EGENKAPITALBEVISSEMINAR Oslo 20. oktober 2015

Odd Einar Folland, adm. direktør

Steinar Sogn, finansdirektør

«Lokal verdiskaping i 180 år, 1835-2015»

2

Bankens markedsområde

3

4

5

6

7

Markedsfordeling regioner og PM/BM

Kommentarer

• Sterk stilling og dominerende aktør på Nordmøre

• Utfordrerposisjon i Romsdal og på Sunnmøre der vekstpotensialet er størst

8

9

Fylket har en bred industristruktur

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Industrien i M & RVolumindeks: 2012 = 100

Produksjon Sysselsetting

Bransjefordeling BM

Kommentarer

• BM-andel 29,3 % (max ramme er 35 %)

• Bransjemessig godt diversifisert, på debitornivå 4 store engasjement (+10% av netto ansvarlig kapital)

• Fiskeriengasjement ofte finansiert i samarbeid med Innovasjon Norge (naturlig og geografisk betinget)

• Banken er i begrenset grad eksponert direkte mot oljerelatert virksomhet og shipping

10

11

Det går bra i Møre og Romsdal til tross for utfordringene innen aktiviteten i Norskehavet • Sjømatindustrien • Reiselivsnæringen • Olje- og offshore aktiviteten

Fortsatt lav arbeidsledighet, men økende til 2,9% pr. 1.09.15

Alle bankkontor i Møre og Romsdal 2015

Resultat og EK-avkastning 2006 – 1H 2015

13

Kommentar

Utbytte • Resultat etter skatt 2015 er forventet på et lavere nivå enn 2014

• Egenkapitalavkastning 1H 2015 er 10,5 % - over snittnivå siste 10 år

• Utdelingsgrad 2014 = 50 %

• Utbytte 2014 = NOK 6,00 pr bevis

52,5 43,2 47,5

78,165,6

37,557,3

91,3

131,8

64,1

10,8 %

8,1 % 8,3 %

12,3 %

9,4 %

4,8 %

7,0 %

9,4 %

11,6 %

10,5 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

14,0 %

0

20

40

60

80

100

120

140

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q22015

MN

OK

Resultat etter skatt EK-avkastning Snitt EK-avk

14

SpareBank 1 Banksamarbeidet DA

Selskapet utvikle og leverer felles: IT- og mobilløsninger, merkevare- og markedsføringskonsepter. Forretningskonsepter, produkter og tjenester. Analyse. Kompetanse og beste-praksisprosesser. Innkjøp. Kompetansesentre: • Betaling/Trondheim, • Kreditt/Stavanger Læring/Tromsø

EiendomsMegler 1 Norge

SpareBank 1 Kundesenter

SpareBank 1 Verdipapirservice

SpareBank 1 Skadeforsikring

ODIN Forvaltning

SpareBank 1 Medlemskort forvaltning av LOfavør

SpareBank 1 Gruppen Finans (Factoring og Portefølje)

SpareBank 1 Gruppen AS

Conecto (inkasso)

Felleseid aksjeselskap/konsern med heleide datter/produktselskaper. Eierskap – se andeler over.

SpareBank 1 Forsikring

BN Bank*

SpareBank 1 Kredittkort*

SpareBank 1 Boligkreditt*

SpareBank 1 Markets*

SpareBank 1 Næringskreditt*

Alliansepartnere/eiere:

19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 % 19,5 % 9,6 % 1,4 %

* De fleste alliansepartnerne/eierne har ulike eierandeler i disse selskapene.

Bank 1 Oslo Akershus*

Delt ansvarselskap med datterselskaper eid av SpareBank 1 Gruppen , SamSpar, Bank 1 Oslo Akershus

med ulike eierandeler :

SpareBank 1 SamSpar

• SpareBank 1 Ringerike Hadeland • SpareBank 1 Østfold Akershus • SpareBank 1 Hallingdal Valdres • SpareBank 1 BV • SpareBank 1 Gudbrandsdal • SpareBank 1 Nordvest • SpareBank 1 Telemark • SpareBank 1 Modum • SpareBank 1 Lom og Skjåk • SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg • SpareBank 1 Søre Sunnmøre

• 11 selvstendige sparebanker

• Total forvaltning: NOK 170 MRD

• Totalt egne kontorer: ca 70

16

Konserntall 30.06.2015 30.06.2014

Resultat etter skatt 64,1 mill 76,7 mill

Annualisert egenkapitalavkastning 10,5 % 13,6 %

Netto renteinntekter Rentenetto (morbank)

86,4 mill 1,47 %

90,5 mill 1,64 %

Netto provisjons, andre og finansielle inntekter 97,3 mill 104,2 mill

Sum driftskostnader Kostnadsprosent

98,0 mill 53,4 %

94,4 mill 48,5 %

Netto tap utlån 7,0 mill 6,2 mill

Utlånsvekst siste 12 mnd inkl overført til SB 1 Bolig- og Næringskreditt

7,1 % 2,9 %

Innskuddsvekst siste 12 mnd 10,7 % 6,5 %

Årsverk, aktive 119 121

Forretningskapital (inkl BK) 15,9 mrd 14,8 mrd

Ren kjernekapital 13,5 % 12,3 %

Nøkkeltall for banken:

SpareBank 1 Nordvest - virksomhetsområder

Nordmøre Eiendom AS Eiendom Nordvest AS Nordmørsnett AS Knudtzonlunden AS

18

02

Sterk vekst i PM 01

04

03

05

Styrt vekst innen BM

God egenkapitalavkastning

Godt salg forsikring

God kostnadskontroll

2015 – så langt

19

Strategi «Nordvest 2017» Utfordringer og fokus: Kunderekruttering Effektiv drift Kompetanse og kultur

Måltall 2015 - 2017

20

2015 2016 2017

Ren kjernekapital 13,5 % 14,5 % 14,5 %

Kjernekapital 14,5 % 15,5 % 16,0 %

Kapitaldekning 16,0 % 17,0 % 18,0 %

Egenkapitalavkastning 9,0 % 9,0 % 9,0 %

Rentenetto 1,53 % 1,58 % 1,68 %

Resultatmål før skatt 1,27 % 1,40 % 1,54 %

Innskudds % inkl BK/NK 50,0 % 50,0 % 50,0 %

Kostnadsvekst 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Kostnadsprosent 55,0 % 52,0 % 50,0 %

Vekst PM 4,0 % 4,0 % 4,0 %

Vekst BM 3,0 % 3,0 % 3,0 %

Innskuddsvekst 5,0 % 5,0 % 5,0 %

2. kvartal 2015

Innledende kommentarer regnskap 2. kvartal 2015 GODT RESULTAT

Presset rentemargin Godt salg forsikring Tilfredsstillende avkastning på eierskap og verdipapirer God kostnadskontroll, 2. kvartal 2015 lavere i morbanken enn i 2014 Tap på samme lave nivå som i 2014 Godt resultatbidrag fra «Regnskapshuset»

GOD KUNDETILGANG Vekst 7,1 %

GOD SOLIDITET

Ren kjernekapital er 13,5 %, eks. årets resultat GOD AVKASTNING PÅ EGENKAPITALEN

Nær høyeste nivå siste 10 år; 10,5 %

22

Resultat og EK-avkastning 2006 – 1H 2015

23

Kommentar

Utbytte • Resultat etter skatt 2015 er forventet på et lavere nivå enn 2014

• Egenkapitalavkastning 1H 2015 er 10,5 % - over snittnivå siste 10 år

• Utdelingsgrad 2014 = 50 %

• Utbytte 2014 = NOK 6,00 pr bevis

52,5 43,2 47,5

78,165,6

37,557,3

91,3

131,8

64,1

10,8 %

8,1 % 8,3 %

12,3 %

9,4 %

4,8 %

7,0 %

9,4 %

11,6 %

10,5 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

14,0 %

0

20

40

60

80

100

120

140

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q22015

MN

OK

Resultat etter skatt EK-avkastning Snitt EK-avk

Soliditet

Kommentarer

KONSERN • Ren kjernekapital 13,5 % (ex resultat 2015) • Kjernekapital 14,2 % • Kapitaldekning 15,1 %

MÅL 2015 • Ren kjernekapital 13,5 % • Kjernekapital 14,5 % • Kapitaldekning 16,0 %

24

12,3 % 13,1 % 14,3 % 13,9 % 13,5 % 13,9 %

1,9 % 0,9 %0,9 % 0,7 % 0,7 % 0,7 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

14,0 %

16,0 %

18,0 %

Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q2 2015 inklresultat

Soliditet

Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital

Inntektsprofil - konsern

• Kommentarer

• Rentenetto ned 17 bp til 1,47 % (morbank)

• Netto renteinntekter NOK 86,3 mill (90,4)

• Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt (ult’14) - NOK 20,7 mill (27,0)

• 70 % av ”Regnskapshuset” gir inntekter på NOK 15,0 mill (13,1)

• Resultatandel SB 1 Gruppen og utbytter NOK 23,9 mill (26,0)

25

46,5 % 47,0 % 49,3 % 49,2 % 47,0 %

13,9 % 12,7 % 12,7 % 12,4 % 11,3 %

39,6 % 40,3 % 37,9 % 38,4 % 41,7 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015

Netto renteinntekter Prov Bolig- og Næringskreditt Andre inntekter

Utlån personmarked

Kommentarer

• Utlånsportefølje består hovedsakelig av ordinære nedbetalingslån

• Fastrentelån 12 % (4 %) og flexilån 10 % (9 %)

• Høy andel av låneporteføljen innenfor 60 % av LTV

• God diversifisering på aldersgrupper

26

Kostnadsutvikling

Kommentarer

• Mål for 2015 er å ”fryse” driftskostnadene på 2014-nivå (som var under 2013 i kroner)

• Q3 2015: LEAN-prosjekt iverksatt for ytterligere effektivisering ‒ fokus på kundeverdi

‒ prosessflyt

‒ kontinuerlig forbedring

‒ skape varige effekter

27

68,8 %66,0 %

61,6 %53,8 % 53,4 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2011 2012 2013 2014 Q2 2015

Kostnader i % av inntekter

Tap og mislighold

Kommentarer

LAVE TAP

• Under snittet for norske banker i Q1 2015

• Lav snitt gjeldsgrad vs norske banker

• Moderat arbeidsledighet

BM

• Generelt styrket kapasitet på oppfølging spesialengasjement BM gir resultater

28

0,23 % 0,24 %

0,17 %0,15 %

0,00 %

0,05 %

0,10 %

0,15 %

0,20 %

0,25 %

0,30 %

2012 2013 2014 Q2 2015

Tuse

ne

rTap i prosent av brutto utlån

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

Q12013

Q22013

Q32013

Q42013

Q12014

Q22014

Q32014

Q42014

Q12015

Q22015

Mislighold og nedskrivninger

Mislighold i % av brutto utlån

Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån

Gruppevise nedskrivninger i % av brutto utlån

Finansieringskilder

Kommentarer

• Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån = 74,9 % • Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. SB 1

Bolig- og Næringskreditt = 54 % • 75 % av innskuddene innenfor gjeldende

garantiordning • 63 % innenfor EUR 100.000 (kurs 9)

• Likviditetsindikator 1 = 113,5 (morbank) • LCR = 146 %

29

Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt

Kommentarer

• Sum avlastet NOK 3,5 mrd

• Avlastningsnivå i prosent av PM utlån noe dempet – til nær 38 % (ramme 45 %)

• Begrenset avlastning til Næringskreditt: NOK 97 mill

• Samlet avlastningsnivå vs forretningskapital = 22 %

30

18,8 %24,2 % 28,5 % 30,0 % 27,3 % 26,5 %

23,1 %

32,0 %

40,4 %42,7 %

38,8 % 37,6 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

2010 2011 2012 2013 2014 Q2 2015

% av brutto utlån % av brutto utlån PM

Forfallsstruktur funding

Kommentarer NOK 3.911 mill i kapitalmarkedsfinansiering FORFALL 2H 2015 • Senior obligasjonslån NOK 280 mill (0)

FORFALL 2016 • Senior obligasjonslån NOK 1.046 mill (882) GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID • 2,31 år (2,6)

31

Avsluttende kommentarer

1 H 2015

Godt resultat

God utvikling i egenkapitalavkastning

Aktiv kunderekruttering

God kostnadskontroll

Kontinuerlig fokus på effektiv drift

Resultat og EK-avkastning 2006 – 1H 2015

32

52,5 43,2 47,5

78,165,6

37,557,3

91,3

131,8

64,1

10,8 %

8,1 % 8,3 %

12,3 %

9,4 %

4,8 %

7,0 %

9,4 %

11,6 %

10,5 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

14,0 %

0

20

40

60

80

100

120

140

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q22015

MN

OK

Resultat etter skatt EK-avkastning Snitt EK-avk