미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

한눈에 보는 펀드운용성과

미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

이 보고서는 자본시장법에 따라 「미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)」 의 자산운용사인 미래에셋자산운용이 작성하였으며

신탁업자인 신한은행의 확인을 받아 투자매매 / 중개업자를 통해 투자자에게 제공합니다.

가입하신 펀드는 모자형구조의 펀드로써, 이 자산운용보고서에서의 자산구성현황, 보유종목, 보수 및 비용등의 정보는 가입한 「 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

」이 투자하고 있는 비율에 따라 안분한 결과를 보여드리고 있습니다.

내 펀드 수익률!(단위 : %, %p)

최근 3개월 최근 1년 최근 5년설정일

2015.12.31 ~ 2016.03.31 2015.03.31 ~ 2016.03.31 2011.03.31 ~ 2016.03.31펀드

비교시점

펀드 -1.48 -0.40 0.99 2005.10.27(-3.28) (-1.29) (-11.10)(비교지수대비 성과)

비교지수 (벤치마크) 1.80 0.89 12.08

* 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다.* 위 펀드의 투자실적은 펀드의 종류형별로 수익률이 달라질 수 있으므로 자세한 사항은 운용상세 보고를 참조하시기 바랍니다.

전체보유증권 및 유동성 자산* 전체 보유자산(주식, 채권, 단기대출 및 예금 등)의 상위 주요종목 리스트입니다.

(단위 : 백만원, %)

종목 순자산 비중

통화안정증권0173-1712-02 7,792 4.72채권

국고0300-2303(13-2) 5,127 3.11채권

국고0575-1809 4,841 2.93채권

국고03250-1809(13-5) 4,222 2.56채권

삼성전자 / IT 4,214 2.55주식

펀드매니저의 한마디!

펀드매니저 :송진용

주식부문 : 여전히 세계 경기 환경은 여전히 불확실한 상황이며, 이에 따라 안정적 성장 동력을

보유한 기업에 대한 차별적 가치 부여 전략은 여전히 유효하다고 보고 있습니다. 따라서 최근

나타난 안정성장주를 매도하고 대형 씨클리컬로의 자금 이동에 편승하기보다는 장기적인 그림

을 기반으로 성장주에 투자하는 전략이 여전히 유효하다는 판단입니다.

채권부문 : 국내의 경우 한국은행 금융통화위원회 위원 교체와 여당의 강력한 경기부양 의지로

인하여 기준금리 인하 기대감이 다시금 살아나는 모습이나 현실적으로 4월 중 금리 인하는 쉽

지 않아보입니다. 이미 1회의 금리 인하를 대부분 반영하고 있는 현 금리 수준을 고려했을 때

단기적인 조정은 불가피할 것으로 전망됩니다.

자산운용보고서 확인 방법 안내

● 이 자산운용보고서의 내용은 펀드 전체에 관한 내용입니다.

● 투자자의 계좌별 수익률 정보 확인 및 고객정보의 변경은 펀드를 가입하신 판매회사 지점에 연락하시거나 판매회사의 홈페이지를 통하여 확인하시기 바랍니다.

● 미래에셋자산운용 고객센터 (☎ 1577-1640)

● 미래에셋자산운용 홈페이지http://investments.miraeasset.com 접속 → 투자상품 → 펀드상품 찾기 → 펀드명 입력 → 펀드정보

● 금융투자협회 전자공시 서비스http://dis.kofia.or.kr 접속 → (상단) 전체메뉴 → 펀드공시 → 보고서 선택 → 자산운용보고서 선택 → 펀드명 입력 → 조회

● 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제92조(자산운용보고서) 에서 정한바에 따라 이메일로 자산운용보고서를 받아 보실 수 있습니다.

● 자산운용보고서는 3개월마다 정기적으로 고객님께 발송해 드리고 있으며, 이메일 수령 신청을 통해 더욱 편리하게 자산운용 보고서를 관리 하실 수 있습니다.

● E-mail 전환신청은 가입하신 판매회사에서 변경하실 수 있습니다.

이 자산운용보고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제88조(자산운용보고서의 교부)'에서 정한 바에 따라 「미래에셋 자산운용(주)」이

작성했으며, 투자자가 가입한 펀드의 지난 3개월간의 운용 및 변동사항에 대한 결과를 요약한 것입니다.

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

운용 경과 및 운용 계획 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

펀드 개요

이 펀드는 미래에셋 마에스트로 증권모투자신탁(주식), 미래에셋 마에스트로 증권모투자신탁(주식-재간접형)에 60% 이하로 투

자하는 한편 60% 이내에서 미래에셋 마에스트로 증권모투자신탁(채권)에 투자합니다. 모투자신탁에의 투자비중은 시장상황에

따라 전략적으로 결정됩니다.

운용 경과

주식부문 : 운용 기간 중 한국 시장은 전분기 대비 유사한 수준에서 마감하였습니다. 운용 기간 초기에는 미국 금리 인상 이후 글로벌 유동성 긴축 우려로 인해 외국

인의 자금 유출이 시작되었고, 중국 경기 둔화 우려 및 자산 부실화 가능성이 점점 더 부각되면서 연초부터는 더욱더 하락세가 가팔라지는 양상이 나타났습니다. 특

히 중국의 각종 부양 대책에도 불구하고 통화가 약세를 지속하는 등 위기의 시그널이 지속되면서 낙폭을 키운 것으로 보입니다. 그러나 미국 연준이 금리 인상 시기

를 늦출 수 있다고 시사하고, 이에 호응하여 유가가 반등하면서 전세계 경기가 신흥국을 중심으로 다시금 개선 기미가 나타날 수 있다는 기대감이 힘을 얻어 시장은

다시 반등하는 모습입니다. 이에 따라 운용기간 초 나타났던 조정세를 만회하며 전체적으로는 횡보세로 마감하였습니다.

채권부문 : 12월 미국 기준금리 인상 가능성이 확대됨에따라 채권금리는 일시적으로 약세를 보이기도 하였으나 25bp의 금리인상 단행 이후 오히려 금리 인상에 대

한 불확실성이 해소 되었습니다. 또한 유럽과 일본 등에서의 추가적인 완화 정책 기대감이 확대되며 국내 기준금리도 재차 인하 될 수 있다는 기대감에 채권 금리는

오히려 강세 흐름이 나타났습니다. 이후 1월 미국 경제지표 부진에 추가 금리 인상 시점이 점차 이연되는 분위기가 나타났으며, 일본은행이 마이너스 금리 도입이라

는 추가완화 정책을 단행하여 안전자산 선호가 이어졌으나, 2월 위험자산이 되살아나며 조정이 일부 나타났습니다. 다만, 3월 들어 유럽 중앙은행의 완화 정책이 추

가적으로 기대되고, 국내 기준금리 인하 가능성 확대에 강세 분위기가 이어지고 있습니다.

운용 성과

주식부문 : 최근 반등장에서는 대형주 및 경기 민감 종목들이 실적 개선 기대감을 바탕으로 상승을 주도하였는데, 펀드에서는 이러한 종목들보다는 안정성장 성향의

종목들을 중심으로 포트폴리오가 구성되어 있었기 때문입니다. 더하여, '신성장' 업종으로 분류되는 미디어, 엔터, 화장품 등의 종목들과 안정적 성격을 갖춘 업종으

로 분류되는 음식료 업종주들이 부진한 주가 흐름을 보인 점도 펀드 성과에 영향을 끼쳤습니다. 이러한 업종주들은 그 동안 성장에 대한 기대감 또는 안정성에 대한

평가를 기반으로 높은 가치를 인정받아 왔으나, 최근 대형 경기 민감주들이 반등하면서 오히려 차익실현의 대상으로 선정된 것으로 판단됩니다. 정유, 화학, 철강 등

금번 시장의 반등을 주도한 종목들의 경우, 유가 반등 및 중국 경기 경착륙 우려 해소에 따른 안도감 등으로 인해 실적이 정상화될 것으로 기대되었고 이에 따라 높

은 반등세를 보였습니다. 그 동안 시장에서 오랫동안 소외받아왔다는 점 역시 상승세를 더욱 강하게 한 요인이었습니다. 다만 이러한 업종의 경우 경기 향방에 따라

실적 변동성이 크고, 최근 유가 반등이 달러 약세의 여파에 힘입은 점이 크다는 점을 고려하여 펀드에서는 적극적인 편입을 검토하지 않았었습니다. 이러한 결정이

반등장에서 펀드 성과의 비교 지수 대비 하회 요인으로 작용하였다는 판단입니다. 일부 유틸리티 및 화장품 종목의 4분기 실적 쇼크 역시 펀드 성과에 영향을 끼쳤

습니다. 동 종목들의 경우 성장 기대감으로 인해 높은 평가를 받고 있었으나, 인건비 상승 또는 주요 고객사 생산 지연 등의 사유로 4분기 이익이 기대치를 크게 하

회하면서 주가 역시 급격히 조정 받는 모습을 보이며 펀드 상대 성과에 기여하지 못하였습니다.

채권부문 : 펀드의 포트폴리오는 국고채와 통안채, 일부 크레딧 물을 보유하고 있습니다. 본 펀드는 해당 기간 듀레이션을 전반적으로 비교지수대비 짧게 운용하여,

플러스 듀레이션 효과를 달성하였습니다. 해당 기간 상대적으로 중기물 위주의 견조한 흐름을 보인 가운데, 본 펀드는 해당 구간 비중을 비교지수대비 확대 운용 하

여 수익률 곡선 효과에서 플러스 성과를 기록하였습니다. 또한 회사채와 특수채 등 크레딧물 비중을 비교지수대비 적게 유지하여 운용하여 크레딧 효과는 마이너스

를 기록하였습니다. 그 외 이자 수입 등에서 플러스를 기록하였으나, 전체적으로 마이너스 성과를 기록하였습니다.

미래에셋 자산운용보고서 |03

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

운용 상세 보고 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

운용 계획

주식부문

시장 전망 : 미국 연준의 금리 인상 연기에 대한 기대감이 이어지면서 시장이 반등하는 모습입니다. 이는 지난 수년간 반복된 양상으로, 미국 연준의 금리 상승 전망

이 힘을 얻으면 시장은 급락하고 반대의 경우에는 다시 반등하면서 일정 박스권 내에서 횡보하는 패턴이 이어지고 있습니다. 이번 반등 시장 역시, 세계 경기 회복이

실질적으로 나타나고 있기보다는 이러한 금리 관련 유동성 자금의 흐름이 만들어낸 흐름으로 판단하고 있습니다. 우려되는 부분은 거듭된 금리 인상 연기에 대한 코

멘트에도 불구하고, 유가 등 원자재 가격이 낮은 상태가 1년 이상 이어지면서 인플레 우려가 고개를 들고 있는 점입니다. 연초 중국 경착륙 우려 시 극명하게 나타났

듯이, 소폭의 미국 금리 인상에도 세계 경기는 상당한 후폭풍을 겪으며 취약한 경기 펀더멘털을 보여준바 있습니다. 만약 하반기 인플레 우려가 현실화될 경우, 경기

회복과 관계 없이 금리 인상 압력이 증대할 가능성이 높다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다. 특히 지난 4분기 실적에서 상당한 일회성 비용으로 실적 변동성이 나

타남에 따라 연관 기업들의 주가는 급등락세를 보인바 있는데, 1분기 실적 역시 소재 업종 종목들을 제외하면 크게 기대되는 바가 없어 펀더멘털적으로 볼 때 시장

전체적으로 긍정적인 모습을 기대하기는 쉽지 않아보입니다. 유가의 반등으로 인해 소재 업종에 대한 실적 기대감이 급격히 개선되었으나, 세계 경기의 회복이 담보

되지 않는 한 이러한 유가 반등세의 지속성에 대해서는 신중할 필요가 있다는 판단입니다. 결론적으로 여전히 세계 경기 환경은 여전히 불확실한 상황이며, 이에 따

라 안정적 성장 동력을 보유한 기업에 대한 차별적 가치 부여 전략은 여전히 유효하다고 보고 있습니다. 따라서 최근 나타난 안정성장주를 매도하고 대형 씨클리컬

로의 자금 이동에 편승하기보다는 장기적인 그림을 기반으로 성장주에 투자하는 전략이 여전히 유효하다는 판단입니다.

운용전략 : 단기적인 트레이딩보다는 개별기업의 경쟁력의 관점에서 우수한 기업을 선별해나가는 전략을 이어갈 계획입니다. 이익이 지속적으로 성장할 수 있는 수

요 시장을 확보하고, 그 시장 내에서 지배적 위치를 차지할 수 있는 기업들을 발굴하여 장기 보유하고, 그렇지 못한 기업들에 대해서는 적절한 시점에서의 비중 조절

을 통해 정리해나가고 있습니다. 동시에 단기적으로 이익 개선이 기대되지만 이익 방향성은 불투명한 기업, 매출/이익 규모가 크지만 향후 성장성은 불확실한 기업

들에 대해서는 투자하지 않는 것을 원칙으로 할 계획입니다.

채권부문 : 현재 연초의 극단적인 위험자산 회피 심리는 어느 정도 진정되었으나, 경제의 근본적 개선에 대한 의구심은 아직 남아있는 상황이며, 각국 중앙은행들 역

시 자국 경기 및 대외 불안 요인 등을 이유로 완화 정책 유지를 보이고 있어 채권금리의 기조적인 상승 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 최근의 미국 연준의 언급

들을 토대로 보았을 때, 4월 금리 인상 가능성은 낮아졌으며, 이후 그 가능성을 점진적으로 반영해갈 것으로 예상됩니다. 국내의 경우 한국은행 금융통화위원회 위

원 교체와 여당의 강력한 경기부양 의지로 인하여 기준금리 인하 기대감이 다시금 살아나는 모습이나, 현실적으로 4월 중 금리 인하는 쉽지 않아, 이미 1회의 금리

인하를 대부분 반영하고 있는 현 금리 수준을 고려했을 때 단기적인 조정은 불가피할 것으로 전망됩니다.

미래에셋 자산운용보고서 |04

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

운용 상세 보고 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

1. 공지사항

- 수시공시에 대한 사항은 금융투자협회 전자공시(http://dis.kofia.or.kr)/펀드공시/수시공시를 참조하시기 바랍니다.

- 고객님이 가입하신 펀드는“자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)”의 적용을 받습니다.

2. 펀드의 개요기본 정보

펀드의 설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의 특징 등 펀드의 기본사항입니다.

펀드 금융투자협회펀드코드

최초설정일 운용기간

미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합) 51962 2005.10.27 2005.10.27 ~ 2016.03.31

위험등급 2등급(높은위험)

펀드의종류 투자신탁/혼합주식형/추가형/개방형/모자형

보고서 작성기간 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

존속기간 이 상품은 추가형 상품으로 종료일이 없습니다.

자산운용사 미래에셋자산운용

일반사무관리회사 미래에셋펀드서비스

펀드재산보관회사(신탁업자) 신한은행

판매회사 당사 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다. (Http://investments.miraeasset.com)

상품의 특징이 펀드는 미래에셋 마에스트로 증권모투자신탁(주식), 미래에셋 마에스트로 증권모투자신탁(주식-재간접형)에 60% 이하로 투자하는 한편 60% 이내에서 미래에셋 마에스트로 증권모투자신탁(채권)에 투자합니다. 모투자신탁에의 투자비중은시장상황에 따라 전략적으로 결정됩니다.

재산 현황

당기말과 전기말 간의 펀드 순자산 총액과 펀드 기준가격의 추이입니다.

미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합) (단위 : 백만원, 원, %)

펀드재산 현황

항목 전기말 당기말 증감률

자산 총액(A) 162,928 165,084 1.32

부채 총액(B) 9,007 583 -93.53

순자산 총액(C=A-B) 153,920 164,501 6.87

기준가격 1,000.00 985.15 -1.49

■ 자산총액 : 펀드운용자금 총액입니다.

■ 부채총액 : 펀드에서 발생한 비용의 총액입니다.

■ 순 자 산 : '자산 - 부채'로서 순수한 펀드자금 총액입니다.

■ 기준가격 : 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매) 하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격

을 말합니다.

분배금 현황

펀드에서 분배된 수익의 현황입니다.(단위 : 백만원/원)

펀드 분배금 지급일 분배금 지급액기준가격

비고분배금 지급전 분배금지급후

미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합) 2016.01.04 8,425 1,054.74 1,000.00

미래에셋 자산운용보고서 |05

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

운용 상세 보고 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

펀드의 구성

자펀드인 이 펀드가 투자하고 있는 각각의 모펀드 투자비중입니다.

미래에셋마에스트로증권모투자신탁(채권) : 52.04 %

미래에셋마에스트로증권모투자신탁(주식) : 30.39 %

미래에셋마에스트로증권모투자신탁(주식-재간접형) : 17.57 %

투자 비중은 자펀드가 보유한 각각의 모펀드 좌수를 기준으로 산출됩니다. 따라서 보고서 작성 시점의 실제 재산을 기준으로 한 투자 비중과는 다소 차이가 있을 수 있습니다.

3. 수익률 현황

기간 수익률

각 기간의 비교지수대비 펀드수익률입니다.

■ 비교지수 : KOSPI 50% + KIS종합지수 50%

<KOSPI: 한국거래소(KRX)가 작성하여 발표>거래소에서 거래되는 모든 종목으로 구성하여 지수화한 KOSPI는 국내 시장에 투자하는 이 투자신탁의 성과 비교를 위해 비교지수로 선택되었습니다.<KIS종합지수 : 한국의 KIS채권평가에서 작성 발표하는 채권지수>국내채권에 투자하는 이 투자신탁의 성과 비교를 위해 상기 지수가 비교지수로 선택되었습니다.

(단위 : %, %p)

최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년

설정일2015.12.31~2016.03.31

2015.09.30~2016.03.31

2015.06.30~2016.03.31

2015.03.31~2016.03.31

2014.03.31~2016.03.31

2013.03.31~2016.03.31

2011.03.31~2016.03.31펀드

비교시점

미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

-1.48(-3.28)

-0.80(-2.76)

-3.52(-3.78)

-0.40(-1.29)

4.14(-2.29)

3.77(-3.13)

0.99(-11.10)

2005.10.27

(비교지수대비 성과)

비교지수(벤치마크) 1.80 1.96 0.26 0.89 6.42 6.90 12.08

※ 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 미래의 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다.

4. 자산현황

자산별 투자비중

전 기

■선물, 스왑거래의 경우 비중에서 생략됩니다.

당 기

■선물, 스왑거래의 경우 비중에서 생략됩니다.

미래에셋 자산운용보고서 |06

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

운용 상세 보고 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

업종별 투자비중

■위 업종구분은 한국거래소/GICS(Global Industry Classification Standard)의 업종구

분을 따릅니다.

■위 업종구분은 주식총자산 대비 비중입니다.

국가별 투자비중

■펀드의 국가별 비중은 자산의 발행국을 기준으로 합니다.따라서 실제 자산이 거래되는국가와의 차이가 발생할 수 있습니다.

■투자종목의 산정이 불가한 집합투자기구의 경우 국가별투자비중은 미분류집합투자로표기합니다.

주요 자산보유 현황

■펀드자산총액에서 전체 보유자산(주식,채권,단기대출 및 예금 등)의 상위 10종목, 자산총액의 5% 초과 보유종목 및 발행주식 총수의1% 초과 종목의 보유내역을 보여줍니다.

■파생상품의 거래 발생시 모두 기재되며, 통화선물 및 통화선물환 등 환헤지 목적의 파생상품의 거래 발생내역은 생략됩니다.

■보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.(인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr)

단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

(단위 : 주, 백만원, %)주 식

종목명/업종명 보유수량 평가금액 비중 비고

삼성전자 / IT 3,212 4,214 2.55

(단위 : 백만원, %)채 권

종목 액면가액 평가액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 비고

통화안정증권0173-1712-02 7,748 7,792 2015.12.02 2017.12.02 4.72

국고0300-2303(13-2) 4,716 5,127 2013.03.10 2023.03.10 3.11

국고0575-1809 4,379 4,841 2008.09.10 2018.09.10 2.93

국고03250-1809(13-5) 4,042 4,222 2013.09.10 2018.09.10 2.56

국고0375-2206(12-3) 3,419 3,880 2012.06.10 2022.06.10 2.35

통화안정증권0207-1612-02 3,537 3,556 2014.12.02 2016.12.02 2.15

롯데카드271-1 3,369 3,432 2014.01.22 2017.01.22 AA 2.08

국고0400-3112(11-7) 2,524 3,277 2011.12.10 2031.12.10 1.99

집합투자기구에 투자함으로써 별도의 수수료가 부가됩니다.(단위 : 좌, 백만원, %)

집합투자증권

종목 종류 집합투자업자 설정원본 순자산금액 비중 비고

TIGER 중국소비테마 집합투자증권 미래에셋자산운용 381,584 3,453 2.09

(단위 : 백만원, %)장내파생상품 계약현황

종목명 매수/매도 계약수 미결제약정금액 비고

국채선물2016년06월물 매수 32 3,569

국채선물16년06월물(장기) 매도 12 1,524

미래에셋 자산운용보고서 |07

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

운용 상세 보고 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

5. 펀드매니저(운용전문인력)현황

펀드매니저

운용을 담당하는 펀드매니저 정보입니다.(단위 : 개, 억원)

이름 송진용 운용중인 펀드의 수 206

연령 41 운용중인 펀드의 규모 87,741

직위 책임운용전문인력 성과보수가 있는펀드 및 일임계약

개수 : 0

협회등록번호 2109001012 운용규모 : 0

* '책임운용전문인력'은 운용전문인력을 이끄는 책임자로서 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등을 주도적이고 핵심적으로 수행합니다.

6. 비용현황

총보수 비용 비율

펀드에서 부담하는 보수, 기타비용 및 매매중개수수료를 연간 단위로 환산한 수치입니다.

(단위 : 연환산, %)

펀드 구분총보수·

비용비율(A)*매매·중개수수료

비율(B)** 합계(A+B)

미래에셋마에스트로증권모투자신탁(채권)

전기당기

1.38 0.19 1.57

1.39 0.18 1.57

- 총보수 비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와

'기타비용' 총액을 순자산 연평균 잔액(보수,비용 차감 전 기준)으로 나눈 비율로서 해당운

용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냅니다.

- 매매,중개수수료 비율이란 매매,중개수수료를 순자산 연평균 잔액(보수,비용 차감 전

기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 실제 부담하게 되는 매매,중개수수

료의 수준을 나타냅니다.

보수 및 비용지급 현황

펀드에서 부담하는 보수, 기타비용, 매매중개수수료 및 증권거래세입니다.

(단위 : 백만원, %)

구분전기 당기

금액 비율 금액 비율

자산운용사 173 0.11 174 0.11

판매회사 361 0.23 363 0.22

미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합) 361 0.23 363 0.22

펀드재산보관회사(신탁업자) 12 0.01 12 0.01

일반사무관리회사 8 0.01 8 0.00

보수 합계 554 0.35 557 0.34

기타비용* 4 0.00 4 0.00

조사분석서비스비용 23 0.01 27 0.01

매매체결서비스비용 54 0.02 49 0.02

증권거래세 61 0.02 70 0.02

기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로

지출된 비용이며, 매매/중개수수료는 제외한 것입니다.

7. 투자자산 매매내용

매매주식규모 및 회전율

해당 기간의 매매량, 매매금액, 매매회전율입니다.

(단위 : 백만원 , %)

매수 매도 매매회전율*

수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산

544,076 14,331 345,038 12,859 19.97 80.12

*매매회전율(해당분기)이란 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중

보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율을 말합니다. 매매회전율이 높으면 매매거래수수료

(0.1%내외) 및 증권거래세(매도시 0.3%)가 발생해 투자자의 펀드비용이 증가합니다.

최근 3분기 매매회전율 추이

최근 3분기의 매매회전율 추이입니다.

(단위 : %)

기간 매매회전율

2015.07.01 ~ 2015.09.30 35.29

2015.10.01 ~ 2015.12.31 18.98

2016.01.01 ~ 2016.03.31 19.97

미래에셋 자산운용보고서 |08

작성운용기간 : 2016년 01월 01일 ~ 2016년 03월 31일

펀드 용어 해설 미래에셋라이프사이클4050연금증권전환형자투자신탁1호(주식혼합)

미래에셋 자산운용보고서 |09