□ 클라우드 컴퓨팅 시대의 도래로 중요성이 더욱 부각되는 네트워크 장비 산업

네트워크 장비 산업 규모는 휴대전화 산업에 필적할 정도의 막대한 시장◦이며 클라우드 컴퓨팅 시대의 도래로 중요성이 더욱 증대,

◦ 국내 네트워크 장비 업체들은 가격 경쟁력이 있는 초고속인터넷 장비` ',

광전송 장비 중계기 등 일부 시장에서 경쟁력을 확보` ', ` '

□ 국내 네트워크 장비 산업의 성공요인은 우수하고 차별화된 기술력 다양` ', `

하고 부가가치가 높은 제품 다변화된 매출처와 수출 경쟁력', ` '

◦ 개 국내 주요 네트워크 장비 전문 업체들의 년 실적을 분석한 결과26 '08 ,

가지 성공 요인을 갖춘 기업들이 상대적으로 나은 성과를 시현3

◦ 네트워크 장비 업계에서 뛰어난 기술력은 생존을 위한 가장 기본적인

구비 요건이자 미래 성장의 발판

◦ 매출 확대와 수익성 향상을 위해서는 다양하고 부가가치가 높은 제품

포트폴리오를 확보하는 것이 중요

◦ 매출처가 다변화된 업체 해외 시장을 적극적으로 개척하는 업체일수록,

보다 나은 수익성을 창출

국내 네트워크 장비 산업이 경쟁력을 가지기 위해서는 해외 수출을 통한□

매출처 다변화와 고부가가치 시장 진입이 필요

◦ 국내 업체들이 해외 수출을 증대시키는 방법으로는 자력 진출 통신` ', `

사업자대기업과의 동반 진출 글로벌 업체와의 협력을 통한 수출 등을/ ', ` '

생각해 볼 수 있음

◦ 제품 경쟁력 확보를 위해서는 해외 업체나 국내 국책연구기관 또는 업체들이 공동으로 에 협력하여 경쟁력이 부족한 통신사업자 코어 백본R&D

장비나 기업용 네트워크 장비 기술을 개발하는 것이 필요

또한 이렇게 개발된 장비들을 보급할 수 있는 정책적 지원도 필요하고◦전량 수입에 의존하고 있는 핵심 부품의 국산화를 추진하여 수익성

향상과 가격 경쟁력 확보를 도모하는 것도 필요

서론.Ⅰ / 1

연구 배경과 조사 방법1. 1

네트워크 장비 산업의 중요성과 현황2. 2

국내 주요 네트워크 장비 업체 동향. / 5Ⅱ

초고속인터넷 가입자망 장비 분야1. 5

광전송 장비 분야2. 21

이동통신 기지국 분야3. 35

결론 및 시사점. / 51Ⅲ

국내 네트워크 장비 산업의 성공 요인1. 51

국내 업체들의 수출 및 제품 경쟁력 강화 방향2. 54

Endnotes / 58

본 내용은 집필 연구원의 개인적인 견해로서 정보통신산업진흥원의 공식 의견과는 무관합니다.

연구 배경과 조사 방법1.

네트워크 장비 산업의 중요성과 현황2.

- 1 -

서론I.

I-1 연구 배경 및 조사 방법

� 연구 배경

� 정보의 희소성( ) 수출 주력 산업으로 주목받는 휴대전화 산업과 비교해IT ,

국내 산업 생산에서 비교적 적은 비중을 차지하는IT 네트워크 장비 산업/

업체에 대한 정보는 매우 부족한 것이 현실

※ 네트워크 장비 휴대형 전화 기기를 제외한 모든 통신 장비 기기: / /

� 업체 분석의 필요성( ) 국내 네트워크 장비 산업은 대부분 연 매출액 수백억 원

이하의 중소 벤처 기업들로 구성/ 되어 있어 보다 정확한 산업 실태를 파악하기,

위해서는 보다 많은 주요 개별 업체들의 동향을 파악하는 것이 필요

� 조사 방법

� 조사 대상 업체 선정( ) 총 매출에서 네트워크 장비 매출이 절반 이상인

네트워크 장비 전문 업체들 가운데 매출 규모가 크고 성장성과 수익성이

높은 업체를 조사 대상으로 임의 선정

－ 특정 분야의 장비를 전문으로 생산하지 않고 다양한 분야의 네트워크 장비를

제조 판매하는 삼성전자 노텔 텔레시스 등의 대기업은 제외하였고/ LG SK ,․ ․－ 콤텍시스템동원시스템즈유경테크놀로지스머큐리 등 네트워크 장비를․ ․ ․생산하지만 네트워크 장비 매출 비중이 절반 이하인 경우도 분석 대상에서 제외

� 참고 자료( ) 업체 분석을 위해 다음과 같은 차 자료들을 활용1 2․� 업체 기술 담당자와의 인터뷰IR/

� 연도별 업체 사업보고서 감사보고서/

� 업체 웹사이트 내부자료/

� 일간 신문 전문 잡지 논문, ,

� 시장조사회사 보고서 통계/

- 2 -

I-2 네트워크 장비 산업의 중요성과 현황

� 휴대전화 산업 규모에 필적하는 네트워크 장비 산업

� 정의( ) 본 보고서에서 네트워크 장비란 개인용 휴대형 전화 기기를 제외한/

모든 통신 장비와 기기로 정의

－ 휴대형 전화 기기란 예를 들어 방식의 셀룰러 전화기/ GSM/CDMA/WCDMA ,

스마트폰 통신 기능이 있는 단말기 전화기 단말기 등, PDA, DMB , WLL , TRS

개인이 휴대 가능한 무선 통신 기기를 뜻함

－ 일각에서는 네트워크 장비를 기업용 통신 장비를 뜻하는 용어로 많이 사용

하고 있으나 본 보고서에서는 통신사업자용 장비와 기업용 장비를 모두 포괄,

하는 보다 넓은 개념으로 사용하고자 함

그림 I-1 일반적인 통신 네트워크의 구성도

자료: NIPA

- 3 -

� 네트워크 장비 시장 규모( ) 년 기준 주요 하드웨어 제품 반도체 패널’08 IT ( ,

등 부품 제외 가운데) 휴대전화에 필적하는 억 달러의 시장1,871 을 형성

－ 년 세계 네트워크 장비 시장 규모는 억 달러로 주요 하드웨어’08 1,871 , IT

시장 가운데 휴대전화 다음으로 큰 시장PC․－ 우리나라의 휴대전화 생산 점유율은 각각 로 매우 높은 편이TV 28%31%․ ․지만 네트워크 장비 생산 점유율은 로 서버프린터 등 컴퓨팅, 2.1% PC․ ․하드웨어 분야와 함께 전통적으로 경쟁력이 취약

� 네트워크 장비 산업의 중요성( ) 다가올 클라우드 컴퓨팅 시대의 기반인

네트워크 장비 산업을 육성해야 균형 있는 국내 산업 발전이 가능IT

－ 우리나라는 개인용 단말기인 휴대전화에서만 세계적인 경쟁력을 확보하고

있을 뿐 그 외 나머지 통신 장비 분야에서는 글로벌 경쟁력을 갖추지 못해,

대부분 성장에 한계가 있는 내수 시장용 제품만 생산하고 있는 것이 현실

－ 최근 미국영국일본 등 선진국의 정책도 브로드밴드와 같은 네트워크IT․ ․인프라를 구축하고 보급하는데 중점을 두고 있으며 앞으로 다가올 클라우드,

컴퓨팅 시대에는 하부 인프라인 네트워크 장비 산업의 중요성이 보다 더

강조되기 때문에 동 시장에서 경쟁력을 확보하지 못할 경우 균형감 있는,

국내 산업 발전을 기대하기 어려움IT

그림 I-2 주요 하드웨어의 년 세계 시장 규모와 한국 생산 점유율IT '08

자료: 한국정보통신산업협회 등의 통계 자료를 종합Gartner, IDC, DisplaySearch,

- 4 -

� 네트워크 장비 분야별 글로벌 업체와 국내 업체 현황 및 경쟁력

� 국내 업체들의 중점 분야( ) 대부분의 국내 네트워크 장비 업체들은 외산

업체 대비 가격대 성능비의 강점이 있는 초고속인터넷 가입자망 장비 ,「 」

광전송 장비 이동통신 중계기 분야에 집중,「 」「 」

－ 외산 업체들은 서비스사업자용 라우터 스위치 기지국 장비DWDM, / , IMS,

등 부가가치가 높고 기술 특허 진입 장벽이 높은 시장에서 강점을 가지고/

있으며,

－ 국내 업체들은 즉각적인 기술 지원과 가격 경쟁력을 무기로 일부 국내 틈새

시장에서 경쟁력을 확보하고 있는 상황

� 분석 분야의 선정( ) 이에 여러 분야 가운데 국내 네트워크, 장비 업체들이

경쟁력을 확보하고 있는 위 가지 분야에 한정하여 업체 분석3 을 실시

주 국내 업체 경쟁력이란 국내 시장에서 국내 업체들이 외산 업체와 비교해 가지는 경쟁력을 의미함( )

자료: NIPA, Gartner, IDC

표 I-1 네트워크 장비 시장 구분 및 국내외 주요 업체 현황

구분 글로벌 주요 업체점유율TOP 3

년(2008 )국내 주요 업체

국내 업체

경쟁력

통신

사업자용

장비

광전송

장비

MSPP� Alcatel-Lucent

� Huawei53.7%

� 코위버

� 우리넷★★★★☆

WDM� Huawei

� Acatel-Lucent44.1%

� SNH

� 포앤티★★★☆☆

교환

장비

서비스사업자용

라우터 스위치/

� Cisco Systems

� Juniper Networks81.0% ☆☆☆☆☆

음성 교환 제어/� Huawei

� Nokia Siemens46.3%

� 제너시스템즈

� 뉴그리드테크놀러지★★☆☆☆

이동통신

장비

기지국 장비

교환기

� Ericsson

� Nokia Siemens63.9%

� 삼성전자

� 텔레시스SK★☆☆☆☆

중계기� 쏠리테크

� 마이크로웨이브C&S★★★★★

가입자망

장비

DSL� Alcatel-Lucent

� Huawei39.1%

� 미리넷

� 유비쿼스★★★★☆

케이블모뎀� Arris

� Cisco Systems75.3%

� 넷웨이브

� 동양텔레콤★★★☆☆

FTTH� Sumitomo

� Mitsubishi34.4%

� 다산네트웍스

� 유비쿼스★★★★☆

기업용 장비

라우터� Cisco Systems

� Juniper Networks76.8% ☆☆☆☆☆

스위치� Cisco Systems

� Hewlett-Packard80.3%

� 다산네트웍스

� 유비쿼스★☆☆☆☆

전화 교환기� Cisco Systems

� Avaya60.4%

� 삼성전자★☆☆☆☆

무선랜� Cisco Systems

� Aruba Networks71.7% ★☆☆☆☆

초고속인터넷 가입자망 장비 분야1.

광전송 장비 분야2.

이동통신 중계기 분야3.

- 6 -

국내 주요 네트워크 장비 업체 동향II.

II-1 초고속인터넷 가입자망 장비 분야

� 국내 초고속인터넷 가입자망 장비 산업 개요

� 산업 개요( ) 초고속인터넷 가입자망 장비 산업에서는 우수한 가격대 성능비의

수요자 맞춤형 제품 개발과 이 제품을 다수의 통신사업자에게 판매할 수 있는

영업 능력이 중요

－ 초고속인터넷 가입자망 장비 란 통신사업자(Broadband Access Equipment)

네트워크로부터 서비스를 제공받는 가입자까지 고속 인터넷 접속 서비스1)를

제공하는 장비

－ 설치 수량이 적고 고가인 백본 장비와 달리 설치 수량이 많고 저가인 초고속

인터넷 가입자망 장비의 특성 때문에 업계 수익성은 낮은 편이며 국내 업체,

들의 상당수가 중소 업체인 관계로 전후방 업체에 대한 교섭력도 약한 편

－ 가격 경쟁력이 우선시되고 신속한 기술 지원과 맞춤형 제품 개발이 필수적인

업계 특성으로 인해 적어도 국내 초고속인터넷 가입자망 장비 시장에서는,

국내 업체들이 외산 업체들보다 경쟁 우위를 확보

－ 기술은 수 급 에서 급 로 케이블모뎀 기술은DSL Mbps ADSL 100Mbps VDSL2 ,

수 급 에서 급 으로 진화하였으며Mbps DOCSIS 1.0 100Mbps DOCSIS 3.0 , PON

기술도 등으로 세대 교체가 진행 중GE-PON, G-PON, WDM-PON

그림 II-1 주요 초고속인터넷 접속 기술

자료: NIPA

- 7 -

� 국내 시장( ) 공동주택 비중이 다른 나라보다 높은 주거 환경 특성상 우리

나라는 아파트랜 시장 비중이 높은 편

－ 년 국내 초고속인터넷 가입자망 장비 시장은 리베이트 사건으로’08 KTF△

인한 통신사업자 설비 투자 감소 미국발 금융위기 등으로 인해 전년 대비△

감소한 억 원의 시장을 형성9.1% 4,800 2)

－ 우리나라의 경우 국토 면적이 협소한 관계로 아파트와 같은 집단 주거 형태

비중이 다른 나라들과 비교해 높아 아파트랜 비중이 이상을 차지하고, 30%

있으며 보다 케이블모뎀 비중이 더 높다는 점이 특징, DSL

－ 한때 고속 성장하던 및 광랜용 스위치 장비 시장은 국내 시장 포화로DSL

최근 수요가 감소하고 있으며 반면 일반 주택용 장비 시장이, FTTH PON

성장하고 있는 추세

－ 시장조사회사 에 따르면 년까지의 세계 초고속인터넷 가입자망IDC , ’08~’13

장비 시장 성장률 은 로 정체될 것으로 예상되며 국내 시장은(CAGR) 0.9% ,

감소할 전망3.2%

※ 국내 업체 성장 기회 요인

와 같은 신흥 국가들의 초고속인터넷 가입자 수 증가BRICs①

로의 전환 기기인터넷 시대의 도래 국내외 네트워크 커버리지 확대IPv6 , , FTTH②

※ 국내 업체 성장 위협 요인

경쟁 심화와 가격 하락으로 인한 국내 시장 규모 축소①

일정 매출 규모 이상의 안정적 공급업체를 선호하는 통신사업자의 구매 성향②

그림 II-2 기술별 초고속인터넷 서비스 가입자 비중 비교 세계 국내( vs. )

가 세계 년( ) ('08 ) 나 국내 년 월( ) ('09 9 )

주 에는 등의 연결 방식이 포함됨( ) Gartner FTTx FTTH, FTTP, Ethernet

자료: 1. Gartner, 'Forecast: Consumer Fixed Voice, Internet and Broadband Services, Worldwide, 2007-2013,' June 2009

방송통신위원회 초고속인터넷 가입자 현황 년 월 년 월 일2. , ' (2009 9 ),' 2009 12 8

- 8 -

� 매출과 수출 현황( ) 해외 영업 기반이 부족한 대부분의 국내 업체들이

내수 시장에 집중하고 있으며 다산네트웍스를 제외하면, 매출액 억 원1,000

미만의 중소 벤처 기업들이 대부분/

－ 년대 말 벤처 붐을 타고 우후죽순 식으로 생겨난 초고속인터넷 가입자망’90

업체들은 버블 붕괴 이후 국내 초고속인터넷 서비스 가입자가 포화되면서IT

혹독한 구조조정 과정을 거쳤으며, 경쟁력 있는 소수 업체들만이 생존

－ 년 다산네트웍스만이 연매출 억 원대를 넘어섰을 뿐 나머지 업체들은’08 1,000

모두 연매출 규모가 중소 벤처 기업 수준에 머물러 있으며 당해 연도 통신/ ,

사업자 계약 수주 규모에 따라 매출 및 영업이익 변동성이 매우 높은 편

－ 국내 업체들의 매출 규모가 큰 폭으로 증가하지 못하는 이유는 국내 시장은

협소하고 정체되어 가는데 업체들의 내수 시장 의존도가 매우 높기 때문이며,

심지어 비교적 수출 비중이 높은 업체들도 특정 국가와 특정 통신사업자에만

수출이 집중되어 있는 상황

－ 최근 위기감을 절감한 국내 업체들은 일본 외 아시아 국가나 유럽미국 등․으로 수출선을 다변화하고 있으며 주력 판매 제품도 저부가가치 장비, xDSL

에서 고부가가치 스위치홈네트워크 등으로 전환FTTH․ ․－ 최근 기술력과 해외 영업 능력이 중요시되면서 해당 능력을 확보한 업체들과,

그렇지 못한 업체들 간의 실적 차이가 점차 벌어지고 있는 추세

그림 II-3 국내 주요 초고속인터넷 가입자 장비 업체들의 년 매출액과 매출액에서 수출이 차지하는 비중'08

가 주요 업체 년 매출 및 영업이익률( ) '08 나 총 매출액에서 수출이 차지하는 비중( )

자료: 각사 사업보고서 및 내부자료

- 9 -

� 다산네트웍스

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내 네트워크 장비 업계를 대표하는 초고속

인터넷 가입자망 장비 선도 업체

－ 다산네트웍스는 설립 초기 임베디드 소프트웨어 업체로 사업을 시작RTOS

하였으며 축적된 임베디드 기술을 바탕으로 년 하반기부터 독자, RTOS ’98

네트워크 장비 개발을 시작해 네트워크 장비 전문 업체로 변신

－ 년 의 계열회사로 편입되어 자연스럽게 의 판매망을 통해’04 Siemens Siemens

세계 시장에 진출하게 되었으며 년 의 지분 매각으로 계열사에서, ’08 NSN

분리된 이후 다산티피에스를 합병하여 임직원 명연매출 억 원대의268 1,000․중견 업체로 성장

자료 다산네트웍스: 홈 페이지 다산네트웍스 사업보고서<http://www.dasannetworks.com/>,

� 최근 실적( ) 최대 매출 고객인 의 설비 투자 감소로KT 년에 이어 년’08 ’09

에도 매출과 수익성은 감소 내지는 보합세를 보일 전망

－ 미국발 금융위기와 국내 통신사업자들의 설비 투자 감소로 인해 년 매출은’08

전년대비 감소한 억 원을 기록31.4% 1,284

－ 수출 부진 환율 상승으로 인한 제조원가 상승 국내 통신사업자 합병△ △ △

등으로 년 분기 누적 매출도 전년 동기대비 감소하였으나 하반기’09 3 27.0% ,

설비 투자 재개 및 인도 수출 증가로 년 매출은 전년 수준은 달성할 전망’09向

표 II-1 다산네트웍스 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1991 3 임베디드 소프트웨어 업체 설립RTOS Korea Ready System

년 월1993 3 엔진 동력계 시험 자동화 장비 업체 다산기연 설립

년 월1997 4 을 주 다산마이크로텍으로 사명 변경 및 법인 전환Korea Ready System ( )

년 월1998 12 주 다산기연과 주 다산마이크로텍 합병( ) ( )

년 월1999 3 주 다산인터네트로 사명 변경( )

년 월2000 6 코스닥 상장

년 월2002 3 주 다산네트웍스로 사명 변경( )

년 월2002 8 일본 현지 법인 설립

년 월2004 5 가 지분 를 취득함에 따라 계열회사로 편입Siemens 39% Siemens

년 월2007 4 최대 주주가 에서 로 변경Siemens Nokia Siemens Networks

년 월2008 8 의 지분 전량 매각으로 계열사에서 분리Nokia Siemens Networks

년 월2008 10 대만 와 미국 시장 공략을 위한 전략적 제휴 체결Accton Technology

년 월2008 11 주 다산티피에스 흡수 합병( )

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자료 다산네트웍스 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 셋톱박스 장비 광랜용 스위치 등이IPTV , GE-PON ,

핵심 매출 분야로 브로드밴드 파워콤 등 국내 대다수 통신사업자를, KTSK LG․ ․고객으로 확보하고 있으며, 일본인도독일 등으로 해외 매출처를 확대․ ․ 중

－ 다산네트웍스는 셋톱박스 삼성네트웍스 전화기의 최대KT IPTV , IP向 向 공급

업체이며 국내 장비 시장에서도 압도적인 점유율을 확보, GE-PON FTTH

※ 년 국내 장비 점유율 다산네트웍스 동원시스템즈 삼성전자'07 FTTH : (44%), (26%), (22%)

※ 다산의 장비 매출 비중 추이FTTH : 년 년20.4%('07 ) 27.5%('08 ) 33.3%(3Q09)→ →

－ 매출의 를 차지하는 장비는 해외 수출이 내수보다 많은 편으로9.5% VDSL2

대부분 일본 로 수출하고 있으나 전체 매출에서 차지하는 비중은Softbank ,

점진적으로 감소하고 있는 추세

※ 다산의 장비매출비중추이 년 년 년DSL : 42.1%('06 ) 14.4%('07 ) 9.5%('08 ) 4.7%(3Q09)→ → →

� 강점과 약점( ) 우수한 기술력을 보유한 국내 제 의 가입자망 선도 업체로서1

전략적 제휴 체결과 해외 매출처 다변화가 차별화 포인트이나 여전히, 국내

매출 의존도가 높고 수익성이 낮은 것이 단점

표 II-2 다산네트웍스 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 성남시 년1991 1284 0.9% 14.5% 명268

그림 II-4 다산네트웍스 초고속인터넷 가입자 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 장비( ) TPS셋톱박스 전화기(IPTV , IP )

나 장비( ) FTTH(OLT, ONT)

다 광랜용 스위치 장비( )스위치 스위치(L3 , L2 )

라 장비( ) VDSL2모뎀(IP DSLAM, DSL )

자료: 다산네트웍스 홈 페이지 다산네트웍스 사업보고서<http://www.dasannetworks.com/>,

- 11 -

－ 다산네트웍스는 국내 초고속인터넷 가입자망 장비 업계 위 업체로1 제조를

전량 외주화하고 매년 억 원 이상을 에 투자하는 중심 기업100 R&D R&D

※ 년 월부터 분당 공장을 매각하고 제품을 국내외에서 전량 외주 생산'08 5

－ 무엇보다도 등 해외 업체와의 전략적 제휴를 통해 해외로 제품NSNAccton․공급선 다변화를 추진하고 있다는 점이 경쟁 업체들과의 가장 중요한 차별화

요인이며 년말 기준 억 원 이상의 현금을, ’08 200 보유해 재무구조도 안정적인 편

－ 그러나 영업이익률이 한 자리 수로 낮은 편이어서 고부가가치 제품 개발 또는

비용 절감을 통한 재무구조 개선이 필요하고 수출 비중이 대에 불과해, 10%

여전히 높은 국내 시장 의존도를 낮추는 것이 앞으로 성장의 관건

※ 영업이익률 추이 년 년 년: 7.1%('06 ) -1.0%('07 ) 0.9%('08 ) -4.3%(3Q09)→ → →

※ 연구개발비 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원: 40 ('06 ) 127 ('07 ) 126 ('08 ) 133 (3Q09)→ → →

� 유비쿼스

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내 가입자망 장비 업체 중 다산네트웍스와

더불어 가장 다양한 제품 포트폴리오와 우수한 기술 경쟁력을 확보

－ 유비쿼스는 초고속인터넷 가입자망 장비를 전문으로 제조하는 코스닥 상장

업체로 국내 광랜용 스위치 장비 시장 점유율 위를 차지하고 있으며 케이블1 ,

모뎀을 제외한 초고속인터넷 장비 전 분야에서 제품 포트폴리오를 확보하고

있는 업체는 다산네트웍스유비쿼스텔리언 등 소수에 불과․ ․－ 파워콤 브로드밴드 등 안정적인 거래처를 확보하고 있으나 현재KTLG SK․ ․까지 해외 수출 실적은 전무하며 생산 설비 없이 전량 외주 임가공으로 생산

그림 II-5 다산네트웍스 강약점 분석

자료: NIPA

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자료 유비쿼스: 홈 페이지 유비쿼스 사업보고서<http://www.ubiquoss.com/>,

� 최근 실적( ) 국내 통신사업자들의 설비 투자 감소로 매출 성장세가 년에’08

잠시 주춤하였으나, 년에는 년 매출을 상회’09 ’08 하는 호 실적이 기대

－ 년 매출은 억 원으로 통신사업자 설비 투자 감소의 영향으로 전년 대비’08 669

감소하였으며 영업이익률은 감소한 를 기록1.9% 4.2%p 22.1%

－ 년 상반기 국내 통신사업자들의 설비 투자 감소에도 불구하고 년 분기’09 ’09 3

누적 매출은 억 원으로 이미 년 매출 규모를 뛰어넘었으며 영업이익률도710 ’08 ,

로 여전히 경쟁 업체들과 비교해 탁월한 수준19%

※ 매출 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원: 529 ('06 ) 682 ('07 ) 669 ('08 ) 710 (3Q09)→ → →

자료 유비쿼스 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 매출의 를 차지하는49% 광랜용 스위치 장비가 주력

제품이며 년부터는'10 장비와GE-PON NVR3) 매출이 증가할 것으로 기대

－ 광랜용 스위치 장비와 장비가 매출의 가장 큰 비중을 차지하고L2/L3 VDSL2

있으나 시장의 수요 감소로 매출 비중은 점진적으로 감소할 전망

※ 유비쿼스 스위치 매출 비중 추이+VDSL2 : 75.9 년%('08 ) 62.7%(3Q09)→

－ 최근 브로드밴드가 일반 주택용 서비스를 확대하면서KTSK FTTH PON․장비 매출이 점진적으로 증가할 것으로 기대되며 현재 은, GE-PON KTLG․파워콤에 은 브로드밴드에 납품 중이거나 납품할 계획, G-PON SK

※ 유비쿼스 장비 매출 비중 추이 년FTTH : 11.3%('08 ) 18.8%(3Q09)→

표 II-4 유비쿼스 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

서울시 강남구 년2000 억 원669 22.1% 0.0% 명186

표 II-3 유비쿼스 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월2000 7 프리미어네트웍 설립

년 월2001 6 프리미어네트웍에서 로커스네트웍스로 사명 변경

년 월2005 3 로커스네트웍스에서 유비쿼스로 사명 변경

년 월2008 4 삼성전자로부터 사업 인수GE-PON

년 월2009 1 코스닥 상장

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－ 년 이후에는 현재 을 대체할 에 네트’10 GE-PONG-PON WDM-PON, DVR․워크 기능을 강화한 영상보안솔루션 이 새로운 수익원으로 등장할 전망(NVR)

� 강점과 약점( ) 우수한 기술력 건실한 재무구조와 수익성 다양한 제품 구성, ,

등으로 국내 시장을 선도하고 있으나 점차 감소하고 있는, 국내 시장에만 안주

하고 있다는 점이 단점으로 지적

－ 년말 기준 보유 현금이 억 원 이상으로 재무 구조가 튼튼하고 무엇보다’08 200

자리 수의 영업이익률로 수익성이 우수하다는 점이 가장 큰 장점2

－ 제품 포트폴리오가 다양하고 국내 주요 통신사업자들을 모두 고객으로 확보

하고 있으며 년부터 을 통한 해외 수출 길도 열릴 전망’10 NVR

－ 년까지 수출 실적이 전혀 없고 오로지 내수 시장에만 집중하고 있다는’08

점이 단점으로 지적

그림 II-6 유비쿼스 초고속인터넷 가입자 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 스위치 장비( ) 나 장비( ) VDSL2 DSLAM 다 장비( ) FTTH GE-PON

자료: 유비쿼스 홈 페이지 유비쿼스 사업보고서<http://www.ubiquoss.com/>,

그림 II-7 유비쿼스 강약점 분석

자료: NIPA

- 14 -

� 넷웨이브

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 동양텔레콤과 더불어 국내 케이블 관련 장비TV

시장을 선도하는 업체

－ 넷웨이브는 초고속인터넷 가입자망 장비인 케이블모뎀을 제조하는 코스닥

상장 업체로 년 국내 케이블 방송 개시에 맞춰 광 동축 전송장비를, ’95 TV /

개발하며 케이블 용 네트워크 장비 전문 업체로 성장TV

－ 년 케이블모뎀 등 인터넷 단말기 사업에 새로 진출하며 케이블모뎀 전문’05

초고속인터넷 가입자망 업체로 변신

자료 넷웨이브: 홈 페이지 넷웨이브 사업보고서<http://www.net-wave.co.kr/>,

� 최근 실적( ) 년에는 환율 변동에 따른’08 환차손으로 일시적인 영업적자를

기록하였으나 년에는 환율 안정 및 차세대 케이블모뎀 매출’09 DOCSIS 3.0

증가로 흑자 전환이 가능할 전망

－ 브로드밴드 영업 정지에 대한 영향으로 년 매출은 억 원을 기록해SK ’08 447

전년대비 감소하였고 제품을 중국에서 외주 생산하여 대금을 달러로5.6% ,

지불하고 있는데 최근 가파른 환율 상승의 영향으로 당기순손실을 기록

－ 년 분기 누적 매출은 전년 동기대비 감소하였으나 하반기 통신사업자’09 3 7.4%

들의 설비 투자 재개로 전년 수준의 매출 달성과 영업 흑자 전환은 가능할 전망

자료 넷웨이브 사업보고서:

표 II-6 넷웨이브 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 부천시 년1980 억 원447 -4.8% 2.9% 명66

표 II-5 넷웨이브 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1980 7 광전사 설립

년 월1986 10 주 한일전자로 상호 변경( )

년 월1999 5 하나로텔레콤 자가망 장비 납품 업체로 선정HFC

년 월2000 6 주 한일전자에서 주 넷웨이브로 상호 변경( ) ( )

년 월2001 5 코스닥 상장 파워콤 전송장비 공급 업체로 선정, HFC

년 월2005 11 케이블모뎀 등 인터넷 단말기 사업 진출

년 월2007 4 브로드밴드 와이드밴드 케이블모뎀 공급 업체로 선정SK

- 15 -

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 주력 매출 분야는 케이블모뎀이며 년부터’08

케이블모뎀 중에서도 광역 케이블모뎀4) 제품 비중이 크게 증가

－ 주요 고객은 브로드밴드 파워콤케이블 사업자 등이며 그 중에서도SK LG TV ,․ ․브로드밴드 매출 의존도가 높은 편SK

※ 년 고객별 매출 비중 브로드밴드 파워콤'08 : SK (66%), LG (15%), MSO/SO(11%)

－ 년 케이블모뎀 사업에 진출한 이후 총 매출에서 케이블모뎀 매출 비중이’05

크게 증가하고 있는 추세

※ 넷웨이브 케이블모뎀 매출 비중 추이 년 년 년: 68.2%('06 ) 69.8%('07 ) 87.5%('08 )→ →

－ 브로드밴드 파워콤케이블 업체 등 국내 망 기반 사업자들이SK LG TV HFC․ ․년부터 기존 망을 기반의 급으로 고도화하고 있어’08 DOCSIS 3.0 100Mbps ,

케이블모뎀 매출에서 광역 케이블 모뎀 비중이 크게 증가

� 강점과 약점( ) 국내 케이블모뎀 업계 위 업체로서1 전환에DOCSIS 3.0

따른 독점적 수혜가 예상되나 국내 시장에 매출이 집중되어 있고 수익성이,

낮은 것이 단점

－ 년부터 초고속인터넷 서비스 시장이 급 경쟁 국면으로 전환되고’10 100Mbps

년까지 디지털 전환이 예정되어 있어 케이블 업계와 망을 가진’13 TV TV HFC

통신사업자들은 기존 네트워크를 차세대 네트워크로 전환해야 하는 상황

－ 최근 년간 업계 구조조정을 통해 주홍정보통신우전시스텍 등 경쟁사들이3 ․상당수 도태됨에 따라 국내 위 업체로 부상한 넷웨이브는 차세대 네트워크, 1

전환에 따른 수혜를 독점적으로 누리게 될 전망

그림 II-8 넷웨이브 초고속인터넷 가입자 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 광역 케이블모뎀( ) 나 일반 케이블모뎀( ) 다 증폭기( ) 라 광 송수신기( )

자료: 넷웨이브 홈 페이지 넷웨이브 사업보고서<http://www.net-wave.co.kr/>,

- 16 -

－ 그러나 수출 비중이 에 불과해 국내 시장 의존도가 높고 외산 업체들이2.9%

경쟁력을 확보하고 있는 같은 고부가가치 장비 분야에는 진입하지 못해CMTS

수익성이 낮은 것이 단점으로 지적

� 미리넷

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 자회사로 태양광전지 생산 업체 미리넷솔라를 두고

있는 초고속인터넷 가입자망 장비 업체

－ 미리넷은 초고속인터넷 가입자망 장비 제조를 전문으로 하는 코스닥 상장

업체로 설립 초기부터 지금까지 줄곧 네트워크 장비 분야에 매진하고 있으며, ,

년 자회사 미리넷솔라를 설립해 태양광전지 분야로 사업 다각화를 추진’05

－ 년 소프트웨어 업체 포시에스와 합병하여 코스닥에 우회 상장하였으며’08 ,

최근 정체되는 국내 네트워크 장비 시장에서 탈피하기 위해 유럽아시아․등 해외로의 수출을 적극적으로 타진하는 중

자료 미리넷: 홈 페이지 미리넷 사업보고서<http://www.millinet.co.kr/>,

그림 II-9 넷웨이브 강약점 분석

자료: NIPA

표 II-7 미리넷 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1993 10 주 리엔지니어링 설립( )

년 월2000 5 주 미리넷으로 상호 변경( )

년 월2002 8 미국 현지법인 설립

년 월2004 11 일본 현지법인 주 포시에스 설립( )

년 월2005 12 자회사 주 미리넷솔라 설립( )

년 월2008 6 주 포시에스에서 주 미리넷으로 사명 변경( ) ( )

년 월2008 7 주 포시에스와 주 미리넷의 합병으로 코스닥 우회 상장( ) ( )

년 월2008 10 스웨덴 와 통신장비 공급 협정 체결PacketFront OEM

- 17 -

� 최근 실적( ) 합병으로 인한 제반 비용 증가로 년에는 대규모 적자를 기록’08

했으나 년부터는 수출 증가와 비용 감소로 매출과 수익성이 향상될 전망, ’09

－ 년 매출은 억 원으로 전년대비 감소하였으며 합병에 따른 판매’08 445 11.1% ,

관리비 증가 및 영업권 상각 외환차손 등으로 억 원의 당기순손실을 기록, 253

－ 장비 수출 셋톱박스 판매 광 모듈 수출이 증가하면서 년VDSL , KT IPTV , ’09向

분기 누적 매출은 억 원으로 전년 동기대비 증가3 332 61.9%

자료 미리넷 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 장비와 광 모듈이 주력 판매VDSL2 100M/ 1Gbps

제품이며 최근 셋톱박스 매출이 증가하고 있는 추세, KT IPTV向

－ 최대 매출 분야는 장비로 전체 매출에서 를 차지하고 있으며VDSL2 39% ,

광 모듈도 의 비교적 높은 비중을 차지100M/1Gbps 37%

※ 매출 비중 년VDSL2 : 39.0%('08 ) 43.4%(3Q09)→

※ 광 모듈 매출 비중 년: 37.1%('08 ) 21.0%(3Q09)→

－ 광랜용 스위치 장비 매출은 꾸준히 증가하고 있으며 년부터, ’09 KT IPTV向

셋톱박스 매출이 크게 증가

※ 셋톱박스 매출 비중 년IPTV : 0.4%('08 ) 10.4%(3Q09)→

표 II-8 미리넷 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

서울시 송파구 년1995 억 원445 -17.0% 5.6% 명129

그림 II-10 미리넷 초고속인터넷 가입자 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 장비( ) VDSL2 나 광 모듈( ) 다 스위치 장비( ) 라 셋톱박스( ) IPTV 마 장비( ) FTTH

주 광 모듈 사진은 미리넷 제품이 아닌 타사 제품임( )

자료: 미리넷 홈 페이지 미리넷 사업보고서<http://www.millinet.co.kr/>,

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� 강점과 약점( ) 경쟁업체 대비 장비에서 강점VDSL2 을 가지고 있고 최근 해외

수출과 셋톱박스 매출이 증가하고 있으나IPTV , 본 사업 수익성이 낮고 자회사

미리넷솔라에 대한 자금 지원 부담이 단점으로 지적

－ 미리넷 경쟁력의 핵심은 장비로 국내 업체 가운데 매출 위를 차지VDSL2 1

하고 있으며 최근에는 미국독일스웨덴핀란드오스트리아네덜란드, ․ ․ ․ ․ ․ ․남미 등 서구 선진 시장에도 수출을 시작

※ 주요업체 년 분기누적 매출 미리넷 억원 유비쿼스 억원 다산네트웍스 억원'09 3 DSL : (144 ), (120 ), (35 )

－ 그러나 주력 사업인 네트워크 장비 사업의 영업이익률이 한 자리 수로 낮고

타 경쟁사 대비 스위치 제품 경쟁력이 낮은 편이며 막대한 투자비가FTTH ,․소요되는 계열사 미리넷솔라에 대한 자금 지원 부담이 단점

� 텔리언

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 장비 전문 업체에서VDSL 홈네트워크FTTH․장비 업체로 변신을 추진 중

－ 텔리언은 초고속인터넷 가입자 장비 제조를 전문으로 하는 비상장 업체로,

매출 규모는 선도 업체 대비 작지만 광랜용VDSL2GE-PONG-PON․ ․ ․스위치홈네트워크 등 다양한 제품 포트폴리오를 확보하고 있다는 점이 특징․

－ 광통신 연구부장을 역임한 김재근 를 비롯해 창립 멤버 상당수가ETRI CEO現

출신으로 초기에는 메트로 같은 광전송 장비를 개발했지만 년ETRI DWDM '02

을 개발하면서부터 초고속인터넷 가입자망 장비 분야에 집중IP-DSLAM

그림 II-11 미리넷 강약점 분석

자료: NIPA

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－ 주 납품처는 이며 그 외 브로드밴드 파워콤 네트웍스 커머스KT , SK LG KT KT․ ․ ․ ․등 총 개 국내외 업체들을 고객으로 확보Softbank( ) 38日

자료 텔리언: 홈 페이지 <http://www.tellion.com/>

� 최근 실적( ) 주력 제품이 에서 홈게이트웨이로 전환되면서VDSL FTTH․년 매출과 영업이익률이 크게 호전’08

－ 년 이후 매년 억 원대 매출을 올리던 텔리언은 년 급격한’04 200 ’07 VDSL

장비 매출 감소로 매출이 억 원대로 급감했으나 년부터 판매가50 ’08 GE-PON

늘어나면서 매출이 다시 증가세로 전환

※ 텔리언연도별매출 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원 년: 242 ('05 ) 223 ('06 ) 63 ('07 ) 121 ('08 )→ → →

－ 년에는 국내 통신사업자들의 하반기 설비 투자 재개 홈게이트’09 KT向△ △

웨이와 브로드밴드 납품 개시 환율 안정 등으로 전년대비SK G-PON向 △

가량의 매출 증대가 예상40%

자료 텔리언 감사보고서 텔리언 내부자료: ,

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 년까지 주력 판매 제품은 오직 장비뿐’07 VDSL

이었지만 기술 개발과 제품 라인업 확대를 통해, 년부터’08 FTTH(GE-PON,

장비와 홈네트워크 장비 매출 비중이 증가G-PON)

표 II-10 텔리언 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

서울시 금천구 년2000 억 원121 7.8% 41.6% 명50

표 II-9 텔리언 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월2000 1 전직 한국전자통신연구원 출신들이 주축이 되어 텔리언 설립

년 월2001 12 메트로 개발DWDM

년 월2002 7 개발IP-DSLAM

년 월2002 12 이더넷 스위치 개발L2

년 월2003 6 개발50M IP-VDSL

년 월2005 4 시스템 개발E-PON

년 월2005 5 급 개발IP-VDSL 100M

년 월2007 11 홈게이트웨이 개발

년 월2009 1 급 대용량 개발40-PON G-PON

- 20 -

－ 전통적 주력 판매 제품인 장비의 경우 국내와 해외 매출이 빠른 속도로VDSL

감소하면서 전체 매출에서 차지하는 비중이 감소하고 있으며 대신 장비와, FTTH

홈네트워크 장비 매출 비중이 증가

※ 장비 매출 비중 추이 년 년VDSL : 91%('07 ) 42%('08 )→

※ 장비 매출 비중 추이 년 년FTTH : 0%('07 ) 48%('08 )→

� 강점과 약점( ) 다양한 제품 라인업 안정적 재무구조 등이 강점, 이나 선도 업체

대비 매출 규모가 적고 해외 수출 비중이 점차 감소하고 있다는 점이 단점

－ 시장이 점차 축소되고 있는 에서 홈네트워크 장비로 주력 제품을VDSL FTTH․성공적으로 전환하였으며 억 원 이상의 현금성 자산을 보유해 재무 안정성이, 80

높은 편이고 수익성도 비교대상 업체 중 유비쿼스 다음으로 양호한 편

－ 그러나 시장 선도 업체들과 비교해 절대적 매출 규모가 적고 일본 시장의,

수요 감소로 해외 매출 비중이 점차 감소하고 있다는 점이 단점

그림 II-12 텔리언 초고속인터넷 가입자 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가( ) GE-PON 나( ) VDSL2 다 스위치( ) 라( ) G-PON 마 홈네트워크( )

자료: 텔리언 홈 페이지 텔리언 내부자료<http://www.tellion.com/>,

그림 II-13 텔리언 강약점 분석

자료: NIPA

- 21 -

II-2 광전송 장비 분야

� 국내 광전송 장비 산업 개요

� 산업 개요( ) 광전송 장비 산업에서는 통신사업자와의 긴밀한 협력 관계와

우수한 성능의 제품을 적시에 개발하는 능력이 성공의 관건

－ 광전송 장비 란 송수신하고자 하는 데이터를 전기(Optical Transport Equipment)

신호보다 수백 배 이상 빠른 광케이블의 빛 파장에 실어 수십 수백 이상의~ km

장거리로 전송하는 백본 네트워크 장비의 한 유형5)

－ 제품 특성상 대부분 통신사업자 제품을 생산하는 광전송 장비 산업에서는向

통신사업자 요구에 적극적으로 대응하고 급변하는 기술 변화 추세에 맞춰

시장 선도 제품을 신속하게 개발해 초기 시장을 선점하는 것이 중요

－ 구매 업체별로 구매 절차와 성능 요구조건이 다르고 복잡해 기술 장벽보다는

영업 장벽이 시장 진입에 있어 보다 어려운 점이지만 를 통해 일정 공급, BMT

자격이 확보되면 이후 안정적인 매출이 가능6)

－ 전적으로 통신사업자 설비 투자 계획에 따라 당해 연도 매출이 좌우되고 대당

판매가격이 매우 높기 때문에7) 지역별 또는 사업자별로 레퍼런스가 분산되어,

있지 않다면 사업 리스크가 크다는 단점이 있음

－ 동 산업에서는 최근 전통적 광전송 장비였던 가 다중 서비스SONET/SDH「 」 「

지원 플랫폼(MSPP8) 으로 광 파장 분할 다중화 장비) , (WDM」 「 9) 는 재설정식)」 「

광 분기 결합 다중화 장비(ROADM10) 로 세대교체가 진행 중)」

그림 II-14 광전송과 의 개념MSPP

가 광전송의 개념( ) 나 의 개념( ) MSPP

자료: 이데일리SNH,

- 22 -

� 국내 시장( ) 국내 광전송 장비 시장은 중심으로 시장이 형성MSPP

－ 년 국내 광전송 장비 시장은 리베이트 사건 미국발 금융위기’08 KTF△ △

백본망 설비 투자 완료 등으로 국내 통신사업자 설비 투자가 축소되거나,△

연기되면서 전년대비 감소한 억 원의 시장을 형성17.3% 1,523 11)

－ 고부가가치 코어 백본 장비 분야의 경우 Alcatel-Lucent, Huawei, ZTE,

등 외산 업체들이 시장을 주도하고 있으며 국내 업체들은Nortel Networks ,

상대적으로 진입 장벽이 낮고 가격 경쟁력이 있는 중소형 전송 장비 시장에 집중

－ 우리나라는 국토 면적이 협소하고 인구 밀도가 높기 때문에 과 같은, DWDM

대용량 장거리 광전송 장비보다는 와 같은 중소형급 단거리 광전송MSPP

장비에 대한 수요가 훨씬 높은 것이 국내 시장의 특징

－ 시장조사회사 에 따르면 년까지의 세계 광전송 장비 시장 성장률IDC , ’08~’13

은 로 정체될 것으로 예상되며 국내 시장 성장률은 세계 시장(CAGR) 1.1% ,

보다 조금 높은 를 기록할 전망3.5%

※ 국내 업체 성장 기회 요인

유무선 통방 융합에 따른 차세대 네트워크 설비 투자 증가-①

스마트폰 보급 확대로 인한 비디오 및 모바일인터넷 트래픽 급증 전망IPTV② ․지자체 정부투자기관 대기업 금융기관들의 자가 통신망 구축 추세 확산/ / /③

※ 국내 업체 성장 위협 요인

가격 경쟁력이 높은 등 중국 업체들의 국내 시장 본격 진입Huawei ZTE① ․경쟁 심화와 가격 하락으로 인한 국내 시장 규모 축소②

그림 II-15 기술별 광전송 장비 시장 비교 세계 국내( vs. )

가 세계 년( ) ('08 ) 나 국내 년( ) ('08 )

주 국내 광전송 장비 시장에서 에는 장비 시장이 포함되어 있음( ) MSPP SONET/SDH

자료: 1. IDC, 'Worldwide Optical Networking 2009-2013 Forecast,' March 2009

2. IDC, 'Korea Optical Equipment 2009-2013 Forecast and Analysis,' September 2009

- 23 -

� 매출과 수출 현황( ) 해외 영업 기반이 부족한 대부분의 국내 광전송 장비

업체들은 내수 시장에 집중하고 있으며 이로 인해, 매출 규모가 수백억 원

대에 불과하고 수익성도 낮은 편

－ 국내 광전송 장비 전문 업체들의 년 매출 규모는 대략 억 원 대를’08 100~500

기록하고 있는데 이는 독보적인 시장 선도 업체가 없는 관계로 한 업체가,

국내 통신사업자로부터 수주할 수 있는 실적에 한계가 있기 때문

－ 수익성 측면에서 보면 장비를 제조하는 만 영업이익률이 를, WDM SNH 42.8%

기록했을 뿐 또는 장비를 제조하는 대부분의 업체들은, MSPP SONET/SDH

치열한 가격 경쟁과 핵심 부품의 높은 수입 의존도로 인해 한 자리 수의 낮은

영업이익률을 기록

－ 국내 주요 광전송 장비 업체들의 수출 실적이 거의 전무하여 결과적으로 내수

시장 의존도가 매우 높다는 것이 동 업계의 가장 큰 문제점으로 지적

－ 네트워크 장비 분야 중 특히 광전송 장비 업체들의 수출 비중이 더 낮은 것은

높은 안정성과 신뢰성이 필수적인 백본 장비의 특성상 브랜드 인지도가 낮고

해외 영업 기반이 없는 국내 중소 업체들이 글로벌 업체들을 제치고 해외

통신사업자에 제품을 공급하는 것이 가입자망 장비 또는 중계기보다 훨씬

더 어렵기 때문

－ 최근 기술이 등으로 진화하면서 자체적으로 제품을 개발할MSPPROADM․수 있는 업체와 그렇지 못한 업체 간의 실적 차이가 점차 벌어지고 있는 추세

그림 II-16 국내 주요 광전송 장비 업체들의 년 매출액과 매출액에서 수출이 차지하는 비중'08

가 주요 업체 년 매출 및 영업이익률( ) '08 나 총 매출액에서 수출이 차지하는 비중( )

자료: 각사 사업보고서 및 내부자료

- 24 -

� 코위버

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내에서 유일하게 급 대용량 를10G/ 40G MSPP

자체 개발해 공급하고 있는 시장 선도 업체

－ 코위버는 년 설립되어 광전송 장비 제조를 전문으로 하는 코스닥’00 MSPP

상장 업체로 국내 업체 중 유일하게 대용량 를 자체, MSPP 10G/40G MSPP

개발하여 등 외산 업체들과 직접 경쟁HuaweiAlcatel-Lucent․－ 와 파워콤이 주 고객사이며 그 외 데이콤 브로드밴드 등KT LG , LG , SK , KTF

국내 대다수 통신사업자와 장비 공급 계약을 체결

－ 최근 에서 으로 제품 다양화 고부가가치화를 추진하고 있으며MSPP WDM / ,

이란인도인도네시아베트남 등을 타겟으로 해외 수출을 추진 중․ ․ ․

자료: 코위버 홈 페이지 코위버 사업보고서<http://www.coweaver.co.kr/>,

� 최근 실적( ) 국내 장비 시장 성장률이 둔화되면서MSPP 년 매출 규모와’08

영업이익률 모두 소폭 감소하였으며, 년에도 매출 감소 추세는 지속’09

－ 년 매출액은 전년대비 감소한 억 원을 기록했으며 환율 상승으로’08 1.6% 528 ,

인한 핵심 부품의 수입원가 상승과 통신사업자들의 단가 인하 요구로 인해

영업이익률은 전년대비 감소한 를 기록4.9%p 9.6%

－ 년 분기까지 누적 매출은 억 원으로 전년 동기대비 감소’09 3 191 34.5%

자료 코위버 사업보고서:

표 II-12 코위버 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

서울시 마포구 년2000 억 원528 9.6% 0.1% 명99

표 II-11 코위버 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월2000 2 삼성전자 출신 광전송 장비 연구 인력이 중심이 되어 설립

년 월2001 12 코스닥 상장

년 월2006 2 전문경영인 황수하 영입CEO現

년 월2006 3 개발10G MSPP

년 월2007 12 개발40G MSPP

년 월2008 9 개발I-WDM

- 25 -

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 가 주력 제품10G MSPP 이며 앞으로 와, 40G MSPP

이 차세대 주력 제품으로 성장할 전망ROADM

－ 코위버 전체 매출에서 가 차지하는 비중은 년 이후 지속적으로 증가MSPP ’04

하고 있으며 년 까지 상승, ’08 64%

※ 년 년 년 년 년1.4%('04 ) 11.4%('05 ) 25.6%('06 ) 51%('07 ) 64.4%('08 )→ → → →

－ 와 년 월 를 통과한 이 앞으로 동사의 주력40G MSPP ’08 11 KT BMT I-WDM

제품인 를 보완할 새로운 수익원으로 등장할 전망10G MSPP

� 강점과 약점( ) 현재 독보적인 장비 국내 선도 업체이나 앞으로MSPP 수익성

개선과 해외 수출 확대가 성장의 관건

－ 우수한 인력과 핵심 원천기술을 확보하고 있어 동 업계에서 수위를R&D

달리고 있으며 에 편중되어 있던 고객사를 년부터 파워콤 도로공사, KT ’04 LG , ,

브로드밴드 등 여러 업체로 다변화해 수익 구조도 안정적SK

※ 총 매출에서 매출 비중 년 년KT : 72.9%('03 ) 40.9%('07 )→

－ 그러나 핵심 제품인 의 경우 국내외 업체들과의 치열한 가격경쟁으로MSPP ,

수익성이 점차 저하되고 있고 특정 제품에 대한 매출 의존도가 높고 수출,

실적이 빈약하다는 점은 앞으로 개선해야 할 문제점으로 지적

※ 영업이익률 년 년 년: 15.9%('06 ) 14.5%('07 ) 9.6%('08 )→ →

그림 II-17 코위버 광전송 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가( ) MSPPSTM-16/64

나 음성급장비( )C-MUX SDH

다( ) 대용량 광전송장비SDS-2500 SDH

라( ) 전용가입자장비I-MUX SDH

마( ) ROADMI-WDM

자료: 코위버 홈 페이지 코위버 사업보고서<http://www.coweaver.co.kr/>,

- 26 -

� SNH

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내 광전송 장비 업체 중 유일하게 고부가가치

메트로 장비를 전문으로 생산WDM

－ 는 년 설립되어 광전송 장비 제조를 전문으로 하는 코스닥SNH ’00 WDM

상장 업체로 국내 기업 가운데 최초로 메트로 의 자체 개발에 성공, WDM

－ 가 주 고객사로 내 장비 점유율은 년 기준 로 높은 편이며KT KT WDM ’08 60% ,

케이블 사업자한국도로공사 브로드밴드 등으로 고객사 확대 예정TV SK․ ․－ 의 영업이익률은 년 연속 를 초과해 업계 최고 수준을 기록하였는데SNH 2 40% ,

이는 백본 장비 시장의 경우 진입 장벽이 높고 경쟁 업체 수가 적어 단가 인하

압력을 상대적으로 덜 받아 보다 높은 수익성을 유지할 수 있기 때문

자료: 홈 페이지 사업보고서SNH <http://www.mysnh.com/>, SNH

� 최근 실적( ) 최대 매출처 의 설비 투자 감소로 인해KT 년 매출은 전년대비’08

감소22.4% 하였으며, 년에도 매출 감소 추세는 지속될 전망’09

그림 II-18 코위버 강약점 분석

자료: NIPA

표 II-13 주요 연혁SNH

연월 주요 연혁

년 월2000 3 창업자이자 임대희 대표가 광전송 장비 업체 레텍커뮤니케이션 설립現

년 월2003 1 국내 최초 소용량 시스템 개발WDM AllGate 1600

년 월2003 8 도시형 시스템 개발WDM AllGate 3200

년 월2004 4 개발 착수10G MSPP

년 월2005 2 게임 소프트웨어 업체 위자드소프트를 인수합병하여 코스닥에 우회상장

년 월2005 3 사명을 로 변경SNH(Software & Hardware)現

년 월2007 4 패션 브랜드 업체 에이든 설립

- 27 -

－ 통신사업자 백본 장비 교체 수요가 감소하면서 년부터 매출은 감소 추세’08

－ 연초 합병과 금융위기로 인한 통신사업자 설비 투자 지연에 따라KT-KTF

년 분기 누적 매출은 억 원으로 전년 동기대비 나 감소하였으며’09 3 99 76% ,

극심한 판매 부진으로 년 영업이익률도 전년대비 크게 감소할 전망’09

자료 사업보고서: SNH

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 메트로 장비인WDM 가 주력 제품OADM 400G

이며 와 소용량 매출 비중 확대를 추진 중, MSPP CWDM

－ 의 주력 판매 제품인 장거리 장비 는 개SNH WDM OADM 400G 40 10Gbps

광 채널을 최대 까지 전송할 수 있으며 메트로 장비640km , WDM AllGate

은 개 광 채널을 까지 전송3200 32 10Gbps 320km

－ 의 년 매출 가운데 가 로 가장 큰 비중을 차지하고SNH ’08 OADM 400G 75%

있으나 년부터는 매출 비중이 크게 확대될 것으로 예상되며 년까지’10 MSPP ’08

해외 수출 실적은 없는 상황

� 강점과 약점( ) 현재 독보적인 장비 국내 선도 업체이나WDM 해외 판로

개척이 성장의 관건

－ 외산 업체 제품 대비 저렴한 가격 경쟁력 실시간 유지보수 지원30~40%△ △

우수한 기술력을 바탕으로 국내 시장에서 선도적 위치를 차지WDM△

표 II-14 기업 현황SNH

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 성남시 년2000 억 원449 42.8% 0.0% 명62

그림 II-19 광전송 장비 주요 제품과 년 매출 비중SNH '08

가 지역간( ) WDMOADM 400G

나 도시간 소도시간( ) WDM, CWDMAllGate 3200, AllGate 1600

다( ) 10G MSPPOptoX1600

자료: 홈 페이지 사업보고서SNH <http://www.mysnh.com/>, SNH

- 28 -

－ 그러나 매출을 특정 장비와 국내 시장에만 의존하고 있어 제품 포트폴리오

다양화 또는 해외 수출 확대가 이루어지지 않는다면 성장의 한계에 직면할

가능성이 높은 편

� 우리넷

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내 장비 시장의MSPP 초고속 성장 업체

－ 우리넷은 년에 설립되어 광전송 장비 제조를 전문으로 하는 업체로’00 MSPP ,

비상장 업체이나 코스닥 상장을 위해 년 월 예비심사 청구서를 제출’09 11

－ 매년 총 매출액의 이상을 꾸준히 에 투자하고 있으며 국내10% R&D , MSPP

장비 업체 중 대용량부터 중소형까지 가장 다양한 제품 라인업을 보유

－ 브로드밴드가 주요 고객사이며 타 경쟁업체 대비 동종KTSK , Non-Telco(․업체나 업체 에 납품하는 매출 비중이 이상으로 높은 편SI/NI ) 30%

※ 년 매출 비중 삼성네트웍스 브로드밴드 데이콤'08 : KT(45.4%), (17.2%), SK (16.0%), LG (2.2%)

자료 우리넷: 홈 페이지 우리넷 내부자료<http://www.woori-net.com/>,

그림 II-20 강약점 분석SNH

자료: NIPA

표 II-15 우리넷 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월2000 1 우리넷 설립

년 월2001 12 광전송 장비 개발155Mbps SDH

년 월2002 5 광전송 장비 개발2.5Gbps SDH

년 월2004 3 장비 개발622Mbps MSPP (AMSP)

년 월2006 3 장비 개발2.5Gbps MSPP (BMSP)

년 월2007 9 대용량 장비 개발MSPP (CMSP)

년 월2008 7 삼성전자로부터 액세스 게이트웨이 장비에 대한 사업권 기술 생산권 인수/ /

- 29 -

� 최근 실적( ) 년 매출은 전년대비 증가’08 234% 한 억 원을 기록하였는데384 ,

이는 장비 매출 호조 및 액세스 게이트웨이 사업 인수에 기인MSPP

－ 통신사업자 설비 투자 감소로 년 경쟁 업체들 대부분이 매출 감소를 경험’08

하였으나 우리넷은 액세스 게이트웨이 사업 매출을 제외한 매출만, MSPP

하더라도 전년대비 로 폭발적인 증가세를 기록하였으며 영업이익률도143% ,

로 업체 중 유일하게 자리 수를 기록하여 수익성도 양호18.4% MSPP 2

－ 년 상반기 매출은 억 원으로 경기 상황과 비교하면 그다지 나쁜 편은’09 119

아니며 년 유경테크놀로지스를 통해 르완다방글라데시에 약 억 원을, ’09 22․첫 수출하였는데 앞으로 아시아 중동 아프리카 지역으로 수출을 확대할 계획, / /

자료 우리넷 감사보고서 우리넷 내부자료: ,

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 업계에서 가장 많은 총 종의 라인업을7 MSPP

보유하고 있으며 년 삼성전자로부터 액세스 게이트웨이 사업부를 인수해, ’08

제품군이 확대

－ 년 총 매출에서 매출 비중이 로 대다수를 차지하고 있으며’08 MSPP 68.1% ,

삼성전자로부터 인수한 액세스 게이트웨이 사업부 매출 비중은 를 기록27.2%

－ 에 기능을 접목시킨 대용량 시리즈 매출이 앞으로 증가MSPP CWDM CMSP

할 것으로 예상되며 년부터는 와이브로 단말 사업에도 진출할 계획, ’10

표 II-16 우리넷 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 용인시 년2000 억 원384 18.4% 0.0% 명88

그림 II-21 우리넷 광전송 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 시리즈( ) CMSP 나 시리즈( ) BMSP 다 시리즈( ) AMSP 라 시리즈( ) AceMAP

자료: 우리넷 홈 페이지 우리넷 내부자료<http://www.woori-net.com/>,

- 30 -

� 강점과 약점( ) 우수한 기술력과 가장 다양한 제품 라인업을 보유MSPP

하고 있으나 차세대 고부가가치 제품군이 부족한 것이 단점

－ 안정적인 재무구조 우수한 기술력과 업체 중 가장 많은 투자MSPP R&D△ △

다양한 제품 라인업 등으로 성장성 측면에서 동종 업체 가운데 가장 유망△

－ 그러나 타 업체들과 마찬가지로 수출 비중이 낮고 브로드밴드에 대한KTSK․매출 의존도가 높으며 등 고부가가치 제품군이 부족40G-MSPPROADM․

� 네오웨이브

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 초고속인터넷 서비스에 이용되는 소형 광 가입자

전송장비 전문 업체

－ 근무 경력이 있는 최두환 사장이 창업한 네오웨이브는 주로 에KT KT前

소형 광 가입자 장비를 납품하며 성장

－ 년 경영권 분쟁 이후 대표이사가 바뀌고 수백억 원대 배임횡령 사건에’07 ․휘말려 대규모 손실을 입기도 했으나 최근 경영 정상화 노력을 진행 중

자료 네오웨이브: 홈 페이지 네오웨이브 사업보고서<http://www.neowave.co.kr/>,

그림 II-22 우리넷 강약점 분석

자료: NIPA

표 II-17 네오웨이브 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1998 4 전직 출신 최두환 사장이 네오웨이브 설립KT

년1999 대기업들이 주도하던 광 가입자 전송장비 를 벤처기업으로는 처음 개발(FLC-D)

년 월2001 1 코스닥 상장

년 월2006 7 후지쯔액세스와 통신장비 제조 라이선스 계약 체결

년 월2008 4 전력선통신 업체 소디프이엔티와 지분참여형 협력관계 체결

- 31 -

� 최근 실적( ) 네오웨이브 년 매출은 전년대비 감소’08 22.6% 하였으며 매출

보다 많은 억 원의 당기순손실을 기록399 하였는데 이는 매출 감소, KT向△

억 원대 환 손실 전임 의 배임횡령 혐의 부실자산에 대한 대손20 CEO△ △ ․상각 때문

－ 네오웨이브는 년 경영권 분쟁을 겪으면서 경영 안정을 찾지 못했고 년’07 , ’08

심주성 대표이사의 억 원대 배임횡령 혐의로 부실자산을 상각하면서142 ․수익성이 극도로 악화

－ 년 분기까지 매출 실적은 억 원으로 전년 동기대비 감소했으며’09 3 130 40%

영업이익도 여전히 억 원 가량의 적자를 기록50

※ 년과 비교하여 년 분기 매출은 크게 줄어든 반면 과 텔레캅에'08 '09 3 FM200 , UM200 KT

납품하는 원격보안장치 매출 비중이 크게 증가

자료 네오웨이브 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 소용량 가입자계 전송장비 매출 비중이 여전히

높은 편이며 초고속인터넷 장비 분야로 매출 다각화를 추진 중,

－ 네오웨이브의 주력 제품군은 등 가입자계 소형 광전송 장비FM200UM200․이며 로 분류되는 의 경우 아직 매출 비중이 낮은 편, MSPP FM600, FM700

－ 브로드밴드 데이콤 등 기간통신사업자와 행정기관 군부대 대학교KTSK LG / / /․ ․대기업의 기간망을 구축하는 업체가 주요 고객이며 일본 수출을 적극적으로NI ,

추진 중이나 아직 가시적인 성과는 없는 상황

－ 매출 다변화를 위해 년부터 전력선통신’10 VDSL2FTTH․ ․ ․홈네트워크IPTV․ ․와이브로 단말 분야에 신규 진입할 예정이며, 해외 업체와의 전략적 제휴를 통한

방식의 거래선 다각화와 글로벌화를 추진 중ODM/OEM

※ 제품은 제품을 수입 판매하고 있으며 년 월 후지쯔와10G MSPP Nortel Networks , '06 7

년간 통신장비 제조 라이선스 계약 체결7

※ 년 월 전력선통신 업체 소디프이엔티와 지분참여형 협력관계 체결'08 4

표 II-18 네오웨이브 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년(2008 )

영업이익률

년(2008 )

수출 매출 비중/

년('08 )종업원 수

경기도 안양시 년1998 억 원333 -24.3% 1.0% 명116

- 32 -

� 강점과 약점( ) 소형 광 가입자 전송 장비 전문 업체로 업계에서 선도적인

위치를 차지해 왔으나 최근 수익성 악화와 경영권 분쟁을 겪으면서 어려움을

겪고 있는 상황

－ 창업 초기부터 에 소형 광 가입자 전송장비를 공급하며 성장해 왔으나 최근KT

경쟁 심화로 마진 폭이 크게 줄어들고 있으며 경영권 분쟁과 배임횡령 사건, ․으로 안정적인 투자와 경영이 쉽지 않은 상황

－ 네오웨이브는 최근 매출 감소와 수익성 악화를 타개하기 위해 신 시장 진출과

해외 업체들과의 전략적 제휴를 통한 판로 확대를 추진 중

� 텔레필드

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 외산 장비를 선호하는 텔레콤에 국내 광전송SK

장비 업체 중 유일하게 를 공급MSPP 하는 업체

그림 II-23 네오웨이브 광전송 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가( ) FM200 나( ) UM200 다( ) FM600 라( ) 10G MSPP

자료: 네오웨이브 홈 페이지 네오웨이브 사업보고서<http://www.neowave.co.kr>,

그림 II-24 네오웨이브 강약점 분석

자료: NIPA

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－ 텔레필드는 년 한화정보통신 연구원들을 주축으로 설립되어 제조와’00 MSPP

를 전문으로 하는 코스닥 상장 업체로 외산 업체 장비를 선호하는NI/SI , SK

텔레콤에 국내 업체로는 유일하게 광전송 장비 공급권을 획득

－ 와 텔레콤이 주 고객사이며KT SK , 전량 외주 임가공 방식으로 생산하여 자체

생산 설비가 없다는 것이 특징

자료 텔레필드: 홈 페이지 텔레필드 사업보고서<http://www.telefield.com/>,

� 최근 실적( ) 판매 호조로MSPP 년 매출은 전년대비 증가’08 15% 하였으며

업황이 가장 안 좋은 년에도 년 수준의 매출 실적이 기대’09 ’08

－ 년에는 영업이익이 크게 감소하였는데 인력 확충에 따른 인건비 급증’08 △

신제품 개발에 따른 연구개발비 증가 등에 주로 기인△

※ 영업이익률 추이 년 년 년: 20.9%('06 ) 19.8%('07 ) 6.2%('08 )→ →

－ 년 분기까지 매출 실적은 억 원으로 전년 동기대비 증가하여’09 3 197 49%

타 경쟁업체 대비 실적은 매우 양호한 편

자료 텔레필드 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 가 주력 제품2.5G/ 10G MSPP 으로 텔레콤에, KTSK․직접 또는 영업대행사를 통해 제품을 판매

－ 년 매출이 전체 매출의 를 차지하고 있으며 총 매출에서’08 MSPP 83% , MSPP

매출이 차지하는 비중은 점차 증가하는 추세

※ 매출이 차지하는 비중 년 년 년MSPP : 60.5%('06 ) 68.0%('07 ) 82.8%('08 )→ →

표 II-20 텔레필드 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 성남시 년2000 억 원234 6.2% 0.0% 명76

표 II-19 텔레필드 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월2000 9 한화정보통신 출신 연구원들이 주축이 되어 텔레필드 설립

년 월2002 4 개발TFOM-CM51

년 월2005 12 채널 다중장비 개발622M TFOM-S3000

년 월2006 8 채널 다중장비 개발155Mbps TFOM-C1000

년 월2007 6 급 개발2.5G/10G MSPP TFOM-S5000

년 월2008 2 코스닥 상장

- 34 -

－ 텔레콤 매출이 대부분이며 개발 및 시장을KTSK , 40G MSPP Non-Telco向․개발하여 성장동력을 확보한다는 계획

� 강점과 약점( ) 판매 채널을 넓히며 업계에서 빠른 속도로 성장하고 있지만,

텔레콤 매출 의존도가 높고 제품 포트폴리오가 다양하지는 않은 편KTSK․－ 코위버우리넷과 함께 국내 몇 안 되는 자체 개발 업체로 우수한10G MSPP․기술력을 인정받고 있으며 와 제휴하여 관련, Nokia Siemens Networks MPLS

제품도 보완한다는 계획

－ 그러나 타 업체들과 마찬가지로 내수 시장에만 의존한다는 한계점이 있으며

제품 라인업이 다양하지 않고 등 차세대 제품 출시가 지연되고40G MSPP

있다는 것이 단점

그림 II-25 텔레필드 광전송 장비 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 서비스 통합형 광전송장치( )TFOM-S5000

나 서비스 통합형 광전송장치( )TFOM-S3000

다 전용회선 광전송장치( )TFOM-L1000

자료: 텔레필드 홈 페이지 텔레필드 사업보고서<http://www.telefield.com/>,

그림 II-26 텔레필드 강약점 분석

자료: NIPA

- 35 -

II-3 이동통신 중계기 분야

� 국내 이동통신 중계기 산업 개요

� 산업 개요( ) 업체 간 기술적 차별화 수준이 높지 않은 국내 이동통신 중계기

산업에서는 통신사업자에 대한 영업 능력이 주요 성공요인

－ 이동통신 중계기(Repeater)12)란 전파가 도달하지 않는 음영 지역에서나 기지국

전파가 약할 경우 전파를 증폭시키는 역할을 하는 장비로 기지국 장비, 13)에서

BSC(Base Station Controller)14) 기능을 제외한 송수신 증폭이 주된 기능RF /

－ 중계기는 기지국 장비와 달리 고도의 기술이 필요하지 않기 때문에 업체 간

기술 차이가 크지 않아 기술 진입 장벽은 낮은 편이며 기술력도 물론 중요하지만,

안정된 제품 공급과 원활한 업그레이드를 통해 통신사업자와 긴밀한 관계를A/S․유지하는 것이 보다 중요

－ 중계기의 경우 일단 한 세대의 네트워크 구축이 끝나면 차세대 투자가 이루어

질 때까지 투자가 감소하는 경향을 보이며 국내 중계기 업체들 대부분이 단일,

통신사업자에게만 납품하고 수출 실적도 낮아 매출 변동성이 매우 높은 편

－ 중계기는 초기 광 중계기15)에서 광케이블 백홀이 필요 없는 중계기RF 16)가

등장하였으며 최근에는 중계기에서 나타나는 신호 간섭 현상을 개선한, RF

중계기ICS 17)로 진화

그림 II-27 일반적인 이동통신 네트워크 구성

자료: NIPA

- 36 -

� 국내 시장( ) 국내 이동통신 장비 시장은 독특한 시장 특성상 중계기 시장

비중이 다른 나라들과 비교하여 높은 편

－ 년 국내 이동통신 중계기 시장은 리베이트 사건 미국발 금융위기’08 KTF△ △

국내 인프라 투자 완료 등으로 설비 투자가 축소되거나 연기WCDMA ,△

되면서 전년대비 감소한 억 원을 기록32.0% 6,111 18)

－ 고부가가치 기지국교환기 장비 분야의 경우 Ericsson, NSN, Alcatel-Lucent,․등 외산 업체들이 시장을 주도하고 있으며 국내 업체들은Huawei , 부가가치는

낮지만 가격 경쟁력이 있고 진입 장벽이 낮은 중계기 시장에 집중

－ 우리나라는 국토 면적이 협소하고 인구 밀도가 높으며 통화 품질 커버리지에/

대한 소비자들의 기대 수준이 높아 외국과 달리 매크로 마이크로 기지국 장비, /

보다는 음영 지역을 효과적으로 커버해 주는 중계기에 대한 수요가 상대적으로

높은 것이 특징19)

－ 시장조사회사 에 따르면 년까지의 세계 이동통신 장비 시장 성장률IDC , ’08~’13

은 소폭 감소할 것으로 예상되며 국내 시장 성장률은 세계 시장(CAGR) -0.6% ,

보다 조금 높은 를 기록할 전망1.0%

※ 국내 업체 성장 기회 요인

정부의 강력한 국내 와이브로 인프라 투자 촉진 정책 추진①

해외 시장에서 펨토셀과 같은 개인 기업용 인빌딩 소형 중계기 시장 확대/②

※ 국내 업체 성장 위협 요인

가격 경쟁력이 높은 중국대만 업체들과의 경쟁① ․국내 인프라 투자의 지연으로 인한 통신사업자 설비 투자 감소4G②

그림 II-28 장비 유형별 이동통신 인프라 장비 시장 비교 세계 국내( vs. )

가 세계 년( ) ('08 ) 나 국내 년( ) ('08 )

주 세계 시장 기지국 장비에는 중계기 매출도 포함되어 있으나 일반적으로 별도로 구분하지 않음( )

자료: 1. Gartner, 'Forecast: Mobile Infrastructure, Worldwide, 2004-2013, 4Q09 Update,' December 2009

2. IDC, 'Korea Telecom Services & Equipment Market 2009-2013 Forecast and Analysis Update,' December 2009

- 37 -

� 매출과 수출 현황( ) 해외 영업 기반이 부족한 대부분의 이동통신 중계기

업체들은 내수 시장에 집중하고 있으며 국내 인프라 투자가 완료됨에, 3G

따라 설비 투자 투자가 감소해 최근 수주에 어려움을 겪고 있는 상황

－ 국내 중계기 전문 업체들의 년 매출은 영우통신에프알텍삼지전자 등’08 ․ ․일부 업체를 제외하고는 전년대비 크게 감소하거나 소폭 증가에 그쳤는데,

국내 인프라 구축이 완료되면서 통신사업자 설비 투자가 감소했기 때문3G

※ 년매출성장률 넥스트링크 서화정보통신 위다스 알에프윈도우'08 : (-69%), (-58%), (-56%), (-50%)

－ 수익성 측면에서 보면 수출 비중이 높은 영우통신과 중계기 전문 업체, ICS

알에프윈도우를 제외하고는 영업이익률이 한 자리 수이거나 영업적자를 기록

하였는데 이는 치열한 가격 경쟁으로 국내 중계기 시장 수익성이 급격하게,

악화되고 있음을 보여주는 단적인 예

※ 년 영업이익률 넥스트링크 서화정보통신 엠티아이'08 : (-22%), (-20%), (-19%), GT&T(-8%)

－ 영우통신기산텔레콤위다스 마이크로웨이브 등이 수출에 적극적으로C&S․ ․ ․나서고 있을 뿐 그 외 업체들의 내수 시장 의존도는 매우 높은 편,

－ 최근 중계기의 단점을 보완한 중계기가 광선로 인프라가 부족한 해외RF ICS

통신사업자들에게 크게 어필하고 있으며 펨토셀과 같은 가정용 소형 중계기에,

대한 수요가 증가하여 일본유럽 등으로 수출이 증가할 것으로 기대․－ 또한 와이브로용 중계기의 경우 삼성전자 텔레콤의 해외 진출과 함께KTSK․ ․동반 진출하는 방식으로 비록 규모는 크지 않지만 수출이 가능할 전망

그림 II-29 국내 주요 이동통신 중계기 업체들의 년 매출액과 매출액에서 수출이 차지하는 비중'08

자료: 각사 사업보고서

가 주요 업체 년 매출 및 영업이익률( ) '08 나 총 매출액에서 수출이 차지하는 비중( )

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� 쏠리테크

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내 중계기 시장을 선도하는 업계 위 업체1

－ 국내 중계기 시장을 선도하고 있는 쏠리테크는 이동통신 중계기 제조를 전문

으로 하는 코스닥 상장 업체로, 텔레콤 에 모두 중계기를 납품하고SK KT(KTF)․있는데 이는 장비 납품 업체를 서로 공유하지 않는 국내 통신서비스 업계의

관행상 흔치 않은 경우

※ 년 매출의 고객 비중 텔레콤 기타'06 : SK (45%), KT+KTF(31%), TUMedia(17%), (7%)

－ 최근 중계기 이외에 와이브로용 칩셋 모듈 광통신 장비 창업투자 등으로/ , ,

사업 다각화를 추진 중

자료 쏠리테크: 홈 페이지 쏠리테크 사업보고서<http://www.st.co.kr/>,

� 최근 실적( ) 인프라 구축 완료로 수주가 줄어들고 있는 상황에서도3G 년’08

매출은 전년대비 증가3.3% 하였으나 년에는 큰 폭의 감소가 불가피할 전망’09

－ 쏠리테크의 년 매출은 억 원으로 전년대비 증가하는데 그쳤으며’08 813 3.3% ,

대손상각비지분법손실단기투자증권평가손실 등 영업외비용이 증가하여․ ․년 억 원의 당기순손실을 기록’08 19

※ 매출 실적 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원 년: 697 ('05 ) 1225 ('06 ) 787 ('07 ) 813 ('08 )→ → →

－ 년 분기 누적 매출은 억 원으로 전년 동기대비 나 감소하였는데’09 3 270 49% ,

이는 와이브로 중계기 매출이 전년 동기대비 수준으로 급감하였기 때문1/10

표 II-21 쏠리테크 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1998 11 사내 벤처 형태로 전직 출신 정준 대표이사가 쏠리테크 설립KT KT 現

년2000 국내 최초 기반 디지털 광중계기 상용화SDR

년2003 국내 최초 위성 용 개발DMB Gap Filler

년2004 국내 최초 와이브로 중계기 상용화

년 월2005 7 코스닥 상장

년 월2005 11 미국 투자Amicus Wireless Technology

년 월2006 3 북경 현지법인 설립

년 월2006 4 부품 업체 네오티스 인수PCB

년 월2008 2 휴대용 셀룰러 와이브로 모뎀 모듈 업체 엠피디아 투자/ /

년 월2009 9 창업투자회사 엠브이피 인수

년 월2009 9 네오티스 지분 매각으로 계열사에서 제외

년 월2009 12 광통신장비 업체 옵티블루 지분 를 인수하여 계열사에 추가53.3%

- 39 -

자료 쏠리테크 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 쏠리테크 매출의 핵심은 이동통신용 광중계기와

와이브로용 중계기이며 국내 중계기 시장이 포화됨에 따라 최근 와이브로,

칩셋 모뎀이나 광통신 장비 등의 신규 분야로의 진출을 모색 중/

－ 년 전체 매출에서 이동통신용 중계기와 와이브로용 중계기의 비중은 각각’08

이며 와이브로 매출 비중은 점차 증가하고 있는 추세55%38% ,․※ 와이브로 매출 비중 추이 년 년 년: 9.8%('06 ) 31.3%('07 ) 38.2%('08 )→ →

－ 르완다에 와 동반 진출하면서 와이브로 중계기를 수출하기 시작하였으며KT ,

미국유럽으로 펨토셀 장비 수출을 추진 중․

� 강점과 약점( ) 국내 통신사업자들과 돈독한 관계를 맺고 있는 국내 최대

중계기 업체이나 해외 수출 실적이 미진하고 중계기를 대신할 미래 성장

동력이 보이지 않는다는 점이 단점으로 지적

－ 년 억 원의 역대 최대 매출을 기록한 이후 년과 년에 매출이’06 1,225 ’07 ’08

큰 폭으로 감소했지만 우수한 기술력과 영업 능력으로 여전히 국내 중계기

업계 위 자리를 유지하고 있으며 텔레콤과 를 모두 고객으로 확보하고1 , SK KT

있다는 점이 쏠리테크의 가장 큰 강점

표 II-22 쏠리테크 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 성남시 년1998 억 원813 8.3% 1.1% 명155

그림 II-30 쏠리테크 중계기 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 이동통신용 중계기 용 캡필러( ) , DMB 나 와이브로용 중계기( )

자료: 쏠리테크 홈 페이지 쏠리테크 사업보고서<http://www.st.co.kr/>,

- 40 -

－ 그러나 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중이 에 불과하고 국내1.1% , WCDMA

인프라 구축 완료로 인해 감소하고 있는 중계기 수익을 대체할 미래 성장동력이

가시적으로 보이지 않는다는 것이 문제점으로 지적

� 기산텔레콤

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 이동통신용 중계기 전문 업체에서 유선통신

장비 제조와 서비스 업체로 사업 다각화를 추진SI/ NI

－ 기산텔레콤은 이동통신 중계기 제조를 전문으로 하는 코스닥 상장 업체로,

쏠리테크와 마찬가지로 기산텔레콤도 텔레콤과 에 모두 중계기를SK KT(KTF)

납품하고 있으며 기지국 장비의 하나인 와 도 생산, Echo Canceller AROMA

－ 해외 법인 설립을 적극적으로 추진하는 업체이며 최근 베트남 등 해외에서,

대형 사업을 수주하면서 사업을 확대하고 있고SI/NI SI/NI , VoIPMSPP․ ․등 유선 분야로의 사업 다각화도 추진VDSL

자료 기산텔레콤: 홈 페이지 기산텔레콤 사업보고서<http://www.kisantel.co.kr/>,

그림 II-31 쏠리테크 강약점 분석

자료: NIPA

표 II-23 기산텔레콤 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1994 9 와콤시스템이라는 상호로 회사 설립

년 월1995 6 부혜정보통신으로 상호 변경

년 월1997 3 기산텔레콤으로 상호 변경

년 월1999 11 코스닥 상장

년 월 월2000 5 /10 미국 및 호주 현지 법인 설립

년 월2004 7 중국 현지 법인 설립

년 월2007 7 캄보디아 현지 법인 설립

- 41 -

� 최근 실적( ) 핵심 사업인 중계기 매출이 감소하면서 년 연속 적자를’07-’08

기록하였으며 년에도 매출과 수익성 모두 전년대비 감소가 불가피, ’09

－ 년 총 매출은 전년대비 감소했고 중계기 매출은 나 급감하여’08 32.9% 45.2%

결과적으로 년 연속 영업 적자를 기록2

※ 중계기 매출 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원 년: 303 ('05 ) 671 ('06 ) 323 ('07 ) 177 ('08 )→ → →

－ 중계기 매출 감소를 만회하기 위해 년 캄보디아 지방행정전산망 및 국가’07

정보통신망 구축 사업 공급 계약을 수주하여 매출 비중이 크게 증대SI/NI

자료 기산텔레콤 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 중계기 매출 비중은 감소하는 대신 유선 네트워크

장비 매출과 서비스 매출 비중이 증가SI/ NI

－ 년 캄보디아 지방행정전산망 및 국가정보통신망 구축 사업을 수주하여’07

년부터 전체 매출에서 해외 매출 비중이 크게 증가’07 SI/NI

※ 총 매출에서 서비스 매출 비중 추이 년 년 년: 2.9%('06 ) 41.5%('07 ) 45.7%('08 )→ →

－ 핵심 사업인 중계기 매출은 년을 정점으로 해마다 감소하고 있으며 대신’06 ,

게이트웨이와 같은 유선 네트워크 장비 매출 비중이 지속적으로 증가VoIP

※ 총 매출에서 유선 제품 매출 비중 추이 년 년 년: 7.1%('06 ) 14.1%('07 ) 18.0%('08 )→ →

표 II-24 기산텔레콤 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

서울시 송파구 년1994 억 원489 -5.5% 30.5% 명136

그림 II-32 기산텔레콤 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 이동통신용 중계기( ) 나 게이트웨이( ) VoIP 다 라우터( ) QoS

자료: 기산텔레콤 홈 페이지 기산텔레콤 사업보고서<http://www.kisantel.co.kr/>,

- 42 -

� 강점과 약점( ) 국내 중계기 업계의 오랜 터줏대감으로 축적된 기술력과 영업

기반이 강점이지만 내수 판매 부진으로 인해, 중계기 실적이 감소하고 있고

제품의 차별성이 부족하다는 점이 단적으로 지적

－ 년 창업한 국내 중계기 세대 업체로 그간 국내에서 쌓아온 영업 기반과’94 1

기술력이 최대 강점이며 최근에는 라우터 등 유선 분야로, MSPP VoIP․ ․제품 포트폴리오를 확대하고 해외 사업도 수주SI/NI

－ 그러나 최근 핵심 사업인 중계기 분야 매출이 지속적으로 감소하여 결과적

으로 회사 전체 수익성에 악영향을 미치고 있다는 점이 단점

� 마이크로웨이브C&S

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 텔레콤 중계기 분야에서 강점SK RF向 을 가지고

있으며 최근 소형 중계기의 해외 수출을 적극적으로 추진 중

－ 마이크로웨이브는 이동통신 중계기 제조를 전문으로 하는 코스닥 상장C&S

업체로 텔레시스 다음으로 텔레콤에 중계기를 가장 많이 납품하는 업체, SK SK

이며 타사보다 중계기나 소형 중계기 분야에서 강점을 보유RF/MW

－ 수출 실적이 두드러지지는 않지만 년 호주 수출을 시작으로 년부터’02 ’06

일본 에 중계기를 수출하고 있으며 최근에는 영국 과Softbank , Vodafone

일본내 추가 통신사업자에 제품 공급을 진행 중

－ 이동통신 와이브로용 중계기 이외에도 갭필러 지상파/ DMB , 디지털 용TV

중계기, 장비 장비 등으로 관련 제품 영역을 확대 중RFID , ITS/LBS

그림 II-33 기산텔레콤 강약점 분석

자료: NIPA

- 43 -

자료 마이크로웨이브: C&S 홈 페이지 마이크로웨이브 사업보고서<http://www.cnsmicro.co.kr/>, C&S

� 최근 실적( ) 국내 중계기 투자 감소에도 불구하고 년 매출과 영업이익률’08

모두 소폭 증가하였으며 년 실적도 전년대비 증가할 것으로 기대, ’09

－ 경기 불황의 여파로 상당수 경쟁사들의 매출과 수익성이 감소한 것과 대조적으로

마이크로의 년 매출은 영업이익률은 증가한 를 기록C&S ’08 4.3%, 2.2%p 6.8%

－ 년 분기 누적 매출은 전년 동기대비 무려 증가한 억 원을 기록’09 3 100% 304

하였으며 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중도 를 돌파하여 수출이, 30%

매출 증대에 큰 도움이 된 것으로 분석

자료 마이크로웨이브 사업보고서: C&S

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 텔레콤 이동통신 중계기가 주력 제품이며SK ,向

최근 주력 매출 제품이 중계기에서 소형 홈 리피터와 광 중계기로RF/MW

점진적으로 전환

－ 마이크로웨이브의 전통적 주력 제품은 이동통신용 중계기였으나C&S RF/MW

수요 감소로 년 비중이 크게 감소하였으며 중계기도 년을 정점으로’08 , ICS ’06

비중이 감소하는 추세

※ 중계기 매출비중추이 년 년 년 년RF/MW : 57.1%('05 ) 56.8%('06 ) 59.0%('07 ) 9.1%('08 )→ → →

※ 중계기 매출 비중 추이 년 년 년ICS : 19.1%('06 ) 11.7%('07 ) 1.6%('08 )→ →

표 II-26 마이크로웨이브 기업 현황C&S

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 성남시 년1999 억 원428 6.8% 13.4% 명113

표 II-25 마이크로웨이브 주요 연혁C&S

연월 주요 연혁

년 월1999 2 마이크로웨이브 설립C&S

년 월1999 7 마이크로웨이브 중계기 개발GSM

년 월2002 11 소형 중계기 개발WCDMA

년 월2004 6 코스닥 상장

년 월2004 12 와이브로 중계기 개발

년 월2006 3 중계기 개발ICS

년 월2006 7 캐나다 현지법인 설립

년 월2008 7 홈 리피터 개발WCDMA

- 44 -

－ 최근 펨토셀과 같은 초소형 중계기에 대한 수요가 미국유럽 등에서 늘어․나고 있는데 힘입어 홈 리피터 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있으며 와이,

브로 중계기 매출 비중도 지속적으로 증가하는 추세

※ 홈 리피터 매출 비중 추이 : 9.2 년 년 년%('06 ) 21.6%('07 ) 28.4%('08 )→ →

※ 와이브로 중계기 매출 비중 추이 년 년 년: 1.5%('06 ) 2.4%('07 ) 28.0%('08 )→ →

� 강점과 약점( ) 중계기 분야에서 타사와 차별화된 강점을 보유RF/ MW 하고

있으며 최근, 해외 수출을 적극적으로 추진하여 가시적인 성과를 도출

－ 중계기의 역량을 기반으로 광 중계기 중계기 와이브로용 중계기RF/MW , ICS , ,

홈 리피터 등으로 제품 포트폴리오를 확대하고 있고 최근 일본유럽 등 해외, ․수출을 확대하고 있다는 점이 고무적

※ 총 매출에서 수출 비중 추이 : 27.0 년 년 년%('06 ) 14.0%('07 ) 13.4%('08 ) 31.0%(3Q09)→ → →

－ 여전히 텔레콤 매출 비중이 매우 높다는 점이 단점으로 지적SK 向

그림 II-34 마이크로웨이브 중계기 주요 제품과 년 매출 비중C&S '08

가 홈 리피터( ) 나 와이브로용( )중계기

다 이동통신용( )광중계기

라 이동통신용( )중계기MW

마 이동통신용( )중계기RF

바 이동통신용( )중계기ICS

자료: 마이크로웨이브 홈 페이지 마이크로웨이브 사업보고서C&S <http://www.cnsmicro.co.kr/>, C&S

그림 II-35 마이크로웨이브 강약점 분석C&S

자료: NIPA

- 45 -

� 영우통신

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 국내 중계기 업체 중 창업 초기부터 해외 수출에

적극적으로 나서고 있는 국내 대표적 소형 중계기 수출 업체

－ 영우통신은 이동통신 중계기 제조를 전문으로 하는 코스닥 상장업체로 설립,

초기에는 무선호출송수신기를 생산하였으나 년부터 중계기 업체로 변모’97

하였으며 현재는 가정 소기업용 소형 중계기 장비를 주로 생산, /

－ 타 경쟁업체들과 달리 매출의 대부분을 해외 수출로 실현하고 있다는 점이

특징인데 년부터 일본 수출이 본격화되면서 전체 매출에서, ’07 KDDINEC向․수출이 차지하는 비중이 급격하게 증가

※ 총 매출에서 수출 비중 : 24.2 년%('05 ) → 19.6 년 년 년%('06 ) 64.7%('07 ) 74.5%('08 )→ →

자료 영우통신: 홈 페이지 영우통신 사업보고서<http://www.ywtc.com/>,

� 최근 실적( ) 일본 중계기 수출 증대로向 년 매출과 영업이익률이 크게’08

증가하였으며 년 매출수익성 전망도 긍정적, ’09 ․－ 년부터 내수 시장 매출이 급격하게 줄어들자 일본인도네시아 등 해외’07 ․시장 개척에 주력하였으며 수출 증대로 년 매출은 전년대비 증가, ’08 47.6%

하고 영업이익률은 증가한 를 기록14.7%p 22.4%

－ 년 분기 누적 매출은 전년 동기대비 감소하였으나 영업이익률은’09 3 20.4%

로 호전되었으며 최근 엔고 현상이 지속되고 있어 일본 수출 비중이 높은37% ,

영우통신의 매출 및 경쟁력은 앞으로 더욱 높아질 전망

표 II-27 영우통신 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1995 7 영우통신주식회사 설립

년 월1998 8 세계 최초 레이저 중계기 개발

년 월2000 5 일본 이동통신사업자 에 수출KDDI

년 월2001 8 일본 현지법인 영우네트웍스 주 설립( )

년 월2001 11 코스닥 상장

년 월2001 11 중국 닝보버드사에 중국 중계기 수출RF

년 월2002 2 중국 합작법인 영버드텔레콤신유한공사 설립

년 월2004 3 휴대전화 부품 업체 디엔와이 주 인수( )

년 월2006 11 삼성전자와 와이브로 상생 파트너십 체결

년 월2007 7 인도네시아 통신사업자 에 중계기 수출TELKOM RF

년 월2008 2 일본 에 초소형 중계기 수출NEC

- 46 -

자료 영우통신 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 매출의 핵심은 소형 초소형 중계기/ 이며 일본, 向

제품에 대한 매출 의존도가 매우 높은 편

－ 영우통신은 과거 한솔 납품 업체로 중계기 사업을 시작하여 년까지PCS ’06

광 중계기 또는 와이브로 중계기를 주로 생산해 왔으나 년 이후KTF , ’07向

부터 일본 수출이 크게 늘어나면서 주력 판매 제품이 소형 중계기로 전환

※ 최대 매출 비중 제품 광 중계기 년 일본 초소형 중계기 년: KTF ('05 ) NEC ('08 )→向 向－ 년 전체 매출의 가 소형 초소형 중계기 매출이며 와이브로’08 68.9% / , KTF向

중계기 매출은 를 차지14.2%

� 강점과 약점( ) 국내 중계기 업체 처음으로 해외 메이저 시장을 개척했다는

점이 가장 큰 강점으로 꼽히나 매출의 대부분을 수출에만 의존한다는 것은,

반대로 안정된 국내 수주처가 없다는 것으로 양날의 칼이 될 수도 있음

－ 국내 중계기 업체 중 해외 시장 개척에 가장 선도적으로 앞장서는 업체

－ 최근 일본 매출 의존도가 가까이에 이르고 있어 매출처를 다변화하는90%向

것이 필요하며 단가가 낮은 소형 초소형 중계기에 매출이 편중, /

표 II-28 영우통신 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

경기도 성남시 년1995 억 원384 22.4% 74.5% 명76

그림 II-36 영우통신 중계기 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 초소형 중계기( ) 나 소형 중계기( ) 다 와이브로 중계기( ) 라 중계기( ) GSM 마 댁내형 중계기( )

자료: 영우통신 홈 페이지 영우통신 사업보고서<http://www.ywtc.com/>,

- 47 -

� 삼지전자

� 회사 연혁과 주요 특징( ) 텔레콤 중계기 최대 납품 업체LG CDMA向 로

성장하였으며 최근 중계기 이외에 디지털 방송장비 사업 운영정보표시장치, ,

사업 교육용 기자재 사업 의료용 로봇 사업 등을 추진, ,

－ 년 설립된 삼지전자는 이동통신 중계기 제조를 전문으로 하는 코스닥 상장’81

업체로 창업 초기 리모콘자동점수기통신기기 등을 생산해 오다가 년, ’97․ ․용 중계기를 개발하면서 이동통신 중계기 사업에 진출PCS

－ 현재 텔레콤 중계기를 주로 생산하고 있으며 케이블 전송장비LG , TV (CMTS)向 ․엔지니어링 사업 교육기자재 사업 의료기기 사업 등을 추진 중, ,

※ 교육기자개 사업의 경우 서울대학병원과 공동개발한 교육용 완구를 판매할 예정이며 의료,

기기 사업의 경우 큐렉소와 공동으로 해외 정형외과용 수술 로봇 임플란트 등을 수입해 판매,

자료 삼지전자: 홈 페이지 삼지전자 사업보고서<http://www.samji.com/>,

그림 II-37 영우통신 강약점 분석

자료: NIPA

표 II-29 삼지전자 주요 연혁

연월 주요 연혁

년 월1981 7 삼지콘넥타 주식회사 설립

년 월1997 1 삼지전자 주식회사로 상호 변경

년 월1997 10 용 중계기 개발PCS RF

년 월1999 2 용 초소형 중계기 국내 최초 개발PCS

년 월1999 12 코스닥 상장

년 월2000 5 해외 현지법인 출자

년 월2001 6 북경 사무소 설치

년 월2004 2 산업용 기술 도입PDA

년 월2006 8 온라인게임사업부 발족 및 퍼블리싱 계약

년 월2007 11 의료기기 사업 진출 메디컬 로봇 관련 사업( )

년 월2008 4 아이큐스타 연구소 발족 교육용 완구 관련 사업( )

- 48 -

� 최근 실적( ) 삼지전자 매출 실적은 전체 매출의 를 차지하는 중계기72%

매출 실적에 좌우되며, 년 매출은 중계기 매출 증가로 전년대비 증가’08 12%

하였으나 억 원이 넘는 단기 투자자산 손실로 당기순손실을 기록60

－ 매년 억 원 이상의 꾸준한 텔레콤 중계기 매출로 인해 수익 구조는200 LG 向

안정적인 편이며 년 분기 누적 중계기 매출은 억 원으로 전년 동기, ’09 3 112

대비 감소41%

※ 중계기 매출 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원 년: 289 ('05 ) 277 ('06 ) 210 ('07 ) 263 ('08 )→ → →

－ 케이블방송 장비 매출은 매년 점진적인 감소 추세에 있으며 년 분기, ’09 3

누적 매출도 전년 동기대비 나 급감70.4%

※ 매출 추이 억원 년 억원 년 억원 년 억원 년CMTS : 75 ('05 ) 51 ('06 ) 53 ('07 ) 44 ('08 )→ → →

자료 삼지전자 사업보고서:

� 주요 제품 및 매출 비중( ) 텔레콤 중계기가 전체 매출의 대부분을LG 向

차지하고 있으며 기타 신규 추진 사업들의 매출 비중은 미미한 편,

－ 년 전체 매출의 에 해당하는 중계기 매출은 모두 텔레콤에 집중’08 72% LG

되어 있어 특정 사업자 매출 의존도가 매우 높은 편

－ 의 경우 미국 모토로라 제품을 수입하여 국내 케이블방송사업자들에게CMTS

납품하고 있으며 교육의료 등 기타 신규 사업 실적은 부진한 편, ․

표 II-30 삼지전자 기업 현황

본사 소재 창업연도매출액

년('08 )

영업이익률

년('08 )

수출 매출 비중/

년('08 )

종업원 수

년 분기('09 3 )

서울시 금천구 년1981 억 원365 4.7% 3.6% 명80

그림 II-38 삼지전자 주요 제품과 년 매출 비중'08

가 텔레콤 광 인빌딩 중계기( ) LG CDMA /RF/向 나 모토로라 장비( ) CMTS

자료: 삼지전자 홈 페이지 삼지전자 사업보고서<http://www.samji.com/>,

- 49 -

� 강점과 약점( ) 텔레콤 중계기 납품 위 업체LG 1向 이나 특정 사업자에 대한,

매출 의존도가 높고 신규 추진 사업들과 기존 사업과의 연관성이 부족

－ 삼지전자에어텍시스템알트론 등 텔레콤 중계기를 납품하는 업체들LG 向․ ․가운데 의 가장 높은 시장 점유율을 확보하고 있는 텔레콤 최우수25~30% LG

협력사

－ 그러나 특정 통신사업자 매출 의존도가 높아 매출처 다변화 또는 해외 시장

진출이 필요하며 신규 진출 사업들의 추진 실적이 부진하고 기존 사업과의,

연관성도 매우 낮아 시너지 창출이 어려운 편

그림 II-39 삼지전자 강약점 분석

자료: NIPA

국내 네트워크 장비 산업의 성공 요인1.

국내 업체들의 수출 및 제품 경쟁력 강화 방향2.

- 51 -

결론 및 시사점III.

III-1 국내 네트워크 장비 산업의 성공 요인

� 국내 시장 규모 축소로 업체들의 옥석 가리기가 다시 시작

� 년까지 국내 시장 추세(’08 ) 버블 붕괴 이후 국내 서비스 시장 성장이IT

정체됨에 따라 통신사업자들이 신규 설비 투자를 축소하면서 국내 통신

사업자용 네트워크 장비 시장 규모는 점진적으로 감소해 왔음

� 년 이후 전망(’08 ) 년에는 특히’09 미국발 금융위기와 통신사업자간 합병이

국내 네트워크 장비 업체들의 매출에 부정적인 영향을 미쳤으며 년 이후, ’10

에도 국내 시장 상황은 크게 호전되기 어려울 전망

－ 에 따르면 년까지 세계 시장 성장률 은 국내 시장Gartner , ’08~’13 (CAGR) -0.1%,

성장률은 로 예상-1.1%

� 업계 구조조정 예상( ) 앞으로 네트워크 장비 업계에서는 각 분야별 경쟁력

있는 상위 개 정도의4~5 업체들로 경쟁이 압축될 것이며 업체들의, 업종

전환 전략적 제휴 등의 활동들이 활발하게 전개될 것M&A․ ․ 으로 예상

－ 국내 통신사업자들은 최근 최저가 입찰 멀티 벤더 소싱 관행에서 벗어나,

경쟁력 있는 장비 업체와 장기적 협력 관계를 구축하는 방향으로 선회

－ 특히 국내 이동통신 기지국 장비 시장의 경우 하락세가 두드러질 것으로 예상

되어 여 개가 넘는 국내 중계기 업체들의 대대적인 구조조정이 불가피할 전망40

그림 III-1 국내 통신사업자용 네트워크 장비 시장 전망

자료: Gartner, 'Forecast: Carrier Network Infrastructure, Worldwide by Country, 2003-2013, 4Q09 Update,' December 2009

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� 년 실적으로 본 국내 네트워크 장비 산업 성공 요인’08

� 년 실적 분석(’08 ) 개 국내 주요 네트워크 장비 업체들의 년 실적을26 ’08

비교 분석해 본 결과, 우수하고 차별화된 기술력 다양하고 부가가치가△ △

높은 제품 다변화된 매출처와 해외 수출 경쟁력△ 등이 실적 차별화의 주된

요인인 것으로 분석

� (Technology Leadership) 네트워크 장비 업계에서 뛰어난 기술력은 생존을

위한 가장 기본적인 구비 요건이자 미래 성장의 발판,

－ 국내 주요 네트워크 장비 업체들의 년 투자액을 살펴본 결과 다산’08 R&D ,

네트웍스쏠리테크유비쿼스우리넷 등 매출 규모가 큰 선도 업체일수록․ ․ ․투자도 비례하여 증가하는 경향을 보임R&D

－ 년 매출액에서 투자가 차지하는 비중을 살펴본 결과 우리넷네오웨’08 R&D ․이브코어세스기산텔레콤 등이 수위를 차지했는데 상당수 업체들의 년, ’08․ ․매출분모이 감소하면서 자연스럽게 매출 비중이 증가하였기 때문에( ) R&D/「 」

단순히 매출 비중이 높다고 해서 기술적 우위에 있다고 단정 지을 수 없음R&D/

그림 III-2 국내 주요 네트워크 장비 전문 업체들의 성장성 수익성 매트릭스-

주( ) 각 축의 점은 해당 축의 절대값 이며 녹색 삼각형은 초고속인터넷 가입자망 장비 업체 적색 사각형은 광전송 장비 업체 황색 원형은0 0 , , ,

중계기 업체를 각각 뜻함

자료: 각 사 사업보고서 및 감사보고서

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� (Product Differentiation) 매출 확대와 수익성 향상을 위해서는 다양하고

부가가치가 높은 제품 포트폴리오를 확보하는 것이 중요

－ 국내 네트워크 장비 업체 중 유비쿼스텔리언우리넷 마이크로웨이브C&S․ ․ ․등이 가장 다양한 제품군을 확보하고 있는데 유비쿼스는 업계에서 가장 많은,

총 개의 스위치 제품을 보유하고 있으며 마이크로웨이브는 광31 , C&S /RF/MW/ICS/

와이브로 홈 등 거의 모든 유형의 중계기 제품을 생산/ /DMB

－ 다산네트웍스는 장비 시장의 선도 업체이며 는 국내 독보적FTTH PON , SNH

메트로 장비 생산 업체이고 알에프윈도우는 중계기 전문 업체로WDM , ICS

경쟁사와 차별화하고 있음

� (Distributed References & Exports) 특정 통신사업자에 대한 매출 의존도가

높지 않고 매출처가 다변화된 업체 한정된 국내 시장보다는, 해외 시장을

적극적으로 개척하는 업체일수록 보다 나은 수익성을 창출

－ 비교적 매출처가 다변화된 업체로는 유비쿼스코위버쏠리테크 등이 대표적․ ․이며, 해외 수출에 적극적으로 나서고 있는 업체로는 영우통신다산네트웍스․ ․마이크로웨이브 등을 예로 들 수 있음C&S

－ 매출처가 국내외 여러 업체로 다변화될수록 매출 변동성이 적고 전방 업체에

대한 교섭력이 강화되며 수익성도 향상되는 것이 일반적

그림 III-3 국내 주요 네트워크 장비 전문 업체들의 투자액과 매출액 비중R&D R&D/

가 투자액( ) R&D 나 매출액 대비 투자 비중( ) R&D

주 코스닥 상장 업체들만을 대상으로 함( )

자료: 각 사 사업보고서

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III-2 국내 업체들의 수출 및 제품 경쟁력 강화 방향

� 해외 진출 방향과 시사점

� 자력 진출( ) 현지에 법인을 직접 설립하거나 현지 유통업체를 통해 수출

하는 방법으로 많은 업체들이 가장 널리 활용하고 있으나 직접 유통망을 개척,

하기 때문에 시간과 비용이 많이 소요되는 것이 단점

－ 유비쿼스미리넷기산텔레콤 마이크로웨이브영우통신은 일본미국C&S․ ․ ․ ․ ․등에 현지 법인을 설립하거나 직접 현지 통신사업자에게 납품

－ 국내 네트워크 장비 업체들의 수출은 일본에만 집중되어 있어 다른 국가로의

다변화가 필요하며 그 대안으로 인도러시아베트남인도네시아 등이 유망, ․ ․ ․－ 중국 시장의 잠재력이 가장 크지만 등 중국 업체들의 텃세가Huawei ZTE․강해 공략이 쉽지 않고 대신 하드웨어 산업 기반이 약하며 년부터, ’10 CEPA

협정이 발효되고 서비스가 개시되는 인도 시장이 국내 업체들에게 매력적3G

－ 인도와 더불어 러시아베트남파키스탄인도네시아 등도 수출 가능성이․ ․ ․높으며, 전통적 수출 시장인 일본의 경우 최근 엔화 강세가 지속되고 있어

당분간 국내 업체들의 일본 수출은 가장 큰 비중을 차지할 전망對

그림 III-4 국가별 초고속인터넷 이동통신 서비스 순증 가입자 전망/ ('08-'13)

가 초고속인터넷 서비스 순증 가입자( ) ('08-'13) 나 이동통신 서비스 순증 가입자( ) ('08-'13)

자료: 1. Gartner, 'Dataquest Insight: Next Phase of Growth in Worldwide Consumer Fixed Broadband,' September 2009

2. Yankee Group, 'Link Data: Global Mobile Forecast,' December 2009

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� 통신사업자대기업과의 동반 진출( )․ 통신사업자 또는 대기업과 해외 시장에

동반 진출하는 방식으로 특히 해외 영업 기반이 부족한 국내 중소 네트워크,

장비 업체 입장에서는 매우 바람직한 방법이나 단기적인 실효성은 적은 편

－ 일례로 최근 가 구축 완료한 르완다 전국 개 시 및 인접 개국 국경KT 30 5

지역을 연결하는 국가기간망 구축 사업에 개 국내 네트워크 장비 업체들이8

협력사로 참여했으며 콤텍시스템은 억 원 상당의 장비를 공급, 113

※ 의 해외 진출 국가 러시아 몽골 우즈베키스탄 슈퍼아이맥스KT : (NTC), (MT), (ET, )

－ 년 월 텔레콤은 년 요르단 쿨라콤이 의뢰한 와이맥스 서비스 컨설팅’09 5 SK ’08

계약을 완료하였으며 망 구축에 필요한 만 달러 상당의 관련 장비를 자회사, 700

텔레시스가 공급하는 방식으로 동반 진출SK

－ 년 월 삼성전자는 러시아 모바일 와이맥스 사업자 와 함께 중남미 국가’09 12 Yota

니카라과에 동반 진출하며 와이브로 장비를 독점 공급

� 글로벌 업체와의 협력을 통한 수출( ) 해외 글로벌 업체와의 OEM/ ODM

또는 공급 계약을 체결해 수출하는 방식으로 글로벌 업체들의 영업망을,

빌릴 수 있다는 장점이 있지만 이것이 가능하기 위해서는 글로벌 경쟁력이

있는 제품을 보유하고 있어야 한다는 것이 전제

－ 다산네트웍스는 와 생산 공급NSN(Nokia Siemens Networks) OEM/ODM /

계약을 맺고 의 글로벌 판매망을 통해 네트워크 장비를 수출하고 있는데NSN ,

이는 해외 업체와의 협력을 통해 해외로 진출하는 전형적인 예

※ 년 월 일본 과 억 원 규모의 기반 모바일 백홀 솔루션 공급 계약 체결'09 12 NSN 130 G-PON

그림 III-5 의 아프리카 르완다 진출 텔레콤의 요르단 쿨라콤 컨설팅 사례KT , SK

가 르완다의 와이브로 개통식( ) KT 나 텔레콤의 요르단 쿨라콤 와이맥스 컨설팅 수주( ) SK

자료: 연합뉴스 년 월 일 아주경제 년 월 일(2009 12 13 ), (2009 5 21 )

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－ 네오웨이브는 년 월 와 통신 장비 제조 라이선스 계약을’06 7 Fujitsu Access

체결한 바 있으며,

－ 삼성전자는 년 월 삼성전자 브랜드를 단 와이맥스 기지국 장비를’09 7 NSN

판매망을 통해 해외로 수출하는 계약을 체결

� 제품 경쟁력 확보 방향과 시사점

� 고부가가치 코어 백본 장비( ) 국내 네트워크 장비 업체들의 상당수가 부가

가치가 낮은 중계기 가입자망 장비 중소형 광전송 장비를 생산하고 있어, , ,

고부가가치 백본 장비 시장 진입이 장기적인 과제

－ 가장 성장성이 높지만 그만큼 진입 장벽이 두터운 캐리어급 대용량 라우터/△

스위치 장비 대용량 기지국 장비 시장에 진입하는IMS DWDM 4G LTE△ △ △

것이 국내 네트워크 장비 업계의 과제

－ 이를 위해서는 원천 기술을 확보한 해외 중소 벤처 기업과의 기술 협력/△

등 국책연구기관의 원천 기술 개발 등을 통해 글로벌 기술 경쟁력을ETRI△

확보하는 것이 차적으로 필요하며 개발된 제품을 상용화하여 초기 시장을1 ,

마련해 주는 정책적 지원도 필요

� 기업용 네트워크 장비( ) 매출 변동성이 높은 통신사업자용 장비 시장보다는

매출이 꾸준히 발생하는 기업용 시장으로의 진출 모색도 필요

－ 국내 네트워크 장비 업체들은 해마다 통신사업자 설비 투자액에 따라 매출

규모가 좌우되는 통신사업자용 장비 시장에만 의존하고 있어 매출 변동성이,

크고 성장에 한계가 존재

※ 년 세계 네트워크 장비 시장에서 기업용 장비 시장의 비중'08 : 28.6%(Gartner)

－ 최근 광전송 장비 업체들은 통신사업자뿐만 아니라 자가망 구축 수요가 있는

대기업 대학교 국방부한국도로공사 등 공공기관 등으로의 판매를 점진적, , ․으로 확대하고 있음

－ 문제는 가 독점하고 있는 엔터프라이즈용 라우터 스위치 장비 시장의Cisco /

공략인데 국내 업체들이 이미 개발한 광랜용 스위치를 기업용으로 전환하여,

로엔드 시장부터 천천히 공략해 나가고 앞선 트렌드의 틈새시장 제품을 먼저,

출시하여 시장을 조기에 선점한다면 승산이 아주 없지는 않을 것

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� 핵심 부품의 국산화( ) 전량 수입에 의존하는 핵심 부품을 국산화하여

가격 경쟁력을 높이고 글로벌 경쟁 업체들과의 차별화하는 것이 필요

－ 유비쿼스의 경우 전체 원재료 구매 금액에서 수입 자재가 차지하는 비중이

에 이르는데 수입 자재의 대부분을 차지하고 있는 비메모리 메인칩은45% ,

전량 수입에 의존하고 있으며 환율 변동의 영향으로 수익성에 큰 영향을 미침

－ 이들 비메모리 메인칩을 공급하는 해외 업체는 BroadComTIMarvell․ ․ ․등 소수로 한정되어 있어 국내 중소 네트워크 장비 업체XilinxPMC Sierra ,․

들의 후방 교섭력이 약할 수밖에 없고 이는 결과적으로 낮은 수익성으로 연결

※ 년 매출액에서 매출원가 비중 다산네트웍스 코위버 쏠리테크'08 : (77%), (77%), (67%)

－ 핵심 부품 가운데 장착 개수가 많은 광 모듈의 경우 국산화가 많이 진전되어

수입 대체 효과가 큰 편인데 저렴하고 우수한 국산화 부품 비중이 높여 가격,

경쟁력을 확보하는 것도 중국 업체들과의 경쟁을 극복할 수 있는 한 가지 방법

그림 III-6 국내 네트워크 장비 업체 제품의 내부 사진

가 유비쿼스의 유닛( ) PON OLT 나 삼지전자 중계기 내부( ) CDMA

자료: 유비쿼스 내부자료 삼지전자 내부자료,

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< Endnotes >

1) 각국 정부와 주요 국제기구들은 초고속인터넷 서비스를 서비스 속도에 따라 정의(broadband)

의 정의<ITU-T >The ITU Standardization Sector (ITU-T) recommendation I.113 has defined broadband as a transmissioncapacity that is faster than primary rate ISDN, at 1.5 to 2 Mbit/s

의 정의<OECD >The OECD defines broadband as an internet connection that is capable of sustaining download speedsto individual users greater than or equal to 256 Kbit/s

미국 의 정의< FCC >The definition of basic broadband is an always-on Internet connection with information transfer ratesequal to or greater than 768 kbps in one direction

영국 의 정의< Ofcom >Broadband is used to refer to higher bandwidth, always-on services, offering data rates of 128 kbpsand above

2) 김영욱, `Korea Optical Equipment 2009-2013 Forecast and Analysis,' IDC Korea, September 2009______, `Korea Telecom Services and Equipment Market 2009-2013 Forecast and Analysis Update,' IDCKorea, December 2009

3) 이란 기존 에 네트워크 카메라와 네트워크 연결NVR(Network Video Recorder) DVR(Digital Video Recorder)기능을 부가하여 원격지에서 데이터를 저장관리할 수 있는 영상보안솔루션/

4) 광역 케이블모뎀 이란 전통적 케이블 방송에서 사용하지 않는 대역인 까지(wideband cable modem) 1GHz확장해 통신을 하는 기반 모뎀을 지칭DOCSIS 3.0

5) 구리선을 사용하는 동축 케이블이 마다 중계기가 필요한데 반해 광케이블은 최대 까지1.5~4km , 100km별도의 광증폭기 나 신호재생성기 없이도 전송이 가능하며 도청이(optical amplifier) (optical regenerator)불가능하고 전송용량이 매우 크다는 장점이 있음

6) 국내 통신사업자 네트워크 장비 시장의 경우 통신사업자들이 실시하는 이른바 를 통과한 업체들, BMT向만이 배타적인 장비 공급 권리를 가지며 통신 기술이 크게 변화하지 않는 한 후속 개선 장비까지 지속적으로 공급하는 특성이 있어 신규 업체의 시장 진입이 쉽지 않은 편,

7) 국내 대표 업체인 와 코위버의 장비의 년 판매 가격은 대당 각각 억 만 원SNH WDM MSPP '08 1 8,337 ,․만 원선으로 추산744

판매 가격 산정 기준 해당 제품의 연간 총 매출액 해당 제품의 연간 총 판매 대수: ( ) / ( )※

8) 다중 서비스 지원 플랫폼 이란 값비싼 전용선 서비스만 가능(MSPP; Multi-Service Provisioning Platform)하던 전통적 를 대체하는 차세대 광전송 장비로 하나의 광전송 장비에서 전용선 이더넷SDH/SONET , , ,

등 다양한 복합 서비스 제공이 가능SAN, ATM

9) 파장 분할 다중화 장비 란 빛에 일정한 파장 간격을 주고 각각의(WDM; Wavelength Division Multiplexing)파장별로 통신 신호를 실은 채널을 배치하여 이를 광학적으로 다중화해 전송하는 광전송 장비로 파장,밀도와 전송 거리에 따라 채널 수 개 이상 채널 수 개DWDM(Dense WDM; 100 ), CWDM(Coarse WDM; 100이하 으로 구분), Long-haul WDM(400~1000km), Metro WDM(100~600km)

10) 이란 전통적인 에서 진화한 일종의 광 스위치ROADM(Reconfigurable Optical Add/Drop Multiplexer) WDM장비로 전화국집중국에서 필요로 하는 특정 파장의 광 신호를 전 채널 영역에서 원격으로 자유롭게, ․추출 또는 삽입할 수 있게 하는 장비

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11) 김영욱, `Korea Optical Equipment 2009-2013 Forecast and Analysis,' IDC Korea, September 2009

12) 이동통신 중계기는 통신사업자별 텔레콤 텔레콤 주파수별 용도별(SK /KT/LG ), (GSM/CDMA/WCDMA/WiBro),옥외형옥내형로 각각 다른 중계기가 사용되며 주파수가 높아지면 건물에 대한 신호 투과도가 낮아져( / ) ,음영 지역이 증가해 중계기 수요가 추가로 발생하는 것이 일반적임 우리나라 방식의 경우 커버. CDMA리지 비율은 이상으로 이 중 중계기가 커버하는 비율은 이상임90% , 50%

13) 등 시장조사회사들은 기지국 장비 를 크게iSuppli, Cahners In-Stat (Base Station Equipment) Macro①등으로 구분Base Station, Micro Base Station, Pico Base Station, Femtocell Base Station② ③ ④

기지국 유형 설치 소유 주체/ 백홀 주체 관리 주체 동시통화 가입자 수 커버리지

Macro Base Station 통신사업자 통신사업자 통신사업자 명100~200 1.6~5km

Micro Base Station 통신사업자 통신사업자 통신사업자 명32~100 0.5~1.6km

Picocell Base Station 고객 고객 고객 또는 통신사업자 명10~32 50~100m

Femtocell Base Station 고객 고객 고객 또는 통신사업자 명3~4 이내50m

14) 우리나라 말로 기지국 제어기라고 하는 란 기지국 과 모바일 교환기BSC(Base Station Controller) (BTS)사이에 위치하여 기지국 관리 및 제어 핸드오프 셀 구성 주파수 출력 등을 담당하는 장치, , ,

15) 광 중계기 란 기지국의 신호를 광신호로 변환한 후 광케이블을 이용하여 원하는(optical repeater) RF음영지역으로 전송 후 다시 신호로 변환하여 단말기에 전송하는 중계기로 도심지역이나 지하철RF ,등 동시 통화자 수가 많은 지역에 설치되며 선로 이용료가 비싸다는 것이 단점

16) 광 중계기가 기지국으로 연결되는 광케이블 백홀을 필요로 하는 데 반해 무선, RF(Radio Frequency)중계기란 광케이블 백홀을 없애고 중계기와 기지국 간에 무선 신호를 통해 송수신하는 장비로 설치,및 운영이 용이하다는 장점이 있으나 송신 출력과 신호 품질이 낮아 건물 지하 등에 제한적으로 사용.신호의 종류와 활용 용도에 따라 마이크로웨이브 중계기 레이저 중계기 소형 옥내지하용RF (MW) , , / RF

중계기 중계기 등으로 구분, ICS

17) 중계기란 원 신호를 재송신할 때 재송신 신호가 수신 안테나로ICS(Interference Cancellation System)재유입되는 중계기의 단점을 극복하기 위해 기술을 이용하는 중계기의 한 유형으로 무선RF DSP RF ,환경이 열악한 건물 밀집지역이나 도심지역에서 효과적으로 활용 중계기 가격은 광 중계기의. ICS 80%,운용비용은 광 중계기의 수준에 불과50%

18) 김영욱, `Korea Telecom Services and Equipment Market 2009-2013 Forecast and Analysis Update,'IDC Korea, December 2009

19) 국내 이동통신의 경우 시장 초기부터 정보통신부가 통화품질을 측정하고 관리해 왔으며 지하철 터널, , ,빌딩 등 장소에 관계없이 통화가 되어야 한다는 우리나라 사람들의 통화품질에 대한 유별난 요구로 인해음영지역 해소 솔루션인 중계기 수요가 다른 나라에 비해 크게 증가

는 정보통신산업진흥원 전략기획단 통계분석팀에서 수행하는“IT Insight” “ 통계조사IT

및 동향분석” 사업 결과의 일부로 산출된 것입니다.

사업 책임자 :◉ 이효은

과제 책임자 :◉ 홍승표

참여 연구원 :◉ 이윤철 이장우 강회일 조성선 김정환 어윤봉 문형돈 김용균, , , , , , ,

이성휘 김진희 정해식 정지범 이승민 김현중 김학훈, , , , , ,

본 자료의 내용을 전재할 수 없으며 인용할 경우 그 출처를 반드시 명시하여 주시기,

바랍니다.

- 전략기획단 통계분석팀

대전광역시 유성구 화암동 번지58-4전화 팩스: (042) 710-1110, : (042) 710-1129