Wyniki 3Q 2009

Wyniki 3Q 2009

Warszawa, 16 listopada 2009

2

ZASTRZEśENIE

Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP S.A.”, „Bank”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Banku oraz analityków rynku i w Ŝadnym przypadku nie moŜe być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złoŜenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i zdaniem Banku wiarygodnych źródeł. PKO BP S.A. nie moŜe jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności. PKO BP S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszym Prezentacji.

Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezaleŜnej weryfikacji i w kaŜdym wypadku mogą podlegać zmianom. Publikowanie przez PKO BP S.A. danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez PKO BP S.A. w ramach raportów bieŜących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych.

W Ŝadnym wypadku nie naleŜy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod Ŝadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji.

Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tęstrategię lub zamiary Banku, chyba Ŝe obowiązek taki wynika z przepisów prawa.

Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym takŜe informacje na temat udziału PKO BP S.A. oraz innych banków w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały wskazane jako dane pochodzące wyłącznie z danego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyŜej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszym dokumencie, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Banku i jego znajomości sektora, w którym Bank prowadzi działalność. PoniewaŜ informacje rynkowe, o których mowa powyŜej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezaleŜne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, Ŝe takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz Ŝe przygotowane informacje rynkowe naleŜycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Bank prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, Ŝe takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani Ŝe informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą róŜnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.

Bank zwraca uwagę, Ŝe jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji PKO BP S.A., prognoz, zdarzeń dotyczących Banku, jego wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieŜące i okresowe przekazywane przez PKO BP S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.

Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii.

3

PODSUMOWANIE

• Skonsolidowany zysk netto za III kwartał 2009 r. na poziomie 639 mln PLN (wyŜszy o 4,7% q/q)

• Skonsolidowany zysk netto za 3 kwartały 3009 r. na poziomie 1.789 mln PLN

• Po III kwartale 2009 r. wzrost aktywów Grupy PKO Bank Polskiego o 20,0% r/r

• Na dzień 30.09.2009 ROE i ROA netto odpowiednio na poziomie 15,2% i 1,6%

• W okresie 3 kwartałów 2009 roku relacja koszty/dochody na poziomie 47,5%

4

3Q 2008 3Q 2009 Zmiana

Zysk netto PLN mln 2 752 1 789 -35,0%

Wynik na działalności biznesowej

PLN mln 6 935 6 541 -5,7%

ROE netto % 29,3 15,2 -14,1 pp.

Zysk brutto PLN mln 3 468 2 310 -33,4%

C/I % 44,1 47,5 +3,4 pp.

C/I (Bank) % 43,2 46,5 +3,3 pp.

Kredyty brutto PLN mln 93 743 115 348 +23,0%

Depozyty PLN mln 95 225 117 888 +23,8%

Aktywa PLN mln 122 103 146 579 +20,0%

**

*

* Kredyty i poŜyczki udzielone klientom brutto

** Zobowiązania wobec klientów

PODSUMOWANIE

Grupa PKO Banku Polskiego

5

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

3,50

5,51

3

4

5

6

7

8

1Q'042Q'043Q'044Q'041Q'052Q'053Q'054Q'051Q'062Q'063Q'064Q'061Q'072Q'073Q'074Q'071Q'082Q'083Q'084Q'081Q'092Q'093Q'09

Stopa referencyjna NBP

Rentownośćobligacji 5-letnich

Stopy procentowe%

Prognozy PKB w 2009 r. Komisji Europejskiej

Polska jedynym krajem w Unii Europejskiej, który uniknął recesji

1,2

-20 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2

BułgariaEstoniaŁotw aLitw a

RumuniaPolskaWęgry

CzechySzw ecja

DaniaCypr

LuksembMalta

Słow eniaSłow acjaPortugalia

GrecjaIrlandia

FinlandiaHolandiaAustriaBelgia

HiszpaniaWłochyFrancjaWielka

JaponiaNiemcy

USA

% r/r

1.1

1.9

3.1

-2.9-4.0

0.0

4.0

8.0

1q04

2q04

3q04

4q04

1q05

2q05

3q05

4q05

1q06

2q06

3q06

4q06

1q07

2q07

3q07

4q07

1q08

2q08

3q08

4q08

1q09

2q09

-5

5

15

25

PKBkonsumpcja pryw atnaw kład eksportu netto (pkt. proc.)inw estycje (P)

• W II i III kw. br. pogłębienie spowolnienia wzrostu PKB, niemniej Polska jedynym krajem, który utrzyma wzrost PKB w 2009 r. (prognoza Komisji Europejskiej). W 2010 oczekiwany wzrost PKB o 1,8% r/r

• Niewielka skala nierównowagi zewnętrznej i relatywnie dobra sektora bankowego, korzystna sytuacja finansowa przedsiębiorstw i niska skala zadłuŜenia sektora prywatnego, wysokie nakłady inwestycyjne w infrastrukturę stabilizujące sytuacjępolskiej gospodarki w warunkach globalnego kryzysu

• Stabilizacja stóp procentowych NBP na poziomie 3,50% dla stopy referencyjnej

Dynamika PKB i składowych%

POLSKA

6

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

1,8

0,70,4

0,8

1,6

4,1

4,6

3,63,4

1,7

3,4

1,4 1,4

2,3

3,3

4,4

3,5

4,44,4 4,5

4,0

2,62,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

1Q'04

2Q'04

3Q'04

4Q'04

1Q'05

2Q'05

3Q'05

4Q'05

1Q'06

2Q'06

3Q'06

4Q'06

1Q'07

2Q'07

3Q'07

4Q'07

1Q'08

2Q'08

3Q'08

4Q'08

1Q'09

2Q'09

3Q'09

Wzrost wynagrodzenia w przedsiębiorstwach%

Inflacja %

Rynek pracy %

-2,4

10,9

-4-20

2468

10121416

182022


6,33,9

3,7

10,4

11,7

5,57,2

12,3

10,110,0

8,9

7,8

5,75,3

4,5

4,74,8

2,0 2,7

3,0

2,7

3,84,8

0

2

4

6

8

10

12

14


Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r

Stopa bezrobocia rejestrowanego

• Stopniowy spadek wskaźnika inflacji w konsekwencji umocnienia złotego, spadku cen Ŝywności oraz osłabienia popytu konsumpcyjnego

• Obserwowane bieŜące pogorszenie sytuacji na rynku pracy jest znacznie łagodniejsze niŜ w latach 2001-2003 dzięki restrukturyzacji gospodarki i zmianom strukturalnym na rynku pracy

Pogorszenie sytuacji na rynku pracy mniejsze niŜ przy poprzednim spowolnieniu gospodarczym

7

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

1Q'042Q'043Q'044Q'041Q'052Q'053Q'054Q'051Q'062Q'063Q'064Q'061Q'072Q'073Q'074Q'071Q'082Q'083Q'084Q'081Q'092Q093q09

-10

0

10

20

30

1Q'04

2Q'04

3Q'04

4Q'04

1Q'05

2Q'05

3Q'05

4Q'05

1Q'06

2Q'06

3Q'06

4Q'06

1Q'07

2Q'07

3Q'07

4Q'07

1Q'08

2Q'08

3Q'08

4Q'08

1Q'09

2Q'09

3Q'09

-5

5

15

25

35

45

55

65


RYNEK FINANSOWY

Przedsiębiorstw

Ogółem

Tempo wzrostu depozytówr/r, %

Przedsiębiorstw

Mieszkaniowe

• Po spadku stawek WIBOR na początku III kw. w następstwie czerwcowej obniŜki stóp procentowych NBP stabilizacja notowań na rynku międzybankowym

• Kontynuacja aprecjacji złotego• Niewielkie przyspieszenie akcji kredytowej dla

gospodarstw domowych. Spadek kredytów dla przedsiębiorstw w efekcie utrzymującego się niskiego popytu i zaostrzenia polityki kredytowej banków

• Osłabienie dynamiki wzrostu depozytów gospodarstw domowych w wyniku wolniejszego wzrostu dochodów oraz stopniowego odpływu środków do alternatywnych form oszczędzania

Tempo wzrostu kredytówr/r, %

5,9

12,6

2,3

Wolniejszy wzrost kredytów i depozytów

Konsumpcyjne

18,7

Osób prywatnych

20,9

34,6

Notowania kursu złotego

4,24

2,862,81

PLN/EUR

PLN/USD

PLN/CHF

8

22,5 21,9 21,220,1

19,2 18,7 18,7 19,1

11,6 11,8 12,2 12,6 12,8 13,0 13,6 14,3

16,6 16,5 16,4 16,2 16,0 15,9 16,2 16,8

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

4Q'07 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09 3Q'09

25,8 24,9 24,323,2 23,5 23,7 23,7 23,8

9,5 9,5 9,8 10,3 10,6 11,0 11,4 12,4

17,3 17,4 17,1 16,8 17,3 17,9 18,1 18,6

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

4Q'07 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09 3Q'09

UDZIAŁY RYNKOWE PKO BANKU POLSKIEGO

Udział w rynku – depozyty%

Udział w rynku - kredyty% W III kwartale 2009 roku:

• PKO Bank Polski odnotował wzrost udziałów w rynku depozytów detalicznych i korporacyjnych

• Bank zwiększył równieŜ udział w rynku kredytów, zarówno detalicznych jak i korporacyjnych

• Zmniejszył się udział PKO TFI w aktywach funduszy inwestycyjnych

Detaliczne

Korporacyjne

Korporacyjne

Detaliczne

Udział w rynku funduszy inwestycyjnych

135109 98 87

74 70 78 89

12,4 12,5 12,4 12,5

11,1 10,7 10,59,5

0

20

40

60

80

100

120

140

160

4Q'07 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09 3Q'09

mld PLN

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

%

Razem aktywa funduszy inwest. Udział rynkowy PKO TFI

Ogółem

Ogółem

9

• W okresie 3 kwartałów 2009 r. skonsolidowany zysk netto na poziomie 1.789 mln PLN (-35,0% r/r)

• W III kw. 2009 r. Grupa PKO Banku Polskiego osiągnęła zysk netto w wysokości 639 mln PLN (+4,7% q/q)

Zysk bruttomln PLN

Zysk nettomln PLN

… r/r zmiana

WYNIKI FINANSOWE – ZYSKI

Podatekmln PLN

-

610

2 752

541

639 1 789

Q1'09 Q2'09 Q3'09 3Q'09 3Q'08

-35,0% 2 310

800

814

3 468

695

Q1'09 Q2'09 Q3'09 3Q'09 3Q'08

-33,4%

-27,0%

152 183 172 508 696

Q1'09 Q2'09 Q3'09 3Q'09 3Q'08


10

WYNIKI FINANSOWE – PRZYCHODY I KOSZTY

Kosztymln PLN

Przychodymln PLN

Wskaźnik koszty/dochody%

• Wzrost wskaźnika C/Io 3,4 pp. r/r dopoziomu 47,5% na skutek wzrostu kosztów o 1,5% r/r, przy spadku przychodów z działalności biznesowej o 5,7% r/r głównie w związku z obniŜeniem wyniku odsetkowego

994

3 1041 029

1 082

3 058

Q1'09 Q2'09 Q3'09 3Q'09 3Q'08

+1,5%

6 541

2 190

2 206

2 145

6 935

Q1'09 Q2'09 Q3'09 3Q'09 3Q'08

-5,7%

47,544,1

3Q'09 3Q'08

+3,4 pp.

… r/r zmiana

÷


11

CostsPLN mln

+30%

Kapitał własny*mld PLN

RENTOWNOŚĆ

Zysk netto za ostatnie 4 kw.mld PLN

ROE%

Aktywa*mld PLN

ROA%

* Stan średni w okresie ostatnich 4 kwartałów

• Spadek zysku netto przy

wzroście średnich

kapitałów i aktywów

przyczyną obniŜenia

wskaźników ROE i ROA

12,414,2

3Q'08 3Q'09

+14,8%

3,6

2,2

3Q'08 3Q'09

-40,5%

115,5134,3

3Q'08 3Q'09

+16,3%

15,2

29,3

3Q'08 3Q'09

-14,1 pp.

3,1

1,6

3Q'08 3Q'09

-1,5 pp.

÷

÷

… r/r zmiana


12

WYNIKI FINANSOWE NETTO SPÓŁEK GRUPY PKO BANKU POLSKIEGO

mln PLN

Zysk netto Grupy

Działalność 3Q 2008 3Q 2009 Zmiana

2 752,5 1 789,1 -35,0%

Bank 2 681,5 1 852,0 -30,9%

Fundusze inwestycyjne 88,7 46,0 -48,1%

Fundusz emerytalny 17,2 13,5 -21,8%

Bankowość internetowa 22,3 17,3 -22,5%

Płatności elektroniczne 18,9 22,7 +20,2%

Leasing 6,3 13,3 +110,5%

Bankowość na Ukrainie 0,7 -145,9 x

Rynek nieruchomości 3,2 21,7 6,8x

13

• Wzrost aktywów o 24,5 mld PLN r/r, z czego 20,5 mld PLN wynika ze zwiększenia stanu kredytów i poŜyczek netto

• Zwiększenie stanu odpisów aktualizujących wartośćkredytów o 43% r/r, przy wzroście kredytów brutto na poziomie 23% r/r

• Wzrost wolumenu depozytów o 22,7 mld PLN r/r, głównie dzięki zwiększeniu aktywności PKO Banku Polskiego na rynku depozytów

Kre

dyt

y b

rutt

o*

Dep

ozy

ty *

*

BILANS SKONSOLIDOWANYA

ktyw

a

* Kredyty i poŜyczki udzielone klientom brutto ** Zobowiązania wobec klientów

Stan odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości kredytów

122,1134,6 139,4 142,3 146,6

3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

+20,0%

93,7 104,0 109,8 111,3 115,3

3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

-2,47 -2,92 -3,29 -3,46 -3,53

+23,0%

117,9114,1110,4102,995,2

3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

+23,8%

mld PLN

mld PLN

mld PLN


14

UDZIAŁ KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W SUMIE BILANSOWEJ

Po III kwartale 2009 r. relacja kredyty netto/depozyty na poziomie 94,9%, co oznacza obniŜenie o 3,3 pp. w porównaniu do stanu na koniec 2008 roku w efekcie wyŜszego wzrostu depozytów niŜ kredytów netto (odpowiednio o 14,5% i 10,6% od początku roku)

Relacja kredyty netto/depozyty

Udział w sumie bilansowej

78,0% 76,5%80,4%

74,8% 75,1% 76,3%

3Q 2008 2008 3Q 2009

Zobowiązania wobec klientów Kredyty poŜyczki udzielone klientom

98,2%95,8% 94,9%


15

WYNIK ODSETKOWY

3Q 2008

Wynik odsetkowy nettomln PLN

3Q 2009

Kredyty*

Depozyty*

SUMA

Zmiana

* Zarządczy wynik odsetkowy** Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały/średni stan aktywów odsetkowych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów

2 205

1 540

652

4 397

-392

2 064

1 802

3 475

+17,0%

-6,4%

x

-21,0%

PKO Bank Polski

Wynik pozostały

• ObniŜenie wyniku odsetkowego o 21,0% r/r głównie w wyniku zawęŜania marŜ depozytowych (w związku ze spadkiem rynkowych stóp procentowych oraz wprowadzeniem kompleksowej oferty depozytowej dla klientów), przy wzroście kredytów netto o 23,9% r/r

• Wzrost wyniku odsetkowego w III kwartale 2009 r. o 21,3% q/q• MarŜa odsetkowa Banku** po III kw. 2009 r. wyniosła 4,3%, wobec 5,6% po III kw. 2008 r.• Na poziom pozostałego wyniku odsetkowego w okresie 3 kwartałów 2009 r. główny wpływ miał wynik z tytułu

rozliczeń w oparciu o system wewnętrznych stawek referencyjnych – jego wartość odzwierciedla efekt utrzymywania się większych róŜnic między stawkami referencyjnymi a oprocentowaniem płaconym klientom za depozyty terminowe

16

3Q 2008 3Q 2009 Zmiana

Kredyty*

Karty*

Fundusze inwest. i dział. maklerska*

Wynik z prowizji

Pozostałe pozycje

SUMA

Wynik pozaodsetkowymln PLN

WYNIK POZAODSETKOWY

• Wzrost wyniku prowizyjnego (+7,2% r/r) głównie w wyniku wzrostu przychodów z tytułu obsługi rachunków bankowych (od 1.05.09 zmiana taryfy opłat i prowizji) i kart płatniczych, przy spadku przychodów prowizyjnych z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych

• Na pozostałe przychody składają się wyniki z operacji finansowych i pozycji wymiany, pozostały wynik operacyjny oraz przychody z tytułu dywidend (**) wzrost tej pozycji o 58,4% r/r jest głównie efektem zwiększenia wyniku z pozycji wymiany o 32,0% r/r (rozszerzenie spread’ów między oprocentowaniem w PLN i walutach obcych) oraz wzrostu wyniku z operacji finansowych o 163 mln zł r/r (wzrost wyniku na portfelu ALPL)

Rachunki i pozostałe* 661

366

333

224

2 214

630

1 584

753

396

139

1 698

998

2 695

409

+19,1%

-38,0%

+11,9%

+13,9%

+7,2%

+58,4%

+21,8%

**

PKO Bank Polski

* Dane zarządcze Banku

17

1 019

1 553

2 869

297

959

1 629

268

2 856

KOSZTY

3Q 2008

Ogólne koszty administracyjnemln PLN

3Q 2009

Koszty osobowe

Koszty rzeczowe i pozostałe

Amortyzacja

SUMA

Zmiana

Zatrudnienie (Etaty)

Stabilizacja ogólnych kosztów administracyjnych (+0,4% r/r) głównie w efekcie:• stabilizacji kosztów rzeczowych (+3,7% r/r) przy dynamicznym rozwoju skali działania Banku • obniŜenia kosztów świadczeń pracowniczych o 4,7% r/r przy redukcji zatrudnienia o 1.285 etatów r/r

29 802 28 517

-4,7%

+6,2%

+11,0%

+0,4%

-4,3%

PKO Bank Polski

18

-482

-60

-122

-960

-296

-216

-180

-419

-57

33

Wzrost ujemnego wyniku 2,3x (r/r) głównie w wyniku wzrostu odpisów na kredyty konsumpcyjne, mieszkaniowe i gospodarcze oraz zwiększenia pozostałych odpisów aktualizujących z tytułu odpisu na aktualizującego wartość spółki zaleŜnej Kredobank S.A. w wysokości 67,6 mln PLN

WYNIK Z TYTUŁU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH

3Q 2008

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartościmln PLN

3Q 2009Zmiana mln PLN

Wskaźnik kredytów zagroŜonych**

* kredyty mieszkaniowe dla klientów indywidualnych** według PSR - udział kredytów w sytuacji zagroŜonej w kredytach brutto*** według MSR - udział kredytów wycenianych według metody zindywidualizowanej i portfelowej w kredytach brutto

* *

Kredyty konsumpcyjne

Kredyty mieszkaniowe

Kredyty gospodarcze

Pozostałe

SUMA

-266

-65

-116

-94

-541

Wskaźnik kredytów zagroŜonych utratą

wartości***

PKO Bank Polski

2,9%

1,2%

6,2%

3,6%

7,0%

1,7%

11,6%

6,8%

19

Po III kwartale 2009 roku:

• wzrost portfela kredytów o 21,2 mld PLN r/r

• wzrost depozytów klientowskich o 22,7 mld PLN r/r, głównie dzięki nowej ofercie produktowej

• od początku roku wzrost udziału w rynku depozytów o 1,3 pp. oraz udziału w rynku kredytów o 0,8 pp.

• spadek wolumenu aktywów PKO TFI o 2,9 mld PLN r/r w związku z dekoniunkturą na rynku finansowym

Kre

dyt

y b

rutt

o*

Dep

ozy

ty

klie

ntó

w*

Udział w rynku

Udział w rynku

Osoby prywatne

Podmioty gospodarujące

Osoby prywatne

Podmioty gospodarujące

Akt

ywa

PK

O T

FI*

* Udział w rynku

* Dane zarządcze Banku ** Aktywa w zarządzaniu- dane PKO TFI

WOLUMENY

91,4101,3 106,8 108,3 112,5

3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

115,8111,7108,5101,093,1

3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

10,9 8,2 7,5 8,1 8,5

3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

19,1%

14,3%

23,8%

12,4%

9,5%

23,2%

-22,2%

mld PLN

mld PLN

24,4%

mld PLN

PKO Bank Polski

20

1 474 mln PLN

149 mln PLN

176 mln PLN

56 mln PLN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

KREDYTY

Klienta Rynku Mieszkaniowego**

Korporacyjne

MSP

Bankowości detalicznej i prywatnej*

Udział w portfelukredytów

Zarządczy wynik odsetkowy kredytów

• Wolumen kredytów bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiących 57% całego portfela kredytowego, zwiększył się o 21% r/r

• W pozostałych segmentachwzrost wolumenów kredytowych (r/r) na poziomie +25% (MSP), +20% (klienta rynku mieszkaniowego) i +14% (korporacyjne)

Stopa wzrostuwolumenu (r/r)

* W tym kredyty hipoteczne udzielone klientom detalicznym i bankowości prywatnej

** W tym kredyty mieszkaniowe „starego portfela” i kredyty dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych

3Q 2009

PKO Bank Polski

21

1 474

176

56

149

1 298

109

41

93

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

0 10 20 30 40 50 60 70 80

KREDYTY – DOCHODOWOŚĆ

MarŜa zarządcza

MSP

Dochodowość kredytówzmiana 3Q’09/3Q’08

• Wzrost wyniku bankowości detalicznej i prywatnej o 14% osiągnięty dzięki wzrostowi wolumenów, przy obniŜeniu marŜy zarządczej

• Wzrost wyniku na kredytach korporacyjnych i MSP o 61% uzyskany dzięki wzrostowi zarówno wolumenów jak i marŜy zarządczej

• Zwiększenie wyniku na kredytach Klienta Rynku Mieszkaniowego o 36% r/r w efekcie wzrostu wolumenów, przy niewielkim wzroście marŜy zarządczej

Korporacyjne

Zarządczy wynik odsetkowy, mln PLN

Klienta Rynku Mieszkaniowego**

* W tym kredyty hipoteczne udzielone klientom detalicznym i bankowości prywatnej

** W tym kredyty mieszkaniowe „starego portfela” i kredytów dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych


Wolumen końcowymld PLN

PKO Bank Polski

22

1 550 mln PLN

200 mln PLN

63 mln PLN

226 mln PLN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0% 10% 20% 30% 40%

DEPOZYTY

Korporacyjne

Udział w portfelu depozytów

Stopa wzrostuwolumenu (r/r)

Zarządczy wynik odsetkowy depozytów

• Depozyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 69% bazy depozytowej, zanotowały wzrost wolumenu o 24% r/r

• Wzrost wolumenu depozytów korporacyjnych o 36% r/r , klienta rynku mieszkaniowego o 18% r/r oraz depozytów MSP o 11% r/r

MSP

Klienta Rynku Mieszkaniowego*


* Zmiana prezentacyjna – depozyty na ksiąŜeczkach mieszkaniowych przesunięte z klienta rynku mieszkaniowego do bankowości detalicznej i prywatnej

3Q 2009

PKO Bank Polski

23

• W depozytach bankowości detalicznej i prywatnej spadek wyniku odsetkowego o 13% r/r na skutek obniŜenia marŜy zarządczej, przy wzroście wolumenu

• Wzrost wyniku z tytułu depozytów korporacyjnych o 101% osiągnięty zarówno dzięki wzrostowi wolumenów jak i marŜy

• Wzrost wyniku z tytułu depozytów MSP o 2% na skutek wzrostu wolumenów, przy obniŜeniu marŜy zarządczej

• Spadek wyniku z tytułu depozytów klienta rynku mieszkaniowego o 8% r/r na skutek obniŜenia marŜy zarządczej, przy wzroście wolumenów

222

226

63

1 550

69

1 782

200

100

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

DEPOZYTY – DOCHODOWOŚĆ

MarŜa zarządcza

Wolumenmld PLN

MSP

Korporacyjne

Dochodowość depozytówzmiana 3Q’09/3Q’08

Klienta Rynku Mieszkaniowego

Zarządczy wynik odsetkowy, mln PLN

Bankowości detalicznej i prywatnej

PKO Bank Polski

24

28 51728 940

29 196

29 802

30 22030 414

30 659

28 794

2007 1Q'08 1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

1 2331 2371 233 1 228 1 219 1 218 1 228 1 237

2007 1Q'08 1H'08 3Q'08 2008 1Q'09 1H'09 3Q'09

PLACÓWKI I ZATRUDNIENIE

Placówki bankowe +2 202agencje

Liczba bankomatów

• PKO Bank Polski posiada 1 233 własne oddziały (1 165 oddziałów w Obszarze Rynku Detalicznego i 68 placówek w Obszarze Rynku Korporacyjnego) oraz 2 202 agencje

• Bank zwiększył sieć bankomatów o 81 sztuk r/r do 2 368 (+3,5% r/r)

• Spadek zatrudnienia w Banku - redukcja liczby etatów o 1 285 (-4,3% r/r)

Zatrudnienie w etatach

-7,0%

2 106 2 214 2 266 2 287 2 313 2 339 2 356 2 368

PKO Bank Polski

25

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA

12,012,9

14,1

13,0 13,0

8,49,1 9,3 9,3 9,5

12,1%

11,5%11,3%

11,2%

10,9%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009

mld

PLN

Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności

• Współczynnik wypłacalności utrzymuje się na bezpiecznym poziomie, istotnie powyŜej limitu regulacyjnego (8%).

• Brak istotnych zmian w wysokości funduszy własnych Banku


26

8,1

8,3

1,1

1,0

1,0

1,0

0,3

0,2

0,2

7,1

7,7

8,1

1,2

0,2

0,2

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

3Q 2008

4Q 2008

1Q 2009

2Q 2009

3Q 2009

Ryzyko kredytowe Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA

mld PLNCałkowity wymóg kapitałowy

+0,2 mld PLN(+2,0%)

• Wzrost wymogów kapitałowych wynikający głównie ze wzrostu portfela kredytów mieszkaniowych i gospodarczych


27

JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO

Pokrycie kredytów ocenianych metodą zindywidualizowaną i portfelową odpisem

40,2%39,8%43,7%

49,5%

4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009

• Udział kredytów ocenianych metodą zindywidualizowaną i portfelową w II i III kw. 2009 r. uległstabilizacji, z obserwowanym niewielkim spadkiem tego wskaźnika w III kwartale 2009 r.

• W III kw. 2009 r. nastąpił niewielki wzrost wskaźnika pokrycia kredytów ocenianych wg metody zindywidualizowanej i portfelowej

Udział kredytów ocenianych metodą zindywidualizowaną i portfelową

5,2%6,2%

6,9% 6,8%

4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009

PKO Bank Polski

28

STRUKTURA PORTFELA KREDYTOWEGO

• Wzrost wartości kredytów ocenianych metodą zindywidualizowaną i portfelową był istotnie niŜszy niŜ w poprzednich kwartałach tego roku i wyniósł 2,2%

• Wzrost kredytów ocenianych tą metodą obserwowany na początku 2009 r. wynikał w znacznym stopniu z rozszerzenia przesłanek utraty wartości o tzw. miękkie przesłanki (tj. przeniesienie następujących przesłanek grupowych do indywidualnych: pogorszenie się w okresie kredytowania sytuacji ekonomiczno-finansowej do ratingu G, zawarcia umowy restrukturyzacyjnej, opóźnienie w spłacie ≥ 3 m-ce dla osób fizycznych)

3Q 2009/4Q 2008

3Q 2009/ 2Q 2009

Kredyty oceniane metodą zindywidualizowaną i portfelową

5 238 6 522 7 389 7 554 44,2% 2,2%

Kredyty oceniane metodą grupową

95 330 99 494 100 142 104 175 9,3% 4,0%

SUMA 100 568 106 016 107 531 111 729 11,1% 3,9%

3Q 2009

Zmiana

mln zł 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

Struktura kredytów ocenianych metodą zindywidualizowaną i portfelową

868 1 010 1 135 1 413

2 639

3 7004 210 3 968

462

551

598 749

631

714

861 836

638

546

585 588

4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009bankowość detaliczna bankowość korporacyjna

bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa

klient rynku mieszk. (w tym wspierane przez budŜet państwa)

PKO Bank Polski

29

Podstawowe informacje o emisji:

• wielkość oferty: 250 milionów akcji

• cena emisyjna: 20,50 zł za akcję

• emisja z prawem poboru w drodze oferty publicznej (4 prawa poboru za 1 akcję nowej emisji)

• stopa redukcji zapisów dodatkowych: 99,04%

• środki brutto pozyskanie z emisji: 5,125 mld zł

Publikacja prospektu i ceny

Dzień prawa poboru

Okres subskrypcji

Przydział akcji objętych w ramach wykonania prawa poboru oraz zapisów dodatkowych

1 X 6 X 7 X 20 X15 X 29 X

Okres notowańpraw poboru

Decyzja NWZ PKO Banku Polskiego o przeniesieniu dnia prawa poboru: 6.10.2009

Uchwała WZPKO Banku Polskiegoo podwyŜszeniu kapitału zakładowego Banku

31 VIII30 VI

PUBLICZNA OFERTA AKCJI NOWEJ EMISJI SERII D

3 XI

Pierwsze notowanie praw do akcji nowej emisji na GPW w Warszawie

Cele emisji:

• umocnienie pozycji największego kredytodawcy dla klientów detalicznych na polskim rynku i zwiększenie roli w segmencie klientów korporacyjnych oraz instytucji sektora publicznego

• kontynuowanie strategii modernizacji Banku, w tym dalsze inwestycje w system IT Banku (głównie zakup oprogramowania oraz inne inwestycje w strukturę IT)

• dalsze umocnienie pozycji spółek zaleŜnych w celu wykorzystania pojawiających się szans rozwoju na rynku, w tym zwiększenie kapitałów w spółkach zaleŜnych

30

STRUKTURA AKCJONARIATU

51,24%

48,76%Skarb Państwa

Pozostali akcjonariusze

• W ramach oferty publicznej nowej emisji akcji serii D Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) nabył od Skarbu Państwa 512,4 mln jednostkowych praw poboru akcji oferowanych i w wyniku ich realizacji nabył prawa do 128,1 mln akcji

• Po zarejestrowaniu podwyŜszenia kapitału o 250 mln akcji, udział BGK w akcjonariacie Banku oraz liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu wyniesie 10,25%, przy obniŜeniu analogicznego udziału Skarbu Państwa o 10,25 pp.

PKO Bank Polski

31

ZAŁĄCZNIKI

32

OCENY RATINGOWE

22Ocena wsparcia

Indywidualny

A2Prime-1/Prime-1

z perspektywą stabilnąKrótkookresowa ocena zobowiązań(waluty zagraniczne/waluta krajowa)

A-/BBBpiA2/A2*z perspektywą stabilną

Długookresowa ocena zobowiązań(waluty zagraniczne/waluta krajowa)

StabilnaPerspektywa utrzymania oceny

BBB+C-*

z perspektywąnegatywną

Siła finansowa

Capital Intelligence

Standard & Poor’s

Moody’s Investors Service

FitchAgencja ratingowaKategoria

PKO Bank Polski

33

PODSTAWOWE DANE OPERACYJNE

3Q'09/3Q'08

3Q'09 /2008

Liczba rachunków ogółem (tys.): 6 321 6 366 6 296 -0.4% -1.1%

- rachunki bieŜące 5 635 5 674 5 595 -0.7% -1.4%

- rachunki bieŜące Inteligo 686 692 701 +2.2% +1.3%

Liczba kart bankowych (tys.) 7 467 7 493 7 462 -0.1% -0.4%

z czego: karty kredytowe 1 051 1 046 1 064 +1.2% +1.7%

Wyszczególnienie

Zmiana

3Q 2008 2008 3Q 2009

PKO Bank Polski

34


Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 3Q 2008 3Q 2009 Zmiana

Wynik z tytułu odsetek 4 508 926 3 633 947 -19,4%

Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 799 468 1 873 088 +4,1%

Przychody z tytułu dywidend 3 900 5 083 +30,3%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej

(112 905) 51 942 x

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (2 312) (3 985) +72,4%

Wynik z pozycji wymiany 581 335 760 230 +30,8%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 156 341 220 386 +41,0%

Wynik na działalności biznesowej 6 934 753 6 540 691 -5,7%Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

(428 029) (1 128 265) +163,6%

Ogólne koszty administracyjne (3 057 844) (3 104 050) +1,5%

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 19 301 1 469 -92,4%

Zysk (strata) brutto 3 468 181 2 309 845 -33,4%

Podatek dochodowy (695 965) (507 748) -27,0%

Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych 19 723 13 008 -34,0%

Zysk (strata) netto 2 752 493 1 789 089 -35,0%

RACHUNEK WYNIKÓW - SKONSOLIDOWANY

35

RACHUNEK WYNIKÓW - SKONSOLIDOWANY

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q3 2008 Q3 2009 Zmiana


Wynik z tytułu prowizji i opłat 605 494 701 301 +15,8%

Przychody z tytułu dywidend 40 48 +20,0%


(62 455) (12 064) x

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (533) (13) -97,6%

Wynik z pozycji wymiany 220 671 120 048 -45,6%



(251 327) (364 184) +44,9%

Ogólne koszty administracyjne (1 047 109) (1 028 924) -1,7%

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 2 479 1 801 -27,3%

Zysk (strata) brutto 1 117 240 814 458 -27,1%


Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych 5 184 3 787 -26,9%

Zysk (strata) netto 904 180 638 531 -29,4%


36

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa (tys. PLN) 31.12.2008 30.09.2009 Zmiana

Kasa, środki w Banku Centralnym 5 836 892 4 899 413 -16,1%

NaleŜności od banków 3 363 599 1 911 105 -43,2%

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 496 147 2 412 953 +61,3%

Pochodne instrumenty finansowe 3 597 670 2 433 259 -32,4%

Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

4 555 544 10 212 405 +124,2%

Kredyty i poŜyczki udzielone klientom 101 107 891 111 817 055 +10,6%

Papiery wartościowe dostępne do spredaŜy i utrzymywane do terminu zapadalności

8 614 913 6 724 406 -21,9%

Rzeczowe aktywa trwałe 2 964 659 2 814 388 -5,1%

Inne aktywa 3 098 671 3 354 443 +8,3%

AKTYWA RAZEM 134 635 986 146 579 427 +8,9%

Zobowiązania i kapitały (tys. PLN) 31.12.2008 30.09.2009 Zmiana

Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 816 460 956 164x

Zobowiązania wobec innych banków 6 988 603 5 705 131 -18,4%

Pochodne instrumenty finansowe 6 150 337 2 212 511 -64,0%

Zobowiązania wobec klientów 102 939 281 117 887 618 +14,5%

Zobowiązania podporządkowane 1 618 755 1 633 968 +0,9%

Pozostałe zobowiązania 2 938 178 3 865 108 +31,5%

Kapitał własny ogółem 13 998 016 14 814 135 +5,8%

SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 134 635 986 146 579 427 +8,9%


37

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 3Q 2008 3Q 2009 Zmiana


Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 583 672 1 697 589 +7,2%

Przychody z tytułu dywidend 112 841 101 262 -10,3%


(110 807) 52 838 x

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (1 631) (2 109) +29,3%

Wynik z pozycji wymiany 570 808 753 577 +32,0%



(419 451) (960 467) +129,0%

Ogólne koszty administracyjne (2 856 231) (2 868 805) +0,4%

Zysk (strata) brutto 3 334 703 2 340 347 -29,8%


Zysk (strata) netto 2 681 460 1 852 022 -30,9%

RACHUNEK WYNIKÓW JEDNOSTKOWY PKO Bank Polski

38

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q3 2008 Q3 2009 Zmiana


Wynik z tytułu prowizji i opłat 540 306 635 414 +17,6%

Przychody z tytułu dywidend 40 48 +20,0%


(60 559) (10 733) -82,3%

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (28) 282 x

Wynik z pozycji wymiany 215 182 121 861 -43,4%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 22 289 20 303 -8,9%


(234 877) (376 121) +60,1%

Ogólne koszty administracyjne (983 980) (949 809) -3,5%

Zysk (strata) brutto 1 051 710 718 357 -31,7%


Zysk (strata) netto 856 715 563 131 -34,3%

RACHUNEK WYNIKÓW JEDNOSTKOWY PKO Bank Polski

Documents

Wyniki 3Q 2009