Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 1
Demonstrações Financeiras Preparadas de
Acordo com a Circular SUSEP nº 517/15, e Alterações Posteriores
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
Demonstrações Financeiras em 30 de junho 2017
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
INDICE
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 2
ÍNDICE PÁG. RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCIERAS 5 RELATORIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 9 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA OS PERÍODOS 11 BALANÇOS PATRIMONIAIS 11 DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO 13 DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 14 DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES 15 DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO 16 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS 17 1. CONTEXTO OPERACIONAL 17 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 17 2.1. Base de Elaboração 17 2.2. Moeda Funcional 17 2.3. Estimativas e Julgamento 17 2.4. Aprovação das Demonstrações Financeiras 18 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS POLITICAS CONTÁBEIS 18 3.1. Contratos de Seguros 18 3.1.1. Prêmios de Seguros 18 3.1.2. Contribuição de Previdência 18 3.1.3. Tábuas, Taxas de Carregamento e de Juros 18 3.1.4. Resseguros 18 3.1.5. Custos de Aquisição 19 3.1.6. Derivativos Embutidos 19 3.1.7. Teste de Adequação do Passivo 19 3.2. Instrumentos financeiros 19 3.2.1. Caixa e Equivalente de Caixa 19 3.2.2. Aplicações, Ativos e Passivos Financeiros 19 3.3. Investimento 20 3.4. Imobilizado 20 3.5. Intangível 20 3.6. Imposto de Renda e Contribuição Social 20 3.7. Provisões Técnicas 21 3.7.1. Provisão de Prêmios Não Ganhos - PPNG 21 3.7.2. Provisão de Sinistros a Liquidar - PSL 21 3.7.3. Provisão de Sinistros Ocorridos Mas Não Avisados - IBNR 21 3.7.4. Provisão Complementar de Cobertura - PCC 22 3.7.5. Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e Concedidos - PMBaC e PMBC 22 3.7.6. Provisão de Despesas Relacionadas - PDR 22 3.7.7. Provisão de Excedente Financeiro - PEF 22 3.7.8. Provisão de Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar - PVR 22 3.7.9. Teste de Adequação de Passivos - TAP 22 3.8. Provisões e Passivos Contingentes 22 3.9. Benefícios aos Empregados 23 3.9.1. Plano de Benefícios a Funcionários 23 3.10. Resultado 23 4. GESTÃO DE RISCOS 24 4.1. Riscos de Seguros 24 4.1.1. Contrato de seguro 24 4.1.2. Risco de Subscrição 24 4.1.3. Análise de Sensibilidade 25 4.1.4. Tabela de Desenvolvimento de Sinistros 25 4.2. Riscos Financeiros 27 4.2.1. Risco de Crédito 27 4.2.2. Risco de Mercado 28 4.2.2.1. Risco da Taxa de Juros 28 4.2.2.2. Risco de Variação de Preço 29 4.2.2.3. Risco de Câmbio 29 4.2.3. Risco de Liquidez 29 4.2.4. Risco Operacional 30 4.3. Outros Riscos 31
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
INDICE
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 3
4.4. Gestão de Capital 31 5. APLICAÇÕES FINANCEIRAS 31 5.1. Classificação das Aplicações Financeiras 31 5.2. Movimentação das Aplicações Financeiras 33 5.3. Hierarquia do Valor Justo dos Ativos Financeiros 33 6. CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS 34 6.1. Prêmios a Receber – Composição 34 6.1.1. Prêmios a Receber por Vencimento 34 6.1.2. Movimentação dos Prêmios a Receber 35 6.1.3. Movimentação da Redução do Valor Recuperável 35 6.2. Operações com Seguradoras 35 6.3. Operações com Resseguradoras 35 7. TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER 35 8. CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS E PREVIDENCIÁRIOS 36 9. OUTROS CRÉDITOS 36 10. DEPÓSITOS JUDICIAIS E FISCAIS 36 11. CUSTOS DE AQUISIÇÃO DIFERIDOS 36 11.1. Custo de Aquisição Diferido 36 11.2. Movimentação dos Custos de Aquisição 36 12. INVESTIMENTO, IMOBILIZADO E INTANGÍVEL 36 12.1. Resultado da Equivalência Patrimonial 36 12.2. Imóveis destinados a Renda 37 12.3. Ativo Imobilizado 37 12.3.1. Movimentação do Ativo Imobilizado 37 12.4. Intangível 37 13. CONTAS A PAGAR 38 13.1. Obrigações a Pagar 38 13.2. Impostos e Encargos Sociais a Recolher 38 13.3. Encargos Trabalhistas 39 13.4. Impostos e Contribuições 39 13.5. Outras Contas a Pagar 39 14. OPERAÇÕES COM SEGURADORAS 39 15. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIARIAS 39 15.1. Provisões Judiciais 39 15.2. Movimentação das Provisões Judiciais 39 16. OUTROS DÉBITOS OPERACIONAIS 41 17. DEPÓSITOS DE TERCEIROS 41 18. PROVISÕES TÉCNICAS – SEGUROS E PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 41 18.1. Composição das Provisões Técnicas – Seguros 41 18.2. Composição das Provisões Técnicas – Vida Individual e Vida com Cobertura de Sobrevivência 42 18.3. Composição das Provisões Técnicas – Previdência Complementar 42 18.4. Movimentação das Provisões Técnicas - Seguros 42 18.5. Movimentação da Provisão de Sinistro a Liquidar (PSL) 43 18.6. Discriminação das Provisões de Sinistros Judiciais 43 18.7. Vida Individual e Vida com Cobertura por Sobrevivência 43 18.8. Movimentação das Provisões Técnicas-Previdência Complementar 44 19. Ativos Vinculados para Cobertura das Provisões Técnicas – Seguros e Previdência Complementar 44 20. PATRIMONIO LIQUIDO 45 21. RESULTADO COM OS PRINCIPAIS RAMOS DE ATUAÇÃO 46 21.1. Prêmios Ganhos 46 21.2. Sinistros Ocorridos 46 21.3. Custo de Aquisição 46 21.3.1. Custo de Aquisição – Seguros 46 21.3.2. Custo de aquisição – VGBL 46 21.4. Outras Receitas e Despesas Operacionais 47 22. DETALHAMENTO DAS CONTAS DE RESULTADO 47 22.1. Despesas Administrativas 47 22.2. Despesas com Tributos 47 22.3. Resultados financeiros 47
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
INDICE
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 4
22.4. Resultado Patrimonial 48 22.5. Ganhos ou perdas com ativos não correntes 48 22.6. Impostos e participações sobre o lucro 48 23. ATIVOS E PASSIVOS FISCAIS 48 24. PARTES RELACIONADAS 50 25. EVENTOS SUBSEQUENTES 51 26. NOVOS PRONUNCIAMENTOS AINDA NÃO ADOTADOS 51 PARECER DO COMITÊ DE AUDITORIA 53
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 5
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCIERAS
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 6
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 7
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 8
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
RELATÓRIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 9
RELATORIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas:
Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V. Sas. o relatório da administração, as demonstrações financeiras e o relatório dos auditores independentes, referentes às atividades da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. relativas ao período findo em 30 de junho de 2017, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, em conjunto aos pronunciamentos e interpretações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) referendados pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), e que estão sendo apresentadas segundo os critérios estabelecidos pela Circular SUSEP nº 517, de 30 de julho de 2015, incluindo as alterações efetuadas pela Circular SUSEP nº 521, de 24 de novembro de 2015 que passaram a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2016 e as Circular SUSEP nº 543 de 22 de dezembro de 2016 e pela Circular SUSEP nº 544 de 27 de dezembro de 2016 que passaram a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2017. Na elaboração das presentes demonstrações financeiras foi observado o modelo de publicação contido na Circular SUSEP nº 517 de 30 de julho de 2015. Conjuntura Econômica
Os dados recentes de atividade econômica sinalizam o fim da pior recessão econômica da história do país. As projeções dos analistas para o crescimento do PIB estão em 0,40% para 2017; 2,00% para 2018 e 2,50% para 2019. Do ponto de vista da inflação, os dados recentes veem surpreendendo para baixo e se encontram bem abaixo da meta de inflação de 4,50%, principalmente pela queda dos preços de alimentos. As expectativas de inflação de médio prazo se encontram ancoradas e abaixo da meta de inflação. As projeções dos analistas para o IPCA estão em 3,38% para 2017, 4,30% para 2018 e 4,25% para 2019. As contas externas continuam mostrando uma melhora consistente, fruto de um câmbio favorável e uma baixa demanda interna, e as expectativas para o superávit comercial é de USD 58 bilhões para 2017 e USD 45 bilhões para 2018 e 2019. Do ponto de vista da política monetária, a despeito da crise política instalada em maio, as expectativas são de que o Banco Central irá reduzir a taxa de juros para 8,25% em 2017 e mantê-la nesse nível em 2018. Desempenho Econômico Financeiro
A Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., atingiu no semestre findo em 30 de junho de 2017, um lucro líquido no valor de R$406milhões (R$405milhões em 30 de junho de 2016), patrimônio líquido de R$3.373milhões (R$2.939milhões em 31 de dezembro de 2016) e provisões técnicas de seguros e previdência de R$42.715milhões (R$39.506milhões em 31 de dezembro de 2016). Política de Reinvestimento de Lucros e Política de Distribuição de Dividendos
Os acionistas terão direito a receber, a título de dividendos, um percentual do lucro líquido do exercício, de no mínimo 25%. A Assembleia Anual dos Acionistas pode deliberar sobre a declaração de dividendos sobre os lucros auferidos, com base em: (i) balanços patrimoniais ou reservas de lucros existentes no último balanço patrimonial anual ou semestral ou (ii) balanços patrimoniais emitidos em períodos inferiores a seis meses, desde que o total de dividendos pagos em cada semestre do exercício social não exceda o montante das reservas de capital. Esses dividendos são imputados integralmente aos dividendos obrigatórios. A Assembleia Geral poderá destinar à formação de reserva para equalização de dividendos, que será limitada a 50% do valor do capital social e terá por finalidade garantir recursos para pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas, sendo que, uma vez atingido esse limite, poderá deliberar sobre o saldo, procedendo a sua distribuição aos acionistas ou ao aumento do capital social; e/ou reter parcela dos lucros visando atender as necessidades de aplicação de capital estipuladas no orçamento da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A.. Os lucros não destinados nos termos deste artigo deverão ser distribuídos como dividendos. Controlada
A Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. possui 100% de participação no capital da Zurich Santander Brasil Seguros S.A. A Zurich Santander Brasil Seguros S.A atingiu no semestre findo em 30 de junho de 2017, um lucro líquido no valor de R$78milhões (R$81milhões em 30 de junho de 2016), patrimônio líquido de R$231milhões
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
RELATÓRIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 10
(R$152milhões em 31 de dezembro de 2016) e provisões técnicas de seguros de R$379milhões (R$359milhões em 31 de dezembro de 2016). Perspectivas
A Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., continuará expandindo seus negócios, aumentando seu volume de prêmios e mantendo sua forte atuação comercial, sempre com o contínuo foco na qualidade de atendimento aos clientes, na gestão de custos operativos e na qualidade e solidez do balanço. A principal estratégia é o crescimento dos negócios através do lançamento de produtos inovadores que contribuam de maneira positiva com nossos clientes, acionistas e com o desenvolvimento do mercado brasileiro de seguros. Sustentabilidade
Ações de responsabilidade social: com o compromisso permanente de gerar valor para seus clientes, colaboradores, acionistas e parceiros, a Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., aderiu novamente em 2017 ao Programa Amigo de Valor e ao Programa Parceiro do Idoso. O Programa Amigo de Valor contribui para a melhoria da qualidade de vida de crianças e adolescentes ao fortalecer os Conselhos Municipais dos Direitos da Criança e do Adolescente. Já o Parceiro do Idoso direciona recursos aos Fundos Municipais dos Direitos do Idoso para a promoção de ações junto a esse público. Foram 11 municípios apoiados, sendo o foco na educação e inclusão social. O valor da destinação foi de R$3,4milhões, sendo R$1,7milhões para cada um dos programas. Ações de incentivo cultural: no primeiro semestre de 2017, através do incentivo à cultura com base no disposto pelo Programa Nacional de Apoio à Cultura (Lei Rouanet - nº 8.313/1991) e Lei de Incentivo ao Esporte foram destinados aproximadamente R$5,1milhões a projetos. A Lei Rouanet é uma forma de estimular o apoio da iniciativa privada ao setor cultural onde o Governo Federal permite que os investimentos direcionados a projetos previamente autorizados (artigo 18 da Lei Rouanet), sejam descontados da base de cálculo do imposto de renda conforme procedimento estabelecido pela lei em questão. Já a Lei de Incentivo ao Esporte (Lei 11.438/2006) – permite que empresas e pessoas físicas invistam parte do que pagariam de Imposto de Renda em projetos esportivos aprovados pelo Ministério do Esporte. Novo Negócio A Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., na expansão de seus negócios, passará a operar planos privados de assistência odontológica por meio da empresa Zurich Santander Odontológico Ltda. A constituição dessa empresa foi aprovada pelo Grupo Zurich em 05 de dezembro 2016. A nova empresa será 100% controlada pela Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. Agradecimentos
Agradecemos aos nossos clientes, acionistas e parceiros de negócios pela confiança em nossa administração bem como aos nossos colaboradores, pela sua decisiva contribuição para a conquista dos resultados da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. São Paulo, 24 de agosto de 2017. O Conselho de Administração A Diretoria Executiva
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
BALANÇOS PATRIMONIAIS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 11
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA OS PERÍODOS BALANÇOS PATRIMONIAIS
Nota
Explicativa 30/06/2017 31/12/2016
Ativo Circulante 41.989.439 38.556.632
Disponível 82.110 55.960
Caixa e Bancos 3.2.1 82.110 55.960
Aplicações 5 39.654.588 36.214.084
Créditos das Operações com Seguros e Resseguros 1.346.475 1.382.141
Prêmios a Receber 6.1 1.339.359 1.378.686
Operações com Seguradoras 6.2 5.072 2.945
Operações com Resseguradoras 6.3 2.044 510
Créditos das Operações com Previdência Complementar 4.267 3.997
Valores a Receber 4.267 3.997
Outros Creditos Operacionais 2.377 1.408
Ativos de Resseguro e Retrocessão - Provisões Técnicas 4.472 4.247
Títulos e Créditos a Receber 173.808 178.263
Títulos e Créditos a Receber 7 101.949 109.346
Créditos Tributários e Previdenciários 8 53.067 46.134
Outros Créditos 9 18.792 22.783
Outros Valores e Bens 302 307
Bens a Venda 228 228
Outros Valores e Bens 74 79
Despesas Antecipadas 1.107 3
Custos de Aquisição Diferidos 11 719.933 716.222
Seguros 719.933 716.222
Ativo não Circulante 5.543.318 5.223.633
Realizável a Longo Prazo 4.384.154 4.142.723
Aplicações 5 2.835.261 2.698.991
Títulos e Créditos a Receber 424.827 431.769
Títulos e Créditos a Receber 7 37 37
Créditos Tributários e Previdenciários 8 182.205 184.849
Depósitos Judiciais e Fiscais 10 242.585 246.883
Custos de Aquisição Diferidos 11 1.124.066 1.011.963
Seguros 1.124.066 1.011.963
Investimentos 229.571 151.842
Participações Societárias 12.1 229.559 151.693
Imóveis Destinados à Renda 12.2 10 147
Outros Investimentos 2 2
Imobilizado 12.3 2.065 5.181
Imóveis de Uso Próprio 965 1.013
Bens Móveis 1.100 4.168
Intangível 12.4 927.528 923.887
Outros Intangíveis 927.528 923.887
Total do Ativo 47.532.757 43.780.265
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
BALANÇOS PATRIMONIAIS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 12
Nota
Explicativa 30/06/2017 31/12/2016
Passivo Circulante 41.953.534 38.867.953
Contas a Pagar 179.372 135.258
Obrigações a Pagar 13.1 21.065 40.372
Impostos e Encargos Sociais a Recolher 13.2 39.043 49.662
Encargos Trabalhistas 13.3 5.698 4.033
Impostos e Contribuições 13.4 85.234 10.912
Outras Contas a Pagar 13.5 28.332 30.279
Débitos de Operações com Seguros e Resseguros 924.266 918.282
Prêmios a Restituir 88.210 89.736
Operações com Seguradoras 14 15.933 11.667
Operações com Resseguradoras 2.819 1.477
Corretores de Seguros e Resseguros 24.522 25.394
Outros Débitos Operacionais 16 792.782 790.008
Débitos das Operações com Previdência Complementar 3.726 3.317
Contribuições a Restituir 1.136 757
Operações de Repasses 452 94
Outros Débitos Operacionais 2.138 2.466
Depósitos de Terceiros 17 47.711 8.387
Provisões Técnicas - Seguros 33.516.988 30.884.300
Pessoas 18.1 2.701.678 2.605.324
Vida com Cobertura por Sobrevivência 18.2 30.815.310 28.278.976
Provisões Técnicas - Previdência Complementar 18.3 7.281.162 6.918.100
Planos não Bloqueados 14.065 16.898
PGBL 7.267.097 6.901.202
Outros Debitos 309 309
Débitos Diversos 309 309
Passivo não Circulante 2.206.232 1.972.909
Contas a Pagar 59.832 39.654
Tributos Diferidos 59.832 39.654
Provisões Técnicas - Seguros 1.779.204 1.565.851
Pessoas 18.1 1.745.421 1.557.036
Vida Individual 18.2 178 173
Vida com Cobertura de Sobrevivência 18.2 33.605 8.642
Provisões Técnicas - Previdência Complementar 18.3 137.377 137.521
Planos não Bloqueados 13.245 11.851
PGBL 124.132 125.670
Outros Débitos 229.819 229.883
Provisões Judiciais 15.1 229.819 229.883
Patrimônio Líquido 3.372.991 2.939.403
Capital Social 1.659.177 1.659.177
Reserva de Reavaliação 67 106
Reservas de Lucros 1.239.337 1.239.337
Ajustes de Avaliação Patrimonial 67.789 40.783
Lucros Acumulados 406.621 (0)
Total do Passivo e Patrimônio Líquido 47.532.757 43.780.265
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 13
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO
Nota
Explicativa 30/06/2017 30/06/2016
Prêmios Emitidos 1.904.115 1.624.606
Contribuições para Cobertura de Riscos 26.533 30.344
Variações das Provisões Técnicas de Prêmios (206.523) (49.181)
Prêmios Ganhos 21.1 1.724.125 1.605.769
Sinistros Ocorridos 21.2 (317.668) (341.553)
Custos de Aquisição 21.3 (899.685) (835.300)
Outras Receitas e Despesas Operacionais 21.4 (10.229) (494)
Resultado com Operações de Resseguro (76) (1.844)
Receita com Resseguro 1.931 (98)
Despesa com Resseguro (2.007) (1.746)
Rendas de Contribuições e Prêmios 2.467.842 2.590.113
Constituição da Provisão de Benefícios a Conceder (2.459.764) (2.581.517)
Receitas de Contribuições e Prêmios de VGBL 8.078 8.596
Rendas com Taxas de Gestão e Outras Taxas 38.480 32.152
Variação de Outras Provisões Técnicas (1.797) (4.382)
Custos de Aquisição (4.779) (5.466)
Outras Receitas e Despesas Operacionais 21.4 12.975 (1.390)
Resultado com Operações de Resseguro (360) (607)
Despesa com Resseguro (360) (607)
Despesas Administrativas 22.1 (75.759) (70.375)
Despesas com Tributos 22.2 (82.066) (75.604)
Resultado Financeiro 22.3 208.890 229.027
Resultado Patrimonial 22.4 78.057 80.906
Resultado Operacional 678.186 619.435
Ganhos ou Perdas com Ativos não Correntes 22.5 755 (214)
Resultados antes dos Impostos e Participações 678.941 619.221
Imposto de Renda 22.6 (148.092) (115.238)
Contribuição Social 22.6 (119.186) (93.471)
Participação sobre o Resultado 22.6 (5.167) (5.894)
Lucro Líquido do Período 406.496 404.618
Quantidade de Ações (Mil) 11.251.175 11.251.175
Lucro por Ação - R$ 0,04 0,04
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 14
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Nota
Explicativa
Capital
SocialReavaliação Lucros Ajuste TVM
Lucros
AcumuladosTotal
Saldos em 31 de Dezembro de 2015 1.659.177 112 901.455 (56.331) - 2.504.413
Reserva de Reavaliação
Realização - - - - 5 5
Baixa - (3) - - - (3) -
Títulos e Valores Mobiliários - - - 84.029 - 84.029 -
Lucro Líquido do Perído - - - - 404.618 404.618 -
Saldos em 30 de Junho de 2016 1.659.177 109 901.455 27.698 404.623 2.993.062
Saldos em 31 de Dezembro de 2016 1.659.177 106 1.239.337 40.783 - 2.939.403
Reserva de Reavaliação
Baixa - (39) - - 125 86 -
Títulos e Valores Mobiliários - - - 27.006 - 27.006 -
Lucro Líquido do Período - - - - 406.496 406.496
Saldos em 30 de Junho de 2017 1.659.177 67 1.239.337 67.789 406.621 3.372.991
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Reservas de
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 15
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES
30/06/2017 30/06/2016
Lucro Líquido do Período 406.496 404.618
Outros Resultados Abrangentes 27.006 84.029
Lucro Não Realizado com Títulos e Valores Mobiliários no período 43.233 140.487
Resultado Realizado com Títulos e Valores Mobiliários no período 5.021 829
Participação no Resultado Abrangente da Controlada 96 6.193
Efeitos Tributários sobre Ajustes de Avaliação Patrimonial (21.344) (63.480)
Resultado Abrangente do Período 433.502 488.647
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 16
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO
Nota
Explicativa 30/06/2017 30/06/2016
Atividades Operacionais
Lucro Líquido do Período 406.496 404.618
Ajustes para: (41.441) (65.700)
Depreciações e Amortizações 22.1 6.254 22.848
Reversão (Constituição) de Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais 15.2 15.390 (1.675)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 23.a 5.952 (7.996)
Resultado de Participação em Controlada 22.4 (77.770) (80.569)
Reversão (Constituição) por Redução do Valor Recuperável dos Ativos 21.4 8.513 1.675
Outros 220 17
Variação nas Contas Patrimoniais: (118.276) (184.636)
Aplicações (3.528.790) (4.044.477)
Créditos das Operações com Seguros e Resseguros 27.423 15.944
Créditos das Operações com Previdência (270) (1.271)
Ativos de Resseguro e Retrocessão - Provisões técnicas (225) 1.240
Outros Creditos Operacionais (969) (504)
Custos de Aquisição Diferidos (115.814) (911)
Títulos e Créditos a Receber 11.397 40.863
Outros Valores e Bens 5 (1.675)
Despesas Antecipadas (1.104) 75
Obrigações a Pagar e Outras Contas a Pagar 250.849 149.439
Débitos de Operações com Seguros e Resseguros 5.984 23.540
Débitos das operações com Previdência Complementar 409 (392)
Depósitos de Terceiros 39.324 12.258
Provisões Técnicas - Seguros 2.846.041 3.181.416
Provisões Técnicas - Previdência Complementar 362.918 441.057
Outros Passivos (15.454) (1.238)
Caixa Gerado/(Consumido) pelas Operações (197.581) (161.331)
Impostos de Renda e Contribuição Social Sobre Lucro Pago (197.581) (161.331)
Caixa Líquido Gerado (Consumido) nas Atividades Operacionais 49.198 (7.049)
Atividades de Investimentos
Aquisição de Imobilizado 12.3.1 3.056 -
Aquisição de Intangível 12.4 (9.882) (19.400)
Alienação Imobilizado 12.3.1 48 -
Caixa Líquido Gerado (Consumido) nas Atividades de Investimento (6.778) (19.400)
Atividades de Financiamento
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (16.270) (11.027)
Caixa Líquido Consumido nas Atividades de Financiamento (16.270) (11.027)
Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa 26.150 (37.476)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Periodo 55.960 73.097
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Periodo 82.110 35.621
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 17
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. (Seguradora), é domiciliada na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235 - Bloco A - 20º Andar - Vila Olímpia - São Paulo - SP e opera em todas as regiões do país, controlada pela Zurich Santander Holding (Spain), S.L (Zurich Santander) com sede na Espanha. Seu objetivo consiste na comercialização das operações de seguros de pessoas, em quaisquer de suas modalidades, bem como planos de pecúlio e rendas da previdência privada aberta. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, que incluem os pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), referendados pela SUSEP através da Circular SUSEP nº 517, de 30 de julho de 2015, incluindo as alterações efetuadas pela Circular SUSEP nº 521, de 24 de novembro de 2015 que passaram a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2016 e as Circular SUSEP nº 543 de 22 de dezembro de 2016 e pela Circular SUSEP nº 544 de 27 de dezembro de 2016 que passaram a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2017. Na elaboração das presentes demonstrações financeiras foi observado o modelo de publicação contido na Circular SUSEP nº 517 de 30 de julho de 2015 e alterações posteriores. 2.1. Base de Elaboração As referidas demonstrações foram preparadas no pressuposto da continuidade dos negócios em curso normal e compreendem o balanço patrimonial, as demonstrações de resultado, do resultado abrangente, da mutação do patrimônio líquido e do fluxo de caixa e as respectivas notas explicativas. 2.2. Moeda Funcional A moeda do ambiente econômico principal no qual a Seguradora utiliza na preparação das demonstrações financeiras é o Real (R$). Exceto quando expressamente mencionado, os valores estão apresentados em milhares de reais, arredondados para a casa decimal mais próxima. 2.3. Estimativas e Julgamento A preparação das demonstrações financeiras de acordo com as normas do CPC, referendado pela SUSEP exige que a Administração realize estimativas e utilize premissas que afetam os saldos de ativos e passivos, bem como os montantes divulgados de receitas e despesas durante os períodos apresentados e em períodos subsequentes. Os resultados efetivos podem divergir dessas estimativas e premissas. Todas as estimativas e as premissas utilizadas pela Administração estão em acordo com os CPCs e são as melhores estimativas realizadas em conformidade com as normas aplicáveis. As estimativas e julgamentos são avaliados em base contínua, considerando a experiência passada e outros fatores significantes. As estimativas contábeis e premissas críticas que apresentam impacto mais significativo nos valores contábeis de ativos e passivos, estão descritas abaixo: a) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Intangível (Nota 12.4) - Ágio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), por ter vida útil indefinida, não será amortizado e deve ser submetido à teste de recuperabilidade (impairment), no mínimo anualmente, independentemente de existir, ou não, qualquer indicação de redução ao valor recuperável. Perdas por reduções ao valor recuperável são reconhecidas pelo montante no qual o valor contábil do ativo (ou grupo de ativos) excede seu valor recuperável. No semestre findo em 30 de junho de 2017 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2016 não houve indicação de redução ao valor recuperável de ativos. b) Provisões Técnicas de Seguros e Previdência (Nota 18). As provisões técnicas são passivos decorrentes de obrigações da Seguradora para com os seus segurados e participantes. A determinação do valor do passivo atuarial depende de inúmeras incertezas inerentes às coberturas dos contratos de seguros e previdência, tais como premissas de persistência, mortalidade, invalidez, longevidade, morbidade, despesas, frequência de sinistros, severidade, conversão em renda, resgates e rentabilidade sobre ativos. As estimativas dessas premissas baseiam-se na experiência histórica da Seguradora, benchmarks de mercado, normativos regulatórios e na experiência do atuário, que busca convergência às melhores práticas do mercado e objetiva a revisão contínua do passivo atuarial. Ajustes resultantes dessas melhorias contínuas, quando necessárias, são reconhecidos nos resultados do respectivo período. c) Passivos Contingentes (Nota 15) A Seguradora revisa periodicamente suas contingências. Essas contingências são avaliadas com base nas melhores estimativas da Administração, levando em consideração o parecer de assessores legais quando houver probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser razoavelmente estimado.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 18
d) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (Nota 23). Os Ativos Fiscais Diferidos são reconhecidos somente em relação a diferenças temporárias e prejuízos fiscais a compensar na medida em que se considera provável que a Seguradora irá gerar lucro tributável futuro para a sua utilização. A realização esperada do crédito tributário da Seguradora é baseada na projeção de receitas futuras e outros estudos técnicos. 2.4. Aprovação das Demonstrações Financeiras As demonstrações financeiras foram aprovadas pela Diretoria Executiva em reunião realizada em 24 de agosto de 2017. 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS POLITICAS CONTÁBEIS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão assim definidas: 3.1. Contratos de Seguros De acordo com as determinações contidas no CPC 11 - Contrato de seguro é um contrato em que o emissor aceita um risco de seguro significativo da contraparte concordando em compensá-lo se um evento futuro incerto específico o afetar adversamente. Uma vez que o contrato é classificado como um contrato de seguro, ele permanece como tal até o final de sua vida mesmo que o risco de seguro se reduza significativamente durante esse período, a menos que todos os direitos e obrigações sejam extintos ou expirados. 3.1.1. Prêmios de Seguros Os prêmios de seguros são contabilizados pela emissão da apólice ou no decorrer do período de vigência dos contratos na proporção do valor de proteção de seguro fornecido. Os prêmios de seguros são contabilizados como receita na Demonstração do Resultado na rubrica Prêmios Emitidos. Se há evidência de perda pelo valor recuperável relacionado aos recebíveis de prêmios de seguros, a Seguradora constitui uma provisão suficiente para cobrir tal perda com base na análise dos riscos de realização dos prêmios a receber com parcelas vencidas há mais de 60 dias, pelo seu valor bruto. A estimativa de perda para riscos de crédito sobre prêmios a receber foi constituída de acordo com a Circular SUSEP nº 517 de 30 de julho de 2015. 3.1.2. Contribuição de Previdência As contribuições de riscos de previdência complementar são apropriadas ao resultado quando da emissão das respectivas apólices e endossos, independentemente de estarem vigentes. As contribuições para planos de previdência complementar e produtos Plano Gerador de Benefícios (PGBL) e Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL) são emitidos/reconhecidos quando de seu efetivo recebimento. As contribuições de riscos são apropriadas pela vigência do risco, "pro rata" dia. 3.1.3. Tábuas, Taxas de Carregamento e de Juros Os produtos de acumulação atualmente comercializados pela Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. utilizam para precificação as Tábuas de Mortalidade AT-2000 e BR-EMS e planos com renda certa, aplicada sobre as vendas novas, taxa de juros 0% a.a. e carregamentos entre 0% e 2%. 3.1.4. Resseguros Os prêmios de resseguro são lançados no mesmo período relacionado aos prêmios dos seguros e são contabilizados e apresentados na rubrica Resultado com Operações de Resseguros na Demonstração do Resultado. Por ser uma Seguradora de varejo, que comercializa produtos através do canal bancário, a Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., não tem por característica assumir grandes riscos, havendo uma grande pulverização de riscos e concentração em baixos valores de importância segurada. Sendo assim, adota em sua política de riscos de subscrição, o repasse do risco ao ressegurador visando a proteção da carteira nos capitais mais elevados. Esses contratos de resseguros permitem a recuperação de uma parcela dos sinistros junto ao ressegurador, embora não liberem o segurador líder da obrigação principal dos riscos de objeto do resseguro, expondo o mesmo ao risco de crédito. As operações de prêmios emitidos de resseguro em 30 de junho de 2017 e 30 de junho de 2016 estão representadas 100% pelo IRB Brasil RE (rating A - concedido pela A.M. Best). O diferimento dos prêmios de resseguros cedidos é realizado de forma consistente com o respectivo prêmio de seguro. O prêmio mínimo de depósito é diferido linearmente num período de 12 meses. Os ativos e passivos financeiros decorrentes dos contratos de resseguro são baixados com base na prestação de contas que é elaborada pela seguradora e submetido a análise do ressegurador.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 19
3.1.5. Custos de Aquisição Os custos de aquisição incluem os custos diretos relacionados à originação de seguros. Estes custos, com exceção das comissões pagas aos corretores e outros, são lançados diretamente no resultado quando incorridos. Já as comissões a corretores, agenciamentos e angariações são diferidas e lançadas proporcionalmente ao reconhecimento das receitas de prêmios, ou seja, ao longo do período de cobertura do risco das respectivas apólices. 3.1.6. Derivativos Embutidos Não há derivativos embutidos em nossos contratos de seguros que devam ser separados ou mensurados a valor justo. 3.1.7. Teste de Adequação do Passivo As seguradoras devem analisar a adequação de seus passivos de seguros a cada período de apresentação através de um teste mínimo de adequação. Realizou-se o Teste de Adequação dos Passivos utilizando-se de premissas atuariais correntes do fluxo de caixa futuro de todos os contratos de seguro em aberto na data de balanço, conforme instituído pela Circular SUSEP nº 517 de 30 de julho de 2015 e alterações posteriores. O teste abrange tanto seguros de danos como os seguros de vida e previdência. As premissas utilizadas para efetuar o teste de adequação do passivo estão detalhadas na Nota 3.7.9. 3.2. Instrumentos financeiros Os ativos e passivos financeiros são classificados e mensurados de acordo com os Pronunciamentos Técnicos CPC´s 38, 39, 40 (R1) e 46, cujos critérios de classificação, mensuração e avaliação, descritos a seguir: 3.2.1. Caixa e Equivalente de Caixa São representados por depósitos bancários sem vencimento que apresentam risco insignificante de mudança de valor justo e são utilizados pela Companhia para o gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. Os saldos R$82.110 e de R$55.960 referem-se a 30 de junho de 2017 e 31 de dezembro de 2016 respectivamente. 3.2.2. Aplicações, Ativos e Passivos Financeiros Todos os ativos e passivos financeiros devem ser reconhecidos no Balanço Patrimonial e mensurados de acordo com a categoria no qual o instrumento foi classificado. A Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A classifica seus Ativos e Passivos Financeiros nas seguintes categorias: I. Valor justo por meio do resultado; II. Disponíveis para Venda; III. Empréstimos e Recebíveis; A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos ou os passivos financeiros foram assumidos. A Administração determina a classificação de seus instrumentos financeiros no reconhecimento inicial. I - Valor Justo por Meio De Resultado Um ativo financeiro é classificado pelo valor justo por meio do resultado se a Seguradora gerenciar tais investimentos e tomar decisões de compra e venda baseadas em seus valores justos de acordo com a gestão de riscos e estratégias de investimentos alinhadas ao gerenciamento dos passivos oriundos das operações de seguros. Esses ativos são registrados pelo valor justo, e as mudanças no valor justo desses ativos são reconhecidas no resultado do período. II - Disponíveis para Venda São os ativos que podem ser vendidos em resposta ou em antecipações as alterações nas condições de mercado e não classificados em outra categoria de Ativos Financeiros. Os Ativos Financeiros Disponíveis para Venda são contabilizados pelo seu custo de aquisição, mais o custo de negociação, contabilizados no Balanço Patrimonial pelo seu valor justo, mais o custo de transação. Os ganhos e perdas não realizados são reconhecidos, líquidos dos impostos aplicáveis, no Patrimônio Líquido - Ajuste de Avaliação Patrimonial. Os juros, inclusive as amortizações de prêmios e descontos são reconhecidas na Demonstração do Resultado na rubrica Resultado Financeiro. III - Empréstimos e Recebíveis A Seguradora classifica como Empréstimos e Recebíveis as seguintes rubricas do Balanço Patrimonial: Créditos das Operações com Seguros e Resseguros e Títulos e Créditos a Receber. Valor Justo A Seguradora deve classificar as mensurações de valor justo usando uma hierarquia que reflita a significância dos inputs usados no processo de mensuração.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 20
Nível 1: Preços (cotações) disponíveis em mercados ativos. Nível 2: Informações que não sejam preços (cotações) de ativos e passivos idênticos, ou seja, utiliza-se inputs observáveis, como juros, volatilidade, etc. Nível 3: Utiliza-se inputs não observáveis, baseados em premissas próprias da Seguradora. Nos casos em que não estão disponíveis preços cotados em mercado, os valores justos são baseados em estimativas, com a utilização de fluxos de caixa descontados ou outras técnicas de avaliação. Valor Justo por Meio de Resultado e Disponíveis para Venda: Os valores das aplicações em fundos de investimentos foram obtidos a partir dos valores das quotas divulgadas pelas instituições financeiras administradoras desses fundos. Os títulos de renda fixa tiveram seu valor justo obtido a partir das tabelas de referência divulgadas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Os certificados de depósitos bancários e as debêntures são registrados ao custo, acrescidos dos rendimentos incorridos atrelados às variações do CDI, que se aproximam de seu valor justo. Redução ao Valor Recuperável (impairment) de Ativos Financeiros A Seguradora avalia no final de cada período de apresentação de relatórios se há evidência objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros estão registrados pelo seu valor de realização. Para os títulos da dívida, a Seguradora usa os mesmos critérios utilizados para os ativos negociados ao custo amortizado. No caso de ações classificadas como disponíveis para venda, uma queda relevante ou prolongada no valor justo do título abaixo de seu custo também é uma evidência de que os ativos estão deteriorados. Se qualquer evidência desse tipo existir para ativos financeiros disponíveis para venda, o prejuízo cumulativo - medido como a diferença entre o custo de aquisição e o valor justo atual, menos qualquer prejuízo por redução do seu valor recuperável sobre o ativo financeiro reconhecido anteriormente em lucro ou prejuízo - será retirado do patrimônio e reconhecido na demonstração do resultado. Perdas por impairment em ações reconhecidas na demonstração do resultado não são revertidas. Se, em um período subsequente, o valor justo de instrumento da dívida classificado como disponível para venda aumentar, e o aumento puder ser objetivamente relacionado a um evento que ocorreu após o prejuízo por impairment ter sido reconhecido em lucro ou prejuízo, o prejuízo por impairment é revertido por meio da demonstração do resultado. 3.3. Investimento O investimento em controlada está avaliado pelo método de equivalência patrimonial. As propriedades para investimentos estão contabilizadas pelo valor de custo, deduzidas da depreciação acumulada, calculada com base na vida útil estimada em 25 anos, e perdas por impairment acumuladas, quando aplicável. 3.4. Imobilizado O imobilizado é contabilizado pelo seu custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada, que é calculada pelo método linear com a utilização de taxas baseadas na vida útil estimada desses ativos (Taxas anuais: Móveis, Maquinas e Utensílios e Sistema de Comunicação - 10%). Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada período. Os ganhos e perdas na alienação de ativos imobilizados são registrados na Demonstração do Resultado na rubrica ganhos ou Perdas com Ativos não Correntes. A composição do imobilizado está apresentada na Nota 12.3. 3.5. Intangível Os ativos intangíveis são bens incorpóreos e incluem o ágio na incorporação de outras empresas e sistemas de computação (software) são reconhecidos inicialmente ao custo. Na Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A os ativos intangíveis estão representados basicamente pelo ágio, que representa o excesso entre o custo de uma aquisição e o valor justo da participação do comprador nos ativos e passivos identificáveis da entidade adquirida na data da aquisição. Estão classificados em ativos de vida útil indefinida e foram avaliados para a data-base 30/06/2017, sem indício de “Impairment”, considerando que tais ativos continuam gerando os benefícios econômicos esperados quando da sua aquisição. A composição do ativo intangível está apresentada na Nota 12.4. 3.6. Imposto de Renda e Contribuição Social Existem dois componentes na provisão para imposto de renda e contribuição social: corrente e diferido. O Imposto corrente são os impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável e são registrados no Balanço Patrimonial nas rubricas Impostos e Encargos Sociais a Recolher e Créditos Tributários e Previdenciários, respectivamente. O Imposto diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entre as bases de cálculos contábil e tributárias dos ativos e passivos no final de cada exercício.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 21
Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros estarão à disposição para sua compensação. Os créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas são reconhecidos no Balanço Patrimonial na rubrica Títulos e Créditos a Receber - Créditos Tributários e Previdenciários e Contas a Pagar - Tributos Diferidos, respectivamente. O Imposto de Renda e a Contribuição Social são calculados às alíquotas abaixo apresentadas e consideram para efeito de cálculo as respectivas bases e legislação vigente pertinente a cada encargo: Imposto de Renda - 15,00%, Adicional de Imposto de Renda - 10,00% e Contribuição Social (*) - 20,00%. (*) Em 06 de outubro de 2015 foi publicada a Lei nº 13.169, conversão da Medida Provisória nº 675, que elevou a alíquota da Contribuição Social de 15,00% para 20,00% até 31 de dezembro de 2018 para instituições financeiras, seguradoras e administradoras de cartão de crédito. 3.7. Provisões Técnicas As provisões técnicas são constituídas e calculadas de acordo com as normas e determinações vigentes. No passivo circulante e não circulante as provisões técnicas de seguros estão classificadas em: (a) Pessoas, (b) Vida individual e (c) Vida com Cobertura de Sobrevivência (VGBL) e o Plano Gerador de Benefícios (PGBL) está classificado como Previdência Complementar. 3.7.1. Provisão de Prêmios Não Ganhos - PPNG A provisão de prêmios não ganhos é constituída pela parcela do prêmio comercial, líquida de cosseguro cedido, correspondente ao período de risco a decorrer, calculada pelo método “pró-rata die” tomando-se por base as datas de início e fim de vigência do risco segurado. Conforme a Circular nº 517/15, no período entre a emissão e o início de vigência, o cálculo da provisão é efetuado considerando o período de vigência igual ao prazo de vigência do risco. A provisão para riscos vigentes mas não emitidos (PPNG-RVNE) é calculada pela Seguradora com base no comportamento histórico das emissões em atraso, em conformidade com a Nota Técnica Atuarial (NTA). 3.7.2. Provisão de Sinistros a Liquidar - PSL A provisão de sinistros a liquidar – Processos Administrativos: é constituída por estimativa de pagamentos prováveis, determinada com base nos avisos de sinistros recebidos até o encerramento do exercício; Processos Judiciais: é calculado verificando-se o risco a partir da análise da demanda judicial, atendo-se ao risco para cada uma das demandas trazidas à apreciação, o valor pedido e o valor sugerido, levando–se em consideração a probabilidade do desembolso financeiro e atualização monetária dos processos, baseado na análise do departamento jurídico interno da seguradora, que leva em consideração o caso concreto e a jurisprudência envolvendo o tema. A estimativa de um valor confiável de desembolso envolve também a atribuição de graus de certeza no desfecho de uma ação pelo departamento jurídico interno e externo da Seguradora, ou seja, as chances de perda. As probabilidades de perdas são classificadas como prováveis, possíveis e remotas. 3.7.3. Provisão de Sinistros Ocorridos Mas Não Avisados - IBNR A provisão de IBNR é constituída com base em Nota Técnica Atuarial (NTA), considerando a estimativa histórica entre as datas de ocorrência e de movimentação dos sinistros, de acordo com as normas da SUSEP. A metodologia é baseada em fatores de desenvolvimento obtidos através de triângulos de sinistros, bem como comportamento esperado de sinistralidade. A metodologia é baseada em dois triângulos de desenvolvimento de sinistros, ambos agrupados pelas datas de ocorrência e movimentação/ajuste:
O primeiro triângulo considera todas as movimentações (IBNR Global);
O segundo triângulo desconsidera as movimentações dos sinistros cuja data de ocorrência seja igual à do aviso e com movimentações em meses futuros (IBNR).
O resultado apurado no segundo triângulo é contabilizado como IBNR e a diferença entre o resultado do primeiro triângulo (IBNR Global) e o resultado do segundo triângulo (IBNR) é contabilizado conjuntamente à PSL para refletir os movimentos dos sinistros já ocorridos e não suficientemente avisados, mais conhecido como IBNER. Caso a sinistralidade contabilizada, já considerando os valores de IBNR apurados conforme acima descrito, esteja num patamar atípico do comportamento esperado, a Seguradora poderá adotar o ajuste Bornhuetter-Ferguson. A provisão para o Seguro de Danos Pessoais Causados por DPVAT, incluída no saldo da IBNR, é registrada com base nas informações fornecidas pela administração do convênio da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 22
3.7.4. Provisão Complementar de Cobertura - PCC A Provisão Complementar de Cobertura (PCC) refere-se ao valor necessário para complementar as provisões técnicas, apurado no Teste de Adequação de Passivos (TAP). O TAP é elaborado utilizando métodos estatísticos e atuariais com base em considerações realistas, considerando a tábua de Mortalidade BR-EMS como experiência de mortalidade e premissas realistas de morbidade, sinistralidade e cancelamentos que melhor refletem a experiência atual observada para cada grupo. Para a projeção dos custos de aquisição que não são diferidos e para as despesas administrativas, foi adotado percentual específico da receita futura projetada para cada grupo de seguros. Para Previdência, foi adotado percentual sobre o Fundo projetado para cada ano do fluxo. 3.7.5. Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e Concedidos - PMBaC e PMBC As PMBaC são constituídas a partir das contribuições arrecadadas através do regime financeiro de capitalização. As PMBC representam as obrigações assumidas sob a forma de planos de renda continuada, sendo constituídas através de cálculo atuarial para os planos dos tipos tradicional, planos de previdência complementar de Planos Geradores de Benefícios Livres (PGBL) e de Vida Geradores de Benefícios Livres (VGBL). Os encargos financeiros incidentes sobre essas provisões técnicas, quando aplicável, são apresentados na rubrica “Despesas financeiras”. 3.7.6. Provisão de Despesas Relacionadas - PDR A Seguradora constitui, de forma segregada das demais provisões de sinistros, a provisão de despesas relacionadas para a cobertura dos valores esperados decorrentes das despesas relacionadas a sinistros e benefícios. 3.7.7. Provisão de Excedente Financeiro - PEF A PEF abrange os valores de excedentes financeiros provisionados, a serem utilizados de acordo com o regulamento do plano. Esta provisão é calculada considerando-se a rentabilidade dos investimentos realizada versus a rentabilidade garantida em cada plano. 3.7.8. Provisão de Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar - PVR Abrange os valores referentes aos resgates a regularizar, as devoluções de contribuições ou prêmios ou as portabilidades solicitadas e que por qualquer motivo, ainda não foram efetuadas. 3.7.9. Teste de Adequação de Passivos - TAP Em conformidade com a Circular SUSEP nº 517 de 30 de julho de 2015, a Seguradora elaborou o teste de adequação de passivos para todos os contratos que atendem a definição de um contrato de seguro segundo o CPC 11 e que estão vigentes na data de execução do teste. Este teste é realizado bruto de resseguro e verifica se as provisões técnicas registradas, líquidas de custos de aquisição diferidos e ativos intangíveis relacionados, estão adequadas às estimativas correntes dos fluxos de caixa futuros dos contratos e certificados em vigor na data base desta demonstração. Os fluxos de caixa foram estimados em periodicidade mensal. Para a realização do teste, foram agrupadas as linhas de negócios com características semelhantes de risco e duração da carteira e utilizou como premissas técnicas a tábua de Mortalidade BR-EMS como experiência de mortalidade e premissas realistas de morbidade, sinistralidade e cancelamentos que melhor refletissem a experiência atual observada para cada grupo. Para a projeção dos custos de aquisição que não são diferidos e para as despesas administrativas, foi adotado percentual específico da receita futura projetada para cada grupo de seguros. Para Previdência, foi adotado percentual sobre o Fundo projetado para cada ano do fluxo. Para o desconto dos fluxos de caixa projetados foi utilizada estrutura a termo da taxa de juros livre de risco definidas pela SUSEP, conforme indexador contratado. Para grupo de seguros de pessoas, vida individual e vida com cobertura por sobrevivência, o teste foi realizado por tipo de risco, que entre outros inclui garantia de inflação, tábua de mortalidade, morte, invalidez e demais riscos. O resultado do teste de adequação do passivo apresentou necessidade de um saldo de Provisão Complementar de Cobertura em 30 de junho de 2017 no valor de R$265.144 (31 de dezembro de 2016 R$246.430) referentes aos produtos de seguro de vida sem reenquadramento etário, e de R$1.574 (31 de dezembro de 2016 R$1.396) para os planos de riscos de previdência. 3.8. Provisões e Passivos Contingentes Com base no CPC 25, as provisões são reconhecidas pela Zurich Santander quando da existência de uma obrigação presente, legal ou não formalizada, resultante de um evento passado; sendo provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação supracitada, baseada numa estimativa confiável do valor da obrigação.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 23
As provisões para contingências são baseadas nas avaliações de risco de perda efetuadas pelos assessores jurídicos da Zurich Santander nos processos judiciais em que a Seguradora figura como Ré. As ações judiciais são avaliadas e o risco de perda são estimados conforme os seguintes critérios, concomitantemente: I - O direito invocado encontra-se amparado na norma jurídica vigente; II - Analisando todo o conjunto probatório, se será suficiente para amparar o pedido e; III – a existência de precedentes, permitindo confrontar decisões favoráveis e desfavoráveis bem como argumentos que sirvam de suporte a tais julgados. Após avaliadas as ações judiciais são classificadas de acordo com o grau de risco de perda para a Seguradora; tais como: perda remota, perda possível e perda provável. Com base nessas classificações é dado o seguinte tratamento contábil:
Perda provável = há decisão judicial parcial ou totalmente desfavorável aos interesses da empresa.
Perda possível = Ainda não há decisão judicial, mas é possível que a mesma venha a ser contrária aos interesses da empresa.
Perda remota = há decisão judicial favorável aos interesses da empresa ou obrigação já foi devidamente cumprida.
Finalmente, ao ser prolatada decisão judicial que tenha impacto direto no valor contingenciado, o provisionamento deverá ser imediatamente revisto, de forma a adequar-se à nova orientação, alterando-se o risco progressivamente até a sua efetiva perda. 3.9. Benefícios aos Empregados 3.9.1. Plano de Benefícios a Funcionários Os planos de benefícios pós-emprego compreendem os compromissos assumidos pela Seguradora em complementação aos benefícios do sistema público de previdência, referentes a aposentadoria, invalidez permanente ou morte para aqueles funcionários elegíveis e seus beneficiários diretos.
Plano de Benefícios a Funcionários – Contribuição Definida
A Seguradora é patrocinadora de plano de previdência privada, administrado por instituição de previdência contratada para esta finalidade, para seus empregados e administradores. Trata-se de um plano de contribuição definida, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante contribuições realizadas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos em um Fundo de Investimento destinado a essa finalidade com predominância em renda fixa. Os aportes mensais são calculados com base em salário base de contribuição do participante. A seguradora não tem a obrigação legal ou construtiva de pagar contribuições adicionais dado que os benefícios estão limitados as reservas constituídas no período corrente e em períodos anteriores. As contribuições efetuadas são reconhecidas sob a rubrica “despesas administrativas” na demonstração do resultado.
Plano de Benefícios a Funcionários – Benefício Definido Plano de benefício definido é o plano de benefício pós-emprego que não seja plano de contribuição definida. Para esta modalidade de plano, a obrigação da entidade patrocinadora, Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A, é a de fornecer os benefícios pactuados junto aos empregados, assumindo o potencial risco atuarial de que os benefícios venham a custar mais do que o esperado. A quantidade de participantes destes planos não é relevante. 3.10. Resultado O resultado do exercício é apurado pelo regime de competência. Os prêmios de seguros e cosseguros, deduzidos dos prêmios cedidos em cosseguros e as comissões correspondentes são registrados quando da emissão das respectivas apólices/certificados/endossos e faturas, ou pelo início de vigência do risco para os casos em que o risco tem início antes da emissão, e apropriados, em bases lineares, no decorrer do prazo de vigência das apólices, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e dos custos de aquisição diferidos. As receitas e despesas decorrentes de operações de seguros do ramo DPVAT são contabilizadas com base nas informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. As operações de cosseguros aceitos e de resseguro são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e do IRB Brasil RE, respectivamente. Os custos de aquisição são diferidos e apropriados ao resultado proporcionalmente ao reconhecimento do prêmio ganho. As contribuições de planos previdenciários e os prêmios de seguros de vida com cobertura de sobrevivência são reconhecidos no resultado quando do seu efetivo recebimento.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 24
4. GESTÃO DE RISCOS A Seguradora possui uma estrutura de gestão de riscos quer reflete o seu tamanho, natureza e complexidade. Esta estrutura é liderada pelo Chief Risk Officer, que é responsável por proporcionar uma visão clara, coesa e especializada quanto às aderências às políticas internas e externas definidas para os negócios, não só diagnosticando, mas também propondo, orientando e acompanhando os planos e as ações junto às áreas, de forma a mitigar os riscos/exposições da unidade de negócios local. A estrutura de gestão de riscos, através de um conjunto de metodologias e ferramentas próprias de gestão de riscos, permite também identificar e avaliar se há riscos que a Seguradora se encontra exposta, que possam estar além do aceitável. Assim, é possível avaliar se há riscos que demandam uma estratégia de mitigação de forma a evitá-los, mitigá-los ou transferi-los. O processo de gerenciamento de risco envolve diferentes departamentos e conta com a participação de todas as camadas da Seguradora que possuem papéis e responsabilidades relativos à gestão de riscos dentro de suas áreas de atuação. Essa abordagem permite a identificação dos riscos que possam ter um impacto significativo nas operações da Seguradora e também no seu desempenho financeiro e econômico. Caso estes riscos venham a se materializar, a Alta Administração tomará as medidas necessárias para restaurar e preservar a continuidade de suas operações e a sua posição financeira. Os principais riscos decorrentes dos negócios da Seguradora são os Riscos de Crédito, Liquidez, Mercado e Operacional. A estrutura de Gerenciamento de Risco é descrita mais detalhadamente nas próximas seções. 4.1. Riscos de Seguros 4.1.1. Contrato de seguro O risco de seguro pode ser definido como sendo um risco preexistente, transferido do segurado para a seguradora por qualquer contrato que exista a incerteza de que o evento de seguro ocorra (sinistro) e onde haja incerteza sobre o valor de indenização. Os contratos de seguro transferem risco significativo, onde o evento segurado obriga a seguradora a pagar benefícios adicionais significativos ao segurado A Seguradora comercializa contratos de Seguro de Pessoas e Previdência Complementar (produtos de acumulação), e ambos são classificados como contratos de seguro. A Seguradora possui contratos com obrigações futuras de devolver certos montantes de “excedente técnico” de acordo com índices de sinistralidade, contudo nestes contratos não há participações discricionárias, uma vez que estas obrigações estão destacadas no contrato. A Seguradora tem suas vendas concentradas nos produtos de Seguros Vida, Acidentes Pessoais e Prestamista e na comercialização de Planos de Previdência (VGBL e PGBL), com foco exclusivo nos clientes correntistas do Banco Santander. Também comercializa produtos relacionados a outros produtos de crédito do Banco Santander. Portanto os perfis financeiro e social dos clientes já são previamente conhecidos, sendo possível estabelecer uma política de aceitação com conhecimento prévio dos riscos As principais coberturas operadas são morte por qualquer causa, morte acidental, invalidez por acidente e invalidez funcional por doença. Modelos atuariais são utilizados para mensurar o risco de seguro na precificação e no dimensionamento das provisões. Um dos componentes do risco de seguro é a frequência e severidade dos eventos cobertos serem maiores que o esperado. Esses eventos são quase que na sua totalidade eventos biométricos tais como mortalidade e invalidez. No risco de seguro existe a possibilidade de perda devido à incerteza na frequência de ocorrência dos eventos cobertos bem como na severidade dos valores deles decorrentes. 4.1.2. Risco de Subscrição O risco de subscrição consiste principalmente dos riscos de prêmio e riscos de reserva. Atualmente são realizados estudos de reservas e subscrição que consistem na análise de suficiência de prêmio perante o passivo atuarial, estudos com metodologia estocástica com cenários econômicos para acompanhamento de reservas e/ou flutuações atípicas durante o período corrente por intermédio de metodologias atuariais. A política de subscrição da Seguradora leva em conta a estratégia de crescimento de todos os segmentos de negócio aliada a experiência da carteira. Periodicamente estudos atuariais são elaborados para todos os segmentos de carteira. Nestes estudos medem-se a aderência do preço e da política de subscrição previamente estabelecidos e monitora-se métricas de controle de risco. Com base neste levantamento, mede-se o sucesso da estratégia e as possíveis oscilações são mitigadas. O risco biométrico de longevidade superior à esperada é intrínseco aos produtos de previdência e vida que pagam renda ao próprio participante ou aos seus beneficiários. Esse risco também existe nos produtos resgatáveis em menor grau. O monitoramento desse risco é realizado através do Teste de Adequação do Passivo, cujo resultado se positivo, gera constituição de provisões adicionais, do acompanhamento de estudos divulgados por diversas fontes externas sobre o aumento da expectativa de vida e do
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 25
acompanhamento da experiência brasileira. Provisões adicionais são constituídas partindo-se da tábua de sobrevivência da experiência brasileira vigente. Há outras considerações importantes que precisam ser analisadas para permitir que o Risco de Subscrição seja bem gerenciado e mitigado, como a concentração de riscos por tipo e localização e estratégias de transferência de risco ou resseguros. A gestão de riscos de subscrição é realizada pela área Técnica Atuarial, em conjunto com as áreas de Operações, Compliance, Contabilidade, Produtos e Jurídica. No desenvolvimento, alteração ou extinção de cada um dos produtos, estes são submetidos a um Comitê de Produtos, responsável por aprovar as ações propostas com base no parecer de cada uma das áreas. O demonstrativo apresenta a concentração de risco no âmbito do negócio por região e por segmento baseada nos valores de prêmios emitidos líquido dos cancelamentos, restituições e das contribuições de risco, cujo montante foi de R$1.904.115 (R$1.624.606 em 30 de junho de 2016). O acompanhamento da concentração de riscos é realizado por relatórios gerenciais onde são observados os resultados dos contratos vendidos por região geográfica e segmento de negócio.
4.1.3. Análise de Sensibilidade O quadro abaixo demonstra a análise de sensibilidade nas premissas que impactam diretamente os valores das provisões técnicas, sendo cada premissa analisada isoladamente:
4.1.4. Tabela de Desenvolvimento de Sinistros
Ramos Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Total
Prestamista 46.350 83.623 20.231 488.324 98.600 737.128
Acidentes Pessoais - Coletivos 17.151 35.288 8.153 365.108 46.337 472.037
DPVAT 5.502 11.755 3.146 47.588 15.099 83.090
Vida em Grupo 19.449 34.780 7.915 338.517 59.677 460.338
Demais Ramos 5.990 12.485 2.945 113.888 16.214 151.522
Total 94.442 177.931 42.390 1.353.425 235.927 1.904.115
30/06/2017
Ramos Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Total
Prestamista 11.126 24.186 6.573 348.482 33.913 424.280
Acidentes Pessoais - Coletivos 4.801 9.802 2.879 96.656 12.653 126.791
DPVAT 9.927 16.841 6.689 55.370 22.664 111.491
Vida em Grupo 28.143 46.364 16.818 340.690 69.094 501.109
Demais Ramos 18.021 30.309 9.497 350.559 52.549 460.935
Total 72.018 127.502 42.456 1.191.757 190.873 1.624.606
30/06/2016
Premissas Variação (+)
Impacto do
Passivo em
30/06/2017
Impacto no
Resultado em
30/06/2017 Variação (-)
Impacto do
Passivo em
30/06/2017
Impacto no
Resultado em
30/06/2017
Índice de conversibilidade +10% 49 (27) -10% (49) 27
Taxa de juros +10% (756) 416 -10% 838 (461)
Mortalidade +10% (205) 113 -10% 220 (121)
Inflação +10% 274 (151) -10% (274) 151
Premissas Variação (+)
Impacto do
Passivo em
30/06/2016
Impacto no
Resultado em
30/06/2016 Variação (-)
Impacto do
Passivo em
30/06/2016
Impacto no
Resultado em
30/06/2016
Índice de conversibilidade +10% 58 (32) -10% (57) 31
Taxa de juros +10% (721) 397 -10% 804 (442)
Mortalidade +10% (178) 98 -10% 190 (104)
Inflação +10% 725 (399) -10% (725) 399
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 26
Ano de Ocorrência
Incorridos 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Até a data-base 215.368 235.490 261.589 250.408 263.883 303.544 348.779 384.868 478.050 550.452 263.357
Um ano mais tarde 241.598 251.639 276.240 252.335 284.267 328.425 372.993 425.479 477.126 576.094 -
Dois anos mais tarde 245.101 256.043 277.448 266.689 296.600 339.370 393.588 435.962 477.921 - -
Três anos mais tarde 247.200 256.849 293.176 271.621 304.244 351.501 398.643 437.609 - - -
Quatro anos mais tarde 247.919 268.727 298.547 276.286 310.679 355.093 401.590 - - - -
Cinco anos mais tarde 259.427 272.384 301.279 278.158 310.638 356.979 - - - - -
Seis anos mais tarde 260.951 275.246 303.694 279.952 310.046 - - - - - -
Sete anos mais tarde 264.641 276.182 304.731 281.061 - - - - - - -
Oito anos mais tarde 266.494 275.183 304.768 - - - - - - - -
Nove anos mais tarde 268.693 274.820 - - - - - - - - -
268.582 - - - - - - - - - -
268.582 274.820 304.768 281.061 310.046 356.979 401.590 437.609 477.921 576.094 263.357
Pagos Acumulado
Até a data-base (170.606) (177.670) (192.055) (167.520) (193.344) (206.321) (229.476) (242.843) (269.998) (340.701) (124.961)
Um ano mais tarde (233.217) (242.967) (261.720) (244.422) (267.336) (307.349) (340.992) (371.002) (427.323) (479.602) -
Dois anos mais tarde (238.409) (247.878) (268.401) (251.071) (276.666) (316.147) (351.434) (393.679) (442.427) - -
Três anos mais tarde (240.876) (249.648) (276.044) (254.652) (281.584) (322.308) (361.038) (400.222) - - -
Quatro anos mais tarde (241.490) (252.512) (279.695) (260.373) (284.475) (329.855) (367.607) - - - -
Cinco anos mais tarde (245.614) (254.987) (284.982) (263.193) (289.497) (333.858) - - - - -
Seis anos mais tarde (248.973) (260.004) (288.663) (267.948) (291.058) - - - - - -
Sete anos mais tarde (254.382) (261.447) (292.653) (269.442) - - - - - - -
Oito anos mais tarde (257.950) (265.507) (293.836) - - - - - - - -
Nove anos mais tarde (263.432) (266.064) - - - - - - - - -
(264.591) - - - - - - - - - -
(264.591) (266.064) (293.836) (269.442) (291.058) (333.858) (367.607) (400.222) (442.427) (479.602) (124.961)
Provisão de Sinistros em 30/06/2017 (I) 3.991 8.756 10.932 11.619 18.988 23.121 33.983 37.387 35.494 96.492 138.396
PSL antes 2007 (III) 23.900
DPVAT (IV) 70.082
Retrocessão (V) -
IBNER (VI) 10.048
PSL TOTAL (I + II + III + IV+ V + VI) 523.189
Ano de Ocorrência
Incorridos 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Até a data-base 212.951 233.239 258.577 247.538 260.480 298.886 343.737 376.330 471.484 548.213 260.468
Um ano mais tarde 239.170 248.187 273.643 249.867 280.808 323.522 365.433 416.153 471.669 573.529 -
Dois anos mais tarde 242.876 253.000 274.911 264.383 292.787 334.023 385.354 426.601 472.813 - -
Três anos mais tarde 244.974 253.799 290.392 268.898 300.510 346.055 391.091 427.741 - - -
Quatro anos mais tarde 245.301 265.670 295.762 273.977 306.806 349.685 393.871 - - - -
Cinco anos mais tarde 257.146 269.328 298.598 275.841 306.762 351.572 - - - - -
Seis anos mais tarde 258.669 272.156 301.012 277.629 306.273 - - - - - -
Sete anos mais tarde 262.360 273.092 302.084 278.702 - - - - - - -
Oito anos mais tarde 264.385 272.064 302.120 - - - - - - - -
Nove anos mais tarde 266.584 271.701 - - - - - - - - -
266.473 - - - - - - - - - -
266.473 271.701 302.120 278.702 306.273 351.572 393.871 427.741 472.813 573.529 260.468
Pagos Acumulado
Até a data-base (169.258) (177.909) (191.148) (166.248) (192.813) (203.400) (226.887) (238.077) (267.203) (339.179) (123.630)
Um ano mais tarde (231.320) (239.935) (259.189) (242.088) (265.024) (302.496) (333.887) (362.807) (422.273) (477.162) -
Dois anos mais tarde (236.307) (244.840) (265.859) (248.727) (273.878) (310.798) (344.174) (384.831) (437.322) - -
Três anos mais tarde (238.767) (246.604) (273.502) (252.305) (278.120) (316.953) (353.770) (391.367) - - -
Quatro anos mais tarde (239.381) (249.457) (277.151) (258.027) (280.961) (324.497) (360.335) - - - -
Cinco anos mais tarde (243.505) (251.932) (282.438) (260.846) (285.979) (328.495) - - - - -
Seis anos mais tarde (246.864) (256.948) (286.120) (265.590) (287.539) - - - - - -
Sete anos mais tarde (252.273) (258.391) (290.110) (267.083) - - - - - - -
Oito anos mais tarde (255.841) (262.388) (291.292) - - - - - - - -
Nove anos mais tarde (261.323) (262.945) - - - - - - - - -
(262.482) - - - - - - - - - -
(262.482) (262.945) (291.292) (267.083) (287.539) (328.495) (360.335) (391.367) (437.322) (477.162) (123.630)
Provisão de Sinistros em 30/06/2017 (I) 3.991 8.756 10.828 11.619 18.734 23.077 33.536 36.374 35.491 96.367 136.838
PSL antes 2007 (III) 27.448
DPVAT (IV) 70.082
Retrocessão (V) -
IBNER (VI) 10.048
Ativo de Resseguro e Retrocessões Diferidos (V) (3.828)
PSL TOTAL (I + II + III + IV+ V + VI + VII) 519.361
Valores Brutos de Resseguro
Posição em 30/06/2017
Posição em 30/06/2017
Valores Líquidos de Resseguro
Posição em 30/06/2017
Posição em 30/06/2017
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 27
4.2. Riscos Financeiros 4.2.1. Risco de Crédito O Risco de Crédito é definido como sendo o risco de que os emissores de ativos financeiros e/ou contrapartes de transações de investimento, cosseguro ou resseguro não cumpram as suas obrigações de pagamento e/ou de liquidação das operações contratadas. A análise dos títulos que podem compor as carteiras segue fielmente os padrões estabelecidos pelas políticas internas do grupo, que são revisadas quando necessário. As empresas precisam ter uma nota mínima para serem consideradas elegíveis ao crédito. A Seguradora está exposta ao risco de crédito por conta de seus ativos financeiros. O gerenciamento de risco de crédito inclui o monitoramento de exposições ao risco de crédito de contrapartes individuais em relação às classificações de crédito dos ativos financeiros por agências de rating notoriamente reconhecidas. A carteira de investimentos de renda fixa é predominantemente composta por títulos públicos brasileiros. A política de investimento define limites com relação a classes de rating mínimo e os riscos de concentração. O quadro a seguir apresenta todos os ativos financeiros detidos pela Seguradora distribuídos por rating de crédito nacional de acordo com agências renomadas (S&P, Moody´s e Fitch). Os ativos classificados na categoria “sem rating” compreendem substancialmente valores a receber de estipulantes que não possuem rating de créditos individuais.
Ano de Ocorrência
Incorridos 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Até a data-base 263.319 301.290 345.010 380.467 471.463 541.074 262.332
Um ano mais tarde 272.797 313.285 349.629 396.443 451.891 557.045 -
Dois anos mais tarde 275.594 314.243 354.342 393.511 447.038 - -
Três anos mais tarde 275.466 315.955 355.007 391.397 - - -
Quatro anos mais tarde 276.413 316.450 355.513 - - - -
Cinco anos mais tarde 276.645 316.293 - - - - -
Seis anos mais tarde 276.293 - - - - - -
276.293 316.293 355.513 391.397 447.038 557.045 262.332
Pagos Acumulado
Até a data-base (192.549) (204.528) (228.239) (234.967) (265.652) (331.016) (103.351)
Um ano mais tarde (265.865) (304.471) (333.928) (358.825) (417.390) (467.679) -
Dois anos mais tarde (272.809) (310.854) (342.013) (374.781) (430.542) - -
Três anos mais tarde (273.694) (313.183) (346.644) (377.567) - - -
Quatro anos mais tarde (274.328) (314.660) (348.245) - - - -
Cinco anos mais tarde (274.881) (315.002) - - - - -
Seis anos mais tarde (275.078) - - - - - -
(275.078) (315.002) (348.245) (377.567) (430.542) (467.679) (103.351)
Ano de Ocorrência
Incorridos 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Até a data-base 564 2.254 3.769 4.401 6.587 9.378 1.025
Um ano mais tarde 11.470 15.140 23.363 29.036 25.234 19.049 -
Dois anos mais tarde 21.006 25.128 39.246 42.451 30.882 - -
Três anos mais tarde 28.778 35.547 43.636 46.212 - - -
Quatro anos mais tarde 34.267 38.643 46.077 - - - -
Cinco anos mais tarde 33.994 40.686 - - - - -
Seis anos mais tarde 33.753 - - - - - -
33.753 40.686 46.077 46.212 30.882 19.049 1.025
Pagos Acumulado
Até a data-base (795) (1.793) (1.236) (7.876) (4.346) (9.685) (21.610)
Um ano mais tarde (1.472) (2.878) (7.064) (12.177) (9.933) (11.923) -
Dois anos mais tarde (3.858) (5.294) (9.421) (18.898) (11.884) - -
Três anos mais tarde (7.890) (9.124) (14.394) (22.655) - - -
Quatro anos mais tarde (10.147) (15.195) (19.362) - - - -
Cinco anos mais tarde (14.616) (18.856) - - - - -
Seis anos mais tarde (15.980) - - - - - -
+
(15.980) (18.856) (19.362) (22.655) (11.884) (11.923) (21.610)
Provisão de Sinistros em 30/06/2017 (II) 18.988 23.121 33.983 37.387 35.494 96.492 138.396
Valores Brutos de Resseguro Administrativos
Posição em 30/06/2017
Posição em 30/06/2017
Valores Brutos de Resseguro Judiciais
Posição em 30/06/2017
Posição em 30/06/2017
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 28
4.2.2. Risco de Mercado O risco de mercado é o risco de impacto financeiro devido às alterações no valor justo ou nos fluxos de caixa futuros dos instrumentos financeiros, em virtude de flutuações nas taxas de juros, preços e taxas de câmbio, em função do tipo de produto, do montante das operações, do prazo, das condições de controle e da volatilidade subjacente. A medição, controle e o monitoramento da área de risco do mercado são feitos sobre todas as operações nas quais se assume risco patrimonial. Esse risco decorre de variações nos fatores de risco citados acima, e do risco de solvência e liquidez dos vários produtos e mercados nos quais a Seguradora opera. Em termos de risco de mercado, estão relacionados ao monitoramento e controle das posições assumidas em cada fundo gerido, de maneira a garantir que todos os portfólios estejam adequados aos perfis de risco definidos. Além disso, a área de risco de mercado contribui ativamente com as demais equipes da Gestora, com a elaboração de relatórios e análises que ajudem na adequação do risco ao perfil do fundo ou cliente. O controle de risco de mercado abrange todos os instrumentos financeiros constantes da carteira pertencente à Seguradora e os processos e controles relevantes relacionados. As posições são monitoradas semestralmente através de um controle das variações das carteiras com o objetivo de detectar possíveis riscos. 4.2.2.1.Risco da Taxa de Juros O risco na taxa de juros resulta da variação na taxa de juros de mercado dos ativos que compõem o portfólio da Seguradora, impactando seus preços e, consequentemente, a rentabilidade do mesmo. A Seguradora efetua a análise da variação do valor patrimonial (MVE) às variações das taxas de juros. Essa análise serve para apurar a sensibilidade originada da defasagem entre as datas de vencimento e do movimento natural das taxas de juros dos diferentes elementos do balanço patrimonial da Seguradora. No caso do balanço da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., seu risco é o descasamento entre as obrigações atuariais e seus ativos de proteção (hedges). O hedge de uma obrigação atuarial (pós-fixada) tem preponderância de ativos pré-fixados, portanto maior risco de alta de taxa de juros. A elaboração dos hedges para a proteção das obrigações atuariais deverá ser realizada de acordo com alterações significativas no fluxo do passivo ou aumento da exposição de suas obrigações. Portanto é necessário o gerenciamento do déficit nas posições atuariais, a fim de evitar um descasamento de prazos que gere um risco de juros no balanço da Seguradora.
Teste de Sensibilidade – Taxa de juros A Seguradora utiliza a análise de sensibilidade como ferramenta de gestão de risco financeiro. Os resultados desta análise são utilizados para mitigação de riscos e para o entendimento do impacto sobre os resultados em condições normais e em cenário de volatilidade elevada. Estes testes levam em consideração impactos futuros nas taxas de mercado. Os resultados obtidos auxiliam no processo de decisão e na identificação de riscos específicos na gestão de ativos e passivos financeiros da Seguradora. A tabela demonstrada a seguir apresenta uma análise de sensibilidade para riscos sobre ativos financeiros da Seguradora, excluídos os vinculados à carteira de previdência, levando em consideração, a melhor estimativa da Administração sobre uma razoável mudança esperada destas variáveis e impactos potenciais sobre o resultado do exercício e sobre o patrimônio líquido da Seguradora. Vale ressaltar que os investimentos em fundos de investimentos, LFT, NTN-B, NTN-C, NPC e Debêntures são pós-fixados, não apresentando, portanto, nenhum impacto quanto à variação de taxa de juros.
30/06/2017
Composição da Carteira por Classe e Categoria AAA(br) AA(br) A(br) Sem rating Saldo contábil
Caixa e Bancos 82.110 - - - 82.110
Ativos Financeiros - 4.365.542 - - 4.365.542
Prêmios a Receber - - - 1.339.359 1.339.359
Operações com Seguradoras e Resseguradoras - - 2.044 5.072 7.116
Exposição máxima ao risco de crédito 82.110 4.365.542 2.044 1.344.431 5.794.127
31/12/2016
Composição da Carteira por Classe e Categoria AAA(br) AA(br) A(br) Sem rating Saldo contábil
Caixa e Bancos 55.960 - - - 55.960
Ativos Financeiros 5.160 3.714.780 - - 3.719.940
Prêmios a Receber - - - 1.378.686 1.378.686
Operações com Seguradoras e Resseguradoras - - 510 2.945 3.455
Exposição máxima ao risco de crédito 61.120 3.714.780 510 1.381.631 5.158.041
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 29
4.2.2.2.Risco de Variação de Preço O risco de preço decorre da variação do preço de negociação de um determinado instrumento financeiro. A Seguradora não possui exposição em ações ou outros ativos financeiros que sofram variações de preço que não os relativos às variações de juros, conforme mencionado no item anterior. Dessa forma, a gestão do risco de preços é realizada exclusivamente por meio de análise de sensibilidade de juros. 4.2.2.3.Risco de Câmbio Ocorre quando o investimento é realizado em instrumentos financeiros denominados em moeda diferente daquela em que foi aberta a conta de origem. A Seguradora não possui instrumentos financeiros em moeda diferente da moeda funcional da entidade. 4.2.3. Risco de Liquidez O risco de liquidez está relacionado tanto com a incapacidade de a Seguradora saldar seus compromissos, quanto aos sacrifícios ocasionados na transformação de um ativo em caixa para quitar uma obrigação. A política da Seguradora é manter uma liquidez adequada e liquidez contingente para atender suas obrigações tanto em condições normais quanto de estresse. O gerenciamento do risco de liquidez dos ativos, monitorado pela área de Investimentos é efetuado pela conciliação do fluxo de caixa da carteira de Investimentos com seus respectivos passivos (ALM), onde são aplicados modelos internos. Os investimentos financeiros são gerenciados ativamente com uma abordagem de balanceamento entre qualidade, diversificação, liquidez e retorno de investimento. O principal objetivo do processo de investimento é otimizar a relação entre taxa, risco e retorno, alinhando os investimentos aos fluxos de caixa dos passivos. Para tanto, são utilizadas estratégias que levam em consideração os níveis de risco aceitáveis, prazos, rentabilidade, sensibilidade, liquidez, limites de concentração de ativos por emissor e risco de crédito. Em 30 de junho de 2017, os vencimentos dos ativos e passivos estão distribuídos conforme demonstrado na tabela abaixo:
Ativos Públicos - Disponíveis para Venda Premissas
Saldo
Contábil
Impacto no
Patrimônio
Líquido
Saldo
Ajustado
Pré-fixados
Letras do Tesouro Nacional (LTN) Aumento de 0.1 p.p. na taxa 2.342.972 (1.721) 2.341.251
Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) Aumento de 0.1 p.p. na taxa 682.602 (3.766) 678.836
Ativos Privados - Disponíveis para Venda
Letras Financeiras (LF) Aumento de 0.1 p.p. na taxa 20.276 - 20.276 Total 3.045.850 (5.487) 3.040.363
30/06/2017
Ativos Públicos - Disponíveis para Venda Premissas
Saldo
Contábil
Impacto no
Patrimônio
Líquido
Saldo
Ajustado
Pré-fixados
Letras do Tesouro Nacional (LTN) Aumento de 0.1 p.p. na taxa 1.613.466 (1.938) 1.611.528
Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) Aumento de 0.1 p.p. na taxa 351.966 (6.270) 345.696
Ativos Privados - Disponíveis para Venda
Letras Financeiras (LF) Aumento de 0.1 p.p. na taxa 14.341 - 14.341 Total 1.979.773 (8.208) 1.971.565
31/12/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 30
4.2.4. Risco Operacional Risco operacional é o risco de perda resultante de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou decorrente de fraudes ou eventos externos, incluindo-se o risco legal e excluindo-se os riscos estratégico e de reputação. A gestão dos riscos operacionais e controles internos buscam aprimorar a eficácia da prevenção, identificação e mitigação dos riscos, a redução dos eventos relevantes e de perdas operacionais e o alinhamento destas práticas ao ambiente de controles internos estabelecidos. O processo de captura das perdas decorrentes de eventos de riscos operacionais e está passando por adequações visando a atender aos requerimentos da SUSEP relacionados à Base de Dados de Perdas Operacionais (BDPO) – Circular SUSEP nº 517 de 30 de julho de 2015. Este processo permite um acompanhamento dos registros dos eventos de risco operacional ocorrido na Seguradora e identificação dos processos e controles que possam mitigar a existência de novas ocorrências similares. Foi realizado um mapeamento de processos, definição de controles para captura de perdas, recuperações e atualizações, bem como das classificações dos eventos de acordo com a regulação. O processo foi auditado/protocolado em fevereiro de 2016 na SUSEP conforme determinado na regulação. Estamos finalizando a 2ª fase que consiste no desenvolvimento de um sistema para armazenamento físico dos dados
Zero a 5 Anos De 5 a 10 Anos De 10 a 15 Anos Acima de 15 Anos Total
Ativos Financeiros a Valor Justo por Meio do Resultado 32.632.539 6.188.817 - - 38.821.356
Cotas de Fundos de Investimento Exclusivos 31.892.020 6.188.817 - - 38.080.837
Cotas de Fundos de Investimento Abertos 456.803 - - - 456.803
Títulos de Renda Fixa Públicos 283.716 - - - 283.716
Ativos Financeiros Disponíveis para a Venda 2.840.686 827.807 - - 3.668.493
Títulos de Renda Fixa Públicos 2.717.245 827.807 - - 3.545.052
Títulos de Renda Fixa Privados 79.972 - - - 79.972
Títulos de Renda Variável 28.890 - - - 28.890
Outras Aplicações 14.579 - - - 14.579
Créditos das Operações com Seguros e Resseguros 1.346.475 - - - 1.346.475
Prêmios a Receber de Segurados 1.339.359 - - - 1.339.359
Valores a Receber de Congêneres 5.072 - - - 5.072
Valores a Receber de Resseguradoras 2.044 - - - 2.044
Créditos das Operações de Previdência 4.267 - - - 4.267
Valores a Receber 4.267 - - - 4.267
Outros Creditos 2.377 - - - 2.377
Ativos de Resseguro - Provisões Técnicas 4.472 - - - 4.472
Caixa e Equivalentes de Caixa 82.110 - - - 82.110
Total dos Ativos Financeiros 36.912.926 7.016.624 - - 43.929.550
Provisões Técnicas 21.929.822 8.557.783 4.837.233 7.389.893 42.714.731
Passivos Financeiros 1.155.075 - - - 1.155.075
Contas a Pagar 179.372 - - - 179.372
Débitos das Operações com Seguros e Resseguros 924.266 - - - 924.266
Débitos das Operações com Previdência Complementar 3.726 - - - 3.726
Depósito de Terceiros 47.711 - - - 47.711
Total dos Passivos Financeiros 23.084.897 8.557.783 4.837.233 7.389.893 43.869.806
30/06/2017
Zero a 5 Anos De 5 a 10 Anos De 10 a 15 Anos Acima de 15 Anos Total
Ativos Financeiros a Valor Justo por Meio do Resultado 29.985.605 5.796.546 - - 35.782.151
Cotas de Fundos de Investimento Exclusivos 29.356.420 5.796.546 - - 35.152.966
Cotas de Fundos de Investimento Abertos 360.681 - - - 360.681
Títulos de Renda Fixa Públicos 268.504 - - - 268.504
Ativos Financeiros Disponíveis para a Venda 2.641.946 488.978 - - 3.130.924
Títulos de Renda Fixa Públicos 2.575.211 488.978 - - 3.064.189
Títulos de Renda Fixa Privados 26.568 - - - 26.568
Títulos de Renda Variável 27.277 - - - 27.277
Outras Aplicações 12.890 - - - 12.890
Créditos das Operações com Seguros e Resseguros 1.382.141 - - - 1.382.141
Prêmios a Receber de Segurados 1.378.686 - - - 1.378.686
Valores a Receber de Congêneres 2.945 - - - 2.945
Valores a Receber de Resseguradoras 510 - - - 510
Créditos das Operações de Previdência 3.997 - - - 3.997
Valores a Receber 3.997 - - - 3.997
Outros Creditos 1.408 - - - 1.408
Ativos de Resseguro - Provisões Técnicas 4.247 - - - 4.247
Caixa e Equivalentes de Caixa 55.960 - - - 55.960
Total dos Ativos Financeiros 34.075.304 6.285.524 - - 40.360.828
Provisões Técnicas 19.927.232 8.056.509 4.466.257 7.055.774 39.505.772
Passivos Financeiros 1.065.244 - - - 1.065.244
Contas a Pagar 135.258 - - - 135.258
Débitos das Operações com Seguros e Resseguros 918.282 - - - 918.282
Débitos das Operações com Previdência Complementar 3.317 - - - 3.317
Depósito de Terceiros 8.387 - - - 8.387
Total dos Passivos Financeiros 20.992.476 8.056.509 4.466.257 7.055.774 40.571.016
31/12/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 31
de perdas operacionais, com mecanismos de consulta, alteração e reportes e as definições relativas à segurança lógica desses sistemas, com prazo previsto para implantação conforme determinado na Circular SUSEP. 4.3. Outros Riscos O risco estratégico é definido como a possibilidade de perdas decorrente de mudanças adversas no ambiente de negócios ou de utilização de premissas inadequadas na tomada de decisão. Utilizamos a metodologia do grupo Zurich, TRP – Total Risk Profiling para identificar, avaliar, gerenciar e monitorar riscos estratégicos que ameaçam a capacidade do Grupo de atingir seus objetivos estratégicos e, por consequência, seus planos. O TRP é um processo que auxilia os gestores a tomarem riscos calculados mais eficientemente, e os ajuda na determinação daqueles riscos os quais a equipe está ou não preparada para aceitar sem que outras ações de gerenciamento de riscos sejam necessárias. Esta identificação ocorre anualmente, porém seus planos de ação são monitorados mensalmente pela equipe de Riscos com cada responsável, mas nada impede que um risco identificado pontualmente durante o ano seja discutido com os gestores e incluído na matriz. Este é um processo “vivo” na Seguradora. 4.4. Gestão de Capital A gestão do capital considera os níveis regulatórios e econômicos. O objetivo é alcançar uma estrutura de capital eficiente nos termos de custos e compliance, cumprindo os requerimentos do órgão regulador e contribuindo para atingir as metas e expectativas dos investidores. O gerenciamento de capital inclui rever a política de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas, aumento de capital através da emissão de ações, dívidas subordinadas e instrumentos híbridos. A fim de gerir adequadamente o capital, é essencial estimar e analisar futuras necessidades, em antecipação das várias fases do ciclo de negócio. Projeções de capital regulatório e econômico são feitos baseados em projeções financeiras (Balanço Patrimonial, Demonstração dos Resultados, etc.) e em cenários macroeconômicos estimados pelo serviço de pesquisa econômica. Estas estimativas são utilizadas pela Seguradora como referência para o plano de ações gerenciais necessários para atingir seus objetivos. No que se refere às questões regulatórias a Seguradora adota os critérios de cálculo determinados pela Resolução CNSP nº 321 de 15 de julho de 2015 e alterado pela Resolução CNSP nº 343 de 26 de dezembro de 2016 para prover informações relevantes sobre a adequação de seu capital. A seguir detalhamos o cálculo do patrimônio líquido ajustado em 30 de junho de 2017 e 31 de dezembro de 2016:
5. APLICAÇÕES FINANCEIRAS 5.1. Classificação das Aplicações Financeiras A classificação e composição das aplicações financeiras estão detalhadas no quadro a seguir. O portfólio classificado como valor justo por meio de resultado está apresentado no Ativo Circulante.
30/06/2017 31/12/2016
Patrimônio Líquido 3.372.991 2.939.403
Participação em sociedades financeiras e não financeiras, nacionais ou no exterior (229.559) (151.693)
Despesas antecipadas (1.107) (3)
Ativos intangíveis (927.528) (923.887)
Ajustes Associados à Variação dos Valores Econômicos 34.027 22.785
Superávit de Fluxos Prêmios e Contribuições não Registrados Apurado na TAP 6.846 5.083
Superávit entre Provisões e Fluxo Realista de Prêmios e Contribuições Registradas 27.181 17.702
Patrimônio Líquido Ajustado 2.248.824 1.886.605
Capital Base (I) 15.000 15.000
Capital de Risco (II) 1.025.377 930.893
Capital Adicional de Risco de Subscrição 920.665 844.106
Capital Adicional de Risco de Crédito 66.980 59.677
Capital Adicional de Risco Operacional 35.433 32.637
Capital Adicional de Risco de Mercado 109.709 76.488
Correlação entre o Risco de Crédito e Subscrição (107.410) (82.015)
Capital Mínimo Requerido (Maior entre I e II) 1.025.377 930.893
Suficiência de Capital (PLA - CMR) 1.223.447 955.712
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 32
Taxa de juros
contratada
Percentual da
Carteira
Em até 1 ano ou
indeterminado
acima de 1 até 5
anos
Acima de
5 anos Valor Contábil Valor Justo
Custo
Atualizado
Disponíveis para Venda 100% 828.563 2.012.123 827.807 3.668.493 3.668.493 3.571.349
Títulos Publicos 785.038 1.932.207 827.807 3.545.052 3.545.052 3.447.824
Títulos de Renda Fixa - NTN-B IPCA + 6% a.a. 10% 5.324 30.663 334.457 370.444 370.444 363.039
Títulos de Renda Fixa - NTN-C IGPM + 12% a.a. 1% 528 7.237 11.732 19.497 19.497 19.654
Títulos de Renda Fixa - NTN-F 100% Selic 19% 31.882 169.102 481.618 682.602 682.602 657.138
Títulos de Renda Fixa - LFT 100% Selic 4% 53 129.484 - 129.537 129.537 129.479
Títulos de Renda Fixa - LTN 100% Selic 66% 747.251 1.595.721 - 2.342.972 2.342.972 2.278.514
Títulos Privados 56 79.916 - 79.972 79.972 80.056
Títulos de Renda Fixa - LF 106,12% CDI 25% - 20.276 - 20.276 20.276 20.360
Títulos de Renda Fixa - NC 115,30% CDI 25% 56 19.953 - 20.009 20.009 20.009
Debêntures 100% CDI 50% - 39.687 - 39.687 39.687 39.687
Renda Variável 28.890 - - 28.890 28.890 28.890
Ações - 36% 28.890 - - 28.890 28.890 28.890
Outras aplicações (Nota 24) - 18% 14.579 - - 14.579 14.579 14.579
Valor Justo por Meio de Resultado 100% 6.659.927 25.972.612 6.188.817 38.821.356 38.821.356 38.807.494
Títulos Publicos 283.716 - - 283.716 283.716 269.854
Títulos de Renda Fixa - NTN-B IPCA + 6% a.a. 1% 283.716 - - 283.716 283.716 269.854
Títulos Privados 6.376.211 25.972.612 6.188.817 38.537.640 38.537.640 38.537.640
Cotas de Fundos de Investimentos 1% 456.803 - - 456.803 456.803 456.803
Cotas de Fundos Exclusivos - Garantidores de
Planos de Benefícios - PGBL/VGBL98% 5.919.408 25.972.612 6.188.817 38.080.837 38.080.837 38.080.837
Fundos Exclusivos
Títulos Publicos 2.248.734 23.618.215 5.592.763 31.459.712 31.459.712 31.459.712
Títulos de Renda Fixa - LFT 1.076.261 8.239.998 525.789 9.842.048 9.842.048 9.842.048
Títulos de Renda Fixa - LTN 1.159.048 13.162.838 - 14.321.886 14.321.886 14.321.886
Títulos de Renda Fixa - NTN-B - 1.049.099 1.901.484 2.950.583 2.950.583 2.950.583
Títulos de Renda Fixa - NTN-C - - 2.241 2.241 2.241 2.241
Títulos de Renda Fixa - NTN-F 13.425 1.166.280 3.163.249 4.342.954 4.342.954 4.342.954
Títulos Privados 3.365.584 2.354.397 596.054 6.316.035 6.316.035 6.316.035
Letras Financeiras - LF 2.618.036 1.837.110 575.666 5.030.812 5.030.812 5.030.812
Certificados de Depósitis Bancários - 15.951 - 15.951 15.951 15.951
Debêntures 94.524 501.336 20.388 616.248 616.248 616.248
Cotas de Fundos de Investimentos 1.060.590 - - 1.060.590 1.060.590 1.060.590
Valores Líquidos a Pagar/Receber dos Fundos (407.630) - - (407.630) (407.630) (407.630)
Tesouraria 64 - - 64 64 64
Renda Variável 305.090 - - 305.090 305.090 305.090
Ações 305.454 - - 305.454 305.454 305.454
SWAP (582) - - (582) (582) (582)
Opções 218 - - 218 218 218
Total 7.488.490 27.984.735 7.016.624 42.489.849 42.489.849 42.378.843
30/06/2017
Taxa de juros
contratada
Percentual da
Carteira
Em até 1 ano ou
indeterminado
acima de 1 até
5 anos
Acima de
5 anos Valor Contábil Valor Justo
Custo
Atualizado
Disponíveis para Venda 108% 700.436 1.941.510 488.978 3.130.924 3.130.924 3.080.549
Títulos Publicos 645.894 1.929.317 488.978 3.064.189 3.064.189 3.013.824
Títulos de Renda Fixa - NTN-B IPCA + 6% a.a. 14% 26.107 120.692 321.897 468.696 468.696 470.384
Títulos de Renda Fixa - NTN-C IGPM + 12% a.a. 0% 42 - 1.116 1.158 1.158 1.153
Títulos de Renda Fixa - NTN-F 100% Selic 11% 17.091 170.054 164.821 351.966 351.966 343.828
Títulos de Renda Fixa - LFT 100% Selic 19% - 627.759 1.144 628.903 628.903 629.085
Títulos de Renda Fixa - LTN 100% Selic 48% 602.654 1.010.812 - 1.613.466 1.613.466 1.569.374
Títulos Privados 14.375 12.193 - 26.568 26.568 26.558
Letras Financeiras - LF 106,12% CDI 27% 14.341 - - 14.341 14.341 14.331
Debêntures 100% CDI 23% 34 12.193 - 12.227 12.227 12.227
Renda Variável 27.277 - - 27.277 27.277 27.277
Ações - 51% 27.277 - - 27.277 27.277 27.277
Outras Aplicações (Nota 24) - 24% 12.890 - - 12.890 12.890 12.890
Valor Justo por Meio de Resultado 100% 7.976.843 22.008.762 5.796.546 35.782.151 35.782.151 35.771.506
Títulos Publicos 268.504 - - 268.504 268.504 257.859
Títulos de Renda Fixa - NTN-B IPCA + 6% a.a. 8% 268.504 - - 268.504 268.504 257.859
Títulos Privados 7.708.339 22.008.762 5.796.546 35.513.647 35.513.647 35.513.647
Cotas de Fundos de Investimentos 1% 360.681 - - 360.681 360.681 360.681
Cotas de Fundos Exclusivos - Garantidores de
Planos de Benefícios - PGBL/VGBL99% 7.347.658 22.008.762 5.796.546 35.152.966 35.152.966 35.152.966
Fundos Exclusivos
Títulos Publicos 1.707.126 18.016.983 5.241.185 24.965.294 24.965.294 24.965.294
Títulos de Renda Fixa - LFT 397.170 7.287.000 298.902 7.983.072 7.983.072 7.983.072
Títulos de Renda Fixa - LTN 1.252.633 9.218.514 - 10.471.147 10.471.147 10.471.147
Títulos de Renda Fixa - NTN-B 36.357 680.356 1.963.758 2.680.471 2.680.471 2.680.471
Títulos de Renda Fixa - NTN-C - - 2.239 2.239 2.239 2.239
Títulos de Renda Fixa - NTN-F 20.966 831.113 2.976.286 3.828.365 3.828.365 3.828.365
Títulos Privados 5.346.657 3.992.387 555.361 9.894.405 9.894.405 9.894.405
Letras Financeiras - LF 3.312.692 4.059.886 534.676 7.907.254 7.907.254 7.907.254
Certificados de Depósitis Bancários 17.780 15.080 - 32.860 32.860 32.860
Debêntures 3.634 458.759 20.399 482.792 482.792 482.792
Cotas de Fundos de Investimentos 2.012.501 - - 2.012.501 2.012.501 2.012.501
Valores Líquidos a Pagar/Receber dos Fundos - (541.338) 286 (541.052) (541.052) (541.052)
Tesouraria 50 - - 50 50 50
Renda Variável 293.875 (608) - 293.267 293.267 293.267
Ações 293.875 - - 293.875 293.875 293.875
SWAP - (608) - (608) (608) (608)
Total 8.677.279 23.950.272 6.285.524 38.913.075 38.913.075 38.852.055
31/12/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 33
5.2. Movimentação das Aplicações Financeiras A movimentação das aplicações financeiras está assim apresentada:
5.3. Hierarquia do Valor Justo dos Ativos Financeiros Ao mensurar o valor justo de um ativo ou um passivo o Grupo usa dados observáveis de mercado, tanto quanto possível. Os valores justos são classificados em diferentes níveis em uma hierarquia baseada nas informações (inputs) utilizadas nas técnicas de avaliações descritas na nota 3.2.2.
Saldo em
31/12/2016Aplicações Resgates
Resultado
FinanceiroAjuste TVM
Saldo em
30/06/2017
Disponíveis para Venda 3.130.924 2.234.353 (1.937.738) 192.701 48.254 3.668.494
Títulos Publicos 3.064.189 2.147.036 (1.902.682) 189.644 46.866 3.545.053
Letras Financeiras do Tesouro - LFT 628.903 722.087 (1.247.994) 26.300 241 129.537
Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.613.466 996.014 (408.232) 121.357 20.367 2.342.972
Notas do Tesouro Nacional - NTN-B 468.696 65.805 (191.141) 17.992 9.092 370.444
Notas do Tesouro Nacional - NTN-C 1.158 18.825 (182) (143) (160) 19.498
Notas do Tesouro Nacional - NTN-F 351.966 344.305 (55.133) 24.138 17.326 682.602
Títulos Privados 66.735 87.317 (35.056) 3.057 1.388 123.441
Letras Financeiras - LF 14.341 20.000 (14.690) 720 (95) 20.276
Nota de Crédito - NC - 20.000 - 9 - 20.009
Ações 27.277 159 (42) 12 1.484 28.890
Debêntures 12.227 39.000 (12.785) 1.246 (1) 39.687
Outras Aplicações (Nota 24) 12.890 8.158 (7.539) 1.070 - 14.579
Valor Justo por Meio de Resultado 35.782.151 2.961.622 (1.781.274) 1.858.856 - 38.821.355
Títulos Publicos 268.504 8.218 (7.695) 14.688 - 283.715
Notas do Tesouro Nacional - NTN-B 268.504 8.218 (7.695) 14.688 - 283.715
Títulos Privados 35.513.647 2.953.404 (1.773.579) 1.844.168 - 38.537.640
Cotas de Fundos de Investimentos 360.681 57.495 17.029 21.598 - 456.803
35.152.966 2.895.909 (1.790.608) 1.822.570 - 38.080.837
Total 38.913.075 5.195.975 (3.719.012) 2.051.557 48.254 42.489.849
Cotas de Fundos Especialmente Constituídos - Garantidores de
Planos de Benefícios - PGBL/VGBL
Saldo em
31/12/2015Aplicações Resgates
Resultado
FinanceiroAjuste TVM
Saldo em
30/06/2016
Disponíveis para Venda 2.652.515 1.713.022 (1.480.011) 183.950 141.315 3.002.706
Títulos Publicos 2.485.079 1.712.927 (1.373.784) 181.156 140.294 2.937.587
Letras Financeiras do Tesouro - LFT 509.902 1.188.410 (1.100.413) 34.272 (96) 632.075
Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.067.672 451.661 (57.346) 98.780 59.217 1.619.985
Notas do Tesouro Nacional - NTN-B 308.922 54.621 (11.544) 27.416 20.569 399.984
Notas do Tesouro Nacional - NTN-F 390.498 18.234 (204.481) 20.688 60.604 285.543
Títulos Privados 167.436 95 (106.227) 2.794 1.021 65.119
Letras Financeiras - LF 112.090 - (100.392) 1.942 (243) 13.397
Ações 26.029 95 (10) 2 1.137 27.253
Debêntures 15.569 - (4.387) 850 127 12.159
Outras Aplicações (Nota 24) 13.748 - (1.438) - - 12.310
Valor justo por meio de resultado 28.445.538 2.987.475 (1.431.109) 2.026.328 - 32.028.233
Títulos Publicos 208.085 - (7.205) 52.027 - 252.907
Notas do Tesouro Nacional - NTN-B 208.085 - (7.205) 52.027 - 252.907
Títulos Privados 28.445.538 2.987.475 (1.431.109) 2.026.328 - 32.028.233
Cotas de Fundos de Investimentos 251.946 102.429 (24.968) 23.521 - 352.928
Cotas de Fundos Especialmente Constituídos -
Garantidores de Planos de Benefícios - PGBL/VGBL 28.193.592 2.885.046 (1.406.141) 2.002.807 - 31.675.305
Totais 31.098.053 4.700.497 (2.911.120) 2.210.278 141.315 35.030.938
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 34
6. CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Compostos substancialmente pelas emissões diretas e cosseguros aceitos, e registrados no ativo circulante, os prêmios a receber estão assim compostos: 6.1. Prêmios a Receber – Composição
6.1.1. Prêmios a Receber por Vencimento
Nível 1 Nível 2 TOTAL Nível 1 Nível 2 TOTAL
Disponíveis para Venda 3.064.189 66.735 3.130.924 3.559.632 108.862 3.668.494
Títulos Publicos 3.064.189 - 3.064.189 3.545.053 - 3.545.053
Títulos de Renda Fixa - NTN-B 468.696 - 468.696 370.444 370.444
Títulos de Renda Fixa - NTN-C 1.158 - 1.158 19.498 19.498
Títulos de Renda Fixa - NTN-F 351.966 - 351.966 682.602 682.602
Títulos de Renda Fixa - LFT 628.903 - 628.903 129.537 129.537
Títulos de Renda Fixa - LTN 1.613.466 - 1.613.466 2.342.972 2.342.972
Títulos Privados - 66.735 66.735 14.579 108.862 123.441
Letras Financeiras - LF - 14.341 14.341 - 20.276 20.276
Nota de Crédito - NC - - - - 20.009 20.009
Ações - 27.277 27.277 - 28.890 28.890
Debêntures - 12.227 12.227 - 39.687 39.687
Outras aplicações (Nota 24) - 12.890 12.890 14.579 - 14.579
Valor Justo por Meio de Resultado 268.504 35.513.647 35.782.151 283.715 38.537.640 38.821.355
Títulos Publicos 268.504 - 268.504 283.715 - 283.715
Títulos de Renda Fixa - NTN-B 268.504 - 268.504 283.715 283.715
Títulos Privados - 35.513.647 35.513.647 - 38.537.640 38.537.640
Cotas de Fundos de Investimentos - 360.681 360.681 - 456.803 456.803
Cotas de Fundos Exclusivos - Garantidores de
Planos de Benefícios - PGBL/VGBL- 35.152.966 35.152.966 - 38.080.837 38.080.837
Total 3.332.693 35.580.382 38.913.075 3.843.347 38.646.502 42.489.849
31/12/2016 30/06/2017
Ramos
Premios a
Receber
Redução do
valor
recuperavel
Prêmios a
receber liquido
Prêmios a
receber
Redução do
valor
recuperavel
Prêmios a
receber liquido
Vida em Grupo 646.862 (10.639) 636.223 753.787 (7.021) 746.766
Acidentes Pessoais - Coletivo 551.192 (7.956) 543.236 497.240 (4.637) 492.603
Auxilio Funeral 80.902 (1.943) 78.959 62.832 (1.119) 61.713
Doenças Graves 67.895 (957) 66.938 54.829 (725) 54.104
Prestamistas 6.610 - 6.610 16.529 - 16.529
Demais Ramos 7.530 (137) 7.393 7.045 (74) 6.971
Totais 1.360.991 (21.632) 1.339.359 1.392.262 (13.576) 1.378.686
30/06/2017 31/12/2016
30/06/2017 31/12/2016
A Vencer até 30 dias 213.047 236.157
A Vencer de 31 até 60 dias 178.314 220.130
A Vencer de 61 até 90 dias 167.015 170.149
A Vencer de 91 até 120 dias 158.657 158.555
A Vencer acima de 120 dias 614.177 584.089
Total 1.331.210 1.369.080
Vencido até 30 dias 18.560 13.319
Vencido de 31 até 60 dias 7.197 6.662
Vencido de 61 até 90 dias 3.631 3.008
Vencido de 91 até 120 dias 107 134
Vencido acima de 120 dias 286 59
Total 29.781 23.182
Totais 1.360.991 1.392.262
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 35
6.1.2. Movimentação dos Prêmios a Receber
O parcelamento dos prêmios do ramo prestamista, exceto cheque empresa e cheque especial, é de 1 parcela. Para o cheque empresa e cheque especial e para o seguro habitacional o prêmio é mensal e a quantidade de meses de pagamento do prêmio coincidem com o número de meses do contrato do empréstimo. Para os demais ramos o valor do prêmio pode ser parcelado em 12 parcelas. 6.1.3. Movimentação da Redução do Valor Recuperável
6.2. Operações com Seguradoras Neste grupo estão representadas as operações com congêneres e engloba principalmente os sinistros e
comissões de cosseguro cedido, assim demonstrados:
6.3. Operações com Resseguradoras Neste grupo estão representadas as operações de cessão de resseguro e recuperações de sinistros entre a Seguradora e as Resseguradoras:
7. TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER
30/06/2017 30/06/2016
Saldo no Início do Período 1.378.686 1.291.707
(+) Prêmios Emitidos Diretos 2.445.610 2.102.312
(+) IOF (232) 6.262
(+) Riscos Vigentes não Emitidos - RVNE (2.565) (2.976)
(-) Prêmios Cancelados (457.940) (426.400)
(-) Recebimentos (2.016.144) (1.691.014)
(-) Redução ao Valor Recuperável (8.056) (4.214)
(=) Saldo no Final do Período 1.339.359 1.275.677
30/06/2017 30/06/2016
Saldo no inicío do período 13.576 13.020
Constituições 46.860 24.119
Reversões (38.804) (19.905)
Saldo no final do período 21.632 17.234
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Adiantamento de Prêmios 890 21
Sinistros de Cosseguro Cedido 452 300
Comercialização Cosseguro Cedido 3.998 2.624
(-) Redução ao Valor Recuperável (268) -
Total 5.072 2.945
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Recuperações de Sinistros 2.233 510
(-) Redução ao Valor Recuperável (189) -
Total 2.044 510
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Títulos e Créditos a Receber 57.595 59.075
Títulos e Créditos a Receber - Ligadas 46.628 52.545
Outros 37 37
(-) Redução ao Valor Recuperável (2.274) (2.274)
Total 101.986 109.383
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 36
8. CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS E PREVIDENCIÁRIOS
9. OUTROS CRÉDITOS
10. DEPÓSITOS JUDICIAIS E FISCAIS
11. CUSTOS DE AQUISIÇÃO DIFERIDOS 11.1. Custo de Aquisição Diferido Os custos de aquisição diferidos referentes em operações de seguros, estão, registrados no ativo circulante e não circulante, e estão assim compostos:
11.2. Movimentação dos Custos de Aquisição A movimentação dos custos de aquisição diferidos está assim apresentada:
12. INVESTIMENTO, IMOBILIZADO E INTANGÍVEL 12.1. Resultado da Equivalência Patrimonial A Seguradora participa em 100% no capital social da controlada Zurich Santander Brasil Seguros S.A. O resultado da equivalência patrimonial está assim apresentado:
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Créditos Tributários (Nota 23 b) 119.854 115.570
IRPJ e CSLL a Compensar - Temporário 104.630 99.493
PIS e COFINS a Compensar - Temporário 9.820 14.166
Imposto de Renda na Fonte 968 1.754
Total 235.272 230.983
30/06/2017 31/12/2016
Sinistros Escrow 15.962 19.464
Indenização FGB - Santander 1.093 1.093
Outros 1.737 2.226
18.792 22.783
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Sinistros 55.672 51.265
Fiscais 177.083 185.892
Trabalhistas 5.338 3.075
Cíveis 9.031 6.923
Outros 10.098 10.091
(-) Redução ao Valor Recuperavel (14.637) (10.363)
Total 242.585 246.883
Ramos Corretagem Agenciamento Outros RVNE Total Corretagem Agenciamento Outros RVNE Total
Prestamista 168.145 977.212 2.867 1.148.224 94.070 929.823 5.329 1.029.222
Vida em Grupo 71 320.052 1.275 321.398 81 364.667 1.185 365.933
Acidentes Pessoais - Coletivo 43 283.540 11.006 294.589 36 258.379 10.133 268.548
Auxilio Funeral 9 41.868 614 42.491 7 33.275 190 33.472
Demais Ramos 128 36.947 222 37.297 88 30.765 157 31.010
Total 168.396 1.659.619 15.984 1.843.999 94.282 1.616.909 16.994 1.728.185
31/12/201630/06/2017
Corretagem Agenciamento Outros RVNE Total Corretagem Agenciamento Outros RVNE Total
Saldo no Início do Período 94.282 1.616.909 16.994 1.728.185 267 1.601.310 18.344 1.619.921
Constituições 119.234 886.463 11.505 1.017.202 3.488 826.886 18.016 848.390
Amortizações (45.120) (843.753) (12.515) (901.388) (3.489) (825.577) (18.413) (847.479)
Saldo no Final do Periodo 168.396 1.659.619 15.984 1.843.999 266 1.602.619 17.947 1.620.832
30/06/2017 30/06/2016
Participação em Controlada 30/06/2017 31/12/2016 30/06/2017 31/12/2016
Zurich Santander Brasil Seguros S.A. (i) 100% 100% 228.851 151.080
Equivalência Patrimonial 708 613
Total 229.559 151.693
Participação Valor dos Investimentos
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 37
(i) Em 30 de junho de 2017 a Zurich Santander Brasil Seguros S.A. apurou um Lucro Líquido de R$230.866 (R$151.693 em 31 de dezembro de 2016). 12.2. Imóveis destinados a Renda Os imóveis destinados à renda, classificados no grupo de Investimentos, estão assim compostos:
12.3. Ativo Imobilizado O ativo imobilizado está assim composto:
12.3.1. Movimentação do Ativo Imobilizado A movimentação do ativo imobilizado está assim apresentada:
12.4. Intangível A movimentação do intangível está assim apresentada:
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Edificações Urbanas 297 652
( - ) Depreciação (232) (450)
( - ) Redução ao Valor Recuperável (55) (55)
Total 10 147
31/12/2016
Taxa de Custo Reavaliação Depreciação Residual Residual
Imóveis de Uso Próprio 1.127 (162) - 965 1.013
Terrenos 1.127 (162) - 965 1.013
Bens Móveis 1.268 - (168) 1.100 4.168
Móveis, Máquinas e Equipamentos de Uso 10% 178 - (130) 48 57
Sistemas de Comunicações 10% 1.090 - (38) 1.052 4.111
Total 2.395 (162) (168) 2.065 5.181
30/06/2017
Descrição
Custos
31/12/2016
Depreciação,
Baixas e
Transferencias
Saldo Contábil
31/12/2016Vendas Transferências Depreciação
Saldo Contábil
30/06/2017
Imóveis de Uso Próprio 330 683 1.013 (48) - - 965
Terrenos 330 683 1.013 (48) - - 965
Bens Móveis 121 4.047 4.168 - (3.056) (12) 1.100
Móveis, maquina e utensílios 74 (17) 57 - 3 (12) 48
Processamento de Dados 47 4.064 4.111 - (3.059) - 1.052
Total 451 4.730 5.181 (48) (3.056) (12) 2.065
Descrição
Custos
31/12/2015
Depreciação,
Baixas e
Transferencias
Saldo Contábil
31/12/2015Baixas Transferências Depreciação
Saldo Contábil
30/06/2016
Imóveis de Uso Próprio 330 - 330 - 683 - 1.013
Terrenos 330 - 330 - 683 - 1.013
Bens Móveis 93 28 121 - (4) (8) 109
Móveis, maquina e utensílios 38 36 74 - (4) (4) 66
Processamento de Dados 55 (8) 47 - - (4) 43
Total 423 28 451 - 680 (8) 1.123
Gastos com Desenvolvimento de Sistemas Vida útil Custo Amortização Residual Aquisições Baixas Amortização Residual
Sistemas de Computação 5 anos 72.231 (18.336) 53.895 9.883 - (6.242) 57.536
72.231 (18.336) 53.895 9.883 - (6.242) 57.536
Ágios de Incorporação 869.992 - 869.992 - - - 869.992
Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A. (RTMVP) Indeterminado 434.810 - 434.810 - - - 434.810
ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. (AAB Dois Par) 434.810 - 434.810 - - - 434.810
Banco Comercial e de Investimento Sudameris S.A. (BCIS) 372 - 372 - - - 372
Total 942.223 (18.336) 923.887 9.883 - (6.242) 927.528
31/12/2016 30/06/2017
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 38
O ágio registrado está sujeito ao teste de recuperabilidade, pelo menos uma vez por ano ou em menor período, no caso de alguma indicação de redução do valor recuperável do ativo. A base utilizada para o teste de recuperabilidade é o valor em uso. Para este efeito, a Administração estima o fluxo de caixa que está sujeito a vários fatores, como: (i) projeções macroeconômicas de taxa de juros, inflação, taxa de câmbio e outras; (ii) comportamento e estimativas de crescimento do sistema financeiro nacional; (iii) aumento dos custos, retornos, sinergias e plano de investimentos; (iv) comportamento dos clientes; e (v) taxa de crescimento e ajustes aplicados aos fluxos em perpetuidade. A adoção dessas estimativas envolve à probabilidade de ocorrência de eventos futuros e a alteração de algum destes fatores poderia ter um resultado diferente. O teste do valor recuperável do ágio foi realizado em 30 de junho de 2017, e baseado nas premissas descritas acima não foi identificada perda do valor recuperável do ágio.
(1) As projeções de fluxo de caixa são baseadas no orçamento interno e planos de crescimento da Administração, considerando dados históricos, expectativas e condições de mercado tais como o crescimento da indústria, taxa de juros e índices de inflação. (2) A taxa de desconto é calculada com base no modelo de precificação de ativos de capital (CAPM). Foi realizado teste de sensibilidade das principais premissas, possíveis de mudança razoável e não foi identificada perda do valor recuperável do ágio. 13. CONTAS A PAGAR As obrigações a pagar, registradas no passivo circulante, estão assim compostas em 30 de junho de 2017: 13.1. Obrigações a Pagar
13.2. Impostos e Encargos Sociais a Recolher
Gastos com Desenvolvimento de Sistemas Vida útil Custo Amortização Residual Aquisições Baixas Amortização Residual
Sistemas de Computação 5 anos 66.399 (9.786) 56.613 19.400 (13.854) (8.986) 53.173
66.399 (9.786) 56.613 19.400 (13.854) (8.986) 53.173
Ágios de Incorporação 869.992 - 869.992 - - - 869.992
Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A. (RTMVP) Indeterminado 434.810 - 434.810 - - - 434.810
ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. (AAB Dois Par) 434.810 - 434.810 - - - 434.810
Banco Comercial e de Investimento Sudameris S.A. (BCIS) 372 - 372 - - - 372
Total 936.391 (9.786) 926.605 19.400 (13.854) (8.986) 923.165
31/12/2015 30/06/2016
Principais Premissas 30/06/2017
Base de Avaliação Fluxos de Caixa
Período das Projeções dos Fluxos de Caixa (1) 7 Anos
Taxa de Crescimento 3,50%
Taxa de Desconto (2) 15,73%
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Dividendos e Bonificações 447 13.859
Fornecedores 7.877 8.017
Participações nos Lucros a Pagar 12.475 18.280
Outras 266 216
Total 21.065 40.372
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
IRRF Terceiros 27.196 31.443
Contribuição Previdenciaria e FGTS 821 2.762
IOF sobre Operações de Seguros 3.323 357
PIS,COFINS e CSLL Retido de Terceiros 7.039 14.345
Outros 664 755
Total 39.043 49.662
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 39
13.3. Encargos Trabalhistas
13.4. Impostos e Contribuições
13.5. Outras Contas a Pagar
14. OPERAÇÕES COM SEGURADORAS
15. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIARIAS 15.1. Provisões Judiciais A composição das provisões judiciais está assim apresentada:
15.2. Movimentação das Provisões Judiciais
(i) Não contempla os depósitos em garantia para contingências possíveis e/ou remotas e depósitos judiciais. a) Provisões para Contingências Fiscais e Previdenciárias, Trabalhistas e Cíveis A Seguradora possui processos judiciais de natureza tributária, trabalhista e cível, decorrentes do curso normal de suas atividades. As provisões foram constituídas com base na natureza, complexidade e histórico das ações e nas avaliações de êxito da Seguradora com base nas opiniões dos assessores jurídicos internos e externos. A Seguradora tem por política provisionar integralmente o valor das ações cuja avaliação é de perda provável. As obrigações
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Férias e Encargos Sociais 5.698 4.033
Total 5.698 4.033
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
COFINS 9.862 9.405
PIS 1.603 1.507
Imposto de Renda 35.407 -
Contribuição Social 38.362 -
Total 85.234 10.912
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Prestação de Serviços a Pagar 10.522 19.176
Outros 17.810 11.103
Total 28.332 30.279
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Cosseguro Cedido 15.933 10.730
Portabilidade - 937
Total 15.933 11.667
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Contingências Fiscais 219.061 218.034
Contingências Trabalhistas 3.433 1.916
Contingências Civeis 7.325 9.933
Total 229.819 229.883
Fiscais Trabalhistas Cíveis Total Fiscais Trabalhistas Cíveis Total
Saldo no início do período 218.034 1.916 9.933 229.883 205.466 2.251 22.295 230.012
Constituição liquida de reversão 13.729 1.923 (262) 15.390 1.488 155 (3.318) (1.675)
Baixas Por Pagamentos (12.702) (406) (2.346) (15.454) (1.239) - - (1.239)
Saldo no final do período 219.061 3.433 7.325 229.819 205.715 2.406 18.977 227.098
Depósitos em Garantia - Outros Créditos (i) 117.805 288 2.802 120.895 168.359 938 6.502 175.799
30/06/2017 30/06/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 40
legais de natureza fiscal e previdenciária têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras. A Administração entende que as provisões constituídas são suficientes para atender obrigações legais e eventuais perdas decorrentes de processos judiciais e administrativos. b) Processos Judiciais de Natureza Fiscais e Previdenciárias Os principais processos judiciais e administrativos relacionados as obrigações legais, fiscais e previdenciárias estão descritos a seguir: PIS e COFINS: R$115.063(R$106.508 em 31 de dezembro 2016): a Seguradora distribuiu medida judicial com vistas a afastar a aplicação da Lei 9.718/1998, que modificou a base de cálculo do PIS e da COFINS para que incidissem sobre todas as receitas das pessoas jurídicas. Antes da referida norma, já afastada em decisões recentes do Supremo Tribunal Federal, eram tributadas apenas as receitas de prestação de serviços e de venda de mercadorias. Além disso, pleiteia-se a não tributação, na base de cálculo do PIS e da COFINS, dos juros sobre o capital próprio, instituída pelos Decretos 5.164/2004 e 5.442/2005. Dedutibilidade da CSLL no IRPJ: R$4.582(R$4.504 em 31 de dezembro 2016): a Seguradora pleiteia a dedutibilidade da despesa com a CSLL na apuração do IRPJ. Majoração de Alíquota da CSLL: R$80.840 (R$77.477 em 31 de dezembro 2016): a Seguradora impetrou Mandado de Segurança visando afastar a majoração de alíquota da CSLL imposta pela Medida Provisória (MP) 413/2008, convertida na Lei 11.727/2008. As empresas de seguros privados estavam sujeitas à alíquota de 9% para CSLL, entretanto, a nova legislação estabeleceu a alíquota de 15%. INSS: R$2.853 (R$2.834 em 31 de dezembro 2016): refere-se a discussões em processos judiciais que visam a cobrança da contribuição previdenciária e do salário-educação sobre verbas que normalmente não possuem natureza salarial. c) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza Trabalhista São ações movidas por ex-empregados que pleiteiam dos direitos trabalhistas que entendem devidos, em especial ao pagamento de "horas extras" e outros direitos trabalhistas. As ações são avaliadas individualmente, sendo as provisões constituídas conforme a situação de cada processo, na lei e jurisprudência de acordo com a avaliação de êxito e classificação dos assessores jurídicos. d) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza Cível São ações judiciais relacionadas à cobrança de danos morais, lucros cessantes e danos emergentes. As contingências cíveis são provisionadas de acordo com a avaliação individual realizada, sendo as provisões constituídas com base no risco provável de realização de cada processo, na lei e jurisprudência de acordo com a avaliação de êxito e classificação dos assessores jurídicos. e) Contingências Classificadas como Risco de Perda Possível As ações de natureza fiscal com classificação de perda possível, totalizaram em R$434.086, sendo os principais processos os seguintes: IRPJ e CSLL - Ganho de Capital - a Receita Federal do Brasil lavrou auto de infração contra a atual Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. sucessora da sociedade ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. (AAB Dois Par) cobrando imposto de renda e contribuição social relacionados ao ano-base de 2005, alegando que o ganho de capital na venda das ações da Real Seguros S.A. e Real Vida e Previdência S.A. pela AAB Dois Par deve ser tributado a uma alíquota de 34% ao invés de 15%. O lançamento foi contestado administrativamente pois o tratamento fiscal adotado na transação estava em conformidade com a legislação tributária vigente e o ganho de capital foi devidamente tributado. Houve decisão parcialmente favorável no CARF para dar parcial provimento ao recurso voluntário para excluir a multa de ofício e os juros sobre essa multa. Atualmente aguarda-se a apreciação dos Embargos de Declaração opostos pela Zurich e o julgamento do Recurso Especial interposto pela União Federal. O Banco Santander é responsável por qualquer resultado adverso nesse processo como ex-controlador da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. Em 30 de junho de 2017, o valor era de aproximadamente R$286.280. INSS sobre Participação nos Lucros ou Resultados (PLR) - refere-se a processo administrativo decorrente de autuação fiscal, que visa cobrar contribuição previdenciária sobre os pagamentos efetuados pela Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A., a título de PLR. A Autoridade Fiscal concluiu que não foram atendidos os requisitos da lei. Contra essa cobrança foram interpostos os recursos cabíveis, pois a Administração entende que foram adotados todos os procedimentos previstos na legislação para caracterizar a natureza de pagamento da PLR. Em 30 de junho de 2017 o valor envolvido é de aproximadamente R$ 3.891. Também em 30 de junho de 2017, as ações de natureza trabalhista e cível, classificadas como perda possível, totalizaram R$3.951 e R$36.140, respectivamente.
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 41
Dedução de despesa de JCP – A Receita Federal do Brasil emitiu auto de infração contra a Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. no valor total de R$39.199 para exigir os pagamentos de IR e CSLL referentes ao período 2005. O argumento utilizado pela Receita Federal do Brasil é que a despesa de JCP – Juros sobre Capital Próprio não poderia ser deduzido da base de cálculo dos citados tributos no ano calendário 2005. O auto foi devidamente impugnado. O Banco Santander é responsável por qualquer resultado adverso nesse processo como ex-controlador da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. Em 30 de junho de 2017, o valor era de aproximadamente R$39.199. Amortização do Ágio da RTMVP e AAB Dois PAR – Antes da Incorporação – A Receita Federal do Brasil emitiu auto de infração contra a Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. no valor total de R$56.352 para exigir os pagamentos de IR e CSLL referentes aos períodos de 2009 e 2010. O argumento utilizado pela Receita Federal é que o ágio amortizado antes da incorporação da pessoa jurídica/empresa não poderia ser deduzido. O auto foi devidamente impugnado. O Banco Santander é responsável por qualquer resultado adverso nesse processo como ex-controlador da Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. Em 30 de junho de 2017, o valor era de aproximadamente R$ 56.352. 16. OUTROS DÉBITOS OPERACIONAIS
(i) Tem por objetivo as despesas com promoção e comercialização de seguros cuja contrapartida no resultado é a conta de Custo de Aquisição, principalmente, com o Banco Santander (Nota 24). 17. DEPÓSITOS DE TERCEIROS Contempla o recebimento de prêmios relativos a documentos em fase de emissão, créditos de prêmios, cosseguros aceitos e resseguros e contribuições de planos de previdência quando não identificados no ato do recebimento.
18. PROVISÕES TÉCNICAS – SEGUROS E PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 18.1. Composição das Provisões Técnicas – Seguros A composição das Provisões Técnicas – Seguros estão assim apresentadas por agrupamentos de ramos:
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Pró-Labore - Partes Relacionadas (i) 784.899 783.382
Outros Débitos Operacionais 7.883 6.626
Total 792.782 790.008
Descrição 0 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 120 dias 121 a 180 dias 181 a 365 dias Mais de 365 dias Total
Prêmios e emolumentos recebidos 23.046 65 30 15 27 117 120 23.420
Valores a reclassificar previdência complementar 21.344 885 (2.029) (412) 5.819 (1.213) (103) 24.291
Total 44.390 950 (1.999) (397) 5.846 (1.096) 17 47.711
30/06/2017
Descrição 0 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 120 dias 121 a 180 dias 181 a 365 dias Mais de 365 dias Total
Prêmios e emolumentos recebidos 6.851 (8.820) 12.728 10.157 (3.315) (9.237) - 8.364
Valores a reclassificar previdência complementar 997 (48) (53) (59) (646) (924) 756 23
Total 7.848 (8.868) 12.675 10.098 (3.961) (10.161) 756 8.387
31/12/2016
Danos e Pessoas Prestamistas
Acidentes
Pessoais -
Coletivos Vida em Grupo
DPVAT
(todas as
categorias) Demais Ramos Total
Provisão de Prêmios não Ganhos - PPNG 1.773.694 531.195 702.657 - 168.536 3.176.082
Provisão de Sinistros a Liquidar - PSL 42.610 177.580 212.107 70.082 20.810 523.189
Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados - IBNR 24.109 60.362 62.810 308.977 6.155 462.413
Provisão Complementar de Cobertura - PCC - 58.066 205.362 - 1.716 265.144
Provisão de Despesas Relacionadas - PDR 581 8.139 8.109 - 413 17.242
Outras Provisões - - - 3.029 - 3.029
Total 1.840.994 835.342 1.191.045 382.088 197.630 4.447.099
Danos e Pessoas Prestamistas
Acidentes
Pessoais -
Coletivos Vida em Grupo
DPVAT
(todas as
categorias) Demais Ramos TOTAL
Provisão de Prêmios não Ganhos - PPNG 1.572.976 481.248 799.064 - 136.464 2.989.752
Provisão de Sinistros a Liquidar - PSL 42.659 173.436 202.521 62.849 16.815 498.280
Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados - IBNR 28.851 61.749 64.751 247.669 6.007 409.027
Provisão Complementar de Cobertura - PCC - 53.158 191.367 - 1.905 246.430
Provisão de Despesas Relacionadas - PDR 506 8.264 7.322 - 379 16.471
Outras Provisões - - - 2.400 - 2.400
Total 1.644.992 777.855 1.265.025 312.918 161.570 4.162.360
31/12/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 42
18.2. Composição das Provisões Técnicas – Vida Individual e Vida com Cobertura de Sobrevivência A composição das Provisões Técnicas – Vida Individual e Vida com Cobertura de Sobrevivência estão assim apresentadas:
(i) A conta de Outras Provisões é composta por:
Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar - PVR R$9.236 (R$17.008 em 31 de dezembro de
2016) e Provisão de Despesas Relacionadas - PDR R$20 (R$18 em 31 de dezembro de 2016).
18.3. Composição das Provisões Técnicas – Previdência Complementar A composição das Provisões Técnicas – Previdência Complementar está assim apresentada:
(i) A conta de Outras Provisões é composta por: Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar - PVR R$4.609 (R$5.591 em 31 de dezembro de 2016), Provisão Complementar de Cobertura - PCC R$1.574 (R$1.396 em 31 de dezembro de 2016), Provisão de Despesas Relacionadas - PDR R$556 (R$551 em 31 de dezembro de 2016) e Outras Provisões R$0(-R$814 em 31 de dezembro de 2016). 18.4. Movimentação das Provisões Técnicas - Seguros A movimentação das provisões técnicas-seguros, registrada no passivo circulante e passivo não circulante, está assim apresentada, exceto a Provisão de Sinistro a Liquidar (PSL) que está demonstrada na Nota 18.5:
Vida Individual e Vida com Cobertura por Sobrevivência 30/06/2017 31/12/2016
Provisão Matemática de Benefícios a Conceder - PMBaC 30.806.160 28.262.141
Provisão Matemática de Benefícios Concedidos - PMBC 33.305 8.504
Provisão de Sinistros a Liquidar 92 -
Provisão de Excedentes Financeiros - PEF 280 120
Outras Provisões (i) 9.256 17.026
Total 30.849.093 28.287.791
Planos Não Bloqueados e PGBL 30/06/2017 31/12/2016
Provisão Matemática de Benefícios a Conceder - PMBaC 7.262.408 6.897.772
Provisão de Prêmios Não Ganhos 2.833 2.865
Provisão Matemática de Benefícios Concedidos - PMBC 134.715 135.211
Provisão de Sinistros a Liquidar 8.914 10.064
Provisão de Excedentes Financeiros - PEF 533 363
Provisão de Sinistros Ocorridos Mas Não Avisados 2.397 2.622
Outras Provisões (i) 6.739 6.724
Total 7.418.539 7.055.621
Descrição
Provisão de
Prêmios Não
Ganhos - PPNG
Prov. Sinistros
Ocorridos não
Avisados -
IBNR
Provisão
Complementar
de Coberturas -
PCC
Prov. Despesas
Relacionadas-
PDR
Outras
Provisões
Saldo no Inicio do periodo 2.989.752 409.027 246.430 16.471 2.400
Constituições Decorrentes de Prêmios/Contribuições 1.823.590 - - - -
Diferimento pelo Risco Decorrido (1.636.027) - - - -
Outras Constituições 6.990 86.495 28.022 1.694 962
Outras Reversões (8.223) (33.109) (9.308) (923) (333)
Saldo no Final do Periodo 3.176.082 462.413 265.144 17.242 3.029
30/06/2017
Descrição
Provisão de
Prêmios Não
Ganhos - PPNG
Prov. Sinistros
Ocorridos não
Avisados -
IBNR
Provisão
Complementar
de Coberturas -
PCC
Prov. Despesas
Relacionadas-
PDR
Outras
Provisões
Saldo no Inicio do periodo 2.784.272 258.585 173.983 16.746 1.511
Constituições Decorrentes de Prêmios/Contribuições 3.962.562 - - - -
Diferimento pelo Risco Decorrido (3.959.335) - - - -
Outras Constituições 2.215 434.255 50.169 19.558 230.642
Outras Reversões (4.915) (358.373) (224.152) (19.072) (8.601)
Saldo no Final do Periodo 2.784.799 334.467 - 17.232 223.552
30/06/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 43
18.5. Movimentação da Provisão de Sinistro a Liquidar (PSL) A movimentação da Provisão de Sinistro a Liquidar (PSL), está assim apresentada:
18.6. Discriminação das Provisões de Sinistros Judiciais
(i) A Seguradora Líder emitiu comunicado ao mercado em 01/08/2017, esclarecendo que a partir de 2017 as ações judiciais do Consórcio DPVAT deverão ser consideradas somente como "provável". 18.7. Vida Individual e Vida com Cobertura por Sobrevivência
PSL JUDICIAL 30/06/2017 30/06/2016
Saldo no Início do Período 252.421 255.754
Avisos 22.058 53.728
Pagamentos (19.989) (18.142)
Baixas (873) (170)
Alterações de Estimativa 3.322 (19.403)
Atualizações Monetárias 4.364 17.734
Saldo no Final do Período 261.303 289.501
PSL ADMINISTRATIVA 30/06/2017 30/06/2016
Saldo no Início do Período 238.225 232.192
Avisos 566.922 455.928
Pagamentos (216.946) (223.036)
Baixas (141.538) (154.940)
Alterações de Estimativa (194.825) (68.499)
Atualizações Monetárias - 478
Saldo no Final do Período 251.838 242.123
IBNER 30/06/2017 30/06/2016
Saldo no Início do Período 7.634 11.088
Constituições 20.761 38.139
Reversão / Baixa (18.347) (46.757)
Saldo no Final do Período 10.048 2.470
TOTAL PSL 523.189 534.094
Quantidade
Valor
Reclamado
Valor
Provisionado Quantidade
Valor
Reclamado
Valor
Provisionado
Ações Judiciais Relacionadas a Sinistro
(DPVAT/Convênio) (i) 19.746 269.017 58.955 17.221 231.063 51.086
Perda Provável 19.746 269.017 58.955 2.388 34.398 7.605
Perda Possível - - - 12.805 166.020 36.706
Perda Remota - - - 2.028 30.645 6.775
Ações Judiciais Relacionadas a Sinistros/Beneficios (Demais Ramos) 4.746 580.681 202.348 4.521 507.654 201.335
Perda Provável 491 59.367 53.713 431 40.503 42.945
Perda Possível 3.546 393.549 148.084 3.454 381.781 157.949
Perda Remota 709 127.765 551 636 85.370 441
Total 24.492 849.698 261.303 21.742 738.717 252.421
30/06/2017 31/12/2016
Descrição PMBAC PMBC PEF PSL Outras Provisões
Saldo no Inicio do Periodo 28.262.141 8.504 120 - 17.026
Constituições decorrentes de Prêmios / Contribuições 2.305.828 25.514 - - -
Aviso de Sinistros - - - 92 -
Pagamento de Sinistros / Benefícios - (1.127) - - -
Atualização monetária e Juros 1.474.353 414 160 - -
Resgates (1.375.758) - - - -
Portabilidades Líquidas 144.352 - - - -
Outras Constituições - - - - 1.298
Outras Reversões (4.756) - - - (9.068)
Saldo no Final do Periodo 30.806.160 33.305 280 92 9.256
30/06/2017
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 44
18.8. Movimentação das Provisões Técnicas-Previdência Complementar A movimentação das provisões técnicas-previdência complementar, registrada no passivo circulante e passivo não circulante, está assim apresentada:
19. Ativos Vinculados para Cobertura das Provisões Técnicas – Seguros e Previdência Complementar
A suficiência do índice de liquidez em relação ao Capital de Risco (CR) está assim apresentada:
Descrição PMBAC PMBC PEF PSL Outras Provisões
Saldo no Inicio do Periodo 22.356.055 6.890 7 - 43
Constituições decorrentes de Prêmios / Contribuições 2.435.908 1.184 - - -
Pagamento de Sinistros / Benefícios - (587) - - -
Atualização monetária e Juros 1.599.058 424 107 - -
Resgates (1.154.334) - - - -
Portabilidades Líquidas 148.845 - - - -
Outras Constituições - - - - 520
Outras Reversões (9.720) - - - -
Saldo no Final do Periodo 25.375.812 7.911 114 - 563
30/06/2016
Descrição PMBAC PPNG PMBC PSL PEF IBNR Outras
Saldo no Inicio do Periodo 6.897.772 2.865 135.211 10.064 363 2.622 6.724
Constituições Decorrentes de Prêmios / Contribuições 155.073 (32) 5.263 - - - -
Aviso de Sinistros - - - 2.321 - - -
Pagamento de Sinistros / Benefícios - - (8.504) (2.580) - - -
Ajuste de Estimativa de Sinistros - - - (62) - - -
Atualização Monetária e Juros 341.578 - 3.381 225 170 - -
Resgates (211.258) - - - - - -
Portabilidades Líquidas 84.058 - - - - - -
Outras Constituições 447 - - - - 25.614 326.808
Outras Reversões (5.262) - (636) (1.054) - (25.839) (326.793)
Saldo no Fim do Periodo 7.262.408 2.833 134.715 8.914 533 2.397 6.739
30/06/2017
Descrição PMBAC PPNG PMBC PSL PEF IBNR Outras
Saldo no Inicio do Periodo 5.888.763 3.189 93.777 11.710 56 3.195 7.059
Constituições Decorrentes de Prêmios / Contribuições 148.258 104 25.327 - - - -
Aviso de Sinistros - - - 2.933 - - -
Pagamento de Sinistros / Benefícios - - (8.161) (3.290) - - -
Ajuste de Estimativa de Sinistros - - - 227 - - -
Atualização Monetária e Juros 402.988 - 7.402 (85) 175 - -
Resgates (189.989) - - - - - -
Portabilidades Líquidas 80.299 - - - - - -
Outras Constituições 886 - - - - - 292.587
Outras Reversões (24.964) - (338) (368) - (136) (292.798)
Saldo no Fim do Periodo 6.306.241 3.293 118.007 11.127 231 3.059 6.848
30/06/2016
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Provisões Técnicas 42.714.731 39.505.772
Deduções (40.641.505) (36.572.050)
Direitos Creditórios (959.582) (961.419)
Custos de Aquisição Diferido (1.141.450) (93.840)
Ativos de Resseguros Redutores de PSL (3.828) (3.941)
Aplicações em FIE's - Fase Diferimento/Beneficio (38.154.558) (35.199.930)
Provisões dos Consórcios DPVAT (382.087) (312.920)
Total a ser Coberto 2.073.226 2.933.722
Ativos Vinculados
Títulos de Renda Fixa - Públicos 3.828.768 3.332.693
Títulos de Renda Fixa - Privados 79.972 26.567
Total 3.908.740 3.359.260
Suficiência em Relação a Cobertura das Provisões Técnicas 1.835.514 425.538
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 45
* Liquidez em relação ao CR: Situação caracterizada quando a Seguradora apresentar montante de ativos líquidos, em excesso à necessidade de cobertura das provisões técnicas, superior a 20% (vinte por cento) do CR (Resolução CNSP n° 321/15 art 65 - V). 20. PATRIMONIO LIQUIDO a) Capital Social O capital social autorizado e integralizado em 30 de junho de 2017 é composto por 11.251.175 mil ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos obrigatórios de 25% sobre o lucro líquido de cada exercício, ajustado de acordo com a legislação. Os dividendos foram e continuarão a ser calculados e pagos de acordo com a Lei das Sociedades por Ações. A Diretoria Executiva poderá propor, com parecer favorável do Conselho de Administração: (i) declarar dividendos à conta do lucro apurado em balanço semestral, (ii) determinar o levantamento de balanços trimestrais, bimestrais ou mensais e declarar dividendos à conta do lucro apurado nesses balanços, desde que o total dos dividendos pagos em cada semestre do exercício social não exceda o montante das reservas de capital de que trata o parágrafo 1º do art. 182 da Lei 6404/76, e (iii) declarar dividendos intermediários à conta de lucros acumulados ou de reservas existentes no último balanço anual ou semestral. Base de Cálculo dos Dividendos Mínimos Obrigatórios
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Deliberados e Distribuídos em 31 de dezembro de 2016:
(1) Deliberados pela Assembleia Geral Extraordinária de 01 de dezembro de 2016, apurado com base no resultado do período de 01 de janeiro à 01 de dezembro de 2016 e pagos no dia 05 de dezembro de 2016. (2) Deliberados pelo Conselho da Administração em 01 de dezembro de 2016, apurado com base no resultado período de 01 de janeiro a 01 de dezembro de 2016 e pagos no dia 5 de dezembro de 2016. (3) Deliberados pela Assembleia Geral Extraordinária de 30 de dezembro de 2016, apurado com base no resultado do período de 02 de dezembro à 31 de dezembro de 2016 e pagos no dia 12 de fevereiro de 2017. (4) O valor dos dividendos e juros sobre o capital próprio serão imputados integralmente aos dividendos obrigatórios do resultado do exercício de 2016.
Descrição 30/06/2017 31/12/2016
Total das Provisões Técnicas a serem cobertas 2.073.226 2.933.722
Total dos Ativos Vinculados 3.908.740 3.359.260
Suficiência em Relação a Cobertura das Provisões Técnicas (a) 1.835.514 425.538
Liquidez em Relação ao CR *
Capital de Risco (CR) 1.025.377 930.893
20% do CR (b) 205.075 186.179
Suficiência (a-b) 1.630.439 239.359
30/06/2017 31/12/2016
Lucro Liquido do Semestre/ Exercicio 406.496 885.896
Constituição da Reserva legal - (44.295)
Base de Cálculo 406.496 841.601
Dividendos Mínimos Obrigatórios - 210.400
Dividendos - 355.979
Juros sobre o Capital Próprio - 192.048
Em Milhares de Bruto Líquido do IR
Juros sobre o Capital Próprio (1) (4) 175.778 0,0156 0,0133
Dividendos (2) (4) 355.979 0,0316 -
Juros sobre o Capital Próprio (3) (4) 16.270 0,0014 0,0012
Total 548.027
Em Reais por Ação Ordinária
31/12/2016
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 46
c) Reserva para Equalização de Dividendos Limitada a 50% do valor do capital social, tem como finalidade garantir recursos para pagamento de dividendos, inclusive sob a forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas. d) Reserva legal Constituída à razão de 5% do Lucro líquido apurado em cada exercício social de acordo com o artigo 193 da Lei nº. 6404/76, não podendo ultrapassar 20% do capital social. e) Lucro por Ação O lucro por ação diluído não difere do lucro por ação básico, pois não há ações com direito a diluição. f) Ajustes com títulos e valores mobiliários Resultado do ajuste a valor justo dos instrumentos financeiros classificados como disponíveis a venda. Em 30 de junho de 2017 o montante registrado nessa rubrica é de (R$ 27.006) e de (R$97.114) em dezembro de 2016. 21. RESULTADO COM OS PRINCIPAIS RAMOS DE ATUAÇÃO 21.1. Prêmios Ganhos
21.2. Sinistros Ocorridos
21.3. Custo de Aquisição 21.3.1. Custo de Aquisição – Seguros
21.3.2. Custo de aquisição – VGBL
30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016
Vida em Grupo 542.749 506.354 27 28 46 48
Prestamista 536.410 509.094 6 9 65 65
Acidentes Pessoais - Coletivo 417.182 358.734 12 14 56 58
DPVAT (Todas as Categorias) 81.616 109.761 86 84 1 1
Demais Ramos 146.168 121.826 11 14 38 35
Total 1.724.125 1.605.769
Prêmios Ganhos % Sinistralidade % Comercialização
30/06/2017 30/06/2016
Vida em Grupo (148.134) (139.303)
Prestamista (33.013) (44.095)
Acidentes Pessoais - Coletivo (51.094) (48.660)
DPVAT (Todas as Categorias) (69.908) (91.945)
Demais Ramos (15.519) (17.550)
Total (317.668) (341.553)
30/06/2017 30/06/2016
Vida em Grupo (250.496) (243.997)
Prestamista (349.141) (333.298)
Acidentes Pessoais - Coletivo (235.296) (206.905)
DPVAT (Todas as Categorias) (981) (1.561)
Demais Ramos (56.260) (42.898)
Total (892.174) (828.659)
30/06/2017 30/06/2016
VGBL (7.511) (6.641)
Total (7.511) (6.641)
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 47
21.4. Outras Receitas e Despesas Operacionais
(i) A variação em 30 de junho de 2017 refere-se ao saneamento de baixas manuais de previdência privada.
22. DETALHAMENTO DAS CONTAS DE RESULTADO 22.1. Despesas Administrativas
22.2. Despesas com Tributos
22.3. Resultados financeiros
Descrição 30/06/2017 30/06/2016
Despesas Com Administração de Apólices (1.212) (687)
Reversão (Constituição) por Redução do Valor Recuperável (8.513) (1.675)
Outras Receitas (Despesas) com Operações de Seguros e Previdencia (i) 12.471 478
Total 2.746 (1.884)
Descrição 30/06/2017 30/06/2016
Depreciação e Amortização (6.254) (7.823)
Pessoal Próprio (31.438) (26.181)
Serviços de Terceiros (19.207) (22.271)
Localização e Funcionamento (4.734) (4.945)
Publicações e Propagandas (9.475) (7.174)
Donativos e Contribuições (156) (126)
Convênio DPVAT (4.122) (3.811)
Outras (373) 1.956
Total (75.759) (70.375)
Descrição 30/06/2017 30/06/2016
COFINS (68.033) (61.237)
PIS / PASEP (11.213) (9.951)
Taxa de Fiscalização da SUSEP (1.954) (2.100)
Outras (866) (2.316)
Total (82.066) (75.604)
Receitas Financeiras 30/06/2017 30/06/2016
Títulos de Renda Fixa 206.649 235.948
Títulos de Renda Variável 3.239 28
Receitas com Creditos Tributários 10.470 10.326
Receitas Consorcio DPVAT 597 628
Receitas Com Depositos Judiciais 1.039 1.542
Receitas com Fundos de Investimentos 1.824.842 2.008.998
Receitas com Fundos de Investimentos DPVAT 19.327 17.330
Outras Receitas Financeiras 5.950 16.056
2.072.113 2.290.856
Despesas Financeiras
Títulos de Renda Fixa (340) -
Seguros Ramos Elementares e Vida em Grupo (24.661) (35.350)
Provisões Técnicas Vida Individual com Cobertura de Sobrevivência (1.478.545) (1.598.574)
Provisões Técnicas de Previdência Complementar (345.608) (411.948)
Impostos e Contribuições (13.074) (13.340)
Outras (995) (2.617)
(1.863.223) (2.061.829)
Total 208.890 229.027
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 48
22.4. Resultado Patrimonial
22.5. Ganhos ou perdas com ativos não correntes
22.6. Impostos e participações sobre o lucro
23. ATIVOS E PASSIVOS FISCAIS a) Natureza dos créditos tributários
Receitas Patrimoniais 30/06/2017 30/06/2016
Imóveis de Renda 295 348
Resultado de Equivalencia Patrimonial 77.770 80.569
78.065 80.917
Despesas Patrimoniais
Imóveis de Renda (8) (11)
(8) (11)
Total 78.057 80.906
Receitas Patrimoniais 30/06/2017 30/06/2016
Resultado na Alienação deBens do Ativo Permanente 1.820 -
Outras 9 103
1.829 103
Despesas Patrimoniais
Outras (1.074) (317)
(1.074) (317)
Total 755 (214)
Descrição 30/06/2017 30/06/2016
Imposto de Renda (148.092) (115.238)
Contribuição Social (119.186) (93.471)
Participação sobre o Lucro (5.167) (5.894)
Total (272.445) (214.603)
Saldo
31/12/2016 Constituição Realização
Saldo
30/06/2017
Provisão para Contingências Cíveis 4.591 399 (1.652) 3.338
Provisão para Contingências Fiscais 74.461 7.886 (3.894) 78.453
Provisão para Contingências Trabalhistas 760 756 (106) 1.410
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos Disponíveis para Venda e Hedges de Fluxo de Caixa 1.807 - (1.668) 139
Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal 8.226 2.325 (4.937) 5.614
Outras provisões e ajustes temporários 25.725 5.174 - 30.899
Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias 115.570 16.540 (12.256) 119.854
Total dos Créditos Tributários 115.570 16.540 (12.256) 119.854
Créditos não Registrados 315 - (60) 255
Saldo dos Créditos Tributários Registrados 115.885 16.540 (12.316) 120.109
Saldo
31/12/2015 Constituição Realização
Saldo
31/12/2016
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 962 - (962) -
Provisão para Contingências Cíveis 8.584 1.548 (5.541) 4.591
Provisão para Contingências Fiscais 62.464 17.551 (5.554) 74.461
Provisão para Contingências Trabalhistas 871 293 (404) 760
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos 16.090 - (16.090) -
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos Disponíveis para Venda e Hedges de Fluxo de Caixa51.999 - (50.192) 1.807
Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal 7.075 5.304 (4.153) 8.226
Outras provisões e ajustes temporários 27.096 - (1.371) 25.725
Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias 175.141 24.696 (84.267) 115.570
Total dos Créditos Tributários 175.141 24.696 (84.267) 115.570
Créditos não Registrados 182 - - 182
Saldo dos Créditos Tributários Registrados 175.323 24.696 (84.267) 115.752
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 49
b) Expectativa de realização dos créditos tributários
c) Valor Presente dos créditos tributários O valor presente dos créditos tributários é de R$107.905 (R$100.694 em 31 de dezembro de 2016) e o valor presente total dos créditos tributários registrados é de R$107.279 (R$100.433 em 31 de dezembro de 2016), calculados de acordo com a expectativa de realização das diferenças temporárias e a taxa média de captação projetada para os períodos correspondentes. d) Natureza e Origem dos Tributos Diferidos não Circulantes
A movimentação do passivo tributário diferido foi realizada em contrapartida no patrimônio líquido, de um ajuste negativo calculado a valor de mercado de -R$87 (-R$3 em 30 de junho de 2016). e) Imposto de Renda e Contribuição Social
Ano
Diferenças
Temporárias
IRPJ
Diferenças
Temporárias
CSLL
Diferenças
Temporárias
Pis/Cofins Total
Total
Registrado
2017 7.047 12.429 1 19.477 19.476
2018 27.392 15.872 2 43.266 43.265
2019 32.742 18.087 2 50.831 50.775
2020 2.173 1.556 2 3.731 3.534
2021 920 8 2 930 930
2022 a 2024 19 12 4 35 35
2025 a 2026 1 1.838 - 1.839 1.839
Total 70.294 49.802 13 120.109 119.854
30/06/2017
Ano
Diferenças
Temporárias
IRPJ
Diferenças
Temporárias
CSLL
Diferenças
Temporárias
Pis/Cofins Total Total Registrado
2017 16.315 13.684 21 30.020 30.020
2018 12.199 8.356 21 20.576 20.576
2019 36.044 22.226 21 58.291 57.976
2020 919 587 21 1.527 1.527
2021 2.790 1.854 21 4.665 4.665
2022 a 2024 328 211 64 603 603
2025 a 2026 111 71 21 203 203
Total 68.706 46.989 190 115.885 115.570
31/12/2016
Saldo
31/12/2016 Constituição Realização
Saldo
30/06/2017
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos 4.894 589 - 5.483
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos Disponíveis para Venda 34.673 19.676 - 54.349
Outros 87 - (87) -
Total 39.654 20.265 (87) 59.832
Saldo
31/12/2015 Constituição Realização
Saldo
31/06/2016
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos para Negociação e Derivativos - - - -
Ajuste ao Valor de Mercado para Títulos Disponíveis para Venda 10.000 20.834 - 30.834
Outros 92 - (3) 89
Total 10.092 20.834 (3) 30.923
30/06/2017 30/06/2016
Resultado antes dos Impostos e Participações 678.941 619.221
Participação sobre o Resultado (5.167) (5.894)
Resultado antes dos Impostos 673.774 613.327
Encargo Total do IR e CSLL (303.198) (275.997)
Resultado de Participação em Controlada 34.997 36.256
Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (1.460) 1.800
Ágio (1) - 25.769
Demais Ajustes 2.383 3.463
Imposto de Renda e Contribuição Social (267.278) (208.709)
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 50
(1) A diferença entre a base fiscal e a base contábil do ágio constitui uma diferença de natureza permanente e definitiva, uma vez que a possibilidade de utilização de recursos futuros para liquidação de uma obrigação fiscal é considerada remota pela Administração. Neste caso a possibilidade de perda por impairment ou alienação somente se aplica à entidade como um todo e em função das características da combinação de negócios realizada, não é possível segregar e identificar os negócios originalmente adquiridos. Portanto, a amortização fiscal do ágio gera uma diferença permanente e não há o registro de passivo fiscal diferido. A alíquota da Contribuição Social foi elevada para 20% com vigência a partir de 1° de setembro de 2015 pela Lei 13.169/15 e reconhecida nas estimativas da Provisão. f) Cálculo Efetivo das Alíquotas no Patrimônio Líquido
g) Imposto Reconhecido no Patrimônio Líquido Além do imposto de renda reconhecido na demonstração do resultado, a Seguradora possui os seguintes valores no patrimônio líquido:
24. PARTES RELACIONADAS
30/06/2017 30/06/2016
Resultado antes dos Impostos e Contribuições 678.941 619.221
Imposto de Renda e Contribuição Social (267.278) (208.709)
Alíquota Efetiva 39,37% 33,71%
30/06/2017 31/12/2016
Créditos de Impostos Contabilizados no Patrimônio Líquido 139 1.807
Avaliação de Títulos (Renda Fixa) Disponíveis para Venda 139 1.807
Despesas de Impostos Contabilizadas no Patrimônio Líquido (54.349) (34.759)
Avaliação de Títulos (Renda Fixa) Disponíveis para Venda (42.877) (23.896)
Avaliação de Ações (ou Títulos de Ações) Disponíveis para Venda (11.472) (10.777)
Realização da Reserva de Reavaliação - (86)
Total (54.210) (32.952)
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 51
(1) O Banco Santander é controlado pelo Grupo Empresarial Santander, S.L. e pela Sterrebeeck B.V com sede na Espanha e indiretamente pelo Banco Santander Espanha. (2) Controlada indireta do Banco Santander. (3) Controladas diretas do Banco Santander. (4) Controlada direta do Banco Santander até dezembro de 2013. Em dezembro de 2013, o Banco Santander alienou a totalidade das ações da Santander Brasil Asset para a SAM Brasil Participações S.A. que é controlada indiretamente pelo Banco Santander Espanha. (5) Controlada indireta do Banco Santander Espanha. (6) Controlada pelo Banco Santander Espanha.
25. EVENTOS SUBSEQUENTES O Grupo Zurich aprovou em 05 de dezembro de 2016 a compra de 100% da empresa Dental Seg pela Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A pelo valor de R$ 500. O processo está em fase de aprovação pela Agência Nacional de Saúde Suplementar – ANS. Após aprovação a operadora, que se chamará Zurich Santander Odontológico Ltda., passará a operar planos privados de assistência odontológica. De acordo com o planejamento efetuado, a previsão para início da negociação desses planos está prevista para outubro de 2017. 26. NOVOS PRONUNCIAMENTOS AINDA NÃO ADOTADOS
30/06/2017 31/12/2016
Ativo
Disponível 77.701 55.960
Banco Santander (1) 77.701 55.960
Aplicações 14.579 12.890
Santander Capitalização S.A. (2) 14.579 12.890
Títulos e Créditos a Receber 39.413 42.990
Banco Santander (1) 38.462 42.990
Zurich Minas Brasil Seguros S.A 951 -
Passivo
Outras Contas a Pagar (383) (2.193)
Servizurich S.A. - Sociedad Unipersonal 89 (826)
Zurich Insurance Company LTDA (341) (27)
Zurich Latin American Services S.A - (16)
Zurich Minas Brasil Seguros S.A (131) (1.324)
Débitos de Operações com Seguros e Resseguros (784.899) (783.382)
Banco Santander (1) (Nota 16) (765.781) (760.517)
Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (Aymoré CFI) (3) (Nota 16) (19.118) (22.865)
30/06/2017 30/06/2016
Resultado
Custos de Aquisição (1.019.589) (843.800)
Santander Serviços (3) (119.235) (4.825)
Banco Santander (1) (748.643) (512.243)
Aymoré CFI (3) (151.711) (326.732)
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (8.554) (7.524)
Santander Brasil Asset Management Distrib. Títulos e Valores Mobiliários S.A. (Santander Brasil Asset) (3) (4) (806) (1.170)
Santander Capitalização S.A. (2) (7.748) (6.354)
Despesas Administrativas (17.862) (19.389)
Banco Santander (1) (1.118) (1.179)
Evidence Previdência S.A. 466 693
Aquanima Brasil Ltda. (5) (179) (150)
Produban Serviços de Informática S.A. (6) (7.370) (8.325)
Isban Brasil S.A. (6) (9.184) (9.466)
Servizurich S.A. - Sociedad Unipersonal (246) -
Zurich Insurance Company Ltda. (314) (80)
Zurich Minas Brasil Seguros S.A 83 (882)
Resultado Financeiro 1.290 8.160
Santander Capitalização S.A. (2) 1.290 8.160
Resultado Patrimonial 295 348
Banco Santander (1) 295 348
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 52
Alterações de normas e interpretações são efetivas para exercícios iniciados após 30 de junho de 2016 e, dentre aquelas que podem ser relevantes para a companhia, encontram-se a IFRS 9 e a IFRS 15, ambas já emitidas e aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC sob as nomenclaturas de “CPC 48 – Instrumentos Financeiros” e “CPC 47 - Receita de Contrato com Cliente”, porém ainda não referendados e publicados pela SUSEP. A IFRS 9 inclui orientação revista sobre a classificação e mensuração de instrumentos financeiros, incluindo um novo modelo de perda esperada de crédito para o cálculo da redução ao valor recuperável de ativos financeiros, e novos requisitos sobre a contabilização de hedge. A norma mantém as orientações existentes sobre o reconhecimento e não reconhecimento de instrumentos financeiros da IAS 39. A IFRS 9 é efetiva para exercícios iniciados em/ou após 1º de janeiro de 2018, com possibilidade de postergação para as Companhias de Seguros para 2021. Essa postergação, inclusive, foi aprovada pelo Grupo Zurich. A IFRS 15 exige reconhecer o montante da receita refletindo a contraprestação que elas esperam receber em troca do controle desses bens ou serviços. A nova norma vai substituir a maior parte da orientação detalhada sobre o reconhecimento de receita que existe atualmente. A nova norma é aplicável a partir de ou após 1º de janeiro de 2018. A Seguradora está avaliando o contexto dessa Norma e os efeitos que possam vir a apresentar nas suas demonstrações financeiras. A IFRS 17 - Insurance Contracts - foi emitida em maio de 2017 pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB) objetivando contribuir com investidores e outros stakeholders a entender de forma mais adequada e transparente os aspectos de exposição ao risco, rentabilidade e posição financeira das empresas de seguros. A IFRS 17 substituiu a IFRS 4 publicada em 2004 e referendada pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC sob a nomenclatura de “CPC 11 – Contratos de Seguro” e pela SUSEP por meio da publicação da Circular SUSEP nº 379, de 19 de dezembro de 2008. O prazo para implantação da IFRS 17 - Insurance Contracts - é até 1º de janeiro de 2021, prazo este que necessita ser aprovado e referendado pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP.
Juan Manuel Criado
Marcio Giovannini
Miguel Iniesta Soria
Santiago Álvarez Bartolomé
Victor Daniel Gonzalez Rivero
ATUÁRIO RESPONSÁVEL TÉCNICO DIRETOR RESPONSÁVEL TÉCNICO
Flavia Picchioni Tavares - MIBA nº 1166 Flavio Roberto Andreani Perondi
Edson Saraiva João Aldemir Dornelles Julio de Albuquerque Bierrenbach
Diretor Produtos
Cesar Alves Vital
João Batista Mendes de Angelo
Francisco del Cura Ayuso Marcio Benevides Xavier
Bernardino Gómez Aritmendi
Carlos Rey de Vicente
Hélio Flagon Flausino Gonçalves
José Carlos González González
CONTADOR
Renato Goulart da Costa - 1RJ080827/O-9 “S” SP
***
Membros
DIRETORIA EXECUTIVA
Diretor Presidente
Alfredo Lalia Neto
Diretor Técnico Atuarial/Operações Diretor Financeiro
Flavio Roberto Andreani Perondi Jorge Andres Brinklow Gutierrez
COMITÊ DE AUDITORIA
Conselheiros Suplentes
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente
Francisco Raúl Nicolás Vargas
Conselheiros Efetivos
Christian Vink
Gilberto Duarte de Abreu Filho
Gustavo Bortolotto
José Roberto Machado Filho
Luís Henrique Meirelles Reis
Manfred Hick
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
PARECER DO COMITÊ DE AUDITORIA
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 53
PARECER DO COMITÊ DE AUDITORIA
ZURICH SANTANDER BRASIL SEGUROS E PREVIDENCIA S.A.
PARECER DO COMITÊ DE AUDITORIA
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Demonstrações Financeiras - 30 de junho de 2017 54