라인 컨퍼런스 2019 - O2O를 OMO · - 라인 스마트폰 뱅크 4개국(일본, 대만, 태국, 인도네시아)에서 출범 계획. 일본 협력 파트너는 미즈호 은행,

2019. 7. 1 Spot Comment

인터넷

라인 컨퍼런스 2019 - O2O를 넘어 OMO로

라인, 연례 컨퍼런스 ‘LINE Conference 2019’ 개최

- 라인이 매년 진행하는 비즈니스 컨퍼런스 ‘LINE Conference 2019’가 지난 6월 27일 일본 도쿄에서 개최됨

- 핀테크, 엔터테인먼트, 광고, AI 등 다양한 분야의 사업 전략 및 신규 서비스 공개

- 메인 컨셉은 OMO(Online Merges with Offlime)로 온라인 서비스와 오프라인(이용자의 일상)을 통합해 새로운 생태계

를 만들어내는 것

OMO의 3가지 핵심: 오프라인, 핀테크, AI

1) 오프라인

- 이용자의 오프라인 일상에 파고들기 위해서는 예약, 쿠폰, 멤버십 등 오프라인 비즈니스를 진행해야 함

- 오프라인 비즈니스 구축에는 상당한 시간/비용이 소요되며 이용자가 각 서비스 앱을 하나씩 설치해야 하므로 비효율적

- 라인 미니 앱 공개. 쿠폰, 예약, 결제, 알림, 푸시 알림 등 다양한 서비스를 하나의 앱애서 이용 가능

- 별도의 앱 설치 및 다른 웹사이트로의 연결 없이 몇 번의 클릭만으로 모든 것을 이용할 수 있음

도표 1. 라인 OMO의 핵심 – 오프라인, 핀테크, AI 도표 2. 라인 미니 앱 – 하나의 앱에서 모든 서비스 이용

자료 : LINE, 신영증권 리서치센터 자료 : LINE, 신영증권 리서치센터

2) 핀테크

- 일본의 핀테크 시장은 기회가 많은 분야. 은행은 밤늦게 열지 않고, 매 거래 때마다 수수료를 내야 하며 은행 업무를 위

한 서류 작업도 복잡함. 결제 시 현금만을 취급하는 상점도 많음

- 라인 핀테크 서비스의 컨셉은 Seamless, Simple, Cashless로 위의 문제점 극복할 수 있을 것

- 라인 페이는 결제/개인간 송금에 집중. 수수료와 계좌 정보 없이 친구에게 바로 송금 가능하도록 할 것. 서비스 확대를

위해 최근 300억엔 규모의 포인트 송금 캠페인 진행

- 일본, 대만, 태국, 인도네시아 4개국에 스마트폰 뱅크 설립 추진 중. 투자, 대출, 결제, 보험, 자산관리 등 다양한 금융

서비스를 하나의 플랫폼에서 제공하는 것이 목표

- 블록체인 투자도 지속하고 있음. 회의적인 시선 있으나 차세대 핵심 기술로 보고 있으며 패러다임 전환에 대비하는 것

기업분석

2

Spot Comment

3) 인공지능

- 라인은 그간 많은 AI 서비스 출시해 옴. AI는 이용자에게 최적화된 서비스를 제공하기 위한 핵심 기반 기술

- AI 서비스에 대한 부정적인 의견도 있으나 지금 당장 필요하지 않다고 해서 외면할 수 없음

- 지난 몇년간 딥러닝 연구 지속, 인력 지속 충원. 현재 라인은 일본에서 AI 선두그룹으로 더 실제적인 기술 개발 진행 중

- DUET 서비스 데모 버전 공개. 사람과 AI의 콜라보레이션 서비스로 일본의 노동력 부족 문제에 도움 될 수 있을 것

- 라인 스코어(LINE SCORE) 서비스 27일 출시. 라인 앱 내 월렛 탭에서 이용할 수 있으며 15개 질문에 대한 정보를 답

하면 스코어 측정. 라인 스코어는 100점~1,000점 사이로 매겨지며 라인 생태계 내 이용자 활동 데이터 분석을 통해 측정

- 라인 스코어는 이용자에게 더 많은 혜택을 제공하기 위한 것으로 다양한 업체와 파트너십을 체결함

- 이용자 동의 하에 개인의 활동 기록 정보를 수집해 분석하며. 전화/메시지 데이터는 분석에 활용되지 않음.

도표 3. 라인의 음성 인식/합성 서비스 ‘DUET’ 도표 4. 라인 스코어(LINE SCORE)


커뮤니케이션: 오픈챗 출시

- 오는 여름 오픈챗(OpenChat) 서비스 출시 예정

- 오픈챗에는 3가지의 채팅방 입장 방식(자유, 관리자 승인, 비밀번호)이 있으며 멀티 프로필 설정 가능

콘텐츠: 뉴스도 온-오프라인 통합

- 라인 뉴스는 이용자에게 개인화된 프론트 페이지 제공할 계획. 6,500만명 이용자 각각의 프론트페이지가 모두 다름

- 현재 LINE MOOK 서비스를 통해 라인 뉴스에 잡지 콘텐츠 제공. 향후 TV Tokyo와 협력해 TV 콘텐츠도 가져올 것

- Replay Cast 서비스 제공 계획. 라인 뉴스에서 TV 방송을 보고 관련 기사를 함께 읽을 수 있음. TV Tokyo는 다양한 스

포츠 콘텐츠 라인업을 확보하고 있는 좋은 파트너사

- Vision 서비스 26일 출시. 다양한 크리에이터들의 영상을 이용할 수 있으며 세로형의 짧은 동영상이 특징

도표 5. 라인 MOOK 도표 6. TV Tokyo, 라인 뉴스에 TV 콘텐츠 제공


기업분석

3

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엔터테인먼트: 다양한 프리미엄 서비스의 등장

- 닌텐도와 함께 모바일 게임 닥터 마리오 월드 출시 계획

- 라인 스티커 프리미엄 서비스 출시 예정. 월 정액제 방식이며 월 240엔으로 3.8억엔 상당의 스티커 이용 가능

- 라인 라이브 프리미엄 채널 오는 7월 개설 예정. 월 1,800만 이용자 대상으로 유료 한정 라이브 영상 제공. 내년부터는

라이브 커머스 기능도 제공할 것

- 라인 뮤직 MAU 1,100만명, 보유 음원 5,400만개, 다운로드 횟수 3,200만회 기록. 라인 메신저 프로필 BGM, 채팅방

BGM 등 메신저 연계 서비스 제공할 계획이며 AI 기술도 접목해 음악 추천, 플레이리스트 동기화 등 지원할 계획

- 라인 뮤직 프리미엄 모델 출시. 2019년 가을 출시 예정이며 라인 뮤직의 모든 음원을 일 1회씩 들을 수 있는 서비스

도표 7. 라인 엔터테인먼트 플랫폼 구축 도표 8. 라인 스티커 프리미엄


도표 9. 라인 라이브 프리미엄 채널 도입 도표 10. 라인 뮤직 - 라인 메신저 연계 서비스 제공


기업분석

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간편결제: 계속되는 확장

- 라인 페이를 기반으로 한 전자지갑 서비스 투자 지속, 서비스 범위 확장해 나가고 있음

- 라인페이 가입자 3,600만명. 대만 가입자 630만명(전년대비 +340만명), 태국 가입자 600만명(전년대비 +290만명)

- 가맹점 170만개, 월간 거래 횟수 1,370만회, 이용자 인지도 82.3%. 라인페이 MAU는 7.8만명, 10만명까지 확대 목표

- 일본 스타벅스와 제휴, 라인-스타벅스 카드 발급 유저 100만명 돌파

- 비자(VISA)카드와 공동 신용카드 발행, 라인페이 사용 가능한 2020 도쿄올림픽 기념 디자인 VISA 카드 발행 예정

- NTT 도코모(d페이), 메르페이(Merpay)가 라인페이와 함께 Mobile Payment Alliance(MOPA) 합류해 서비스 확장 협력

도표 11. 대만/태국 라인페이 가입 계좌 수 도표 12. 라인페이 주요 가맹점 프로모션 효과


도표 13. 라인페이 주요 성과 도표 14. 라인페이-VISA 공동 브랜드 카드


도표 15. 라인페이-VISA 공동 브랜드 카드 특징 도표 16. Mobile Payment Alliance 합류해 서비스 확장


2.9 3.1

6.36.0

0

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4

5

6

7

대만 태국

2018 2019(백만개)

기업분석

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파이낸셜 플랫폼: 증권 & 스마트폰 뱅크 출격 준비

- 노무라 증권과 합작해 설립한 라인증권 2019년 가을 본격적으로 서비스 시작할 예정

- 금융상품에 쉽게 접근하도록 하는 것이 중요한 목표이며 일본 내 주요 기업 주식의 소액 거래도 가능

- 라인 포켓머니(개인 무담보 대출 서비스) 2019년 여름 출시. 라인 스코어 기반 신용 평가점수에 따라 개인화된 대출

금리 및 가능 금액 산출, 앱을 통해 신청 및 상환 가능

- 라인 스마트폰 뱅크 4개국(일본, 대만, 태국, 인도네시아)에서 출범 계획. 일본 협력 파트너는 미즈호 은행, 대만의 6

개 파트너는 시중은행+통신사, 태국 파트너는 카시콘 은행, 인도네시아 파트너는 하나은행

도표 17. 라인 증권 2019년 가을 서비스 개시 도표 18. 라인 스마트폰 뱅크 각국 협력사


도표 19. 라인 증권의 특징 및 강점

자료 : LINE, 신영증권 리서치센터

커머스: 라인 페이와의 협력 강화

1) 라인 트래블(LINE Travel)

- 지난해 출시된 이후 순항 중. 4Q18 대비 1Q19 GMV 456% 증가

- 야외 액티비티 검색 서비스 오데카게 나우(Odekake Now) 27일 출시. 주변 음식점/이벤트 검색 및 예약 서비스 제공

2) 라인 쇼핑

- 라인 쇼핑 가입자 2,700만명. 2018년 GMV 전년대비 167% 증가.

- 개인화 추천 서비스, 쇼핑렌즈 이미지 검색 제공. 라쿠텐/아마존 포함 라인 쇼핑 판매처 260개

- 쇼핑 고(Shoping GO) GMV 전분기대비 2배 규모로 증가. 오프라인 매장에서 라인페이 바코드 결제 시 라인 포인트 적립

기업분석

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3) 라인 데리마

- 배달 서비스 라인 데리마는 출범 2년만에 가맹점 16,500개 확보, GMV 전분기대비 179% 상승

- 10월부터 소비세 인상되어 매장 내 식사는 10%, 테이크아웃 및 배달은 8%의 세금 부과될 것

- OMO 전략 적용을 위해 테이크아웃 전용 서비스 라인 포케오(LINE Pockeo) 27일 출시. 테이크아웃 음식점 검색, 주문,

사전결제가 가능하며 라인페이 결제 및 포인트 적립 지원

- 라인맨(태국), 라인쇼핑(대만), 라인트래블(대만) 지속 성장 중이며 7월 중 대만에서 라인스팟(LINE Spot) 출시 예정

도표 20. 라인 커머스 – 쇼핑, 음식점, 여행이 게이트웨이 역할 도표 21. 라인 트래블(일본)


도표 22. 라인 데리마(일본) 도표 23. 라인맨(대만), 라인쇼핑(태국), 라인트래블(태국)


도표 24. 10월부터 일본 소비세제 개편 도표 25. 라인 스팟 7월 중 대만 출시


기업분석

7

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광고: 핵심은 개인화

- 일본 내 광고주 수 2019년 6월 기준 8,000개, 공식 계정 수는 370만개

- 라이프 마케팅 플랫폼 구축을 위해 이용자별 개인화된 광고 제공하고 온라인/오프라인 터치포인트 확대할 것

- 스마트 채널 정식 런칭. 스티커 추천광고 CTR 최고 40%, 이전 이용 서비스 쿠폰 제공 광고 CTR 최고 30%

- 톡 헤드 뷰(Talk Head View) 도입해 스마트 채널 상단에 위치 고정된 동영상 광고 노출. 일 평균 임프레션 4,700만,

15~29세 도달률 90%

- 라인 광고 플랫폼을 통해 라인 모바일 메신저가 아닌 만화, 뉴스 등 라인 패밀리 서비스에도 광고 노출할 수 있음

- 라인 플라이어 2019년 10월 출시 예정. 이용자의 생활 영역 전반에 맞춰 개인화된 광고나 다이렉트 메시지를 받아볼

수 있음. 라인 타임라인, 스마트채널, 라인 월렛 등의 서비스와 연결

도표 26. 일본 내 광고주 및 공식계정 수 도표 27. 라인 플라이어


도표 28. 라인 스마트 채널 도표 29. 라인 스마트 채널 주요 성과


도표 30. 라인 톡 헤드 뷰 도표 31. 라인 톡 헤드 뷰 주요 성과


기업분석

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AI/검색: 더 많은 신규 서비스 출시 계획

- 디스플레이 탑재된 AI 스피커 클로바 데스크 출시 예정

- 게이트박스에 클로바 탑재, 비즈니스 파트너 프로그램 2019년 하반기 출시 계획

- 라인 카 내비게이터 공개, 도요타 차량에 탑재될 예정이며 2019년 9월부터 이용 가능. 음성인식을 통해 경로 안내, 목

적지 날씨 확인, 음악 재생, 라인 메시지 송수신 등의 기능을 이용할 수 있으며 스마트폰과도 연동 가능

- SKY Perfect TV!와 함께 스마트 TV 세트 개발해 판매할 계획

- 기업 대상 AI 비즈니스 라인 브레인 시작. 2019년 7월부터 라인 브레인 챗봇, 라인 브레인 OCR(문자 인식 기술), 라인

프레인 스피치 투 텍스트(음성 데이터를 텍스트 데이터로 변환하는 기술) 등 다양한 AI 기술 순차적으로 제공할 계획

- 다이얼패드(Dialpad)와 음성인식 등 AI 기술 개발 위한 업무 협약 체결

- 라인브레인의 AI 예약 서비스 DUET 공개. 실제 직원처럼 고객의 예약 요청 응대 가능

- 라인 서치(LINE Search) 2019년 7월 출시. 라인 플랫폼의 모든 정보를 아우르는 서비스로 이용자에게 최적화된 검색

결과를 보여줌. 라인뉴스, 라인 망가, 라인 뮤직 등 라인 생태계의 다양한 서비스 내 데이터를 한번에 검색

- 일대일 상담 서비스 라인 애스크 미(LINE ASK me) 확대 예정. 라인 Legal Consultation(일대일 법률 상담 서비스)

2019년 9월 출시 예정, 라인 헬스케어(건강/질병 상담 서비스) 2019년 12월 출시 계획. 분야 점차 확장해 나갈 것

- 맛집 추천 서비스 라인 코노미(LINE CONOMI)에 이어 음식점/레저 시설 리뷰 검색 서비스 라인 스텝(LINE Step) 출시

계획. 라인 스텝은 라인 서치와 연동되며 검색 후 예약까지 바로 가능하도록 제공할 것

도표 32. 라인 카 내비게이션 – AI 내비게이션 도표 33. 라인 브레인의 다양한 서비스


도표 34. 라인 DUE T - AI 예약 서비스 도표 35. 라인 서치 – 라인 플랫폼 통합 검색 시스템


기업분석

9

Spot Comment

도표 36. 라인 브레인의 AI 기술을 이용한 챗봇 도표 37. 캐릭터 적용된 AI 스피커 게이트박스(Gatebox)


도표 38. 라인 일대일 법률 상담 서비스 – 2019년 9월 출시 도표 39. 라인 일대일 의료 상담 서비스 – 2019년 12월 출시


도표 40. 라인 서치와 라인 애스크 미 연계 서비스 도표 41. 라인 코노미(KONOMI) – 맛집 리뷰 서비스


기업분석

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Spot Comment

Compliance Notice

투자등급 당사는 본 자료 발간일을 기준으로 지난 1 년간 해당 기업의 기업금융관련 업무를

수행한 바 없습니다.

본 자료는 당사 홈페이지에 게시된 자료로, 기관투자가 등 제 3 자에게 사전 제공한

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본 자료 작성한 애널리스트는 발간일 현재 본인 및 배우자의 계좌로 동 주식을

보유하고 있지 않으며, 재산적 이해관계가 없습니다.

본 자료의 작성 담당자는 자료에 게재된 내용이 본인의 의견을 정확하게 반영하고

있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다.

본 자료는 과거의 자료를 기초로 한 투자참고 자료로서 향후 주가 움직임은 과거의

패턴과 다를 수 있습니다.

본 자료의 괴리율은 감자 등 주가에 영향을 미치는 사건을 반영하여 계산하였습니다.

본 조사분석자료의 작성과 관련하여 금융투자분석사 윤을정은 LINE㈜의 기업설명회에

참석한 사실이 있음을 고지합니다.

종목 매수 : 향후 12개월 동안 추천일 종가대비 목표주가 10% 이상의 상승이 예상되는 경우

중립 : 향후 12개월 동안 추천일 종가대비 ±10% 이내의 등락이 예상되는 경우

매도 : 향후 12개월 동안 추천일 종가대비 목표주가 -10% 이하의 하락이 예상되는 경우 산업 비중확대 : 향후 12개월 동안 분석대상 산업의 보유비중을 시장비중 대비

높게 가져갈 것을 추천

중 립 : 향후 12개월 동안 분석대상 산업의 보유비중을 시장비중과 같게

가져갈 것을 추천

비중축소 : 향후 12개월 동안 분석대상 산업의 보유비중을 시장비중 대비

낮게 가져갈 것을 추천

본 자료에 수록된 내용은 당 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로 얻어진 것이나 정확성을 보장할 수 없으므로 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적

소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

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라인 컨퍼런스 2019 - O2O를 OMO · - 라인 스마트폰 뱅크 4개국(일본, 대만, 태국, 인도네시아)에서 출범 계획. 일본 협력 파트너는 미즈호 은행,