华能新能源股份有限公司

公司债券 2016 年半年度报告

二〇一六年八月

1

重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准

确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的

法律责任。

公司 2016 年上半年财务报表未经审计。

2

重大风险提示

投资者应仔细阅读“G16能新 1”募集说明书中“风险因素”等

有关章节内容。

截至 2016年 6月 30日，公司面临的风险因素与“G16能新 1”

募集说明书中“第二节 风险因素”章节没有重大变化。

3

目录

重要提示 ......................................................................................... 1

重大风险提示 .................................................................................. 2

目录 ................................................................................................. 3

释 义 ............................................................................................. 6

第一节 公司及相关中介机构简介 ................................................ 8

一、公司基本信息 .................................................................. 8

二、信息披露负责人 .............................................................. 8

三、信息披露网址及置备地 .................................................. 8

四、报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管

理人员变更情况 ...................................................................... 9

五、中介机构情况 .................................................................. 9

第二节 公司债券事项 .................................................................. 11

一、债券基本信息 ................................................................ 11

二、募集资金使用情况 ........................................................ 11

三、资信评级情况 ................................................................ 13

四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更

情况 ....................................................................................... 13

五、持有人会议召开情况 .................................................... 14

六、受托管理人履职情况 .................................................... 14

第三节 财务和资产情况 .............................................................. 17

4

一、是否被会计师事务所出具非标准审计报告 ................. 17

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......... 17

三、主要会计数据和财务指标 ............................................ 17

四、主要资产和负债变动情况 ............................................ 18

五、逾期未偿还债项 ............................................................ 22

六、权利受限情况 ................................................................ 22

七、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................. 22

八、对外担保的增减变动情况 ............................................ 23

九、银行授信情况及偿还银行贷款情况 ............................. 24

第四节 业务和公司治理情况 ...................................................... 25

一、公司业务情况 ................................................................ 25

二、公司主要经营情况 ........................................................ 28

三、严重违约情况 ................................................................ 30

四、公司独立性情况 ............................................................ 30

五、非经营性往来占款或资金拆借情况 ............................. 30

六、公司治理、内部控制情况 ............................................ 30

第五节 重大事项 .......................................................................... 32

一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ..... 32

二、关于破产重整事项 ........................................................ 32

三、关于司法机关调查事项 ................................................ 32

四、关于重大事项 ................................................................ 32

第六节 备查文件目录 .................................................................. 34

5

附件 财务报表及附注 ................................................................ 36

6

释 义

发行人、本公司、公司 指 华能新能源股份有限公司

12能新 02 指 2012年华能新能源股份有限公司公司债券

G16能新 1 指 华能新能源股份有限公司公开发行 2016年

绿色公司债券

本报告、中期报告 指 华能新能源股份有限公司公司债券 2016年

半年度报告

中国银河证券 指 中国银河证券股份有限公司

中银国际 指 中银国际证券有限责任公司

资信评级机构、联合信

用 指 联合信用评级有限公司

证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

银行间债券市场 指 全国银行间债券市场

董事 指 本公司董事

董事会 指 本公司董事会

监事 指 本公司监事

监事会 指 本公司监事会

中国 指 中华人民共和国，就本年度报告而言，不

包括香港、澳门特别行政区及台湾地区

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

7

《证券法》 指 《中国人民共和国证券法》

《公司章程》 指 华能新能源股份有限公司公司章程

平均利用小时数 指

一段特定期间的控股发电量（以兆瓦时或

吉瓦时为单位）除以同一段期间的平均控

股装机容量（以兆瓦或吉瓦为单位）

可再生能源 指 可再生或就所有实用目的而言，由持续能

源资源产生的不会枯竭的能源

法定节假日 指

中华人民共和国的法定及政府指定节假日

或休息日（不包括香港特别行政区、澳门

特别行政区和台湾省的法定节假日或休息

日）

报告期 指 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

报告期末 指 2016年 6月 30日

上年末 指 2015年 12月 31日

上年同期、上年相同期

间 指 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日

元 指 如无特别说明，指人民币元

注：本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存

在差异，这些差异是由于四舍五入造成。

8

第一节 公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息

中文名称 华能新能源股份有限公司

中文简称 华能新能源

外文名称（如有） Huaneng Renewables Corporation Limited

外文缩写（如有） 无

法定代表人 曹培玺

注册地址 北京市海淀区复兴路甲 23号 10、11层

办公地址 北京市海淀区复兴路甲 23号 10、11层

邮政编码 100036

公司网址 http://www.hnr.com.cn/

电子信箱 xnycw@hnr.com.cn

二、信息披露负责人

姓名 韩冬

联系地址 北京市海淀区复兴路甲 23号 10、11层

电话 010-68297820

传真 010-68223990

电子信箱 dong_han@hnr.com.cn

三、信息披露网址及置备地

登载半年度报告的交易场所网站网址 http://www.sse.com.cn

9

半年度报告备置地 华能新能源股份有限公司注

册地

四、报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管

理人员变更情况

（一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况

截至本报告出具日，公司控股股东为中国华能集团公司；实际控

制人为国务院国有资产监督管理委员会。报告期内，本公司控股股东、

实际控制人未发生变更。

（二）报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

报告期内，本公司董事、高级管理人员未发生变更。

2016年 3月 15日，史岩先生已经公司职工选举为公司第三届监

事会职工代表监事。

史岩先生，48岁，现任公司副总经理、总法律顾问。于 2014年

6月加入本公司。曾任中国华能集团公司总经理工作部法律处副处长

（主持工作），法律事务办公室副主任，企业管理与法律事务部合同

与纠纷处处长。毕业于中国人民大学经济法专业，后获北京大学法学

硕士。高级经济师。

五、中介机构情况

（一）会计师事务所

名称 毕马威华振会计师事务所

(特殊普通合伙)

对应债券

10

办公地址 北京市东长安街 1号东方广

场东二办公楼八层 “G16能新 1”和

“12能新 02” 签字会计师（如有） 张欢、李卓

（二）受托管理人

名称 中国银河证券股份有限公司 对应债券

办公地址 北京市西城区金融大街 35号国际

企业大厦 C座二层 G16能新 1

联系人 梅艳

联系电话 010-83571372

名称 中银国际证券有限责任公司 对应债券

办公地址 北京市西城区西单北大街 110 号

7 层 12能新 02

联系人 张华庭

联系电话 010-66229135

（三）资信评级机构

名称 联合信用评级有限公司 对应债券

办公地址 北京市朝阳区建外大街 2号 PICC

大厦 12层

“G16能新 1”和

“12能新 02”

（四）中介机构变更情况

报告期内，公司聘请的会计师事务所、资信评级机构、债券受托

管理人未发生变更。

11

第二节 公司债券事项

一、债券基本信息

1、债券代码 136533.SH 122199.SH

2、债券简称 G16能新 1 12能新 02

3、债券名称

华能新能源股份有限公司

公开发行 2016 年绿色公司

债券

2012 年华能新能源股份有

限公司公司债券(5年期)

4、发行日 2016-07-08 2012-10-29

5、到期日 2021-07-11 2017-10-29

6、债券余额 11.40亿元 8.60亿元

7、利率 2.95% 5.09%

8、还本付息方式

每年付息一次，到期一次还

本。利息每年支付一次，最

后一期利息随本金一起支

付。如本期债券设置投资者

回售选择权，所回售债券的

票面面值加第 3年的利息在

投资者回售支付日一起支

付。

每年付息一次，到期一次

还本。利息每年支付一次，

最后一期利息随本金一起

支付。

9、上市或转让场所 上交所 上交所

10、投资者适当性安排 面向合格投资者公开发行 面向公众投资者公开发行

11、报告期内付息兑付

情况 未到付息兑付日期 已付息、未兑付

12、特殊条款的触发及

执行情况

5 年期固定利率债券，在存

续期内第 3年末附发行人调

整票面利率选择权及投资

者回售选择权

无含权条款

二、募集资金使用情况

12

债券

简称

发行

规模 募集资金使用情况说明

未使用募集

资金余额（至

本报告出具

日）

募集资金是

否与募集说

明书约定一

致

12能

新 02

8.60

亿元

公司董事会和股东会审议通过本次发

行不超过 20 亿元公司债券；其中 6.3

亿元用于偿还公司（含子公司）银行贷

款，剩余募集资金在扣除发行费用后用

于补充公司营运资金。

0 是

G16能

新 1

11.40

亿元

本次债券募集资金扣除发行费用后拟

全部用于偿还有息债务；其中，5 亿元

用于偿还工商银行贷款，6.4 亿元用于

偿还建设银行贷款。（实际偿还情况如

下表）

0 是

其中，“G16能新 1”募集说明书中约定“因本次债券的审批和

发行时间尚有一定不确定性，募集资金实际使用可能无法按计划偿还

的有息债务明细执行，或无法直接以本次债券募集资金于上述有息债

务到期日进行偿还。故募集资金使用计划中各项有息债务拟使用募集

资金规模将根据本次债券募集资金实际到位情况及相关债务本息偿

付资金要求作适当调整。”发行人根据资金实际到位情况和实际债务

还本付息资金需求调整了募集资金所偿还的到期有息债务。“G16能

新 1”实际募集资金偿还的贷款明细如下：

金额单位：万元

合同

银行 贷款合同号 合同额 起息日 到期日

募集资金实

际偿还金额

工 商

银行

2015（新街）字

0184号 50,000.00 2015/7/23 2016/7/21 50,000.00

建 设

银行

建 京 2015 年

123010 字第 0564

号

70,000.00 2015/7/23

2016/7/22

64,000.00

5,000.00 2015/7/28 -

25,000.00 2015/7/31 -

合计 114,000.00

13

三、资信评级情况

（一）跟踪评级情况

评级机构 评 级 报 告

出具时间 评级结论

标识所代表的

含义

上一次评级

结果的对比

对投资者适

当性的影响

联合信用评

级有限公司 2016-6-7

主体长期

信用等级

为 AAA级、

评级展望

为稳定

AAA 评级结果

表示发行人偿

还债务的能力

极强，基本不

受不利经济环

境的影响，违

约风险极低

无差异 -

（三）主体评级差异

报告期内，公司在中国境内发行其他债券、债务融资工具如有对

公司进行主体评级的，公司主体信用等级均为 AAA级，不存在评级差

异。

四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更

情况

（一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况

报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发

生变更。

（二）披露增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施的执行

情况、变化情况

1、保证担保

本公司已发行债券均无保证担保。

2、抵押或质押担保

本公司已发行债券均无抵押或质押担保。

14

3、其他方式增信

本公司已发行债券均无其他增信方式。

4、偿债计划或采取其他偿债保障措施

报告期内，公司不存在未按时偿还债券本金或利息情形，偿债计

划的执行与募集说明书约定的一致。

5、专项偿债账户

本公司为“G16能新 1”设立了专项偿债账户，通过对该账户的

专项管理，并与中国建设银行股份有限公司北京右安门支行签署了

《账户监管协议》，提前准备债券利息和本金，以保证还本付息。

五、持有人会议召开情况

报告期内，未召开债券持有人会议。

六、受托管理人履职情况

（一）履行职责的情况

本公司“12能新 02”聘请中银国际证券有限责任公司作为“12

能新 02”债券受托管理人，并与其签订了《债券受托管理协议》。

本公司“G16能新 1”聘请中国银河证券股份有限公司作为“G16能

新 1”债券受托管理人，并与其签订了《债券受托管理协议》。报告

期内，中银国际证券有限责任公司和中国银河证券股份有限公司较好

地履行了其债券受托管理人的职责，为保护本期债券投资者的利益发

挥了积极作用。

（二）存在利益冲突的，风险防范、解决机制

15

1、债券受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲突

情形如下：

（1）债券受托管理人持有发行人股权；

（2）债券受托管理人购买发行人发行的本次债券及其他债券等；

（3）债券受托管理人为发行人本次债券以外的融资提供担保等。

债券受托管理人应当勤勉尽责，公正履行受托管理职责，不得损

害债券持有人利益，不得利用债券受托管理人的信息优势及其他便利

等为其自身或其他第三方谋取不正当利益。对于债券受托管理人在履

行受托管理职责时可能存在的利益冲突情形的风险防范措施及解决

机制安排如下:

（1）债券受托管理人若在本次债券发行后取得发行人股权，则

债券受托管理人不能在本次债券本息偿付发生困难时转让或回售其

持有的发行人股权；

（2）若债券受托管理人因购买本次债券而同时成为本次债券持

有人，则债券受托管理人不得利用其作为债券受托管理人的优势和便

利，在本次债券偿付发生危机时，通过债券持有人会议决议以外的方

式要求发行人清偿其持有的本次债券；

（3）若债券受托管理人为发行人本次债券以外的融资提供担保，

则债券受托管理人不得因其担保义务而损害本次债券持有人利益；

（4）债券受托管理人不得故意从事与债券持有人存在利益冲突

的活动，且应尽量避免发生与债券持有人存在直接利益冲突情形。

对于债券受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲

16

突情形及相关风险防范、解决机制，发行人应当在债券募集说明书及

债券存续期间的信息披露文件中予以充分披露。

2、债券受托管理人不得为本次债券提供担保，且债券受托管理

人承诺，其与发行人发生的任何交易或者其对发行人采取的任何行为

均不会损害债券持有人的权益。

3、发行人与债券受托管理人双方违反利益冲突防范机制应当依

法承担责任。

17

第三节 财务和资产情况

一、是否被会计师事务所出具非标准审计报告

本公司 2016 年上半年财务报表未经审计，亦不存在被会计师事

务所出具非标准审计报告情况。

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

无。

三、主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据和财务指标

单位：万元

报告期末（或报告

期）

上年末（或上年相同期

间）

同比变动

比例

1、总资产 8,120,357.93 7,832,571.24 3.67%

2、归属母公司股东的

净资产 1,916,787.68 1,770,289.88 8.28%

3、营业收入 494,280.41 395,748.09 24.90%

4、归属母公司股东的

净利润 182,318.70 113,503.16 60.63%

5、经营活动产生的现

金流净额 245,774.03 390,861.74 -37.12%

6、流动比率（%） 34.14 31.20 9.42%

7、速动比率（%） 33.96 31.02 9.48%

8、资产负债率(%) 75.32 76.35 -1.35%

9、EBITDA利息保障倍

数 3.97 3.47 14.41%

10、贷款偿还率 100% 100% -

11、利息偿付率 100% 100% -

注：上述财务指标计算方法如下：

1、流动比率= 流动资产/流动负债；

18

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

3、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%；

4、EBITDA 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（计入财务费用的利息支出

+资本化的利息支出）；

5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

6、利息偿付率=实际支付利息/应付利息；

（二）变动原因分析

1、归属母公司股东的净利润

归属母公司股东的净利润同比增加 68，815.54万元，主要是 2016

年上半年经营业绩良好，公司利润大幅提升。

2、经营活动产生的现金流净额

经营活动产生的现金流净额同比减少 145,087.71 万元，主要原

因为：一是根据国家可再生能源补贴资金拨付安排，2015 年 1-6 月

各区域公司收到以前年度可再生能源补贴较 2016 年 1-6 月收到以前

年度可再生能源补贴多约 9亿元；二是受国家可再生能源电价附加资

金补助目录申报滞后影响，部分新投产项目尚未纳入申报范围，暂未

开始结算可再生能源补贴。

四、主要资产和负债变动情况

（一）主要资产和负债情况

单位：万元

2016/6/30 2015/12/31 同比变动比例

1、货币资金 399,748.30 453,061.39 -11.77%

2、应收票据 19,419.22 9,418.62 106.18%

3、应收账款 479,420.64 280,577.20 70.87%

19

4、预付款项 690.61 517.53 33.44%

5、应收利息 205.35 135.70 51.32%

6、应收股利 1,910.00 - -

7、其他应收款 15,505.90 11,555.50 34.19%

8、存货 4,871.56 4,296.51 13.38%

9、划分为持有待售的资产 4,579.43 4,579.43 0.00%

10、一年内到期的非流动资产 1,468.62 - -

11、可供出售金融资产 79,169.35 85,993.12 -7.94%

12、长期应收款 16,407.92 17,876.54 -8.22%

13、长期股权投资 10,934.25 10,934.25 0.00%

14、固定资产净额 6,284,700.38 5,433,383.12 15.67%

15、在建工程 687,065.19 1,414,305.29 -51.42%

16、工程物资 14.85 46.19 -67.85%

17、无形资产 97,965.89 98,798.33 -0.84%

18、长期待摊费用 708.26 690.95 2.51%

19、递延所得税资产 369.86 408.19 -9.39%

20、其他非流动资产 15,202.36 5,993.37 153.65%

21、短期借款 1,114,139.75 1,405,000.00 -20.70%

22、应付票据 36,887.80 70,648.37 -47.79%

23、预收款项 253.62 253.62 0.00%

24、应付职工薪酬 4,296.54 4,123.86 4.19%

25、应交税费 -355,108.09 -391,799.04 -9.36%

26、应付利息 23,811.79 16,027.60 48.57%

27、应付股利 33,124.97 3,478.62 852.24%

28、其他应付款 835,690.74 824,223.35 1.39%

29、一年内到期的非流动负债 325,021.88 317,446.62 2.39%

30、其他流动负债 699,508.75 199,824.59 250.06%

31、长期借款 2,790,474.28 2,882,274.47 -3.18%

32、应付债券 185,599.03 185,436.84 0.09%

33、长期应付款 386,131.83 423,998.19 -8.93%

20

34、递延收益 13,739.34 14,301.03 -3.93%

35、递延所得税负债 2,008.70 1,983.05 1.29%

36、其他非流动负债 20,584.36 22,764.38 -9.58%

（二）变动原因分析

1、应收票据

应收票据较年初增加 10,000.6 万元，主要是因为部分电网采用

票据结算电费，截至 2016年 6月 30日尚未到期。

2、应收账款

应收账款较年初增加 198,843.44 万元，增加的主要原因是应收

可再生能源补贴增加。

3、预付款项

预付款项较年初增加 173.08 万元，主要是公司日常经营活动预

付款项增加所致。

4、应收利息

应收利息较年初增加 69.65万元，主要是因为公司港币定期存款

受汇率上升影响，应收利息有所增加。

5、应收股利

应收股利较年初增加 1,910 万元，主要是因为截至 2016 年 6 月

30 日，本公司所投资的华能财务有限责任公司和华能天成融资租赁

有限公司宣告发放股利，共计 1,910万元，但截至资产负债表日尚未

支付。

6、其他应收款

其他应收款较年初增加 3,950.4万元，主要是应收增值税即征即

21

退和地方电价补贴收入的增加。

7、一年内到期的非流动资产

一年内到期的非流动资产较年初增加 1,468.62 万元，是因为重

分类一年内到期的融资租赁保证金。

8、在建工程

在建工程较年初减少 727,240.10万元，主要是因为 2016年上半

年部分项目转固运营。

9、工程物资

工程物资较年初减少 31.34万元，主要是工程物资的正常使用所

致。

10、其他非流动资产

其他非流动资产较年初增加 9,208.99 万元，主要是因为新增风

光资源配置指标建设资金 9,200万元。

11、应付票据

应付票据较年初减少 33,760.57 万元，主要原因是票据正常结

算。

12、应付利息

应付利息较年初增加 7,784.19 万元，主要是因为公司装机规模

不断增长，带息负债规模较年初增加，导致应付利息较年初增加。

13、应付股利

应付股利较年初增加 29,646.35 万元，主要是因为 2016 年 6 月

23日，公司股东周年大会批准分配 2015年股利每股人民币 0.03元，

22

总额共计约人民币 29,183.99万元，截至 6月 30日尚未支付。

14、其他流动负债

其他流动负债较年初增加 499,684.16万元，主要是因为 2016年

上半年累计发行三期超短期融资券 60亿元人民币，2015年发行的短

期融资券中有 10亿元到期兑付。

五、逾期未偿还债项

无。

六、权利受限情况

截至 2016 年 6 月末，公司受限资产总额为 36.19 亿元，占总资

产的比重为 4.46%，占净资产的比重为 18.06%。具体如下：

金额单位：万元

受限资产类别 账面价值 占资产总额

的比重 受限原因

货币资金 2,526.74 0.03% 存放于指定账户的土地复垦

保证金

固定资产 41,072.66 0.51% 抵押借款

固定资产 269,133.93 3.31% 融资租赁租入固定资产

在建工程 49,129.25 0.61% 融资租赁租入在建工程

合计 361,862.58 4.46%

七、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

23

金额单位：亿元

债券全称 发行

总额 起息日 兑付日

发行

方式

本金兑

付情况

付息情

况

华能新能源股份有限

公司公开发行 2016

年绿色公司债券

11.40 2016-07-11 2021-07-11 公开

发行

未到兑

付日

未到付

息日

2012年华能新能源股

份有限公司公司债券

(5年期)

8.60 2012-10-29 2017-10-29 公开

发行

未到兑

付日

按时付

息

2012年华能新能源股

份有限公司公司债券

(3年期)

11.40 2012-10-29 2015-10-29 公开

发行 已兑付 已付息

华能新能源股份有限

公司 2016 年度第一

期短期融资券

10.00 2016-08-08 2017-08-08 公开

发行

未到兑

付日

未到付

息日

华能新能源股份有限

公司 2016 年度第三

期超短期融资券

20.00 2016-05-03 2016-11-29 公开

发行

未到兑

付日

未到付

息日

华能新能源股份有限

公司 2016 年度第二

期超短期融资券

20.00 2016-03-03 2016-08-30 公开

发行 已兑付 已付息

华能新能源股份有限

公司 2016 年度第一

期超短期融资券

20.00 2016-01-28 2016-10-24 公开

发行

未到兑

付日

未到付

息日

华能新能源股份有限

公司 2015 年度第三

期短期融资券

10.00 2015-07-21 2016-07-21 公开

发行 已兑付 已付息

华能新能源股份有限

公司 2015 年度第二

期短期融资券

5.00 2015-05-12 2016-05-12 公开

发行 已兑付 已付息

华能新能源股份有限

公司 2015 年度第一

期短期融资券

5.00 2015-03-12 2016-03-14 公开

发行 已兑付 已付息

华能新能源股份有限

公司 2014 年度第一

期非公开定向债务融

资工具

10.00 2014-07-31 2017-07-31

非公

开发

行

未到兑

付日

按时付

息

八、对外担保的增减变动情况

报告期内，公司无对外担保。

24

九、银行授信情况及偿还银行贷款情况

（一）银行授信情况、使用情况

公司经营稳定，发展趋势良好，具有较好的收益前景，在获取外

部银行融资支持方面具有较大优势。公司与金融机构均保持良好的业

务合作关系，间接融资渠道通畅。截至 2016 年 6 月末，公司共在各

家金融机构获得授信额度 608.72 亿元，未使用银行综合授信额度

310.70 亿元。

（二）银行贷款偿还情况（包括按时偿还、展期及减免情况）

公司银行贷款等有息债务均按时偿还，不存在有息债务违约、展

期或减免情形。

25

第四节 业务和公司治理情况

一、公司业务情况

华能新能源股份有限公司是经国务院国有资产监督管理委员会

批准，由原华能新能源产业控股有限公司经重组改制设立的股份有限

公司。华能新能源股份有限公司的直接控股股东是中国华能集团公

司。国务院国有资产监督管理委员会是华能集团的实际控制人。公司

注册成立于 2002 年 11 月 11 日，并于 2011 年 6 月 10 日在香港联交

所主板挂牌上市。

公司主要从事风力发电、城市垃圾发电、太阳能利用、潮汐发电

及其他新能源项目的投资、开发、组织生产、工程建设；工程建设设

备、材料、工艺的研制、开发、设计、生产、销售、成套集成、成果

转让；项目投资管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批

准的内容开展经营活动）。

2016 年上半年，公司管理层带领全体员工积极应对市场变化，

坚持以质量和效益为中心，开拓思路，改革创新，加强市场营销，全

力推进项目建设，持续优化结构布局，着力开展增收节支和提质增效。

公司经营业绩创历史同期最好水平，盈利能力持续攀升。

1、安全生产总体平稳，生产管理水平进一步提升

公司初步建立包括安全管理、职业健康、环境保护的 EHS管理体

系，严格落实安全生产责任制，强化安全教育培训，安全生产形势总

体平稳。全面打造一流检修和技改人才队伍，以存量机组提效为目标，

26

细化年度运维提效工作计划，有效降低设备故障率，生产管理水平进

一步提升。

2、结构布局调整成效显著，盈利能力有效提升

公司着力调整区域布局和电源结构，坚持不懈开展“存量提效和

增量高效”，成效显著。公司新增装机布局优势明显，存量项目提效

取得预期效果，共同带动公司 2016年上半年收入、利润的大幅增长，

公司盈利能力有效提升，竞争能力不断提高。

3、加强市场营销力度，发电量利用小时稳步增长

公司进一步加强市场营销工作，创新营销机制，开拓市场交易模

式，通过在限电严重地区积极开展风电大用户直供电等市场交易，切

实减少弃风损失，实现发电量利用小时稳步增长。2016 年上半年，

公司完成总发电量 10,337,282.8 兆瓦时，同比增长 31.0%。其中风

电发电量 9,858,179.8 兆瓦时，同比增长 31.2%；太阳能发电量

479,103.0兆瓦时，同比增长 26.1%。2016年上半年，公司风电平均

利用小时数为 1,094 小时，同比上升 25 小时；太阳能平均利用小时

数为 805小时，同比上升 50小时。

4、抢抓光伏发展机遇，全力推进项目建设

公司抢抓光伏发展机遇，科学安排投产计划。于 2016年 6月 30

日前完成 190.0兆瓦光伏项目的投产，规避了电价下调风险，实现光

伏项目效益最大化。2016 年上半年，公司新增风电装机容量 300.0

兆瓦，2016 年上半年公司新增装机容量共计 490.0 兆瓦。截至 2016

年 6月 30日，公司总装机容量达 10,835.4兆瓦，同比增长 20.3%；

27

其中风电装机 10,020.4 兆瓦，同比增长 19.0%；太阳能装机 815.0

兆瓦，同比增长 39.3%。

5、稳步推进前期开发力度，资源获取实现突破

公司稳步推进前期开发力度，资源获取实现突破。公司纳入国家

第六批常规风电开发建设方案容量 894.0兆瓦，项目均位于第四类资

源地区。公司列入四川省凉山州风电基地规划 2016 年度开发方案容

量 265.0 兆瓦，列入河北省张家口百万千瓦风电基地三期规划 2016

年度开发方案容量 300.0 兆瓦。公司共计取得风电开发建设容量

1,459.0兆瓦。

2016年上半年，公司取得 4个风电项目的核准，容量共计 370.0

兆瓦；取得 4个光伏项目的备案，容量共计 113.0兆瓦，其中武汉硚

口蓝焰物流园 3 兆瓦屋顶分布式光伏项目实现了公司在湖北省的突

破。

6、资金管控成果显著

2016 年上半年，公司资金管控成果显著。在装机容量规模和付

息债务规模增长的同时，财务费用净额下降。通过谈判降息等存量降

息措施及债券发行等增量低息措施，上半年平均融资成本同比降幅明

显。

7、资本市场影响力进一步提升

公司进一步加强与投资者沟通的力度和深度，启动月度电量披露

机制，提高公司信息披露透明度，获得投资者的广泛认可。公司荣获

2016年度亚洲企业管治大奖的“亚洲最佳 CEO”奖、“最佳环境责任”

28

奖及“最佳投资者关系企业”三个奖项。

二、公司主要经营情况

（一）主要经营业务

2016 年 1-6 月营业收入、营业成本构成情况

金额单位：万元

业务类型 营业收入 占比 营业成本 占比 毛利率

电力销售 491,265.35 99.39% 196,486.80 99.99% 60.00%

接网工程补贴 2,848.95 0.58% - - -

特许经营权建造 - - - - -

其他 166.11 0.03% 13.28 0.01% 92.01%

合计 494,280.41 100% 196,500.08 100% 60.25%

注：在计算毛利率时，将接网工程补贴收入并入了电力销售收入计算。

（二）利润构成或利润来源

金额单位：万元

项目 2016 年 1-6 月 2015年 1-6月 较上年同期

变动幅度（%）

一、营业总收入 494,280.41 395,748.09 24.90%

其中：营业收入 494,280.41 395,748.09 24.90%

二、营业总成本 305,970.60 276,162.96 10.79%

其中：营业成本 196,500.07 151,466.59 29.73%

营业税金及附加 1,697.62 1,036.16 63.84%

销售费用 - - -

管理费用 6,152.92 14,378.08 -57.21%

财务费用 101,619.99 109,282.13 -7.01%

投资收益（损失以“-”号填列） 1,910.00 - -

三、营业利润（亏损以“－”

号填列） 190,219.82 119,585.13 59.07%

加：营业外收入 9,895.03 6,392.62 54.79%

29

减：营业外支出 467.12 190.00 145.85%

四、利润总额（亏损总额以“－”

号填列） 199,647.73 125,787.75 58.72%

减：所得税费用 14,280.29 9,685.74 47.44%

五、净利润（净亏损以“－”

号填列） 185,367.44 116,102.01 59.66%

归属于母公司所有者的净利润 182,318.70 113,503.16 60.63%

少数股东损益 3,048.74 2,598.85 17.31%

1、营业税金及附加

营业税金及附加较上年同期增加 661.46 万元，主要是由于进项

税已抵扣完毕，开始缴纳税金及附加。

2、管理费用

2015 年 1-6 月管理费用包括本公司及本集团下属子公司所发生

的行政部门人员职工薪酬、固定资产折旧及无形资产摊销，租赁费及

物业费、办公费、招待费以及聘请中介机构费等。2016 年 1-6 月管

理费用主要为本公司所发生的行政部门人员职工薪酬、固定资产折

旧、长期待摊费用折旧摊销、租赁费及物业费、聘请中介机构费用、

办公费及业务招待费等。

3、营业外收入

2016年 1-6月，营业外收入较上年同期增加 3,502.41万元，主

要是由于政府补助增加 3,479.55万元。

4、营业外支出

2016年 1-6月，营业外支出较上年同期增加 277.12万元，主要

是下属子公司赔付降水排水施工款 237.13万元。

5、所得税费用

30

2016年 1-6月，所得税费用较上年同期增加 4,594.55万元，主

要是税前利润增长所致。

（三）投资状况

1、年度新增投资情况

报告期内，公司新增投资为 31.97亿元，基本上为风电项目及光

伏项目建设投资，无重大新增投资事项。

2、重大股权投资

无。

3、重大非股权投资

无。

三、严重违约情况

报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项

发生。

四、公司独立性情况

报告期内，本公司控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等

方面不存在影响公司独立性及自主经营能力的情况。

五、非经营性往来占款或资金拆借情况

报告期内，本公司不存在非经营性往来占款或资金拆借的情形，

且不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

六、公司治理、内部控制情况

报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反

31

《公司法》、《公司章程》规定的情况，同时公司如约执行募集说明

书中的相关约定和承诺，确保债券投资者应享有的利益。

32

第五节 重大事项

一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

无。

二、关于破产重整事项

无。

三、关于司法机关调查事项

无。

四、关于重大事项

（一）《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条

序号 重大事项 有/无

1 发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生

重大变化 无

2 债券信用评级发生变化 无

3 发行人主要资产被查封、扣押、冻结 无

4 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况 无

5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末

净资产的百分之二十 无 1

6 发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十 无

7 发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失 无

33

8 发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定 无

9 发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚 无

10 保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化 无

11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上

市条件 无

12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监

事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 无

13 其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项 无

注：1.2016 年 1-6 月公司新增借款（含债券）122.18 亿元，主要为

2016 年新发行债券。2016 年 1-6 月到期偿还借款（含债券）111.87

亿元。截止 2016 年 6 月末，公司本年累计新增借款 10.31 亿元，占

2015年末净资产 5.57%。

（二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项

无。

34

第六节 备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会

计主管人员）签名并盖章的财务报表；

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文

件的正本及公告的原稿；

三、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半

年度报告、半年度财务信息。

中国证监会及其派出机构、证券交易场所要求提供时，或债券持

有人、受托管理人依据法律、法规、公司章程或有关协议要求查阅时，

本公司将及时提供上述相关备查文件。

四、备查文件查阅时间及地点

（一）查阅时间

工作日：除法定节假日以外的每日 9:30-11:30，14:00-16:30。

（二）查阅地点

本公司：华能新能源股份有限公司

联系地址：北京市海淀区复兴路甲 23 号 10、11 层

联系人：韩冬

联系电话：010-68297820

传真：010-68223990

附件 财务报表及附注

华能新能源股份有限公司

财务报表附注

(金额单位：人民币元)

1 公司基本情况

华能新能源股份有限公司 (以下简称“本公司”) 是由原华能新能源产业控股有限

公司 (以下简称“华能新能源”) 经重组改制设立的股份有限公司。华能新能源是

在北京注册成立的有限责任公司，总部位于北京市。华能新能源是中国华能集团

公司 (以下简称“华能集团”) 下属的全资子公司，原名为华能新能源环保产业控

股有限公司，2004 年 10 月更名为华能新能源产业控股有限公司。华能新能源设

立时注册资本为人民币 80,000,000 元。经过若干次增资，注册资本增至人民币

451,500,000元。

根据国务院国有资产监督管理委员会 (以下简称“国资委”) 于 2010年 8月 4日

作出的《关于设立华能新能源股份有限公司的批复》(国资改革 [2010] 818 号) ，

由华能集团及华能资本服务有限公司 (以下简称“华能资本”) 作为联合发起人发

起设立本公司，总股本 58 亿股，每股面值为人民币 1.00 元。华能集团以其持有

的华能新能源于 2009年 12月 31日经评估的净资产人民币 3,627,603,544.52元以

及现金人民币 1,882,396,455.48 元作为出资，按 100% 的折股比例折合为股本

551,000 万股，华能资本以现金人民币 290,000,000 元出资，按 100% 的折股比例

折合为股本 29,000万股。华能集团及华能资本所持有的股份分别占总股本的 95%

和 5% 。

华能新能源于 2009 年 12 月 31 日的净资产经北京天健兴业资产评估有限公司评

估，并出具了《华能新能源产业控股有限公司拟重组改制设立股份有限公司资产

评估报告》(天兴评报字 (2010) 第 109 号) ，评估值为人民币 3,627,603,544.52

元，评估增值为人民币 1,328,215,398.29元。于 2010年 8月 2日，国资委对上述

评估结果进行了备案。

本公司经中国证券监督管理委员会《关于核准华能新能源股份有限公司发行境外

上市外资股的批复》(证监许可[2010]1558号文) 批准，于 2011年 6月 2日在香港

联合交易所以每股港币 2.50元发行 H股 2,485,710,000股，每股面值人民币 1.00

元，并于 2011年 6月 10日在香港联合交易所上市。于 2011年 7月 7日，本公司

部分行使超额配售权，以每股港币 2.50元发售 H股 161,188,000股，每股面值人

民币 1.00 元。完成本次境外首次公开发行后，本公司股本增加至人民币

8,446,898,000元。

本公司经中国证券监督管理委员会《关于核准华能新能源股份有限公司增发境外

上市外资股的批复》(证监许可[2013]1277号文) 批准，于 2013年 10月 21日以每

股港币 2.71元配发 H股 582,317,360股，每股面值人民币 1.00元。完成本次配售

后，本公司股本增加至人民币 9,029,215,360元。

本公司经中国证券监督管理委员会《关于核准华能新能源股份有限公司增发境外

上市外资股的批复》(证监许可[2014]1162号文) 批准，于 2014年 12月 23日以每

股港币 2.50元配发 H股 698,780,832股，每股面值人民币 1.00元。完成本次配售

后，本公司股本增加至人民币 9,727,996,192元。

本公司及其子公司 (以下简称“本集团”) 主要在中国境内从事电力生产及销售业

务，目前只有一个售电业务报告分部。

2 财务报表编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业

会计准则—基本准则》41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南以及企业会计

准则解释及其他相关规定（以下简称“企业会计准则”）编制财务报表。

(1) 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业

会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016年 6月 30日的合并财务

状况和财务状况、2016年度 1-6月的合并经营成果和经营成果及合并现金流

量和现金流量。

(2) 会计年度

本集团的会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。

(3) 记账本位币及列报货币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司

及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司

的一家于香港注册成立的子公司采用港币作为记账本位币，在编制本财务报

表时，该子公司的外币财务报表按照附注 3(2)进行了折算。

3 主要会计政策和主要会计估计

(1) 企业合并及合并财务报表

(a) 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控

制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取

得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价

值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股

份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本

溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费

用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控

制权的日期。

(b) 非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为

非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制

权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或

承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合

并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如

为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并

对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或

债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项

直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，

计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符

合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方

实际取得对被购买方控制权的日期。

(c) 合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公

司的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被

投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权

力影响其回报金额。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制

开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报

表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的

账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实

施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期

比较报表进行相应调整。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务

报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允

价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已

按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调

整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已

抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资

产减值损失的，则全额确认该损失。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负

债表的所有者权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单

独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子

公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权

益。不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资

产、负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。

(2) 外币折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外

币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为

人民币。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的，与交易发生的

即期汇率近似的当期平均汇率。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合

资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 (参见附注 3(18))

外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍

采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采

用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金

融资产的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期

损益。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用

资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其

他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易

发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财

务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财

务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。

(3) 现金和现金等价物

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限

短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(4) 存货

存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到

目前场所和状态所发生的其他支出。发出存货按实际成本计量。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入

当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时

估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

(5) 长期股权投资

(a) 对子公司的投资

在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注 3(1)(c)进

行处理。

在本公司个别财务报表中，对子公司的长期股权投资的投资成本按以

下原则进行初始计量：

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公

司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报

表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股

权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公

积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收

益。

对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公

司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担

的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资

成本。

对于通过企业合并以外的其他方式形成的对子公司的长期股权投

资，在初始确认时，按附注 3(5)(b) 的原则确认。

在个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行

后续计量，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚

未发放的现金股利或利润外，本公司按照应享有子公司宣告分派的现

金股利或利润确认当期投资收益。对子公司的投资按照成本减去减值

准备 (附注 3(11)(b)) 后在资产负债表内列示。

(b) 对合营企业和联营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的

一项安排。

联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业。

对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价

款作为初始投资成本。

后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核

算，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注 3(9)) 。

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：

对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可

辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对

于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期

股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。

取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的

被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损

益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单

位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股

权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收

益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权

益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同

时调整长期股权投资的账面价值。

在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益

及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位

可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间

进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企

业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计

算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生

的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额

确认该损失。

本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额

外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对

合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或

联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏

损分担额后，恢复确认收益分享额。

本集团按照附注 3(11)(b)的原则对长期股权投资计提减值准备。

(6) 固定资产及在建工程

固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超

过一个会计年度的有形资产。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备 (参见附注 3(11)(b)) 在资产负债表内

列示。在建工程以成本减减值准备 (参见附注 3(11)(b)) 在资产负债表内列

示。

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可

使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产的初始成

本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用 (参见附注

3(18)) 和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。本集团在固

定资产报废时承担的与环境保护和生态恢复等义务相关的支出，包括在有关

固定资产的初始成本中。

购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，

固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款

的现值之间的差额，符合资本化条件 (参见附注 3(18)) 的通过在建工程计入

固定资产成本，其余部分在信用期间内计入当期损益。

在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在

与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时

将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计

入当期损益。

报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额

之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。

本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内

按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件 (参见附注

3(9)) ，各类固定资产的使用寿命、残值率和折旧率分别为：

使用寿命 残值率 折旧率

房屋及建筑物 8-30年 3-5% 3.23% -12.13%

房屋 30年 3% 3.23%

建筑物 28年 5% 3.39%

简易房 8年 3% 12.13%

发电及相关设备 5-30年 0-5% 3.17%-20.00%

输电线路 30年 5% 3.17%

风力发电机组及设备 20年 5% 4.75%

太阳能发电机组及设备 25年 5% 3.80%

变电配电设备 19年 5% 5.00%

自动化控制设备 10年 3% 9.70%

电子计算机 5年 0% 20.00%

交通运输设备 9年 3% 10.78%

电子设备及其他设备 5-8年 0-3% 12.13%-20.00%

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法

进行复核。

(7) 租赁

租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实

质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融

资租赁以外的其他租赁。

(a) 融资租赁租入资产

于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价

值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将

最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融

资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价

值。融资租赁租入资产按附注 3(6) 所述的折旧政策计提折旧，按附注

3(11)(b) 所述的会计政策计提减值准备。

本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分

摊，并按照借款费用的原则处理 (参见附注 3(18)) 。

(b) 售后租回固定资产融资租赁

本集团售后租回交易认定为融资租赁的，售价与资产账面价值之间的

差额作为未实现售后租回损益予以递延，并按照该项租赁资产的折旧

年限进行摊销，作为折旧费用的调整。

(c) 经营租赁租入资产

经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成

本或费用。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(8) 无形资产

无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备

(参见附注 3(11)(b)) 在资产负债表内列示。

对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和

累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持

有待售的条件 (参见附注 3(9)) 。各项无形资产的摊销年限分别为：

摊销年限

土地使用权 40-50年

海域使用权 20-40年

特许经营权 25年

电脑软件及其他 3-5年

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶

段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项

产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开

发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本

化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注 3(11)(b)) 在资产负债表内

列示。其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。

本集团以特许经营权方式参与发电场建设项目而取得的特许经营权，初始计

量按照所提供的建造服务所收取或应收对价的公允价值确认。按照特许经营

权合同，运营期取得的收益不固定的，在建造期间确认相关收入的同时确认

为无形资产，在特许经营期内进行摊销。

(9) 划分为持有待售的非流动资产和处置组

本集团将同时满足下列条件的非流动资产 (或处置组，下同) 划分为持有待

售：

该资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售；

本集团已经就处置该资产作出决议；

本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一年

内完成。

非流动资产划分为持有待售时，本集团按账面价值与公允价值 (参见附注

3(12)) 减去处置费用后净额之孰低者计量持有待售的非流动资产 (不包括金

融资产 (参见附注 3(10) 和递延所得税资产 (参见附注 3(14))) ，账面价值高

于公允价值 (参见附注 3(12)) 减去处置费用后净额的差额确认为资产减值损

失。对于持有待售的非流动资产，本集团不进行权益法核算，不计提折旧或

进行摊销。

(10) 金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、除长期股权投资 (参见附注 3(5)) 以外的

股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

(a) 金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，

于资产负债表内确认。

本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金

融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产和金融负债、贷款及应收款项、持有至到期投资、可供出售金融

资产和其他金融负债。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费

用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交

易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公

允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。

可供出售金融资产

本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及

没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。

对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，按成本计量；

其他可供出售金融资产，以公允价值计量，公允价值变动形成的利

得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入

当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收益，在可供出售金融

资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现

金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按实际利率

法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益 (参见附注

3(16)(d)) 。

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负

债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。但是，财务担保合同

负债后续计量时，以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照

或有事项原则 (参见附注 3(15)) 确定的预计负债金额两者之间较高

者进行计量。

(b) 金融资产及金融负债的列报

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但

是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列

示：

本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可

执行的；

本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负

债。

(c) 金融资产和金融负债的终止确认

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所

有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差

额计入当期损益：

所转移金融资产的账面价值

因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计

额之和

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融

负债或其一部分。

(d) 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。

回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

(11) 资产减值准备

除附注 3(4)及(14)中涉及的资产减值外，其他资产的减值按下述原则处理：

(a) 金融资产的减值

本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融

资产发生减值的，计提减值准备。

应收款项和持有至到期投资

持有至到期投资运用个别方式评估减值损失，应收款项则按下述原

则运用个别方式和组合方式评估减值损失。

运用个别方式评估时，当应收款项或持有至到期投资的预计未来现

金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值

低于其账面价值时，本集团将该应收款项或持有至到期投资的账面

价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损

益。

当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据

具有类似信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减

值的应收款项) 的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观

察数据进行调整确定的。

在应收款项或持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明

该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有

关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回

后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回

日的摊余成本。

可供出售金融资产

可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。

可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本

集团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股

东权益转出，计入当期损益。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允

价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确

认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投

资发生的减值损失，不通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报

价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。

(b) 其他资产的减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在

减值的迹象，包括：

固定资产

在建工程

工程物资

无形资产

其他非流动资产

长期股权投资等

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金

额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使

用状态的无形资产估计其可收回金额。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组

合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参

见附注 3(12)) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值

两者之间较高者。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处

置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折

现后的金额加以确定。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，

资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损

失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资

产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中

商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他

各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价

值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处

置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如

可确定的) 和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

(12) 公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收

到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定

价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制

等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估

值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

(13) 职工薪酬

(a) 短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比

例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等

社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产

成本。

(b) 离职后福利 - 设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工

参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业

保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。除此

之外，本集团参与了由华能集团管理的退休计划，本集团按员工薪金

的 5%向退休计划供款。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存

的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(c) 辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励

职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认

辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退

福利时；

本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重

组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内

容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

(14) 所得税

除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产

生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所

得税，加上以往年度应付所得税的调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算

或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债

以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时

性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差

额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确

认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得

税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。

资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，

依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率

计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期

间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则

减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减

记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以

抵销后的净额列示：

纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权

利；

并且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳

税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一

具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意

图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(15) 预计负债

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可

能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会

确认预计负债。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流

量折现后的金额确定。

(16) 收入确认

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本

无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的

经济利益很可能流入本集团、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条

件时，予以确认。

(a) 电力销售收入

电力销售收入于电力供应至各电厂所在地的省电网公司时确认。

(b) 特许经营权建造收入

于资产负债表日，本集团根据累计实际发生的建造成本按已收或应收

的建造服务的公允价值确认建造收入。

(c) 提供劳务收入

本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定提供劳务收入

金额。

在资产负债表日，劳务交易的结果能够可靠估计的，根据完工百分比

法确认提供劳务收入，提供劳务交易的完工进度根据已经提供的劳务

占应提供劳务总量的比例确定。

劳务交易的结果不能可靠估计的，如果已经发生的劳务成本预计能够

得到补偿的，则按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并

按相同金额结转劳务成本；如果已经发生的劳务成本预计不能够得到

补偿的，则将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收

入。

(d) 利息收入

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

(17) 政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括

政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款

中，国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不

属于政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币

性资产的，按照公允价值计量。

(a) 基本建设贷款财政贴息

根据中华人民共和国财政部《关于印发<中央管理企业基本建设贷款财

政贴息资金管理办法>的通知》(财企[2010]25 号) 的规定，项目单位收

到基本建设贷款财政贴息资金后，在建项目应作冲减工程成本处理；

收到款项时已办理竣工手续的项目作冲减财务费用处理。

(b) 其他政府补助

与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产

使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果

用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递

延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本

集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。

(18) 借款费用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以

资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费

用。

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额

(包括折价或溢价的摊销) ：

对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借

款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银

行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门

借款应予资本化的利息金额。

对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计

资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借

款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是

根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期

间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发

生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用

开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费

用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、

且中断时间连续超过 3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。

(19) 股利分配

资产负债表日后，经审议批准的股利分配方案中拟分配的股利，不确认为资

产负债表日的负债，在附注中单独披露。

(20) 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上

同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同

受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

(21) 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如

果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性

质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方

式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性

的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后

确定报告分部。

于报告期内，本集团只有一个在中国境内从事发电业务的经营分部，因此，

并无额外分部信息披露。

(22) 主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对

会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能

与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断

进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

其他主要估计金额的不确定因素如下：

(a) 减排量收入相关应收款项的可收回性

本集团在资产负债表日审阅减排量相关应收款项，以评估是否出现减

值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。这些减值反

映了减排量相关应收款项的账面价值与估计未来现金流量现值之间的

差额。减值的客观证据主要包括清洁发展机制项目交易的外部环境、

买家的信用状况、财务状况和信誉、买家支付的历史 (如拖欠或违约)

和潜在合同的执行等事项。本集团就是否有显著的数据证明减排量相

关应收款项预计未来现金流量明确减少作出判断。如果经济状况 (包括

公司减排量项目开发) 和外部环境发生变化，将会影响减排量相关应收

款项的现值。

(b) 其他应收款项减值

如附注 3(11)(a) 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的

应收款项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值

损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计

未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项

中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有

证据表明以前年度发生减值的客观证据发生变化，相关应收款项的价

值已恢复，则将原确认的减值损失予以转回。

(c) 固定资产、无形资产等资产的减值

如附注 3(11)(b)所述，本集团在资产负债表日对固定资产、无形资产等

资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价

值。如果情况显示固定资产、无形资产等资产的账面价值可能无法全

部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。

可收回金额是资产 (或资产组) 的公允价值减去处置费用后的净额与资

产 (或资产组) 预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。当本集团

不能可靠获得资产 (或资产组) 的公开市价，且不能可靠估计资产的公

允价值时，本集团将预计未来现金流量的现值作为可收回金额。在预

计未来现金流量现值时，需要对该资产 (或资产组) 的产量、售价、相

关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在

估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和

可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

(d) 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销

如附注 3(6)和(8)所述，本集团对固定资产和无形资产在考虑其残值

后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用

寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿

命是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确

定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费

用进行调整。

(e) 递延所得税资产

在估计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用以利用可抵扣暂时性

差异时，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所

得额为限，并以预期收回该资产期间的适用所得税税率为基础计算并

确认相关递延所得税资产。本集团需要运用判断来估计未来取得应纳

税所得额的时间和金额，并根据现行的税收政策及其他相关政策对未

来的适用所得税税率进行合理的估计和判断，以决定应确认的递延所

得税资产的金额。如果未来期间实际产生的利润的时间和金额或者实

际适用所得税税率与管理层的估计存在差异，该差异将对递延所得税

资产的金额产生影响。

4 税项

(1) 本集团适用的与电力销售相关的税费主要为增值税。

税种 计缴标准

增值税 按税法规定计算的销售电力收入的 17% 计算销项税

额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为

应交增值税或待抵扣增值税

根据《财政部、国家税务总局关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策

问题的通知》(财税[2001]198号) ，自 2001年 1月 1日起对利用风力生产的

电力实行按增值税应纳税额减半征收的政策。此后，根据财政部、国家税务

总局颁布《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》 (财税

[2008]156号文) 规定，利用风力生产的电力自 2008年 7月 1日起开始执行

增值税即征即退 50% 的政策。

根据财政部、国家税务总局颁布的《关于风力发电增值税政策的通知》(财

税[2015]74号) ，利用风力生产的电力自 2015年 7月 1日起继续 实行增值税

即征即退 50% 的政策。

(2) 所得税

本公司本期适用的所得税税率为 25% 。

华能新能源 (香港) 有限公司适用于香港所得税税率 16.5%。部分子公司享受

优惠税率如下：

根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于深入实施西部大开发战略有关

税收政策问题的通知》(财税[2011]58号) 及 2012年 4月 6日《国家税务总

局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》(国家税务总

局公告 2012年第 12号) 和《国家税务总局关于执行<西部地区鼓励类产业目

录>有关企业所得税问题的公告》(国家税务总局公告 2015 年第 14 号) 的规

定，自 2011年 1月 1日至 2020年 12月 31日，对设在西部地区的鼓励类产

业企业减按 15% 的税率征收企业所得税。

另外，除上述税率优惠外，对于 2008 年 1月 1日后经批准的从事公共基础

设施项目的企业，根据《财政部、国家税务总局关于执行公共基础设施项目

企业所得税优惠目录有关问题的通知》(财税[2008]46 号) 的规定，自取得第

一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四

年至第六年减半征收企业所得税。

同时，根据《财政部、国家税务总局关于执行企业所得税优惠政策若干问题

的通知》(财税[2009] 69号) 的规定，执行西部大开发优惠政策的企业，在定

期减免税的减半期内，可以按照企业适用税率计算的应纳税额减半征税.

5 资产负债表日后非调整事项

本公司于 2016 年 7 月 14 日，公开发行完成 11.4 亿人民币的 5 年期绿色公司债

券，发行利率为 2.95%。

本公司于 2016年 8月 8日，完成 10亿人民币的短期融资券的发行。该短期融资

券期限为 365天，发行利率为 2.5%。

6 货币资金

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

库存现金 119,454.77

658,103.90

63,054.22

31,982.17

银行存款 3,997,363,535.24

4,529,955,827.81

1,618,873,165.53

2,166,888,474.76

合计 3,997,482,990.01

4,530,613,931.71

1,618,936,219.75

2,166,920,456.93

其中，受限制的货币资金明细如下：

定期存款（注 1） 993,819,520.46

1,034,119,217.75

993,819,520.46

1,034,119,217.75

其他受限存款（注 2） 25,267,380.14

26,842,329.14

-

-

合计 1,019,086,900.60

1,060,961,546.89

993,819,520.46

1,034,119,217.75

注 1：定期存款为存放于金融机构的期限三个月以上的定期存款。

注 2：其他受限存款主要为本集团之下属子公司存放于指定账户的土地复垦保证金。

7 应收票据

于 2016年 6月 30日，本集团应收票据均为一年内到期的银行承兑汇票。

8 应收利息

应收利息来自定期存款利息。

9 应收股利

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

华能财务 6,100,000.00

-

6,100,000.00

-

华能天成融资租赁有限公司 13,000,000.00

-

7,228,000.00

-

子公司 -

-

824,641,871.09

818,899,056.12

合计 19,100,000.00

-

837,969,871.09

818,899,056.12

10 应收账款

（1）应收账款按客户类别分析如下：

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

应收子公司 -

-

-

100,000.00

应收电费收入 4,794,206,390.95

2,791,584,672.50

-

-

其他客户

14,187,341.00

-

-

小计 4,794,206,390.95

2,805,772,013.50

-

100,000.00

减：坏账准备 -

-

-

-

合计 4,794,206,390.95

2,805,772,013.50

-

100,000.00

（2）应收账款按种类披露：

本集团 2016/6/30

2015年

账面余额

坏账准备

账面余额 坏账准备

金额 比例

金额 比例

金额 比例 金额 比例

单项金额重大并单项

计提坏账准备的应收

账款

4,794,206,390.95 100%

- -

2,805,772,013.50 100%

- -

单项金额虽不重大但

单项计提坏账准备的

应收账款

- -

- -

- -

- -

合计 4,794,206,390.95 100%

- -

2,805,772,013.50 100%

- -

11 其他应收账款

（1）其他应收账款按客户类别分析如下：

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

应收子公司 -

-

14,754,365,171.55

13,272,665,450.14

应收关联方款项 23,093,071.99

12,413,103.47

153,504.59

121,968.32

其他客户 132,783,901.79

103,959,878.15

5,371,197.56

5,352,459.55

小计 155,876,973.78

116,372,981.62

14,759,889,873.70

13,278,139,878.01

减：坏账准备 817,931.64

817,931.64

-

-

合计 155,059,042.14

115,555,049.98

14,759,889,873.70

13,278,139,878.01

（2）其他应收账款按种类披露：

本集团 2016/6/30

2015年

账面余额

坏账准备

账面余额 坏账准备

金额 比例

金额 比例

金额 比例 金额 比例

单项金额重大并单项

计提坏账准备的其他

应收款

82,980,144.91 53% - - 72,169,082.25 62% - -

单项金额虽不重大但

单项计提坏账准备的

其他应收款账款

72,896,828.87 47% 817,931.64 100% 44,203,899.37 38% 817,931.64 100%

合计 155,876,973.78 100% 817,931.64 100% 116,372,981.62 100% 817,931.64 100%

12 可供出售金融资产

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

上市公司

中国能源建设股份有限公司 266,626,408.54

334,864,084.14

-

-

非上市公司

华能财务 51,225,100.00

51,225,100.00

58,534,218.00

58,534,218.00

吉林瞻榆风电资产经营管理有限公司 85,450,000.00

85,450,000.00

85,450,000.00

85,450,000.00

华能碳资产经营有限公司 15,000,000.00

15,000,000.00

15,000,000.00

15,000,000.00

内蒙古呼和浩特抽水蓄能 97,392,000.00

97,392,000.00

-

-

华能天成融资租赁有限公司 276,000,000.00

276,000,000.00

150,000,000.00

150,000,000.00

小计 791,693,508.54

859,931,184.14

308,984,218.00

308,984,218.00

减：减值准备 -

-

-

-

合计 791,693,508.54

859,931,184.14

308,984,218.00

308,984,218.00

13 在建工程

本集团

本公司

人民币元 人民币元

成本

2015年 1月 1日余额 13,420,406,926.63

380,077,748.18

本年增加 13,524,309,877.18

2,280,450.87

本年转入固定资产 -12,705,881,307.23

-

2015年 12月 31日余额 14,238,835,496.58

382,358,199.05

本期增加 2,858,344,821.77

1,040,012.77

本期转入固定资产 -10,186,184,261.06

-

2016年 6月 30日余额 6,910,996,057.29

383,398,211.82

减：减值准备

2015年 1月 1日余额 95,782,617.26

-

本年增加 -

-

2015年 12月 31日余额 95,782,617.26

-

本期增加 -55,438,500.00

-

2016年 6月 30日余额 40,344,117.26

-

账面价值

2016年 6月 30日账面价值 6,870,651,940.03

383,398,211.82

2015年 12月 31日账面价值 14,143,052,879.32

382,358,199.05

14 其他非流动资产

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

碳减排项目成本额度 54,652,972.64

54,652,972.64

54,652,972.64

54,652,972.64

预付土地出让金 5,370,602.00

5,280,700.00

-

-

风光资源配置指标建设资金 92,000,000.00

-

-

-

合计 152,023,574.64

59,933,672.64

54,652,972.64

54,652,972.64

15 资产减值准备

本集团于 2016年 6月 30日，资产减值情况汇总如下：

年初余额

本年计提

其他变动

年末余额

其他应收款 817,931.64

-

-

817,931.64

在建工程 95,782,617.26

-

-55,438,500.00

40,344,117.26

固定资产 -

-

55,438,500.00

55,438,500.00

合计 96,600,548.90

-

-

96,600,548.90

16 短期借款

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

信用借款

银行及其他金融机构 10,250,000,000.00

13,850,000,000.00

10,250,000,000.00

13,850,000,000.00

关联方借款 891,397,490.54

200,000,000.00

800,000,000.00

200,000,000.00

合计 11,141,397,490.54

14,050,000,000.00

11,050,000,000.00

14,050,000,000.00

17 应付票据

于 2016年 6月 30日，本集团应付票据均为一年内到期的银行承兑汇票

18 应付股利

（1）本中期期间应付本公司权益股东的股利:本公司董事未建议派发截止 2016 年 6 月

30日止 6个月期间的中期股息（截止 2015年 6月 30日止 6个月期间：无）

（2）属于上一年度，并于本期间批准的应付本公司权益股东的股息：于 2016 年 6 月

23 日，股东周年大会批准截止 2015 年股利每股人民币 0.03 元，总额共计约人民币

291,839,885.76元（2014年：人民币 194,559,92.84元）。本公司于截至 2016年 6月 30

日止 6个月期间并未支付任何股息（截止 2015年 6月 30日止 6个月期间：无）

19 其他流动负债

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

短期融资券

（注 1） 998,754,098.35

1,998,245,901.63

998,754,098.35

1,998,245,901.63

超短期融资券

（注 2） 5,996,333,428.59

-

5,996,333,428.59

-

合计 6,995,087,526.94

1,998,245,901.63

6,995,087,526.94

1,998,245,901.63

注 1：本公司于 2015年 7月 21日发行完成 2015年第三期短期融资券人民币 10亿元，

期限为 1年，票面年利率为 3.45%，实际利率为 3.66%，到期一次还本付息。

注 2：本公司于 2016年 1月 28日发行完成 2016年第一期超短期融资券人民币 20亿

元，期限为 270天，票面年利率为 2.90%，实际利率为 3.11%，到期一次还本付息；本

公司于 2016年 3月 3日发行完成 2016年第二期超短期融资券人民币 20亿元，期限为

180天，票面年利率为 2.68%，实际利率为 2.89%，到期一次还本付息；本公司于 2016

年 5月 3日发行完成 2016年第三期超短期融资券人民币 20亿元，期限为 210天，票面

年利率为 2.95%，实际利率为 3.16%，到期一次还本付息。

20 一年内到期的非流动负债

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

一年内到期的长期借款 2,806,773,189.49

2,678,708,977.40

1,510,912,299.13

1,449,642,666.23

一年内到期的应付债券 -

-

-

-

一年内到期的长期应付

款 443,445,622.24

495,757,175.64

102,321,426.32

158,345,827.71

合计 3,250,218,811.73

3,174,466,153.04

1,613,233,725.45

1,607,988,493.94

21 长期借款

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

信用借款 23,779,334,182.3

4 24,776,411,938.81

14,242,785,500.00

14,789,737,800.00

保证借款（注 1） 19,110,493.41

19,407,052.18

-

-

质押借款（注 2） 6,732,071,266.42

6,513,634,656.15

892,567,699.13

1,037,298,066.23

质押/抵押借款（注 3） 181,000,000.00

192,000,000.00

-

-

小计 30,711,515,942.1

7 31,501,453,647.14

15,135,353,199.13

15,827,035,866.23

减：一年内到期的长期借款 2,806,773,189.49

2,678,708,977.40

1,510,912,299.13

1,449,642,666.23

合计 27,904,742,752.6

8 28,822,744,669.74

13,624,440,900.00

14,377,393,200.00

注 1：保证借款指由华能集团为本集团一家子公司提供担保借入的美元借款。

注 2：质押借款为本集团下属子公司以电费收费权作为质押而取得的长期借款。

注 3：质押/抵押借款为本集团一家子公司以固定资产作为抵押，同时以电费收费权作

为质押而取得的长期借款。

22 应付债券

本集团及本公司

2015年 12月

31日余额

本期

增加额

本期

减少额

2016年 6月

30日余额

五年期公司债券 856,901,974.01

830,905.13

-

857,732,879.14

非公开定向债务融资工具 997,466,416.37

791,021.28

-

998,257,437.65

合计 1,854,368,390.38

1,621,926.41

-

1,855,990,316.79

2015年 1月

1日余额

本年

增加额

本年

减少额

2015年 12月

31日余额

五年期公司债券 855,260,936.16

1,641,037.85

-

856,901,974.01

非公开定向债务融资工具 995,967,325.50

1,499,090.87

-

997,466,416.37

合计 1,851,228,261.66

3,140,128.72

-

1,854,368,390.38

23 长期应付款

本集团

本公司

2016/6/30

2015年

2016/6/30

2015年

应付融资租赁款 2,245,502,943.41

2,513,877,214.65

147,765,993.81

248,305,828.09

应付质保金及设备款 2,059,260,966.27

2,221,861,830.61

-

-

小计 4,304,763,909.68

4,735,739,045.26

147,765,993.81

248,305,828.09

减：一年内到期的应付融资租

赁款 443,445,622.24

495,757,175.64

102,321,426.32

158,345,827.71

合计 3,861,318,287.44

4,239,981,869.62

45,444,567.49

89,960,000.38

24 营业收入

本集团

2016年 1-6月

2015年 1-6月

电力销售收入 4,912,653,504.26

3,931,232,372.72

接网工程补贴收入 28,489,531.44

20,211,595.15

其他收入 1,661,095.73

6,036,974.88

合计 4,942,804,131.43

3,957,480,942.75

25 管理费用

2015 年 1-6 月管理费用包括本公司及本集团下属子公司所发生的行政部门人员职

工薪酬、固定资产折旧及无形资产摊销，租赁费及物业费、办公费、招待费以及聘请

中介机构费等。2016 年 1-6 月管理费用主要为本公司所发生的行政部门人员职工薪

酬、固定资产折旧、长期待摊费用折旧摊销、租赁费及物业费、聘请中介机构费用、

办公费及业务招待费等。

26 财务费用

本集团

本公司

2016年 1-6月

2015年 1-6月

2016年 1-6月

2015年 1-6月

发生的利息支出 1,187,364,230.36

1,359,227,297.13

139,684,977.62

170,464,896.30

减：资本化的利息支出 128,795,299.34

200,501,941.11

-

-

净利息支出 1,058,568,931.02

1,158,725,356.02

139,684,977.62

170,464,896.30

减：利息收入 18,196,734.87

23,251,257.92

7,714,472.85

12,044,175.75

净汇兑损益 -25,217,591.63

-44,867,473.67

-24,943,221.41

-45,157,291.05

其他财务费用 1,045,254.69

2,214,684.23

1,021,860.99

2,289,023.58

合计 1,016,199,859.21

1,092,821,308.66

108,049,144.35

115,552,453.08

27 投资收益

本集团

本公司

2016年 1-6月

2015年 1-6月

2016年 1-6月

2015年 1-6月

长期股权投资 -

-

17,220,367.91

61,065,373.49

成本法投资收益 -

-

17,220,367.91

61,065,373.49

可供出售金融资产 19,100,000.00

-

13,328,000.00

-

合计 19,100,000.00

-

30,548,367.91

61,065,373.49

28 营业外收入

本集团

2016年 1-6月

2015年 1-6月

政府补助 88,472,286.36

53,676,778.10

固定资产处置利得 497,914.98

-

赔偿金收入 -

99,462.97

其他 9,980,134.48

10,149,941.31

合计 98,950,335.82

63,926,182.38

29 股本

本公司于 6月 30日的注册资本结构如下：

2015年及 2016年

金额

%

人民币

华能集团 5,258,545,640.00

54.06

华能资本 276,765,560.00

2.85

H股投资者 4,192,684,992.00

43.10

股本合计 9,727,996,192.00

100.00

30 资本公积

本集团

2016年

1月 1日余额

本期增加

2016年

6月 30日余额

股本溢价 2,672,174,167.66

-

2,672,174,167.66

其他资本公积

同一控制下企业合并 -66,523,300.00

-

-66,523,300.00

购买少数股东股权 -4,172,690.07

-

-4,172,690.07

合计 2,601,478,177.59

-

2,601,478,177.59

本公司

2016年

1月 1日余额

本期增加

2016年

6月 30日余额

股本溢价 4,000,389,565.95

-

4,000,389,565.95

其他资本公积

同一控制下企业合并 -42,766,570.98

-

-42,766,570.98

合计 3,957,622,994.97

-

3,957,622,994.97