물류센터가 변하고 있다! - imgstock.naver.comimgstock.naver.com/upload/research/industry/1250129555007.pdf · 스타벅스 한덱스 임대 (백화점 물류) 특징 세계

2009.08.13 / 산업분석│유통

Analyst 김경기│02) 3772-7471

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물류센터가 변하고 있다!

유통업 후방 경쟁력의 핵심은 물류센터..

유통업체 경쟁 우위는 1) 물류, 2) 소싱, 3) 점포운영으로 판단

대형마트 3사 중 상대적으로 물류경쟁력이 취약하던 롯데마트는 07년

11월 오산 물류센터 가동 이후 격차를 줄여가고 있으며, 물류수입 증가

와 원가경쟁력 향상으로 09년 이익률이 눈에 띄게 개선되고 있다.

NB상품 소싱력은 이미 어느 정도 규모의 경제를 실현한 대형마트 3사

모두 비슷해졌고, PL상품 소싱력은 이마트가 업계 1위 사업자로서 초기

근소한 우위를 기반으로, 타 사와의 GAP을 넓히기 위한 경쟁을 이제 시

작한 단계이므로, 아직 결론을 내리기 어려운 상황이다.

점포운영 측면에서 비용절감과 소비 트랜드 선점은 이마트가 우위에 있

고, 홈플러스는 시스템화된 후방을 통한 비용절감과 상권에 맞는 프로모

션이 강점이다. 롯데마트는 최근 비용절감 프로젝트인 Lean

Transformation을 통해 영업이익률을 2%대에서 3%대까지 끌어 올려

개선 기대감을 높이고 있다.

PL강화로 유통업체 물류센터가 변하고 있다!

제조업체가 유통업체 납품가를 낮추기 어렵다는 산업의 구조적 특징 때

문에, 대형마트는 더 많은 물류수수료를 판매장려금으로 받아 소싱원가

를 낮추고, 내부적으로는 물류비를 효율화하여(판관비 절감), 수익성을

극대화시키는 프로세스 내 Profit center로 물류센터를 이용한다. 대형마

트 업체들은 수익성 확대를 위한 물류 효율성 강화에 집중하고 있는데,

PL상품 증가에 따라 단순한 TC(Transfer Center)와 DC(Disitribution

Center)에 머물러 있던 기존 물류센터에 SC(Stock center) 기능 등이 추

가되고 있다. 또한 대형마트 업계의 식품 PL상품 강화는 식자재 유통업

체에도 영향을 미쳐, 해당 업체의 물류센터에 전처리 라인이나, HMR생

산 라인이 강화되고 있는 상황이다.

물류센터 변화의 중심에 있는 롯데쇼핑, 신세계푸드 관심 집중!

물류센터, Lean Transformation 등 비용 효율화를 통한 롯데마트 수익성

개선은 현 수준(3%대 후반)이 한계로 보이지만, 만약 4분기 이후 예상

되는 마트의 실적 턴 어라운드로 점별 매출액이 상승하게 된다면, 더 큰

수익 레버리지를 보일 것으로 기대된다. 또한 신세계푸드는 8월 중 이

마트에 납품할 HMR상품 라인의 핵심인 소스 공장과 상품개발연구소를

제5센터에 갖추고, 연내 10여개 상품을 출시하여 본격적인 사업확장을

시작할 예정이다.

산업분석│유통업종 www.koreastock.co.kr

2│한화증권 리서치센터

[표1] 신세계푸드 물류센터 현황

기능 식품가공 품목 전처리 품목 생산량

제1물류센터 물류(전국,중부집중),

생산 양념육 조각과일 18Ton

제2물류센터 물류(영남) - -

제3물류센터 물류(전국,중부집중),

생산 면,떡,HMR 야채,수산 30Ton

제4물류센터 물류(호남) - -

제5물류센터 물류, 생산 삼각김밥,샌드위치,

소스,CK,HMR - 9만식

※ 저장(비축)을 위한 제6물류센터 준비 중

자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[표2] 신세계푸드 제3물류센터(이천) 생산 현황

구분 SKU (개) 생산현황 (月) 생산Capa (月)

야채 210개 540 Ton 960 Ton

수산 44개 120 Ton 240 Ton

제면 45개 90 Ton 300 Ton

떡 12개 60 Ton 180 Ton 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

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한화증권 리서치센터│3

[표3] 신세계푸드 제5물류센터(오산) 증설 진행 현황

구 분 기 존 변 경

총 면 적 1,010.7평 1,010.7평

[생산시설면적] 800.7평 917.7평 [ 117평 증가]

기존

[ 800.7 평 ]

삼각김밥: 4라인

줄김밥: 1라인

샌드위치: 2라인

기타: 1라인

[ 364.4 평 ]

삼각김밥: 3라인

줄김밥: 1라인

샌드위치: 1라인

기타: 1라인 생산 설비

신규

-

[ 553.3 평 ]

CK/소스 생산설비

HMR 생산라인(포장 2라인)


[표4] 신세계푸드 제5물류센터(오산) 생산 현황

구분 SKU (개) 생산현황 (月) 생산능력 (月)

F/F 96개 240만식 300만식

소스 60개 - 500Ton 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[그림1] 신세계푸드 제3물류센터(이천) 조감도 [그림2] 신세계푸드 제5물류센터(오산) 전경



[표5] 신세계 물류센터 현황

구분 여주 시화 대구 광주 용인

가동 시기 2008.07월 2003.02월 2000.03월 1998.04월 1996.12월

입지 경기도 여주군 경기도 시흥시 대구시 달서구 경기도 광주시 경기도 용인

규모 22,792평 13,000평 10,000평 6,000평 6,000평

권역 수도권 중동부,충청,강

원,전북,경북 북부 수도권 서부 영남권,호남권 - -

대응점포 90개점 35개점 35개점 에브리데이,

스타벅스

한덱스 임대

(백화점 물류)

특징

세계 최대

자동화 설비

능력 보유

2차원 Bar-Cord시스템,

카테고리별 분류시스템

도입

Ean-14코드 도입, 자동

분류 및 매입시스템

구축

크린품, Air 샤워실,

품질관리실, 박스,

자동세정기

-

구분 여주 시화 대구 광주 용인 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[표6] 이마트 여주 물류센터

물류처리능력

36,000BOX/시간

- 월마트 브룩스빌의 24,000BOX/시간 보다 큼

- 50개 매장 대응(2012년까지 90개정 대응 예정)

총투자비 1,240 억원

- 토지/건축비 800억원

- 설비 140억원

- 도로 등 기반시설 140 억원

대지면적 55,297 평

건축면적(지하1층,지상4층,9개동) 17,738 평

연면적 22,792 평

구성

- DRY 센터(지상1층~지상3층) 15,200 평

- WET 센터(지하1층~지상1층) 7,200 평

- 사무실 및 부대시설 392 평

차량 출입 현황 1,400대 (배송차량 300대, 납품차량 400대,

냉동탑차 및 일반물류차량 700대 운영) 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[표7] 이마트 여주 DRY센터 운영시간

구분 내용

운영 시간 [입하] 09 : 00 ~ 18 : 00

[출하] 03 : 00 ~ 07 : 00

작업 인원 240명 ~ 400명 (초기)

배송 차량 300대 ~ 600대 (초기) 자료: 업계, 한화증권 리서치센터



[표8] 이마트 여주 DRY센터 취급상품 (단위: BOX, 백만원)

구분 BOX/일 금액/일 비고

신선식품 2,700 63

가공식품 72,900 1,550

생활용품 83,700 1,750

가전레포츠 37,800 800

패션 62,100 1,310

자연주의 8,100 170

올가닉 2,700 57

계 270,000 5,700

▪ SKU수

263,000개

▪ 협력회사

1,020개


[표9] 이마트 여주 WET센터 운영시간

구분 내용

운영 시간 [입하] 15 : 00 ~ 24 : 00

[출하] 03 : 00 ~ 07 : 00

작업 인원 110명 ~ 160명 (초기)

배송 차량 250대 ~ 500대 (초기) 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[표10] 이마트 여주 WET센터 취급상품 (단위: BOX, 백만원)

구분 BOX/일 금액/일 비고

청과/야채 83,000 1,200

축산/수산 35,000 1,400

가공/조리식품 27,000 790

올가닉 5,000 110

계 150,000 3,500

▪ SKU수 74,000개

▪ 협력회사 660개


[표11] 이마트 물류센터 특징

1) 슬라이드 슈 방식의 최신형 자동화 분류기 4대가 설치 → 1대의 분류기는 1시간에 9,000박스 처리

2) 국내 최초로 저온(신선) 상품을 위한 자동 분류 소터 시스템을 도입해, 입하에서 출고까지 전 과정에 영하 25℃~영상 8℃까지

조절하는 콜드 체인 시스템을 적용

cf) 영국 테스코 물류센터에는 전체가 마이너스 26도인 저온 창고가 소터(분류기)를 통해 완벽하게 운영되고 있음

3) 워크스테이션 설치: 실시간으로 매입 처리를 할 수 있도록 이른바 ‘현장의 사무실 기능’을 통해 효율성을 높임

4) 유럽 지역처럼 물류 단위화물(MU)의 집기 표준화를 위해 조만간 목동점을 대상으로 시범 사업을 실시

5) RRP(Retail Ready Package, 물류센터에서 점포로 배송된 패키지 그대로를 바로 매장 내에 진열하는 것)도 더욱 강화 중 자료: 업계, 한화증권 리서치센터



[그림3] 이마트 여주 물류센터 전경 1 [그림4] 이마트 여주 물류센터 전경 2

[그림5] 이마트 여주 물류센터 조감도 [그림6] 이마트 여주 물류센터 배치도

WET동

(축구장 3배)

DRY동

(축구장 4.3배)



[그림7] 이마트 여주 물류센터 자동 소터 1 [그림8] 이마트 여주 물류센터 자동 소터 2

[그림9] 이마트 여주 물류센터 DAS [그림10] 이마트 여주 물류센터 워크 스테이션



[표12] 롯데쇼핑 물류센터 현황 (단위: 평)

사업부 구 분 형태 면적

양지물류센터 임대 4,305

양산물류센터 자가 1,541

오산물류센터 자가 25,900

김해물류센터 자가 16,617

롯데마트

마트 물류센터 연면적 계 48,363

롯데백화점 분당물류센터 자가 2,145

롯데슈퍼 신갈물류센터 자가 2,879

KKD 안산물류센터 임대 499

식품사업부 안산공장 자가 2,220 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[표13] 롯데마트 오산 물류센터

물류처리능력 24,042 BOX/시간 (80개 매장 대응 가능)

총투자비 1,700 억원

- 토지/건축비 1,280 억원

- 설비 등 420 억원

대지면적 32,942 평

연면적 25,900 평

구성

- DRY 센터(지상1층~지상3층) 14,883 평

- WET 센터(지하1층~지상1층) 9,982 평

- 사무실 및 부대시설 1,000 평

차량 출입현황 1,000 대

주차대수 460 대

비고

협력업체 인건비 33억원 절감

물류수익 435억원

기회비용 고려시 1,000억원 절감 추정 자료: 업계, 한화증권 리서치센터



[표14] 롯데마트 물류센터 특징

1) 사전입하정보시스템(ASN): 협력업체에게 입고시간을 사전에 통보함으로써, 협력업체가 센터에서 시간을 낭비하지 않게 하는 한편 센터

측에서도 협력업체가 특정 시간대에 몰리는 것을 방지

2) AMT(Arm Mounted Terminal): 손목에 부착해 사용하는 무선단말기로 핸즈프리타입이기 때문에 입고 및 재고정보를 눈으로 보면서 양손 사용이

가능해 업무 효율성

3) 도크관리시스템(DMS): ASN에 따라 정해진 시간에 센터에 도착하면 차량관제소에서는 RFID카드를 발급하고 DMS를 통해 바로 사용할 수 있는

도크로 안내

4) 창고관리시스템(WMS): 제품이 센터로 입고되면 WMS에 의해 통한 센터 내 재고 위치 파악 등이 파악되고 이로 인해 물류업무 프로세스가

통합, 표준화돼 관리업무의 정확도가 높아짐 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[그림11] 롯데마트 오산 물류센터 전경 [그림12] 롯데마트 오산 물류센터 자동 소터

[그림13] 롯데마트 오산 물류센터 AMT [그림14] 롯데마트 오산 물류센터 WMS



[표15] 홈플러스 물류센터 현황

물류처리능력(전체) 27,000 BOX/시간 (현재 110개 매장 대응)

DRY센터(충남 천안 목천)

대지면적 45,000 평

연면적 16,600 평

WET센터(경남 함안)

대지면적 15,000 평

연면적 6,700 평

임대물류창고(안성,용인) 4,000 평 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[표16] 홈플러스 물류센터 특징

1) 홈플러스는 다른 기업들에 비해 비교적 빨리 SCM을 도입함

2) SCM본부를 초창기부터 따로 떼어내어 관리

3) 국내에서 홈플러스 테스코가 처리하는 1년 물량 1억 5천만 박스 cf) 영국 테스코는 국내 물동량 규모만 25억 박스

→ 시장이 성숙될수록 물류업무는 표준화되고 사용되는 박스 크기도 작아짐(국내에서 사용되는 박스크기가 영국에서 사용되는 것보다 3배 정

도 크다는 것은 반영해도 물량차이 큼)

→ 아직 개선 여지가 많다고 보고 있음

4) 85%의 납품업체와의 거리를 1.5시간 이내로 유지

5) 평택항과 인천항 등과의 접근성에 유리해 해외로부터 소싱해 오는 물품에 대한 효율성도 높임

6) SOP(Standard Operating Procedures, 표준 행동 절차)의 공급망 운영에 따라, 배송차량이 센터내에 들어올 때부터 나갈 때까지의 모든 절차가

표준화돼 있음

7) 배송차량이 예정된 시간에 들어왔는지에 대한 준수율 측정부터, 개별 차량마다 센터 내에서 소요한 시간에 대해 성과관리지표(KPI)로 관리하고

있음

8) RRP(Retail Ready Package) 추진을 통해 효율성을 추구, 단품별로 매장에 진열될 사이즈를 바꾸는 작업 진행 중

→ 08년까지 43,000개 취급 아이템 중 4,300개 아이템에 대한 상품 진열대 사이즈 교체 완료 자료: 업계, 한화증권 리서치센터

[그림15] 홈플러스 목천 물류센터 전경 [그림16] 홈플러스 목천 물류센터 소터



[그림17] 홈플러스 목천 물류센터 작업장 1 [그림18] 홈플러스 목천 물류센터 작업장 2

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투자 등급 예시 (6개월 기준) 기 업 산 업 Buy(매수) 시장대비 초과수익률 20% 이상 기대 Overweight 비중확대 Outperform(시장수익률 상회) 시장대비 초과수익률 10% ~ 20% 기대 Neutral 중립 Marketperform(시장수익률) 시장대비 초과수익률 -10% ~ 10% 기대 Underweight 비중축소 Underperform(시장수익률 하회) 시장대비 초과수익률 -10% 이하 기대 N/R(Not Rated) 투자의견 없음

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