Desempeño de la Banca de Desarrollo Latinoamericana, iniciativas regionales y una visión global de l

0

2015

Secretaria General

Programa de Estudios

Económicos e Información

(Diciembre, 2015)

DESEMPEÑO DE LA BANCA DE

DESARROLLO LATINOAMERICANA, INICIATIVAS REGIONALES Y UNA

VISIÓN GLOBAL DE LA FINANCIACIÓN

1

INTRODUCCIÓN ....................................................................................................... 2

1. El panorama económico mundial ..................................................................... 4

2. Sistema bancario latinoamericano ................................................................... 7 3. Situación financiera de la banca de desarrollo latinoamericana ..................... 9 3.1. Principales características institucionales............................................... 10 3.2. Cartera de crédito .................................................................................... 14 4. La banca de desarrollo en los sistemas bancarios latinoamericanos. .......... 19 5. La banca de desarrollo latinoamericana en .................................................. 21 permanente cambio: casos puntuales. 6. Internacionalización de la banca de desarrollo.............................................. 35 6.1. Internacionalización vía agencias, sucursales, ...................................... 36 subsidiarias, filiales u oficinas de representación. 6.2. La corresponsalía bancaria en el exterior: un medio.............................. 42 para la internacionalización de los bancos de desarrollo de Latinoamérica. 6.3. Relaciones de cooperación y financiamiento entre IFD ......................... 44 latinoamericanas y entidades extra regionales 7. Cambios en la banca de desarrollo en Europa y Asia................................... 47 como reacción a la crisis internacional. 8. Iniciativas regionales para la creación de bancos de desarrollo ................... 54 8.1. Banco de los BRICS ................................................................................ 54 8.2. Banco Asiático de Inversión en Infraestructura ...................................... 55 9. La Financiación para el Desarrollo desde una Perspectiva Global............... 57 ANEXOS BIBLIOGRAFÍA

2

INTRODUCCIÓN

El objetivo del presente informe es identificar, analizar y exponer las principales

características de la situación y desempeño operativo-financiero de las instituciones

financieras de desarrollo (IFD) de América Latina y el Caribe. Por ello, muestra los cambios

institucionales que atraviesan estas entidades, así como las iniciativas nacionales que

fortalecen y modifican su rol y campo de acción para apoyar, en mejores condiciones, el

desarrollo de sus respectivos países.

Asimismo, se hace una revisión de los cambios ocurridos en otras regiones –

Europa y Asia– relacionados con las instituciones financieras de desarrollo, las iniciativas

regionales entre países emergentes conducentes a la creación de este tipo de instituciones

financieras, a fin de movilizar recursos para el financiamiento de grandes proyectos y la

visión global de los gobiernos y de la comunidad internacional respecto a la financiación

del desarrollo.

El presente informe consta de nueve capítulos. En las dos primeras unidades, se

hace un breve análisis regional del escenario macroeconómico y la situación de la industria

bancaria. En la tercera sección, se analizan los principales aspectos institucionales,

operativos y financieros que caracterizan a las IFD de América Latina y el Caribe en

términos de régimen de propiedad, modalidad operativa, asignación de recursos por plazos

y tamaño de empresa, resultados financieros, entre otros aspectos. En la cuarto apartado,

se destaca la importancia que vienen alcanzando las IFD en los sistemas financieros

locales. En el quinto capítulo, se hace un recuento de los cambios recientes que vienen

haciendo los Estados con las IFD latinoamericanas para adecuarlas al nuevo escenario

económico internacional y así fortalecer sus acciones. En la sexta sección, se destaca el

proceso de internacionalización por el que están atravesando algunas IFD de la región, las

formas y finalidades de este proceso.

3

En las tres últimas unidades, se presentan las iniciativas implementadas en países

de Europa y Asia en relación con las IFD, impulsados por lo acontecido en los mercados

financieros a partir de la crisis financiera internacional de 2008; la creación de nuevos

organismos financieros de desarrollo regionales para la financiación de grandes proyectos,

en particular de infraestructura; y la visión de la comunidad internacional expresada en la III

Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo, celebrada en Addis

Abeba, Etiopía, del 13 al 16 de julio de 2015, donde se estableció un conjunto integrado de

elementos de financiación para el desarrollo desde una perspectiva global.

Con la difusión de este documento, ALIDE busca mantener y alentar una mayor

colaboración de las IFD de la región para el flujo recíproco de información, dando

continuidad a una línea trazada en anteriores estudios realizados por la Secretaría

General.

4

1. PANORAMA ECONÓMICO MUNDIAL

La actividad económica mundial en 2014 continuó mostrando signos de debilidad,

situándose en 3.4% respecto al año anterior, con excepción de Estados Unidos, que

mostró señales de recuperación y tuvo el segundo mayor crecimiento dentro del grupo de

economías avanzadas, con 2.4%, según el Fondo Monetario Internacional (FMI). Situación

contraria a las economías emergentes, incluida China, que continuaron desacelerándose.

El mejor desempeño de la economía estadounidense, permitió a la Reserva Federal

(FED, por sus siglas en inglés) finalizar su programa de flexibilización cuantitativa. No

obstante, estimó conveniente mantener una política monetaria laxa ante los riesgos

deflacionarios, acciones que generaron incertidumbre ante el posible impacto de una futura

subida de tasas durante 2015, la cual terminó concretándose a fines de diciembre de este

año.

En la Eurozona, el crecimiento fue de 0.9% en 2014 –inferior a las previsiones–

debido a los bajos niveles de inversión y a la caída de los precios del petróleo que

generaron preocupaciones por una posible deflación. Se esperaba que esta situación sea

enfrentada con un programa de inyección de liquidez (quantitative easing), anunciado por

el Banco Central Europeo (BCE) para aplicarse desde 2015 y que aún continúa en marcha.

Por otro lado, tras un magro inicio, la economía China cerró 2014 con un

crecimiento de 7.4%, avanzando así cada vez a menor ritmo. La implementación de una

serie de reformas estructurales, sobre todo en materia de flexibilización del sistema

financiero, dio resultados, retomando el dinamismo del crédito formal y disminuyendo el

informal.

A nivel regional, el crecimiento de América Latina y el Caribe no estuvo exento del

impacto de la reducción del precio de las materias primas y se ubicó en 1.3% anual, punto

y medio por debajo de 2013, la tasa más baja desde el 2009. Las expectativas, en ese

entonces, según el FMI eran para 2015 y 2016 de 0.5% y 1.7%, respectivamente.

5

Gráfico N°1.

Desempeño económico mundial, países seleccionados (Variación porcentual)

Fuente: FMI | Elaboración ALIDE.

Las mayores economías de la región fueron las que presentaron menor dinamismo

en 2014: Brasil, 0.2%; Argentina, -0.2%; y Venezuela, -3.0%. A pesar de ello, no todas

reaccionaron en el mismo sentido, México y algunos países de Centroamérica se vieron

favorecidos por el aumento de la demanda de EE.UU., creciendo 2.1% el primero. La

disminución en el precio del petróleo afectó a algunos países de la región (Venezuela,

Bolivia, Colombia y Ecuador).

Los bajos costos energéticos, por otra parte, beneficiarán a México, Perú y Chile,

cuyas economías crecerían, según lo indica el FMI, en 3%, 3,8% y 2,7% respectivamente.

De acuerdo a la CEPAL, el menor crecimiento de la región fue el resultado principalmente

de la desaceleración del consumo privado, el menor dinamismo del crédito del sistema

financiero y la contracción de la formación bruta de capital fijo. En cambio, las

exportaciones netas contribuyeron en forma positiva aunque levemente al crecimiento,

resultado de la expansión de las exportaciones de bienes y servicios de alrededor de un

3% (1.6% en 2013).

Debido a la inestabilidad económica mundial, el Banco Mundial proyecta que el

2015 cierre con un 3,1%; es decir, 0,3% menos que 2014 y 3.6% para 2016. A su vez, se

espera que América Latina y el Caribe termine 2015 con un crecimiento negativo de

(-0.3%) y una leve recuperación de 0.8% en 2016, resultado muy poco halagador.

6

Cuadro N°1 Perspectivas de la economía mundial

(Variación porcentual)

Mundo/ Región / País 2014 2015 2016*

Producto mundial 3.4 3.3 3.6

Economías avanzadas 1.8 2.0 2.2

EE.UU. 2.4 2.6 2.8

Eurozona 0.8 1.5 1.6

Japón -0.1 0.6 1.0

Reino Unido 2.9 2.5 2.2

Canadá 2.4 1.0 1.7

Economías emergentes y en desarrollo

4.6 4.0 4.5

África Subsahariana 5.0 3.8 4.3

ALC 1.3 -0.3 0.8

China 7.3 6.8 6.3

India 7.3 7.3 7.5

Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) */ Proyecciones de la Economía Mundial, octubre 2015.

Las perspectivas de los principales países y regiones no son homogéneas,

continúan siendo desiguales, y depende mucho de su vinculación a mercados en

crecimiento o en declive, al efecto que tenga la caída de los precios de las materias primas

en sus economías, a la depreciación de las monedas de los mercados emergentes, a la

creciente volatilidad de los mercados financieros y el aumento de la tasa de interés en los

EE.UU., que se entiende va a continuar en esa dirección.

7

2. SISTEMA BANCARIO LATINOAMERICANO

De acuerdo con la agencia de calificación de riesgo Moody's, se esperaba que el

sector bancario latinoamericano mantenga una perspectiva “estable” en 2015,1 a pesar de

la desaceleración de la economía regional. Así también, señaló que los bancos de la región

serían capaces de absorber pérdidas y de cumplir con los requerimientos de capital

regulatorio siempre y cuando la mayoría de ellos sigan manteniendo estructuras de

fondeos apropiadas y estables, y posiciones de liquidez de adecuadas a fuertes.

En esa misma línea, Standard and Poors señaló que los principales riesgos que

enfrentaba la región –incluyendo el lento crecimiento económico, los mayores estándares

regulatorios de capital y la erosión de la calidad de activos– no desaparecerían en 2015 y

continuarían poniendo a prueba su desempeño financiero y operativo–. La calificadora

consideró que los bancos podrían tener dificultades para mejorar su calidad de activos, el

crecimiento del crédito y sus utilidades a medida que disminuye el crecimiento del PIB, y

muchos necesitarán obtener capital a medida que los reguladores en la región empiezan a

introducir los estándares de Basilea III. Además, el rápido crecimiento del crédito en

algunos países, en los últimos años, particularmente en el segmento de consumo, podría

erosionar la calidad de activos de los bancos y los riesgos relacionados con el clima

podrían representar problemas, específicamente para América del Sur. A pesar de estos

desafíos, concordó con Moody’s en afirmar que los fundamentos de crédito de los bancos

se mantendrían generalmente estables en 2015.

Adicionalmente, Moody’s indicó que, la implementación gradual del marco de

Basilea III en Brasil, México, Chile y Perú, ayudaría a fortalecer los estándares de capital y

liquidez de sus bancos, pero los desafiantes marcos de política continuarían afectando el

desempeño bancario en Argentina y Bolivia. En particular, Moody’s esperaba que

Colombia (sistema bancario con perspectiva estable) se beneficie de las adecuadas

condiciones macroeconómicas, las cuales continuarían sustentando la calidad de activos y

generación de utilidades de los bancos. Sin embargo, debido a la reciente actividad de

fusiones y adquisiciones, y de crecimiento orgánico, la capitalización de los bancos

colombianos continuaría relativamente baja a pesar de las nuevas emisiones de capital.

1 2015 Outlook – Latin American Banks: Stable – Sustainable loan growth, adequate capital and

stable funding counterbalance pressures on earnings and asset quality”.

8

México también se beneficiaría de las mejores condiciones macroeconómicas que

surgirían a partir de las reformas estructurales integrales. Dada la muy baja intermediación

financiera que existe en el país, los bancos mexicanos tienen amplio espacio para crecer, y

la fuerte rentabilidad aseguraría que logren mantener un nivel de capitalización adecuado.

Brasil, por su parte continuará sufriendo por el débil crecimiento económico y la

inflación persistente, pero la desaceleración del crecimiento de crédito reducirá las

presiones de fondeo y de capital. Sin embargo, al igual que en México, el país se

encuentra en vías de alinear sus regulaciones con Basilea III, lo cual ayudará a fortalecer

la resistencia de los bancos ante estrés de activos y liquidez.

De esta manera, la banca regional en 2015 tenía como retos el mitigar el impacto

de un aumento de los costos de financiación sobre la rentabilidad y hacer frente a una

desaceleración de la demanda. Un escaso crecimiento económico junto con el aumento de

las tasas de interés son factores que probablemente provoquen un incremento de la

morosidad de los préstamos y de los costos crediticios asociados. Por todo ello, los bancos

latinoamericanos deben lograr una mayor eficiencia para mantener retornos relativamente

altos, en comparación con sus pares globales.

9

3. SITUACIÓN FINANCIERA DE LA BANCA DE DESARROLLO LATINOAMERICANA

No obstante ciertos avances, la región todavía tiene pendientes una serie de

desafíos estructurales, como es el déficit en infraestructura, innovación, tecnología,

diversificación productiva, etc., que limitan las mejoras en materia de competitividad y

productividad. Este escenario demanda de la acción de los bancos de desarrollo para

financiar proyectos de gran impacto en el desarrollo económico y social, toda vez que el

campo de acción de la banca de desarrollo se perfila en una doble dimensión: estimular al

desarrollo financiero mediante la introducción de instrumentos que acrecienten la

disponibilidad de recursos a mediano y largo plazo, y la instrumentación de políticas

operativas conducentes a apoyar actividades que puedan aportar una mayor contribución

al crecimiento de la economía e impulsar el desarrollo empresarial y tecnológico.

El 2014, fue otro año de crecimiento de la banca de desarrollo, al igual que lo

observado en los últimos tiempos. Así, en un contexto económico marcado por la

incertidumbre mundial, los resultados al finalizar consolidan más el crecimiento de la

cartera al igual que el elevado volumen de aprobaciones y desembolsos de las

instituciones financieras de desarrollo de la región.

Gráfico N°2

IFD de América Latina y el Caribe: Evolución del monto de activos (Millones de US$)

Fuente: Base de datos de ALIDE.

En efecto, en 2014 los activos totales de las IFD eran US$1 .7 billones, monto

mayor en 3.7% al nivel alcanzado el año anterior. Por su parte, la cartera neta en ese

10

mismo momento llegó a US$ 972 mil millones. Parte de esta suma que fue canalizada a los

sectores productivos y sociales de los países de América Latina y el Caribe (ALC),

mientras que la otra se destinó como fondos de mediano y largo plazo, 63% respecto a la

cartera (Cuadro N°3).

Anexo N°2 IFD de América Latina y el Caribe: Cartera de Créditos por

Plazos, años seleccionados

1994 2003 2014

Mediano y largo plazo 53.5 61.5 62.1

Corto plazo 23.8 24.7 35.3

Otros créditos 22.7 13.8 2.46


Este aumento en el nivel de activos fue menos marcado respecto al periodo 2009-

2011, producto del retiro de recursos en administración (que fueron concedidos por los

Estados en el marco de los planes de estímulo económico). No obstante, algunos bancos

públicos fueron capitalizados o sus utilidades fueron reinvertidas, sin olvidar la canalización

de recursos provenientes de las líneas de financiamiento de los organismos

internacionales, y la apreciación cambiaria de las monedas nacionales suscitadas en gran

parte de los países de la región en esos años.

3.1. Principales características institucionales

Las IFD son preponderantemente entidades de propiedad pública, cuya

participación fue de 81% a inicios de 2015. Estas instituciones públicas a su vez

representan el 67% de los activos de la banca de desarrollo (Cuadro Nº 3).

Cuadro Nº 3 IFD de América Latina y el Caribe

Régimen de propiedad de las IFD a inicios de 2015

Régimen de

Propiedad N° IFD %

Activo

(Millones de US$) %

Público 64 81.0 1,155,925.01 67.0

Privado* 2 2.5 5,366.2 0.3

Mixto 13 16.5 564,392.63 32.7

Total 79 100.0 1,725,683.87 100.0


11

En cuanto a la modalidad operativa de actuación se observa que una mayor

proporción de las IFD están actuando en el primer piso y en menor medida tienen carácter

mixto, tendencia que se viene afianzando en el último decenio. En 1998, la banca de

primer piso representaba el 50%; en 2004, el 65%; y actualmente el índice llega al 63%.

Por su parte, los bancos de segundo piso representan el 27%, luego de registrar en 2004,

el 31%. En términos de activos, los bancos de primer piso y los bancos mixtos representan

casi el 91.2% (Cuadro Nº 4).


Modalidad Operativa de las IFD a inicios de 2015

Modalidad Operativa

N° IFD % Activo

(Millones de US$) %

1er piso 50 63.3 1,217,839.36 70.6

2do piso 22 27.8 152,406.59 8.8

1er y 2do piso

(Mixto) 7 8.9 355,437.91 20.6

Total 79 100 1,725,683.87 100


Estos resultados muestran que la tendencia a la transformación de los bancos de

primer piso en bancos de segundo piso, que tenía su justificación en los menores costos

operativos y la mayor cobertura mediante intermediarios financieros comerciales, se ha

revertido e indica que gran parte de las instituciones financieras de carácter público de la

región participan directamente en el mecanismo de asignación de créditos. Ello se explica

por la preferencia mostrada por los bancos comerciales de colocar sus propios recursos

antes que los de la banca de desarrollo. Esta situación se hace más crítica en épocas de

crisis y dio lugar a que algunas IFD de segundo piso replanteen su modo de operación y

pasen a colocar de manera directa sus recursos con el fin de cumplir con sus programas

de financiamiento; convirtiéndose así en bancos de carácter mixto.

Entre algunos de los casos destacan: la Corporación Financiera Nacional (CFN) del

Ecuador, que del segundo piso pasó a ser un banco mixto; y el Banco Desarrollo

Productivo de Bolivia, que a partir de noviembre de 2013 se convirtió en banco mixto.

En el caso de las IFD de primer piso, algunas de ellas han considerado que es más

conveniente canalizar parte de sus recursos crediticios –fundamentalmente los préstamos

12

pequeños– a través de intermediarios financieros no bancarios, tales como: cajas rurales,

cajas municipales, cooperativas, uniones de crédito, ONG, o creando entidades de

microcrédito, etc. Entre ellos: el Banco Provincia de Buenos Aires (Promesa S.A); el Banco

de Córdoba, que creó entidades especializadas en microfinanzas; el Banco Ciudad de

Buenos Aires, que opera como entidad de segundo piso a través de una línea de

préstamos para instituciones de microfinanzas y las ONG crediticias; y el Banco República

de Uruguay, que creó la subsidiaria República Microfinanzas.

Otro aspecto a destacar aquí, son los cambios en la orientación sectorial de la

cartera de préstamos de los bancos de desarrollo. Así, predominan más las IFD con una

orientación multisectorial (68.8%), producto de la elección de algunos bancos

especializados, ya sea por mandato de las políticas de financiamiento nacional o por una

decisión estratégica propia de la institución, en diversificar su cartera de créditos hacia

diferentes sectores productivos, de tal manera que pueda mitigarse el riesgo asumido por

los bancos especializados, al concentrase en un solo sector (Gráfico N° 3). Ejemplo de

ello, son: el Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL); el Banco Agrario y el Banco

de Comercio Exterior de Colombia S.A.; la Corporación Financiera Nacional del Ecuador; y

el Banco de Desarrollo Productivo de Bolivia.

Gráfico N° 3 IFD de América Latina, por orientación sectorial 2013

(%)


En lo que respecta al alcance geográfico de las actividades de los bancos de

desarrollo, se aprecia como una característica el predominio de las IFD que tienen una

13

cobertura nacional y regional (en estado o regiones del propio país), que en 2013 alcanzó

el 91.7% del total de las IFD de la región. El restante 8.3% tiene un alcance nacional e

internacional, que es una característica en los bancos más grandes que poseen un

segmento de banca comercial muy importante y/o están relacionadas con el financiamiento

del comercio exterior. Es fundamental destacar que uno de los objetivos de los bancos de

desarrollo es la descentralización de los servicios financieros, más aún en una región como

ALC donde hay una alta concentración geográfica de los mismos, muestra de ello es lo que

se aprecia en los depósitos y cartera de créditos (Gráfico N°4 y. N°5).

Finalmente, al evaluar el tamaño de las IFD, en función a sus activos, se percibe

una elevada concentración de los activos totales de la banca de desarrollo en un número

78.9

57

83.975.5 72.4

78 79.885

67.8

0102030405060708090

% d

e lo

s D

ep

ósi

tos

To

tale

s

Gtafico N°4

Concentración Geográfica de los Depósitos, 2014(%)

65.6 64.474 75.6 80.8

71

8878

72.5

0102030405060708090

100

% d

e la

Cart

era

de

Cré

dito

s T

ota

l

Gráfico N°5

Concentración Geográfica de los Créditos, 2014(%)

14

determinado de las IFD y de países de ALC, principalmente de Brasil; hecho que es

explicado por el entorno económico por el que se desenvolvieron estas entidades. En el

caso de Brasil, se suma el fortalecimiento otorgado por parte del gobierno nacional para

hacer frente a la crisis financiera internacional; por el contrario, en México algunas de las

principales IFD estuvieron bajo la presión de posibles reformas institucionales (Sección Nº

5). De esta manera las 10 IFD más grandes de la región provienen de Brasil (4), México

(3), Chile (1), Argentina (1) y Venezuela (1).

Al clasificar el conjunto de las IFD en función al total de sus recursos, se encuentra

que el 65.8% de las IFD tienen activos menores a US$ 5,000 millones, mientras que el

34.2% tienen activos que están por encima de los US$ 5,000 millones. Las IFD más

grandes, con activos mayores a los US$ 100 mil millones, representan el 3.9% del total

(Cuadro Nº 5).


Tamaño de la banca de desarrollo, a principios de 2015

Activos (En millones de US$ )

N° IFD % Acumulado

(%)

Hasta 100 1 1.3 1.3

Entre 101 y 500 16 21.1 22.4

Entre 501 y 1,000 11 14.5 36.8

Entre 1,001 y 5,000 22 28.9 65.8

Entre 5,001 y 10,000 12 15.8 81.6

Entre 10,001 y 100,000 11 14.5 96.1

Más de 100 mil 3 3.9 100.0

Fuente: Base de datos de ALIDE..

3.2. Cartera de crédito

La cartera de préstamos de las IFD a diciembre de 2014, fue de US$ 972 mil

millones, que representa un incremento de 10.2% en relación al año anterior, muy superior

al avance experimentado en 2012, que apenas fue de 0.6%, lo cual, además, pone en

evidencia que no solo se enfocaron en cumplir una función anticíclica activa, sino que su

accionar durante 2014 continuó con gran dinamismo.

Gráfico N° 6 IFD de América Latina y el Caribe: evolución de la cartera de crédito

15


En la cartera de créditos a nivel sectorial, se observa que los son los principales

receptores de financiamiento de las IFD son los sectores: agropecuario y rural; vivienda,

construcción e infraestructura; y, comercio e industria manufacturera. El sector

agropecuario y rural, que incluye agroindustria y agronegocios, se ha visto favorecido con

el 25.9% de los préstamos totales. En segundo orden, el sector de vivienda y construcción,

con el 18.3%; y en menor medida los sectores de comercio, con 12.2% e industria

manufacturera, con el 11.2%.

Gráfico N° 7 IFD de América Latina y el Caribe: distribución sectorial de la cartera de créditos (%)


La diversificación sectorial de la cartera de créditos está en correspondencia con la

orientación preponderantemente multisectorial de las IFD, lo cual coadyuva como

16

mecanismo de mitigación del riesgo crediticio. Por ejemplo, los bancos agropecuarios que,

además de diversificar por cultivo, región, ya no solo se concentran en financiar esta

actividad, sino también la vivienda rural, las microfinanzas, el turismo rural, entre otras

relacionadas al ámbito rural. De manera muy similar, las IFD orientadas a la micro y

pequeña empresa están creando mecanismos de financiamiento como las cadenas

productivas y de proveedores o productos complementarios como los seguros, de manera

tal de compartir o diluir los riesgos propios de concentrarse en un sector o segmento

productivo.

En cuanto a la orientación de la cartera de crédito de las IFD, desde el punto de

vista del tamaño de las empresas a las cuales atiende, destaca la presencia importante de

las micro, pequeña y mediana empresas (Mipyme) como destinatarias de los préstamos de

estas entidades. Alrededor del 60% de la cartera total de las IFD se dirigen a este sector,

porcentaje similar a años anteriores y resultado de la puesta en marcha de programas,

líneas de crédito y filiales especializadas en la atención a este segmento. En años

recientes fueron lanzados, República Microfinanzas del Banco República Oriental del

Uruguay y Provincia Microempresas del Banco Provincia de Buenos Aires para atender a

los pequeños negocios.

Gráfico N° 8 IFD de América Latina y el Caribe: distribución por tipo de empresa de la cartera de

créditos (%)


En términos de plazos, el 62% la cartera de créditos de las IFD es

preponderantemente de mediano y largo plazo. Al evaluar a las instituciones financieras

que actúan predominantemente en el “segundo piso”, se aprecia que en 2014, su cartera

de mediano y largo plazo fue muy importante, representando el 72.8% de la cartera total;

17

mientras que su cartera de créditos a corto plazo fue solo 23.6%. En cambio, la situación

fue diferente en las IFD de “primer piso”. Ese mismo año, ya que los créditos a corto plazo

representaron 40.2% del total de la cartera, mientras que los créditos a mediano y largo

plazo equivalió al 57.2% (Cuadro N°6).

Cuadro N° 6

IFD de América Latina y el Caribe: cartera de créditos por modalidad y plazos, 2014

Modalidad/Plazos

Corto plazo

Mediano y largo plazo

Otros créditos

(Porcentaje)

Primer piso 40.2 57.2 2.5

Segundo piso 23.6 72.8 3.6

Mixto 42 56.6 1.3


Respecto al análisis de la morosidad de la cartera de préstamos de las IFD (Cuadro

N° 7), se estima que el 61.2% de estas instituciones, mantiene una cartera de préstamos

con niveles de morosidad inferiores al 2.5%; y el 19.4%, la entre el 2.5% a 5%. Es decir,

que el 80.6% de las IFD mantiene niveles de morosidad en “condiciones aceptables” con

un índice de cartera morosa/cartera total inferior al 5%.

Cuadro N°7

IFD de América Latina y el Caribe situación de la cartera morosa, a inicios de 2015

Intervalo Numero de IFD (%)

Hasta 2.5% 41 61.2

Mas 2.5%-5.0% 13 19.4

Mas 5%-7.5% 4 6.0

Mas 7.5%-10% 1 1.5

Mas 10% 8 11.9

Total 67 100.0


Las IFD que registran niveles de morosidad superiores al 5% son ligeramente

consideradas entidades especializadas (principalmente enfocadas en el sector

agropecuario e hipotecario). 8 IFD de un total de 13 corresponden a estos sectores. Por

modalidad operativa, las IFD que actúan en el primer y segundo piso tienen niveles de

morosidad por debajo del promedio general.

18

Gráfico N° 9

IFD de América Latina y el Caribe: morosidad de la cartera de crédito


El patrimonio neto ascendió a US$ 155 mil millones, 3.6% inferior al año anterior,

producto de resultados acumulados de ejercicios anteriores y afectación de la devaluación

cambiaria. No obstante, el índice de solvencia de las IFD permaneció en torno al 27.5% al

cierre de 2014, similar al reflejado a los dos años previos, donde superó el 27%.

Gráfico N° 10

IFD de América Latina y el Caribe: rentabilidad (Millones de US$ y % en 2do eje)


La rentabilidad a lo largo del tiempo permite fortalecer el rol social y asegurar el

crecimiento sostenible de los bancos. Así, las IFD obtuvieron US$ 17,521.7 millones, cifra

que tiene una especial relevancia si se tiene en cuenta la larga duración del adverso

entorno económico en el que se generó. Este importe sitúa tanto el ROE y el ROA en

niveles de 14.6% y 2.3%, respectivamente.

19

4. LA BANCA DE DESARROLLO EN LOS SISTEMAS BANCARIOS

LATINOAMERICANOS

A nivel nacional, la importancia de la participación de la banca de desarrollo

también se constata por su elevada intervención en la cartera de créditos de los sistemas

bancarios de sus respectivos países. Así, en países como Argentina, Brasil, Costa Rica,

Ecuador y República Dominicana, la banca de desarrollo representa entre un 37.6% y un

61.9% del crédito bancario; mientras que en Bolivia, Colombia, Chile, Ecuador, Honduras,

y México, dicha participación oscila entre el 10.3% y18.7%. Un patrón similar se observa a

nivel de depósitos del público. Cabe indicar que en Bolivia (Banco Unión) y Ecuador

(Banco del Pacifico) fueron dos bancos privados comerciales de primer piso en dificultades

que pasaron a manos del Estado, lo que hace que la proporción de depósitos de los

bancos públicos en ambos países aumente significativamente.

La información de 15 países nos muestra que 2014 respecto a 2012, en seis de

ellos aumentó la participación relativa de la cartera y en ocho, los depósitos. Solo cinco

países se repiten en ambos casos (Brasil, Colombia, Perú, República Dominicana y

Uruguay), donde la presencia de la banca de desarrollo es muy significativa. En promedio,

a nivel de la región, la participación de las IFD en la cartera de crédito disminuyó 1%

llegando a representar el 21.2% y en depósitos, 3.1% (bajo del 23.2% al 20.1%). En

activos el promedio es de 22.1% y en patrimonio 26.9% (Véase anexo N° 8)

20

Gráfico N°11 Comparativo del Tamaño y Participación Relativa de la s IFD Latinoamericanas en los

Sistemas Bancarios Nacionales: Activos y Patrimonio, Cartera y Depósitos 2012 y 2014

(%)2

2 Véase las notas de los datos del Gráfico N°11, en el Anexo N°8.

21

5. LA BANCA DE DESARROLLO LATINOAMERICANA EN PERMANENTE CAMBIO:

CASOS PUNTUALES

La banca de desarrollo a pesar de la gran importancia que ha experimentado en los

últimos años, está en permanente cambio a fin de adaptar sus mandatos, estructuras,

programas y mecanismos de financiamiento, y su forma operativa a las necesidades de los

sectores productivos y sociales de los países. Esto es válido no solo en América Latina y el

Caribe sino también en otras regiones del mundo, como lo suscitado, por ejemplo, en

Europa, en años recientes para movilizar financiamiento a través de los bancos de

desarrollo y hacer frente a la falta de crédito en los sistemas financieros nacionales.

En Bolivia, se anunció en 2013 que el Banco de Desarrollo Productivo (BDP)

comenzaría a operar como banco de primer piso a partir del 21 de noviembre de ese año y

tras la aprobación de los reglamentos de la Ley de Servicios Financieros, Ley 393,

promulgada el 21 de agosto de 2013. Este cambio obedece a que los créditos del BDP al

sector productivo, al efectuarse a través de los bancos comerciales, encarecía el costo del

dinero porque los bancos comerciales utilizaban preferentemente sus recursos en la

colocación de cartera antes que los del BDP.

El BDP es un banco de segundo piso de acuerdo a la normativa vigente. Ahora con

el estatus de primer piso está en la posibilidad de evaluar de manera directa los

emprendimientos productivos para emitir créditos, sin la intermediación de otras

instituciones financieras, como establecía la normativa anterior. Como parte de estos

cambios, el banco previó iniciar la nueva etapa con la instalación de cinco agencias propias

en el país y oficinas de enlace con el estatal Banco Unión, banco comercial de primer piso

ahora de propiedad estatal.

El artículo 180 de la nueva Ley de Servicios Financieros señala que el BDP puede

obtener recursos financieros a través de préstamos, líneas de crédito, bonos, pagarés,

obligaciones subordinadas, certificados fiduciarios, avales o fianzas, subsidios o

donaciones bajo cualquier modalidad o forma de contrato. Además, podrá intermediar y

canalizar recursos financieros propios o de terceros, directamente o a través de otras

entidades financieras reguladas o en proceso de regulación por la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Asimismo, podrá administrar los recursos de

pensiones, que están valorados en más de US$ 7,000 millones, y captar ahorros del

público.

22

Al mismo tiempo, la Ley de Servicios Financieros amplía las operaciones del Banco

de Desarrollo Productivo (BDP), que inició sus operaciones en 2007, para la promoción del

desarrollo del sector productivo agrícola, ganadero, manufacturero, piscícola, y forestal

maderable y no maderable. Además, puede ampliar sus servicios a otros sectores

productivos, comercio y servicios complementarios a la actividad productiva de Bolivia.

Por otro lado, se anunció que se alistaba el primer desembolso de crédito para el

sector de cemento, en el marco del Fondo para la Revolución Industrial Productiva

(FINPRO). Los desembolsos que emite el BDP a través del FINPRO, son dirigidos a

empresas mixtas o plenamente estatales, con el fin de promover el desarrollo del sector

productivo en el país. Cabe indicar que el Gobierno de Bolivia planificó crear 28 complejos

productivos en el país en diversos sectores de actividad, y es hacia estos proyectos donde

se orientan con prioridad los recursos del fondo.

Para cumplir con sus nuevas funciones, el Banco Central de Bolivia confirmó un

financiamiento extraordinario de US$ 1.200 millones en favor del BDP, de los cuales el

50%, son a título no reembolsable y el saldo a crédito. Estas operaciones son

contabilizadas con cargo a las reservas internacional del ente emisor.

El BDP actuando como banco de primer piso, podrá conceder y mantener créditos

directos hasta una vez el patrimonio neto del deudor o hasta el 20% de su patrimonio neto,

optándose por el monto que resulte menor, cualquiera sea la modalidad del activo de

riesgo. El monto total de las inversiones que realice en activos fijos, en sucursales,

sociedades filiales e inversiones, no deberán superar el 50% del patrimonio neto de la

entidad.

Asimismo, como ente de segundo piso podrá conceder y mantener créditos e

inversiones en una entidad financiera hasta dos veces el patrimonio neto de la entidad

deudora o hasta una vez el patrimonio neto (el monto que resulte menor), cualquiera sea la

modalidad del activo de riesgo. Desde junio de 2007 a abril de 2013, el banco otorgó

25.836 créditos productivos por un valor de Bs.1.114 millones (US$162.1 millones).

En cuanto a su control y supervisión, si bien el BDP como banco público se rige por

su propia ley en lo relativo a su creación, actividad, funcionamiento y organización; se

somete a la nueva ley en lo relacionado a la aplicación de normas de solvencia y prudencia

23

financiera y al control y supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

(ASFI).

En Brasil, a inició de 2012, el gobierno decidió capitalizar al Banco Nacional de

Desarrollo Econômico e Social (BNDES) y a la Caja Económica Federal (CEF) con la

transferencia de acciones de las compañías estatales Petrobras y Electrobras. El BNDES

recibió R$ 6,400 millones (US$ 3,277 millones) con la transferencia de hasta 223,6

millones de acciones ordinarias de Petrobras. La Caja recibió R$ 2,200 millones (US$

1,126 millones), con el traspaso de hasta 71,6 millones de acciones de Petrobras y 13,6

millones de acciones de Electrobras. Con ello se buscaba potenciar la capacidad de ambas

entidades para aumentar el financiamiento a la economía nacional.

Por otra parte, la asociación Brasileña de Bancos de Desarrollo (ABDE) presentó

una propuesta de cambios favorables para los bancos de desarrollo, llamada Carta ABDE,

que tiene como objetivo poner en manos del gobierno, en el ámbito federal y estatal, una

agenda que contemple la mejora de procesos y de normas que afectan directamente el

desempeño del Sistema Nacional de Fomento (SNF) y promueva el desarrollo, en todas

sus esferas – económica, social y ambiental.

Según el diagnóstico de la ABDE, se identificó la necesidad de cambios en seis

aspectos principales para que el SNF sea fortalecido, se amplíe su eficiencia y su

efectividad. Ellos son los siguientes3:

Movilización de las IFD para una política nacional de desarrollo: la propuesta de

consolidación del SNF debe tener como norte una política de desarrollo que ofrezca los

lineamientos a ser seguidos por el Gobierno Federal, y que también contemple sus

distintos impactos en las regiones específicas del país. Asimismo, se precisa

establecer definiciones claras para la integración entre políticas de carácter regional y

nacional. Para ello se debe alcanzar la convergencia entre las políticas macro y

microeconómicas, para que, a pesar de la disparidad de las estructuras regionales,

sean más eficientes y refuercen las estrategias de carácter nacional.

3 ABDE (2013) “Carta ABDE”. En Revista Rumos, mayo-junio. Rio de Janeiro, Brasil.

24

Articulación e interlocución: que las instituciones que componen el SNF actúen de

forma coordinada, según los objetivos trazados en el marco de una estrategia de

desarrollo nacional y en sintonía con las políticas de nivel estatal.

Fondeo: es necesario garantizar fuentes de recursos compatibles con la política

nacional de desarrollo y definir una articulación institucional que permita su aplicación

de manera eficiente y descentralizada, desde el punto de vista económico, social y

ambiental. En línea con esta perspectiva, se indicó como temas relevantes para

evaluación: 1) alternativas de capitalización y de fondeo adecuadas a las necesidades

del desarrollo, 2) criterios diferenciados para la concesión de límites de crédito para

agencias de fomento, bancos de desarrollo subnacionales, bancos comerciales con

cartera de desarrollo y bancos cooperativos; 3) acceso de las agencias de fomento,

bancos de desarrollo y bancos públicos con cartera de desarrollo a los fondos

constitucionales y de desarrollo regional; 4) bonos por desempeño para la

capitalización de las IFD; 5) política de retención, parcial o integral, conforme el caso,

de los resultados – dividendos o interés sobre capital – para que las IFD tengan mayor

capacidad de generación de recursos para operaciones de crédito; y 6) acceso de las

IFD subnacionales a los recursos ya existentes, que permitan el financiamiento

adecuado a la innovación.

Adecuación del marco regulatorio: En línea con los principios internacionales, la

supervisión bancaria debe desarrollar y mantener una evaluación prospectiva del perfil

de riesgo de los bancos y grupos bancarios, proporcional a su importancia sistémica.

En ese sentido, se enfatizó poner atención en los temas siguientes: 1) interlocución

permanente con el regulador y la ABDE a fin de evaluar propuestas de revisión del

marco regulatorio a que están sometidas las IFD, reconociéndose su naturaleza

diferenciada; 2) creación de un foro de discusión para readecuar las exigencias de las

auditorías a las IFD, a fin de posibilitar posturas menos conservadoras de riesgo y así

dar celeridad al análisis de crédito; 3) racionalización de los procedimientos de

fiscalización a fin de eliminar superposición de exigencias formales que originan

elevados costos e ineficiencia a las IFD; 4) creación de grupos de discusión de las IFD,

a fin de debatir posibilidades de revisión de exigencias burocráticas comprendidas en el

proceso de concesión de crédito; y 5) mejoramiento de las exigencias legales incluidas

en el proceso de concesión de crédito.

25

Perfeccionamiento del sistema de garantías: reconocer que las exigencias de

garantías reales constituyen un fuerte limitante para la aprobación de muchas

operaciones de crédito. Se señaló como tópicos relevantes: la mejora del aparato legal

de los sistemas de garantías, considerando las particularidades del financiamiento a las

micro y pequeñas empresas y la innovación; y al fácil acceso de las IFD a sistemas y

fondos de garantías de crédito.

Tributación: se considera que la actividad de fomento sería más efectiva si contase

con un tratamiento tributario diferenciado, que fortalezca su potencial de generar

externalidades para la economía. Por ejemplo, el KfW de Alemania y el Banco

Interamericano de Desarrollo en Brasil, lo tienen. En ese sentido, temas relevantes a

analizar son: la viabilidad del tratamiento diferenciado en cuanto a tributación de las

agencias de fomento y bancos de desarrollo, en función a su papel social; y la

concesión de incentivos fiscales a las actividades relacionadas con el fomento.

Exigencias ambientales de los financiamientos en Brasil: a fines de abril de 2014,

el Banco Central publicó la resolución N°4 327, que establece que las instituciones

financieras y demás entidades autorizadas por esta, implementen una Política de

Responsabilidad Socio Ambiental (PRSA)4. El objetivo de la norma es lograr que las

instituciones contemplen dentro de sus políticas, acciones de naturaleza

socioambiental durante el ejercicio de su actividad, incluida su relación con los clientes,

empleados y otras personas afectadas por sus actividades. Es decir, la norma obliga a

los bancos a tomar en cuenta el riesgo ambiental antes de aprobar un préstamo.

Para ello, las instituciones financieras deberán organizar sistemas internos que

evalúen el posible daño al medioambiente de los proyectos que buscan financiación. En la

práctica, las organizaciones del mercado financiero deberán tratar las acciones de

naturaleza socio ambiental proponiéndose monitorear en sus procesos los riesgos que

envuelvan temas como: el trabajo infantil, corrupción, el lavado de dinero,

sobreendeudamiento de las personas, trata de personas, conformidad ambiental (mal uso

y agotamiento de los recursos).

El Banco Central será responsable de supervisar la aplicación de los sistemas de

calificación interna de las instituciones financieras (ICAAP). Las entidades más grandes

26

tendrán un plazo menor para adecuarse a estos cambios, ya que, en general, ellas ya han

adoptado las disposiciones del Protocolo de Ecuador en sus contratos. El documento

establece obligaciones ambientales a los prestatarios. Mientras que los bancos pequeños y

medianos tendrán que implementar estas prácticas hasta el 31 de julio del 2015.

En Colombia, el Banco de Desarrollo Empresarial Colombiano (BANCÓLDEX)

inició un proceso de transformación a banco de primer piso mediante el apoyo a empresas

con alto potencial de crecimiento y que actualmente no tienen la posibilidad de obtener

créditos de mediano y largo plazo. Esta iniciativa de atender directamente los créditos a las

empresas está acompañada de un robustecimiento del capital. En este sentido,

BANCÓLDEX inició un proceso para diluir la participación del Estado –que actualmente es

el 99% de su patrimonio- para llevarlo a un rango entre 35% y 45% y así dar entrada al

ingreso de socios internacionales, particularmente bancos multilaterales y bancos de

desarrollo en el país o el exterior.

Con la entrada de nuevos socios a BANCÓLDEX se podrá ampliar el capital para

atender empresarios colombianos. En el momento de iniciar este proceso, la entidad

apalancaba en Colombia créditos por unos $ 5 billones de pesos y la meta era llegar en 10

años a unos $ 40 billones de pesos.

La Financiera de Desarrollo Nacional (FDN) anunció, por su parte, el acuerdo

alcanzado con el grupo bancario nipón Sumitomo Mitsui para hacerse con el 8.8% de la

entidad. La multinacional japonesa de banca y servicios financieros adquirirá de manos de

la Corporación Financiera Internacional (CFI) la mitad de las acciones de la FDN que hasta

ahora estaban en su poder, según el comunicado de Sumitomo Mitsui.

De este modo, CFI, la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el grupo bancario japonés

ostentarán cada uno un 8,8% de la entidad de capital mixto, mientras que el 73.6%

restante permanecerá en manos del Gobierno de Colombia.

La FDN, fue creada en 2011 con los activos de la antigua Financiera Energética

Nacional S.A. (FEN), una compañía establecida en 1982 por el Gobierno para apoyar el

sector de la energía. Sin embargo, en 2011 decidió reenfocarla y dedicarla a financiar

infraestructura y le puso el nombre actual. La FDN buscará complementar a los

participantes en el sector de la financiación de infraestructura y ofrecer productos y

4 http://www.bcb.gov.br/pre/normativos/res/2014/pdf/res_4327_v1_O.pdf

27

servicios financieros no existentes en el mercado, pero que son necesarios para la

financiación y viabilidad de dichos proyectos. También presta asesoramiento en las áreas

de preparación de proyectos de infraestructura y concesiones, y desarrollo de los marcos

regulatorios, especialmente a nivel municipal y regional. Por su lado, Sumitomo Mitsui le

transferirá a FDN su experiencia en créditos de infraestructura e introducirá productos

financieros al país.

En Ecuador, también se inició la Reforma de la Banca Nacional de Desarrollo, que

tiene como lineamientos de gestión los siguientes: 1) balancear especialización con

economías de escala y evitar duplicaciones entre instituciones; 2) lograr sostenibilidad

financiera mediante aplicación de tasas promedio positivas (en términos reales), que

permitan capitalizar a las instituciones, cubrir gastos operativos y pagar mayores tasas

pasivas; 3) separar la actividad bancaria de concesión de subsidios, a través de la

constitución de fondos administrados por bancos pero independientes de su balance,

donde el ministerio sectorial propietario del fondo define la política y el banco administra los

recursos, cobrando por su administración; 4) evaluar integralmente el desempeño

institucional, que será medido por gestión financiera/operativa, resultados

económico/sociales y calidad en el servicio; 5) extender a todas las instituciones de banca

pública un régimen administrativo acorde con la realidad del mercado financiero:

profesionalización de la gestión e incrementos de productividad; y 6) medidas

contracíclicas tales como: fuentes alternativas de financiamiento, canalización de ahorros

locales y disponibilidad de líneas contingentes, flujos estables de crédito para bancos de

desarrollo, propiciar servicios no financieros, posibilidad de intervención directa en la

economía vía financiamiento de primer piso, líneas de financiamiento de largo plazo en

sectores priorizados, y garantías crediticias a instituciones privadas a fin de reducir

asimetrías de información.

Con la reforma se definió el financiamiento en tres temas: 1) financiamiento a

sectores productivos que estarían a cargo de la Corporación Financiera Nacional (CFN),

con el Banco del Pacifico como su brazo financiero de primer piso y el Fondo Nacional de

Garantías que está bajo su administración; 2) financiamiento incluyente a cargo del Banco

Nacional de Fomento –o la entidad que la reemplace– y la Corporación Nacional de

Finanzas Populares, sobre todo en el sector rural y microempresas; y 3) financiamiento

para desarrollo territorial y vivienda a cargo del Banco del Estado (BEDE) que absorbe al

Banco Ecuatoriano de la Vivienda.

28

A nivel de instituciones se realizaron importantes cambios. Por ejemplo, La CFN,

que operaba como banco de segundo piso, el 30 de abril de 2013, mediante resolución

N°JB-2013-2466, fue autorizada a operar en un holding bancario de primer piso y efectuar

las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera, o en unidades de cuenta

establecidas en la ley: 1) recibir recursos del público en depósitos a la vista; 2) recibir

depósitos a plazo; 3) asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones,

endosos o avales de títulos de crédito, así como del otorgamiento de garantías, fianzas y

cartas de crédito internas y externas, o cualquier otro documento, de acuerdo con las

normas y usos internacionales; 4) emitir obligaciones y cédulas garantizadas con sus

activos y patrimonio; 5) recibir préstamos y aceptar créditos de instituciones financieras del

país y del exterior; y 6) otorgar préstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisión de

títulos, así como, préstamos quirografarios.

El holding CFN con el objetivo de financiar el cambio de la matriz productiva se

orientaría a sectores priorizados tales como: alimentos frescos y procesados;

biotecnología; cadena forestal; energías renovables; industria farmacéutica;

metalmecánica; petroquímica; servicios ambientales; transporte y logística; turismo;

industria petrolera; vehículos automotores; carrocerías, partes y pieza; confecciones y

calzado; tecnología, hardware y software. Esto se haría apoyando el desarrollo de las

industrias estratégicas –astilleros, refinería, petroquímica, siderurgia, metalurgia–, dando

mayor impulso al valor agregado, y fomentando la innovación y sustitución de

importaciones.

A propósito de estos cambios, en mayo de 2015, mediante el Decreto Ejecutivo N°

677, se estableció la creación de BanEcuador E.P., un banco público que reemplazó al

Banco Nacional de Fomento (BNF) y que está enfocado en el desarrollo local en áreas

rurales y urbano-marginales para atender de mejor manera y principalmente al sector

campesino.

El banco funciona como “entidad financiera con personalidad jurídica propia y

jurisdicción nacional, patrimonio autónomo, independencia técnica, administrativa,

financiera y presupuestaria”. Según el Decreto, la nueva entidad podrá otorgar préstamos

quirografarios, prendarios e hipotecarios y cualquier otra modalidad que autorice la Junta

de Regulación Monetaria y Financiera de Ecuador a los pequeños agricultores, sobre todo,

en las zonas rurales del país. Además, atenderá en horarios accesibles a los trabajadores

considerando sus jornadas de trabajo. Esta nueva entidad empezaría a funcionar a partir

29

de octubre con un enfoque “de desarrollo local y con preferencias en áreas rurales y

urbano-marginales, coadyuvando al fortalecimiento del Plan Nacional del Buen Vivir”. La

principal meta del BanEcuador sería duplicar su cartera total de US$ 1,100 millones en los

próximos 4 años y llegar hasta US$ 2,200 millones.

En El Salvador, de acuerdo con la Ley del Sistema Financiero para el Fomento al

Desarrollo, el Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) fue transformado en el Banco de

Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) que cuenta con un capital inicial de US$ 201.2

millones y su patrimonio estará constituido; además del capital inicial, con los aportes del

Banco Central de Reserva, donaciones del Estado y de otras instituciones públicas, así

como de reservas de capital, entre otros.

Las principales líneas de crédito del banco se espera que favorezcan a los grupos

estratégicos en sectores productivos, salud, educación, energía y turismo, en rubros tales

como los siguientes: formación de capital, agricultura intensiva, inversión en fincas

cafetaleras y avíos para la seguridad alimentaria y cultivos tradicionales; innovación

tecnológica, asociatividad empresarial y programas de impulso a negocios y de compras

públicas; incluyendo el fomento a la investigación y desarrollo académico e infraestructura

en salud. De igual manera, apoyaría iniciativas estratégicas de los salvadoreños en el

exterior, entre otros. Además, el funcionamiento del nuevo Sistema Financiero de Fomento

al Desarrollo se realizaría de manera complementaria con los bancos privados, pero

preferentemente con las instituciones que conforman la banca estatal: el Banco Hipotecario

y el Banco de Fomento Agropecuario, el Fondo Social para la Vivienda, el Fondo Nacional

de Vivienda Popular y la Corporación Salvadoreña de Inversiones, entre otras entidades

financieras estatales.

El cambio se gesta a partir de 2009, cuando el escenario para el crédito en ese

momento no era el mejor. Los bancos privados bajaron el nivel de crédito, y la banca

pública, aunque tenía un patrimonio apreciable, no pudo salir a apoyar a los sectores

productivos, siendo el gobierno consciente de la importancia que el acceso al crédito tenía

en la reactivación económica que pretendía impulsar para revertir una de sus peores

contracciones económicas del país (-3% del PIB).

Es así que con el apoyo del gobierno brasileño se gestó la idea del acceso directo

al crédito para sectores productivos mediante la banca estatal. El Banco Nacional de

Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), facilitó expertos para que asesoren en

30

este cambio. Al mismo tiempo recibieron asesoría del Banco Interamericano de Desarrollo

(BID) para constituir un Fondo Nacional de Garantías similar al existente en Colombia.

Con los resultados obtenidos tanto de los consultores del BNDES como del BID,

surgió la Ley del Sistema para Fomento al Desarrollo, aprobada el 22 de septiembre de

2011 que significó la reestructuración del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), que

hasta el momento había sido la principal herramienta de desarrollo económico dentro del

esquema financiero estatal, así como un mecanismo de coordinación entre otras entidades

financieras públicas.

Después de un tiempo en el que se adecuó el antiguo BMI a la nueva estructura

financiera que proponía la Ley, BANDESAL quedó constituido el 19 de enero de 2012, con

una sola oficina administrativa. La visión de BANDESAL es que sea una institución

autosostenible en el tiempo, con los recursos con los que nace, y que pueda contribuir al

desarrollo de la encomia mediante otorgamiento de créditos de mediano y largo plazo.

La principal diferencia entre el modo de operar del BMI y con el que se esperaba

que operara BANDESAL radicaba en la forma en que se entregaba el crédito. Antes el BMI

trabajaba sobre una estructura en donde diseminaba sus recursos en las instituciones

financieras de carácter privado, que se encargaban de hacer llegar el crédito a los sectores

productivos. En este proceso, el BMI evaluaba el riesgo que tenía la institución financiera

con la que trabajaba y era esta entidad la que se encargaba de decidir si los proyectos

presentados por los empresarios reunían los méritos suficientes como para hacerse

acreedores de un financiamiento. Es decir, el criterio de selección de riesgo para otorgar el

financiamiento quedaba en intermediarios financieros.

La principal diferencia con BANDESAL, fue la posibilidad de créditos directos que

abrió como nuevo banco de desarrollo. Esto se considera importante, ya que El Salvador

requiere aumentar sus niveles de inversión. Hay muchas empresas que se dedican

únicamente al comercio, invierten en un inventario, lo venden y el dinero les genera

ganancias, el nivel de inversión para la parte productiva en el país había estado casi desde

1996 en unos niveles muy bajos.

Aquello ha llevado a que las pequeñas empresas no puedan dar un salto de calidad

que les permita ser más competitivos e insertarse mejor en el mercado. Pues se entendió

que no es necesariamente capital de trabajo lo que se necesita, sino un financiamiento de

31

mediano y largo plazo. Bajo esas concepciones se creó el Fondo de Desarrollo Económico

(FDE) y el Fondo Salvadoreño de Garantías (FSG), que estarían bajo la administración del

BANDESAL, a los cuales se suman las otras actividades que el BMI realizaba antes de su

transformación.

A través del FDE, el banco debía otorgar créditos directos a los sectores

productivos bajo distintas líneas de financiamiento destinadas para el sector agropecuario,

agroindustria, industria, servicios, construcción, una línea especial para las pequeñas y

medianas empresas, para actividades estratégicas como la energía, exportación, turismo,

inversión extranjera, salvadoreños en el exterior, educación y salud. Con el FDE, que de

acuerdo a la Ley que rige al BANDESAL manejaría fondos de US$ 65 millones, aunque se

inició con un aporte de US$ 35 millones, se esperaba financiar proyectos hasta en un 90%

en caso que no superen los US$ 100 mil. Si su valor supera esta cifra, el BANDESAL

puede dar financiamiento hasta un 80%.

La Ley establece que este Fondo no puede dar créditos superiores al 5% del

patrimonio que ostenta. Aun así, al considerar los US$ 35 millones con los que se inició, el

FDE podía financiar hasta un máximo de US$ 1.7 millones para una sola iniciativa. Los

créditos pueden ser a plazos de hasta 10 y 15 años, con tasas de interés de entre 7% y

10%, tasas competitivas para la sostenibilidad del banco y aceptables para el usuario de

crédito. Con el otro fondo, el FSG (que en ese momento trabajaba con US$ 5 millones,

podía aumentar hasta US$20 millones), el banco pretende acompañar a las iniciativas

productivas que se acercan al sistema financiero privado pero que no cuentan con una

garantía para ser beneficiario de crédito.

Esa garantía la brindaría el BANDESAL a través de este fondo, honrando las

obligaciones que el usuario de crédito adquiere con los bancos privados en caso que estos

no puedan cumplir con sus cuotas. Así el banco ayuda a las micro empresas para que

tengan una garantía con la cual puedan acceder a créditos. Pese a que ahora los criterios

de otorgamiento para el crédito son asunto de BANDESAL, las instituciones financieras de

carácter privado también juegan un rol importante, ya que el banco no puede captar

depósitos o brindar créditos para el consumo. Además, lo que se busca es aprovechar la

estructura de las instituciones financieras existentes para poder hacer llegar el dinero a los

empresarios y que estos tengan un lugar donde puedan cancelar sus cuotas, pues el

BANDESAL no tiene sucursales pero sí oficinas de información, donde los interesados

32

pueden conocer si pueden ser sujetos de crédito de sus líneas de financiamiento y qué

requisitos debe cumplir.

En México, se promulgó la iniciativa de Reforma Financiera mediante la Ley para

Regular las Agrupaciones Financieras, aprobada por el Senado el 26 de noviembre de

2013. Ella consta de cuatro ejes que pretenden brindar mayor flexibilidad e incentivos para

que el sector privado y la banca de desarrollo, de forma conjunta, otorguen más créditos en

mejores condiciones y más baratos, estableciendo lineamientos para: 1) fomentar la sana

competencia; 2) fomentar el crédito en la banca de desarrollo y las instituciones financieras

privadas; (3) mantener un sector financiero sólido y prudente; y 4) hacer más eficaces las

instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia.

En lo que corresponde a la banca de desarrollo se espera fomentar el crédito a

través de la redefinición de su mandato, lo que permitirá convertirse en un verdadero

motor del crecimiento económico. Especial énfasis se da a las áreas prioritarias para el

desarrollo nacional, como son el desarrollo de infraestructura, el apoyo a las pymes, así

como la innovación y la creación de patentes, a los exportadores, a la apertura de nuevos

mercados y a la importación de bienes de capital. Para ello, complementará los mercados

financieros existentes, buscando promover la participación del sector privado, sin competir

con este.

En el tema de la banca de desarrollo, existe un mandato muy específico que

tendrían a partir de la Reforma Financiera todas y cada una de las instituciones de la

banca de desarrollo, que es promover la perspectiva de género. En congruencia con uno

de los ejes transversales del Plan Nacional de Desarrollo Nacional, ellas tendrían que

fomentar programas y productos para lograr una mayor inclusión financiera de las mujeres

en todo el país. La Reforma Financiera propicia el crecimiento del sector financiero y

establece un nuevo mandato para la banca de desarrollo con dos efectos principales: 1)

otorgar mayor flexibilidad regulatoria y financiera a la operación de las instituciones; y 2)

crear condiciones para que la banca de desarrollo amplíe el crédito a los sectores

productivos.

De otro lado, la iniciativa quitó limitaciones a la realización de inversiones y a la

participación de los bancos de desarrollo en el capital de las empresas relacionadas con

sus actividades de fomento y, al mismo tiempo, les autorizó a elaborar programas en áreas

prioritarias del desarrollo nacional. Se espera que con ello, a futuro, recobre su capacidad

33

de impulsar grandes proyectos industriales (bienes de capital, manufacturas pesadas,

automotriz, transformación de las maquiladoras) o grandes proyectos de infraestructura

(regeneración de distritos de riego, puertos, redes viales, nuevos centros turísticos).

También junto al mandato de aumentar el crédito, se flexibilizó la contratación de

personal calificado de la banca de desarrollo, así como la fijación de remuneraciones en

consonancia con los estándares del sector financiero privado.

Entre los cambios considerados para la banca de desarrollo destacan, en primer

lugar, el cambio de su objetivo: ya no es preservar su capital, y por lo tanto no prestar, sino

al contrario, dar créditos donde no está la banca privada. Los cambios más fuertes vienen

con el Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI), que se transforma

en el Banco Social de México. No sólo se trata de un cambio de nombre, sino de objetivo:

la inclusión financiera de la enorme informalidad, con productos específicos para las

nuevas necesidades de la población. Por ejemplo, productos exclusivos para las mujeres,

quienes acceden mucho menos que los hombres a productos bancarios. Es un producto

financiero para la equidad de género.

El otro cambio fuerte fue el de Financiera Rural, que amplió su objetivo hacia un

sector clave, nada explotado en México: la pesca. Ahora se llama Financiera Rural

Agropecuaria y Servicios Pesqueros y se seguirá complementando con los Fideicomisos

Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) - Banco de México. Entre las

modificaciones del mandato de la Financiera Rural están: 1) eliminar el mandato de

preservar y mantener el patrimonio, permitiendo tomar mayor riesgo de manera prudente,

eficiente y transparente, 2) facultar al Consejo Directivo para definir la estrategia y criterios

sobre tasas, plazos, riesgos de las operaciones y tipos de negocio; 3) facultarla también

para determinar las políticas para aplicar y enajenar bienes que reciba en pago; 4) eliminar

límites de préstamos o créditos, para que se ajusten a los montos, instancias de

autorización y lineamientos que apruebe el Consejo Directivo; y 5) autorizar que en los

casos en que se requiera mantener la planta productiva o dar atención inmediata, se

puedan otorgar créditos considerando solo la viabilidad del crédito y la suficiencia de

garantías, previa autorización del Consejo Directivo.

Por otro lado se espera que Nacional Financiera (NAFIN) siga por la línea que inició

con fianzas para que las pymes puedan venderle al gobierno. En cuanto al Banco Nacional

de Comercio Exterior (BANCOMEXT), se hicieron interesantes propuestas, como por

34

ejemplo, apoyar a la industria turística que carecía de oferta de crédito, a pesar de ser un

sector que genera divisas, empleos y es poco contaminante. Entonces, con la Reforma

Financiera que trae un mejor marco de recuperación de garantías, más el crecimiento

económico y atacando la informalidad (para que el sector informal se vuelva formal y se le

pueda prestar), se prevé que venga un fuerte crecimiento crediticio sobre todo a las pymes.

En el momento de la Reforma Financiera del 100% de los activos de la banca comercial el

crédito a las pymes representa solo el 3.3%.

En República Dominicana, a mediados de 2015, la Cámara de Diputados convirtió

en Ley el proyecto que transforma el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la

Producción (BNV) en el Banco Nacional de las Exportaciones (BANDEX)5.

Como su nombre lo indica, su principal objetivo es la creación de una institución de

soporte y apoyo a las industrias con vocación de exportación; así como el establecimiento

de la estructura y normativa de funcionamientos aplicables a esta nueva entidad, bajo un

esquema combinado de segundo y primer piso. El BANDEX ha sido concebido como un

complemento al sistema financiero privado, permitiendo un mayor acceso al crédito a

sectores productivos que sustenten las exportaciones nacionales, tales como la agricultura,

la ganadería y manufactura, entre otros; y que frecuentemente operan bajo la estructura de

pequeñas y medianas empresas.

Actualmente el BANDEX, como continuador jurídico del BNV, deberá cumplir con

un proceso de transición. Para su correcto funcionamiento, la Junta Monetaria y la

Dirección General de Crédito Público deberán aprobar ciertas regulaciones e instrumentos,

incluyendo los estatutos de la entidad y determinados reglamentos.

El capital inicial del BANDEX será el que resulte de un proceso de depuración de

los activos del BNV más un aporte adicional en efectivo que deberá realizar el Estado

Dominicano por la suma RD$ 1,000 millones (unos US$ 22.15 millones). De igual manera,

el Estado deberá continuar realizando aportes de capital con recursos del presupuesto en

montos no inferiores a la suma antes indicada por los próximos 2 años.

35

6. INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA DE DESARROLLO

La internacionalización de la banca de desarrollo no es algo nuevo, las entidades

financieras de los países desarrollados (Europa, EE.UU., Japón) ya lo hacen desde hace

muchos años y recientemente también los bancos de desarrollo de China y Corea del Sur;

acompañando a sus empresas, promoviendo la internacionalización de la pyme,

canalizando los recursos nacionales para la cooperación internacional en los países en

desarrollo, promoviendo las exportaciones de bienes y servicios de sus respectivos países.

Los bancos de desarrollo utilizan su expertise en préstamos de largo plazo, o adoptando

una estrategia muy semejante a un banco de inversión. Las formas son diversas, entre

ellas podemos citar las siguientes:

A través de la apertura de filiales, subsidiaras, sucursales, u oficinas de

representación en el exterior.

Estableciendo acuerdos y relaciones de corresponsalía mutua.

Vía acuerdos de cooperación mutua para impulsar el comercio en doble vía,

proporcionarse asistencia técnica, cofinanciar proyectos conjuntos donde estén

involucradas empresas nacionales, y otorgarse líneas de financiamiento de largo

plazo.

Accediendo al mercado de capitales con la emisión de acciones, bonos u otros tipo

de papeles de deuda.

Participando como accionistas en representación de sus respectivos gobiernos en

organismos de financiamiento internacional más allá de su subregión.

Participando en la membresía de organismos internacionales o iniciativas de

alcance regional y mundial que tratan temas de su interés.

Las motivaciones u objetivos que las impulsan a internacionalizarse también son de

diversa índole, aunque la causa última, generalmente está definida en las políticas

nacionales de cada país. Al respecto destacan las siguientes:

Adaptación estratégica de los países de la inserción y expansión internacional de

los bancos de desarrollo como parte de sus políticas.

Acompañamiento de las empresas nacionales en los mercados externos.

Internacionalización de la pequeña y mediana empresa, y expansión de las

relaciones comerciales.

5 Ley N° 126-15, del 15 de julio de 2015.

36

Financiamiento a las empresas nacionales para que inviertan en sectores que

producen bienes estratégicos para el país, de procedencia del banco de desarrollo.

Financiamiento de grandes proyectos que demandan bienes y servicios nacionales

para así promover las exportaciones.

Oportunidad de proveer servicios financieros a los migrantes nacionales residentes

en países que cuenta con una comunidad de nacionales.

Posibilidad de prestar servicios a los nacionales ubicados en zonas de frontera,

donde la oferta de servicios financieros es muy limitada. Aquí son muy importantes

los acuerdos transfronterizos.

Ampliación del área de influencia del país en tanto economía emergente;

Favorecimiento del avance y fortalecimiento de la integración regional;

Contar con un medio para movilizar la cooperación financiera y el financiamiento

concesional a países de menor desarrollo.

Aprovechamiento de oportunidades en mercados en crecimiento.

Apoyo a las empresas para que aprovechen mejor los acuerdos y tratados de libre

comercio.

6.1. Internacionalización vía agencias, sucursales, subsidiarias, filiales u oficinas

de representación.

Los bancos de desarrollo de los países del Mercosur (Argentina, Brasil y Uruguay) y

en menor medida México con NAFIN, y Venezuela con BANDES, son los que se han

internacionalizado con la apertura de agencias, sucursales, subsidiarias, filiales u

oficinas de representación. Siendo de todos ellos el Banco do Brasil el que más se ha

expandido en el exterior, estando presente a fines de 2013 en 24 países con 62 puntos de

atención. Le sigue el Banco de la Nación de Argentina, con 18 puntos de atención en 10

países, gran parte de ellos en los países vecinos.

En Brasil, el apoyo a la internacionalización de las empresas y bancos, entre ellos

de los bancos de desarrollo, fue uno de los aspectos de política exterior que buscaba

complementar el modelo de desarrollo económico y tener voz independiente en el ámbito

internacional. Las principales etapas de esta internacionalización fueron: la integración

latinoamericana, buscando la unificación de los mercados; la integración de la

infraestructura y la integración institucional, productiva, energética y empresarial; y la

integración con los países en desarrollo de África y Asia. En paralelo a ello, se concibió

fortalecer la necesidad de las instituciones financieras como soporte a la

37

internacionalización productiva. No necesariamente siguiendo a los clientes que se lanzan

al exterior, sino también buscando oportunidades de expansión e inversión y

profundizando la integración financiera6.

Cuadro N° 8

Bancos de Desarrollo Latinoamericanos: agencias, subsidiarias, filiales y oficinas de representación

IFD

2013 2009 A

gen

cia

o

Su

cu

rsal

Ofi

cin

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e

Rep

resen

tació

n

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bsid

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e

Rep

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n

Su

bsid

iari

a o

F

ilia

l

# d

e P

aís

es

Banco de la Nación, Argentina 3 15

10 2 13

9

Banco Provincia de Buenos

Aires (BAPRO), Argentina 2 2

4 3 2

5

Banco do Brasil 22 22 18 24 25 12 6 24

Banco do Estado Grande do Sul S.A, Brasil

2

2 2

2

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e

Social (BNDES), Brasil

2 1

3

2

2

Caixa Econômica Federal (CEF), Brasil

3

3

3

3

Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN), México

2

1 3 2 1

3

Banco de la República Oriental

del Uruguay (BROU) 3 1

3 3 1

3

Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES)

2 1 3

2 1 3

Fuente: Web de IFD, bancos centrales y superintendencias de bancos. Elaboración: ALIDE Banco Nación: Miami, New York (EE.UU), Caracas (Venezuela), Montevideo (Uruguay), Georgetown (Islas Caimán), Rio de Janeiro, Sao Paulo (Brasil) La Paz (Bolivia), Santiago (Chile), Madrid (España), Asunción, Concepción, Encarnación (Paraguay), Ciudad de Panamá (Panamá). Bapro: Sao Paulo (Brasil), Georgetown (Islas Caimán), Madrid (España), Ciudad de Panamá (Panamá). Caixa Econômica Federal: New Jersey (EE.UU), Hamamatsu (Japón), Caracas (Venezuela). BNDES: Montevideo (Uruguay), Sudáfrica (Johannesburgo). Banrisul: Georgetown (Islas Caimán), Miami (EE.UU). Banco do Brasil: Frankfurt (Alemania), Luanda (Angola), Buenos Aires (Argentina), Viena (Austria), La Paz y Santa Cruz de la Sierra (Bolivia), Georgetown (Islas Caimán), Santiago (Chile), Seúl (Corea del Sur), Shanghá i (China), Singapur (Singapur), Dubái (Emiratos Árabes Unidos), Madrid (España), Coral Gables, Miami, New York, Washington, White Plains (EE.UU), Paris (Francia), Hong Kong, Milán, Roma (Italia), Caracas (Venezuela), Montevideo y Punta del Este (Uruguay), Reino Unido (Londres), Lima (Perú), Asunción y Ciudad del Este (Paraguay), Ciudad de Panamá (Panamá), México D.F (México), Japón (Gifu, Gunna, Hamamatsu, Ibaraki, Ngano, Nagoya, Tokio. NAFIN: Washington, New York (subsidiaria) (Estados

6 De Souza Santos Elson Rodrigo (2011) “Internacionalização dos Bancos Estatais Brasileiros –

Legado do Governo Lula: 2003 – 2010”. Dissertação apresentada ao Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico (PPGDE), Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade

Federal do Paraná. Curitiba, Brasil.

38

Unidos), Londres (Inglaterra), Isla Gran Caimán. Bandes: Managua (Nicaragua), Quito (Ecuador), Montevideo (Uruguay).

Fue allí donde se consideró a los bancos públicos para liderar el proceso de

internacionalización, destacándose el Banco do Brasil (BB) actuando como un

conglomerado privado y el Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

(BNDES) como banco de inversión. Más adelante el Banco do Estado do Rio Grande do

Sul S.A (BANRISUL) y la Caixa Econômica Federal. Todos ellos de alguna manera siguen

las directrices del Gobierno Federal incorporando objetivos políticos a su expansión

internacional.

Posteriormente, lo que se observó fue que los que lideraban el movimiento de

internacionalización de los bancos brasileños fueron el Banco do Brasil e Itaú/Unibanco,

banco privado en el sector minorista y de asesoría a clientes; y el BNDES, como proveedor

de fondos para proyectos internacionales apoyados por la diplomacia brasileña o que

beneficien a las empresas productivas nacionales.

Una de las tareas del BNDES es apoyar la inserción internacional de la economía

brasileña a proporcionar competitividad al sector productivo, ser soporte a las

exportaciones e inversiones en el exterior. El banco acompaña a las empresas brasileñas,

en un movimiento que gana cuerpo desde la década de 1970 y es considerada una nueva

frontera para las empresas nacionales conquistar nuevos mercados.

En la historia del BB, empezando el período post-1945, la internacionalización

aparece como insertada en su estrategia de actuación. La primera oleada ocurrió en la

década de 1960-1970, acompañando la integración financiera y operaciones

internacionales de los grandes bancos. En la década de 1940, abrió sucursales en

Uruguay y Paraguay. Asimismo, en 1960, siguiendo las directrices gubernamentales de

integración regional en América Latina y de promoción de las exportaciones brasileñas de

manufacturas, volvió a instalar dependencias en la región. Esta estrategia de apoyo al

comercio exterior fue mantenida hasta inicio de 1970, con la apertura de dependencias en

los principales socios comerciales de Brasil (Estados Unidos, Europa y Japón).

39

Tabla N°1 Internacionalización del BNDES

Históricamente, el BNDES ha contado con líneas de crédito pre-exportación que crecieron en los

80’s. En esa época pasó a financiar las inversiones de empresas brasileñas en el exterior que buscaban explorar nuevos mercados en la medida que las actividades comerciales internas estaban estancadas. La política del banco de apoyo a la internacionalización de las empresas brasileñas

aparece explícitamente en 2002 cuando modifica su Estatuto Social para autorizar los proyectos de inversión directa en el exterior. Ese mismo año crea el Programa de Apoyo a la Inversión de Empresas Brasileñas de Capital Nacional en el Exterior en las áreas de comercialización, logística,

infraestructura, servicios de apoyo a las exportaciones, instalación de unidades productivas en el exterior y formación de joint ventures.

En julio de 2005 coloca los incentivos y las reglas a la inversión externa como fundamentales para la inserción internacional, ampliando a la construcción y modernización de unidades productivas o la adquisición de empresas o participación accionaria en empresas extranjeras. Los beneficiarios son

empresas de capital nacional que desarrollan actividades industriales y servicios de ingeniería que tienen estrategias de largo plazo de internacionalización, como también, inversiones y proyectos a ser realizados en el exterior que tengan impacto en las exportaciones brasileñas.

En 2008, como forma de profundizar los programas de apoyo a la internacionalización, el BNDES crea el Área Internacional (AINT), estableciendo como áreas prioritarias: la ampliación de las

operaciones de captación externa; el desarrollo del relacionamiento inst itucional a nivel internacional; apoyo a la internacionalización; y elaboración de propuestas para actuación internacional estratégica. No solo es responsable por la aplicación de los recursos, sino que también

contrata financiamientos en el exterior a través de organismos multilaterales y gubernamentales. En 2009, el BNDES abre oficinas de representación en Montevideo, Uruguay. Enseguida, el AINT

lideró el proceso de constitución de la subsidiaria en el Reino Unido con el objetivo de apoyo a la internacionalización de las empresas brasileñas. También se creó el Eximbank brasileño, una estructura administrativa dedicada exclusivamente a financiar las exportaciones y la producción

destinada al mercado exterior constituyéndose en un brazo fuerte del BNDES. En 2013, El BNDES dio otro importante paso para ampliar su presencia internacional inaugurando,

una oficina en Johannesburgo, Sudáfrica. La acción del banco busca ampliar su relación con las instituciones regionales y locales, profundizar los conocimientos sobre el ambiente empresarial africano, y ayudar a fomentar la realización de más negocios entre Brasil y el continente,

contribuyendo a un mutuo desarrollo económico. Esto también reafirma la prioridad dada por el gobierno brasileño a las relaciones con África. Entre 2007 y 2009, el BNDES desembolsó alrededor de US$ 3.000 mil millones para operaciones en Angola, Mozambique, Gana, Sudáfrica y Guinea

Ecuatorial. En estas operaciones el banco financió sólo la cuota de las inversiones referentes a las exportaciones de bienes y servicios brasileños. Fuente: De Souza Santos Elson Rodrigo (2011) “Internacionalização dos Bancos Estatais Brasileiros – Legado do Governo Lula: 2003 – 2010”. Dissertação apresentada ao Programa de Pós -Graduação em Desenvolvimento Econômico (PPGDE), Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Federal do Paraná. Curitiba, Brasil.

Elaboración: ALIDE.

Al priorizar las principales plazas financieras internacionales –incluyendo los

paraísos fiscales del Caribe y Oriente Medio, y las lucrativas operaciones de crédito en

euromonedas–, el BB podía atender las demandas de la política de relaciones exteriores

40

que buscaba estrechar las relaciones con los países en desarrollo, en particular en el

continente africano.

Tabla 2 Expansión internacional del Banco do Brasil: 1960-2013

Año Acciones

1940 Abre sucursales en Uruguay y Paraguay

1967 Agencias en Bolivia: Santa Cruz de la Sierra. Negociaciones para instalación de agencias en Perú. Filiales y oficinas en Ciudad de México (México), Bogotá (Colombia), Caracas

(Venezuela) y Quito (Ecuador).

1969 Autorización para apertura de filial en New York teniendo como justificativa el intercambio comercial y financiero entre Brasil y EE.UU.

1970

Inauguración de agencia en Hamburgo (Alemania) e inicio de operaciones de las oficinas de Paris (Francia), Londres (Gran-Bretaña) y Tokio (Japón).

Instalación en Londres, mayor mercado financiero mundial, donde paso a participar en el mercado de euromonedas y “reciclaje de petrodólares”.

1971

El BB contaba con 975 agencias en territorio nacional y 14 en el exterior. Creación de la European Brazilian Bank Ltd. (Eurobraz), una empresa de

inversión. Posteriormente, asociados a la Cia. Arabe et Internationale D’Investissement de Luxemburgo, o Banque Arabe et Internationale D’ Investissement em Paris, y al Brazilian American Merchant Bank de capital

exclusivo do BB en Gran Caimán.

1977 El primer impulso para la internacionalización fue interrumpido en 1977 con la reorientación al mercado interno. Pero estaba tan comprometido el BB en el mercado externo que no tenía como retroceder totalmente. En la nueva situación,

decidió adecuar su estructura en función al inicio de la crisis macroeconómica brasileña y por la crisis interna del BB.

Década del 2000,

Volvió la internacionalización a la estrategia de expansión del BB, impulsado por la necesidad de fortalecer y mantener el liderazgo del mercado bancario y el

apoyo estatal como un rasgo de la diplomacia y estrategia de inserción internacional de la economía brasileña. En diciembre de 2009, consiguió la autorización para negociar sus acciones en la bolsa de New York, en parte para

levantar recursos a fin de impulsar su expansión y adquisición de instituciones en el exterior. La influencia del Estado brasileño fue grande para que el Banco se internacionalice dentro del contexto de una necesidad mayor de Brasil. Tanto que

o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva afirmó, en un discurso en el 2009, que el “BB precisa cambiar para llegar a ser el banco más importante de la geografía política del continente”.

En ese año compro el banco Patagonia en Argentina, que poseía US$2,57 billones en activos, con más de 775 mil clientes y 2.660 funcionarios.

2010 Oficialización del acuerdo con el banco portugués Espírito Santo y Bradesco para la expansión de las operaciones en África.

2011 Compra del EuroBank en La Florida, EE.UU. En este caso se trató de pequeño

banco con tres agencias, por el valor de US$6 millones

2013 A partir del 2001, volvió a ampliar su red externa, elevando el número de agencias y oficinas en el exterior de 27, en 2001, a 38, en el 2009, llegando a 62 en el 2013.

Fuente: Corazza Gentil y Reci Oliveira (2005) “Os Bancos Nacionais Face a Internacionalização do Sistema Bancário Brasileiro”. Tomado de: http://pendientedemigracion.ucm.es/info/ec/jec10/ponencias/303CorazzaOliveira.pdf

En consecuencia, el BB llegó a tener, en la primera mitad de la década de 1980,

una amplia red de dependencias en los cinco continentes. Con la crisis de la deuda externa

en 1982, el cierre del mercado de crédito privado voluntario para Brasil y el ajuste

http://pendientedemigracion.ucm.es/info/ec/jec10/ponencias/303CorazzaOliveira.pdf

41

macroeconómico, el BB cerró un buen número de dependencias, movimiento que prosiguió

a lo largo de la segunda mitad de 1980 y la década de 1990. Así, la red externa del BB,

que en 1984 totalizaba 73 dependencias, distribuidas en 43 países, se redujo a 43

dependencias localizadas en 24 países.7

A fines de 2009, el BB confirmó las negociaciones para la adquisición del banco

argentino Patagonia, así como la intención de adquirir un banco local norteamericano, en

caso la Reserva Federal demore en autorizar la actuación del BB en el segmento bancario

minorista por medio de la instalación de una subsidiaria de control integral. Además el BB,

que volvió a ampliar su red externa, elevando el número de agencias y oficinas en el

exterior de 27, en 2001; a 38, en 2009; llegando a 62 en 2013, con presencia en 24 países.

Cabe destacar que la presencia de la CEF y del BNDES en el exterior es bastante

reciente. La CEF abrió una oficina de representación en Tokio y en New Yérsey en 2007,

para atender a la comunidad de brasileños en el Japón y en la costa este de los EE.UU.

En Venezuela, el Banco de Desarrollo Económico y Social (BANDES), como ente

financiero de la República en materia de cooperación y financiamiento al desarrollo, ayuda

a impulsar su modelo de integración regional y mundial, a través del financiamiento de

proyectos en diversos países, mediante la apertura de oficinas de representación y

subsidiarias.

Los financiamientos internacionales del BANDES, se enmarcan dentro de las líneas

generales del Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación y el Plan Estratégico,

orientados a seguir fortaleciendo lazos y tejiendo alianzas estratégicas con países en vías

de desarrollo, con la finalidad de afianzar los intereses y valores políticos comunes entre

los Estados, que posibiliten estrategias para la consolidación del intercambio económico y

social; a fin de apalancar el desarrollo y contribuir en la conformación de una mayor

equidad en el mundo.

Conforme a los términos y condiciones financieras de los créditos internacionales y

la normativa que rige al BANDES, se establece la modalidad de financiamiento

7 Corazza Gentil y Reci Oliveira (2004) “Os Bancos Nacionais Face a Internacionalização do

Sistema Bancário Brasileiro”. Tomado de: http://pendientedemigracion.ucm.es/info/ec/jec10/ponencias/303CorazzaOliveira.pdf Penido de Freitas Maria Cristina (2011) “A internacionalização do sistema bancário brasileiro”. Texto

para Discussão. Instituto de Pesquisa Economica Aplicada (IPEA). Brasília, rio de Janeiro.

http://pendientedemigracion.ucm.es/info/ec/jec10/ponencias/303CorazzaOliveira.pdf

42

internacional reembolsable, que está dirigido a programas y/o proyectos de carácter

productivo, destinados a los sectores que, por sus características, son considerados

estratégicos para el desarrollo del país receptor, enmarcados dentro de los lineamientos de

sus planes de desarrollo económico y social; procurando en todo momento la

complementariedad de los proyectos financiados con al menos un 50% de bienes y/o

servicios venezolanos, a fin de promover la participación de empresas nacionales.

Los recursos financieros se otorgan para actividades industriales, sociales,

turísticas, servicios conexos, obras públicas, así como para la fundación, desarrollo y

consolidación de actividades agrícolas, sin menoscabo de cualquier otra alternativa

aprobada por las instancias del BANDES.

Complementariamente a los financiamientos internacionales, el Directorio Ejecutivo

del banco autorizó, a partir de 2006, la creación de oficinas de representación en las

Repúblicas del Ecuador y Nicaragua. Sus actividades de acompañamiento y promoción

han coadyuvado a la materialización de más de una decena de financiamientos hacia los

sectores productivos de estos países.

Ese mismo año el BANDES adquirió casi todos los activos y pasivos de la

Cooperativa Nacional de Ahorro y Crédito (COFAC), de Uruguay, y la operación fue

aprobada por el Banco Central del Uruguay en agosto de 2006. Sobre la base de esta

entidad financiera creó la subsidiaria BANDES Uruguay, cuya misión es contribuir con el

fortalecimiento del tejido social productivo de dicho país, propiciando la bancarización de

personas y empresas, y consolidándose como plataforma de operaciones de

intermediación financiera del estado venezolano en el Cono Sur.

6.2. La corresponsalía bancaria en el exterior: un medio para la

internacionalización de los bancos de desarrollo de Latinoamérica

Los bancos de desarrollo, sobre todo los de primer piso, cada vez se han insertado

más en el ámbito internacional, a través de relaciones de corresponsalía bancaria, a

medida que las empresas y clientes en general se vinculan más al exterior o lo opuesto; es

decir, que empresas o ciudadanos extranjeros se relacionan por razones diversas con sus

respectivos países, lo que conlleva a un aumento de la demanda de prestación de

servicios bancarios de entidades financieras ubicada fuera de su territorio, y a su vez a la

prestación de estos servicios a su banco corresponsal en su territorio.

43

Analizando a un grupo de 10 bancos de desarrollo, y los países en los cuales tienen

relaciones de corresponsalía bancaria, se observa que los que más han avanzado son: el

Banco do Brasil, con 1400 corresponsales bancarios en 144 países y que lleva a

considerarlo como el banco más universal en este aspecto; y el Banco Estado de Chile,

con 406 corresponsales bancarios en 67 países. Este progreso se debe: en el primer caso,

por la estrategia explicita del Estado brasileño de apoyar la internacionalización de los

bancos nacionales; y en el segundo, por la apertura comercial, el ingreso de las empresas

exportadores a nuevos mercados, la afluencia de inversionistas locales hacia el exterior, y

la firma de múltiples acuerdos de libre comercio como estrategia de desarrollo del Estado

chileno.

El BANCÓLDEX de Colombia cuenta con un número apreciable de corresponsales

bancarios, y a excepción de uno, ubicado en Portugal, todos los demás están en América

Latina y el Caribe. Lo contrario sucede con el Banco de Crédito y Comercio (BANDEC), de

Cuba, que está más vinculado en relaciones de corresponsalía con bancos de Europa, y

en menor medida con Canadá, México y Panamá. Algo similar se aprecia para el Banco de

la Provincia de Buenos Aires (BAPRO), con casi 58% de sus corresponsales en los países

europeos. El perfil de universo de corresponsales bancarios en el exterior que pueda tener

cada banco está muy relacionado a cuestiones de mercados de interés del país, al hecho

tener presencia en los grandes centros financieros internacionales, a consideraciones

políticas, a la importancia de determinado países como destino de las exportaciones

nacionales, entre otros.

Cuadro N° 9

Bancos de Desarrollo Latinoamericanos: Corresponsales Bancarios en el Exterior

IFD Bancos

Públicos

Bancos

Privados Total

N° de

Países

Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX)

18 108 126 18

Banco Provincia (BAPRO), Argentina 6 60 66 28

Banco República Oriental del Uruguay (BROU) 1 19 20 13

Banco Estado de Chile 22 384 406 67

Banco Nacional de Panamá 2 22 24 14

Banco de Crédito y Comercio (BANDEC), Cuba 1 45 46 19

Banco do Brasil n.d n.d 1400 144

Banreservas, República Dominicana 1 23 24 7

Banco Nacional de Fomento (BNF), Paraguay 0 2 2 2

Fuente: Web de las IFD. Elaboración: ALIDE.

44

6.3. Relaciones de cooperación y financiamiento entre IFD latinoamericanas y

entidades extraregionales

Otra vía de interrelación a nivel internacional de los bancos de desarrollo es a

través de acuerdos de cooperación técnica y financiera con el objetivo de brindar

asistencia especializada, mediante la expansión de los negocios bilaterales entre

empresas, durante el otorgamiento de créditos garantizados en territorio cruzado, y con la

participación de las sucursales del exterior en créditos sindicados. Respecto al comercio

exterior, se conceden líneas de créditos, servicios de corresponsalía e intercambio de

información de los clientes de ambos bancos; financiamiento de proyectos estratégicos;

cofinanciación y garantía de proyectos de inversión de interés común, principalmente para

pymes.

Acuerdos de Cooperación y de Financiamiento entre IFD Latinoamericanas y

Entidades Extraregionales 2013-2015

El Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) y el Instituto Noruego de Garantía de Créditos a la Exportación (GIEK) firmaron un acuerdo para una

cooperación más estrecha y dar paso a la expansión de los negocios entre empresas de Brasil y Noruega.

El Banco República (BROU) y el Banco de la Nación Argentina firmaron un acuerdo que potenciará el comercio bilateral, permitirá el otorgamiento de créditos garantizados en territorio

cruzado y facilitará la participación de las sucursales del exterior en créditos sindicados por la otra casa matriz. En comercio exterior, se concederán líneas de créditos, servicios de corresponsalía e intercambio de información de los clientes de ambos bancos.

Los gobiernos chino y venezolano, suscribieron una serie de acuerdos para el financiamiento de

diferentes proyectos estratégicos destinados a impulsar la economía venezolana. Estos nuevos convenios aportarían US$ 10 mil millones para el desarrollo soberano del país, constituyendo un paso más hacia la consolidación de las relaciones estratégicas entre ambas naciones. En ese

marco, se firmó un contrato para establecer los términos del financiamiento entre el Banco de Desarrollo de China y el Banco de Desarrollo Económico y Social (BANDES) para la cooperación financiera conjunta.

Una misión del Gobierno de Corea del Sur, como parte del Knowledge Sharing Program

(KSP), visitó al Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV), de Republica Dominicana , para dar seguimiento al proceso de transformación de esta institución financiera en un banco de fomento al desarrollo y las exportaciones.

Potenciar el intercambio comercial entre Colombia y México e instrumentar mecanismos

bilaterales que permitan a las empresas de ambos países conocer las ventajas para el financiamiento de sus exportaciones, son algunos de los objetivos del convenio suscrito por el Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCÓLDEX) y BANCOMEXT de México.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO), de España, y Nacional Financiera (NAFIN), de México,

firmaron un acuerdo para la promoción de programas y proyectos que impulsen la cooperación entre ambas entidades y el apoyo al desarrollo concreto de estas actividades. Establece como principales acciones a desarrollar: la financiación, cofinanciación y la garantía de proyectos de

inversión de interés común, principalmente para pymes.

El Banco de la Nación de Perú y el China Development Bank suscribieron el Acuerdo Bancario sobre Procedimientos Contables que permitirá estrechar aún más las relaciones de cooperación internacional entre ambos países.

La Financiera del Desarrollo (FINDETER) y la Agencia Francesa de Desarrollo (AFD)

firmaron un acuerdo de cooperación para apoyar tres programas de desarrollo regional en

Continúa en la página siguiente

45

Colombia. Este convenio de US$ 7 millones permite a FINDETER fortalecer su división de asistencia técnica y ciudades, en el marco de los programas Ciudades Sostenibles y

Competitivas, Ciudades Emblemáticas; y Diamante Caribe Colombiano.

El Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT), de México, y la Agencia Sueca de Crédito a la Exportación (EKN) firmaron un acuerdo de cooperación para fortalecer aún más el apoyo a empresas exportadoras mexicanas y suecas, y así promover la

internacionalización de ambas industrias. Este es un primer paso para alcanzar un acuerdo de reaseguro en el futuro.

La corporación de Fomento de la Producción (CORFO) firmó contrato con el banco de desarrollo alemán KfW, por US$ 47.6 millones, con el objetivo de financiar proyectos de

energías renovables y eficiencia energética en Chile.

El Banco Nacional de Panamá (BNP) aprobó una línea de US$ 100 millones a Agrobanco destinado a dinamizar la ganadería de engorde en la selva peruana.

El Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) y Bancos de Desenvolvimento del BRICS (Brasil, Rusia, China, India, y Sudáfrica) firmaron acuerdos de

cooperación para colaborar en proyectos sustentables y de infraestructura. Entre los sectores considerados prioritarios están: automotriz y autopartes, generación de energía, uso de energías limpias/renovables y cogeneración, agroindustria, medicamentos y explotación de

recursos minerales.

El Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT) y UK Export Finance, firmaron un acuerdo, que considera la posibilidad de préstamos directos, con el objetivo de promover mayor cooperación entre ambas organizaciones. Para ello, BANCOMEXT deberá

unirse al panel existente de 20 entidades financieras autorizadas por la UKEF y asociarse a la Agencia de Crédito para las Exportaciones del Reino Unido para la entrega de su línea de crédito directa (DLF)

El Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT), de México, y la Compañía de Garantías y Seguros de Créditos a la Exportación de la República Checa (EGAP) firmaron una alianza que establece mecanismos de cooperación que permitirán la estructuración

y el cofinanciamiento a mediano y largo plazo para estimular el crecimiento y fortalecer la cooperación económica entre ambos países, así como para promover el comercio, la inversión y proyectos relacionados con la exportación.

La Financiera de Desarrollo Nacional (FDN), de Colombia y Export Development Canada (EDC), firmaron un memorando que sentará las bases para que ambas entidades colaboren en proyectos de infraestructura en Colombia y, adicionalmente, se puedan ofrecer productos y

servicios financieros de manera conjunta, gracias al apoyo del EDC para identificar oportunidades que conlleven a las empresas canadienses a conectar con estos proyectos.

El Banco de la Nación Argentina (BNA) y el Vnesheconombank(KfW), de Rusia, con el propósito de intensificar las relaciones comerciales entre ambos países , firmaron un acuerdo, donde están establecidas las áreas de cooperación. Entre ellas destacan: el sector energético (modernización de centrales termoeléctricas en Argentina); industria química (exportación de

productos petroquímicos de Rusia a Argentina); maquinaria y equipos; sector transporte; y entrega y prestación de otros productos y servicios de Rusia a Argentina, excluyendo materias primas.

La Corporación de Fomento de la Producción (CORFO), de Chile, y el Banco Nacional de

Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT), establecieron una alianza con el objetivo de definir alternativas para financiar, cofinanciar o garantizar proyectos de inversión, principalmente de pequeñas y medianas empresas; promover la implementación de mecanismos de apoyo y

cooperación técnica, instrumentos de inversión de deuda u otros; así como la provisión de servicios financieros y no financieros, que vayan en directo beneficio de sus pymes y a grandes proyectos de inversión.

Nafin, de México y Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), suscribieron una acuerdo que incluye un contrato de préstamo para financiar la implementación del programa denominado Eco

Crédito Empresarial de Eficiencia Energética, el cual busca contribuir al ahorro y uso eficiente de energía eléctrica en las mipymes mexicanas para así reducir la demanda agregada de energía y la emisión de gases de efecto invernadero.

El Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES), de Brasil, y el Banco de

Desarrollo de los BRICS (NDB), firmaron un convenio, cuyo principal enfoque es el intercambio


46

de información y experiencias relacionadas con el apoyo a proyectos de infraestructura e iniciativas destinadas a promover el desarrollo sostenible. Con esto se abre camino para que los

bancos estrechen su relación y puedan trabajar en iniciativas de interés común, incluidas las asociaciones para la financiación de proyectos.

Los Gobiernos de Brasil (BNDES) y Noruega, decidieron extender su colaboración en el área forestal y climática hasta 2020, elevando la ambición de reducir la deforestación y degradación de los bosques, en línea de las metas anunciadas en Brasil. En esta nueva etapa se invertirá

US$ 600 millones en subvenciones del gobierno noruego al Fondo Amazônia que es administrado por el BNDES.

El Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) y el Banco Centroamericano de la Integración Económica (BCIE), a través de la iniciativa Mipymes Verdes, busca fomentar el

financiamiento de proyectos de inversión privada destinados a promover la eficiencia energética y energías renovables.

47

7. CAMBIOS EN LA BANCA DE DESARROLLO EN EUROPA Y ASIA COMO

REACCIÓN A LA CRISIS INTERNACIONAL

En Europa y Asia la creación o fortalecimiento de los bancos públicos de desarrollo

para impulsar la inversión pública, nace como resultado de la crisis crediticia, donde las

restricciones de crédito estaban obstaculizando el crecimiento, sobre todo en las pymes,

que no encontraban recursos financieros suficientes para prosperar y generar crecimiento.

En Portugal, el gobierno aprobó el 14 de noviembre de 2013 la creación de un

Banco de Fomento. El objetivo era conseguir que la institución financiera de desarrollo

conceda crédito a las pymes y esté operativa antes de junio de 2014, fecha en la cual

estaba previsto que concluya el programa de ayuda externa de € 78.000 millones (unos

US$ 110.000 millones).

La institución financiera trabajaría para mejorar las condiciones de financiación de

la economía portuguesa en lo que se refiere a las pymes, y funcionaría como complemento

de la banca comercial. La idea del nuevo banco es que funcione con recursos del Banco

Europeo de Inversión (BEI) y con parte de los fondos estructurales comunitarios, de los

cuales se previó asignarle € 1.500 millones. Estos recursos, se destinarían para conceder

créditos a largo plazo a las pymes, con condiciones más favorables, tanto en intereses

como en plazos. Así se buscaba reducir los costos de las empresas, aumentar la liquidez

disponible en la economía y crear una nueva institución de financiación y capitalización del

tejido empresarial.

Cabe indicar que en Portugal hasta antes de la creación del banco, diversas

opciones políticas habían reclamado durante los últimos años la creación de este banco de

fomento destinado a mejorar la liquidez de las pymes, para reactivar la creación de empleo

y el crecimiento económico.

En Francia, se creó el Banco Público de Inversiones (BPI), un nuevo organismo

público que reúne las participaciones estatales en empresas y unifica las funciones de

financiación de las pymes, en particular en sectores innovadores. El BPI fue creado para

racionalizar los circuitos de financiación existente en favor de las pymes y de las empresas

de tamaño intermedio. La intención es reforzar el tejido industrial francés poniendo a

disposición préstamos para capital de trabajo e inversión.

48

El haber unido bajo una misma entidad a las diferentes instituciones de préstamos y

de participaciones en capital, hizo que las empresas ahora cuenten con una ventanilla

única de financiación, mecanismo que permitiría recurrir a dinero público que estaba

inmovilizado. Por otra parte, el BPI tuvo la facultad de disponer de la venta de las

participaciones en grandes grupos que no necesitaban su apoyo y así incrementar sus

medios de acción. Sobre todo si se trata de ayudar a empresas a desarrollarse en el

extranjero, como por ejemplo, las que desarrollan tecnologías fotovoltaicas. El banco debe

prestar atención a los sectores de crecimiento, en particular de crecimiento sostenible,

como la innovación y el agroalimentario.

Se espera que el BPI no se convierta en un banco comercial sino que continúe al

servicio del desarrollo a mediano y largo plazo, del crecimiento y la competitividad. Por ello,

estaría controlado en partes iguales por el Estado y por la Caisse des Dépôts et

Consignations (organismo financiero público que reúne participaciones accionariales y

empresas públicas). El BPI, fue una de las promesas del programa económico de la actual

administración de gobierno, el cual se estimó que contaría con unos € 42,000 millones

(cerca de US$ 59.000 millones). De esa cifra, € 20.000 millones (US$ 28,000 millones)

serían para préstamos; € 12.000 millones (US$ 16,800), para garantías; y € 10.000

millones (US$ 14,000 millones), para inversiones en fondos propios.

Otro de los propósitos de la creación del BPI fue democratizar el acceso a la

financiación de la exportación. Mediante sus oficinas únicas regionales, ofrecería el

conjunto de apoyos financieros que estaban distribuidos en otras entidades del Estado. Al

mismo tiempo, el BPI asumiría un papel de asesor para las empresas que deseen exportar,

toda vez que se considera que la clave del éxito de la internacionalización de las empresas

radica tanto en la financiación como en la definición de una estrategia de exportación. Por

ello, el gobierno consideró conveniente que se dote desde un inicio al BPI de

«desarrolladores a nivel internacional» seleccionados entre los efectivos de UBIFRANCE

(la agencia francesa para la internacionalización de las empresas), para que acompañen a

las empresas en sus trámites. La idea en el plano exterior es la de aportar una ayuda

financiera y asesoría personalizada a las empresas que deseen incursionar en la

exportación.

Por otra parte, se consideró el apoyo que el BPI brindaría a las regiones, en la línea

de su voluntad de convertirlas en «pilotos» de la exportación. Más aún cuando las regiones

en septiembre de 2012, se comprometieron a poner en marcha, hasta finales de marzo de

49

2013, planes de exportación regionales y a organizar en su territorio el dispositivo de apoyo

al desarrollo internacional de las pymes, apoyándose en las oficinas regionales del BPI.

En el Reino Unido, se estableció el Banco de Inversión Verde (GIB, por su sigla en

inglés) para que contribuya al desarrollo de una economía sustentable. Con esta entidad

financiera, el gobierno previó atraer capital privado para invertir en proyectos y desarrollar

una economía verde, según informó el Departamento de Negocios, Innovación y

Habilidades del Reino Unido.

Con el banco de Inversión Verde siendo una realidad, se esperó colocar la

economía verde en el corazón de la recuperación económica y la posición del Reino Unido

a la vanguardia de la campaña para desarrollar energía limpia. El GIB con sede en

Edimburgo (Escocia), se estableció con un capital inicial público de 3,000 millones de libras

(unos US$ 4,833 millones).

El dinero público se combinó con capital del sector privado para financiar proyectos

en sectores prioritarios como turbinas eólicas en el mar o de eficiencia energética, con lo

que se contribuyó a crear empleos y promover el crecimiento económico. Además, se

espera que tenga un impacto real y positivo sobre la inversión en los sectores de energías

renovables que los llevará a identificar nuevas áreas y oportunidades.

Asimismo, se consideró que la institución tenía el potencial de ser un componente

de cambio de la economía de bajas emisiones de carbono de Reino Unido y un centro de

excelencia en rentabilidad e inversión.

Por otra parte, el Reino Unido anunció en setiembre de 2012 que constituiría un

banco público para incrementar el crédito disponible para las pymes. Se previó que la

entidad contaría con un capital social de 1.000 millones de libras (€1.254 millones) para

operar. El gobierno estimó que el banco sería capaz de otorgar préstamos por 10.000

millones de libras (€12.540 millones) al apalancarse a través de las garantías que

presenten las empresas que soliciten financiación. Asimismo, se esperaba que la entidad

captara otros €1.000 millones de capital entre inversores privados, de forma que su

capacidad financiera pudiera duplicarse.

Estaba previsto que el banco, empezara a operar en un plazo entre 12 y 18 meses

a través de entidades financieras privadas, en lugar de contar con una red de sucursales

50

propias. Se destaca su necesidad porque requerían contar con un nuevo banco de

negocios con un balance limpio y que sea capaz de hacer llegar rápidamente el crédito a

los empresarios, exportadores y compañías de alto crecimiento que impulsan la economía;

ya que muchas empresas prometedoras y en expansión simplemente no podían lograr los

créditos que necesitaban para crecer con términos razonables.

La constitución del banco público complementa las medidas adoptadas por el

Banco de Inglaterra para impulsar la economía. La entidad tiene por fin corregir una falla

de mercado que ha provocado que los bancos, ante la necesidad de recomponer sus

balances, ya no prestan a las pymes. Aquello, porque en muchos casos, han perdido la

experiencia para evaluar los riesgos en la concesión de crédito. Entre tanto, el Banco de

Inglaterra anunció en abril de 2013 la extensión por un año de su programa destinado a

incrementar el crédito a las pymes, en un intento por reactivar la economía británica. El

llamado programa de Financiación para Préstamos (FLS, siglas en inglés) fue puesto en

marcha en agosto de 2012, con una duración hasta enero de 2014, pero el banco emisor

inglés decidió ampliar el periodo hasta enero de 2015.

El objetivo era poner unos 80.000 millones de libras (€ 92.800 millones) a bajo

interés y a disposición de los bancos, a cambio de que aumenten sus préstamos a las

pymes. De acuerdo a las cifras reportadas, los bancos apenas tomaron unos 14.000

millones de libras (unos € 16.240 millones) en crédito de las arcas públicas entre agosto y

diciembre del año 2012.

Con el FLS se redujeron los costos de las hipotecas y préstamos a las empresas.

Esta extensión ayudó más a las pymes para que puedan tener una participación más

importante en la creación de empleos. De acuerdo con el Tesoro británico, por cada libra

(unos 1,1 euros) que se concedía en préstamo a las pymes, los bancos podían tomar cinco

libras (unos 5,8 euros) del FLS.

En concreto, con este plan, las entidades pueden tomar prestado dinero de las

arcas públicas a un tipo de interés más bajo que el vigente en los mercados financieros e

interbancarios. Para acceder a ese capital, los bancos deben facilitar crédito a las pymes y

reducir los tipos de interés de sus préstamos.

En España, la política económica estuvo seguida de un fuerte compromiso con la

consolidación fiscal ante la necesidad de restituir la sostenibilidad de las finanzas públicas.

51

A su vez, hicieron un conjunto de reformas estructurales tanto en el mercado de capitales,

trabajo y productos. En este contexto de fuerte endeudamiento privado y alto déficit

público, el estímulo a la recuperación económica no podía venir por el lado de la demanda

y, por ende, era necesario introducir un estímulo desde la oferta.

Por ello, en el sistema financiero pusieron en marcha un proceso de transparencia,

reestructuración y recapitalización, que permitió recuperar la credibilidad en la solvencia y

balances del sistema, y recuperar el acceso a mercados de las entidades de crédito,

facilitando con ello que el préstamo vuelva de a pocos a la economía.

En materia de transparencia, se puso en manos de un tercero el análisis de la

calidad de los activos y la capacidad de resistencia del sistema financiero por un deterioro

de la situación económica. Asimismo, adicionalmente establecieron obligaciones de

transparencia que no existían en otros países. Lo mismo sucedió en todas las actividades

de refinanciación que realizan las entidades de crédito.

A pesar de las reformas del sistema financiero español, las dificultades en la

financiación de las empresas persistieron, el crédito siguió cayendo a lo largo de 2013 en

torno a un 6.5% y las dificultades fueron particularmente duras para las pymes. Y es que

ellas siguieron pagando un excesivo costo por la financiación, ya que persistió un

diferencial de inflación excesivamente alto en comparación con empresas de Europa

Central, lo que hacía que su situación sea particularmente difícil y encuentre mayor

limitación para acceder a los mercados de capitales.

En este contexto tomaron distintas iniciativas para facilitar la financiación de las

pymes, y aquí el Instituto de Crédito Oficial (ICO) jugó un papel importante. Hicieron más

atractivas las líneas de mediación del ICO de manera que a noviembre de 2013 se revirtió

la tendencia de caída de utilización de estas líneas, habiéndose acumulado niveles de

financiación a las pymes por este medio, que ya superaban los € 10.000 millones.

Asimismo, firmaron un acuerdo de colaboración con la KfW de Alemania para aprovechar

las mejores condiciones de acceso de esta entidad a los mercados de capitales y así

canalizar ese menor costo a las pymes, con una financiación en torno a los € 800 millones

y un adicional de € 200 millones para que también llegue financiación de capital de riesgo

partiendo de estos fondos de la KfW.

52

Por otro parte, hicieron reformas legales para tratar de disminuir el costo de

financiación de las pymes, como por ejemplo: disminuyendo la ponderación de consumo

de capital en los préstamos que los bancos les conceden. Se cambió la definición de pyme

que utilizaba el Banco de España para esta menor ponderación en el consumo de capital

de este tipo de préstamos, adoptándose la definición pyme europea que considera a una

empresa de esta naturaleza a aquella que emplea hasta los 250 trabajadores en lugar de

los 50 que se venía utilizando en España.

Según la normativa, el 100% de los préstamos concedidos a una empresa no

considerada pyme tiene que ser provisionado, mientras que en el caso de las pymes la

provisión baja al 75 %. Por una parte, se creó el mercado de renta fija con unas

condiciones de financiación relativamente accesibles de manera que desde 2013 puedan

realizarse emisiones. También aquí el ICO contribuyó para lanzar este mercado poniendo

a disposición una línea de pagarés de empresas en torno a los € 1.000 millones ampliable

a los € 3.000 millones. Asimismo potenció el capital riesgo, que es otra fuente importante

de financiación alternativa de las pymes. Para ello, crearon el fondo conjunto ICO - Fondo

Europeo de Inversiones, llamado el Fondo Isabel La Católica. Por otra parte, crearon la

figura de FONDO-ICO Global, para promover la creación de fondos de capital riesgo de

gestión privada que realicen inversiones en empresas españolas en todas sus fases de

desarrollo.

Algunas acciones se han venido haciendo con la reforma financiera, pero aún falta

mucho por avanzar en ese lado. En ese sentido, se recomendó que las acciones de

política se focalizarán en el mediano y largo plazo, por el lado de la demanda, para que

ayuden a incrementar el tamaño promedio de las empresas; reducir la regulación del

mercado de productos; mejorar facilidades para hacer negocios; homogenizar las

regulaciones corporativas claves entre países, para así crear un clase de activos fuera de

los préstamos de las pymes (Ej.: leyes de bancarrota); y para crear o mejorar las bases de

datos que contienen records de crédito de las pymes.

En este proceso, el ICO tuvo un rol clave en la financiación de las corporaciones

locales y las comunidades autónomas, considerando la restricción crediticia de servicios

financieros y la pérdida de confianza que se vivió en 2012. Como las comunidades

autónomas y corporaciones locales perdieron el acceso a los mercados de capitales, el

ICO facilitó la refinanciación de los vencimientos internacionales con una aportación en

torno a los € 5.000 millones, dando tiempo a la creación de un mecanismo de financiación

53

conjunta del Fondo de Liquidez Autonómica, que permitía subrayar esta restricción del

acceso de las comunidades autónomas a los mercados de capitales.

La India inauguró en 2013 las primeras sucursales de un banco público para

mujeres: el Banco Bharatiya Mahila en la ciudad de Bombay, en el oeste de la India. Esta

entidad tenía previsto abrir seis oficinas más en otros puntos del país, además contaría con

un personal mayoritariamente femenino, y prestaría dinero principalmente a mujeres,

siendo su capital inicial US$ 184 millones.

En la India solo el 26% de las mujeres tiene una cuenta en un banco, frente al 46% de

los hombres, según el Banco Mundial. La nueva entidad bancaria planeó contar con 25

sucursales a finales de marzo de 2014 y 500 sedes en el 2017.

54

8. INICIATIVAS REGIONALES PARA LA CREACIÓN DE BANCOS DE

DESARROLLO

8.1. Banco de los BRICS

El Nuevo Banco de Desarrollo (NBD), la entidad financiera multinacional impulsada

por las cinco potencias emergentes del BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica), fue

inaugurado en la ciudad china de Shanghái, el 21 de julio de 2015. Se esperaba que

otorgara su primer préstamo a fines de 2015 o inicios de 2016. El NBD tiene como objetivo

principal financiar la inversión en infraestructura y en proyectos de desarrollo sostenible en

los países miembro (los BRICS) y en otros países en desarrollo y economías de mercados

emergentes, además de servir como instrumento para mejorar la cooperación económica

entre estas naciones.

Las necesidades de los BRICS en materia de infraestructura son inmensas. En

Sudáfrica, el gobierno estima que en las próximas dos décadas se necesitarán unos US$

200,000 millones. Brasil aparece en la posición 114 de un ranking de 148 países del Foro

Económico Mundial por su baja inversión en infraestructura y, según la consultora Mc

Kenzie Global, tendrá que triplicarla durante los próximos 20 años para llegar al

desembolso promedio mundial en este sector. Con décadas de falta de inversión, India

ocupa el lugar 85 del ranking del Foro Económico Mundial y sufre una escasez crónica en

sectores claves como el suministro eléctrico. La situación de Rusia es similar y es que

mientras que Estados Unidos y muchos países europeos invierten un 6% de su PIB en

infraestructura, el gobierno ruso sólo un 2.5%. China es el único país de los BRICS que ha

realizado masivas inversiones en este sector en los últimos 15 años8.

El NBD tendrá un capital inicial de US$ 50,000 millones que serán financiados en

forma igualitaria por los cinco miembros. El capital será ampliado a US$ 100,000 millones

dentro de los próximos dos años.

Los miembros del banco también establecerán una reserva cambiaría por más de

US$ 100,000 millones. China prometió contribuir con US$ 41,000 millones, Brasil, la India y

Rusia, con US$ 18,000 millones cada uno, y Sudáfrica con US$ 5,000 millones.

8 Justo, Marcelo (2014).

55

De esta manera, los BRICS formalizaron la creación del Acuerdo de Reservas de

Contingencia (CRA, por sus siglas en inglés), que podrá ser utilizado por los miembros del

BRICS frente a “contingencias financieras”.

8.2. Banco Asiático de Inversión en Infraestructura

El Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AIIB) tiene su origen en 2013 en

una propuesta de China destinada a mejorar las posibilidades de inversión y financiación

en la región, dado que todos los bancos multilaterales de desarrollo juntos no tienen la

capacidad suficiente para hacer frente a las ingentes necesidades de financiación de

infraestructuras en Asia9.

Hasta abril de 2015, un total de 57 países –37 de la región y 20 de fuera– eran

miembros fundadores del banco multilateral y otros cuatro más están considerando

integrarse. Entre las grandes economías, solo EE.UU. y Japón no han mostrado, por el

momento, una intención clara de adherirse.

Los estatutos de creación de la institución fueron firmados a fines de junio de 2015

en Pekín, siendo Australia el primer país en firmar el documento. El BAII, que ya se

encuentra operativo, nace con el objetivo de promover el desarrollo sostenible de Asia,

concentrándose en la financiación de infraestructuras de energía, transporte y

telecomunicaciones, así como en la financiación de proyectos para el desarrollo urbano y

rural, y la conservación del medio ambiente en la región.

De los países que firmaron el acuerdo en Beijing, China suscribió con US$ 29.8 mil

millones, con el 26.06% de los derechos de voto, el titular individual más grande. Entre las

suscripciones iniciales por grandes miembros regionales está India con US$ 8.37 mil

millones, Rusia con US$ 6.54 mil millones, Corea con US$ 3.74 mil millones y Australia con

US$ 3.69 mil millones. Además, está Alemania con US$ 4.48 mil millones, Francia con

US$ 3.38 mil millones, Brasil con US$ 3.18 mil millones, Reino Unido con US$ 3.05 mil

millones, e Italia con US$ 2.57 mil millones. El nuevo banco se centrará inicialmente en

construir "una nueva ruta de la seda", iniciativa del presidente de China, Xi Jinping, para

abrir nuevas rutas comerciales a Europa. Los proyectos incluyen una conexión ferroviaria

directa entre Pekín y Bagdad.

56

Sólo en Asia, la necesidad total de inversión en infraestructura se estima en

alrededor de US$ 8.22 trillones para el período entre 2010 y 2020, según el Instituto de

Recursos Mundiales (WRI, por sus siglas en inglés); sin embargo, las finanzas

internacionales actuales son insuficientes para satisfacer estas necesidades de

infraestructura. Por ejemplo, en 2014, para el Banco Mundial el gasto total orientado a

infraestructura fue de US$ 24.2 mil millones, mientras que para el Banco Asiático de

Desarrollo fue US$ 21 mil millones en todos los sectores. Así, si bien las necesidades de

infraestructura varían según el país y región, los especialistas están de acuerdo en que

estas necesidades de infraestructura e inversión en Asia se han incrementado en todos los

sectores, incluyendo energía, agua y transporte. El rápido crecimiento de una serie de

ciudades de Asia también ejerce presión sobre la infraestructura existente, lo que exige la

expansión y aumento de la eficiencia.

9 En palabras de Jim Yong Kim, presidente del Banco Mundial.

57

9. LA FINANCIACIÓN PARA EL DESARROLLO DESDE UNA PERSPECTIVA GLOBAL

La III Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo, celebrada

en Addis Abeba, Etiopía, del 13 al 16 de julio de 2015, propuso una agenda universal y

transformadora para el desarrollo sostenible basada en derechos.

Asimismo, establece un conjunto integrado de elementos para ayudar a enmarcar y

fortalecer la agenda de desarrollo sostenible y asegurar que la ambición y la visión

expresadas por los Estados Miembros se comuniquen y ejecuten a nivel de los países

para: a) acabar con la pobreza y luchar contra las desigualdades; b) garantizar una vida

sana, conocimiento e inclusión de mujeres y niños; c) desarrollar una economía sólida,

inclusiva y transformadora; d) proteger nuestros ecosistemas para todas las sociedades y

para nuestros hijos; e) promover sociedades seguras y pacíficas e instituciones sólidas; y f)

catalizar la solidaridad mundial para el desarrollo sostenible.

Para hacer realidad la agenda para el desarrollo después de 2015, consideraron

necesario un enfoque amplio, holístico y transformador con respecto a los medios de

ejecución, que combine diferentes medios e integre las dimensiones económica, social y

ambiental del desarrollo sostenible. Para ello, definieron las esferas intersectoriales en que

se basan esas sinergias: 1) suministro de protección social y servicios públicos esenciales

para todos; 2) ampliación de los esfuerzos para poner fin al hambre y la malnutrición; 3)

establecimiento de un nuevo foro para subsanar las carencias en materia de

infraestructura; 4) promoción de la industrialización inclusiva y sostenible; 5) generación de

empleo pleno y productivo, trabajo decente para todos, y promoción de las microempresas

y las pymes; 6) protección de los ecosistemas; y 7) promoción de sociedades pacíficas e

inclusivas.

ÁMBITOS DE ACCIÓN

a) Recursos nacionales públicos

En relación con todos los países, las políticas públicas, la movilización, y la utilización

eficaz de los recursos nacionales –fundamentadas en el principio de titularidad

nacional– son esenciales para la búsqueda y consecución del desarrollo sostenible. En

ese sentido, se acordó:

58

Reconocer que será fundamental disponer de muchos más recursos nacionales

públicos, complementados por la asistencia internacional, para lograr el desarrollo

sostenible.

Alentar a invertir en la generación de valor añadido, el procesamiento de los

recursos naturales y la diversificación de la producción. Además, se comprometen a

hacer frente a los incentivos fiscales excesivos relacionados con esas inversiones,

en particular en las industrias extractivas. Todo ello, considerando que los países

que dependen en buena medida de las exportaciones de recursos naturales se

enfrentan a dificultades particulares.

Reconocer que los bancos nacionales y regionales de desarrollo desempeñan una

función anticíclica importante, especialmente durante las crisis financieras en que

las entidades del sector privado se vuelven reacias al riesgo. Se concluyó aquello,

ya que observaron con atención el papel que pueden desempeñar los bancos

nacionales y regionales de desarrollo en la financiación del desarrollo sostenible,

particularmente en los sectores del mercado de crédito, donde los bancos

comerciales no participan plenamente y existen grandes lagunas de financiación

sobre la base de mecanismos de crédito racionales y del cumplimiento de medidas

de salvaguardia sociales y ambientales. Ello incluye esferas como la infraestructura,

la energía, la agricultura, la industrialización, la ciencia, la tecnología y la innovación

sostenibles, así como la inclusión financiera y la financiación de las microempresas

y las pymes.

Ampliar la cooperación internacional para fortalecer la capacidad de los municipios

y otras autoridades locales. De igual forma, incentivar la construcción de

infraestructura resiliente y ambientalmente racional vinculada al campo de la

energía, el transporte, el agua y el saneamiento, así como la edificación de edificios

sostenibles que utilicen materiales locales. Y es que reconocen que los gastos y las

inversiones en el desarrollo sostenible se están transfiriendo al nivel subnacional,

donde a menudo no existe suficiente capacidad técnica y tecnológica, financiación,

ni apoyo.

b) Actividad financiera y comercial privada nacional e internacional

Incentivar a que todas las empresas dediquen su creatividad e innovación a

resolver los problemas relacionados con el desarrollo sostenible. Para ello,

59

formularán políticas y reforzarán los marcos regulatorios con el fin de acompasar

los incentivos del sector privado con los objetivos del sector público, inclusive

mediante estímulos para que el sector privado adopte prácticas sostenibles; y,

además, fomentarán las inversiones de calidad a largo plazo.

Trabajar para garantizar que el marco normativo y reglamentario apoye la

estabilidad de los mercados financieros y promueva la inclusión financiera de

manera equilibrada y con la debida protección del consumidor. Adicionalmente,

propondrán medidas y regulaciones de los mercados de capital, que promuevan

incentivos a las inversiones que se ajustan a los indicadores de desempeño y

sostenibilidad a largo plazo, y que reduzcan el nivel de volatilidad, considerando

que algunas medidas de mitigación de riesgos podrían tener consecuencias no

deseadas, como la mayor dificultad de acceso de las microempresas y las pymes a

los servicios financieros.

Trabajar para alcanzar un acceso pleno e igualitario a los servicios financieros

formales para todos. Para ello, adoptarán o examinarán las estrategias de inclusión

financiera y, si es posible, considerarán la posibilidad de incluirla como objetivo

normativo en materia de regulación financiera.

Fomentar la competencia y permitir que las microfinancieras movilicen el ahorro

mediante la recepción de depósitos para alentar la concesión de más préstamos a

microempresas y a pymes, considerando que la reglamentación financiera podría

permitir la utilización de reemplazos de garantías, crear excepciones apropiadas a

las necesidades de capital, y reducir los costos de entrada y salida.

Trabajar para el desarrollo de mercados nacionales de capital, en particular los

mercados de seguros y fianzas a largo plazo, incluidos los seguros para cosechas

con cláusulas no distorsivas, en vista de las necesidades de financiación a largo.

Asimismo, se comprometen a fortalecer la supervisión, compensación, convenios y

gestión de riesgos.

Reconocer la importante contribución que la inversión directa puede hacer al

desarrollo sostenible, en particular cuando los proyectos se ajustan a las

estrategias de desarrollo sostenible nacional y regional. Las políticas

gubernamentales pueden fortalecer los efectos indirectos positivos de la inversión

60

extranjera directa, como el saber hacer y la tecnología, incluso mediante el

establecimiento de vínculos con los proveedores nacionales, así como el fomento

de la integración de las empresas locales en las cadenas de valor regionales y

mundiales.

Incorporar planes de inversión en infraestructura resiliente y de calidad en las

estrategias nacionales de desarrollo sostenible y fortalecer los entornos propicios

nacionales; ya que existe poco desarrollo de este sector, que en parte obedece a la

falta de planes y proyectos adecuadamente preparados, junto con estructuras de

incentivos del sector privado que no son necesariamente adecuados para la

inversión en proyectos a largo plazo, y percepciones del riesgo de los inversores.

La inversión pública y privada desempeña un papel indispensable en la financiación

de la infraestructura, incluso a través de las instituciones financieras de desarrollo y

los instrumentos y mecanismos como las asociaciones entre los sectores público y

privado, la financiación combinada, que reúne las finanzas públicas en condiciones

favorables con financiación privada en condiciones ordinarias, y los conocimientos

especializados de los sectores público y privado, los vehículos para fines

especiales, la financiación de proyectos con dación en pago, los instrumentos de

mitigación de riesgos y los fondos de financiación mancomunados.

Promover la inversión pública y privada en infraestructura energética y tecnologías

de energía no contaminante, incluidas las tecnologías de captura y almacenamiento

de carbono; así como aumentar sustancialmente la proporción de fuentes

renovables de energía y duplicar la tasa mundial de conservación y eficiencia

energéticas, con el fin de asegurar el acceso universal a este tipo de servicio que

es asequible, fiable y moderno para todos hasta el 2030.

c) Cooperación internacional para el desarrollo

Reafirmar su compromiso, incluido el de alcanzar el objetivo de destinar el 0.7% del

ingreso nacional bruto a la asistencia oficial para el desarrollo y del 0.15% al 0.20%

para los países menos desarrollados; ya que si bien ha aumentado el volumen de la

asistencia oficial para el desarrollo desde el Consenso de Monterrey, muchos

países no han cumplido plenamente los compromisos adquiridos.

61

Reconocer la importancia, las diferencias históricas y las particularidades de la

cooperación Sur-Sur. A su vez, destacaron que ese tipo de cooperación se debe

considerar como una expresión de solidaridad y apoyo entre países, basada en

experiencias y objetivos comunes, puesto que la cooperación Sur-Sur es un

elemento importante de colaboración internacional para el desarrollo como

complemento de la reciprocidad Norte-Sur.

Acogieron con beneplácito el proceso inicial de movilización de recursos de manera

exitosa y oportuna, del Fondo Verde para el Clima, que se ha convertido en el

principal fondo dedicado al clima y ha permitido iniciar sus actividades en apoyo a

las partes que son países en desarrollo. También acogieron positivamente la

decisión de la Junta del Fondo Verde para el Clima de intentar comenzar a adoptar

decisiones sobre la aprobación de proyectos y programas a más tardar en su

tercera reunión en 2015 y la decisión de la Junta de alcanzar un equilibrio de 50:50

entre la mitigación y adaptación al cambio climático a lo largo del tiempo, y asignar

un mínimo del 50% a la adaptación de los países más vulnerables.

Invitan a los bancos multilaterales de desarrollo y los bancos internacionales a que

participen en la financiación del desarrollo sostenible y la prestación de saber

hacer, a que sigan proporcionando créditos para el crecimiento a largo plazo,

estable y en condiciones favorables y ordinarias mediante el aprovechamiento de

las contribuciones y el capital, y movilizando recursos de los mercados de capital.

d) El comercio internacional como catalizador del desarrollo

Comprometerse a estudiar formas de utilizar incentivos orientados al mercado para

ampliar la financiación del comercio compatible con la Organización Mundial de

Comercio (OMC) y la disponibilidad de créditos comerciales, garantías, seguros,

factorajes, cartas de crédito e instrumentos financieros innovadores. Esto como

resultado del acogimiento con beneplácito de la labor realizada por el Grupo de

Expertos en Financiación del Comercio de la OMC. Además, reconocieron que la

falta de acceso a la financiación del comercio puede limitar el potencial comercial

de un país y dar lugar a la pérdida de oportunidades de utilizar la comercialización

como catalizador del desarrollo.

Se comprometieron a reforzar la cooperación regional y los acuerdos comerciales

locales, ya que reconocen el importante potencial de la integración e

62

interconectividad económica a nivel regional para promover el crecimiento inclusivo

y el desarrollo sostenible. Asimismo, exhortaron a los bancos de desarrollo a que

faciliten y aumenten la financiación del comercio, y a que examinen el modo de

hacer frente a las deficiencias de los mercados relacionadas con la financiación del

comercio.

Fortalecer los entornos nacionales propicios y aplicar políticas y reformas internas

racionales para desarrollar el potencial que tiene el comercio y así lograr un

crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible, y es que reconocen que las

inversiones y el comercio internacionales ofrecen oportunidades pero a la vez

requieren medidas complementarias en el plano nacional. Asimismo identifican la

necesidad de los países en desarrollo de aportar valor añadido y hacen hincapié

para que las microempresas y las pymes integren en mayor medida las cadenas de

valor.

e) Ciencia, tecnología, innovación y creación de capacidad

Considerando que la creación, desarrollo y difusión de innovaciones, nuevas

tecnologías y conocimientos asociados, así como la transferencia de tecnología en

condiciones mutuamente convenidas, son potentes motores del crecimiento

económico y el desarrollo sostenible, observaron con preocupación que, en los

países y entre ellos, persiste la “brecha digital” y la diferencia de capacidad

innovadora, conectividad y acceso a la tecnología, incluida la tecnología de la

información y las comunicaciones.

Promover el desarrollo y la utilización de la infraestructura de la tecnología de la

información y las comunicaciones, así como la creación de capacidad

proporcionando un acceso universal rápido y asequible a Internet.

Formular políticas que incentiven el desarrollo de nuevas tecnologías, la

investigación y la innovación en los países en desarrollo. Reconocen la importancia

de crear un entorno adecuado en todos los niveles, con un marco normativo y de

gobernanza propicio, a fin de fomentar la ciencia, la innovación, la difusión de

tecnologías –en particular para las micro, pequeñas y medianas empresas–, así

como la diversificación industrial y los productos básicos con valor añadido.

63

Alentar el intercambio de conocimientos, cooperación y asociaciones entre los

interesados –en particular entre gobiernos, empresas, instituciones académicas y la

sociedad civil– en los sectores que contribuyen a la consecución de los objetivos de

desarrollo sostenible. Así también, promoverán la iniciativa empresarial, por

ejemplo, apoyando las incubadoras de empresas. Además, fomentarán los vínculos

entre las empresas multinacionales y nacionales para facilitar el desarrollo y la

transferencia de tecnología de conocimientos y técnicas en condiciones

mutuamente convenidas.

Estudiar la posibilidad de utilizar fondos estatales para que los proyectos críticos

continúen siendo proyectos de dominio público, procurando dar libre acceso a la

investigación en proyectos financiados por el estado; ya que reconocen la

importancia de las finanzas y las políticas públicas en la investigación y el

desarrollo tecnológico. Para ello, han considerado la posibilidad de establecer

fondos para la innovación, de manera abierta y competitiva, a fin de apoyar a las

empresas innovadoras, en particular durante las fases de investigación, desarrollo y

demostración.

64

ANEXOS Anexo N° 1 IFD de América Latina y el Caribe, Principales Cuentas 2014

País Institución Financiera de Desarrollo Modalidad Operativa

Régimen de

Propiedad

Orientación Sectorial

Activos Totales

Cartera Neta

Patrimonio Neto

Utilidad Neta

Arg Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE)

2do Piso Público Comercio Ext. -

Inv. Prod. 639.56 333.5 355.4 52.7

Arg Banco de la Ciudad de Buenos Aires 1er Piso Público Multisectorial 5,049.68 3,284.1 634.7 129.8

Arg Banco de la Provincia de Córdoba 1er Piso Mixto Multisectorial 2,502.33 1,605.8 170.6 54.8

Arg Banco de la Provincia del Chaco 1er Piso Mixto Multisectorial 648.03 437.7 47.2 6.6

Arg Banco de la Rioja S.A. 1er Piso Mixto Multisectorial 176.91 97.1 24.9 5.6

Arg Banco Hipotecario S.A. 1er Piso Mixto Hipotecario /

vivienda 3,433.01 1,900.3 514.6 68.1

Arg Banco Municipal de Rosario 1er Piso Público Multisectorial 272.33 142.2 22.5 7.2

Arg Banco Provincia de Tierra del Fuego 1er Piso Público Multisectorial 276.39 174.6 52.9 16.5

Arg Banco Provincia del Neuquen S.A. 1er Piso Público Multisectorial 638.93 343.7 52.8 22.4

Arg Banco Entre Ríos S.A. 1er Piso Mixto Multisectorial 999.51 661.4 157.3 47.6

Arg Banco de la Nación Argentina (BNA) 1er Piso Público Multisectorial 44,491.21 14,180.0 4,603.5 1,481.7

Arg Banco de la Provincia de Buenos Aires

(BAPRO) 1er Piso Público Multisectorial 12,468.53 6,899.7 923.5 376.5

Arg Banco de la Pampa 1er Piso Mixto Multisectorial 1,012.38 562.8 102.9 25.8

Arg Banco del Chubut S.A. 1er Piso Mixto Multisectorial 782.8 452 102.7 27.1

Bol Banco de Desarrollo Productivo (BDP, Ex-NAFIBO)

1er y 2do Piso

Mixto (5) Multisectorial 308.80 227.0 70.0 4.1

Br Banco da Amazonia S.A. 1er Piso Público Multisectorial 4,701.27 1,223.1 1,019.8 79.3

Br Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG)

1er Piso Público Multisectorial 2,442.55 2,045.8 655.7 34.9

Br Banco do Brasil (BB) 1er Piso Mixto Multisectorial 544,193.07 288,045.4 30,517.9 4,783.0

Br Banco do Nordeste (BNB) (1) 1er Piso Público Multisectorial 34,709.13 21,044.4 21,520.4 217.5

Br Banco Nacional de Desenvolvimento

Económico e Social (BNDES)

1er y 2do

Piso Público Multisectorial 332,091.24 246,529.2 25,090.3 3,657.0

Continúa en la siguiente página

65

Br Banco Regional de Desenvolvimento

do Extremo Sul (BRDE) 1er Piso Público Multisectorial 5,073.0 4,094.4 782.9 80.2

Br Caixa Económica Federal (CEF) 1er Piso Público Multisectorial 403,180.01 229,036.53 23,509.37 3,021.28

Br Agencia de Fomento do Estado da Bahía (DESENBAHIA)

1er y 2do Piso

Público Multisectorial 375.88 199.86 188.33 11.47

Chi Banco del Estado de Chile (BANCOESTADO)

1er Piso Público Multisectorial 46,291.00 26,372.40 2,027.18 307.29

Chi Corporación de Fomento de la

Producción (CORFO) 2do Piso Público Multisectorial 7,518.41 1,473.34 7,324.77 -1.17

Col Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. (BANCOLDEX)

2do Piso Público Multisectorial 2,690.35 2,134.28 609.87 32.41

Col Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO)

1er Piso Público Agropecuario 10,556.9 4,682.9 973.9

Col Fondo para el Financiamiento

Agropecuario (FINAGRO) 2do Piso Público Agropecuario 4,046.4 3,124.3 401.0 36.7

Col Financiera de Desarrollo (FINDETER) 2do Piso Público Infraestructura /

vivienda 3,730.2 3,010.0 480.2 17.0

Col Financiera de Desarrollo Nacional (ex FEN)

2do Piso Mixto Infraestructura 328.8 52.3 324.2 5.3

Col Fondo Financiero de Proyectos de

Desarrollo (FONADE) 2do Piso Público Multisectorial 934.9 - 65.9 5.3

Col Instituto para el Desarrollo de Antioquia (IDEA)

2do Piso Público Multisectorial 950.7 494.7 276.4

Cr Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) 1er Piso Público Multisectorial 10,380.06 6,205.53 933.18 81.27

Cr Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC)

1er Piso Público Multisectorial 4,619.10 3,113.60 873.70 59.60

Cr Banco Agrícola de Cartago

(BANCREDITO) 1er Piso Público Agropecuario 1,153.2 704.4 113.8 1.7

Cr Banco de Costa Rica (BCR) 1er Piso Público Multisectorial 9,108.7 6,062.7 819.0 57.0

Ecu Banco del Estado del Ecuador (BEDE) 1er Piso Público Multisectorial 1,770.7 1,062.5 510.1 39.7

Ecu Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV)

2do Piso Público Hipotecario /

vivienda 153.3 48.1 111.7 31.8

Ecu Banco Nacional de Fomento (BANECUADOR)

1er Piso Público Multisectorial 1,698.4 929.2 373.8 8.9

66

Ecu Corporación Financiera Nacional (CFN) 1er y 2do

Piso Público Multisectorial 3,682.4 1,479.7 1,234.6 113.2

El Salv Banco de Fomento Agropecuario (BFA) 1er Piso Público Agropecuario 298.16 202.41 39.42 1.76

El Salv Banco de Desarrollo de El Salvador

(BANDESAL, EX BMI) 2do Piso Público Multisectorial 521.8 350.49 218.87 4.58

Gua Crédito Hipotecario Nacional (CHN) 1er Piso Público Hipotecario /

vivienda 413.8 152.3 26.8 1.3

Hon Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)

1er Piso Público Multisectorial 409.95 376.74 299.49 15.21

Hon Banco Nacional de Desarrollo Agrícola

(BANADESA) 1er Piso Público Agropecuario 162.64 90.65 11.69 0.60

Mx Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)

1er y 2do Piso

Público Comercio Ext. 18,167.47 7,858.97 1,206.67 98.92

Mx Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (BANOBRAS)

2do Piso Público Infraestructura 39,502.4 21,267.2 2,500.4 271.9

Mx Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) 2do Piso Público Multisectorial 26,911.2 10,377.8 1,662.91 125.8

Mx Fideicomisos Instituidos en Relación a

la Agricultura (FIRA) 2do Piso Público Agropecuario 5,440.2 5,088.7 3,478.6 69.9

Mx Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANASEFi)

1er Piso Público Multisectorial 3,730.3 138.7 115.2 5.4

Mx Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) 2do Piso Público Hipotecario /

vivienda 7,706.6 3,788.9 1,165.9 -62.4

Mx

Financiera Nacional de Desarrollo

Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)

1er Piso Público Agropecuario 3,030.8 2,338.4 2,289.7 79.5

Ni Banco Produzcamos (ex FNI) 1er y 2do

Piso Público Multisectorial 171.64 46.49 116.54 11.2

Pan Banco Nacional de Panamá 1er Piso Público Multisectorial 9,319.25 3,101.28 656.62 101.8

Par Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) 2do Piso Público Multisectorial 527.8 362.2 162.8 4.2

Par Banco Nacional de Fomento del

Paraguay (BNF) 1er Piso Público Multisectorial 1,169.3 426.79 189.5 36.83

Par Fondo Ganadero (FONDOGAN) 1er Piso Público Agropecuario 21.7 16.0 15.6 -0.6

Pe Banco Agropecuario (AGROBANCO) 1er Público Agropecuario 640.45 472.03 146.55 3.55

Pe Banco de la Nación (BN) 1er Piso Público Multisectorial 9,967.5 2,709.4 691.3 248.5

Pe Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE)

2do Piso Mixto (4) Multisectorial 3,285.15 1,757.0 762.4 27.15

67

Pe Fondo MiVivienda 2do Piso Público Hipotecario /

vivienda 2,740.3 1,844.6 1,138.0 35.8

PR Banco de Desarrollo Económico para

Puerto Rico (BDE) (2) 1er Piso Público Multisectorial 1,090.2 310.6 166.0 n.d.

RD Banco Agrícola de la República Dominicana (BAGRICOLA)

1er Piso Público Agropecuario 337.6 280.1 128.1 4.1

RD Banco Nacional de Desarrollo y de las Exportaciones (BANDEX, EX BNV)

2do Piso Público Comercio Ext. 267.21 37.21 121.82 5.33

RD Banco de Reservas de la República

Dominicana (BANRESERVAS) 1er Piso Público Multisectorial 8,179.85 5,241.63 551.96 162.98

Uru Banco la República Oriental del Uruguay (BROU)

1er Piso Público Multisectorial 15,019.00 5,132.00 1,258.00 170.00

Uru Corporación Nacional para el Desarrollo (CND)

1er Piso Público Multisectorial 514.31 280.97 87.22 3.34

Uru Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) 1er Piso Público Hipotecario /

vivienda 1,721.95 1,565.08 754.95 53.11

Ven Banco Agrícola de Venezuela (BAV) 1er Piso Público Agropecuario 2,186.73 700.98 188.71 5.02

Ven Banco Industrial de Venezuela (BIV) 1er Piso Público Multisectorial 7,230.93 2,517.15 562.73 52.76

Ven Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) (3)

2do piso Público Multisectorial 29,087.47 568.02 4,287.29 661.98

Ven Banco de Comercio Exterior C.A. (BANCOEX)

2do Piso Público Comercio Ext. 404.7 164.01 338.9 27.46

Fuente: Base de datos de ALIDE. (1) Incluye el Fondo Constitucional de Financiamiento del Nordeste, FNE. (2) Cifras a junio del 2014. (3) Cifras a junio del 2013. (4) Participación minoritaria de la CAF Banco de Desarrollo de América Latina. (5) Participación minoritaria de la CAF Banco de Desarrollo de América Latina.

68

Anexo N° 2 IFD de América Latina y el Caribe, Indicadores Financieros Seleccionados 2014

País Institución Financiera de Desarrollo Morosidad

(%)

Gastos

Operativos / Activos

rentables

Índice de Solvencia

ROE ROA

Arg Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) 1.9 3.2 82.5 15.1 8.1

Arg Banco de la Ciudad de Buenos Aires 1.5 6.2 16.5 21.6 2.7

Arg Banco de la Provincia de Córdoba 2.0 nd nd 40.8 2.6

Arg Banco de la Provincia del Chaco 3.7 nd nd 15.6 1.1

Arg Banco de la Rioja S.A. 7.0 nd nd 26.1 4.5

Arg Banco Hipotecario S.A. 1.9 8.3 22.1 13.3 2.3

Arg Banco Municipal de Rosario 1.3 nd nd 46.7 3.2

Arg Banco Provincia de Tierra del Fuego 1.3 nd nd 38.5 7.4

Arg Banco Provincia del Neuquén S.A. 1.9 nd nd 45.0 3.4

Arg Banco Entre Ríos S.A. 1.4 n.d n.d 37.7 5.3

Arg Banco de la Nación Argentina (BNA) 0.8 3.3 16.8 37.0 4.2

Arg Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO) 1.8 8.3 11.3 48.2 3.3

Arg Banco de la Pampa 2.9 nd nd 29.6 2.8

Arg Banco del Chubut S.A. 3.0 9.3 n.d 31.5 4.5

Bol Banco de Desarrollo Productivo (Ex-NAFIBO) 0.0 1.6 53.2 6.0 1.3

Br Banco da Amazonia S.A. 2.4 6.8 17.5 11.5 1.5

Br Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG) 1.7 1.1 18.0 4.8 1.5

Br Banco do Brasil (BB) 2.0 3.6 16.1 15.0 0.8

Br Banco do Nordeste (BNB) (1) 2.9 3.8 15.7 1.0 0.6

Br

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

(BNDES) 0.0 0.1 15.9 13.1 1.0

Br Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE) 2.5 nd nd 11.3 1.6

Br Caixa Económica Federal (CEF) 2.6 3.2 16.1 15.0 0.7

Br Agencia de Fomento do Estado da Bahia (DESENBAHIA) 0.6 nd nd 6.1 3.1

Chi Banco del Estado de Chile (BANCOESTADO) 3.3 2.8 11.5 19.9 0.9

Col Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. 0.0 2.2 18.0 4.5 1.0

69

(BANCOLDEX)

Col Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO) 8.0 nd nd 27.4 2.3

Col Fondo para el Financiamiento Agropecuario (FINAGRO) 0.0 nd nd 9.5 0.8

Col Financiera de Desarrollo Territorial (FINDETER) 0.0 nd nd 3.4 0.5

Col Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo (FONADE) 1.0 nd nd 8.1 0.6

Cr Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) 2.2 4.0 12.9 8.5 0.7

Cr Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) 2.7 5.3 18.5 7.1 1.4

Cr Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO) 2.5 4.7 12.3 1.9 0.2

Cr Banco de Costa Rica (BCR) 2.0 4.5 11.7 5.7 0.5

Ecu Banco del Estado del Ecuador (BEDE) 0.1 1.4 31.2 8.4 2.2

Ecu Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) 38.3 9.4 118.1 39.9 20.8

Ecu Banco Nacional de Fomento (BNF) 14.4 nd nd 2.5 0.5

Ecu Corporación Financiera Nacional (CFN) 5.1 nd nd 10.1 0.4

El Salv Banco de Fomento Agropecuario (BFA) 3.4 6.6 12.5 nd nd

El Salv Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL, (EX BMI)

0.0 1.2 45.4 2.1 0.9

Gua Crédito Hipotecario Nacional (CHN) 15.7 9.6 15.4 6.0 0.3

Hon Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda

(BANHPROVI) 1.6 2.9 75.5 5.1 3.7

Hon Banco Nacional de Desarrollo Agrícola (BANADESA) 15.1 1.0 9.8 5.1 0.4

Mx Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)

0.6 0.7 13.6 8.4 0.6

Mx Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (BANOBRAS)

0.5 0.5 13.6 10.6 0.7

Mx Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) 1.3 0.9 15.4 6.9 0.5

Mx Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura

(FIRA) 0.8 nd nd 2.0 1.4

Mx Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros S.N.C (BANSEFI)

0.0 4.1 18.2 4.2 0.1

Mx Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) 24.4 2.0 11.8 -4.9 -0.8

Mx Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)

4.1 nd

3.5 3.0

Ni Banco Produzcamos (ex FNI) 0.8 3.1 75.6 9.6 6.5

Pan Banco Nacional de Panamá 1.3 1.7 14.6 14.5 1.1

Par Banco Nacional de Fomento del Paraguay (BNF) 2.2 7.1 22.3 26.8 3.5

70

Par Fondo Ganadero (FONDOGAN) 5.2 nd nd -3.9 -2.8

Pe Banco Agropecuario (AGROBANCO) 2.0 3.8 26.8 2.4 0.7

Pe Banco de la Nación (BN) 0.5 3.5 14.5 40.0 2.6

Pe Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE) 2.5 0.7 44.1 3.5 0.9

Pe Fondo MiVivienda 0.0 nd

3.2 1.3

RD Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la

Producción (BNV) 11.2 10.3 48.5 -4.1 -1.8

RD Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS)

0.9 7.2 12.2 23.7 1.6

Uru Banco la República Oriental del Uruguay (BROU) 2.3 5.2 13.0 14.1 1.2

Uru Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) 3.1 9.7 47.0 7.0 3.1

Ven Banco Agrícola de Venezuela (BAV) 7.4 5.3 11.6 4.8 0.4

Ven Banco Industrial de Venezuela (BIV) 1.3 8.0 15.8 14.1 1.3

Ven Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 10.9 4.0 17.3 35.7 4.7

Ven Banco de Comercio Exterior C.A. (BANCOEX) 0.5 5.0 144.0 9.6 7.2 Fuente: Base de datos de ALIDE. / Notas: n.d. No disponible.

71

Anexo N°3 IFD de América Latina y el Caribe: Cartera de Microfinanzas 2014

IFD y Modalidad País Cartera

(Mill US$) N° de

Clientes Programa / Entidad Separada

DIRECTO

Banco do Nordeste Brasil 1996.8 2'802,504 Crediamigo / Agroamigo

Banco do Brasil (1) Brasil 530 800,000 Banco Popular do Brasil / Movera

Caixa Económica Federal Brasil 503 ND Caixa Crescer (75% de las operaciones se canalizan por este programa)

Banco Agrario (1) Colombia 2,211.60 831,848

Banco del Estado Chile 1251.3 491,000

Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica 965.6 51,000 BN-Desarrollo Microempresas

Banco Provincia de Buenos

Aires (BAPRO) Argentina 72.55 19,000 Promesa S.A

Banco República Oriental del Uruguay (BROU) (1)

Uruguay 24.4 21,780 República Microfinanzas

Bco. Nacional de Fomento (BNF)

Ecuador 255 35,926

INDIRECTOS

Fondo para el Financiamiento Agropecuario (FINAGRO) (3)

Colombia 3,925 ND Provee fondeo, factoring y capacitación / Fondo

Microfinanzas

Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. (BANCOLDEX)

Colombia 350 239,837 Provee fondeo y capacitación

Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura

(FIRA) (2)

México 424.09 ND Provee garantías y fondeo

Nacional Financiera (NAFIN) México 827.5 1'500,000 Provee garantías y fondeo

Corporación Financiera de

Desarrollo S.A. (COFIDE) Perú 319.3 ND

Provee capacitación, fondeo y

soporte.

Banco de la Nación (4) Perú 218.75 250,000 Comparte infraestructura

Notas: (1) Información a setiembre del 2014. (2) Información a junio del 2014. (3) Fortalecimiento a la línea de microcrédito: se permite el redescuento y se otorga garantía FAG de hasta

por el 50% del capital. (4) Incluye los últimos tres años. Fuente: Base de datos de ALIDE.

72

Anexo 5 IFD de América Latina y el Caribe:

Principales Cuentas por Modalidad Operativa, 2014

Modalidad Operativa

Activos Colocaciones

Neta Patrimonio

Neto Rentabilidad

Neta

1er Piso 1,217,839.4 654,051.4 100,646.1 12,100.2

1er y 2do Piso 355,437.9 256,813.3 28,052.9 3,899.4

2do Piso 152,406.6 61,408.4 27,045.3 1,522.1

Total 1,725,683.9 972,273.1 155,744.3 17,521.7


Anexo 4 Concentración Geográfica de los Depósitos y Prestamos del sistema Bancario, 2009 y

2014

(%)

Países

2009 a/ 2014 b/

Depósitos Préstamos Depósitos Préstamos

Argentina n.d n.d n.d n.d

Bolivia 77 72 78.9 65.6

Brasil 70.9 75.3 57 64.4

Chile 85.3 73.6 83.9 74

Colombia 62 45 n.d n.d

Costa Rica n.d n.d n.d n.d

Ecuador 63.8 60.5 75.5 75.6

El Salvador n.d 79.8 72.4 80.8

Guatemala n.d n.d 78 71

Honduras 63.5 85.3 79.8 88

México n.d 59.5 n.d n.d

Panamá n.d n.d n.d n.d

Paraguay n.d n.d n.d n.d

Perú 78.5 84.8 85 78

República Dominicana n.d n.d 67.8 72.5

Uruguay n.d n.d n.d n.d

Fuente: Superintendencias, Bancos Centrales y Bancos de Desarrollo. Elaboración: ALIDE

a/ Bolivia: Santa Cruz y la Paz. Brasil: Región Sureste (Sao Pablo, Minas Gerais, Río de Janeiro y Espirito Santo. Chile: Región Metropolitana (son 15 regiones en el país). Colombia: Bogotá y Antioquia. Ecuador: Pchincha (Quito) y Guayaquil (Guayas). Guatemala: Guatemala. México: Distrito Federal y Nuevo León (excluye cartera de consumo y vivienda). Honduras: Francisco Morazan (Tegucigalpa) y Cortez (San Pedro de Sula). El Salvador: San Salvador y

La Libertad. Perú: Lima. República Dominicana: Distrito nacional y santo domingo (Región Metropólitana)

73

Anexo N° 6 Comparativo del Tamaño y Participación Relativa de la Banca de Desarrollo

Latinoamericana en los Sistemas Bancarios Nacionales, 2009 y 2014 (%)

Países

Año 2009 a/ Año 2012 b/

Depósitos Cartera Activos Cartera Depósitos Patrimonio

Argentina 44 37.7 44.0 39.0 46.5 35.7

Bolivia 0.0 0.3 24.4 18.4 25.2 23.4

Brasil 35 37 31.8 44.8 40.0 14.7

Chile 19.5 20.8 19.1 13.9 18.4 35.7

Colombia 12 15.6 10.8 9.9 7.3 10.2

Costa Rica 68 49 62.7 65.3 76.0 53.2

Ecuador 10.6 18.6 38.9 28.1 33.2 44.0

El Salvador 4.7 8 5.6 4.9 1.9 14.6

Guatemala 5.0 5.0 5.5 5.6

Honduras 0.74 11.6 7.6 11.2 0.6 57.6

México 11.6 14.3 15.6 15.1 13.2 15.1

Panamá 15.7 10.4 12.0 8.6 13.4 10.2

Paraguay 8.6 7.6 7.5 3.8 6.0 15.0

Perú 12.3 3.5 12.3 7.6 10.7 22.9

República Dominicana

34.6 36.3 31.6 33.2 26.3 27.7

Uruguay 46.8 47.8 46.9 47.3 47.3 60.6

Promedio 21.6 21.3 22.7 22.5 22.5 25.6

Fuente: Superintendencias, Bancos Centrales y Bancos de Desarrollo. Elaboración: ALIDE. a/ En el 2009, Bolivia: Banco de Desarrollo Productivo S.A. Chile: incluye so lo a Banco Estado. Costa Rica: incluye también al Banco Popular y Desarrollo Comunal. Colombia: banca pública incluye BANAGRARIO y entidades de segundo piso. Uruguay: sector no financiero (créditos). Perú : no incluye al Fondo Mivivienda. Paraguay: no incluye al Crédito Agrícola de Habilitación. Panamá: no incluye al Banco Hipotecario Nacional. b/ En el 2012, Bolivia: incluye Banco de Desarrollo Productivo S.A y Banco Unión. Chile: incluye solo a Banco Estado y CORFO. Costa Rica: Incluye también al Banco Popular y Desarrollo Comunal. Ecuador: ahora incluye al Banco del Pacifico. Colombia: banca pública incluye a BANAGRARIO y entidades de segundo piso. Uruguay: sector no financiero (créditos). Perú en el 2012 incluye al Fondo Mivivienda en activos y patrimonio. Paraguay: no incluye al CAH. Panamá: incluye al Banco Hipotecario Nacional. México: no incluye al FIRA. Uruguay: incluye a la Corporación Nacional de Desarrollo (CND). Guatemala: se ha considerado el BHN y el 17.8% del BANRURAL que corresponde a la participación del Estado en la propiedad de esta institución.

Continúa en la siguiente página

74

Anexo N° 6 Comparativo de la Participación de la Banca de Desarrollo

en los Sistemas Bancarios Nacionales, 2009-2014

(%)

Países

Banca de Desarrollo 2013 c/ Banca de Desarrollo 2014 c/

Activos Cartera Depósitos Patrimonio Activos Cartera Depósitos Patrimonio

Argentina 43.7 38.6 46.6 36.3 44.9 38.1 47.8 37.4

Bolivia 15.1 13.1 13.4 16.4 15.7 13.1 14.1 15.1

Brasil 18.0 51.1 40.0 16.0 18.0 53.6 43.0 15.0

Chile 18.6 13.6 18.9 33.3 17.5 13.7 18.3 29.6

Colombia 15.6 11.3 11.0 13.2 15.0 10.3 10.4 10.9

Costa Rica 68.8 63.6 67.5 67.5 65.3 61.9 66.1 66.2

Ecuador 29.1 26.6 25.5 51.2 28.2 26.3 24.5 51.1

El Salvador 5.3 4.9 2.0 10.5 5.1 4.9 2.1 10.6

Guatemala 4.7 4.7 5.2 4.9 4.8 4.5 5.3 4.8

Honduras 7.0 10.2 1.0 36.3 7.0 10.4 0.9 35.7

México 17.1 17.6 14.1 20.0 18.5 18.7 15.1 19.5

Panamá 10.3 7.5 12.5 7.8 10.1 7.7 9.1 7.7

Paraguay 7.9 6.5 5.8 16.2 8.2 7.8 5.8 16.3

Perú 13.6 9.3 11.5 22.9 14.1 9.7 11.3 21.2

República Dominicana 34.0 36.0 29.4 28.2 34.7 37.6 28.1 30.0

Uruguay 46.0

59.5 46.6

60.0

Promedio 22.2 21.0 20.3 27.5 22.1 21.2 20.1 26.9

Fuente: Superintendencias, Bancos Centrales y Bancos de Desarrollo. Elaboración: ALIDE c/ En 2013 y 2014, Bolivia: incluye Banco de Desarrollo Productivo S.A y Banco Unión. Chile: incluye solo a Banco Estado, y Corfo. Costa Rica: Incluye también al Banco Popular y de Desarrollo Comunal y al Hipotecario de la Vivienda. Ecuador, ahora incluye al Banco del Pacifico. Colombia: banca pública incluye a Bancóldex, Banco Agrario e instituciones oficiales especiales. Perú: incluye al Fondo Mivivienda. Paraguay: no incluye al Crédito Agrícola de Habilitación. Panamá: incluye al Banco Hipotecario Nacional. México: incluye al FIRA. Uruguay: incluye a la Corporación Nacional de Desarrollo.

75

Anexo N° 7

IFD de América Latina y el Caribe: Número de Agencias y Pe rsonal, 2013

Institución Financiera de Desarrollo País Agencias / Sucursales

ATM N° de

Empleados

Banco de la Provincia del Chaco Arg 26 177 769

Banco de la Rioja S.A. Arg 7 40 224

Banco Hipotecario S.A. Arg 66 234 2,605

Banco Municipal de Rosario Arg 11 69 434

Banco Provincia de Tierra del Fuego Arg 12 54 335

Banco Provincia del Neuquén S.A. Arg 67 126 1,104

Banco Entre Ríos S.A. Arg 82 329 1,136

Banco de la Pampa Arg 99 102 888

Banco del Chubut (Junio) Arg 56 111 775

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (BICE) Arg 6 - 265

Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO) Arg 355 1,650 10,500

Banco Ciudad de Buenos Aires Arg 60 508 2,956

Banco de la Nación Argentina Arg 617 1,010 17,001

Banco de la Provincia de Córdoba Arg 142 340 2,745

Banco de Desarrollo Productivo S.A.M (BDP) Bol 1 - 79

Banco da Amazonía S.A. Br 123 - 13,000

Banco do Brasil S.A. (BB) Br 69135 - 111,628

Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE)

Br 3 - 554

Banco Nacional de Desenvolvimento Económico y Social

(BNDES) Br 4 - 2,859

Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) Br 232 - 6,479

Caixa Econômica Federal (CEF) Br 4000 29,400 -

Desenbahia-Agência de Fomento do Estado da Bahia S.A. Br 7 - -

Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP) Br 1 - -

Banco del Estado de Chile Chi 359 2,347 13,000

Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) Chi 15 - -

Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP) Chi 1 - -

Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A.

(BANCÓLDEX)* Col 31 - 440

Banco Agrario Col 745 658 7,767

Financiera de Desarrollo. (FINDETER) Col 1 - -

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO)

Col 1 - 218

Instituto para el Desarrollo de Antioquia Col 1 - -

Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) Cr 170 470 5,000

Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) Cr 100 - -

Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO) Cr 36 42 -

Banco del Estado del Ecuador (BEDE) Ecu 7 - 478

Banco Nacional de Fomento (BNF) Ecu 152 45 -

Corporación Financiera Nacional (CFN) Ecu 12 - -


76

Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) Ecu 3 - 102

Banco de Desarrollo del El Salvador (BANDESAL, ex Banco Multisectorial de Inversiones - BMI)

El Salv 4 - -

Banco de Fomento Agropecuario (BFA) El Salv 32 - 891

Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)

Mx 3 - 521

Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (Banobras)

Mx 32 - 1,009

Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) Mx 8 - 954

Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA)

Mx 100 - 1,139

Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) Mx 1 - 441

Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)

Mx 95 - -

Banco de Ahorro Nacional y de Servicios Financieros

S.N.C (BANSEFI) Mx 493 29 2,387

Banco Produzcamos, ex Financiera Nicaragüense de Inversiones S.A. (FNI)

Ni 19 - -

Banco Nacional de Panamá Pan 80 174 3,212

Banco de Desarrollo Agropecuario (BDA) Pan 43 736

Banco Nacional de Fomento del Paraguay (BNF) Par 61 188 1,254

Crédito Agrícola de Habilitación (CAH) Par 71 - -

Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) Par 1 - -

Fondo Ganadero (FODOGAN) Par 5 - 131

Banco de la Nación (BN) Pe 557 805 4,000

Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE) Pe 1 - -

Banco Agropecuario (AGROBANCO) Pe 25 - 283

Banco de Desarrollo Económico para Puerto Rico PR 5 - -

Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS)

RD 153 429 8,847

Banco Agrícola de la República Dominicana (BAGRÍCOLA)

RD 32 - 1,074

Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la

Producción (BNV) RD 2 - -

Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) Uru 138 313 4,225

Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) Uru 7 - -

Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) Ven 1 - 138

Banco Industrial de Venezuela C.A. (BIV) Ven 93 - 3,395

Banco Agrícola de Venezuela (BAV) Ven 41 - 355


Elaboración propia.

77

Anexo N°8

IFD de América Latina y el Caribe: Indicadores Seleccionados

Institución Financiera de Desarrollo (IFD) País ROE ROA Basilea

(Índice de

Solvencia)

Gastos Adm./Activos

Rentables

Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) Arg 15.1 8.1 82.5 3.2

Banco de la Ciudad de Buenos Aires Arg 21.6 2.7 16.5 6.2

Banco Hipotecario S.A. Arg 13.3 2.3 22.1 8.3

Banco de la Nación Argentina (BNA) Arg 37.0 4.2 16.8 3.3

Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO) Arg 48.2 3.3 11.3 8.3

Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (BDP, Ex-Nafibo) Bol 6.0 1.3 53.2 1.6

Banco da Amazonia S.A. Br 11.5 1.5 17.5 6.8

Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG) Br 4.8 1.5 18.0 1.1

Banco do Brasil (BB) Br 15.0 0.8 16.1 3.6

Banco do Nordeste (BNB) (1) Br 1.0 0.6 15.7 3.8

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) Br 13.1 1.0 15.9 0.1

Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE) Br 11.3 1.6

Caixa Económica Federal (CEF) Br 15.0 0.7 16.1 3.2

Agencia de Fomento do Estado da Bahia (DESENBAHIA) Br 6.1 3.1

Banco del Estado de Chile (BancoEstado) Chi 19.9 0.9 11.5 2.8

Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) Chi

Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A.

(BANCÓLDEX) Col 4.5 1.0 18.0 2.2

Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO) Col 27.4 2.3 11.7 3.4

Fondo para el Financiamiento Agropecuario

(FINAGRO) Col 9.5 0.8 11.7

Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) Cr 8.5 0.7 12.9 4.0

Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) Cr 7.1 1.4 18.5 5.3

Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO) Cr 1.9 0.2 12.3 4.7

Banco de Costa Rica (BCR) Cr 5.7 0.5 11.7 4.5

Banco del Estado del Ecuador (BEDE) Ecu 8.4 2.2 31.2 1.4

Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) Ecu 39.9 20.8 118.1 9.4

Banco Nacional de Fomento (BNF) Ecu 2.5 0.5

Corporación Financiera Nacional (CFN) Ecu 10.1 0.4 Banco de Fomento Agropecuario (BFA) El Salv 6.2 0.7 12.5 6.6

Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL, ex BMI) El Salv 2.1 0.9 45.4 1.2

Crédito Hipotecario Nacional (CHN) Gua 6.0 0.3 15.4 9.6

Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI) Hon 5.1 3.7 75.5 2.9

Banco Nacional de Desarrollo Agrícola (BANADESA) Hon 5.1 0.4 9.8 1.0


78

Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT) Mx 8.4 0.6 13.6 0.7

Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos

S.N.C. (BANOBRAS) Mx 10.6 0.7 13.6 0.5

Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) Mx 6.9 0.5 15.4 0.9

Fideicomisos Instituidos en Relación a la

Agricultura (FIRA) Mx 2.0 1.4

Banco de Ahorro Nacional y de Servicios Financieros S.N.C (BANSEFI) Mx 4.2 0.1 18.2 4.1

Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) Mx -4.9 -0.8 11.0 1.7

Financiera Rural Mx 3.5 3.0

Banco Produzcamos (ex Financiera

Nicaragüense de Inversiones) Ni 9.6 6.5 75.6 3.1

Banco Nacional de Panamá Pan 15.5 1.1 14.6 1.7

Banco Nacional de Fomento del Paraguay

(BNF) Par 26.8 3.5 22.3 7.1

Banco Agropecuario (AGROBANCO) Pe 2.4 0.7 26.8 3.8

Corporación Financiera de Desarrollo

(COFIDE) Pe 3.5 0.9 44.1 0.7

Fondo MiVivienda Pe 3.2 1.3 45.6 0.4

Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la

Producción (BNV) RD -4.1 -1.8 48.5 10.3

Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS) RD 32.1 2.16 12.3 6.7

Banco la República Oriental del Uruguay (BROU) Uru 14.1 1.2 13.0 5.2

Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) Uru 7.0 3.1 47.0 9.7

Banco Agrícola de Venezuela (BAV) Ven 4.8 0.4 11.6 5.3

Banco Industrial de Venezuela (BIV) Ven 14.1 1.3 15.8 8.0

Banco de Desarrollo Económico y Social de

Venezuela (BANDES) Ven 35.7 4.7 17.3 4.0

Banco de Comercio Exterior C.A. (BANCOEX) Ven 9.6 7.2 144.0 5.0

Fuente: Base de datos de ALIDE. Elaboración propia

79

Anexo N° 9

Acuerdos de Cooperación y de Financiamiento entre IFD Latinoamericanas con Gobiernos, Entidades Nacionales e Internacionales, 2012-2015

Acuerdos de Cooperación 2012

Banco de Inversión y

Comercio Exterior (BICE),

Argentina.

BICE - Banco de Desarrollo de China

(BDCH).

El acuerdo de cooperación inicial entre los bancos comenzó en febrero de 2007 con la firma del primer préstamo de largo plazo por US$ 30 millones. En enero de 2010 el compromiso fue

renovado con la firma del segundo préstamo de largo plazo por US$ 30 millones adicionales. En marzo de 2012 fue otorgado el tercer préstamo de largo plazo del BDCH al BICE por US$ 200

millones, destinando los recursos al financiamiento de proyectos de inversión en sectores exportadores como el vitivinícola, avícola, frutícola, proyectos de alto impacto tecnológico y

finalmente en proyectos de generación de energía solar y eólica.

Banco de

Desarrollo Productivo

(BDP), Bolivia.

Unión Europea.

Convenio para promover el Programa de Apoyo a la Mejora del Entorno Financiero y Fiscal para la micro, pequeña y mediana empresa, que implica la canalización de US$ 46 millones para

ese sector. El convenio establece que el aporte no reembolsable de la UE promoverá la política gubernamental de promoción del desarrollo y la formalización financiera y fiscal de las MIPYMES,

además de generar nuevas fuentes de empleo y mejorar los ingresos de esas unidades productivas.

Banco de

Desarrollo Económico y

Social de

Venezuela (BANDES).

BANDES y el

Fondo Chino Venezolano.

Se suscribieron acuerdos entre el gobierno chino y venezolano, para el financiamiento de diferentes proyectos estratégicos, destinados a impulsar la economía venezolana. Estos nuevos

convenios aportarán US$ 10 mil millones para el desarrollo soberano del país, constituyendo un paso más hacia la consolidación de las relaciones estratégicas entre ambas

naciones.

Banco Nacional de Desarrollo Económico y

Social (BNDES), Brasil.

BNDES - Japan Bank International

Cooperation (JBIC).

El memorándum oficializará el interés de ambas instituciones en establecer una iniciativa de cooperación conjunta, cuyo objetivo

es proveer soporte financiero a proyectos de interés brasileño y japonés que serán desarrollados en terceros países, con foco especial para proyectos ubicados en África, América Latina y el

Caribe.

Banco de Comercio

Exterior de

Colombia (BANCOLDEX).

BANCOLDEX y Ex-IM Bank.

El acuerdo contempla el intercambio de información entre ambos bancos para la identificación de nuevas oportunidades de negocio y la financiación del comercio exterior en sectores claves

de la economía de ambos países, como: infraestructura, proyectos ambientales, equipos médicos y transporte. Además, promoverá la financiación de empresas colombianas por parte

del EX-IM Bank –particularmente PYMES– en sus operaciones comerciales con Estados Unidos.

Corporación Nacional para el

Desarrollo

(CND). Uruguay.

CND – ONU.

Memorando de entendimiento entre CND y la oficina de las Naciones Unidas de Servicios para Proyectos. Tiene como

objetivo establecer un marco de cooperación para que ambas instituciones se brinden mutuamente asistencia, información, capacitación y cooperación en sus respectivas áreas de

actuación y conocimiento; y, además, coordinen acciones que permitan desarrollar mecanismos operativos de estrategia, programas, proyectos y prioridades definidos entre las partes.

80


Banco Nacional de Comercio

Exterior S.N.C. (BANCOMEXT).

Banco de

Comercio Exterior de Colombia

(BANCOLDEX).

Convenio de colaboración que busca instrumentar mecanismos

bilaterales fortaleciendo las ventajas que ofrecen los productos y programas de cada institución con el objetivo de dotar a las empresas de vehículos financieros, fomentar las exportaciones y

fortalecer el comercio entre ambos países. Teniendo como objetivo establecer las bases que permitan potenciar el intercambio comercial entre ambas naciones, instrumentar

mecanismos bilaterales que ayuden a las empresas mexicanas y colombianas a conocer las ventajas que ofrecen los productos y programas de cada institución para el financiamiento de las

exportaciones.

BANCÓLDEX –

EKN.

Cooperación para fortalecer aún más el apoyo a empresas

exportadoras mexicanas y suecas. Se trata además de un primer paso para alcanzar un acuerdo de reaseguro en el futuro. La alianza servirá para fortalecer nuestra misión común de

promover la internacionalización de ambas industrias.

Nacional Financiera

S.N.C. (NAFIN).

NAFIN y el

ICO.

Convenio de colaboración para promover programas y proyectos

que fomenten la internacionalización de las pequeñas y medianas empresas de América Latina y el Caribe, así como la promoción de las inversiones de las pymes españolas en la

región. El acuerdo permitirá establecer mecanismos para financiar inversiones de empresas latinoamericanas y españolas; además, se prevé la participación de otras entidades

multilaterales europeas.

Banco Nacional de Fomento de la

Vivienda y la

Producción (BNV).

BNV - Gobierno Coreano.

Mediante este programa de colaboración, se ha venido

apoyando al BNV en su proceso de transformación, incluyendo la capacitación de técnicos del Banco y del Centro de Exportación e Inversión de la R.D. (CEI-RD) en lo relativo a la

promoción y financiamiento especializados para proyectos de exportación. Así también, se brindó apoyo al sector exportador, como elemento fundamental para la transformación de esta

institución con el objetivo de que el BNV se convierta en un banco de desarrollo de las exportaciones, con soporte para los sectores productivos nacionales.

Banco de la República

Oriental del

Uruguay (BROU).

BROU - Corporación Andina de

Fomento (CAF).

El convenio permitirá a ambas instituciones trabajar juntos en la implementación de iniciativas orientadas a fomentar el

crecimiento económico y social de Uruguay. Se busca aprovechar la experiencia de la CAF en relación a la evaluación y al financiamiento de proyectos a mediano y largo plazo, como

es el caso de obras de infraestructura y de emprendimientos vinculados al sector energético. El convenio incluye la posibilidad de que ambas entidades intercambien información económica

que pueda resultar de relevancia para sus operaciones.


Social (BNDES), Brasil.

BNDES - IDC

(Corporación de Desarrollo Industrial).

El BNDES y el banco de desarrollo sudafricano IDC firmaron un acuerdo de cooperación que renueva la asociación entre las dos instituciones. El acuerdo ha proporcionado un intenso cambio de

información entre el BNDES e IDC. Desde el inicio de la alianza, las dos instituciones han organizado en conjunto un seminario sobre bioetanol, ocurrido en Sudáfrica; y el IDC creó un

programa de financiación a transportistas de carga –inspirado en el BNDES Procaminhoneiro–, entre otras iniciativas.


81

Financiera de Desarrollo S. A.

(FINDETER).

FINDETER - UE – AFD.

Acuerdo de cooperación para apoyar tres programas de desarrollo regional en Colombia. Este convenio de US$ 7

millones de la UE permite a FINDETER fortalecer su división de asistencia técnica y ciudades en el marco de los programas Ciudades Sostenibles y Competitivas, Ciudades Emblemáticas y

Diamante Caribe Colombiano. FINDETER en cooperación con la Agencia Francesa de Desarrollo trabajará en la etapa de pre inversión; es decir, en la realización de estudios para la

preparación de los proyectos. El objetivo del acuerdo es contribuir con un desarrollo urbano sostenible y social, enmarcado en el Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014.

Findeter y

Reino Unido.

El objetivo de la cooperación está fijado en la exportación de productos y servicios británicos para promover el crecimiento. El

proyecto responde a necesidades en temas de infraestructura que proyectan el desarrollo sostenible de la ciudad y tiene un costo inicial de US$ 119 mil, de los cuales el gobierno británico

aportará US$ 50 mil, contando con el respaldo de la firma de ingenieros ARUP, del Reino Unido.


Banco Nacional

de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT),

México.

BANCOMEXT – COFIDE, Perú.

Memorando de entendimiento para promover la inversión y la

transferencia tecnológica entre empresas de ambas naciones. Los dos organismos colaborarán en materia de financiamiento, capacitación e intercambio de buenas prácticas, entre otros .

Además, permitirá que BANCOMEXT fortalezca su desempeño como banco de desarrollo en favor de las pymes exportadoras mexicanas.

BANCOMEXT -

Master Cooperation Agreement

Mexico-Canada (MCA).

Acuerdo denominado Master Cooperation Agreement México -

Canadá (MCA). El MCA es una iniciativa de coordinación y cooperación con el fin de identificar empresas exportadoras, pymes de ambos países, y que a través de este mecanismo se

proporcionen opciones de apoyo financiero de acuerdo a sus necesidades. Este apoyo se dará bajo la capacidad y programa de cada uno de las instituciones participantes, desde

financiamiento de líneas Eximbank, crédito directo, garantías, cartas de crédito, factoraje, capital de riesgo, entre otras modalidades. Las Instituciones que suscribieron el MCA fueron:

Export Development Canada, Bank of Montreal, Scotiabank; por parte de México, Banamex, BBVA Bancomer, Banorte, HSBC, Scotiabank, Corporación Mexicana de Fondos y

BANCOMEXT. El MCA es un esquema que involucra al sector bancario privado y público y promueve una dinámica entre los

Eximbanks de ambos países, con lo que se busca el fortalecimiento e incremento de sus relaciones comerciales.

BANCOMEXT – Instituto de Crédito Oficial

de (ICO), España

Firmaron dos acuerdos de colaboración. El primero, es un memorando de entendimiento para la colaboración en materia

de financiamiento, capacitación e intercambio de buenas prácticas. Ello permitirá que BANCOMEXT fortalezca su apoyo en favor de las pymes exportadoras. El segundo, es un

convenio para promover el financiamiento y cofinanciamiento de las operaciones de empresas españolas establecidas en México, en sectores de turismo, energías renovables y

autopartes. El acuerdo va por un monto de hasta US$ 150 millones y con un plazo de hasta 15 años. Con ello se espera facilitar la llegada de inversión española así como la

transferencia de tecnología.


82

China Development

Bank (CDB) China Export and Credit

Insurance Corporation

Se firmó un memorando de entendimiento para la promoción de la Cooperación con el China Development Bank (CDB). Así como un acuerdo marco de cooperación entre el banco de

desarrollo y China Export and Credit Insurance Corporation, con el objetivo de apoyar sectores prioritarios en ambos países para impulsar el desarrollo.

Banco de Desarrollo de El Salvador

(BANDESAL)

Firmaron un memorando de entendimiento, con el cual se busca financiar o garantizar planes de inversión de interés

común. Se espera que esta alianza abra las puertas para cooperar en la provisión de servicios financieros y no financieros a las

pymes de ambos países, a través de los canales y mecanismos de intermediación financiera que acuerden. Ambas entidades acordaron implementar asesoría en temas administrativos,

financieros y de evaluación de riesgos, y de mecanismos e instrumentos de inversión. Asimismo, participarán juntos en la implementación de programas de financiamiento, para

promover el comercio exterior y los negocios bilaterales, favorecer el otorgamiento de garantías y líneas de financiamiento recíprocas, orientadas a esos fines. El convenio

también prevé trabajar de manera coordinada en el intercambio de talento, capacitación de recursos humanos y asistencia técnica.

China Export &

Credit Insurance Corporation (SINOSURE)

La agencia aseguradora del gobierno chino, establecida para promover el comercio exterior y la cooperación económica del

país, suscribió un acuerdo de marco de cooperación para apoyar las exportaciones de empresas mexicanas a China y viceversa. El acuerdo compromete el otorgamiento, por parte

de SINOSURE a BANCOMEXT, de seguros y garantías en apoyo a proyectos contratados por empresas chinas en México; y, por parte de BANCOMEXT a SINOSURE, el

financiamiento, garantías, cartas de crédito u otros servicios de apoyo a las exportaciones de México a China; así como el apoyo a proyectos que empresas chinas/mexicanas realicen en

el país. Adicionalmente, se comprometieron a establecer un mecanismo bilateral de intercambio de información de las necesidades de financiación y estructuración de grandes

proyectos de cooperación entre México y China.

Nacional Financiera S.N.C.

(NAFIN)

Banco de

Cooperación Internacional de Japón

El memorando de entendimiento entre las dos instituciones

financieras busca promover oportunidades de negocio para las empresas mexicanas y japonesas a través de la cooperación mutua. También promoverán temas relacionados con el medio

ambiente, principalmente aquellos proyectos que estén relacionados con energías renovables y con la eficiencia energética.

Agencia de los Estados Unidos para el

Desarrollo (USAID)

Memorando de entendimiento para implementar en México

programas de energía limpia y bajas emisiones de gases. Entre otras aportaciones, con este acuerdo se ampliará el Programa Eco-Crédito Empresarial de NAFIN, con el que

actualmente se fomenta la inversión de las pymes en tecnologías limpias, financiándolas para la sustitución de equipos y la implementación de medidas de ahorro de energía.


83

Compañía Española de

Financiación del Desarrollo (Cofides)

Suscribieron un acuerdo de colaboración mutua para promover y difundir los apoyos financieros que pueden ofrecer. Entre

otras acciones que contempla el convenio, NAFIN y COFIDES cooperarán para mejorar las probabilidades de éxito de los proyectos de inversión promovidos por las empresas españolas

o mixtas en México y beneficiarias de ambas entidades, especialmente de los proyectos promovidos por las pymes. Las empresas españolas además de contar con el respaldo

financiero de COFIDES también puedan beneficiarse de la financiación y la experiencia en desarrollo que ofrece una institución tan especializada como es NAFIN. Esto permitirá

impulsar aún más a las empresas españolas que se asocien con compañías mexicanas o a las españolas que se expandan en México y requieran apoyo financiero o asistencia técnica.


Social (BNDES)

BNDES - Banco de Cooperación Internacional del

Japón (JBIC)

Memorando de entendimiento que tiene como objetivo identificar posibles proyectos de inversión de las pymes

japonesas en Brasil, a fin de celebrarse directamente o en asociación con empresas locales que son de interés para ambos países. Estas inversiones pueden dar un paso a la

expansión de las relaciones económicas, centrándose en áreas de alto potencial como son tecnología e innovación, sector en el cual Japón cuenta con un alto grado de desarrollo. El apoyo

puede ser a través de concesiones financieras, cofinanciación o préstamos en forma de transferencias de recursos. Para recibir financiación del BNDES las empresas deberán

establecerse en el país. El acuerdo también prevé el intercambio de información sobre los posibles proyectos de interés mutuo y que se estén organizando para ambos países,

seminarios y reuniones para discutir el ambiente de inversión que se presenta en Brasil, y los posibles mecanismos de financiación.

Banco de

Reservas de República

Dominicana

(BANRESERVAS)

BANRESERVAS - bancos chinos

públicos (Banco de Exportación y Banco de

Desarrollo) y privados

Acuerdos de cooperación financiera con bancos chinos públicos y privados, que permitirán a BANRESERVAS servir de

enlace entre empresas de ambos países, especialmente en los sectores de exportación e importación.

Banco de la Nación, Argentina

Banco Ruso Gazprombank

El BNA firmó un convenio para el apoyo a productores, el desarrollo de una cooperación amplia y duradera, y una asociación estratégica, tanto en los mercados financieros de Rusia y Argentina como en los mercados financieros globales.

Las partes desarrollarán programas de finanzas comerciales, en especial en el área de prefinanciación de exportaciones, con el fin de promover lazos comerciales y económicos entre

ambas naciones. Asimismo, se busca las mejores opciones para ampliar el alcance de las operaciones de cambio, crédito financiero y liquidación de moneda de libre convertibilidad. El

convenio destaca el otorgamiento de herramientas financieras a los productores y exportadores argentinos en el marco del comercio bilateral con Rusia, siendo esto clave en la

prefinanciación y post financiación de operaciones de comercio exterior, que además de generar nuevos negocios, aumentan las ventas y fortalecen el empleo.

Corporación de Fomento de la

Producción

Gobierno De Malasia

CORFO de Chile y el gobierno de Malasia acordaron intercambio de ecosistemas emprendedores de ambos países,

donde ejecutivos y start ups de ambos programas podrán tener


84

(CORFO), Chile accesos a mercados asiáticos o latinoamericanos para continuar con el aprendizaje y desarrollo de nuevas políticas en ambos ecosistemas. El acuerdo se generó entre ejecutivos de

Start-up de Chile, que han venido trabajando con Magic (Malaysian Global Innovation & Creativity Center), y la organización gubernamental de emprendimiento de Malasia.

Otro punto que incorpora al acuerdo es el intercambio de metodologías, buenas prácticas y aprendizaje entre Start-up Chile y Magic.



Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)

UK Export Finance

Firmaron un memorando de entendimiento que tiene por objetivo promover una mayor cooperación entre las dos organizaciones. El acuerdo considera la posibilidad de préstamos directos. Para

esto, BANCOMEXT deberá unirse al panel existente de 20 entidades financieras autorizadas por la UKEF y asociarse a la Agencia de Crédito para la Exportación del Reino Unido para la

entrega de su línea de crédito directa (DLF), con la cual los exportadores británicos podrán beneficiarse con una fuente directa de crédito de US$ 4,4g35 millones para el mercado

mexicano.

Compañía de Garantías y

Seguros de Créditos a la Exportación de

la República Checa (EGAP)

Firmaron un memorando de entendimiento con el objetivo de estimular el crecimiento; fortalecer la cooperación económica; y promover el comercio, la inversión y proyectos relacionados con

las exportaciones de ambos países. Todo ello, contribuirá a facilitar el acercamiento y la colaboración entre los empresarios e industriales, en beneficio del comercio y la inversión. Así,

establecen mecanismos de cooperación que permitirán la estructuración y el cofinanciamiento a mediano y largo plazo, así como operaciones y actividades relacionadas con proyectos que

involucren exportaciones de empresas checas y/o mexicanas donde el apoyo a este tipo de operaciones esté comprendido en las actividades, misión y políticas de las partes, el comercio en

bienes de capital, equipo y servicios, y otros viables para ambas naciones, como también se considera cualquier otro proyecto de interés para las partes. Las garantías se ajustarán a las normas

de la OCDE sobre créditos a la exportación, especialmente las dirigidas a proyectos relacionados con la protección al medio ambiente.

Financiera de Desarrollo

Nacional, de Colombia

Export

Development Canada

Firmaron un memorando de entendimiento que formaliza la colaboración entre las dos instituciones. El convenio sentará las

bases para que la EDC y FDN colaboren en proyectos de infraestructura en Colombia, la posibilidad de que cualquiera de las dos entidades pueda ofrecer productos y servicios financieros

de manera conjunta, también ayudara a la EDC a identificar oportunidades para que empresas canadienses puedan ser conectadas a estos proyectos. A la FND le ayudará a fortalecer

su trabajo con la experiencia y conocimiento de la EDC, lo que contribuirá a alcanzar mejores resultados para el desarrollo de la infraestructura colombiana, intercambiar buenas prácticas en el

desarrollo de proyectos y productos financieros bajo el esquema de asistencia técnica, así como la posibilidad de atraer más recursos para el financiamiento del sector.

Banco de la

Nación Argentina (BNA)

Vnesheconombank, Rusia

El BN firmó un memorando de entendimiento que le permitirá

establecer áreas de cooperación mutua con el propósito de intensificar las relaciones comerciales entre ambos países. En el


85

acuerdo quedaron establecidos las áreas de cooperación, entre las cuales destaca, el sector energético (modernización de

centrales termoeléctricas en Argentina), la industria química (exportación de productos petroquímicos de Rusia a Argentina), maquinaria y equipos, sector transporte y entrega y prestación

de otros productos y servicios de Rusia a Argentina, excluyendo materias primas. Asimismo, incluye aspectos particulares a través de los cuales se

facilita el acceso a la financiación de crédito a la exportación (en el caso de financiación a largo plazo), en tanto que las operaciones mutuas pueden incluir el otorgamiento por parte de

la agencia de crédito a la exportación rusa un seguro de crédito que cubra riesgos y también puede abarcar el otorgamiento de subsidio de crédito a la exportación (mecanismos de respaldo

gubernamental a la tasa de interés).

Corporación de Fomento de la

Producción (CORFO), Chile


Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)

Con el objetivo de definir alternativas para financiar, cofinanciar o garantizar proyectos de inversión, principalmente de pequeñas y medianas empresas, firmaron un acuerdo de cooperación en el

que acordaron promover la implementación de mecanismos de apoyo y cooperación técnica, instrumentos de inversión de deuda u otros; así como la provisión de servicios financieros y no

financieros, que vayan en directo beneficio de sus pymes y a grandes proyectos de inversión. Ambas entidades, analizarán la forma de implementar programas de financiamiento que tengan

impacto en la promoción del comercio exterior y el emprendimiento empresarial entre ambos países, así como iniciativas que puedan favorecer el otorgamiento de garantías y

líneas de financiamiento recíprocas orientadas a tales fines. Este acuerdo de colaboración también estipula que ambas entidades podrán intercambiar información para beneficiarse de

la experiencia y recursos de la otra parte. Para ello, podrán realizarse seminarios, conferencias o foros empresariales, entre otros tipos de eventos de difusión.

Nacional Financiera

S.N.C. (NAFIN),

México

Nafin y Kreditanstalt für Wiederaufbau

(KfW),

Firmaron un contrato de préstamo para financiar la implementación del programa denominado Eco Crédito Empresarial de Eficiencia Energética. Por medio del contrato de

préstamo, ambas instituciones de desarrollo hacen operativa la asignación de fondos por un valor de hasta US$ 53 millones, un compromiso que el gobierno alemán adquirió en las

negociaciones intergubernamentales de noviembre de 2013. El programa de Eco Crédito Empresarial Eficiencia Energética, busca contribuir al ahorro y uso eficiente de energía eléctrica en

las MIPYMES mexicanas, y así reducir la demanda agregada de energía y la emisión de gases de efecto invernadero. Además, el programa incluye la difusión de información,

tecnologías y productos de eficiencia energética en México, impulsando al mismo tiempo el mejoramiento de la sustentabilidad del sector energético en el país.

Hasta noviembre de 2015, el proyecto apoyó a más de 12,600 MIPYMES por un total de US$ 31 millones, en la sustitución de equipos que incluyen refrigeración comercial, aire acondicionado,

iluminación, subestaciones eléctricas y motores eléctricos.

Banco Nacional

de Desarrollo Económico y

Social (BNDES),

Brasil

Banco de Desarrollo de

los BRICS (NDB)

El principal enfoque es el intercambio de información y

experiencias relacionadas con el apoyo a proyectos de infraestructura e iniciativas destinadas a promover el desarrollo sostenible. El acuerdo no establece ningún requisito en el cual

ambas instituciones tengan que llevar necesariamente a cabo


86

operaciones conjuntas. Con esto se abre camino para que los bancos estrechen su relación y puedan trabajar en iniciativas de

interés común, incluidas las asociaciones para la financiación de proyectos. El NDB puede financiar proyectos públicos y privados a través de

préstamos, garantías, participación en capital y otros instrumentos financieros. También puede operar en conjunto con otras instituciones financieras multilaterales, con bancos

nacionales de desarrollo de los países miembros y con bancos comerciales, que tengan el potencial para aprovechar las operaciones del mismo.

Gobiernos de Brasil y

Noruega

Los gobiernos de Brasil y Noruega decidieron extender su

colaboración en el área forestal y climática hasta el año 2020, elevando la ambición de reducir la deforestación y degradación de los bosques, en línea de las metas anunciadas en Brasil. En

esta nueva etapa se invertirá US $600 millones en subvenciones del gobierno noruego al Fondo Amazônia que es administrado por el BNDES.

La primera fase de esta asociación basada en resultados, en vigor desde 2008, representó una contribución de US$ 1000 millones de parte de Noruega para el Fondo Amazônia, en

reconocimiento a la significativa reducción de la deforestación en Brasil en su región amazónica. La contribución de Noruega en la fase II de la asociación

continuará a hacerse inicialmente, a partir del mecanismo basado en los resultados del Fondo Amazônia. Brasil reconoce la necesidad de hacer la transición, a través de los

procedimientos establecidos por la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático a un nivel de referencia nacional, también incluye degradación de los bosques,

a partir de 2017-2018, y Noruega acoge este objetivo y, después de completar esta transición, hará sus contribuciones sobre la base de los nuevos procedimientos.

Banco de Desarrollo de el

Salvador (BANDESAL)

Banco

Centroamericano de la Integración

Económica (BCIE)

A través de la iniciativa MIPYMES Verdes, el Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) firmó un convenio de

cooperación técnica no reembolsable con el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), el cual busca fomentar el financiamiento de proyectos de inversión

privada destinados a promover la eficiencia energética y energías renovables. El acuerdo se realiza por medio de la iniciativa MIPYMES

Verdes, que es ejecutada por el BCIE, con el apoyo financiero del Gobierno de Alemania, a través de KfW, y de la Unión Europea como parte de facilidad LAIF. MIPYMES Verdes cuenta

con recursos reembolsables y no reembolsables que se utilizan para impulsar el desarrollo de pequeños proyectos de eficiencia energética y de energía renovable, y su financiamiento a través

de instituciones financieras centroamericanas. Los fondos serán utilizados exclusivamente para financiar los proyectos de créditos verdes para el BANDESAL, que recibe

este apoyo para financiar proyectos con los recursos de intermediación financiera que esta agencia de cooperación pone a disposición.

BANDESAL, como parte del convenio se compromete a capacitar a empresarios en temas específicos como: eficiencia energética y energías renovables.

85

Anexo N° 10: Las IFD como grupo financiero

IFD País

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Pen

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)

Banco de la Provincia de Córdoba Arg X

Banco de la Nación Argentina (BNA)

Arg X X X X X X X X

Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO)

Arg X X X X X

Banco Hipotecario S.A. Arg X X X X

Banco da Amazonia S.A. Br X

Banco do Brasil (BB) Br X X X

Banco Nacional de

Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

Br X X X

Caixa Económica Federal (CEF) Br X X X

Banco del Estado de Chile

(BANCOESTADO) Chi X X X

Banco de Comercio Exterior de

Colombia S.A. (BANCOLDEX) Col X X X

Banco Nacional de Costa Rica

(BNCR) Cr X X X X

Banco Popular y de Desarrollo

Comunal (BPDC) Cr X X X


86

IFD País

Ad

min

istr

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ub

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Pen

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Fid

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Ban

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Casa o

ag

en

cia

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ols

a

Otr

os(1

)

Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO)

Cr X X

Banco de Costa Rica (BCR) Cr X X X X X

Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)

Mx X X

Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (BANOBRAS)

Mx X

Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN)

Mx X X X

Banco de Reservas de la República Dominicana

(BANRESERVAS)

RD X X X X X

Banco la República Oriental del

Uruguay (BROU) Uru X X X X

Corporación Nacional para el

Desarrollo (CND) Uru X X X

(1) Otros, hace referencia a actividades o negocios en los que viene participando el banco, ya sea como propietario o accionista brindando servicios informativos, tecnologías de la información, soluciones tecnológicas, mercado electrónico, servicios fina ncieros (Provincia Microempresa), servicios inmobiliarios integrales, operaciones inmobiliarias, emisión de plásticos (tarjetas), servicios públicos, industria de todo tipo, administración de proyectos, servicios logísticos, entre otras actividades.

87

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Documents

Desempeño de la Banca de Desarrollo Latinoamericana, iniciativas regionales y una visión global de l