Apresentao do PowerPoint

CURSO: DE GRADUAO EM ADMINSTRAO

DICIPLINA: ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTARIA

ORIENTADOR : MSc. RODRIGO NBREGA

ALUNOS :

ANDREA SIQUEIRAANDRE GOMESBARBARADANIELJESSICAJOALDO GOMESLUCIANO RAMALHOS

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTARIARENTABILIDADELIQUIDEZRENTABILIDADECONCEITO:Rentabilidade o retorno sobre o capital investido em determinado ativo financeiro .

A Rentabilidade pode ser dado atravs de :

Taxas de Juros Prefixadas: ( os ttulos pblicos LTN e NTM, por exemplo)

Taxas de Jutos Ps-Fixadas: (LFT, ttulo indexado taxa SELIC ,CDBS, entre outros,RENTABILIDADEMistas: (Poupana, que rende 0,5 % a.m. + TR ou NTN-B, que rende em torno de 6% a .a . + IPCA)

Baseados na Valorizao (como no caso das aes ,que a diferena entre o preo de compra e o preo de venda Determina a rentabilidade, podendo ser positiva ou negativa.RENTABILIDADEQuando fazemos um investimento , seja na poupana, em ttulos pblicos ou aes, apenas citando alguns exemplos, a diferena entre o valor que valor que resgatamos caracteriza a rentabilidade desse investimento.

RENTABILIDADEGeralmente a rentabilidade expressa em valores percentuais.Exemplo:A poupana renda em torno de 0.5% ao ms . Isso significa que se voc investir R$ 1000,00 na caderneta de poupana em 08/05/2014 ,resgatar aproximadamente R$ 1006,00 em 08/06/2014 . Os R$ 6,00 representaram a rentabilidade obtida nessa modalidade de investimento durante o perodo de um ms.LIQUIDEZCONCEITO:Liquidez um conceito econmico que considera a facilidade com que um ativo pode ser convertido no meio de troca de economia, ou seja a facilidade com que ele pode ser convertido em dinheiro. O grau de agilidade de converso de um investimento sem perda significativa de seu valor mede sua liquidez. Em outras palavras, a capacidade de transformar um ativo(bens ou investimentos) em dinheiro. Quanto mais rpido for essa converso, mais liquido esse bem ser.LIQUIDEZAlm da rentabilidade, a liquidez um fator que deve ser levado em considerao no momento de escolher um investimento. De nada adianta um produto possuir alta rentabilidade, se , no momento que voc precisar do dinheiro, no for possvel vend-lo ou s conseguira reduzindo o valor desse ativo.LIQUIDEZEm contra partida, muitas vezes voc pode investir j sabendo que no precisar daquele dinheiro por um determinado perodo de tempo . Sendo assim, a liquidez do investimento fia em segundo plano, e voc deve considerar a rentabilidade que esse investimento pode trazer.LIQUIDEZEXEMPLO:

Poupana: alta liquidez , pois o resgate do dinheiro feito quase que instantaneamente. Basta solicitar o resgate e o dinheiro est sua conta.

CALCULO DE ANALISES DOS INDICES DE LIQUIDEZOs ndices de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da empresa frente a suas obrigaes. Sendo de grande importncia para a administrao da continuidade da empresa, as variaes deste ndices devem ser motivos de estudos para gestores.As informaes para a clculo deste ndices so retiradas unicamente do Balano patrimonial , demonstrao contbil que evidncia a posio patrimonial da entidade, devendo ser atualizadas constantemente para uma correta anlise.

OS QUATRO INDICES DE LIQUIDEZ LQUIDEZ CORRENTE

LQUIDEZ SECA

LQUIDEZ IMEDIATA

LQUIDEZ GERALLQUIDEZ CORRENTECalculada a partir da Razo entre os direitos a curto prazo da empresa( caixas, bancos, estoques, clientes) e as dvidas a curto prazo(Emprstimos, impostos , fornecedores). No Balano estas informaes so evidenciadas respectivamente como ATIVO CIRCULANTE E PASSIVO CIRCULANTE.

LIQUIDEZ CORRENTE= ATIVO CIRCULANTE/PASSIVO CIRCULANTELQUIDEZ CORRENTERESULTADO DA LIAUIDES CORRENTE

Maior que 1 : Resultado que demonstra folga no disponvel para um possvel liquidao das obrigaes.Se Igual a 1: Os valores dos direitos e obrigaes a curto prazo so equivalentes.Se Menor que 1 : No haveria disponibilidade suficientes para quitar as obrigaes a curto prazo, caso fosse preciso.LQUIDEZ SECASimilar a Liquidez Corrente a Liquidez Seca exclui do clculo acima os estoques, por no apresentarem liquidez compatvel com o grupo patrimonial onde esto inseridos. O resultado deste ndice ser invariavelmente menor ao de liquidez corrente, sendo cauteloso com a relao ao estoque para a liquidao de obrigaes.

LIQUIDEZ SECA = (Ativo Circulante Estoques) / Passivo Circulante LQUIDEZ IMEDIATAndice conservador, considera apenas caixa, saldos bancrios e aplicaes financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigaes. Excluindo-se alm dos estoques as contas e valores a receber. Um ndice de grande importncia para anlise de situao a curto-prazo da empresa. LIQUIDEZ IMEDIATA = Disponvel/Passivo CirculanteANLISE DOS NDICES Para um ampla e correta anlise de liquidez da empresa aconselhvel o estudo do 4 ndices de forma simultnea e comparativa, sempre observando quais so as necessidades da empresa, qual o ramo do mercado em que ela est inserida e quais as respostas que os gestores procuram ao calcular estes ndices. Um balano patrimonial bem estruturado com a correta classificao das contas pela contabilidade ir gerar ndices de qualidade para um melhor tomada de deciso do LQUIDEZ GERALEste ndice leva em considerao a situao a longo prazo da empresa, incluindo no clculo os direitos e obrigaes a longo prazo. Estes valores tambm so obtidos no balano patrimonial.

LIQUIDEZ GERAL = ( Ativo Circulante+Realizvel a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo No Circulante)RESULTADOS

RESULTADOSRESULTADOS PROVEITOS CUSTOS

PROVEITOS > CUSTOS=RESULTADOS POSITIVO(lucro)PROVEITOS < CUSTOS=RESULTADOS NEGATIVO (prejuzo)

De acordo com POC existem duas formas de elaborao da demonstrao de resultados.Demonstrao de Resultados por NaturezaDemonstrao de Resultados por Funes.RESULTADOS