Empresa Generadora de Electricidad

Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados no Auditados

Valores en Dólares Americanos

Al 30 de Septiembre de 2012 y 31 de Diciembre de 2011

y Por los Períodos de Nueve Meses Terminados el 30 de Septiembre de 2012 y 2011

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO NO AUDITADO

Valores en Dólares Americanos

Septiembre'12 Diciembre'11

Activos

Activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo 240,576,053 183,879,288

Efectivo restringido 29,554,566 -

Inversiones a corto plazo - 482,780

Cuentas por cobrar 203,094,859 153,105,832

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 8,986,916 8,323,894

Inventarios 33,623,592 36,104,830

Gastos pagados por adelantado y otros 15,316,598 15,843,621

Impuestos sobre la renta diferido 198,175 200,571

Otros activos corrientes 2,023,216 10,736,709

Total activos corrientes 533,373,975 408,677,525

Depósitos en bancos, restringido - 7,831,183

Cuentas por cobrar a largo plazo 2,310,729 1,305,556

Propiedad, planta y equipo, neto 441,550,654 295,297,636

Costos diferidos, neto 10,058,454 6,462,901

Activos intangibles 91,227 91,227

Otros activos 12,536,489 21,798,837

Total activos 999,921,528 741,464,865

Pasivos y Patrimonio de los Accionistas

Pasivos corrientes:

Deuda a corto plazo 30,000,000 30,000,000

Porción corriente de deuda de largo plazo 11,782,829 17,656,315

Cuentas por pagar 138,444,517 34,536,523

Cuentas por pagar a relacionadas 4,867,088 1,772,070

Dividendos por pagar 3,137 3,443

Impuestos por pagar 20,482,449 26,806,238

Instrumento financiero derivado 2,664,130 -

Otros pasivos corrientes 11,332,724 8,355,169

Total pasivos corrientes 219,576,874 119,129,758

Deuda a largo plazo 336,402,443 233,750,590

Impuesto sobre la renta diferido 12,514,659 13,421,758

Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000

Total pasivos 568,496,976 366,305,106

Patrimonio de los Accionistas

Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) 289,000,000 289,000,000

Reserva Legal 19,683,537 16,737,091

Ganancias retenidas 156,437,141 100,454,663

Otros resultados integrales (33,696,126) (31,031,995)

Total patrimonio de los accionistas 431,424,552 375,159,759

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 999,921,528 741,464,865

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2011

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

2012 2011 2012 2011

Ingresos

Energía 157,059,308 161,939,585 452,333,279 416,718,232

Potencia 14,017,532 12,927,158 40,614,759 38,270,700

Otros 684,047 405,919 1,702,395 1,373,926

171,760,888 175,272,662 494,650,433 307,963,361

Costos Operacionales

Combustible 58,246,591 81,638,940 171,161,655 191,624,427

Transmisión 2,104,619 2,646,120 7,659,605 8,353,279

Energía comprada para reventa 54,195,690 37,506,234 141,141,441 110,518,495

Regulación de frecuencia 1,974,582 2,963,912 6,407,266 7,068,175

Operación y mantenimiento 8,897,802 7,541,562 24,821,104 20,741,860

Gastos generales y administrativos 15,071,883 12,426,828 40,154,150 32,059,423

Depreciación 5,371,117 4,097,190 15,665,488 12,244,625

145,862,284 148,820,785 407,010,709 261,638,085

Ganancia operacional 25,898,604 26,451,877 87,639,724 46,325,276

Gastos financieros, netos (4,018,189) (429,612) (11,140,159) (4,047,087)

Ganancia por fluctuación cambiaria 313,689 123,857 1,159,523 175,477

Otros (gastos) ingresos, netos (28,648) 194,653 (239,493) 691,483

Ganancia antes de impuestos 22,165,455 26,340,775 77,419,596 36,748,733

Impuesto sobre la renta:

Corriente (5,591,979) (9,024,478) (19,241,427) (19,930,737)

Diferido 106,964 (395,564) 750,754 (222,187)

Ganancia Neta 16,680,440 16,920,733 58,928,924 16,595,809

Período de tres meses terminado el

30 de Septiembre de

Período de nueve meses terminado

el 30 de Septiembre de

POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Valores en Dólares Americanos

Otro

Acciones Comunes Reserva Legal Ganancias Retenidas

Resultado

Integral Total Resultado Integral

US$ US$ US$ US$ US$ US$

289,000,000 13,463,603 52,258,394 (30,541,408) 324,180,589 42,376,724

Ganancia neta - - 65,469,757 - 65,469,757 65,469,757

Dividendos - - (14,000,000) - (14,000,000) -

Transferencia a Reserva Legal - 3,273,488 (3,273,488) - - - Ganancia no realizada en inversiones

disponibles para la venta - - - (490,587) (490,587) (490,587)

Saldo al 31 de diciembre de 2011 289,000,000 16,737,091 100,454,663 (31,031,995) 375,159,759 64,979,170

Ganancia neta - - 58,928,924 - 58,928,924 58,928,924

Instrumento de cobertura - - - (2,664,130) (2,664,130) -

Transferencia a Reserva Legal - 2,946,446 (2,946,446) - - -

Saldo al 30 de septiembre de 2012 289,000,000 19,683,537 156,437,141 (33,696,125) 431,424,553 58,928,924

Valores en Dólares Americanos

2012 2011 2012 2011

Flujo de Caja de Actividades de Operación:

Ganancia neta 16,680,440 16,920,733 58,928,924 50,419,524

Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo

provisito por (usado en) actividades de operación

Ganancia en venta de activos fijos - - (18,992) (44,146)

Impuesto diferido (106,964) 395,564 (750,754) 222,186

Depreciación 5,371,118 4,097,190 15,665,488 12,244,625

Intereses financieros 4,764,131 4,279,873 5,863,371 2,590,375

Provisión para cuentas incobrables 41,361 - 107,307 121,694

Cambios en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar 47,090,014 (36,258,502) (72,908,611) (141,004,400)

Inventarios 1,205,737 2,845,451 1,578,232 (6,641,050)

Gastos pagados por adelantado (10,971,245) (3,052,103) - 5,181,238

Otros activos corrientes - (1,440,373) 8,713,301 (4,581,948)

Cuentas por pagar 21,338,154 41,710,416 82,123,508 47,429,666

Impuesto sobre la renta por pagar 6,178,415 (19,244,560) (6,323,789) (14,095,313)

Cuentas por pagar relacionadas 1,034,899 65,953 3,094,712 605,318

Otros pasivos 5,308,561 699,228 2,822,685 (1,065,298)

Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación 97,937,670 11,018,870 99,099,050 (48,576,129)

Flujo de Caja de Actividades de Inversión

Venta de propiedad, planta y equipo - - - 58,291

Adiciones de propiedad, planta y equipos (46,285,879) (11,300,526) (111,618,954) (21,424,190)

Desembolso de documentos por cobrar (20,946,883) - (29,554,566) -

Cobro de inversiones restringidas - - (1,700,000) -

Cobro de documentos a largo plazo 237,419 - 237,419 -

Inversiones a corto plazo - - 8,313,963 10,535,320

Efectivo neto usado en actividades de inversión (66,995,343) (11,300,526) (134,322,138) (10,830,579)

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento

Emisión de deuda a largo plazo 86,000,000 7,537,000 107,000,000 46,427,000

Pago de deuda a largo plazo (1,569,595) (7,381,424) (10,220,713) (20,191,211)

Pago de dividendos - - - (9,999,365)

Pago de costos de emisión de deuda - (141,909) (5,386,457) (521,914)

Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 84,430,405 13,667 91,392,830 15,714,510

Aumento (disminución) neta de efectivo 115,372,732 (267,989) 56,169,742 (43,692,198)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 124,676,298 67,499,731 183,879,288 110,923,941

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 240,049,030 67,231,742 240,049,030 67,231,742

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO NO AUDITADOS

Períodos de Tres Meses Terminados

el 30 de Septiembre de

POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011

Períodos de Nueve Meses

Terminados el 30 de Septiembre de