 n. 38, è redatto secondo i principi contabili

emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni

dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) ed omologati dalla

Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002.

I principi contabili applicati per la redazione del presente bilancio sono quelli in vigore al

31 dicembre 2014 (inclusi i documenti interpretativi SIC e IFRIC) il cui elenco è riportato negli

allegati del presente bilancio.

La Cassa di Risparmio di Cento non detiene partecipazioni di controllo e non rappresenta pertanto

una capogruppo ai sensi della normativa di vigilanza. In tale contesto la banca non ritiene di essere

tenuta alla redazione del bilancio consolidato in quanto non ne ricorrono i presupposti ai sensi

dell’art. 24 D.Lgs n. 87/1992.

Nuovi principi contabili o variazione di principi contabili già esistenti

Nel corso dell’esercizio 2014 non sono avvenute modifiche dei principi contabili, approvati dallo

IASB ed omologati dalla Commissione Europea, che risultano attinenti alle fattispecie presenti nella

Banca.

Sezione 2 – Principi generali di redazione

Il Bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto delle variazioni

di patrimonio netto, dal rendiconto finanziario, dal prospetto della redditività complessiva e dalla

nota integrativa ed è inoltre corredato dalla relazione sull’andamento della gestione.

La predisposizione degli schemi di bilancio e il contenuto della nota integrativa è coerente con le

disposizioni fornite da Banca d’Italia nella circolare n. 262 del 22 Dicembre 2005 e relativi

aggiornamenti del 18 novembre 2009, del 21 gennaio 2014 e del 22 dicembre 2014.

Il bilancio è stato redatto in base al principio del costo storico, tranne che per gli strumenti

finanziari derivati e le attività finanziarie destinate alla vendita che sono iscritte al fair value (valore

equo). Il valore contabile delle attività e passività che sono oggetto di operazioni di copertura del

valore equo e che sarebbero altrimenti iscritte al costo, è rettificato per tenere conto delle variazioni

del valore equo attribuibile ai rischi oggetto di copertura.

53

In conformità a quanto disposto dall’art. 5 del D. Lgs. n. 38/2005, il bilancio è redatto utilizzando

l’Euro quale moneta di conto. Gli importi dei prospetti contabili sono espressi in unità di Euro,

mentre i dati riportati nella nota integrativa sono espressi in migliaia di Euro.

Il bilancio è redatto in applicazione dei principi generali previsti dai principi contabili omologati

dalla Commissione europea e illustrati nella Parte A.2 della presente Nota integrativa.

Le operazioni poste in essere dalla società sono rilevate in base alla data di regolamento, i contratti

derivati per data di contrattazione, i dati economici e patrimoniali sono rilevati secondo il principio

della contabilizzazione per competenza ed in base all’assunzione di funzionamento e continuità

aziendale. Nella redazione del bilancio si è tenuto conto dei principi generali di rilevanza e

significatività dell’informazione e della prevalenza della sostanza sulla forma. Ogni classe rilevante

di voci simili è esposta distintamente nel bilancio. Le voci di natura o destinazione dissimile sono

presentate distintamente a meno che siano irrilevanti. Le attività e le passività, i proventi ed i costi

non sono compensati salvo nei casi in cui ciò sia espressamente richiesto o consentito da un

principio o da una interpretazione.

I ratei e risconti attivi ed i ratei e risconti passivi riferiti ai principali aggregati patrimoniali sono

stati ricondotti alle rispettive voci di riferimento, gli altri sono esposti fra le “altre attività” o “altre

passività”.

I prospetti contabili e la nota integrativa presentano, oltre agli importi relativi all’esercizio di

riferimento, anche i corrispondenti dati di raffronto riferiti all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013.

Informazioni sulla continuità aziendale

Nella redazione del bilancio si è ritenuto appropriato l’utilizzo del presupposto della continuità

aziendale. Si ritiene infatti che, allo stato attuale, non sussistano incertezze circa la capacità della

banca di proseguire la propria attività in continuità aziendale in conformità a quanto previsto dal

principio contabile internazionale IAS 1. I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con

tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significatività

dell’informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica. Tali

criteri non hanno subito modifiche rispetto all’esercizio precedente.

Contenuto dei prospetti

Stato patrimoniale e conto economico

Gli schemi dello stato patrimoniale e del conto economico sono costituiti da voci e sottovoci. Negli

schemi non sono riportate le voci che non presentano importi né per l’esercizio corrente né per

quello precedente.

Nel prospetto di conto economico i ricavi sono indicati senza segno mentre i costi sono racchiusi fra

parentesi tonde come previsto dalla normativa (convenzione grafica di esposizione che equivale ai

numeri preceduti dal segno meno).

Prospetti delle variazioni del patrimonio netto

Il prospetto delle variazioni del patrimonio netto riflette quanto previsto dalla Circolare n.262/2005

della Banca d’Italia ed evidenzia la composizione e la movimentazione delle voci di patrimonio

netto intervenuta nell’esercizio di riferimento del bilancio ed in quello precedente.

54

Prospetto reddititivà complessiva

Nel prospetto della redditività complessiva sono indicati l’utile/perdita dell’esercizio e le variazioni

delle attività contabilizzate nell’esercizio in contropartita delle riserve da valutazione.

Rendiconto finanziario

Il prospetto dei flussi finanziari dell’esercizio di riferimento del bilancio e di quello precedente è

stato predisposto seguendo il metodo indiretto ed è evidenziata la liquidità netta generata

dall’attività operativa, dall’attività di investimento e dall’attività di provvista.

Nel prospetto i flussi generatisi nel corso dell’esercizio sono indicati senza segno, mentre quelli

assorbiti sono racchiusi fra parentesi tonde.

Sezione 3 – Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

Non si segnalano eventi successivi alla data di riferimento del bilancio in aggiunta a quanto già

riportato nell’apposita sezione della relazione sulla gestione.

Sezione 4 – Altri aspetti

Informativa comparativa

Secondo quanto previsto dal principio contabile internazionale IAS 1 “Presentazione del Bilancio”,

sono fornite le informazioni comparative del precedente esercizio. La classificazione nelle voci del

bilancio è omogenea con quelle dell’esercizio di raffronto.

Trattamento contabile della interessenza azionaria detenuta in Banca d’Italia

Al 31 dicembre 2013 la Cassa ha provveduto alla rivalutazione della partecipazione detenuta in

Banca d’Italia, e in tale sede era stata iscritta la passività fiscale calcolata come imposta sostitutiva

del 12% sul valore fiscale della plusvalenza contabilizzata così come risultava disciplinato dalla L.

n. 147/2013 (“legge di stabilità”), art. 1, comma 148. L’importo dell’imposta sostitutiva

contabilizzato sul bilancio al 31 dicembre 2013 è risultato essere pari a 932 mila euro.

In data 23 giugno 2014 è stata approvata la legge n. 89 di conversione del D.L. 66/2014 (“spending

review”) che ha rideterminato l’aliquota dell’imposta sostitutiva sulla rivalutazione della

partecipazione in Banca d’Italia nella misura del 26% rispetto a quella del 12% stabilita nella Legge

n. 147/2013 e presa a riferimento nell’esercizio 2013. In considerazione delle nuove previsioni di

legge a fronte del provento interamente rilevato nel precedente esercizio, la Cassa ha provveduto a

contabilizzare nell’esercizio 2014 l’ulteriore quota di imposta sostitutiva pari a 1.088 mila euro.

Moratorie sui mutui conseguenti al sisma del maggio 2012

Nel Bilancio2012 sono stati illustrati in modo ampio ed esauriente gli effetti del sisma dello scorso

anno, alcuni degli effetti finanziari si protrarranno nel tempo, in particolare la moratoria dei mutui

come da DL.74 del 6-6-2012, che ha coinvolto 6.060 mutui, per i quali l’incasso delle rate fu

sospeso da giugno a novembre.

Nei fatti per gestire la moratoria senza “gravare” in alcun modo sui mutuatari, per ciascun mutuo

coinvolto dalla moratoria le rate sospese sono state di fatto spostate alla fine di ciascun mutuo.

55

Le quote capitale non incassate ammontavano a 37.431 mila euro e verranno incassate alla fine dei

rispettivi piani d’ammortamento. La quota di interessi non incassati evidenziata nel bilancio 2012

ammontava ad 8.429 mila euro, per una precisa scelta della Cassa tali interessi di ciascun mutuo

sottoposto a moratoria, verranno semplicemente recuperati sulle rate residue, senza capitalizzare

ulteriori interessi, in modo da pesare nel minor modo possibile sull’importo delle rate, anche se ciò

evidentemente causa un danno finanziario rilevante alla Cassa. Al 31 dicembre 2014 fra gli attivi

della Cassa residuano 6.048 mila euro di interessi per moratoria ex. DL74 con incassi nel periodo

per 962 mila euro, pari quindi al 11,4% del totale interessi slittati.

Al termine della moratoria di legge la Cassa ha concesso ai clienti/mutuatari realmente danneggiati

di richiedere una ulteriore moratoria sino al 30/6/2013 poi prorogata al 31/12/2013.

Finanziamenti per il pagamento delle imposte.

Il DL 174 del 10/10/2012 ha disposto che per il pagamento delle imposte e dei contributi le aziende

dei comuni coinvolti dal sisma possano accedere a finanziamenti agevolati con garanzia dello stato.

La Cassa ha erogato finanziamenti di tale specie, rifinanziati dalla Cassa Depositi e Prestiti, che

ammontavano a 50.159 mila euro al 31/12/2013 ed ammontano a 45.997 mila euro al 31/12/2014,

dopo la rideterminazione dei relativi piani di ammortamento in base alla convenzione ABI/CDP, i

pagamenti di tali finanziamenti sono ancora sospesi per l’effetto della normativa vigente.

Finanziamenti per la ricostruzione L’ammontare dei finanziamenti per la ricostruzione, in relazione al rilascio delle ordinanze dei

Comuni emesse in favore dei privati sempre rifinanziati dalla Cassa Depositi e Prestiti, al 30

dicembre 2014 ammontano a 50.365 mila euro rispetto ai 9.006 mila euro del 31 dicembre 2013.

56

A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI

BILANCIO

In questo capitolo sono indicati i Principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio al

31 dicembre 2014. L’esposizione dei principi contabili adottati da Cassa di Risparmio di Cento,

Società per Azioni, è effettuata con riferimento alle fasi d’iscrizione, classificazione, valutazione e

cancellazione delle diverse poste dell’attivo e del passivo. Per ciascuna delle suddette fasi è

riportata, ove rilevante, anche la descrizione dei relativi effetti economici.

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene per data di regolamento per i titoli di debito e

per i titoli di capitale ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. Al momento del

regolamento i titoli di debito ed i titoli di capitale sono registrati al fair value, senza considerare i

costi o proventi di transazione.

Criteri di classificazione Sono classificati in questa categoria i titoli di debito, i titoli di capitale ed il valore positivo dei

contratti derivati detenuti con finalità di negoziazione. Fra i contratti derivati di negoziazione sono

compresi anche i contratti derivati incorporati che sono stati oggetto di separata rilevazione quando

ricorrono le seguenti circostanze:

- le caratteristiche economiche e il rischio del derivato incorporato non sono strettamente

correlate con quelle del contratto ospite;

- gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato.

- lo strumento ibrido non è oggetto di valutazione al fair value con iscrizione delle differenze a

conto economico.

Non è ammesso il trasferimento ad altre categorie salvo il caso in cui si sia in presenza di eventi

inusuali e che difficilmente si posso ripresentare nel breve periodo.

Criteri di valutazione Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono

valutate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono attribuiti al

conto economico.

Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, sono

utilizzate le quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, si fa riferimento a modelli di

stima/valutazione comunemente utilizzati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio degli

strumenti: valore di realizzo determinato con riferimento a titoli quotati aventi analoghe

caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo delle opzioni,

valori di recenti transazioni comparabili, della solvibilità del debitore e del rischio paese dello

stesso.

I titoli di capitale e gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, per i quali non sia

possibile determinare il fair value in maniera attendibile secondo le linee guida sopra indicate, sono

mantenuti al costo, rettificato per perdite per riduzione di valore. Tali perdite per riduzione di valore

non possono essere ripristinate.

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Criteri di cancellazione Le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono cancellate dal bilancio quando la cessione

ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi con le attività stesse.

Quando invece essi sono mantenuti in misura rilevante, le attività continuano ad essere iscritte in

bilancio, anche se sotto il profilo giuridico la titolarità sia stata trasferita. La conservazione, anche

solo in parte, del controllo delle attività cedute implica il loro mantenimento in bilancio in misura

pari al coinvolgimento residuo, misurato dall’esposizione ai cambiamenti di valore delle attività

cedute ed alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli interessi sono registrati secondo il criterio della competenza economica. L’effetto derivante

dalla valutazione al fair value di tali titoli è imputato a conto economico.

I dividendi sono rilevati nell’esercizio in cui viene deliberata la distribuzione.

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie sottostanti avviene alla data di regolamento.

All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value comprensivo dei costi o

proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.

Qualora, nei casi consentiti dai principi contabili, l’iscrizione avvenisse per trasferimento dalle

attività detenute sino a scadenza il valore di iscrizione sarebbe rappresentato dal fair value al

momento del trasferimento.

Per le riclassifiche delle attività finanziarie detenute per la negoziazione deliberate prima del

1/11/2008 riconducibili all’amendment dello IAS 39 è esplicitamente previsto che il valore di

iscrizione nella categoria contabile di destinazione sia il fair value dello strumento alla data del

1/07/2008.

Criteri di classificazione

Sono comprese in questa categoria le attività finanziarie diverse dai contratti derivati che non sono

state classificate né come “Crediti”, né come “Attività detenute sino a scadenza” né come “Attività

detenute per la negoziazione”.

La voce comprende:

� titoli obbligazionari che non sono oggetto di frequenti attività di compravendita;

� titoli di capitale rivenienti dalla riclassificazione delle partecipazioni rappresentative di

interessenze non gestite con finalità di trading e non qualificabili di controllo o

collegamento o di controllo congiunto;

� altri titoli di capitale non quotati, interessenze in fondi di private equity ed altri OICR.

Le “attività finanziarie disponibili per la vendita” possono essere riclassificate nelle “attività

finanziarie detenute fino a scadenza”, qualora:

• si verifichi un cambiamento nell’intento o nella capacità di detenere lo strumento fino a

scadenza;

• non sia più disponibile una misura affidabile del fair value;

• sia trascorso il periodo previsto dalla “tainting rule” ed il portafoglio delle attività

finanziarie detenute fino a scadenza possa essere ricostituito.

E’ inoltre possibile effettuare una riclassifica nel portafoglio “crediti”, in presenza delle condizioni

rappresentate nel successivo paragrafo “altre informazioni”.

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Criteri di valutazione Dopo la rilevazione iniziale, le “Attività disponibili per la vendita” sono valutate al fair value, gli

utili e le perdite da valutazione sono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto fino al

momento in cui l’attività non viene cancellata o non viene rilevata una evidenza oggettiva di perdita

di valore. Per i titoli obbligazionari transitano a conto economico gli interessi maturati in base al

criterio del tasso di interesse effettivo. Al momento della cessione o della registrazione di una

perdita di valore, la riserva si riversa, in tutto od in parte, sul conto economico.

Le metodologie di determinazione del fair value sono le stesse illustrate per le attività detenute per

la negoziazione.

I titoli di capitale, per i quali non sia possibile determinare il fair value in maniera attendibile, sono

mantenuti al costo. Per le “Partecipazioni Azionarie” la metodologia per la determinazione del fair-

value è la seguente :

� per le società quotate in un mercato attivo è stato utilizzato il prezzo di quotazione;

� per tutte le società non quotate il cui valore di bilancio è inferiore a 100 mila euro è stato

assunto come fair-value il costo di acquisto;

� per tutte le altre partecipazioni azionarie il fair-value è stato determinato in base a valori di

scambio, se presenti, o in base alla valutazione determinata analizzando il prezzo di carico, i

multipli (Price to Book Value) di borsa dei settori di appartenenza e la frazione di

Patrimonio Netto posseduta.

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono sottoposte al test di “impairment” per

individuare l’esistenza di oggettiva evidenza di perdita di valore: l’importo della perdita viene

misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività ed il valore attuale dei flussi finanziari

stimati, scontati al tasso di interesse effettivo, o attraverso specifiche metodologie valutative per i

titoli di capitale.

Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla riduzione di valore, vengono registrate

riprese di valore con imputazione a conto economico nel caso di titoli di debito, a patrimonio netto

nel caso di titoli di capitale. L’ammontare della ripresa non può in ogni caso superare il costo

ammortizzato che lo strumento avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.

La verifica dell’esistenza di obiettive evidenze di riduzioni di valore viene effettuata ad ogni

chiusura di bilancio o di situazione infrannuale. Indicatori di una possibile riduzione di valore sono,

ad esempio, significative difficoltà finanziarie dell’emittente, inadempimenti o mancati pagamenti

degli interessi o del capitale, la possibilità che il beneficiario dichiari il fallimento o incorra in

un’altra procedura concorsuale, la scomparsa di un mercato attivo. Inoltre, una significativa o

prolungata riduzione del fair value di uno strumento di capitale al di sotto del suo costo è

considerata come un’obiettiva evidenza di perdita di valore. I limiti quantitativi da utilizzarsi per

identificare la necessità di impairment sono stati stabiliti nei seguenti parametri: decremento del

fair value alla data di bilancio superiore al 30% del valore contabile originario o diminuzione del

fair value al di sotto del valore di iscrizione iniziale per 48 mesi consecutivi per i titoli di “private

equity”, e 12 mesi per le azioni.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono cancellate dal bilancio quando la cessione ha

comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi con le attività stesse. I

rischi ed i benefici relativi alle attività cedute, qualora mantenuti in misura rilevante, continuano ad

essere iscritti in bilancio, anche se giuridicamente la titolarità delle attività fosse stata effettivamente

trasferita. La conservazione, anche solo in parte, del controllo delle attività cedute implica il

mantenimento in bilancio delle stesse in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato

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dall’esposizione ai cambiamenti di valore delle attività cedute ed alle variazioni dei flussi finanziari

delle stesse.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali I dividendi delle società partecipate sono rilevati nell’esercizio in cui viene deliberata la

distribuzione.

Per i titoli di debito sono contabilizzati gli interessi di competenza secondo il criterio del costo

ammortizzato.

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. .

4. Crediti

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale del credito avviene alla data di sottoscrizione del contratto, che generalmente

coincide con il momento dell’erogazione, per l’ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione,

comprensivo dei costi/proventi afferenti il singolo credito e determinabili al momento

dell’erogazione stessa. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto

di rimborso da parte della controparte o che sono inquadrabili come ordinari costi amministrativi.

Per le riclassifiche delle attività finanziarie detenute per la negoziazione deliberate prima del

1/11/2008, riconducibili all’emendamento allo IAS 39, è esplicitamente previsto che il valore di

iscrizione nella categoria contabile di destinazione sia il fair value dello strumento alla data del

1/07/2008.

Criteri di classificazione I crediti comprendono gli impieghi per cassa con clientela e con banche, erogati direttamente

oppure acquistati da terzi, che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili, che non sono

quotati in un mercato attivo.

Rientrano in questa categoria i crediti commerciali, le operazioni di pronti contro termine con

obbligo di rivendita a termine, mentre non possono essere compresi in questo comparto i Crediti

quotati in un mercato attivo.

Non sono ammesse riclassificazioni ad altri comparti.

Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il metodo

dell’interesse effettivo. Il costo ammortizzato è dato dal:

� valore di rilevazione iniziale;

� meno i rimborsi di capitale;

� più o meno ammortamento con il metodo dell’interesse effettivo (differenza tra il valore iniziale

ed il valore a scadenza);

� meno svalutazione;

� più rivalutazione.

Il metodo dell’interesse effettivo è utilizzato per calcolare il costo ammortizzato e gli interessi attivi

del finanziamento per la sua intera durata. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza il

flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del finanziamento, in modo da ottenere

60

esattamente il valore contabile netto all’atto della rilevazione iniziale, che comprende i costi di

transazione direttamente attribuibili, ed i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti.

La stima dei flussi e della durata contrattuale dei crediti considera tutte le clausole contrattuali che

possono influire sugli importi e sulle scadenze, senza considerare le perdite attese sul

finanziamento.

Questo metodo è applicato ai crediti con durata oltre il breve termine indipendentemente dalle

modalità di valutazione (analitica o collettiva).

Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per i crediti la cui durata rientra nel breve

termine perché la logica dell’attualizzazione avrebbe effetti poco significativi; così pure per i crediti

senza una scadenza definita o a revoca.

Ad ogni chiusura di bilancio viene effettuata una ricognizione dei crediti volta ad individuare quelli

che, a seguito del verificarsi di eventi occorsi dopo la loro iscrizione, mostrino oggettive evidenze

di una possibile perdita di valore. Rientrano in tale ambito i crediti ai quali è stato attribuito lo status

di sofferenza, incaglio, ristrutturato o scaduto secondo le attuali regole di Banca d’Italia, coerenti

con la normativa IAS .

In dettaglio la classificazione dei crediti dubbi è suddivisa nelle classi di:

- crediti in sofferenza: i crediti verso soggetti in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente

equiparabili;

- crediti incagliati: i crediti verso soggetti in situazioni di obiettiva temporanea difficoltà, che sia

prevedibile possa essere rimossa in un congruo periodo di tempo.

L’incaglio può essere “normale”, quando deriva dalla valutazione dell’ “Unità Posizioni

anomale” o “oggettivo” quando presenta le caratteristiche previste per tale fattispecie dalle

Istruzioni di Vigilanza.

- crediti ristrutturati: crediti verso soggetti ai quali è stata concessa una moratoria nel pagamento

del debito a tassi inferiori a quelli di mercato;

- crediti scaduti e/o sconfinanti: i crediti verso debitori che alla data di fine esercizio presentano

crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni valutati analiticamente.

Detti crediti deteriorati sono oggetto di valutazione analitica e la perdita di valore sui singoli crediti,

iscritta a conto economico, è rappresentata dalla differenza negativa tra il loro valore recuperabile

ed il relativo costo ammortizzato. Il valore recuperabile è dato dal valore attuale dei flussi di cassa

attesi, calcolato in funzione dei seguenti elementi:

- valore dei flussi di cassa contrattualmente previsti, stimati in considerazione della capacità

del debitore di assolvere le obbligazioni assunte e delle garanzie reali o personali assunte;

- tempo atteso di recupero, stimato anche in relazione allo stato delle procedure in atto;

- tasso di attualizzazione..

Negli esercizi successivi il valore originario dei crediti è ripristinato nel caso in cui vengano meno i

motivi che ne hanno determinato la rettifica. La ripresa di valore è iscritta a conto economico.

I crediti per i quali non sono state individuate obiettive evidenze di perdita sono valutati

collettivamente.

La valutazione avviene per categorie omogenee in termini di rischio di credito e le relative

percentuali di perdita sono stimate in base a serie storiche: si fondano su dati osservabili alla data

della valutazione consentendo di stimare la perdita di valore per ciascuna categoria.

La formazione dei gruppi avviene per categorie di rischio similari, sulla base di caratteristiche

indicative della capacità del debitore di assolvere gli impegni contrattuali (tipo rapporto, settore

economico, garanzie, stato di insolvenza e altri fattori ritenuti rilevanti).

La classificazione in gruppi per la determinazione della svalutazione collettiva riflette la medesima

ripartizione per categorie di rating stabilite dal Nuovo Accordo sul Capitale (Basilea 2).

61

Il passaggio di un credito da un gruppo valutato collettivamente ad altro con modalità di valutazione

analitica avviene a valori lordi in quanto le rettifiche di valore non seguono i singoli rapporti ma

saranno adeguati ai risultati di fine periodo con opportune rettifiche o riprese per “massa”. Le

rettifiche di valore determinate collettivamente sono imputate a conto economico.

Criteri di cancellazione I crediti ceduti vengono cancellati dal bilancio quando la cessione ha comportato il sostanziale

trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi con le attività stesse. Quando sono mantenuti in

misura rilevante i rischi ed i benefici relativi alle attività cedute, continuano ad essere iscritti in

bilancio, anche se giuridicamente la titolarità dei rapporti è stata effettivamente trasferita. La

conservazione, anche solo in parte del controllo delle attività cedute implica il mantenimento in

bilancio delle stesse.

Se mediante la cessione si sono mantenuti i rischi ed i benefici, il credito dovrà continuare ad

essere iscritto limitatamente al suo coinvolgimento, e cioè per la quota massima in cui la società

continua ad essere esposta rispetto ai mutamenti di valore del credito e alle variazioni dei flussi

finanziari degli stessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le rettifiche di valore analitiche e collettive sono registrate a conto economico.

I crediti valutati analiticamente sono sottoposti all’attualizzazione dei flussi finanziari ed il relativo

costo è registrato a conto economico, l’adeguamento è eseguito ogni anno.

Il fondo di svalutazione collettivo così determinato non è sottoposto ad attualizzazione, in quanto si

stima che il tasso effettivo coincida con quello contrattuale.

Il rientro negli esercizi successivi dell’effetto attualizzazione è rilevato a conto economico.

Se in un esercizio successivo l’ammontare della rettifica di valore diminuisce in conseguenza di

eventi (quali il miglioramento della solvibilità del debitore), la svalutazione per riduzione di valore

è stornata dal conto economico. Il valore del credito può assumere come valore massimo il costo

ammortizzato che si sarebbe determinato alla data in cui il valore è ripristinato.

Gli interessi di mora sui crediti in sofferenza sono registrati solo al momento dell’incasso.

5. Attività finanziarie valutate al fair value La Cassa non si è avvalsa della facoltà normativa della cosiddetta “fair value option”.

6. Operazioni di copertura

Criteri di iscrizione Gli strumenti finanziari derivati di copertura, al pari di tutti i derivati, sono inizialmente iscritti e

successivamente valutati al fair value.

Criteri di classificazione: tipologie di copertura Gli strumenti derivati sono definiti di copertura quando esiste una documentazione formalizzata

della relazione tra lo strumento coperto e lo strumento oggetto della copertura e se la copertura

risulta efficace nel momento in cui ha inizio e continua ad esserlo per tutta la durata.

L’efficacia della copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value dello strumento

coperto o dei relativi flussi attesi sono compensati da quelli dello strumento di copertura. Pertanto

l’efficacia è misurata e rilevata dal confronto di suddette variazioni, sempre in relazione

all’intenzione della società nel momento in cui la copertura è stata posta in essere.

62

La copertura è efficace quando le variazioni di fair value (o dei flussi di cassa) dello strumento

finanziario di copertura neutralizzano, nei limiti fissati dall’intervallo 80-125%, le variazioni dello

strumento coperto.

La verifica dell’efficacia della copertura è operata mensilmente utilizzando:

- test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione della copertura e ne

dimostrano l’efficacia;

- test retrospettivi, che evidenziano il grado raggiunto dalla copertura nel periodo di riferimento e

misurano la distanza fra i risultati raggiunti e la copertura perfetta;

Nel caso in cui dall’analisi dei risultati dei rispettivi test, le coperture dovessero risultare inefficaci

in modo continuativo, viene interrotta la copertura con le conseguenti operazioni contabili.

Le tipologie di strumenti di copertura possono riguardare:

- esposizione al rischio di fair value di attività e passività in bilancio o di impegni irrevocabili;

- esposizione al rischio di variazioni di un flusso finanziario e cambi (cash flow) relativi ad attività o

passività in bilancio o di transazioni future.

Le coperture di fair value hanno l’obiettivo di ridurre il rischio di credito o il rischio di tasso. Il

cosiddetto “fair value hedge” è utilizzato generalmente per attività a tasso fisso i cui cash flow non

variano durante la vita dello strumento stesso. Il fine della copertura è di proteggere il valore

corrente dell’attività o della passività coperta e quindi l’attenzione è rivolta allo Stato patrimoniale.

Tale tipologia di copertura viene utilizzata anche per la copertura del rischio di mercato delle

emissioni obbligazionarie a tasso fisso o strutturate.

Le coperture di flussi finanziari hanno come obiettivo la riduzione della variabilità dei flussi di

cassa futuri legati ad una particolare attività/passività a tasso variabile con il fine di gestire e

controllare la variabilità futura dei corrispondenti flussi di cassa e quindi l’attenzione è sull’impatto

di tale variabilità sul conto economico.

Criteri di valutazione I derivati di copertura sono sempre valutati al “fair value”.

Criteri di cancellazione

Se i test non confermano l’efficacia della copertura, sia retrospettivamente che prospetticamente, la

contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto sopra esposto, viene interrotta. In

questa circostanza il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di

negoziazione. Lo strumento coperto è rilevato nella categoria di appartenenza per un valore pari al

suo fair value al momento della cessazione dell’efficacia e torna ad essere valutato secondo il

criterio della classe di appartenenza originaria.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

La rilevazione delle scritture contabili dipende dal tipo di copertura predefinito e sono:

1) nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value dell’elemento coperto

con la variazione del fair value dello strumento di copertura. Tale compensazione viene iscritta

al conto economico contestualmente all’adeguamento di valore dei contratti derivati e delle

attività coperte. L’eventuale differenza che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, ne

costituisce di conseguenza l’effetto economico netto. Sono adeguate ai valori di fair value le

attività/passività coperte con contropartita al conto economico.

2) nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value del derivato sono imputate a

patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono registrate a conto economico solo

quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesta una variazione dei flussi di cassa da

compensare (rispetto a quelli attesi) o nel caso in cui la copertura risulta inefficace. La banca

non ha tale fattispecie.

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Le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate seguendo le metodologie delle

coperture dei flussi finanziari. La banca non ha in essere operazioni di copertura di investimenti in

valuta.

7. Partecipazioni Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. .

8. Attività materiali

Criteri di iscrizione Le attività materiali sono iscritte al costo che comprende oltre al prezzo d’acquisto, gli eventuali

oneri accessori direttamente imputabili all’acquisto e alla messa in funzione del bene.

Le spese di manutenzione straordinaria, che comportano un incremento dei benefici economici

futuri, sono imputate ad incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione

ordinaria sono rilevati a conto economico.

Criteri di classificazione

Le attività materiali comprendono i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti immobiliari,

gli impianti tecnici, i mobili, gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo.

La voce comprende beni materiali destinati a:

- uso funzionale quali: terreni, fabbricati, mobili e arredi, impianti, macchinari e attrezzature

tecniche;

- a scopo di investimento quali: terreni e fabbricati.

Sono iscritti nell’attivo alla voce “Attività materiali” anche beni utilizzati ai sensi di contratti di

leasing finanziario sottoscritti in qualità di locatario, per i quali si è assunto sostanzialmente tutti i

rischi ed i benefici della proprietà. Le immobilizzazioni oggetto di leasing finanziario in qualità di

locatario sono iscritte inizialmente ad un valore pari al minore tra il fair value e il valore attuale dei

pagamenti minimi previsti dal leasing; tale valore è successivamente oggetto di ammortamento.

I beni per i quali sono in corso delle trattative di vendita e la loro dismissione sia molto probabile,

sono riportati nella pertinente voce delle attività in via di dismissione.

Criteri di valutazione Le immobilizzazioni materiali, inclusi gli investimenti immobiliari, sono valutati al costo, dedotti

eventuali ammortamenti e perdite di valore. Le immobilizzazioni sono sistematicamente

ammortizzate, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti, lungo la loro

vita utile. Il valore ammortizzabile è rappresentato dal costo dei beni in quanto il valore residuo al

termine del processo di ammortamento è ritenuto non significativo. Gli immobili vengono

ammortizzati per una quota ritenuta congrua per rappresentare il deperimento dei cespiti nel tempo

a seguito del loro utilizzo, tenuto conto delle spese di manutenzione di carattere straordinario, che

vengono portate ad incremento del valore dei cespiti.

Non sono ammortizzati i terreni, in quanto aventi vita utile indefinita.

Quando si presentato elementi che dimostrano il deterioramento del valore di una attività, si

procede al confronto fra il valore di carico del cespite ed il suo valore di recupero e le eventuali

rettifiche sono registrate al conto economico; qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla

rilevazione della perdita, è fatto obbligo di registrare la ripresa di valore.

I beni mobili, ad esclusione dei beni di valore artistico, sono iscritti in relazione alla loro vita utile.

Per categorie omogenee di beni è stata definita la vita utile in relazione alla quale viene calcolato

l’ammortamento per quote annue costanti a decorrere dal mese in cui il bene è entrato in funzione.

64

Criteri di cancellazione Un’immobilizzazione materiale è cancellata al momento della dismissione o qualora non siano più

attesi benefici economici futuri.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali Il conto economico è interessato dalle quote di ammortamento secondo la vita utile predefinita per

ciascuna categoria.

9. Attività immateriali

Criteri di iscrizione

Sono iscritte al costo quale corrispettivo pagato al momento dell’acquisto rettificato per gli

eventuali oneri accessori.

Criteri di classificazione

Le attività immateriali sono iscritte come tali solo quando sono identificabili, misurabili, sono sotto

il controllo dell’entità che redige il bilancio e sono in grado di generare benefici economici futuri.

Le attività immateriali sono identificabili quando possono essere separate dall’entità oppure

derivano da diritti contrattuali o legali in genere.

Criteri di valutazione e componenti reddituali

Il costo delle immobilizzazioni immateriali è ammortizzato in base alla loro vita utile.

Criteri di cancellazione L’attività è cancellata se esistono indicazioni che possa avere subito una perdita di valore, oppure

quando non sono più attesi benefici economici futuri.

10. Attività non correnti in via di dismissione

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. .

11. Fiscalità corrente e differita

Criteri di iscrizione

L’accantonamento delle imposte sul reddito è determinato in base ad una prudenziale previsione

dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e differito. Le imposte anticipate e differite sono

calcolate sulle differenze temporanee tra il valore contabile delle attività e passività iscritte in

bilancio ed il loro valore fiscale.

Le imposte anticipate, sono iscritte nei limiti in cui esiste la ragionevole certezza del loro recupero

in presenza di futuri redditi imponibili mentre le imposte differite passive sono stanziate nella

misura in cui si ritiene che nei prossimi esercizi si verifichino i presupposti per la relativa

tassazione.

Le aliquote utilizzate, distintamente per tipologia di imposta, sono quelle in vigore per i periodi di

riversamento delle differenze temporanee e senza limiti temporali.

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Criteri di classificazione

Le attività e passività fiscali sono esposte nello stato patrimoniale separatamente dalle altre attività e

passività. Le attività e le passività fiscali differite e anticipate sono distinte dalle attività e dalle

passività fiscali correnti.

Criteri di valutazione Le attività e passività iscritte per imposte anticipate e differite sono valutate a fine esercizio in

relazione alle modifiche intervenute nella normativa fiscale e delle aliquote e non sono sottoposte

all’attualizzazione.

Criteri di cancellazione

Le attività e passività sono cancellate quando non esistono valide ragioni della sussistenza di

rapporti di credito e debito con l’amministrazione finanziaria.

A fine esercizio “il fondo imposte differite” e le “attività per imposte anticipate” sono adeguati in

relazione al rigiro sul conto economico delle imposte divenute correnti nell’esercizio.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali Le imposte correnti maturate nell’esercizio, le imposte anticipate e differite sorte nell’esercizio e le

variazioni delle consistenze dell’esercizio precedente, sono registrate a conto economico; vengono

invece attribuite al patrimonio netto, quando sono stanziate in relazione a riserve di patrimonio

netto. Le imposte relative alle attività in via di dismissione, sono portate a diretta riduzione delle

poste di conto economico di riferimento.

12. Fondi per rischi ed oneri

Criteri di iscrizione

I fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passività di ammontare o scadenza incerta iscritti in

bilancio quando:

- esiste un’obbligazione attuale (legale o implicita) che deriva da eventi passati;

- è probabile che sarà necessario l’impiego di risorse per adempiere all’obbligazione;

- può essere effettuata una stima attendibile dell’ammontare dell’obbligazione.

Gli accantonamenti sono rilevati solo in presenza di eventi precedenti alla chiusura del bilancio e

rappresentano la migliore stima possibile dell’onere necessario per estinguere l’obbligazione attuale

alla data di riferimento del bilancio.

Criteri di classificazione

La voce comprende “altri fondi per rischi ed oneri” costituiti in relazione a perdite presunte sulle

cause passive incluse le azioni revocatorie, gli esborsi stimati a fronte di reclami della clientela

sull’attività di intermediazione in titoli nonché una stima attendibile degli altri esborsi a fronte di

qualsiasi altra obbligazione legale o implicita presente alla data di riferimento del bilancio.

Criteri di valutazione

Ad ogni data di riferimento del bilancio i fondi sono riesaminati e rettificati per riflettere la miglior

stima corrente, basata anche sulle serie storiche della banca. Nel caso in cui l’elemento temporale

sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati applicando i tassi correnti di mercato

(euribor).

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Criteri di cancellazione Ciascun fondo presente in tale voce di bilancio è utilizzato unicamente per far fronte a quelle uscite

per le quali è stato originariamente costituito.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali Le componenti reddituali interessate dagli accantonamenti sono:

- il costo del personale per i fondi che riguardano obbligazioni relative al personale dipendente od

in quiescenza;

- la voce degli Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri negli altri casi.

L’effetto attualizzazione è rilevato a conto economico.

13. Debiti e titoli in circolazione

Criteri di iscrizione La prima iscrizione di tali passività finanziarie avviene alla data di sottoscrizione del contratto, che

di norma corrisponde alla data in cui sono ricevute le somme raccolte o dell’emissione dei titoli di

debito.

La prima iscrizione è fatta sulla base del fair value delle passività, di norma pari all’ammontare

incassato od al prezzo di emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi

direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi

interni di tipo amministrativo.

Criteri di classificazione

Nelle voci Debiti verso banche, Debiti verso clientela e Titoli in circolazione sono riclassificate le

varie forme di provvista interbancaria e con la clientela, le operazioni di pronti contro termine con

obbligo di riacquisto e la raccolta da clientela attraverso certificati di deposito, titoli obbligazionari,

prestiti subordinati al netto delle quote riacquistate. E’ inoltre incluso il debito iscritto dalla banca in

qualità di locatario nell’ambito dell’operazione di leasing finanziario.

Criteri di valutazione Dopo la rilevazione iniziale, le passività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato con il

metodo del tasso di interesse effettivo.

Fanno eccezione le passività a breve termine, per le quali il fattore temporale è poco significativo,

che pertanto rimangono iscritte al valore incassato.

Dai titoli di debito sono stralciate le eventuali quote rappresentative di capitale.

Gli strumenti finanziari oggetto di copertura di fair value per i quali la copertura è risultata efficace

sono iscritti al fair value.

Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando sono scadute od estinte. La

cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto di titoli obbligazionari emessi in precedenza.

La differenza tra il valore contabile delle passività e l’ammontare corrisposto per acquistarla è

registrata a conto economico.

Il collocamento sul mercato di titoli propri successivamente al riacquisto è considerato come una

nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento.

67

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli interessi sono rilevati secondo il criterio della competenza economica, se le passività hanno

durata oltre il breve termine si applica il calcolo del costo ammortizzato con attribuzione degli

eventuali costi di “up-front”.

14. Passività finanziarie di negoziazione

Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle passività finanziarie avviene, alla data di regolamento per i titoli di debito

e di capitale e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All’atto della rilevazione iniziale

sono valorizzate al fair value.

I contratti derivati incorporati in strumenti finanziari o in altre forme contrattuali, che presentano

caratteristiche economiche e rischi non correlati con lo strumento ospite o che presentano gli

elementi per essere qualificati essi stessi come contratti derivati, sono contabilizzati separatamente,

se aventi valore negativo, nella categoria delle passività finanziarie detenute per la negoziazione,

tranne che nei casi in cui lo strumento complesso che li contiene è valutato al fair value con effetti a

conto economico.

Criteri di classificazione

La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading nonché il valore negativo dei

derivati impliciti presenti nei contratti complessi.

Criteri di valutazione

Tutte le passività finanziarie di negoziazione sono valutate al fair value con imputazione del

risultato della valutazione al conto economico.

Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie di negoziazione sono cancellate quando estinte e alla scadenza.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali I risultati della valutazione delle passività finanziarie di negoziazione sono registrati a conto

economico.

15. Passività finanziarie valutate al fair value

La Banca non ha applicato la cosiddetta “fair value option” e pertanto non si è avvalsa della

possibilità di valutare al fair value passività finanziarie diverse da quelle previste da IAS 39 in virtù

della specifica destinazione funzionale.

16. Operazioni in valuta Criteri di iscrizione iniziale

Le operazioni in divisa estera sono registrate al momento della rilevazione iniziale, in divisa di

conto, applicando alla divisa estera il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.

Criteri di iscrizione successiva

Ad ogni data di riferimento del bilancio:

68

- gli elementi monetari in valuta estera sono convertiti utilizzando il tasso di chiusura;

- gli elementi non monetari valutati al costo storico sono convertiti al tasso di cambio in essere alla

data dell’operazione;

- gli elementi non monetari valutati al fair value sono convertiti utilizzando i tassi di cambio in

essere alla data di chiusura.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le differenze di cambio derivanti dall’estinzione di un elemento monetario o dalla conversione a

tassi differenti da quelli applicati al momento della rilevazione iniziale sono rilevati a conto

economico nel periodo in cui sorgono.

17. Altre informazioni

Trattamento di fine rapporto del personale

Nel corso dell’esercizio 2007 è cambiata sostanzialmente la normativa di riferimento per la

destinazione delle obbligazioni derivanti dal fondo di trattamento di fine rapporto (legge 296/2006

con decorrenza primo gennaio 2007): nel caso della Cassa di Risparmio di Cento, società con più di

50 dipendenti il fondo è conferito, sulla base delle scelte dei dipendenti, verso la Tesoreria Inps,

oppure presso fondi specializzati ed allo scopo autorizzati e vigilati da Covip.

Ne deriva che le obbligazioni calcolate fino al 31 dicembre 2006 e le quote maturate fino

all’esercizio dell’opzione (massimo 30 giugno 2007) sono rappresentate in bilancio in un apposito

fondo che richiede la rivalutazione annuale prevista di legge (criterio invariato) : il tasso di

rivalutazione da applicare è composto da due voci, una fissa (1,5%) ed una variabile ( 75% del

costo della vita calcolato da ISTAT), il predetto fondo continua ad essere rappresentativo dei piani a

benefici definiti la cui erogazione è differita nel tempo e conseguentemente in bilancio è iscritto il

valore determinato in base a specifica stima attuariale.

Le quote di trattamento di fine rapporto del personale maturande a partire dal 1° gennaio 2007

configurano un “piano a contribuzione definita” sia nel caso di opzione da parte del dipendente per

la previdenza complementare, sia nel caso di destinazione al fondo di Tesoreria presso l’INPS.

L’importo delle quote, contabilizzato tra i costi del personale, è determinato sulla base dei contributi

dovuti senza l’applicazione di metodologie di calcolo attuariali.

Al 31 dicembre 2014 il valore attuariale del fondo interno ammonta ad 3.615 mila euro contro un

valore al 31 dicembre 2013 di 3.890 mila euro, con utilizzi del fondo pari a 729 mila euro,

accantonamenti a conto economico pari a 102 mila euro ed inoltre un accantonamento pari a 352

mila euro a riserva di PN.

La parte esternalizzata del fondo di trattamento di fine rapporto, definita “maturando post 1/1/2007”

dalla legge 296/2006, è confluita alla previdenza complementare esterna; l’importo spesato al conto

economico nel 2014 ammonta a 1.095 mila euro, mentre nell’anno precedente l’importo imputato a

conto economico è stato pari a 1.168 mila euro.

Fondi di Previdenza del Personale Dal primo luglio 2007 il Fondo pensioni sezione a contribuzione definita è stato sciolto con facoltà

di scelta ai dipendenti fra un fondo chiuso ed uno aperto: questa attività si è resa necessaria in

quanto il fondo a gestione interna non aveva più le caratteristiche richieste dalla normativa per le

destinazioni del trattamento di fine rapporto dei dipendenti.

Nel corso dell’esercizio 2009 anche la sezione del fondo a prestazione definita è stata sciolta in

parte attraverso la liquidazione diretta agli aderenti e in parte attraverso l’esternalizzazione ad una

primaria compagnia assicurativa. La banca infatti ha provveduto nel mese di luglio 2009 a versare a

detta compagnia un premio unico che garantisse ai soggetti ancora iscritti una rendita vitalizia

69

pagata mensilmente. In data 31 luglio 2009 la Cassa ha provveduto infine a chiudere formalmente il

fondo pensione e a dare le opportune comunicazioni alle autorità competenti.

Per far fronte alla volontà degli aderenti al fondo, la banca ha inserito la clausola all’interno degli

accordi con gli stessi, che prevede di intervenire qualora la compagnia assicurativa non fosse in

grado di far fronte alle proprie obbligazioni. In virtù di tale garanzia accessoria la banca continua a

mantenere l’obbligazione per un piano a benefici definiti. Lo IAS 19 prevede che la

contabilizzazione del piano debba essere pari al valore attuale dell’obbligazione alla data di

riferimento, al netto del fair value delle attività che sono al servizio del piano stesso. Nel caso

specifico l’attività a presidio del piano risulta essere la polizza assicurativa perfezionata con il

pagamento del premio unico a luglio 2009. Dato l’elevato standing creditizio degli investimenti

sottostanti la polizza assicurativa e della controparte assicurativa non si è ritenuto necessario

apportare aggiustamenti di valore all’attività funzionale al piano e quindi la banca ha esposto nei

fondi di quiescenza un’obbligazione nulla.

Garanzie rilasciate ed impegni

Nelle “garanzie rilasciate” sono comprese tutte le garanzie di firma prestate dalla banca.

Le garanzie di “natura finanziaria” sono quelle concesse a sostegno di operazioni volte

all’acquisizione di mezzi finanziari; sono invece di “natura commerciale” quelle concesse a

garanzia di specifiche transazioni commerciali: sono indicate con riferimento al soggetto ordinante,

cioè al soggetto le cui obbligazioni sono assistite dalla garanzia prestata.

Sono iscritte al valore nominale al netto degli utilizzi di cassa e delle eventuali rettifiche di valore.

Gli impegni ad erogare fondi sono impegni irrevocabili ad utilizzo certo od incerto, che possono dar

luogo a rischio di credito (sono esclusi gli impegni derivanti dalla stipula di contratti derivati): il

valore di iscrizione è al netto delle somme già erogate e delle eventuali rettifiche di valore.

Gli impegni irrevocabili ad utilizzo certo comprendono gli impegni ad erogare fondi il cui utilizzo

da parte del richiedente è certo e definito: sono pertanto contratti vincolanti sia per il concedente

che per il richiedente. L’aggregato comprende tra l’altro gli acquisti di titoli non ancora regolati (la

società contabilizza i titoli per data di regolamento) ed i depositi e finanziamenti da erogare ad una

data futura predeterminata.

Gli impegni irrevocabili sono ad utilizzo incerto quando l’utilizzo da parte del richiedente è

opzionale, in questo caso, non è sicuro se ed in quale misura avverrà l’erogazione effettiva dei

fondi.

Gli impegni sottostanti a derivati creditizi: vendite di protezione sono impegni derivanti dalla

vendita di protezione dal rischio di credito.

Sono iscritti al valore nominale al netto delle somme erogate e delle eventuali rettifiche di valore

determinate analiticamente per i crediti di firma “anomali” e forfetariamente per gli altri in bonis.

Accantonamenti per garanzie ed impegni

Il rischio derivante dalla valutazione delle “garanzie rilasciate” è determinato in via analitica per le

posizioni classificate ad incaglio e a sofferenza e collettivamente per gli altri crediti. Il fondo è

iscritto fra le “Altre Passività”.

Riconoscimento dei ricavi

I ricavi sono rilevati nel momento in cui vengono percepiti o, comunque, quando è probabile che

saranno ricevuti benefici futuri, quando non possono essere attendibilmente stimati, i ricavi sono

quantificati nella misura in cui sono recuperabili i relativi costi sostenuti.

In particolare:

� gli interessi sono rilevati pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di

quello effettivo se le attività di riferimento hanno durata contrattuale oltre il breve termine;

� I dividendi sono rilevati nell’esercizio in cui viene deliberata la distribuzione.

70

� le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base degli accordi contrattuali, nel

periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati;

i ricavi derivanti dalla vendita di attività non finanziarie sono rilevati al momento del

perfezionamento della vendita, a meno che la Banca abbia mantenuto la maggior parte dei rischi e

benefici connessi con l’attività.

Migliorie su beni di terzi

Le spese sostenute per lavori di ristrutturazione di beni immobili di proprietà di terzi sono iscritte

fra le “altre attività” e sono attribuite al conto economico in base alla capacità di produrre benefici

futuri di norma corrispondente alla durata del sottostante contratto di affitto: le spese riguardano

principalmente la ristrutturazione di immobili di terzi adibiti all’esercizio delle filiali.

Modalità di determinazione del fair value

Il criterio del fair value è il principale criterio di valutazione degli strumenti finanziari previsto dai

principi contabili internazionali, è anche il criterio di valutazione definito per i derivati

indipendentemente dalle finalità per le quali tali strumenti sono stati acquistati (trading o

copertura), inoltre la nota integrativa deve riportare il fair value anche di quegli strumenti finanziari

che in bilancio sono iscritti al costo ammortizzato.

I principi IAS definiscono il fair value come il corrispettivo al quale un’attività potrebbe essere

scambiata, o una attività estinta, in una libera transazione fra parti consapevoli ed indipendenti. Tale

transazione deve avvenire in ipotesi di continuità dell’attività aziendale.

Il principio IFRS 13 definisce una triplice gerarchia di fair value, basata sull’osservabilità o meno

dei parametri di mercato:

Livello 1: la valutazione è il prezzo di mercato dello stesso strumento finanziario oggetto di

valutazione, ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo. Un mercato

attivo è considerato tale qualora i prezzi di quotazione riflettono le normali operazioni

di mercato, sono regolarmente e prontamente disponibili tramite borse, servizi di

quotazione, intermediari e se tali prezzi rappresentano effettive e regolari operazioni di

mercato.

Livello 2: la valutazione si basa su prezzi desumibili dalle quotazioni di mercato di attività simili o

mediante tecniche di valutazione per le quali tutti i fattori significativi – compreso gli

spread creditizi e di liquidità – sono desunti da dati osservabili di mercato. Tale livello

implica ridotti elementi di discrezionalità nella valutazione in quanto tutti i parametri

utilizzati risultano attinti dal mercato e le metodologie di calcolo consentono di

replicare quotazioni presenti su mercati attivi.

Livello 3: le valutazioni sono effettuate utilizzando input diversi, non tutti desunti direttamente da

parametri osservabili sul mercato e comportano quindi stime ed assunzioni significative

da parte del valutatore.

I criteri definiti dalla Cassa di Risparmio di Cento al fine di attribuire il livello gerarchico al fair

value dei singoli strumenti finanziari presenti nel portafoglio di proprietà sono i seguenti:

Livello 1: strumenti che hanno almeno un mercato attivo. A tal fine, possono essere considerati, se

significativi, i prezzi rilevati su mercati regolamentati, MTF, o quotazioni di market

maker. In tal caso, devono essere disponibili su Bloomberg le quotazioni di almeno tre

71

market maker, e lo spread denaro-lettera medio non può essere superiore a 2%. Possono

altresì essere considerati i NAV forniti dalle società di gestione del risparmio, purché si

tratti di valori ai quali sia possibile smobilizzare l’investimento.

Livello 2: strumenti per i quali sono reperibili su Bloomberg quotazioni di meno di tre market

maker e/o con spread denaro-lettera medio superiore a 2%; strumenti per i quali

esistono titoli comparabili (per emittente, caratteristiche finanziarie, grado di rischio)

classificabili al livello 1 o valutati mediante modelli di valutazione comunemente usati

dagli operatori professionali facendo uso come input di parametri osservabili

direttamente o indirettamente sul mercato. Gli aggiustamenti eventualmente effettuati

dal valutatore non devono avere un impatto significativo nella determinazione del fair

value.

Livello 3: strumenti per i quali non esiste un mercato attivo e non possono essere valutati mediante

i criteri stabiliti per il livello 2; NAV forniti dalle società di gestione del risparmio, non

rappresentanti valori ai quali sia possibile smobilizzare l’investimento.

Strumenti quotati

Per la determinazione del fair value la banca utilizza, ogni volta che sono disponibili, informazioni

basate su dati di mercato ottenuti da fonti indipendenti: in questi casi, il fair value di uno strumento

corrisponde al suo prezzo di mercato desumibile dalle quotazioni. A questi fini, un mercato si

considera “attivo” quando le operazioni si verificano con frequenza e volumi sufficienti a fornire

informazioni utili per la determinazione di un prezzo su base continuativa.

L’attuale definizione di mercato regolamentato non è sempre coincidente con la nozione di mercato

attivo. Un “mercato ufficiale regolamentato” funziona regolarmente se:

- esistono regole, emesse o approvate dalle Autorità del Paese d’origine del mercato, che

disciplinano le condizioni operative, di accesso, nonché quelle che un contratto deve soddisfare

per essere efficacemente trattato;

- hanno un meccanismo di compensazione che richiede che i contratti derivati siano soggetti alla

costituzione di margini giornalieri che forniscono una protezione adeguata.

Tuttavia un mercato regolamentato non garantisce la presenza di prezzi “significativi” se non è

rappresentativo di scambi quotidiani significativi in termini di volumi. Per questo, la banca ha

definito apposite procedure finalizzate ad individuare i mercati attivi ovvero quei mercati in cui i

prezzi degli strumenti negoziati rappresentano il valore con cui si pongono effettivamente in essere

le transazioni di mercato.

Tali procedure sono basate sull’analisi dei seguenti fattori:

- il numero dei contributori ed eventuale presenza di dealer, broker e market maker;

- la frequenza di aggiornamento periodico del dato quotato e lo scostamento rispetto alla

quotazione precedente;

- l’esistenza di un’accettabile differenza fra il prezzo bid e prezzo ask;

- il volume di scambi trattati.

In particolare i prezzi utilizzati per le valutazioni di bilancio sono:

- il prezzo bid nel caso di attività detenute;

- il prezzo ask nel caso di passività da emettere;

- il prezzo mid market nel caso in cui i profili di rischio si compensano fra di loro (la differenza fra

prezzo bid e prezzo ask è determinata dai soli costi di transazione).

Quando il medesimo strumento finanziario risulti quotato su più mercati viene rilevata la

quotazione più vantaggiosa.

72

Strumenti non quotati

Qualora non esistano prezzi direttamente osservabili su mercati attivi, è necessario fare ricorso a

tecniche di valutazione che ottimizzino il contributo delle informazioni disponibili, in base

all’approccio comparativo, che desume il fair value di uno strumento dai prezzo osservati su

transazioni similari avvenute su mercati attivi, oppure in base ad una modellizzazione che anche in

mancanza di transazioni osservabili o comparabili consenta comunque di pervenire ad una

valutazione. Le tecniche utilizzate presentano le seguenti caratteristiche:

- tendono a massimizzare l’impiego di input di mercato e a minimizzare stime ed assunzioni

interne;

- riflettono le modalità in base alle quali il mercato attribuisce un prezzo agli strumenti;

- utilizzano input in grado di rappresentare le aspettative di mercato ed il rapporto rischio

rendimento dello strumento oggetto di valutazione;

- incorporano tutti i fattori che i partecipanti al mercato considererebbero nella definizione di

prezzo;

- sono coerenti con le metodologie comunemente accettate;

- sono oggetto di verifica e calibrazione periodica al fine di verificare la loro capacità di

rappresentare il fair value in linea con i prezzi a cui avvengono effettivamente le transazioni

nello strumento oggetto di valutazione, in tal modo è assicurata la comparabilità, l’affidabilità e

la neutralità del processo di definizione dei valori degli strumenti finanziari richiesto dalla

normativa.

Nel successivo paragrafo A.4.1 vengono descritti i criteri di determinazione del fair value per le

diverse categorie di strumenti appartenenti al livello 2 e al livello 3..

Riclassificazione di strumenti finanziari

Lo IASB ha approvato in data 13 ottobre 2008 un emendamento allo IAS 39 e all’IFRS 7,

omologato con procedura d’urgenza dalla Commissioni Europea il 15 ottobre 2008 con

Regolamento n. 1004/2008.

Sulla base di tale emendamento, è consentito riclassificare, in presenza di determinate condizioni,

ad altra categoria contabile strumenti finanziari iscritti al momento dell’acquisto nell’ambito della

categoria delle “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” o della categoria delle Attività

finanziarie disponibili per la vendita. Prima di tale emendamento la regola generale prevedeva che i

trasferimenti di categoria non erano ammessi, ad eccezione dei trasferimenti tra le categorie delle

“Attività finanziarie disponibili per la vendita” e delle “Attività finanziarie detenute sino alla

scadenza”.

Sulla base di quanto indicato nei paragrafi 50D e 50E della nuova versione dello IAS 39, possono

essere riclassificati:

• gli strumenti finanziari, diversi dai derivati, precedentemente classificati nella categoria

degli strumenti finanziari di negoziazione. Non è invece possibile riclassificare gli strumenti

finanziari appartenenti alla categoria delle “Attività finanziarie valutate al fair value” a

seguito dell’adozione della cosiddetta “fair value option”. La nuova categoria contabile di

destinazione è quella dei “Crediti”. La condizione per l’ammissibilità della riclassifica è che

lo strumento finanziario rispetti, alla data del trasferimento, i requisiti previsti per la

classificazione nel portafoglio dei “Crediti” e che la società non intenda più negoziare i titoli

oggetto di riclassifica, avendo maturato l’intenzione di detenere lo strumento finanziario nel

prevedibile futuro o fino a scadenza;

73

• gli strumenti finanziari non derivati classificati nella categoria “Attività finanziarie

disponibili per la vendita” alla categoria contabile dei “Crediti” se lo strumento finanziario

rispettava, alla data della riclassifica, la definizione di “Crediti” e la società ha ora l’intento

e la capacità di detenerlo nel prevedibile futuro o fino alla scadenza.

Qualsiasi altro strumento di debito o di capitale, non derivato, può essere riclassificato dalla

categoria delle “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” alla categoria delle “Attività

disponibili per la vendita” o dalla categoria delle “Attività detenute per la negoziazione” alle

“Attività detenute sino a scadenza” (per i soli strumenti di debito), qualora detti strumenti non siano

più detenuti per essere oggetto di negoziazione nel breve termine; ciò è tuttavia ammissibile,

secondo il paragrafo 50 B, solamente in rare circostanze.

L’attività finanziaria riclassificata è iscritta nella nuova categoria (“Crediti”, “Attività finanziarie

detenute fino a scadenza”, “Attività finanziarie disponibili per la vendita”) al suo fair value alla data

della riclassifica, che rappresenta il nuovo costo o costo ammortizzato.

Una volta trasferiti, gli strumenti finanziari seguono le regole di valutazione e rilevazione contabile

proprie della categoria di destinazione, salvo quanto di seguito verrà specificato; pertanto, per le

attività valutate al costo ammortizzato deve essere determinato il tasso di rendimento effettivo da

utilizzarsi a partire dalla data della riclassifica.

Si fa presente che nel corso dell’esercizio 2014 la Banca non ha effettuato alcuna riclassifica tra i

portafogli di attività finanziarie, come previsto dall’amendment allo IAS 39, descritto nel presente

paragrafo. Si evidenzia, infatti, che quanto riportato nelle tabelle della parte A.3.1 Trasferimenti tra

portafogli riguarda gli effetti delle riclassifiche effettuate nell’esercizio 2008.

Attività cedute e non cancellate: operazioni di cartolarizzazione

La Cassa di Risparmio di Cento ha in essere due programmi di cartolarizzazione entrambi di mutui

residenziali a privati, il primo denominato “Guercino Solutions” che risale al 2006 ed il secondo

programma denominato “Siviglia SPV” è stato posto in essere nel marzo 2012. Lo scopo principale

di entrambi i programmi è stato quello di “generare” liquidità per la Cassa.

Entrambe le operazioni sono censite presso l’European Data Warehouse (EuroDW) istituito dalla

BCE per raccogliere e rendere disponibili le informazioni relative alle cartolarizzazioni europee;

Guercino Solutions è censito con il codice RMBSIT000072100220081 mentre Siviglia SPV ha il

codice RMBSIT000072100120125, sui dati riferiti al 31-12-2014 EuroDW ha assegnato ad

entrambe le operazioni il massimo rating (A1) per la qualità e la completezza delle informazioni

fornite.

Analogamente a quanto rilevato nel bilancio dell’esercizio precedente, i crediti ceduti sono iscritti

nell’attivo della Cassa di Risparmio di Cento: infatti secondo la previsione normativa dei principi

contabili internazionali IAS 39 è fatto obbligo di mantenere l’iscrizione dei valori ceduti quando è

mantenuto il coinvolgimento rilevante sull’andamento delle attività cedute. Tale coinvolgimento

rilevante continua a sussistere in quanto sono tuttora detenute le tranche junior, le più rischiose, di

entrambe le operazioni.

La Cassa ha ceduto interamente ad investitori istituzionali le tranche senior dei titoli emessi da

entrambi i veicoli, l’ultima transazione è avvenuta il 22/1/2014 ed ha riguardato il 59,2% del titolo

senior di Siviglia SPV.

74

Pronti c/Termine I titoli ricevuti nell’ambito di operazioni che contrattualmente prevedono obbligatoriamente la

successiva vendita (pronti c/termine attivi) ed i titoli consegnati nell’ambito di una operazione che

contrattualmente preveda obbligo di riacquisto (pronti c/termine passivi), non sono rilevati e/o

eliminati dal bilancio.

Pertanto l’importo pagato nel caso di titoli acquistati con obbligo di rivendita è rilevato fra i “crediti

verso la clientela o banche”; mentre l’importo incassato nel caso di titoli ceduti con obbligo di

riacquisto è rilevato fra le passività come “debiti verso clientela o banche” :

Gli interessi sono registrati per competenza con riferimento ai finanziamenti attivi ed ai debiti verso

clientela/banche.

Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio d’esercizio

L’applicazione di alcuni principi contabili implica necessariamente il ricorso a stime ed assunzioni

che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività iscritti in bilancio e sull’informativa

fornita in merito alle attività e passività potenziali. Le assunzioni alla base delle stime formulate

tengono in considerazione tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del bilancio

nonché ipotesi considerate ragionevoli alla luce dell’esperienza storica e del particolare momento

caratterizzante i mercati finanziari. A tale proposito si evidenzia che la situazione causata

dall’attuale crisi economica e finanziaria ha reso necessarie assunzioni riguardanti l’andamento

futuro caratterizzate da significativa incertezza.

Proprio in considerazione della situazione di incertezza non si può escludere che le ipotesi assunte,

per quanto ragionevoli, potrebbero non trovare conferma nei futuri scenari in cui la banca si troverà

ad operare. I risultati che si consuntiveranno in futuro potrebbero pertanto differire dalle stime

effettuate ai fini della redazione del bilancio e potrebbero conseguentemente rendersi necessarie

rettifiche ad oggi non prevedibili né stimabili rispetto al valore contabile delle attività e passività

iscritte in bilancio.

I processi di valutazione che richiedono in maggior misura stime ed assunzioni al fine di

determinare i valori da iscrivere in bilancio sono rappresentati:

1) dalla quantificazione delle perdite di valore di attività finanziarie, con particolare riferimento ai

crediti e alle attività finanziarie disponibili per la vendita;

2) dalla determinazione delle perdite di valore di avviamenti e di investimenti partecipativi;

3) dalla determinazione del fair value di attività e passività finanziarie nei casi in cui lo stesso non

sia direttamente osservabile su mercati attivi. Gli elementi di soggettività risiedono, in tal caso,

nella scelta dei modelli di valutazione o nei parametri di input che potrebbero essere non

osservabili sul mercato;

4) dalla quantificazione dei fondi per rischi e oneri e dei fondi di quiescenza, per l’incertezza del

petitum, dei tempi di sopravvenienza e delle ipotesi attuariali utilizzate;

5) dalla stima della recuperabilità delle imposte differite attive.

L’elenco dei processi valutativi sopra riportati viene fornita al solo fine di consentire al lettore di

bilancio una migliore comprensione delle principali aree di incertezza, ma non è intesa in alcun

modo a suggerire che, allo stato attuale, potrebbero essere appropriate assunzioni alternative.

In aggiunta, le valutazioni di bilancio sono formulate sulla base del presupposto della continuità

aziendale, in quanto non sono stati individuati rischi che possano compromettere l’ordinato

svolgimento dell’attività aziendale.

75

A.3 – INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE

A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: valore di bilancio, fair value ed effetti sulla redditività

complessiva

Tipologia di strumento finanziario

Portafoglio di provenienza

Portafoglio di destinazione

Valore contabile

al 31.12.2014

Fair value al

31.12.2014

Componenti reddituali

in assenza del trasferimento

(ante imposte)

Componenti reddituali registrate

nell'esercizio (ante imposte)

Valutative Altre Valutative Altre

Titoli di debito Att. Finanz. Deten. per la negoziazione

Att. Fin. Disp. Per la Vendita

533 533 91 - - 2

Titoli di debito Att. Finanz. Deten. per la negoziazione

Crediti verso clientela - -

- - -

Titoli di debito Att. Finanz. Deten. per la negoziazione

Crediti verso banche - - - - - -

A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: effetti sulla redditività complessiva prima del trasferimento

Nell’esercizio 2014 non è stato effettuato nessun trasferimento.

A.3.3 Trasferimento di attività finanziarie detenute per la negoziazione

Nell’esercizio 2014 non è stato effettuato nessun trasferimento.

A.3.4 Tasso di interesse effettivo e flussi finanziari attesi dalle attività riclassificate

Nell’esercizio 2014 non è stato effettuato nessun trasferimento.

76

A.4 INFORMATIVA SUL FAIR VALUE

Per una descrizione delle modalità seguite dalla banca per la misurazione del fair value delle attività

e passività, sia ai fini delle valutazioni di bilancio sia ai fini dell’informativa da fornire all’interno

della Nota Integrativa, si rimanda al paragrafo “Modalità di determinazione del fair value” di cui al

cap. 17 – Altre informazioni della parte A2 relativa alle principali voci di bilancio.

Informativa di natura qualitativa

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

Crediti verso banche e verso clientela

I finanziamenti e i crediti vengono valutati in bilancio al costo ammortizzato mentre il valore di fair

value viene determinato esclusivamente per fornire un’opportuna informativa in bilancio. La

metodologia di calcolo del fair value utilizza i parametri di PD e LGD per calcolare i flussi di cassa

scontati per il rischio di credito, rappresentato dalla perdita attesa espressa dalla moltiplicazione dei

due citati parametri. In particolare, si utilizzano per i calcoli la PD cumulata per il numero di anni

corrispondenti alla durata residua del prestito, stimata in base alla matrice di transizione, e una LGD

ipotizzata costante per tutto l’orizzonte temporale di riferimento.

Attività materiali detenute a scopo di investimento

Per queste attività non viene calcolato un fair value ma si riporta nel livello 3 il valore di bilancio.

Attività finanziarie detenute per la negoziazione

Gli strumenti finanziari classificati fra le attività detenute per la negoziazione sono assegnate ai

diversi livelli in funzione delle regole generali di attribuzione. Si tratta complessivamente di importi

assai limitati, rappresentati quasi esclusivamente da titoli di debito; gli input utilizzati per le

valutazioni sono le curve dei tassi e i prezzi delle transazioni comparabili, se presenti.

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Il fair value degli “investimenti partecipativi” è determinato con riferimento a prezzi risultanti da

perizie esterne ed indipendenti o in base a prezzi di scambio ricavati da recenti transazioni; se di

importo poco rilevante, le partecipazioni sono mantenute al valore di costo, così come gli altri titoli

di capitale. Per quanto riguarda i fondi comuni di investimento “aperti”, in cui i partecipanti hanno

diritto di chiedere in qualsiasi momento il rimborso delle quote e per gli hedge fund, il fair value è

determinato considerando l’ultimo NAV pubblicato. Nel caso di fondi “chiusi” o di private equity

oggetto di quotazione, il fair value è pari alla quotazione fornita dal mercato, se questo è

considerato “attivo”. In alternativa viene assunto l’ultimo NAV pubblicato. Per quanto riguarda i

titoli di debito, valgono le considerazioni generali in merito ai criteri di attribuzione dei livelli di

fair value: gli input utilizzati per le valutazioni sono le curve dei tassi e i prezzi delle transazioni

comparabili, se presenti.

Strumenti derivati

Il fair value degli strumenti derivati è determinato attraverso l’impiego di modelli valutativi diversi

a seconda della tipologia dello strumento, in particolare:

- per la determinazione del fair value delle opzioni si è fatto riferimento a modelli di stima della

volatilità;

- per il fair value degli swap si è utilizzato il metodo del “discounted cash flow”.

77

Le valutazioni così determinate sono state rettificate per gli importi corrispondenti alle valutazioni

del merito creditizio della controparte (rischio di controparte): si tratta del c.d. “credit value

adjustment” o “debit value adjustment”, calcolato sulla base della classe di rating delle controparti e

della relativa perdita attesa.

Debiti verso banche e verso clientela

Il fair value viene determinato come valore attuale del debito, sulla base delle curve dei tassi

utilizzate come fattori di sconto.

Titoli in circolazione

Il fair value viene determinato utilizzando i tassi corrispondenti ai prezzi calcolati per i riacquisti

delle proprie emissioni.

Passività finanziarie detenute per la negoziazione

Gli strumenti finanziari classificati fra le passività detenute per la negoziazione sono assegnate ai

diversi livelli in funzione delle regole generali di attribuzione.

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

I parametri non osservabili in grado di influenzare la valutazione degli strumenti classificati nel

livello 3 sono principalmente rappresentati da stime ed assunzioni sottostanti i modelli utilizzati per

misurare gli investimenti in titoli di capitale e le quote di OICR. Trattandosi di dati provenienti da

fonti terze (per es. i NAV dei fondi) o di informazioni specifiche delle entità oggetto di valutazione

(per es. i valori patrimoniali della società) per i quali non è ragionevole prevedere valori alternativi,

non si applicano analisi di sensitivity a queste valutazioni.

A.4.3 Gerarchia del fair value

Ai fini della compilazione dell’informativa sui trasferimenti fra diversi livelli di fair value, il

criterio adottato per la rilevazione del trasferimento è il saldo esistente all’inizio del periodo di

riferimento, rispetto al saldo di fine periodo esposto nelle tavole A.4.5.1 oppure A.4.5.4.

A.4.4 Altre informazioni

Al 31 dicembre 2014 non sussistono informazioni da riportare ai sensi dell’IFRS 13, paragrafi 51,

93 sub (i) e 96 in quanto non esistono attività valutate al fair value in base all’“highest and best

use”, né ci si è avvalsi della possibilità di misurare il fair value a livello di esposizioni complessive

di portafoglio.

78

Informativa di natura quantitativa

A.4.5 Gerarchia del fair value

A 4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di

fair value

ATTIVITA'/PASSIVITA' MISURATE AL FAIR VALUE 31/12/2014 31/12/2013

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - 2.720 25 9 3.852 33

2. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - -

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 977.872 34.649 34.918 650.607 15.508 32.500

4. Derivati di copertura - 1.895 - - 2.100 -

5. Attività materiali - - - - - -

6. Attività immateriali - - - - - -

Totale 977.872 39.264 34.943 650.616 21.460 32.533

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione - 2.949 - - 4.128 -

2. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - - -

3. Derivati di copertura - 397 - - 165 -

Totale - 3.346 - - 4.293 -

Per le attività e passività possedute alla data di chiusura dell’esercizio e valutate al fair value su

base ricorrente, non si sono riscontrati trasferimenti fra livelli di fair value.

Per i titoli classificati nel “livello 3” non si riporta l’analisi di sensitività richiesta dall’IFRS 7 par.

40 in quanto i dati di fair value sono stati forniti direttamente dalle SGR per i titoli OICR, dagli

emittenti per quanto riguarda i titoli strutturati e da transazioni recenti per i titoli azionari. Per le

informazioni per classe di attività si rimanda alle tabelle successive di dettaglio.

Al 31 dicembre 2014 l’impatto del “Credit value Adjustement” e del “Debit value Adjustement”

sulla determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati è rispettivamente pari a 90

migliaia di euro e 6 migliaia di euro.

79

A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Attività finanziarie

detenute per la

negoziazione

Attività finanziarie

valutate al

fair value

Attività finanziarie disponibili

per la vendita

Derivati di

copertura

Attività materiali

Attività immateriali

1. Esistenze iniziali 33 - 32.500 - - -

2. Aumenti 221.198 - 18.643 - - -

2.1 Acquisti 220.979 - 16.910 - - -

2.2 Profitti imputati a: 219 - 1.433 - - -

2.2.1 Conto Economico 219 - 1.116 - - -

- di cui: Plusvalenze - - - - - -

2.2.2 Patrimonio netto X X 317 - - -

2.3 Trasferimenti da altri livelli - - - - - -

2.4 Altre variazioni in aumento - - 300 - - -

3. Diminuzioni 221.206 - 16.225 - - -

3.1 Vendite 221.151 - 14.707 - - -

3.2 Rimborsi 55 - 4 - - -

3.3 Perdite imputate a: - - 1.514 - - -

3.3.1 Conto Economico - - 1.227 - - -

- di cui Minusvalenze - - 1.120 - - -

3.3.2 Patrimonio netto X X 287 - - -

3.4 Trasferimenti ad altri livelli - - - - - -

3.5 Altre variazioni in diminuzione - - - - - -

4. Rimanenze finali 25 - 34.918 - - -

A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Nessuna passività finanziaria è classificata nel livello 3.

A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non

ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente

31/12/2014 31/12/2013

VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3

1. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - - - -

2. Crediti verso banche 19.330 - - 19.330 56.942 2.481 - 54.446

3. Crediti verso clientela 1.778.371 - - 1.885.109 1.879.720 - - 1.966.362

4. Attività materiali detenute a scopo di investimento 11.016 - - 11.016 10.917 - - 10.917

5. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - - - - - - - -

TOTALE A 1.808.717 - - 1.915.455 1.947.579 2.481 - 2.031.725

1. Debiti verso banche 427.330 - - 427.330 463.401 - - 463.401

2. Debiti verso clientela 1.875.449 - - 1.875.463 1.503.698 - - 1.503.698

3. Titoli in circolazione 420.242 - - 419.603 526.453 - - 528.042

4. Passività associate ad attività in via di dismissione - - - - - - - -

TOTALE B 2.723.021 - - 2.722.396 2.493.552 - - 2.495.141

Per le attività e passività possedute alla data di chiusura dell’esercizio e non valutate al fair value o

valutate al fair value su base non ricorrente, non si sono riscontrati trasferimenti fra livelli di fair

value.

Si evidenzia che per i titoli in circolazione esposti nel passivo nel livello 3, il fair value è stato

determinato applicando i prezzi determinati mediante la somma dei valori attuali dei flussi cedolari

80

futuri e del capitale rimborsabile a scadenza, decurtato del rateo interessi maturato come più

ampiamente descritto al punto 6.3 del “Prospetto di Base, relativo al programma di offerta di prestiti

obbligazionari” depositato presso la Consob e disponibile sul sito della Cassa.

A.5 Informativa sul cd. “day one profit/loss” L’informativa fa riferimento al paragrafo 28 dell’IFRS 7 che tratta di eventuali differenze tra il

prezzo della transazione e il valore ottenuto attraverso l’utilizzo di tecniche di valutazione che

emergono al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario e non rilevate

immediatamente a conto economico in base a quanto previsto dallo IAS 39 ai paragrafi AG76 e

AG76A.

Nel caso in cui si presentasse tale fattispecie si devono indicare le politiche contabili adottate per

imputare a conto economico, successivamente alla prima iscrizione dello strumento, le differenze

così determinate.

La banca non ha posto in essere operazioni per le quali emerge, al momento della prima iscrizione

di uno strumento finanziario, una differenza tra il prezzo della transazione e il valore dello stesso

ottenuto attraverso una tecnica di valutazione interna.

81

Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale

ATTIVO

SEZIONE 1 – CASSA E DISPONIBILITA’ LIQUIDE – VOCE 10

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

31/12/2014 31/12/2013

a) Cassa 20.955 15.373

b) Depositi liberi presso Banche Centrali - -

Totale 20.955 15.373

SEZIONE 2 – ATTIVITA’ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE – VOCE 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito - - 25 9 - 33

1.1 Titoli strutturati - - 24 4 - 32

1.2 Altri titoli di debito - 1 5 - 1

2. Titoli di capitale - - - - - -

3. Quote di O.I.C.R. - - - - - -

4. Finanziamenti - - - - - -

4.1 Pronti contro termine - - - - - -

4.2 Altri - - - - - -

Totale A - - 25 9 - 33

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari - 2.720 - - 3.852 -

1.1 di negoziazione - 2.720 - - 3.852 -

1.2 connessi con la fair value option - - - - - -

1.3 altri - - - - - -

2. Derivati su crediti - - - - - -

2.1 di negoziazione - - - - - -

2.2 connessi con la fair value option - - - - - -

2.3 altri - - - - - -

Totale B - 2.720 - - 3.852 -

Totale (A+B) - 2.720 25 9 3.852 33

82

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito 25 42

a) Governi e Banche Centrali 2

b) Altri enti pubblici - -

c) Banche - 7

d) Altri emittenti 25 33

2. Titoli di capitale - -

a) Banche - -

b) Altri emittenti - -

- imprese di assicurazione - -

- società finanziarie - -

- imprese non finanziarie 0 0

- altri - -

3. Quote di O.I.C.R. - -

4. Finanziamenti - -

a) Governi e Banche Centrali - -

b) Altri enti pubblici - -

c) Banche - -

d) Altri soggetti - -

Totale A 25 42

B. Strumenti derivati

a) Banche 321 1.045

b) Clientela 2.399 2.807

Totale B 2.720 3.852

Totale (A+B) 2.745 3.894

Il valore dei titoli detenuti nel portafoglio delle “Attività detenute per la negoziazione” risulta in

linea con quello dell’esercizio precedente mentre si registra una consistente diminuzione del valore

dei derivati di negoziazione stipulati con la clientela.

2.3 Attività finanziarie per cassa detenute per la negoziazione: variazioni annue

Titoli di debito

Titoli di capitale

Quote di O.I.C.R.

Finanziamenti Totale

A. Esistenze iniziali 31/12/2013 42 - - - 42

B. Aumenti 5.019.525 9 - - 5.019.534

B1. Acquisti 5.017.246 8 - - 5.017.254

B2. Variazioni positive di fair value - - -

B3. Altre variazioni 2.279 1 - - 2.280

C. Diminuzioni 5.019.542 9 - - 5.019.551

C1. Vendite 5.019.486 8 - - 5.019.494

C2. Rimborsi 56 - 56

C3 Variazioni negative di fair value - - -

C4 Trasferimenti ad altri portafogli - -

C5. Altre variazioni - 1 - - 1

D. Rimanenze finali 31/12/2014 25 - - - 25

SEZIONE 3 – ATTIVITA’ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE – VOCE 30

Voce non applicabile per la Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. .

SEZIONE 4 – ATTIVITA’ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA – VOCE 40

83

4.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello3

1. Titoli di debito 977.872 34.649 533 650.607 15.508 442

1.1 Titoli strutturati - - - - - -

1.2 Altri titoli di debito 977.872 34.649 533 650.607 15.508 442

2. Titoli di capitale - - 28.329 - - 28.506

2.1 Valutati al fair value - - 4.836 - - 13.254

2.2 Valutati al costo - - 23.493 - - 15.252

3. Quote di O.I.C.R. - - 6.056 - - 3.552

4. Finanziamenti - - - - - -

Totale 977.872 34.649 34.918 650.607 15.508 32.500

Al 31 dicembre 2014 sono aumentati i volumi dei titoli di debito classificati al livello 1 e le

obbligazioni classificate ai livelli 2 e 3.

I titoli di capitale sono valutati, secondo quanto previsto nel capitolo A.4 delle informazioni sul

fair value e, solo in via residuale, al costo.

La voce “titoli di capitale” accoglie 7.775 miglia di euro relative alle quote detenute in Banca

d’Italia così come indicato nella parte “A Parte Generale – Sezione 4 – Altri aspetti” del presente

documento.

Nella tabella che segue vengono classificati i titoli di capitale valutati al costo in base a tre tipologie

di investimenti:

31/12/2014 31/12/2013

Investimenti intervenuti con società partner commerciali o funzionali all'attività caratteristica 3.213 3.213

Investimenti finanziari intervenuti con società clienti o non clienti dai quali ci si attende un ritorno economico di lungo termine 12.505 12.039

Investimenti istituzionali 7.775 0

TOTALE 23.493 15.252

La voce “titoli di capitale” è così composta:

31/12/2014 31/12/2013

Interessenze azionarie 26.911 27.176

Altri titoli 1.418 1.330

Totale 28.329 28.506

Per il dettaglio delle partecipazioni detenute si rimanda all’apposito documento allegato al bilancio.

84

4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Titoli di debito 1.013.054 666.557

a) Governi e Banche Centrali 958.865 650.607

b) Altri enti pubblici - -

c) Banche 53.656 15.508

d) Altri emittenti 533 442

2. Titoli di capitale 28.329 28.506

a) Banche 14.287 14.228

b) Altri emittenti 14.042 14.278

- imprese di assicurazione 3.206 3.206

- società finanziarie 3.656 3.869

- imprese non finanziarie 7.180 7.203

- altri - -

3. Quote di O.I.C.R. 6.056 3.552

4. Finanziamenti - -

a) Governi e Banche Centrali - -

b) Altri Enti pubblici - -

c) Banche - -

d) Altri soggetti - -

Totale 1.047.439 698.615

4.3 Attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto di copertura specifica

Non sussistono attività della specie.

4.4 Attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue

Titoli di debito

Titoli di capitale

Quote di O.I.C.R.

Finanziamenti

Totale

A. Esistenze iniziali 31/12/2014 666.557 28.506 3.552 - 698.615

B. Aumenti 1.461.661 842 17.705 - 1.480.208

B1. Acquisti 1.432.840 652 16.259 - 1.449.751

B2. Variazioni positive di FV 11.057 122 103 - 11.282

B3. Riprese di valore - - - - -

- imputate al conto economico - X - - -

- imputate al patrimonio netto - - - - -

B4. Trasferimenti da altri portafogli - - - - -

B5. Altre variazioni 17.764 68 1.343 - 19.175

C. Diminuzioni 1.115.164 1.019 15.201 - 1.131.384

C1. Vendite 1.089.870 420 14.287 - 1.104.577

C2. Rimborsi 20.170 - - - 20.170

C3. Variazioni negative di FV 31 - 287 - 318

C4. Svalutazioni da deterioramento - 504 616 - 1.120

- imputate al conto economico - 504 616 - 1.120

- imputate al patrimonio netto - - - - -

C5. Trasferimenti ad altri portafogli - - - - -

C6. Altre variazioni 5.093 95 11 - 5.199

D. Rimanenze finali 31/12/2014 1.013.054 28.329 6.056 - 1.047.439

La movimentazione relativa alla voce dei titoli di debito è da ricondurre alla gestione del

portafoglio dei titoli di Stato volta alla massimizzazione della redditività coniugata ad un attento

governo dei rischi di tasso e mercato e della posizione di liquidità attuale e prospettica.

85

Nella predisposizione del presente bilancio è stata effettuata un’attenta valutazione del portafoglio

delle attività finanziarie disponibili per la vendita al fine di individuare indicatori di perdita di

valore, in presenza dei quali risulta necessario effettuare una svalutazione da imputare a conto

economico per la differenza tra il valore di fair value delle attività finanziare e il loro valore

contabile. Il valore complessivo degli impairment rilevati nel corso dell’esercizio, e contabilizzati

alla voce di conto economico 130 b) “Rettifiche di valore nette deterioramento di attività

finanziarie disponibili per la vendita”, ammonta a 1.120 migliaia di euro contro 2.542 migliaia di

euro dell’esercizio precedente.

SEZIONE 5 – ATTIVITA’ FINANZIARIE DETENUTE FINO A SCADENZA – VOCE 50

La Cassa di Risparmio di Cento non ha classificato nessuno strumento finanziario tra le “Attività

finanziarie detenute sino a scadenza”.

SEZIONE 6 – CREDITI VERSO BANCHE – VOCE 60

6.1 Crediti verso banche: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori

31/12/2014 31/12/2013

VB Fair value

VB Fair value

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3

A. Crediti verso Banche centrali 7.531 - - 7.531 21.991 - - 21.991

1. Depositi vincolati - X X X X X X

2. Riserva obbligatoria 7.531 X X X 21.991 X X X

3. Pronti contro termine - X X X X X X

4. Altri - X X X X X X

B. Crediti verso banche 11.799 - - 11.799 34.951 2.481 - 32.455

1. Finanziamenti 11.799 - - 11.799 32.455 - - 32.455

1.1 Conti correnti e depositi liberi 10.988 X X X 30.918 X X X

1.2. Depositi vincolati - X X X - X X X

1.3. Altri finanziamenti 811 X X X 1.537 X X X

- Pronti contro termine attivi X X X - X X X

- Leasing finanziario X X X - X X X

- Altri 811 X X X 1.537 X X X

2. Titoli di debito - - - - 2.496 2.481 - -

2.1 Titoli strutturati - X X X - X X X

2.2 Altri titoli di debito X X X 2.496 X X X

Totale 19.330 - - 19.330 56.942 2.481 - 54.446

Legenda:

VB = valore di bilancio

6.2 Crediti verso banche: attività oggetto di copertura specifica Non sussistono attività della specie.

6.3 Leasing finanziario

Non sussistono attività della specie.

86

SEZIONE 7 – CREDITI VERSO CLIENTELA – VOCE 70

7.1 Crediti verso clientela: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori

31/12/2014 31/12/2013

Valori di bilancio Valori di fair value Valori di bilancio Valori di fair value

Bonis Deteriorati

L1 L2 L3 Bonis Deteriorati

L1 L2 L3 Acquistati Altri Acquistati Altri

Finanziamenti 1.611.039 - 167.332 - - 1.885.109 1.699.193 - 180.527 - - 1.966.362

1. Conti correnti 198.861 - 31.466 X - X 255.222 - 32.143 X X X

2. Pronti contro termine - - - X X X 76.141 - - X X X

3. Mutui 1.161.614 - 129.863 X X X 1.147.025 - 142.490 X X X

4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto

5.119 - 260 X X X 5.075 - 373 X X X

5. Leasing finanziario - - - X X X - - - X X X

6. Factoring - - - X X X - - - X X X

7. Altri finanziamenti 245.445 - 5.743 X X X 215.730 - 5.521 X X X

Titoli di debito - - - - - - - - - - - -

8.1 Titoli strutturati - - - X X X - - - X X X

8.2 Altri titoli di debito - - - X X X - - - X X X

Totale 1.611.039 - 167.332 - - 1.885.109 1.699.193 - 180.527 - - 1.966.362

Come si evince dalla tabella sopra esposta gli impieghi netti al 31 dicembre 2014 sono pari a

1.778.371 migliaia di euro mentre al 31 dicembre dell’anno precedente ammontavano a 1.879.720

migliaia di euro.

Gli impieghi lordi ammontano a 1.874.492 migliaia di euro (nel precedente esercizio erano pari a

1.958.041 migliaia di euro) mentre le rettifiche complessive ammontano a 96.121 migliaia di euro

(nel precedente esercizio erano pari a 78.321 migliaia di euro).

Nonostante il persistere della difficile situazione economico-finanziaria, le esposizioni nette

deteriorate evidenziano un decremento del 7,3% rispetto al 31 dicembre 2013 e si attestano a

167.332 migliaia di euro contro i 180.527 dell’esercizio precedente, principalmente per

l’incremento dei relativi accantonamenti.

Nella voce “Mutui” sono inclusi i mutui ceduti nell’ambito delle due operazioni di

cartolarizzazione, al netto delle relative rettifiche di valore su base collettiva; la voce comprende i

crediti cartolarizzati netti per un importo totale di 287.273 mila euro, corrispondenti a 288.426 mila

euro di crediti lordi, come meglio evidenziato nella Parte E – Sezione C della Nota Integrativa.

Il dato di “fair value” è stato calcolato, esclusivamente sui mutui in bonis a medio-lungo termine,

utilizzando una metodologia di attualizzazione dei flussi futuri ponderati per il rischio; per tutte le

altre poste, a vista e/o a breve termine si è utilizzato il dato contabile come approssimazione del

relativo fair value.

Per il dettaglio delle attività deteriorate si rinvia alla “Parte E – Informazioni sui rischi e sulle

relative politiche di copertura, Sezione 1, Rischio di credito”.

87

7.2 Crediti verso clientela: composizione per debitori/emittenti

Tipologia operazioni/Valori

31/12/2014 31/12/2013

Bonis Deteriorati

Bonis Deteriorati

Acquistati Altri Acquistati Altri

1. Titoli di debito: - - - - - -

a) Governi - - - - - -

b) Altri enti pubblici - - - - - -

c) Altri emittenti - - - - - -

- imprese non finanziarie - - - - - -

- imprese finanziaria - - - - - -

- assicurazioni - - - - - -

- altri - - - - - -

2. Finanziamenti verso: 1.611.039 - 167.332 1.699.193 - 180.527

a) Governi 96.398 - - 59.206 - -

b) Altri enti pubblici 6.380 - - 6.658 - -

c) Altri soggetti 1.508.261 - 167.332 1.633.329 - 180.527

- imprese non finanziarie 919.449 - 123.364 969.500 - 130.447

- imprese finanziarie 74.245 - 12.055 144.230 - 13.497

- assicurazioni - - - - - -

- altri 514.567 - 31.913 519.599 - 36.583

Totale 1.611.039 - 167.332 1.699.193 - 180.527

7.3 Crediti verso clientela: attività oggetto di copertura specifica

Tipologia operazioni/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Crediti oggetto di copertura specifica del fair value 1.179 1.829

a) rischio di tasso di interesse 1.179 1.829

b) rischio di cambio - -

c) rischio di credito - -

d) più rischi - -

2. Crediti oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari - -

a) tasso di interesse - -

b) tasso di cambio - -

c) altro - -

Totali 1.179 1.829

I crediti oggetto di copertura si riferiscono ad un unico mutuo a tasso fisso avente scadenza

01 luglio 2017.

7.4 Leasing finanziario

Non sussistono attività della specie.

88

SEZIONE 8 – DERIVATI DI COPERTURA – VOCE 80

8.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

FV 31/12/2014 VN 31/12/2014

FV 31/12/2013 VN 31/12/2013

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Derivati finanziari - 1.895 - 26.500 - 2.100 - 36.500

1) Fair value - 1.895 - 26.500 - 2.100 - 36.500

2) Flussi finanziari - - - - - - - -

3) Investimenti esteri - - - - - - - -

B. Derivati creditizi - - - - - - - -

1) Fair value - - - - - - - -

2) Flussi finanziari - - - - - - - -

Totale - 1.895 - 26.500 - 2.100 - 36.500

Legenda: VN = Valore nozionale L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

8.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Operazioni/Tipo di copertura

Fair Value Flussi finanziari

Investim. esteri

Specifica

Generica Specifica Generica Rischio di tasso

Rischio di

cambio

Rischio di

credito

Rischio di

prezzo

Più rischi

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita

- - - - - X - X X

2. Crediti - - - X - X - X X

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

X - - X - X - X X

4. Portafoglio X X X X X - X - X

5. Altre operazioni - - - - X - X -

Totale attività - - - - - - - - -

1. Passività finanziarie 1.895 - - X - X - X X

2. Portafoglio X X X X X - X - X

Totale passività 1.895 - - - - - - - -

1. Transazioni attese X X X X X X - X X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X X X X X - X - -

Nella tabella riportata sopra sono indicati i valori di fair value positivo dei derivati di copertura,

suddivisi in relazione all’attività o alla passività finanziaria coperta e alla tipologia di copertura.

I contratti derivati di copertura delle passività finanziarie si riferiscono a contratti posti a copertura

specifica del fair value delle obbligazioni emesse.

SEZIONE 9 – ADEGUAMENTO DI VALORE DELLE ATTIVITA’ FINANZIARIE OGGETTO DI COPERTURA GENERICA – VOCE 90 Voce non applicabile per la Cassa di Risparmio di Cento.

89

SEZIONE 10 – LE PARTECIPAZIONI – VOCE 100

Voce non applicabile per la Cassa di Risparmio di Cento

SEZIONE 11 – ATTIVITA’ MATERIALI – VOCE 110

11.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

ATTIVITA'/VALORI 31/12/2014 31/12/2013

1 Attività di proprietà 31.289 31.723

a) terreni 9.900 9.900

b) fabbricati 16.987 17.258

c) mobili 2.106 2.065

d) impianti elettronici 614 425

e) altre 1.682 2.075

2 Attività acquisite in leasing finanziario 2.651 2.697

a) terreni 1.584 1.584

b) fabbricati 1.067 1.113

c) mobili - -

d) impianti elettronici - -

e) altre - -

TOTALE 33.940 34.420

Le attività ad uso funzionale sono rappresentate da tutte le immobilizzazioni detenute per essere

utilizzate direttamente nell’attività caratteristica della banca.

11.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo

ATTIVITA'/VALORI

31/12/2014 31/12/2013

Valore di Bilancio

Fair Value Valore di Bilancio

Fair Value

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Attività di proprietà 11.016 - - 11.016 10.917 - - 10.917

1.Terreni 3.318 - - 3.318 3.318 - - 3.318

2. Fabbricati 7.698 - - 7.698 7.599 - - 7.599

2 Attività acquisite in leasing finanziario - - - - - - - -

1.Terreni - - - - - - - -

2. Fabbricati - - - - - - - -

TOTALE 11.016 - - 11.016 10.917 - - 10.917

Gli investimenti detenuti a scopo di investimento hanno come obiettivo la percezione di canoni di

locazione e/o l’apprezzamento nel lungo termine del capitale. L’ammontare complessivo dei canoni

di locazione percepiti nel corso dell’esercizio 2014 ammonta a 232 mila euro mentre l’onere

sostenuto per la manutenzione ordinaria di tali beni è pari a 6 mila euro.

11.3 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività rivalutate

Non sussistono attività della specie.

90

11.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value

Non sussistono attività della specie.

11.5 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

Terreni Fabbricati Mobili Impianti

elettronici Altre Totale

A. Esistenze iniziali lorde 11.484 23.860 5.555 3.826 11.876 56.601

A.1 Riduzioni di valore totali nette - (5.489) (3.490) (3.401) (9.801) (22.181)

A.2 Esistenze iniziali nette 11.484 18.371 2.065 425 2.075 34.420

B. Aumenti - 414 173 370 1.072 2.029

B.1 Acquisti - - 45 370 1.070 1.485

B.2 Spese per migliorie capitalizzate - 280 - - - 280

B.3 Riprese di valore - 134 - - - 134

B.4 Variazioni positive di fair value imputate a: - - - - - -

a) patrimonio netto - - - - - -

b) conto economico - - - - - -

B.5 Differenze positive di cambio - - - - - -

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento - - - - - -

B.7 Altre variazioni - - 128 - 2 130

C. Diminuzioni - (731) (132) (181) (1.465) (2.509)

C.1 Vendite - - - - (2) (2)

C.2 Ammortamenti - (725) (132) (181) (604) (1.642)

C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a: - - - - - -

a) patrimonio netto - - - - - -

b) conto economico - - - - - -

C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: - - - - - -

a) patrimonio netto - - - - - -

b) conto economico - - - - - -

C.5 Differenze negative di cambio - - - - - -

C.6 Trasferimenti a: - - - - - -

a) attività materiali detenute a scopo di investimento - - - - - -

b) attività in via di dismissione - - - - - -

C.7 Altre variazioni - (6) - - (859) (865)

D. Rimanenze finali nette 11.484 18.054 2.106 614 1.682 33.940

D.1 Riduzioni di valore totali nette - 6.214 3.558 3.556 10.125 23.453

D.2 Rimanenze finali lorde 11.484 24.268 5.664 4.170 11.807 57.393

E. Valutazione al costo - - - - - -

Nelle tavole 11.5 e 11.6 sono evidenziate le rettifiche di valore per il deterioramento dei fabbricati

conseguenti al sisma; sono comprese anche le variazioni in aumento per i lavori di ripristino già

eseguiti.

91

11.6 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

Terreni Fabbricati Totale

A. Esistenze iniziali 3.318 7.599 10.917

B. Aumenti - 297 297

B.1 Acquisti - 198 198

B.2 Spese per migliorie capitalizzate - 42 42

B.3 Variazioni positive nette di fair value - - -

B.4 Riprese di valore - 57 57

B.5 Differenze di cambio positive - - -

B.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionale - - -

B.7 Altre variazioni - - -

C. Diminuzioni - (198) (198)

C.1 Vendite - - -

C.2 Ammortamenti - (181) (181)

C.3 Variazioni negative nette di fair value - - -

C.4 Rettifiche di valore da deterioramento - (17) (17)

C.5 Differenze di cambio negative - - -

C.6 Trasferimenti ad altri portafogli di attività - - -

a) immobili ad uso funzionale - - -

b) attività non correnti in via di dismissione - - -

C.7 Altre variazioni - - -

D. Rimanenze finali 3.318 7.698 11.016

E. Valutazione al fair value 3.318 7.698 11.016

Il valore di fair value riportato sugli immobili già presenti ad inizio anno è pari al valore di

rivalutazione attestato da periti indipendenti nell’anno 2006, tali importi rappresentano ancora la

stima che approssima il fair value dei beni stessi.

11.7 Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74.c)

Non ci sono impegni in essere per l’acquisto di attività materiali.

Altre informazioni sulle “Attività materiali”

Ai sensi dell’art. 10 della L.72/83, si riportano di seguito le informazioni relative alle rivalutazioni

effettuate sugli immobili presenti nel patrimonio della banca al 31 dicembre 2014:

31/12/2014 31/12/2013

Legge 576/75 (1) 285 285

Legge 72/83 (1) 2.763 2.763

Legge 218/90 (1) 13.643 13.643

Legge 413/91 (1) 3.283 3.283

First Time Adoption IAS (1) (2) 13.424 13.424

Totale rivalutazioni 33.398 33.398

(1) Rivalutazione relative agli immobili

(2) Tale voce comprende: 12.332 mila euro per rivalutazioni relative agli immobili e 1.092 mila euro relativi a

rivalutazioni su opere d’arte.

92

Nella tabella viene esposta la vita utile in mesi (criterio di bilancio) e le equivalenti percentuali

fiscali utilizzate nel calcolo degli ammortamenti delle varie classi di cespiti:

CLASSE CESPITE Mesi di Vita Utile Ammortamento

ammort. IAS Fiscale

Immobili 400 3%

Quadri di valore 0 0%

Mobili per arredamento 80 15%

Mobili e macchine ordinarie per ufficio 100 12%

Autoveicoli esclusivamente strumentali 60 20%

Autoveicoli non strumentali importo < 18.075,99 48 25% sul 40% del costo di acquisto

Autoveicoli non strumentali importo > 18.075,99 48 25% sul 40% del costo max di 18.075,99

Autoveicoli ad uso promiscuo a dipendenti 48 25% sul 90% del costo

Banconi blindati 60 20%

Costruzioni leggere 120 10%

Impianti d'allarme e televisivi 40 30%

Sistemi telefonici e telefoni cellulari 48 20% sul 80% del costo di acquisto

Macchine elettroniche 60 20%

Macchinari ed impianti vari 80 15%

Sistemi di elaborazione dati 48 20%

SEZIONE 12 – ATTIVITA’ IMMATERIALI – VOCE 120

12.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

Attività/Valori

31/12/2014 31/12/2013

Durata definita Durata

indefinita Durata definita Durata indefinita

A.1 Avviamento X - X -

A.2 Altre attività immateriali 1.673 - 1.973 -

A.2.1 Attività valutate al costo 1.673 - 1.973 -

a) Attività immateriali generate internamente - - - -

b) Altre attività 1.673 - 1.973 -

A.2.2 Attività valutate al fair value - - - -

a) Attività immateriali generate internamente - - - -

b) Altre attività - - - -

Totale 1.673 - 1.973 -

Le attività immateriali sono valutate al costo.

93

12.2 Attività immateriali: variazioni annue

Avviamento

Altre attività immateriali generate

internamente Altre attività immateriali: Altre

Totale

Durata definita

Durata indefinita

Durata definita

Durata indefinita

A. Esistenze iniziali lorde - - - 2.443 - 2.443

A.1 Riduzioni di valore totali nette - - - 470 - 470

A.2 Esistenze iniziali nette - - - 1.973 - 1.973

B. Aumenti - - - 251 - 251

B.1 Acquisti - - - 251 - 251

B.2 Incrementi di attività immateriali interne X - - - - -

B.3 Riprese di valore X - - - - -

B.4 Variazioni positive di fair value - - - - - -

- a patrimonio netto X - - - - -

- a conto economico X - - - - -

B.5 Differenze di cambio positive - - - - - -

B.6 Altre variazioni - - - - - -

C. Diminuzioni - - - (551) - (551)

C.1 Vendite - - - - - -

C.2 Rettifiche di valore - - - (551) - (551)

- Ammortamenti X - - (551) - (551)

- Svalutazioni - - - - - -

+ patrimonio netto X - - - - -

+ conto economico - - - - - -

C.3 Variazioni negative di fair value - - - - - -

- a patrimonio netto X - - - - -

- a conto economico X - - - - -

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione

- - - - - -

C.5 Differenze di cambio negative - - - - - -

C.6 Altre variazioni - - - - - -

D. Rimanenze finali nette - - - 1.673 - 1.673

D.1 Rettifiche di valore totali nette - - - 1.021 - 1.021

E. Rimanenze finali lorde - - - 2.694 - 2.694

F. Valutazione al costo - - - - - -

12.3 Altre informazioni

Le attività immateriali sono costituite da :

- costi per acquisto di programmi software aventi vita utile definita e pertanto ammortizzati in

base alla stessa;

- assistenza in relazione alla emissione e quotazione delle "Obbligazioni a Tasso Fisso garantite

dallo Stato italiano 2012/2015”, emesse da Cassa di Risparmio di Cento S.p.A., Codice ISIN

IT0004806656

94

SEZIONE 13 – LE ATTIVITA’ FISCALI E LE PASSIVITA’ FISCALI – VOCE 130 DELL’ATTIVO E VOCE 80 DEL PASSIVO

13.1 Attività per imposte anticipate: composizione

La composizione delle attività per imposte anticipate è la seguente:

31/12/2014 31/12/2013

A) In contropartita del conto economico

Fondo rischi e oneri 770 851

Svalutazione crediti 26.435 21.554

Svalutazione titoli 87 223

Totale A 27.292 22.628

B) In contropartita a Patrimonio Netto

Titoli disponibili per la vendita 260 525

Perdite Attuariali su piani a benefici definiti 234 114

Copertura di flussi finanziari 99 10

Totale B 593 649

Totale A+B 27.885 23.277

La voce delle “attività per imposte anticipate” registra un significativo incremento delle imposte

anticipate relative alle svalutazioni crediti (differenze temporanee deducibili in esercizi successivi);

solo in minima parte compensato da una riduzione delle anticipate su titoli obbligazionari presenti

nel portafoglio dei titoli disponibili per la vendita (AFS) per la riduzioni delle riserve negative.

13.2 Passività per imposte differite: composizione

31/12/2014 31/12/2013

A) In contropartita del conto economico

Plusvalenze - 12

Rivalutazione attività materiali 5.330 5.454

Interessi non incassati ex.DL.74 Sisma 2.039 2.357

Interessi di mora non incassati 409 258

Totale A 7.778 8.081

B) In contropartita a Patrimonio Netto

Titoli disponibili per la vendita 3.733 747

Totale B 3.733 747

Totale A+B 11.511 8.828

La voce delle “Passività fiscali per imposte differite” evidenzia un incremento legato

principalmente all’aumento delle imposte sulle riserve positive dei titoli disponibili per la vendita

(AFS), per l’aumento registrato nell’esercizio delle riserve positive.

95

13.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita al conto economico)

31/12/2014 31/12/2013

1. Importo iniziale 22.628 15.283

2. Aumenti 8.285 8.654

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 8.285 8.654

a) relative a precedenti esercizi - -

b) dovute al mutamento di criteri contabili - -

c) riprese di valore - -

d) altre 8.285 8.654

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -

2.3 Altri aumenti - -

3. Diminuzioni 3.621 1.309

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 3.269 1.308

a) rigiri 3.269 1.308

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -

c) dovute al mutamento di criteri contabili - -

d) altre - -

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -

3.3 Altre diminuzioni 352 1

a) trasformazione di crediti d'imposta di cui alla legge n.214/2011 - -

b) altre 352 1

4. Importo finale 27.292 22.628

13.3.1 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L.214/2011 (in contropartita al conto

economico) Non sussistono attività della specie.

13.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita al conto economico) 31/12/2014 31/12/2013

1. Importo iniziale 8.081 8.665

2. Aumenti 261 205

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 261 205

a) Relative a precedenti esercizi - -

b) dovute al mutamento di criteri contabili - -

c) altre 261 205

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -

2.3 Altri aumenti - -

3. Diminuzioni 564 789

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 564 789

a) rigiri 563 770

b) dovute al mutamento di criteri contabili - -

c) altre 1 19

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -

3.3 Altre diminuzioni - -

4. Importo finale 7.778 8.081

96

13.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita al patrimonio netto)

31/12/2014 31/12/2013

1. Importo iniziale 649 1.226

2. Aumenti 210 90

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 210 90

a) relative a precedenti esercizi 81

b) dovute al mutamento dei criteri contabili - -

c) altre 210 9

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -

2.3 Altri aumenti - -

3. Diminuzioni 266 667

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 266 667

a) rigiri 266 612

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -

c) dovute al mutamento dei criteri contabili - -

d) altre 55

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -

3.3 Altre diminuzioni - -

4. Importo finale 593 649

13.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita al patrimonio netto)

31/12/2014 31/12/2013

1. Importo iniziale 747 2.631

2. Aumenti 2.986 51

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 2.986 51

a) relative a precedenti esercizi - -

b) dovute al mutamento dei criteri contabili - -

c) altre 2.986 51

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -

2.3 Altri aumenti - -

3. Diminuzioni - 1.935

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio - 1.935

a) Rigiri 1.935

b) dovute al mutamento dei criteri contabili - -

c) altre - -

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -

3.3 Altre diminuzioni - -

4. Importo finale 3.733 747

97

13.7 Altre informazioni

Attività fiscali correnti:

La voce comprende crediti d’imposta verso l’amministrazione finanziaria dello Stato:

31/12/2014 31/12/2013

- crediti d'imposta in c/capitale 2.028 2.043

- credito d'imposta in c/interessi - -

- Acconti versati 11.695 10.609

Totale complessivo attività fiscali correnti 13.723 12.652

Passività fiscali correnti

Il fondo “passività fiscali correnti” comprende:

31/12/2014 31/12/2013

importo residuo dall'anno precedente - -

imposte stanziate nel bilancio d'esercizio: - -

- Irap ed Ires dell'esercizio 9.818 12.211

- utilizzo fondo residuo anno precedente - -

Totale fondo imposte correnti 9.818 12.211

SEZIONE 14 – ATTIVITA’ NON CORRENTI E GRUPPI DI ATTIVITA’ IN VIA DI DISMISSIONE E PASSIVITA’ ASSOCIATE – VOCE 140 DELL’ATTIVO E VOCE 90 DEL PASSIVO

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

98

SEZIONE 15 – ALTRE ATTIVITA’ - VOCE 150

15.1 Altre attività: composizione

31/12/2014 31/12/2013

Crediti verso l'Erario

Acconti imposta di bollo, imposta sostitutiva e IVA 7.128 3.449

Crediti verso l'erario per imposte indirette 3.629 872

Credito d'imposta per bolli e ritenute 27% 1.176 553

Parziale 11.933 4.874

Assegni di c/c tratti su altri istituti 6.421 6.788

Assegni tratti su c/c di clientela 1.630 2.306

Debitori diversi per commissioni attive 3.412 4.626

Disposizioni per causali varie da addebitare alla clientela 91 -

Conto transitorio ATM 433 1.504

Migliorie e spese incrementative su beni di terzi diverse da attività materiali 756 840

Ratei attivi 1 612

Risconti attivi 132 84

Conto transitorio fatture 17 15

Conto transitorio banche 1.003 0

Crediti vari per carte di credito 112 835

Bolli da recuperare 3.456 2.935

SDD da addebitare alla clientela 6.930 153

Altre partite 7.472 8.654

Totale 43.799 34.226

Di seguito vengono commentate le poste maggiormente significative e le nuove poste:

Crediti verso l’Erario Tale voce accoglie tutti i crediti verso l’erario connesse con l’attività di sostituto d’imposta.

L’incremento dei crediti verso l’erario è riconducibile principalmente a:

- cambiamento delle aliquote relative all’imposta di bollo;

- incremento dell’acconto per imposta sostitutiva sul risparmio amministrato derivante dal

cambiamento dell’aliquota avvenuta nel corso del 2014.

- incremento del credito d’imposta connesso alla moratoria sui mutui conseguenti al sisma del

maggio 2012 e ai finanziamenti per il pagamento delle imposte rispettivamente DL 74/2012

e DG 174/2012.

Assegni tratti su altri istituti e su c/c della clientela Tali poste si riferiscono ad assegni in lavorazione e da addebitare che vengono sistemate nei primi

giorni del mese successivo.

Debitori diversi per commissioni attive Tale posta si riferisce alla contropartita contabile delle commissioni attive imputate per competenza.

Migliorie e spese incrementative su beni di terzi Tale posta è rappresentata dalle spese incrementative sostenute su immobili di terzi. Tali oneri sono

ammortizzati in base alla residua durata dei contratti di locazione.

Bolli da recuperare Tali importi si riferiscono all’imposta di bollo recuperata dalla clientela nei primi mesi del 2015 ma

di competenza dell’esercizio 2014.

99

SDD da addebitare alla clientela Tali importi si riferiscono agli SDD (Sepa Direct Debit) pervenuti e non ancora scaduti e pertanto in

attesa di essere addebitati alla clientela.

Altre partite Tale posta è rappresentata principalmente da conti transitori.

100

PASSIVO

SEZIONE 1 – DEBITI VERSO BANCHE - VOCE 10

1.1 Debiti verso banche: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Debiti verso banche centrali 400.005 455.997

2. Debiti verso banche 27.325 7.404

2.1 Conti correnti e depositi liberi 25.955 5.738

2.2 Depositi vincolati 1.370 1.666

2.3 Finanziamenti - -

2.3.1 Pronti contro termine passivi - -

2.3.2 Altri - -

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - -

2.5 Altri debiti - -

Totale 427.330 463.401

Fair value - livello 1 - -

Fair value - livello 2 - -

Fair value - livello 3 427.330 463.401

Totale fair value 427.330 463.401

1.2 Dettaglio della voce 10 “Debiti verso banche”: debiti subordinati

All’interno di tale voce non sono presenti debiti subordinati.

1.3 Dettaglio della voce 10 “Debiti verso banche”: debiti strutturati

All’interno di tale voce non sono presenti debiti strutturati.

1.4 Debiti verso banche: debiti oggetto di copertura specifica

Nessuna passività della specie

1.5 Debiti per leasing finanziario

La Cassa di risparmio di Cento non ha in essere contratti di locazione finanziaria con banche.

101

SEZIONE 2 – DEBITI VERSO CLIENTELA - VOCE 20

2.1 Debiti verso clientela: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Conti correnti e depositi liberi 1.119.136 1.009.003

2. Depositi vincolati 256.092 256.552

3. Finanziamenti 268.628 60.156

3.1 Pronti contro termine passivi 161.116 -

3.2 Altri 107.512 60.156

5. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - -

7. Altri debiti 231.593 177.987

Totale 1.875.449 1.503.698

Fair value - livello 1 - -

Fair value - livello 2 -

Fair value - livello 3 1.875.463 1.503.698

Totale fair value 1.875.463 1.503.698

Negli “Altri debiti” è compreso l’importo di 103.768 mila euro che rappresenta il valore al costo

ammortizzato del titolo senior dell’SPV Guercino Solutions e l’importo di 127.230 mila euro relativo al valore al costo ammortizzato del titolo senior dell’SPV Siviglia. Tali titoli sono posseduti totalmente da

investitori istituzionali.

2.2 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti subordinati All’interno di tale voce non sono presenti debiti subordinati.

2.3 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti strutturati All’interno di tale voce non sono presenti debiti strutturati.

2.4 Debiti verso clientela: debito oggetto di copertura specifica Non sussistono passività della specie.

2.5 Debiti per leasing finanziario 31/12/2014 31/12/2013

Debiti per leasing finanziario 336 558

I debiti per locazione finanziaria ammontano ad 336 mila euro, rispetto a 558 mila euro

dell’esercizio precedente. Tali debiti si riferiscono ad un immobile adibito a filiale. Il cespite risulta

iscritto nella sezione 11 dell’Attivo. Gli esborsi complessivi previsti, comprensivi di interessi,

ammontano a 352 mila euro.

La vita residua di tali debiti è così rappresentata:

31/12/2014 31/12/2013

Fino a 1 anno 217 219

da 1 a 5 anni 119 339

oltre 5 anni - -

Totale 336 558

Il valore lordo dell’immobile è pari a 3.104 mila euro ed il relativo fondo ammortamento è pari a

452 mila euro, totalizzando un valore netto pari a 2.652 mila euro iscritto alla voce “Attività

materiali”.

102

SEZIONE 3 – TITOLI IN CIRCOLAZIONE - VOCE 30 3.1 Titoli in circolazione: composizione merceologica

Tipologia titoli/Valori

31/12/2014 31/12/2013

Valore bilancio

Fair value Valore bilancio

Fair value

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3

A. Titoli

1. obbligazioni 385.198 - - 384.559 485.037 - - 486.626

1.1 strutturate - - - - - - - -

1.2 altre 385.198 - - 384.559 485.037 - - 486.626

2. altri titoli 35.044 - - 35.044 41.416 - - 41.416

2.1 strutturati - - - - - - - -

2.2 altri 35.044 - - 35.044 41.416 - - 41.416

Totale 420.242 - - 419.603 526.453 - - 528.042

Le obbligazioni emesse dalla Cassa, pur essendo strumenti finanziari molto semplici, vengono

classificate di “livello 3” in quanto gli spread creditizi e di liquidità utilizzati non vengono desunti

direttamente dal mercato.

3.2 Dettaglio della voce 30 “Titoli in circolazione”: titoli subordinati

Al 31 dicembre 2014 i prestiti subordinati in essere ammontano a 12.966 mila euro, rispetto a

17.060 mila euro dell’esercizio precedente.

I titoli subordinati emessi presentano le seguenti caratteristiche:

Titolo Codice titolo Data di

emissione Data di

scadenza Tasso

interesse

Valore nominale

complessivo al

31/12/2014

Valore nominale (al netto

dei riacquisti)

al 31/12/2014

Valore di bilancio al 31/12/2014

CRC 25/11/2015 TV Sub IT0003950273 25/11/2005 25/11/2015 Variabile 2.000 1.993 1.991

CRC 16/01/20216 TV Sub IT0004000367 16/01/2006 16/01/2016 Variabile 3.000 2.997 2.996

CRC 26/01/2016 TV Sub IT0004008345 26/01/2006 26/01/2016 Variabile 3.000 2.974 2.972

CR CENTO/ZC SUB 20210218 IT0004678436 18/02/2011 18/02/2021 Zero Coupon 6.487 6.396 3.969

CR CENTO/ZC SUB 20210218 IT0004690001 18/02/2011 18/02/2021 Zero Coupon 1.700 1.700 1.038

16.187 16.060 12.966

In caso di liquidazione della banca, le obbligazioni saranno rimborsate in concorso con gli altri

creditori aventi pari grado di subordinazione, solo dopo che saranno stati rimborsati tutti i creditori

privilegiati, i creditori chirografari e quelli con minor grado di subordinazione e prima di quelli

aventi un più elevato grado di subordinazione.

103

3.3 Titoli in circolazione: titoli oggetto di copertura specifica

31/12/2014 31/12/2013

1. Titoli oggetto di copertura specifica del fair value: 27.572 38.559

a. rischio di tasso di interesse 27.572 38.559

b. rischio di cambio - -

c. più rischi - -

2. Titoli oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari: 9.255 10.057

a. rischio di tasso di interesse 9.255 10.057

b. rischio di cambio - -

c. altro - -

Totale 36.827 48.616

I titoli in circolazione oggetto di copertura specifica ammontano a 36.827 mila euro rispetto a

48.616 mila euro dell’esercizio precedente.

In particolare si tratta di prestiti obbligazionari emessi dalla banca per i quali la stessa ha

provveduto ad effettuare coperture con contratti derivati (IRS) stipulati con primarie controparti

finanziarie, al fine di coprirsi dal rischio di variazione dei tassi di interesse e di un prestito

obbligazionario a tasso variabile per il quale la Cassa ha stipulato un contratto di copertura dei

flussi finanziari.

SEZIONE 4 – PASSIVITA’ FINANZIARIE DI NEGOZIAZIONE - VOCE 40

4.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

Tipologia operazioni/Valori

31/12/2014 31/12/2013

VN FV

FV * VN FV

FV * L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Passività per cassa

1. Debiti verso banche - - - - - - - - - -

2. Debiti verso clientela - - - - - - - - - -

3. Titoli di debito - - - - - - - - - -

3.1 Obbligazioni - - - - - - - - - -

3.1.1 strutturate - - - - X - - - - X

3.1.2 altre obbligazioni - - - - X - - - - X

3.2 Altri titoli - - - - - - - - - -

3.2.1 Strutturati - - - - X - - - - X

3.2.2 Altri - - - - X - - - - X

Totale A - - - - - - - - - -

B. Strumenti derivati

1.Derivati Finanziari - - 2.949 - - - - 4.128 -

1.1 di negoziazione X - 2.949 - X X - 4.128 - X

1.2 connessi con la fair value option X - - - X X - - - X

1.3 altri X - - - X X - - - X

2. Derivati Creditizi - - - - - - - - -

2.1 di negoziazione X - - - X X - - - X

2.2 connessi con la fair value option X - - - X X - - - X

2.3 altri X - - - X X - - - X

Totale B X - 2.949 - X X - 4.128 - X

Totale (A+B) X - 2.949 - X X - 4.128 - X

Legenda: FV = Fair value;FV * = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione; VN = Valore nominale o nozionale.

L1 = Livello 1; L2 = Livello 2; L3 = Livello 3.

Tale voce è costituita principalmente da contratti CAP stipulati con la clientela, da contratti IRS

stipulati con primarie controparti finanziarie a fronte di altrettanti contratti stipulati con la clientela .

104

4.2 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”: passività subordinate All’interno di tale voce non sono presenti passività subordinate.

4.3 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”: debiti strutturati All’interno di tale voce non sono presenti debiti strutturati.

4.4 Passività finanziarie per cassa (esclusi “scoperti tecnici”) di negoziazione: variazioni annue

Non esistono passività della specie.

SEZIONE 5 – PASSIVITA’ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE - VOCE 50 Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

SEZIONE 6 – DERIVATI DI COPERTURA - VOCE 60 6.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di contratti e per livelli gerarchici

Fair value 31.12.2014

VN 31.12.14 Fair value 31.12.2013

VN 31.12.13 L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Derivati finanziari - 397 - 11.070 - 165 - 11.391

1) Fair value - 79 - 1.070 - 122 - 1.391

2) Flussi finanziari - 318 - 10.000 - 43 - 10.000

3) Investimenti esteri - - - - - - - -

B. Derivati creditizi - - - - - - - -

1) Fair value - - - - - - - -

2) Flussi finanziari - - - - - - - -

Totale - 397 - 11.070 - 165 - 11.391

Legenda: VN = Valore nominale o nozionale; L1 = Livello 1; L2 = Livello 2; L3 = Livello 3.

6.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Operazioni/Tipo di copertura

Fair value Flussi finanziari

Investimenti esteri

Specifica

Gen

eri

ca

Sp

ecif

ica

Gen

eri

ca

Rischio di tasso

Rischio di

Cambio

Rischio

di Credito

Rischio

di prezzo

Più rischi

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita

- - - - - X - X X

2. Crediti 79 - - X - X - X X

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

X - - X - X - X X

4. Portafoglio X X X X X - X X

5. Altre operazioni - - - - - X - X

Totale attività 79 - - - - - - - -

1. Passività finanziarie - - - X - X 318 X X

2. Portafoglio - - - - - - - - X

Totale passività - - - - - - 318 -

1. Transazioni attese X X X X X X X X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X X X X X - X - -

105

SEZIONE 7 – ADEGUAMENTO DI VALORE DELLE PASSIVITA’ FINANZIARIE OGGETTO DI COPERTURA GENERICA - VOCE 70 Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

SEZIONE 8 – PASSIVITA’ FISCALI - VOCE 80 Si rimanda alla Sezione 13 dell’attivo.

SEZIONE 9 – PASSIVITA’ ASSOCIATE AD ATTIVITA’ IN VIA DI DISMISSIONE -

VOCE 90 Non esistono passività della specie.

SEZIONE 10 – ALTRE PASSIVITA’ – VOCE 100 10.1 Altre passività: composizione 31/12/2014 31/12/2013

- Importi da versare all'Erario per conto terzi 3.257 3.235

- Importi da versare all'Erario per imposte indirette 201 1.067

- Somme a disposizione per bonifici da eseguire 7.373 10.010

- bonifici per Mav presentati da clientela 257 307

- fatture da ricevere 600 1.177

- Debiti verso fornitori 1.197 1.427

- Versamenti da effettuare ad enti previdenziali 935 966

- Partite illiquide di portafoglio stralciate dai conti di pertinenza 22.649 17.718

- Somme a disposizione per assegni impagati 16 13

- Depositi cauzionali 49 45

- Debiti per commissioni passive 150 4

- Conto transitorio carte di credito 956 2.321

- Titoli da accreditare alla clientela 497 192

- Carte di credito per pagamenti rateali 973 971

- IVA da versare 319 266

- Conto transitorio assegni 499 983

- Fondi rischi su crediti di firma 579 592

- Ratei e risconti passivi 387 1.063

- Debiti verso personale dipendente 4.391 6.181

- Conto transitorio banche - 141

- Negoziazione valute 706 445

- Debiti per carte di credito 113 804

- Altre partite 2.823 7.080

Totale 48.927 57.008

Si riporta di seguito un commento alle poste maggiormente significative o nuove:

Somme a disposizione per bonifici da eseguire Tale posta si riferisce principalmente ai bonifici da accreditare e relativi per lo più alla

movimentazione degli ultimi giorni dell’esercizio.

Fatture da ricevere Tale posta accoglie la contropartita contabile delle fatture passive stanziate per competenza.

106

Conto transitorio regolamento titoli Tali importi si riferiscono alle compravendite titoli effettuate negli ultimi giorni dell’esercizio 2014

e regolate nei primi giorni del 2015.

Conto transitorio assegni Si tratta degli assegni ICCRI emessi in attesa di regolamento.

Fondo rischi su crediti di firma Si tratta del fondo costituito a copertura di svalutazioni di crediti di firma “anomali” ed in bonis. Il

fondo svalutazione è stato determinato analiticamente per i crediti di firma “anomali” e

forfetariamente per gli altri.

Ratei e risconti passivi Tale voce accoglie i ratei e i risconti passivi che non sono stati ricondotti a voce propria.

Debiti verso personale dipendente Si tratta dei debiti verso personale dipendente per ferie maturate e non godute e per premi che

saranno liquidati nell’esercizio successivo.

La voce accoglie anche il conto del debito residuo per gli incentivi all’esodo relativi all’accordo

2013-2018.

Partite illiquide di portafoglio stralciate dai conti di pertinenza Si tratta dello sbilancio degli addebiti e degli accrediti non ancora liquidi alla data di riferimento del

bilancio, stornati, ai fini contabili, dai relativi conti di pertinenza.

Altre partite Tale posta è rappresentata principalmente da conti transitori.

SEZIONE 11 – TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE – VOCE 110 11.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

31/12/2014 31/12/2013

A. Esistenze iniziali 3.890 4.332

A. Aumenti 454 127

B.1 Accantonamento dell'esercizio 102 127

B.2 Altre variazioni 352 -

C. Diminuzioni 729 569

C.1 Liquidazioni effettuate 729 364

C.2 Altre variazioni - 205

D. Rimanenze finali 3.615 3.890

Totale 3.615 3.890

La valutazione attuariale ha richiesto un accantonamento pari a 102 mila euro ed ulteriori 352 mila

euro relative a utili/perdite attuariali contabilizzati in contropartita ad una riserva di patrimonio

netto; tale accantonamento è stato inserito nella voce B.2 altre variazioni in aumento.

107

11.2 Altre informazioni

A partire dal 1 gennaio 2007 la Legge Finanziaria e i relativi decreti attuativi hanno introdotto

modificazioni rilevanti nella disciplina del TFR, tra cui la scelta del lavoratore in merito alla

destinazione del proprio TFR maturando.

In particolare, mentre le quote maturate sino al 31/12/06 rimangono in azienda, nel corso del primo

semestre 2007 i lavoratori hanno potuto scegliere se indirizzare i nuovi flussi di TFR a forme

pensionistiche complementari ovvero mantenere il medesimo presso la Società, nel qual caso

quest’ultima è tenuta a versare i contributi ad un conto di tesoreria istituito presso l’INPS.

Il TFR maturato entro il 1° gennaio 2007 (o alla data di effettuazione della scelta nei casi di

destinazione a forma di previdenza complementare) continua ad essere configurato come un

“beneficio successivo al rapporto di lavoro” classificato come “piano a benefici definiti” e

conseguentemente la passività connessa è sottoposta a valutazione attuariale, che rispetto alla

metodologia di calcolo applicata fino al 31 dicembre 2006, non tiene più conto del tasso annuo

medio di aumento delle retribuzioni, in quanto i benefici dei dipendenti sono da considerarsi quasi

interamente maturati (con la sola eccezione della rivalutazione).

Le ipotesi utilizzate da un attuario indipendente per la determinazione delle passività alla data di

riferimento del bilancio sono di seguito esposte:

Basi tecniche economico - finanziarie

Tasso annuo di attualizzazione (*) 1,49% (indice Iboxx Corporate AA duration 10+)

Tasso annuo di inflazione 1,50% 2017 e 2018 - 2,0% dal 2019 in poi

Tasso annuo incremento TFR

1,950% per il 2015

2,400% per il 2016

2,625% 2017 e 2018 3,000% dal 2019 in poi

Basi tecniche demografiche

Mortalità Tavola di sopravvivenza RG48

Inabilità Tavole INPS distinte per età e sesso

Età pensionamento Raggiungimento dei requisiti minimi prevista

dall’Assicurazione Generale Obbligatoria

La frequenza annua di accesso di anticipazione del TFR desunta dalle esperienze storiche della

società risultata pari al 3,50% mentre la frequenza annua di turn over è risultata pari al 3%.

SEZIONE 12 – FONDI PER RISCHI E ONERI – VOCE 120 12.1 Fondi per rischi ed oneri: composizione

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Fondi di quiescenza aziendali - -

2. Altri fondi rischi ed oneri 1.587 2.555

2.1 controversie legali 913 1.722

2.2 oneri per il personale 622 501

2.3 altri 52 332

Totale 1.587 2.555

108

12.2 Fondi per rischi ed oneri: variazioni annue

Fondi di quiescenza Altri fondi Totale

A. Esistenze iniziali - 2.555 2.555

B. Aumenti - 265 265

B.1 Accantonamento dell'esercizio - 170 170

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - 14 14

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - -

B.4 Altre variazioni in aumento - 81 81

C. Diminuzioni - 1.233 1.233

C.1 Utilizzo nell'esercizio - 1.159 1.159

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - -

C.3 Altre variazioni in diminuzione - 74 74

D. Rimanenze finali - 1.587 1.587

12.3 Fondi di quiescenza aziendale a benefici definiti

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A.

12.4 Fondi per rischi ed oneri - altri fondi

Gli “altri fondi” sono costituiti da:

- controversie legali: il fondo è costituito per fronteggiare le perdite su cause passive e

revocatorie fallimentari; i tempi sono dettati dalla “giustizia civile”, gli importi accantonati

sono il frutto di valutazioni analitiche su ciascuna pratica dove il “petitum” viene ponderato

per la probabilità che ha la Cassa di soccombere nella causa;

- oneri per il personale: include il fondo per il premio fedeltà ai dipendenti e il “fondo di

contingenza” relativo all’impegno a corrispondere un capitale aggiuntivo alle prestazioni in

caso di cessazione dal servizio per morte o invalidità permanente;

- altri fondi: si tratta di accantonamenti a fronte di rischi derivanti dai reclami pervenuti

relativamente a investimenti su titoli in default; il calcolo è effettuato tenendo in

considerazione la probabilità di soccombere in sede giudiziale e gli importi riconosciuti nel

passato ai clienti, in seguito a condanna, oppure per transazione.

109

SEZIONE 13 – AZIONI RIMBORSABILI – VOCE 140

13.1 Azioni rimborsabili: composizione

Non sono presenti azioni della specie.

SEZIONE 14 – PATRIMONIO DELL’IMPRESA – VOCI 130,150,160,170,180,190,200 14.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione Componente 31/12/2014 31/12/2013

Capitale Sociale 77.142 77.142

Totale 77.142 77.142

Il capitale è interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 14.949.935 azioni ordinarie di

nominali 5,16 Euro cadauna. Alla data di chiusura dell’esercizio la banca non aveva in portafoglio

azioni di propria emissione.

14.2 Capitale – Numero azioni : variazioni annue

Nel corso dell’esercizio 2014 il numero delle azioni non ha subito variazioni.

14.3 Capitale: altre informazioni Non si segnalano altre informazioni rispetto a quelle già segnalate nei precedenti paragrafi.

110

14.4 Riserve di utili: altre informazioni

Nella tabella seguente, come richiesto dall’articolo 2427 c.c comma 7 bis, sono illustrate in modo

analitico le voci di patrimonio netto con l’indicazione della loro origine, possibilità di utilizzazione

e distribuibilità.

Natura/Descrizione Importo

Quota disponibile per

Possibilità di utilizzazione

Quota disponibile

Capitale 77.142 - -

Sovrapprezzo di emissione azioni 30.851 ABC (1) 30.851

Riserve

Riserva legale 26.099 A(2) B -

Riserva statutaria 27.691 ABC 27.691

Riserva straordinaria 30.776 ABC 30.776

Riserva da conferimento ex L. n. 218 /90 5.420 ABC 5.420

Riserva costiutuita ai sensi Dlgs 124/93 53 ABC 53

Riserva da First time adoption (14.791) - -

Utili portati a nuovo 1.174 ABC 1.174

Riserve da valutazione

Riserva da FTA per effetto della valutazione al "costo presunto" delle attività materiali

7 ABC 7

Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti (617) (3)

Riserve di valutazione di attività disponibili per la vendita 12.407 (3)

Copertura dei flussi finanziari (200) (3)

Strumenti di Capitale - - -

TOTALE 196.012

95.972

Utile d'esercizio 4.937 BC

TOTALE PATRIMONIO NETTO 200.949

(*) A = per aumento di capitale; B = per copertura perdite; C = per distribuzione ai soci.

(1) la riserva sovrapprezzo di emissione può essere distribuita solamente se la riserva legale ha raggiunto il quinto del

capitale sociale (art. 2431).

(2) La riserva legale è utilizzabile per aumento di capitale (A) per la quota che supera un quinto del capitale sociale.

(3) La riserva è indisponibile ai sensi dell’art. 6 del D.Lgs. n. 38/2005

14.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A.

14.6 Altre informazioni Non si segnalano ulteriori informazioni rispetto a quelle già riportate nei paragrafi precedenti.

111

Altre informazioni 1. Garanzie rilasciate e impegni

Operazioni 31/12/2014 31/12/2013

1) Garanzie rilasciate di natura finanziaria 35.121 35.876

a) Banche 3.362 3.211

b) Clientela 31.759 32.665

2) Garanzie rilasciate di natura commerciale 53.445 53.449

a) Banche 85 63

b) Clientela 53.360 53.386

3) Impegni irrevocabili a erogare fondi 63.006 35.742

a) Banche 10.981 1.633

i) a utilizzo certo 10.981 1.633

ii) a utilizzo incerto - -

b) Clientela 52.025 34.109

i) a utilizzo certo 10.692 132

ii) a utilizzo incerto 41.333 33.977

4) Impegni sottostanti a derivati su crediti: vendite di protezione - -

5) Attività costituite in garanzia di obbligazioni di terzi - -

6) Altri impegni 46.415 51.175

Totale 197.987 176.242

Il rischio connesso alle garanzie rilasciate è stato valutato analiticamente per i crediti di firma

“anomali” e forfetariamente per quelli in bonis, attraverso l’iscrizione di tale fondo tra le “Altre

passività”.

2. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni

Portafogli 31/12/2014 31/12/2013

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - -

2. Attività finanziarie valutate al fair value - -

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 606.875 354.347

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -

5. Crediti verso banche - -

6. Crediti verso clientela - -

7. Attività materiali - -

Le attività costituite a garanzia sono relative a titoli dati a garanzia di operazioni di credito

sull’euro-sistema.

112

3. Informazioni sul leasing operativo I beni locati dalla banca sono rappresentati fondamentalmente da immobili nei quali sono dislocati

le filiali e da beni mobili quali automobili e macchine per ufficio.

I pagamenti futuri per le operazioni di leasing operativo sui beni mobili e immobili relativi ai

contratti in essere, sono così cadenzati:

Fino a 1 anno Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Beni immobili 1.761 5.135 1.668

Beni mobili 159 395 -

Totale 1.920 5.530 1.668

4. Gestione e intermediazione per conto terzi Tipologia servizi 31/12/2014 31/12/2013

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela 90.516 97.930

a) Acquisti 46.675 43.317

1. Regolati 46.675 43.317

2. Non regolati - -

b) Vendite 43.841 54.613

1. Regolate 43.841 54.613

2. Non regolate - -

2. Gestioni di portafogli 358.657 347.387

a) individuali 358.657 347.387

b) collettive - -

3. Custodia e amministrazione di titoli 2.111.625 2.017.467

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni patrimoniali)

- -

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio - -

2. altri titoli - -

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli) 1.091.248 1.229.073

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 470.119 563.019

2. altri titoli 621.129 666.054

c) titoli di terzi depositati presso terzi 1.061.841 1.196.853

d) titoli di proprietà depositati presso terzi 1.020.377 788.394

4. Altre operazioni - -

La voce “Negoziazione di strumenti finanziari per conto terzi” si riferisce ai controvalori delle

operazioni effettuate con la clientela.

Il valore relativo alle “Gestioni patrimoniali” è rappresentato dal valore di mercato dei patrimoni

gestiti.

113

5. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi di

compensazione o ad accordi similari

Forme tecniche

Ammontare lordo delle

attività finanziarie

Ammontare delle

passività finanziarie

compensato in bilancio

Ammontare netto delle

attività finanziarie riportato in

bilancio

Ammontare correlato non oggetto di

compensazione in bilancio Ammontare

netto 31/12/2014 (f=c-d-e)

Ammontare netto

31/12/2013 Strumenti finanziari

Depositi di

contante ricevuti in garanzia

(a) (b) (c=a-b) (d) (e)

1. Derivati 1.897 - 1.897 1.887 - 10 626

2. Pronti contro termine

3. Prestito titoli

4. Altre

Totale 31/12/2014 1.897 - 1.897 1.887 - 10

Totale 31/12/2013 3.071 - 3.071 2.445 - X 626

La Cassa ha in essere contratti su strumenti derivati con primari istituti bancari internazionali, nei

quali è prevista la compensazione; tali contratti su derivati fanno riferimento ad accordi quadro

standard ISDA (International Swaps and Derivatives Association).

Gli importi indicati, nel bilancio non risultano mai compensati in quanto non risultano soddisfatti i

criteri previsti dal paragrafo 42 dello IAS 32.

6. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi di compensazione o ad accordi similari

Forme tecniche

Ammontare lordo delle passività

finanziarie

Ammontare delle attività finanziarie

compensato in bilancio

Ammontare netto delle passività

finanziarie riportato in

bilancio

Ammontare correlato non oggetto di compensazione

in bilancio Ammontare

netto 31/12/2014 (f=c-d-e)

Ammontare netto

31/12/2013 Strumenti finanziari

Depositi di contante posti in garanzia

(a) (b) (c=a-b) (d) (e)

1. Derivati 2.865 - 2.865 1.887 2.401 (1.423) (1.978)

2. Pronti contro termine

3. Prestito titoli

4. Altre

Totale 31/12/2014 2.865 - 2.865 1.887 2.401 (1.423)

Totale 31/12/2013 3.197 - 3.197 2.445 2.730 X (1.978)

7. Operazioni di prestito titoli La Cassa non ha in essere operazioni della specie.

8. Informativa sulle attività a controllo congiunto La Cassa non ha in essere operazioni della specie.

114

Pagina Bianca

115

Parte C – Informazioni sul conto economico SEZIONE 1 – Gli interessi – Voci 10 e 20

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre

operazioni 31/12/2014 31/12/2013

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1 - - 1 1

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 13.222 - - 13.222 14.409

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - -

4. Crediti verso banche 9 265 - 274 1.040

5. Crediti verso clientela - 63.432 - 63.432 64.808

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - -

7. Derivati di copertura X X 508 508 1.690

8. Altre attività X X - - -

Totale 13.232 63.697 508 77.437 81.948

Come si evince dalla tabella, sono diminuiti gli interessi attivi su titoli classificati nei diversi portafogli

a motivo del calo dei rendimenti dei titoli di stato.

Per quanto riguarda i rapporti con la clientela il calo degli interessi è riconducibile all’effetto combinato

delle seguenti variabili che si innestano su un decremento dello stock di impieghi:

• composizione del portafoglio crediti (sbilanciato verso gli impieghi a medio lungo termine a

parametri non rinegoziabili);

• importante calo dei parametri di riferimento (euribor), base di calcolo per il tasso degli impieghi a

tasso variabile, fatto salvo per i contratti (essenzialmente mutui) per cui è previsto il tasso minimo;

• calo dello spread delle nuove operazioni legato alla diminuzione del rischio Paese riscontrabile dal

minor rendimento degli impieghi economici passati dal 3,591 di fine 2013 al 3,138 rilevato al 31

dicembre 2014.

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura 1.202 2.590

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura (694) (900)

C. Saldo (A-B) 508 1.690

1.3 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni

1.3.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

31/12/2014 31/12/2013

Interessi attivi su attività finanziarie in valuta 327 920

1.3.2 Interessi attivi su operazioni di leasing finanziario

La banca non ha posto in essere operazioni della specie.

116

1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre

operazioni 31/12/2014 31/12/2013

1. Debiti verso banche centrali 747 X - 747 2.551

2. Debiti verso banche 24 X - 24 44

3. Debiti verso clientela 13.580 X - 13.580 17.249

4. Titoli in circolazione X 13.079 5.185 18.264 20.376

5. Passività finanziarie di negoziazione - - - - -

6. Passività valutate al fair value - - - - -

7. Altre passività e fondi X X - - 1

8. Derivati di copertura X X - - -

Totale 14.351 13.079 5.185 32.615 40.221

La diminuzione degli interessi passivi è riconducibile, come per gli interessi attivi, al calo degli spread e

del livello dei tassi utilizzati quali parametri di indicizzazione.

1.5 Interessi passivi e oneri assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

1.6 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni

1.6.1 Interessi passivi su passività in valuta 31/12/2014 31/12/2013

Interessi passivi su passività in valuta 16 29

1.6.2 Interessi passivi su passività per operazioni di leasing finanziario 31/12/2014 31/12/2013

Interessi passivi su operazioni di leasing finanziario 5 7

117

SEZIONE 2 – Le commissioni – Voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione

Tipologia servizi/Valori 31/12/2014 31/12/2013

a) garanzie rilasciate 1.316 1.194

b) derivati su crediti - -

c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza 13.322 12.691

1. negoziazione di strumenti finanziari 55 58

2. negoziazione di valute 176 192

3. gestioni di portafogli 4.261 3.923

3.1 individuali 4.261 3.923

3.2 collettive - -

4. custodia e amministrazione di titoli 221 235

5. banca depositaria 8 -

6. collocamento di titoli 3.324 3.065

7. attività di ricezione e trasmissione ordini 1.058 1.038

8. attività di consulenza 141 142

8.1 in materia di investimenti 141 142

8.2 in materia di struttura finanziaria - -

9. distribuzione di servizi di terzi 4.078 4.038

9.1 gestioni di portafogli - -

9.1.1 individuali - -

9.1.2 collettive - -

9.2 prodotti assicurativi 2.137 1.806

9.3 altri prodotti 1.941 2.232

d) servizi di incasso e pagamento 4.977 4.773

e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -

f) servizi per operazioni di factoring - -

g) esercizio di esattorie e ricevitorie - -

h) attività di gestione di sistemi multilaterali di negoziazione - -

i) tenuta e gestione dei conti correnti 3.970 3.831

j) altri servizi 5.786 5.787

Totale 29.371 28.276

2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi

Canali/Valori 31/12/2014 31/12/2013

a) presso propri sportelli 11.041 10.393

1. gestioni patrimoniali 4.019 3.665

2. collocamento di titoli 2.946 2.691

3. servizi e prodotti di terzi 4.076 4.037

b) offerta fuori sede 622 633

1. gestioni patrimoniali 242 258

2. collocamento di titoli 378 374

3. servizi e prodotti di terzi 2 1

c) altri canali distributivi - -

1. gestioni patrimoniali - -

2. collocamento di titoli - -

3. servizi e prodotti di terzi - -

Totale 11.663 11.026

118

2.3 Commissioni passive: composizione

Servizi/Valori 31/12/2014 31/12/2013

a) garanzie ricevute 433 950

b) derivati su crediti - -

c) servizi di gestione e intermediazione 712 648

1. negoziazione di strumenti finanziari 68 46

2. negoziazione di valute -

3. gestioni di portafogli: 65 76

3.1 proprie 65 76

3.2 delegate da terzi -

4. custodia e amministrazione di titoli 172 160

5. collocamento di strumenti finanziari 3 1

6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi 404 365

d) servizi di incasso e pagamento 1.279 1.180

e) altri servizi 653 667

Totale 3.077 3.445

SEZIONE 3 – Dividendi e proventi simili – Voce 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

Voci/Proventi

31/12/2014 31/12/2013

Dividendi Proventi da

quote di O.I.C.R. Dividendi

Proventi da quote di O.I.C.R.

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - -

B. Attività finanziarie disponibili per la vendita 628 - 285 -

C. Attività finanziarie valutate al fair value - - - -

D. Partecipazioni - X - X

Totale 628 - 285 -

119

SEZIONE 4 – Il risultato netto dell’attività di negoziazione – Voce 80

4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione

Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze

(A)

Utili da negoziazione

(B)

Minusvalenze (C)

Perdite da negoziazione

(D)

Risultato netto

[(A+B)-(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione - 2.280 - (1) 2.279

1.1 Titoli di debito - 2.279 - - 2.279

1.2 Titoli di capitale - 1 - (1) -

1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - -

1.4 Finanziamenti - - - - -

1.5 Altre - - - - -

2. Passività finanziarie di negoziazione - - - - -

2.1 Titoli di debito - - - - -

2.2 Debiti - - - - -

2.3 Altre - - - - -

3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 393

4. Strumenti derivati 1.138 2.094 (1.033) (2.789) (612)

4.1 Derivati finanziari 1.138 2.094 (1.033) (2.789) (612)

- Su titoli di debito e tassi di interesse 1.138 2.094 (1.033) (2.789) (590)

- Su titoli di capitale e indici azionari - - - - -

- Su valute e oro X X X X (22)

- Altri - - - - -

4.2 Derivati su crediti - - - - -

Totale 1.138 4.374 (1.033) (2.790) 2.060

I risultati economici dell’attività di negoziazione risentono dell’ormai esigua attività di trading

effettuata dalla Cassa. L’attività in strumenti derivati è effettuata a copertura di poste dell’attivo e/o del

passivo.

SEZIONE 5 – Il risultato netto dell’attività di copertura – Voce 90

5.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/Valori 31/12/2014 31/12/2013

A. Proventi relativi a :

A.1 Derivati di copertura del fair value 37 60

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) - -

A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) 215 1.852

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -

A.5 Attività e passività in valuta - -

Totale proventi dell'attività di copertura (A) 252 1.912

B. Oneri relativi a :

B.1 Derivati di copertura del fair value 148 1.802

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 39 48

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -

B.5 Attività e passività in valuta - -

Totale oneri dell'attività di copertura (B) 187 1.850

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) 65 62

120

SEZIONE 6 – Utili (perdite) da cessione/riacquisto – Voce 100

6.1 Utili (perdite) da cessione/riacquisto: composizione

Voci/Componenti reddituali

31/12/2014 31/12/2013

Utili Perdite Risultato

netto Utili Perdite

Risultato netto

Attività finanziarie

1. Crediti verso banche - - 32 - 32

2. Crediti verso clientela - (380) (380) - (296) (296)

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 13.919 (586) 13.333 28.809 (1.167) 27.642

3.1 Titoli di debito 12.721 (479) 12.242 21.617 (1.052) 20.565

3.2 Titoli di capitale 155 (96) 59 7.178 (80) 7.098

3.3 Quote di O.I.C.R. 1.043 (11) 1.032 14 (35) (21)

3.4 Finanziamenti - - - - - -

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - -

Totale Attività 13.919 (966) 12.953 28.841 (1.463) 27.378

Passività finanziarie

1. Debiti verso banche - - - - - -

2. Debiti verso clientela - - - - -

3. Titoli in circolazione 3 (433) (430) - (26) (26)

Totale Passività 3 (433) (430) - (26) (26)

Le principali variazioni riassunte nella tabella sono ascrivibili a:

- Crediti verso clientela: le perdite sono aumentate per effetto della cessione di maggiore entità del

portafoglio di crediti ad incaglio rispetto all’esercizio;

- Attività finanziarie disponibili per la vendita: la diminuzione degli utili registrata sui titoli di debito

deriva dall’attività di riallineamento del portafoglio dei titoli di Stato e dalla decisione di

privilegiare la posizione ed il margine da interessi rispetto agli utili. Il calo degli utili sui titoli di

capitale risente degli eventi straordinari del 2013 (4.873 mila euro dalla rivalutazione delle quote di

partecipazione detenute in Banca d’Italia ed euro 2.306 mila da utili conseguiti dalla vendita di

partecipazioni). Sono stati invece realizzati 1.032 mila euro dalla posizione speculativa in Oicr;

- Titoli in circolazione: le perdite derivano dal riacquisto di nostre obbligazioni a tasso fisso dalla

clientela. L’ammontare della perdita è la conseguenza degli importi riacquistati e dei prezzi sopra la

pari causati dal ribasso dei tassi. Nel 2013 i riacquisti erano stati di importi decisamente inferiori.

SEZIONE 7 – Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al Fair Value – Voce

110

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

121

SEZIONE 8 – Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento – Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Rettifiche di Valore Riprese di Valore

31/12/2014 31/12/2013 Specifiche Di port.

Specifiche di portafoglio

Cancellaz. Altre A B A B

A. Crediti verso banche - - - - - - - - -

- Finanziamenti - - - - - - - - -

- Titoli di debito - - - - - - - - -

B. Crediti verso clientela (6.007) (35.763) - 3.834 5.570 - 1.370 (30.996) (30.390)

Crediti deteriorati acquistati - - - - - - - - -

- Finanziamenti - - X - - - X - -

- Titoli di debito - - X - - - X - -

Altri crediti (6.007) (35.763) - 3.834 5.570 - 1.370 (30.996) (30.390)

- Finanziamenti (6.007) (35.763) - 3.834 5.570 - 1.370 (30.996) (30.390)

- Titoli di debito - - - - - - - - -

C. Totale (6.007) (35.763) - 3.834 5.570 - 1.370 (30.996) (30.390)

Legenda: A: da interessi; B: altre riprese

8.2 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Rettifiche di Valore Riprese di Valore

31/12/2014 31/12/2013 Specifiche Specifiche

Cancellazioni Altre A B

A. Titoli di debito - - - - - -

B. Titoli di capitale - (504) X X (504) (2.429)

C. Quote OICR - (616) X - (616) (113)

D. Finanziamenti a banche - - - - - -

E. Finanziamenti a clientela - - - - - -

F. Totale - (1.120) - - (1.120) (2.542)

Legenda: A: da interessi; B: altre riprese

Le rettifiche di valore, ritenute significative e durature, si riferiscono alle variazioni di fair value

occorse nell’esercizio 2014 sui titoli oggetto di impairment test.

8.3 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino alla

scadenza: composizione Non vi sono attività classificate in questo comparto.

122

8.4 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Rettifiche di Valore Riprese di Valore

31/12/2014

31/12/2013 Specifiche

Di portafoglio Specifiche di portafoglio

Cancellazioni Altre A B A B

A. Garanzie rilasciate - (29) - - - - 43 14 (149)

B. Derivati su crediti - - - - - - - - -

C. Impegni ad erogare fondi

- - - - - - - - -

D. Altre operazioni - - - - - - - - -

E. Totale - (29) - - - - 43 14 (149)

Legenda: A: da interessi; B: altre riprese

Le rettifiche di valore sulle garanzie rilasciate sono determinate analiticamente per i crediti di firma su

posizioni “anomale” e forfettariamente per quelle in bonis.

SEZIONE 9 - Le spese amministrative – Voce 150

9.1 Spese per il personale: composizione

Tipologia di spese/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1) Personale dipendente 26.019 31.628

a) salari e stipendi 18.367 19.028

b) oneri sociali 4.802 4.988

c) indennità di fine rapporto - -

d) spese previdenziali - -

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto 1.095 1.168

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e simili - -

- a contribuzione definita - -

- a benefici definiti - -

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni 597 990

- a contribuzione definita 597 990

- a benefici definiti - -

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - -

i) altri benefici a favore dei dipendenti 1.158 5.454

2) Altro personale in attività 775 503

3) Amministratori e sindaci 377 431

4) Personale collocato a riposo 3 3

5) Recuperi di spesa per dipendenti distaccati presso altre aziende (3) (4)

6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società - -

Totale 27.171 32.561

Per quanto riguarda la riga 1e) accantonamento al fondo TFR, si veda il commento nella Parte A

sezione 17.

123

9.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

31/12/2014 31/12/2013

Personale dipendente 405 423

a) dirigenti 7 6

b) quadri direttivi 108 114

c) restante personale dipendente 290 303

Altro personale 15 10

numero complessivo dei dipendenti 420 433

Il dato puntuale a fine anno al 31/12/2014 è di 414 dipendenti, mentre l’anno precedente era 416.

9.3 Fondi di quiescenza aziendale a benefici definiti: costi e ricavi

Non vi sono attività classificate in questo comparto.

9.4 Altri benefici a favore dei dipendenti

La voce “altri benefici a favore dei dipendenti” è così composta:

Tipologia di spese/Valori 31/12/2014 31/12/2013

- rimborso spese di trasferta 214 259

- spese per formazione 104 132

- altre spese contrattuali (buoni pasto e polizze assicurative)

709 734

- fringe benefit 57 56

- oneri per l'incentivazione all'esodo - 4.196

- altre spese 74 77

Totale 1.158 5.454

124

9.5 Altre spese amministrative: composizione

31/12/2014 31/12/2013 Var.

assoluta Var. %

- stampati e cancelleria 198 301 (103) -34,2%

- spese telefoniche e canoni collegamento reti esterne 793 838 (45) -5,4%

- illuminazione, forza motrice, riscaldamento ed acqua 643 645 (2) -0,3%

- spese postali 516 616 (100) -16,2%

- contributi associativi 311 459 (148) -32,2%

- informazioni e visure 811 816 (5) -0,6%

- vigilanza e trasporto valori 568 567 1 0,2%

- fitti passivi di immobili 1.753 1.799 (46) -2,6%

- spese legali e vertenze 460 544 (84) -15,4%

- spese per acquisizione tesorerie 68 75 (7) -9,3%

- canoni e manutenzione software 884 881 3 0,3%

- consulenze 989 464 525 113,1%

- pubblicità e rappresentanza 611 449 162 36,1%

- elaborazioni elettroniche c/o terzi 4.112 4.389 (277) -6,3%

- spese pulizia 286 318 (32) -10,1%

- manutenzione mobili e macchine 648 668 (20) -3,0%

- manutenzione immobili 207 196 11 5,6%

- spese assicurazioni 191 150 41 27,3%

- libri ed abbonamenti a giornali 61 45 16 35,6%

- spese per trasporti 267 334 (67) -20,1%

- altre spese 614 113 501 443,4%

Parziale SPESE 14.991 14.667 324 2,2%

Imposte indirette e tasse:

importi corrisposti nell'esercizio

- imposta di bollo 5.492 4.820 672 13,9%

- imposta comunale sugli immobili 314 292 22 7,5%

- imposta sostitutiva fin. Medio lungo termine 349 244 105 43,0%

- imposta sostitutiva rivalutazione partecipazione Banca d'Italia 1.088 933 155 16,6%

- altre 189 184 5 2,7%

Parziale IMPOSTE E TASSE 7.432 6.473 959 14,8%

Totale altre spese amministrative 22.423 21.140 1.283 6,1%

Le spese amministrative vere e proprie ammontano a 14.991 mila euro e mostrano un aumento del 2,2%

come evidenziato sul primo parziale della tabella, mentre risulta in sensibile aumento il secondo

aggregato, infatti la componente “Imposte e Tasse”, registra un ammontare pari a 7.432 mila euro, in

aumento del 14,8%, principalmente per due motivi :

1) Per l’ulteriore imposta sostitutiva sulla rivalutazione delle quote di Banca d’Italia, commentata

precedentemente alla parte A sezione 4;

2) Per l’aumento dell’aliquota dell’imposta di bollo sui prodotti finanziari passata dallo 0,15% del 2013

allo 0,20% nel 2014; questa componente viene integralmente recuperata dalla clientela, la Cassa è

coinvolta in qualità di sostituto d’imposta

3) Per l’aumento dei finanziamenti soggetti ad imposta sostitutiva, anche in questo caso previo recupero

dalla clientela.

125

SEZIONE 10 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri – Voce 160

10.1 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: composizione La voce “Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri” è così composta:

31/12/2014 31/12/2013

- revocatorie fallimentari 133 154

- rischi per cause (69) (53)

- altri rischi ed oneri (1) 269

Totale 63 370

Il dato dell’accantonamento per “Altri Rischi ed Oneri” è quasi azzerato. Gli altri importi sono da

considerarsi a livelli fisiologici.

SEZIONE 11 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 170

11.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

Attività/componente reddituale Ammortamento

(a)

Rettifiche di valore per

deterioramento (b)

Riprese di valore (c)

Risultato netto (a + b - c)

A. Attività materiali 1.823 17 - 1.840

A.1 Di proprietà 1.777 17 - 1.794

- Ad uso funzionale 1.596 - 1.596

- Per investimento 181 17 - 198

A.2 Acquisite in leasing finanziario 46 - - 46

- Ad uso funzionale 46 - - 46

- Per investimento - - - -

Totale 1.823 17 - 1.840

Le rettifiche di valore per deterioramento si riferiscono ai danni provocati dal sisma rilevati sugli

immobili nel corso del 2014.

126

SEZIONE 12 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 180

12.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione

Attività/componente reddituale Ammortamento

(a)

Rettifiche di valore per

deterioramento (b)

Riprese di valore

(c)

Risultato netto

(a + b - c)

A. Attività immateriali

A.1 Di proprietà 551 - - 551

- Generate internamente dall'azienda - - - -

- Altre 551 - - 551

A.2 Acquisite in leasing finanziario - - -

Totale 551 - - 551

SEZIONE 13 – Gli altri oneri e proventi di gestione – Voce 190

13.1 Altri oneri di gestione: composizione Gli “altri oneri di gestione” sono così composti:

31/12/2014 31/12/2013

- spese di manutenzione immobili di terzi 129 129

.- spese ordinarie immobili di proprietà 42 43

- interessi per differenze di valuta su operazioni di incasso e pagamento - 27

- erogazioni liberali 10 23

- Perdite su cause e reclami 372 1.016

- sopravvenienze e malversazioni 269 278

Totale "altri oneri di gestione" (A) 822 1.516

Negli “Altri Oneri di Gestione” sono diminuite in modo significativo le Perdite su cause e reclami, il

dato dello scorso anno rappresenta un picco rispetto alla media degli ultimi anni dovuto alla chiusura di

una decina di contenziosi.

127

13.2 Altri proventi di gestione: composizione

Gli “altri proventi di gestione” sono così composti:

31/12/2014 31/12/2013

- recupero imposta di bollo e imposta sostitutiva 5.832 5.056

- recupero di interessi per differenze di valuta su operazioni di incasso e pagamento 2 2

- recupero spese legali 5 -

- recupero di spese servizi di outsourcing prestati 120 123

- fitti attivi 269 283

- recuperi da assicurazioni - 341

- sistemazioni su fiscalità pregressa - -

- commissioni istruttoria veloce 1.071 1.286

- altri ricavi straordinari 721 789

Totale "altri proventi di gestione" (B) 8.020 7.880

Proventi netti sul conto economico (B) - (A) 7.198 6.364

Negli “Altri Proventi di gestione” è oltremodo evidente l’aumento delle imposte di bollo recuperate

dalla clientela per la modifica dell’aliquota già commentata in calce alla tavole 9.5 delle altre spese

amministrative. Le “commissioni istruttoria veloce” che erano una novità nel 2013 e trovano conferma

anche quest’anno.

SEZIONE 14 – Utili (perdite) delle partecipazioni – Voce 210 Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

SEZIONE 15 – Risultato netto della valutazione al Fair Value delle attività materiali e

immateriali – Voce 220

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

SEZIONE 16 – Rettifiche di valore dell’avviamento – Voce 230

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

128

SEZIONE 17 – Utili (perdite) da cessione di investimenti – Voce 240

17.1 Utili (perdite) da cessione di investimenti: composizione

Componente reddituale/Valori 31/12/2014 31/12/2013

A. Immobili - -

- Utili da cessione - -

- Perdite da cessione - -

B. Altre attività (2) 13

- Utili da cessione - 13

- Perdite da cessione (2) -

Risultato netto (2) 13

SEZIONE 18 – Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente – Voce 260

18.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione

Componente /Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Imposte correnti (-) (9.818) (12.211)

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) - -

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) - -

3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla legge n. 214/2011 (+) - -

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) 5.016 7.346

5. Variazione delle imposte differite (+/-) 302 565

6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3-bis+/-4+/-5) (4.500) (4.300)

18.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio

Riconciliazione tra l'onere fiscale teorico e l'onere fiscale corrente per l'IRES aliquota

27,5%

Utile prima delle imposte Imponibile Imposta

Utile prima delle imposte/ onere fiscale teorico 9.437 2.595

Differenze Permanenti Positive (2.491)

Differenze Permanenti Negative 2.813

Differ.Temporanee Positive tassabili in esercizi successivi (998)

Differ.Temporanee Negative deducibili in esercizi successivi 26.170

Annullamento di Differ.Tempor.Negative deducibili da esercizi precedenti (10.196)

Annullamento di Differ.Tempor.Positive tassabili da eserc. precedenti 1.004

Totale differenze permanenti e temporanee 16.302 4.483

Imponibile fiscale e relativa IRES 25.739 7.078

129

Riconciliazione tra l'onere fiscale teorico e l'onere fiscale corrente per IRAP aliquota

5,57%

Utile prima delle imposte Imponibile Imposta

Utile prima delle imposte/ onere fiscale teorico 51.463 2.866

Differenze Permanenti Positive (10.320)

Differenze Permanenti Negative 7.580

Differ.Temporanee Positive tassabili in esercizi successivi 962

Differ.Temporanee Negative deducibili in esercizi successivi -

Annullamento di Differ.Tempor.Negative deducibili da esercizi precedenti (495)

Annullamento di Differ.Tempor.Positive tassabili da eserc. precedenti 6

Agevolazioni fiscali -

Totali differenze permanenti e temporanee (2.267) (126)

Imponibile fiscale e relativa IRAP 49.196 2.740

Impatto complessivo delle imposte correnti sul conto economico 9.818

SEZIONE 19 – Utili (perdite) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte –

Voce 280 Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento.

SEZIONE 20 – Altre informazioni

Non si segnalano ulteriori informazioni oltre a quelle già fornite nelle precedenti sezioni.

SEZIONE 21 – Utile per azione

21.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito Poiché non esistono azioni diverse da quelle ordinarie, né strumenti di incentivazione basati su stock

option, non sussistono effetti diluitivi sul capitale.

21.2 Altre informazioni

Non si segnalano ulteriori informazioni oltre a quelle già fornite.

130

Pagina bianca

131

Parte D – Redditività complessiva

Prospetto analitico della redditività complessiva

Voci Importo Lordo

Imposta sul

reddito

Importo netto

10. Utile (Perdita) d'esercizio X X 4.937

Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

20. Attività materiali - - -

30. Attività immateriali - - -

40. Piani a benefici definiti ( 434 ) 119 ( 315 )

50. Attività non correnti in via di dismissione - - -

60. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

- - -

Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

70. Copertura di investimenti esteri - - -

a) variazioni di fair value - - -

b) rigiro a conto economico - - -

c) altre variazioni - - -

80. Differenze di cambio - - -

a) variazioni di fair value - - -

b) rigiro a conto economico - - -

c) altre variazioni - - -

90. Copertura dei flussi finanziari ( 273 ) 90 ( 183 )

a) variazioni di fair value ( 273 ) 90 ( 183 )

b) rigiro a conto economico - - -

c) altre variazioni - - -

100. Attività finanziarie disponibili per la vendita: 9.782 ( 3.251 ) 6.531

a) variazioni di fair value 10.976 ( 3.619 ) 7.357

b) rigiro a conto economico ( 1.194 ) 368 ( 826 )

- rettifiche da deterioramento - - -

- utile/perdite da realizzo ( 1.194 ) 368 ( 826 )

c) altre variazioni - - -

110. Attività non correnti in via di dismissione - - -

a) variazioni di fair value - - -

b) rigiro a conto economico - - -

c) altre variazioni - - -

120. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

- - -

a) variazioni di fair value - - -

b) rigiro a conto economico - - -

- rettifiche da deterioramento - - -

- utili/perdite da realizzo - - -

c) altre variazioni - - -

130. Totale altre componenti reddituali 9.075 ( 3.042 ) 6.033

140. Redditività complessiva (voce 10+130) X X 10.970

132

Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

La Parte E della Nota Integrativa contiene le informazioni sui profili di rischio della banca, le relative

politiche di gestione e copertura poste in atto, l’operatività in strumenti finanziari derivati. Allo scopo di

rafforzare la disciplina di mercato, inoltre, la normativa di vigilanza (Regolamento UE n. 575/2013 del

26 giugno 2013, Parte Otto) prevede l’obbligo di pubblicare informazioni riguardanti gli obiettivi e le

politiche di gestione del rischio, i fondi propri, i requisiti di capitale, le riserve di capitale, l’esposizione

ai principali rischi, le politiche di remunerazione e la leva finanziaria. L’informativa predisposta con

riferimento al 31/12/2014 sarà pubblicata entro i termini previsti sul sito internet della banca

all’indirizzo www.crcento.it.

Premessa

La responsabilità del governo dei rischi della banca è in capo al Consiglio di Amministrazione che

definisce il Risk Appetite Framework (RAF), le politiche di assunzione e gestione dei singoli profili di

rischio e il sistema dei limiti operativi per i principali rischi cui la banca si trova esposta. I processi

maggiormente coinvolti per quanto riguarda gli aspetti operativi del governo dei rischi sono il processo

di pianificazione, il processo di risk management e il processo ICAAP. La funzione aziendale più

direttamente interessata alle attività di gestione dei rischi è il risk management, collocato all’interno del

Servizio Pianificazione e Risk Management. Tale funzione rientra fra quelle di controllo ai sensi della

normativa di vigilanza; in particolare, corrisponde alla “funzione di controllo dei rischi” ed ha per

obiettivo della propria attività quello di collaborare alla definizione e all’attuazione del RAF e delle

relative politiche, attraverso un adeguato processo di gestione dei rischi. Nell’ambito della mappatura

dei processi aziendali, il risk management è responsabile (“owner”) dei seguenti processi:

- Identificazione dei rischi;

- Monitoraggio dei rischi;

- Valutazione e misurazione dei rischi;

- Autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP).

I compiti principali sono quelli espressamente elencati dalla Circolare Banca d’Italia n. 263 del

27/12/2006 il cui 15° aggiornamento ha notevolmente ampliato il perimetro delle responsabilità della

funzione di risk management, che gode della necessaria autonomia e indipendenza rispetto alle funzioni

di business. La Cassa di Risparmio di Cento ha sviluppato da tempo una solida cultura aziendale in

materia di rischi; nel corso degli ultimi anni sono state effettuate numerose giornate di formazione,

destinate a gran parte della popolazione aziendale compresi i nuovi assunti, aventi per oggetto il

framework regolamentare di riferimento e le attività di gestione dei rischi poste in essere all’interno

della banca. Anche il Consiglio di Amministrazione ha partecipato ad interventi di aggiornamento su

tali materie e viene tenuto costantemente informato sui principali aspetti relativi al governo dei rischi,

alla normativa di riferimento e alle opzioni gestionali.

133

SEZIONE 1 – RISCHIO DI CREDITO

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

1. Aspetti generali

Le linee strategiche di sviluppo della banca trovano definizione nei Piani industriali e vengono tradotte

in input operativi nei budget annuali. Per quanto riguarda il comparto degli impieghi, le politiche

creditizie deliberate per l’anno 2014 hanno determinato una riduzione del volume complessivo degli

impieghi rispetto all’anno precedente, in linea con quanto verificato a livello nazionale e regionale. Dal

punto di vista del posizionamento strategico, è confermato l’orientamento di tipo “generalista” sui

segmenti retail e small business, mentre si adotta un approccio maggiormente diversificato e

personalizzato per il segmento corporate. Nel comparto del credito i prodotti offerti sono quelli

tradizionali tipici dell’intermediazione delle banche commerciali; l’operatività in strumenti finanziari

innovativi è limitata all’offerta alla clientela di semplici derivati di copertura dal rischio di tasso: si

tratta di opzioni cap e floor, di collar ad essi legati e delle varie forme di IRS. La banca ha impostato la

propria operatività di negoziazione di derivati con la clientela escludendo prodotti strutturati speculativi

o di complessità finanziaria tale da non poter essere di chiara comprensione per la clientela stessa.

2. Politiche di gestione del rischio di credito

2.1 Aspetti organizzativi Le politiche per la gestione del rischio di credito vengono approvate dal Consiglio di Amministrazione

e sono state aggiornate per l’ultima volta nel mese di giugno 2014. In esse, vengono individuati una

serie di approcci generali al credito (crescita, sviluppo controllato, protezione, ecc.) che vengono

abbinati ai driver sulla base dei quali vengono formulati i giudizi di compatibilità delle singole richieste

di fido rispetto all’impostazione generale (classe di rating, segmento, settore / ramo di attività

economica, ecc.).

Il monitoraggio della qualità del portafoglio crediti viene effettuato anzitutto mediante le modalità

operative che disciplinano le fasi del processo creditizio (istruttoria, erogazione, monitoraggio, gestione

del credito anomalo). I fattori alla base del rischio di credito vengono controllati tramite la verifica della

capacità del cliente, attuale e prospettica, di ripagare il debito e dell’adeguatezza dell’affidamento

(dimensione, forma tecnica, ecc.) rispetto alle caratteristiche e alle esigenze dell’affidato. L’unità

organizzativa preposta alle fasi di istruttoria, erogazione e gestione del credito è la Direzione Crediti,

che coordina tutte le attività di concessione e perfezionamento; il monitoraggio periodico e la gestione

delle posizioni creditizie anomale sono invece in capo alla Direzione Controllo e Recupero Crediti, che

ha il compito di presidiare l’intero ciclo del credito anomalo e pre-anomalo, a partire dal monitoraggio

andamentale delle prime anomalie fino alla gestione del contenzioso. All’interno della Direzione

Controllo e Recupero Crediti operano il Servizio Recupero Crediti (sofferenze), l’Unità Posizioni

Anomale (past due e incagli) e l’Unità Controllo Crediti (monitoraggio andamentale e presidio prime

anomalie). Il Servizio Pianificazione e Risk Management svolge i controlli di secondo livello sull’intero

portafoglio prestiti della banca.

2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo I sistemi utilizzati per l’identificazione, la misurazione, la gestione e il controllo del rischio di credito

sono costituiti da un insieme di strumenti, procedure e normative interne. I principali in funzione sono:

- Iter Controllo Crediti per la rilevazione e la gestione delle posizioni in bonis con anomalie da

valutare;

- Procedura web per la gestione degli sconfinamenti;

134

- Credit Rating System per l’attribuzione di un rating alla clientela espressivo della probabilità di

insolvenza;

- Normativa interna per il rinnovo automatico dei fidi a basso profilo di rischio, che ha l’obiettivo di

rendere efficiente la gestione andamentale senza trascurare il presidio del rischio.

Per quanto attiene all’utilizzo dei rating interni nel processo creditizio, essi costituiscono uno degli

elementi informativi a supporto dell’analisi delle posizioni nell’ambito della gestione e del

monitoraggio del rischio di credito; sono utilizzati, insieme ad altri parametri, per la definizione del

perimetro dei rinnovi automatici e per la gestione delle pratiche all’interno della citata procedura ICC

che regola l’intervento delle strutture di controllo nei casi di anomalie sulle posizioni di credito

potenzialmente pericolose. La stessa classificazione della clientela per classi di rating (categorie di

rischio omogenee) è utilizzata per la quantificazione della valutazione collettiva dei crediti in bonis e

per l’attribuzione del costo del rischio di credito sulle posizioni di impiego nell’ambito del controllo di

gestione.

Va precisato che i rating della procedura CRS vengono utilizzati esclusivamente a fini gestionali e non

rientrano in alcun modo nel calcolo dei requisiti patrimoniali per il rischio di credito.

La banca non ha mai effettuato acquisti di crediti deteriorati, per cui non ha mai sviluppato o adottato

metodologie per la valutazione e classificazione dei portafogli oggetto di acquisto.

2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito La Cassa di Risparmio di Cento fa da sempre ampio ricorso alle garanzie per il contenimento del profilo

di rischio dei prestiti erogati. La gamma di strumenti utilizzati è assai ampia, anche se il peso maggiore

è quello delle ipoteche su immobili, sia residenziali che commerciali: il portafoglio garantito da

ipoteche immobiliari ammonta a 876,7 milioni al 31/12/2014. Di minore impatto, nell’ambito delle

garanzie reali, è il ricorso al pegno su titoli, contanti o merci.

Per quanto riguarda le garanzie personali la tipologia prevalente è la fideiussione; rilevante è anche il

supporto fornito dai Consorzi di garanzia a favore delle aziende associate, spesso rafforzato dalle

controgaranzie dei Fondi Centrali per le PMI o di altre forme di supporto pubblico.

2.4 Attività finanziarie deteriorate

La classificazione delle attività finanziarie deteriorate avviene su basi molto restrittive e la modalità di

gestione delle posizioni varia a seconda del livello di gravità del degrado.

Fra l’altro le posizioni anomale o problematiche sono connotate da precise individuazioni anagrafiche e

anche, nel caso di inadempimenti persistenti, incagli e sofferenze, da specifico rating. Alcune delle

posizioni in bonis, caratterizzate da anomalie andamentali o da fenomeni interpretabili come sintomo o

inizio di uno stato di difficoltà, possono essere poste “in osservazione” per un tempo limitato al fine di

tenerne sotto controllo la gestione e vengono sottratte all’autonomia deliberativa delle dipendenze. I

criteri per la classificazione del credito e per la quantificazione delle rettifiche di valore sono definiti da

apposita normativa interna.

Le posizioni ad incaglio (momentaneo stato di difficoltà che si prevede possa essere risolta in un

congruo periodo di tempo) al 31/12/2014 ammontano a euro 109,7 milioni e sono gestite in modo

accentrato, anche per le fasi di recupero, dall’Unità Posizioni Anomale collocata all’interno della

Direzione Controllo e Recupero Crediti. Esse comprendono le posizioni per le quali si è provveduto a

revocare gli affidamenti o per le quali vengono ravvisate situazioni di difficoltà particolari da gestire

con modalità accentrata. Nell’importo indicato sono compresi anche i c.d. “incagli oggettivi” ai sensi

della definizione della Banca d’Italia, che vengono gestiti con le medesime modalità degli incagli

classificati per decisione interna.

135

Nella categoria degli inadempimenti persistenti vengono comprese le posizioni sconfinate/scadute da

oltre 90 giorni (9,3 milioni). La valutazione di questa tipologia di posizioni viene effettuata

posizionando la percentuale di svalutazione ad un livello nettamente più vicino a quello delle posizioni

ad incaglio che ai crediti in bonis. Si registra infine un importo di 9,5 milioni relativo a posizioni

oggetto di ristrutturazione.

Questa classificazione del credito anomalo sarà superata dalle nuove definizioni regolamentari per i

crediti deteriorati, in vigore da 1/1/2015.

Il rientro in bonis delle esposizioni deteriorate si realizza con il recupero, da parte del debitore, delle

condizioni di piena solvibilità il che si traduce nella regolarizzazione dello scaduto e nel ripristino delle

condizioni per la riattivazione di un regolare rapporto.

Nel corso dell’esercizio non sono stati acquistati crediti deteriorati.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. QUALITA’ DEL CREDITO

A.1 ESPOSIZIONI CREDITIZIE DETERIORATE IN BONIS: CONSISTENZE, RETTIFICHE DI VALORE, DINAMICA, DISTRIBUZIONE ECONOMICA E TERRITORIALE

Le esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche e clientela comprendono tutte le attività

finanziarie per cassa vantate, indipendentemente dal portafoglio di allocazione contabile (negoziazione,

disponibili per la vendita, crediti ecc.), ad eccezione dei titoli di capitale e le quote O.I.C.R..

Il termine “esposizione” invece comprende anche i titoli di capitale e le quote O.I.C.R..

A.1.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità

creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità

So

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Inc

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Esp

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rate

Alt

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ttiv

ità

To

tale

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 157 2.588 2.745

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.013.054 1.013.054

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza -

4. Crediti verso banche 19.330 19.330

5. Crediti verso clientela 77.796 76.141 5.685 7.710 61.668 1.549.371 1.778.371

6. Attività finanziarie valutate al fair value -

7. Attività finanziarie in corso di dismissione -

8. Derivati di copertura 1.895 1.895

Totale 31/12/2014 77.796 76.298 5.685 7.710 61.668 2.586.238 2.815.395

Totale 31/12/2013 71.172 72.065 13.345 24.457 61.384 2.366.790 2.609.213

136

A.1.2 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità

creditizia (valori lordi e netti)

Portafogli/qualità

Attività deteriorate In Bonis

To

tale

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Esp

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ne

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a

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 183 26 157 X X 2.588 2.745

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - 1.013.054 - 1.013.054 1.013.054

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - - -

4. Crediti verso banche - - - 19.330 - 19.330 19.330

5. Crediti verso clientela 256.831 89.499 167.332 1.617.662 6.623 1.611.039 1.778.371

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - X X - -

7. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - -

8. Derivati di copertura - - - X X 1.895 1.895

Totale 31/12/2014 257.014 89.525 167.489 2.650.046 6.623 2.647.906 2.815.395

Totale 31/12/2013 251.484 70.445 181.039 2.430.684 7.992 2.428.174 2.609.213

Come già esposto nella relazione sulla gestione, le minori rettifiche sul portafoglio crediti in bonis, sono dovute

ai seguenti tre fenomeni: 1) la diminuzione degli stock degli impieghi in bonis; 2) la distribuzione del portafoglio

crediti in bonis, che evidenzia una ricomposizione verso classi di rating migliori; 3) il periodico aggiornamento dei parametri di calcolo (PD e LGD).

La tabella riportata sotto evidenzia l’ammontare lordo e netto delle esposizioni oggetto di

rinegoziazione (portafoglio Crediti verso clientela) suddiviso per scaglione di scaduto:

Titologia esposizione / fasce di scaduto

Altre Esposizioni Non Scadute

Esposizioni Scadute Non Deteriorate

( Range Scaduto sino a 90 giorni)

Esposizioni Scadute Non Deteriorate

( Range Scaduto Oltre i 90 giorni )

Totale

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Esp

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ord

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ific

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gli

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Esp

os

izio

ne

nett

a

Esposizioni oggetto di rinegoziazione nell'ambito di Accordi collettivi

446.436 1.351 445.085 24.082 265 23.817 6.413 146 6.267 476.931 1.762 475.169

Altre Esposizioni 1.108.726 4.440 1.104.286 28.757 351 28.406 3.248 70 3.178 1.140.731 4.861 1.135.870

Totale 31/12/2014 1.555.162 5.791 1.549.371 52.839 616 52.223 9.661 216 9.445 1.617.662 6.623 1.611.039

Totale 31/12/2013 1.644.877 7.215 1.637.662 55.365 673 54.692 6.943 104 6.839 1.707.185 7.992 1.699.193

137

A.1.3 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

Tipologia esposizioni/valori Esposizione lorda Rettifiche di

valore specifche

Rettifiche di valore di

portafoglio

Esposizione netta

A. Esposizioni per cassa

a) Sofferenze - - X -

b) Incagli - - X -

c) Esposizioni ristrutturate - - X -

d) Esposizioni scadute - - X -

f) Altre attività 72.986 X - 72.986

Totale A 72.986 - - 72.986

B. Esposizioni fuori bilancio

a) Deteriorate - - X -

b) Altre 4.472 X - 4.472

Totale B 4.472 - - 4.472

Totale A + B 77.458 - - 77.458

A.1.4 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

La Cassa non ha in essere esposizioni deteriorate verso banche.

A.1.5 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Non sussistono rettifiche di valore su esposizioni verso banche.

A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Tipologia esposizioni/valori Esposizione lorda Rettifiche di valore

specifche

Rettifiche di valore di

portafoglio

Esposizione netta

A. Esposizioni per cassa

a) Sofferenze 128.380 50.584 X 77.796

b) Incagli 109.669 33.528 X 76.141

c) Esposizioni ristrutturate 9.454 3.769 X 5.685

d) Esposizioni scadute 9.328 1.618 X 7.710

f) Altre attività 2.577.085 X 6.623 2.570.462

Totale A 2.833.916 89.499 6.623 2.737.794

B. Esposizioni fuori bilancio

a) Deteriorate 3.266 352 X 2.914

b) Altre 350.500 X 252 350.248

Totale B 353.766 352 252 353.162

Totale A+B 3.187.682 89.851 6.875 3.090.956

Le esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela comprendono tutte le attività

finanziarie vantate dalla banca indipendentemente dal portafoglio di allocazione contabile

(negoziazione, disponibile per la vendita, crediti ecc.), ad esclusione dei titoli di capitale e O.I.C.R.

138

A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioni ristrutturate

Esposizioni scadute

Totale

A. Esposizione lorda iniziale 111.003 94.899 17.942 27.011 250.855

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 148 1.169 - 4.738 6.055

B. Variazioni in aumento 39.231 62.718 719 37.862 140.530

B.1 ingressi da esposizioni creditizie in bonis 4 26.769 0 36.816 63.589

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 38.312 27.936 416 76 66.740

B.3 altre variazioni in aumento 915 8.013 303 970 10.201

C. Variazioni in diminuzione 21.854 47.948 9.207 55.545 134.554

C.1 uscite verso esposizioni creditizie in bonis - 3.858 - 29.895 33.753

C.2 cancellazioni 13.453 - - - 13.453

C.3 incassi 8.401 5.306 2.489 4.412 20.608

C.4 realizzi per cessioni - - - - -

C.4 Bis perdite da cessione

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate - 38.784 6.718 21.238 66.740

C.6 altre variazioni in diminuzione - - - - -

D. Esposizione lorda finale 128.380 109.669 9.454 9.328 256.831

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 534 3.928 - 1.141 5.603

A.1.8 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioni ristrutturate

Esposizioni scadute

Totale

A. Rettifiche complessive iniziali 39.831 23.346 4.597 2.554 70.328

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 43 135 - 280 458

B. Variazioni in aumento 27.626 19.743 317 1.434 49.120

B.1 rettifiche di valore 21.701 17.983 206 1.429 41.319

B.1 bis perdite da cessione - - - - -

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

5.925 1.760 111 5 7.801

B.3 altre variazioni in aumento - - - - -

C. Variazioni in diminuzione 16.873 9.561 1.145 2.370 29.949

C.1 riprese di valore da valutazione 2.733 2.975 117 895 6.720

C.2 riprese di valore da incasso 687 684 228 280 1.879

C.2 bis utili da cessione - - - -

C.3 cancellazioni 13.453 - - - 13.453

C.4 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

- 5.806 800 1.195 7.801

C.5 altre variazioni in diminuzione - 96 - - 96

D. Rettifiche complessive finali 50.584 33.528 3.769 1.618 89.499

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 136 557 - 199 892

139

A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni

A.2.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” per classi di rating esterni

Esposizioni

Classi di rating esterni

n.d. Totale Classe 1 Classe 2 Classe 3

Classe 4

Classe 5 Classe 6

A. Esposizioni creditizie per cassa 1.607 983.651 20.617 - 1.879 1.809.082 2.816.836

B. Derivati - 10.072 1 - - - 14.057 24.130

B.1 Derivati finanziari - 10.072 1 - - - 14.057 24.130

B.2 Derivati su crediti - - - - - - -

C. Garanzie rilasciate - - - - - - 88.567 88.567

D. Impegni a erogare fondi - - - - - - 244.937 244.937

Totale - 11.679 983.652 20.617 - 1.879 2.156.643 3.174.470

(*) come richiesto da disposizioni di Banca d’Italia nella voce “Esposizioni per cassa” sono comprese

anche le quote di O.I.C.R.

Si fornisce di seguito la tabella di raccordo (mapping) tra le classi di rischio delle società di rating

utilizzate:

Classe di merito di credito

ECAI

Standard & Poor's Fitch Ratings Moody's

1 da AAA a AA- da AAA a AA- da Aaa a Aa3

2 da A+ a A- da A+ a A- da A1 a A3

3 da BBB+ a BBB- da BBB+ a BBB- da Baa1 a Baa3

4 da BB+ a BB- da BB+ a BB- da Ba1 a Ba3

5 da B+ a B- da B+ a B- da B1 a B3

6 CCC+ e inferiori CCC+ e inferiori Caa1 e inferiori

140

A.2.2 Distribuzione delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” per classi di rating interni

La distribuzione al 31/12/2014 delle esposizioni per cassa e fuori bilancio, comprensiva dei crediti cartolarizzati, per classe di rating, è la seguente:

Esposizioni Classi di rating interni

Totale

AAA AA A BBB BB B+ B B- CCC CC+ CC CC- C+ C D n.d

A. Esposizioni per cassa 67.168 319.512 326.510 269.305 244.717 124.532 5.500 63.293 50.372 13.515 100.163 15.200 12.909 76.280 77.478 1.050.382 2.816.836

B. Derivati 11 400 240 45 418 881 - 194 24 - - 31 - 157 - 21.729 24.130

B.1 Derivati finanziari 11 400 240 45 418 881 - 194 24 - - 31 - 157 - 21.729 24.130

B.2 Derivati su crediti - - - - - - - - - - - - - - - - -

C. Garanzie rilasciate 5.548 10.985 19.251 19.010 13.743 6.323 377 435 4.289 169 - 45 10 1.213 1.230 5.939 88.567

D. Impegni a erogare fondi 11.538 10.224 11.168 10.121 7.321 5.236 - 68 1.489 5 24.408 16 23 38 - 163.282 244.937

Totale 84.265 341.121 357.169 298.481 266.199 136.972 5.877 63.990 56.174 13.689 124.571 15.292 12.942 77.688 78.708 1.241.332 3.174.470

La distribuzione per classe di rating delle esposizioni cartolarizzate ma non cancellate è la seguente:

Esposizioni Classi di rating interni

Totale AAA AA A BBB BB B+ B B- CCC CC+ CC CC- C+ C D n.d

Esposizioni cartolarizzate ma non cancellate

27.746 122.596 67.836 18.251 26.408 8.331 - 4.179 2.746 2.110 - 2.242 708 3.610 399 111 287.273

141

A.3 DISTRIBUZIONE DELLE ESPOSIZIONI GARANTITE PER TIPOLOGIA DI GARANZIA

A.3.1 Esposizioni creditizie verso banche garantite

Non ci sono attività della specie.

A.3.2 Esposizioni creditizie verso clientela garantite

Valo

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Garanzie reali Garanzie Personali

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Derivati su crediti Crediti di firma

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1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:

1.188.170 2.285.322 - 8.829 32.327 - - - - - - 8.110 116 632.323 2.967.027

1.1 totalmente garantite 1.097.315 2.284.787 - 7.238 29.128 - - - - - - 2.151 116 563.522 2.886.942

- di cui deteriorate 134.412 345.438 - 81 3.268 - - - - - - - - 157.659 506.446

1.2 parzialmente garantite 90.855 535 - 1.591 3.199 - - - - - - 5.959 - 68.801 80.085

- di cui deteriorate 8.511 100 - 10 500 - - - - - - 35 - 10.063 10.708

2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite

42.108 823 - 3.547 826 - - - - - - - 36 52.662 57.894

2.1 totalmente garantite 32.463 823 - 2.877 503 - - - - - - - 36 48.440 52.679

- di cui deteriorate 2.004 - - 75 - - - - - - - - - 3.327 3.402

2.2 parzialmente garantite 9.645 - - 670 323 - - - - - - - - 4.222 5.215

- di cui deteriorate 113 - - - 1 - - - - - - - - - 1

142

B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DELLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE

B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valore di bilancio)

Esposizioni/ Controparti

Governi Altri enti pubblici Società finanziarie Società di assicurazione Imprese non finanziarie Altri soggetti

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A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze - - X - - X 6 - X X 63.837 38.907 X 13.953 11.677 X 77.796

A.2 Incagli - - X - - X 8.284 8.989 X X 53.724 21.321 X 14.133 3.218 X 76.141

A.3 Esposizioni ristrutturate

- - X - - X 3.765 3.622 X X 1.920 147 X - - X 5.685

A.4 Esposizioni scadute - - X - - X - X X 3.882 816 X 3.828 802 X 7.710

A.5 Altre esposizioni 1.055.263 X - 6.380 X - 74.802 X 247 X - 919.450 X 5.691 514.567 X 685 2.570.462

Totale A 1.055.263 - - 6.380 - - 86.857 12.611 247 - - - 1.042.813 61.191 5.691 546.481 15.697 685 2.737.794

B. Esposizioni "fuori bilancio"

B.1 Sofferenze - - X - - X - - X X 1.234 - X 11 - X 1.245

B.2 Incagli - - X - - X - - X X 1.604 344 X - - X 1.604

B.3 Altre attività deteriorate

- - X - - X - - X X 54 6 X 11 2 X 65

B.4 Altre esposizioni 45.114 X - 4.584 X - 3.071 X 9 X 131.787 X 232 4.575 X 11 189.131

Totale B 45.114 - - 4.584 - - 3.071 - 9 - - - 134.679 350 232 4.597 2 11 192.045

Totale 31/12/2014 1.100.377 - - 10.964 - - 89.928 12.611 256 - - - 1.177.492 61.541 5.923 551.078 15.699 696 2.929.839

Totale 31/12/2013 715.914 - - 12.515 - 1 158.327 6.304 223 - - - 1.250.050 52.499 7.263 562.851 11.939 800 2.699.657

143

B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso

clientela (valore di bilancio)

Esposizioni/Aree geografiche

ITALIA ALTRI PAESI

EUROPEI AMERICA ASIA

RESTO DEL MONDO

Esp

osiz

ion

e n

ett

a

Rett

ific

he d

i valo

re

co

mp

les

siv

e

Esp

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Esp

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ion

e n

ett

a

Rett

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he d

i valo

re

co

mp

les

siv

e

A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze 77.796 50.584 - - - - - - - -

A.2 Incagli 76.140 33.528 1 - - - - - - -

A.3 Esposizioni ristrutturate 5.685 3.769 - - - - - - - -

A.4 Esposizioni scadute 7.710 1.618 - - - - - - - -

A.5 Altre esposizioni 2.566.944 6.592 3.518 31 - - - - - -

Totale 2.734.275 96.091 3.519 31 - - - - - -

B. Esposizioni “fuori bilancio”

B.1 Sofferenze 1.245 - - - - - - - - -

B.2 Incagli 1.604 344 - - - - - - - -

B.3 Altre attività deteriorate 65 8 - - - - - - - -

B.4 Altre esposizioni 189.118 252 13 - - - - - - -

Totale 192.032 604 13 - - - - - - -

Totale 31/12/2014 2.926.307 96.695 3.532 31 - - - - - -

Totale 31/12/2013 2.698.260 79.022 1.356 7 36 - - - 5 -

La ripartizione delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela residente in Italia

è la seguente:

Esposizioni/Aree geografiche

ITALIA NORD OVEST ITALIA NORD EST ITALIA CENTRO ITALIA SUD E

ISOLE

Esp

osiz

ion

e

nett

a

Rett

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he d

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re

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Esp

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Esp

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ion

e

nett

a

Rett

ific

he d

i valo

re

co

mp

les

siv

e

A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze 1.527 982 75.024 48.636 573 305 672 661

A.2 Incagli 6.696 5.356 69.002 27.986 125 120 317 66

A.3 Esposizioni ristrutturate - - 5.685 3.769 - - - -

A.4 Esposizioni scadute 3 - 7.610 1.597 32 7 65 14

A.5 Altre esposizioni 36.659 135 1.452.461 6.339 1.061.033 31 16.791 87

Totale 44.885 6.473 1.609.782 88.327 1.061.763 463 17.845 828

B. Esposizioni “fuori bilancio”

B.1 Sofferenze - - 1.245 - - - - -

B.2 Incagli - - 867 181 737 163 - -

B.3 Altre attività deteriorate - - 65 8 - - - -

B.4 Altre esposizioni 2.590 1 141.193 246 45.134 - 201 5

Totale 2.590 1 143.370 435 45.871 163 201 5

Totale 31/12/2014 47.475 6.473 1.753.152 88.762 1.107.634 626 18.046 833

Totale 31/12/2013 46.137 3.337 1.851.513 74.524 781.769 484 18.841 677

144

B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso banche (valore di bilancio)

Esposizioni/Aree geografiche

ITALIA ALTRI PAESI

EUROPEI AMERICA ASIA RESTO DEL MONDO

Esp

osiz

ion

e n

ett

a

Rett

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he d

i valo

re

co

mp

les

siv

e

Esp

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ion

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a

Rett

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i valo

re

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les

siv

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Esp

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a

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e

Esp

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a

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he d

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re

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mp

les

siv

e

A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze

A.2 Incagli

A.3 Esposizioni ristrutturate

A.4 Esposizioni scadute

A.5 Altre esposizioni 62.248 9.947 687 104

Totale 62.248 - 9.947 - 687 - 104 - - -

B. Esposizioni fuori bilancio

B.1 Sofferenze

B.2 Incagli

B.3 Altre attività deteriorate

B.4 Altre esposizioni 4.415 57

Totale 4.415 - 57 - - - - - - -

Totale 31/12/2014 66.663 - 10.004 - 687 - 104 - - -

Totale 31/12/2013 66.985 - 13.386 - 379 - 146 - 1 -

La ripartizione delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso banche residenti in Italia è

la seguente:

Esposizioni/Aree geografiche

ITALIA NORD OVEST ITALIA NORD EST ITALIA CENTRO ITALIA SUD E ISOLE

Esp

osiz

ion

e

nett

a

Rett

ific

he d

i valo

re

co

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Esp

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Rett

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e

Esp

osiz

ion

e

nett

a

Rett

ific

he d

i valo

re

co

mp

les

siv

e

A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze

A.2 Incagli

A.3 Esposizioni ristrutturate

A.4 Esposizioni scadute

A.5 Altre esposizioni 15.066 23.252 23.930

Totale 15.066 - 23.252 - 23.930 - - -

B. Esposizioni fuori bilancio

B.1 Sofferenze

B.2 Incagli

B.3 Altre attività deteriorate

B.4 Altre esposizioni - 3.448 967

Totale - - 3.448 - 967 - - -

Totale 31/12/2014 15.066 - 26.700 - 24.897 - - -

Totale 31/12/2013 6.330 - 7.016 - 53.639 - - -

145

B.4 Grandi rischi

31/12/2014 31/12/2013

Tipologia Nr. Importo

Nominale Importo

Ponderato Nr.

Importo Nominale

Importo Ponderato

da Esposiz. per Crediti a Clientela pond.Zero 2 120.806 0 2 90.535 0

da Esposiz. per Crediti a Clientela 0 0 0 2 41.095 39.306

da Esposiz. su Portaf.Titoli pond.Zero 1 1.193.321 0 1 653.512 0

da Esposiz. su Portaf.Titoli ponderato 0 0 0 0 0 0

Totale Grandi Rischi 3 1.314.128 0 5 785.141 39.306

L’attuale normativa sui grandi rischi richiede sia l’importo nominale sia quello ponderato; la prima

componente dei crediti ponderati a zero contiene finanziamenti garantiti dal MEF; la seconda

componente dei crediti verso clientela ponderati, risulta a zero, gli importi dello scorso anno

consistevano in una linea di liquidità concessa ad una società finanziaria partecipata dalla banca e ad un

deposito di liquidità presso una banca corrispondente; nella terza componente per le esposizioni su

portafoglio titoli si evidenzia un aumento della componente a ponderazione zero, il valore comprende

solo i titoli del portafoglio AFS emessi dallo Stato Italiano ed infine la quarta componente dei titoli

ponderata che si conferma a zero come lo scorso anno.

Si sottolinea che la concentrazione dei crediti verso clienti al 31/12/2014 sui primi 10/20/50 clienti,

esposta nella relazione sulla gestione, è diminuita rispetto al 31/12/2013, si evidenzia che la controparte

istituzionale sui quali sono presenti i maggiori utilizzi ponderati a zero, cioè il Ministero dell’Economia

e della Finanza, con un importo di 96.398 mila euro dovuti ai finanziamenti con garanzia dello Stato sia

per il pagamento delle imposte (Decreto Legge 10/ottobre/2012, Nr. 174 articolo 11) sia anche per i

contributi alla ricostruzione sisma-2012 (Decreto Legge 6-giugno-2012, Nr. 74 articolo 3 convertito con

modificazioni dalla legge 1/8/2012 n 122).

146

C. OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

L’operatività della Cassa di Risparmio di Cento nel settore delle cartolarizzazioni è in massima parte

riconducibile alle due operazioni, effettuate nel 2006 e nel 2012, che hanno coinvolto la banca in qualità

di originator e di cui si daranno ampi ragguagli in seguito. Oltre a queste operazioni esiste una sola

esposizione, nella quale la banca riveste il ruolo di investitore, classificata nel portafoglio available for

sale; si tratta del titolo:

- XS0239175564 “Zoo II 12/96 X-P” titolo di tipo CDO (Collateralised Debt Obligation) il cui

controvalore ammonta a 533 mila euro.

Tale investimento è coerente con la strategia della banca di diversificare gli investimenti del portafoglio

di proprietà.

Per quanto riguarda le operazioni realizzate dalla banca in qualità di originator, si tratta di due

cartolarizzazioni di mutui ipotecari residenziali in bonis perfezionate nel 2006 (Guercino Solutions srl)

e nel 2012 (Siviglia SPV srl). Entrambe le operazioni sono omogenee relativamente alle informazioni

richieste in questa sezione, per cui verranno trattate congiuntamente.

Obiettivi, strategie e processi: l’obiettivo principale perseguito con le due operazioni è stato quello di

garantire un’equilibrata gestione strutturale della situazione di liquidità della banca, nell’ambito della

strategia aziendale da sempre molto attenta a tale profilo. Il ruolo della banca, oltre a quello di

originator unico delle operazioni e dei mutui sottostanti, è quello di servicer incaricato di tutte le

attività inerenti la relazione con i clienti mutuatari, compreso l’incasso periodico delle rate.

Sistemi interni di misurazione: il rischio di credito inerente le attività cedute nelle operazioni di

cartolarizzazione resta in capo alla banca; pertanto i sistemi interni di misurazione e controllo dei rischi

vengono applicati in maniera del tutto omogenea sia alle attività cartolarizzate che a quelle non

cartolarizzate. Non esiste una struttura organizzativa dedicata a queste operazioni, tuttavia tutte le

funzioni interessate dall’operatività (bilancio, segnalazioni, back office crediti, risk management,

finanza, ecc.) tengono conto delle peculiarità operative e gestionali derivanti dalle cartolarizzazioni per

le rispettive attività.

Politiche di copertura: l’operazione Guercino Solutions si avvale di un contratto swap in “back to back”

che rende immune il veicolo dal rischio di tasso legato alle differenti strutture finanziarie dei mutui e

dei titoli RMBS. L’operazione Siviglia SPV è stata invece strutturata senza includere i rapporti a tasso

fisso fra i mutui ceduti e senza la stipula di alcun derivato.

Risultati economici: il risultato economico legato alle cartolarizzazioni è pari al rendimento dei mutui

ceduti al netto delle spese dell’operazione: al 31/12/2014 la Cassa di Risparmio di Cento deteneva le

tranches junior e mezzanine di entrambe le operazioni, mentre i titoli senior e i relativi rendimenti, per

entrambe le cartolarizzazioni, sono di proprietà di terzi investitori.

Rating: i titoli emessi dalle società veicolo delle cartolarizzazioni presentano al 31/12/2014 i seguenti

rating.

Guercino Solutions: classe A con rating AA- di Standard & Poor’s e rating A2 di Moody’s; classe B

con rating A+ di Standard & Poor’s; classe J senza rating.

Siviglia SPV: classe A con rating AA- di Standard & Poor’s e rating A2 di Moody’s; classe J senza

rating.

147

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

C.1 Esposizioni derivanti da operazioni di cartolarizzazione distinte per qualità delle attività sottostanti

Qualità attività sottostanti/Esposizioni

Esposizioni per cassa Garanzie rilasciate Linee di credito

Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior

Esp

os

izio

ne

lord

a

Esp

osiz

ion

e n

ett

a

Esp

os

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a

Esp

os

izio

ne

lord

a

Esp

osiz

ion

e n

ett

a

A. Con attività sottostanti proprie

242.885 242.885 2.850 2.850 53.000 53.000 - - - - - - - - - - - -

a) Deteriorate

b) Altre 242.885 242.885 2.850 2.850 53.000 53.000

B. Con attività sottostanti di terzi

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

a) Deteriorate

b) Altre

L’esposizione di totali 298.735 migliaia di Euro si riferisce alle cartolarizzazioni effettuate dalla banca mediante le società veicolo Guercino Solutions srl

e Siviglia SPV s.r.l.

148

C.2 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione “proprie” ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipologia di esposizioni

Tipologia attivita cartolarizzate/Esposizioni

Esposizioni per cassa Garanzie rilasciate Linee di credito

Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior Senior Mezzanine Junior

Valo

re d

i b

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nc

io

rett

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he/r

ipre

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i valo

re

Valo

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Valo

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Esp

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Esp

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a

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se d

i valo

re

A. Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio

B. Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio

C. Non cancellate dal bilancio 242.885 - 2.850 - 53.000 -

C.1 Siviglia SPV 133.584 - 0 - 47.300 -

Titoli 133.584 - 0 - 47.300 -

C.2 Guercino Solutions 109.301 - 2.850 - 5.700 -

Titoli 109.301 - 2.850 - 5.700 -

Relativamente alle cartolarizzazione “Guercino Solutions” e “Siviglia SPV” la Cassa detiene per intero i titoli Mezzanine e Junior mentre i titoli Senior di

entrambe le cartolarizzazioni sono detenute interamente da investitori istituzionali.

In applicazione dello IAS 39, i titoli detenuti dalla Cassa sarebbero stati esposti sia nell’attivo che nel passivo dello stato patrimoniale della banca, ma

non vi figurano in quanto elisi.

C.3 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione di “terzi” ripartite per tipologia delle attività cartolarizzate e per tipo

di esposizione Non è presente nessuna esposizione della specie per la quota di operazioni di cui la banca è originator.

149

C.4 Esposizioni verso le cartolarizzazione ripartite per portafoglio e per tipologia Non sono presenti esposizioni derivanti da operazioni di cartolarizzazione in cui le attività cedute sono

state integralmente cancellate dall’attivo dello stato patrimoniale.

C.5 Ammontare complessivo delle attività cartolarizzate sottostanti ai titoli junior o ad altre forme di sostegno creditizio

Attività/Valori Cartolarizzazioni

tradizionali Cartolarizzazioni sintetiche

A. Attività sottostanti proprie: 288.426 -

A.1 Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio - X

1. Sofferenze X 2. Incagli X 3. Esposizioni ristrutturate X 4. Esposizioni scadute X 5. Altre attività X A.2 Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio - X 1. Sofferenze X 2. Incagli X 3. Esposizioni ristrutturate X 4. Esposizioni scadute X 5. Altre attività X A.3 Non cancellate (**) 288.426 -

1. Sofferenze 534

2. Incagli 3.928

3. Esposizioni ristrutturate -

4. Esposizioni scadute 1.141

5. Altre attività 282.823

B. Attività sottostanti di terzi: 533 -

B.1 Sofferenze

B.2 Incagli

B.3 Esposizioni ristrutturate

B.4 Esposizioni scadute

B.5 Altre attività 533

(**) valore dei crediti lordi (al netto delle somme incassate successivamente all'ultima liquidazione semestrale).

150

C.6 Società Veicolo per la cartolarizzazione Attività Passività

Nome Cartolarizzazione / Denominazione Società Veicolo

Sede Legale Consolidamento Crediti Titoli di Debito

Altre Senior Mezzanine Junior

Guercino Solutions S.r.l. Milano (MI) NO 112.895 0 9.171 109.300 2.850 5.700

Siviglia SPV S.r.l. Conegliano (TV) NO 172.363 0 13.025 133.584 0 47.300

TOTALE 285.258 0 22.196 242.884 2.850 53.000

C.7 Società Veicolo per la cartolarizzazione non consolidate

La Cassa non detiene interessenze in entità strutturate non consolidate.

151

C.8 Attività di servicer – incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsi dei titoli emessi dalla società

veicolo

Società veicolo

Attività cartolarizzate (dato

di fine periodo)

Incassi crediti realizzati nell'anno

Quota percentuale dei titoli rimborsati (dato di fine periodo)

Dete

rio

rate

In b

on

is

Dete

rio

rate

In

bo

nis

Senior Mezzanine Junior

Att

ivit

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dete

rio

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rate

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n

bo

nis

Attività di servicer - incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsi dei titoli emessi dalla società veicolo Guercino Solutions

2.185 111.849 62 17.841 0% 60,4% 0% 0% 0% 0%

Attività di servicer - incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsi dei titoli emessi dalla società veicolo Siviglia SPV

3.418 170.975 55 17.054 0% 23,8% 0% 0% 0% 0%

TOTALE 5.603 282.824 117 34.895

Nel corso del 2014 per la prima cartolarizzazione, sono state incassate somme in conto capitale pari a

17.903 mila euro utilizzando le quali è proseguito regolarmente l’ammortamento del titolo senior del

veicolo Guercino Solutions srl.

I rimborsi del titolo Guercino sono semestrali e vengono regolati alle date di pagamento previste: 30/4 e

31/10; nel corso del 2014 sono stati rimborsati 16.822 mila euro, mentre i rimborsi cumulati sul titolo

senior ammontano a 166.600 mila euro equivalenti al 60,4% del nominale emesso.

Nel corso del 2014 per la seconda cartolarizzazione, sono state incassate somme in conto capitale pari a

17.109 mila euro utilizzando le quali è proseguito il normale ammortamento del titolo senior del

veicolo Siviglia SPV srl, iniziato sin dalla prima data di pagamento.

I rimborsi del titolo Siviglia sono trimestrali e vengono regolati alle date di pagamento previste: 25/1,

25/4, 25/7 e 25/10; nel corso del 2014 sono stati rimborsati 17.080 mila euro, mentre i rimborsi

cumulati sul titolo senior ammontano a 41.716 mila euro equivalenti al 23,8% del nominale emesso.

La moratoria degli incassi (ex. DL 74) ha interessato oltre il 50% dei mutui di entrambe operazioni,

nella tavola sottostante in migliaia di euro, sono riepilogati i dati più significativi del fenomeno.

Importi degli Interessi Sospesi & Slittati in base al DL.174/2012 Quota% Dic-2014 dei mutui coinvolti

Società veicolo Interessi Slittati

al 31/12/2014 Interessi Slittati

al 31/12/2013 Interessi Slittati

incassati nel 2014 Quota% sul

DebitoResiduo Quota% sul

Numero Mutui

Veicolo Guercino Solutions 820 962 142 58,1% 38,1%

Veicolo Siviglia SPV 1.030 1.156 126 52,0% 49,5%

TOTALE 1.850 2.118 268

152

D. INFORMATIVA SULLE ENTITA’ STRUTTURATE NON CONSOLIDATE CONTABILMENTE (DIVERSE DALLE SOCIETA’

VEICOLO PER LA CARTOLARIZZAZIONE) La banca non ha in essere operazioni della specie.

E. OPERAZIONI DI CESSIONE

A. ATTIVITA’ FINANZIARIE CEDUTE E NON CANCELLATE INTEGRALMENTE

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

La Cassa di Risparmio di Cento ha effettuato due operazioni di cartolarizzazione che contabilmente determinano l’iscrizione degli importi fra le

attività cedute e non cancellate integralmente. Si tratta di mutui ipotecari residenziali in bonis erogati a clientela rientrante nella categoria dei privati

consumatori. Le operazioni sono state deliberate ed effettuate nell’ambito del processo di gestione operativa e prospettica della liquidità aziendale; i

rischi connessi corrispondono a quelli riferiti alle attività sottostanti (i mutui ceduti), mentre i rendimenti sono rappresentati dagli interessi attivi sui

titoli emessi dalle società veicolo, per la parte detenuta in portafoglio dalla banca, che corrispondono agli interessi sui mutui ceduti al netto delle spese

connesse al funzionamento dell’operazione. I titoli emessi dai due veicoli Guercino Solutions e Siviglia SPV srl sono in parte detenuti dalla Cassa di

Risparmio di Cento nel proprio portafoglio di proprietà (tranches mezzanine e junior) e in parte detenuti da investitori terzi (tranches senior), per cui si

trova iscritto fra le passività un importo di euro 231 milioni a fronte delle relative attività cedute non cancellate.

153

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

E.1 Attività finanziarie cedute e non cancellate: valore di bilancio e valore intero

Forme tecniche/Portafoglio Attivita finanziarie

detenute per la negoziazione

Attivita finanziarie valutate al fair value

Attivita finanziarie disponibili per la

vendita

Attivita finanziarie

detenute sino alla scadenza

Crediti verso banche

Crediti verso clientela Totale

A B C A B C A B C A B C A B C A B C 31/12/2014 31/12/2013

A. Attività per cassa - - - - - - 161.209 - - - - - - - - 287.273 - - 448.482 323.586

1. Titoli di debito 161.209 161.209 -

2. Titoli di capitale X X X X X X X X X - -

3. O.I.C.R. X X X X X X X X X - -

4. Finanziamenti 287.273 287.273 323.586

B. Strumenti derivati - - - X X X X X X X X X X X X X X X - -

Totale 31/12/2014 - - - - - - 161.209 - - - - - - - - 287.273 - - 448.482 X

di cui deteriorate 4.711 X

Totale 31/12/2013 - - - - - - - - - - - - - - - 323.586 - - X 323.586

di cui deteriorate 5.907 X 5.907

Legenda :

A = attività finanziarie cedute rilevate per intero (valore di bilancio)

B = attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (valore di bilancio)

C = attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (intero valore)

154

E.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate: valore di bilancio

Passività/Portafoglio attività

Attività finanziarie

detenute per la

negoziazione

Attività finanziarie valutate al fair value

Attività finanziarie disponibili

per la vendita

Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

Crediti verso

banche

Crediti verso

clientela Totale

1. Debiti verso clientela - - 161.116 - - 230.998 392.114

a) a fronte di attività rilevate per intero 161.116 230.998 392.114

b) a fronte di attività rilevate parzialmente

-

2. Debiti verso banche - - - - - - -

a) a fronte di attività rilevate per intero -

b) a fronte di attività rilevate parzialmente

-

Totale 31/12/2014 - - 161.116 - - 230.998 392.114

Totale 31/12/2013 - - - - - 177.492 177.492

E.3 Operazioni di cessione con passività aventi rivalsa esclusivamente sulle attività cedute: fair

value

La banca non ha posto in essere operazioni della specie.

B. ATTIVITA’ FINANZIARIE CEDUTE E CANCELLATE INTEGRALMENTE CON

RILEVAZIONE DEL CONTINUO COINVOLGIMENTO (“continuing involvement”)

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA La banca non ha posto in essere operazioni della specie

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA La banca non ha posto in essere operazioni della specie

E.4 Operazioni di covered bond

La banca non ha posto in essere operazioni della specie.

F. MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO

La banca non utilizza modelli interni di portafoglio per la misurazione dell’esposizione al rischio di

credito, né modelli interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali sul rischio di credito. Tuttavia sono in

uso metodi gestionali, il principale dei quali è il già citato CRS (Credit Rating System), per

l’attribuzione di un rating di controparte alla clientela. I rating costituiscono uno degli elementi

informativi a supporto dell’analisi delle posizioni nell’ambito della gestione e del monitoraggio del

rischio di credito; sono utilizzati, insieme ad altri parametri, per la definizione del perimetro dei rinnovi

automatici e per la gestione delle pratiche all’interno della procedura ICC (Iter Controllo Crediti) che

regola l’intervento delle strutture di controllo nei casi di anomalie sulle posizioni di credito

potenzialmente pericolose. La stessa classificazione della clientela per classi di rating (categorie di

rischio omogenee) è utilizzata per la quantificazione della valutazione collettiva dei crediti in bonis. Per

la quantificazione e la distribuzione delle esposizioni valutate mediante il CRS si rimanda alla tabella

A.2.2.

155

SEZIONE 2 – RISCHI DI MERCATO

2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO DI PREZZO – PORTAFOGLIO DI

NEGOZIAZIONE DI VIGILANZA

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali

Il processo di investimento del portafoglio di proprietà risulta strutturato e formalizzato nei regolamenti

interni e documentato dalle delibere quadro del Consiglio di Amministrazione; l’asset allocation è

determinata sulla base degli obiettivi definiti dalla delibera quadro, che considera: l’andamento della

gestione in termini di volumi, la redditività e gli assorbimenti patrimoniali; l’analisi dei mercati e le

previsioni sulle evoluzioni; il profilo di rischio degli investimenti.

Gli obiettivi di redditività e composizione sono fissati in coerenza con le politiche di allocazione del

capitale e gestione del rischio di tasso di interesse delineate nei Piani industriali e nel budget e tengono

opportunamente conto, tempo per tempo, della posizione di liquidità complessiva della banca, in

un’ottica di supporto alla funzione di tesoreria.

Il rischio di tasso di interesse del portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza risulta assai contenuto

in virtù della limitatissima consistenza di tale portafoglio, ridotta a poche migliaia di euro.

Per quanto riguarda il rischio di prezzo, l’attività di investimento in strumenti azionari e in quote di

fondi comuni e Sicav è, per la Cassa di Risparmio di Cento, decisamente residuale rispetto

all’operatività sui mercati obbligazionari. Il rischio di prezzo cui è soggetto il portafoglio di

negoziazione a fini di vigilanza è, conseguentemente, molto ridotto.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di

prezzo

Il Servizio Pianificazione e Risk Management misura con cadenza settimanale il rischio di tasso di

interesse e il rischio di prezzo del portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza, mediante la

metodologia VaR. Tale misurazione si colloca nell’ambito del più ampio processo di controllo

dell’operatività del Servizio Finanza, che prevede anche la fissazione e la verifica di limiti in termini di

posizione, tipologia di controparte e rischiosità.

Per l’analisi di sensitivity al rischio tasso del portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza viene

utilizzata, oltre al citato VaR, anche la metodologia dell’Asset and Liability management (ALM)

mediante l’analisi dell’impatto che uno scenario alternativo dei tassi ha sul valore di mercato del

portafoglio titoli.

Non vengono utilizzati modelli interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali sui rischi di mercato.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Al 31/12/2014 il VaR del portafoglio held for trading derivante dal rischio tasso risulta nullo. Tale

analisi misura la sensitivity del portafoglio alle variazioni dei tassi di interesse, stimate sulla base dei

livelli e delle volatilità rilevati nel corso dell’ultimo anno. Il valore a rischio esprime la perdita di valore

potenziale cui si rischia di incorrere nei dieci giorni successivi alla rilevazione e coprendo il 99% dei

casi possibili. Nel corso dell’anno tale esposizione si è mantenuta costantemente nell’ordine di poche

156

centinaia di euro ed è diminuita fino ad azzerarsi a fronte dell’azzeramento della consistenza del

portafoglio. Il VaR azionario gravante sul portafoglio held for trading è nullo, in quanto non sussiste a

fine esercizio alcuna esposizione in titoli di capitale. Il dato massimo dell’anno è stato pari a poche

centinaia di euro, correlato ai volumi sempre molto ridotti degli strumenti azionari nel portafoglio di

riferimento.

L’analisi di sensitivity sui tassi forward, alla stessa data, non risulta significativa in virtù del

limitatissimo ammontare complessivo di tale portafoglio.

2.2 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E DI PREZZO – PORTAFOGLIO BANCARIO

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo

Le principali fonti del rischio di tasso di interesse sugli strumenti finanziari attivi e passivi, diversi da

quelli trattati al punto precedente, derivano dal profilo finanziario e dalle tipologie di indicizzazione cui

sono soggette le diverse poste.

La tipologia di tasso prevalente è quella variabile sia per quanto riguarda le attività che le passività,

mentre la situazione delle poste a vista mostra una prevalenza della componente di raccolta.

Complessivamente, l’esposizione del banking book al rischio di tasso di interesse è limitata. Il compito

di controllare e gestire questo rischio è affidato al Comitato Rischi, che verifica trimestralmente la

sensitivity della banca al rischio tasso in termini di impatto di una variazione dei tassi sul margine di

interesse (gap analysis) e sul valore netto del patrimonio (duration analysis).

Il rischio di prezzo del portafoglio bancario appare concentrato all’interno del portafoglio Available for

Sale (AFS), le cui attività di misurazione e monitoraggio dei rischi vengono effettuate con le stesse

modalità e strumenti utilizzati per il portafoglio di negoziazione. Il VaR azionario sul portafoglio AFS

al 31/12/2014 ammonta a 3,2 milioni comprese le partecipazioni e a 179 mila euro escluse le

partecipazioni. Tale analisi misura la sensitivity del portafoglio alle variazioni dei prezzi azionari,

stimate sulla base dei livelli e delle volatilità rilevati nel corso dell’ultimo anno. Il valore a rischio

esprime la perdita di valore potenziale cui si rischia di incorrere nei dieci giorni successivi alla

rilevazione e coprendo il 99% dei casi possibili.

B. Attività di copertura del fair value

Per quanto riguarda le operazioni in derivati designati a copertura, essi riguardano essenzialmente

contratti di interest swap a copertura di specifiche emissioni obbligazionarie della banca

prevalentemente a tasso fisso, con l’obiettivo di trasformare il tasso fisso della raccolta in tasso

variabile. Le operazioni della specie sono state impostate contabilmente secondo il metodo di “hedge

accounting” al fine di contenere gli effetti valutativi degli strumenti attivi e passivi sul conto

economico. Questa metodologia contabile prevede la verifica periodica dell’efficacia della copertura

attraverso la predisposizione di appositi test per la misurazione della variazione di fair value intervenuta

nel periodo, che deve mantenersi in un intervallo compreso fra l’80% e il 125%. La predisposizione dei

test di efficacia avviene mensilmente con l’utilizzo di un applicativo che recupera tutti i dati necessari

dai sottosistemi che gestiscono gli strumenti e che consente di storicizzare le informazioni relative ai

calcoli eseguiti e gli output (documentazione test di efficacia).

157

A fine esercizio sulla base delle risultanze dei test di efficacia sono state mantenute le impostazioni

contabili dei contratti derivati designati a copertura.

In considerazione della ridotta esposizione al rischio di prezzo, non sono state poste in essere operazioni

di copertura di tale tipologia di rischio.

C. Attività di copertura dei flussi finanziari

Al 31/12/2014 è in essere un’operazione di copertura dei flussi finanziari per un controvalore di 10

milioni, riferita ad un prestito obbligazionario emesso dalla banca. Non si è fatto ricorso alla cosiddetta

Fair Value Option.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Come detto, l’analisi del rischio di tasso sul banking book viene effettuata con le analisi tipiche

dell’asset and liability management. Al 31/12/2014 l’impatto stimato sul margine di interesse di una

variazione dei tassi dell’1% è nell’ordine dell’1,9%, mentre l’effetto sul valore del patrimonio varia fra

0,15% e 0,50% a seconda degli scenari alternativi considerati (+1%, tassi forward a 6 e 12 mesi e

previsioni di infoprovider). Nel corso del 2014 è proseguita la misurazione del rischio di tasso mediante

la metodologia proposta nel c.d. “Secondo pilastro” delle Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale

per le banche emanate dalla Banca d’Italia con la circolare n. 263 del 27/12/2006 e successivi

aggiornamenti. L’indice di rischiosità al 31/12/2014 è pari al 19,94% e quindi di poco inferiore alla

soglia di attenzione fissata al 20%.

158

2.3 RISCHIO DI CAMBIO

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio Il ruolo dell’operatività in valuta è complessivamente assai ridotto, così come ridotto è lo sbilancio fra

attività e passività denominate in valuta. Ciò si riflette in un gap quasi nullo per le divise diverse

dall’euro e in un VaR su cambi tradizionalmente molto basso (nullo al 31/12/2014 e limitato ad un

massimo di poche centinaia di euro per tutto l’anno appena trascorso).

B. Attività di copertura del rischio di cambio Come accennato al punto precedente, la copertura dal rischio cambio viene perseguita attraverso il

sostanziale pareggiamento delle attività e della passività denominate in divise diverse dall’euro, in

considerazione della scarsa consistenza complessiva delle esposizioni, che renderebbe poco conveniente

il ricorso a coperture mediante strumenti derivati.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati

Voci

VALUTE

Dollaro USA Sterline Yen Dollari

Canadesi Franco

Svizzero Altre valute

A. Attività finanziarie 2.695 30 174 - 4.844 186

A.1 Titoli di debito - - - - - -

A.2 Titoli di capitale - - - - - -

A.3 Finanziamenti a banche 791 30 151 - 17 186

A.4 Finanziamenti a clientela 1.904 - 23 - 4.827 -

A.5 Altre attività finanziarie - - - - - -

B. Altre attività 162 113 27 - 120 120

C. Passività finanziarie 2.824 - 200 - 1.174 -

C.1 Debiti verso banche 247 - - - 1.123 -

C.2 Debiti verso clientela 2.577 - 200 - 51 -

C.3 Titoli di debito - - - - - -

C.4 Altre passività finanziarie - - - - - -

D. Altre passività 37 - - - - -

E. Derivati finanziari 2.730 207 - - 3.742 164

- Opzioni - - - - - -

+ Posizioni lunghe - - - - - -

+ Posizioni corte - - - - - -

- Altri 2.730 207 - - 3.742 164

+ Posizioni lunghe 1.370 33 - - - 54

+ Posizioni corte 1.360 174 - - 3.742 110

Totale attività 4.227 176 201 - 4.964 360

Totale passività 4.221 174 200 - 4.916 110

Sbilancio (+/-) 6 2 1 - 48 250

159

2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività

Non sono in uso modelli interni per la misurazione e la gestione del rischio di cambio.

2.4 GLI STRUMENTI DERIVATI

Per quanto riguarda gli strumenti derivati, l’operatività prevalente è da ricondurre ad operazioni di

intermediazione con la clientela ed a contratti posti in essere con finalità di copertura di prestiti

obbligazionari emessi dalla banca. Per quanto riguarda la prima tipologia, la Cassa di Risparmio di

Cento ha impostato la propria attività escludendo prodotti speculativi o di complessità finanziaria tale

da non poter essere di chiara comprensione per la clientela: le tipologie di strumenti utilizzate per

addivenire alla copertura del rischio di variazione tasso su mutui richiesti da clientela sono le opzioni

cap e floor, i collar ad essi legati, e soprattutto le varie forme di IRS. Per quanto attiene al relativo

rischio di mercato può essere considerato assente, grazie alla prudente politica di contro-copertura che

la Banca ha finora perseguito: le posizioni aperte con la clientela, infatti, sono contestualmente chiuse

con controparti terze; nel caso di singole operazioni di importo non rilevante, le corrispondenti

operazioni non avvengono in modo specifico, ma con aggregazione di più operazioni anche per ottenere

condizioni più vantaggiose, ne deriva quindi che l’esposizione al rischio di mercato è di modesta entità

e limitata al tempo che necessita per raggiungere una massa critica per l’esecuzione della connessa

operazione sul mercato. L’operatività in derivati quotati è tradizionalmente limitata a poche operazioni

e l’operatività in derivati su crediti è circoscritta ad alcune operazioni di vendita di protezione contenute

in investimenti obbligazionari del portafoglio di proprietà.

A. DERIVATI FINANZIARI

A.1 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali di fine periodo e medi

Tipologia operazioni/Sottostanti

31/12/2014 31/12/2013

Over the counter Controparti

centrali Over the counter

Controparti centrali

1. Titoli di debito e tassi di interesse 441.967 - 506.546 -

a) Opzioni 220.127 - 248.013

b) Swap 221.840 - 258.533

c) Forward - -

d) Futures - -

e) Altri - -

2. Titoli di capitale e indici azionari 3.927 - 4.935 -

a) Opzioni 3.927 - 4.935

b) Swap - -

c) Forward - -

d) Futures - -

e) Altri - -

3. Valute e oro 6.624 - 9.665 -

a) Opzioni -

b) Swap - -

c) Forward 6.624 - 9.665

d) Futures -

e) Altri -

4. Merci - - -

5. Atlri sottostanti - - -

Totale 452.518 - 521.146 -

Valori medi 490.533 - 574.224 -

160

A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi

A.2.1 Di copertura

Tipologia operazioni/Sottostanti

31/12/2014 31/12/2013

Over the counter Controparti

centrali Over the counter

Controparti centrali

1. Titoli di debito e tassi di interese 37.570 47.891

a) Opzioni

b) Swap 37.570 47.891

c) Forward

d) Futures

e) Altri

2. Titoli di capitale e indici azionari

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

3. Valute e oro

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

4. Merci

5. Atlri sottostanti

Totale 37.570 - 47.891 -

Valori medi 41.809 - 86.973 -

A.2.2 Altri derivati

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A.

161

A.3 Derivati finanziari: fair value lordo positivo – ripartizione per prodotti

Portafogli/Tipologie derivati

Fair value positivo

31/12/2014 31/12/2013

Over the counter

Controparti centrali

Over the counter Controparti

centrali

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 2.720 - 3.851 -

a) Opzioni 369 1.167

b) Interest rate swap 2.293 2.559

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward 58 125

f) Futures

g) Altri

B. Portafoglio bancario di copertura 1.895 - 2.100 -

a) Opzioni

b) Interest rate swap 1.895 2.100

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

C. Portafoglio bancario - altri derivati - - - -

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

Totale 4.615 - 5.951 -

162

A.4 Derivati finanziari: fair value lordo negativo – ripartizione per prodotti

Portafogli/Tipologie derivati

Fair value negativo

31/12/2014 31/12/2013

Over the counter

Controparti centrali

Over the counter

Controparti centrali

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 2.948 4.127

a) Opzioni 373 1.120

b) Interest rate swap 2.523 2.910

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward 52 97

f) Futures

g) Altri

B. Portafoglio bancario di copertura 397 165

a) Opzioni

b) Interest rate swap 397 165

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

C. Portafoglio bancario - altri derivati

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

Totale 3.345 4.292

163

A.5 Derivati finanziari OTC – portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

Go

vern

i e B

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ch

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Cen

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nti

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Ban

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Imp

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an

zia

rie

Alt

ri s

og

gett

i

1) Titoli di debito e tassi d'interesse - - - 7.468 - 243.898 30.795

- valore nozionale - 7.414 241.256 30.569

- fair value positivo - 51 2.231 117

- fair value negativo - 3 317 109

- esposizione futura - 95

2) Titoli di capitale e indici azionari - - 3.927 - - - -

- valore nozionale 3.927 -

- fair value positivo - -

- fair value negativo - -

- esposizione futura - -

3) Valute e oro - - 5.959 - - 1.320 -

- valore nozionale 5.364 1.260

- fair value positivo 58

- fair value negativo 4 47

- esposizione futura 533 13

4) Altri valori - - - - - -

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

A.6 Derivati finanziari OTC – portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti rientranti in accordi di compensazione

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

Go

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rie

Alt

ri s

og

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i

1) Titoli di debito e tassi d'interesse - - 165.459 - - - -

- valore nozionale 162.728

- fair value positivo 263

- fair value negativo 2.468

2) Titoli di capitale e indici azionari - - - - - - -

- valore nozionale -

- fair value positivo -

- fair value negativo -

3) Valute e oro - - - - - - -

- valore nozionale -

- fair value positivo -

- fair value negativo -

4) Altri valori - - - - - - -

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

164

A.7 Derivati finanziari OTC – portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione

Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A.

A.8 Derivati finanziari OTC – portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi e negativi per controparti – contratti rientranti in accordi di compensazione

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

Go

vern

i e B

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Cen

trali

Alt

ri e

nti

pu

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lici

Ban

ch

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So

cie

tà f

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So

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tà d

i as

sic

ura

zio

ne

Imp

res

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on

fi

na

nzia

rie

Alt

ri s

og

gett

i

1) Titoli di debito e tassi d'interesse 39.862

- valore nozionale 37.570

- fair value positivo 1.895

- fair value negativo 397

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

3) Valute e oro

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

4) Altri valori

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

A.9 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua Fino a 1

anno Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni Totale

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 111.009 110.354 231.155 452.518

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 100.458 110.354 231.155 441.967

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari 3.927 3.927

A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro 6.624 6.624

A.4 Derivati finanziari su altri valori -

B. Portafoglio bancario 10.338 27.232 - 37.570

B.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 10.338 27.232 37.570

B.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari -

B.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro -

B.4 Derivati finanziari su altri valori -

Totale 31/12/2014 121.347 137.586 231.155 490.088

Totale 31/12/2013 115.165 162.732 291.140 569.037

A.10 Derivati finanziari OTC: rischio di controparte/rischio finanziario – Modelli interni Voce non applicabile alla Cassa di Risparmio di Cento S.p.A.

165

B. DERIVATI CREDITIZI

B.1 Derivati su crediti: valori nozionali di fine periodo e medi La banca non possiede derivati della specie.

B.2 Derivati creditizi OTC: fair value lordo positivo – ripartizione per prodotti Non è presente nessun contratto relativo all’acquisto di protezione con “fair value” positivo.

B.3 Derivati creditizi OTC: fair value lordo negativo – ripartizione per prodotti Non è presente nessun contratto relativo all’acquisto di protezione con “fair value” negativo.

B.4 Derivati creditizi OTC: fair value lordi (positivi e negativi) per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione

La banca non possiede derivati della specie.

B.5 Derivati creditizi OTC: fair value lordi (positivi e negativi) per controparti – contratti

rientranti in accordi di compensazione La banca non possiede derivati della specie.

B.6 Vita residua dei derivati creditizi: valori nozionali La banca non possiede derivati della specie.

B.7 Derivati creditizi: rischio di controparte e finanziario – Modelli interni

La banca non possiede derivati della specie.

C. DERIVATI FINANZIARI E CREDITIZI

C.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti ed esposizione futura per controparti

La banca non possiede derivati della specie.

166

SEZIONE 3 – RISCHIO DI LIQUIDITA’ INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

La posizione di liquidità al 31 dicembre 2014 si presenta equilibrata, dal momento che la banca dispone

delle attività liquidabili necessarie per fare fronte ai fabbisogni determinati in condizioni di normale

operatività e di stress. Le attività liquidabili sono determinate facendo riferimento agli asset

rifinanziabili presso la Banca Centrale, al netto degli opportuni haircut. Dal punto di vista del governo

del rischio il Consiglio di Amministrazione è responsabile della definizione della soglia di tolleranza al

rischio di liquidità e delle politiche legate a tale tipologia di rischio. Lo stesso Consiglio, inoltre, ha

approvato la Liquidity Policy che descrive le scelte organizzative e metodologiche intraprese dalla

banca per il monitoraggio, il controllo e la gestione del rischio di liquidità.

Il controllo del rischio di liquidità viene effettuato a tre livelli:

- Quotidianamente l’Unità Tesoreria Finanza verifica l’equilibrio della posizione di liquidità della

banca mediante la gestione dei rapporti interbancari a breve termine.

- Con analoga cadenza quotidiana il Risk Management predispone un report che pone a confronto le

entrate e le uscite legate alle scadenze contrattuali previste per le poste attive e passive, le uscite

potenziali calcolate mediante criteri di modellizzazione che sottendono situazioni di stress e la

“counterbalancing capacity”, ossia le attività prontamente liquidabili e disponibili per far fronte alle

esigenze immediate di liquidità; nello stesso report giornaliero viene anche verificato il rispetto dei

limiti operativi fissati dal Consiglio di Amministrazione.

- Con cadenza mensile viene effettuato il controllo della situazione strutturale in termini di scadenze

delle poste attive e passive. L’organo deputato a tale verifica è il Comitato Rischi, che esamina

anche, con cadenza trimestrale, il gap dei flussi di capitale in scadenza e le regole di trasformazione

delle scadenze, che per quanto abolite si ritiene rappresentino un valido strumento gestionale per il

monitoraggio del rischio di liquidità.

167

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie

Valuta di denominazione: EURO

Voci/Scaglioni temporali A vista

Da oltre 1 giorno

a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15

giorni

Da oltre 15

giorni a 1

mese

Da oltre 1 mese

fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a

6 mesi

Da oltre 6 mesi

fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5

anni

Oltre 5 anni

Durata ind.

Attività per cassa 263.367 6.108 7.113 67.420 118.580 73.250 144.179 1.569.876 589.854 7.531

A.1 Titoli di Stato 150 - 281 - 225 3.345 3.140 930.000 20.000 -

A.2 Titoli di debito 104 - - 315 35 251 9.000 44.962 994 -

A.3 Quote OICR 6.056 - - - - - - - - -

A.4 Finanziamenti 257.057 6.108 6.832 67.105 118.320 69.654 132.039 594.914 568.860 7.531

- Banche 10.624 - - - - - - - - 7.531

- Clientela 246.433 6.108 6.832 67.105 118.320 69.654 132.039 594.914 568.860 -

Passività per cassa 1.144.094 484.434 14.250 14.962 83.308 85.526 163.063 447.779 54.974 -

B.1 Depositi e conti correnti 1.142.024 2.902 3.859 6.901 28.562 55.005 100.564 60.487 - -

- Banche 25.955 - - - - - - - - -

- Clientela 1.116.069 2.902 3.859 6.901 28.562 55.005 100.564 60.487 - -

B.2 Titoli di debito 603 411 10.391 8.061 54.746 30.521 61.127 252.765 4.609 -

B.3 Altre passività 1.467 481.121 - - - - 1.372 134.527 50.365 -

Operazioni fuori bilancio 204.134 189.702 164 4.263 258 2.163 2.502 22.937 29.518 -

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- 22.683 164 3.940 - 2.094 1.902 21.002 - -

- Posizioni lunghe - 878 101 3.940 - 1.047 952 21.002 - -

- Posizioni corte - 21.805 63 - - 1.047 950 - - -

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

5.400 22 - 73 258 44 591 - - -

- Posizioni lunghe 2.663 - - - 258 - 495 - - -

- Posizioni corte 2.737 22 - 73 - 44 96 - - -

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 166.997 166.997 - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - 166.997 - - - - - - - -

- Posizioni corte 166.997 - - - - - - - - -

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi 31.737 - - 250 - 25 9 1.935 29.518 -

- Posizioni lunghe - - - 250 - 25 9 1.935 29.518 -

- Posizioni corte 31.737 - - - - - - - - -

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - -

C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - -

C.7 Derivati creditizi con scambio capitale - - - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.8 Derivati creditizi senza scambio capitale - - - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - -

168

Altre valute di denominazione

Voci/Scaglioni temporali A

vista

Da oltre 1 giorno

a 7 giorni

Da oltre

7 giorni a 15

giorni

Da oltre 15

giorni a 1 mese

Da oltre

1 mese fino a 3

mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6

mesi

Da oltre

6 mesi fino a 1

anno

Da oltre

1 anno fino a 5

anni

Oltre

5 anni

Durata indet.

Totale

Attività per cassa 1.249 595 355 4.585 988 209 - - - - 7.981

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - - -

A.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - -

A.3 Quote OICR - - - - - - - - - - -

A.4 Finanziamenti 1.249 595 355 4.585 988 209 - - - - 7.981

- Banche 1.175 - - - - - - - - - 1.175

- Clientela 74 595 355 4.585 988 209 - - - - 6.806

Passività per cassa 2.828 - 1.370 - - - - - - - 4.198

B.1 Depositi e conti correnti 2.828 - 1.370 - - - - - - - 4.198

- Banche - - 1.370 - - - - - - - 1.370

- Clientela 2.828 - - - - - - - - - 2.828

B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - -

B.3 Altre passività - - - - - - - - - - -

Operazioni fuori bilancio - 218 168 3.937 - 542 1.976 - - - 6.841

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- 218 168 3.937 - 542 1.976 - - - 6.841

- Posizioni lunghe - 131 65 - - 271 988 - - - 1.455

- Posizioni corte - 87 103 3.937 - 271 988 - - - 5.386

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- - - - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - - -

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere - - - - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - - -

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi - - - - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - - -

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - - -

C.6 Garanzie finanziarie ricevute 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C.7 Derivati creditizi con scambio capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Posizioni lunghe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C.8 Derivati creditizi senza scambio capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Posizioni lunghe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

169

2. Informativa sulle attività impegnate iscritte in bilancio

ESPOSIZIONE/ PORTAFOGLIO Impegnate Non Impegnate TOTALE TOTALE

VB FV VB FV 31/12/2014 31/12/2013

1. Cassa e disponibilità liquide X 20.955 X 20.955 15.373

2. Titoli di debito 606.876 606.875 406.203 406.203 1.013.079 669.094

3. Titoli di capitale 28.328 28.328 28.328 28.506

4. Finanziamenti 300.428 X 1.497.274 X 1.797.702 1.934.166

5. Altre attività finanziarie X 10.708 X 10.708 9.506

6. Attività non finanziarie X 132.001 X 132.001 117.463

Totale 31/12/2014 907.304 606.875 2.095.469 434.531 3.002.773 X

Totale 31/12/2013 680.463 354.347 2.093.645 343.237 X 2.774.108

Legenda: VB= valore bilancio

FV= fair value

Nella voce “titoli di debito” impegnati sono compresi 445.666 migliaia di euro riferiti alle garanzie

fornite a fronte delle operazioni di rifinanziamento presso la Banca Centrale Europea.

3. Informativa sulle attività di proprietà impegnate non iscritte in bilancio

ESPOSIZIONE/ PORTAFOGLIO Impegnate Non Impegnate TOTALE TOTALE

31/12/2014 31/12/2013

1. Attività finanziarie 55.850 22.418 78.268 318.168

- Titoli 55.850 22.418 78.268 318.168

- Altre 0 0

2. Attività non finanziarie 0 0

Totale 31/12/2014 55.850 22.418 78.268 X

Totale 31/12/2013 237.106 81.062 X 318.168

170

Informazioni sulla Cartolarizzazione

Vengono di seguito forniti ragguagli circa le due operazioni di cartolarizzazione che la banca ha posto

in essere. Entrambe le cartolarizzazioni hanno riguardato mutui ipotecari residenziali in bonis erogati a

privati consumatori.

Guercino Solutions: programma avviato nel corso del 2006 e della quale la banca ha sottoscritto

interamente i titoli nel corso del 2008, al termine della fase “warehousing” e in occasione della cessione

dei titoli “ponte” dal primo al secondo veicolo, che a sua volta si è finanziato emettendo titoli dotati di

rating e riacquistati interamente dalla Cassa di Risparmio di Cento che li ha classificati fra i Loans &

Receivables. I titoli, emessi dal veicolo Guercino Solutions s.r.l. nel mese di novembre 2008,

ammontavano a complessivi euro 284,5 milioni, di cui 275,9 milioni con rating AAA assegnato da

Standard & Poor’s, 2,9 milioni con rating BBB assegnato da Standard & Poor’s e 5,7 milioni di titoli

junior privi di rating. Al 31/12/2014, a seguito del processo di ammortamento, i titoli della tranche

senior ammontano a 109,3 milioni, mentre le altre due serie non sono soggette ad ammortamento. Tutti

i titoli della “classe A” sono stati venduti presso investitori istituzionali. Attualmente i rating assegnati

dalle agenzie alla classe A sono: AA- da parte di Standard & Poor’s e A2 da parte di Moody’s;

l’emissione risulta eleggibile per le operazioni di rifinanziamento con la BCE.

Le attività finanziarie oggetto della cartolarizzazione sono mutui ipotecari residenziali a privati il cui

debito residuo ammonta a euro 112,9 milioni al 31/12/2014, è relativo ad immobili situati nelle

province di Ferrara, Modena e Bologna e fa capo a controparti residenti in Emilia Romagna, mentre il

settore di attività economica dei debitori ceduti è quello delle famiglie consumatrici nella totalità dei

casi. Il rischio di credito relativo ai mutui ceduti resta in capo alla Cassa di Risparmio di Cento; le

modalità di monitoraggio e controllo dei rischi relativi ai mutui ceduti sono del tutto omogenee rispetto

a quelle utilizzate per i crediti in portafoglio.

La Cassa di Risparmio di Cento non ha erogato linee di credito a supporto dell’operazione, mentre ha

stipulato con The Royal Bank of Scotland uno swap “back to back” che rende immune il veicolo

Guercino Solutions dal rischio di tasso.

Siviglia SPV: operazione effettuata nel corso del 2012. I titoli, emessi dal veicolo Siviglia SPV s.r.l. nel

mese di marzo 2012, ammontavano a complessivi euro 222,6 milioni, di cui 175,3 milioni con rating

AA+ assegnato da Standard & Poor’s (AA al 31/12/2013) e rating Aa2 assegnato da Moody’s (A2 al

31/12/2013) e 47,3 milioni di titoli junior privi di rating. Al 31/12/2014, a seguito del processo di

ammortamento, i titoli della tranche senior ammontano a 133,6 milioni, mentre l’altra serie non è

soggetta ad ammortamento. La banca al 31/12/2014 detiene l’intera tranche junior; la classe A è stata

interamente ceduta a investitori istituzionali e risulta eleggibile per le operazioni di rifinanziamento con

la BCE.

Anche le attività finanziarie oggetto di questa seconda cartolarizzazione sono mutui ipotecari

residenziali a privati il cui debito residuo ammonta a euro 173,0 milioni al 31/12/2014, è relativo ad

immobili situati nelle province di Ferrara, Modena e Bologna e fa capo a controparti residenti in Emilia

Romagna, mentre il settore di attività economica dei debitori ceduti è quello delle famiglie consumatrici

nella totalità dei casi. Il rischio di credito relativo ai mutui ceduti resta in capo alla Cassa di Risparmio

di Cento; le modalità di monitoraggio e controllo dei rischi relativi ai mutui ceduti sono del tutto

omogenee rispetto a quelle utilizzate per i crediti in portafoglio.

La Cassa di Risparmio di Cento non ha erogato linee di credito a supporto dell’operazione e non ha

stipulato alcun contratto in strumenti derivati legato alla stessa.

171

SEZIONE 4 – RISCHI OPERATIVI INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo

La Cassa di Risparmio di Cento, consapevole della specificità dei rischi legali e reputazionali, ha

istituito la Funzione di Compliance secondo le linee guida della Banca d’Italia. In termini di

misurazione del rischio operativo, la banca ha definito con apposita disposizione normativa interna il

processo per la rilevazione e la registrazione delle perdite operative, con finalità gestionali in quanto,

dal punto di vista regolamentare, per il calcolo del requisito patrimoniale la Cassa applica il coefficiente

del 15% del margine di intermediazione medio degli ultimi tre esercizi.

Fra le pendenze legali in essere, le più rilevanti appaiono quelle legate alle revocatorie fallimentari. A

fronte di queste e di altre vertenze sono stati effettuati congrui accantonamenti di cui si trova dettaglio

nella parte di Nota Integrativa dedicata all’analisi del conto economico.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Lo strumento per la gestione del rischio operativo è un database in cui vengono registrate le perdite di

natura operativa rilevate a seguito delle procedure interne di gestione delle casistiche.

Nel corso del 2014 sono stati registrati quattordici casi di perdite operative di importo unitario superiore

ai 500 euro, per complessivi 19.720 euro; nei casi principali si è trattato di malfunzionamento di

apparecchiature e di errori materiali commessi da dipendenti.

Per quanto riguarda altre fonti di rischio operativo, si sono registrate cinque rapine presso filiali e

bancomat della banca con danni in buona parte coperti dalle polizze assicurative.

Relativamente alle cause passive, infine, nel 2014 sono stati effettuati utilizzi dal fondo rischi ed oneri

per complessivi 75 mila euro, suddivisi fra revocatorie (55 mila), e altre cause (20 mila euro). Nello

stesso esercizio sono stati effettuati accantonamenti al fondo per complessivi 178 mila euro.

Il metodo per il calcolo dei requisiti patrimoniali è l’approccio base, in linea con la normativa del primo

pilastro.

172

Parte F – Informazioni sul Patrimonio

SEZIONE 1 – IL PATRIMONIO DELL’IMPRESA

A. Informazioni di natura qualitativa

Il patrimonio aziendale è costituito dal capitale sociale e dalle riserve, a qualunque titolo costituite.

L’aggregato, i cui valori sono riportati nella tabella sottostante, risulta a presidio di tutti i rischi

aziendali commentati nei paragrafi precedenti (di credito, di tasso, di mercato, operativi e altri). In

particolare la banca è soggetta i requisiti di adeguatezza patrimoniale richiesti dalle disposizioni di

Vigilanza emesse dalla Banca d’Italia. In base a tali regole il rapporto tra i fondi propri e le attività di

rischio ponderate deve essere almeno pari all’8%. Il rispetto di tale rapporto, oltre ad essere monitorato

con cadenza trimestrale, costituisce oggetto di analisi prospettica e di simulazioni in occasione della

pianificazione strategica ed operativa (redazione di piani strategici e budget). Analogamente, le

valutazioni in ordine alle modalità con cui perseguire gli obiettivi di gestione dei fondi propri sono uno

degli elementi portanti della pianificazione strategica, in quanto l’adeguatezza patrimoniale costituisce

un driver imprescindibile per qualsiasi progetto di sviluppo.

B. Informazioni di natura quantitativa

B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione

Il patrimonio netto contabile della società è così composto:

Voci/Valori 31/12/2014 31/12/2013

1. Capitale sociale 77.142 77.142

2. Sovrapprezzi di emissione 30.851 30.851

3. Riserve 76.422 70.584

- di utili 70.949 65.111

a) legale 26.099 25.718

b) statutaria 27.691 26.928

c) azioni proprie - -

d) altre 17.159 12.465

- altre 5.473 5.473

4. Strumenti di capitale - -

5 (Azioni proprie) - -

6. Riserve da valutazione 11.597 5.564

- Attività finanziarie disponibili per la vendita 12.407 5.876

- Attività materiali - -

- Attività immateriali - -

- Copertura di investimenti esteri - -

- Copertura dei flussi finanziari (200) (18)

- Differenze di cambio - -

- Attività non correnti in via di dismissione - -

- Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti (617) (301)

- Quote delle riserve da valutaz.relative alle partecipate valutate al patrimonio netto - -

- Leggi speciali di rivalutazione 7 7

7.Utile d'esercizio 4.937 7.632

Totale 200.949 191.773

173

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Attività/Valori

31/12/2014 31/12/2013

Riserva positiva Riserva negativa Riserva positiva Riserva negativa

1. Titoli di debito 6.881 435

2. Titoli di capitale 5.588 5.581

3. Quote di O.I.C.R. (62 ) (140 )

4. Finanziamenti

Totale 12.469 (62 ) 6.016 (140 )

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale

Quote di OICR

Finanziamenti Totale

1. Esistenze iniziali 435 5.581 (140 ) 0 5.876

2. Variazioni positive 12.081 124 498 0 12.703

2.1 Incrementi di fair value 11.057 122 103 0 11.282

2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative 415 0 300 0 715

- da deterioramento 0 0 300 0 300

- da realizzo 415 0 0 0 415

2.3 Altre variazioni 609 2 95 0 706

3. Variazioni negative 5.635 117 420 0 6.172

3.1 Riduzioni di fair value 31 0 287 0 318

3.2 Rettifiche da deterioramento 0 0 0 0 0

3.3 Rigiro a conto economico di riserve positive: da realizzo 1.810 87 0 0 1.897

3.4 Altre variazioni 3.794 30 133 0 3.957

4. Rimanenze finali 6.881 5.588 (62 ) 0 12.407

I rigiri a conto economico da realizzo sono legati all’attività di riallineamento del portafoglio dei titoli

di stato effettuato come conseguenza della gestione del portafoglio dei titoli di Stato in proprietà.

B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

31/12/2014

1. Esistenze iniziali (302 )

2. Variazioni positive 142

2.1 Utili dovute a modifiche del tasso di sconto 0

2.2 Altri utili attuariali 23

2.3 Altre variazioni 119

3. Variazioni negative 457

3.1 Perdite dovute a modifiche del tasso di sconto 375

3.2 Altre perdite attuariali 0

3.3 Altre variazioni 82

4. Rimanenze finali (617 )

174

SEZIONE 2 – I FONDI PROPRI E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA 2.1 FONDI PROPRI

A. Informazioni di natura qualitativa

I fondi propri vengono determinati sulla base delle disposizioni emanate dalla Banca d’Italia con le

circolari n. 285 e 286 del 17 dicembre 2013 le quali, a loro volta, recepiscono la Direttiva n.

2013/36/UE del 26 giugno 2013 e danno attuazione al Regolamento UE n. 575 del 26 giugno 2013.

La normativa suddetta decorre dal 01 gennaio 2014 e crea una evidente frattura con la normativa

precedentemente in vigore.

1. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) Il capitale primario di classe 1 è costituito da: capitale sociale, sovrapprezzi di emissione e riserve

comprensive della quota di utile destinata all’autofinanziamento. Non ci sono “filtri prudenziali”,

mentre le detrazioni sono costituite dalle attività immateriali e dall’eccedenza, rispetto al 10% del

CET1, delle partecipazioni non qualificate in società del settore finanziario.

2. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) La Cassa di Risparmio di Cento non presenta poste classificate fra il capitale aggiuntivo di classe 1.

3. Capitale di classe 2 (Tier 2 – T2) Il capitale di classe 2 è costituito dalle passività subordinate di secondo livello computabili, al netto

della componente oggetto di riacquisto.

B. Informazioni di natura quantitativa

31/12/2014 31/12/2013

A. Capitale primario di classe 1 ( Common Equity Tier 1 - CET1 ) prima dell'applicazione dei filtri prudenziali

191.174

di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie -

B. Filtri prudenziali del CET1 ( +/- ) (614)

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B) 190.560

D. Elementi da dedurre dal CET1 -

E. Regime transitorio - Impatto su CET1 -

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C-D +/- E) 190.560

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 ( Additional Tier 1 - AT1 ) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio

di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie

H. Elementi da dedurre dall'AT1

I. Regime transitorio - impatto su AT1

L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G - H +/- I) -

M. Capitale di classe 2 ( Tier 2 - T2 ) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio

6.361

di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie -

N. Elementi da dedurre dal T2 (185)

O. Regime transitorio - impatto su T2 (+/-) -

P. Totale Capitale di classe 2 ( Tier2 - T2 ) (M - N +/- O) 6.176

Q. Fondi Propri ( F + L + P ) 196.736

175

2.2 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE

A. Informazioni di natura qualitativa

La banca rispetta i limiti richiesti dalle disposizioni di vigilanza in materia di coefficienti prudenziali

sulla base delle quali viene definito il Risk Appetite Framework aziendale; le politiche di investimento

della banca sono rivolte al mantenimento dell’equilibrio fra investimenti economici e finanziari e

dimensioni patrimoniali, mentre un’approfondita autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale viene

effettuata nell’ambito del processo noto come ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process).

B. Informazioni di natura quantitativa

Categorie/Valori Importi non ponderati Importi ponderati/requisiti

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013

A. ATTIVITA' DI RISCHIO 3.252.551 3.262.123 1.427.579 1.468.593

A.1 Rischio di credito e di controparte 3.252.551 3.262.123 1.427.579 1.468.593

1. Metodologia standardizzata 3.252.018 3.262.123 1.420.914 1.468.593

2. Metodologia basata sui rating interni - - - -

2.1 Base - - - -

2.2 Avanzata - - - -

3. Cartolarizzazioni 533 - 6.665 -

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 Rischio di credito e di controparte 114.206 117.487

B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito 172

B.3 Rischio di regolamento

B.4 Rischi di mercato 435 604

1. Metodologia standard 435 604

2. Modelli interni -

3. Rischio di concentrazione -

B.5 Rischio operativo 11.796 12.665

1. Metodo base 11.796 12.665

2. Metodo standardizzato -

3. Metodo avanzato -

B.6 Altri elementi di calcolo

B.7 Totale requisiti prudenziali 126.609 130.756

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate 1.582.616 1.634.463

C.2 Capitale primario di classe 1 / Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio) 12,04% 11,00%

C.3 Capitale di classe 1 / Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio)

C.4 Totale Fondi Propri / Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 12,43% 11,63%

176

Pagina bianca

177

Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda

Nessuna operazione di questa fattispecie è avvenuta nel corso del 2014

178

Parte H – Operazioni con parti correlate

1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica

I compensi agli amministratori, ai sindaci ed ai dirigenti con responsabilità strategiche e non:

31/12/2014 31/12/2013

Amministratori e Sindaci 377 431

Direttore Generale e Dirigenti 1.155 990

L’aumento dei compensi del Direttore Generale e degli altri Dirigenti è ascrivibile all’incremento del

numero dei dirigenti passati da 5 a 7.

2. informazioni sulle transazioni con parti correlate Nella seduta del 23 dicembre 2013 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il nuovo

“Regolamento di gestione delle operazioni con soggetti collegati” (definizione nell’ambito della quale

sono comprese sia le parti correlate che i soggetti connessi), in attuazione:

a) della regolamentazione CONSOB in materia (delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, integrata con

delibera del 23 giugno 2010, n. 17389, e corredata dalla comunicazione n. DEM 10078683 del 24

settembre 2010;

b) del Titolo V - Capitolo 5 – delle “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”

emanato dalla Banca d’Italia nel dicembre 2011.

Il suddetto Regolamento è in vigore dal 1 gennaio 2014, descrive le procedure poste in essere dalla

Banca al fine di ottemperare all’intera normativa di riferimento in materia di operazioni con soggetti

collegati, ovvero tutte le operazioni effettuate con persone, imprese o altri enti potenzialmente in grado

di influire direttamente o indirettamente sulle scelte della Banca stessa, che devono essere

preventivamente individuate, classificate in base alla tipologia ed alla rilevanza, sottoposte

eventualmente a particolare procedute deliberative ed a specifici obblighi di trasparenza e

rendicontazione.

A tale fine sono considerati parti correlate:

1) gli Esponenti aziendali, intendendosi per tali i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione,

direzione e controllo;

2) i Partecipanti, per tale intendendosi i soggetti tenuto a chiedere le autorizzazioni di cui agli articoli 19

e seguenti del TUB; la definizione comprende quindi coloro che detengono, direttamente o

indirettamente, una partecipazione nella Cassa almeno pari al 10% del capitale o delle azioni con

diritto di voto, coloro che, direttamente o indirettamente, anche attraverso società controllate,

fiduciarie o interposte persone, detengono il controllo, anche congiuntamente con altri, della Cassa

ovvero detengono una partecipazione nella Banca tale da poter esercitare un’influenza notevole;

3) i soggetti, diversi dai Partecipanti, che possono nominare uno o più componenti del Consiglio di

Amministrazione anche sulla base di accordi in qualsiasi forma stipulati o clausole statutarie;

4) le società o le imprese, anche costituita in forma non societaria, soggetta al controllo (anche

congiunto) od all’influenza notevole della Banca;

179

5) le joint ventures in cui la Banca è una partecipante;

6) i dirigenti con responsabilità strategiche della Banca o della sua controllante, per tali intendendosi:

(i) con riferimento alla Banca, i soggetti, diversi dagli esponenti aziendali, che hanno il potere e la

responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo

delle attività della Banca; (ii) con riferimento alla Fondazione che controlla la Cassa, i soggetti che

hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione

e del controllo delle attività della Fondazione, compresi dunque gli appartenenti al Consiglio di

Amministrazione, ed i membri del Collegio dei Revisori;

7) le parti correlate non finanziarie, intendendosi per tale una parte correlata che eserciti in prevalenza,

direttamente o tramite società controllate, attività di impresa non finanziaria come definita

nell’ambito della disciplina delle partecipazioni detenibili dalle banche;

8) i fondi pensionistici complementari, collettivi o individuali, italiani o esteri, costituiti a favore dei

dipendenti della Cassa, o di qualsiasi altra entità alla Cassa collegata.

Si considerano invece soggetti connessi:

1) le società e le imprese, anche costituite in forma non societaria, soggette al controllo di una parte

correlata;

2) i soggetti che controllano una parte correlata tra quelle indicate ai numeri 2) e 3) del precedente

paragrafo, ovvero i soggetti sottoposti, direttamente o indirettamente, a comune controllo con la

medesima parte correlata;

3) gli stretti familiari di una parte correlata;

4) le entità nelle quali un esponente aziendale della Banca, uno dei dirigenti con responsabilità

strategiche della Banca o della sua controllante o uno stretto familiare di una parte correlata esercita

il controllo o il controllo congiunto;

5) le entità nelle quali un esponente aziendale della banca, uno dei dirigenti con responsabilità

strategiche della banca o della sua controllante, o tutti quei familiari degli stessi che ci si attende

possano influenzare il, o essere influenzati dal, soggetto interessato nei loro rapporti con la banca,

esercitano un’influenza notevole o detengono, direttamente o indirettamente un quota significativa,

comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto.

Il Regolamento disciplina anche le modalità di individuazione delle operazioni con soggetti collegati, le

tipologie delle stesse (operazioni rilevanti ovvero di minore o maggiore rilevanza) ed i casi esclusione.

Definisce inoltre i compiti e le funzioni dei singoli organi aziendali coinvolti, fra cui il “Comitato

Soggetti Collegati”, istituito dallo stesso Regolamento, e le procedure deliberative per le diverse

tipologie di operazioni rilevanti.

La disciplina della materia è stata infine completata con l’adozione della “Policy sui controlli interni

sulle operazioni con soggetti collegati” e del “Regolamento delle operazioni con soggetti collegati”

entrambe approvate dal Consiglio di Amministrazione nelle sedute del 27 dicembre 2012 e del 23

dicembre 2013.

Questo premesso, con riferimento al provvedimento n. 262 del 22 dicembre 2005 emanato da Banca

d’Italia in materia di istruzioni per la redazione del bilancio d’esercizio e consolidato delle banche in

conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS ed in conformità al disposto dello IAS 34,

relativo ai bilanci intermedi, nella tabella che segue si riportano i dati relativi a tutte le parti correlate

alla Banca, come definiti dallo IAS 24; in particolare vengono evidenziati i crediti per cassa accordati in

essere e le garanzie rilasciate a favore delle parti correlate.

180

TABELLA CREDITI IN ESSERE AL 31/12/2014

Accordato per Cassa

Accordato di Firma

Utilizzato per Cassa

Utilizzato di Firma

Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche (anche della Fondazione Cassa di Risparmio di Cento)

957 0 880 0

Stretto Familiare di uno dei soggetti di cui sopra

501 21 448 21

Società che esercitano controllo o influenza notevole sulla Cassa, società sulle quali la Cassa esercita influenza notevole e società controllate o collegate (*) ai soggetti di cui ai righi precedenti

24.276 6.335 12.817 4.975

(*) per società collegate si intendono quelle nelle quali un soggetto esercita un’influenza notevole o detiene, direttamente o

indirettamente, un quota significativa, comunque non inferiore al 20%, dei diritti di voto.

Come si evince dalla tabella, l’utilizzo complessivo rappresenta il 59,6% circa delle linee di credito

accordate, in linea con l’anno precedente. Così come prevede la normativa, le condizioni applicate sono

in linea con quelle previste per la migliore clientela della Cassa.

181

Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali La Cassa non ha in essere tale tipologia di accordi.

182

Pagina bianca

183

Parte L – Informativa di Settore

L’informativa per settori di attività Nel presente capitolo vengono presentati i risultati al 31/12/2014 suddivisi per settore di attività

così come previsto dall’IFRS 8 “Operating Segments” con i dati di confronto del 31/12/2013.

Definizione dei settori

Già da alcuni anni la Cassa utilizza nei suoi modelli gestionali alcune “segmentazioni” della

clientela, con lo scopo di individuare macro gruppi omogenei. La prima suddivisione è fra clientela

“privata” e clientela “imprese”, ciascuno di questi due gruppi principali viene poi ulteriormente

suddiviso come segue :

Per i “Privati” abbiamo individuato i seguenti gruppi :

� Family – masse di raccolta inferiore a 100 mila euro e con bisogni semplici;

� Personal – masse di raccolta sino a 500 mila, con assistenza personalizzata ma ancora in

filiale;

� Private – masse di raccolta oltre i 500 mila, contatti altamente personalizzati con gestori

dedicati.

Le “Imprese” sono state suddivise in base alla dimensione del fatturato ed alla complessità della

struttura aziendale in genere rilevata dalla forma giuridica della stessa, i gruppi omogenei

individuati sono i seguenti :

� P.O.E. – piccoli operatori economici, con fatturato sotto i 250 mila euro, in genere

artigiani/commercianti con forma giuridica di ditta individuale o come società di persone;

� Small Business – Imprese con fatturato sino a 5 milioni di euro, che trovano nel titolare di

filiale la persona con tutte le conoscenze necessarie;

� Corporate – Imprese con fatturato sopra i 5 milioni di euro, spesso con bisogni complessi e

che necessitano di consulenti dedicati altamente specializzati.

Partendo dal modello di segmentazione della clientela si è successivamente provveduto alla

“portafogliazione”; al vertice nei due gruppi i clienti assegnati a gestori Private e Corporate.

Per determinare i risultati di settore si evidenzia che i criteri applicati per la determinazione degli

importi esposti sono strettamente collegati alla reportistica gestionale destinata alla direzione ed in

parte anche alla rete di vendita.

Per quanto riguarda le informazioni esposte occorre precisare che :

“il margine di interesse” è quello utilizzato nel modello gestionale interno a TiT multipli

normalmente utilizzato per misurare le performance secondo tutte le principali dimensioni di analisi

(centri, gestori e segmenti) e che tale margine risponde quindi alle regole che spostano

sostanzialmente nel pool di tesoreria la gestione del rischio di tasso e di liquidità;

“i valori patrimoniali” sono quelli puntuali di fine periodo.

184

Conto Economico di Segmento Importi in migliaia di euro

Privati Consumatori Imprese Produttive Centri di Direzione

Family e Personal Private

P.O.E e P.M.I Corporate

Enti, Altro, Pool_TIT, Finanza

Totale

Banca

A - dati al 31-dic-2014

Margine Raccolta -13.988 -4.876 -2.753 -2.056 -8.942 -32.615

Margine Impieghi 18.233 139 22.167 18.307 18.591 77.437

Margine di Interesse 4.245 -4.737 19.414 16.251 9.649 44.821

Margini da Servizi 13.019 4.158 9.076 4.744 -4.704 26.294

Profitti e Perdite Gestione Finanziaria 15.276 15.276

Margine di Intermediazione 17.265 -579 28.490 20.995 20.220 86.391

B - dati al 31-dic-2013

Margine Raccolta -18.620 -6.697 -3.190 -3.731 -7.983 -40.221

Margine Impieghi 19.767 125 22.821 19.085 20.150 81.948

Margine di Interesse 1.147 -6.572 19.631 15.354 12.167 41.727

Margini da Servizi 11.682 4.167 8.665 4.384 -4.067 24.831

Profitti e Perdite Gestione Finanziaria 0 0 0 0 28.904 28.904

Margine di Intermediazione 12.829 -2.405 28.296 19.738 37.004 95.461

Variazioni = A - B

Margine di Interesse 3.098 1.835 -217 897 -2.518 3.095

Margini da Servizi 1.337 -9 412 360 -638 1.463

Margine di Intermediazione 4.435 1.826 195 1.258 -16.783 -9.070

185

Stato Patrimoniale di Segmento Importi in migliaia di euro

Privati Consumatori Imprese Produttive Centri di Direzione

Family e Personal Private

P.O.E e P.M.I Corporate

Enti, Altro, Pool_TIT, Finanza

Totale

Banca

A - dati al 31-dic-2014

Totale Attivo 582.739 4.553 591.251 575.934 1.248.295 3.002.773

Totale Passivo 996.242 249.218 426.300 213.738 1.117.275 3.002.773

Sbilancio -366.613 -299.238 472.126 324.836 -131.110 0

B - dati al 31-dic-2013

Totale Attivo 604.178 3.263 694.048 567.316 905.302 2.774.108

Totale Passivo 1.033.403 274.409 234.285 188.368 1.043.642 2.774.108

Sbilancio -366.613 -299.238 472.126 324.836 -131.110 0

Variazioni = A - B

Totale Attivo -21.439 1.289 -102.797 8.618 342.994 228.665

Totale Passivo -37.161 -25.191 192.014 25.370 73.633 228.665

186

Pagina bianca

187

ALLEGATI

� Prospetto relativo agli immobili di proprietà

� Elenco delle partecipazioni

� Servizi di tesoreria espletati dalla banca

� Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei

servizi diversi dalla revisione a norma del Regolamento

Emittenti Consob art. 149 duodieces

� Informativa al pubblico Stato per Stato

� Elenco dei principi contabili omologati dalla Commissione

Europea

188

ELENCO DEGLI IMMOBILI DI PROPRIETA' AL 31/12/2014

Descrizione cespiti situati in Valore di Bilancio Fondo

al 31/12/14 Ammortamento

CENTO

Via Matteotti 8/10/12

e Via Guercino 32

Strumentali per destinazione 16.955.004 4.101.754

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 7.089.471 0

Strumentali per natura 2.519.482 724.371

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 1.384.736 0

Non strumentali 1.671.017 478.111

Terreni di pertinenza di immobili non strumentali 950.793 0

Totale 30.570.504 5.304.236

CENTO

e Via Guercino 30

Strumentali per destinazione 194.140 58.242

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 125.860 0

Strumentali per natura 731.360 219.408

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 474.140 0

Totale 1.525.500 277.650

CENTO

Via Ferrarese

Strumentali per destinazione 982.240 294.477

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 654.843 0

Strumentali per natura 423.143 126.943

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 282.357 0

Totale 2.342.583 421.420

CENTO

Via Bologna

Strumentali per destinazione 546.647 151.299

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 594.000 0

Totale 1.140.647 151.299

CASUMARO

Via Correggio, 409

Strumentali per destinazione 47.830 12.343

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 22.010 0

Strumentali per natura 7.029 1.670

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 2.751 0

189

Non strumentali 176.833 42.015

Terreni di pertinenza di immobili non strumentali 69.239 0

Totale 325.693 56.028

MIRABELLO

Corso Italia, 256

Strumentali per destinazione 278.246 83.474

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 70.954 0

Strumentali per natura 135.458 40.637

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 34.542 0

Non strumentali 7.171 2.151

Terreni di pertinenza di immobili non strumentali 1.829 0

Totale 528.200 126.262

VIGARANO MAINARDA

Corso Roma, 3/5

Strumentali per destinazione 528.724 150.725

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 208.463 0

Strumentali per natura 162.113 48.634

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 68.286 0

Totale 967.586 199.359

SAN CARLO

Via Risorgimento, 41

Strumentali per destinazione 127.126 38.211

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 45.278 0

Totale 172.404 38.211

SANT'AGOSTINO

Via Statale, 142

Strumentali per destinazione 269.957 78.698

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 109.841 0

Totale 379.798 78.698

ALBERONE

Via Riga, 54

Strumentali per destinazione 86.929 23.619

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 52.645 0

Totale 139.574 23.619

DOSSO

Via Verdi,24/26

Strumentali per destinazione 150.599 42.881

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 44.548 0

Strumentali per destinazione -Zona verde 77.480 0

190

Totale 272.627 42.881

POGGIO RENATICO

Viale Roma, 15

Strumentali per destinazione 155.446 53.136

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 65.847 0

Non strumentali 37.322 11.197

Terreni di pertinenza di immobili non strumentali 13.078 0

Totale 271.693 64.333

CORONELLA

Via Coronella, 73

Strumentali per destinazione 136.831 36.504

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 33.843 0

Totale 170.674 36.504

PIEVE DI CENTO

Via Garibaldi, 13/15

Strumentali per destinazione 165.378 55.736

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 80.342 0

Totale 245.720 55.736

PIEVE DI CENTO

Piazza Costa, 1

Strumentali per destinazione 494.145 178.889

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 280.658 0

Totale 774.803 178.889

VENEZZANO

Piazza Caduti 2 Agosto

Strumentali per destinazione 152.250 45.675

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 43.500 0

Totale 195.750 45.675

FINALE EMILIA

Via per Modena 34/a

Strumentali per natura 88.022 26.892

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 36.000 0

Totale 124.022 26.892

CREVALCORE

Via Amendola, 330

191

Strumentali per destinazione 276.359 81.878

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 73.150 0

Totale 349.509 81.878

RAMI DI RAVARINO

Via Vivaldi, 11

Strumentali per destinazione 310.435 92.073

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 125.000 0

Totale 435.435 92.073

FERRARA

Via M.Tassini, 4

Strumentali per destinazione 508.748 108.109

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 98.501 0

Totale 607.249 108.109

FERRARA

Via Giovanni XXIII, 93/97

Strumentali per destinazione 304.451 74.436

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 81.000 0

Totale 385.451 74.436

T O T A L I DI P R O P R I E T A ' 41.925.421 7.484.190

IMMOBILI IN LEASING

BOLOGNA

Strada Maggiore

Strumentali per destinazione 1.519.843 452.289

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 1.584.000 0

Totale 3.103.843 452.289

T O T A L I IN L E A S I N G 3.103.843 452.289

T O T A L I I M M O B I L I 45.029.264 7.936.479

ELENCO DEGLI INVESTIMENTI IN CORSO AL 31/12/2014 SU IMMOBILI DI PROPRIETA'

Descrizione cespiti situati in Valore di Bilancio Fondo

al 31/12/14 Ammortamento

Strumentali per destinazione 164.497

Strumentali per natura 35.793

Non srtumentale a scopo d'investimento 3.460.893

Totale 3.661.183 0

192

T O T A L I 3.661.183 0

R I E P I L O G O

Descrizione cespiti situati in Valore di Bilancio Fondo

al 31/12/14 Ammortamento

Strumentali per destinazione 22.748.966 5.762.160

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per destinazione 9.899.754 0

Strumentali per natura 4.066.608 1.188.555

Terreni di pertinenza di immobili strumentali per natura 2.282.812 0

Non strumentali 1.892.343 533.475

Terreni di pertinenza di immobili non strumentali 1.034.939 0

Leasing - Strumentali per destinazione 1.519.843 452.289

Leasing - Terreni di pert. di immob. Strument. per destinazione 1.584.000 0

Totale immobili 45.029.264 7.936.479

Tot.Investimenti in corso 3.661.183 0

Totale Istituto 48.690.447 7.936.479

193

ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI IN PORTAFOGLIO AL 31 DICEMBRE 2014 (Valori in unità di Euro)

Denominazione Nr.azioni o

quote Valore

nominale % di inter.

Valore di costo

Valore di mercato

Riserva di

patrimonio netto al 31.12.14

Riserva di

patrimonio netto al 31.12.13

Variazioni dell'es. 2014

Rivalut. ai sensi L. 218/90

CEDACRI SPA 457 457.000 3,62% 1.811.153 3.747.400 1.909.623 1.875.957 33.667

EUROVITA SPA 51.485 2.317.855 2,04% 2.592.564 3.205.712 604.717 604.717 0

BANCA D'ITALIA PART 311 7.775.000 0,10% 7.775.000 7.775.000 0 0 0

BCO TRE VENEZIE AZ 4.439 4.439.000 9,94% 4.583.198 5.094.558 504.329 507.170 -2.840

BILANCIAI INTERNATIONAL 0 0 0,00% 0 0 0 82.570 -82.570

SISTEMA WALCON 262.500 262.500 12,50% 262.500 0 0 0 0

FRAER LEASING SPA 73.358 378.527 4,03% 1.103.323 3.656.163 2.517.739 2.517.739 0

SWIFT 2 250 0,00% 1.141 1.141 0 0 0 526

S.I.PRO. SPA 4.226 218.273 3,94% 220.077 218.273 -1.804 -1.804 0

EMIL-RO SERVICE SRL 7.800 7.800 8,33% 7.747 7.745 -1 -1 0

IMMOBILIARE CAT SPA 975 503.545 15,00% 503.545 0 0 0 0

VEGAGEST SGR 486.326 486.326 8,43% 916.825 0 0 0 0

CPR SYSTEM PARTECIP 3.873 1.000.086 5,37% 1.000.086 1.000.086 0 0 0

IMMOBILIARE OASI NEL PARCO SRL 97.300 97.300 9,73% 3.454.150 2.204.150 0 0 0

TOTALI 17.943.462 24.231.308 26.910.227 5.534.603 5.586.347 -51.744 526

194

ELENCO DEGLI ENTI PER I QUALI LA CASSA SVOLGE SERVIZI DI TESORERIA Si riporta di seguito, l’elenco in ordine alfabetico, degli enti per i quali la Cassa svolge servizi di

tesoreria:

1 ASILO INFANTILE CENTO

2 COMUNE DI CASTELLO D’ARGILE

3 COMUNE DI CENTO

4 COMUNE DI FINALE EMILIA

5 COMUNE DI GALLIERA

6 COMUNE DI MIRABELLO

7 COMUNE DI NONANTOLA

8 COMUNE DI PIEVE DI CENTO

9 COMUNE DI RAVARINO

10 COMUNE DI SANT’AGOSTINO

11 COMUNE DI VIGARANO MAINARDA

12 DIREZIONE DIDATTICA SAN GIOVANNI IN PERSICETO

13 DISTRETTO SCOLASTICO N. 34 - CENTO

14 DISTRETTO SCOLASTICO N. 23 – SAN PIETRO IN CASALE

15 FONDAZIONE “F.MANTOVANI” - MIRABELLO

16 ISIS ARCHIMEDE SAN GIOVANNI IN PERSICETO

17 ISTITUTO COMPRENSIVO – SAN PIETRO IN CASALE

18 ISTITUTO COMPRENSIVO - PIEVE DI CENTO

19 ISTITUTO COMPRENSIVO – SALA BOLOGNESE

20 ISTITUTO COMPRENSIVO – SAN MATTEO DELLA DECIMA

21 ISTITUTO COMPRENSIVO - VIGARANO MAINARDA

22 ISTITUTO COMPRENSIVO N. 4 – CORPORENO

23 ISTITUTO COMPRENSIVO SAN GIOVANNI IN PERSICETO

24 ISTTTUTO COMPRENSIVO – NONANTOLA

25 PARTECIPANZA AGRARIA DI CENTO

26 PARTECIPANZA AGRARIA DI NONANTOLA

27 PARTECIPANZA AGRARIA DI PIEVE DI CENTO

195

PUBBLICITA’ DEI CORRISPETTIVI DI REVISIONE CONTABILE E DEI SERVIZI

DIVERSI DALLA REVISIONE A NORMA DEL REGOLAMENTO EMITTENTI CONSOB ART. 149 DUODIECES

Ai sensi di quanto disposto dall’art. 149 duodecies del Regolamento emittenti Consob si riportano, nella

tabella che segue, le informazioni riguardanti i corrispettivi erogati a favore della società di revisione

KPMG S.p.A. e a favore delle società appartenenti al network KPMG per i seguenti servizi:

1) Servizi di revisione che comprendono:

� l’attività di revisione legale del bilancio d’esercizio;

� l’attività di revisione contabile limitata della relazione semestrale;

2) Servizi di attestazione che comprendono incarichi con cui il revisore valuta uno specifico elemento,

la cui determinazione è effettuata da un altro soggetto che ne è responsabile, attraverso opportuni

criteri, al fine di esprimere una conclusione che fornisca al destinatario un grado di affidabilità in

relazione a tale specifico elemento.

3) Servizi di consulenza fiscale.

4) Altri servizi che comprendono incarichi di natura residuale.

I corrispettivi esposti in tabella, di competenza dell’esercizio 2014, sono quelli contrattuali, comprensivi

di eventuali indicizzazioni ed iva (ma non anche di spese vive e dell’eventuale contributo di vigilanza).

Tipologia di servizi Soggetto che ha

erogato il servizio Destinatario del servizio

Compensi (Euro/migliaia)

Revisione legale KPMG S.p.A Cassa di Risparmio di Cento SpA

133

Servizi di attestazione KPMG S.p.A Cassa di Risparmio di Cento SpA

10

Servizi di consulenza KPMG ADVISORY Cassa di Risparmio di Cento SpA

299

Servizi di consulenza KSTUDIO ASSOCIATO Cassa di Risparmio di Cento SpA

18

Totale 460

196

INFORMATIVA AL PUBBLICO STATO PER STATO

Al fine di accrescere la fiducia dei cittadini dell’Unione Europea nel settore finanziario, la CRD IV

introduce obblighi di pubblicazione di informazioni riguardanti le attività delle banche, e in particolare

gli utili realizzati, le imposte pagate ed eventuali contributi pubblici ricevuti, suddivisi per singolo paese

ove le banche sono insediate. Tali obblighi sono da considerare un elemento importante nella

responsabilità sociale delle banche nei confronti del pubblico.

L'informativa resa dalla Cassa di Risparmio di Cento è in linea con quanto previsto dall'Allegato A

della Parte Prima, Titolo III, Capitolo 2 della Circolare Banca d'Italia n. 285 del 17/12/2013 e successivi

aggiornamenti.

Dal momento che la Cassa di Risparmio di Cento non appartiene ad alcun gruppo, la stessa è l'unica

società ricompresa nel perimetro dell'informativa e l'Italia è l'unica nazione cui si riferiscono i dati

riportati.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Stefano Aldrovandi dichiara, a

norma delle disposizioni dell'art. 154-bis, comma 2, del T.U.F., che l'informativa contenuta in questo

documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Nazione:

Italia

Denominazione delle società insediate:

1) Cassa di Risparmio di Cento SpA

Natura dell'attività:

La Cassa di Risparmio di Cento svolge le tradizionali attività bancarie di raccolta dei depositi e del

risparmio, erogazione di prestiti e prestazione / intermediazione di servizi di pagamento, assicurativi e

di investimento. Essa opera dal 1859 e al 31 dicembre 2014 conta una rete di 46 sportelli ubicati in

Emilia Romagna nelle province di Ferrara, Bologna e Modena. La clientela a cui la banca

tradizionalmente si rivolge è rappresentata da famiglie e PMI, mentre il servizio verso i segmenti "alti"

(private e corporate) è strutturato con modelli specifici e gestori dedicati. L'offerta commerciale si

modifica e si arricchisce nel tempo per assicurare la continua rispondenza alle esigenze della clientela e

al mutato contesto operativo (si pensi per esempio allo sviluppo dei canali remoti). Le principali

componenti dell'attività svolta e dell'offerta proposta, elencate prendendo a riferimento la tabella 2 di

cui all'art. 317, par. 4 del CRR, sono: i "servizi bancari a carattere commerciale" (raccolta di depositi,

prestiti, rilascio di garanzie e impegni di firma); i "pagamenti e regolamenti" (servizi di pagamento,

carte di debito e di credito); le "gestioni patrimoniali"; l'"intermediazione al dettaglio" (ricezione e

trasmissione di ordini su strumenti finanziari, esecuzione di ordini per conto della clientela), la custodia

e amministrazione di strumenti finanziari della clientela.

Fatturato:

Il margine di intermediazione (voce 120 del conto economico) per il 2014 ammonta a euro 86.391.268

Numero di dipendenti su base equivalente a tempo pieno:

Al 31 dicembre 2014 si rilevano n. 378 dipendenti su base equivalente a tempo pieno, determinati come

rapporto fra il monte ore lavorato complessivamente da tutti i dipendenti, esclusi gli straordinari, e il

totale annuo previsto contrattualmente per un dipendente assunto a tempo pieno.

Utile o perdita prima delle imposte:

L'utile lordo determinato come somma delle voci 250 e 280 del conto economico per il 2014 ammonta a

euro 9.437.190

197

Imposte sull'utile o sulla perdita:

La somma delle imposte di cui alla voce 260 del conto economico per il 2014 ammonta a euro

4.500.000

Contributi pubblici ricevuti: La Cassa di Risparmio di Cento non ha ricevuto nel corso del 2014 alcun contributo da parte delle

amministrazioni pubbliche.

198

ELENCO DEI PRINCIPI CONTABILI OMOLOGATI DALLA COMMISSIONE EUROPEA

Principio Descrizione Regolamento omologazione

IFRS 1 Prima adozione dei principi contabili internazionali 1126/2008 – mod. 1274/2008 - 69/2009 - 70/2009 –

494/2009 – 495/2009 – 1136/09- 1205/2011 – 475/2012-

1254/2012 – 1255/2012-183/2013

IFRS 2 Pagamenti basati sulle azioni

1126/2008 – mod. 1261/2008 – 495/2009 – 1254/2012 –

1255/2012 – 28/2015

IFRS 3 Aggregazioni aziendali 1126/2008 mod. 495/2009 – 1254/2012 – 1255/2012 -1361/2014 - 28/2015

IFRS 4 Contratti Assicurativi

1126/2008 - mod. 1274/2008 -494/2009 – 1165/2009 –

1255/2012

IFRS 5

Attività non correnti possedute per la vendita e attività

operative cessate 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 - 494/2009 –

1254/2012 – 1255/2012

IFRS 6 Esplorazione e valutazione delle risorse minerarie 1126/2008

IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative

1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 – 824/2009 –

1165/2009 – 1205/2011 -475/2012 – 1254/2012 –

1255/2012 - 1256/2012

IFRS 8 Settori operativi

1126/2008 - mod. 1274/2008 – 475/2012-1256/2012 -

28/2015

IFRS 10 Bilancio Consolidato 1254/12- 313/2013 - 1174/2013

IFRS 11 Accordi a controllo congiunto 1254/12 - 313/2013

IFRS 12 Informativa sulle partecipazioni in altre entità 1254/12 – 313/2013 – 1174/2013

IFRS 13 Valutazione al fair value 1255/12 – 1361/2004

IAS 1 Presentazione del bilancio

1274/2008 - mod. 53/2009 - 70/2009 - 494/2009 –

475/2012 – 243/10- 149/11- 1254/2012 – 1255/2012

IAS 2 Rimanenze 1126/2008 - 70/2009 – 1255/12

IAS 7 Rendiconto finanziario

1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 - 494/2009 –

1254/2012

IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle stime ed errori 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 – 1255/2012

IAS 10

Fatti intervenuti dopo la data di riferimento del

bilancio 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 – 1255/2012

IAS 11 Commesse a lungo termine 1126/2008 - mod. 1274/2008

IAS 12 Imposte sul reddito 1126/2008 - mod. 1274/2008 -495/2009 – 475/2012 –

1254/12- 1255/2012

IAS 16 Immobili, impianti e macchinari

1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 -495/2009 –

1255/2012 -28/2015

IAS 17 Leasing 1126/2008 – 1255/2012

IAS 18 Ricavi 1126/2008 – mod. 69/2009 – 1254/2012 – 1255/2012

IAS 19 Benefici per i dipendenti 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 – 475/2012 –

1255/2012

IAS 20 Contabilizzazione dei contributi pubblici e informativa

sull'assistenza pubblica

1126/2008 – mod. 70/2009 – 475/2012 – 1255/2012

IAS 21 Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere 1126/2008 - mod. 1274/2008 – 69/2009 - 494/2009-

475/2012 – 1254/2012 – 1255/2012

IAS 23 Oneri finanziari 1260/2008 – mod. 70/2009

IAS 24 Informativa di bilancio sulle operazioni con parti

correlate 1126/2008 - mod. 1274/2008- mod. 622/10 – 475/2012 –

1254/2012 - 28/2015

IAS 26 Fondi di previdenza 1126/2008

IAS 27 Bilancio consolidato e separato 1126/2008 - mod. 1274/2008 – 69/2009 - 494/2009 –

1254/2012 – 1254/2012 – 1174/2013

IAS 28 Partecipazioni in collegate 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 - 494/2009 -

495/2009 – 1254/2012 – 1255/2012

IAS 29 Informazioni contabili in economie iperinflazionate 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009

IAS 31 Partecipazioni in joint venture 1126/2008 – mod. 70/2009 - 494/2009 – 1254/2012 –

1255/2012

199

IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio 1126/2008 - mod. 1274/2008- 53/2009 - 70/2009 -

494/2009 -495/2009 – 1293/2009- 475/2012 –1254/2012

1255/2012 - 1256/2012 IAS 33 Utile per azione 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 494/2009 -495/2009 –

475/2012 – 1254/2012 – 1255/2012

IAS 34 Bilanci intermedi 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 -495/2009 – 475/2012 – 1255/2012

IAS 36 Riduzione durevole di valore delle attività 1126/2008 - mod. 1274/2008 – 69/2009 - 70/2009 -

495/2009 – 1254/2012 – 1255/2012 – 1374/2013 IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali 1126/2008 - mod. 1274/2008 -495/2009 - 28/2015 IAS 38 Attività immateriali 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 -495/2009 –

1254/2012 - 1255/2012 - 28/2015 IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione 1126/2008 - mod. 1274/2008 – 53/2009 - 494/2009 -

495/2009 – 824/2009 – 839/2009 – 1171/2009 –

1254/2012 - 1255/2012 – 1375/2013 IAS 40 Investimenti immobiliari 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 - 1255/2012 -

1361/2014 IAS 41 Agricoltura 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 70/2009 - 1255/2012

INTERPRETAZIONI REGOLAMENTO OMOLOGAZIONE

IFRIC 1 Cambiamenti nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini e passività similari

1126/2008 - mod. 1274/2008

IFRIC 2 Azioni dei soci in entità cooperative e strumenti simili 1126/2008 – 53/2009 - 1255/2012

IFRIC 4 Determinare se un accordo contiene un leasing 1126/2008 - 1255/2012

IFRIC 5 Diritti derivanti da interessenze in fondi per

smantellamenti, ripristini e bonifiche ambientali 1126/2008 – 1254/2012

IFRIC 6 Passività derivanti dalla partecipazione ad un mercato

specifico - Rifiuti di apparecchiature elettriche ed

elettroniche 1126/2008

IFRIC 7 Applicazione del metodo della rideterminazione ai sensi

dello IAS 29 - Informazioni contabili in economie

iperinflazionate

1126/2008 - mod. 1274/2008 – 53/2009

IFRIC 8 Ambito di applicazione dell'IFRS 2 1126/2008 – 632/2010

IFRIC 9 Rivalutazione dei derivati incorporati 1126/2008 mod. 495/2009 – 1171/2009 –

1254/2012

IFRIC 10 Bilanci intermedi e riduzione durevole di valore 1126/2008 - mod. 1274/2008

IFRIC 11 Operazioni con azioni proprie e del gruppo 1126/2008

IFRIC 12 Accordi per servizi in concessione 254/2009

IFRIC 13 Programmi di fidelizzazione della clientela 1262/2008 - 1255/2012

IFRIC 14 IAS 19 – il limite relativo a un’attività a servizio di un

piano a benefici definiti, le previsioni di contribuzione

minima e la loro iterazione.

1263/2008 - mod. 1274/2008

IFRIC 15 Accordi per la costruzione di immobili 636/2009

IFRIC 16 Coperture di investimenti netto in una gestione estera 460/2009 – 1254/2012

IFRIC 17 Distribuzione ai soci di attività non rappresentate da

disponibilità liquide

1142/09 - 1255/2012

IFRIC 18 Cessioni di attività da parte della clientela 1164/09

IFRIC 19

Estinzione di passività finanziarie con strumenti

rappresentativi di capitale 662/2010 – 1255/2012

IFRIC 20 Costi di sbancamento nella fase di produzione di una

miniera a cielo aperto 1255/2012

IFRIC 21 Tributi 634/2014

SIC 7 Introduzione dell'euro 1126/2008 - mod. 1274/2008 - 494/2009

200

SIC 10 Assistenza pubblica - Nessuna specifica relazione alle

attività operative

1126/2008 - mod. 1274/2008

SIC 12 Consolidamento - Società a destinazione specifica (società

veicolo)

1126/2008 - 1254/2012

SIC 13 Imprese a controllo congiunto - Conferimento in natura da

parte dei partecipanti al controllo

1126/2008 - mod. 1274/2008 – 1254/2012

SIC 14

SIC 15 Leasing operativo - incentivi 1126/2008 - mod. 1274/2008

SIC 21 Imposte sul reddito - Recupero delle attività rivalutate non

ammortizzabili

1126/2008 – 1255/2012

SIC 25 Imposte sul reddito - Cambiamenti di condizione fiscale di

un'impresa o dei suoi azionisti

1126/2008 - mod. 1274/2008

SIC 27 La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma

legale del leasing

1126/2008

SIC 29 Informazioni integrative - Accordi per servizi in

concessione

1126/2008 - mod. 1274/2008

SIC 31 Ricavi - Operazioni di baratto comprendenti servizi

pubblicitari

1126/2008

SIC 32 Attività immateriali - Costi connessi ai siti web 1126/2008- mod. 1274/2008

201

ATTESTAZIONE SUL BILANCIO D’ESERCIZIO AI SENSI DELL’ART. 81-TER DEL

REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE ED

INTEGRAZIONI

1. I sottoscritti, Ivan Damiano, nella sua qualità di Direttore Generale di Cassa di Risparmio di

Cento S.p.A. e Stefano Aldrovandi, nella sua qualità di Vice Direttore Generale - Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Cassa di Risparmio di Cento S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto all’articolo 154-bis, commi 3 e 4, del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:

1.1. l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e 1.2. l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del

bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2014.

2. La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio di esercizio è basata su di un modello definito Cassa di Risparmio di Cento S.p.A. secondo standard di riferimento per il sistema di controllo interno generalmente accettati a livello internazionale.

3. I sottoscritti attestano, inoltre, che:

3.1. il bilancio d’esercizio:

a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;

b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; c) è redatto in conformità all’articolo 9 del Decreto Legislativo n. 38/2005 ed è idoneo a

fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’emittente;

3.2. la relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della gestione, nonché della situazione dell’emittente, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui è esposto.

Cento, 24 Febbraio 2015

202

Pagina Bianca

203

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI AI SENSI DELL’ART. 2429, COMMA 2, C.C.

Agli Azionisti della Cassa di Risparmio di Cento.

Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 la nostra attività è stata ispirata alle

disposizioni di legge e alle Norme di comportamento del collegio sindacale emanate dal Consiglio

Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili.

� Attività di vigilanza

Abbiamo partecipato all’assemblea degli Azionisti e a tutte le riunioni del Consiglio di

amministrazione nelle quali, in relazione alle operazioni deliberate e sulla base delle informazioni

acquisite, non sono state riscontrate violazioni della legge e dello statuto, né operazioni

manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o tali da compromettere

l’integrità del patrimonio.

Abbiamo acquisito dalla società di revisione incaricata del controllo legale dei conti KPMG,

durante gli incontri svoltisi, informazioni, e, da quanto da essa riferito, non sono emersi dati e

circostanze rilevanti che debbano essere evidenziati nella presente relazione.

Abbiamo incontrato periodicamente il Dirigente Preposto, i responsabili della Revisione Interna,

della Compliance e Antiriciclaggio, del Risk Management e del Servizio Controllo e Recupero

Crediti con i quali abbiamo innanzitutto condiviso le criticità presenti nelle varie funzioni e con i

quali abbiamo proseguito l’attività del Comitato Controlli, da noi promosso e presieduto, finalizzato

al coordinamento ed al presidio dei controlli interni per supportare adeguatamente il Consiglio di

amministrazione nelle decisioni in tale materia.

In particolare, come riportato nella relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione, nel

corso del primo semestre 2014 è stato modificato l’assetto del Sistema dei Controlli per renderlo

adeguato alle nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le banche, Circolare n. 263 del 27

dicembre 2006 – XV aggiornamento. Oltre alla mole di documentazione prodotta o aggiornata è

stata rivista la struttura organizzativa della Cassa e, conseguentemente, il Regolamento Generale

Aziendale. Le modifiche hanno riguardato soprattutto l’adeguamento al capitolo 7 (sistema dei

controlli interni) delle citata normativa terminate con la relazione inviata entro i termini previsti

all’Organo di Vigilanza competente. Per i capitoli 8 (sistema informativo) e 9 (continuità operativa)

le attività di implementazione e aggiornamento sono previste nel primo semestre del 2015. Sul

finire dell’esercizio è poi iniziata l’attività di adeguamento alla Circolare 285 – Disposizioni di

Vigilanza per le banche – che riguarda la governance degli istituti di credito, che prevede, fra l’altro

l’adeguamento dello Statuto societario da sottoporre all’approvazione della prima assemblea dei

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soci convocata nel 2015.

Abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza e sul

funzionamento dell’assetto organizzativo della società, anche tramite la raccolta di informazioni dai

responsabili delle funzioni ed, a tale riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire.

Abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza e sul

funzionamento del sistema amministrativo-contabile, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo a

rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediante l’ottenimento di informazioni e l’esame dei

documenti aziendali dal Dirigente preposto e dalla società incaricata della revisione legale dei conti,

e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire.

Abbiamo effettuato specifici atti di ispezione e controllo riguardanti tutte le principali aree

funzionali della Banca, incluse alcune filiali e, in base alle informazioni acquisite, non sono emersi

rischi significativi e/o violazioni di legge, dello statuto o dei principi di corretta amministrazione,

ivi comprese le operazioni con soggetti collegati, nel rispetto delle norme vigenti in materia.

Segnaliamo poi che non sono pervenute denunzie ex art. 2408 c.c. e che nello svolgimento

dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi altri fatti significativi tali da

richiederne la menzione nella presente relazione o da segnalare agli Organi competenti.

Fatti rilevanti dell’esercizio

Informiamo infine che nel corso dell’esercizio la Banca ha richiesto ed ottenuto l’autorizzazione per

effettuare la due diligence della Cassa di Risparmio di Ferrara, istituto commissariato da Banca

d’Italia nel maggio 2013. Per detta attività si è utilizzato in gran parte il personale della Banca

avvalendosi anche di consulenze esterne; le risultanze sono poi state sottoposte all’esame del

Consiglio di Amministrazione che ha deliberato di non procedere ulteriormente comunicando ai

Commissari la mancanza delle condizioni necessarie per valutare un’eventuale operazione di

aggregazione con tale Istituto.

Bilancio d’esercizio

Abbiamo esaminato il progetto di bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 redatto in

applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS ed in ottica di continuità aziendale,

messo a nostra disposizione nei termini di cui all’art 2429 c.c. in merito al quale riferiamo quanto

segue.

Non essendo a noi demandata la revisione legale del bilancio, abbiamo vigilato sull’impostazione

generale data allo stesso, sulla sua generale conformità alla legge per quel che riguarda la sua

formazione e struttura ed, a tale riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire.

Abbiamo altresì verificato l’osservanza delle norme di legge inerenti alla predisposizione della

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relazione sulla gestione ed anche a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire.

Per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno

derogato alle norme di legge ai sensi dell’art. 2423, comma 4, c.c..

Conclusioni

Considerando anche le risultanze dell’attività svolta dal soggetto incaricato della revisione legale

dei conti contenute nella relazione di revisione del bilancio che ci è stata messa a disposizione il 27

febbraio 2015, l’attestazione di adeguatezza e di conformità rilasciata dal Dirigente preposto, il

Collegio sindacale propone all’Assemblea di approvare il bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre

2014, così come redatto dagli Amministratori, concordando con la proposta di destinazione

dell’utile dagli stessi formulata.

Cento, 6 marzo 2015

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