정 책 연 구 보 고 서

동북아 에너지협력 연구

- 동북아 에너지시장 분석 연구: 석유산업 -

2006. 12

제 출 문

산업자원부 장관 귀하

본 보고서를 정책연구과제『동북아 에너지협력 연구』중 세부 과제

“동북아 에너지시장 분석 연구: 석유산업”의 최종보고서로 제출합니다.

2006년 12월

에너지경제연구원장

□ 총괄책임자 : 에너지경제연구원장

□ 연구책임자 : 홍 철 선 연구위원

□ 원내참여자 : 김 경 술 선임연구위원

박 용 덕 연구위원

정 규 재 연구위원

이 성 규 책임연구원

소 진 영 초빙연구원

이 경 완 초빙연구원

□ 원외참여자 : 정 용 헌 일본AAPERC

장 유 생 중국 ERI

알탕가다스 몽골 ER&DC

요약 1

요약

Ⅰ. 러시아

1. 석유산업정책

○ 푸틴정권의 석유산업정책은 정책기조인 ‘강한 정부’와 ‘집권 장기화’

추진과 연결되어 정부통제 강화, 국영기업 중심의 산업구조 개편으로

나타나고 있음.

- 1990년대 시장주도의 경제개발 방식에서 정부주도의 방식으로 전환

하고, 정부의 역할과 기능을 강화

- 에너지 기업의 독점해체 작업을 사실상 중단하고 국영기업(로스네프

츠, 가스프롬, UES of Russia)을 중심으로 에너지 산업 재편

- 국영 석유기업인 Rosneft를 세계적인 메이저 기업으로 성장시키기

위해 정부차원에서 적극적으로 지원

○ 러시아 정부는 석유자원의 해외수출을 통해 벌어들인 외화자금에 세

금을 부과하여 경제발전, 소득수준 향상, 사회간접시설 건설 등의 재

원으로 지출하려고 함.

- 원유와 석유제품에 대해 지하자원채굴세, 수출세, 물품세 등을 부과

하고 있으며, 조세부담이 큰 수출세율은 국제유가와 연동되어 조정

- 국제 유가변동에 따른 거시경제 불안정 가능성을 예방하기 위해 안

정화기금을 운영

2

- 석유기업들의 해상 광구의 탐사･개발 활동을 촉진시키기 위해 동 부

문의 투자 사업에 대해 조세감면 혜택 제공

○ 외국자본의 대러시아 에너지자원 개발 진출을 제한하는 자원민족주

의 정책 추진을 지속･강화

- 외국기업에게 제공되었던 각종 특혜제도 철폐

- 지하자원법, PSA법 개정을 통해 러시아내에서 외국기업 주도의 자

원개발 사업 추진 불허

- 기존에 외국기업 주도로 추진되고 있는 개발사업에 대해 각종 행정

규제를 강화하고, 이를 통해 개발권을 러시아 기업에게 이양하도록

압력 행사

2. 수급 현황과 전망

○ 1990년대 말부터 가시화되었던 러시아 석유매장량 증가세가 최근 들

어 정체 현상을 보이고 있음. 주요 원인은 다음과 같음.

- 신규매장지의 경우 개발 여건 악화에 따른 생산 비용 증가

- 자원민족주의 정책 강화에 따른 대러시아 외국인투자 증가세 주춤

- 석유기업에 대한 과중한 조세부담과 시장에 대한 정부간섭 강화로

민간부문의 투자 부진

○ 현재 신규 매장지역으로 동시베리아지역, 사할린지역, 티만-페초라 지

역, 카스피해지역, 캄차트카지역 등에 대한 활발한 탐사･개발이 이루

어지고 있음.

- 그러나 현재와 같이 개발부문에 대한 러시아 국내 투자여건이 좋지

않은 상황에서 탐사단계가 곧바로 개발 및 생산단계로 이어질 지는

의문

요약 3

- 이들 신규 매장지역은 해상지역이거나, 아니면 개발을 위해 사회간

접시설을 새롭게 건설해야 되고 대규모 소비지역과 멀리 떨어져 있

어 장거리 파이프라인을 부설해야 하는 악조건을 갖고 있음.

○ 석유생산 증가율도 최근 들어 둔화･정체되고 있음. 2002년에 전년대

비 11%의 증가율이 2005년에 2.5%로 크게 떨어졌음.

- 러시아 국내외 석유전문가들은 향후 러시아 석유증가율이 2%대를

계속 유지할 것으로 전망

- 장기적으로 석유생산은 2020년을 기점으로 정점을 이루다가 2030년

부터 본격적인 감소세로 돌아 설 것으로 전망

○ 고유가 상황에서 러시아 석유의 해외 수출은 전년대비 12% 증가하였

음.

- CIS역외 지역에 대한 수출은 증가하는 대신 역내 지역에 대한 수출

은 감소

- 동시베리아･극동지역에 대한 유전개발이 이루어지면서 아･태지역으

로의 수출도 증가 추세

- 러시아 산업에너지부는 2020년까지 대 아･태지역 석유수출 비중을

현재 3%에서 30%까지 증대시킬 계획

3. 수송체계

○ 러시아 석유산업 발전에 있어서 가장 커다란 걸림돌 중에 하나가 바

로 수출용 수송인프라 부족임.

- 현재 원유의 해외 수송은 주로 파이프라인과 원유수출 항구를 통해

서 이루어지고 있으나 수송물량에 비해서 이들 시설이 턱없이 부족

한 실정임.

- 석유기업들은 국내시장과 해외시장간의 가격차이로 인해서 국내공급

4

보다 해외수출을 더 원하고 있음. 그러나 수송인프라 부족으로 인해

원하는 만큼 해외수출을 하지 못하고 있음.

○ 러시아 정부는 파이프라인망 관리･운영에 있어서 독점적 권한을 국

영기업인 트란스네프츠에게 부여

- 트란스네프츠는 정부의 지시를 받아 해외 원유수출 물량을 통제함으

로써 러시아 국내의 원유수급을 조절

○ 러시아내 석유제품 파이프라인망도 국영기업인 트란스네프츠프로덕

트에 의해서 독점적으로 관리･운영되고 있음.

- 석유제품의 국내외 수송은 철도와 파이프라인을 통해서 이루어지지

만, 고품질 석유제품의 수송은 수송과정에서 다른 석유제품과 혼합

되는 것을 막기 위해 주로 철도로 행해지고 있음.

○ 러시아내 원유 및 석유제품 파이프라인망이 국영기업에 의해 독점화

되어 있는 관계로 운영의 비효율성과 불투명성, 대규모 민간 투자자

금 확보 제약 등의 문제점을 갖고 있음.

- 러시아 정부와 국영 수송기업들은 수출용 수송노선을 확충하기 위한

사업을 우선적으로 추진

- 투자자금은 정부 재정, 수송 요금, 해외신용 등을 통해서 마련되고

있음.

- 러시아 국내 및 해외 민간 기업들의 지분참여를 통한 투자진출은 가

능한 허용되지 않고 있음.

○ 현재 우선적으로 추진되고 있는 투자 사업은 수출수송 능력을 확충

하는 것임.

- 석유수출터미널(발틱해, 흑해, 태평양연안, 북극해 연안 등)까지 파이

프라인 확충 또는 신규건설

- 석유수출터미널 확장 또는 신규건설

요약 5

- 러시아 수송망과 해외 수송망과의 연계

4. 석유기업

○ 2005년 석유기업별 원유생산을 보면, 루크오일이 87.84백만 톤으로 계

속해서 부동의 1위 자리를 차지

- 국영기업인 로스네프츠는 유코스 자회사였던 유간스크네프츠가스를

매입하면서 2005년에 74.42백만 톤의 원유를 생산하여 과거 7위에서

3위로 상승

- TNK는 BP와 50:50으로 TNK-BP를 설립하면서 BP의 선진 탐사･개발

기술을 지원받아 원유생산 증대 실현

○ 러시아 수직통합형 석유기업들은 기존 매장지의 고갈에 따른 매장량

감소 추세를 극복하기 위해 독립계석유기업 매입, 기존 매장지에서의

원유 회수율 증진, 신규 매장지 탐사･개발 활동 촉진, 그리고 석유정

제부문의 경쟁력 향상 등을 추진

- 석유자산 증대를 위한 투자자금 마련을 위해 적극적으로 해외 금융･

자본시장에 진출

- 러시아 국내외 지역에서 경질 석유제품에 대한 높은 수요 증가세를

감안하여 정제시설 현대화 및 고도화 사업 추진

○ 1990년대 초 민영화 추진으로 형성되었던 10개 수직통합형 석유기업

구도는 현재 3강-2중-1약 체제로 되었으며, 장기적으로 3강 또는 2강

체제로 재편될 것으로 예상

- 민간기업인 루크오일과 국영기업인 로스네프츠, 가즈프롬 네프츠는

세계적인 메이저 기업으로 성장하기 위해 노력

･ 가즈프롬은 시브네프츠를 인수하여 가즈프롬 네프츠로 석유산업에

본격적으로 진출

6

･ 사실상 청산과정을 밟을 것으로 예상되는 유코스는 로스네프츠에

흡수될 것으로 보임.

･ 현재 슬라브네프츠는 실질적으로 가즈프롬 네프츠와 TNK-BP에

분할 경영되고 있음.

- 만약 장기적으로 로스네프츠와 가즈프롬간 통합이 다시 추진된다면

러시아 석유산업은 1개의 민간기업(루크오일)과 1개의 국영기업(로스

네프츠/가즈프롬) 체제로 재편

- 2중에 속해 있는 수르구트네프츠가스와 TNK-BP는 장기적으로 로스

네프츠 또는 가즈프롬 네프츠에 통합될 가능성도 있음.

- 1약에 속하는 타트네프츠는 일정 지역에 국한되어 활동하는 독립계

석유기업으로 남거나 아니면 다른 기업에 흡수될 것으로 보임

5. 동북아지역내 협력사업

○ 석유부문에 한-러간에 현재 논의･추진되고 있는 협력 사업은 다음과

같음.

- 서캄차트카 해상광구 탐사 사업은 상업성 확보시 2009년부터 개발･

생산단계로 진입

- 캐나다 기업과 협력하여 추진 중에 있는 캄차트카 육상 유전 사업은

2008년 이후부터 탐사사업 추진

- 2007년 중에 실시 예정인 사할린-Ⅲ내 Kirinsky광구 입찰에 로스네

프츠와 컨소시엄을 구성해서 참여하는 것을 러시아측과 현재 논의

중에 있음.

- 장기적으로 동시베리아 지역내 유전 개발 사업에 러시아 기업과 협

력하여 참여하는 것을 추진

- 2008년 동시베리아-태평양 1단계 송유관 건설 사업이 완료되면 2009

요약 7

년부터 태평양 연안 코즈미노 원유수출터미널에서 선박을 통해 러시

아 원유를 도입

- 석유 파이프라인 부설, 코즈미노터미널 건설, 석유정제단지 건설, 정

제시설 현대화 및 고도화 등의 사업에 한국 플랜트･건설 기업 참여

추진

○ 중국과 러시아는 2006년 3월 에너지 정상외교를 통해서 석유, 가스,

수송, 원자력 등에 걸친 광범위한 에너지 협력사업 추진에 합의

- 양국 에너지 국영기업은 전략적 제휴를 통해 상･하류부문의 교차투

자 합의

- 러시아는 중국에 대해 60~80bcm의 대규모 가스공급 약속

- 동시베리아･극동지역에 잉여전력을 중-러간 송전선을 건설하여 중국

에 공급

- 중국의 원자력 발전 사업에 러시아 기업들이 참여하기로 합의

Ⅱ. 중 국

1. 석유수급상황

○ 원유 1차 정제량은 2000년의 2.1억 톤에서 2005년 약 2.85억 톤으로

증가되었음. 2004년 중국의 석유제품 생산량은 16,383만 톤으로 그중

휘발유는 5,250만 톤, 등유는 971만 톤, 경유(diesel)는 10,162만 톤이

었음. 석유제품 총소비량(생산량+수입량-수출량)은 16,144만 톤으로

그중 휘발유는 4,709만 톤, 등유는 1,062만 톤, 경유는 10,373만 톤이

었음.

○ 2005년 석유제품 생산량은 전년 동기대비 6.2% 증가한 17,400만 톤이

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었고, 총소비량(생산량+수입량-수출량)은 전년 동기대비 3.68% 증가한

16,760만 톤이었음. 그 가운데 휘발유과 경우의 소비량은 각각 5,405

만 톤과 11,062만 톤에 달함.

○ ‘제 10차 5개년 경제계획’기간 동안 중국 석유산업은 ‘동부지역 안정,

서부지역 개발, 해양지역 가속화’의 발전전략을 통해 국내 석유 생산

량을 증대시키는데 노력해왔음. 원유 생산량은 2000년의 1.63억 톤에

서 2005년 1.81억 톤으로 연평균 2.5% 증가함.

○ 중국의 각 관련 연구기관의 연구결과를 종합해보면, 중국의 원유 생

산량 최고 성수기는 2010～2015년 전후로, 최대 산유량은 2억 톤 정

도에 이를 것으로 전망되며, 2020년에는 1.9～2.0억 톤가량을 유지할

것임.

2. 석유산업 현황

○ 2000년 중국 석유․가스 자원평가 결과에서는 중국의 석유 부존량은

이론상 약 1,021억 톤에 이를 것으로 추정하고 있음. 기술과 경제적인

조건들을 종합적으로 분석해보면 최종적인 석유 가채량은 140～160억

톤 정도에 이를 것으로 보임. 2004년 말까지 누계된 석유지질 확인

매장량은 247억 톤으로, 자원 확인율이 24%에 불과해 확인매장량은

향후 더욱 크게 증가할 전망임. 누계 확인 가채매장량은 67억 톤이며,

70～90억 톤 가량의 가채 매장량이 더 발견될 것으로 기대됨. 잉여가

채 자원량은 24억 톤, 가채년수(reserve-production ratio)는 14년임.

○ 2004년 말까지 중국의 원유 1차 정제능력은 3.14억 톤에 달했고, 원유

정제량은 2.7억 톤, 휘발유․등유․경유 3가지 종류의 석유제품 생산

량은 총 1.6억 톤을 기록하여, 국내 시장 수요량을 기본적으로 충족시

킴. 중국의 원유 1차 정제능력은 세계 제 3위 수준이며, 정유기술은

기본적으로 자체 개발을 통해 국내에서 확보하고 있음.

요약 9

○ 현재 중국 원유정제 산업의 특징을 살펴보면, 첫째 기업분포가 분산

되어있고 그 규모가 매우 작음. 둘째, 전체적인 기술수준이 낮고, 혁

신능력이 뒤떨어져있음. 셋째, 국내 석유 자원이 부족하고 석유제품

수급구조가 비합리적임.

○ 중국이 해외에서 지분을 가지고 있는 잉여 가채 매장량은 6억 톤 이

상이며, 원유 생산 능력은 3,000만 톤을 초과, 천연 가스 생산능력은

35억 ㎥를 넘어섬. 3대 중국석유회사는 해외 석유․가스 탐사개발에

참여함과 동시에 해외 기술 서비스 범위를 계속 확대시킴. 또한 중국

정부는 국내 석유 기업들이 ‘적극적인 시장 개척, 신중한 정책 결정,

안정적 발전 도모’이라는 방침을 수행할 수 있도록 적극 장려하고 있

음.

○ 중국 석유천연가스공사(CNPC) 은 석유와 천연가스 상․하류 사업과

석유가스유전 건설기술 서비스, 석유물자설비 제조 및 공급 등 업무

를 포괄하는 통합형 에너지 회사로, 전 세계 50대 석유회사 가운데 9

위를 차지하고 있음. CNPC는 일일 원유 219만 배럴 이상, 천연가스

28억 입방피트, 가공 원유량 180만 배럴을 공급하고 있음.

○ 중국석유화공집단공사(Sinopec)의 주요 업무를 살펴보면, 실물 투자와

투자 관리, 석유천연가스 탐사, 채굴, 수송(파이프수송 포함), 판매 및

종합 이용, 석유 정제, 휘발유 및 등유, 경유 제품의 도매, 석유화학공

업 및 기타 화학공업 제품의 생산, 판매, 보관, 운송이 있음.

○ 중국해양석유공사(CNOOC)는 중국에서 3번째로 큰 국가 석유 기업으

로서, 주로 중국 해역에서 대외 합작을 통한 해양 석유 및 천연가스

자원을 개발하고 있음. 해양 석유․가스 부분에서는 가히 중국 최대

의 생산기업이라 할 수 있음. 최근 몇 년간 구조조정과 자본 운영, 해

외 합병과 석유 상․하류 업무 통합화라는 전략을 성공적으로 시행

해오면서 획기적인 발전을 이룩했음.

○ 중국은 수송관을 중심으로 한 석유 수송 시스템을 구축했고, 서부 원

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유의 동부 수송, 북부 원유의 남부 수송 등 석유 수송관의 기본 구조

가 화북, 중부, 동북, 서북 지역에 이미 형성되었음. 2005년 현재 중국

원유 수송관을 통해 총 수송량의 70% 이상의 원유를 수송하며, 철도

를 통한 수송은 10%정도, 수로 수송은 20% 이하 수준인데 이처럼 현

재 수송관을 통한 수송 비율이 날로 커져가고 있음.

○ 중국은 1998년 석유 업계에 대해 전략적 성격을 지닌 개편과 구조조

정을 실시하였는데 석유 상․하류 부문, 국내외 무역 및 생산․판매

를 통합하는 원칙 아래, CNPC, Sinopec 2개 그룹을 설립함. 기존의

성(省)급 석유회사가 모두 위의 두개 회사로 흡수됨으로써 이들 기업

의 규모는 한층 증대되었을 뿐 아니라, 생산과 판매의 통합 부분에서

우위를 점할 수 있었음.

3. 석유산업 정책 및 제도

○ 중국 정부는 법률에 근거, 해외 기업의 육상 및 해상 석유자원 개발

및 투자 활동, 이윤과 기타 합법적 권리를 보호함.

○ 육상 석유 자원의 대외 협력 개발은 중앙 및 지방의 이익을 모두 보

호하는 원칙을 준수하여야하며, 석유가스전 소재지의 자본으로 상업

적 개발 가치를 지니는 석유가스전에 투자를 진행하는 방식을 통해

현지 이익을 적절히 보호함.

○ 국가는 해양 석유 자원에 대해 합작 개발한 외국 기업의 투자 및 수

익분은 징수하지 않음. 단, 특수한 상황이 발생할 경우 일정부분 징수

할 수 있음.

○ 석유 및 천연가스 수송관의 정상적인 운행을 보장하고, 공공 안전을

보호하기위해 중국 정부는 1989년 를 발표함.

○ 석유 석화 산업의 개혁 심화 및 원유 자원의 합리적 이용, 생태환경

요약 11

의 보호, 정유 산업 구조와 제품 구조의 개편 그리고 통일된 시장 유

통 질서를 확립하기 위해, 중국 정부는 1999년 를 발표함.

○ 2001년 중국 정부는 를 발표함.

이 통지에서는 국제 시장 가격에 근거한 국내 석유 가격 조정 계획

을 명확하게 제시하고 있음.

○ 석유의 안정적인 공급을 위해 중국은 전략비축유 시스템을 도입함.

‘국가 전략 비축유를 통한 국가 에너지 안보 확립’은 이미 국민 경제

와 사회 발전을 위한 제 10차 5개년 경제 계획에 포함되었으며, ‘2005

년까지 중국의 석유 비축 능력의 800만 ㎥, 원유 600만 톤 목표수준

도 제시됨.

4. 석유산업의 당면과제와 대책

○ 석유매장량과 생산수준의 적절한 유지가 어려우며, 석유 수급 불균형

이 심화되고, 자원 수입 의존도가 높아지고 있음.

○ 경제 글로벌화와 석유 업계의 대규모 구조조정으로 중국 석유 회사

들의 대외경쟁 상황 심화.

○ 중국 석유 산업은 앞으로 시장화, 국제화, 저(低)비용화를 추구하고

기술 혁신과 함께 석유의 매장과 채굴 구조를 개선하며, 원유와 천연

가스의 균형 개발, 해외 유전과 국내 유전의 균형, 중국 1차 에너지

소비 구조의 혁신 등을 위주로 구조 조정도 실행할 방침임.

○ 적은 경제 비용으로 석유를 장기간 안정적으로 확보함으로써 국민경

제의 지속가능한 발전을 실현해야함. 이를 위해 ‘국내를 거점으로, 해

외 자원 개발, 탐사 강화 및 합리적 개발, 자원 절약과 비축 기지 건

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설’이라는 발전 방침도 지속적으로 견지해나갈 계획임.

○ 해외 석유가스 개발은 ‘리스크 분산, 투자 안전 확보, 최대 이윤 회

수’라는 원칙에 입각하여 탐사 개발 방식을 확립하고, 전략적 선택

지역을 확대해나갈 계획임.

Ⅲ. 일 본

1. 석유수급 및 교역 현황

○ 세계 제2차 대전이후 급속한 경제성장을 이룩한 일본은 1990년대까

지 고속성장을 계속하여 왔음. 그러나 부동산 버불 붕괴 후 1990년

에서 2004년 사이 일본의 경제는 연평균 1.1%의 성장율을 보임. 2005

년에서 2030년 사이의 예상 경제성장률은 연 1.46%로 전망됨.

○ 일본의 인구는 경제 호황기인 1965년에서 1973년 연 1.3%의 증가세

를 보이다 점차 감소하여 1990년에서 2004년 사이에는 0.2%의 증가

세를 나타냄. 일본의 인구는 청체상태를 계속유지하다 수년 후에는

감소할 것으로 전망됨.

○ 이미 경제개발이 거의 완료된 일본의 경제는 완만한 저성장을 계속

할 것으로 보이며, 경제활동의 증가는 대부분 서비스 부문에서 이루

어 질 것임.

○ 일본의 총 일차 에너지 수요는 1980년 346 Mtoe에서 2030년 586

Mtoe로 증가할 전망임. 석유는 미래에도 가장 중요한 에너지원으로

남을 것임. 그러나 일차에너지 비중은 2002년 기준 52%에서 2030년

에는 약 42%로 낮아질 것으로 보임.

○ 원별 믹스를 보면, 에너지 안보와 환경문제의 영향으로 석유와 석탄

요약 13

의 비중은 감소하고, 천연가스, 원자력 및 신재생에너지의 소비가 증

가할 것으로 보임.

○ 일본의 에너지 소비는 절대량에서는 산업부문과 수송부문이 선도하

고 있으며 증가율 면에서는 상업부문의 에너지 소비가 앞설 것으로

전망됨.

○ 2006년 아시아태평양에너지연구센터(APERC)의 2006년 장기 에너지

전망에 따르면, 최종에너지 수요는 1980년 216 Mtoe에서 2030년 397

Mtoe로 약 두 배 가량 증가할 것으로 전망됨.

○ 석유의 경우 발전과 수송부문이 주요 소비처가 되고 있음. 향후 약

30년간 추가적인 석유수요도 주로 발전부문과 수송부문에서 발생할

것으로 보임. 발전 연료로서 석유의 비중은 원자력과 천연가스의 확

대와 석탄의 사용으로 감소할 것임.

○ 에너지 부문의 투자는 전력부문에 집중될 것으로 보임.

○ 다른 서방 선진국과 비교 에너지 소비가 완만히 증가하고 있는 일본

의 경우도 교토의정서상의 온실가스 감축의무를 달성할 가능성은 전

혀 없는 것으로 판단됨. 일본의 에너지 소비, 특히 석탄 등 화석연료

소비가 꾸준히 증가하였기 때문에 온실가스의 배출량도 지속적으로

증가하여 왔음.

○ 제１차 석유위기 이전의 10년간, 일본의 석유 수요는, 연율 19.1%로

급속한 증가를 계속했음. 두 번에 걸친 석유위기를 경험한 일본은

에너지 절약과 대체 에너지의 개발을 적극적으로 추진하여, 1980년부

터 1985년에는 석유 수요가 연율 3%로 감소했음. 1992년 이후, 버블

경제의 붕괴와 일본 경제의 침체, 연료 전환과 제조업의 해외 이전으

로 석유 수요는 연율 0.6%로 느리게 증가하고 있음.

○ 일본의 석유 소비의 제품별 구성비를 보면 과거 중유가 석유 제품

소비의 50%이상을 차지하고 있었지만, 이후 지속적으로 감소하여

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2004년에는 24%로 낮아졌음. 한편, 수송용 연료인 가솔린이나 경유

와 석유화학의 원료로서 사용되는 나프타의 비중은 각각 10% 정도로

확대되었음.

○ 일차에너지 수요에서 석유가 일차에너지 수요에 차지하는 비중은

2004년에는 51%까지 하락하였음.

○ 일본의 국내 원유는 니가타, 아키타에서 생산된 0.7Mtoe 에 그쳐 국

내 총수요의 0.3% 정도를 생산하며, 나머지 99%를 국외로부터의 수

입에 의존하고 있음(2004년). 총수입량의 89%를 중동에 의존함.

○ 중동의 총 원유 수입량 대비 비중은 1980년대 69%이었다가 현재는

다시 80%이상을 회귀함. 일본의 총 원유 수입량 중 동남아시아산 원

유의 비중은 1985년에 17%에서 2003년에는 6%로 감소하였음.

○ 2004년의 국별 원유 수입 비중은 사우디아라비아가 27%로 가장 높

고, 아랍 에미레이트 연방이 25%, 이하 이란 15%, 카타르 9%, 쿠웨이

트 8%, 인도네시아 3%, 오만 3%로 나뉘어져 있음.

○ 석유위기를 거치면서 도입선에 대한 변화가 있었음. 1980년을 기점

으로 국제적인 석유회사를 통한 도입 방식에서 자국의 국영회사와

산유국을 직접 연결하는 방식으로 변화하였음.

○ 일본은 원유뿐만 아니라 석유제품의 수입과 수출도 활발히 하고 있

음. 특히 등유의 수입량은 최근에도 250 백만 kl에 달함. 또한

Bunker-C의 수입과 수출도 활발한 편임.

2. 석유산업 동향 및 전망 분석

○ 세계적인 석유위기를 겪으면서, 일본 정부는 일본의 에너지 정책의

세 가지 원칙을 수립하였음. 통상 3E로 불리는, 경제성장(Economic

Growth), 에너지 안보(Energy Security) 및 환경보호(Environment

요약 15

Protection)이 일본의 에너지 정책 및 전략의 근간임.

○ 정부는 에너지 정책기조를 유지하기 위한 묵시적인 기준을 설정하였

음. 이 기준은 통상 3S 로 불리는 안전보장(security), 지속가능성

(sustainability) 및 시장의 안정성(Stability of Market)임.

○ 일본은 석유의 부존자원이 거의 전무함에 따라 일본의 경제도약기인

1960년대 이후 해외유전 개발에 지속적인 투자를 하여왔음. 특히

1980년대까지는 중동지역에 투자를 집중하였으나 현재는 아시아 지

역과 호주에 투자를 늘리고 있음. 지리적인 이점에도 불구하고 러시

아 지역(CIS)에 대한 투자가 상당히 낮은 상태임.

○ 이러한 추세는 불안한 중동 정세와 중국의 해외 상류부분 진출의 영

향으로 당분간 지속될 것으로 보임.

○ 일본의 석유제품 수요는 인구 정체와 경제활동의 침체로 안정화 국

면에 접어들었음.

○ 1996년에 특석법이 폐지되어 석유산업의 경쟁이 심화됨. 석유 업계

내에서는 물류의 제휴나 인원 삭감, 합리화를 계속해 나가고 있음. 수

입 자유화를 포함하는 규제완화 조치의 시행으로 기존의 정제·원매회

사 이외의 종합상사, 대기업 유통업자, 외자계 기업이 새롭게 급유업

에 진출하여 가격 경쟁이 격화됨.

○ 석유 제품 가격은 특석법 폐지의 검토가 개시된 1994년 초 이후, 시

장 자유화에 따른 경쟁의 심화로 가솔린을 포함한 모든 석유 제품

가격이 큰 폭으로 떨어졌으나 최근 국제 원유가의 상승으로 재상승

하였음.

○ 일본의 석유유통은, 석유 정제업, 제품의 매입과 도매를 실시하는 석

유원매(元賣), 특약점, 판매점, 서비스 스테이션으로 불리는 급유소로

부터 구성됨. 석유원매기업 안에는, 정제업을 겸업하는 사업자가 7

사, 정제 전업(專業) 사업자가 11사가 있음.

16

○ 일본의 석유 수송은 대부분 지역적으로 분할된 해안도시 중심으로

이루어지고 있음. 석유 수송은 주로 트럭과 선박에 의해서 이루어지

고 있음.

○ 석유 산업의 국제 경쟁력의 향상과 석유 산업의 활성화를 도모하기

위해 일본에서는 1987년 이후 석유 산업에 대한 규제완화 조치를 단

계적으로 진행했음. 석유 산업의 제도 개혁은 2002년에 완료됨. 지금

까지의 제도 개혁은 1993년까지의 제1차와 1996년 이후의 제2차로 크

게 나눌 수 있음.

- 제1차 제도개혁의 단계에서, 생산, 판매의 일부에 경쟁이 도입되었

고, 제2차 제도개혁을 통해 석유제품의 수입자유화를 단행하였음.

○ 석유부문의 대외협력은 APEC, ASEAN plus 3, 국가간 양자 협약

및 민간 기업을 통해 추진하고 있음. 주로 석유자원의 확보, 석유제품

거래의 활성화 및 공동비축에 관한 협력이 이루어지고 있음.

3. 석유산업 정책 및 제도 분석

○ 일본은 에너지(특히 석유)의 안정적 확보와 석유 대체 에너지의 개발,

에너지 절약을 에너지 정책의 핵심과제로 다루어 왔음.

○ 에너지 정책의 기본 목표(3E)에 새롭게 더해진 경제 효율성의 향상과

환경보전의 필요성은 세계경제의 글로벌화에 따른 일본 기업의 국제

경쟁력 확보 및 지구 온난화 문제에 대한 대응이라고 하는 국제적

의무를 에너지 정책에 포함시키기 위해 설정되었음.

○ 에너지 소비에 따른 온실 가스 배출 삭감은 쿄토 의정서의 발효에

직접적인 영향을 받는 에너지 기업뿐만 아니라 일본 사회 전체가 부

담하여야 할 국제적 의무가 되었음. 그러나 2002년에 에너지 소비에

따른 온실 효과 가스 배출량이 기준 년도 배출량과 비교 이미 10.2%

를 초과하고 있어, 목표 달성에는 한층 더 노력이 필요하다고 봄.

요약 17

○ 일본 석유정책의 근간은 첫째, 석유의 안정정 공급확보임. 둘째는 산

유국과의 자원 외교 강화를 통한 장기적인 관점에서의 석유자원의

확보 및 긴급 시의 원유조달의 원활화임. 셋째는 규제완화를 통한 석

유산업의 효율증진과 보다 경쟁력 있는 석유산업의 육성임. 이를 통

해 궁극적으로 소비자에게 보다 양질의 에너지 서비스를 제공하고자

함.

○ 가솔린과 경유에 부과되는 세금은 다음과 같음. 소비세포함 가솔린

가격이 130엔일 경우 총 세금은 62원 이며 이중 가솔린세가 53.8엔,

소비세 6.2엔 그리고 석유석탄세가 2.04엔임. 따라서 세금은 소비자

가격의 48%를 차지하고 있음. 경유의 경우 소비세포함 가격이 107엔

일 때 경유 거래세는 32.1엔, 소비세는 3.6엔, 석유석탄세 2.04엔임. 따

라서 세금은 소비자 가격의 36%임. 가솔린이 경유에 비해서 세율이

12%정도 높은 편임.

○ 가솔린, 등유 및 경유의 유통마진의 크기는 경유, 가솔린, 등유의 순

임.

○ 2005년 현재 총 석유 비축 중 민간 비축은 74일분 이고 국가비축은

92일로 총 166일분을 유지하고 있음. 민간 비축분 중 원유는 21.3 백

만 KL이고 석유제품은 18.8 백만 KL 임. 정부 비축은 전량 원유이

며 51 백만 KL에 달함.

4. 시사점

○ 일본 석유산업의 문제점은 높은 자주개발 목표의 추진, 고비용 에너

지 비축 및 대체에너지의 부재 및 주변국과와의 협력 부재를 들 수

있음.

○ 동북아 지역의 석유수급에 가장 큰 영향을 줄 수 있는 중국, 일본과

한국이 서로 협력 관계를 유지 발전시킨다면 해외 상류부문 공동진

18

출, 공동 구매 및 비축을 통한 석유의 수입단가 저감 및 제품의 지역

시장 활성화를 극대화하여 효율적으로 역내 산업을 발전시킬 수 있

음.

○ 그러나 이러한 지역협력을 이끌어내기 위해서는 야스쿠니 신사 참배

문제 및 북한 문제, 영토 분쟁을 포함하는 정치 외교적 갈등이 해소

되어야 함.

Ⅳ. 몽골

1. 석유수급 및 교역 현황

가. 경제개관 및 주요 에너지 지표

○ 몽골은 구리, 석탄, 몰리브덴, 주석, 텅스텐, 금 등 에너지 및 광물 자

원이 풍부하게 매장되어있는 나라로서 이들의 생산이 전체 산업제품

생산에서 높은 비중을 차지함.

○ 연간 GDP 성장률은 2002년 4.0%에서 2005년 11.0%로 증가함.

나. 석유생산, 소비 및 교역 추이

○ 몽골은 광활한 영토에도 불구하고 인구가 260만에 불과하여 세계에

서 인구밀도가 가장 낮은 나라 중 하나이기 때문에 아직까지 석유의

소비가 그리 많지 않고, 석유의 생산 또한 많지 않아 석유산업이 활

성화되지 않음.

○ 석유 상류부문 주요 기업인 Petrochina Daquing Tamsag Mongolia,

LLC와 Dongsheng Jinggong Mongolia가 1998년부터 2006년 8월 말

요약 19

까지 몽골 영토 내에서 총 1백2십만 배럴의 원유를 생산했음.

- 몽골은 석유 정제시설이 부재하여 생산 원유의 대부분을 중국에 수

출하고, 국내 소비를 위한 석유제품의 전량을 수입에 의존함.

- 2004년 까지 원유 수출양이 꾸준한 증가추세에 있었으나 그 이후 증

가가 미미한 상태임.

○ 2005년 몽골은 총 563,000 톤의 석유제품을 수입한 것으로 집계되며

이는 2004년의 582,000톤에 비해 약 3.3% 감소한 수치임.

- 이중 러시아에서 81%, 카자흐스탄에서 12%, 중국에서 8%를 각각 수

입.

○ 몽골 석유제품의 대부분을 러시아에서 수입하며, 결과적으로 단일 시

장의 수입의존도가 높음.

- 몽골 당국은 석유제품 공급에 차질이 생기지 않도록 신중을 기하고

있으며, 동시에 안정된 공급원을 확보하기 위해 투자를 장려하는 법

률기구를 신설하려 함.

○ 몽골 광물석유청은 2006년 석유제품 수입량 6십만 톤이 될 것으로 추

정하고 있으며, 국내 석유제품 소비가 2010년 까지 약 67만 톤까지

꾸준히 증가될 것이라 예상함.

2. 석유산업 동향 및 전망

가. 석유 상류부문 현황

○ 1992년 몽골 퇴적분지는 몽골-미국-영국의 공동조사에 근거하여 석유

부존 유망지를 중심으로 25개 탐사구역으로 나뉘어졌으며, 이에 따라

국제 공개입찰을 실시함.

○ 1993년 이래 몽골은 총 13,800Km에 달하는 지역에서 2차원 지진탐사

20

(seismic prospecting)가 실시되었으며, 472Km2에 달하는 지역에서 3

차원 지진탐사가 실시되었음.

- 61개 유정과 15개 석탄층 메탄정(coal-bed methane well)이 시추되

었으며, 20개 탐사유정이 유전평가를 받음.

- 석유탐사작업에 1억5천2백5십만 달러가 투자되었으며, 2006년 말까

지 2억7천만 달러가 투자될 것으로 추정됨.

○ 1995년 캐나다의 Sproul International은 Zuunbayan과 Tsagaan Els

매장지에 149.8 백만 배럴의 석유가 매장되어 있을 것이라고 추정했

으며, 러시아의 Tatneft사는 Dornogobi분지에 45,400km2를 탐사한 결

과 298.8백만 톤 혹은 21억 배럴의 원유가 매장되어 있다고 분석함.

나. 석유 하류부문 현황

○ 거의 전량의 석유제품을 수입에 의존하는 몽골은 국영기업인 NIC가

수입․판매를 담당해 왔으나 1990년 이후 일부가 민영화 되어 현재

NIC의 비중은 약 20% 정도에 불과함.

○ 몽골은 석유제품 공급원의 확대를 위해 몽골 내에 정유소를 건립하

여 국내․외 원유를 정제하고 이를 소비자에게 공급하는 방안을 고

려하고 있음.

다. 석유 관련 정부기관

○ 몽골의 석유산업 관련 주요 기관으로는 에너지 부문 정부 정책을 수

립하는 연료에너지부(Ministry of Fuel and Energy), 운영면허 발급 및

실행을 관리․감독하는 에너지규제청, 석유관련 정책 이행 기관으로서

몽골 석유부문 관련 제반문제와 외국 정부 및 기관들과의 협력 등을

담당하는 광물석유청(Mineral Resources and Petroleum Authority of

Mongolia, MRPAM)으로 구성됨.

요약 21

라. 석유수송체계

○ 몽골의 석유산업은 아직 초기단계에 머무르고 있으며, 생산되는 석유

의 거의 전량을 수출하고, 소비하는 석유제품의 전량을 수입에 의존

하고 있음.

○ 몽골은 석유 및 석유제품을 철도와 트럭으로 운송하며, 송유관은 존

재하지 않음.

○ 몽골은 북쪽으로 러시아, 남쪽으로 중국에 둘러싸여있는 내륙 국가로

서 바다로의 진출이 차단되어 있어서 항만 시설이 없음.

○ 몽골 철도회사(Mongolia Railways, MR)가 총 1,813km에 달하는 철도

망을 모두 경영함.

○ 철도시스템은 러시아에서 중국까지 몽골의 남-북을 가로지르는

1,111km 노선과 몽골 북동부의 초이발산시(Choibalsan city)에서 도르

노드주(Dornod province)를 거쳐 러시아의 에렌짜프 포트(Ereentsav

port)로 연결되는 200km 북동부 노선, 그리고 4개의 지선으로 구성되

어 철도 수송 인프라가 열악한 상황임.

○ 도로를 통한 원유수송의 경우, Tamsag 퇴적분지의 Petrochina

Daquing Tamsag Mongolia 생산지에서 중국까지 수출하는데 6대의

18개-바퀴 트럭을 이용함.

3. 석유산업 정책 및 제도분석

가. 석유정책

○ 1991년 몽골 석유법이 의회에서 비준되었고, 정부가 석유법 시행 규

정을 채택됨으로서 석유탐사개발을 위한 법적 기반을 마련했음.

22

○ 석유부문 정부정책은 국제적 석유회사들과의 호혜적 협력을 통해 1)

몽골의 석유탐사 및 개발 잠재력을 제고하고, 2) 석유생산을 증가시

키며, 3) 자국에서 생산된 석유를 정제하여 석유제품 내수를 충족하

는데 목표를 두고 있음

○ 석유제품법은 석유제품의 안정적인 공급을 확보하기 위해 제정되어

2005년 7월1일 의회의 비준을 받아 석유제품 공급, 정제 오퍼레이션,

안전 문제 및 석유회사의 비축 등 석유제품 관련 이슈에 대한 국가

규제의 법적 근거를 마련함.

○ 2002년 몽골정부는 석유개발 부문에 1) 전략적인 석유탐사, 생산 및

수출 확대를 통해 몽골의 경제적 안보 확보, 2) 정제능력 제고, 3) 증

가하는 석유제품 수요에 대응하여 지속적이고 안정적인 공급 확보를

목적으로 “2010년까지 석유부문 가이드라인” 결의안을 승인함.

나. 석유세제

○ 석유 처리공정과 관련하여 계약자가 수입하는 모든 원자재와 설비에

부과되는 관세, 부가가치세 및 기타 조세를 면제함.

○ 석유 할당 몫에서 발생하는 계약자의 수입을 소득세에서 면제함.

○ 석유류에 대한 세금은 석유제품의 50% 이상을 차지하는 수송용 연료

에만 부과되는데, 제품 수입금액의 약 20%를 특소세로 부과함.

다. 석유 투자환경

○ 석유탐사계약의 주된 형식은 생산물분배계약의 형태임.

○ 몽골 석유법에 따르면 계약자의 탐사기간은 5년이며, 두 번의 연장이

가능하고, 연장기간은 각각 2년이었으나, 2004년 몽골정부 결의안에

따라 추가적으로 5년 동안 탐사기간 연장의 가능성이 열림.

○ 개발 작업 기간은 20년이며, 최대 5년 단위로 두 번의 연장이 가능함.

요약 23

○ 몽골 외국인 투자법에 따르면, 일정 액수 이상의 프로젝트에 투자하

는 투자자들을 안정협정(stability agreement)을 통해 조세제도의 개정

으로부터 보호함으로서 안정적 조세환경을 보증해 줌.

4. 석유산업 개발 전략

가. 석유산업의 문제점

○ 몽골 석유제품의 대부분이 러시아로부터 공급되며, 결과적으로 단일

시장에 대한 의존도가 높음.

○ 최근 상류와 하류부문의 개발에 있어 몽골이 직면하고 있는 장애요

인은 아래와 같음.

- 몽골의 석유산업 부문은 적절한 탐사, 조사 및 이를 적절하게 분석

할 수 있는 역량이 부족함.

- 정부는 위험(risk)이 높고 막대한 규모의 재정을 요하는 석유탐사 사

업을 지원할 역량이 부족함.

- 해당 분야의 전문 인적자원이 부족함.

- 전력 공급, 통신, 도로 및 다른 수송수단과 그 밖의 서비스에 대한

인프라 개발이 저조함.

- 긴 겨울과 짧은 여름의 특성을 지닌 기후조건으로 인해 연중 탐사가

능 기간이 상대적으로 짧음.

나. 석유산업의 개발전략

○ 2004~2010 동안 단기 계획에 따르면 몽골은 울란바타르의 저장시설

보수, 동부 Aimag에 토핑플랜트(topping plants)의 개발, 특별 투자법

률 제정, 수송법 제정/모니터링의 재검토, CO2를 적용하는 석유회수

24

증진법(Enhanced Oil Recovery) 타당성 검토, 에너지 기술 및 인력에

있어 몽골 고유의 전문성 개발 등을 계획하고 있음.

○ 중기 계획(2010-2020)에 의하면 몽골은 지방 자치제(Rural Aimags)를

위한 분배네트워크 개발, 전략석유비축 시행, 석탄 가스화/가스액화

기술 개발 및 적용, CO2를 이용한 석유회생강화법 실행 등을 목표로

하고 있음.

○ 몽골은 장기계획(2020년 이후)을 통해 바이오디젤과 에탄올 생산을

추구하고 있음.

Ⅴ. 북 한

1. 석유산업

○ 북한의 정유설비는 봉화화학공장과 승리화학공장 등 두 개의 정유공

장으로 대표됨. 원유수입도 두 개의 정제공장과 직접 연관되어 있고,

원유저장 시설도 정유공장에 함께 가지고 있으며 별도의 저장시설은

없는 것으로 알려짐.

연간정제능력 건설시기 협조국

승리화학공장200만톤

(4.1만b/d)

1973년 9월 1기 100만톤/년 건설완료, 가동소련

1977년 2월 2기 100톤/년 건설완료, 가동

봉화화학공장150만톤

(3.1만b/d)

1979년 9월 1기 100만톤/년 건설완료, 가동중국

1979년 50만톤 증설

북한의 석유정제시설 현황

자료: 에너지경제연구원

○ 북한은 중국으로부터 원유 및 석유제품을 공급받기 위해 건설한 ‘조

ㆍ중우호송유관’을 보유, 운영하고 있음. ‘조ㆍ중우호송유관’은 중국

요약 25

헤이룽장(黑龍江)성 다칭(大慶)유전에서 북한 안주(安州) 부근까지를

연결하고 있으며 랴오닝성 무순(撫順) 과 단둥(丹東) 등 중국영내 2곳

과 종착지인 북한 영내 1곳 등 3곳에 정유소로 연결되어 있음.

- 북한으로 가는 송유관은 다칭유전과 요녕성 다롄(大連)을 연결하는

파이프라인과 랴오닝성 북부 철령(鐵嶺)에서 갈라져 국경지대에 있

는 단둥 북부 교외에서 압록강을 건너 북한 신의주에서 안주까지 이

어져 있으며 철령에서의 연장은 약 400km로 철령 분기점에서부터

치면 중국 영내 길이가 약 260km, 북한 영내가 약 135km임. 석유비

축탱크는 12만㎡이고 직경 377㎜와 219㎜의 파이프라인이 2개 있음.

- 1990년대 중반 이후부터는 사실상 원유의 전부를 중국으로부터 공급

받고 있는 실정으로 보임. 2004년 북한의 총 원유도입은 61.3만톤으

로 그 가운데 86.8%인 53.2만톤이 중국으로부터 도입되었음.

○ 북한의 화학산업은 전통적으로 풍부한 석탄자원을 바탕으로 석탄계

열의 기초화학 위주로 발전해 왔음. 그러나 70년대 초반 한국의 중화

학공업 성공에 크게 자극을 받은 데다 자체적인 석유화학 조성의 필

요성이 제기됨에 따라 북한은 승리화학, 봉화화학, 남흥청년화학공장

을 기반으로 하는 석유화학 산업으로의 전환을 시도함.

- 남흥청년화학연합기업소는 나프타분해공장과 에틸렌 공장 등 7개의

계열공장을 보유한 북한 유일의 석유화학 콤비나트임. 1976년 산화

에틸린(EO), 에틸렌글리콜(EG), NCC, 폴리아크릴로니트릴 등의 공

정이 완공됨. 주요 생산품은 요소 등 화학비료와 LDPE, AN 등 석

유화학제품(요소비료 40만톤, 탄산소다 9만톤, 종이 3만톤, 판지 1만

톤, 펄프 4만톤의 생산능력 보유)으로 봉화화학공장으로부터 나프타

를 공급받고 있으며, 전력은 청천강화력발전소로부터 공급받고 있음.

2. 석유 수출입

26

○ 1988년 이후 북한의 석유류 수출실적을 분석한 결과 북한이 수출한

나라는 모두 33개국으로 나타남.

- 일본과 중국에 대한 수출이 전체 수출실적의 96.5%를 차지하고 있

고 이외에 브라질 및 태국을 합한 4개국에 대한 수출 실적이 전체의

99.1%를 차지하고 있음.

- 1988년부터 2004년까지의 기간 동안 북한이 해외 수출한 석유제품의

총량은 499.2천톤으로 집계됨. 수출한 석유제품은 휘발유 161.8천톤,

등유 37톤, 경유 331.5천톤, 중유 197.1천톤 등으로 집계됨.

○ 북한은 1992년부터 2004년 사이에 총 9개 산유국으로부터 총 1천 37

만톤의 원유를 수입해온 것으로 나타남.

- 최대 수입실적은 1992년의 107만 6천 톤이고, 최소 수입실적인 2003

년의 57만 4천 톤으로 파악되고 있으며, 거의 대부분이 중국으로부

터 수입하고 있음. 2004년의 수입실적은 2003년 실적에 비해 크게

증가한 92만 2천톤을 기록함.

○ 북한은 1988년부터 2004년까지 12년간 9개 산유국에서 총 249만

2,052톤의 석유제품류를 수입해온 것으로 나타남.

- 대부분은 중국으로부터 수입하고 있으며, 전체 수입량의 43.5%를 중

유가 차지함.

- 수입 제품들은 휘발유, 경유, 등유, 중유 등의 에너지유와 루브리컨

트, 왁스, 타르, 피치, 비투멘 등의 비에너지유, 프로판, 부탄 등의 석

유 가스류 등으로 다양함.

3. 석유 수급

○ 북한의 일차에너지 공급구조는 석탄과 수력 위주로 구성되어 있어

2004년의 경우 석유는 전체의 7.4%를 점하는 수준에 그치고 있음.

요약 27

- 북한은 1990-2004년 기간동안 석유의 감소가 가장 두드러지게 나타

나며, 변화폭도 매우 크게 나타남.

○ 북한은 2004년 620천TOE의 원유를 수입하여 정제한 것으로 나타남.

수입된 620천TOE의 원유가 정제과정을 거쳐 564천TOE의 석유제품

으로 생산되고, 610천TOE의 석유제품이 수입되어 총 1,230천TOE의

석유제품이 2004년 북한에 공급된 일차에너지 석유 량으로 추정됨.

- 이 가운데 306천TOE는 발전용으로 투입되었고 나머지 868천TOE가

최종소비된 것으로 분석됨.

○ 북한의 최종에너지로의 석유소비실적은 1990년 2,293천TOE에서 2004

년 868천TOE로 연평균 6.7% 감소함.

- 이는 같은 기간 전체 최종에너지 소비가 연평균 3.3% 감소한 것과

비교할 때 두 배정도 크게 감소한 결과로 전체 에너지원 가운데 가

장 많이 감소한 결과임.

- 2004년도 수요부문별 석유 소비실적은 산업부문이 전체 소비의

38.0%, 수송부문이 18.8%, 가정부문이 4.6%, 서비스/기타부문이

38.6%를 각각 소비한 것으로 추정됨.

Summary 1

Summary

Ⅰ. Russia

1. Oil Industry Policy

○ Putin government's oil industry policy is oriented toward the

reinforcement of governmental control and reorganization of energy

industry centering around national companies (Rosneft, Gazprom,

UES of Russia).

- Putin government has proceeded intensively a transfer into

government-led growth policy.

- Russian government is supporting actively Rosneft to grow into a

major oil company such as ExxonMobil, Shell, and BP.

- Rosneft carries out acquisitions or mergers of private oil

companies such as Yukos

- Gazprom grows into a giant energy complex by obtaining Sibneft.

The Russian government levies a tax on income earned from oil

export and uses it for economic growth and infrastructure

construction.

- Taxes levied on oil company include resource extraction tax,

export tax, excise, etc. Export tax rates are renewed every two

months based on prices of Urals blend.

2

- Russian government established the stabilization fund in case risks

should come because of oil price fluctuation in international

market.

- Russian government provides tax favor to promote continental

shelf exploration and development.

○ Policies inclined for resource nationalism continue to be carried out

in the energy development sector in Russia.

- The revised law of Subsoil and PSA don't allow foreign

companies possessing stocks more than 50% in Russia to develop

resources.

- Russian government is amending the law on subsoil resources

and PSA to protect Russian domestic properties of natural

resources and enhance its influence on domestic resources.

- Russian government reinforces administrative regulations over

development projects proceeded by foreign companies and urges

them to transfer developing licenses to Russian companies.

- The introduction of foreign companies into resources development

projects was regulated and restricted.

2. Demand and Supply, Prospect

○ Recently the growth of oil reserves in Russia continuing from the

end of the 1990s on is coming to a standstill.

- The main reasons are increase of development cost because of

deterioration of production conditions at new fields and sluggish

investment of foreign energy companies because of policies

Summary 3

inclined for resource nationalism.

○ The exploration and development projects are carried out in East

Siberia, Sakhalin, Timan-Pechora, Caspian sea, and Kamchatka

regions.

- But given recent unfavorable investment circumstances in

development sector in Russia, it is doubtful whether exploration

stage will be followed directly by development and exploitation

stages.

- There are some barriers against development of these new

deposits; they are located on the seafloor; social infrastructure

should be laid for development; long-distance pipeline should be

laid from remote deposits to large-scale consumption area.

○ Recently, the growth rate of oil production in Russia is being

stagnant.

- Ministry of Industry and Energy predicts the increase rate of oil

production at 2% in the future.

- The demand of domestic and international petroleum products is

predicted to increase because of increase in automobile demand.

- In the long run, Russian oil production will reach the pick in

2020, and then it may begin to decrease with 2030 as a starting

point.

○ In 2005 Russian oil export increased by 12% in comparison with

that in 2004.

- Russian oil export to CIS is on a decreasing trend, while Russian

export to non-CIS on a steadily increasing trend.

- When it comes to oil exploration and development in East Siberia

4

and Russian Far East region, export of Russian crude oil to Asian

and Pacific area is increasing.

- Ministry of Industry and Energy plans to expand the weight of

Asia and Pacific Ocean in Russian whole oil export from about 35

in the present to 30% in 2020.

3. Transport System

○ One of the main obstacles in oil industry development is the lack

of export transport infrastructure.

- Overseas oil transport is carried out through pipelines and oil

export ports, but their capacity is not enough for transport

amount.

- Oil companies hope for overseas export more than domestic

supply because of price differences between domestic markets and

foreign markets. But lack of transport infra restrains them from

sufficient increase of overseas export.

○ Russian government gave Transneft and Transneftproduct a

monopolistic competence for control and management of pipeline

networks.

- The transport companies control oil supply and demand in

Russian domestic market by regulation of transported oil export

amount.

- Domestic and overseas transport of petroleuml products is carried

out by railways and through pipelines, while transport of

high-quality petroleum products by railways lest they should be

Summary 5

mixed with other petroleum products.

○ Pipeline network systems of crude oil and petroleum products in

the Russian territory are monopolized by state-run companies,

which give rise to serious problems of inefficiency and

untransparency of management and restriction of large-scale private

investment financing.

- The Russian government and transport companies are investing

actively in expansion of transport grid to boost up oil export.

- They mainly finance investment fund by government budget,

transport fee, and international credit.

- Private and foreign companies's investment in transport network

is restricted. It is the most serious predicament against expansion

of investment in transport sector.

○ Investment projects to expand export transport capacity are being

proceeded preferentially by Russian government and national

transport companies.

- Extension or construction of oil pipeline from oil field to oil

export terminal

- Extension or construction of oil export terminal

- Connection between Russian transport system and foreign

transport system

4. Oil companies

○ Lukoil, which produced 87.84 millions tons of oil in 2005, ranked

the first among Russian oil companies in terms of oil production.

6

- Rosneft ranked the third in terms of oil production and the first

in terms of oil refining capacity.

- TNK could increase oil production by BP's technical support after

the establishment of TNK-BP.

○ Russian vertically-integrated oil companies proceed investment in

exploration and development at new fields, modernization of

refining equipment in order to overcome stagnation of oil

production caused by exhaustion of oil deposits.

- They entered into the international financial and capital markets

to finance investment fund for augment of oil assets.

- They invested in modernization projects of refining facilities for

increase of light petroleum product in Russia and foreign

countries.

○ The structure of 10 vertically-integrated oil and gas companies

which were privatized at the beginning of 1990s has been changed

into the structure of 3 strong, 2 middle and 1 weak companies

and is likely to be reorganized into the structure of 3 strong or 2

strong companies in the long term.

- Private company Lukoil and state-owned companies of Rosneft

and Gazpromneft make efforts to grow into global major

companies.

･ Gazprom took over Sibneft and renamed it Gazpromneft, which

is getting down to oil industry.

･ Yukos, predicted to go into liquidation, is likely to be absorbed

into Rosneft.

･ At present Slavneft is being separated and managed by

Summary 7

Gazpromneft and TNK-BP respectively.

- In case that the integration of Rosneft and Gazprom will be

proceeded again in the long term, Russian oil industry will be

reorganized into 1 private company (Lukoil) and 1 state-own

company (Rosneft/Gazprom).

- Surgutneftgaz and TNK-BP, classified into '2 middle companies',

have possibilities to be integrated into Rosneft or Gazpromneft in

the long term.

- Tatneft, classified into '1 weak company', may remain an

independent oil company which does a business only within some

region or be integrated into other company.

5. Cooperation Projects in Northeast Asian region

○ The Korean and Russian companies plan to proceed the following

cooperative projects in oil sector.

- West-Kamchatka offshore block exploration project between Korean

consortium and Rosneft, on condition that its commercial benefits

be guaranteed by exploration, will be transferred into normal

development stage. Based on this project, Korean resource

development projects in Russia are expected to be expanded into

other regions.

- Russian government plans to call for bids on Sakhalin-Ⅲ blocks

in 2007. Korean oil companies want to be a bidder for the

auction jointly with Russian national company, Rosneft.

- In the long term Korean companies may be able to participate in

8

resource development projects in East Siberian region with

Russian oil companies. They need more cooperation with Russian

companies.

- If East Siberia and Pacific Ocean Pipeline will be completed in

2008, Korean companies is expected to import Russian oil in

Kozmino oil exporting terminal.

- Korean companies can take part in construction projects of oil

pipeline, Kozmino terminal in the Pacific Ocean, new refining

facilities, and modernization project of existing refining facilities.

- Korea-Russia's partnership can be a good momentum for Russia's

market expansion in the Asia-Pacific region and Korea's energy

security enhancement.

○ During the Sino-Russian energy summits in March 2006, both

countries concluded comprehensive energy cooperation projects

concerning oil, gas, atomic energy, electricity transmission, pipeline

transportation etc.

- State-owned companies of both countries concluded strategic

alliance, in compliance with which they will proceed collaborative

development projects.

- Russia promised the PNG supply about 60-80 bcm per annum to

China.

- The Sino-Russian electric companies agreed to proceed the project

of suppling surplus electricities in East Siberia and Russian far

east region to China.

- They agreed that Russian companies would take part in the

Chinese construction project of nuclear power station.

Summary 9

Ⅱ. China

1. Oil Demand and Supply

○ In 2005, primary oil refining amount is increased up to 285 million

tons from 210 million tons of 2004. Total oil consumption in 2004

is 16.1 million tons, which is composed of gasoline 4.7 million,

kerosine 1.1 million and diesel 10.4 million. Also In 2005 total oil

commodity production is 17.4 million tons and consumption is 16.8

million ton.

○ During 10th 5 year economic planning period, China's oil industry

has been developed through East stability, West development,

Coast rapid-growth policy.

○ In the forecast, China's oil production is expected to be 200

million tons as the peak between 2010 and 2015.

2. Current Status of Oil Industry

○ China's oil reserve amount is estimated as 14-16 billion tons and

exploitable amount is around 7 billion tons in 2004. And

reserve-production ration is 14 years.

○ In 2004 China's oil refinery capacity is 314 million tons , which

satisfies the domestic demand and composed of gasoline, kerosine,

and diesel.

10

○ China's oil refinery is small in the scale, has a low level of

technology and a unstable demand-supply structure.

○ China's oil exploration and development has been done through 3

Chinese major enterprises and national strategies of aggressive

development of foreign market, conserved policy measures, step-by

step development policy.

○ CNPC is the largest energy company in China and is the

integrated energy company whose business fields are encompassing

the upstream and downstream oil-gas sector, the oil-gas field

construction service, oil-gas equipment.

○ Sinopec's main business fields are exploration, development,

transportation, distribution, refinery, and petro-chemical production.

Also it deals with investment management related to energy

market.

○ CNOOC is the energy exploration company focusing on off-shore

oil exploration through joint venture with foreign companies.

Through the instensive resturcturing and M&A, it has been

developed into internationally competitive oil-gas company.

○ China's oil transportation system has been developed by the

pipeline networks, which consist of northern, middle, northeastern,

northwestern network. In 2005, 70% of oil transportation is

implemented through pipeline networks.

○ In 1998, there were a huge restructuring among companies in oil

industry, then CNPC and Sinopec were established. By this,

China's oil industry could be more efficient and effective in

production and distribution.

Summary 11

3. Oil industry policy and institution

○ On-shore oil development with foreign companies needs to

produce benefits for both of central and local government. The

investment need to be implemented for the protection of local

interests.

○ Usually off-shore oil development profit of foreign companies is

guaranteed except the emergency case for public interest.

○ In 1989, 'Provision of the protection for pipeline of oil and gas'

was proclaimed for protection of safe pipeline operation and public

safety.

○ In 1999, 'Ruling for the distribution order in oil product from

small oil company' was proclaimed for oil industry restructuring,

environmental protection, and market distribution order.

○ In 2001, 'Ruling for the integrated oil product price' was

announced for domestic oil price adjustment mechanism based on

international oil market price.

○ Strategic oil stockpiling plan is included in the 10th 5 year plan

for the stable oil supply and 6 million tons of oil was the first

target up to 2005.

4. Challenges and strategies to oil industry

○ There has been the decline in oil production and more

disequilibrium of demand and supply and the higher oil import

dependency.

12

○ Chinese oil companies are facing more intensive competition due

to more globalization and huge scale restructuring.

○ China's oil industry will pursue to be market-oriented, globalized,

lower-cost and will balance between oil and gas development and

between investment on domestic and oversea oil reserves. Also the

consumption pattern change will be sought.

○ Through the securing stable long-term oil supply, China will

pursue more aggressive oversea oil development and conservation,

stockpiling policy.

○ Risk spread, less secured investment, and optimal profit gain will

be the main strategies for China's oversea oil and gas

development. Also the development area will be enlarged

according to above strategies.

Ⅲ. Japan

1. Oil demand and supply balance, and trade

○ Since the end of WWII, Japan's economy grew fast until 1990s.

However, the growth rate slowed down to 1.1% per annum

between 1990 and 2004 resulted from the burst of real estate

bubble. For the future up to 2030 the growth rate is projected to

grow at 1.46% per annum.

○ Between 1965 and 1973 Japanese population had increased at 1.3%

per year. Since then it slowed down to 0.2% on average between

Summary 13

1990 and 2004. Japanese population is likely to fall in absolute

number after stabilizing for a few years in the future.

○ Japanese economy will grow only slowly because it already went

to a maturation stage. Thus service sector would lead economic

activities.

○ Japan's total primary energy demand will go up from 346 Mtoe in

1980 to 586 Mtoe in 2030. Oil will remain as the dominant fuel in

the future, but its share in terms of TPES is projected to down

substantially from 52% in 2002 to 42% in 2030.

○ In terms of energy mix, the shares of coal and oil in TPES will be

lowered as those of nuclear, new and renewable energies and

natural gas would increase due mainly to energy security and

environment concerns.

○ In absolute terms, Japan's energy consumption has been led by

industry and transport sectors while the commercial sector's energy

consumption will grow fastest.

○ According to the APERC' Energy Demand and Supply Outlook

2006, the final energy demand is projected to increase form 216

Mtoe in 1980 to 397 Mtoe in 2030.

○ Transport and power sector are and will remain the main

consumers of oil for the next 30 years. However oil in power

generation will be displaced by nuclear, natural gas and coal.

○ The major portion of energy investment will be used for power

sector.

○ Although energy consumption in Japan is increasing at a relatively

slow pace compared to other developed countries, Japan won't be

14

able to meet its Kyoto target because of the robust growth in

fossil fuel consumption.

○ For ten years prior to the first oil crisis, Japan's oil demand had

gone up quite rapidly at 19.1% per annum. After two major oil

crisis, Japan's oil consumption dropped quite drastically owing to

energy conservation policies and development of alternative energy

source. In fact between 1980 and 1985 oil consumption had fallen

at 3% per year. Since 1992 oil demand has been growing at a very

slow rate of 0.6% per annum because of the long economic

downturn that spurred the relocation of manufacturing facilities

and plants.

○ In the past heavy oil took up more than 50% of the total

petroleum product consumption. However, of late, its share has

declined quite substantially to 24% as of 2004. On the contrary,

shares of gasoline, diesel and naphta has gone up to more than

10%.

○ By 2004, oil share in TPES has dropped to 51% in 2004.

○ Domestic oil production in Japan from Niigata and Akita

prefectures amounts to mere 0.7 M toe that is equivalent to 0.3%

of the total demand. The rest 99% has been imported from foreign

countries, in particular about 89% was from the Middle East as of

2004.

○ During the 1980s the oil dependency rate on the Middle East was

69%. But the rate has gone up to more than 80% recently while

the dependency rate on the Southeast Asia went down from 17%

in 1985 to 6% in 2003.

○ In terms of oil import by country, Saudi Arabia topped the list in

Summary 15

2004 sharing 27% of the total crude import into Japan, followed by

UAE 25%, Iran 15%, Qatar 9%, Kuwait 8%, Indonesia 3%, and

Oman 3%.

○ Two major oil crises led to diversification of import sources and in

parallel, Japan started mobilizing its own national oil company to

handle oil import directly with oil producing countries rather than

going thorough oil majors.

○ Japan is trading not only crude oil, but also petroleum products

including kerosene and Bunker-C. Recently Japan imported 250

million KL of kerosene.

2. Current Status and Future Prospect of Oil Industry

○ Experiencing the two major oil crises, Japanese government

established three governing principles for energy policies and

strategies: economic growth, energy security and environment

protection.

○ In additon the government set up three guiding criteria for future

energy policies: security, sustainability and stability of market.

○ For fear of supply disruptions because of the lack of indigenous

oil resources, Japan has invested a lot in overseas oil exploration

and development projects since 1960s. In 1980s large scale

investment was made in the Middle East. Currently Japanese oil

investment is shifting more toward Southeast Asian countries and

Australia. However there has been little investment in Russia.

○ The current trend is likely to continue at least for the time being

in view of the instable Middle East situation and Chinese

16

aggressive buyout of oil fields around the world.

○ Japan's demand for petroleum products looks as if saturated as the

population and economy have sluggish growth.

○ In 1996 Special Petroleum Law was abolished to bring competition

into oil industry. As a result, various cost saving measure have

been adopted by the industry including cooperation in logistics,

and layoffs. Regulatory reform encompassing import liberalization

prompted new entry of trading companies, wholesalers and foreign

companies into oil distribution business.

○ Petroleum product prices fell sharply after the Special Petroleum

Law was repealed because of the intensified competition. However

in recent years, these prices have gone up significantly due to the

high world oil prices.

○ Japan's oil industry has many stakeholders including refiners,

product wholesalers, retailers and service stations. Currently there

are 11 pure refiners, and 7 refiners/importers.

○ Ships and trucks carry most oil in Japan because major cities are

located either at the port or close to a big port. Considering the

location of major cities and availability of maritime transportation,

there is little need for oil pipelines.

○ In order to improve international competitiveness and expansion of

oil industry Japanese government has been implementing phased

regulatory reform policies since 1987. Oil industry reform was

completed in 2002 after two major reform drives had been carried

out.

○ At the first reform phase, competition was introduced at all levels

Summary 17

from refining to distribution and at the second phase, oil import

restriction was peeled off.

○ International cooperation in oil sector has been promoted by the

government in connections with APEC, ASEAN plus 3, government

level bilateral agreement and private sector involvement. The main

areas of cooperation involves security of oil resources, facilitation

of petroleum product trade, joint stockpiling.

3. Oil Industry Structure and Policies.

○ Japan put highest priority on security of supply, development of

alternative energy, and energy conservation.

○ Economic efficiency and environment conservation have been newly

added to the so-called 3E in order to cope with globalization and

climate change.

○ Kytoto protocol is a responsibility of not only the energy sector,

but also the nation as a whole. However it is highly unlikely that

Japan would fulfill its obligation laid out in the protocol in view

of recent energy consumption trend. For example, 2002 green

house gas emission already exceeded that of the base year by

10.2%.

○ Main pillars of Japan's oil policy are three folds: security of stable

supply, security of oil resources with strong resource diplomacy,

and efficiency and competitiveness improvement of oil industry.

○ As of 2005 Japan maintained oil stockpile equivalent to 166 days

of net imports: 74 days of net imports by private sector and the

rest by the government.

18

4. Implications

○ There are three major challenges in Japan's oil industry: too high

target of self-sufficiency thorough overseas E&D, high cost of

stockpile and lack of cooperation with neighboring countries.

○ There are a great deal of opportunities from cooperation in oil

sector in the region. For example, joint oil exploration in

Northeast Asia and joint stockpile and purchase can significantly

reduce cost of supply.

○ However the current political stalemate with regard to the

Yasukuni shrine issue, North Korea and territorial dispute between

China must be resolved for the large scale oil cooperation in

future in the region.

Ⅳ. Mongolia

1. Petroleum supply/demand and trade

A. Major economic indicators and energy indicators

○ Mongolia has extensive mineral deposits; copper, coal, molybdenite,

tin, tungsten, and gold account for a large part of industrial

production.

○ Annual GDP growth rate was 4.0% in 2002 and 11% in 2005.

Summary 19

B. Petroleum supply/demand and trade

○ Because Mongolia is one of the sparsely populated countries with

a population of 2.6 million, oil consumption is very low.

○ By the end of August 2006, Petrochina Daquing Tamsag Mongolia,

LLC and Dongsheng Jinggong Petroleum Mongolia produced total

1.2 million barrels of the crude oil from their contract areas.

- Mongolia exports the majority of crude oil to China because of its

lack of the refinery. The whole quantity of petroleum products is

imported for domestic consumption.

- Crude oil exports had been increasing steadily by 2004, since then

the increase in export is insignificant.

○ By the end of 2005, Mongolia was importing over 560,000 tons of

petroleum products which is a decrease of 3.3% compared to

582,000 tons in 2004

- Mongolia imported 81% of total petroleum products from Russia,

12% from Kazakhstan and 8% from China.

○ The majority of Mongolian demand for petroleum products is

supplied from Russia, leaving the country dependent on mostly

one market source.

- The Mongolian authority have had to carefully manage the supply

of oil products, as well as to seek for stable sources and plan to

set up legal structures that are likely to encourage investment.

○ In 2006, the Mineral Resources and Petroleum Authority of

Mongolia estimated that import of petroleum products is expected

to be 600,000 tons and domestic consumption of petroleum

20

products will increase steadily to 670,000 tons by 2010.

2. Analysis of Petroleum industry trends and perspectives

A. Current situation of upstream industry

○ Since 1992, Mongolia’s sedimentary basins, prospects for petroleum,

were divided into 25 exploration blocks for international open

bidding.

○ Since 1993, 13.8 thousand straight kilometers of 2D seismic and 472

square kilometers of 3D seismic were acquired.

- 61 petroleum exploration wells and 15 coal bed methane wells

were drilled and 20 petroleum exploration wells are being tested

for production.

- 152.5 million USD has been invested in petroleum exploration

operations. The investment in Mongolian petroleum sector will

reach 270 million USD by the end of 2006.

○ In 1995 Canadian Sproul International has estimated the oil

reserves of Zuunbayan and Tsagaan Els deposits to be 149.8

million barrels, however, the Russian Tatneft company explored

45,400 square km area at the Dornogobi basin and reported the

reserves to be 298.0 million tonnes or 2.1 billion barrels.

B. Current situation of downstream industry

○ Almost all petroleum products are depended on import in

Mongolia. NIC, a government affiliated enterprise in chare of

Summary 21

import and sale, compromises about 20% at present after partial

privatization in 1990

○ To secure supply sources of petroleum products, Mongolia plans to

construct refineries in Mongolia, which process domestic and

imported crude oil, and supply it to consumers.

C. Petroleum related government organization

○ Major government agencies related to the petroleum industry are

following: Ministry of Fuel and Energy is in charge of making

policies on energy sector; the Energy Regulatory Authority is

responsible for issuance of operating licences and supervision of its

implementation; the Mineral Resources and Petroleum Authority of

Mongolia (MRPAM) is responsible for implementation of petroleum

policies and cooperation with foreign countries and entities in this

sector.

D. Petroleum transportation system in Mongolia

○ Oil and petroleum products are transported by railway and truck

and no oil pipeline is at present.

○ As a landlocked country with Russia to the north and China to

the south, Mongolia cannot enter the sea, therefore has no harbors.

○ Mongolian Railways(MR), which is a railway monopoly, manages

the entire railway network in Mongolia, which comprises a total

length of 1,813 km of track.

○ The railway system consists of the main north-south line extending

1,111 km; the northeast line extending 200km from Choibalsan city

22

through Dornod province to Ereentsav port (a Russian border);

and 4 branch lines. Entire railway is a single line with a

broad-gauge railroad and conditions on railway infrastructure are

obsolete and poor.

○ In the case of road transportation of crude oil, six 18-wheel trucks

(one shown inset) are used to export oil from Petrochina Daquin

Tamsag Mongolia's operations in the Tamtsag Basin to China

3. Analysis of petroleum industry policies and systems

A. Petroleum policies

○ In 1991, the Petroleum Law of Mongolia was ratified by the

Parliament and the Regulation for implementing the Petroleum

Law was adopted by the Government of Mongolia.

○ The Government policy in the petroleum sector is aimed at 1)

developing the petroleum exploration potential of Mongolia, 2)

increasing production and 3) fully supplying oil products from a

domestic oil refining industry based on domestic resources and

mutually beneficial cooperation with potential international oil

companies.

○ The Petroleum Products Law was ratified by the Mongolian

Parliament on July 1, 2005. This Law provides a legal base for

state regulation and supervision on petroleum products supply,

refining operations, safety and issues of petroleum reserves of oil

companies in order to ensure stable supply of petroleum products.

○ In 2002, the Government of Mongolia approved the Resolution

Summary 23

"Guidelines for Petroleum Sector until 2010". The directive

guideline shall be based on the following concepts: 1) to intensify

oil prospecting that would increase resources and mining volume.

2) to establish factories for oil processing, 3) to create a condition

for reliable and consistent supply of petroleum products.

B. Petroleum related tax system

○ All materials and equipment necessary to conduct petroleum

operations, imported by contractors, are exempt from all customs

taxes, value added taxes and excise taxes.

○ The earnings of contractors from their share of petroleum are also

exempt from income taxes.

○ Tax on petroleum products is levied on only transportation fuel

whose share is 50% of total petroleum products, and the tax rate

is 20% of the import price.

C. Investment environment in petroleum industry

○ The main form of petroleum exploration and development

contracts is a production sharing contract (PSC).

○ In accordance with the Petroleum Law of Mongolia the term of

exploration period might be up to five years and may extend two

times, by two years extension term each. According to the

amended Petroleum Law of Mongolia of 2004, investors have new

possibility of an additional extension of the exploration term for 5

years with regard to the Contract Areas.

○ The term of development operation might be up to twenty years

24

and may extend for two times, by not more than five years

extension term each.

○ According to the Foreign Investment Law of Mongolia, investors

can be protected by Stability Agreement depending on the amount

of investment. This protects the contractor from any changes of

taxation policy and guarantees a stable fiscal environment.

4. Development strategies in petroleum industry

A. Problems in petroleum industry

○ The majority of petroleum products consumed by Mongolian is

supplied from Russia, leaving the country dependent on mostly

one market source.

○ In progress of upstream and downstream development, Mongolia

faces with following problems.

- The petroleum industry sector in Mongolia is lack of financial

resources and technologies to conduct proper exploration and

production. Oil exploration involves a lot of risk and needs a

large scale of finance, but the government does not have an

ability to support it.

- Mongolia is lack of human resources with specialties in the field.

- Infrastructure on electric power supply, roads, other transportation

systems and other services which are essential for oil production

is not developed well.

- Due to a climatic condition with long winter and short summer,

Summary 25

exploration term is of short duration all the year round.

B. Development strategy of petroleum industry

○ According to the short term plan 2004-2010, Mongolia plans for

mending storage facilities at Ulaanbaatar; development of topping

plant in eastern Aimag; enacting special investment legislation and

transporting legislation; analysis of application of Enhanced Oil

Recovery using CO2; and development of indigenous Mongolia

source of expertise.

○ According to the medium term plan 2010-2210, Mongolia plans for

development of distribution network to serve the Rural Aimags;

development of strategic oil stockpiles; development of coal

gasification/gas-to-liquids; specialized product plant; and

implementation of enhanced oil recovery using CO2.

○ The long term plan beyond 2020 of Mongolia envisions a plan for

production of bio-diesel and ethanol.

Ⅴ. DPRK

1. Petroleum Industry

○ The most large refining facilities in operation in DPRK are

Bongwha Chemical Factory and Seungri Chemical Factory, which

are closely linked with DPRK's crude oil import and have their

own crude oil storage facilities. It is reported that there are no

26

separate storage facilities in DPRK.

Annual Refining

CapacityConstruction Period Partners

Seungri

Chemical

Factory

2 mln. tons

(41 thousand

b/d)

Completion of construction of the first unit

of 1 mln. tons/y on Sept. 1973, in operation

USSRCompletions of construction of the second

unit of 1 mln. tons/y on Feb. 1977, in

operation

Bonghwha

Chemical

Factory

1.50 mln. tons

(31 thousand

b/d)

Completion of construction of the first unit

of 1 mln. tons/y on Sept. 1979, in operation China

Expansion of 0.5 mln. tons in 1979

Current Status of Refining Facilities in DPRK

Source: KEEI

○ DPRK has 'North Korea-China Friendship Oil Pipeline' constructed

and operated to be supplied with crude oil and petroleum

products from China. 'North Korea-China Friendship Oil Pipeline'

is laid between Daching oilfields in Heilongjiang, China and Anjoo

in DPRK, connected with 3 refineries. Two of them are located at

Fushun and Dandong in Liaoning, China, while the other one at

final destination in DPRK.