entrepreneur

Entrepreneurship@TBS 2012

ไว จามรมาน

แผนธรกจ


ขนตอนของธรกจ

2

ขนท 1 ขนท 2 ขนท 3

แนวความคดธรกจ

การเตรยมแผนธรกจ

การเรมตนและเตบโต

บรษทในตลาดหลกทรพย

ความสนใจจากหนสวนและผลงทน

การตดสนใจทางดานการเงน

เขาสตลาดหลกทรพย


โอกาส

3

I ขนาดตลาดและการเตบโต II การแขงขนในตลาด III โครงสรางตนทน IV อตราก าไร ก าไร/เงนสด, ROI, เงนทน


โอกาส

4

V ก าแพงสกดกนคแขง เทคโนโลย, สทธบตร VI ผลตอบแทนตอความเสยง VII มความถนดกวาคนอน


แผนธรกจ - กาวสความส าเรจ “หากคณตองการทจะด าเนนงานอยางฉลาดและซอสตยจะพบวาการเขยนแผนธรกจจะท าใหคณคดอยางมวนย ความคดทดไมอาจทจะเชอถอไดเสมอไป หากคณไมมองรายละเอยดและตวเลข” Eugene Kleiner, Venture Capitalist


การสรางแผนธรกจทด

• รจกเขาใจบคคลเขามาเกยวของกบแผน

• เหนโอกาสธรกจ

• เหนภาพรวมธรกจชดเจน

• เขาใจความเสยง และผลตอบแทน

6


ประเดนส าคญในแผนธรกจ

Business Concept : แนวคดธรกจ Market Analysis & Profit Zone : การวเคราะหตลาดและการ สรางก าไร Business Design : การออกแบบธรกจ Assumption : ขอสมมตฐาน Simulation : การปรบโมเดล Scenario Analysis : การวเคราะหภาพจ าลอง Sensitivity Analysis : การวเคราะหความไว

7


ขนตอนการสรางแผนธรกจ

การออกแบบธรกจ 1. ก าหนดเปาหมายธรกจ 2. คดวธการสรางก าไร 3. การออกแบบธรกจ

การสรางแผนธรกจ 4. ก าหนดขอสมมตฐาน

5. จ าลองสถานการณ

6. ปรบปรงแผนธรกจ 7. แกไขขอสมมตฐาน

8. แกไขก าหนดการ 9. ปรบระบบบรหารใหม

8


แผนธรกจเปนการพฒนาความคดธรกจ • แนวคดธรกจ Business Concept

• วตถประสงค Plan Objectives

• การประเมนเทคโนโลย Technology Assessment

• การประเมนตลาด Market Assessment

• การประเมนการเงน Financial Assessment

• ทมบรหาร Management Team

• ก าหนดการและความตองการเงน Milestones and Capital Needs

9


Business Model

10

Customer Interface

Core Strategy

Strategic Resources

Value Network

Customer Benefit Configuration Company Boundaries


Success Chances

11

Successful Product

Launch

Successful Service

Launch

Unsuccessful

Product Launch

Profit

Time

Zero

“Patience

Period”

Success Chances

From Idea to IPO: 1 / 6,000,000

From Idea to VC: 6 / 1,000

From VC to IPO: 1 / 10

High Tech Start Up: John Nesheim, Saratoga Venture Finance (SVF) 2000


Executive Summary

• Summary Description of Business • Opportunity and Strategy to Capitalize on It • Target Markets and Projected Demand • Competitive Advantages and Sustainability • Profitability and Harvest Potential • Management Team • Deal Offering: Investment/Expected Returns • Compelling Reason(s) to Invest Now


Executive Summary

• Your Idea • Your Markets • Your business and sales models • Your competitive advantages • Your management team • Your use of the funds


What’s the Business?

• The Business Opportunity

• The Markets

• The Technology

• The Products

• a clear Vision

• clear strategies

• a well defined business model

• a dedicated, believable Mission

• a strong sense of management experience

• The products & their value add services

– features & benefits, innovation, technology

• The markets

– research data

– competition

• The customers

– who they are & their needs

14


Opportunity Analysis: 3M’s

• Market share/growth rate • Market size/structure • Margins • Competitive advantage • Customers ?? • Sustainability/harvest


Sales & Marketing

– 3.1 What’s the Market?

– Customer analysis & their needs

– Worldwide market size & trends

– Competitive strengths & weaknesses

– Value creation for your products & services

– 3.2 The Marketing Plan

– What are your marketing strategies?

• What are the data points to measure success?

• What is your price positioning & why?

• What are your primary tactics in years 1 & 2?

• What are your primary events in year 1?

16


Sales & Marketing

• 3.3 The Sales Plan

– What’s your Sales strategy?

• What standard channels will you use?

• Is there an innovative channel?

• What are your penetration tactics?

– What’s your sales model?

– What’s your hiring & training plan?

– What’s your measurement & reporting?

17


Engineering and R&D

• What are your core technologies?

– Provide sufficient, but not numbing, detail.

• What is your development status?

– Describe your primary milestones. – Be conservative. – Assume development will be late.

• Detail the technical team’s background.

• What is your strategy for future products?

– Define in text with graphics your roadmap – Define common platforms and architectures.

• What your IP & patent strategy?

– What is your IP strategy? – If you have patents, provide a status table. – If not, define why not in a positive manner.

18


Operations/Manufacturing

• What’s your Manufacturing strategy?

– Outsource or not?

– Why & why not?

• What is core in Manufacturing?

• What are your unique capabilities

• What are your unique processes?

• Focus on your customers in your…

– Distribution strategy

– Quality strategy

– Value added services that you will employ

• What is your Customer Support strategy?

– Customer order fulfillment tactics

– Primary objectives

• Delivery

• Response time

– Primary policies

– Outsource or not?

– Future services that you will provide?

19


Management Team

• Experience/Know-How • Complementary Skills • Passion • Board of Advisors/Directors


Key Success Factors and Risks

• What Are the Key Success Factors? • What Is the Company’s Competitive Advantage/Customer Value

Proposition? • What Are the Most Important Risks?

– What Happens If Things Go Right? – What Action Will You Take With What Probable Outcome If

Key Risk Factors Go Against You?


The Financials

• The Rule: Everything Must Hang Together

– Your vision and strategies in text must tie in.

– Your market growth objectives must tie in.

– Your business and sales models must tie in.

– Your margin percentages must tie in.

– Your cost of goods must tie in.

– Your expenses must reflect standard percentages

• You need… – P&L’s

• 1st year by month

• 2nd year by quarter

• 3rd year by year

– Balance Sheets for each year

– Cash Flows for each year

– 3-4 pieces of paper only

22


The Financials

• You need to list your…

– Primary assumptions – Primary categories for the use of the funds – What are the primary risks?

• Other than the normal of early stage companies • If nothing specific, do not list any.

– What’s your exit strategy?

23


บทสรปส าหรบผบรหาร

• แนวคดธรกจ • โอกาสธรกจและปจจยความส าเรจ • กลมตลาดเปาหมายและการคาดคะเนลกคาเปาหมาย • ขอไดเปรยบในการแขงขน

• ความคมคาเชงธรกจ • ทมผบรหาร • ขอเสนอ 24


เนอหาของแผนธรกจ

1. บทสรปส าหรบผบรหาร 2. สภาพธรกจ บรษท และสนคา 3. การวจย และวเคราะหตลาด 4. ความคมคาเชงธรกจ 5. แผนการตลาด 6. แผนการออกแบบและพฒนาผลตภณฑ

7. แผนการผลตและด าเนนงาน

8. คณะผบรหาร 9. ก าหนดการด าเนนงาน

10. ความเสยง ปญหา และขอสมมตฐาน ของแผนธรกจน

11. แผนการเงน

12. ขอเสนอ 13. ภาคผนวก

25


26

ความเสยงและผลตอบแทน

เงนสด

โอกาสไดรบผลตอบแทน

ป

ความเสยง

เวลาซงกระแสเงนสดรบ

มากกวากระแสเงนสดจาย


27

งบการเงน

ยอดขาย

คาใชจาย

ก าไรสทธ

สนทรพย

หนสน

สวนผถอหน

กระแสเงนรบ

กระแสเงนจาย

เงนปนผล

งบก าไรขาดทน งบดล กระแสเงนสด

หกเงนปนผล


28

แผนธรกจ ประเดน จดเรมตน จดเปลยนแปลง ลกษณะเดน

สถานการณตลาด และสภาพการแขงขน กลยทธและแผนด าเนนงาน ผประกอบการและทมบรหาร

ผอานจะสนใจหากเขาสามารถเขาใจแผนธรกจไดอยางชดเจน วธการน าเสนอจะตองนาสนใจเชอถอไดและมการวเคราะหทยอมรบ

Source: Adapted from lecture by Peter Kelly and Per Stenius

แผนธรกจทดเลาเรองราวทนาสนใจ


• Levels of Questions: Fundamental, Strategic, Tactical

• Life Cycle: Initial Success, High Growth, Stable Maintenance

• Different Perspectives: Entrepreneur, Venture Capitalist, Market

Human Management Team

Talented Employee

Financial Seed, Bridge Loan

More Round, Mezzanie

Competence Sustainable Advantages

Analysis / R&D

Opportunity Windows of Opportunity

Time

Externalities Entrepreneur Market

Organization


30

Endogenous Variables Entrepreneur: Goals, Risk Tolerance

• Organization: Systems, Culture

• Competence: Differentiation Factor, Technology

• Resources: Financial, Human, Opportunity, Time

Exogenous Variable

• Market: Entry Barriers, Incumbents, Followers, Market Characteristics

Saturated / Fledgling, Trends

• Externalities: Regulation, Macroeconomic Factors, Alternatives

Substitutes, Raw Materials

Entrepreneurship@TBS 2012 31


LET TRY TO WRITE BP PRESENTATION 32


33

1. บทสรปส าหรบผบรหาร


34

2. สภาพธรกจ บรษท และสนคา


35

3. การวจย และวเคราะหตลาด


36

4. ความคมคาเชงธรกจ


37

5. แผนการตลาด


38

6. แผนการออกแบบและพฒนาผลตภณฑ


39

7. แผนการผลตและด าเนนงาน


40

8. คณะผบรหาร


41

9. ก าหนดการด าเนนงาน


42

10. ความเสยง ปญหา และขอสมมตฐานของแผนธรกจน


43

11. แผนการเงน


44

12. ขอเสนอ


45

13. ภาคผนวก

Documents

entrepreneur