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2015
Secretaria General
Programa de Estudios
Económicos e Información
(Diciembre, 2015)
DESEMPEÑO DE LA BANCA DE
DESARROLLO LATINOAMERICANA, INICIATIVAS REGIONALES Y UNA
VISIÓN GLOBAL DE LA FINANCIACIÓN
1
INTRODUCCIÓN ....................................................................................................... 2
1. El panorama económico mundial ..................................................................... 4
2. Sistema bancario latinoamericano ................................................................... 7 3. Situación financiera de la banca de desarrollo latinoamericana ..................... 9 3.1. Principales características institucionales............................................... 10 3.2. Cartera de crédito .................................................................................... 14 4. La banca de desarrollo en los sistemas bancarios latinoamericanos. .......... 19 5. La banca de desarrollo latinoamericana en .................................................. 21 permanente cambio: casos puntuales. 6. Internacionalización de la banca de desarrollo.............................................. 35 6.1. Internacionalización vía agencias, sucursales, ...................................... 36 subsidiarias, filiales u oficinas de representación. 6.2. La corresponsalía bancaria en el exterior: un medio.............................. 42 para la internacionalización de los bancos de desarrollo de Latinoamérica. 6.3. Relaciones de cooperación y financiamiento entre IFD ......................... 44 latinoamericanas y entidades extra regionales 7. Cambios en la banca de desarrollo en Europa y Asia................................... 47 como reacción a la crisis internacional. 8. Iniciativas regionales para la creación de bancos de desarrollo ................... 54 8.1. Banco de los BRICS ................................................................................ 54 8.2. Banco Asiático de Inversión en Infraestructura ...................................... 55 9. La Financiación para el Desarrollo desde una Perspectiva Global............... 57 ANEXOS BIBLIOGRAFÍA
2
INTRODUCCIÓN
El objetivo del presente informe es identificar, analizar y exponer las principales
características de la situación y desempeño operativo-financiero de las instituciones
financieras de desarrollo (IFD) de América Latina y el Caribe. Por ello, muestra los cambios
institucionales que atraviesan estas entidades, así como las iniciativas nacionales que
fortalecen y modifican su rol y campo de acción para apoyar, en mejores condiciones, el
desarrollo de sus respectivos países.
Asimismo, se hace una revisión de los cambios ocurridos en otras regiones –
Europa y Asia– relacionados con las instituciones financieras de desarrollo, las iniciativas
regionales entre países emergentes conducentes a la creación de este tipo de instituciones
financieras, a fin de movilizar recursos para el financiamiento de grandes proyectos y la
visión global de los gobiernos y de la comunidad internacional respecto a la financiación
del desarrollo.
El presente informe consta de nueve capítulos. En las dos primeras unidades, se
hace un breve análisis regional del escenario macroeconómico y la situación de la industria
bancaria. En la tercera sección, se analizan los principales aspectos institucionales,
operativos y financieros que caracterizan a las IFD de América Latina y el Caribe en
términos de régimen de propiedad, modalidad operativa, asignación de recursos por plazos
y tamaño de empresa, resultados financieros, entre otros aspectos. En la cuarto apartado,
se destaca la importancia que vienen alcanzando las IFD en los sistemas financieros
locales. En el quinto capítulo, se hace un recuento de los cambios recientes que vienen
haciendo los Estados con las IFD latinoamericanas para adecuarlas al nuevo escenario
económico internacional y así fortalecer sus acciones. En la sexta sección, se destaca el
proceso de internacionalización por el que están atravesando algunas IFD de la región, las
formas y finalidades de este proceso.
3
En las tres últimas unidades, se presentan las iniciativas implementadas en países
de Europa y Asia en relación con las IFD, impulsados por lo acontecido en los mercados
financieros a partir de la crisis financiera internacional de 2008; la creación de nuevos
organismos financieros de desarrollo regionales para la financiación de grandes proyectos,
en particular de infraestructura; y la visión de la comunidad internacional expresada en la III
Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo, celebrada en Addis
Abeba, Etiopía, del 13 al 16 de julio de 2015, donde se estableció un conjunto integrado de
elementos de financiación para el desarrollo desde una perspectiva global.
Con la difusión de este documento, ALIDE busca mantener y alentar una mayor
colaboración de las IFD de la región para el flujo recíproco de información, dando
continuidad a una línea trazada en anteriores estudios realizados por la Secretaría
General.
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1. PANORAMA ECONÓMICO MUNDIAL
La actividad económica mundial en 2014 continuó mostrando signos de debilidad,
situándose en 3.4% respecto al año anterior, con excepción de Estados Unidos, que
mostró señales de recuperación y tuvo el segundo mayor crecimiento dentro del grupo de
economías avanzadas, con 2.4%, según el Fondo Monetario Internacional (FMI). Situación
contraria a las economías emergentes, incluida China, que continuaron desacelerándose.
El mejor desempeño de la economía estadounidense, permitió a la Reserva Federal
(FED, por sus siglas en inglés) finalizar su programa de flexibilización cuantitativa. No
obstante, estimó conveniente mantener una política monetaria laxa ante los riesgos
deflacionarios, acciones que generaron incertidumbre ante el posible impacto de una futura
subida de tasas durante 2015, la cual terminó concretándose a fines de diciembre de este
año.
En la Eurozona, el crecimiento fue de 0.9% en 2014 –inferior a las previsiones–
debido a los bajos niveles de inversión y a la caída de los precios del petróleo que
generaron preocupaciones por una posible deflación. Se esperaba que esta situación sea
enfrentada con un programa de inyección de liquidez (quantitative easing), anunciado por
el Banco Central Europeo (BCE) para aplicarse desde 2015 y que aún continúa en marcha.
Por otro lado, tras un magro inicio, la economía China cerró 2014 con un
crecimiento de 7.4%, avanzando así cada vez a menor ritmo. La implementación de una
serie de reformas estructurales, sobre todo en materia de flexibilización del sistema
financiero, dio resultados, retomando el dinamismo del crédito formal y disminuyendo el
informal.
A nivel regional, el crecimiento de América Latina y el Caribe no estuvo exento del
impacto de la reducción del precio de las materias primas y se ubicó en 1.3% anual, punto
y medio por debajo de 2013, la tasa más baja desde el 2009. Las expectativas, en ese
entonces, según el FMI eran para 2015 y 2016 de 0.5% y 1.7%, respectivamente.
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Gráfico N°1.
Desempeño económico mundial, países seleccionados (Variación porcentual)
Fuente: FMI | Elaboración ALIDE.
Las mayores economías de la región fueron las que presentaron menor dinamismo
en 2014: Brasil, 0.2%; Argentina, -0.2%; y Venezuela, -3.0%. A pesar de ello, no todas
reaccionaron en el mismo sentido, México y algunos países de Centroamérica se vieron
favorecidos por el aumento de la demanda de EE.UU., creciendo 2.1% el primero. La
disminución en el precio del petróleo afectó a algunos países de la región (Venezuela,
Bolivia, Colombia y Ecuador).
Los bajos costos energéticos, por otra parte, beneficiarán a México, Perú y Chile,
cuyas economías crecerían, según lo indica el FMI, en 3%, 3,8% y 2,7% respectivamente.
De acuerdo a la CEPAL, el menor crecimiento de la región fue el resultado principalmente
de la desaceleración del consumo privado, el menor dinamismo del crédito del sistema
financiero y la contracción de la formación bruta de capital fijo. En cambio, las
exportaciones netas contribuyeron en forma positiva aunque levemente al crecimiento,
resultado de la expansión de las exportaciones de bienes y servicios de alrededor de un
3% (1.6% en 2013).
Debido a la inestabilidad económica mundial, el Banco Mundial proyecta que el
2015 cierre con un 3,1%; es decir, 0,3% menos que 2014 y 3.6% para 2016. A su vez, se
espera que América Latina y el Caribe termine 2015 con un crecimiento negativo de
(-0.3%) y una leve recuperación de 0.8% en 2016, resultado muy poco halagador.
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Cuadro N°1 Perspectivas de la economía mundial
(Variación porcentual)
Mundo/ Región / País 2014 2015 2016*
Producto mundial 3.4 3.3 3.6
Economías avanzadas 1.8 2.0 2.2
EE.UU. 2.4 2.6 2.8
Eurozona 0.8 1.5 1.6
Japón -0.1 0.6 1.0
Reino Unido 2.9 2.5 2.2
Canadá 2.4 1.0 1.7
Economías emergentes y en desarrollo
4.6 4.0 4.5
África Subsahariana 5.0 3.8 4.3
ALC 1.3 -0.3 0.8
China 7.3 6.8 6.3
India 7.3 7.3 7.5
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) */ Proyecciones de la Economía Mundial, octubre 2015.
Las perspectivas de los principales países y regiones no son homogéneas,
continúan siendo desiguales, y depende mucho de su vinculación a mercados en
crecimiento o en declive, al efecto que tenga la caída de los precios de las materias primas
en sus economías, a la depreciación de las monedas de los mercados emergentes, a la
creciente volatilidad de los mercados financieros y el aumento de la tasa de interés en los
EE.UU., que se entiende va a continuar en esa dirección.
7
2. SISTEMA BANCARIO LATINOAMERICANO
De acuerdo con la agencia de calificación de riesgo Moody's, se esperaba que el
sector bancario latinoamericano mantenga una perspectiva “estable” en 2015,1 a pesar de
la desaceleración de la economía regional. Así también, señaló que los bancos de la región
serían capaces de absorber pérdidas y de cumplir con los requerimientos de capital
regulatorio siempre y cuando la mayoría de ellos sigan manteniendo estructuras de
fondeos apropiadas y estables, y posiciones de liquidez de adecuadas a fuertes.
En esa misma línea, Standard and Poors señaló que los principales riesgos que
enfrentaba la región –incluyendo el lento crecimiento económico, los mayores estándares
regulatorios de capital y la erosión de la calidad de activos– no desaparecerían en 2015 y
continuarían poniendo a prueba su desempeño financiero y operativo–. La calificadora
consideró que los bancos podrían tener dificultades para mejorar su calidad de activos, el
crecimiento del crédito y sus utilidades a medida que disminuye el crecimiento del PIB, y
muchos necesitarán obtener capital a medida que los reguladores en la región empiezan a
introducir los estándares de Basilea III. Además, el rápido crecimiento del crédito en
algunos países, en los últimos años, particularmente en el segmento de consumo, podría
erosionar la calidad de activos de los bancos y los riesgos relacionados con el clima
podrían representar problemas, específicamente para América del Sur. A pesar de estos
desafíos, concordó con Moody’s en afirmar que los fundamentos de crédito de los bancos
se mantendrían generalmente estables en 2015.
Adicionalmente, Moody’s indicó que, la implementación gradual del marco de
Basilea III en Brasil, México, Chile y Perú, ayudaría a fortalecer los estándares de capital y
liquidez de sus bancos, pero los desafiantes marcos de política continuarían afectando el
desempeño bancario en Argentina y Bolivia. En particular, Moody’s esperaba que
Colombia (sistema bancario con perspectiva estable) se beneficie de las adecuadas
condiciones macroeconómicas, las cuales continuarían sustentando la calidad de activos y
generación de utilidades de los bancos. Sin embargo, debido a la reciente actividad de
fusiones y adquisiciones, y de crecimiento orgánico, la capitalización de los bancos
colombianos continuaría relativamente baja a pesar de las nuevas emisiones de capital.
1 2015 Outlook – Latin American Banks: Stable – Sustainable loan growth, adequate capital and
stable funding counterbalance pressures on earnings and asset quality”.
8
México también se beneficiaría de las mejores condiciones macroeconómicas que
surgirían a partir de las reformas estructurales integrales. Dada la muy baja intermediación
financiera que existe en el país, los bancos mexicanos tienen amplio espacio para crecer, y
la fuerte rentabilidad aseguraría que logren mantener un nivel de capitalización adecuado.
Brasil, por su parte continuará sufriendo por el débil crecimiento económico y la
inflación persistente, pero la desaceleración del crecimiento de crédito reducirá las
presiones de fondeo y de capital. Sin embargo, al igual que en México, el país se
encuentra en vías de alinear sus regulaciones con Basilea III, lo cual ayudará a fortalecer
la resistencia de los bancos ante estrés de activos y liquidez.
De esta manera, la banca regional en 2015 tenía como retos el mitigar el impacto
de un aumento de los costos de financiación sobre la rentabilidad y hacer frente a una
desaceleración de la demanda. Un escaso crecimiento económico junto con el aumento de
las tasas de interés son factores que probablemente provoquen un incremento de la
morosidad de los préstamos y de los costos crediticios asociados. Por todo ello, los bancos
latinoamericanos deben lograr una mayor eficiencia para mantener retornos relativamente
altos, en comparación con sus pares globales.
9
3. SITUACIÓN FINANCIERA DE LA BANCA DE DESARROLLO LATINOAMERICANA
No obstante ciertos avances, la región todavía tiene pendientes una serie de
desafíos estructurales, como es el déficit en infraestructura, innovación, tecnología,
diversificación productiva, etc., que limitan las mejoras en materia de competitividad y
productividad. Este escenario demanda de la acción de los bancos de desarrollo para
financiar proyectos de gran impacto en el desarrollo económico y social, toda vez que el
campo de acción de la banca de desarrollo se perfila en una doble dimensión: estimular al
desarrollo financiero mediante la introducción de instrumentos que acrecienten la
disponibilidad de recursos a mediano y largo plazo, y la instrumentación de políticas
operativas conducentes a apoyar actividades que puedan aportar una mayor contribución
al crecimiento de la economía e impulsar el desarrollo empresarial y tecnológico.
El 2014, fue otro año de crecimiento de la banca de desarrollo, al igual que lo
observado en los últimos tiempos. Así, en un contexto económico marcado por la
incertidumbre mundial, los resultados al finalizar consolidan más el crecimiento de la
cartera al igual que el elevado volumen de aprobaciones y desembolsos de las
instituciones financieras de desarrollo de la región.
Gráfico N°2
IFD de América Latina y el Caribe: Evolución del monto de activos (Millones de US$)
Fuente: Base de datos de ALIDE.
En efecto, en 2014 los activos totales de las IFD eran US$1 .7 billones, monto
mayor en 3.7% al nivel alcanzado el año anterior. Por su parte, la cartera neta en ese
10
mismo momento llegó a US$ 972 mil millones. Parte de esta suma que fue canalizada a los
sectores productivos y sociales de los países de América Latina y el Caribe (ALC),
mientras que la otra se destinó como fondos de mediano y largo plazo, 63% respecto a la
cartera (Cuadro N°3).
Anexo N°2 IFD de América Latina y el Caribe: Cartera de Créditos por
Plazos, años seleccionados
1994 2003 2014
Mediano y largo plazo 53.5 61.5 62.1
Corto plazo 23.8 24.7 35.3
Otros créditos 22.7 13.8 2.46
Fuente: Base de datos de ALIDE.
Este aumento en el nivel de activos fue menos marcado respecto al periodo 2009-
2011, producto del retiro de recursos en administración (que fueron concedidos por los
Estados en el marco de los planes de estímulo económico). No obstante, algunos bancos
públicos fueron capitalizados o sus utilidades fueron reinvertidas, sin olvidar la canalización
de recursos provenientes de las líneas de financiamiento de los organismos
internacionales, y la apreciación cambiaria de las monedas nacionales suscitadas en gran
parte de los países de la región en esos años.
3.1. Principales características institucionales
Las IFD son preponderantemente entidades de propiedad pública, cuya
participación fue de 81% a inicios de 2015. Estas instituciones públicas a su vez
representan el 67% de los activos de la banca de desarrollo (Cuadro Nº 3).
Cuadro Nº 3 IFD de América Latina y el Caribe
Régimen de propiedad de las IFD a inicios de 2015
Régimen de
Propiedad N° IFD %
Activo
(Millones de US$) %
Público 64 81.0 1,155,925.01 67.0
Privado* 2 2.5 5,366.2 0.3
Mixto 13 16.5 564,392.63 32.7
Total 79 100.0 1,725,683.87 100.0
Fuente: Base de datos de ALIDE.
11
En cuanto a la modalidad operativa de actuación se observa que una mayor
proporción de las IFD están actuando en el primer piso y en menor medida tienen carácter
mixto, tendencia que se viene afianzando en el último decenio. En 1998, la banca de
primer piso representaba el 50%; en 2004, el 65%; y actualmente el índice llega al 63%.
Por su parte, los bancos de segundo piso representan el 27%, luego de registrar en 2004,
el 31%. En términos de activos, los bancos de primer piso y los bancos mixtos representan
casi el 91.2% (Cuadro Nº 4).
Cuadro Nº 4 IFD de América Latina y el Caribe
Modalidad Operativa de las IFD a inicios de 2015
Modalidad Operativa
N° IFD % Activo
(Millones de US$) %
1er piso 50 63.3 1,217,839.36 70.6
2do piso 22 27.8 152,406.59 8.8
1er y 2do piso
(Mixto) 7 8.9 355,437.91 20.6
Total 79 100 1,725,683.87 100
Fuente: Base de datos de ALIDE.
Estos resultados muestran que la tendencia a la transformación de los bancos de
primer piso en bancos de segundo piso, que tenía su justificación en los menores costos
operativos y la mayor cobertura mediante intermediarios financieros comerciales, se ha
revertido e indica que gran parte de las instituciones financieras de carácter público de la
región participan directamente en el mecanismo de asignación de créditos. Ello se explica
por la preferencia mostrada por los bancos comerciales de colocar sus propios recursos
antes que los de la banca de desarrollo. Esta situación se hace más crítica en épocas de
crisis y dio lugar a que algunas IFD de segundo piso replanteen su modo de operación y
pasen a colocar de manera directa sus recursos con el fin de cumplir con sus programas
de financiamiento; convirtiéndose así en bancos de carácter mixto.
Entre algunos de los casos destacan: la Corporación Financiera Nacional (CFN) del
Ecuador, que del segundo piso pasó a ser un banco mixto; y el Banco Desarrollo
Productivo de Bolivia, que a partir de noviembre de 2013 se convirtió en banco mixto.
En el caso de las IFD de primer piso, algunas de ellas han considerado que es más
conveniente canalizar parte de sus recursos crediticios –fundamentalmente los préstamos
12
pequeños– a través de intermediarios financieros no bancarios, tales como: cajas rurales,
cajas municipales, cooperativas, uniones de crédito, ONG, o creando entidades de
microcrédito, etc. Entre ellos: el Banco Provincia de Buenos Aires (Promesa S.A); el Banco
de Córdoba, que creó entidades especializadas en microfinanzas; el Banco Ciudad de
Buenos Aires, que opera como entidad de segundo piso a través de una línea de
préstamos para instituciones de microfinanzas y las ONG crediticias; y el Banco República
de Uruguay, que creó la subsidiaria República Microfinanzas.
Otro aspecto a destacar aquí, son los cambios en la orientación sectorial de la
cartera de préstamos de los bancos de desarrollo. Así, predominan más las IFD con una
orientación multisectorial (68.8%), producto de la elección de algunos bancos
especializados, ya sea por mandato de las políticas de financiamiento nacional o por una
decisión estratégica propia de la institución, en diversificar su cartera de créditos hacia
diferentes sectores productivos, de tal manera que pueda mitigarse el riesgo asumido por
los bancos especializados, al concentrase en un solo sector (Gráfico N° 3). Ejemplo de
ello, son: el Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL); el Banco Agrario y el Banco
de Comercio Exterior de Colombia S.A.; la Corporación Financiera Nacional del Ecuador; y
el Banco de Desarrollo Productivo de Bolivia.
Gráfico N° 3 IFD de América Latina, por orientación sectorial 2013
(%)
Fuente: Base de datos de ALIDE.
En lo que respecta al alcance geográfico de las actividades de los bancos de
desarrollo, se aprecia como una característica el predominio de las IFD que tienen una
13
cobertura nacional y regional (en estado o regiones del propio país), que en 2013 alcanzó
el 91.7% del total de las IFD de la región. El restante 8.3% tiene un alcance nacional e
internacional, que es una característica en los bancos más grandes que poseen un
segmento de banca comercial muy importante y/o están relacionadas con el financiamiento
del comercio exterior. Es fundamental destacar que uno de los objetivos de los bancos de
desarrollo es la descentralización de los servicios financieros, más aún en una región como
ALC donde hay una alta concentración geográfica de los mismos, muestra de ello es lo que
se aprecia en los depósitos y cartera de créditos (Gráfico N°4 y. N°5).
Finalmente, al evaluar el tamaño de las IFD, en función a sus activos, se percibe
una elevada concentración de los activos totales de la banca de desarrollo en un número
78.9
57
83.975.5 72.4
78 79.885
67.8
0102030405060708090
% d
e lo
s D
ep
ósi
tos
To
tale
s
Gtafico N°4
Concentración Geográfica de los Depósitos, 2014(%)
65.6 64.474 75.6 80.8
71
8878
72.5
0102030405060708090
100
% d
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Cart
era
de
Cré
dito
s T
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l
Gráfico N°5
Concentración Geográfica de los Créditos, 2014(%)
14
determinado de las IFD y de países de ALC, principalmente de Brasil; hecho que es
explicado por el entorno económico por el que se desenvolvieron estas entidades. En el
caso de Brasil, se suma el fortalecimiento otorgado por parte del gobierno nacional para
hacer frente a la crisis financiera internacional; por el contrario, en México algunas de las
principales IFD estuvieron bajo la presión de posibles reformas institucionales (Sección Nº
5). De esta manera las 10 IFD más grandes de la región provienen de Brasil (4), México
(3), Chile (1), Argentina (1) y Venezuela (1).
Al clasificar el conjunto de las IFD en función al total de sus recursos, se encuentra
que el 65.8% de las IFD tienen activos menores a US$ 5,000 millones, mientras que el
34.2% tienen activos que están por encima de los US$ 5,000 millones. Las IFD más
grandes, con activos mayores a los US$ 100 mil millones, representan el 3.9% del total
(Cuadro Nº 5).
Cuadro Nº 5 IFD de América Latina y el Caribe
Tamaño de la banca de desarrollo, a principios de 2015
Activos (En millones de US$ )
N° IFD % Acumulado
(%)
Hasta 100 1 1.3 1.3
Entre 101 y 500 16 21.1 22.4
Entre 501 y 1,000 11 14.5 36.8
Entre 1,001 y 5,000 22 28.9 65.8
Entre 5,001 y 10,000 12 15.8 81.6
Entre 10,001 y 100,000 11 14.5 96.1
Más de 100 mil 3 3.9 100.0
Fuente: Base de datos de ALIDE..
3.2. Cartera de crédito
La cartera de préstamos de las IFD a diciembre de 2014, fue de US$ 972 mil
millones, que representa un incremento de 10.2% en relación al año anterior, muy superior
al avance experimentado en 2012, que apenas fue de 0.6%, lo cual, además, pone en
evidencia que no solo se enfocaron en cumplir una función anticíclica activa, sino que su
accionar durante 2014 continuó con gran dinamismo.
Gráfico N° 6 IFD de América Latina y el Caribe: evolución de la cartera de crédito
15
Fuente: Base de datos de ALIDE.
En la cartera de créditos a nivel sectorial, se observa que los son los principales
receptores de financiamiento de las IFD son los sectores: agropecuario y rural; vivienda,
construcción e infraestructura; y, comercio e industria manufacturera. El sector
agropecuario y rural, que incluye agroindustria y agronegocios, se ha visto favorecido con
el 25.9% de los préstamos totales. En segundo orden, el sector de vivienda y construcción,
con el 18.3%; y en menor medida los sectores de comercio, con 12.2% e industria
manufacturera, con el 11.2%.
Gráfico N° 7 IFD de América Latina y el Caribe: distribución sectorial de la cartera de créditos (%)
Fuente: Base de datos de ALIDE.
La diversificación sectorial de la cartera de créditos está en correspondencia con la
orientación preponderantemente multisectorial de las IFD, lo cual coadyuva como
16
mecanismo de mitigación del riesgo crediticio. Por ejemplo, los bancos agropecuarios que,
además de diversificar por cultivo, región, ya no solo se concentran en financiar esta
actividad, sino también la vivienda rural, las microfinanzas, el turismo rural, entre otras
relacionadas al ámbito rural. De manera muy similar, las IFD orientadas a la micro y
pequeña empresa están creando mecanismos de financiamiento como las cadenas
productivas y de proveedores o productos complementarios como los seguros, de manera
tal de compartir o diluir los riesgos propios de concentrarse en un sector o segmento
productivo.
En cuanto a la orientación de la cartera de crédito de las IFD, desde el punto de
vista del tamaño de las empresas a las cuales atiende, destaca la presencia importante de
las micro, pequeña y mediana empresas (Mipyme) como destinatarias de los préstamos de
estas entidades. Alrededor del 60% de la cartera total de las IFD se dirigen a este sector,
porcentaje similar a años anteriores y resultado de la puesta en marcha de programas,
líneas de crédito y filiales especializadas en la atención a este segmento. En años
recientes fueron lanzados, República Microfinanzas del Banco República Oriental del
Uruguay y Provincia Microempresas del Banco Provincia de Buenos Aires para atender a
los pequeños negocios.
Gráfico N° 8 IFD de América Latina y el Caribe: distribución por tipo de empresa de la cartera de
créditos (%)
Fuente: Base de datos de ALIDE.
En términos de plazos, el 62% la cartera de créditos de las IFD es
preponderantemente de mediano y largo plazo. Al evaluar a las instituciones financieras
que actúan predominantemente en el “segundo piso”, se aprecia que en 2014, su cartera
de mediano y largo plazo fue muy importante, representando el 72.8% de la cartera total;
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mientras que su cartera de créditos a corto plazo fue solo 23.6%. En cambio, la situación
fue diferente en las IFD de “primer piso”. Ese mismo año, ya que los créditos a corto plazo
representaron 40.2% del total de la cartera, mientras que los créditos a mediano y largo
plazo equivalió al 57.2% (Cuadro N°6).
Cuadro N° 6
IFD de América Latina y el Caribe: cartera de créditos por modalidad y plazos, 2014
Modalidad/Plazos
Corto plazo
Mediano y largo plazo
Otros créditos
(Porcentaje)
Primer piso 40.2 57.2 2.5
Segundo piso 23.6 72.8 3.6
Mixto 42 56.6 1.3
Fuente: Base de datos de ALIDE.
Respecto al análisis de la morosidad de la cartera de préstamos de las IFD (Cuadro
N° 7), se estima que el 61.2% de estas instituciones, mantiene una cartera de préstamos
con niveles de morosidad inferiores al 2.5%; y el 19.4%, la entre el 2.5% a 5%. Es decir,
que el 80.6% de las IFD mantiene niveles de morosidad en “condiciones aceptables” con
un índice de cartera morosa/cartera total inferior al 5%.
Cuadro N°7
IFD de América Latina y el Caribe situación de la cartera morosa, a inicios de 2015
Intervalo Numero de IFD (%)
Hasta 2.5% 41 61.2
Mas 2.5%-5.0% 13 19.4
Mas 5%-7.5% 4 6.0
Mas 7.5%-10% 1 1.5
Mas 10% 8 11.9
Total 67 100.0
Fuente: Base de datos de ALIDE.
Las IFD que registran niveles de morosidad superiores al 5% son ligeramente
consideradas entidades especializadas (principalmente enfocadas en el sector
agropecuario e hipotecario). 8 IFD de un total de 13 corresponden a estos sectores. Por
modalidad operativa, las IFD que actúan en el primer y segundo piso tienen niveles de
morosidad por debajo del promedio general.
18
Gráfico N° 9
IFD de América Latina y el Caribe: morosidad de la cartera de crédito
Fuente: Base de datos de ALIDE.
El patrimonio neto ascendió a US$ 155 mil millones, 3.6% inferior al año anterior,
producto de resultados acumulados de ejercicios anteriores y afectación de la devaluación
cambiaria. No obstante, el índice de solvencia de las IFD permaneció en torno al 27.5% al
cierre de 2014, similar al reflejado a los dos años previos, donde superó el 27%.
Gráfico N° 10
IFD de América Latina y el Caribe: rentabilidad (Millones de US$ y % en 2do eje)
Fuente: Base de datos de ALIDE.
La rentabilidad a lo largo del tiempo permite fortalecer el rol social y asegurar el
crecimiento sostenible de los bancos. Así, las IFD obtuvieron US$ 17,521.7 millones, cifra
que tiene una especial relevancia si se tiene en cuenta la larga duración del adverso
entorno económico en el que se generó. Este importe sitúa tanto el ROE y el ROA en
niveles de 14.6% y 2.3%, respectivamente.
19
4. LA BANCA DE DESARROLLO EN LOS SISTEMAS BANCARIOS
LATINOAMERICANOS
A nivel nacional, la importancia de la participación de la banca de desarrollo
también se constata por su elevada intervención en la cartera de créditos de los sistemas
bancarios de sus respectivos países. Así, en países como Argentina, Brasil, Costa Rica,
Ecuador y República Dominicana, la banca de desarrollo representa entre un 37.6% y un
61.9% del crédito bancario; mientras que en Bolivia, Colombia, Chile, Ecuador, Honduras,
y México, dicha participación oscila entre el 10.3% y18.7%. Un patrón similar se observa a
nivel de depósitos del público. Cabe indicar que en Bolivia (Banco Unión) y Ecuador
(Banco del Pacifico) fueron dos bancos privados comerciales de primer piso en dificultades
que pasaron a manos del Estado, lo que hace que la proporción de depósitos de los
bancos públicos en ambos países aumente significativamente.
La información de 15 países nos muestra que 2014 respecto a 2012, en seis de
ellos aumentó la participación relativa de la cartera y en ocho, los depósitos. Solo cinco
países se repiten en ambos casos (Brasil, Colombia, Perú, República Dominicana y
Uruguay), donde la presencia de la banca de desarrollo es muy significativa. En promedio,
a nivel de la región, la participación de las IFD en la cartera de crédito disminuyó 1%
llegando a representar el 21.2% y en depósitos, 3.1% (bajo del 23.2% al 20.1%). En
activos el promedio es de 22.1% y en patrimonio 26.9% (Véase anexo N° 8)
20
Gráfico N°11 Comparativo del Tamaño y Participación Relativa de la s IFD Latinoamericanas en los
Sistemas Bancarios Nacionales: Activos y Patrimonio, Cartera y Depósitos 2012 y 2014
(%)2
2 Véase las notas de los datos del Gráfico N°11, en el Anexo N°8.
21
5. LA BANCA DE DESARROLLO LATINOAMERICANA EN PERMANENTE CAMBIO:
CASOS PUNTUALES
La banca de desarrollo a pesar de la gran importancia que ha experimentado en los
últimos años, está en permanente cambio a fin de adaptar sus mandatos, estructuras,
programas y mecanismos de financiamiento, y su forma operativa a las necesidades de los
sectores productivos y sociales de los países. Esto es válido no solo en América Latina y el
Caribe sino también en otras regiones del mundo, como lo suscitado, por ejemplo, en
Europa, en años recientes para movilizar financiamiento a través de los bancos de
desarrollo y hacer frente a la falta de crédito en los sistemas financieros nacionales.
En Bolivia, se anunció en 2013 que el Banco de Desarrollo Productivo (BDP)
comenzaría a operar como banco de primer piso a partir del 21 de noviembre de ese año y
tras la aprobación de los reglamentos de la Ley de Servicios Financieros, Ley 393,
promulgada el 21 de agosto de 2013. Este cambio obedece a que los créditos del BDP al
sector productivo, al efectuarse a través de los bancos comerciales, encarecía el costo del
dinero porque los bancos comerciales utilizaban preferentemente sus recursos en la
colocación de cartera antes que los del BDP.
El BDP es un banco de segundo piso de acuerdo a la normativa vigente. Ahora con
el estatus de primer piso está en la posibilidad de evaluar de manera directa los
emprendimientos productivos para emitir créditos, sin la intermediación de otras
instituciones financieras, como establecía la normativa anterior. Como parte de estos
cambios, el banco previó iniciar la nueva etapa con la instalación de cinco agencias propias
en el país y oficinas de enlace con el estatal Banco Unión, banco comercial de primer piso
ahora de propiedad estatal.
El artículo 180 de la nueva Ley de Servicios Financieros señala que el BDP puede
obtener recursos financieros a través de préstamos, líneas de crédito, bonos, pagarés,
obligaciones subordinadas, certificados fiduciarios, avales o fianzas, subsidios o
donaciones bajo cualquier modalidad o forma de contrato. Además, podrá intermediar y
canalizar recursos financieros propios o de terceros, directamente o a través de otras
entidades financieras reguladas o en proceso de regulación por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Asimismo, podrá administrar los recursos de
pensiones, que están valorados en más de US$ 7,000 millones, y captar ahorros del
público.
22
Al mismo tiempo, la Ley de Servicios Financieros amplía las operaciones del Banco
de Desarrollo Productivo (BDP), que inició sus operaciones en 2007, para la promoción del
desarrollo del sector productivo agrícola, ganadero, manufacturero, piscícola, y forestal
maderable y no maderable. Además, puede ampliar sus servicios a otros sectores
productivos, comercio y servicios complementarios a la actividad productiva de Bolivia.
Por otro lado, se anunció que se alistaba el primer desembolso de crédito para el
sector de cemento, en el marco del Fondo para la Revolución Industrial Productiva
(FINPRO). Los desembolsos que emite el BDP a través del FINPRO, son dirigidos a
empresas mixtas o plenamente estatales, con el fin de promover el desarrollo del sector
productivo en el país. Cabe indicar que el Gobierno de Bolivia planificó crear 28 complejos
productivos en el país en diversos sectores de actividad, y es hacia estos proyectos donde
se orientan con prioridad los recursos del fondo.
Para cumplir con sus nuevas funciones, el Banco Central de Bolivia confirmó un
financiamiento extraordinario de US$ 1.200 millones en favor del BDP, de los cuales el
50%, son a título no reembolsable y el saldo a crédito. Estas operaciones son
contabilizadas con cargo a las reservas internacional del ente emisor.
El BDP actuando como banco de primer piso, podrá conceder y mantener créditos
directos hasta una vez el patrimonio neto del deudor o hasta el 20% de su patrimonio neto,
optándose por el monto que resulte menor, cualquiera sea la modalidad del activo de
riesgo. El monto total de las inversiones que realice en activos fijos, en sucursales,
sociedades filiales e inversiones, no deberán superar el 50% del patrimonio neto de la
entidad.
Asimismo, como ente de segundo piso podrá conceder y mantener créditos e
inversiones en una entidad financiera hasta dos veces el patrimonio neto de la entidad
deudora o hasta una vez el patrimonio neto (el monto que resulte menor), cualquiera sea la
modalidad del activo de riesgo. Desde junio de 2007 a abril de 2013, el banco otorgó
25.836 créditos productivos por un valor de Bs.1.114 millones (US$162.1 millones).
En cuanto a su control y supervisión, si bien el BDP como banco público se rige por
su propia ley en lo relativo a su creación, actividad, funcionamiento y organización; se
somete a la nueva ley en lo relacionado a la aplicación de normas de solvencia y prudencia
23
financiera y al control y supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI).
En Brasil, a inició de 2012, el gobierno decidió capitalizar al Banco Nacional de
Desarrollo Econômico e Social (BNDES) y a la Caja Económica Federal (CEF) con la
transferencia de acciones de las compañías estatales Petrobras y Electrobras. El BNDES
recibió R$ 6,400 millones (US$ 3,277 millones) con la transferencia de hasta 223,6
millones de acciones ordinarias de Petrobras. La Caja recibió R$ 2,200 millones (US$
1,126 millones), con el traspaso de hasta 71,6 millones de acciones de Petrobras y 13,6
millones de acciones de Electrobras. Con ello se buscaba potenciar la capacidad de ambas
entidades para aumentar el financiamiento a la economía nacional.
Por otra parte, la asociación Brasileña de Bancos de Desarrollo (ABDE) presentó
una propuesta de cambios favorables para los bancos de desarrollo, llamada Carta ABDE,
que tiene como objetivo poner en manos del gobierno, en el ámbito federal y estatal, una
agenda que contemple la mejora de procesos y de normas que afectan directamente el
desempeño del Sistema Nacional de Fomento (SNF) y promueva el desarrollo, en todas
sus esferas – económica, social y ambiental.
Según el diagnóstico de la ABDE, se identificó la necesidad de cambios en seis
aspectos principales para que el SNF sea fortalecido, se amplíe su eficiencia y su
efectividad. Ellos son los siguientes3:
Movilización de las IFD para una política nacional de desarrollo: la propuesta de
consolidación del SNF debe tener como norte una política de desarrollo que ofrezca los
lineamientos a ser seguidos por el Gobierno Federal, y que también contemple sus
distintos impactos en las regiones específicas del país. Asimismo, se precisa
establecer definiciones claras para la integración entre políticas de carácter regional y
nacional. Para ello se debe alcanzar la convergencia entre las políticas macro y
microeconómicas, para que, a pesar de la disparidad de las estructuras regionales,
sean más eficientes y refuercen las estrategias de carácter nacional.
3 ABDE (2013) “Carta ABDE”. En Revista Rumos, mayo-junio. Rio de Janeiro, Brasil.
24
Articulación e interlocución: que las instituciones que componen el SNF actúen de
forma coordinada, según los objetivos trazados en el marco de una estrategia de
desarrollo nacional y en sintonía con las políticas de nivel estatal.
Fondeo: es necesario garantizar fuentes de recursos compatibles con la política
nacional de desarrollo y definir una articulación institucional que permita su aplicación
de manera eficiente y descentralizada, desde el punto de vista económico, social y
ambiental. En línea con esta perspectiva, se indicó como temas relevantes para
evaluación: 1) alternativas de capitalización y de fondeo adecuadas a las necesidades
del desarrollo, 2) criterios diferenciados para la concesión de límites de crédito para
agencias de fomento, bancos de desarrollo subnacionales, bancos comerciales con
cartera de desarrollo y bancos cooperativos; 3) acceso de las agencias de fomento,
bancos de desarrollo y bancos públicos con cartera de desarrollo a los fondos
constitucionales y de desarrollo regional; 4) bonos por desempeño para la
capitalización de las IFD; 5) política de retención, parcial o integral, conforme el caso,
de los resultados – dividendos o interés sobre capital – para que las IFD tengan mayor
capacidad de generación de recursos para operaciones de crédito; y 6) acceso de las
IFD subnacionales a los recursos ya existentes, que permitan el financiamiento
adecuado a la innovación.
Adecuación del marco regulatorio: En línea con los principios internacionales, la
supervisión bancaria debe desarrollar y mantener una evaluación prospectiva del perfil
de riesgo de los bancos y grupos bancarios, proporcional a su importancia sistémica.
En ese sentido, se enfatizó poner atención en los temas siguientes: 1) interlocución
permanente con el regulador y la ABDE a fin de evaluar propuestas de revisión del
marco regulatorio a que están sometidas las IFD, reconociéndose su naturaleza
diferenciada; 2) creación de un foro de discusión para readecuar las exigencias de las
auditorías a las IFD, a fin de posibilitar posturas menos conservadoras de riesgo y así
dar celeridad al análisis de crédito; 3) racionalización de los procedimientos de
fiscalización a fin de eliminar superposición de exigencias formales que originan
elevados costos e ineficiencia a las IFD; 4) creación de grupos de discusión de las IFD,
a fin de debatir posibilidades de revisión de exigencias burocráticas comprendidas en el
proceso de concesión de crédito; y 5) mejoramiento de las exigencias legales incluidas
en el proceso de concesión de crédito.
25
Perfeccionamiento del sistema de garantías: reconocer que las exigencias de
garantías reales constituyen un fuerte limitante para la aprobación de muchas
operaciones de crédito. Se señaló como tópicos relevantes: la mejora del aparato legal
de los sistemas de garantías, considerando las particularidades del financiamiento a las
micro y pequeñas empresas y la innovación; y al fácil acceso de las IFD a sistemas y
fondos de garantías de crédito.
Tributación: se considera que la actividad de fomento sería más efectiva si contase
con un tratamiento tributario diferenciado, que fortalezca su potencial de generar
externalidades para la economía. Por ejemplo, el KfW de Alemania y el Banco
Interamericano de Desarrollo en Brasil, lo tienen. En ese sentido, temas relevantes a
analizar son: la viabilidad del tratamiento diferenciado en cuanto a tributación de las
agencias de fomento y bancos de desarrollo, en función a su papel social; y la
concesión de incentivos fiscales a las actividades relacionadas con el fomento.
Exigencias ambientales de los financiamientos en Brasil: a fines de abril de 2014,
el Banco Central publicó la resolución N°4 327, que establece que las instituciones
financieras y demás entidades autorizadas por esta, implementen una Política de
Responsabilidad Socio Ambiental (PRSA)4. El objetivo de la norma es lograr que las
instituciones contemplen dentro de sus políticas, acciones de naturaleza
socioambiental durante el ejercicio de su actividad, incluida su relación con los clientes,
empleados y otras personas afectadas por sus actividades. Es decir, la norma obliga a
los bancos a tomar en cuenta el riesgo ambiental antes de aprobar un préstamo.
Para ello, las instituciones financieras deberán organizar sistemas internos que
evalúen el posible daño al medioambiente de los proyectos que buscan financiación. En la
práctica, las organizaciones del mercado financiero deberán tratar las acciones de
naturaleza socio ambiental proponiéndose monitorear en sus procesos los riesgos que
envuelvan temas como: el trabajo infantil, corrupción, el lavado de dinero,
sobreendeudamiento de las personas, trata de personas, conformidad ambiental (mal uso
y agotamiento de los recursos).
El Banco Central será responsable de supervisar la aplicación de los sistemas de
calificación interna de las instituciones financieras (ICAAP). Las entidades más grandes
26
tendrán un plazo menor para adecuarse a estos cambios, ya que, en general, ellas ya han
adoptado las disposiciones del Protocolo de Ecuador en sus contratos. El documento
establece obligaciones ambientales a los prestatarios. Mientras que los bancos pequeños y
medianos tendrán que implementar estas prácticas hasta el 31 de julio del 2015.
En Colombia, el Banco de Desarrollo Empresarial Colombiano (BANCÓLDEX)
inició un proceso de transformación a banco de primer piso mediante el apoyo a empresas
con alto potencial de crecimiento y que actualmente no tienen la posibilidad de obtener
créditos de mediano y largo plazo. Esta iniciativa de atender directamente los créditos a las
empresas está acompañada de un robustecimiento del capital. En este sentido,
BANCÓLDEX inició un proceso para diluir la participación del Estado –que actualmente es
el 99% de su patrimonio- para llevarlo a un rango entre 35% y 45% y así dar entrada al
ingreso de socios internacionales, particularmente bancos multilaterales y bancos de
desarrollo en el país o el exterior.
Con la entrada de nuevos socios a BANCÓLDEX se podrá ampliar el capital para
atender empresarios colombianos. En el momento de iniciar este proceso, la entidad
apalancaba en Colombia créditos por unos $ 5 billones de pesos y la meta era llegar en 10
años a unos $ 40 billones de pesos.
La Financiera de Desarrollo Nacional (FDN) anunció, por su parte, el acuerdo
alcanzado con el grupo bancario nipón Sumitomo Mitsui para hacerse con el 8.8% de la
entidad. La multinacional japonesa de banca y servicios financieros adquirirá de manos de
la Corporación Financiera Internacional (CFI) la mitad de las acciones de la FDN que hasta
ahora estaban en su poder, según el comunicado de Sumitomo Mitsui.
De este modo, CFI, la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el grupo bancario japonés
ostentarán cada uno un 8,8% de la entidad de capital mixto, mientras que el 73.6%
restante permanecerá en manos del Gobierno de Colombia.
La FDN, fue creada en 2011 con los activos de la antigua Financiera Energética
Nacional S.A. (FEN), una compañía establecida en 1982 por el Gobierno para apoyar el
sector de la energía. Sin embargo, en 2011 decidió reenfocarla y dedicarla a financiar
infraestructura y le puso el nombre actual. La FDN buscará complementar a los
participantes en el sector de la financiación de infraestructura y ofrecer productos y
4 http://www.bcb.gov.br/pre/normativos/res/2014/pdf/res_4327_v1_O.pdf
27
servicios financieros no existentes en el mercado, pero que son necesarios para la
financiación y viabilidad de dichos proyectos. También presta asesoramiento en las áreas
de preparación de proyectos de infraestructura y concesiones, y desarrollo de los marcos
regulatorios, especialmente a nivel municipal y regional. Por su lado, Sumitomo Mitsui le
transferirá a FDN su experiencia en créditos de infraestructura e introducirá productos
financieros al país.
En Ecuador, también se inició la Reforma de la Banca Nacional de Desarrollo, que
tiene como lineamientos de gestión los siguientes: 1) balancear especialización con
economías de escala y evitar duplicaciones entre instituciones; 2) lograr sostenibilidad
financiera mediante aplicación de tasas promedio positivas (en términos reales), que
permitan capitalizar a las instituciones, cubrir gastos operativos y pagar mayores tasas
pasivas; 3) separar la actividad bancaria de concesión de subsidios, a través de la
constitución de fondos administrados por bancos pero independientes de su balance,
donde el ministerio sectorial propietario del fondo define la política y el banco administra los
recursos, cobrando por su administración; 4) evaluar integralmente el desempeño
institucional, que será medido por gestión financiera/operativa, resultados
económico/sociales y calidad en el servicio; 5) extender a todas las instituciones de banca
pública un régimen administrativo acorde con la realidad del mercado financiero:
profesionalización de la gestión e incrementos de productividad; y 6) medidas
contracíclicas tales como: fuentes alternativas de financiamiento, canalización de ahorros
locales y disponibilidad de líneas contingentes, flujos estables de crédito para bancos de
desarrollo, propiciar servicios no financieros, posibilidad de intervención directa en la
economía vía financiamiento de primer piso, líneas de financiamiento de largo plazo en
sectores priorizados, y garantías crediticias a instituciones privadas a fin de reducir
asimetrías de información.
Con la reforma se definió el financiamiento en tres temas: 1) financiamiento a
sectores productivos que estarían a cargo de la Corporación Financiera Nacional (CFN),
con el Banco del Pacifico como su brazo financiero de primer piso y el Fondo Nacional de
Garantías que está bajo su administración; 2) financiamiento incluyente a cargo del Banco
Nacional de Fomento –o la entidad que la reemplace– y la Corporación Nacional de
Finanzas Populares, sobre todo en el sector rural y microempresas; y 3) financiamiento
para desarrollo territorial y vivienda a cargo del Banco del Estado (BEDE) que absorbe al
Banco Ecuatoriano de la Vivienda.
28
A nivel de instituciones se realizaron importantes cambios. Por ejemplo, La CFN,
que operaba como banco de segundo piso, el 30 de abril de 2013, mediante resolución
N°JB-2013-2466, fue autorizada a operar en un holding bancario de primer piso y efectuar
las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera, o en unidades de cuenta
establecidas en la ley: 1) recibir recursos del público en depósitos a la vista; 2) recibir
depósitos a plazo; 3) asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones,
endosos o avales de títulos de crédito, así como del otorgamiento de garantías, fianzas y
cartas de crédito internas y externas, o cualquier otro documento, de acuerdo con las
normas y usos internacionales; 4) emitir obligaciones y cédulas garantizadas con sus
activos y patrimonio; 5) recibir préstamos y aceptar créditos de instituciones financieras del
país y del exterior; y 6) otorgar préstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisión de
títulos, así como, préstamos quirografarios.
El holding CFN con el objetivo de financiar el cambio de la matriz productiva se
orientaría a sectores priorizados tales como: alimentos frescos y procesados;
biotecnología; cadena forestal; energías renovables; industria farmacéutica;
metalmecánica; petroquímica; servicios ambientales; transporte y logística; turismo;
industria petrolera; vehículos automotores; carrocerías, partes y pieza; confecciones y
calzado; tecnología, hardware y software. Esto se haría apoyando el desarrollo de las
industrias estratégicas –astilleros, refinería, petroquímica, siderurgia, metalurgia–, dando
mayor impulso al valor agregado, y fomentando la innovación y sustitución de
importaciones.
A propósito de estos cambios, en mayo de 2015, mediante el Decreto Ejecutivo N°
677, se estableció la creación de BanEcuador E.P., un banco público que reemplazó al
Banco Nacional de Fomento (BNF) y que está enfocado en el desarrollo local en áreas
rurales y urbano-marginales para atender de mejor manera y principalmente al sector
campesino.
El banco funciona como “entidad financiera con personalidad jurídica propia y
jurisdicción nacional, patrimonio autónomo, independencia técnica, administrativa,
financiera y presupuestaria”. Según el Decreto, la nueva entidad podrá otorgar préstamos
quirografarios, prendarios e hipotecarios y cualquier otra modalidad que autorice la Junta
de Regulación Monetaria y Financiera de Ecuador a los pequeños agricultores, sobre todo,
en las zonas rurales del país. Además, atenderá en horarios accesibles a los trabajadores
considerando sus jornadas de trabajo. Esta nueva entidad empezaría a funcionar a partir
29
de octubre con un enfoque “de desarrollo local y con preferencias en áreas rurales y
urbano-marginales, coadyuvando al fortalecimiento del Plan Nacional del Buen Vivir”. La
principal meta del BanEcuador sería duplicar su cartera total de US$ 1,100 millones en los
próximos 4 años y llegar hasta US$ 2,200 millones.
En El Salvador, de acuerdo con la Ley del Sistema Financiero para el Fomento al
Desarrollo, el Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) fue transformado en el Banco de
Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) que cuenta con un capital inicial de US$ 201.2
millones y su patrimonio estará constituido; además del capital inicial, con los aportes del
Banco Central de Reserva, donaciones del Estado y de otras instituciones públicas, así
como de reservas de capital, entre otros.
Las principales líneas de crédito del banco se espera que favorezcan a los grupos
estratégicos en sectores productivos, salud, educación, energía y turismo, en rubros tales
como los siguientes: formación de capital, agricultura intensiva, inversión en fincas
cafetaleras y avíos para la seguridad alimentaria y cultivos tradicionales; innovación
tecnológica, asociatividad empresarial y programas de impulso a negocios y de compras
públicas; incluyendo el fomento a la investigación y desarrollo académico e infraestructura
en salud. De igual manera, apoyaría iniciativas estratégicas de los salvadoreños en el
exterior, entre otros. Además, el funcionamiento del nuevo Sistema Financiero de Fomento
al Desarrollo se realizaría de manera complementaria con los bancos privados, pero
preferentemente con las instituciones que conforman la banca estatal: el Banco Hipotecario
y el Banco de Fomento Agropecuario, el Fondo Social para la Vivienda, el Fondo Nacional
de Vivienda Popular y la Corporación Salvadoreña de Inversiones, entre otras entidades
financieras estatales.
El cambio se gesta a partir de 2009, cuando el escenario para el crédito en ese
momento no era el mejor. Los bancos privados bajaron el nivel de crédito, y la banca
pública, aunque tenía un patrimonio apreciable, no pudo salir a apoyar a los sectores
productivos, siendo el gobierno consciente de la importancia que el acceso al crédito tenía
en la reactivación económica que pretendía impulsar para revertir una de sus peores
contracciones económicas del país (-3% del PIB).
Es así que con el apoyo del gobierno brasileño se gestó la idea del acceso directo
al crédito para sectores productivos mediante la banca estatal. El Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), facilitó expertos para que asesoren en
30
este cambio. Al mismo tiempo recibieron asesoría del Banco Interamericano de Desarrollo
(BID) para constituir un Fondo Nacional de Garantías similar al existente en Colombia.
Con los resultados obtenidos tanto de los consultores del BNDES como del BID,
surgió la Ley del Sistema para Fomento al Desarrollo, aprobada el 22 de septiembre de
2011 que significó la reestructuración del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), que
hasta el momento había sido la principal herramienta de desarrollo económico dentro del
esquema financiero estatal, así como un mecanismo de coordinación entre otras entidades
financieras públicas.
Después de un tiempo en el que se adecuó el antiguo BMI a la nueva estructura
financiera que proponía la Ley, BANDESAL quedó constituido el 19 de enero de 2012, con
una sola oficina administrativa. La visión de BANDESAL es que sea una institución
autosostenible en el tiempo, con los recursos con los que nace, y que pueda contribuir al
desarrollo de la encomia mediante otorgamiento de créditos de mediano y largo plazo.
La principal diferencia entre el modo de operar del BMI y con el que se esperaba
que operara BANDESAL radicaba en la forma en que se entregaba el crédito. Antes el BMI
trabajaba sobre una estructura en donde diseminaba sus recursos en las instituciones
financieras de carácter privado, que se encargaban de hacer llegar el crédito a los sectores
productivos. En este proceso, el BMI evaluaba el riesgo que tenía la institución financiera
con la que trabajaba y era esta entidad la que se encargaba de decidir si los proyectos
presentados por los empresarios reunían los méritos suficientes como para hacerse
acreedores de un financiamiento. Es decir, el criterio de selección de riesgo para otorgar el
financiamiento quedaba en intermediarios financieros.
La principal diferencia con BANDESAL, fue la posibilidad de créditos directos que
abrió como nuevo banco de desarrollo. Esto se considera importante, ya que El Salvador
requiere aumentar sus niveles de inversión. Hay muchas empresas que se dedican
únicamente al comercio, invierten en un inventario, lo venden y el dinero les genera
ganancias, el nivel de inversión para la parte productiva en el país había estado casi desde
1996 en unos niveles muy bajos.
Aquello ha llevado a que las pequeñas empresas no puedan dar un salto de calidad
que les permita ser más competitivos e insertarse mejor en el mercado. Pues se entendió
que no es necesariamente capital de trabajo lo que se necesita, sino un financiamiento de
31
mediano y largo plazo. Bajo esas concepciones se creó el Fondo de Desarrollo Económico
(FDE) y el Fondo Salvadoreño de Garantías (FSG), que estarían bajo la administración del
BANDESAL, a los cuales se suman las otras actividades que el BMI realizaba antes de su
transformación.
A través del FDE, el banco debía otorgar créditos directos a los sectores
productivos bajo distintas líneas de financiamiento destinadas para el sector agropecuario,
agroindustria, industria, servicios, construcción, una línea especial para las pequeñas y
medianas empresas, para actividades estratégicas como la energía, exportación, turismo,
inversión extranjera, salvadoreños en el exterior, educación y salud. Con el FDE, que de
acuerdo a la Ley que rige al BANDESAL manejaría fondos de US$ 65 millones, aunque se
inició con un aporte de US$ 35 millones, se esperaba financiar proyectos hasta en un 90%
en caso que no superen los US$ 100 mil. Si su valor supera esta cifra, el BANDESAL
puede dar financiamiento hasta un 80%.
La Ley establece que este Fondo no puede dar créditos superiores al 5% del
patrimonio que ostenta. Aun así, al considerar los US$ 35 millones con los que se inició, el
FDE podía financiar hasta un máximo de US$ 1.7 millones para una sola iniciativa. Los
créditos pueden ser a plazos de hasta 10 y 15 años, con tasas de interés de entre 7% y
10%, tasas competitivas para la sostenibilidad del banco y aceptables para el usuario de
crédito. Con el otro fondo, el FSG (que en ese momento trabajaba con US$ 5 millones,
podía aumentar hasta US$20 millones), el banco pretende acompañar a las iniciativas
productivas que se acercan al sistema financiero privado pero que no cuentan con una
garantía para ser beneficiario de crédito.
Esa garantía la brindaría el BANDESAL a través de este fondo, honrando las
obligaciones que el usuario de crédito adquiere con los bancos privados en caso que estos
no puedan cumplir con sus cuotas. Así el banco ayuda a las micro empresas para que
tengan una garantía con la cual puedan acceder a créditos. Pese a que ahora los criterios
de otorgamiento para el crédito son asunto de BANDESAL, las instituciones financieras de
carácter privado también juegan un rol importante, ya que el banco no puede captar
depósitos o brindar créditos para el consumo. Además, lo que se busca es aprovechar la
estructura de las instituciones financieras existentes para poder hacer llegar el dinero a los
empresarios y que estos tengan un lugar donde puedan cancelar sus cuotas, pues el
BANDESAL no tiene sucursales pero sí oficinas de información, donde los interesados
32
pueden conocer si pueden ser sujetos de crédito de sus líneas de financiamiento y qué
requisitos debe cumplir.
En México, se promulgó la iniciativa de Reforma Financiera mediante la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras, aprobada por el Senado el 26 de noviembre de
2013. Ella consta de cuatro ejes que pretenden brindar mayor flexibilidad e incentivos para
que el sector privado y la banca de desarrollo, de forma conjunta, otorguen más créditos en
mejores condiciones y más baratos, estableciendo lineamientos para: 1) fomentar la sana
competencia; 2) fomentar el crédito en la banca de desarrollo y las instituciones financieras
privadas; (3) mantener un sector financiero sólido y prudente; y 4) hacer más eficaces las
instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia.
En lo que corresponde a la banca de desarrollo se espera fomentar el crédito a
través de la redefinición de su mandato, lo que permitirá convertirse en un verdadero
motor del crecimiento económico. Especial énfasis se da a las áreas prioritarias para el
desarrollo nacional, como son el desarrollo de infraestructura, el apoyo a las pymes, así
como la innovación y la creación de patentes, a los exportadores, a la apertura de nuevos
mercados y a la importación de bienes de capital. Para ello, complementará los mercados
financieros existentes, buscando promover la participación del sector privado, sin competir
con este.
En el tema de la banca de desarrollo, existe un mandato muy específico que
tendrían a partir de la Reforma Financiera todas y cada una de las instituciones de la
banca de desarrollo, que es promover la perspectiva de género. En congruencia con uno
de los ejes transversales del Plan Nacional de Desarrollo Nacional, ellas tendrían que
fomentar programas y productos para lograr una mayor inclusión financiera de las mujeres
en todo el país. La Reforma Financiera propicia el crecimiento del sector financiero y
establece un nuevo mandato para la banca de desarrollo con dos efectos principales: 1)
otorgar mayor flexibilidad regulatoria y financiera a la operación de las instituciones; y 2)
crear condiciones para que la banca de desarrollo amplíe el crédito a los sectores
productivos.
De otro lado, la iniciativa quitó limitaciones a la realización de inversiones y a la
participación de los bancos de desarrollo en el capital de las empresas relacionadas con
sus actividades de fomento y, al mismo tiempo, les autorizó a elaborar programas en áreas
prioritarias del desarrollo nacional. Se espera que con ello, a futuro, recobre su capacidad
33
de impulsar grandes proyectos industriales (bienes de capital, manufacturas pesadas,
automotriz, transformación de las maquiladoras) o grandes proyectos de infraestructura
(regeneración de distritos de riego, puertos, redes viales, nuevos centros turísticos).
También junto al mandato de aumentar el crédito, se flexibilizó la contratación de
personal calificado de la banca de desarrollo, así como la fijación de remuneraciones en
consonancia con los estándares del sector financiero privado.
Entre los cambios considerados para la banca de desarrollo destacan, en primer
lugar, el cambio de su objetivo: ya no es preservar su capital, y por lo tanto no prestar, sino
al contrario, dar créditos donde no está la banca privada. Los cambios más fuertes vienen
con el Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI), que se transforma
en el Banco Social de México. No sólo se trata de un cambio de nombre, sino de objetivo:
la inclusión financiera de la enorme informalidad, con productos específicos para las
nuevas necesidades de la población. Por ejemplo, productos exclusivos para las mujeres,
quienes acceden mucho menos que los hombres a productos bancarios. Es un producto
financiero para la equidad de género.
El otro cambio fuerte fue el de Financiera Rural, que amplió su objetivo hacia un
sector clave, nada explotado en México: la pesca. Ahora se llama Financiera Rural
Agropecuaria y Servicios Pesqueros y se seguirá complementando con los Fideicomisos
Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) - Banco de México. Entre las
modificaciones del mandato de la Financiera Rural están: 1) eliminar el mandato de
preservar y mantener el patrimonio, permitiendo tomar mayor riesgo de manera prudente,
eficiente y transparente, 2) facultar al Consejo Directivo para definir la estrategia y criterios
sobre tasas, plazos, riesgos de las operaciones y tipos de negocio; 3) facultarla también
para determinar las políticas para aplicar y enajenar bienes que reciba en pago; 4) eliminar
límites de préstamos o créditos, para que se ajusten a los montos, instancias de
autorización y lineamientos que apruebe el Consejo Directivo; y 5) autorizar que en los
casos en que se requiera mantener la planta productiva o dar atención inmediata, se
puedan otorgar créditos considerando solo la viabilidad del crédito y la suficiencia de
garantías, previa autorización del Consejo Directivo.
Por otro lado se espera que Nacional Financiera (NAFIN) siga por la línea que inició
con fianzas para que las pymes puedan venderle al gobierno. En cuanto al Banco Nacional
de Comercio Exterior (BANCOMEXT), se hicieron interesantes propuestas, como por
34
ejemplo, apoyar a la industria turística que carecía de oferta de crédito, a pesar de ser un
sector que genera divisas, empleos y es poco contaminante. Entonces, con la Reforma
Financiera que trae un mejor marco de recuperación de garantías, más el crecimiento
económico y atacando la informalidad (para que el sector informal se vuelva formal y se le
pueda prestar), se prevé que venga un fuerte crecimiento crediticio sobre todo a las pymes.
En el momento de la Reforma Financiera del 100% de los activos de la banca comercial el
crédito a las pymes representa solo el 3.3%.
En República Dominicana, a mediados de 2015, la Cámara de Diputados convirtió
en Ley el proyecto que transforma el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción (BNV) en el Banco Nacional de las Exportaciones (BANDEX)5.
Como su nombre lo indica, su principal objetivo es la creación de una institución de
soporte y apoyo a las industrias con vocación de exportación; así como el establecimiento
de la estructura y normativa de funcionamientos aplicables a esta nueva entidad, bajo un
esquema combinado de segundo y primer piso. El BANDEX ha sido concebido como un
complemento al sistema financiero privado, permitiendo un mayor acceso al crédito a
sectores productivos que sustenten las exportaciones nacionales, tales como la agricultura,
la ganadería y manufactura, entre otros; y que frecuentemente operan bajo la estructura de
pequeñas y medianas empresas.
Actualmente el BANDEX, como continuador jurídico del BNV, deberá cumplir con
un proceso de transición. Para su correcto funcionamiento, la Junta Monetaria y la
Dirección General de Crédito Público deberán aprobar ciertas regulaciones e instrumentos,
incluyendo los estatutos de la entidad y determinados reglamentos.
El capital inicial del BANDEX será el que resulte de un proceso de depuración de
los activos del BNV más un aporte adicional en efectivo que deberá realizar el Estado
Dominicano por la suma RD$ 1,000 millones (unos US$ 22.15 millones). De igual manera,
el Estado deberá continuar realizando aportes de capital con recursos del presupuesto en
montos no inferiores a la suma antes indicada por los próximos 2 años.
35
6. INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA DE DESARROLLO
La internacionalización de la banca de desarrollo no es algo nuevo, las entidades
financieras de los países desarrollados (Europa, EE.UU., Japón) ya lo hacen desde hace
muchos años y recientemente también los bancos de desarrollo de China y Corea del Sur;
acompañando a sus empresas, promoviendo la internacionalización de la pyme,
canalizando los recursos nacionales para la cooperación internacional en los países en
desarrollo, promoviendo las exportaciones de bienes y servicios de sus respectivos países.
Los bancos de desarrollo utilizan su expertise en préstamos de largo plazo, o adoptando
una estrategia muy semejante a un banco de inversión. Las formas son diversas, entre
ellas podemos citar las siguientes:
A través de la apertura de filiales, subsidiaras, sucursales, u oficinas de
representación en el exterior.
Estableciendo acuerdos y relaciones de corresponsalía mutua.
Vía acuerdos de cooperación mutua para impulsar el comercio en doble vía,
proporcionarse asistencia técnica, cofinanciar proyectos conjuntos donde estén
involucradas empresas nacionales, y otorgarse líneas de financiamiento de largo
plazo.
Accediendo al mercado de capitales con la emisión de acciones, bonos u otros tipo
de papeles de deuda.
Participando como accionistas en representación de sus respectivos gobiernos en
organismos de financiamiento internacional más allá de su subregión.
Participando en la membresía de organismos internacionales o iniciativas de
alcance regional y mundial que tratan temas de su interés.
Las motivaciones u objetivos que las impulsan a internacionalizarse también son de
diversa índole, aunque la causa última, generalmente está definida en las políticas
nacionales de cada país. Al respecto destacan las siguientes:
Adaptación estratégica de los países de la inserción y expansión internacional de
los bancos de desarrollo como parte de sus políticas.
Acompañamiento de las empresas nacionales en los mercados externos.
Internacionalización de la pequeña y mediana empresa, y expansión de las
relaciones comerciales.
5 Ley N° 126-15, del 15 de julio de 2015.
36
Financiamiento a las empresas nacionales para que inviertan en sectores que
producen bienes estratégicos para el país, de procedencia del banco de desarrollo.
Financiamiento de grandes proyectos que demandan bienes y servicios nacionales
para así promover las exportaciones.
Oportunidad de proveer servicios financieros a los migrantes nacionales residentes
en países que cuenta con una comunidad de nacionales.
Posibilidad de prestar servicios a los nacionales ubicados en zonas de frontera,
donde la oferta de servicios financieros es muy limitada. Aquí son muy importantes
los acuerdos transfronterizos.
Ampliación del área de influencia del país en tanto economía emergente;
Favorecimiento del avance y fortalecimiento de la integración regional;
Contar con un medio para movilizar la cooperación financiera y el financiamiento
concesional a países de menor desarrollo.
Aprovechamiento de oportunidades en mercados en crecimiento.
Apoyo a las empresas para que aprovechen mejor los acuerdos y tratados de libre
comercio.
6.1. Internacionalización vía agencias, sucursales, subsidiarias, filiales u oficinas
de representación.
Los bancos de desarrollo de los países del Mercosur (Argentina, Brasil y Uruguay) y
en menor medida México con NAFIN, y Venezuela con BANDES, son los que se han
internacionalizado con la apertura de agencias, sucursales, subsidiarias, filiales u
oficinas de representación. Siendo de todos ellos el Banco do Brasil el que más se ha
expandido en el exterior, estando presente a fines de 2013 en 24 países con 62 puntos de
atención. Le sigue el Banco de la Nación de Argentina, con 18 puntos de atención en 10
países, gran parte de ellos en los países vecinos.
En Brasil, el apoyo a la internacionalización de las empresas y bancos, entre ellos
de los bancos de desarrollo, fue uno de los aspectos de política exterior que buscaba
complementar el modelo de desarrollo económico y tener voz independiente en el ámbito
internacional. Las principales etapas de esta internacionalización fueron: la integración
latinoamericana, buscando la unificación de los mercados; la integración de la
infraestructura y la integración institucional, productiva, energética y empresarial; y la
integración con los países en desarrollo de África y Asia. En paralelo a ello, se concibió
fortalecer la necesidad de las instituciones financieras como soporte a la
37
internacionalización productiva. No necesariamente siguiendo a los clientes que se lanzan
al exterior, sino también buscando oportunidades de expansión e inversión y
profundizando la integración financiera6.
Cuadro N° 8
Bancos de Desarrollo Latinoamericanos: agencias, subsidiarias, filiales y oficinas de representación
IFD
2013 2009 A
gen
cia
o
Su
cu
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n
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F
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# d
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aís
es
Banco de la Nación, Argentina 3 15
10 2 13
9
Banco Provincia de Buenos
Aires (BAPRO), Argentina 2 2
4 3 2
5
Banco do Brasil 22 22 18 24 25 12 6 24
Banco do Estado Grande do Sul S.A, Brasil
2
2 2
2
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES), Brasil
2 1
3
2
2
Caixa Econômica Federal (CEF), Brasil
3
3
3
3
Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN), México
2
1 3 2 1
3
Banco de la República Oriental
del Uruguay (BROU) 3 1
3 3 1
3
Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES)
2 1 3
2 1 3
Fuente: Web de IFD, bancos centrales y superintendencias de bancos. Elaboración: ALIDE Banco Nación: Miami, New York (EE.UU), Caracas (Venezuela), Montevideo (Uruguay), Georgetown (Islas Caimán), Rio de Janeiro, Sao Paulo (Brasil) La Paz (Bolivia), Santiago (Chile), Madrid (España), Asunción, Concepción, Encarnación (Paraguay), Ciudad de Panamá (Panamá). Bapro: Sao Paulo (Brasil), Georgetown (Islas Caimán), Madrid (España), Ciudad de Panamá (Panamá). Caixa Econômica Federal: New Jersey (EE.UU), Hamamatsu (Japón), Caracas (Venezuela). BNDES: Montevideo (Uruguay), Sudáfrica (Johannesburgo). Banrisul: Georgetown (Islas Caimán), Miami (EE.UU). Banco do Brasil: Frankfurt (Alemania), Luanda (Angola), Buenos Aires (Argentina), Viena (Austria), La Paz y Santa Cruz de la Sierra (Bolivia), Georgetown (Islas Caimán), Santiago (Chile), Seúl (Corea del Sur), Shanghá i (China), Singapur (Singapur), Dubái (Emiratos Árabes Unidos), Madrid (España), Coral Gables, Miami, New York, Washington, White Plains (EE.UU), Paris (Francia), Hong Kong, Milán, Roma (Italia), Caracas (Venezuela), Montevideo y Punta del Este (Uruguay), Reino Unido (Londres), Lima (Perú), Asunción y Ciudad del Este (Paraguay), Ciudad de Panamá (Panamá), México D.F (México), Japón (Gifu, Gunna, Hamamatsu, Ibaraki, Ngano, Nagoya, Tokio. NAFIN: Washington, New York (subsidiaria) (Estados
6 De Souza Santos Elson Rodrigo (2011) “Internacionalização dos Bancos Estatais Brasileiros –
Legado do Governo Lula: 2003 – 2010”. Dissertação apresentada ao Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico (PPGDE), Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade
Federal do Paraná. Curitiba, Brasil.
38
Unidos), Londres (Inglaterra), Isla Gran Caimán. Bandes: Managua (Nicaragua), Quito (Ecuador), Montevideo (Uruguay).
Fue allí donde se consideró a los bancos públicos para liderar el proceso de
internacionalización, destacándose el Banco do Brasil (BB) actuando como un
conglomerado privado y el Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES) como banco de inversión. Más adelante el Banco do Estado do Rio Grande do
Sul S.A (BANRISUL) y la Caixa Econômica Federal. Todos ellos de alguna manera siguen
las directrices del Gobierno Federal incorporando objetivos políticos a su expansión
internacional.
Posteriormente, lo que se observó fue que los que lideraban el movimiento de
internacionalización de los bancos brasileños fueron el Banco do Brasil e Itaú/Unibanco,
banco privado en el sector minorista y de asesoría a clientes; y el BNDES, como proveedor
de fondos para proyectos internacionales apoyados por la diplomacia brasileña o que
beneficien a las empresas productivas nacionales.
Una de las tareas del BNDES es apoyar la inserción internacional de la economía
brasileña a proporcionar competitividad al sector productivo, ser soporte a las
exportaciones e inversiones en el exterior. El banco acompaña a las empresas brasileñas,
en un movimiento que gana cuerpo desde la década de 1970 y es considerada una nueva
frontera para las empresas nacionales conquistar nuevos mercados.
En la historia del BB, empezando el período post-1945, la internacionalización
aparece como insertada en su estrategia de actuación. La primera oleada ocurrió en la
década de 1960-1970, acompañando la integración financiera y operaciones
internacionales de los grandes bancos. En la década de 1940, abrió sucursales en
Uruguay y Paraguay. Asimismo, en 1960, siguiendo las directrices gubernamentales de
integración regional en América Latina y de promoción de las exportaciones brasileñas de
manufacturas, volvió a instalar dependencias en la región. Esta estrategia de apoyo al
comercio exterior fue mantenida hasta inicio de 1970, con la apertura de dependencias en
los principales socios comerciales de Brasil (Estados Unidos, Europa y Japón).
39
Tabla N°1 Internacionalización del BNDES
Históricamente, el BNDES ha contado con líneas de crédito pre-exportación que crecieron en los
80’s. En esa época pasó a financiar las inversiones de empresas brasileñas en el exterior que buscaban explorar nuevos mercados en la medida que las actividades comerciales internas estaban estancadas. La política del banco de apoyo a la internacionalización de las empresas brasileñas
aparece explícitamente en 2002 cuando modifica su Estatuto Social para autorizar los proyectos de inversión directa en el exterior. Ese mismo año crea el Programa de Apoyo a la Inversión de Empresas Brasileñas de Capital Nacional en el Exterior en las áreas de comercialización, logística,
infraestructura, servicios de apoyo a las exportaciones, instalación de unidades productivas en el exterior y formación de joint ventures.
En julio de 2005 coloca los incentivos y las reglas a la inversión externa como fundamentales para la inserción internacional, ampliando a la construcción y modernización de unidades productivas o la adquisición de empresas o participación accionaria en empresas extranjeras. Los beneficiarios son
empresas de capital nacional que desarrollan actividades industriales y servicios de ingeniería que tienen estrategias de largo plazo de internacionalización, como también, inversiones y proyectos a ser realizados en el exterior que tengan impacto en las exportaciones brasileñas.
En 2008, como forma de profundizar los programas de apoyo a la internacionalización, el BNDES crea el Área Internacional (AINT), estableciendo como áreas prioritarias: la ampliación de las
operaciones de captación externa; el desarrollo del relacionamiento inst itucional a nivel internacional; apoyo a la internacionalización; y elaboración de propuestas para actuación internacional estratégica. No solo es responsable por la aplicación de los recursos, sino que también
contrata financiamientos en el exterior a través de organismos multilaterales y gubernamentales. En 2009, el BNDES abre oficinas de representación en Montevideo, Uruguay. Enseguida, el AINT
lideró el proceso de constitución de la subsidiaria en el Reino Unido con el objetivo de apoyo a la internacionalización de las empresas brasileñas. También se creó el Eximbank brasileño, una estructura administrativa dedicada exclusivamente a financiar las exportaciones y la producción
destinada al mercado exterior constituyéndose en un brazo fuerte del BNDES. En 2013, El BNDES dio otro importante paso para ampliar su presencia internacional inaugurando,
una oficina en Johannesburgo, Sudáfrica. La acción del banco busca ampliar su relación con las instituciones regionales y locales, profundizar los conocimientos sobre el ambiente empresarial africano, y ayudar a fomentar la realización de más negocios entre Brasil y el continente,
contribuyendo a un mutuo desarrollo económico. Esto también reafirma la prioridad dada por el gobierno brasileño a las relaciones con África. Entre 2007 y 2009, el BNDES desembolsó alrededor de US$ 3.000 mil millones para operaciones en Angola, Mozambique, Gana, Sudáfrica y Guinea
Ecuatorial. En estas operaciones el banco financió sólo la cuota de las inversiones referentes a las exportaciones de bienes y servicios brasileños. Fuente: De Souza Santos Elson Rodrigo (2011) “Internacionalização dos Bancos Estatais Brasileiros – Legado do Governo Lula: 2003 – 2010”. Dissertação apresentada ao Programa de Pós -Graduação em Desenvolvimento Econômico (PPGDE), Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Federal do Paraná. Curitiba, Brasil.
Elaboración: ALIDE.
Al priorizar las principales plazas financieras internacionales –incluyendo los
paraísos fiscales del Caribe y Oriente Medio, y las lucrativas operaciones de crédito en
euromonedas–, el BB podía atender las demandas de la política de relaciones exteriores
40
que buscaba estrechar las relaciones con los países en desarrollo, en particular en el
continente africano.
Tabla 2 Expansión internacional del Banco do Brasil: 1960-2013
Año Acciones
1940 Abre sucursales en Uruguay y Paraguay
1967 Agencias en Bolivia: Santa Cruz de la Sierra. Negociaciones para instalación de agencias en Perú. Filiales y oficinas en Ciudad de México (México), Bogotá (Colombia), Caracas
(Venezuela) y Quito (Ecuador).
1969 Autorización para apertura de filial en New York teniendo como justificativa el intercambio comercial y financiero entre Brasil y EE.UU.
1970
Inauguración de agencia en Hamburgo (Alemania) e inicio de operaciones de las oficinas de Paris (Francia), Londres (Gran-Bretaña) y Tokio (Japón).
Instalación en Londres, mayor mercado financiero mundial, donde paso a participar en el mercado de euromonedas y “reciclaje de petrodólares”.
1971
El BB contaba con 975 agencias en territorio nacional y 14 en el exterior. Creación de la European Brazilian Bank Ltd. (Eurobraz), una empresa de
inversión. Posteriormente, asociados a la Cia. Arabe et Internationale D’Investissement de Luxemburgo, o Banque Arabe et Internationale D’ Investissement em Paris, y al Brazilian American Merchant Bank de capital
exclusivo do BB en Gran Caimán.
1977 El primer impulso para la internacionalización fue interrumpido en 1977 con la reorientación al mercado interno. Pero estaba tan comprometido el BB en el mercado externo que no tenía como retroceder totalmente. En la nueva situación,
decidió adecuar su estructura en función al inicio de la crisis macroeconómica brasileña y por la crisis interna del BB.
Década del 2000,
Volvió la internacionalización a la estrategia de expansión del BB, impulsado por la necesidad de fortalecer y mantener el liderazgo del mercado bancario y el
apoyo estatal como un rasgo de la diplomacia y estrategia de inserción internacional de la economía brasileña. En diciembre de 2009, consiguió la autorización para negociar sus acciones en la bolsa de New York, en parte para
levantar recursos a fin de impulsar su expansión y adquisición de instituciones en el exterior. La influencia del Estado brasileño fue grande para que el Banco se internacionalice dentro del contexto de una necesidad mayor de Brasil. Tanto que
o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva afirmó, en un discurso en el 2009, que el “BB precisa cambiar para llegar a ser el banco más importante de la geografía política del continente”.
En ese año compro el banco Patagonia en Argentina, que poseía US$2,57 billones en activos, con más de 775 mil clientes y 2.660 funcionarios.
2010 Oficialización del acuerdo con el banco portugués Espírito Santo y Bradesco para la expansión de las operaciones en África.
2011 Compra del EuroBank en La Florida, EE.UU. En este caso se trató de pequeño
banco con tres agencias, por el valor de US$6 millones
2013 A partir del 2001, volvió a ampliar su red externa, elevando el número de agencias y oficinas en el exterior de 27, en 2001, a 38, en el 2009, llegando a 62 en el 2013.
Fuente: Corazza Gentil y Reci Oliveira (2005) “Os Bancos Nacionais Face a Internacionalização do Sistema Bancário Brasileiro”. Tomado de: http://pendientedemigracion.ucm.es/info/ec/jec10/ponencias/303CorazzaOliveira.pdf
En consecuencia, el BB llegó a tener, en la primera mitad de la década de 1980,
una amplia red de dependencias en los cinco continentes. Con la crisis de la deuda externa
en 1982, el cierre del mercado de crédito privado voluntario para Brasil y el ajuste
41
macroeconómico, el BB cerró un buen número de dependencias, movimiento que prosiguió
a lo largo de la segunda mitad de 1980 y la década de 1990. Así, la red externa del BB,
que en 1984 totalizaba 73 dependencias, distribuidas en 43 países, se redujo a 43
dependencias localizadas en 24 países.7
A fines de 2009, el BB confirmó las negociaciones para la adquisición del banco
argentino Patagonia, así como la intención de adquirir un banco local norteamericano, en
caso la Reserva Federal demore en autorizar la actuación del BB en el segmento bancario
minorista por medio de la instalación de una subsidiaria de control integral. Además el BB,
que volvió a ampliar su red externa, elevando el número de agencias y oficinas en el
exterior de 27, en 2001; a 38, en 2009; llegando a 62 en 2013, con presencia en 24 países.
Cabe destacar que la presencia de la CEF y del BNDES en el exterior es bastante
reciente. La CEF abrió una oficina de representación en Tokio y en New Yérsey en 2007,
para atender a la comunidad de brasileños en el Japón y en la costa este de los EE.UU.
En Venezuela, el Banco de Desarrollo Económico y Social (BANDES), como ente
financiero de la República en materia de cooperación y financiamiento al desarrollo, ayuda
a impulsar su modelo de integración regional y mundial, a través del financiamiento de
proyectos en diversos países, mediante la apertura de oficinas de representación y
subsidiarias.
Los financiamientos internacionales del BANDES, se enmarcan dentro de las líneas
generales del Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación y el Plan Estratégico,
orientados a seguir fortaleciendo lazos y tejiendo alianzas estratégicas con países en vías
de desarrollo, con la finalidad de afianzar los intereses y valores políticos comunes entre
los Estados, que posibiliten estrategias para la consolidación del intercambio económico y
social; a fin de apalancar el desarrollo y contribuir en la conformación de una mayor
equidad en el mundo.
Conforme a los términos y condiciones financieras de los créditos internacionales y
la normativa que rige al BANDES, se establece la modalidad de financiamiento
7 Corazza Gentil y Reci Oliveira (2004) “Os Bancos Nacionais Face a Internacionalização do
Sistema Bancário Brasileiro”. Tomado de: http://pendientedemigracion.ucm.es/info/ec/jec10/ponencias/303CorazzaOliveira.pdf Penido de Freitas Maria Cristina (2011) “A internacionalização do sistema bancário brasileiro”. Texto
para Discussão. Instituto de Pesquisa Economica Aplicada (IPEA). Brasília, rio de Janeiro.
42
internacional reembolsable, que está dirigido a programas y/o proyectos de carácter
productivo, destinados a los sectores que, por sus características, son considerados
estratégicos para el desarrollo del país receptor, enmarcados dentro de los lineamientos de
sus planes de desarrollo económico y social; procurando en todo momento la
complementariedad de los proyectos financiados con al menos un 50% de bienes y/o
servicios venezolanos, a fin de promover la participación de empresas nacionales.
Los recursos financieros se otorgan para actividades industriales, sociales,
turísticas, servicios conexos, obras públicas, así como para la fundación, desarrollo y
consolidación de actividades agrícolas, sin menoscabo de cualquier otra alternativa
aprobada por las instancias del BANDES.
Complementariamente a los financiamientos internacionales, el Directorio Ejecutivo
del banco autorizó, a partir de 2006, la creación de oficinas de representación en las
Repúblicas del Ecuador y Nicaragua. Sus actividades de acompañamiento y promoción
han coadyuvado a la materialización de más de una decena de financiamientos hacia los
sectores productivos de estos países.
Ese mismo año el BANDES adquirió casi todos los activos y pasivos de la
Cooperativa Nacional de Ahorro y Crédito (COFAC), de Uruguay, y la operación fue
aprobada por el Banco Central del Uruguay en agosto de 2006. Sobre la base de esta
entidad financiera creó la subsidiaria BANDES Uruguay, cuya misión es contribuir con el
fortalecimiento del tejido social productivo de dicho país, propiciando la bancarización de
personas y empresas, y consolidándose como plataforma de operaciones de
intermediación financiera del estado venezolano en el Cono Sur.
6.2. La corresponsalía bancaria en el exterior: un medio para la
internacionalización de los bancos de desarrollo de Latinoamérica
Los bancos de desarrollo, sobre todo los de primer piso, cada vez se han insertado
más en el ámbito internacional, a través de relaciones de corresponsalía bancaria, a
medida que las empresas y clientes en general se vinculan más al exterior o lo opuesto; es
decir, que empresas o ciudadanos extranjeros se relacionan por razones diversas con sus
respectivos países, lo que conlleva a un aumento de la demanda de prestación de
servicios bancarios de entidades financieras ubicada fuera de su territorio, y a su vez a la
prestación de estos servicios a su banco corresponsal en su territorio.
43
Analizando a un grupo de 10 bancos de desarrollo, y los países en los cuales tienen
relaciones de corresponsalía bancaria, se observa que los que más han avanzado son: el
Banco do Brasil, con 1400 corresponsales bancarios en 144 países y que lleva a
considerarlo como el banco más universal en este aspecto; y el Banco Estado de Chile,
con 406 corresponsales bancarios en 67 países. Este progreso se debe: en el primer caso,
por la estrategia explicita del Estado brasileño de apoyar la internacionalización de los
bancos nacionales; y en el segundo, por la apertura comercial, el ingreso de las empresas
exportadores a nuevos mercados, la afluencia de inversionistas locales hacia el exterior, y
la firma de múltiples acuerdos de libre comercio como estrategia de desarrollo del Estado
chileno.
El BANCÓLDEX de Colombia cuenta con un número apreciable de corresponsales
bancarios, y a excepción de uno, ubicado en Portugal, todos los demás están en América
Latina y el Caribe. Lo contrario sucede con el Banco de Crédito y Comercio (BANDEC), de
Cuba, que está más vinculado en relaciones de corresponsalía con bancos de Europa, y
en menor medida con Canadá, México y Panamá. Algo similar se aprecia para el Banco de
la Provincia de Buenos Aires (BAPRO), con casi 58% de sus corresponsales en los países
europeos. El perfil de universo de corresponsales bancarios en el exterior que pueda tener
cada banco está muy relacionado a cuestiones de mercados de interés del país, al hecho
tener presencia en los grandes centros financieros internacionales, a consideraciones
políticas, a la importancia de determinado países como destino de las exportaciones
nacionales, entre otros.
Cuadro N° 9
Bancos de Desarrollo Latinoamericanos: Corresponsales Bancarios en el Exterior
IFD Bancos
Públicos
Bancos
Privados Total
N° de
Países
Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX)
18 108 126 18
Banco Provincia (BAPRO), Argentina 6 60 66 28
Banco República Oriental del Uruguay (BROU) 1 19 20 13
Banco Estado de Chile 22 384 406 67
Banco Nacional de Panamá 2 22 24 14
Banco de Crédito y Comercio (BANDEC), Cuba 1 45 46 19
Banco do Brasil n.d n.d 1400 144
Banreservas, República Dominicana 1 23 24 7
Banco Nacional de Fomento (BNF), Paraguay 0 2 2 2
Fuente: Web de las IFD. Elaboración: ALIDE.
44
6.3. Relaciones de cooperación y financiamiento entre IFD latinoamericanas y
entidades extraregionales
Otra vía de interrelación a nivel internacional de los bancos de desarrollo es a
través de acuerdos de cooperación técnica y financiera con el objetivo de brindar
asistencia especializada, mediante la expansión de los negocios bilaterales entre
empresas, durante el otorgamiento de créditos garantizados en territorio cruzado, y con la
participación de las sucursales del exterior en créditos sindicados. Respecto al comercio
exterior, se conceden líneas de créditos, servicios de corresponsalía e intercambio de
información de los clientes de ambos bancos; financiamiento de proyectos estratégicos;
cofinanciación y garantía de proyectos de inversión de interés común, principalmente para
pymes.
Acuerdos de Cooperación y de Financiamiento entre IFD Latinoamericanas y
Entidades Extraregionales 2013-2015
El Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) y el Instituto Noruego de Garantía de Créditos a la Exportación (GIEK) firmaron un acuerdo para una
cooperación más estrecha y dar paso a la expansión de los negocios entre empresas de Brasil y Noruega.
El Banco República (BROU) y el Banco de la Nación Argentina firmaron un acuerdo que potenciará el comercio bilateral, permitirá el otorgamiento de créditos garantizados en territorio
cruzado y facilitará la participación de las sucursales del exterior en créditos sindicados por la otra casa matriz. En comercio exterior, se concederán líneas de créditos, servicios de corresponsalía e intercambio de información de los clientes de ambos bancos.
Los gobiernos chino y venezolano, suscribieron una serie de acuerdos para el financiamiento de
diferentes proyectos estratégicos destinados a impulsar la economía venezolana. Estos nuevos convenios aportarían US$ 10 mil millones para el desarrollo soberano del país, constituyendo un paso más hacia la consolidación de las relaciones estratégicas entre ambas naciones. En ese
marco, se firmó un contrato para establecer los términos del financiamiento entre el Banco de Desarrollo de China y el Banco de Desarrollo Económico y Social (BANDES) para la cooperación financiera conjunta.
Una misión del Gobierno de Corea del Sur, como parte del Knowledge Sharing Program
(KSP), visitó al Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV), de Republica Dominicana , para dar seguimiento al proceso de transformación de esta institución financiera en un banco de fomento al desarrollo y las exportaciones.
Potenciar el intercambio comercial entre Colombia y México e instrumentar mecanismos
bilaterales que permitan a las empresas de ambos países conocer las ventajas para el financiamiento de sus exportaciones, son algunos de los objetivos del convenio suscrito por el Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCÓLDEX) y BANCOMEXT de México.
El Instituto de Crédito Oficial (ICO), de España, y Nacional Financiera (NAFIN), de México,
firmaron un acuerdo para la promoción de programas y proyectos que impulsen la cooperación entre ambas entidades y el apoyo al desarrollo concreto de estas actividades. Establece como principales acciones a desarrollar: la financiación, cofinanciación y la garantía de proyectos de
inversión de interés común, principalmente para pymes.
El Banco de la Nación de Perú y el China Development Bank suscribieron el Acuerdo Bancario sobre Procedimientos Contables que permitirá estrechar aún más las relaciones de cooperación internacional entre ambos países.
La Financiera del Desarrollo (FINDETER) y la Agencia Francesa de Desarrollo (AFD)
firmaron un acuerdo de cooperación para apoyar tres programas de desarrollo regional en
Continúa en la página siguiente
45
Colombia. Este convenio de US$ 7 millones permite a FINDETER fortalecer su división de asistencia técnica y ciudades, en el marco de los programas Ciudades Sostenibles y
Competitivas, Ciudades Emblemáticas; y Diamante Caribe Colombiano.
El Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT), de México, y la Agencia Sueca de Crédito a la Exportación (EKN) firmaron un acuerdo de cooperación para fortalecer aún más el apoyo a empresas exportadoras mexicanas y suecas, y así promover la
internacionalización de ambas industrias. Este es un primer paso para alcanzar un acuerdo de reaseguro en el futuro.
La corporación de Fomento de la Producción (CORFO) firmó contrato con el banco de desarrollo alemán KfW, por US$ 47.6 millones, con el objetivo de financiar proyectos de
energías renovables y eficiencia energética en Chile.
El Banco Nacional de Panamá (BNP) aprobó una línea de US$ 100 millones a Agrobanco destinado a dinamizar la ganadería de engorde en la selva peruana.
El Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) y Bancos de Desenvolvimento del BRICS (Brasil, Rusia, China, India, y Sudáfrica) firmaron acuerdos de
cooperación para colaborar en proyectos sustentables y de infraestructura. Entre los sectores considerados prioritarios están: automotriz y autopartes, generación de energía, uso de energías limpias/renovables y cogeneración, agroindustria, medicamentos y explotación de
recursos minerales.
El Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT) y UK Export Finance, firmaron un acuerdo, que considera la posibilidad de préstamos directos, con el objetivo de promover mayor cooperación entre ambas organizaciones. Para ello, BANCOMEXT deberá
unirse al panel existente de 20 entidades financieras autorizadas por la UKEF y asociarse a la Agencia de Crédito para las Exportaciones del Reino Unido para la entrega de su línea de crédito directa (DLF)
El Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT), de México, y la Compañía de Garantías y Seguros de Créditos a la Exportación de la República Checa (EGAP) firmaron una alianza que establece mecanismos de cooperación que permitirán la estructuración
y el cofinanciamiento a mediano y largo plazo para estimular el crecimiento y fortalecer la cooperación económica entre ambos países, así como para promover el comercio, la inversión y proyectos relacionados con la exportación.
La Financiera de Desarrollo Nacional (FDN), de Colombia y Export Development Canada (EDC), firmaron un memorando que sentará las bases para que ambas entidades colaboren en proyectos de infraestructura en Colombia y, adicionalmente, se puedan ofrecer productos y
servicios financieros de manera conjunta, gracias al apoyo del EDC para identificar oportunidades que conlleven a las empresas canadienses a conectar con estos proyectos.
El Banco de la Nación Argentina (BNA) y el Vnesheconombank(KfW), de Rusia, con el propósito de intensificar las relaciones comerciales entre ambos países , firmaron un acuerdo, donde están establecidas las áreas de cooperación. Entre ellas destacan: el sector energético (modernización de centrales termoeléctricas en Argentina); industria química (exportación de
productos petroquímicos de Rusia a Argentina); maquinaria y equipos; sector transporte; y entrega y prestación de otros productos y servicios de Rusia a Argentina, excluyendo materias primas.
La Corporación de Fomento de la Producción (CORFO), de Chile, y el Banco Nacional de
Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT), establecieron una alianza con el objetivo de definir alternativas para financiar, cofinanciar o garantizar proyectos de inversión, principalmente de pequeñas y medianas empresas; promover la implementación de mecanismos de apoyo y
cooperación técnica, instrumentos de inversión de deuda u otros; así como la provisión de servicios financieros y no financieros, que vayan en directo beneficio de sus pymes y a grandes proyectos de inversión.
Nafin, de México y Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), suscribieron una acuerdo que incluye un contrato de préstamo para financiar la implementación del programa denominado Eco
Crédito Empresarial de Eficiencia Energética, el cual busca contribuir al ahorro y uso eficiente de energía eléctrica en las mipymes mexicanas para así reducir la demanda agregada de energía y la emisión de gases de efecto invernadero.
El Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES), de Brasil, y el Banco de
Desarrollo de los BRICS (NDB), firmaron un convenio, cuyo principal enfoque es el intercambio
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de información y experiencias relacionadas con el apoyo a proyectos de infraestructura e iniciativas destinadas a promover el desarrollo sostenible. Con esto se abre camino para que los
bancos estrechen su relación y puedan trabajar en iniciativas de interés común, incluidas las asociaciones para la financiación de proyectos.
Los Gobiernos de Brasil (BNDES) y Noruega, decidieron extender su colaboración en el área forestal y climática hasta 2020, elevando la ambición de reducir la deforestación y degradación de los bosques, en línea de las metas anunciadas en Brasil. En esta nueva etapa se invertirá
US$ 600 millones en subvenciones del gobierno noruego al Fondo Amazônia que es administrado por el BNDES.
El Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) y el Banco Centroamericano de la Integración Económica (BCIE), a través de la iniciativa Mipymes Verdes, busca fomentar el
financiamiento de proyectos de inversión privada destinados a promover la eficiencia energética y energías renovables.
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7. CAMBIOS EN LA BANCA DE DESARROLLO EN EUROPA Y ASIA COMO
REACCIÓN A LA CRISIS INTERNACIONAL
En Europa y Asia la creación o fortalecimiento de los bancos públicos de desarrollo
para impulsar la inversión pública, nace como resultado de la crisis crediticia, donde las
restricciones de crédito estaban obstaculizando el crecimiento, sobre todo en las pymes,
que no encontraban recursos financieros suficientes para prosperar y generar crecimiento.
En Portugal, el gobierno aprobó el 14 de noviembre de 2013 la creación de un
Banco de Fomento. El objetivo era conseguir que la institución financiera de desarrollo
conceda crédito a las pymes y esté operativa antes de junio de 2014, fecha en la cual
estaba previsto que concluya el programa de ayuda externa de € 78.000 millones (unos
US$ 110.000 millones).
La institución financiera trabajaría para mejorar las condiciones de financiación de
la economía portuguesa en lo que se refiere a las pymes, y funcionaría como complemento
de la banca comercial. La idea del nuevo banco es que funcione con recursos del Banco
Europeo de Inversión (BEI) y con parte de los fondos estructurales comunitarios, de los
cuales se previó asignarle € 1.500 millones. Estos recursos, se destinarían para conceder
créditos a largo plazo a las pymes, con condiciones más favorables, tanto en intereses
como en plazos. Así se buscaba reducir los costos de las empresas, aumentar la liquidez
disponible en la economía y crear una nueva institución de financiación y capitalización del
tejido empresarial.
Cabe indicar que en Portugal hasta antes de la creación del banco, diversas
opciones políticas habían reclamado durante los últimos años la creación de este banco de
fomento destinado a mejorar la liquidez de las pymes, para reactivar la creación de empleo
y el crecimiento económico.
En Francia, se creó el Banco Público de Inversiones (BPI), un nuevo organismo
público que reúne las participaciones estatales en empresas y unifica las funciones de
financiación de las pymes, en particular en sectores innovadores. El BPI fue creado para
racionalizar los circuitos de financiación existente en favor de las pymes y de las empresas
de tamaño intermedio. La intención es reforzar el tejido industrial francés poniendo a
disposición préstamos para capital de trabajo e inversión.
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El haber unido bajo una misma entidad a las diferentes instituciones de préstamos y
de participaciones en capital, hizo que las empresas ahora cuenten con una ventanilla
única de financiación, mecanismo que permitiría recurrir a dinero público que estaba
inmovilizado. Por otra parte, el BPI tuvo la facultad de disponer de la venta de las
participaciones en grandes grupos que no necesitaban su apoyo y así incrementar sus
medios de acción. Sobre todo si se trata de ayudar a empresas a desarrollarse en el
extranjero, como por ejemplo, las que desarrollan tecnologías fotovoltaicas. El banco debe
prestar atención a los sectores de crecimiento, en particular de crecimiento sostenible,
como la innovación y el agroalimentario.
Se espera que el BPI no se convierta en un banco comercial sino que continúe al
servicio del desarrollo a mediano y largo plazo, del crecimiento y la competitividad. Por ello,
estaría controlado en partes iguales por el Estado y por la Caisse des Dépôts et
Consignations (organismo financiero público que reúne participaciones accionariales y
empresas públicas). El BPI, fue una de las promesas del programa económico de la actual
administración de gobierno, el cual se estimó que contaría con unos € 42,000 millones
(cerca de US$ 59.000 millones). De esa cifra, € 20.000 millones (US$ 28,000 millones)
serían para préstamos; € 12.000 millones (US$ 16,800), para garantías; y € 10.000
millones (US$ 14,000 millones), para inversiones en fondos propios.
Otro de los propósitos de la creación del BPI fue democratizar el acceso a la
financiación de la exportación. Mediante sus oficinas únicas regionales, ofrecería el
conjunto de apoyos financieros que estaban distribuidos en otras entidades del Estado. Al
mismo tiempo, el BPI asumiría un papel de asesor para las empresas que deseen exportar,
toda vez que se considera que la clave del éxito de la internacionalización de las empresas
radica tanto en la financiación como en la definición de una estrategia de exportación. Por
ello, el gobierno consideró conveniente que se dote desde un inicio al BPI de
«desarrolladores a nivel internacional» seleccionados entre los efectivos de UBIFRANCE
(la agencia francesa para la internacionalización de las empresas), para que acompañen a
las empresas en sus trámites. La idea en el plano exterior es la de aportar una ayuda
financiera y asesoría personalizada a las empresas que deseen incursionar en la
exportación.
Por otra parte, se consideró el apoyo que el BPI brindaría a las regiones, en la línea
de su voluntad de convertirlas en «pilotos» de la exportación. Más aún cuando las regiones
en septiembre de 2012, se comprometieron a poner en marcha, hasta finales de marzo de
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2013, planes de exportación regionales y a organizar en su territorio el dispositivo de apoyo
al desarrollo internacional de las pymes, apoyándose en las oficinas regionales del BPI.
En el Reino Unido, se estableció el Banco de Inversión Verde (GIB, por su sigla en
inglés) para que contribuya al desarrollo de una economía sustentable. Con esta entidad
financiera, el gobierno previó atraer capital privado para invertir en proyectos y desarrollar
una economía verde, según informó el Departamento de Negocios, Innovación y
Habilidades del Reino Unido.
Con el banco de Inversión Verde siendo una realidad, se esperó colocar la
economía verde en el corazón de la recuperación económica y la posición del Reino Unido
a la vanguardia de la campaña para desarrollar energía limpia. El GIB con sede en
Edimburgo (Escocia), se estableció con un capital inicial público de 3,000 millones de libras
(unos US$ 4,833 millones).
El dinero público se combinó con capital del sector privado para financiar proyectos
en sectores prioritarios como turbinas eólicas en el mar o de eficiencia energética, con lo
que se contribuyó a crear empleos y promover el crecimiento económico. Además, se
espera que tenga un impacto real y positivo sobre la inversión en los sectores de energías
renovables que los llevará a identificar nuevas áreas y oportunidades.
Asimismo, se consideró que la institución tenía el potencial de ser un componente
de cambio de la economía de bajas emisiones de carbono de Reino Unido y un centro de
excelencia en rentabilidad e inversión.
Por otra parte, el Reino Unido anunció en setiembre de 2012 que constituiría un
banco público para incrementar el crédito disponible para las pymes. Se previó que la
entidad contaría con un capital social de 1.000 millones de libras (€1.254 millones) para
operar. El gobierno estimó que el banco sería capaz de otorgar préstamos por 10.000
millones de libras (€12.540 millones) al apalancarse a través de las garantías que
presenten las empresas que soliciten financiación. Asimismo, se esperaba que la entidad
captara otros €1.000 millones de capital entre inversores privados, de forma que su
capacidad financiera pudiera duplicarse.
Estaba previsto que el banco, empezara a operar en un plazo entre 12 y 18 meses
a través de entidades financieras privadas, en lugar de contar con una red de sucursales
50
propias. Se destaca su necesidad porque requerían contar con un nuevo banco de
negocios con un balance limpio y que sea capaz de hacer llegar rápidamente el crédito a
los empresarios, exportadores y compañías de alto crecimiento que impulsan la economía;
ya que muchas empresas prometedoras y en expansión simplemente no podían lograr los
créditos que necesitaban para crecer con términos razonables.
La constitución del banco público complementa las medidas adoptadas por el
Banco de Inglaterra para impulsar la economía. La entidad tiene por fin corregir una falla
de mercado que ha provocado que los bancos, ante la necesidad de recomponer sus
balances, ya no prestan a las pymes. Aquello, porque en muchos casos, han perdido la
experiencia para evaluar los riesgos en la concesión de crédito. Entre tanto, el Banco de
Inglaterra anunció en abril de 2013 la extensión por un año de su programa destinado a
incrementar el crédito a las pymes, en un intento por reactivar la economía británica. El
llamado programa de Financiación para Préstamos (FLS, siglas en inglés) fue puesto en
marcha en agosto de 2012, con una duración hasta enero de 2014, pero el banco emisor
inglés decidió ampliar el periodo hasta enero de 2015.
El objetivo era poner unos 80.000 millones de libras (€ 92.800 millones) a bajo
interés y a disposición de los bancos, a cambio de que aumenten sus préstamos a las
pymes. De acuerdo a las cifras reportadas, los bancos apenas tomaron unos 14.000
millones de libras (unos € 16.240 millones) en crédito de las arcas públicas entre agosto y
diciembre del año 2012.
Con el FLS se redujeron los costos de las hipotecas y préstamos a las empresas.
Esta extensión ayudó más a las pymes para que puedan tener una participación más
importante en la creación de empleos. De acuerdo con el Tesoro británico, por cada libra
(unos 1,1 euros) que se concedía en préstamo a las pymes, los bancos podían tomar cinco
libras (unos 5,8 euros) del FLS.
En concreto, con este plan, las entidades pueden tomar prestado dinero de las
arcas públicas a un tipo de interés más bajo que el vigente en los mercados financieros e
interbancarios. Para acceder a ese capital, los bancos deben facilitar crédito a las pymes y
reducir los tipos de interés de sus préstamos.
En España, la política económica estuvo seguida de un fuerte compromiso con la
consolidación fiscal ante la necesidad de restituir la sostenibilidad de las finanzas públicas.
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A su vez, hicieron un conjunto de reformas estructurales tanto en el mercado de capitales,
trabajo y productos. En este contexto de fuerte endeudamiento privado y alto déficit
público, el estímulo a la recuperación económica no podía venir por el lado de la demanda
y, por ende, era necesario introducir un estímulo desde la oferta.
Por ello, en el sistema financiero pusieron en marcha un proceso de transparencia,
reestructuración y recapitalización, que permitió recuperar la credibilidad en la solvencia y
balances del sistema, y recuperar el acceso a mercados de las entidades de crédito,
facilitando con ello que el préstamo vuelva de a pocos a la economía.
En materia de transparencia, se puso en manos de un tercero el análisis de la
calidad de los activos y la capacidad de resistencia del sistema financiero por un deterioro
de la situación económica. Asimismo, adicionalmente establecieron obligaciones de
transparencia que no existían en otros países. Lo mismo sucedió en todas las actividades
de refinanciación que realizan las entidades de crédito.
A pesar de las reformas del sistema financiero español, las dificultades en la
financiación de las empresas persistieron, el crédito siguió cayendo a lo largo de 2013 en
torno a un 6.5% y las dificultades fueron particularmente duras para las pymes. Y es que
ellas siguieron pagando un excesivo costo por la financiación, ya que persistió un
diferencial de inflación excesivamente alto en comparación con empresas de Europa
Central, lo que hacía que su situación sea particularmente difícil y encuentre mayor
limitación para acceder a los mercados de capitales.
En este contexto tomaron distintas iniciativas para facilitar la financiación de las
pymes, y aquí el Instituto de Crédito Oficial (ICO) jugó un papel importante. Hicieron más
atractivas las líneas de mediación del ICO de manera que a noviembre de 2013 se revirtió
la tendencia de caída de utilización de estas líneas, habiéndose acumulado niveles de
financiación a las pymes por este medio, que ya superaban los € 10.000 millones.
Asimismo, firmaron un acuerdo de colaboración con la KfW de Alemania para aprovechar
las mejores condiciones de acceso de esta entidad a los mercados de capitales y así
canalizar ese menor costo a las pymes, con una financiación en torno a los € 800 millones
y un adicional de € 200 millones para que también llegue financiación de capital de riesgo
partiendo de estos fondos de la KfW.
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Por otro parte, hicieron reformas legales para tratar de disminuir el costo de
financiación de las pymes, como por ejemplo: disminuyendo la ponderación de consumo
de capital en los préstamos que los bancos les conceden. Se cambió la definición de pyme
que utilizaba el Banco de España para esta menor ponderación en el consumo de capital
de este tipo de préstamos, adoptándose la definición pyme europea que considera a una
empresa de esta naturaleza a aquella que emplea hasta los 250 trabajadores en lugar de
los 50 que se venía utilizando en España.
Según la normativa, el 100% de los préstamos concedidos a una empresa no
considerada pyme tiene que ser provisionado, mientras que en el caso de las pymes la
provisión baja al 75 %. Por una parte, se creó el mercado de renta fija con unas
condiciones de financiación relativamente accesibles de manera que desde 2013 puedan
realizarse emisiones. También aquí el ICO contribuyó para lanzar este mercado poniendo
a disposición una línea de pagarés de empresas en torno a los € 1.000 millones ampliable
a los € 3.000 millones. Asimismo potenció el capital riesgo, que es otra fuente importante
de financiación alternativa de las pymes. Para ello, crearon el fondo conjunto ICO - Fondo
Europeo de Inversiones, llamado el Fondo Isabel La Católica. Por otra parte, crearon la
figura de FONDO-ICO Global, para promover la creación de fondos de capital riesgo de
gestión privada que realicen inversiones en empresas españolas en todas sus fases de
desarrollo.
Algunas acciones se han venido haciendo con la reforma financiera, pero aún falta
mucho por avanzar en ese lado. En ese sentido, se recomendó que las acciones de
política se focalizarán en el mediano y largo plazo, por el lado de la demanda, para que
ayuden a incrementar el tamaño promedio de las empresas; reducir la regulación del
mercado de productos; mejorar facilidades para hacer negocios; homogenizar las
regulaciones corporativas claves entre países, para así crear un clase de activos fuera de
los préstamos de las pymes (Ej.: leyes de bancarrota); y para crear o mejorar las bases de
datos que contienen records de crédito de las pymes.
En este proceso, el ICO tuvo un rol clave en la financiación de las corporaciones
locales y las comunidades autónomas, considerando la restricción crediticia de servicios
financieros y la pérdida de confianza que se vivió en 2012. Como las comunidades
autónomas y corporaciones locales perdieron el acceso a los mercados de capitales, el
ICO facilitó la refinanciación de los vencimientos internacionales con una aportación en
torno a los € 5.000 millones, dando tiempo a la creación de un mecanismo de financiación
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conjunta del Fondo de Liquidez Autonómica, que permitía subrayar esta restricción del
acceso de las comunidades autónomas a los mercados de capitales.
La India inauguró en 2013 las primeras sucursales de un banco público para
mujeres: el Banco Bharatiya Mahila en la ciudad de Bombay, en el oeste de la India. Esta
entidad tenía previsto abrir seis oficinas más en otros puntos del país, además contaría con
un personal mayoritariamente femenino, y prestaría dinero principalmente a mujeres,
siendo su capital inicial US$ 184 millones.
En la India solo el 26% de las mujeres tiene una cuenta en un banco, frente al 46% de
los hombres, según el Banco Mundial. La nueva entidad bancaria planeó contar con 25
sucursales a finales de marzo de 2014 y 500 sedes en el 2017.
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8. INICIATIVAS REGIONALES PARA LA CREACIÓN DE BANCOS DE
DESARROLLO
8.1. Banco de los BRICS
El Nuevo Banco de Desarrollo (NBD), la entidad financiera multinacional impulsada
por las cinco potencias emergentes del BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica), fue
inaugurado en la ciudad china de Shanghái, el 21 de julio de 2015. Se esperaba que
otorgara su primer préstamo a fines de 2015 o inicios de 2016. El NBD tiene como objetivo
principal financiar la inversión en infraestructura y en proyectos de desarrollo sostenible en
los países miembro (los BRICS) y en otros países en desarrollo y economías de mercados
emergentes, además de servir como instrumento para mejorar la cooperación económica
entre estas naciones.
Las necesidades de los BRICS en materia de infraestructura son inmensas. En
Sudáfrica, el gobierno estima que en las próximas dos décadas se necesitarán unos US$
200,000 millones. Brasil aparece en la posición 114 de un ranking de 148 países del Foro
Económico Mundial por su baja inversión en infraestructura y, según la consultora Mc
Kenzie Global, tendrá que triplicarla durante los próximos 20 años para llegar al
desembolso promedio mundial en este sector. Con décadas de falta de inversión, India
ocupa el lugar 85 del ranking del Foro Económico Mundial y sufre una escasez crónica en
sectores claves como el suministro eléctrico. La situación de Rusia es similar y es que
mientras que Estados Unidos y muchos países europeos invierten un 6% de su PIB en
infraestructura, el gobierno ruso sólo un 2.5%. China es el único país de los BRICS que ha
realizado masivas inversiones en este sector en los últimos 15 años8.
El NBD tendrá un capital inicial de US$ 50,000 millones que serán financiados en
forma igualitaria por los cinco miembros. El capital será ampliado a US$ 100,000 millones
dentro de los próximos dos años.
Los miembros del banco también establecerán una reserva cambiaría por más de
US$ 100,000 millones. China prometió contribuir con US$ 41,000 millones, Brasil, la India y
Rusia, con US$ 18,000 millones cada uno, y Sudáfrica con US$ 5,000 millones.
8 Justo, Marcelo (2014).
55
De esta manera, los BRICS formalizaron la creación del Acuerdo de Reservas de
Contingencia (CRA, por sus siglas en inglés), que podrá ser utilizado por los miembros del
BRICS frente a “contingencias financieras”.
8.2. Banco Asiático de Inversión en Infraestructura
El Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AIIB) tiene su origen en 2013 en
una propuesta de China destinada a mejorar las posibilidades de inversión y financiación
en la región, dado que todos los bancos multilaterales de desarrollo juntos no tienen la
capacidad suficiente para hacer frente a las ingentes necesidades de financiación de
infraestructuras en Asia9.
Hasta abril de 2015, un total de 57 países –37 de la región y 20 de fuera– eran
miembros fundadores del banco multilateral y otros cuatro más están considerando
integrarse. Entre las grandes economías, solo EE.UU. y Japón no han mostrado, por el
momento, una intención clara de adherirse.
Los estatutos de creación de la institución fueron firmados a fines de junio de 2015
en Pekín, siendo Australia el primer país en firmar el documento. El BAII, que ya se
encuentra operativo, nace con el objetivo de promover el desarrollo sostenible de Asia,
concentrándose en la financiación de infraestructuras de energía, transporte y
telecomunicaciones, así como en la financiación de proyectos para el desarrollo urbano y
rural, y la conservación del medio ambiente en la región.
De los países que firmaron el acuerdo en Beijing, China suscribió con US$ 29.8 mil
millones, con el 26.06% de los derechos de voto, el titular individual más grande. Entre las
suscripciones iniciales por grandes miembros regionales está India con US$ 8.37 mil
millones, Rusia con US$ 6.54 mil millones, Corea con US$ 3.74 mil millones y Australia con
US$ 3.69 mil millones. Además, está Alemania con US$ 4.48 mil millones, Francia con
US$ 3.38 mil millones, Brasil con US$ 3.18 mil millones, Reino Unido con US$ 3.05 mil
millones, e Italia con US$ 2.57 mil millones. El nuevo banco se centrará inicialmente en
construir "una nueva ruta de la seda", iniciativa del presidente de China, Xi Jinping, para
abrir nuevas rutas comerciales a Europa. Los proyectos incluyen una conexión ferroviaria
directa entre Pekín y Bagdad.
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Sólo en Asia, la necesidad total de inversión en infraestructura se estima en
alrededor de US$ 8.22 trillones para el período entre 2010 y 2020, según el Instituto de
Recursos Mundiales (WRI, por sus siglas en inglés); sin embargo, las finanzas
internacionales actuales son insuficientes para satisfacer estas necesidades de
infraestructura. Por ejemplo, en 2014, para el Banco Mundial el gasto total orientado a
infraestructura fue de US$ 24.2 mil millones, mientras que para el Banco Asiático de
Desarrollo fue US$ 21 mil millones en todos los sectores. Así, si bien las necesidades de
infraestructura varían según el país y región, los especialistas están de acuerdo en que
estas necesidades de infraestructura e inversión en Asia se han incrementado en todos los
sectores, incluyendo energía, agua y transporte. El rápido crecimiento de una serie de
ciudades de Asia también ejerce presión sobre la infraestructura existente, lo que exige la
expansión y aumento de la eficiencia.
9 En palabras de Jim Yong Kim, presidente del Banco Mundial.
57
9. LA FINANCIACIÓN PARA EL DESARROLLO DESDE UNA PERSPECTIVA GLOBAL
La III Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo, celebrada
en Addis Abeba, Etiopía, del 13 al 16 de julio de 2015, propuso una agenda universal y
transformadora para el desarrollo sostenible basada en derechos.
Asimismo, establece un conjunto integrado de elementos para ayudar a enmarcar y
fortalecer la agenda de desarrollo sostenible y asegurar que la ambición y la visión
expresadas por los Estados Miembros se comuniquen y ejecuten a nivel de los países
para: a) acabar con la pobreza y luchar contra las desigualdades; b) garantizar una vida
sana, conocimiento e inclusión de mujeres y niños; c) desarrollar una economía sólida,
inclusiva y transformadora; d) proteger nuestros ecosistemas para todas las sociedades y
para nuestros hijos; e) promover sociedades seguras y pacíficas e instituciones sólidas; y f)
catalizar la solidaridad mundial para el desarrollo sostenible.
Para hacer realidad la agenda para el desarrollo después de 2015, consideraron
necesario un enfoque amplio, holístico y transformador con respecto a los medios de
ejecución, que combine diferentes medios e integre las dimensiones económica, social y
ambiental del desarrollo sostenible. Para ello, definieron las esferas intersectoriales en que
se basan esas sinergias: 1) suministro de protección social y servicios públicos esenciales
para todos; 2) ampliación de los esfuerzos para poner fin al hambre y la malnutrición; 3)
establecimiento de un nuevo foro para subsanar las carencias en materia de
infraestructura; 4) promoción de la industrialización inclusiva y sostenible; 5) generación de
empleo pleno y productivo, trabajo decente para todos, y promoción de las microempresas
y las pymes; 6) protección de los ecosistemas; y 7) promoción de sociedades pacíficas e
inclusivas.
ÁMBITOS DE ACCIÓN
a) Recursos nacionales públicos
En relación con todos los países, las políticas públicas, la movilización, y la utilización
eficaz de los recursos nacionales –fundamentadas en el principio de titularidad
nacional– son esenciales para la búsqueda y consecución del desarrollo sostenible. En
ese sentido, se acordó:
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Reconocer que será fundamental disponer de muchos más recursos nacionales
públicos, complementados por la asistencia internacional, para lograr el desarrollo
sostenible.
Alentar a invertir en la generación de valor añadido, el procesamiento de los
recursos naturales y la diversificación de la producción. Además, se comprometen a
hacer frente a los incentivos fiscales excesivos relacionados con esas inversiones,
en particular en las industrias extractivas. Todo ello, considerando que los países
que dependen en buena medida de las exportaciones de recursos naturales se
enfrentan a dificultades particulares.
Reconocer que los bancos nacionales y regionales de desarrollo desempeñan una
función anticíclica importante, especialmente durante las crisis financieras en que
las entidades del sector privado se vuelven reacias al riesgo. Se concluyó aquello,
ya que observaron con atención el papel que pueden desempeñar los bancos
nacionales y regionales de desarrollo en la financiación del desarrollo sostenible,
particularmente en los sectores del mercado de crédito, donde los bancos
comerciales no participan plenamente y existen grandes lagunas de financiación
sobre la base de mecanismos de crédito racionales y del cumplimiento de medidas
de salvaguardia sociales y ambientales. Ello incluye esferas como la infraestructura,
la energía, la agricultura, la industrialización, la ciencia, la tecnología y la innovación
sostenibles, así como la inclusión financiera y la financiación de las microempresas
y las pymes.
Ampliar la cooperación internacional para fortalecer la capacidad de los municipios
y otras autoridades locales. De igual forma, incentivar la construcción de
infraestructura resiliente y ambientalmente racional vinculada al campo de la
energía, el transporte, el agua y el saneamiento, así como la edificación de edificios
sostenibles que utilicen materiales locales. Y es que reconocen que los gastos y las
inversiones en el desarrollo sostenible se están transfiriendo al nivel subnacional,
donde a menudo no existe suficiente capacidad técnica y tecnológica, financiación,
ni apoyo.
b) Actividad financiera y comercial privada nacional e internacional
Incentivar a que todas las empresas dediquen su creatividad e innovación a
resolver los problemas relacionados con el desarrollo sostenible. Para ello,
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formularán políticas y reforzarán los marcos regulatorios con el fin de acompasar
los incentivos del sector privado con los objetivos del sector público, inclusive
mediante estímulos para que el sector privado adopte prácticas sostenibles; y,
además, fomentarán las inversiones de calidad a largo plazo.
Trabajar para garantizar que el marco normativo y reglamentario apoye la
estabilidad de los mercados financieros y promueva la inclusión financiera de
manera equilibrada y con la debida protección del consumidor. Adicionalmente,
propondrán medidas y regulaciones de los mercados de capital, que promuevan
incentivos a las inversiones que se ajustan a los indicadores de desempeño y
sostenibilidad a largo plazo, y que reduzcan el nivel de volatilidad, considerando
que algunas medidas de mitigación de riesgos podrían tener consecuencias no
deseadas, como la mayor dificultad de acceso de las microempresas y las pymes a
los servicios financieros.
Trabajar para alcanzar un acceso pleno e igualitario a los servicios financieros
formales para todos. Para ello, adoptarán o examinarán las estrategias de inclusión
financiera y, si es posible, considerarán la posibilidad de incluirla como objetivo
normativo en materia de regulación financiera.
Fomentar la competencia y permitir que las microfinancieras movilicen el ahorro
mediante la recepción de depósitos para alentar la concesión de más préstamos a
microempresas y a pymes, considerando que la reglamentación financiera podría
permitir la utilización de reemplazos de garantías, crear excepciones apropiadas a
las necesidades de capital, y reducir los costos de entrada y salida.
Trabajar para el desarrollo de mercados nacionales de capital, en particular los
mercados de seguros y fianzas a largo plazo, incluidos los seguros para cosechas
con cláusulas no distorsivas, en vista de las necesidades de financiación a largo.
Asimismo, se comprometen a fortalecer la supervisión, compensación, convenios y
gestión de riesgos.
Reconocer la importante contribución que la inversión directa puede hacer al
desarrollo sostenible, en particular cuando los proyectos se ajustan a las
estrategias de desarrollo sostenible nacional y regional. Las políticas
gubernamentales pueden fortalecer los efectos indirectos positivos de la inversión
60
extranjera directa, como el saber hacer y la tecnología, incluso mediante el
establecimiento de vínculos con los proveedores nacionales, así como el fomento
de la integración de las empresas locales en las cadenas de valor regionales y
mundiales.
Incorporar planes de inversión en infraestructura resiliente y de calidad en las
estrategias nacionales de desarrollo sostenible y fortalecer los entornos propicios
nacionales; ya que existe poco desarrollo de este sector, que en parte obedece a la
falta de planes y proyectos adecuadamente preparados, junto con estructuras de
incentivos del sector privado que no son necesariamente adecuados para la
inversión en proyectos a largo plazo, y percepciones del riesgo de los inversores.
La inversión pública y privada desempeña un papel indispensable en la financiación
de la infraestructura, incluso a través de las instituciones financieras de desarrollo y
los instrumentos y mecanismos como las asociaciones entre los sectores público y
privado, la financiación combinada, que reúne las finanzas públicas en condiciones
favorables con financiación privada en condiciones ordinarias, y los conocimientos
especializados de los sectores público y privado, los vehículos para fines
especiales, la financiación de proyectos con dación en pago, los instrumentos de
mitigación de riesgos y los fondos de financiación mancomunados.
Promover la inversión pública y privada en infraestructura energética y tecnologías
de energía no contaminante, incluidas las tecnologías de captura y almacenamiento
de carbono; así como aumentar sustancialmente la proporción de fuentes
renovables de energía y duplicar la tasa mundial de conservación y eficiencia
energéticas, con el fin de asegurar el acceso universal a este tipo de servicio que
es asequible, fiable y moderno para todos hasta el 2030.
c) Cooperación internacional para el desarrollo
Reafirmar su compromiso, incluido el de alcanzar el objetivo de destinar el 0.7% del
ingreso nacional bruto a la asistencia oficial para el desarrollo y del 0.15% al 0.20%
para los países menos desarrollados; ya que si bien ha aumentado el volumen de la
asistencia oficial para el desarrollo desde el Consenso de Monterrey, muchos
países no han cumplido plenamente los compromisos adquiridos.
61
Reconocer la importancia, las diferencias históricas y las particularidades de la
cooperación Sur-Sur. A su vez, destacaron que ese tipo de cooperación se debe
considerar como una expresión de solidaridad y apoyo entre países, basada en
experiencias y objetivos comunes, puesto que la cooperación Sur-Sur es un
elemento importante de colaboración internacional para el desarrollo como
complemento de la reciprocidad Norte-Sur.
Acogieron con beneplácito el proceso inicial de movilización de recursos de manera
exitosa y oportuna, del Fondo Verde para el Clima, que se ha convertido en el
principal fondo dedicado al clima y ha permitido iniciar sus actividades en apoyo a
las partes que son países en desarrollo. También acogieron positivamente la
decisión de la Junta del Fondo Verde para el Clima de intentar comenzar a adoptar
decisiones sobre la aprobación de proyectos y programas a más tardar en su
tercera reunión en 2015 y la decisión de la Junta de alcanzar un equilibrio de 50:50
entre la mitigación y adaptación al cambio climático a lo largo del tiempo, y asignar
un mínimo del 50% a la adaptación de los países más vulnerables.
Invitan a los bancos multilaterales de desarrollo y los bancos internacionales a que
participen en la financiación del desarrollo sostenible y la prestación de saber
hacer, a que sigan proporcionando créditos para el crecimiento a largo plazo,
estable y en condiciones favorables y ordinarias mediante el aprovechamiento de
las contribuciones y el capital, y movilizando recursos de los mercados de capital.
d) El comercio internacional como catalizador del desarrollo
Comprometerse a estudiar formas de utilizar incentivos orientados al mercado para
ampliar la financiación del comercio compatible con la Organización Mundial de
Comercio (OMC) y la disponibilidad de créditos comerciales, garantías, seguros,
factorajes, cartas de crédito e instrumentos financieros innovadores. Esto como
resultado del acogimiento con beneplácito de la labor realizada por el Grupo de
Expertos en Financiación del Comercio de la OMC. Además, reconocieron que la
falta de acceso a la financiación del comercio puede limitar el potencial comercial
de un país y dar lugar a la pérdida de oportunidades de utilizar la comercialización
como catalizador del desarrollo.
Se comprometieron a reforzar la cooperación regional y los acuerdos comerciales
locales, ya que reconocen el importante potencial de la integración e
62
interconectividad económica a nivel regional para promover el crecimiento inclusivo
y el desarrollo sostenible. Asimismo, exhortaron a los bancos de desarrollo a que
faciliten y aumenten la financiación del comercio, y a que examinen el modo de
hacer frente a las deficiencias de los mercados relacionadas con la financiación del
comercio.
Fortalecer los entornos nacionales propicios y aplicar políticas y reformas internas
racionales para desarrollar el potencial que tiene el comercio y así lograr un
crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible, y es que reconocen que las
inversiones y el comercio internacionales ofrecen oportunidades pero a la vez
requieren medidas complementarias en el plano nacional. Asimismo identifican la
necesidad de los países en desarrollo de aportar valor añadido y hacen hincapié
para que las microempresas y las pymes integren en mayor medida las cadenas de
valor.
e) Ciencia, tecnología, innovación y creación de capacidad
Considerando que la creación, desarrollo y difusión de innovaciones, nuevas
tecnologías y conocimientos asociados, así como la transferencia de tecnología en
condiciones mutuamente convenidas, son potentes motores del crecimiento
económico y el desarrollo sostenible, observaron con preocupación que, en los
países y entre ellos, persiste la “brecha digital” y la diferencia de capacidad
innovadora, conectividad y acceso a la tecnología, incluida la tecnología de la
información y las comunicaciones.
Promover el desarrollo y la utilización de la infraestructura de la tecnología de la
información y las comunicaciones, así como la creación de capacidad
proporcionando un acceso universal rápido y asequible a Internet.
Formular políticas que incentiven el desarrollo de nuevas tecnologías, la
investigación y la innovación en los países en desarrollo. Reconocen la importancia
de crear un entorno adecuado en todos los niveles, con un marco normativo y de
gobernanza propicio, a fin de fomentar la ciencia, la innovación, la difusión de
tecnologías –en particular para las micro, pequeñas y medianas empresas–, así
como la diversificación industrial y los productos básicos con valor añadido.
63
Alentar el intercambio de conocimientos, cooperación y asociaciones entre los
interesados –en particular entre gobiernos, empresas, instituciones académicas y la
sociedad civil– en los sectores que contribuyen a la consecución de los objetivos de
desarrollo sostenible. Así también, promoverán la iniciativa empresarial, por
ejemplo, apoyando las incubadoras de empresas. Además, fomentarán los vínculos
entre las empresas multinacionales y nacionales para facilitar el desarrollo y la
transferencia de tecnología de conocimientos y técnicas en condiciones
mutuamente convenidas.
Estudiar la posibilidad de utilizar fondos estatales para que los proyectos críticos
continúen siendo proyectos de dominio público, procurando dar libre acceso a la
investigación en proyectos financiados por el estado; ya que reconocen la
importancia de las finanzas y las políticas públicas en la investigación y el
desarrollo tecnológico. Para ello, han considerado la posibilidad de establecer
fondos para la innovación, de manera abierta y competitiva, a fin de apoyar a las
empresas innovadoras, en particular durante las fases de investigación, desarrollo y
demostración.
64
ANEXOS Anexo N° 1 IFD de América Latina y el Caribe, Principales Cuentas 2014
País Institución Financiera de Desarrollo Modalidad Operativa
Régimen de
Propiedad
Orientación Sectorial
Activos Totales
Cartera Neta
Patrimonio Neto
Utilidad Neta
Arg Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE)
2do Piso Público Comercio Ext. -
Inv. Prod. 639.56 333.5 355.4 52.7
Arg Banco de la Ciudad de Buenos Aires 1er Piso Público Multisectorial 5,049.68 3,284.1 634.7 129.8
Arg Banco de la Provincia de Córdoba 1er Piso Mixto Multisectorial 2,502.33 1,605.8 170.6 54.8
Arg Banco de la Provincia del Chaco 1er Piso Mixto Multisectorial 648.03 437.7 47.2 6.6
Arg Banco de la Rioja S.A. 1er Piso Mixto Multisectorial 176.91 97.1 24.9 5.6
Arg Banco Hipotecario S.A. 1er Piso Mixto Hipotecario /
vivienda 3,433.01 1,900.3 514.6 68.1
Arg Banco Municipal de Rosario 1er Piso Público Multisectorial 272.33 142.2 22.5 7.2
Arg Banco Provincia de Tierra del Fuego 1er Piso Público Multisectorial 276.39 174.6 52.9 16.5
Arg Banco Provincia del Neuquen S.A. 1er Piso Público Multisectorial 638.93 343.7 52.8 22.4
Arg Banco Entre Ríos S.A. 1er Piso Mixto Multisectorial 999.51 661.4 157.3 47.6
Arg Banco de la Nación Argentina (BNA) 1er Piso Público Multisectorial 44,491.21 14,180.0 4,603.5 1,481.7
Arg Banco de la Provincia de Buenos Aires
(BAPRO) 1er Piso Público Multisectorial 12,468.53 6,899.7 923.5 376.5
Arg Banco de la Pampa 1er Piso Mixto Multisectorial 1,012.38 562.8 102.9 25.8
Arg Banco del Chubut S.A. 1er Piso Mixto Multisectorial 782.8 452 102.7 27.1
Bol Banco de Desarrollo Productivo (BDP, Ex-NAFIBO)
1er y 2do Piso
Mixto (5) Multisectorial 308.80 227.0 70.0 4.1
Br Banco da Amazonia S.A. 1er Piso Público Multisectorial 4,701.27 1,223.1 1,019.8 79.3
Br Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG)
1er Piso Público Multisectorial 2,442.55 2,045.8 655.7 34.9
Br Banco do Brasil (BB) 1er Piso Mixto Multisectorial 544,193.07 288,045.4 30,517.9 4,783.0
Br Banco do Nordeste (BNB) (1) 1er Piso Público Multisectorial 34,709.13 21,044.4 21,520.4 217.5
Br Banco Nacional de Desenvolvimento
Económico e Social (BNDES)
1er y 2do
Piso Público Multisectorial 332,091.24 246,529.2 25,090.3 3,657.0
Continúa en la siguiente página
65
Br Banco Regional de Desenvolvimento
do Extremo Sul (BRDE) 1er Piso Público Multisectorial 5,073.0 4,094.4 782.9 80.2
Br Caixa Económica Federal (CEF) 1er Piso Público Multisectorial 403,180.01 229,036.53 23,509.37 3,021.28
Br Agencia de Fomento do Estado da Bahía (DESENBAHIA)
1er y 2do Piso
Público Multisectorial 375.88 199.86 188.33 11.47
Chi Banco del Estado de Chile (BANCOESTADO)
1er Piso Público Multisectorial 46,291.00 26,372.40 2,027.18 307.29
Chi Corporación de Fomento de la
Producción (CORFO) 2do Piso Público Multisectorial 7,518.41 1,473.34 7,324.77 -1.17
Col Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. (BANCOLDEX)
2do Piso Público Multisectorial 2,690.35 2,134.28 609.87 32.41
Col Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO)
1er Piso Público Agropecuario 10,556.9 4,682.9 973.9
Col Fondo para el Financiamiento
Agropecuario (FINAGRO) 2do Piso Público Agropecuario 4,046.4 3,124.3 401.0 36.7
Col Financiera de Desarrollo (FINDETER) 2do Piso Público Infraestructura /
vivienda 3,730.2 3,010.0 480.2 17.0
Col Financiera de Desarrollo Nacional (ex FEN)
2do Piso Mixto Infraestructura 328.8 52.3 324.2 5.3
Col Fondo Financiero de Proyectos de
Desarrollo (FONADE) 2do Piso Público Multisectorial 934.9 - 65.9 5.3
Col Instituto para el Desarrollo de Antioquia (IDEA)
2do Piso Público Multisectorial 950.7 494.7 276.4
Cr Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) 1er Piso Público Multisectorial 10,380.06 6,205.53 933.18 81.27
Cr Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC)
1er Piso Público Multisectorial 4,619.10 3,113.60 873.70 59.60
Cr Banco Agrícola de Cartago
(BANCREDITO) 1er Piso Público Agropecuario 1,153.2 704.4 113.8 1.7
Cr Banco de Costa Rica (BCR) 1er Piso Público Multisectorial 9,108.7 6,062.7 819.0 57.0
Ecu Banco del Estado del Ecuador (BEDE) 1er Piso Público Multisectorial 1,770.7 1,062.5 510.1 39.7
Ecu Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV)
2do Piso Público Hipotecario /
vivienda 153.3 48.1 111.7 31.8
Ecu Banco Nacional de Fomento (BANECUADOR)
1er Piso Público Multisectorial 1,698.4 929.2 373.8 8.9
66
Ecu Corporación Financiera Nacional (CFN) 1er y 2do
Piso Público Multisectorial 3,682.4 1,479.7 1,234.6 113.2
El Salv Banco de Fomento Agropecuario (BFA) 1er Piso Público Agropecuario 298.16 202.41 39.42 1.76
El Salv Banco de Desarrollo de El Salvador
(BANDESAL, EX BMI) 2do Piso Público Multisectorial 521.8 350.49 218.87 4.58
Gua Crédito Hipotecario Nacional (CHN) 1er Piso Público Hipotecario /
vivienda 413.8 152.3 26.8 1.3
Hon Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)
1er Piso Público Multisectorial 409.95 376.74 299.49 15.21
Hon Banco Nacional de Desarrollo Agrícola
(BANADESA) 1er Piso Público Agropecuario 162.64 90.65 11.69 0.60
Mx Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)
1er y 2do Piso
Público Comercio Ext. 18,167.47 7,858.97 1,206.67 98.92
Mx Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (BANOBRAS)
2do Piso Público Infraestructura 39,502.4 21,267.2 2,500.4 271.9
Mx Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) 2do Piso Público Multisectorial 26,911.2 10,377.8 1,662.91 125.8
Mx Fideicomisos Instituidos en Relación a
la Agricultura (FIRA) 2do Piso Público Agropecuario 5,440.2 5,088.7 3,478.6 69.9
Mx Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANASEFi)
1er Piso Público Multisectorial 3,730.3 138.7 115.2 5.4
Mx Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) 2do Piso Público Hipotecario /
vivienda 7,706.6 3,788.9 1,165.9 -62.4
Mx
Financiera Nacional de Desarrollo
Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)
1er Piso Público Agropecuario 3,030.8 2,338.4 2,289.7 79.5
Ni Banco Produzcamos (ex FNI) 1er y 2do
Piso Público Multisectorial 171.64 46.49 116.54 11.2
Pan Banco Nacional de Panamá 1er Piso Público Multisectorial 9,319.25 3,101.28 656.62 101.8
Par Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) 2do Piso Público Multisectorial 527.8 362.2 162.8 4.2
Par Banco Nacional de Fomento del
Paraguay (BNF) 1er Piso Público Multisectorial 1,169.3 426.79 189.5 36.83
Par Fondo Ganadero (FONDOGAN) 1er Piso Público Agropecuario 21.7 16.0 15.6 -0.6
Pe Banco Agropecuario (AGROBANCO) 1er Público Agropecuario 640.45 472.03 146.55 3.55
Pe Banco de la Nación (BN) 1er Piso Público Multisectorial 9,967.5 2,709.4 691.3 248.5
Pe Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE)
2do Piso Mixto (4) Multisectorial 3,285.15 1,757.0 762.4 27.15
67
Pe Fondo MiVivienda 2do Piso Público Hipotecario /
vivienda 2,740.3 1,844.6 1,138.0 35.8
PR Banco de Desarrollo Económico para
Puerto Rico (BDE) (2) 1er Piso Público Multisectorial 1,090.2 310.6 166.0 n.d.
RD Banco Agrícola de la República Dominicana (BAGRICOLA)
1er Piso Público Agropecuario 337.6 280.1 128.1 4.1
RD Banco Nacional de Desarrollo y de las Exportaciones (BANDEX, EX BNV)
2do Piso Público Comercio Ext. 267.21 37.21 121.82 5.33
RD Banco de Reservas de la República
Dominicana (BANRESERVAS) 1er Piso Público Multisectorial 8,179.85 5,241.63 551.96 162.98
Uru Banco la República Oriental del Uruguay (BROU)
1er Piso Público Multisectorial 15,019.00 5,132.00 1,258.00 170.00
Uru Corporación Nacional para el Desarrollo (CND)
1er Piso Público Multisectorial 514.31 280.97 87.22 3.34
Uru Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) 1er Piso Público Hipotecario /
vivienda 1,721.95 1,565.08 754.95 53.11
Ven Banco Agrícola de Venezuela (BAV) 1er Piso Público Agropecuario 2,186.73 700.98 188.71 5.02
Ven Banco Industrial de Venezuela (BIV) 1er Piso Público Multisectorial 7,230.93 2,517.15 562.73 52.76
Ven Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) (3)
2do piso Público Multisectorial 29,087.47 568.02 4,287.29 661.98
Ven Banco de Comercio Exterior C.A. (BANCOEX)
2do Piso Público Comercio Ext. 404.7 164.01 338.9 27.46
Fuente: Base de datos de ALIDE. (1) Incluye el Fondo Constitucional de Financiamiento del Nordeste, FNE. (2) Cifras a junio del 2014. (3) Cifras a junio del 2013. (4) Participación minoritaria de la CAF Banco de Desarrollo de América Latina. (5) Participación minoritaria de la CAF Banco de Desarrollo de América Latina.
68
Anexo N° 2 IFD de América Latina y el Caribe, Indicadores Financieros Seleccionados 2014
País Institución Financiera de Desarrollo Morosidad
(%)
Gastos
Operativos / Activos
rentables
Índice de Solvencia
ROE ROA
Arg Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) 1.9 3.2 82.5 15.1 8.1
Arg Banco de la Ciudad de Buenos Aires 1.5 6.2 16.5 21.6 2.7
Arg Banco de la Provincia de Córdoba 2.0 nd nd 40.8 2.6
Arg Banco de la Provincia del Chaco 3.7 nd nd 15.6 1.1
Arg Banco de la Rioja S.A. 7.0 nd nd 26.1 4.5
Arg Banco Hipotecario S.A. 1.9 8.3 22.1 13.3 2.3
Arg Banco Municipal de Rosario 1.3 nd nd 46.7 3.2
Arg Banco Provincia de Tierra del Fuego 1.3 nd nd 38.5 7.4
Arg Banco Provincia del Neuquén S.A. 1.9 nd nd 45.0 3.4
Arg Banco Entre Ríos S.A. 1.4 n.d n.d 37.7 5.3
Arg Banco de la Nación Argentina (BNA) 0.8 3.3 16.8 37.0 4.2
Arg Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO) 1.8 8.3 11.3 48.2 3.3
Arg Banco de la Pampa 2.9 nd nd 29.6 2.8
Arg Banco del Chubut S.A. 3.0 9.3 n.d 31.5 4.5
Bol Banco de Desarrollo Productivo (Ex-NAFIBO) 0.0 1.6 53.2 6.0 1.3
Br Banco da Amazonia S.A. 2.4 6.8 17.5 11.5 1.5
Br Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG) 1.7 1.1 18.0 4.8 1.5
Br Banco do Brasil (BB) 2.0 3.6 16.1 15.0 0.8
Br Banco do Nordeste (BNB) (1) 2.9 3.8 15.7 1.0 0.6
Br
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES) 0.0 0.1 15.9 13.1 1.0
Br Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE) 2.5 nd nd 11.3 1.6
Br Caixa Económica Federal (CEF) 2.6 3.2 16.1 15.0 0.7
Br Agencia de Fomento do Estado da Bahia (DESENBAHIA) 0.6 nd nd 6.1 3.1
Chi Banco del Estado de Chile (BANCOESTADO) 3.3 2.8 11.5 19.9 0.9
Col Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. 0.0 2.2 18.0 4.5 1.0
69
(BANCOLDEX)
Col Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO) 8.0 nd nd 27.4 2.3
Col Fondo para el Financiamiento Agropecuario (FINAGRO) 0.0 nd nd 9.5 0.8
Col Financiera de Desarrollo Territorial (FINDETER) 0.0 nd nd 3.4 0.5
Col Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo (FONADE) 1.0 nd nd 8.1 0.6
Cr Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) 2.2 4.0 12.9 8.5 0.7
Cr Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) 2.7 5.3 18.5 7.1 1.4
Cr Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO) 2.5 4.7 12.3 1.9 0.2
Cr Banco de Costa Rica (BCR) 2.0 4.5 11.7 5.7 0.5
Ecu Banco del Estado del Ecuador (BEDE) 0.1 1.4 31.2 8.4 2.2
Ecu Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) 38.3 9.4 118.1 39.9 20.8
Ecu Banco Nacional de Fomento (BNF) 14.4 nd nd 2.5 0.5
Ecu Corporación Financiera Nacional (CFN) 5.1 nd nd 10.1 0.4
El Salv Banco de Fomento Agropecuario (BFA) 3.4 6.6 12.5 nd nd
El Salv Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL, (EX BMI)
0.0 1.2 45.4 2.1 0.9
Gua Crédito Hipotecario Nacional (CHN) 15.7 9.6 15.4 6.0 0.3
Hon Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda
(BANHPROVI) 1.6 2.9 75.5 5.1 3.7
Hon Banco Nacional de Desarrollo Agrícola (BANADESA) 15.1 1.0 9.8 5.1 0.4
Mx Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)
0.6 0.7 13.6 8.4 0.6
Mx Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (BANOBRAS)
0.5 0.5 13.6 10.6 0.7
Mx Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) 1.3 0.9 15.4 6.9 0.5
Mx Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura
(FIRA) 0.8 nd nd 2.0 1.4
Mx Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros S.N.C (BANSEFI)
0.0 4.1 18.2 4.2 0.1
Mx Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) 24.4 2.0 11.8 -4.9 -0.8
Mx Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)
4.1 nd
3.5 3.0
Ni Banco Produzcamos (ex FNI) 0.8 3.1 75.6 9.6 6.5
Pan Banco Nacional de Panamá 1.3 1.7 14.6 14.5 1.1
Par Banco Nacional de Fomento del Paraguay (BNF) 2.2 7.1 22.3 26.8 3.5
70
Par Fondo Ganadero (FONDOGAN) 5.2 nd nd -3.9 -2.8
Pe Banco Agropecuario (AGROBANCO) 2.0 3.8 26.8 2.4 0.7
Pe Banco de la Nación (BN) 0.5 3.5 14.5 40.0 2.6
Pe Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE) 2.5 0.7 44.1 3.5 0.9
Pe Fondo MiVivienda 0.0 nd
3.2 1.3
RD Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción (BNV) 11.2 10.3 48.5 -4.1 -1.8
RD Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS)
0.9 7.2 12.2 23.7 1.6
Uru Banco la República Oriental del Uruguay (BROU) 2.3 5.2 13.0 14.1 1.2
Uru Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) 3.1 9.7 47.0 7.0 3.1
Ven Banco Agrícola de Venezuela (BAV) 7.4 5.3 11.6 4.8 0.4
Ven Banco Industrial de Venezuela (BIV) 1.3 8.0 15.8 14.1 1.3
Ven Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 10.9 4.0 17.3 35.7 4.7
Ven Banco de Comercio Exterior C.A. (BANCOEX) 0.5 5.0 144.0 9.6 7.2 Fuente: Base de datos de ALIDE. / Notas: n.d. No disponible.
71
Anexo N°3 IFD de América Latina y el Caribe: Cartera de Microfinanzas 2014
IFD y Modalidad País Cartera
(Mill US$) N° de
Clientes Programa / Entidad Separada
DIRECTO
Banco do Nordeste Brasil 1996.8 2'802,504 Crediamigo / Agroamigo
Banco do Brasil (1) Brasil 530 800,000 Banco Popular do Brasil / Movera
Caixa Económica Federal Brasil 503 ND Caixa Crescer (75% de las operaciones se canalizan por este programa)
Banco Agrario (1) Colombia 2,211.60 831,848
Banco del Estado Chile 1251.3 491,000
Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica 965.6 51,000 BN-Desarrollo Microempresas
Banco Provincia de Buenos
Aires (BAPRO) Argentina 72.55 19,000 Promesa S.A
Banco República Oriental del Uruguay (BROU) (1)
Uruguay 24.4 21,780 República Microfinanzas
Bco. Nacional de Fomento (BNF)
Ecuador 255 35,926
INDIRECTOS
Fondo para el Financiamiento Agropecuario (FINAGRO) (3)
Colombia 3,925 ND Provee fondeo, factoring y capacitación / Fondo
Microfinanzas
Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. (BANCOLDEX)
Colombia 350 239,837 Provee fondeo y capacitación
Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura
(FIRA) (2)
México 424.09 ND Provee garantías y fondeo
Nacional Financiera (NAFIN) México 827.5 1'500,000 Provee garantías y fondeo
Corporación Financiera de
Desarrollo S.A. (COFIDE) Perú 319.3 ND
Provee capacitación, fondeo y
soporte.
Banco de la Nación (4) Perú 218.75 250,000 Comparte infraestructura
Notas: (1) Información a setiembre del 2014. (2) Información a junio del 2014. (3) Fortalecimiento a la línea de microcrédito: se permite el redescuento y se otorga garantía FAG de hasta
por el 50% del capital. (4) Incluye los últimos tres años. Fuente: Base de datos de ALIDE.
72
Anexo 5 IFD de América Latina y el Caribe:
Principales Cuentas por Modalidad Operativa, 2014
Modalidad Operativa
Activos Colocaciones
Neta Patrimonio
Neto Rentabilidad
Neta
1er Piso 1,217,839.4 654,051.4 100,646.1 12,100.2
1er y 2do Piso 355,437.9 256,813.3 28,052.9 3,899.4
2do Piso 152,406.6 61,408.4 27,045.3 1,522.1
Total 1,725,683.9 972,273.1 155,744.3 17,521.7
Fuente: Base de datos de ALIDE.
Anexo 4 Concentración Geográfica de los Depósitos y Prestamos del sistema Bancario, 2009 y
2014
(%)
Países
2009 a/ 2014 b/
Depósitos Préstamos Depósitos Préstamos
Argentina n.d n.d n.d n.d
Bolivia 77 72 78.9 65.6
Brasil 70.9 75.3 57 64.4
Chile 85.3 73.6 83.9 74
Colombia 62 45 n.d n.d
Costa Rica n.d n.d n.d n.d
Ecuador 63.8 60.5 75.5 75.6
El Salvador n.d 79.8 72.4 80.8
Guatemala n.d n.d 78 71
Honduras 63.5 85.3 79.8 88
México n.d 59.5 n.d n.d
Panamá n.d n.d n.d n.d
Paraguay n.d n.d n.d n.d
Perú 78.5 84.8 85 78
República Dominicana n.d n.d 67.8 72.5
Uruguay n.d n.d n.d n.d
Fuente: Superintendencias, Bancos Centrales y Bancos de Desarrollo. Elaboración: ALIDE
a/ Bolivia: Santa Cruz y la Paz. Brasil: Región Sureste (Sao Pablo, Minas Gerais, Río de Janeiro y Espirito Santo. Chile: Región Metropolitana (son 15 regiones en el país). Colombia: Bogotá y Antioquia. Ecuador: Pchincha (Quito) y Guayaquil (Guayas). Guatemala: Guatemala. México: Distrito Federal y Nuevo León (excluye cartera de consumo y vivienda). Honduras: Francisco Morazan (Tegucigalpa) y Cortez (San Pedro de Sula). El Salvador: San Salvador y
La Libertad. Perú: Lima. República Dominicana: Distrito nacional y santo domingo (Región Metropólitana)
73
Anexo N° 6 Comparativo del Tamaño y Participación Relativa de la Banca de Desarrollo
Latinoamericana en los Sistemas Bancarios Nacionales, 2009 y 2014 (%)
Países
Año 2009 a/ Año 2012 b/
Depósitos Cartera Activos Cartera Depósitos Patrimonio
Argentina 44 37.7 44.0 39.0 46.5 35.7
Bolivia 0.0 0.3 24.4 18.4 25.2 23.4
Brasil 35 37 31.8 44.8 40.0 14.7
Chile 19.5 20.8 19.1 13.9 18.4 35.7
Colombia 12 15.6 10.8 9.9 7.3 10.2
Costa Rica 68 49 62.7 65.3 76.0 53.2
Ecuador 10.6 18.6 38.9 28.1 33.2 44.0
El Salvador 4.7 8 5.6 4.9 1.9 14.6
Guatemala 5.0 5.0 5.5 5.6
Honduras 0.74 11.6 7.6 11.2 0.6 57.6
México 11.6 14.3 15.6 15.1 13.2 15.1
Panamá 15.7 10.4 12.0 8.6 13.4 10.2
Paraguay 8.6 7.6 7.5 3.8 6.0 15.0
Perú 12.3 3.5 12.3 7.6 10.7 22.9
República Dominicana
34.6 36.3 31.6 33.2 26.3 27.7
Uruguay 46.8 47.8 46.9 47.3 47.3 60.6
Promedio 21.6 21.3 22.7 22.5 22.5 25.6
Fuente: Superintendencias, Bancos Centrales y Bancos de Desarrollo. Elaboración: ALIDE. a/ En el 2009, Bolivia: Banco de Desarrollo Productivo S.A. Chile: incluye so lo a Banco Estado. Costa Rica: incluye también al Banco Popular y Desarrollo Comunal. Colombia: banca pública incluye BANAGRARIO y entidades de segundo piso. Uruguay: sector no financiero (créditos). Perú : no incluye al Fondo Mivivienda. Paraguay: no incluye al Crédito Agrícola de Habilitación. Panamá: no incluye al Banco Hipotecario Nacional. b/ En el 2012, Bolivia: incluye Banco de Desarrollo Productivo S.A y Banco Unión. Chile: incluye solo a Banco Estado y CORFO. Costa Rica: Incluye también al Banco Popular y Desarrollo Comunal. Ecuador: ahora incluye al Banco del Pacifico. Colombia: banca pública incluye a BANAGRARIO y entidades de segundo piso. Uruguay: sector no financiero (créditos). Perú en el 2012 incluye al Fondo Mivivienda en activos y patrimonio. Paraguay: no incluye al CAH. Panamá: incluye al Banco Hipotecario Nacional. México: no incluye al FIRA. Uruguay: incluye a la Corporación Nacional de Desarrollo (CND). Guatemala: se ha considerado el BHN y el 17.8% del BANRURAL que corresponde a la participación del Estado en la propiedad de esta institución.
Continúa en la siguiente página
74
Anexo N° 6 Comparativo de la Participación de la Banca de Desarrollo
en los Sistemas Bancarios Nacionales, 2009-2014
(%)
Países
Banca de Desarrollo 2013 c/ Banca de Desarrollo 2014 c/
Activos Cartera Depósitos Patrimonio Activos Cartera Depósitos Patrimonio
Argentina 43.7 38.6 46.6 36.3 44.9 38.1 47.8 37.4
Bolivia 15.1 13.1 13.4 16.4 15.7 13.1 14.1 15.1
Brasil 18.0 51.1 40.0 16.0 18.0 53.6 43.0 15.0
Chile 18.6 13.6 18.9 33.3 17.5 13.7 18.3 29.6
Colombia 15.6 11.3 11.0 13.2 15.0 10.3 10.4 10.9
Costa Rica 68.8 63.6 67.5 67.5 65.3 61.9 66.1 66.2
Ecuador 29.1 26.6 25.5 51.2 28.2 26.3 24.5 51.1
El Salvador 5.3 4.9 2.0 10.5 5.1 4.9 2.1 10.6
Guatemala 4.7 4.7 5.2 4.9 4.8 4.5 5.3 4.8
Honduras 7.0 10.2 1.0 36.3 7.0 10.4 0.9 35.7
México 17.1 17.6 14.1 20.0 18.5 18.7 15.1 19.5
Panamá 10.3 7.5 12.5 7.8 10.1 7.7 9.1 7.7
Paraguay 7.9 6.5 5.8 16.2 8.2 7.8 5.8 16.3
Perú 13.6 9.3 11.5 22.9 14.1 9.7 11.3 21.2
República Dominicana 34.0 36.0 29.4 28.2 34.7 37.6 28.1 30.0
Uruguay 46.0
59.5 46.6
60.0
Promedio 22.2 21.0 20.3 27.5 22.1 21.2 20.1 26.9
Fuente: Superintendencias, Bancos Centrales y Bancos de Desarrollo. Elaboración: ALIDE c/ En 2013 y 2014, Bolivia: incluye Banco de Desarrollo Productivo S.A y Banco Unión. Chile: incluye solo a Banco Estado, y Corfo. Costa Rica: Incluye también al Banco Popular y de Desarrollo Comunal y al Hipotecario de la Vivienda. Ecuador, ahora incluye al Banco del Pacifico. Colombia: banca pública incluye a Bancóldex, Banco Agrario e instituciones oficiales especiales. Perú: incluye al Fondo Mivivienda. Paraguay: no incluye al Crédito Agrícola de Habilitación. Panamá: incluye al Banco Hipotecario Nacional. México: incluye al FIRA. Uruguay: incluye a la Corporación Nacional de Desarrollo.
75
Anexo N° 7
IFD de América Latina y el Caribe: Número de Agencias y Pe rsonal, 2013
Institución Financiera de Desarrollo País Agencias / Sucursales
ATM N° de
Empleados
Banco de la Provincia del Chaco Arg 26 177 769
Banco de la Rioja S.A. Arg 7 40 224
Banco Hipotecario S.A. Arg 66 234 2,605
Banco Municipal de Rosario Arg 11 69 434
Banco Provincia de Tierra del Fuego Arg 12 54 335
Banco Provincia del Neuquén S.A. Arg 67 126 1,104
Banco Entre Ríos S.A. Arg 82 329 1,136
Banco de la Pampa Arg 99 102 888
Banco del Chubut (Junio) Arg 56 111 775
Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (BICE) Arg 6 - 265
Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO) Arg 355 1,650 10,500
Banco Ciudad de Buenos Aires Arg 60 508 2,956
Banco de la Nación Argentina Arg 617 1,010 17,001
Banco de la Provincia de Córdoba Arg 142 340 2,745
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M (BDP) Bol 1 - 79
Banco da Amazonía S.A. Br 123 - 13,000
Banco do Brasil S.A. (BB) Br 69135 - 111,628
Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE)
Br 3 - 554
Banco Nacional de Desenvolvimento Económico y Social
(BNDES) Br 4 - 2,859
Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) Br 232 - 6,479
Caixa Econômica Federal (CEF) Br 4000 29,400 -
Desenbahia-Agência de Fomento do Estado da Bahia S.A. Br 7 - -
Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP) Br 1 - -
Banco del Estado de Chile Chi 359 2,347 13,000
Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) Chi 15 - -
Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP) Chi 1 - -
Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A.
(BANCÓLDEX)* Col 31 - 440
Banco Agrario Col 745 658 7,767
Financiera de Desarrollo. (FINDETER) Col 1 - -
Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO)
Col 1 - 218
Instituto para el Desarrollo de Antioquia Col 1 - -
Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) Cr 170 470 5,000
Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) Cr 100 - -
Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO) Cr 36 42 -
Banco del Estado del Ecuador (BEDE) Ecu 7 - 478
Banco Nacional de Fomento (BNF) Ecu 152 45 -
Corporación Financiera Nacional (CFN) Ecu 12 - -
Continúa en la página siguiente
76
Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) Ecu 3 - 102
Banco de Desarrollo del El Salvador (BANDESAL, ex Banco Multisectorial de Inversiones - BMI)
El Salv 4 - -
Banco de Fomento Agropecuario (BFA) El Salv 32 - 891
Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)
Mx 3 - 521
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (Banobras)
Mx 32 - 1,009
Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) Mx 8 - 954
Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA)
Mx 100 - 1,139
Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) Mx 1 - 441
Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)
Mx 95 - -
Banco de Ahorro Nacional y de Servicios Financieros
S.N.C (BANSEFI) Mx 493 29 2,387
Banco Produzcamos, ex Financiera Nicaragüense de Inversiones S.A. (FNI)
Ni 19 - -
Banco Nacional de Panamá Pan 80 174 3,212
Banco de Desarrollo Agropecuario (BDA) Pan 43 736
Banco Nacional de Fomento del Paraguay (BNF) Par 61 188 1,254
Crédito Agrícola de Habilitación (CAH) Par 71 - -
Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) Par 1 - -
Fondo Ganadero (FODOGAN) Par 5 - 131
Banco de la Nación (BN) Pe 557 805 4,000
Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE) Pe 1 - -
Banco Agropecuario (AGROBANCO) Pe 25 - 283
Banco de Desarrollo Económico para Puerto Rico PR 5 - -
Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS)
RD 153 429 8,847
Banco Agrícola de la República Dominicana (BAGRÍCOLA)
RD 32 - 1,074
Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción (BNV) RD 2 - -
Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) Uru 138 313 4,225
Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) Uru 7 - -
Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) Ven 1 - 138
Banco Industrial de Venezuela C.A. (BIV) Ven 93 - 3,395
Banco Agrícola de Venezuela (BAV) Ven 41 - 355
Fuente: Base de datos de ALIDE.
Elaboración propia.
77
Anexo N°8
IFD de América Latina y el Caribe: Indicadores Seleccionados
Institución Financiera de Desarrollo (IFD) País ROE ROA Basilea
(Índice de
Solvencia)
Gastos Adm./Activos
Rentables
Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) Arg 15.1 8.1 82.5 3.2
Banco de la Ciudad de Buenos Aires Arg 21.6 2.7 16.5 6.2
Banco Hipotecario S.A. Arg 13.3 2.3 22.1 8.3
Banco de la Nación Argentina (BNA) Arg 37.0 4.2 16.8 3.3
Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO) Arg 48.2 3.3 11.3 8.3
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (BDP, Ex-Nafibo) Bol 6.0 1.3 53.2 1.6
Banco da Amazonia S.A. Br 11.5 1.5 17.5 6.8
Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG) Br 4.8 1.5 18.0 1.1
Banco do Brasil (BB) Br 15.0 0.8 16.1 3.6
Banco do Nordeste (BNB) (1) Br 1.0 0.6 15.7 3.8
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) Br 13.1 1.0 15.9 0.1
Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE) Br 11.3 1.6
Caixa Económica Federal (CEF) Br 15.0 0.7 16.1 3.2
Agencia de Fomento do Estado da Bahia (DESENBAHIA) Br 6.1 3.1
Banco del Estado de Chile (BancoEstado) Chi 19.9 0.9 11.5 2.8
Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) Chi
Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A.
(BANCÓLDEX) Col 4.5 1.0 18.0 2.2
Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO) Col 27.4 2.3 11.7 3.4
Fondo para el Financiamiento Agropecuario
(FINAGRO) Col 9.5 0.8 11.7
Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) Cr 8.5 0.7 12.9 4.0
Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) Cr 7.1 1.4 18.5 5.3
Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO) Cr 1.9 0.2 12.3 4.7
Banco de Costa Rica (BCR) Cr 5.7 0.5 11.7 4.5
Banco del Estado del Ecuador (BEDE) Ecu 8.4 2.2 31.2 1.4
Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) Ecu 39.9 20.8 118.1 9.4
Banco Nacional de Fomento (BNF) Ecu 2.5 0.5
Corporación Financiera Nacional (CFN) Ecu 10.1 0.4 Banco de Fomento Agropecuario (BFA) El Salv 6.2 0.7 12.5 6.6
Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL, ex BMI) El Salv 2.1 0.9 45.4 1.2
Crédito Hipotecario Nacional (CHN) Gua 6.0 0.3 15.4 9.6
Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI) Hon 5.1 3.7 75.5 2.9
Banco Nacional de Desarrollo Agrícola (BANADESA) Hon 5.1 0.4 9.8 1.0
Continúa en la página siguiente
78
Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT) Mx 8.4 0.6 13.6 0.7
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
S.N.C. (BANOBRAS) Mx 10.6 0.7 13.6 0.5
Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) Mx 6.9 0.5 15.4 0.9
Fideicomisos Instituidos en Relación a la
Agricultura (FIRA) Mx 2.0 1.4
Banco de Ahorro Nacional y de Servicios Financieros S.N.C (BANSEFI) Mx 4.2 0.1 18.2 4.1
Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) Mx -4.9 -0.8 11.0 1.7
Financiera Rural Mx 3.5 3.0
Banco Produzcamos (ex Financiera
Nicaragüense de Inversiones) Ni 9.6 6.5 75.6 3.1
Banco Nacional de Panamá Pan 15.5 1.1 14.6 1.7
Banco Nacional de Fomento del Paraguay
(BNF) Par 26.8 3.5 22.3 7.1
Banco Agropecuario (AGROBANCO) Pe 2.4 0.7 26.8 3.8
Corporación Financiera de Desarrollo
(COFIDE) Pe 3.5 0.9 44.1 0.7
Fondo MiVivienda Pe 3.2 1.3 45.6 0.4
Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción (BNV) RD -4.1 -1.8 48.5 10.3
Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS) RD 32.1 2.16 12.3 6.7
Banco la República Oriental del Uruguay (BROU) Uru 14.1 1.2 13.0 5.2
Banco Hipotecario del Uruguay (BHU) Uru 7.0 3.1 47.0 9.7
Banco Agrícola de Venezuela (BAV) Ven 4.8 0.4 11.6 5.3
Banco Industrial de Venezuela (BIV) Ven 14.1 1.3 15.8 8.0
Banco de Desarrollo Económico y Social de
Venezuela (BANDES) Ven 35.7 4.7 17.3 4.0
Banco de Comercio Exterior C.A. (BANCOEX) Ven 9.6 7.2 144.0 5.0
Fuente: Base de datos de ALIDE. Elaboración propia
79
Anexo N° 9
Acuerdos de Cooperación y de Financiamiento entre IFD Latinoamericanas con Gobiernos, Entidades Nacionales e Internacionales, 2012-2015
Acuerdos de Cooperación 2012
Banco de Inversión y
Comercio Exterior (BICE),
Argentina.
BICE - Banco de Desarrollo de China
(BDCH).
El acuerdo de cooperación inicial entre los bancos comenzó en febrero de 2007 con la firma del primer préstamo de largo plazo por US$ 30 millones. En enero de 2010 el compromiso fue
renovado con la firma del segundo préstamo de largo plazo por US$ 30 millones adicionales. En marzo de 2012 fue otorgado el tercer préstamo de largo plazo del BDCH al BICE por US$ 200
millones, destinando los recursos al financiamiento de proyectos de inversión en sectores exportadores como el vitivinícola, avícola, frutícola, proyectos de alto impacto tecnológico y
finalmente en proyectos de generación de energía solar y eólica.
Banco de
Desarrollo Productivo
(BDP), Bolivia.
Unión Europea.
Convenio para promover el Programa de Apoyo a la Mejora del Entorno Financiero y Fiscal para la micro, pequeña y mediana empresa, que implica la canalización de US$ 46 millones para
ese sector. El convenio establece que el aporte no reembolsable de la UE promoverá la política gubernamental de promoción del desarrollo y la formalización financiera y fiscal de las MIPYMES,
además de generar nuevas fuentes de empleo y mejorar los ingresos de esas unidades productivas.
Banco de
Desarrollo Económico y
Social de
Venezuela (BANDES).
BANDES y el
Fondo Chino Venezolano.
Se suscribieron acuerdos entre el gobierno chino y venezolano, para el financiamiento de diferentes proyectos estratégicos, destinados a impulsar la economía venezolana. Estos nuevos
convenios aportarán US$ 10 mil millones para el desarrollo soberano del país, constituyendo un paso más hacia la consolidación de las relaciones estratégicas entre ambas
naciones.
Banco Nacional de Desarrollo Económico y
Social (BNDES), Brasil.
BNDES - Japan Bank International
Cooperation (JBIC).
El memorándum oficializará el interés de ambas instituciones en establecer una iniciativa de cooperación conjunta, cuyo objetivo
es proveer soporte financiero a proyectos de interés brasileño y japonés que serán desarrollados en terceros países, con foco especial para proyectos ubicados en África, América Latina y el
Caribe.
Banco de Comercio
Exterior de
Colombia (BANCOLDEX).
BANCOLDEX y Ex-IM Bank.
El acuerdo contempla el intercambio de información entre ambos bancos para la identificación de nuevas oportunidades de negocio y la financiación del comercio exterior en sectores claves
de la economía de ambos países, como: infraestructura, proyectos ambientales, equipos médicos y transporte. Además, promoverá la financiación de empresas colombianas por parte
del EX-IM Bank –particularmente PYMES– en sus operaciones comerciales con Estados Unidos.
Corporación Nacional para el
Desarrollo
(CND). Uruguay.
CND – ONU.
Memorando de entendimiento entre CND y la oficina de las Naciones Unidas de Servicios para Proyectos. Tiene como
objetivo establecer un marco de cooperación para que ambas instituciones se brinden mutuamente asistencia, información, capacitación y cooperación en sus respectivas áreas de
actuación y conocimiento; y, además, coordinen acciones que permitan desarrollar mecanismos operativos de estrategia, programas, proyectos y prioridades definidos entre las partes.
80
Acuerdos de Cooperación 2013
Banco Nacional de Comercio
Exterior S.N.C. (BANCOMEXT).
Banco de
Comercio Exterior de Colombia
(BANCOLDEX).
Convenio de colaboración que busca instrumentar mecanismos
bilaterales fortaleciendo las ventajas que ofrecen los productos y programas de cada institución con el objetivo de dotar a las empresas de vehículos financieros, fomentar las exportaciones y
fortalecer el comercio entre ambos países. Teniendo como objetivo establecer las bases que permitan potenciar el intercambio comercial entre ambas naciones, instrumentar
mecanismos bilaterales que ayuden a las empresas mexicanas y colombianas a conocer las ventajas que ofrecen los productos y programas de cada institución para el financiamiento de las
exportaciones.
BANCÓLDEX –
EKN.
Cooperación para fortalecer aún más el apoyo a empresas
exportadoras mexicanas y suecas. Se trata además de un primer paso para alcanzar un acuerdo de reaseguro en el futuro. La alianza servirá para fortalecer nuestra misión común de
promover la internacionalización de ambas industrias.
Nacional Financiera
S.N.C. (NAFIN).
NAFIN y el
ICO.
Convenio de colaboración para promover programas y proyectos
que fomenten la internacionalización de las pequeñas y medianas empresas de América Latina y el Caribe, así como la promoción de las inversiones de las pymes españolas en la
región. El acuerdo permitirá establecer mecanismos para financiar inversiones de empresas latinoamericanas y españolas; además, se prevé la participación de otras entidades
multilaterales europeas.
Banco Nacional de Fomento de la
Vivienda y la
Producción (BNV).
BNV - Gobierno Coreano.
Mediante este programa de colaboración, se ha venido
apoyando al BNV en su proceso de transformación, incluyendo la capacitación de técnicos del Banco y del Centro de Exportación e Inversión de la R.D. (CEI-RD) en lo relativo a la
promoción y financiamiento especializados para proyectos de exportación. Así también, se brindó apoyo al sector exportador, como elemento fundamental para la transformación de esta
institución con el objetivo de que el BNV se convierta en un banco de desarrollo de las exportaciones, con soporte para los sectores productivos nacionales.
Banco de la República
Oriental del
Uruguay (BROU).
BROU - Corporación Andina de
Fomento (CAF).
El convenio permitirá a ambas instituciones trabajar juntos en la implementación de iniciativas orientadas a fomentar el
crecimiento económico y social de Uruguay. Se busca aprovechar la experiencia de la CAF en relación a la evaluación y al financiamiento de proyectos a mediano y largo plazo, como
es el caso de obras de infraestructura y de emprendimientos vinculados al sector energético. El convenio incluye la posibilidad de que ambas entidades intercambien información económica
que pueda resultar de relevancia para sus operaciones.
Banco Nacional de Desarrollo Económico y
Social (BNDES), Brasil.
BNDES - IDC
(Corporación de Desarrollo Industrial).
El BNDES y el banco de desarrollo sudafricano IDC firmaron un acuerdo de cooperación que renueva la asociación entre las dos instituciones. El acuerdo ha proporcionado un intenso cambio de
información entre el BNDES e IDC. Desde el inicio de la alianza, las dos instituciones han organizado en conjunto un seminario sobre bioetanol, ocurrido en Sudáfrica; y el IDC creó un
programa de financiación a transportistas de carga –inspirado en el BNDES Procaminhoneiro–, entre otras iniciativas.
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81
Financiera de Desarrollo S. A.
(FINDETER).
FINDETER - UE – AFD.
Acuerdo de cooperación para apoyar tres programas de desarrollo regional en Colombia. Este convenio de US$ 7
millones de la UE permite a FINDETER fortalecer su división de asistencia técnica y ciudades en el marco de los programas Ciudades Sostenibles y Competitivas, Ciudades Emblemáticas y
Diamante Caribe Colombiano. FINDETER en cooperación con la Agencia Francesa de Desarrollo trabajará en la etapa de pre inversión; es decir, en la realización de estudios para la
preparación de los proyectos. El objetivo del acuerdo es contribuir con un desarrollo urbano sostenible y social, enmarcado en el Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014.
Findeter y
Reino Unido.
El objetivo de la cooperación está fijado en la exportación de productos y servicios británicos para promover el crecimiento. El
proyecto responde a necesidades en temas de infraestructura que proyectan el desarrollo sostenible de la ciudad y tiene un costo inicial de US$ 119 mil, de los cuales el gobierno británico
aportará US$ 50 mil, contando con el respaldo de la firma de ingenieros ARUP, del Reino Unido.
Acuerdos de Cooperación 2014
Banco Nacional
de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT),
México.
BANCOMEXT – COFIDE, Perú.
Memorando de entendimiento para promover la inversión y la
transferencia tecnológica entre empresas de ambas naciones. Los dos organismos colaborarán en materia de financiamiento, capacitación e intercambio de buenas prácticas, entre otros .
Además, permitirá que BANCOMEXT fortalezca su desempeño como banco de desarrollo en favor de las pymes exportadoras mexicanas.
BANCOMEXT -
Master Cooperation Agreement
Mexico-Canada (MCA).
Acuerdo denominado Master Cooperation Agreement México -
Canadá (MCA). El MCA es una iniciativa de coordinación y cooperación con el fin de identificar empresas exportadoras, pymes de ambos países, y que a través de este mecanismo se
proporcionen opciones de apoyo financiero de acuerdo a sus necesidades. Este apoyo se dará bajo la capacidad y programa de cada uno de las instituciones participantes, desde
financiamiento de líneas Eximbank, crédito directo, garantías, cartas de crédito, factoraje, capital de riesgo, entre otras modalidades. Las Instituciones que suscribieron el MCA fueron:
Export Development Canada, Bank of Montreal, Scotiabank; por parte de México, Banamex, BBVA Bancomer, Banorte, HSBC, Scotiabank, Corporación Mexicana de Fondos y
BANCOMEXT. El MCA es un esquema que involucra al sector bancario privado y público y promueve una dinámica entre los
Eximbanks de ambos países, con lo que se busca el fortalecimiento e incremento de sus relaciones comerciales.
BANCOMEXT – Instituto de Crédito Oficial
de (ICO), España
Firmaron dos acuerdos de colaboración. El primero, es un memorando de entendimiento para la colaboración en materia
de financiamiento, capacitación e intercambio de buenas prácticas. Ello permitirá que BANCOMEXT fortalezca su apoyo en favor de las pymes exportadoras. El segundo, es un
convenio para promover el financiamiento y cofinanciamiento de las operaciones de empresas españolas establecidas en México, en sectores de turismo, energías renovables y
autopartes. El acuerdo va por un monto de hasta US$ 150 millones y con un plazo de hasta 15 años. Con ello se espera facilitar la llegada de inversión española así como la
transferencia de tecnología.
Continúa en la página siguiente
82
China Development
Bank (CDB) China Export and Credit
Insurance Corporation
Se firmó un memorando de entendimiento para la promoción de la Cooperación con el China Development Bank (CDB). Así como un acuerdo marco de cooperación entre el banco de
desarrollo y China Export and Credit Insurance Corporation, con el objetivo de apoyar sectores prioritarios en ambos países para impulsar el desarrollo.
Banco de Desarrollo de El Salvador
(BANDESAL)
Firmaron un memorando de entendimiento, con el cual se busca financiar o garantizar planes de inversión de interés
común. Se espera que esta alianza abra las puertas para cooperar en la provisión de servicios financieros y no financieros a las
pymes de ambos países, a través de los canales y mecanismos de intermediación financiera que acuerden. Ambas entidades acordaron implementar asesoría en temas administrativos,
financieros y de evaluación de riesgos, y de mecanismos e instrumentos de inversión. Asimismo, participarán juntos en la implementación de programas de financiamiento, para
promover el comercio exterior y los negocios bilaterales, favorecer el otorgamiento de garantías y líneas de financiamiento recíprocas, orientadas a esos fines. El convenio
también prevé trabajar de manera coordinada en el intercambio de talento, capacitación de recursos humanos y asistencia técnica.
China Export &
Credit Insurance Corporation (SINOSURE)
La agencia aseguradora del gobierno chino, establecida para promover el comercio exterior y la cooperación económica del
país, suscribió un acuerdo de marco de cooperación para apoyar las exportaciones de empresas mexicanas a China y viceversa. El acuerdo compromete el otorgamiento, por parte
de SINOSURE a BANCOMEXT, de seguros y garantías en apoyo a proyectos contratados por empresas chinas en México; y, por parte de BANCOMEXT a SINOSURE, el
financiamiento, garantías, cartas de crédito u otros servicios de apoyo a las exportaciones de México a China; así como el apoyo a proyectos que empresas chinas/mexicanas realicen en
el país. Adicionalmente, se comprometieron a establecer un mecanismo bilateral de intercambio de información de las necesidades de financiación y estructuración de grandes
proyectos de cooperación entre México y China.
Nacional Financiera S.N.C.
(NAFIN)
Banco de
Cooperación Internacional de Japón
El memorando de entendimiento entre las dos instituciones
financieras busca promover oportunidades de negocio para las empresas mexicanas y japonesas a través de la cooperación mutua. También promoverán temas relacionados con el medio
ambiente, principalmente aquellos proyectos que estén relacionados con energías renovables y con la eficiencia energética.
Agencia de los Estados Unidos para el
Desarrollo (USAID)
Memorando de entendimiento para implementar en México
programas de energía limpia y bajas emisiones de gases. Entre otras aportaciones, con este acuerdo se ampliará el Programa Eco-Crédito Empresarial de NAFIN, con el que
actualmente se fomenta la inversión de las pymes en tecnologías limpias, financiándolas para la sustitución de equipos y la implementación de medidas de ahorro de energía.
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Compañía Española de
Financiación del Desarrollo (Cofides)
Suscribieron un acuerdo de colaboración mutua para promover y difundir los apoyos financieros que pueden ofrecer. Entre
otras acciones que contempla el convenio, NAFIN y COFIDES cooperarán para mejorar las probabilidades de éxito de los proyectos de inversión promovidos por las empresas españolas
o mixtas en México y beneficiarias de ambas entidades, especialmente de los proyectos promovidos por las pymes. Las empresas españolas además de contar con el respaldo
financiero de COFIDES también puedan beneficiarse de la financiación y la experiencia en desarrollo que ofrece una institución tan especializada como es NAFIN. Esto permitirá
impulsar aún más a las empresas españolas que se asocien con compañías mexicanas o a las españolas que se expandan en México y requieran apoyo financiero o asistencia técnica.
Banco Nacional de Desarrollo Económico y
Social (BNDES)
BNDES - Banco de Cooperación Internacional del
Japón (JBIC)
Memorando de entendimiento que tiene como objetivo identificar posibles proyectos de inversión de las pymes
japonesas en Brasil, a fin de celebrarse directamente o en asociación con empresas locales que son de interés para ambos países. Estas inversiones pueden dar un paso a la
expansión de las relaciones económicas, centrándose en áreas de alto potencial como son tecnología e innovación, sector en el cual Japón cuenta con un alto grado de desarrollo. El apoyo
puede ser a través de concesiones financieras, cofinanciación o préstamos en forma de transferencias de recursos. Para recibir financiación del BNDES las empresas deberán
establecerse en el país. El acuerdo también prevé el intercambio de información sobre los posibles proyectos de interés mutuo y que se estén organizando para ambos países,
seminarios y reuniones para discutir el ambiente de inversión que se presenta en Brasil, y los posibles mecanismos de financiación.
Banco de
Reservas de República
Dominicana
(BANRESERVAS)
BANRESERVAS - bancos chinos
públicos (Banco de Exportación y Banco de
Desarrollo) y privados
Acuerdos de cooperación financiera con bancos chinos públicos y privados, que permitirán a BANRESERVAS servir de
enlace entre empresas de ambos países, especialmente en los sectores de exportación e importación.
Banco de la Nación, Argentina
Banco Ruso Gazprombank
El BNA firmó un convenio para el apoyo a productores, el desarrollo de una cooperación amplia y duradera, y una asociación estratégica, tanto en los mercados financieros de Rusia y Argentina como en los mercados financieros globales.
Las partes desarrollarán programas de finanzas comerciales, en especial en el área de prefinanciación de exportaciones, con el fin de promover lazos comerciales y económicos entre
ambas naciones. Asimismo, se busca las mejores opciones para ampliar el alcance de las operaciones de cambio, crédito financiero y liquidación de moneda de libre convertibilidad. El
convenio destaca el otorgamiento de herramientas financieras a los productores y exportadores argentinos en el marco del comercio bilateral con Rusia, siendo esto clave en la
prefinanciación y post financiación de operaciones de comercio exterior, que además de generar nuevos negocios, aumentan las ventas y fortalecen el empleo.
Corporación de Fomento de la
Producción
Gobierno De Malasia
CORFO de Chile y el gobierno de Malasia acordaron intercambio de ecosistemas emprendedores de ambos países,
donde ejecutivos y start ups de ambos programas podrán tener
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(CORFO), Chile accesos a mercados asiáticos o latinoamericanos para continuar con el aprendizaje y desarrollo de nuevas políticas en ambos ecosistemas. El acuerdo se generó entre ejecutivos de
Start-up de Chile, que han venido trabajando con Magic (Malaysian Global Innovation & Creativity Center), y la organización gubernamental de emprendimiento de Malasia.
Otro punto que incorpora al acuerdo es el intercambio de metodologías, buenas prácticas y aprendizaje entre Start-up Chile y Magic.
Acuerdos de Cooperación 2015
Banco Nacional de Comercio
Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)
UK Export Finance
Firmaron un memorando de entendimiento que tiene por objetivo promover una mayor cooperación entre las dos organizaciones. El acuerdo considera la posibilidad de préstamos directos. Para
esto, BANCOMEXT deberá unirse al panel existente de 20 entidades financieras autorizadas por la UKEF y asociarse a la Agencia de Crédito para la Exportación del Reino Unido para la
entrega de su línea de crédito directa (DLF), con la cual los exportadores británicos podrán beneficiarse con una fuente directa de crédito de US$ 4,4g35 millones para el mercado
mexicano.
Compañía de Garantías y
Seguros de Créditos a la Exportación de
la República Checa (EGAP)
Firmaron un memorando de entendimiento con el objetivo de estimular el crecimiento; fortalecer la cooperación económica; y promover el comercio, la inversión y proyectos relacionados con
las exportaciones de ambos países. Todo ello, contribuirá a facilitar el acercamiento y la colaboración entre los empresarios e industriales, en beneficio del comercio y la inversión. Así,
establecen mecanismos de cooperación que permitirán la estructuración y el cofinanciamiento a mediano y largo plazo, así como operaciones y actividades relacionadas con proyectos que
involucren exportaciones de empresas checas y/o mexicanas donde el apoyo a este tipo de operaciones esté comprendido en las actividades, misión y políticas de las partes, el comercio en
bienes de capital, equipo y servicios, y otros viables para ambas naciones, como también se considera cualquier otro proyecto de interés para las partes. Las garantías se ajustarán a las normas
de la OCDE sobre créditos a la exportación, especialmente las dirigidas a proyectos relacionados con la protección al medio ambiente.
Financiera de Desarrollo
Nacional, de Colombia
Export
Development Canada
Firmaron un memorando de entendimiento que formaliza la colaboración entre las dos instituciones. El convenio sentará las
bases para que la EDC y FDN colaboren en proyectos de infraestructura en Colombia, la posibilidad de que cualquiera de las dos entidades pueda ofrecer productos y servicios financieros
de manera conjunta, también ayudara a la EDC a identificar oportunidades para que empresas canadienses puedan ser conectadas a estos proyectos. A la FND le ayudará a fortalecer
su trabajo con la experiencia y conocimiento de la EDC, lo que contribuirá a alcanzar mejores resultados para el desarrollo de la infraestructura colombiana, intercambiar buenas prácticas en el
desarrollo de proyectos y productos financieros bajo el esquema de asistencia técnica, así como la posibilidad de atraer más recursos para el financiamiento del sector.
Banco de la
Nación Argentina (BNA)
Vnesheconombank, Rusia
El BN firmó un memorando de entendimiento que le permitirá
establecer áreas de cooperación mutua con el propósito de intensificar las relaciones comerciales entre ambos países. En el
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acuerdo quedaron establecidos las áreas de cooperación, entre las cuales destaca, el sector energético (modernización de
centrales termoeléctricas en Argentina), la industria química (exportación de productos petroquímicos de Rusia a Argentina), maquinaria y equipos, sector transporte y entrega y prestación
de otros productos y servicios de Rusia a Argentina, excluyendo materias primas. Asimismo, incluye aspectos particulares a través de los cuales se
facilita el acceso a la financiación de crédito a la exportación (en el caso de financiación a largo plazo), en tanto que las operaciones mutuas pueden incluir el otorgamiento por parte de
la agencia de crédito a la exportación rusa un seguro de crédito que cubra riesgos y también puede abarcar el otorgamiento de subsidio de crédito a la exportación (mecanismos de respaldo
gubernamental a la tasa de interés).
Corporación de Fomento de la
Producción (CORFO), Chile
Banco Nacional de Comercio
Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)
Con el objetivo de definir alternativas para financiar, cofinanciar o garantizar proyectos de inversión, principalmente de pequeñas y medianas empresas, firmaron un acuerdo de cooperación en el
que acordaron promover la implementación de mecanismos de apoyo y cooperación técnica, instrumentos de inversión de deuda u otros; así como la provisión de servicios financieros y no
financieros, que vayan en directo beneficio de sus pymes y a grandes proyectos de inversión. Ambas entidades, analizarán la forma de implementar programas de financiamiento que tengan
impacto en la promoción del comercio exterior y el emprendimiento empresarial entre ambos países, así como iniciativas que puedan favorecer el otorgamiento de garantías y
líneas de financiamiento recíprocas orientadas a tales fines. Este acuerdo de colaboración también estipula que ambas entidades podrán intercambiar información para beneficiarse de
la experiencia y recursos de la otra parte. Para ello, podrán realizarse seminarios, conferencias o foros empresariales, entre otros tipos de eventos de difusión.
Nacional Financiera
S.N.C. (NAFIN),
México
Nafin y Kreditanstalt für Wiederaufbau
(KfW),
Firmaron un contrato de préstamo para financiar la implementación del programa denominado Eco Crédito Empresarial de Eficiencia Energética. Por medio del contrato de
préstamo, ambas instituciones de desarrollo hacen operativa la asignación de fondos por un valor de hasta US$ 53 millones, un compromiso que el gobierno alemán adquirió en las
negociaciones intergubernamentales de noviembre de 2013. El programa de Eco Crédito Empresarial Eficiencia Energética, busca contribuir al ahorro y uso eficiente de energía eléctrica en
las MIPYMES mexicanas, y así reducir la demanda agregada de energía y la emisión de gases de efecto invernadero. Además, el programa incluye la difusión de información,
tecnologías y productos de eficiencia energética en México, impulsando al mismo tiempo el mejoramiento de la sustentabilidad del sector energético en el país.
Hasta noviembre de 2015, el proyecto apoyó a más de 12,600 MIPYMES por un total de US$ 31 millones, en la sustitución de equipos que incluyen refrigeración comercial, aire acondicionado,
iluminación, subestaciones eléctricas y motores eléctricos.
Banco Nacional
de Desarrollo Económico y
Social (BNDES),
Brasil
Banco de Desarrollo de
los BRICS (NDB)
El principal enfoque es el intercambio de información y
experiencias relacionadas con el apoyo a proyectos de infraestructura e iniciativas destinadas a promover el desarrollo sostenible. El acuerdo no establece ningún requisito en el cual
ambas instituciones tengan que llevar necesariamente a cabo
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operaciones conjuntas. Con esto se abre camino para que los bancos estrechen su relación y puedan trabajar en iniciativas de
interés común, incluidas las asociaciones para la financiación de proyectos. El NDB puede financiar proyectos públicos y privados a través de
préstamos, garantías, participación en capital y otros instrumentos financieros. También puede operar en conjunto con otras instituciones financieras multilaterales, con bancos
nacionales de desarrollo de los países miembros y con bancos comerciales, que tengan el potencial para aprovechar las operaciones del mismo.
Gobiernos de Brasil y
Noruega
Los gobiernos de Brasil y Noruega decidieron extender su
colaboración en el área forestal y climática hasta el año 2020, elevando la ambición de reducir la deforestación y degradación de los bosques, en línea de las metas anunciadas en Brasil. En
esta nueva etapa se invertirá US $600 millones en subvenciones del gobierno noruego al Fondo Amazônia que es administrado por el BNDES.
La primera fase de esta asociación basada en resultados, en vigor desde 2008, representó una contribución de US$ 1000 millones de parte de Noruega para el Fondo Amazônia, en
reconocimiento a la significativa reducción de la deforestación en Brasil en su región amazónica. La contribución de Noruega en la fase II de la asociación
continuará a hacerse inicialmente, a partir del mecanismo basado en los resultados del Fondo Amazônia. Brasil reconoce la necesidad de hacer la transición, a través de los
procedimientos establecidos por la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático a un nivel de referencia nacional, también incluye degradación de los bosques,
a partir de 2017-2018, y Noruega acoge este objetivo y, después de completar esta transición, hará sus contribuciones sobre la base de los nuevos procedimientos.
Banco de Desarrollo de el
Salvador (BANDESAL)
Banco
Centroamericano de la Integración
Económica (BCIE)
A través de la iniciativa MIPYMES Verdes, el Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) firmó un convenio de
cooperación técnica no reembolsable con el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), el cual busca fomentar el financiamiento de proyectos de inversión
privada destinados a promover la eficiencia energética y energías renovables. El acuerdo se realiza por medio de la iniciativa MIPYMES
Verdes, que es ejecutada por el BCIE, con el apoyo financiero del Gobierno de Alemania, a través de KfW, y de la Unión Europea como parte de facilidad LAIF. MIPYMES Verdes cuenta
con recursos reembolsables y no reembolsables que se utilizan para impulsar el desarrollo de pequeños proyectos de eficiencia energética y de energía renovable, y su financiamiento a través
de instituciones financieras centroamericanas. Los fondos serán utilizados exclusivamente para financiar los proyectos de créditos verdes para el BANDESAL, que recibe
este apoyo para financiar proyectos con los recursos de intermediación financiera que esta agencia de cooperación pone a disposición.
BANDESAL, como parte del convenio se compromete a capacitar a empresarios en temas específicos como: eficiencia energética y energías renovables.
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Anexo N° 10: Las IFD como grupo financiero
IFD País
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Banco de la Provincia de Córdoba Arg X
Banco de la Nación Argentina (BNA)
Arg X X X X X X X X
Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO)
Arg X X X X X
Banco Hipotecario S.A. Arg X X X X
Banco da Amazonia S.A. Br X
Banco do Brasil (BB) Br X X X
Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
Br X X X
Caixa Económica Federal (CEF) Br X X X
Banco del Estado de Chile
(BANCOESTADO) Chi X X X
Banco de Comercio Exterior de
Colombia S.A. (BANCOLDEX) Col X X X
Banco Nacional de Costa Rica
(BNCR) Cr X X X X
Banco Popular y de Desarrollo
Comunal (BPDC) Cr X X X
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IFD País
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Banco Agrícola de Cartago (BANCREDITO)
Cr X X
Banco de Costa Rica (BCR) Cr X X X X X
Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT)
Mx X X
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (BANOBRAS)
Mx X
Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN)
Mx X X X
Banco de Reservas de la República Dominicana
(BANRESERVAS)
RD X X X X X
Banco la República Oriental del
Uruguay (BROU) Uru X X X X
Corporación Nacional para el
Desarrollo (CND) Uru X X X
(1) Otros, hace referencia a actividades o negocios en los que viene participando el banco, ya sea como propietario o accionista brindando servicios informativos, tecnologías de la información, soluciones tecnológicas, mercado electrónico, servicios fina ncieros (Provincia Microempresa), servicios inmobiliarios integrales, operaciones inmobiliarias, emisión de plásticos (tarjetas), servicios públicos, industria de todo tipo, administración de proyectos, servicios logísticos, entre otras actividades.
87
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