27 Aug 2014

Daily Market Outlook

ดชนพรอมปรบขน หนไทยนาจะดดตวขนจากทปรบตวลงเลกนอยเมอวาน ตามการปรบตวขนของตลาดหนโลก จากการคาดหวงทมากขนวา ECB จะออกมาตรการกระตนเศรษฐกจและตวเลขเศรษฐกจสหรฐทแขงแกรง ท จะท าใหนโยบายการเงนของ ECB และเฟดแยกหางกนไปนบจากน ขาวในประเทศ ภาคบรการก าลงจะไดโอกาสลงทนเพมมากขนในอาเซยนหลงจากการลงนามในขอตกลงเปดเสรภาคบรการของอาเซยนในสปดาหน ภาคบรการของไทยพบกบการแขงขนท รนแรงอยแลว เพราะไทยเปดตลาดดานบรการใหตางชาตมาโดยตลอด จงไมนามปญหา

ปจจยส าคญ

ประเดนในประเทศ:

พลเอกประยทธ จนทรโอชา ระบวาเมอวานนวาจะประกาศนโยบายรฐบาลใหมภายใตปรชญา

เศรษฐกจพอเพยงทจะเนนการพฒนาโครงสรางพนฐาน โดยพลเอกประยทธจะยงคงนงเปน

ประธานคสช.ตอไป (Reuters)

กระทรวงการคลงแสดงเจตนาจะท าแพคเกจมาตรการกระตนเศรษฐกจเพอใหการเตบโตเศรษฐกจ

ทงปไมต ากวา 2% ปน โดยเนนมาตรการทกอใหเกดการจางงานและรายไดทวประเทศ (Post Today)

ภาคบรการก าลงจะไดโอกาสลงทนเพมมากขนในอาเซยนหลงจากการลงนามในขอตกลงเปดเสรภาค

บรการของอาเซยนในสปดาหน ภาคบรการของไทยพบกบการแขงขนทรนแรงอยแลว เพราะไทยเปดตลาด

ดานบรการใหตางชาตมาโดยตลอด จงไมนามปญหา (The Nation)

การปฏรปดานพลงงานยงคงไมมขอสรปทแนชด หลงมความเหนแบงออกเปนสองกลม คสช.ตองการให

อตสาหกรรมพลงงานเปนตลาดเสรและขบเคลอนโดยกลไลตลาด แตนกวชาการบางกลมตองการให

อตสาหกรรมดงกลาวอยในการดแลและเปนสนทรพยของชาต (The Nation)

เงนกวา 5.94 พนลบ.หนนอตสาหกรรมยางไทย คสช.อนมตเงนกวา 5.94 พนลบ.เพอใชส าหรบมาตรการ

ฟนฟอตสาหกรรมยางไทย โดยเงนกอนดงกลาวจะน าไปบรหารเพอสรางเสถยรภาพราคายาง, ชวยเหลอ

สภาพคลองของผผลต และปรบปรงพฒนาการวจยผลตภณฑ โดยคสช.ย าวารฐบาลจะเรงระบายสตอกสนคา

ยางอยางระมดระวงเพอไมใหราคายางปรบลงแรง (Bangkok Post) ความเหน: ราคายางในประเทศลดลงจาก

55.89/กก. ณ วนท 7 ส.ค. ลงมาอยท 51.61/กก. ณ วนท 18 ส.ค. แตตนทนการผลตอยท 65.25/กก.

ภาคการบรโภคในประเทศทยงอยในระดบต า โดย Kantar Worldpanel ซงเปนบรษทวจยตลาดเปดเผยวา

การบรโภคภาคครวเรอนของไทยในปจจบนยงคงอยบนพนฐานของความระมดระวง โดยเฉพาะในพนทชนบท

ทงนจากการส ารวจผบรโภคจ านวน 4,000 ครวเรอน ในรอบ 1 ป สนสด ณ วนท 13 ก.ค. พบวาผบรโภคจบจาย

ใชสอยสนคาอปโภคบรโภค 4.1 ครงตอสปดาห เพมสงขนเพยง 3% จากชวงเดยวกนปทแลว ขณะทผบรโภค

ในชนบทจบจายใชสอยในรอบสปดาหลดลง 1% ทงนจ านวนการจบจายใชสอยโดยรวมถอวาเตบโตนอยทสด

เฉลยในรอบ 12 สปดาห ซงแสดงใหเหนวาเศรษฐกจยงไมฟนตวอยางเดนชด โดย Kantar Worldpanel ระบวา

มสาเหตมาจากหนภาคครวเรอนทยงอยในระดบสง (Bangkok Post) ความเหน: เรามองวาการบรโภคภาค

ครวเรอนโดยเฉพาะในพนทเชตชนบทนาจะยงไมฟนตวอยางเดนชด เนองจากนโยบายรฐบาล

ปจจบนเนนการลงทนในระบบโครงสรางพนฐานและอตสาหกรรมเฉพาะเจาะจงมากกวา

Major Indices Close Chg %Chg

SET 1,560.17 -3.0 -0.2

SET50 1,046.19 -2.3 -0.2

SET P/E (x) 18.1

SET P/BV (x) 2.2

SET Div. Yield (%) 2.9

Dow Jones 17,106.70 +29.8 +0.2

S&P 500 2,000.02 +2.1 +0.1

NASDAQ 4,570.64 +13.3 +0.3

UK 6,822.76 +47.5 +0.7

Germany 9,588.15 +78.0 +0.8

France 4,393.41 +51.3 +1.2

Japan 15,521.22 -92.0 -0.6

South Korea 2,068.05 +7.2 +0.3

Hong Kong 25,074.50 -92.4 -0.4

China 2,207.11 -22.2 -1.0

Taiwan 9,393.96 +3.3 +0.0

Singapore 3,323.02 -7.3 -0.2

Malaysia 1,861.82 -0.5 -0.0

Indonesia 5,146.55 -38.4 -0.7

Philippines 7,146.35 +13.3 +0.2

Trading Summary Buy Sell Net

Institution 4,002 3,587 416

Proprietary 3,178 3,277 -99

Foreign 7,061 6,918 142

Individuals 31,752 32,211 -459

Total Trading Value 45,993 Btm

Most Active Value Value Close %Chg

ICHI 3,829 26.50 -4.5

ITD 1,729 5.40 +1.9

KTB 1,370 23.70 +1.7

SAWAD 1,304 21.40 +5.4

STEC 1,080 24.90 -3.3

Commodity Futures Close Chg %Chg

US Crude 93.86 +0.5 +0.5

Brent Crude 102.50 -0.2 -0.1

Gold 1,285.20 +6.3 +0.5

FX Rates Close Chg %Chg

USD/THB 31.89 -0.1 -0.2

EUR/USD 1.32 -0.0 -0.2

USD/JPY 104.11 +0.1 +0.1

USD/CNY 6.15 -0.0 -0.0

Source: Bisnews, Bloomberg

Thailand Research Department:

Mr. Warut Siwasariyanon Tel: 02 680 5041

Mr. Thunj Chantramonklasri Tel: 02 680 5077

Mr. Alex Manoonpol Tel: 02 680 5042

Mr. Traikun Kitimahakun Tel: 02 680 5043 Mr. Narudon Rusme Tel: 02 680 5056

Mr. Napat Siworapong Tel: 02 680 5094

Ms. Sukanya Leelarwerachai Tel: 02 680 5331

27 Aug 2014

Daily Market Outlook

การปรบภาษสรรพสามต นายสมชย พลสวสดอธบดกรมสรรพสามตกลาววาขณะนไทยใหราคาหนาโรงงาน

(ไมรวมคาขนสง) ในการค านวณการจดเกบภาษสรรพสามตส าหรบสนคาทกประเภทยกเวนแอลกอฮอล แต

กรมจะปรบเกณฑโดยพจารณาราคาขายปลกแทน ทงน ยอดการจดเกบภาษสรรพสามตประจ าปงบประมาณ

2556 สงสด ไดแก รถยนต เบยร บหร เหลา และน ามน (The Nation)

อดฉดเงนหมนลานบรรเทาหนชาวนา ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณ (ธกส.) ไดจดสรรวงเงนสนเชอ

หมนลานใหชาวนาเพอน าไปช าระหนนอกระบบระหวางวนท 1 ก.ย.57 ถง 30 ก.ย.โดยจ ากดวงเงนไมเกนหนง

แสนบาทตอราย ดวยอตราดอกเบย 12% ตอป ระยะเวลาช าระคน 10 ป โดยตงเปาหมายทจะใหสนเชอแก

ชาวนาประมาณ 160,000 คน (The Nation)

ธนาคารในประเทศไทยวางแผนทจะเพมทนผานตลาดตราสารหน เพอไดรบอตราดอกเบยทต า KBANK, TMB, KTB และ TCAP จะน าเสนอหนก ใหกบนกลงทนสถาบนและนกลงทนรายใหญเพอทจะเพมทน Tier 2 (The Nation) ความเหน: หนกทออกใหมจะมาแทนพวกทหมดอายในปหนา นอกจากน CAR ของธนาคารทงหลายยงสงกวา 8.5% ทธนาคารแหงประเทศไทยตองการ

EGCO มแผนทจะน าทดนบนโรงไฟฟาระยองขนาด 1200 MW ทจะหมดสญญาสมปทานในปลายเดอน พ.ย.

น ราว 500 ไร มาพฒนาเปนนคมอตสาหกรรมและสรางโรงไฟฟาขนาดเลก (SPP) ซงคาดวาจะรวมทนกบ

ผประกอบการโรงงานอตสาหกรรมทอยในพนทใกลเคยงกนซงมอยเปนจ านวนมาก โดยขณะนอยในระหวาง

การศกษาความเปนไปได (Bangkok Post)

OISHI เตรยมขยายรานอาหารสาขาใหมในอาเซยนตอไป หลงประสบความส าเรจในการขยายรานอาหาร

ญป นในยางกงเมอเดอนก.ค. โดยบรษทเลงหา JV ในประเทศลาว, กมพชา, เวยดนาม, และมาเลยเซย ทงน

บรษทเตรยมเปดรานอาหารสาขา 2 และ 3 ในพมาเพมอกในเดอนต.ค.และเดอนธ.ค.ตามล าดบ โดยบรษทมง

เปาเตรยมเปดราน shabushi 10 แหงในยางกงภายใน 5 ป (The Nation)

ICHI ประกาศเปนพนธมตรกบ PT Atri Pasifix ในการจดตงบรษท Ichitan ในอนโดนเซย เพอใหเปนฐานการ

ผลตและจดจ าหนายสนคาเครองดมในตลาดอนโดนเซย (The Nation)

ABC, SST, CYBER และ DNA: ตลาดหลกทรพยตองการให บรษท อธบายการเคลอนไหวทผดปกตในราคาห นของพวกเขา การซอขายห น ABC ไดรบการระงบห นจนกวา บรษท จะสามารถใหขอมลทเพยงพอ (Bangkok Post)

ปจจยตางประเทศ:

ตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ทแขงแกรงแสดงใหเหนวาเศรษฐกจสหรฐฯ เตบโตอยางโดดเดนแตกตาง

กบเศรษฐกจในยโรโซนทซบเซา และอาจสะทอนถงความแยกหางระหวางนโยบายของธนาคาร

กลางฯ ของทงสองแหงนบจากน

สหรฐฯ:

ตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ทแขงแกรง โดยดชนความเชอมนผบรโภคปรบตวขนสระดบ 92.4 ในเดอนส.ค.

จากระดบ 90.3 ในเดอน และสงกวาทนกเศรษฐศาสตรคาดการณไววาจะอยท 89 ขณะทยอดสงซอสนคา

คงทนท าสถตเพมสงขน 22.6% ในเดอน ก.ค. ดกวาทนกเศรษฐศาสตรคาดการณวา ยอดสงซอสนคาจะ

เพมขน 7.5% ซงตวเลขเศรษฐกจทเพมสงขนในทศทางบวกและดกวาคาดสงผลใหนกลงทนคาดวา Fed อาจ

27 Aug 2014

Daily Market Outlook

ปรบดอกเบยนโยบายเรวกวาก าหนด ทงนดชน S&P สหรฐเมอวนองคารปอดทระดบ 2,000 จด หรอสงขน

0.1% (Reuters)

ตะวนออกกลาง

สนตภาพในกาซา? อสราเอลและปาเลสไตนตกลงจะหยดยงระยะยาวทอยปต ณ เวลา 16:00 GMT ดวยการหนนหลงเตมทจากสหรฐ (BBC)

UAE และ อยปต รวมมอกนสงฝงบนรบโจมตอสลามสตในลเบย โดยประเดนดงกลาวถอเปนความ

ขดแยงภายในกลมโลกอาหรบเอง ซงถอเปนลบตอสถานการณภายในภมภาคมากขน (Reuters)

ยโรป

พนธบตรรวงตอหลงหนขน ตลาดตราสารทนและตราสารหนสะทอนการคาดการณเพมขนเกยวมาตรการ QE ของธนาคารกลางยโรปและมาตรการการคลง โดยผลตอบแทน 10 ป ของพนธบตรเยอรมนรวงลงสจดต าสดเปนประวตการณปดท 0.94% พนธบตรสเปนอาย 10 ป มผลตอบแทนรวงลงส 2.42% ดชน DAX ของเยอรมนปรบตวขน 0.8% ขณะท CAC ของฝรงเศสเพม 1.2% นโยบายทแยกทางกนกดดนตอเนองกบคาเงน ยโร/ดอลลาร โดยปดท 1.3167 รวงลง 0.2% (Bloomberg, Reuters)

สนคาโภคภณฑ

ทองปรบขน ส 1,282 ดอลลารสหรฐ จากการทคาเงนดอลลารแขงคาดวยอตราทชะลอลง ขณะทการคาดการณยงมงไปทมาตรการ QE ของธนาคารกลางยโรป ราคาน ามนดบ NYMEX เพม 0.5% และ Brent ปดคงท

Date Regions Economic Indicators

28-Aug-14

JPY PMI ( Aug)

EU Private loans (Jul)

USA GSP Q2

29-Aug-14

EU CPI (Aug)

Unemployment Rate (Jul)

USA Personal Consumption (Jul) Consumer Sentiment (Aug)

PMI (Aug)

Date XD

27-Aug-14

LH 0.25 Baht Cash

MBAX 0.1 Baht Cash

MC 0.4 Baht Cash

PTTGC 1.37 Baht Cash

28-Aug-14

ASIA 2 Baht Cash

CCET 0.08 Baht Cash

SEAFCO 0.14 Baht Cash

29-Aug-14

BJC 0.35 Baht Cash

RATCH 1.1 Baht Cash

THREL 0.2 Baht Cash

1-Sep-14

AI 0.1 Baht Cash

KBS 0.15 Baht Cash

PB 0.5 Baht Cash

QH 0.07 Baht Cash

4-Sep-14 CK 0.2 Baht Cash

EGCO 3 Baht Cash

27 Aug 2014

Daily Market Outlook

ADVANC BTS GRAMMY MCOT PTT SC SSI TMBAOT CIMBT HANA MINT PTTEP SCB SSSC TNITYASIMAR CK HEMRAJ NKI PTTGC SCC SVI TOPBAFS CPF ICC NOBLE QH SCSMG SYMC TRCBANPU CPN INTUCH PAP RATCH SE-ED TCAP TRUEBAY CSL IRPC PG ROBINS SIM THAI TTWBBL DRT IVL PHOL RS SIS THCOM TVOBCP DTAC KBANK PR S&J SITHAI THRE UVBECL EASTW KKP PRANDA SAMART SNC TIP VGIBKI EGCO KTB PS SAMTEL SPALI TISCO WACOALBROOK ERW LPN PSL SAT SPI TKT

2S ASP CHOW GBX JUBILE LRH NMG PPP SINGER TCP TOG UACACAP AYUD CM GC KBS LST NSI PREB SIRI TF TPC UMIAF BEC CNT GFPT KCE MACO NWR PRG SKR TFD TPCORP UMSAHC BFIT CPALL GL KGI MAJOR OCC PT SMT TFI TPIPL UPAIT BH CSC GLOW KKC MAKRO OFM PYLON SNP THANA TRT UPOICAKP BIGC DCC GOLD KSL MBK OGC QTC SPCG THANI TRU UTAMANAH BJC DELTA GSTEL KWC MBKET OISHI RASA SPPT THIP TSC VIBHAAMARIN BLA DTC GUNKUL L&E MFC PB SABINA SSF TICON TSTE VIHAMATA BMCL ECL HMPRO LANNA MFEC PDI SAMCO STANLY TIPCO TSTH VNGAP BWG EE HTC LH MODERN PE SCCC STEC TK TTA VNTAPCO CCET EIC IFEC LHBANK MTI PF SCG SUC TLUXE TTCL YUASAAPCS CENTEL ESSO INET LHK NBC PJW SEAFCO SUSCO TMILL TUF ZMICOASIA CFRESH FE ITD LIVE NCH PM SFP SYNTEC TMT TWFPASK CGS FORTH JAS LOXLEY NINE PPM SIAM TASCO TNL TYM

A ASIA CITY EASON HTECH KASET MJD PL SF SVOA TMI UOBKHAAV BAT-3K CMR EMC HYDRO KC MK POST SGP SWC TNDT UPFAEC BCH CNS EPCO IFS KCAR MOONG PRECHA SIMAT SYNEX TNPC UWCAEONTS BEAUTY CPL F&D IHL KDH MPIC PRIN SLC TBSP TOPP VAROAFC BGT CRANE FNS ILING KTC MSC Q-CON SMIT TCCC TPAC VTEAGE BLAND CSP FOCUS INOX KWH NC QLT SMK TEAM TPP WAVEAH BOL CSR FPI IRC LALIN NIPPON RCI SOLAR TGCI TR WGAI BROCK CTW FSS IRCP LEE NNCL RCL SPC TIC TTI WINAJ BSBM DEMCO GENCO IT MATCH NTV ROJNA SPG TIES TVD WORKAKR CHARAN DNA GFM JMART MATI OSK RPC SRICHA TIW TVIALUCON CHUO DRACO GJS JMT MBAX PAE SCBLIF SSC TKS TWZANAN CI EA GLOBAL JTS MDX PATO SCP STA TMC UBISARIP CIG EARTH HFT JUTHA PRINC PICO SENA SUPER TMD UEC

รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) การเปดเผยผลการส ารวจของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) ในเรองการก ากบดแลกจการ (Corporate Governance) นเปนการด าเนนการตามนโยบายของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดลกทรพย โดยการส ารวจของ IOD เปนการส ารวจ และประเมนจากขอมลของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และตลาดหลกทรพย เอมเอไอ ทมการเปดเผยตอสาธารณะ และเปนขอมลทผลงทนทวไปสามารถเขาถงได ดงนน ผลส ารวจดงกลาวจงเปนการน าเสนอในมมมองของบคคลภายนอก โดยไมไดเปนการประเมนการปฏบต และมไดมการใชขอมลภายในในการประเมน อนง ผลการส ารวจดงกลาว เปนผลการส ารวจ ณ วนทปรากฏในรายงานการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยนไทยเทานน ดงนน ผลการส ารวจจงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว ทงน บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จ ากด มไดยนยนหรอรบรองถงความถกตองของผลส ารวจดงกลาวแตอยางใด

ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย

90 - 100 ดเลศ

80 - 89 ดมาก

70 - 79 ด

60 - 69 ดพอใช

50 - 59 ผาน

ต ากวา 50 No logo given N/A

รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) โดยสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย 2556 Corporate Governance Report of Thai Listed Companies (CGR). CG Rating by the Thai Institute of Directors Association (IOD) in 2013.

27 Aug 2014

Daily Market Outlook

สาขา รายละเอยด โทรศพท แฟกซ

ส านกงานใหญ 540 ชน 7 อาคารเมอรควร ทาวเวอร ถนนเพลนจต แขวง

ลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330

02-680-5000 02-680-5111

สาขาสลม 191 ชน 21 หอง 2, 3-1 อาคารสลมคอมเพลกซ ถนนสลม

แขวงบางรก เขตบางรก กรงเทพมหานคร 10500

02-630-3500 02-630-3530-1

สาขาอโศก 159 ชน 17 หอง 1703 อาคารเสรมมตรทาวเวอร ถนนสขมวท

21 แขวง คลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพมหานคร 10110

02-261-1314-

21

02-261-1328

สาขาปนเกลา

เลขท 7/3 อาคารส านกงานเซนทรลปนเกลา ทาวเวอรบ ชน

16 หอง 1605 - 1606 ถนนบรมราชชนน แขวงอรณอมรนทร

เขตบางกอกนอย กรงเทพมหานคร 10700

02-884-7333 02-884-7357,

02-884-7367

สาขาแจงวฒนะ

เลขท 99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน

22 หอง 2204 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปาก

เกรด จงหวดนนทบร 11120

02-119-2300 02-8353006

สาขาแจงวฒนะ2

เลขท99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน 22

หอง 2203 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปากเกรด

จงหวดนนทบร 11120

02-119-2388 02-119-2399

สาขาเมกาบางนา

เลขท 38, 38/1-3,39 หม 6 เมกาบางนา ชน Parking หอง

OP0001 ถนนบางนา-ตราด ต าบลบางแกว เขตบางพล

สมทรปราการ 10540

02-106-7345 02-105-2070

สาขาระยอง 356/18 ถนนสขมวท ต าบลเนนพระ อ าเภอเมองระยอง

จงหวดระยอง 21000

038-808200 038-807200

สาขาขอนแกน 26/9 ถนนศรจนทรใหม ต าบลในเมอง อ าเภอเมองขอนแกน

จงหวดขอนแกน 40000

043-334-700 043-334-799

สาขาชลบร 44 ถนนวชรปราการ ต าบลบางปลาสรอย อ าเภอเมองชลบร

จงหวดชลบร 20000

038-274-533 038-275-168

สาขาฉะเชงเทรา เลขท 233 - 233/2 ชน 1 หมท 2 ถนนศขประยร ต าบลหนา

เมอง อ าเภอเมองฉะเชงเทรา จงหวดฉะเชงเทรา 24000

038-981-587 038-981-591